附錄 99.2
補充財務信息 截至2023年12月31日的季度和年度 2024年2月23日 | |||
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目錄
公司簡介和有關非公認會計準則財務指標的披露 | 2 | |||||||
可比的公司財務信息 | 7 | |||||||
資本化 | 19 | |||||||
物業級數據和運營統計數據 | 22 | |||||||
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆及調整後息折舊攤銷前利潤回覆利潤 | 28 |
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公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露
公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露 | | 第 2 頁 | ||||||
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關於日光石
Sunstone Hotel Investors, Inc.(“公司”、“我們” 和 “我們的”)(紐約證券交易所代碼:SHO)是一家住宿房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”),截至2024年2月23日,擁有14家酒店,共有6,675間客房,其中大部分以全國知名品牌運營。Sunstone的戰略是通過收購、積極擁有和處置位置優越的酒店和度假村房地產,為利益相關者創造長期價值。
本演示文稿包含未經審計的信息,應與我們最新的10-K表和10-Q表報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。這些報告的副本可在我們的網站www.sunstonehotels.com上查閲,也可以通過美國證券交易委員會的電子數據收集分析和檢索系統(“EDGAR”)的www.sec.gov獲得。
公司總部
15 企業版,套房 200Aliso Viejo,CA 92656
(949) 330-4000
公司聯繫人
Bryan Giglief 首席執行官
(949) 382-3036
亞倫·雷耶斯
首席財務官
(949) 382-3018
公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露 | | 第 3 頁 | ||||||
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非公認會計準則財務指標
我們提出以下我們認為對投資者有用的非公認會計準則財務指標,作為我們經營業績的關鍵補充指標:扣除利息、支出、税項、房地產折舊和攤銷前的收益,或息税折舊攤銷前利潤回覆;調整後息折舊攤銷前利潤回覆,不包括非控股權益(定義見下文);歸屬於普通股股東的運營資金或歸屬於普通股股東的FFO;歸屬於普通股股東的調整後FFO(定義見下文);酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆;以及酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆利潤。根據公認會計原則,不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為績效衡量標準的替代品。此外,我們對這些衡量標準的計算可能無法與其他未與公司定義完全相同的術語的公司進行比較。這些非公認會計準則指標是對根據公認會計原則公佈的結果進行補充和結合使用的。不應將其視為淨收益(虧損)、運營現金流或公認會計原則規定的任何其他經營業績衡量標準的替代方案。這些非公認會計準則財務指標反映了查看我們運營的其他方式,我們認為,與沒有本次披露的情況相比,從我們的GAAP業績和與相應的GAAP財務指標的對賬來看,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的財務信息,不要依賴單一的財務指標。
我們公佈息税折舊攤銷前利潤回覆根據全國房地產投資信託基金協會(“Nareit”)制定的指導方針,定義見其2017年9月的白皮書《房地產扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益》。我們相信息税折舊攤銷前利潤回覆是一項有用的績效衡量標準,可以幫助投資者評估和比較我們與同行相比在不同時期的運營業績。納瑞特定義息税折舊攤銷前利潤回覆淨收益(根據公認會計原則計算)加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、處置折舊財產的損益(包括控制權變更的損益)、折舊財產和因關聯公司折舊財產價值下降而對未合併關聯公司的投資的減值減記,以及為反映該實體在息税折舊攤銷前利潤中所佔份額而進行的調整回覆未合併的關聯公司。
我們對息税折舊攤銷前利潤進行了額外調整回覆在評估我們的業績時,因為我們認為排除下述某些其他項目可以為投資者提供有關我們的經營業績以及調整後息税折舊攤銷前利潤的列報的有用信息回覆,不包括非控股權益,與主要的GAAP淨收益列報方式相結合,有利於投資者全面瞭解我們的經營業績。此外,我們同時使用息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆,不包括作為確定酒店收購和處置價值的衡量標準的非控股權益。
我們認為,歸屬於普通股股東的FFO的列報為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,因為它是衡量我們業務的指標,不考慮特定的非現金項目,例如房地產折舊和攤銷、任何房地產減值損失以及出售房地產資產的任何損益,所有這些都基於歷史成本會計,在評估我們當前的業績時可能不那麼重要。我們對歸屬於普通股股東的FFO的列報符合納雷特對 “適用於普通股的FFO” 的定義。我們的陳述可能無法與其他房地產投資信託基金報告的FFO相提並論,這些房地產投資信託基金沒有按照當前的納雷特定義定義定義術語,或者對當前納雷特定義的解釋與我們不同。
在評估我們的經營業績時,我們還會列出歸於普通股股東的調整後FFO,因為我們認為,排除下述某些其他項目可以為投資者提供有關我們持續經營業績的有用補充信息,並可能有助於比較不同時期與同行公司的經營業績。
公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露 | | 第 4 頁 | ||||||
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我們調整息税折舊攤銷前利潤回覆以及以下項目歸屬於普通股股東的FFO(可能發生在任何時期),並將這些指標稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆,不包括歸屬於普通股股東的非控股權益或調整後FFO:
● | 遞延股票補償的攤銷: 我們不包括攤銷遞延股票薪酬所產生的非現金支出,因為該支出基於向公司員工發放補助金之日的歷史股價,並不反映我們酒店的基本業績。 |
● | 合同無形資產的攤銷: 我們不包括與酒店收購相關的任何優惠或不利合同無形資產的非現金攤銷。我們不包括合同無形資產的非現金攤銷,因為它是基於歷史成本核算的,在評估我們本期的實際業績時意義不大。 |
● | 債務交易的收益或損失: 我們排除了與清償債務相關的財務費用和溢價的影響,包括加速最初發行贖回或退還的債務的遞延融資成本,因為與利息支出一樣,取消這些費用和保費有助於投資者通過消除資本結構的影響來評估和比較我們不同時期的經營業績。 |
● | 會計原則變更的累積影響:財務會計準則委員會不時頒佈新的會計準則,要求合併運營報表反映會計原則變更的累積影響。我們不包括這些一次性調整,其中包括前期的會計影響,因為它們不能反映我們該期間的實際業績。 |
● | 其他調整: 我們不包括我們認為不屬於正常業務範圍的其他調整,因為我們認為這些成本不反映我們當期的實際業績和/或酒店的持續運營。此類項目可能包括:訴訟和解費用;與廢棄項目相關的開發成本的註銷;物業層面的重組、遣散費、開業前和管理過渡成本;債務清算成本;終止租約;財產保險恢復收益或未投保損失;以及其他非經常性已確定的調整。 |
此外,得出調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆,不包括非控股權益,我們不包括我們在2022年6月收購希爾頓聖地亞哥海灣合夥企業權益之前分配給希爾頓聖地亞哥海灣合夥企業的淨收益中的比例份額,以及非控股合夥人在任何息税折舊攤銷前利潤中的比例份額回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆組件。我們還不包括使用權資產和相關租賃義務的攤銷,因為這些費用基於歷史成本會計,並不反映應向相應出租人支付的實際租金金額或酒店的基本業績。此外,我們還調整了芝加哥壯麗大道凱悦中心大樓租約中記錄的現金融資租賃費用(在酒店於2022年2月出售之前)。我們確定建築物租賃是融資租賃,因此,我們將每月租賃付款的一部分計入利息支出。我們調整息税折舊攤銷前利潤回覆融資租賃,以便更準確地反映相應時期內應向酒店出租人支付的實際租金以及酒店的經營業績。我們還排除了損益對處置未折舊資產的影響,因為我們認為將其納入調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆,不包括非控股權益與反映我們資產的持續表現不一致。
公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露 | | 第 5 頁 | ||||||
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為了得出歸屬於普通股股東的調整後FFO,我們還排除了衍生品和融資租賃債務的非現金利息,因為我們認為這些項目並不能反映我們的持續融資成本。此外,在我們於2022年6月收購非控股合作伙伴權益之前,我們不包括該非控股合作伙伴在與合併後的聖地亞哥海灣合作伙伴關係組成部分相關的任何FFO調整中按比例分攤的份額。我們還不包括使用權資產和相關租賃義務的房地產攤銷,其中包括我們的融資和經營租賃無形資產的攤銷(公司經營租賃除外),因為這些費用基於歷史成本核算,不反映應付給相應出租人的實際租金金額或酒店的基本業績。此外,我們不包括優先股贖回費用、遞延所得税資產、負債或估值補貼的變動,以及與淨營業虧損結轉額的應用、不確定的税收狀況或資產出售相關的所得税優惠或準備金。
在公佈酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤時回覆以及酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆利潤,其他非酒店物品不包括在內。我們認為酒店調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法回覆可以更準確地列報酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆我們酒店的利潤率,以及這些非公認會計準則財務指標對投資者評估我們的物業層面的經營業績很有用。
淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬回覆,調整後税折舊攤銷前利潤回覆,不包括非控股權益、歸屬於普通股股東的FFO、歸屬於普通股股東的調整後FFO、酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆以及酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆利潤率載於本補充包的以下頁面。
公司概況和有關非公認會計準則財務指標的披露 | | 第 6 頁 | ||||||
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可比的公司財務信息
可比的公司財務信息 | | 第 7 頁 | ||||||
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可比合並運營報表
2023 年第四季度 — 2023 年第一季度,2023 財年
| 季度結束 (1) | | 年終了 (1) | ||||||||||||
(未經審計,以千計,每股數據除外) | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | ||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
房間 | $ | 127,038 | | $ | 134,428 | | $ | 149,923 | | $ | 141,257 | | $ | 552,646 | |
食物和飲料 | | 61,284 | | | 56,835 | | | 70,921 | | | 65,210 | | | 254,250 | |
其他操作 | | 19,772 | | | 22,398 | | | 21,728 | | | 18,918 | | | 82,816 | |
總收入 | | 208,094 | | | 213,661 | | | 242,572 | | | 225,385 | | | 889,712 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
房間 | | 33,388 | | | 33,844 | | | 35,566 | | | 33,959 | | | 136,757 | |
食物和飲料 | | 43,907 | | | 42,725 | | | 46,897 | | | 44,281 | | | 177,810 | |
其他開支 | | 81,076 | | | 82,895 | | | 83,556 | | | 82,567 | | | 330,094 | |
公司開銷 | | 7,421 | | | 7,127 | | | 8,396 | | | 8,468 | | | 31,412 | |
折舊和攤銷 | | 29,135 | | | 29,134 | | | 28,038 | | | 27,962 | | | 114,269 | |
運營費用總額 | | 194,927 | | | 195,725 | | | 202,453 | | | 197,237 | | | 790,342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 4,137 | | | 1,218 | | | 4,639 | | | 541 | | | 10,535 | |
利息支出 | | (16,768) | | | (11,894) | | | (9,223) | | | (13,794) | | | (51,679) | |
所得税前收入 | | 536 | | | 7,260 | | | 35,535 | | | 14,895 | | | 58,226 | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | 863 | | | (602) | | | (803) | | | (358) | | | (900) | |
淨收入 | $ | 1,399 | | $ | 6,658 | | $ | 34,732 | | $ | 14,537 | | $ | 57,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可比酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | $ | 49,855 | | $ | 54,009 | | $ | 76,458 | | $ | 64,410 | | $ | 244,732 | |
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調整後可比息税折舊攤銷前利潤 (3) | $ | 49,228 | | $ | 50,786 | | $ | 72,382 | | $ | 59,026 | | $ | 231,422 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的可比調整後FFO (4) | $ | 33,532 | | $ | 33,424 | | $ | 54,712 | | $ | 42,821 | | $ | 164,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股可歸屬於普通股股東的可比調整後FFO (4) | $ | 0.17 | | $ | 0.16 | | $ | 0.27 | | $ | 0.21 | | $ | 0.81 |
*第 11 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 8 頁 | ||||||
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可比合並運營報表
2022年第四季度 — 2022年第一季度,2022財年
| 季度結束 (1) | | 年終了 (1) | ||||||||||||
(未經審計,以千計,每股數據除外) | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 | ||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
房間 | $ | 129,986 | | $ | 137,416 | | $ | 147,687 | | $ | 108,120 | | $ | 523,209 | |
食物和飲料 | | 58,095 | | | 57,568 | | | 66,941 | | | 40,933 | | | 223,537 | |
其他操作 | | 29,248 | | | 20,322 | | | 17,049 | | | 23,335 | | | 89,954 | |
總收入 | | 217,329 | | | 215,306 | | | 231,677 | | | 172,388 | | | 836,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
房間 | | 32,462 | | | 31,931 | | | 32,351 | | | 26,566 | | | 123,310 | |
食物和飲料 | | 42,883 | | | 42,714 | | | 43,570 | | | 31,821 | | | 160,988 | |
其他開支 | | 76,826 | | | 80,170 | | | 79,290 | | | 68,682 | | | 304,968 | |
公司開銷 | | 7,936 | | | 7,879 | | | 8,717 | | | 10,714 | | | 35,246 | |
折舊和攤銷 | | 27,985 | | | 27,333 | | | 27,232 | | | 27,220 | | | 109,770 | |
減值損失 | | 3,466 | | | — | | | — | | | — | | | 3,466 | |
運營費用總額 | | 191,558 | | | 190,027 | | | 191,160 | | | 165,003 | | | 737,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 476 | | | 270 | | | 116 | | | 4,380 | | | 5,242 | |
利息支出 | | (11,717) | | | (9,269) | | | (5,938) | | | (4,964) | | | (31,888) | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | (784) | | | — | | | (230) | | | (1,014) | |
所得税前收入 | | 14,530 | | | 15,496 | | | 34,695 | | | 6,571 | | | 71,292 | |
所得税(準備金)福利,淨額 | | (485) | | | 290 | | | (28) | | | (136) | | | (359) | |
淨收入 | $ | 14,045 | | $ | 15,786 | | $ | 34,667 | | $ | 6,435 | | $ | 70,933 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可比酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | $ | 54,084 | | $ | 60,336 | | $ | 77,779 | | $ | 44,907 | | $ | 237,106 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後可比息税折舊攤銷前利潤 (3) | $ | 60,995 | | $ | 54,762 | | $ | 70,502 | | $ | 39,323 | | $ | 225,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的可比調整後FFO (4) | $ | 45,951 | | $ | 42,178 | | $ | 59,522 | | $ | 28,403 | | $ | 176,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股可歸屬於普通股股東的可比調整後FFO (4) | $ | 0.23 | | $ | 0.21 | | $ | 0.29 | | $ | 0.14 | | $ | 0.87 |
*第 11 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 9 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
可比合並運營報表
2019 年第四季度 — 2019 年第一季度,2019 財年
| 季度結束 (1) | | 年終了 (1) | ||||||||||||||
(未經審計,以千計,每股數據除外) | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 | ||||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |||
房間 | $ | 123,187 | | $ | 123,008 | | $ | 131,292 | | $ | 128,712 | | $ | 506,199 | |||
食物和飲料 | | 52,480 | | | 47,576 | | | 60,233 | | | 58,709 | | | 218,998 | |||
其他操作 | | 15,768 | | | 15,722 | | | 14,593 | | | 13,847 | | | 59,930 | |||
總收入 | | 191,435 | | | 186,306 | | | 206,118 | | | 201,268 | | | 785,127 | |||
| | | | | | | | | | | | | | | |||
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |||
房間 | | 30,528 | | | 30,968 | | | 31,093 | | | 30,633 | | | 123,222 | |||
食物和飲料 | | 35,894 | | | 34,713 | | | 37,949 | | | 37,908 | | | 146,464 | |||
其他開支 | | 65,439 | | | 63,171 | | | 65,606 | | | 65,856 | | | 260,072 | |||
公司開銷 | | 7,275 | | | 7,395 | | | 8,078 | | | 7,516 | | | 30,264 | |||
折舊和攤銷 | | 23,715 | | | 23,818 | | | 23,227 | | | 23,095 | | | 93,855 | |||
運營費用總額 | | 162,851 | | | 160,065 | | | 165,953 | | | 165,008 | | | 653,877 | |||
| | | | | | | | | | | | | | | |||
利息和其他收入 | | 3,060 | | | 3,762 | | | 4,811 | | | 4,924 | | | 16,557 | |||
利息支出 | | (6,880) | | | (9,074) | | | (11,634) | | | (10,149) | | | (37,737) | |||
所得税前收入 | | 24,764 | | | 20,929 | | | 33,342 | | | 31,035 | | | 110,070 | |||
所得税(準備金)福利,淨額 | | (1,034) | | | 749 | | | (2,676) | | | 3,112 | | | 151 | |||
淨收入 | $ | 23,730 | | $ | 21,678 | | $ | 30,666 | | $ | 34,147 | | $ | 110,221 | |||
| | | | | | | | | | | | | | | |||
可比酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | $ | 59,672 | | $ | 57,489 | | $ | 71,534 | | $ | 67,146 | | $ | 255,841 | |||
| | | | | | | | | | | | | | | | ||
調整後可比息税折舊攤銷前利潤 (3) | $ | 57,179 | | $ | 55,647 | | $ | 69,881 | | $ | 66,498 | | $ | 249,205 |
*第 11 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 10 頁 | ||||||||
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補充財務信息 |
可比合並運營報表
腳註
(1) | 不包括分別於2019年10月、2020年7月、2020年12月、2021年10月、2021年12月和2022年2月售出的洛杉磯萬怡酒店、萬麗海港廣場、洛杉磯機場萬麗酒店、威徹斯特萬麗酒店、拉荷亞大使套房和芝加哥壯麗大道凱悦中心酒店的業績,以及2022年3月售出的芝加哥大使館套房和芝加哥市中心/壯麗大道希爾頓花園酒店以及2023年10月售出的波士頓公園廣場的業績。還不包括因解決希爾頓時代廣場與酒店抵押貸款持有人於2020年12月簽訂的替代轉讓協議有關的業績和債務清償收益,該協議將公司在酒店的租賃權益轉讓給了抵押貸款持有人,以及取消了由華盛頓特區萬麗酒店(現為華盛頓特區市中心威斯汀酒店)擔保的抵押貸款的利息支出 2020 年 12 月還款。包括公司於2022年6月收購的邁阿密海灘紅顏知己的先前所有權業績,經公司預計折舊費用調整後。 |
(2) | 可比酒店調整後的息税折舊攤銷前利回覆本演示文稿中包含的第四季度和年度的對賬可在以下頁面中找到。更多細節可以在我們的財報中找到,該財報載於我們於2024年2月23日提交的8-K附錄99.1。可比酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆截至2023年12月31日和2022年12月31日的四個季度和年度的列報包括截至2023年12月31日公司擁有的所有酒店。可比酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆截至2019年12月31日的四個季度和年度公佈的不包括分別於2021年4月和2021年12月收購的蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店。蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店都是新開發的酒店,在2019年未開業。 |
(3) | 調整後息税折舊攤銷前利潤回覆本演示文稿中包含的每個季度和年度的對賬表可在以下頁面中找到,這些對賬反映了上文腳註1中提到的調整,以及由於公司於2022年6月收購了擁有聖地亞哥海灣希爾頓酒店的合資企業的25%外部所有權權益而取消的非控股權益。 |
(4) | 本演示文稿中每個季度和年度的可比調整後普通股股東可比調整後FFO和攤薄後歸屬於普通股股東的可比調整後FFO可在以下頁面中找到,反映了上文腳註1和3中提到的調整,以及2022年和2023年分別回購總額為1,020萬股和600萬股普通股。 |
可比的公司財務信息 | | 第 11 頁 | ||||||||
| | |
補充財務信息 |
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的可比對賬
2023 年第四季度 — 2023 年第一季度,2023 財年
| 季度已結束 | | 年終了 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | |||||
(以千計) | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 126,985 | | $ | 15,558 | | $ | 43,078 | | $ | 21,087 | | $ | 206,708 |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 29,135 | | | 33,188 | | | 32,397 | | | 32,342 | | | 127,062 |
利息支出 | | 16,768 | | | 11,894 | | | 9,223 | | | 13,794 | | | 51,679 |
所得税準備金,淨額 | | 2,799 | | | 602 | | | 803 | | | 358 | | | 4,562 |
出售資產的收益 | | (123,820) | | | — | | | — | | | — | | | (123,820) |
息税前利潤 | | 51,867 | | | 61,242 | | | 85,501 | | | 67,581 | | | 266,191 |
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
遞延股票補償的攤銷 | | 2,512 | | | 2,511 | | | 3,325 | | | 2,427 | | | 10,775 |
使用權資產和債務的攤銷 | | (20) | | | (13) | | | (17) | | | (52) | | | (102) |
合同無形資產攤銷,淨額 | | — | | | (19) | | | (18) | | | (18) | | | (55) |
償還債務的收益 | | (8) | | | (9) | | | (12) | | | (9,909) | | | (9,938) |
與颶風相關的保險修復收益 | | — | | | — | | | (3,722) | | | — | | | (3,722) |
物業級別遣散費 | | 297 | | | — | | | — | | | — | | | 297 |
對息税折舊攤銷前利潤的調整,淨額 | | 2,781 | | | 2,470 | | | (444) | | | (7,552) | | | (2,745) |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税前利潤 | | 54,648 | | | 63,712 | | | 85,057 | | | 60,029 | | | 263,446 |
已售酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆 (1) | | (5,420) | | | (12,926) | | | (12,675) | | | (1,003) | | | (32,024) |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 49,228 | | $ | 50,786 | | $ | 72,382 | | $ | 59,026 | | $ | 231,422 |
*第 13 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 12 頁 | ||||||||
| | |
補充財務信息 |
淨收益與FFO和歸屬於普通股股東的調整後FFO的可比對賬
2023 年第四季度 — 2023 年第一季度,2023 財年
| 季度已結束 | | 年終了 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | |||||
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 126,985 | | $ | 15,558 | | $ | 43,078 | | $ | 21,087 | | $ | 206,708 |
優先股分紅 | | (3,226) | | | (3,226) | | | (3,768) | | | (3,768) | | | (13,988) |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
房地產折舊和攤銷 | | 28,979 | | | 33,025 | | | 32,240 | | | 32,191 | | | 126,435 |
出售資產的收益 | | (123,820) | | | — | | | — | | | — | | | (123,820) |
歸屬於普通股股東的FFO | | 28,918 | | | 45,357 | | | 71,550 | | | 49,510 | | | 195,335 |
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
遞延股票補償的攤銷 | | 2,512 | | | 2,511 | | | 3,325 | | | 2,427 | | | 10,775 |
使用權資產和債務的房地產攤銷 | | (134) | | | (124) | | | (128) | | | (119) | | | (505) |
合同無形資產攤銷,淨額 | | 105 | | | 84 | | | 85 | | | 83 | | | 357 |
衍生品的非現金利息,淨額 | | 3,600 | | | (1,469) | | | (3,711) | | | 1,832 | | | 252 |
償還債務的收益 | | (8) | | | (9) | | | (12) | | | (9,909) | | | (9,938) |
與颶風相關的保險修復收益 | | — | | | — | | | (3,722) | | | — | | | (3,722) |
物業級別遣散費 | | 297 | | | — | | | — | | | — | | | 297 |
與酒店處置相關的所得税 | | 3,662 | | | — | | | — | | | — | | | 3,662 |
對歸屬於普通股股東的FFO的調整,淨額 | | 10,034 | | | 993 | | | (4,163) | | | (5,686) | | | 1,178 |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的調整後FFO | | 38,952 | | | 46,350 | | | 67,387 | | | 43,824 | | | 196,513 |
已售酒店調整後的 FFO (1) | | (5,420) | | | (12,926) | | | (12,675) | | | (1,003) | | | (32,024) |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的可比調整後FFO | $ | 33,532 | | $ | 33,424 | | $ | 54,712 | | $ | 42,821 | | $ | 164,489 |
| | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股可歸屬於普通股股東的可比調整後FFO | $ | 0.17 | | $ | 0.16 | | $ | 0.27 | | $ | 0.21 | | $ | 0.81 |
| | | | | | | | | | | | | | |
基本加權平均已發行股份 | | 203,612 | | | 205,570 | | | 206,181 | | | 207,035 | | | 205,590 |
與未歸屬限制性股票獎勵相關的股票 | | 613 | | | 411 | | | 733 | | | 501 | | | 508 |
攤薄後的加權平均已發行股數 | | 204,225 | | | 205,981 | | | 206,914 | | | 207,536 | | | 206,098 |
股權交易 (2) | | (1,164) | | | (3,123) | | | (3,764) | | | (4,833) | | | (3,211) |
可比的攤薄加權平均已發行股份 | | 203,061 | | | 202,858 | | | 203,150 | | | 202,703 | | | 202,887 |
(1) | 已售酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆調整後的FFO包括2023年10月出售的波士頓公園廣場的業績。 |
(2) | 股票交易指2023年第一、第二、第三和第四季度分別回購總額為200萬股、30萬股、160萬股和210萬股普通股。 |
可比的公司財務信息 | | 第 13 頁 | ||||||||
| | |
補充財務信息 |
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的可比對賬
2022年第四季度 — 2022年第一季度,2022財年
| 季度已結束 | | 年終了 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | |||||
(以千計) | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 17,463 | | $ | 20,488 | | $ | 37,692 | | $ | 15,123 | | $ | 90,766 |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 32,393 | | | 31,750 | | | 30,893 | | | 31,360 | | | 126,396 |
利息支出 | | 11,717 | | | 9,269 | | | 5,938 | | | 5,081 | | | 32,005 |
所得税準備金(福利),淨額 | | 485 | | | (290) | | | 28 | | | 136 | | | 359 |
出售資產的收益 | | — | | | — | | | — | | | (22,946) | | | (22,946) |
減值損失——折舊資產 | | 1,379 | | | — | | | — | | | — | | | 1,379 |
息税前利潤 | | 63,437 | | | 61,217 | | | 74,551 | | | 28,754 | | | 227,959 |
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
遞延股票補償的攤銷 | | 2,230 | | | 2,230 | | | 2,853 | | | 3,578 | | | 10,891 |
使用權資產和債務的攤銷 | | (359) | | | (350) | | | (354) | | | (346) | | | (1,409) |
合同無形資產攤銷,淨額 | | (18) | | | (19) | | | (18) | | | (6) | | | (61) |
融資租賃債務利息-現金地租 | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | (117) |
清償債務的(收益)虧損,淨額 | | (26) | | | 770 | | | (21) | | | 213 | | | 936 |
扣除保險修復收益後的颶風相關損失 | | — | | | — | | | 138 | | | (2,893) | | | (2,755) |
物業級別遣散費 | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | 729 |
不再追究與融資相關的成本 | | 697 | | | — | | | — | | | — | | | 697 |
減值損失——使用權資產 | | 2,087 | | | — | | | — | | | — | | | 2,087 |
非控股權益: | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的合併合資企業的收入 | | — | | | — | | | (2,343) | | | (1,134) | | | (3,477) |
折舊和攤銷 | | — | | | — | | | (666) | | | (790) | | | (1,456) |
利息支出 | | — | | | — | | | (206) | | | (168) | | | (374) |
使用權資產和債務的攤銷 | | — | | | — | | | 60 | | | 72 | | | 132 |
對息税折舊攤銷前利潤的調整,淨額 | | 5,340 | | | 2,631 | | | (557) | | | (1,591) | | | 5,823 |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括非控股權益 | | 68,777 | | | 63,848 | | | 73,994 | | | 27,163 | | | 233,782 |
已售酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆 (1) | | (7,782) | | | (9,086) | | | (9,529) | | | 4,392 | | | (22,005) |
收購酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆 (2) | | — | | | — | | | 6,037 | | | 7,768 | | | 13,805 |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 60,995 | | $ | 54,762 | | $ | 70,502 | | $ | 39,323 | | $ | 225,582 |
*第 16 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 14 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
淨收益與FFO和歸屬於普通股股東的調整後FFO的可比對賬
2022年第四季度 — 2022年第一季度,2022財年
| 季度已結束 | | 年終了 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | |||||
(以千計,每股數據除外) | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 17,463 | | $ | 20,488 | | $ | 37,692 | | $ | 15,123 | | $ | 90,766 |
優先股分紅 | | (3,350) | | | (3,351) | | | (3,773) | | | (3,773) | | | (14,247) |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
房地產折舊和攤銷 | | 32,023 | | | 31,313 | | | 30,456 | | | 31,027 | | | 124,819 |
出售資產的收益 | | — | | | — | | | — | | | (22,946) | | | (22,946) |
非控股權益: | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的合併合資企業的收入 | | — | | | — | | | (2,343) | | | (1,134) | | | (3,477) |
房地產折舊和攤銷 | | — | | | — | | | (666) | | | (790) | | | (1,456) |
歸屬於普通股股東的FFO | | 46,136 | | | 48,450 | | | 61,366 | | | 17,507 | | | 173,459 |
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
遞延股票補償的攤銷 | | 2,230 | | | 2,230 | | | 2,853 | | | 3,578 | | | 10,891 |
使用權資產和債務的房地產攤銷 | | (287) | | | (288) | | | (294) | | | (286) | | | (1,155) |
合同無形資產攤銷,淨額 | | 78 | | | 141 | | | 143 | | | 60 | | | 422 |
衍生品的非現金利息,淨額 | | 710 | | | (39) | | | (1,023) | | | (1,842) | | | (2,194) |
清償債務的(收益)虧損,淨額 | | (26) | | | 770 | | | (21) | | | 213 | | | 936 |
扣除保險修復收益後的颶風相關損失 | | — | | | — | | | 138 | | | (2,893) | | | (2,755) |
物業級別遣散費 | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | 729 |
不再追究與融資相關的成本 | | 697 | | | — | | | — | | | — | | | 697 |
減值損失——使用權和折舊資產 | | 3,466 | | | — | | | — | | | — | | | 3,466 |
非控股權益: | | | | | | | | | | | | | | |
使用權資產和債務的房地產攤銷 | | — | | | — | | | 60 | | | 72 | | | 132 |
衍生品的非現金利息,淨額 | | — | | | — | | | (2) | | | 2 | | | — |
對歸屬於普通股股東的FFO的調整,淨額 | | 7,597 | | | 2,814 | | | 1,854 | | | (1,096) | | | 11,169 |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的調整後FFO | | 53,733 | | | 51,264 | | | 63,220 | | | 16,411 | | | 184,628 |
已售酒店調整後的 FFO (1) | | (7,782) | | | (9,086) | | | (9,529) | | | 4,392 | | | (22,005) |
收購酒店調整後FFO (2) | | — | | | — | | | 5,831 | | | 7,600 | | | 13,431 |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的可比調整後FFO | $ | 45,951 | | $ | 42,178 | | $ | 59,522 | | $ | 28,403 | | $ | 176,054 |
| | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股可歸屬於普通股股東的可比調整後FFO | $ | 0.23 | | $ | 0.21 | | $ | 0.29 | | $ | 0.14 | | $ | 0.87 |
| | | | | | | | | | | | | | |
基本加權平均已發行股份 | | 209,097 | | | 211,010 | | | 213,183 | | | 217,271 | | | 212,613 |
與未歸屬限制性股票獎勵相關的股票 | | 449 | | | 594 | | | 354 | | | 305 | | | 358 |
攤薄後的加權平均已發行股數 | | 209,546 | | | 211,604 | | | 213,537 | | | 217,576 | | | 212,971 |
股權交易 (3) | | (7,037) | | | (8,950) | | | (11,139) | | | (15,475) | | | (10,623) |
可比的攤薄加權平均已發行股份 | | 202,509 | | | 202,654 | | | 202,398 | | | 202,101 | | | 202,348 |
*第 16 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 15 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
淨收益與息税折舊攤銷前利潤的可比對賬,調整後的息税折舊攤銷前利潤,
歸屬於普通股股東的FFO和調整後的FFO
2022年第四季度 — 2022年第一季度,2022財年腳註
(1) | 已售酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆調整後的FFO包括2022年2月出售的芝加哥壯麗大道凱悦中心酒店的業績,以及2022年3月售出的芝加哥大使館套房和芝加哥市中心/壯麗大道希爾頓花園酒店以及2023年10月售出的波士頓公園廣場的業績。 |
(2) | 收購酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆調整後的FFO包括公司於2022年6月收購的邁阿密海灘紅顏知己的先前所有權結果,以及由於公司於2022年6月收購了擁有聖地亞哥海灣希爾頓酒店的合資企業的25%外部所有權權益而取消的非控股權益。 |
(3) | 股票交易指2022年第一、第二、第三和第四季度分別回購總額為390萬股、320萬股、90萬股和220萬股普通股,以及2023年第一、第二、第三和第四季度分別回購200萬股、30萬股、160萬股和210萬股普通股。 |
可比的公司財務信息 | | 第 16 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的可比對賬
2019 年第四季度 — 2019 年第一季度,2019 財年
| 季度已結束 | | 年終了 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | |||||
(以千計) | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 45,414 | | $ | 33,545 | | $ | 45,918 | | $ | 17,916 | | $ | 142,793 |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 37,264 | | | 37,573 | | | 36,524 | | | 36,387 | | | 147,748 |
利息支出 | | 10,822 | | | 13,259 | | | 15,816 | | | 14,326 | | | 54,223 |
所得税準備金(福利),淨額 | | 1,034 | | | (749) | | | 2,676 | | | (3,112) | | | (151) |
出售資產的收益 | | (42,935) | | | — | | | — | | | — | | | (42,935) |
減值損失 | | 24,713 | | | — | | | — | | | — | | | 24,713 |
息税前利潤 | | 76,312 | | | 83,628 | | | 100,934 | | | 65,517 | | | 326,391 |
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的業務: | | | | | | | | | | | | | | |
遞延股票補償的攤銷 | | 2,145 | | | 2,146 | | | 2,900 | | | 2,122 | | | 9,313 |
使用權資產和債務的攤銷 | | (259) | | | (253) | | | (251) | | | (19) | | | (782) |
融資租賃債務利息-現金地租 | | (407) | | | (589) | | | (590) | | | (589) | | | (2,175) |
上一年度財產税調整,淨額 | | (121) | | | (9) | | | 109 | | | 189 | | | 168 |
前所有者應急資金 | | — | | | — | | | (900) | | | — | | | (900) |
非控股權益: | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的合併合資企業的收入 | | (998) | | | (2,508) | | | (1,955) | | | (1,599) | | | (7,060) |
折舊和攤銷 | | (803) | | | (793) | | | (640) | | | (639) | | | (2,875) |
利息支出 | | (476) | | | (532) | | | (558) | | | (560) | | | (2,126) |
使用權資產和債務的攤銷 | | 73 | | | 72 | | | 73 | | | 72 | | | 290 |
對息税折舊攤銷前利潤的調整,淨額 | | (846) | | | (2,466) | | | (1,812) | | | (1,023) | | | (6,147) |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括非控股權益 | | 75,466 | | | 81,162 | | | 99,122 | | | 64,494 | | | 320,244 |
已售/處置酒店調整後息税折舊攤銷前利潤回覆 (1) | | (22,540) | | | (29,281) | | | (34,352) | | | (4,697) | | | (90,870) |
收購酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆 (2) | | 4,253 | | | 3,766 | | | 5,111 | | | 6,701 | | | 19,831 |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 57,179 | | $ | 55,647 | | $ | 69,881 | | $ | 66,498 | | $ | 249,205 |
*第 18 頁的腳註
可比的公司財務信息 | | 第 17 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的可比對賬
2019 年第四季度 — 2019 年第一季度,2019 財年腳註
(1) | 已售/處置酒店調整後息税折舊攤銷前利潤回覆包括分別於2019年10月、2020年7月、2020年12月、2021年10月、2021年12月和2022年2月售出的洛杉磯萬怡酒店、萬麗港廣場、洛杉磯機場萬麗酒店、威徹斯特萬麗酒店、拉荷亞大使館套房和芝加哥壯麗大道凱悦中心酒店的業績,以及2022年3月售出的芝加哥大使館套房和芝加哥市中心/壯麗大道希爾頓花園酒店以及2023年10月售出的波士頓公園廣場的業績。此外,還包括希爾頓時代廣場的業績,這是由於公司與酒店的抵押貸款持有人於2020年12月簽訂了替代轉讓協議,該協議將公司在酒店的租賃權益轉讓給了抵押貸款持有人。 |
(2) | 收購酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆包括公司於2022年6月收購的邁阿密海灘紅顏知己的先前所有權結果,以及由於公司收購了2022年6月擁有聖地亞哥海灣希爾頓酒店的合資企業的25%外部所有權權益而取消的非控股權益。 |
可比的公司財務信息 | | 第 18 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
大寫
大寫 | | 第 19 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
比較資本化2023年第四季度—2022年第四季度
| | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | |||||
(以千計,每股數據除外) |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股價格和股息 | | | | | | | | | | | | | | | | |
在本季度末 | | $ | 10.73 | | $ | 9.35 | | $ | 10.12 | | $ | 9.88 | | $ | 9.66 | |
本季度末高點 | | $ | 11.05 | | $ | 10.50 | | $ | 10.79 | | $ | 11.26 | | $ | 11.19 | |
季度末處於低點 | | $ | 9.04 | | $ | 8.67 | | $ | 9.39 | | $ | 8.87 | | $ | 9.42 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.13 | | $ | 0.07 | | $ | 0.05 | | $ | 0.05 | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和單位 | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行普通股 | | | 203,480 | | | 205,623 | | | 207,185 | | | 207,410 | | | 209,320 | |
未償單位 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股和已發行單位總數 | | | 203,480 | | | 205,623 | | | 207,185 | | | 207,410 | | | 209,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資本化 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的市場價值 | | $ | 2,183,336 | | $ | 1,922,578 | | $ | 2,096,709 | | $ | 2,049,211 | | $ | 2,022,036 | |
優先股的清算價值-G系列 | | | 66,250 | | | 66,250 | | | 66,250 | | | 66,250 | | | 66,250 | |
優先股的清算價值-H系列 | | | 115,000 | | | 115,000 | | | 115,000 | | | 115,000 | | | 115,000 | |
優先股的清算價值-第一系列 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | |
債務總額 | | | 819,050 | | | 819,582 | | | 820,100 | | | 815,612 | | | 816,136 | |
資本總額 | | $ | 3,283,636 | | $ | 3,023,410 | | $ | 3,198,059 | | $ | 3,146,073 | | $ | 3,119,422 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
債務總額佔總資本的比例 | | | 24.9 | % | | 27.1 | % | | 25.6 | % | | 25.9 | % | | 26.2 | % |
總債務和優先股佔總資本的比例 | | | 33.5 | % | | 36.4 | % | | 34.4 | % | | 34.9 | % | | 35.2 | % |
大寫 | | 第 20 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
債務摘要表
(以千計) | | | | 利率/ | | 成熟度 | | | 2023年12月31日 | | |
債務 |
| 抵押品 |
| 傳播 |
| 日期 (1) |
| | 平衡 | | |
| | | | | | | | | | | |
有擔保抵押債務 | | 新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | 4.15% | | 12/11/2024 | | $ | 74,050 | | |
A 系列高級筆記 | | 不安全 | | 4.69% | | 01/10/2026 | | | 65,000 | | |
定期貸款 (3) | | 不安全 | | 6.81% | | 05/01/2026 | | | 225,000 | | |
定期貸款 (13) | | 不安全 | | 5.25% | | 07/25/2027 | | | 175,000 | | |
循環信貸額度 | | 不安全 | | 調整後 SOFR + 1.40% | | 07/25/2027 | | | — | | |
B系列高級票據 | | 不安全 | | 4.79% | | 01/10/2028 | | | 105,000 | | |
定期貸款 (3) | | 不安全 | | 6.77% | | 01/25/2028 | | | 175,000 | | |
| | | | | | | | | | | |
債務總額 | | | | | | | | $ | 819,050 | | |
| | | | | | | | | | | |
優先股 | | | | | | | | | | | |
G 系列累積可兑換優先股 (4) | | | | 1.878% | | 永久的 | | $ | 66,250 | | |
H 系列累積可兑換優先股 | | | | 6.125% | | 永久的 | | | 115,000 | | |
I 系列累積可兑換優先股 | | | | 5.70% | | 永久的 | | | 100,000 | | |
優先股總額 | | | | | | | | $ | 281,250 | | |
| | | | | | | | | | | |
債務和優先權統計數據 | |||||||||||
| | | | | | | 債務統計 | | 債務和優先權統計數據 | ||
固定利率債務百分比 | | | | | | 51.2 | % | | 63.6 | % | |
浮動利率債務百分比 | | | | | | 48.8 | % | | 36.4 | % | |
平均利率 | | | | | | 5.80 | % | | 5.59 | % | |
債務的加權平均到期日 | | | | | | 3.0 年 | | | 不適用 | |
(1) | 到期日假設循環信貸額度和定期貸款的所有可用延期都已行使 3.通過延長這些貸款,公司的加權平均債務到期日從2.8年增加到3.0年。 |
(2) | 2023年5月,公司簽訂了一項新的2.25億美元定期貸款協議(“定期貸款3”)。定期貸款3的利率是根據基於槓桿的定價網格計算的,範圍為適用的調整後SOFR的135至220個基點。3期定期貸款的初始期限為兩年,延期12個月,這將導致到期日延至2026年5月。 |
(3) | 根據第二修正後的信貸協議,定期貸款1和定期貸款2的利率是根據槓桿率定價網格計算的,範圍為適用的調整後SOFR的135至220個基點。2023年5月,由於公司實現了第二修正信貸協議中規定的2022年可持續發展績效指標,定價格下調了0.02%,至133至218個基點之間。定價網格的下調將每年進行評估,並視公司持續滿足其可持續發展指標的能力而定。定期貸款1的利率包括公司利率衍生品互換的影響。 |
(4) | G系列累積可贖回優先股的初始股息率等於蒙太奇希爾茲堡公司投資該度假村的年淨營業收入收益率。2023年,該公司宣佈現金分紅為每股0.469437美元,相當於年收益率為1.878%。2024年,年度股息率可能會增加到3.0%,或等於蒙太奇希爾茲堡公司在度假村總投資的年淨營業收入收益率,以較高者為準。 |
大寫 | | 第 21 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
物業級數據和運營統計數據
物業級數據和運營統計數據 | | 第 22 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
截至 2024 年 2 月 23 日的酒店信息
酒店 |
| 地點 |
| 品牌 |
| 的數量 |
| 佔總數的百分比 |
| 利息 |
| 收購年份 | ||
| | | | | | | | | | | | | | |
1 |
| 聖地亞哥海灣希爾頓酒店 (1) (2) | | 加利福尼亞 | | 希爾頓 | | 1,190 | | 18% | | 租賃地產 | | 2011 / 2022 |
2 | | 舊金山凱悦酒店 | | 加利福尼亞 | | 凱悦 | | 821 | | 12% | | 費用簡單 | | 2013 |
3 | | 華盛頓特區市中心威斯汀酒店 | | 華盛頓特區 | | 萬豪酒店 | | 807 | | 12% | | 費用簡單 | | 2005 |
4 | | 奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | 佛羅裏達 | | 萬豪酒店 | | 781 | | 12% | | 費用簡單 | | 2005 |
5 | | 威雷亞海灘度假村 | | 夏威夷 | | 萬豪酒店 | | 547 | | 8% | | 費用簡單 | | 2014 |
6 | | 新奧爾良 JW 萬豪酒店 (3) | | 路易斯安那州 | | 萬豪酒店 | | 501 | | 8% | | 費用簡單 | | 2011 |
7 | | 波士頓長碼頭萬豪酒店 | | 馬薩諸塞 | | 萬豪酒店 | | 415 | | 6% | | 費用簡單 | | 2007 |
8 | | 長灘萬麗酒店 | | 加利福尼亞 | | 萬豪酒店 | | 374 | | 6% | | 費用簡單 | | 2005 |
9 | | 《紅顏知己》邁阿密海灘 | | 佛羅裏達 | | 凱悦 | | 339 | | 5% | | 費用簡單 | | 2022 |
10 | | 波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | 俄勒岡 | | 萬豪酒店 | | 258 | | 4% | | 費用簡單 | | 2000 |
11 | | 新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | 路易斯安那州 | | 希爾頓 | | 252 | | 4% | | 費用簡單 | | 2013 |
12 | | 海洋邊緣度假村和碼頭 | | 佛羅裏達 | | 獨立 | | 175 | | 3% | | 費用簡單 | | 2017 |
13 | | 蒙太奇希爾茲堡 (4) | | 加利福尼亞 | | 蒙太奇 | | 130 | | 2% | | 費用簡單 | | 2021 |
14 | | 納帕谷四季度假村 (4) | | 加利福尼亞 | | 四季 | | 85 | | 1% | | 費用簡單 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總投資組合 | | | | | | 6,675 | | 100% | | | | |
(1) | 2022年6月,公司收購了非控股合作伙伴在聖地亞哥海灣希爾頓酒店 25.0% 的所有權。此次收購後,公司擁有該酒店100%的股份。 |
(2) | 聖地亞哥海灣希爾頓酒店的地面租約將於2071年到期。 |
(3) | 酒店受市政空域租約的約束,該租約將於2044年到期,並且僅適用於並非酒店運營不可或缺的某些陽臺空間。 |
(4) | 房間數量不包括每個度假村獨立擁有的私人住宅的所有者提供的房間,他們可以定期選擇參與住宅租賃計劃。 |
物業級數據和運營統計數據 | | 第 23 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業級運營統計數據
ADR、佔用率和RevPAR
Q4 2023/2022/2019
| | ADR | | 佔用率 | | | RevPAR | ||||||||||||||||||||||||
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的季度中, | | 在截至12月31日的季度中, | | 在截至12月31日的季度中, | |||||||||||||||||||||||||
|
| 2023 | |
| 2022 | | | 2019 |
| 2023 vs. |
| 2023 |
| 2022 | | 2019 |
| 2023 vs. |
| 2023 |
| 2022 | | | 2019 |
| 2023 vs. | ||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 | | $ | 252.87 | | $ | 257.63 | | $ | 217.65 | | (1.8)% | | 76.0% | | 76.0% | | 82.4% | | — | bps | | $ | 192.18 | | $ | 195.80 | | $ | 179.34 | | (1.8)% |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 307.42 | | | 280.82 | | | 319.68 | | 9.5% | | 66.6% | | 67.7% | | 88.2% | | (110) | bps | | | 204.74 | | | 190.12 | | | 281.96 | | 7.7% |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 278.61 | | | 239.25 | | | 238.17 | | 16.5% | | 58.4% | | 44.2% | | 73.4% | | 1,420 | bps | | | 162.71 | | | 105.75 | | | 174.82 | | 53.9% |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 180.45 | | | 185.85 | | | 174.42 | | (2.9)% | | 60.4% | | 65.1% | | 81.2% | | (470) | bps | | | 108.99 | | | 120.99 | | | 141.63 | | (9.9)% |
威雷亞海灘度假村 | | | 699.17 | | | 727.99 | | | 505.64 | | (4.0)% | | 72.4% | | 72.9% | | 89.8% | | (50) | bps | | | 506.20 | | | 530.70 | | | 454.06 | | (4.6)% |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 242.76 | | | 255.19 | | | 208.88 | | (4.9)% | | 66.3% | | 70.1% | | 82.6% | | (380) | bps | | | 160.95 | | | 178.89 | | | 172.53 | | (10.0)% |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 380.01 | | | 358.07 | | | 314.91 | | 6.1% | | 71.2% | | 69.7% | | 84.4% | | 150 | bps | | | 270.57 | | | 249.57 | | | 265.78 | | 8.4% |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 210.35 | | | 204.42 | | | 179.29 | | 2.9% | | 49.0% | | 68.3% | | 77.8% | | (1,930) | bps | | | 103.07 | | | 139.62 | | | 139.49 | | (26.2)% |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 155.55 | | | 162.34 | | | 170.52 | | (4.2)% | | 52.6% | | 41.3% | | 65.1% | | 1,130 | bps | | | 81.82 | | | 67.05 | | | 111.01 | | 22.0% |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 184.50 | | | 195.89 | | | 172.91 | | (5.8)% | | 71.4% | | 73.7% | | 67.8% | | (230) | bps | | | 131.73 | | | 144.37 | | | 117.23 | | (8.8)% |
海洋邊緣度假村和碼頭 | | | 315.40 | | | 368.16 | | | 233.25 | | (14.3)% | | 76.6% | | 66.3% | | 84.4% | | 1,030 | bps | | | 241.60 | | | 244.09 | | | 196.86 | | (1.0)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11 酒店投資組合 (2) | | | 300.73 | | | 298.18 | | | 259.24 | | 0.9% | | 66.2% | | 65.8% | | 81.1% | | 40 | bps | | | 199.08 | | | 196.20 | | | 210.24 | | 1.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 1,043.74 | | | 1,128.82 | | | 不適用 | | (7.5)% | | 47.9% | | 46.7% | | 不適用 | | 120 | bps | | | 499.95 | | | 527.16 | | | 不適用 | | (5.2)% |
納帕谷四季度假酒店 | | | 1,484.28 | | | 1,838.15 | | | 不適用 | | (19.3)% | | 40.8% | | 45.3% | | 不適用 | | (450) | bps | | | 605.59 | | | 832.68 | | | 不適用 | | (27.3)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (3) | | | 322.91 | | | 325.75 | | | 不適用 | | (0.9)% | | 65.4% | | 65.1% | | 不適用 | | 30 | bps | | | 211.18 | | | 212.06 | | | 不適用 | | (0.4)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 223.71 | | | 286.17 | | | 188.50 | | (21.8)% | | 53.0% | | 69.4% | | 81.0% | | (1,640) | bps | | | 118.57 | | | 198.60 | | | 152.69 | | (40.3)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (4) | | $ | 318.80 | | $ | 323.62 | | | 不適用 | | (1.5)% | | 64.8% | | 65.3% | | 不適用 | | (50) | bps | | $ | 206.58 | | $ | 211.32 | | | 不適用 | | (2.2)% |
*第 27 頁的腳註
物業級數據和運營統計數據 | | 第 24 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業級運營統計數據
ADR、佔用率和RevPAR
2023/2022/2019
| | ADR | | 佔用率 | | | RevPAR | ||||||||||||||||||||||||
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的年度中, | | 在截至12月31日的年度中, | | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||||
|
| 2023 | |
| 2022 | | | 2019 |
| 2023 vs. |
| 2023 |
| 2022 | | 2019 |
| 2023 vs. |
| 2023 |
| 2022 | | | 2019 |
| 2023 vs. | ||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 (1) | | $ | 275.56 | | $ | 270.47 | | $ | 247.20 | | 1.9% | | 82.8% | | 76.6% | | 81.4% | | 620 | bps | | $ | 228.16 | | $ | 207.18 | | $ | 201.22 | | 10.1% |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 302.07 | | | 267.52 | | | 322.08 | | 12.9% | | 69.6% | | 58.5% | | 89.0% | | 1,110 | bps | | | 210.24 | | | 156.50 | | | 286.65 | | 34.3% |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 264.81 | | | 241.85 | | | 232.64 | | 9.5% | | 56.7% | | 49.7% | | 78.1% | | 700 | bps | | | 150.15 | | | 120.20 | | | 181.69 | | 24.9% |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 192.39 | | | 184.16 | | | 168.18 | | 4.5% | | 70.4% | | 67.2% | | 78.9% | | 320 | bps | | | 135.44 | | | 123.76 | | | 132.69 | | 9.4% |
威雷亞海灘度假村 | | | 691.03 | | | 694.73 | | | 478.47 | | (0.5)% | | 75.6% | | 79.2% | | 91.2% | | (360) | bps | | | 522.42 | | | 550.23 | | | 436.36 | | (5.1)% |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 240.59 | | | 238.68 | | | 206.47 | | 0.8% | | 69.6% | | 62.0% | | 83.9% | | 760 | bps | | | 167.45 | | | 147.98 | | | 173.23 | | 13.2% |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 380.88 | | | 375.26 | | | 332.29 | | 1.5% | | 73.6% | | 66.8% | | 86.7% | | 680 | bps | | | 280.33 | | | 250.67 | | | 288.10 | | 11.8% |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 222.74 | | | 208.11 | | | 189.85 | | 7.0% | | 71.3% | | 73.2% | | 81.6% | | (190) | bps | | | 158.81 | | | 152.34 | | | 154.92 | | 4.2% |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 168.78 | | | 169.24 | | | 186.05 | | (0.3)% | | 55.7% | | 47.2% | | 80.1% | | 850 | bps | | | 94.01 | | | 79.88 | | | 149.03 | | 17.7% |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 182.29 | | | 184.84 | | | 169.29 | | (1.4)% | | 68.2% | | 60.5% | | 74.3% | | 770 | bps | | | 124.32 | | | 111.83 | | | 125.78 | | 11.2% |
海洋邊緣度假村和碼頭 (1) | | | 354.61 | | | 432.83 | | | 242.04 | | (18.1)% | | 76.6% | | 73.9% | | 88.7% | | 270 | bps | | | 271.63 | | | 319.86 | | | 214.69 | | (15.1)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11 酒店投資組合 (2) | | | 303.48 | | | 301.18 | | | 262.95 | | 0.8% | | 71.0% | | 65.6% | | 83.0% | | 540 | bps | | | 215.47 | | | 197.57 | | | 218.25 | | 9.1% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 1,065.10 | | | 1,103.21 | | | 不適用 | | (3.5)% | | 52.5% | | 54.4% | | 不適用 | | (190) | bps | | | 559.18 | | | 600.15 | | | 不適用 | | (6.8)% |
納帕谷四季度假酒店 | | | 1,512.81 | | | 1,778.25 | | | 不適用 | | (14.9)% | | 45.2% | | 45.2% | | 不適用 | | — | bps | | | 683.79 | | | 803.77 | | | 不適用 | | (14.9)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (3) | | | 326.76 | | | 329.39 | | | 不適用 | | (0.8)% | | 70.3% | | 65.1% | | 不適用 | | 520 | bps | | | 229.71 | | | 214.43 | | | 不適用 | | 7.1% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 277.44 | | | 303.82 | | | 196.84 | | (8.7)% | | 60.7% | | 71.9% | | 80.3% | | (1,120) | bps | | | 168.41 | | | 218.45 | | | 158.06 | | (22.9)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (4) | | $ | 324.58 | | $ | 327.97 | | | 不適用 | | (1.0)% | | 69.8% | | 65.4% | | 不適用 | | 440 | bps | | $ | 226.56 | | $ | 214.49 | | | 不適用 | | 5.6% |
*第 27 頁的腳註
物業級數據和運營統計數據 | | 第 25 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業級運營統計數據
RevPAR 總額 (TrevPAR)
第四季度和 2023/2022/2019 財年
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的季度中, | | 在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||||||||
|
| 2023 | | 2022 | |
| 2019 |
| 2023 年對比 2022 |
| 2023 | | 2022 |
| 2019 |
| 2023 年對比 2022 | |||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 (1) | | $ | 377.77 | | $ | 382.49 | | $ | 312.85 | | (1.2)% | | $ | 422.92 | | $ | 370.75 | | $ | 351.61 | | 14.1% |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 306.08 | | | 279.31 | | | 422.60 | | 9.6% | | | 302.02 | | | 229.18 | | | 411.48 | | 31.8% |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 269.88 | | | 176.91 | | | 274.20 | | 52.6% | | | 229.60 | | | 188.76 | | | 287.84 | | 21.6% |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 255.99 | | | 255.18 | | | 293.84 | | 0.3% | | | 305.93 | | | 273.15 | | | 293.61 | | 12.0% |
威雷亞海灘度假村 | | | 731.36 | | | 727.78 | | | 625.99 | | 0.5% | | | 759.04 | | | 794.50 | | | 617.62 | | (4.5)% |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 232.57 | | | 230.95 | | | 231.70 | | 0.7% | | | 232.35 | | | 188.88 | | | 229.00 | | 23.0% |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 379.75 | | | 367.52 | | | 392.17 | | 3.3% | | | 391.88 | | | 351.50 | | | 406.92 | | 11.5% |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 149.87 | | | 192.62 | | | 194.64 | | (22.2)% | | | 211.30 | | | 198.91 | | | 214.49 | | 6.2% |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 111.86 | | | 99.51 | | | 130.09 | | 12.4% | | | 130.21 | | | 110.23 | | | 171.95 | | 18.1% |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 152.51 | | | 163.82 | | | 132.51 | | (6.9)% | | | 150.21 | | | 139.28 | | | 142.86 | | 7.8% |
海洋邊緣度假村和碼頭 (1) | | | 381.11 | | | 366.79 | | | 299.74 | | 3.9% | | | 430.49 | | | 474.11 | | | 332.34 | | (9.2)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11 酒店投資組合 (2) | | | 323.93 | | | 309.76 | | | 324.28 | | 4.6% | | | 342.35 | | | 308.94 | | | 336.30 | | 10.8% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 956.30 | | | 1,012.03 | | | 不適用 | | (5.5)% | | | 1,027.20 | | | 1,077.98 | | | 不適用 | | (4.7)% |
納帕谷四季度假酒店 | | | 1,086.58 | | | 1,286.75 | | | 不適用 | | (15.6)% | | | 1,253.57 | | | 1,293.83 | | | 不適用 | | (3.1)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (3) | | | 348.30 | | | 338.17 | | | 不適用 | | 3.0% | | | 369.99 | | | 338.61 | | | 不適用 | | 9.3% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 152.17 | | | 321.57 | | | 282.05 | | (52.7)% | | | 264.52 | | | 348.08 | | | 282.49 | | (24.0)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (4) | | $ | 338.35 | | $ | 337.33 | | | 不適用 | | 0.3% | | $ | 364.64 | | $ | 339.09 | | | 不適用 | | 7.5% |
*第 27 頁的腳註
物業級數據和運營統計數據 | | 第 26 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業級運營統計數據
第四季度和 2023/2022/2019 財年腳註
(1) | 第四季度和2023年全年的運營統計數據受到長灘萬麗酒店、邁阿密海灘紅顏酒店和華盛頓特區市中心威斯汀酒店裝修活動的影響。2023年第四季度,公司開始對邁阿密海灘紅顏大酒店進行改造翻新,為改建為邁阿密海灘安達茲酒店做準備。2022年第四季度和全年的運營統計數據受到舊金山凱悦酒店和華盛頓特區市中心威斯汀酒店裝修活動的影響。2019年全年的運營統計數據受到聖地亞哥海灣希爾頓酒店、舊金山凱悦酒店和海洋邊緣度假村及碼頭裝修活動的影響。 |
(2) | 11家酒店投資組合由可比投資組合組成,不包括裝修酒店(定義見下文),還不包括分別於2021年4月和2021年12月收購的蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店。蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店都是新開發的酒店,在2019年未開業。 |
(3) | 類似的投資組合,不包括裝修酒店,包括截至2023年12月31日公司擁有的所有酒店,邁阿密海灘紅顏知己酒店除外,該酒店將在2023年第四季度進行翻新。 |
(4) | 可比投資組合包括截至2023年12月31日公司擁有的所有酒店。2019年第四季度以及2022年和2019年全年公佈的可比投資組合包括公司於2022年6月收購的邁阿密海灘紅顏知己先前的所有權業績。在收購酒店之前,公司在盡職調查期間從邁阿密海灘Confidante的前所有者那裏獲得了先前的所有權信息。作為收購分析的一部分,該公司對信息進行了有限的審查。 |
物業級數據和運營統計數據 | | 第 27 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和
調整後的息税折舊攤銷利潤率
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 28 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
Q4 2023/2022
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的季度中, | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | | | ||||||||||||
(以千計) | | | | | | 酒店已調整 | | | | | | 酒店已調整 | | 酒店已調整 | |||||
| | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 息税前利潤 | |||||
|
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 利潤率變動 | |||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 | | $ | 41,358 | | $ | 11,484 | | 27.8% | | $ | 41,875 | | $ | 12,335 | | 29.5% | | (170) | bps |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 23,120 | | | 2,786 | | 12.1% | | | 21,096 | | | 2,459 | | 11.7% | | 40 | bps |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 20,037 | | | 3,633 | | 18.1% | | | 13,135 | | | 1,351 | | 10.3% | | 780 | bps |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 18,394 | | | 4,774 | | 26.0% | | | 18,336 | | | 5,045 | | 27.5% | | (150) | bps |
威雷亞海灘度假村 | | | 36,804 | | | 14,244 | | 38.7% | | | 36,624 | | | 14,431 | | 39.4% | | (70) | bps |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 10,719 | | | 3,765 | | 35.1% | | | 10,645 | | | 4,262 | | 40.0% | | (490) | bps |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 14,499 | | | 5,320 | | 36.7% | | | 14,031 | | | 4,815 | | 34.3% | | 240 | bps |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 5,157 | | | 138 | | 2.7% | | | 6,627 | | | 1,568 | | 23.7% | | (2,100) | bps |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 2,655 | | | 285 | | 10.7% | | | 2,362 | | | 32 | | 1.4% | | 930 | bps |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 3,535 | | | 1,229 | | 34.8% | | | 3,798 | | | 1,394 | | 36.7% | | (190) | bps |
海洋邊緣度假村和碼頭 | | | 6,136 | | | 1,996 | | 32.5% | | | 5,906 | | | 2,169 | | 36.7% | | (420) | bps |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 11,438 | | | 900 | | 7.9% | | | 12,104 | | | 1,511 | | 12.5% | | (460) | bps |
納帕谷四季度假酒店 | | | 9,497 | | | (479) | | (5.0)% | | | 10,773 | | | 238 | | 2.2% | | (720) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (2) | | | 203,349 | | | 50,075 | | 24.6% | | | 197,312 | | | 51,610 | | 26.2% | | (160) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 4,745 | | | (220) | | (4.6)% | | | 10,030 | | | 2,474 | | 24.7% | | (2,930) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (3) | | | 208,094 | | | 49,855 | | 24.0% | | | 207,342 | | | 54,084 | | 26.1% | | (210) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:已售酒店 (4) | | | 11,131 | | | 5,420 | | 48.7% | | | 26,797 | | | 7,782 | | 29.0% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
實際投資組合 (5) | | $ | 219,225 | | $ | 55,275 | | 25.2% | | $ | 234,139 | | $ | 61,866 | | 26.4% | | (120) | bps |
*第 33 頁的腳註
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 29 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
Q4 2023/2019
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的季度中, | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2019 | | | | ||||||||||||
(以千計) | | | | | | 酒店已調整 | | | | | | 酒店已調整 | | 酒店已調整 | |||||
| | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 息税前利潤 | |||||
|
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 利潤率變動 | |||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 | | $ | 41,358 | | $ | 11,484 | | 27.8% | | $ | 34,249 | | $ | 8,787 | | 25.7% | | 210 | bps |
舊金山凱悦酒店 | | | 23,120 | | | 2,786 | | 12.1% | | | 31,798 | | | 8,363 | | 26.3% | | (1,420) | bps |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 20,037 | | | 3,633 | | 18.1% | | | 20,358 | | | 5,976 | | 29.4% | | (1,130) | bps |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 18,394 | | | 4,774 | | 26.0% | | | 21,113 | | | 7,463 | | 35.3% | | (930) | bps |
威雷亞海灘度假村 | | | 36,804 | | | 14,244 | | 38.7% | | | 31,502 | | | 12,424 | | 39.4% | | (70) | bps |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 10,719 | | | 3,765 | | 35.1% | | | 10,680 | | | 4,482 | | 42.0% | | (690) | bps |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 14,499 | | | 5,320 | | 36.7% | | | 14,973 | | | 5,455 | | 36.4% | | 30 | bps |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 5,157 | | | 138 | | 2.7% | | | 6,698 | | | 1,747 | | 26.1% | | (2,340) | bps |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 2,655 | | | 285 | | 10.7% | | | 2,980 | | | 762 | | 25.6% | | (1,490) | bps |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 3,535 | | | 1,229 | | 34.8% | | | 3,072 | | | 729 | | 23.7% | | 1,110 | bps |
海洋邊緣度假村和碼頭 | | | 6,136 | | | 1,996 | | 32.5% | | | 4,826 | | | 1,435 | | 29.7% | | 280 | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11 酒店投資組合 (6) | | | 182,414 | | | 49,654 | | 27.2% | | | 182,249 | | | 57,623 | | 31.6% | | (440) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 11,438 | | | 900 | | 7.9% | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | |
納帕谷四季度假酒店 | | | 9,497 | | | (479) | | (5.0)% | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (2) | | | 203,349 | | | 50,075 | | 24.6% | | | 182,249 | | | 57,623 | | 31.6% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 4,745 | | | (220) | | (4.6)% | | | 9,186 | | | 2,049 | | 22.3% | | (2,690) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (3) | | | 208,094 | | | 49,855 | | 24.0% | | | 191,435 | | | 59,672 | | 31.2% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:先前所有權 (7) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | | (9,186) | | | (2,049) | | 22.3% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:已售/已售酒店 (4) | | | 11,131 | | | 5,420 | | 48.7% | | | 90,681 | | | 22,540 | | 24.9% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
實際投資組合 (5) | | $ | 219,225 | | $ | 55,275 | | 25.2% | | $ | 272,930 | | $ | 80,163 | | 29.4% | | 不適用 | |
*第 33 頁的腳註
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 30 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
2023/2022財年
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | | | ||||||||||||
(以千計) | | | | | | 酒店已調整 | | | | | | 酒店已調整 | | 酒店已調整 | |||||
| | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 息税前利潤 | |||||
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| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 利潤率變動 | |||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 | | $ | 183,695 | | $ | 58,457 | | 31.8% | | $ | 161,035 | | $ | 52,560 | | 32.6% | | (80) | bps |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 90,505 | | | 13,269 | | 14.7% | | | 68,677 | | | 5,737 | | 8.4% | | 630 | bps |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 67,630 | | | 12,019 | | 17.8% | | | 55,600 | | | 10,114 | | 18.2% | | (40) | bps |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 87,211 | | | 27,531 | | 31.6% | | | 77,866 | | | 23,770 | | 30.5% | | 110 | bps |
威雷亞海灘度假村 | | | 151,546 | | | 58,213 | | 38.4% | | | 158,625 | | | 65,972 | | 41.6% | | (320) | bps |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 42,489 | | | 16,269 | | 38.3% | | | 34,540 | | | 12,343 | | 35.7% | | 260 | bps |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 59,360 | | | 21,456 | | 36.1% | | | 53,243 | | | 18,974 | | 35.6% | | 50 | bps |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 28,844 | | | 7,098 | | 24.6% | | | 27,153 | | | 7,961 | | 29.3% | | (470) | bps |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 12,262 | | | 2,061 | | 16.8% | | | 10,380 | | | 1,563 | | 15.1% | | 170 | bps |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 13,816 | | | 4,766 | | 34.5% | | | 12,811 | | | 4,471 | | 34.9% | | (40) | bps |
海洋邊緣度假村和碼頭 | | | 27,498 | | | 9,965 | | 36.2% | | | 30,284 | | | 11,975 | | 39.5% | | (330) | bps |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 48,741 | | | 5,214 | | 10.7% | | | 51,150 | | | 6,158 | | 12.0% | | (130) | bps |
納帕谷四季度假酒店 | | | 43,385 | | | 2,533 | | 5.8% | | | 42,279 | | | 3,087 | | 7.3% | | (150) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (2) | | | 856,982 | | | 238,851 | | 27.9% | | | 783,643 | | | 224,685 | | 28.7% | | (80) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 32,730 | | | 5,881 | | 18.0% | | | 43,070 | | | 12,421 | | 28.8% | | (1,080) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (3) | | | 889,712 | | | 244,732 | | 27.5% | | | 826,713 | | | 237,106 | | 28.7% | | (120) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:先前所有權 (7) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | | (22,637) | | | (8,630) | | 38.1% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:已售酒店 (4) | | | 96,713 | | | 32,024 | | 33.1% | | | 97,915 | | | 22,005 | | 22.5% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
實際投資組合 (5) | | $ | 986,425 | | $ | 276,756 | | 28.1% | | $ | 901,991 | | $ | 250,481 | | 27.8% | | 不適用 | |
*第 33 頁的腳註
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 31 頁 | ||||||
| | |
補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
2023/2019 財年
按房間數排序的酒店 | | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2019 | | | | ||||||||||||
(以千計) | | | | | | 酒店已調整 | | | | | | 酒店已調整 | | 酒店已調整 | |||||
| | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 總計 | | 酒店已調整 | | 息税前利潤 | | 息税前利潤 | |||||
|
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 收入 |
| 息税前利潤 |
| 利潤 |
| 利潤率變動 | |||||
聖地亞哥海灣希爾頓酒店 (1) | | $ | 183,695 | | $ | 58,457 | | 31.8% | | $ | 152,719 | | $ | 46,996 | | 30.8% | | 100 | bps |
舊金山凱悦酒店 (1) | | | 90,505 | | | 13,269 | | 14.7% | | | 121,322 | | | 32,647 | | 26.9% | | (1,220) | bps |
華盛頓特區市中心威斯汀酒店 (1) | | | 67,630 | | | 12,019 | | 17.8% | | | 84,784 | | | 24,267 | | 28.6% | | (1,080) | bps |
奧蘭多海洋世界® 萬麗酒店 | | | 87,211 | | | 27,531 | | 31.6% | | | 83,699 | | | 28,858 | | 34.5% | | (290) | bps |
威雷亞海灘度假村 | | | 151,546 | | | 58,213 | | 38.4% | | | 123,311 | | | 49,440 | | 40.1% | | (170) | bps |
新奧爾良 JW 萬豪酒店 | | | 42,489 | | | 16,269 | | 38.3% | | | 41,877 | | | 17,465 | | 41.7% | | (340) | bps |
波士頓長碼頭萬豪酒店 | | | 59,360 | | | 21,456 | | 36.1% | | | 61,638 | | | 23,225 | | 37.7% | | (160) | bps |
長灘萬麗酒店 (1) | | | 28,844 | | | 7,098 | | 24.6% | | | 29,280 | | | 8,973 | | 30.6% | | (600) | bps |
波特蘭比德韋爾萬豪酒店 | | | 12,262 | | | 2,061 | | 16.8% | | | 15,628 | | | 5,871 | | 37.6% | | (2,080) | bps |
新奧爾良聖查爾斯希爾頓酒店 | | | 13,816 | | | 4,766 | | 34.5% | | | 13,140 | | | 3,463 | | 26.4% | | 810 | bps |
海洋邊緣度假村和碼頭 (1) | | | 27,498 | | | 9,965 | | 36.2% | | | 21,228 | | | 6,576 | | 31.0% | | 520 | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11 酒店投資組合 (6) | | | 764,856 | | | 231,104 | | 30.2% | | | 748,626 | | | 247,781 | | 33.1% | | (290) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
蒙太奇希爾茲堡 | | | 48,741 | | | 5,214 | | 10.7% | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | |
納帕谷四季度假酒店 | | | 43,385 | | | 2,533 | | 5.8% | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同類投資組合,不包括裝修酒店 (2) | | | 856,982 | | | 238,851 | | 27.9% | | | 748,626 | | | 247,781 | | 33.1% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:裝修酒店(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 32,730 | | | 5,881 | | 18.0% | | | 36,501 | | | 8,060 | | 22.1% | | (410) | bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可比投資組合 (3) | | | 889,712 | | | 244,732 | | 27.5% | | | 785,127 | | | 255,841 | | 32.6% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:先前所有權 (7) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《紅顏知己》邁阿密海灘 | | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 | | | (36,501) | | | (8,060) | | 22.1% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址:已售/已售酒店 (4) | | | 96,713 | | | 32,024 | | 33.1% | | | 366,449 | | | 90,870 | | 24.8% | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
實際投資組合 (5) | | $ | 986,425 | | $ | 276,756 | | 28.1% | | $ | 1,115,075 | | $ | 338,651 | | 30.4% | | 不適用 | |
*第 33 頁的腳註
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 32 頁 | ||||||
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補充財務信息 |
物業層面的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
第四季度和 2023/2022/2019 財年腳註
(1) | 酒店調整後的EBITDA回覆第四季度和2023年全年受長灘萬麗酒店、邁阿密海灘紅顏知己酒店和華盛頓特區市中心威斯汀酒店裝修活動的影響。2023年第四季度,公司開始對邁阿密海灘紅顏大酒店進行改造翻新,為改建為邁阿密海灘安達茲酒店做準備。調整後 EBITDA回覆2022年第四季度和全年受舊金山凱悦酒店和華盛頓特區市中心威斯汀酒店裝修活動的影響。酒店調整後息折舊攤銷前利潤回覆2019年全年受聖地亞哥海灣希爾頓酒店、舊金山凱悦酒店和海洋邊緣度假村及碼頭裝修活動的影響。 |
(2) | 類似的投資組合,不包括裝修酒店,包括截至2023年12月31日公司擁有的所有酒店,邁阿密海灘紅顏知己酒店除外,該酒店將在2023年第四季度進行翻新。 |
(3) | 可比投資組合包括截至2023年12月31日公司擁有的所有酒店。2019年第四季度以及2022年和2019年全年公佈的可比投資組合包括公司於2022年6月收購的邁阿密海灘紅顏知己先前的所有權業績。在收購酒店之前,公司在盡職調查期間從邁阿密海灘Confidante的前所有者那裏獲得了先前的所有權信息。作為收購分析的一部分,該公司對信息進行了有限的審查。 |
(4) | 所有時期的已售酒店包括2023年10月售出的波士頓公園廣場。2022年全年、2019年第四季度和全年已售酒店包括2022年2月售出的芝加哥壯麗大道凱悦中心酒店的業績,以及2022年3月售出的芝加哥大使館套房和芝加哥市中心/壯麗大道希爾頓花園酒店的業績。2019年第四季度和全年已售/處置的酒店還包括分別於2021年12月和2021年10月出售的拉荷亞大使館套房和威徹斯特萬麗酒店的業績、2020年12月出售的洛杉磯機場萬麗酒店、2020年12月分配給抵押貸款持有人的希爾頓時代廣場、2020年7月出售的萬麗海港廣場以及2019年10月出售的洛杉磯萬怡酒店的業績。 |
(5) | 實際投資組合包括公司在第四季度和2023年全年擁有的15家酒店的業績,公司在第四季度和2022年全年分別擁有的15家酒店和18家酒店的業績,以及公司在第四季度和2019年全年擁有的21家酒店的業績。 |
(6) | 11家酒店投資組合包括可比投資組合,不包括翻新酒店,還不包括分別於2021年4月和2021年12月收購的蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店。蒙太奇希爾茲堡和納帕谷四季度假酒店都是新開發的酒店,在2019年未開業。 |
(7) | 先前所有權包括邁阿密海灘紅顏知己在2022年6月收購該酒店之前的業績。 |
物業層面的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆利潤 | | 第 33 頁 | ||||||
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