傑克遜霍爾四季度假村及公寓補充財務信息 2023 年 12 月 31 日附錄 99.2


目錄腓尼基豪華精選度假酒店物業水平數據資本財務契約補充信息附註 3 東道酒店及度假村概述 4 分析師覆蓋範圍 5 前瞻性陳述 6 非公認會計準則財務指標 6 7 房地產水平數據按地點劃分的可比酒店業績 8 按總額計算的前 40 家酒店 16 歷史可比酒店業績 18 2024 年可比酒店業績預測 20 淨收益與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和普通股攤薄收益的對賬分享給 NAREIT 和截至2023年12月31日的調整後每股攤薄運營資金預測 22 截至2023年12月31日的地面租賃摘要 23 24 資本比較市值 25 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併債務摘要 26 截至2023年12月31日的合併債務到期日 27 28 金融契約信貸額度和優先票據財務業績測試 29 GAAP 槓桿率與信貸額度槓桿率的對賬 30 GAAP 利息覆蓋率與信貸額度無抵押利息覆蓋率的對賬 31GAAP利息覆蓋率與信貸額度固定費用覆蓋率的對賬 32 GAAP負債測試與優先票據契約債務的對賬測試 33 GAAP有擔保債務測試與優先票據契約有擔保債務的對賬測試 34 GAAP利息覆蓋率與優先票據息息折舊攤銷前利潤與利息覆蓋率的對賬35將GAAP資產與負債對賬測試與優先票據未抵押資產與未抵押資產的對賬負債測試 36 37 補充財務信息附註預測 38 可比酒店運營統計數據和業績 38 非公認會計準則財務指標 39


概述物業級別數據資本化財務契約補充財務信息附註東道酒店及度假村公司總部


4 © Host Hotels & Resorts, Inc. (1) 基於截至2023年12月31日的市值。參見比較資本進行計算。(2) 2023 年 12 月 31 日。關於Host Hotels & Resorts標普500指數公司市值139億美元 (1) 172億美元的企業價值 (1) 77 家酒店 42,000 間客房 20 間美國頂級市場 BAKER'S CAY RESORT KEY LARGO,希爾頓尊享精選美國住宿房地產投資信託基金豪華和高檔綜合酒店投資組合 (2)


5© Host Hotels & Resorts, Inc. BAIRD Mike Bellisario 414-298-6130 mbellisario@rwbaird.com EVERCORE ISI Duane Pfennigwerth 212-497-0817 duane.pfennigwerth@evercoreisi.com RAYMOND JAMES & ASSOCIATES Bill Crow 727-567-2594 bill.crow@raymondjames.com BOFA 證券公司肖恩·凱利 646-855-1005 shaun.kelley@baml.com 綠街顧問克里斯·達林 949-640-8780 cdarling@greenst.com STIFEL,NICOLAUS & CO.Simon Yarmak 443-224-1345 yarmaks@stifel.com 巴克萊資本安東尼·鮑威爾 212-526-8768 anthony.powell@barclays.com 滙豐證券(美國)有限公司梅雷迪思·詹森 415-250-8225 meredith.jensen@us.hsbc.com TRUIST C. Patrick Scholes 212-319-3915 patrick.scholes@suntrust.com BMO 資本市場 Ari Klein 212-885-4103 ari.klein@bmo.com JEFFERIES David Katz 212-323-3355 瑞銀證券有限責任公司羅賓·法利 212-713-2060 花旗投資研究中美股份 212-816-6243 摩根大通證券喬·格雷夫 212-622-0548 富國銀行證券有限責任公司 Dori Kesten 617-603-4233 COMPASS POINT RESEARCH & TRADING, LLC dkatz@jefferies.com robin.farley@ubs.com smedes.rose@citi.com joseph.greff@jpmorgan.com dori.kesten@wellsfargo.comFloris van Dijkum 646-757-2621 fvandijkum@compasspointllc.com 摩根士丹利公司Stephen Grambling 212-761-1010 stephen.grambling@morganstanley.com WEDBUSH SECURITIES 理查德·安德森 212-938-9949 richard.anderson@wedbush.com 德意志銀行證券克里斯·沃龍卡 212-250-9376 chris.woronka@db.com OPPENHEIMER & CO.INC。泰勒·巴託裏 212-667-7230 tyler.batory@opco.com WOLFE RESEARCH Keegan Carl 646-582-9251 kcarl@wolferesearch.com 分析師報道上述分析師關注該公司。請注意,這些分析師對公司業績所作的任何意見、估計或預測僅限於他們,並不代表公司或其管理層的觀點、預測或預測。公司通過上述引用並不表示認可或同意任何此類分析師的信息、結論或建議。


6© Host Hotels & Resorts, Inc. 關於HOST HOTELS & RESORTS Host Hotels & Resorts, Inc.(以下簡稱 “我們”、“Host Inc.” 或 “公司”)是一家擁有酒店物業的自我管理和自我管理的房地產投資信託基金。我們通過運營合作伙伴Host Hotels & Resorts, L.P.(“Host LP”)作為傘式合夥房地產投資信託基金開展業務,我們是該合夥企業的唯一普通合夥人。在區分Host Inc.和Host LP時,主要區別是截至2023年12月31日外部合作伙伴持有的Host LP合夥權益的約1%,這些權益是我們合併資產負債表中Host LP的非控股權益,包含在合併運營報表中歸因於非控股權益的淨(收益)虧損中。鼓勵讀者在10-K表年度報告中找到有關我們組織結構的更多細節。前瞻性陳述本補充信息包含聯邦證券法規所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但可能不限於我們對旅遊和住宿業復甦的預期、毛伊島野火的影響以及2024年對我們業務的估計,包括我們的預期資本支出以及財務和經營業績。前瞻性陳述不能保證未來的表現,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果與發表前瞻性陳述時的預期結果存在重大差異。這些風險包括但不限於公司10-K表年度報告和其他向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它無法保證預期會實現或任何重大偏差。本補充陳述中的所有信息均截至2024年2月21日,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以使該陳述符合實際業績或公司預期的變化。非公認會計準則財務指標本補充信息中包含某些 “非公認會計準則財務指標”,這些指標是衡量我們歷史或未來財務業績的指標,在適用的美國證券交易委員會規則的定義下,這些指標不是根據GAAP(美國公認會計原則)計算和列報的。它們如下::(i)運營資金(“FFO”)和攤薄後每股FFO(包括NAREIT和調整後),(ii)息税折舊攤銷前利潤(公司和酒店層面),(iii)息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,以及(iv)可比酒店運營統計數據和業績。還包括與最直接可比的GAAP指標的對賬。有關這些衡量標準的定義、我們認為這些衡量標準為何有用以及對其使用的限制,請參閲補充財務信息附註。本補充信息中還包括根據我們的信貸額度計算的槓桿比率、無抵押利息覆蓋率和固定費用覆蓋率,以及根據我們的優先票據契約計算的息税折舊攤銷前利潤與利息覆蓋率、契約負債測試、契約有擔保債務測試和無抵押資產對無抵押債務的比率測試。這些比率中包括根據公認會計原則計算的對賬。有關如何計算這些補充指標、我們認為它們為何有用以及其使用限制的信息,請參閲補充財務信息附註。概述


HOTEL VAN ZANDT 概述物業水平數據資本財務契約補充財務信息附註


© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)(1) RevPAR 是收取的平均每日房費和實現的平均每日入住率的乘積。(2) 每間可用客房的總收入(“總RevPAR”)是酒店業績的彙總衡量標準,計算方法是將客房、食品和飲料及其他輔助服務收入的總和除以可提供給客人的房晚數在此期間。它包括未包含在RevPAR中的輔助收入。(3)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(4)有關非公認會計準則指標的討論和可比酒店業績的計算,請參閲補充財務信息附註。中央商務區指的是中央商務區。(5)我們運營報表中的某些項目不分配給個人財產,包括我們的優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。有關按地點劃分的淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲下表。截至2023年12月31日的8季度地點物業數量平均房價平均入住率RevPAR(1)總收入每間可用客房的總收入(2)酒店淨收益(虧損)毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 538.69 68.2% 367.34 美元 97.2 美元 526.58 美元 30.7 美元 12.7 美元 30.7 美元 2 1,033 519.42 70.1% 364.20 62.3 634.85 9.8 17.9 傑克遜維爾 1 446 462.07 61.0% 282.04 27.4 667.98 4.6 7.6 紐約 2 2,486 425.56 86.1% 36.1 36.9 菲尼克斯 3 1,545 394.1270.6% 278.15 93.3 656.24 25.7 35.5 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 3 941 359.77 66.2% 238.22 43.4 502.10 6.3 11.8 奧蘭多 2 2,448 440.40 57.7% 253.96 109.1 484.34 15.5 29.0 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 291.79 78.7% 229.71 35.6 362.26 4.8 7.8 聖地亞哥 3 3,294 266.67 70.1% 187.00 109.6 361.53 15.6 31.0 波士頓 2 1,496 270.00 76.8% 207.42 39.5 286.74 8.1 12.7 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 276.09 66.5% 183.60 79.2 79.2 265.57 12.0 20.6 費城 2 810 237.30 78.4% 186.01 22.0 297.12 5.3 7.8 奧斯汀 2 767 301.13 63.7 1% 189.87 22.4 317.18 4.2 8.5 北弗吉尼亞州 2 916 250.71 70。1% 175.77 25.8 306.43 5.0 7.6 芝加哥 3 1,562 241.08 67.9% 163.77 33.7 234.57 6.8 11.1 舊金山/聖何塞 6 4,162 245.15 65.2% 159.91 91.4 91.4 238.77 (3.1) 13.4 西雅圖 2 1,315 229.80 59.8% 137.51 23.5 194.01 (1.5) 1.6 亞特蘭大 2 810 189.95 79.95 131.1% 135.11 16.2 217.58 2.2 4.4 休斯頓 5 1,942 199.88 65.5% 131.02 34.2 192.13 4.8 11.4 11.4 新奧爾良 1 1,333 198.05 67.8% 134.37 24.9 202.90 4.9 7.0 聖安東尼奧 2 1,512 209.83 58.4% 122.59 27.4 196.80 4.9 92 丹佛 3 1,340 188.69 58.3% 109.97 22.6 22.6 109.7 109.97 22.6 109.7 22.6 109.7 22.6 109.7 109.7 22.6 184.3 109.7 22.6 109.7 22.6 109.7 22.6 109.52 2.6 6.4 其他 10 3,061 287.52 60.4% 173.53 76.9 270.49 6.8 16.7 其他物業水平 (3) 0.2 1.7 1.7 國內 70 39,532 306.03 67.5% 206.48 1,237.1 339.61 184.6 348.3 國際 5 1,499 179.17 60.8% 108.98 23.3 168.78 4.2 6.3 所有地點-同類酒店 (4) 75 41,031 美元 301.84 67.2% 202.92 美元 1,260.4 美元 333.43 美元 188.8 美元 354.6 美元非同類酒店 2 936 62.6 22.1 42.8 出售財產的收益和公司層面的收入/支出 (5) — (76.9) (19.5) 合計 77 41,967 — — — 1,323.0美元 — 134.0美元 377.9美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)9 (1) 其他物業級別包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 我們運營報表中的某些項目不分配給個別財產,包括優先票據的利息、公司和其他費用以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。截至2023年12月31日的季度地點物業數量客房數量加上淨收益(虧損):折舊加計:利息支出加:所得税等於:毛伊島/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 12.7 美元 — — 30.7 美元邁阿密 2 1,033 9.8 8.1 — — 17.9 傑克遜維爾 1 446 4.6 3.0 — — 7.6 紐約 2 2,486 24.9 12.0 — — 36.9 菲尼克斯 3 1,545 25.7 9.8 — — 35.5 佛羅裏達州墨西哥灣沿岸 3 941 6.3 5.5 — — 11.8 奧蘭多 2 2,448 15.5 13.5 — — 29.0 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 4.8 3.0 — — 7.8 聖地亞哥 3 3,294 15.6 15.4 — — 31.0 波士頓 2 1,496 8.1 4.6 — — 12.7 華盛頓,華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 12.0 8.6 — — 20.6 費城 2 810 5.3 2.5 — — 7.8 奧斯汀 2 767 4.2 1.1 — 8.5 北弗吉尼亞州 2 916 5.0 2.6 — — 7.6 芝加哥 3 1,562 6.8 4.3 — — 11.1 舊金山/聖何塞 6 4,162 (3.1) 16.5 — — 13.4 西雅圖 2 1,315 (1.5) 3.1 — — 1.6 亞特蘭大 2 810 2.2 2.2 — — 4.4 休斯頓 5 1,942 4.8 6.6 — — 11.4 新奧爾良 1 1,333 4.9 2.1 — — 7.0 聖安東尼奧 2 1,512 4.9 4.3 — — 9.2 丹佛 3 1,340 2.6 3.8 — — 6.4 其他 10 3,061 6.8 9.9 — — 16.7 其他物業等級 (1) 1.7 — — 1.7 國內 70 39,532 184.6 162.6 1.1 — 348.3 國際 5 1,499 2.1— — 6.3 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 188.8 美元 164.7 美元 1.1 美元 — 354.6 美元非同類酒店 2 936 22.1 20.7 — — 42.8 出售房產收益和公司層面的收入/支出 (2) 美元 (76.9) 0.2 美元 48.0 美元 9.2 美元 (19.5) 合計 77 41,967 美元 135.6 美元 149.1 美元 49.2 美元 377.9 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)(1) 其他物業級別包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 房地產交易調整涉及以下項目:(i) 刪除截至報告日我們出售或持有待售酒店的經營業績,這些業務包含在我們的報告之日未經審計的持續經營簡明綜合經營報表,以及 (ii)增加截至報告日我們收購的酒店所有權之前的業績。(3) 我們運營報表中的某些項目不分配給個別財產,包括優先票據的利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。有關按地點劃分的淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下表。截至2022年12月31日的10季度地點物業數量平均房價平均入住率RevPAR總收入每間可用客房的總收入酒店淨收入(虧損)毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 566.33 70.7% 400.27 美元 112.9 美元 610.91 美元 23.3 美元 38.4 邁阿密 2 1,033 美元 38.4 51 56.8% 359.45 59.0 600.78 10.5 17.2 傑克遜維爾 1 446 503.06 52.8% 265.77 24.7 601.87 4.4 7.4 7.4 紐約 2 2,486 400.42 84.6% 338.82 112.1 490.08 23.0 35.5 菲尼克斯 3 1,545 393.60 73。3% 288.65 96.0 676.69 27.5 36.6 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 3 941 367.97 73.9% 271.97 45.7 529.59 8.4 14.0 奧蘭多 2 2,448 458.37 62.1% 284.45 121.4 538.94 25.2 38.5 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 284.41 78.9% 224.39 34.7 353.32 4.6 7.8 聖地亞哥 3 3,294 260.81 70.81 3% 183.47 107.7 356.03 18.7 34.1 波士頓 2 1,496 239.76 61.6% 147.71 29.5 214.21 4.3 8.5 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 263.84 65.2% 171.95 75.9 254.52 13.9 22.3 費城 2 810 236.57 83.0% 196.33 22.6 304.40 4.8 奧斯汀 2 767 67.3% 203.76 203.3% 4.34 23.9 337.97 3.3 7.7 北弗吉尼亞州 2 916 230.54 66.5%153.24 23.0 271.96 4.1 6.6 芝加哥 3 1,562 247.44 65.8% 162.89 33.2 231.90 6.6 11.2 舊金山/聖何塞 6 4,162 231.97 62.7% 145.39 83.8 218.72 (1.9) 14.5 西雅圖 2 1,315 214.72 57.4% 123.18 20.7 171.44 (2.7) 0.5 亞特蘭大 2 810 183.46 72.3% 132.3% 2.59 15.6 209.53 2.3 4.4 休斯頓 5 1,942 190.61 65.1% 123.99 32.3 181.23 5.8 11.3 新奧爾良 1 1,333 211.90 68.7% 145.57 28.1 229.12 7.3 9.6 聖安東尼奧 2 1,512 216.59 63.2% 136.97 30.3 218.39 6.5 10.7 丹佛 3 1,340 178.57 56.1% 100.12 18.0 146.12 1.7 4.4 其他 10 3,061 287.36 60.5% 173.85 78.2 275.44 10.3 19.4 其他物業水平 (1) 0.2 0.7 0.7 國內 70 39,532 305.15 66.8% 203.71 1,229.5 337.63 212.6 368.6 國際 5 1,499 169.63 59.7% 101.26 21.9 158.39 3.8 6.0 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 300.71 66.5% 美元 199.97 美元 1,251.4 美元 331.14 美元 374.6 美元非同類酒店 2 936 8.9 (10.1) (2.9) 房地產交易調整 (2) 3.1 — 1.4 房地產銷售收益和公司層面的收入/支出 (3) — (57.0) (17.8) 合計 77 41,967 — — — 1,263.4美元 — 149.3美元 355.3 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc.按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)地點物業數量客房數酒店淨收益(虧損)加:折舊加上:利息支出加:所得税外加:財產交易調整等於:毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 23.3 美元 15.1 美元 — — 38.4 美元邁阿密 2 1,033 10.5 6.7 — — — 17.2 傑克遜維爾 1 446 4.4 3.0 — — 7.4 紐約 2 2,486 23.0 12.5 — — — 35.5 菲尼克斯 3 1,545 27.5 10.7 — — (1.6) 36.6 佛羅裏達灣海岸 3 941 8.4 5.6 — — — 14.0 奧蘭多 2 2,448 25.2 13.3 — — — 38.5 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 4.6 3.2 — — 7.8 聖地亞哥 3 3,294 18.7 15.4 — — 34.1 波士頓 2 1,496 4.3 4.2 — — 8.5 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 13.9 8.4 — — 22.3 費城 2 810 4.8 2.5 — — 7.3 奧斯汀 2 767 3.3 3.2 1.2 — — 7.7 北弗吉尼亞州 2 916 4.1 2.5 — — — 6.6 芝加哥 3 1,562 6.6 — — 11.2 舊金山/聖何塞 6 4,162 (1.9) 16.4 — — — 14.5 西雅圖 2 1,315 (2.7) 3.2 — — — 0.5 亞特蘭大 2 810 2.3 2.1 — — 4.4 休斯頓 5 1,942 5.8 — — 11.3 新奧爾良 1 1,333 7.32.3 — — — 9.6 聖安東尼奧 2 1,512 6.5 4.2 — — — 10.7 丹佛 3 1,340 1.7 — — — 4.4 其他 10 3,061 10.3 8.9 — — 0.2 19.4 其他物業等級 (1) 0.7 — — — 0.7 國內 70 39,532 212.6 156.2 — (1.4) 368.6 國際 5 1,499 3.8 2.2 — — — 6.0 所有地點-同類酒店 75 41,031 216.6 4 158.4 1.2 — (1.4) 374.6 非同類酒店 2 936 (10.1) 7.2 — — (2.9) 房地產交易調整 (2) — — — — 1.4 1.4 出售房產收益和公司層面的收入/支出 (3) (57.0) 0.3 42.2 (3.3) — (17.8) 總計 77 41,967 美元 149.3 美元 165.9 美元 43.4 美元 (3.3) 美元 — 355.3 美元 (1) 其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 房地產交易調整涉及以下項目:(i) 取消截至報告日銷售或待售酒店的經營業績,哪些業務作為持續經營包含在我們未經審計的簡明合併經營報表中,以及 (ii) 增加業績截至報告日我們收購的酒店的所有權之前的時期。(3) 某些物品我們的運營報表不分配給個人財產,包括我們的優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)截至2023年12月31日的12年酒店數量客房數量平均入住率RevPAR總收入每間可用客房總收入酒店淨收入(虧損)毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 576.75 71.9% 414.84 美元 448.9 美元 612.98 美元 85.3 美元 152.9 邁阿密 2 1,033 533.31 66.9% 356.86 242.9 624.20 44.2 44.2 74.2 傑克遜維爾 1 446 503.57 69.9% 351.80 127.6 784.10 34.1 46.2 紐約 2 2,486 349.99 82.7%289.53 374.1 412.23 43.2 92.4 菲尼克斯 3 1,545 399.79 71.5% 285.85 359.4 637.23 102.3 139.0 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 3 941 389.43 72.3% 281.40 203.9 593.7 48.8 71.1 奧蘭多 2 2,448 384.63 67.9% 261.32 465.8 90.5 143.3 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 300.3 29 81.7% 245.49 140.6 360.91 19.5 31.9 聖地亞哥 3 3,294 282.20 78.4% 221.29 498.1 414.34 105.5 167.5 105.5 167.5 波士頓 2 1,496 264.18 78.2% 206.66 150.7 150.7 275.90 32.9 51.2 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 276.74 70.1% 費城 193.92 331.4 66.8 100.9 86.8 100.9 82.9 51.2 華盛頓特區(中央商務區)10 231.94 79.7% 184.83 85.2 288.44 17.4 27.1 奧斯汀 2 767 269。26 65.7% 176.88 87.1 311.25 10.0 26.9 北弗吉尼亞州 2 916 243.70 70.4% 171.48 89.9 268.97 15.5 25.3 芝加哥 3 1,562 243.59 68.9% 167.80 136.1 136.0 136.0 41.3 舊金山/聖何塞 6 4,162 251.98 66.4% 167.25 371.3 2.5 67.6 西雅圖 2 1,34.44 2.5 67.6 15 239.33 66.8% 159.81 104.9 218.64 6.1 18.5 亞特蘭大 2 810 190.67 74.0% 141.12 67.3 227.52 12.0 20.5 休斯頓 5 1,942 201.17 69.4% 139.51 138.4 138.4 195.30 16.6 41.6 新奧爾良 1 1,333 196.29 68.6% 134.2 203.93 25.4 34.0 聖安東尼奧 2 1,512 215.77 61.4% 132.55 117.1 212.13 18.6 35.1 丹佛 3 1,340 192.48 63.3% 121.9088.9 181.72 13.9 27.5 其他 10 3,061 313.84 64.2% 201.47 347.6 308.08 52.4 92.8 其他財產等級 (1) 0.6 0.3 0.3 國內 70 39,532 304.48 70.7% 215.33 5,077.0 351.26 887.8 1,529.1 國際 5 1,499 186.14 62.4% 116.16 92.1 168.3 27.9 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 300.66 70.4% 211.71 美元 5,169.1 美元 344.63 美元 907.1 美元 1,557.0 非同類酒店 2 936 134.8 45.8 92.5 房地產交易調整 (2) 6.8 — 2.9 房地產銷售收益和公司層面收入/支出 (3) — (201.2) 23.4 總計 77 41,967 — — 5,310.7 美元 — 751.7 美元 1,675.8 (1) 其他房地產層面包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 房地產交易調整涉及以下項目:(i) 取消截至報告日我們出售或持有待售酒店的經營業績,這些業務作為持續經營包含在我們未經審計的簡明合併經營報表中,以及 (ii) 增加我們所有權之前的業績適用於截至報告日收購的酒店。(3) 我們的某些物品運營報表不分配給個人財產,包括我們的優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。有關按地點劃分的淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下表。


© Host Hotels & Resorts, Inc.按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)地點物業數量客房數酒店淨收益(虧損)加:折舊加上:利息支出加:所得税外加:財產交易調整等於:毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 85.3 美元 67.6 美元 — — $152.9 邁阿密 2 1,033 44.2 30.0 — — — 74.2 傑克遜維爾 1 446 34.1 12.1 — — 46.2 紐約 2 2,486 43.2 49.2 — — — 92.4 菲尼克斯 3 1,545 102.3 39.6 — — (2.9) 139.0 佛羅裏達州墨西哥灣海岸 3 941 48.8 22.3 — — — 71.1 奧蘭多 2 2,448 90.5 52.8 — — — 143.3 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 19.5 12.4 — — — 31.9 聖地亞哥 3 3,294 105.5 62.0 — — 167.5 波士頓 2 1,496 32.9 18.3 — — 51.2 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 66.8 34.1 — — 100.9 費城 2 810 17.4 9.7 — — — 27.1 奧斯汀 2 767 10.0 12.8 4.1 — — 26.9 北弗吉尼亞州 2 916 15.5 9.8 — — — 25.3 芝加哥 3 1,562 24.0 17.3 — — — 41.3 舊金山/聖何塞 6 4,162 2.5 65.1 — — — 67.6 西雅圖 2 1,315 6.1 12.4 — — 18.5 亞特蘭大 2 810 12.0 8.5 — — 20.5 休斯頓 5 1,942 16.6 25.0 — — —41.6 新奧爾良 1 1,333 25.4 8.6 — — — 34.0 聖安東尼奧 2 1,512 18.6 16.5 — — — 35.1 丹佛 3 1,340 13.9 13.6 — — 27.5 其他 10 3,061 52.4 40.4 — — — 92.8 其他物業等級 (1) 0.3 — — — — 0.3 國內 70 39,532 887.8 640.1 — (2.9) 1,529.1 國際 5 1,499 19.3 8.6 — — — 27.9 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 907.1 美元 648.7 美元 — $ (2.9) 1,557.0 非同類酒店 2 936 45.8 46.7 — — — 92.5 房地產交易調整 (2) — — — — 2.9 2.9 出售物業收益和公司層面的收入/支出 (3) (201.2) 1.2 187.1 36.3 —23.4 總計 77 41,967 美元 751.7 美元 696.6 美元 191.2 美元 36.3 美元 — 1,675.8 美元 (1) 其他物業級別包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 房地產交易調整涉及以下項目:(i) 刪除截至報告日銷售或持有待售酒店的經營業績,這些業務包含在我們未經審計的業務中簡要綜合經營報表列為持續經營業務,以及(ii)增加了我們擁有酒店所有權之前的業績截至報告日收購。(3) 我們運營報表中的某些項目未分配給個人財產,包括我們的優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)截至2022年12月31日的14年酒店數量客房數量平均入住率RevPAR總收入每間可用客房總收入酒店淨收入(虧損)毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 560.86 74.7% 418.70 美元 646.24 美元 1146.24 美元 12.1 美元 170.5 邁阿密 2 1,033 621.56 61.3% 380.89 248.0 635.56 66.2 88.6 88.6 傑克遜維爾 1 446 527.16 65.3% 344.37 122.1 749.99 33.5 45.8 紐約 2 2,486 333.65 72.8% 242.88 313.9 345.93 (1.2) 72.8 菲尼克斯 3 1,545 392.52 70.3% 275.96 352.8 625.68 106.1 140.7 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 3 941 394.84 73.7% 291.11 198.5 577.93 51.7 73.4 奧蘭多 2 2,448 410.76 63.8% 262.20 458.78 111.2 162.8 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 8.81 79.4% 229.44 131.5 337.54 17.8 30.7 聖地亞哥 3 3,294 272.28 74.6% 203.24 445.6 371.28 97.1 158.2 波士頓 2 1,496 244.35 58.5% 142.90 105.7 193.67 19.8 36.4 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 259.57 61.7% 160.13 272.7 46.7 81.5 81.5 2 10 218.52 80.6% 176.19 79.8 270.04 14.1 24.3 奧斯汀 2 767271.65 69.5% 188.91 90.8 90.8 324.19 15.9 33.1 北弗吉尼亞州 2 916 219.41 65.6% 143.96 76.0 227.21 10.5 20.1 芝加哥 3 1,562 240.66 65.1% 156.57 123.9 123.9 217.31 15.6 34.1 舊金山/聖何塞 6 4,162 230.88 63.0% 145.42 321.9 211.87 (3.4) 62.7 西雅圖 2 1,315 229.92 62.4% 143.52 90.5 188.58 2.6 16.0 亞特蘭大 2 810 181.81 72.2% 131.35 60.9 205.87 10.5 19.2 休斯頓 5 1,942 182.97 63.8% 116.73 116.1 163.85 13.1 34.1 新奧爾良 1 1,333 200.59 66.2% 132.74 198.18 23.7 33.5 聖安東尼奧 2 1,512 199.52 66.3% 132.30 113.7 206.09 19.2 36.1 丹佛 3 1,340 182.33 61.9% 112.85 80.0 163.64 15.7 26.6 其他 10 3,061 320.85 60.7% 194.89 332.0 294.37 46.1 97.6 其他財產級別 (1) 0.8 (0.2) (0.2) 國內 70 39,532 299.40 66.8% 199.90 4,701.6 325.31 844.4 1,498.6 國際 5 1,499 162.33 55.1% 89.51 71.3 120.24 .1 20.9 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 295.24 66.3% 195.87 美元 4,772.9 美元 318.25 美元 856.5 美元 1,519.5 非同類酒店 2 936 146.2 15.5 44.5 44.5 酒店物業的遣散費 — — (1.7) 房地產交易調整 (2) (11.7) — (22.8) 出售財產的收益和公司層面的收入/支出 (3) — (229.0)) (50.6) 總計 77 41,967 — — — 4,907.4 美元 — 643.0 美元 1,488.9 (1) 其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2) 房地產交易調整涉及以下項目:(i) 取消截至報告日我們出售或持有待售酒店的經營業績,這些業務已包含在我們的不動產中經審計的持續經營簡明綜合經營報表,以及(ii)增加了我們收購酒店所有權之前的業績截至報告日。(3) 我們運營報表中的某些項目未分配給個人財產,包括我們的優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。有關按地點劃分的淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下表。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2022年12月31日的年度地點物業數量客房數量酒店淨收益(虧損)外加:折舊加計:利息支出外加:酒店物業遣散費外加:房地產交易調整等於:毛伊/瓦胡島酒店息税折舊攤銷前利潤 4 2,006 美元 112.1 美元 58.3 美元 —— 170.5 美元邁阿密 2 1,033 66.2 24.1 — — (1.7) 88.6 傑克遜維爾 1 446 33.5 12.3 — — — 45.8 紐約 2 2,486 (1.2) 60.2 — — 1.6 12.2 72.8 菲尼克斯 3 1,545 106.1 43.2 — — — (8.6) 140.7 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 3 941 51.7 21.7 — — — 73.4 奧蘭多 2 2,448 111.2 51.6 — — — — 162.8 洛杉磯/奧蘭治縣 3 1,067 17.8 12.9 — — — 30.7 聖地亞哥 3 3,294 97.1 61.1 — — — 158.2 波士頓 2 1,496 19.8 14.8 — — — 1.8 36.4 華盛頓特區(中央商務區)5 3,240 46.7 34.8 — — — 81.5 費城 2 810 14.1 14.1 10.2 — — — 3 奧斯汀 2 767 15.9 12.5 4.7 — — — 33.1 北弗吉尼亞州 2 916 10.5 9.6 — — — 20.1 芝加哥 3 1,562 15.6 19.6 — — (1.1) 34.1 舊金山/聖何塞 6 4,162 (3.4) 66.1 — — — 62.7 西雅圖 2 1,315 2.6 13.4 — — 16.0 亞特蘭大 2 810 10.5 8.7 — — — 199 .2 休斯頓 5 1,942 13.1 21.0 — — — — 34.1 全新奧爾良 1 1,333 23.7 9.8 — — — — 33.5 聖安東尼奧 2 1,512 19.2 16.9 — — — 36.1 丹佛 3 1,340 15.7 10.9 — — — 26.6 其他 10 3,061 46.1 31.3 — — — 20.2 97.6 其他物業級別 (1) (0.2) — — — (0.2) 國內 70 39,532 844.4 625.0 — 1.7 22.8 國際 5 1,499 12.1 8.8 — — — — — 20.9 所有地點-同類酒店 75 41,031 美元 856.5 美元 633.8 美元 4.7 美元 — 1.7 美元 22.8 美元 1,519.5 非同類酒店 2 936 15.5 29.0 — — — 44.5 酒店物業的遣散費 — — — (1.7) — (1.7) 房地產交易調整 (2) — — — — — (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) (22.8) 2.8) 增益出售房產和公司層面的收入/支出 (3) (229.0) 1.3 151.4 25.7 — — (50.6) 總計 77 41,967 美元 643.0 美元 664.1 美元 156.1 美元 25.7 美元 — 美元 — 1,488.9 美元按地點劃分的可比酒店業績(未經審計,酒店統計數據和每間客房除外)15 (1) 其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及未經審計 TRS租賃的所得税。(2)房地產交易調整涉及以下項目:(i)取消截至報告日我們出售或持有待售酒店的經營業績,其中運營作為持續經營納入我們未經審計的簡明綜合運營報表,以及(ii)增加截至報告日收購的酒店所有權之前的業績。(3)我們運營報表中的某些項目不分配給個別財產,包括優先票據利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在 “出售財產的收益和公司層面的收入/支出” 中。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2023年12月31日止年度按RevPAR總收入排列的前40家酒店(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)截至2023年12月31日的16年酒店地點客房數量平均入住率平均入住率 revPAR 總收入每間可用客房總收入酒店淨收益(虧損)酒店息税折舊攤銷前利潤(1)1 Alila Ventana Big Sur其他國內 59 美元 1,763.45 87.2% 1,537.36 美元 45.1 美元 2,288.92 美元 9.5 美元 14.7 美元 2 傑克遜霍爾四季度假村和公寓其他國內 125 1,571.33 53.6% 841.59 81.7 1,443.63 8.5 20.2 3 奧蘭多華特迪士尼世界® 度假村奧蘭多 444 1,251.15 60.5% 757.13 193.7 1,195.32 34.2 34.5 4 1 邁阿密南灘酒店 433 916.63 68.8% 630.40 194.6 1,143.88 39.9 60.3 5 毛伊島毛伊島毛伊島/瓦胡島威雷亞度假村 320 896.04 62.6% 561.16 100.2 850.2 7.65 16.1 28.6 6 菲尼克斯斯科茨代爾菲尼克斯豪華精選度假酒店 645 524.82 70.2% 368.19 198.4 842.94 49.3 73.9 7 阿米莉亞島麗思卡爾頓傑克遜維爾 446 503.57 69.9% 351.80 127.6 784.1 46.2 8 費爾蒙凱亞拉尼,毛伊島/瓦胡島 450 962.45 54.2% 521.86 121.7 741.06 18.4 43.5 9 唐塞薩爾佛羅裏達墨西哥灣沿岸 348 438.05 73.3% 321.03 81.3 639.70 21.3 33.9 10 佛羅裏達州提伯龍麗思卡爾頓酒店 295 537.70 61.6% 331.16 61.6 69.6 69.6 646.5 13.6 20.6 11 毛伊島凱悦度假村及水療中心毛伊島/瓦胡島 810 546.16 76.5% 417.96 182.4 616.85 46.2 70.3 12 貝克礁度假村 Key Largo、Curio Collection by Hilton 其他國內 200 446.36 81.9% 365.59 42.2 577.65 14.5 14.5 13 鳳凰城基爾蘭威斯汀度假村及水療中心 735 330.62 71.5% 236.31 148.7 554.32 45.5 58.3 14 麗思卡爾頓濱海德爾雷洛杉磯/奧蘭治County 304 415.37 82.3% 341.82 60.2 60.2 542.38 10.0 13.2 15 萬豪馬奎斯聖地亞哥碼頭聖地亞哥 1,366 294.44 80.0% 235.56 455.53 49.1 49.1 16 紐約萬豪馬奎斯紐約馬奎斯酒店 1,971 359.07 85.2% 305.78 322.9 448.85 39.4 81.2 17 科羅納多島萬豪度假酒店及水療中心聖地亞哥 300 3300 17.88% 250.36 46.7 46.7 426.12 7.9 13.7 18 凱悦椰子角度假村及水療中心 (3) 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 462 269.04 69.5% 186.90 68.9 408.66 14.1 27.1 19 那不勒斯麗思卡爾頓酒店 (3) 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 474 685.99 27.9 27.9% 191.45 65.9 391.68 32.7 66.4 20 曼徹斯特大酒店聖地亞哥聖地亞哥凱悦酒店 1,628 264.80 77.0% 203.97 224.4 377.62 48.5 74.7 21 奧蘭多世界中心萬豪酒店奧蘭多 2,004 217.68 69.6% 151.48 271.91 56.2 56.2 88.7 22 北弗吉尼亞州泰森斯角麗思卡爾頓酒店 398 295.72 73.1% 216.11 53.8 53.8 11.8 23 JW 華盛頓特區萬豪酒店華盛頓特區(中央商務區)777 311.25 80.7% 251.11 102.9 362.74 28.3 34.6 24 阿里達、薩凡納致敬精選酒店其他國內 173 264.88 76.2% 201.91 22.5 354.91 1.8 5.4 2.5 1.8 5.4 25 費城洛根,希爾頓古玩精選酒店 391 249.67 74.4% 185.74% 185.7450.2 351.26 9.3 16.6 26 洛杉磯/奧蘭治縣瑪麗娜德爾雷萬豪酒店 370 283.69 86.4% 245.11 44.1 326.91 7.8 13.0 27 舊金山馬奎斯萬豪酒店舊金山/聖何塞 1,500 297.41 68.5 68.5% 203.69 173.9 15.3 43.44 15.3 28 範贊德奧斯汀酒店 319 303.54 57.7% 175.23 36.5 313.55 (1.8) 9.6 29 奧斯汀奧斯汀凱悦酒店 448 249.51 71.4% 178.05 50.6 309.62 11.7 17.3 30 波士頓科普利廣場萬豪酒店波士頓 1,145 273.71 83.0% 227.20 125.2 299.55 26.7 42.1 31 華盛頓特區君悦酒店 897 262.23 71.9% 188.47 298.98 18.3 31.3 32芝加哥河北岸威斯汀酒店 445 287.06 69.9% 200.63 45.1 277.88 5.3 11.8 33 紐約市中心萬豪酒店 515 309.65 73.4% 227.34 51.1 272.10 3.9 11.3 34 佛羅裏達州墨西哥灣沿岸坦帕機場萬豪酒店 298 227.71 81.6% 185.88 27.9 256.42 5.6 35 休斯敦瑞吉酒店 232 336.87 47.5% 160.14 21.4 252.57 2.7 4.4 36 科斯塔梅薩南海岸廣場威斯汀酒店洛杉磯/奧蘭治縣 393 222.64 76.9% 171.32 36.2 252.54 1.6 5.7 37 多倫多市中心伊頓國際俱樂部萬豪酒店 461 248.20 75.7% 187.97 41.8 248.69 11.7 14.8 38 San弗朗西斯科漁人碼頭萬豪酒店舊金山/聖何塞 285 224.78 83.6% 187.93 25.2 242.36 (1.5) 0.9 39 芝加哥瑞士酒店芝加哥 662 217.76 64.0% 139.41 57.7 238.75 12.2 19.1 40 華盛頓特區國會山凱悦酒店 838 259.86 60.4% 156.83 72.5 237.11 11.8 11.4 總計 40 強 24,366 364.33 72.4% 263.84 4,014.9 450.63 780.1 1,303.2 剩餘 37 家酒店 17,601 207.87 66.5% 138.25 1,288.4 200.48 170.2 346.0 其他物業等級 (2) 0.6 0.3 0.3 出售房產、出售物業運營和公司層面的收入/支出收益 6.8 (198.9) (17.9) 總額41,967 — — — — 5,310.7美元 — 751.7美元 1,631.6 美元 (1) 我們運營報表中的某些項目未分配給個人財產,包括優先票據的利息、公司和其他支出以及所得税準備金。這些項目反映在下文 “出售財產的收益、出售的物業業務和公司層面的收入/支出” 中。有關淨收益(虧損)與酒店息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下表。該總額代表公司的息税折舊攤銷前利潤,定義見補充財務信息附註。(2) 其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(3) 凱悦椰子角水療中心和那不勒斯麗思卡爾頓酒店的2023年酒店息税折舊攤銷前利潤分別包括900萬美元和6600萬美元的營業中斷收益。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2023年12月31日的年度地點客房數量酒店淨收益(虧損)加:折舊加計:利息支出加:扣除所得税:股權投資等於:酒店息税折舊攤銷前利潤 1 Alila Ventana Big Sur 其他國內 59 美元 9.5 美元 — $ — — 14.7 美元 2 傑克遜霍爾四季度假村和公寓其他國內 125 8.5 11.7 — — — 20.2 3 奧蘭多華特迪士尼世界® 度假區四季度假酒店奧蘭多 444 34.2 20.3 — — — 54.5 4 1 邁阿密南灘酒店 433 39.9 20.4 — — — — 60.3 5 安達茲毛伊島威雷亞度假村毛伊島/歐胡島 320 16.1 12.5 — — — — 28.6 6 菲尼克斯斯科茨代爾菲尼克斯豪華精選度假酒店 645 49.3 24.6 — — — — 73.9 7 阿米莉亞島麗思卡爾頓傑克遜維爾 446 34.1 12.1 — — — 46.2 8 毛伊島/瓦胡島費爾蒙基亞拉尼450 18.4 25.1 — — — 43.5 9 佛羅裏達州墨西哥灣沿岸唐·塞薩爾 348 21.3 — — — — 33.9 10 佛羅裏達州提伯龍那不勒斯麗思卡爾頓酒店墨西哥灣沿岸 295 13.6 7.0 — — — 20.6 11 毛伊島凱悦度假村及水療中心毛伊島/瓦胡島 810 46.2 24.1 — — — 70.3 12 貝克礁度假村基拉戈,希爾頓珍藏精選其他國內 200 9.6 4.9 — — — — 14.5 13 鳳凰城威斯汀基爾蘭度假村及水療中心 735 45.5 12.8 — — — 58.3 14 麗思卡爾頓瑪麗娜德爾雷洛杉磯/奧蘭治縣 304 10.0 3.2 — — — 13.2 15 聖地亞哥馬奎斯萬豪酒店 1,366 49.1 30.0 — — — 79.1 16 紐約馬奎斯萬豪酒店 1,971 39.4 41.8 — — — — 81.2 17 聖地亞哥科羅納多島萬豪度假酒店及水療中心 300 7.9 5.8 — — — 13.7 18 凱悦椰子角度假村及水療中心 (2) 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 462 14.1 13.0 — — — 27.1 19 那不勒斯麗思卡爾頓酒店 (2) 佛羅裏達墨西哥灣沿岸 474 32.7 33.7— — — — 66.4 20 聖地亞哥曼徹斯特聖地亞哥君悦酒店 1,628 48.5 26.2 — — — 74.7 21 奧蘭多世界中心萬豪酒店奧蘭多 2,004 56.2 32.5 — — — 88.7 22 北弗吉尼亞州泰森斯角麗思卡爾頓酒店 398 5.6 6.2 — — — 11.8 23 華盛頓特區華盛頓特區 (CBD) 萬豪酒店 777 28.3 6.3 — — — 34.6 24 薩凡納阿里達致敬之選酒店其他國內酒店 173 1.8 3.6 — — — — 5.4 25 費城洛根希爾頓珍藏酒店 391 9.3 7.3 — — — 16.6 26 洛杉磯/奧蘭治縣瑪麗娜德爾雷萬豪酒店 370 7.8 5.2 — — — — 16.6 26 洛杉磯/奧蘭治縣瑪麗娜德爾雷萬豪酒店 370 7.8 5.2 — — — —13.0 27 舊金山馬奎斯萬豪酒店舊金山/聖何塞 1,500 15.3 — — — — 43.9 28 範贊德奧斯汀酒店 319 (1.8) 7.3 4.1 — — — 9.6 29 奧斯汀凱悦酒店 448 11.7 5.6 — — — 17.3 30 波士頓科普利廣場萬豪酒店 1,145 26.7 15.4 — — — — 42.1 31 華盛頓特區君悦酒店 (CBD) 897 18.3 13.0 — — — — — 31.3 32 芝加哥河北岸威斯汀酒店 445 5.3 6.5 — — — 11.8 33 紐約市中心萬豪酒店 515 3.9 7.4 — — — — 11.3 34 佛羅裏達州墨西哥灣沿岸坦帕機場萬豪酒店 298 5.3 1.3 — — — — 6.6 35 休斯敦瑞吉酒店休斯頓 232 2.7 1.7 — — — — 4.4 36 科斯塔梅薩威斯汀南海岸廣場洛杉磯/奧蘭治縣 393 1.6 4.1 — — — 5.7 37 多倫多伊頓中心國際俱樂部萬豪酒店 461 11.7 3.1 — — — 14.8 38 舊金山漁人碼頭萬豪酒店舊金山/聖何塞 285 (1.5) 2.4 — — — 0.9 39 芝加哥瑞士酒店 662 12.2 6.9 — — — 19.1 40 華盛頓國會山凱悦麗景酒店華盛頓特區 (CBD) 838 11.8 7.6 — — — — 19.4 總排名前 40 24,366 780.1 519.0 4.1 — — — 1,303.2 剩餘 37 家酒店 17,601 170.2 175.8 — — — 346.0 其他物業級別 (1) 0.3 — — — — — — 0.3 出售房產、出售物業運營和公司層面的收入/支出 (198.9) 1.8 187.1 36.3 (70.4) 26.2 (17.9) 合計 41,967 美元 751.7 美元 75.6美元 696.6 美元 191.2 美元 36.3 美元 26.2 美元 1,631.6 按酒店淨收益(虧損)與酒店息税折舊攤銷前利潤對賬總額排名前40位酒店息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤(未經審計,以百萬計,酒店統計數據和每間客房除外)17(1)其他物業水平包括某些輔助收入和相關費用,以及TRS租賃的非所得税。(2)2023年酒店息税折舊攤銷前利潤凱悦椰子角水療中心和那不勒斯麗思卡爾頓酒店分別包括900萬美元和6600萬美元的營業中斷收益。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 歷史可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據除外)18 個歷史可比酒店指標 (1) 歷史可比酒店收入 (1) (2) 截至全年三個月截至全年三個月截至全年三個月截至全年三個月2023年6月30日 2023年9月30日 2023年12月31日 2023年12月31日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 2019 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日酒店數量 75 75 75 7575 75 75 75 75 75 73 73 73 房間數量 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 41,031 40,643 40,643 40,643 40,643 40,643 同類酒店 RevPAR $217.77 美元 225.12 美元 202.92 美元 211.71 美元 219.23 美元 197.76 美元 $199.97 美元 195.87 美元 202.83 美元 211.88 美元 192.81 美元 194.32 美元 200.42 可比酒店入住率 68.4% 74.2% 77.2% 77.2% 54.4% 74.4% 74.0% 76.3% 66.3% 76.3% 81.9% 75.6% 78.5% 同類酒店 ADR 美元 318.49 美元 280.24 美元 301.84 美元 300.66 美元 305.60 美元 296.18 美元 281.27 美元 300.71 美元 295.24 美元 265.90 美元 258.56 美元 240.91 美元256.94$ 255.39 截至全年三個月截至全年三個月截至全年三個月截至全年 2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2019 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日總收入 1,381 美元 1,393 美元 1,323 美元 5,311 美元 1,074 美元 1,381 美元 1,189 美元 1,263 美元 4,907 美元 1,483 美元 1,483 美元 1,262 美元 1,334 美元 5,469 美元添加:資產收購收入 — — — — — 34 4 30 4 72 128 91 90 92 401減去:資產處置收入 (7) — — — (7) (32) (15) (6) (7) (60) (230) (251) (205) (180) (866) 減去:非同類酒店的收入 (21) (18) (33) (63) $ (135) (66) (46) (25) (9) (146) (74) (48) (28) (48) (198) 可比酒店收入 1,353 美元 1,375 美元 1,181 美元 1,260 美元 5,169 美元 1,010 美元 1,324 美元 1,188 美元 1,251 美元 1,251 美元 4,773 美元 1,214 美元 1,275 美元 1,119 美元 1,198 美元 4,806 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 歷史可比酒店業績(未經審計,以百萬計,酒店統計數據除外)19 截至全年全年三個月截至全年三個月截至2023年3月31日的三個月2023年9月30日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日淨收益(虧損)291 美元 214 美元 113 美元 134 美元 752 美元 118 美元 260 美元 116 美元 149 美元 643 美元 189 美元 290 美元 372 美元 81 美元 932 美元折舊與攤銷 169 168 174 186 697 172 164 166 664 170 166 166 165 175 676 利息支出 49 49 36 37 40 43 156 43 43 43 90 222 所得税準備金(收益)(2) 14 15 9 36 (16) 39 6 6 2 16 4 8 30 出售財產收益和公司層面的收入/支出 (59) 6 10 20 (23) 7 10 15 18 51 11 (44) (263) 13 (283) 酒店物業遣散費 — — — — 2 — — — 2 — — — — — — 房地產交易調整 (3) — — — (3) 19 (3) 8 (1) 23 (10) (46) (25) (15) (96) 不可比的酒店業績,淨 (6) 2 (46) (43) (93) (33) (33) (33) (33) (33) (33) (33) (23) (33) (25) (15) (96)15) — 3 (45) (32) (13) (2) (2) (2) (2) 同類酒店息税折舊攤銷前利潤 439 美元 449 美元 314 美元 355 美元 1,557 美元 305 490 美元 349 美元 375 美元 375 美元 375 美元 412 美元 297 美元 337 美元 1,419 美元歷史同類酒店息税折舊攤銷前利潤 (1) (2) (1) 可比酒店業績代表對酒店的調整以下項目:(i)刪除截至2023年12月31日我們已出售或持有待售酒店的經營業績,哪些業務作為持續經營列入我們的簡明合併經營報表,(ii)包括我們收購酒店所有權之前的業績截至2023年12月31日,以及(iii)取消我們無可比酒店的業績。北斯科茨代爾萬豪AC酒店是一家新開發酒店,於2021年1月開業,休斯敦的勞拉酒店在新管理層的領導下於2021年11月重新開業。因此,沒有對這些酒店開業前時期的業績進行調整。(2)根據美國證券交易委員會的規定,可比酒店收入和可比酒店息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關這些非公認會計準則指標的討論,請參閲補充財務信息附註。


© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024年可比酒店業績預測(未經審計,以百萬計,酒店統計數據除外)20 (1) 其他預測假設請參見 “2024年全年預測淨收益與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤薄後每股收益與NAREIT和調整後每股攤薄後運營資金的對賬”。提出的預測假設我們的可比酒店RevPAR預期的中點是到2023年增長4%。預測的可比酒店業績包括76家酒店(截至2023年12月31日我們擁有的77家酒店),我們假設截至2024年12月31日這些酒店將被歸類為可比酒店。請參閲補充財務信息附註中的 “可比酒店運營統計數據和業績”。無法對定於2024年加入的同類酒店中的酒店做出任何保證。(2)房地產交易調整代表以下項目:(i)取消截至2023年12月31日出售或待售酒店的經營業績,這些業務作為持續經營包含在未經審計的簡明合併運營報表中;(ii)增加截至12月31日我們收購的酒店所有權之前的業績,2023。北斯科茨代爾萬豪AC酒店是一家新開發酒店,於2021年1月開業,休斯敦的勞拉酒店在新管理層的領導下於2021年11月重新開業。因此,沒有對這些酒店開業前時期的業績進行調整。(3)不可比酒店的淨業績包括以下項目:(i)我們不可比酒店的經營業績,這些業務作為持續經營列於我們的合併經營報表中;(ii)與酒店被歸類為不可比事件相關的營業中斷收益的收益。預計2024年全年以下情況將不可比較:• 那不勒斯麗思卡爾頓酒店(從2022年9月開始因颶風伊恩而導致業務中斷,於2023年7月重新開放)。• 與在沃爾特·迪斯尼世界® 度假區奧蘭多四季度假村附近的開發地塊上開發和出售公寓單元相關的銷售和營銷費用。(4) 利潤率是通過適用的營業利潤除以相關收入金額計算得出的。GAAP利潤率是使用未經審計的簡明合併運營報表中列報的金額計算的。可比酒店利潤率是使用下表中列出的金額計算的,其中包括與適用的 GAAP 業績的對賬:2024 年可比酒店套餐 2024 年預測 (1) 2023 年 2019 酒店數量 76 74 客房數量 41,500 41,500 41,112 可比酒店總收入 360.22 美元 345.35 美元 324.26 美元可比酒店 RevPAR 美元 219.89 美元 211.44 美元 200.07 營業利潤率 15.6% 14.6% 可比酒店息税折舊攤銷前利潤率 29.3% 30.1% 29.5% 餐飲利潤率 34.3% 34.1% 32.0% 可比酒店餐飲利潤利潤率 34.6% 34.5% 33.4% 淨收入 751 美元 752 美元 932 折舊和攤銷 699 697 676 利息支出 174 191 222 所得税準備金 23 36 30 出售財產收益和公司層面的收入/支出 22 (23) (283) — (3) (96) 非可比酒店業績,淨額 (64) (74) (74) (74) (45) 同類酒店息税折舊攤銷前利潤 1,605 美元 1,576 美元 1,436 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024 年可比酒店業績預測(續)(未經審計,以百萬計)21 截至2024年12月31日的預測年度截至2023年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度調整調整調整GAAP業績不可比酒店業績、淨折舊和公司級別項目可比酒店業績GAAP業績房地產交易調整不可比酒店業績、淨折舊和公司級別項目可比酒店業績GAAP業績房地產交易調整不可比酒店業績、淨折舊和公司級別項目可比酒店業績收入房間 3,437 美元 (93) 美元 — 3,344 美元 3,244 美元 (5) 美元 (32) 美元 — 3,207 美元 3,431 美元 (363) 美元 (66) 美元 — 3,002 美元食品和飲料 1,709 (73) — 1,636 1,582 (2) (27) — 1,553 1,647 (95) (55) — 1,497 其他 518 (19) — 499 485 — (7) — 478 391 (7) (17) — 367 總收入 5,664 (185) — 5,479 5,311 (7) (66) — 5,238 5,469 (465) (138) — 4,866 美元費用室 834 (17) — 817 787 (1) (9) — 777 873 (125) (13) — 735 食物和飲料 1,122 (52) — 1,070 1,042 (1) (24) — 1,017 1,120 (84) (40) — 996 其他 2,049 (62) — 1,987 1,912 (2) (34) — 1,876 1,899 (160) (40) — 1,699 折舊和攤銷 699 — (699) — 697 — — (697) — 676 — — (676) — 公司和其他費用 117 — (117) — 132 — — (132) — 107 — — (107) — 保險結算收益 (50) 10 40 — (86) — 75 3 (8) (5) — — 5 — 總支出 4,771 (121) (776) 3,84874 4 (4) 8 (826) 3,662 4,670 (369) (93) (778) 3,430 營業利潤——可比酒店息税折舊攤銷前利潤 893 美元 (64) 776 美元 1,605 美元 827 美元 (3) 美元 (74) 美元 826 美元 1,576 美元 799 美元 (96) 美元 (45) 美元 778 美元 1,436 美元淨收入加:折舊加利息支出加:所得税等於:酒店息税折舊攤銷前利潤 12 美元 48 美元 — — 60 美元預測非-可比酒店業績,淨包括那不勒斯麗思卡爾頓酒店的業績。下表根據酒店2024年的預期業績(百萬美元)對淨收入與酒店息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:


© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024年全年淨收益與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤薄後每股普通股收益的對賬預測 (1)(未經審計,以百萬計,每股金額除外)22 (1) 預測基於以下假設:• 可比酒店RevPAR將在我們預期的中點增長4% 到2023年。• 與2023年相比,可比酒店息税折舊攤銷前利潤率將下降80個基點。• 我們預計支出約5億美元資本支出增至6.05億美元。• 假設全年沒有收購,也沒有處置。• 假設預計將在2024年收到與颶風伊恩相關的業務中斷收益1000萬美元的收益。還包括額外的4000萬美元預期保險收益,這將帶來財產保險結算的收益。有關可能影響預測結果的項目的討論,請參閲補充財務信息附註。2024年全年中期淨收益751美元減去:歸屬於非控股權益的淨收益(11)歸屬於Host Inc.的淨收益740調整:財產保險結算收益(40)折舊和攤銷 697 股權投資調整:關聯公司收益權益(12)股權投資的按比例FFO 25合併合夥企業調整:非控股合夥企業的FFO調整(1)Host LP非控股權益的FFO調整(9)NAREIT 和調整後的 FFO 1,400 美元攤薄後的加權平均已發行股數-每股收益、NAREIT FFO 和調整後的 FFO 707.3 普通股攤薄後每股收益為 1.05 美元 NAREIT 和調整後每股收益 1.98 美元 2024 年全年中期淨收益 751 美元利息支出 174 折舊和攤銷 699 所得税 23 息税折舊攤銷前利潤 1,647 股權投資調整:關聯公司收益權益 (12) 股權投資按比例計算息税折舊攤銷前利潤1,675調整數息税折舊攤銷前利潤:財產保險結算收益 (40) 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,635美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至 2023 年 12 月 31 日的地租摘要 23 截至 2023 年 12 月 31 日客房數量出租機構類型所有潛在選擇後當前到期日 (1) 1 波士頓萬豪科普利廣場 1,145 公開不適用 (2) 12/13/2077 12/13/2077 2 科羅納多島萬豪度假村及水療中心 300 公共 1,378,850 10/31/2062 10/31/2078 3 丹佛西部萬豪酒店 305 160,000 12/28/2028 12/28/2058 4 休斯敦喬治布什洲際機場萬豪酒店 573 Public 1,560,000 10/31/2053 10/31/2053 10/31/2053 5 休斯敦萬豪醫療中心中心/博物館區 398 非營利組織 160,000 12/28/2029 12/28/2059 6 聖地亞哥曼徹斯特君悦酒店 1,628 公共 6,600,000 5/31/2067 5/31/2083 7 瑪麗娜德爾雷萬豪酒店 370 公共 1,991,076 3/31/2043 3/31/2043 8 多倫多市中心伊頓中心萬豪酒店 461 非營利組織 377,550 9/2082 9/2082 9/2082 920/2082 9 萬豪馬奎斯聖地亞哥碼頭 1,366 Public 7,650,541 11/30/2061 11/30/2083 10 紐瓦克自由國際機場萬豪酒店 591 Public 2,576,119 12/31/2055 12/31/2055 11 費城機場萬豪酒店 419 Public 1,460,676 6/29/2045 6/29/2045 12 聖安東尼奧Marriott Rivercenter 1,000 Private 700,000 12/31/2063 13 舊金山萬豪馬奎斯 1,500 萬豪酒店 1,500 萬英鎊 8/25/2076 14 聖塔克拉拉萬豪酒店 766 私人 100,025 11/30/2028 11/30/2058 15 坦帕機場萬豪酒店 298 Public 1,463,770 12/31/2043 16 麗思卡爾頓,瑪麗娜德爾雷 304 Public 2,078,916 7/2916 /2067 7/29/2067 17 泰森斯角麗思卡爾頓酒店 398 Private 1,043,459 6/30/2112 6/30/2112 18 辛辛那提威斯汀酒店 456 公共 100,000 6/30/2045 6/30/2075 (3) 19 科斯塔梅薩威斯汀南海岸廣場 393 Private 178,160 9/30/2025 年 9/30/2025 加權平均剩餘租期(假設所有延期選項)50 年向公共/私人/非營利出租人簽訂的租約(基於房間數量)的百分比 71%/22%/7% (1) 房東的延期選擇權的行使受某些條件的約束,包括不存在違約行為,也受任何適用的租金上漲或租金重新談判條款的約束。(2) 所有租金均已事先支付,無需支付進一步的租金租賃期的剩餘部分。(3) 如果出租人決定,則沒有續訂期限停止將建築物用作酒店。


舊金山萬豪侯爵概述物業水平數據資本化財務契約補充財務信息附註


© Host Hotels & Resorts, Inc. 比較資本(以百萬計,證券定價和每股金額除外)25 (1) 每個運營單位可兑換為現金或根據我們的選擇兑換Host Inc的1.021494股普通股。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日,共有950萬股、960萬股、980萬股、980萬股、990萬股,以及分別由非控股權益持有的1,000萬個普通OP單位。(2)股價是納斯達克公佈的收盤價。(3)普通股的市值為計算方法是已發行普通股的數量,包括OP單位轉換的假設,乘以當天的收盤價。截至12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、12月31日,截至2023 2023 2023年2022年已發行普通股 703.6 705.4 711.4 711.4 711.4 711.4 711.4 711.4 711.4 711.4 711.4 713.4 712.4 713.4 721.4 723.6 本季度末已發行優先股0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 (1) 713.3 715.2 721.3 723.6 已發行優先股0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 2) 19.47 美元 16.07 美元 16.83 美元 16.49 美元 16.05 美元本季度最高點 20.17 18.40 17.83 19.23 18.94 季度低點 15.05 15.44 15.80 14.86 15.86 15.81 市值普通股市值 (3)13,888 美元 11,493 美元 12,141 美元 11,894 美元 11,614 美元合併債務 4,209 4,210 4,208 4,215 扣除:現金 (1,144) (916) (802) (563) (667) 合併總市值 16,953 14,789 15,549 15,549 15,162 Plus:非合併投資中的債務份額 208 202 183 199 205 按比例計算市值 17,161 美元 14,991 15,732 15,738 15,367 季度末季末季末季度截至12月31日、9月30日、6月30日、2023年12月31日 2023 2023 2023 2023 2023 年每股普通股申報的股息 0.45 美元 0.18 美元 0.15 美元 0.12 美元 0.32 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 合併債務摘要26(以百萬計)(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有未償信貸額度借款。顯示的金額代表與信貸額度循環相關的遞延融資成本。(2) 根據公認會計原則,總負債包括我們合併但不擁有100%的實體的債務,不包括我們未合併但擁有非控股所有權的實體的債務,並以權益會計法記錄我們在這些實體的投資。截至2023年12月31日,我們在未合併投資中的債務份額為2.08億美元,我們的任何債務均不歸屬於非控股權益。(3)截至2023年12月31日和2022年12月31日的總債務包括分別為3,900萬美元和4000萬美元的淨折扣和遞延融資成本。債務優先債務利率到期日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 E 系列 4% 6/2025 美元 499 美元 499 美元系列 F 4 ½% 2/2026 399 399 系列 G 3% 4/2024 400 399 系列 H 3% 12/2029 643 642 系列 I 3 ½% 9/2030 738 736 系列 J 2.9% 12/2031 441 440 2027 信貸額度定期貸款 6.4% 1/2027 499 499 499 2029 2028 信貸額度定期貸款 6.4% 1/2028 498 499 信貸額度循環貸款 (1) —% 1/2027 (8) (4) 4,109 4,109 抵押貸款和其他債務抵押貸款和其他債務 4.67% 11/2027 100 106 總債務 (2) (3) 4,209 美元 4,215 美元固定利率債務百分比 76% 76% 加權平均值利率 4.5% 4.4% 加權平均債務到期日 4.2 年 5.2 年信貸額度總容量 1,500 美元可用容量 1,495 抵押貸款債務擔保的合併資產 1


© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2023年12月31日的合併債務到期日 27 (1) 我們信貸額度下將於2027年到期的第一筆定期貸款有延期選項,將該工具的到期日延長至2028年,但須滿足某些條件,包括支付費用。定於2028年到期的第二批定期貸款沒有延期選項。(2)抵押貸款和其他債務不包括從2024-2027年到期的抵押貸款每年200萬美元的本金攤銷。D eb t B al an ce(i n m mill io ns)400 500 400 650 750 450 500 500 90 優先票據定期貸款 (1) 抵押貸款和其他債務 (2) 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 $0 $250 500 $750 $1,000 $750 $1,000


1. 南灘酒店概述物業水平數據資本財務契約補充財務信息附註


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:信貸額度和優先票據財務績效測試29(未經審計,以百萬計,比率除外)契約比率使用房東的信貸額度和優先票據定義計算。有關等效公認會計原則衡量標準的對賬情況,請參閲後續頁面。GAAP比率與財務契約的目的無關。下表列出了截至我們的信貸額度和優先票據的財務業績測試:(1)如果槓桿率大於7.0倍,則最低無抵押利息覆蓋率將降至1.50倍。(2)GAAP比率基於淨收益,而契約比率基於息税折舊攤銷前利潤。有關淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲後續頁面。2023 年 1 月 4 日,我們修訂了信貸額度協議。契約要求與先前的修正契約水平一致:槓桿比率最大 7.25x 固定費用覆蓋率最低 1.25 倍無抵押利息覆蓋率最低 1.75 倍 (1) 2023 年 12 月 31 日信貸額度財務績效測試允許的 GAAP 比率契約比率槓桿比率最大 7.25x 5.6x 1.9x 1.9x 無擔保利息覆蓋率最低 1.75 x (1) 3.9x 8.8x 合併固定費用覆蓋率最低 1.25x 3.9x 6.9x 7x 2023 年 12 月 31 日債券合規財務業績測試允許的 GAAP 比率契約比率負債測試最高 65% 34% 20% 有擔保債務測試最高 40%


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP槓桿率與信貸額度槓桿率30的對賬(未經審計,以百萬計,比率除外)(1) 以下根據我們的信貸額度定義顯示了淨收入與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:下表使用公認會計原則和財務指標介紹我們的槓桿率計算結果信貸額度契約:截至2023年12月31日的年度GAAP槓桿率債務4,209美元淨收益 752 GAAP槓桿率5.6倍截至2023年12月31日的年度淨負債 (1) 3,166美元調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤 (2) 1,629倍槓桿率 1.9x 2023年12月31日債務4,209美元減去:超過1億美元的非限制性現金(1,043)每個信貸額度的淨負債定義 3,166 美元截至2023年12月31日止年度淨收入 752 美元利息支出 191 折舊和攤銷 697 所得税 36 息税折舊攤銷前利潤 1,676 處置收益 (70)關聯公司收益權益 (6) 股權投資的息税折舊攤銷前利潤按比例計算 32 息税折舊攤銷前利潤1,632 財產保險結算收益 (3) 調整後息税折舊攤銷前利潤1,629預計息税折舊攤銷前利潤——處置 (28) 限制性股票支出和其他非現金項目 31 非現金合作伙伴關係調整 (3) 調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤1,629美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP利息覆蓋率與信貸額度無擔保利息覆蓋率31的對賬(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了使用公認會計原則指標和信貸額度財務契約中使用的無抵押利息税折舊攤銷前利潤的計算:(1) 根據我們的信貸額度定義,以下內容將調整後的信貸額度息税折舊攤銷前利潤與未支配合並息税折舊攤銷前利潤進行對賬。有關淨收入與調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤的計算和對賬,請參閲 GAAP 槓桿率與信貸額度槓桿比率的對賬:(2)根據我們的信貸額度定義,以下內容將公認會計原則利息支出與無抵押利息支出進行對賬:截至2023年12月31日的年度淨收入 752 美元利息支出 191 GAAP 利息覆蓋率 3.9x 截至2023年12月31日的年度未抵押合併息税折舊攤銷前利息比率每個信貸額度定義的 DA (1) 1,620 美元調整後的信貸額度無抵押利息支出 (2) 184 無抵押利息覆蓋率 8.8x 截至2023年12月31日的年度調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤1,629美元減去:擔保息税折舊攤銷前利潤 (10) 分配給擔保資產的公司管理費用 1 每個信貸額度的未支配合並息税折舊攤銷前利潤定義為1,620美元 GAAP 利息支出 191 美元有擔保債務利息 (5) 債務清償成本 (4) 遞延融資成本 (7) 資本化利息 10 預計利息調整 (1) 調整後的信貸額度無抵押利息支出184美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP利息覆蓋率與信貸額度固定費用覆蓋率32的對賬(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了我們的GAAP利息覆蓋率和信貸額度財務契約中使用的固定費用覆蓋率的計算結果:(2)下表根據我們的信貸額度定義計算固定費用。根據我們的信貸額度定義,有關GAAP利息支出與調整後的無抵押利息支出的對賬,請參閲GAAP利息覆蓋率與信貸額度無抵押利息覆蓋率的對賬:(1)以下內容將調整後的信貸額度息税折舊攤銷前利潤與信貸額度固定費用覆蓋率EBITDA進行對賬。有關調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤的計算和對賬,請參閲 GAAP 槓桿率與信貸額度槓桿率的對賬:截至2023年12月31日的年度淨收入 752 美元利息支出 191 GAAP 固定費用覆蓋率 3.9x 信貸額度固定費用覆蓋率 3.9x 截至2023年12月31日的年度信貸額度固定費用覆蓋率 (1) 1,360 美元固定費用 (2) 202 信貸額度固定費用覆蓋率 6.7x 截至2023年12月31日的年度調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤為1,629美元減去:5%酒店物業總收入(268)減去:其他房地產收入的3%(1)信貸額度固定費用覆蓋率息税折舊攤銷前利潤1360美元截至2023年12月31日的年度調整後的信貸額度無抵押利息支出184美元有擔保債務利息 4調整後的信貸額度利息支出 188 定期本金支付 2 普通收入現金税 12 固定費用 202 美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP負債測試與優先票據契約負債測試33的對賬(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了使用公認會計原則衡量標準以及優先票據契約財務契約中使用的總資產與調整後總資產的對賬情況:(2) 下表顯示了根據金融契約對總資產的對賬情況我們的優先票據契約定義的組成部分:(1)以下內容協調了我們的GAAP總負債佔我們優先票據契約的總負債總額:2023年12月31日GAAP總負債佔總資產的比重為4,209美元總資產 12,243 GAAP 總負債佔總資產的34% 2023年12月31日調整後負債4,232美元調整後總資產(2)20,882總負債佔總資產20% 2023 年債務 4,209 美元添加:遞延融資成本 25 減去:假定抵押貸款按市值計價 (2) 每份優先票據契約的調整後負債總額 4,232 美元 2023 年 12 月 31 日資產 12,243 美元添加:累計折舊 9,178 添加:先前持有資產減值 11 添加:未合併投資的庫存減值 9 減去:無形資產(9)減去:使用權資產(550)調整後的每份優先票據契約總資產20,882美元


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP有擔保債務測試與優先票據契約擔保債務測試34(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了使用公認會計原則衡量標準以及優先票據契約財務契約中使用的有擔保負債的計算:(2) 參見公認會計原則負債測試與優先票據契約的對賬根據我們的優先票據契約對GAAP總資產與調整後總資產進行對賬的度測試。(1) 以下內容根據我們優先票據契約定義的財務契約,介紹抵押貸款債務與有擔保債務的對賬情況:GAAP 有擔保債務 2023 年 12 月 31 日抵押貸款和其他有擔保債務 100 美元總資產 12,243 GAAP 有擔保負債佔總資產


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:GAAP利息覆蓋率與優先票據契約息税折舊攤銷前利息比率的對賬 35(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了使用我們的公認會計原則衡量標準和優先票據契約財務契約中使用的利息覆蓋率的對賬:(1) 調整後參見GAAP槓桿率與信貸額度槓桿率的對賬信貸額度息税折舊攤銷前利潤和淨收益對賬。(2) 參見公認會計原則對賬利息覆蓋率與信貸額度的固定費用覆蓋率,用於計算調整後的信貸額度利息支出和與GAAP利息支出的對賬。GAAP 利息覆蓋率截至2023年12月31日的年度淨收入 752 美元利息支出 191 GAAP 利息覆蓋率 3.9 倍息折舊攤銷前利潤與利息覆蓋率 (1) 1,629 美元非控股性利息調整 1 調整後優先票據息税折舊攤銷前利潤 1,630 調整後信貸額度利息支出 (2) 188 Plus:假定抵押貸款的溢價攤銷 1 調整後優先票據利息支出 189 美元利息覆蓋率 8.6 倍


© Host Hotels & Resorts, Inc. 財務契約:優先票據的GAAP資產與負債對賬測試無抵押資產與無抵押債務測試36(未經審計,以百萬計,比率除外)下表顯示了使用公認會計原則衡量我們的總資產與總負債的計算結果,以及優先票據契約財務契約中使用的未擔保資產與無擔保債務的對賬:(1) 以下是對賬情況根據我們的優先票據契約的財務契約,將總資產調整為未抵押資產定義:(a)參見GAAP負債測試與優先票據契約的對賬測試,以根據我們的優先票據契約將GAAP總資產與調整後的總資產進行對賬。(2)以下是根據我們優先票據契約定義的財務契約對總債務與無抵押債務的對賬:(b)參見GAAP負債測試與優先票據契約的對賬情況根據我們的優先票據契約,將GAAP總債務與調整後負債的對賬。(c) 有關抵押貸款和其他有擔保債務與優先票據有擔保債務的對賬,參見GAAP有擔保債務測試與優先票據契約有擔保債務的對賬。GAAP 資產/債務 2023 年 12 月 31 日總資產 12,243 美元總債務 4,209 GAAP 總資產/總債務 291% 未支配資產/每份優先票據契約的無擔保債務 (1) 20,493 美元無抵押債務 (2) 4,134 美元無抵押資產 (2) 4,134 美元 2023 年 12 月 31 日調整後總資產 (a) 20,882 美元減去:合夥企業調整 (126) 4,134 美元無抵押資產 (2) 4,134 美元無抵押資產 496%) 減去:未合併投資的庫存減值 (9) 減去:擔保資產 (254) 未支配資產 20,493 美元 2023 年 12 月 31 日調整後負債 (b) 4,232 美元減去:有擔保債務 (c) (98) 無抵押債務 4,134 美元


華盛頓君悦酒店概述物業級別數據資本財務契約補充財務信息附註


38© Host Hotels & Resorts, Inc.預測我們對淨收益、攤薄後每股收益、攤薄後每股NAREIT和調整後FFO、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可比酒店業績的預測均為前瞻性陳述,不能保證未來的業績,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績和業績與這些預測所表達或暗示的重大差異。儘管我們認為預測中反映的預期是基於合理的假設,但我們無法保證預期會實現,也無法保證結果不會有實質性差異。可能影響這些假設和預測的風險包括:整體經濟前景的潛在變化使得預測RevPAR水平本質上難以預測;債務償還的金額和時間可能會因市場狀況而發生重大變化,這將直接影響利息支出和淨收入水平;涉及我們普通股的交易金額和時間可能會根據市場狀況而變化;以及本文和年度報告中描述的與我們的業務相關的其他風險和不確定性在10-K表上,向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告。可比酒店運營統計數據和業績自 2023 年 1 月 1 日起,公司停止列報在 COVID-19 疫情中斷運營期間使用的全資酒店業績,限制了同比比較的用處,並恢復了酒店級別業績的可比酒店業績。管理層認為,這使投資者能夠更好地瞭解公司當前投資組合的潛在增長趨勢,而不會受到因裝修或財產損失而關閉的房產的影響。為了便於對我們的運營進行逐年比較,我們在可比酒店基礎上提供了某些運營統計數據(即總RevPAR、RevPAR、平均每日房率和平均入住率)和經營業績(收入、支出、酒店息税折舊攤銷前利潤和相關利潤率),以使我們的投資者能夠更好地評估我們的經營業績。我們將同類酒店定義為:(i)截至報告日由我們擁有或租賃且未被歸類為待售酒店;以及(ii)在比較的報告期內未遭受重大財產損失或業務中斷,或進行大規模資本項目,每種情況下都需要關閉一個月或更長時間(詳見下文)的酒店。我們會進行調整,將最近的收購納入其中,以納入我們擁有所有權之前的業績。對於這些酒店,由於同比比較包括我們擁有之前的時期,因此這些變化不一定與我們的實際業績的變化相對應。此外,一旦交易完成或酒店被歸類為待售酒店,我們出售的酒店的經營業績將不包括在同類酒店組合中。酒店業務是資本密集型的,裝修是業務的常規部分。通常,正在裝修的酒店仍然是同等酒店。如果一個大型資本項目要求整個酒店對酒店客人關閉一個月或更長時間,則會導致該酒店被排除在我們的同類酒店組合之外。同樣,如果要求酒店對酒店客人關閉一個月或更長時間,則從遭受重大財產損失或業務中斷之日起,酒店將被排除在我們設定的同類酒店之外。在每種情況下,如果在酒店重新開放後將酒店的運營納入我們整整一個日曆年的合併業績,則這些酒店將恢復為可比酒店集合。通常,與造成財產損失和酒店關閉的事件有關,我們將收取業務中斷保險收益,以彌補近期的業務損失。這些收益包含在我們合併運營報表中的保險結算收益中。與不包括在同類酒店組合中的酒店相關的營業中斷保險收益也將排除在可比酒店業績中。補充財務信息附註


39© Host Hotels & Resorts, Inc. 可比酒店運營統計數據和業績(續)截至2023年12月31日,在我們擁有的77家酒店中,有75家被列為同類酒店。截至2023年12月31日,我們擁有的以下物業的經營業績不包括在這些時期的可比酒店業績中:• 凱悦椰子角度假村及水療中心(2022年9月開始因颶風伊恩造成的業務中斷,於2022年11月重新開放);• 那不勒斯麗思卡爾頓酒店(2022年9月開始因颶風伊恩導致業務中斷,於2023年7月重新開放);以及 • 與公寓開發和銷售相關的銷售和營銷費用位於奧蘭多四季度假酒店附近的開發地塊上的單元房在華特迪士尼世界® 度假村。非公認會計準則財務指標本補充信息中包含某些 “非公認會計準則財務指標”,這些指標是衡量我們歷史或未來財務業績的指標,在適用的美國證券交易委員會規則的定義下,這些指標不是按照公認會計原則計算和列報的。它們如下:(i)攤薄後每股FFO和FFO(包括NAREIT和調整後),(ii)息税折舊攤銷前利潤,(iii)息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,(iv)可比酒店運營統計數據和業績,(v)信貸額度財務績效測試,(vi)優先票據財務績效測試。以下討論定義了這些衡量標準,並説明瞭為什麼我們認為它們是衡量我們績效的有用補充指標。除了每股收益(根據公認會計原則計算)外,NAREIT FFO和NAREIT FFO將攤薄後每股NAREIT FFO和NAREIT FFO列為衡量我們業績的非公認會計準則指標。根據NAREIT的指導方針,我們將攤薄後每股NAREIT FFO(定義見下文)計算,經稀釋證券的影響調整後,除以該期間已發行的完全攤薄後的股票數量。正如NAREIT的運營資金白皮書——2018年重述中所指出的那樣,NAREIT將FFO定義為淨收益(根據公認會計原則計算),不包括與某些房地產資產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、控制權變更的損益、某些房地產資產的減值支出和投資以及合併部分所有實體和未合併關聯公司的調整。對合並部分所有實體和未合併關聯公司的調整以反映我們在相同基礎上按比例佔這些實體FFO的比例。補充財務信息附註


40© Host Hotels & Resorts, Inc. 非公認會計準則財務指標(續)我們認為,攤薄後每股NAREIT FFO是衡量我們經營業績的有用補充指標,NAREIT FFO的列報與攤薄後每股收益的主要GAAP列報方式相結合,為投資者提供了有益的信息。我們認為,儘管攤薄後每股NAREIT FFO並不代表普通股持有人直接應計的金額,但不包括房地產折舊、攤銷、減值支出和折舊房地產銷售損益的影響,這些影響在評估當前業績時可能不那麼重要,但這些指標可以促進各期之間以及與其他房地產投資信託基金的經營業績的比較。房地產資產的歷史成本核算隱含地假設房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。正如NAREIT在其運營資金白皮書——2018年重述中指出的那樣,將FFO列為房地產投資信託基金經營業績的補充衡量標準的主要目的是解決GAAP規定的房地產和房地產相關資產歷史成本折舊和攤銷的人為性質。出於這些原因,NAREIT採用了FFO指標,以促進對房地產投資信託基金運營績效進行統一的全行業衡量標準。調整後的攤薄後每股FFO 我們在評估業績時還會列報調整後的攤薄後每股FFO,因為管理層認為,排除下述某些額外項目可以為投資者提供有關我們持續經營業績的有用補充信息。管理層歷來在評估我們的業績、年度預算流程和薪酬計劃時進行了如下詳述的調整。我們認為,調整後的攤薄後每股FFO的列報,與NAREIT定義的攤薄後每股收益的主要GAAP列報方式和攤薄後每股FFO相結合,可提供有用的補充信息,有利於投資者瞭解我們的經營業績。我們調整了以下項目的攤薄後每股NAREIT FFO,這種情況可能發生在任何時期,並將該指標稱為調整後的攤薄後每股FFO:• 債務清償的收益和虧損 — 我們不包括與債務清償相關的財務費用和保費的影響,包括加速註銷最初發行的贖回或報廢債務的遞延融資成本以及在此期間產生的增量利息支出再融資期。我們還不包括債務回購的收益以及與優先股退休相關的原始發行成本。我們認為,這些項目並不能反映我們的持續財務成本。• 收購成本——根據公認會計原則,與被視為業務合併的已完成房地產收購相關的成本記作當年的支出。我們排除這些成本的影響,因為我們認為它們不能反映公司的持續業績。• 訴訟收益和損失 — 我們不包括與根據公認會計原則記錄的訴訟相關的損益的影響,我們認為這些收益或損失不屬於正常業務流程。我們認為,將這些項目包括在內不符合我們持續的經營業績。• 遣散費 — 在某些情況下,如果我們認為酒店層面的遣散費無法反映我們物業的持續運營,我們將重新增加酒店層面的遣散費。可能導致遣散費增加的情況包括但不限於:(i) 與特定酒店運營商一起對酒店投資組合進行廣泛的運營模式重組所產生的成本,以及 (ii) 由於酒店和/或其員工隊伍的廣泛和重大重組而在特定酒店產生的成本。我們不會將我們認為在正常業務過程中產生的公司層面的遣散費或個別酒店的遣散費加回去。補充財務信息附註


41© Host Hotels & Resorts, Inc. 非公認會計準則財務指標(續)在特殊情況下,我們還可能會根據管理層認為無法代表公司當前經營業績的收益或虧損調整NAREIT FFO。例如,在2017年,由於《減税和就業法》將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,我們對截至2017年12月31日的國內遞延所得税資產進行了一次性調整,以減少遞延所得税資產,並將所得税準備金增加約1100萬美元。我們認為此次調整並未反映我們的持續經營業績,因此,我們將該項目排除在調整後的FFO之外。扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的息税折舊攤銷前利潤(“息税折舊攤銷前利潤”)是許多行業常用的業績衡量標準。管理層認為,息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,因為它可以幫助我們和我們的投資者在消除公司資本結構(主要是利息支出)及其資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響後,評估我們物業的持續經營業績。管理層還認為,使用息税折舊攤銷前利潤有助於我們與其他住宿房地產投資信託基金、非房地產投資信託基金的酒店業主和其他資本密集型公司進行比較。管理層使用息税折舊攤銷前利潤來評估物業層面的業績,息税折舊攤銷前利潤倍數(按銷售價格除以息税折舊攤銷前利潤計算)作為確定收購和處置價值的一種衡量標準,與運營資金(“FFO”)和攤薄後每股調整後的FFO一樣,它被管理層廣泛用於年度預算流程和我們的薪酬計劃。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤我們根據NAREIT指導方針列報息折舊攤銷前利潤,其定義見其2017年9月的白皮書《房地產利息、税項、折舊和攤銷前的收益》,以提供額外的績效衡量標準,促進公司與其他房地產投資信託基金業績的評估和比較。NAREIT將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(根據公認會計原則計算),不包括利息支出、所得税、折舊和攤銷、處置折舊財產(包括控制權變更的損益)的損益或虧損、因關聯公司折舊財產價值下降而產生的折舊財產和對未合併關聯公司的投資的減值支出,以及為反映該實體在未合併息税折舊攤銷前利潤中的比例而進行的調整附屬公司。我們在評估業績時對息税折舊攤銷前利潤進行了額外調整,因為我們認為,排除下述某些額外項目可以為投資者提供有關我們持續經營業績的有用補充信息。我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤的列報與主要的GAAP淨收益列報方式相結合,有利於投資者瞭解我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利率也與用於計算我們的信貸額度和優先票據的某些信貸比率的指標類似。我們對可能發生在任何時期的以下項目的息税折舊攤銷前利潤進行了調整,並將該指標稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤:• 財產保險收益——我們不包括合併運營報表中反映的財產保險收益的影響,因為我們認為將其納入調整後的息税折舊攤銷前利潤不符合反映我們資產的持續表現。此外,財產保險收益對投資者來説可能不那麼重要,因為計算財產保險收益時註銷的折舊資產賬面價值通常無法反映房地產資產的市場價值。補充財務信息附註


42© Host Hotels & Resorts, Inc. 非公認會計準則財務指標(續)• 收購成本 — 根據公認會計原則,與被視為企業合併的已完成房地產收購相關的成本記作當年的支出。我們排除這些成本的影響,因為我們認為它們不能反映公司的持續業績。• 訴訟收益和損失 — 我們不包括與根據公認會計原則記錄的訴訟相關的損益的影響,我們認為這些收益或損失不屬於正常業務流程。我們認為,將這些項目包括在內不符合我們持續的經營業績。• 遣散費 — 在某些情況下,當我們認為酒店層面的遣散費無法反映我們物業的持續運營時,我們將增加酒店層面的遣散費。可能導致遣散費增加的情況包括但不限於:(i) 與特定酒店運營商對酒店組合進行廣泛運營模式重組時產生的成本,以及 (ii) 由於酒店和/或其員工隊伍的廣泛和重大重組而在特定酒店產生的成本。我們不會將我們認為在正常業務過程中產生的公司層面的遣散費或個別酒店的遣散費加回去。在異常情況下,我們還可能會根據管理層認為無法代表公司當前經營業績的收益或虧損調整息税折舊攤銷前利潤。這種性質的最後一次調整是2013年排除知名域名索賠的收益。對攤薄後每股NAREIT FFO、調整後的攤薄後每股FFO、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用限制我們根據NAREIT制定的標準計算攤薄後每股息税折舊攤銷前利潤和納瑞特FFO,這可能無法與其他不使用NAREIT定義的息税折舊攤銷前利潤和攤薄後FFO定義或不計算每股攤薄FFO的公司計算得出的指標相提並論根據NAREIT的指導方針分配股份。此外,儘管將我們的業績與其他房地產投資信託基金進行比較時,攤薄後每股息税折舊攤銷前利潤和FFO是有用的衡量標準,但在將我們與非房地產投資信託基金進行比較時,它們可能對投資者沒有幫助。我們還計算了調整後的攤薄後每股FFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些指標不符合NAREIT的指導方針,可能無法與其他房地產投資信託基金或其他公司計算的指標進行比較。不應將這些信息視為淨收入、營業利潤、運營現金或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績衡量標準的替代方案。各種長期資產(例如續訂和置換資本支出)、利息支出(僅用於息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤)、與重大房地產層面重組相關的遣散費和其他項目的現金支出,但未反映在息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤薄後每股息税折舊攤銷前利潤、NAREIT FFO和攤薄後每股調整後FFO報告中,但未反映在息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤薄後每股NAREIT FFO和調整後每股FFO中。管理層通過單獨考慮這些排除項目的影響來彌補這些限制,前提是它們對運營決策或對我們的經營業績評估至關重要。我們在公司10-K表年度報告和10-Q表季度報告中的合併運營報表和合並現金流量表包括利息支出、資本支出和其他不包括的項目,在評估我們的業績以及我們的非公認會計準則財務指標的用處時應考慮所有這些項目。此外,不應將攤薄後每股NAREIT FFO、調整後的攤薄後每股FFO、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量我們流動性的指標,或表明可用於滿足現金需求的資金,包括我們的現金分配能力。此外,NAREIT 攤薄後每股FFO和調整後的攤薄後每股FFO不能衡量直接為股東利益累積的金額,也不應用作衡量標準。補充財務信息附註


43© Host Hotels & Resorts, Inc.非公認會計準則財務指標(續)同樣,息税折舊攤銷前利潤、NAREIT FFO和調整後的攤薄後每股FFO包括對我們股權投資比例的調整,NAREIT FFO和調整後的攤薄後每股FFO包括對合併合夥企業中非控股夥伴按比例比例的調整。我們的股權投資包括八個國內和國際合夥企業的11%至67%的權益,這些合夥企業共擁有35處房產和一個度假所有權開發項目。由於外部所有者的投票權,我們無法控制這些實體,因此不合並這些實體。合併合夥企業中的非控股合夥人主要包括非關聯有限合夥人持有的Host LP約1%的權益,以及非關聯有限合夥人在擁有一家酒店的合夥企業中持有的15%的權益,我們確實控制了該實體,因此合併了其業務。NAREIT FFO和攤薄後每股調整後FFO、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例計算得出,如上述定義所示。應提醒讀者,這些衡量合併夥伴關係(NAREIT FFO和攤薄後每股調整後的FFO)和股權投資的按比例計算的業績可能無法準確描述我們對這些實體的投資的法律和經濟影響。可比酒店物業水平的經營業績我們以可比酒店或 “同一門店” 為基礎向投資者提供酒店的某些經營業績,例如酒店收入、支出、餐飲利潤和息税折舊攤銷前利潤(及相關利潤率),作為補充信息。如上文 “可比酒店運營統計數據和業績” 所述,我們的可比酒店業績顯示了酒店的經營業績,但不影響因裝修或財產損失而關閉的處置或酒店。我們提供可比酒店息税折舊攤銷前利潤,以幫助我們和我們的投資者在消除公司資本結構(主要是利息支出)及其資產基礎(主要是折舊和攤銷費用)的影響後,評估同類酒店的持續經營業績。還刪除了公司層面的成本和開支,以得出物業層面的業績。我們認為,這些物業層面的業績為投資者提供了有關我們同類酒店持續經營業績的補充信息。可比的酒店業績既按地點列出,也按公司物業的總體情況列報。我們從可比的酒店層面經營業績中剔除了與廣泛而重大的物業層面重組相關的遣散費,這些費用不屬於正常業務範圍,因為我們認為這種取消提供了有用的補充信息,有利於投資者瞭解我們的持續經營業績。我們還取消了折舊和攤銷費用,因為儘管折舊和攤銷費用是物業層面的支出,但這些基於房地產資產歷史成本核算的非現金支出隱含地假設房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。如前所述,由於房地產價值歷來是隨着市場狀況而上升或下降的,因此許多房地產行業投資者認為列報經營業績的歷史成本核算是不夠的。由於取消了公司層面的成本和支出、處置損益、某些遣散費以及折舊和攤銷費用,我們公佈的可比酒店經營業績並不代表我們的總收入、支出、營業利潤或淨收入,也不應用於評估我們的整體業績。管理層通過單獨考慮這些排除項目的影響來彌補這些限制,前提是它們對運營決策或對我們的經營業績評估至關重要。我們的合併運營報表包含此類金額,投資者在評估我們的業績時應考慮所有這些金額。補充財務信息附註


44© Host Hotels & Resorts, Inc. NON-GAAP財務指標(續)我們在可比酒店基礎上公佈這些酒店的經營業績,因為我們認為這樣做為投資者和管理層提供了評估我們酒店同期業績的有用信息,也便於與其他酒店房地產投資信託基金和酒店業主進行比較。特別是,這些措施有助於管理層和投資者區分收入和/或支出的增加或減少是由於同類酒店(佔我們投資組合的絕大多數)的業務增長或下降或其他因素。儘管管理層認為,公佈可比酒店業績是一項補充衡量標準,可為評估我們的持續業績提供有用的信息,但該衡量標準不用於分配資源或評估我們每家酒店的運營業績,因為這些決策基於個別酒店的數據,而不是基於酒店的總體可比業績。出於這些原因,我們認為,可比的酒店經營業績,再加上GAAP營業利潤、收入和支出的列報,可以為投資者和管理層提供有用的信息。信貸額度 — 槓桿、無擔保利息覆蓋率和合並固定費用覆蓋率房東的信貸額度包含某些財務契約,包括允許的槓桿、無抵押利息覆蓋範圍和固定費用比率,這些條件使用根據我們的信貸額度條款計算的息税折舊攤銷前利潤(“調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤”)確定。槓桿率定義為淨負債加上優先股佔調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤。無抵押利息覆蓋率定義為未抵押調整後信貸額度息税折舊攤銷前利潤與無抵押合併利息支出之比。固定費用覆蓋率定義為調整後的信貸額度息税折舊攤銷前利潤除以固定費用,其中包括利息支出、所需的債務攤銷付款、現金税和優先股付款。這些計算基於前四個財政季度的預計業績,使收購、處置和融資等交易生效,就好像它們發生在期初一樣。信貸額度還參考了我們的優先票據契約中未抵押資產與無抵押債務的比率測試,該比率以相同的方式計算,下文將與優先票據契約討論該契約。此外,計算槓桿比率時使用的總負債基於 “淨負債” 概念,根據該概念,超過1億美元的現金和現金等價物將從我們的總負債餘額中扣除。管理層認為,這些財務比率為投資者提供了有關我們對信貸額度契約的遵守情況以及我們進入資本市場,特別是債務融資的能力的有用信息。優先票據契約——負債測試、有擔保債務佔總資產的比率測試、息税折舊攤銷前利潤與利息的覆蓋率以及未支配資產與無擔保債務的比率Host的優先票據契約包含某些財務契約,包括允許債務、有擔保債務與總資產的比率、息税折舊攤銷前利息覆蓋率以及未抵押資產與無抵押債務的比率。負債測試定義為調整後的負債,其中包括經遞延融資成本調整後的總負債除以調整後的總資產,其中包括未折現的房地產賬面價值(“調整後總資產”)。有擔保債務佔總資產的比例定義為有擔保債務,包括抵押貸款債務和融資租賃,除以調整後的總資產。息税折舊攤銷前利潤與利息的覆蓋比率定義為根據我們的優先票據契約(“調整後優先票據息税折舊攤銷前利潤”)計算的息税折舊攤銷前利潤與優先票據契約定義的利息支出之比。未擔保資產與無擔保債務的比率定義為調整後未設押資產,其中包括調整後的總資產減去擔保資產,除以無抵押債務,後者包括未償無抵押債務的本金總額加上或有債務。補充財務信息附註


45© Host Hotels & Resorts, Inc. 非公認會計準則財務指標(續)根據優先票據契約的條款,利息支出不包括債務清償的損益、與優先票據或信貸額度相關的遞延融資費用、為確定其公允價值而發放貸款時記錄的債務溢價或折扣的攤銷以及非現金利息支出等項目,所有這些都包含在我們的利息支出中合併運營報表。與信貸額度契約一樣,管理層認為,這些財務比率為投資者提供了有用的信息,説明我們對優先票據契約中契約的遵守情況以及我們進入資本市場,特別是債務融資的能力。對信貸額度和優先票據信貸比率的限制這些指標有助於評估公司遵守其信貸額度和優先票據契約中包含的契約的情況。但是,由於與公司貸款人和票據持有人談判後對比率組成部分進行了各種調整,因此不應將其視為根據公認會計原則確定的相同比率的替代方案。例如,根據信貸額度和優先票據契約計算的利息支出不包括上述項目,例如遞延融資費用和債務溢價或折扣的攤銷,所有這些項目都包含在我們的合併運營報表的利息支出中。管理層通過單獨考慮這些排除項目的影響來彌補這些限制,前提是它們對運營決策或績效評估至關重要。此外,由於信貸額度和契約比率組成部分也基於前四個財政季度的預計業績,使收購、處置和融資等交易如同期初發生一樣,因此它們不能反映根據公認會計原則計算的同期實際業績。補充財務信息附註