附錄 99.2
Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B.de C.V. 及其子公司 | ||
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併 財務報表以及2024年2月 20日的獨立審計師報告 |
Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B. de C.V. 及其子公司
2023 年、2022 年和 2021 年的獨立審計師報告和合並財務報表
目錄 | 頁面 |
獨立審計師報告 | 1 |
合併財務狀況表 | 5 |
合併利潤表和其他綜合報表 | |
收入(虧損) | 7 |
股東權益變動綜合報表 | 8 |
合併現金流量表 | 9 |
合併財務報表附註 | 10 |
獨立審計師向Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B.de C.V. 董事會和股東提交的報告 (以美元計)
意見
我們審計了Corporación Inmobiliaria Vesta、S. A. B. de C.V. 及其子公司(“實體”)的合併財務報表,其中包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的合併財務狀況表,以及截至該日止年度的合併利潤和其他綜合收益(虧損)報表、合併 股東權益變動表和合並現金流量表,以及 合併財務報表附註,包括重要會計政策信息。
我們認為,根據國際 會計準則委員會(IASB)發佈的《國際財務報告準則》(IASB),隨附的合併財務報表在所有重大方面公允地列報了該實體截至2023年、2022年和2021年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的財務業績 和現金流量。
意見依據
我們根據 審計國際標準 (ISA) 進行了審計。我們根據這些標準所承擔的責任在 審計師對財務報表審計 的責任我們報告的部分。根據國際道德標準 會計師委員會,我們獨立於該實體 專業會計師道德守則(IESBA守則)以及與我們對墨西哥財務報表的審計相關的道德要求,我們已根據 這些要求和IESBA準則履行了其他道德責任。我們認為,我們獲得的審計證據足以為 我們的意見提供依據。
其他事項
為方便讀者,隨附的合併財務報表已將 翻譯成英文。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是那些根據我們的專業判斷, 在我們對本期財務報表的審計中最為重要的事項。這些問題是在我們對整個財務報表進行審計以及就此形成意見時解決的,我們沒有就這些 事項提供單獨意見。我們得出的結論是,應在我們的報告中傳達以下關鍵審計事項。
投資性房產
該實體使用外部評估師來確定所有投資物業的公允價值 。投資物業是指為賺取租金和/或用於資本增值而持有的房產(包括為此目的正在建設的財產 )。該實體聘請了第三方估值公司來協助確定投資物業的公允價值 。公允價值是使用實體土地和建築物的折扣現金流法 和實體土地儲備的市場方法確定的。在估算我們投資物業的公允價值時,考慮的因素和假設包括貼現率、長期淨營業收入、通貨膨脹 率、吸收期和市場租金,其中大多數在市場上是不可直接觀察到的 。該實體每年執行這些程序。該實體將談判和安排運營租約產生的初始直接成本 添加到租賃資產的賬面金額中。該實體記錄了第三方估值公司在 期間因第三方估值公司確定的損益變動而產生的收益 和虧損。我們瞭解並評估了該實體確定投資 物業公允價值的方法。我們對該實體的投資物業進行了評估,具體方法是對該實體的投資物業進行詳細審查,進行實地考察 。我們通過對估值進行詳細程序來評估該實體的投資物業,包括但不限於 內部公允價值專家參與審查估值模型中使用的 業務和估值假設和方法。我們還與會計和運營管理層就估值模型中使用的某些業務假設 進行了各種討論,並在測試的基礎上獲得了審計支持,以證實其中的假設。我們還測試了 管理層對投資物業控制的設計和實施。根據所執行的程序,在整個財務報表的背景下,投資 物業似乎是合理的。
財務報表和審計師 報告以外的信息
管理層對其他信息負責。其他信息 包括該實體將根據第四編第一節 小節第33條、適用於墨西哥證券交易所發行人和其他參與者的一般條款 第一章以及這些條款所附指示(條款)編寫的年度報告中包含的信息,但不包括合併財務報表或我們 審計師的相關報告。截至我們的審計報告發布之日,我們還沒有獲得這些文件, 只有在本審計報告發布後才能提供。
我們對合並財務報表的意見不包括 其他信息,我們對此不表示任何形式的保證。
在我們對合並財務報表的審計中, 我們的責任是閲讀其他信息,並在此過程中考慮其他信息是否與合併財務報表存在重大不一致,或者我們在審計中獲得的知識或其他方面似乎存在重大誤報。如果 根據我們所做的工作,我們得出結論,認為該其他信息存在重大誤報,則我們必須 報告該事實。我們在這方面有什麼要報告的。
管理層和負責治理的人員對合並財務報表的責任
管理層負責根據國際財務報告準則編制和公允列報這些合併財務報表 ,並負責管理層認為必要的內部控制 ,使編制不存在因欺詐或錯誤而出現重大錯報的合併財務報表。
在編制合併財務報表時,管理層有責任 評估該實體繼續作為持續經營企業的能力,酌情披露與持續經營有關的事項以及 使用持續經營會計基礎,除非管理層打算清算該實體或停止運營,或者除此之外沒有 切合實際的選擇。
負責治理的人員負責監督該實體的 財務報告流程。
2
審計師對合並 財務報表的審計責任
我們的目標是合理保證 合併財務報表整體上是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報,併發布包含我們意見的審計師報告 。合理保證是一種高水平的保證,但不能保證根據 ISA 在 中進行的審計總能發現重大錯誤陳述。錯誤陳述可能由欺詐或錯誤引起,如果可以合理地預期錯誤陳述會影響用户在這些合併財務報表基礎上做出的經濟決策,則這些錯誤陳述被視為重大 。
作為根據ISA進行審計的一部分,我們行使專業的 判斷力,並在整個審計過程中保持專業懷疑態度。我們還有:
- | 識別和評估合併財務報表重大錯報的風險,無論是由於欺詐還是錯誤造成的, ,設計和執行應對這些風險的審計程序,並獲取足夠 適當的審計證據,為我們的意見提供依據。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或超越內部 控制,因此未發現欺詐導致的重大誤報的風險高於 。 |
- | 瞭解與審計相關的內部控制,以便設計適合具體情況的審計程序 ,但其目的不是對實體內部 控制的有效性發表意見。 |
- | 評估所用會計政策的適當性以及管理層會計估計 和相關披露的合理性。 |
- | 得出結論,確定管理層使用持續經營會計基礎的適當性, 根據獲得的審計證據,是否存在與可能使該實體繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的事件或條件相關的重大不確定性。如果我們得出存在重大不確定性的結論,則要求 在審計師報告中提請注意合併財務報表中的相關披露,或者,如果此類披露 不充分,則修改我們的意見。我們的結論基於截至審計員 報告發布之日獲得的審計證據。但是,未來的事件或情況可能會導致該實體停止繼續作為持續經營企業。 |
- | 評估合併財務報表的總體列報方式、結構和內容,包括 披露內容,以及合併財務報表是否以實現 公允列報的方式代表基礎交易和事件。 |
- | 獲取有關實體 的財務信息或實體內部業務活動的充足和適當的審計證據,以對合並財務報表發表意見。我們負責集團審計的指導、 監督和績效。我們仍對我們的審計意見全權負責。 |
除其他事項外,我們會就審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果,包括我們在審計期間發現的內部 控制的任何重大缺陷,與負責治理的人員進行溝通。
我們還向負責治理的人員提供一份聲明,説明 我們遵守了有關獨立性的相關道德要求,並與他們溝通所有可以合理認為影響我們獨立性的關係和其他事項 ,並在適用的情況下提供相關保障措施。
3
從與負責治理的人員溝通的事項中,我們 確定那些在本期合併財務報表審計中最重要的事項, 因此是關鍵的審計事項。除非法律或法規禁止公開 披露此事,或者在極少數情況下,我們確定不應在報告中通報某一事項,因為可以合理地預期這樣做的負面後果將超過此類溝通的公共利益利益,否則我們會在審計師報告中描述這些問題。
Galaz、山崎、Ruiz Urquiza、S.C.
德勤會計師事務所有限公司成員
C. P. C. Alexis Hernández Almanza
2024年2月20日
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Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B. de C.V. 及其子公司
合併財務狀況表
截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日
(以美元計)
注意事項 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | 5 | $ | 501,166,136 | $ | 139,147,085 | $ | 452,821,132 | |||||||
可收回的税款 | 6 | 33,864,821 | 30,088,473 | 19,377,562 | ||||||||||
經營租賃應收賬款——淨額 | 7 | 10,100,832 | 7,690,195 | 9,039,147 | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 | 7.vi | 21,299,392 | 25,308,351 | 483,581 | ||||||||||
流動資產總額 | 566,431,181 | 202,234,104 | 481,721,422 | |||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||
投資性房產 | 8 | 3,212,164,164 | 2,738,465,276 | 2,263,170,941 | ||||||||||
辦公傢俱 — 網 | 2,541,990 | 1,437,981 | 2,119,589 | |||||||||||
使用權資產 — 淨額 | 9 | 834,199 | 1,417,945 | 1,344,417 | ||||||||||
已付保證金、限制性現金等 | 10,244,759 | 9,601,094 | 11,510,701 | |||||||||||
非流動資產總額 | 3,225,785,112 | 2,750,922,296 | 2,278,145,648 | |||||||||||
總資產 | $ | 3,792,216,293 | $ | 2,953,156,400 | $ | 2,759,867,070 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
長期債務的當前部分 | 10 | $ | 69,613,002 | $ | 4,627,154 | $ | 2,880,592 | |||||||
租賃負債——短期 | 9 | 607,481 | 606,281 | 464,456 | ||||||||||
應計利息 | 3,148,767 | 3,847,752 | 3,840,079 | |||||||||||
應付賬款 | 3.f | 13,188,966 | 16,628,788 | 3,011,415 | ||||||||||
應繳所得税 | 38,773,726 | 14,824,658 | 27,838,872 | |||||||||||
應計費用和税款 | 7,078,988 | 5,154,626 | 15,246,156 | |||||||||||
應付股息 | 12.4 | 15,155,311 | 14,358,194 | 13,944,232 | ||||||||||
流動負債總額 | 147,566,241 | 60,047,453 | 67,225,802 | |||||||||||
非流動負債: | ||||||||||||||
長期債務 | 10 | 845,573,752 | 925,872,432 | 930,652,624 | ||||||||||
租賃負債——長期 | 9 | 290,170 | 897,658 | 915,957 | ||||||||||
收到的押金 | 25,680,958 | 18,333,119 | 15,868,704 | |||||||||||
長期應付 | 3.f | 7,706,450 | 7,889,937 | - | ||||||||||
僱員福利 | 11 | 1,519,790 | 348,280 | - | ||||||||||
遞延所得税 | 18.3 | 276,910,507 | 299,979,693 | 291,578,576 | ||||||||||
非流動負債總額 | 1,157,681,627 | 1,253,321,119 | 1,239,015,861 | |||||||||||
負債總額 | 1,305,247,868 | 1,313,368,572 | 1,306,241,663 | |||||||||||
5
注意事項 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
訴訟和其他突發事件 | 20 | |||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||
資本存量 | 12 | 591,600,113 | 480,623,919 | 482,858,389 | ||||||||||
額外的實收資本 | 12.3 | 934,944,456 | 460,677,234 | 466,230,183 | ||||||||||
留存收益 | 989,736,218 | 733,405,749 | 547,213,771 | |||||||||||
基於股份的支付儲備金 | 3,732,350 | 5,984,051 | 7,149,453 | |||||||||||
外幣折算儲備 | (33,044,712 | ) | (40,903,125 | ) | (49,826,389 | ) | ||||||||
股東權益總額 | 2,486,968,425 | 1,639,787,828 | 1,453,625,407 | |||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 3,792,216,293 | $ | 2,953,156,400 | $ | 2,759,867,070 |
見合併財務報表附註。
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Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B. de C.V. 及其子公司
合併利潤表和其他綜合 收益(虧損)報表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以美元計)
注意事項 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021 年 12 月 31 日 | |||||||||||
收入: | ||||||||||||||
租金收入 | 13 | $ | 213,448,296 | $ | 178,025,461 | $ | 160,698,385 | |||||||
管理費 | 1,019,316 | - | 87,973 | |||||||||||
214,467,612 | 178,025,461 | 160,786,358 | ||||||||||||
與產生租金收入的物業相關的物業運營成本 | 14.1 | (13,476,324 | ) | (8,940,789 | ) | (8,543,961 | ) | |||||||
與未產生租金收入的物業相關的物業運營成本 | 14.1 | (4,763,398 | ) | (2,482,605 | ) | (2,182,796 | ) | |||||||
一般和管理費用 | 14.2 | (31,719,895 | ) | (24,414,428 | ) | (21,400,917 | ) | |||||||
利息收入 | 9,414,027 | 2,640,687 | 76,871 | |||||||||||
其他收入 | 15 | 5,138,158 | 1,330,853 | 150,478 | ||||||||||
其他開支 | 16 | (3,037,113 | ) | (373,991 | ) | (122,684 | ) | |||||||
財務成本 | 17 | (46,306,975 | ) | (46,396,156 | ) | (50,263,493 | ) | |||||||
匯兑收益(虧損)-淨額 | 8,906,782 | 1,939,848 | (1,109,567 | ) | ||||||||||
出售投資物業的(虧損)收益——淨額 | (461,600 | ) | 5,027,826 | 13,992,675 | ||||||||||
投資物業重估收益 | 8 | 243,459,821 | 185,491,518 | 164,649,959 | ||||||||||
所得税前利潤 | 381,621,095 | 291,848,224 | 256,032,924 | |||||||||||
當期所得税支出 | 18.1 | (91,953,099 | ) | (41,981,391 | ) | (50,262,466 | ) | |||||||
遞延所得税優惠(費用) | 18.1 | 26,969,516 | (6,242,079 | ) | (31,828,085 | ) | ||||||||
所得税支出總額 | (64,983,583 | ) | (48,223,470 | ) | (82,090,551 | ) | ||||||||
年度利潤 | 316,637,512 | 243,624,754 | 173,942,373 | |||||||||||
其他綜合收益(虧損)——扣除税款: | ||||||||||||||
隨後可能重新分類為利潤的項目——衍生工具的公允價值收益 | 19 | - | - | 2,892,985 | ||||||||||
折算其他本位幣操作時的匯兑差額 | 7,858,413 | 8,923,264 | (4,844,991 | ) | ||||||||||
其他綜合收益總額(虧損) | 7,858,413 | 8,923,264 | (1,952,006 | ) | ||||||||||
本年度綜合收入總額 | $ | 324,495,925 | $ | 252,548,018 | $ | 171,990,367 | ||||||||
每股基本收益 | 12.5 | $ | 0.4183 | $ | 0.3569 | $ | 0.2683 | |||||||
攤薄後的每股收益 | 12.5 | $ | 0.4118 | $ | 0.3509 | $ | 0.2636 |
見合併財務報表附註。
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Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B. de C.V. 及其子公司
股東 權益變動合併報表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以美元計)
資本存量 | 額外的實收資本 | 已保留 收益 | 基於股份的支付儲備金 | 外幣折算儲備 | 衍生金融工具的估值 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 422,437,615 | $ | 297,064,471 | $ | 429,048,327 | $ | 7,986,137 | $ | (44,981,398 | ) | $ | (2,892,985 | ) | $ | 1,108,662,167 | ||||||||||||
股票發行 | 58,773,174 | 164,422,275 | - | - | - | - | 223,195,449 | |||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | 5,554,353 | - | - | 5,554,353 | |||||||||||||||||||||
既得股份 | 1,647,600 | 4,743,437 | - | (6,391,037 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已申報分紅 | - | - | (55,776,929 | ) | - | - | - | (55,776,929 | ) | |||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | - | - | 173,942,373 | - | (4,844,991 | ) | 2,892,985 | 171,990,367 | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | 482,858,389 | 466,230,183 | 547,213,771 | 7,149,453 | (49,826,389 | ) | - | 1,453,625,407 | ||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | 6,650,487 | - | - | 6,650,487 | |||||||||||||||||||||
既得股份 | 2,014,895 | 5,800,994 | - | (7,815,889 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已申報分紅 | - | - | (57,432,776 | ) | - | - | - | (57,432,776 | ) | |||||||||||||||||||
回購股票 | (4,249,365 | ) | (11,353,943 | ) | - | - | - | - | (15,603,308 | ) | ||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | - | - | 243,624,754 | - | 8,923,264 | - | 252,548,018 | |||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | 480,623,919 | 460,677,234 | 733,405,749 | 5,984,051 | (40,903,125 | ) | - | 1,639,787,828 | ||||||||||||||||||||
股票發行 | 108,771,608 | 466,218,277 | - | - | - | - | 574,989,885 | |||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | 8,001,830 | - | - | 8,001,830 | |||||||||||||||||||||
既得股份 | 2,204,586 | 8,048,945 | - | (10,253,531 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已申報分紅 | - | - | (60,307,043 | ) | - | - | - | (60,307,043 | ) | |||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | - | - | 316,637,512 | - | 7,858,413 | - | 324,495,925 | |||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 591,600,113 | $ | 934,944,456 | $ | 989,736,218 | $ | 3,732,350 | $ | (33,044,712 | ) | $ | - | $ | 2,486,968,425 |
見合併財務報表附註。
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Corporación Inmobiliaria Vesta、S.A.B. de C.V. 及其子公司
合併現金流量表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以美元計)
2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2021 年 12 月 31 日 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||
所得税前利潤 | $ | 381,621,095 | $ | 291,848,224 | $ | 256,032,924 | ||||||
調整: | ||||||||||||
折舊 | 974,291 | 901,492 | 1,143,134 | |||||||||
使用權折舊 | 603,782 | 562,428 | 458,082 | |||||||||
投資物業重估收益 | (243,459,821 | ) | (185,491,518 | ) | (164,649,959 | ) | ||||||
外匯匯率的未實現影響 | (1,048,369 | ) | (1,939,848 | ) | 1,109,567 | |||||||
利息收入 | (9,414,027 | ) | (2,640,687 | ) | (76,871 | ) | ||||||
利息支出 | 44,335,420 | 44,852,043 | 45,482,028 | |||||||||
債務發行成本的攤銷 | 1,971,555 | 1,544,113 | 4,781,465 | |||||||||
以股份為基礎的付款確認的支出 | 8,001,830 | 6,650,487 | 5,554,353 | |||||||||
出售投資物業的虧損(收益) | 461,600 | (5,027,826 | ) | (13,992,675 | ) | |||||||
員工福利和養老金成本 | 1,171,510 | 348,280 | - | |||||||||
股票發行成本帶來的所得税優惠 | 8,307,906 | - | - | |||||||||
營運資金調整: | ||||||||||||
(增加)減少: | ||||||||||||
經營租賃應收賬款——淨額 | (2,410,637 | ) | 1,348,952 | (2,678,246 | ) | |||||||
可收回的税款 | (3,776,348 | ) | (10,710,911 | ) | (4,516,452 | ) | ||||||
已付保證金、限制性現金等 | (1,138,296 | ) | 1,909,607 | (7,004,175 | ) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | 4,008,959 | (17,338,623 | ) | (63,524 | ) | |||||||
增加(減少): | ||||||||||||
應付賬款 | 3,258 | (1,619,312 | ) | (230,177 | ) | |||||||
應計費用和税款 | 1,924,362 | (10,091,530 | ) | 10,936,516 | ||||||||
收到的押金 | 7,347,839 | 2,464,415 | 1,944,455 | |||||||||
持有用於交易的金融資產 | - | - | 684,936 | |||||||||
收到的利息 | 9,414,027 | 2,640,687 | 76,871 | |||||||||
繳納的所得税 | (64,103,701 | ) | (54,995,605 | ) | (27,062,220 | ) | ||||||
經營活動產生的淨現金 | 144,796,235 | 65,214,868 | 107,930,032 | |||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||
購買投資物業 | (263,051,665 | ) | (269,222,961 | ) | (108,394,270 | ) | ||||||
出售投資物業 | 42,057,500 | 7,285,242 | 124,565,539 | |||||||||
購買辦公傢俱和車輛 | (2,078,300 | ) | (219,884 | ) | (219,143 | ) | ||||||
投資活動產生的淨現金(用於) | (223,072,465 | ) | (262,157,603 | ) | 15,952,126 | |||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||
已付利息 | (45,034,414 | ) | (44,844,370 | ) | (44,474,123 | ) | ||||||
獲得的貸款 | - | - | 350,000,000 | |||||||||
已付貸款 | (16,789,756 | ) | - | (252,500,000 | ) | |||||||
債務發行成本 | - | (1,667,278 | ) | (7,746,222 | ) | |||||||
已支付的股息 | (59,509,926 | ) | (57,018,815 | ) | (55,367,252 | ) | ||||||
回購庫存股 | - | (15,603,308 | ) | - | ||||||||
股票發行收益 | 594,375,000 | - | 229,215,419 | |||||||||
已支付的股票發行成本 | (27,693,021 | ) | - | (6,019,970 | ) | |||||||
支付租賃負債 | (606,279 | ) | (647,961 | ) | (564,677 | ) | ||||||
(用於)融資活動產生的淨現金 | 444,741,604 | (119,781,732 | ) | 212,543,175 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | (4,446,323 | ) | 3,050,420 | (4,146,343 | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 362,019,051 | (313,674,047 | ) | 332,278,990 | ||||||||
年初的現金、現金等價物和限制性現金 | 139,147,085 | 453,556,444 | 121,277,454 | |||||||||
年底的現金、現金等價物和限制性現金——附註5 | $ | 501,166,136 | $ | 139,882,397 | $ | 453,556,444 |
見合併財務報表附註。
9
Vesta Inmobiliaria Corporation、S. A.B. de C. V. 及其子公司
合併財務報表附註
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以美元計)
1. | 一般信息 |
Corporación Inmobiliaria Vesta,S. A.B. de C.V. (“Vesta” 或 “實體”)是一家在墨西哥註冊成立的公司。其註冊辦事處和主要 營業地點的地址是 Paseo de los Tamarindos 90、28第四地板,墨西哥城。
Vesta及其子公司(統稱為 “實體”) 從事工業建築和配送設施的開發、收購和運營,這些建築和配送設施出租給墨西哥11個州的公司 。
1.1 | 重大事件 |
2021年4月27日,維斯塔宣佈了其普通股首次發行(股票發行)的良好業績。此次發行包括通過 墨西哥證券交易所發行墨西哥股票,進行國際分配。Vesta從本次股票發行中獲得了2億美元的總收入。 主要全球發行考慮了101,982,052股股票,以及根據首次發行的股票數量計算的最高15%的超額配股權,即15,297,306股股票,承銷商 可以在迄今為止的接下來的30天內行使該期權;承銷商於2022年4月28日行使了此類超額配股,總額為 14,797,307股股票,金額為29,215,419美元。此類股票發行的成本為6,019,970美元。
2021年5月13日,維斯塔發行了3.5億美元的優先票據, Vesta ESG Global債券35/8 05/31,到期日為2031年5月13日。這些票據的年利率為3.62%。 此類債務發行的成本為7,746,222美元。2022年9月1日,維斯塔宣佈向多家金融機構提供新的2億美元與可持續發展相關的循環信貸額度 。作為此類循環信貸的一部分,維斯塔支付了1,339,606美元的債務發行成本。截至 2023 年 12 月 31 日 ,尚未借入任何款項。
由於冠狀病毒(COVID-19) 在墨西哥和世界各地的傳播,Vesta在2020年成功地保持了戰略的嚴格執行,其中包括迅速 適應當前環境,在牢固的關係及其對市場的深入瞭解的支持下,向客户提供臨時救濟。這使Vesta能夠快速及時地識別新興趨勢並抓住新的商機。作為2020年與客户談判的一部分 ,Vesta僅批准對符合某些嚴格標準的租户延期租賃付款, 的決定側重於長期增長。總共有43份延期協議,相當於約550萬美元的經營租賃 應收款,其中 84% 在2020年下半年收回,16% 在2021年收回;協議和付款已履行 。值得注意的是,截至2021年9月30日,Vesta95%的租户已達到危機前的運營水平 ,並且在年底均處於正常水平。在2021年期間,維斯塔沒有向租户提供額外的延期。墨西哥房地產市場,特別是工業房地產市場的經濟趨勢 沒有受到疫情的實質性影響。 更多詳情請參閲註釋 8 “投資物業”。最後,從內部角度來看,Vesta繼續採取其 監督措施和降低成本,審查與非必要第三方簽訂的合同,並持續監控其績效。
10
2021 年 4 月 23 日,墨西哥發佈了一項強制性聯邦法令 ,修改了各種勞動和税收法規,普遍禁止人員分包,並制定了可以分包專業服務的 規則。2021 年,該實體完成了所有必要的公司行動,以 批准對該實體及其子公司的組成文件的調整,以使其適應其在當前法律框架中的既定內容 ;同樣,它採取了所有先前的行動來實施必要的行政變革,以便 在其任期開始時完全遵守新法律框架的條款;對合並財務報表沒有影響,因為 以及截至2021年12月31日的期間內源自這些行動。
2022年9月1日,Vesta宣佈向多家金融機構提供新的2億美元與可持續發展相關的循環信貸額度。作為此類循環信貸的一部分,維斯塔支付了1,339,606美元的債務 發行成本。截至2023年12月31日,尚未借入任何款項。
2023年6月29日,Vesta與花旗集團環球市場公司、美銀證券公司和作為承銷商代表的巴克萊資本 公司簽訂了承銷協議 (“承銷協議”),內容涉及維斯塔以美國存托股(“ADS”)的首次公開募股(“發行”) 每股1.25億股普通股(“ADS”)代表Vesta普通股(“普通股”)的10股普通股的ADS,其中包括承銷商 行使全額配股權以購買Vesta普通股追加18,75萬股維斯塔普通股,每股ADS的發行價為 31.00美元。
ADS的發行於2023年7月5日結束 ,籌集了約445,625,000美元的總收益,其中包括維斯塔在承銷商全額行使 超額配股權時出售的18,750,000股股票。發行費用約為22,950,000美元。Vesta打算將本次發行的 淨收益用於資助增長戰略,包括收購土地或物業及相關的基礎設施投資, 以及用於工業建築的開發。
2023年12月7日,維斯塔與作為承銷商代表的摩根士丹利有限責任公司、美銀證券公司 和作為承銷商代表的巴克萊資本公司簽訂了承保 協議(“後續承銷協議”),內容涉及維斯塔以ADS形式出售42,500,000股普通股(“後續發行 ”),每股ADS代表10股維斯塔普通股 普通股,後續發行價格為每股ADS35.00美元。
ADS 的後續發行於2023年12月13日結束,總收益約為148,75萬美元。發行費用約為4,746,000美元。 Vesta打算將後續發行的淨收益用於資助增長戰略,包括收購土地或房產 和相關的基礎設施投資,以及用於工業建築的開發。
2. | 採用新的和修訂的《國際財務報告準則》 |
本年度生效的 新的和修訂的《國際財務報告準則會計準則》
本年度,該實體對國際會計準則理事會(IASB)發佈的《國際財務報告準則會計準則》進行了多項修正案 ,這些修正案必須在2023年1月1日或之後開始的會計期 生效。它們的採用並未對這些合併財務報表中的披露或報告的 金額產生任何重大影響。
修正案
是 1 財務報表的列報 和《國際財務報告準則實務聲明 2》 做出實質性判斷— 會計政策的披露
|
自 2023 年 1 月 1 日 起,Vesta 首次通過了 IAS 1 的修正案。修正案改變了國際會計準則第1號中關於披露會計政策的要求。修正案取代了 的所有實例 術語 “重要會計政策” 和 “重要會計政策信息”。如果將會計政策信息與實體財務報表中包含的 其他信息一起考慮,則可以合理地預期會計政策信息會影響普通用途財務報表的主要用户在這些財務報表基礎上做出的決策。 |
11
《國際會計準則》1中的支持段落也經過修訂,以澄清與非物質交易、其他事件或條件相關的會計政策信息不重要 ,無需披露。由於相關交易的性質、其他事件 或條件,會計政策信息可能是重要的,即使金額並不重要。但是,並非所有與重大交易、其他 事件或條件相關的會計政策信息本身都是重要的。
國際會計準則理事會還制定了指南 和示例,以解釋和演示《國際財務報告準則實務》 報表2中描述的 “四步” 重要性流程的應用。 | |
修正案
是 8 會計政策、會計估算變動 和錯誤 —會計估計的定義
|
自2023年1月1日起,Vesta首次通過了 IAS 8的修正案。修正案用會計估算的定義 取代了會計估計變更的定義。根據新的定義,會計估計是 “財務報表中受 計量不確定性影響的貨幣金額”。刪除了會計估計數變更的定義。 |
國際財務報告準則第17號 保險合同 (包括2020年6月和2021年12月的 IFRS 17修正案) |
自2023年1月1日起,維斯塔首次採用了國際財務報告準則第17號和相關的 修正案。《國際財務報告準則第17號》確立了保險合同的承認、衡量、列報 和披露的原則,並取代了《國際財務報告準則第4號》保險合同。
國際財務報告準則第17號概述了一種通用模型, 對該模型進行了修改,適用於具有直接參與特徵的保險合同,被描述為可變費用方法。如果通過使用保費分配方法衡量剩餘保險的責任來滿足某些標準,則可以簡化通用模型 。通用模型 使用當前假設來估計未來現金流的金額、時間和不確定性,並明確衡量了這種 不確定性的成本。它考慮了市場利率以及保單持有人選擇權和擔保的影響。
Vesta沒有任何合同 符合IFRS 17中保險合同的定義。 |
修正案
是 12 所得税—與單筆交易產生的資產和負債相關的遞延税
|
自2023年1月1日起,Vesta首次通過了 IAS 12——與單筆交易產生的資產和負債相關的遞延税的修正案。 修正案引入了初始承認豁免的另一項例外情況。根據修正案,實體不對產生相等的應納税和可扣除臨時差額的交易適用初始 確認豁免。根據適用的 税法,在不是企業合併且既不影響會計利潤也不會影響應納税利潤的交易 中資產和負債的初始確認時,可能會出現相等的應納税和可扣除的臨時差異。
在《國際會計準則》第12號修訂後, 實體必須確認相關的遞延所得税資產和負債, 對任何遞延所得税資產的確認均受IAS 12中的可收回性標準的約束。 |
12
修正案
是 12 所得税—國際 税收改革——第二支柱示範規則
|
自2023年1月1日起,Vesta首次通過了 IAS 12——國際税收改革——第二支柱示範規則的修正案。國際會計準則理事會修訂了國際會計準則第12號的範圍,以明確該準則適用於為實施經合組織發佈的第二支柱 示範規則而頒佈或實質性頒佈的税法產生的所得税,包括實施這些規則中描述的合格國內最低增值税的税法。
修正案為IAS 12中的遞延税會計要求引入了臨時的 例外情況,因此實體既不會承認也不會披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債的信息 。
修訂後,實體 必須披露其已適用例外情況,並單獨披露與第二支柱 所得税相關的當前税收支出(收入)。由於該實體僅在墨西哥運營,因此本次改革對合並財務報表沒有任何影響。 |
新版和修訂後的國際財務報告準則已發佈,但 在本年度尚未生效
在這些合併財務 報表獲得批准之日,該實體尚未適用以下已發佈但尚未生效的新的和修訂的《國際財務報告準則準則》:
對國際財務報告準則第10號和第28號的修正 | 投資者與其關聯企業或合資企業之間出售或出資資產 |
對國際會計準則1的修訂 (1) | 將負債分類為帶有契約的流動或非流動負債和非流動負債。 |
對國際財務報告準則第16號的修訂 (1) | 售後回租中的租賃責任 |
對國際會計準則第7號和國際財務報告準則第7號的修訂 (1) | 供應商融資安排 |
對國際會計準則21的修訂 (2) |
缺乏 的可交換性
|
(1) | 自 2024 年 1 月 1 日起的年度期間內有效 |
(2) | 自 2025 年 1 月 1 日起的年度期間內生效 |
管理層預計採用上述 標準不會對該實體未來時期的合併財務報表產生重大影響,但下述情況除外:
對國際財務報告準則第10號的修訂 合併財務報表 和《國際會計準則》28 對聯營企業和合資企業的投資 — 投資者與其關聯公司 或合資企業之間出售或出資資產
《國際財務報告準則第10號》和《國際會計準則第28號》的修正案涉及投資者與其聯營企業或合資企業出售或出資資產的情況。具體而言,修正案規定, 在與聯營公司 的交易中不包含業務的子公司或使用權益法核算的合資企業失去控制權而產生的收益或虧損只能在母公司的損益中確認,除非無關投資者在該關聯公司或合資企業中的權益 。同樣,將任何前子公司(已成為聯營公司或合資企業,使用股權 法核算的聯營公司或合資企業)中保留的投資的 按公允價值計量所產生的收益和虧損,僅限於無關投資者在新聯營公司或合資企業中 的權益。
修正案的生效日期尚未由國際會計準則理事會確定 ;但是,允許提前申請修正案。維斯塔管理層預計,如果發生此類交易,這些 修正案的適用可能會對Vesta未來時期的合併財務報表產生影響。
13
對國際會計準則1的修訂 財務報表的列報 -將負債分類為帶有契約的流動或非流動負債和非流動負債
《國際會計準則》1的修正案明確規定,如果一個實體的 延遲結算負債的權利僅限於該實體在 報告期之後的某個日期遵守所需的契約,則即使該實體在報告期末 沒有遵守這些契約,該實體也有權推遲清償責任。
負債的分類不受該實體在報告 期結束後至少十二個月行使推遲結算負債的權利的可能性的影響。
此外,還引入了一項要求,當貸款協議產生的負債被歸類為非流動負債且該實體延遲結算 的權利取決於十二個月內對未來契約的遵守情況時,必須披露 。修正案對從 2024 年 1 月 1 日當天或之後開始的 年度報告期內有效,並且必須追溯適用。該實體目前正在評估修正案將對現行做法產生的影響,以及現有的貸款協議是否需要重新談判。
維斯塔管理層預計,這些 修正案的適用可能會對未來時期合併財務報表的披露產生影響。
對國際財務報告準則第16號的修訂 租賃 — 售後回租中的租賃責任
《國際財務報告準則第16號租賃》修正案規定了賣方-承租人在衡量售後回租交易中產生的租賃負債時使用的要求 ,以確保賣方承租人不確認與其保留的使用權相關的任何金額的收益或損失。
賣方承租人將該修正案適用於 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期。允許提前申請,必須披露這一事實。
預計修正案不會對合並財務報表產生重大影響 。
對國際會計準則第7號的修訂 現金流量表 和 國際財務報告準則第7號 財務報表:披露—供應商融資安排
修正案規定了披露要求,以幫助 財務報表用户瞭解供應商融資安排對實體負債、現金流 和流動性風險敞口的影響。
在這些安排中,一家或多家融資提供商向實體支付欠其供應商的款項。該實體同意根據安排的條款和 條件與融資提供商結算這些款項。
修正案要求實體提供有關供應商融資安排對負債和現金流影響的信息 ,包括這些安排的條款和條件, 報告期開始和結束時與這些安排相關的負債的定量信息,以及這些安排賬面金額中非現金變動的類型 和影響。除非個別安排有不同或獨特的條款和條件,否則有關這些安排的信息必須彙總 。在國際財務報告準則第7號要求的量化流動性 風險披露的背景下,供應商融資安排被列為可能與披露有關的 其他因素的示例。
修正案將在 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期 生效。允許提前採用,但需要披露。
預計修正案不會對合並財務報表產生重大影響 。
對國際會計準則21的修訂 外國 貨幣匯率變動的影響 — 缺乏可交換性
該修正案規定了實體何時必須評估 一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣,何時不可兑換,以及當一種貨幣 不可兑換時,實體如何確定適用的匯率,並要求在一種貨幣不可交換時進行額外披露,使其 的財務報表的用户能夠評估一種貨幣缺乏可兑換性如何影響或預計會影響其財務業績, } 財務狀況和現金流。
14
當 實體能夠通過市場或交易機制將一種貨幣兑換成另一種貨幣時,這種貨幣可以兑換成另一種貨幣,這些市場或交易機制可以在計量日期毫不拖延地為特定貨幣創建可執行的權利 和義務。
如果一個實體只能獲得微不足道的另一種貨幣,則該貨幣不能兑換成另一種貨幣 。
修正案將在 2025 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期 生效。允許提前採用,但需要披露。
預計修正案不會對合並財務報表產生重大影響 。
3. | 物料會計政策 |
a. | 合規聲明 |
合併財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的《國際財務報告準則》(IFRS)編制的。
b. | 準備的基礎 |
合併財務報表 是按歷史成本編制的,但每個報告期末按公允價值計量的投資物業和金融工具除外,如以下會計政策所述。
i. | 歷史成本 |
歷史成本通常以 的公允價值為基礎,這是為交換商品和服務而給予的對價。
ii。 | 公允價值 |
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中出售 資產或為轉移負債而支付的價格,無論該價格是可以直接觀察還是使用其他估值技術估算出來的。在估算資產或 負債的公允價值時,如果市場參與者在計量日期對資產或負債進行定價時將這些特徵 考慮在內,則該實體會考慮這些特徵。這些 合併財務報表中用於計量和/或披露目的的公允價值是在此基礎上確定的,但IFRS 2範圍 範圍內的基於股份的支付交易除外, 基於股份的支付.
此外,出於財務報告的目的,公允價值 衡量標準根據公允價值衡量的輸入的可觀察程度以及投入對公允價值計量整體的重要性分為第1、2或3級,描述如下:
• | 一級公允價值衡量標準是根據該實體在計量之日可以獲得的相同資產或負債 的活躍市場的報價(未經調整)得出的; |
• | 二級公允價值衡量標準是指從可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(不包括在第 1 級的報價中)得出的;以及 |
• | 第 3 級公允價值衡量標準是那些源自估值技術的衡量標準,其中包括 不基於可觀察的市場數據的資產或負債輸入。 |
15
iii。 | 繼續關注 |
合併財務報表由管理層編制 ,前提是該實體將繼續作為持續經營企業運營。
在2020年的頭幾個月,出現了由冠狀病毒引起的傳染病 COVID-19,並於2020年3月11日被世界衞生組織(WHO)宣佈為全球大流行病。其擴張促使該實體在不同地區開展業務的不同地區採取了一系列遏制措施,墨西哥當局已採取某些衞生 措施來阻止這種病毒的傳播。根據這次 疫情的不確定性和持續時間,該實體分析了附註1.1中提到的注意事項,以確定繼續作為持續經營企業 的假設是否適用。
c. | 整合的基礎 |
合併財務報表包含 Vesta 和由 Vesta 及其子公司控制的實體(包括結構化實體)的財務 報表。當 實體實現控制時:
• | 有權控制被投資者; |
• | 因參與被投資方而面臨或有權獲得可變回報;以及 |
• | 有能力利用其力量來影響其回報。 |
如果事實和情況表明上述三個控制要素中的一個或多個發生了變化,則該實體將重新評估其是否控制了被投資者 。
子公司的合併從該實體獲得 對子公司的控制權時開始,當該實體失去對子公司的控制權時即停止。具體而言,從 實體獲得控制權之日起或直到該實體停止控制該子公司之日為止,子公司 在年度內收購或處置的收入和支出均包含在合併利潤和其他綜合收益(虧損)表中。
利潤或虧損以及其他綜合 收入的各個組成部分歸屬於實體的所有者和非控股權益。子公司的綜合收益總額 歸屬於實體的所有者和非控股權益,即使這會導致非控股權益 出現赤字餘額。
必要時,對子公司的財務報表 進行調整,使其會計政策與實體的會計政策保持一致。
合併後,與實體成員之間交易相關的所有集團內部資產和負債、權益、收入、支出 和現金流將被全部清除。
所有權百分比 | ||||
子公司/實體 | 2023 | 2022 | 2021 | 活動 |
QVC,S. de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
QVC II,S. de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
WTN Desarrollos Inmobiliarios de Mexico,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
Vesta Baja California,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
Vesta Bajio,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
維斯塔·克雷塔羅, S. de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
航空航天項目, S. de R.L. de C.V. |
99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
16
所有權百分比 | ||||
子公司/實體 | 2023 | 2022 | 2021 | 活動 |
Vesta DSP,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 持有投資物業 |
Vesta Management,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 提供專業的管理服務(REPSE # AR12757/2022) |
Vesta 管理和維護服務,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 提供專業的管理服務(REPSE # AR17617/2022) |
Enervesta,S.de R.L. de C.V. | 99.99% | 99.99% | 99.99% | 為實體提供管理服務 |
信任 CIB 2962 | (1) | (1) | (1) | 根據長期激勵計劃向員工分配股份的工具。 |
(1) | 與20-20長期激勵計劃共同設立的員工股票信託,該實體對該計劃行使控制權。 |
d. | 金融工具 |
當該實體成為該工具合同條款的當事方時,金融資產和金融負債將在Vesta的財務狀況表中確認 。
金融資產和金融負債最初按公允價值計量。直接歸因於收購或發行金融資產和金融 負債(不包括以公允價值計入損益的金融資產和金融負債)的交易成本將在初始確認時酌情加入 金融資產或金融負債的公允價值或從中扣除。 直接歸因於以公允價值收購金融資產或金融負債且計入損益的交易成本立即在利潤 或虧損中確認。
e. | 金融資產 |
金融資產的分類
滿足以下條件的債務工具隨後按攤銷成本計量 :
• | 金融資產在商業模式中持有,其目標是持有金融資產以收集合同現金 流量;以及 |
• | 金融資產的合同條款在指定日期產生的現金流僅為未償還本金的本金和 利息的支付。 |
滿足以下條件的債務工具隨後通過其他綜合收益(FVTOCI)按公允價值計量:
• | 金融資產在商業模式中持有,其目標是通過收集合同現金流和出售 金融資產來實現的;以及 |
• | 金融資產的合同條款在指定日期產生的現金流僅為未償還本金的本金和 利息的支付。 |
默認情況下,所有其他金融資產隨後按公允價值計量 計量損益(FVTPL)。
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儘管如此,該實體在首次確認金融資產時可能會做出以下 不可撤銷的選擇/指定:
• | 如果滿足某些標準,則該實體可以不可撤銷地選擇公佈其他綜合收益股權投資公允價值的後續變化 (見下文(iii));以及 |
• | 如果這樣做 可以消除或顯著減少會計不匹配(參見下文(iv)),則該實體可以不可撤銷地指定符合以FVTPL衡量的攤銷成本或FVTOCI標準的債務投資。 |
(i) | 攤銷成本和實際利息法 |
實際利息法是一種計算 債務工具攤銷成本和在相關時期內分配利息收入的方法。
對於不是由信用減值金融資產購買或產生 的金融資產(例如,首次確認時出現信用減值的資產),實際利率 是指在預期 期限內對未來現金流入(包括構成實際利率、交易成本和其他保費或折扣組成部分的所有佣金和已支付或收到的佣金和積分)進行精確折扣的利率,其中不包括預期的信貸損失債務票據或較短的期限(如果適用)佔賬面總額的比例初始確認時債務票據的金額。 對於已購買或源自的信用減值金融資產,信用調整後的實際利率是通過按債務工具在初始確認時的攤銷成本折現估計的 未來現金流(包括預期信貸損失)來計算的。
金融資產的攤銷成本是 的金額,該金融資產的初始確認減去本金償還額,再加上該初始金額與到期金額之間任何差額使用 實際利息法計算的累計攤銷額,並根據任何損失進行調整。金融資產的賬面總價值 是調整任何虧損準備金之前金融資產的攤銷成本。
利息收入使用債務工具的實際利息 效應進行確認,隨後按攤銷成本計量,並通過其他綜合收益按公允價值計量。對於購買或來源於信貸減值的金融資產以外的金融 資產,利息收入的計算方法是將有效 利率應用於金融資產的賬面總值,但隨後遭受 信用減值的金融資產除外(見下文)。對於隨後信貸惡化的金融資產,通過將有效 利率應用於金融資產的攤銷成本來確認利息收入。如果在隨後的報告期內,信用減值 金融工具的信用風險有所改善,從而金融資產不再受到信用減值,則通過對金融資產的總賬面價值應用 實際利率來確認利息收入。
利息收入在年度合併 損益表和其他綜合收益(虧損)報表中確認為已實現。
國外 交換 收益和損失
以外國 貨幣計價的金融資產的賬面價值以該外幣確定,並在每個報告期結束時按匯率折算。
對於以攤銷成本計量但不屬於指定套期保值關係的 金融資產,匯兑差額在利潤表 和其他綜合收益(虧損)表中的淨匯兑收益(虧損)中確認。
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金融資產減值
該實體確認經營租賃應收賬款的終身預期 信用損失(“ECL”)。
根據該實體的歷史信用損失經驗,使用準備金矩陣估算這些金融資產的預期信貸損失,並根據債務人特有的 因素、總體經濟狀況以及對 報告日當前和預測狀況方向的評估(包括適當的貨幣時間價值)進行了調整。
(i) | 衡量和確認預期的信貸損失 |
預期信用損失的衡量標準是違約概率、違約情況下的損失(即違約時的損失幅度)和違約時風險敞口 的函數。
對違約概率和違約 損失的評估基於根據前瞻性信息進行調整的歷史數據,如上所述。關於違約風險,金融 資產的違約風險由報告日資產的總賬面價值表示;對於財務擔保合同,風險敞口 包括在報告日確定的金額,以及根據歷史趨勢、該實體對債務人特定財務需求的理解以及其他相關的 信息預計在未來獲得的任何額外金額 未來。
對於金融資產,預期的信用損失估計為 ,即根據合同應付給該實體的所有合同現金流與該實體預計獲得的所有現金流 之間的差額,按原始實際利率進行折現。對於租賃應收賬款,用於 確定預期信貸損失的現金流與根據《國際財務報告準則第16號租賃》 衡量租賃應收賬款時使用的現金流一致。
該實體確認所有金融工具的 結果中的減值損失或虧損,並通過虧損準備金賬户對其賬面價值進行相應調整,但以公允價值計量的債務工具投資除外,其虧損準備金 在投資重估準備金的其他綜合和累計業績中確認,並且不減少報表中金融資產的賬面價值 財務狀況。
取消認可政策
只有當金融資產現金流的 合同權利到期時,或者當該實體將該金融資產和該資產的所有權的幾乎所有風險和回報轉移給另一個實體時,該實體才會取消對該資產的承認。如果該實體不轉讓或保留所有權 的幾乎所有風險和收益,並繼續控制轉讓的資產,則該實體將確認其在該資產中的保留權益以及 到期金額的相關負債。如果該實體保留了轉讓金融資產所有權的幾乎所有風險和收益,則該實體 將繼續確認該金融資產,並確認由所得收入擔保的貸款。
在取消確認按攤銷 成本計量的金融資產後,該資產的賬面價值與收到的對價和應收賬款總額之間的差額在收入中確認。 此外,當通過其他綜合收益歸類為公允價值的債務工具的投資被註銷時,先前在投資重估準備金中累積的累計 收益或虧損將被重新歸類為損益。相比之下,在取消確認該實體在初始確認時選擇通過其他綜合 收益按公允價值計量的資本工具投資時,先前在投資重估準備金中累積的累計收益或虧損不會被重新歸類為損益, ,而是轉入累計利潤(赤字)。
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f. | 金融負債 |
所有金融負債隨後使用實際利率法按攤銷 成本進行計量。
隨後按攤銷 成本計量的金融負債
不是 (i) 業務合併中收購方的或有對價、(ii) 持有交易或 (iii) 指定為FVTPL的金融負債(包括借款)隨後使用實際利率法按攤銷成本計量 。
實際利息法是一種計算 金融負債攤銷成本和在相關時期內分配利息支出的方法。實際利率是 在金融負債的預期壽命、 或(如果適用)較短的期限內,將預計的未來現金支付(包括構成實際利率、交易成本和其他保費或折扣組成部分 的所有費用和支出)精確折扣為初始確認時的淨賬面金額。
取消確認金融負債
實體在清償、取消或到期時取消對金融負債的承認, 僅在實體債務清償、取消或到期時取消承認。已取消確認的 金融負債賬面金額與已付和應付對價之間的差額在損益中確認。
當該實體與現有貸款人交換債務 工具以另一種條件截然不同的債務 工具時,該交易所被視為原始金融負債的消失 和對新金融負債的確認。同樣,該實體認為,對現有 負債或部分負債條款的實質性修改是對原始財務負債的取消和對新負債的承認。如果新條款下現金流的折扣現值(包括扣除使用原始有效利率收到和打折的任何 費用後支付的任何費用)與當前的折扣率相差至少 10%,則假定條款 存在實質性差異。原始金融負債的 剩餘現金流的價值。如果修改不是實質性的,則:(1)修改前的賬面負債金額和(2)修改後現金流的現值之間的差額 應在損益中確認為修改後的收益或虧損。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,短期 應付賬款餘額為:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
施工進行中 (1) | $ | 6,421,225 | $ | 13,369,927 | $ | 354,012 | ||||||
土地 (2) | 275,230 | 366,975 | - | |||||||||
現有房產 | 5,107,983 | 2,239,163 | 385,369 | |||||||||
其他應付賬款 | 1,384,528 | 652,723 | 2,272,034 | |||||||||
$ | 13,188,966 | $ | 16,628,788 | $ | 3,011,415 |
(1) | 在2023年和2022財年末,該實體分別開始建造十處和六處投資物業。 金額代表施工合同規定的預付款,將在下一年 年的第一季度支付。 |
(2) | 在2022年第三季度,該實體收購了土地儲備並簽署了總額為8,256,912美元的承諾協議,從2023年3月開始按季度分期付款91,744美元,外加2025年6月的最後一筆7,431,218美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日的長期應付部分 分別為7,706,451美元和7,889,937美元。 |
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g. | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物主要包括支票賬户中的銀行存款 和短期投資,流動性高,易於轉換為現金,自收購之日起三個月內到期,受非實質性價值變動風險的影響。現金按名義價值入賬,現金等價物按公允價值計值 ;價值的任何波動均計入該期間的利息收入。現金等價物主要由國庫券(CETES)和貨幣市場基金中的投資 表示。
h. | 限制性現金和保證金 |
限制性現金是指實體持有的現金和現金等價物餘額 ,根據 該實體簽訂的長期債務協議,這些餘額只能在特定條件下使用(如附註12所述)。這些限制是根據其限制期限進行分類的:少於12個月, 超過一年,考慮此類限制的執行期限,其中短期限制性現金餘額 歸入現金和現金等價物的流動資產,長期限制性現金歸入證券 存款。
2022年,該實體向豐業銀行 支付了750萬美元,用於簽發與 阿瓜斯卡連特斯和克雷塔羅項目有關的國家控制能源中心(CENACE,西班牙語縮寫詞)的信用證,以換取擔保。一旦項目 投資條件得到滿足,這筆款項將退還給實體。
i. | 投資性房產 |
投資物業是為賺取租金 和/或用於資本增值而持有的房產(包括為此目的在建的財產)。投資物業最初是按成本衡量的 ,包括交易成本。在投資物業的建設階段,該實體不將借貸成本資本化。 在首次確認後,投資物業按公允價值計量。投資物業公允價值變動產生的收益和虧損包含在投資物業產生期間的損益中。
投資物業在出售時或 永久停止使用投資物業且預計不會從此類投資 財產中獲得未來經濟利益時,該投資物業將被取消承認。因取消確認財產而產生的任何收益或損失(按淨銷售收益與資產賬面金額之間的差額計算)均包含在財產被取消確認期間的投資物業出售收益(虧損)中。
j. | 租賃 |
1) | 作為出租人的實體 |
作為出租人,維斯塔幾乎保留了投資物業所有權的所有風險 和收益,並將其租賃記作經營租賃。經營租賃 的租金收入在相關租賃期限內按直線方式確認。談判和安排 經營租約所產生的初始直接成本將計入租賃資產的賬面金額,並在租賃期內按直線方式確認。
2) | 作為承租人的實體 |
該實體在合同開始時評估合同是否是或包含 租約。該實體確認其作為承租人的所有 租賃安排的使用權資產和相應的租賃負債,但短期租賃(定義為租賃期不超過12個月的租賃) 和低價值資產的租賃除外。對於這些租賃,該實體將租賃付款視為租賃期內的直線 運營費用,除非另一種系統性基礎更能代表消費租賃資產的經濟利益 的時間模式。
租賃負債最初以未在開始日期支付的租賃付款的當前 價值來衡量,並使用租賃中隱含的費率進行折現。如果無法輕易確定此利率 ,則該實體將使用其增量借款利率。
21
租賃負債衡量標準 中包含的租賃付款包括:
• | 固定租賃付款(包括實質性固定付款),減去任何租賃激勵措施; |
• | 取決於指數或利率的可變租賃付款,最初使用開始日的指數或利率來衡量; |
• | 預計承租人根據剩餘價值擔保應支付的金額; |
• | 購買期權的行使價格,前提是承租人有合理的確定性會行使期權;以及 |
• | 如果租賃條款反映了終止租約選擇權的行使,則支付終止租約的罰款。 |
租賃負債在 合併財務狀況表中以單獨一行列報。
隨後,通過增加 賬面金額以反映租賃負債的利息(使用實際利息法)和減少賬面金額 以反映租賃付款來衡量租賃負債。
使用權資產包括相應租賃負債的初始計量 、在開始日期當天或之前支付的租金,減去獲得的任何租賃激勵 以及任何直接的初始成本。隨後的估值是成本減去累計折舊和減值損失。
如果該實體因拆除和拆除租賃資產、恢復其所在地或將標的資產恢復到租賃條款和條件所要求的條件 的費用 而承擔義務,則應確認根據國際會計準則第37條衡量的準備金。如果 成本與使用權資產有關,則成本包含在相關的使用權資產中,除非此類成本是為生成庫存而產生的。
使用權資產在租賃期和標的資產使用壽命之間的較短 期內折舊。如果租賃轉讓了標的資產的所有權或 資產的使用權成本反映了該實體計劃行使購買期權,則使用權資產將 在其使用壽命內折舊。折舊從租賃開始之日開始。
使用權資產在合併財務狀況表中作為單獨的概念 列報。
該實體運用《國際會計準則》36來確定使用權 資產是否減值,並按照 “商譽以外的資產減值” 政策中描述的任何已確定的減值損失進行核算。
不依賴指數 或利率的具有可變收益的租賃不包括在租賃負債和使用權資產的衡量中。相關付款在觸發付款的事件或條件發生期間被確認為支出 ,幷包含在合併利潤和其他綜合收益(虧損)報表的 “其他 支出” 概念中。
作為一種實際的權宜之計,《國際財務報告準則第16號》允許您不將 非租賃部分分開,而是將任何租賃及其相關的非租賃組成部分作為單一安排來考慮。實體 沒有采用這種實際的權宜之計。對於包含租賃組成部分和一個或多個額外租賃或非租賃部分的合同, 實體將合同的對價分配給每個租賃組成部分,該實體採用獨立於 租賃部分的相對銷售價格的相對銷售價格的相對銷售價格和所有非租賃部分的總獨立相對銷售價格。
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k. | 外幣 |
美元是維斯塔及其 所有子公司的本位貨幣,但WTN Desarrollos Inmobilios de Mexico、S. de R.L. de C.V.(“WTN”)除外,該公司將 墨西哥比索視為其本位貨幣,被視為 “國際財務報告準則” 下的 “國外業務”。但是,Vesta及其 子公司以墨西哥比索保留其會計記錄。在編制每個實體的財務報表時,以實體本位貨幣(外幣)以外的貨幣進行的交易 按每筆交易日期 的有效匯率進行確認。在每個報告期結束時,以外幣計價的貨幣項目將按當日有效的匯率 重新折算。以外幣計價的以公允價值計價的非貨幣項目按確定公允價值之日的有效匯率重新折算 。以外幣的歷史 成本衡量的非貨幣項目不會被重新轉換。
貨幣項目的匯兑差額在產生期間在 損益中確認。
為了列報合併財務報表, 使用每個 報告期最後一個工作日的有效匯率將WTN的資產和負債折算成美元。收入和支出項目按該期間的平均匯率折算,除非在此期間匯率大幅波動 ,在這種情況下,將使用交易日期的有效匯率。產生的匯兑差額 (如果有)記入其他綜合收益。
l. | 僱員福利 |
僱員解僱福利
員工解僱補助金記錄在發生解僱當年的結果 中。
短期和其他長期員工福利
在提供相關服務期間,僱員 在工資和薪金、年假和病假方面應計的福利負債按未貼現金額 確認負債,其金額為預期為換取該項服務而支付的福利金額。
與短期員工 福利有關的確認負債按預期為換取相關服務而支付的福利的未貼現金額計量。
其他長期僱員 福利的確認負債按截至報告日該實體預計為僱員提供的服務 產生的未來預計現金流出的現值計量。
離職後福利和其他長期僱員福利
離職後和其他長期 員工福利被視為貨幣項目,包括養老金和退休計劃的債務以及工齡保費。 在墨西哥,僱員福利和退休金的經濟福利發放給服務10年 、最低年齡為60歲的員工。根據墨西哥勞動法,該實體在某些 情況下向其員工提供工齡保費福利。這些福利包括一次性付款,相當於每年服務12天的工資(按僱員最近的 工資計算,但不超過法定最低工資的兩倍),支付給所有服務年限在15年或以上的員工,以及 支付給在工齡保費補助金髮放之前非自願解僱的某些員工。
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對於固定福利退休 計劃和其他長期僱員福利,例如該實體的贊助養老金和退休計劃以及工齡保費, 提供福利的成本使用預計單位積分法確定,精算估值在每個報告期結束時進行。實體固定收益義務的所有重新評估影響,例如精算收益和虧損 ,均直接在 “其他綜合收益(扣除税款)” 中確認。該實體在合併利潤和其他綜合收益(虧損)報表中將服務成本列為一般和管理 費用。該實體在合併利潤和其他綜合收益(虧損)表中列報財務 成本範圍內的淨利息成本。 合併財務狀況表中確認的預計福利義務代表截至每個報告期 期末的固定福利義務的現值。
法定員工利潤共享(“PTU”)
PTU 記錄在 發生當年的業績中,並在合併利潤表和其他綜合 收益(虧損)報表的一般和管理費用行項目中列報。
由於最近對《所得税法》和 《勞動法》的修改,截至2023年、2022年和2021年12月31日,根據該法第9條第一節和《勞動法》第127條,PTU是根據應納税收入確定的。
補償 缺勤
該實體為帶薪缺勤費用(例如帶薪年假)創建了準備金 ,該費用使用應計法進行確認。
m. | 基於股份的付款安排 |
實體基於股份的支付交易
向員工支付的以股權結算的股份為基礎的款項按授予日股票工具的公允價值計量 。有關確定股票結算 股票交易公允價值的詳細信息載於附註21。
根據該實體對最終將歸屬的股票工具 的估計,在股權結算的 股權付款的授予日確定的公允價值在歸屬期內按直線計費,同時權益也會相應增加。在每個報告期結束時,該實體都會修訂其對預計歸屬股票工具數量的估計 。修訂原始估計值的影響(如果有)將在利潤 或虧損中確認,使累計支出反映修訂後的估計值,同時對權益結算的員工 福利儲備金進行相應的調整。
n. | 所得税 |
所得税支出代表當前 應付税款和遞延税款的總和。
1. | 現行税收 |
當期所得税(“ISR”)在 發生當年的業績中確認。
目前應納的税款基於 當年的應納税利潤。應納税利潤與利潤或虧損中報告的淨利潤不同,因為它不包括其他年份應納税或可扣除的 收入或支出項目,還不包括從未應納税或不可扣除的項目。該實體的當期税負債 是使用在報告期結束前頒佈或實質性頒佈的税率計算的。
對 税收決定尚不確定但認為未來可能會有資金流出到税務機關的事項的準備金予以確認。準備金 是根據預計應付金額的最佳估計值來衡量的。評估基於實體內税務專業人員 的判斷,並以此前與此類活動有關的經驗為依據,在某些情況下,還基於專家的獨立 税務建議。
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2. | 遞延所得税 |
遞延税是根據合併財務報表中資產負債賬面金額與計算應納税利潤時使用的相應税基之間的 之間的臨時差異確認遞延税。遞延所得税負債通常用於確認所有應納税的臨時差額。通常 確認遞延所得税資產,用於抵消所有可扣除的臨時差額,前提是很可能會有應納税利潤, 這些可扣除的臨時差額可以用來抵消。如果臨時差額 源於對既不影響 應納税利潤也不會影響會計利潤的交易中資產和負債的初始確認(企業合併除外),則不確認此類遞延所得税資產和負債。此外,如果與最初確認的商譽出現臨時差異 ,則不確認遞延所得税負債。
在每個報告期結束時,對遞延所得税資產的賬面金額進行審查 ,並將其減少到不再可能有足夠的應納税利潤 來收回全部或部分資產的程度。
遞延所得税負債和資產根據在報告期結束前頒佈或實質性頒佈的税率(和税法),按預計在負債結算或資產變現期間適用的 税率進行計量。
遞延所得税負債和資產的計量 反映了該實體預計在報告期結束時收回 或結算其資產和負債賬面金額的方式所產生的税收後果。
當遞延所得税資產和負債與同一税務機關徵收的所得 税有關且該實體有權打算按淨額結算您的流動税收資產和負債時,可以抵消遞延所得税資產和負債 的可執行法律權利。
3. | 本年度的當期税和遞延税 |
流動税和遞延税作為損益確認, ,除非它們與在其他綜合收益中確認或直接在權益中確認的項目有關,在這種情況下,本期税和 遞延税也分別在其他綜合收益中或直接在權益中確認。如果當期税收或遞延税 來自企業合併的初始會計,則税收影響包含在企業合併的會計中。
o. | 規定 |
當實體由於過去的事件而負有當前 義務(法律或推定性),當該實體很可能需要清償債務時, 以及可以對債務金額做出可靠估計時,就會確認準備金。
考慮到與該債務相關的風險和不確定性 ,確認為準備金的金額是報告期末結清當前債務所需對價的最佳估計 。
當結算 準備金所需的部分或全部經濟利益預計將從第三方收回時,如果幾乎可以肯定會收到償還 並且可以可靠地衡量應收款的金額,則應收款被確認為資產。
p. | 收入確認 |
經營租賃的租金收入在相關租賃期限內按直線 方式確認。能源收入和有償建築服務來自租户租約,包括 回收相應物業的某些運營費用。此類報銷包含在合併 財務報表的租金收入中。
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q. | 細分市場 |
該實體的主要業務是收購、 開發和管理工業和配送中心房地產。Vesta在彙總的單一分部 基礎上管理其業務,以評估業績和制定運營決策,因此,只有一個報告和運營部門。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我們所有的資產和業務均來自墨西哥境內的資產。
r. | 其他收入和其他支出 |
其他收入和其他支出包括交易 ,這些交易與我們的經營租賃租金收入大相徑庭;這些收入主要包括通過實體基礎設施向非租户第三方收取的 能源消耗費用和支出、保險回收和 其他費用所產生的收入和支出。
s. | 改敍 |
我們截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的合併損益表和 其他綜合收益(虧損)中的某些項目以及腳註中的某些表格已被重新分類 以符合2023年的列報方式。
4. | 關鍵會計判斷和估算不確定性的關鍵來源 |
在適用附註3中描述的該實體的會計政策 時,該實體的管理層必須對資產和負債的賬面金額 做出從其他來源看不見的判斷、估計和假設。估計值和相關假設基於歷史 經驗和其他被認為相關的因素。實際結果可能與這些估計值有所不同。
將持續審查估計值和基本假設。如果修訂僅影響 會計估計值的修訂期,則在修訂估計值的修訂期內予以確認;如果修訂同時影響當前和未來期間,則在修訂期間和未來期間予以確認。
投資物業的估值
如附註8所述,該實體使用外部評估師 來確定其投資物業的公允價值。此類評估師使用多種估值方法來估算其投資物業的公允價值,其中包括市場上無法直接觀察到的假設 。附註8提供了有關在確定投資物業公允價值時使用的關鍵假設的詳細信息 。
在估算資產或負債的公允價值時, 該實體儘可能使用市場可觀察的數據。在沒有第一級投入的情況下,該實體聘請第三方 方合格的估值專家。估值委員會與合格的外部估值專家密切合作,以建立 適當的估值技術和模型輸入。首席財務官每季度向實體董事會報告估值委員會的調查結果 ,以解釋資產和負債公允價值波動的原因。 關於用於確定各種資產和負債公允價值的估值技術和投入的信息 在附註8和19中披露。
該實體的管理層認為,所選擇的估值 方法和假設適用於確定該實體投資物業的公允價值。
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5. | 現金、現金等價物和限制性現金 |
就合併現金流量表而言, 現金和現金等價物包括手頭現金和銀行現金,包括限制性現金。合併現金流量表中顯示的報告期 期末的現金和現金等價物可以與合併財務 狀況報表中的相關項目進行對賬,如下所示:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 501,093,921 | $ | 139,056,863 | $ | 452,802,049 | ||||||
當前限制性現金 | 72,215 | 90,222 | 19,083 | |||||||||
501,166,136 | 139,147,085 | 452,821,132 | ||||||||||
非流動限制性現金 | 735,312 | 735,312 | 735,312 | |||||||||
總計 | $ | 501,901,448 | $ | 139,882,397 | $ | 453,556,444 |
限制性現金是指實體持有的餘額 ,根據該實體簽訂的貸款協議,這些餘額只能在某些條件下使用。此類條件包括 每月支付還本付息費以及遵守貸款協議中規定的某些契約。這些限制是根據限制期限進行分類的 :考慮到滿足此類限制的時間段,少於 12 個月且超過一年。非流動限制性現金被歸類為隨附的 財務狀況合併報表中存入的保證金。
非現金交易
該實體 在 2023 年期間沒有增加使用權資產和租賃負債。2022年和2021年期間增加的使用權資產分別為635,956美元和1,144,662美元 由新的租賃融資。與 投資物業相關的其他非現金投資活動包含在附註8中。
不需要現金的融資活動 產生的負債變動與2023年、 2022年和2021年債券發行成本攤銷額分別減少1,971,555美元、1,544,113美元和4,781,465美元,以及2022年和2021年新租賃負債分別增加635,956美元和1,144,662美元。
未付股息包含在附註12.4中。
6. | 可收回的税款 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
可退增值税(“VAT”) | $ | 33,733,662 | $ | 18,440,884 | $ | 6,193,929 | ||||||
可收回的所得税 | - | 9,531,645 | 9,530,937 | |||||||||
可收回的股息税 | - | 1,818,971 | 3,533,983 | |||||||||
其他應收賬款 | 131,159 | 296,973 | 118,713 | |||||||||
$ | 33,864,821 | $ | 30,088,473 | $ | 19,377,562 |
7. | 經營租賃應收賬款 |
i. | 截至下文所示日期的經營租賃應收賬款賬齡概況如下: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
0-30 天 | $ | 9,338,540 | $ | 6,732,985 | $ | 8,345,097 | ||||||
30-60 天 | 335,498 | 260,832 | 263,033 | |||||||||
60-90 天 | 146,708 | 610,770 | 269,054 | |||||||||
超過 90 天 | 280,086 | 85,608 | 161,963 | |||||||||
總計 | $ | 10,100,832 | $ | 7,690,195 | $ | 9,039,147 |
27
根據租賃協議,租金應在到期日後的30天內收到 ;此後應視為逾期付款。如上表所示,截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,所有經營租賃應收賬款中分別有92%、 88%和92%是流動的。
所有逾期未付的租金均由該實體監控; 對於30至90天的未清應收賬款,將努力向相應客户收取款項。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,未償還超過30天但少於60天的經營租賃 應收賬款分別佔所有經營租賃應收賬款的3%、3%和3%。截至2023年、2022年和2021年12月31日 31日、2022年和2021年12月31日,超過 60天且少於90天的未償經營租賃應收賬款佔所有應收經營租賃應收賬款的1%、8%和3%。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,超過90天的未償經營租賃應收賬款分別佔3%、1%、 和2%。
ii。 | 可疑應收賬款備抵的變動 |
Lifetime ECL 表示 在經營租賃應收賬款的預期期限內所有可能的違約事件將造成的預期信用損失。
下表顯示了已確認的應收租賃預期信貸損失的變動 :
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
截至1月1日的餘額 | $ | 1,916,124 | $ | 1,957,935 | $ | 3,507,156 | ||||||
本年度確認的新金融資產產生的損失準備金增加 | 1,615,852 | 760,072 | 1,516,248 | |||||||||
本年度因取消確認金融資產而減少的損失備抵額 | (995,083 | ) | (801,883 | ) | (3,065,469 | ) | ||||||
截至12月31日的餘額, | $ | 2,536,893 | $ | 1,916,124 | $ | 1,957,935 |
iii。 | 客户集中度風險 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,該實體 的一位客户分別佔經營租賃應收賬款餘額的45%,合42%,合42%,合3,249,692美元,合3,863,928美元。 在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,同一客户分別佔實體總租金收入的5%、6%和6%, 。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,沒有其他客户佔該實體總租金收入的10%以上。
iv。 | 租賃協議 |
經營租賃涉及實體擁有的投資物業的不可取消的租賃協議 ,其期限通常在5至15年之間,可以選擇將 期限延長至總期限為20年。租金通常按月支付,並根據適用的 通貨膨脹指數(美國和墨西哥的通貨膨脹指數)每年進行調整。押金通常等於一兩個月的租金。獲得 財產保險(第三方責任)和運營維護是租户的義務。
所有租賃協議均包含撤銷條款,該條款規定 如果客户拖欠租金 付款、撤出房產、終止租賃協議或進入破產或破產程序, 實體有權在租賃協議的剩餘期限內收取所有未付租金。所有租賃協議 均被歸類為經營租賃,不包括購買選項。
28
v. | 不可取消的經營租賃應收賬款 |
根據不可取消的經營租賃協議,未來應收的最低租賃款項 如下:
截至12月31日, | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
不遲於 1 年 | $ | 204,723,974 | $ | 155,267,112 | $ | 140,816,013 | ||||||
遲於 1 年但不遲於 3 年 | 344,644,619 | 250,043,235 | 213,202,071 | |||||||||
遲於 3 年但不遲於 5 年 | 329,579,421 | 209,592,871 | 169,944,066 | |||||||||
晚於 5 年 | 185,044,052 | 154,909,895 | 102,405,961 | |||||||||
$ | 1,063,992,066 | $ | 769,813,113 | $ | 626,368,111 |
vi。 | 預付費用和其他流動資產 |
截至12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
預付款 (1) | $ | 19,308,297 | $ | 17,201,933 | $ | - | ||||||
其他應收賬款 (2) | 328,082 | 7,486,147 | - | |||||||||
物業開支 | 1,638,607 | 543,804 | - | |||||||||
預付費用 | 24,406 | 76,467 | 483,581 | |||||||||
$ | 21,299,392 | $ | 25,308,351 | $ | 483,581 |
1) | 在2022年第二季度,該實體就 收購幾塊土地的採購、許可和其他條件簽訂了協議;如果條件在18個月內得到滿足,或者再延期18個月, 預付款將被視為最終交易價格的一部分,否則將向交易對手沒收約100萬美元並予以補償;剩餘金額將為移交給實體。 |
2) | 如附註8所述,該實體出售了位於克雷塔羅的土地儲備,截至2022年12月, 的未清餘額為7,486,147美元,已於2023年第一季度結算。 |
8. | 投資性房產 |
該實體使用外部評估師來確定其所有投資物業的 公允價值。外部評估師持有公認的相關專業資格 ,在實體擁有的投資物業類型方面擁有豐富的經驗。外部評估師使用諸如 之類的估值技術,例如貼現現金流法、重置成本法和收入上限率法。使用的技術包括假設, 其中大多數在市場上無法直接觀察到,用於估算該實體投資物業 的公允價值,例如貼現率、退出上限率、長期NOI、通貨膨脹率、吸收期和市場租金。
這些價值由外部評估師每年確定, 在每個報告期結束時被確認為該實體投資物業的公允價值。評估師使用折扣 現金流法來確定土地和建築物的公允價值(使用 投資物業的預期淨營業收入(“NOI”)),並使用市場方法來確定土地儲備的公允價值。公允價值變動產生的收益或虧損包含在其 產生期間的合併損益表和其他綜合(虧損)收益報表中。
29
該實體的投資物業位於 墨西哥,在《國際財務報告準則》公允價值層次結構中被歸類為第三級。下表提供了有關如何確定 投資物業公允價值的信息(特別是所使用的估值技術和投入)。
財產 | 公允價值層次結構 | 估值技巧 | 大量不可觀察的輸入 | 值/範圍 | 不可觀察的投入與公允價值的關係 |
建築物和土地 | 第 3 級 | 折扣現金流 | 折扣率 |
2023 年:7.00% 至 12.21% 2022年:7.50% 至 12.24% 2021 年:7.75% 至 12.15% |
貼現率越高,公允價值越低。 |
退出上限率 |
2023 年:6.50% 至 8.99% 2022年:6.50% 至 8.99% 2021 年:6.75% 至 8.99% |
退出上限率越高,公允價值越低。 | |||
長期 NOI | 基於合同租金,然後基於與市場相關的租金 | NOI 越高,公允價值越高。 | |||
通貨膨脹率 |
墨西哥: 2023 年為 3.6% 至 4.25% 2022年為3.4%至5.0% 2021 年為 3.55% 至 4.15% 美國: 2023 年為 2.1% 至 3.0% 2022年為2.1%至3.5%, 2021 年為 2.3% 至 3.0% |
通貨膨脹率越高,公允價值越高。 | |||
吸收期 | 平均值為 12 個月 | 吸收期越短,公允價值越高 | |||
與市場相關的租金 | 視公園/州而定 | 市場租金越高,公允價值越高 | |||
土地儲備 | 第 3 級 | 市場可比 | 每英畝價格 | 2023年每英畝的加權平均價格為195,196美元,2022年為239,266美元,2021年為149,153美元。 | 價格越高,公允價值越高。 |
公允價值敏感度:
下表對 對貼現率和退出上限率10個基點(“基點”)的影響以及按絕對值計算這兩個基點(“基點”)對投資物業公允價值的總體影響進行了敏感性分析,投資物業——代表租賃土地和建築物以及使用 貼現現金流法估值的建築物。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,貼現率和退出上限率的提高/降低將降低/增加建築物和土地 的估值:
2023年12月31日 | ||||||||||||
+/-10 個基點對的影響 退出上限率 | +/-10 個基點對的影響 折扣率 | +/-10 個基點對的影響 退出上限率和 折扣率 | ||||||||||
建築物和土地 | $ | 14,622,874 | $ | 15,652,178 | $ | 36,530,020 |
30
2022年12月31日 | ||||||||||||
+/-10 個基點對退出上限率的影響 | +/-10 個基點對的影響 折扣率 | +/-10 個基點對的影響 退出上限率和 折扣率 | ||||||||||
建築物和土地 | $ | 12,177,562 | $ | 20,763,362 | $ | 21,538,398 |
2021年12月31日 | ||||||||||||
+/-10 個基點對退出上限率的影響 | +/-10 個基點對的影響 折扣率 | +/-10 個基點對的影響 退出上限率和 折扣率 | ||||||||||
建築物和土地 | $ | 15,072,887 | $ | 15,978,900 | $ | 29,857,968 |
下表列出了 實體在所示年份的投資物業的總價值:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
建築物和土地 | $ | 3,167,770,000 | $ | 2,657,513,766 | $ | 2,167,895,680 | ||||||
土地改善 | 16,277,544 | 7,562,174 | 7,975,906 | |||||||||
土地儲備 | 138,380,000 | 208,910,000 | 133,859,180 | |||||||||
3,322,427,544 | 2,873,985,940 | 2,309,730,766 | ||||||||||
減去:完成在建工程的費用 | (110,263,380 | ) | (135,520,664 | ) | (46,559,825 | ) | ||||||
年底餘額 | $ | 3,212,164,164 | $ | 2,738,465,276 | $ | 2,263,170,941 |
投資物業的對賬情況如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
年初餘額 | $ | 2,738,465,276 | $ | 2,263,170,941 | $ | 2,103,214,762 | ||||||
補充 | 259,757,058 | 292,349,582 | 109,032,511 | |||||||||
外幣折算效應 | 13,001,109 | 7,196,797 | (3,742,001 | ) | ||||||||
投資物業的處置 | (42,519,100 | ) | (9,743,562 | ) | (109,984,290 | ) | ||||||
投資物業重估收益 | 243,459,821 | 185,491,518 | 164,649,959 | |||||||||
年底餘額 | $ | 3,212,164,164 | $ | 2,738,465,276 | $ | 2,263,170,941 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,與土地儲備和新建築相關的投資物業共計19,510,889美元、23,866,003美元和739,381美元 新增的739,381美元 尚未支付,因此不包括在當年的合併現金流量表中。
2022年的總額為15,884,322美元、739,381美元和933,571美元, 2021年和2020年的額外費用分別在2023、2022和2021年支付,幷包含在2023、2022和2021年合併現金流報表 中。
2023年,該實體達成協議,以5,057,500美元的價格出售位於阿瓜斯卡連特斯的一塊總面積為914,932平方英尺的 土地保護區,還以3700萬美元的價格出售了蒂華納 一座佔地313,410平方英尺的建築,與銷售相關的成本為42,519,100美元,投資物業的銷售虧損為461,600美元。
31
2022年,該實體達成協議,以909,005美元的價格出售位於克雷塔羅的兩個 塊土地儲備,總面積為115,101平方英尺,還出售了位於哥倫比亞特區的土地儲備。華雷斯總面積 1,297,508平方英尺,售價為13,862,383美元,與兩次出售相關的成本為9,743,562美元,出售投資 房產的收益為5,027,826美元。
2021年,該實體達成協議,以16,317,539美元的價格出售位於克雷塔羅的四個 塊土地儲備,總面積為210萬平方英尺,與出售相關的成本為7,395,427美元, 產生了8,922,112美元的投資物業銷售收益。
2021年,該實體達成協議,以108,248,000美元的價格出售位於克雷塔羅和華雷斯城的兩處總面積為1,371,129平方英尺的 工業地產,與 相關的成本為103,177,437美元,出售投資物業的收益為5,070,563美元。
2007 年,該實體作為設保人簽訂了建造 克雷塔羅航空航天園的協議,該園區由克雷塔羅州政府設立的信託基金組成 (fideicomitente),S.A.de C.V. 克雷塔羅洲際機場,作為參與者,以其同意 為受益人,墨西哥龐巴迪航空航天股份有限公司作為受益人(fideicomisario),BBVA Bancomer, S.A. 擔任受託人 (fiduciario),該實體通過其子公司Proyectos Aeroespaciales, S. de R.L. de C.V.(PAE)作為受贈人和受益人遵守該協議。克雷塔羅州政府向該信託提供了某些權利,包括 使用克雷塔羅州建造的土地和基礎設施的權利,允許PAE建造和租賃建築物的總期限 ,相當於授予航空航天園的特許權期限;截至2023年12月31日,剩餘期限約為41年。
PAE是唯一指定的房地產開發商, 被授權使用土地和基礎設施開發其中的工業設施,將此類工業設施租賃給航空航天及相關行業的公司 ,並收取工業設施租賃產生的租金,期限為 ,期限相當於機場特許權的剩餘期限(截至2023年12月31日約34年)。關於這類 權利,Proyectos Aerospaciales對捐贈土地(包括但不限於 工業設施)進行的所有建造、增建和改善將在信託期限結束時恢復給克雷塔羅州政府,對 的報酬為零。
2013年,該實體與
日產墨西哥有限責任公司(“日產”)簽訂協議,建造位於墨西哥阿瓜斯卡連特斯的
的杜基西桑公園(“DSP 公園”),並將其租賃給日產。DSP公園所在的土地歸日產所有。2012 年 7 月 5 日,日產設立了信託基金(Trust No.
F/1704,由德意志銀行墨西哥股份有限公司作為受託人),該實體(通過其子公司之一Vesta DSP)
S. de R.L.de C.V) 是受益人,獲準在40年內使用該土地。基礎設施和所有相關的
改進均由該實體構建並管理。
該實體的一些投資物業已被質押為抵押品以擔保其長期債務,長期債務由67處投資物業擔保,賬面金額為 642,47萬美元。
9. | 租賃負債 |
1. | 使用權資產: |
使用權 | 2023年1月1日 | 補充 | 處置 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
辦公空間 | $ | 2,552,121 | $ | - | $ | - | $ | 2,552,121 | ||||||||
車輛和辦公傢俱 | 791,773 | - | - | 791,773 | ||||||||||||
使用權成本 | $ | 3,343,894 | $ | - | $ | - | $ | 3,343,894 |
32
使用權的貶值 | 2023年1月1日 | 補充 | 處置 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
辦公空間 | $ | (1,508,871 | ) | $ | (452,154 | ) | $ | - | $ | (1,961,025 | ) | |||||
車輛和辦公傢俱 | (417,078 | ) | (131,592 | ) | - | (548,670 | ) | |||||||||
累計折舊 | (1,925,949 | ) | (583,746 | ) | - | (2,509,695 | ) | |||||||||
總計 | $ | 1,417,945 | $ | (583,746 | ) | $ | - | $ | 834,199 |
使用權 | 2022年1月1日 | 補充 | 處置 | 2022年12月31日 | ||||||||||||
辦公空間 | $ | 2,296,581 | $ | 255,540 | $ | - | $ | 2,552,121 | ||||||||
車輛和辦公傢俱 | 411,357 | 380,416 | - | 791,773 | ||||||||||||
使用權成本 | $ | 2,707,938 | $ | 635,956 | $ | - | $ | 3,343,894 | ||||||||
使用權的貶值 | ||||||||||||||||
辦公空間 | $ | (1,078,035 | ) | $ | (430,836 | ) | $ | - | $ | (1,508,871 | ) | |||||
車輛和辦公傢俱 | (285,486 | ) | (131,592 | ) | - | (417,078 | ) | |||||||||
累計折舊 | (1,363,521 | ) | (562,428 | ) | - | (1,925,949 | ) | |||||||||
總計 | $ | 1,344,417 | $ | 73,528 | $ | - | $ | 1,417,945 |
使用權 | 2021年1月1日 | 補充 | 處置 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
辦公空間 | $ | 1,260,626 | $ | 1,035,955 | $ | - | $ | 2,296,581 | ||||||||
車輛和辦公傢俱 | 302,650 | 108,707 | - | 411,357 | ||||||||||||
使用權成本 | $ | 1,563,276 | $ | 1,144,662 | $ | - | $ | 2,707,938 | ||||||||
使用權的貶值 | ||||||||||||||||
辦公空間 | $ | (717,375 | ) | $ | (360,660 | ) | $ | - | $ | (1,078,035 | ) | |||||
車輛和辦公傢俱 | (188,064 | ) | (97,422 | ) | - | (285,486 | ) | |||||||||
累計折舊 | (905,439 | ) | (458,082 | ) | - | (1,363,521 | ) | |||||||||
總計 | $ | 657,837 | $ | 686,580 | $ | - | $ | 1,344,417 |
2. | 租賃義務: |
2023年1月1日 | 補充 | 處置 | 應計利息 | 還款 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
租賃負債 | $ | 1,503,939 | $ | - | $ | - | $ | 103,611 | $ | (709,899 | ) | $ | 897,651 |
2022年1月1日 | 補充 | 處置 | 應計利息 | 還款 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
租賃負債 | $ | 1,380,413 | $ | 635,956 | $ | - | $ | 135,531 | $ | (647,961 | ) | $ | 1,503,939 |
33
2021年1月1日 | 補充 | 處置 | 應計利息 | 還款 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
租賃負債 | $ | 731,285 | $ | 1,144,662 | $ | - | $ | 69,143 | $ | (564,677 | ) | $ | 1,380,413 |
3. | 按租賃分析負債到期日: |
融資租賃負債 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||
少於 1 年 | $ | 662,388 | $ | 709,901 | $ | 523,281 | ||||||
遲於 1 年但不遲於 5 年 | 301,099 | 963,487 | 968,672 | |||||||||
963,487 | 1,673,388 | 1,491,953 | ||||||||||
減去:未來財務成本 | (65,836 | ) | (169,449 | ) | (111,540 | ) | ||||||
租賃負債總額 | $ | 897,651 | $ | 1,503,939 | $ | 1,380,413 | ||||||
融資租賃-短期 | $ | 607,481 | $ | 606,281 | $ | 464,456 | ||||||
融資租賃-長期 | 290,170 | 897,658 | 915,957 | |||||||||
租賃負債總額 | $ | 897,651 | $ | 1,503,939 | $ | 1,380,413 |
10. | 長期債務 |
2022年9月1日,該實體獲得了為期三年 的2億美元無抵押可持續發展相關循環信貸額度。這筆貸款的利息為SOFR加1.60個百分點。作為此類循環信貸的一部分,維斯塔支付了1,339,606美元的債務發行成本。截至2023年12月31日,尚未借入任何款項。
2021年5月13日,該實體發行了3.5億美元的優先 票據(“維斯塔ESG全球債券35/8 05/31”),到期日為2031年5月13日。這些票據的利率為3.625%。此類債務發行的 成本為7,746,222美元。
2019年8月2日,該實體與多家金融機構簽訂了一項新的五年期 無抵押信貸協議,總金額為8000萬美元,所得款項於同日收到;循環信貸額度為1.25億美元。這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上2.15個百分點。 2020年3月23日和2020年4月7日,該實體分別從循環信貸額度中借入了85,000萬美元和4000萬美元, 的季度利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.85個百分點。
2019年6月25日,該實體與多家金融機構簽訂了10年期高級 票據系列RC和12年期優先票據系列研發,總額分別為7000萬美元和1500萬美元, 。每張RC系列票據和RD系列票據對未付餘額計息,利率分別為5.18%和5.28%。
2018年5月31日,該實體簽訂協議, 發行和出售將於2025年5月31日到期的4500萬美元的A系列優先票據和2028年5月31日到期的4500萬美元的B系列優先票據。每張A系列票據和B系列票據對未付餘額計息,利率分別為5.50%和5.85%。
2017年11月1日,該實體與大都會人壽保險公司簽訂了1.18億美元的貸款協議 ,將於2027年12月1日到期。這筆貸款的利率為4.75%。
34
2017年9月22日,該實體簽訂了 協議,發行和出售將於2024年9月22日到期的6500萬美元的A系列優先票據和2027年9月22日到期的6,000萬美元的B系列優先票據。每張A系列票據和B系列票據對此類A系列票據和 B系列票據的未付餘額計息,利率分別為5.03%和5.31%,每半年在每年的9月22日和3月22日支付一次。
2016年7月27日,該實體與大都會人壽保險公司(“大都會人壽”)簽訂了為期10年 的貸款協議,總額為1.5億美元,將於2026年8月到期。 上述兩項信貸額度的收益都用於償還該實體與黑石集團的債務,該債務已於2016年8月1日到期 。
長期債務由以下 註釋組成:
貸款 | 金額 | 年利率 | 每月攤銷 | 成熟度 | 31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | |||||||||||||||||||
大都會人壽十年期 | 150,000,000 | 4.55 | % | (1) | 2026 年 8 月 | 144,266,224 | 146,723,915 | 149,071,012 | ||||||||||||||||||
A 系列高級筆記 | 65,000,000 | 5.03 | % | (3) | 2024 年 9 月 | 65,000,000 | 65,000,000 | 65,000,000 | ||||||||||||||||||
B 系列優先票據 | 60,000,000 | 5.31 | % | (3) | 2027 年 9 月 | 60,000,000 | 60,000,000 | 60,000,000 | ||||||||||||||||||
A 系列高級筆記 | 45,000,000 | 5.50 | % | (3) | 2025 年 5 月 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | ||||||||||||||||||
B 系列優先票據 | 45,000,000 | 5.85 | % | (3) | 2028 年 5 月 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | ||||||||||||||||||
大都會人壽十年期 | 118,000,000 | 4.75 | % | (2) | 2027 年 12 月 | 103,955,374 | 117,867,109 | 118,000,000 | ||||||||||||||||||
大都會人壽八年期 | 26,600,000 | 4.75 | % | (1) | 2026 年 8 月 | 25,620,991 | 26,041,321 | 26,441,925 | ||||||||||||||||||
系列 RC 高級筆記 | 70,000,000 | 5.18 | % | (4) | 2029 年 6 月 | 70,000,000 | 70,000,000 | 70,000,000 | ||||||||||||||||||
RD 系列高級筆記 | 15,000,000 | 5.28 | % | (5) | 2031 年 6 月 | 15,000,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | ||||||||||||||||||
Vesta ESG 全球債券 35/8 05/31 | 350,000,000 | 3.63 | % | (6) | 2031 年 5 月 | 350,000,000 | 350,000,000 | 350,000,000 | ||||||||||||||||||
923,842,589 | 940,632,345 | 943,512,937 | ||||||||||||||||||||||||
減去:當前部分 | (69,613,002 | ) | (4,627,154 | ) | (2,880,592 | ) | ||||||||||||||||||||
減去:直接發行成本 | (8,655,835 | ) | (10,132,759 | ) | (9,979,721 | ) | ||||||||||||||||||||
長期債務總額 | $ | 845,573,752 | $ | 925,872,432 | $ | 930,652,624 |
(1) | 2016年7月22日,該實體與大都會人壽簽訂了為期10年的貸款協議,該貸款的利息 按月支付。2021年3月,根據該信貸額度,簽訂了額外的貸款,金額為26,600,000美元,按月計息 ,固定利率為4.75%。這兩筆貸款的本金攤銷將於2023年9月1日開始。此 信貸額度由該實體的 48 處財產提供擔保。 |
(2) | 2017年11月1日,該實體與大都會人壽簽訂了為期10年的貸款協議,這筆 貸款的利息按月支付。該貸款僅按月支付60個月的利息,之後按月攤還本金 和利息,直到2027年12月1日到期。這筆貸款由該實體在擔保 信託下的19處投資物業擔保。2023年11月28日,該實體預付了12,194,600美元,用於出售擔保信託下的一處投資物業。 |
(3) | A系列優先票據和B系列優先票據不由該實體的投資物業擔保。 這些票據的利息按月支付。截至2023年12月31日,A系列優先票據被重新歸類為長期債務的當前 部分。 |
(4) | 2019年6月25日,該實體向金融機構簽訂了10年期優先票據系列RC, 這些貸款的利息在2019年12月14日每半年支付一次。應付票據將於2029年6月14日到期。其五家子公司 是這些應付票據的共同債務人。 |
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(5) | 2019年6月25日,該實體簽訂了向金融機構支付的12年期票據,這些貸款的利息 從2019年12月14日起每半年支付一次。應付票據將於2031年6月14日到期。其五家子公司 是這些應付票據的共同債務人。 |
(6) | 2021年5月13日,該實體發行了3.5億美元的優先票據,即Vesta ESG Global債券35/8 05/31, 到期日為2031年5月13日。利息每半年支付一次,年利率為3.625%。此次發行的成本 為7,746,222美元。 |
這些信貸協議要求實體保持 一定的財務狀況並遵守某些肯定和否定承諾。自 2023 年 12 月 31 日 起,該實體遵守了此類契約。
信貸協議還規定,大都會人壽有權扣留該實體存入單獨基金的 部分款項,作為還本付息的擔保存款,以及作為抵押品抵押的該實體投資物業的租户擔保存款。這些金額在合併的 財務狀況表中以擔保存款資產的形式列報。
長期 債務的預定到期日和定期攤銷如下:
2025 | 49,856,047 | |||||
2026 | 165,520,823 | |||||
2027 | 98,852,717 | |||||
2028 | 105,000,000 | |||||
2029 | 70,000,000 | |||||
此後 | 365,000,000 | |||||
減去:直接發行成本 | (8,655,835 | ) | ||||
長期債務總額 | $ | 845,573,752 |
11. | 僱員福利 |
對合並財務報表中記錄的 僱員福利負債的分析詳述如下:
假設:該實體對 在計算固定福利債務、離職後和其他長期 員工福利時使用的假設的合理性進行年度評估。
在確定 退休計劃、工齡保費和當前服務成本時使用的主要長期假設如下:
截至12月31日, | 2023 | 2022 | 2021 |
財務: | |||
折扣率 | 9.80% | 10.30% | 8.20% |
工資增長率 | 5.00% | 5.00% | 4.50% |
最低工資增長率 | 5.00% | 5.00% | 4.50% |
通貨膨脹率 | 4.00% | 4.00% | 3.50% |
生物識別: | |||
死亡率 | EMSSA-09 | EMSSA-09 | EMSSA-09 |
喪失工作能力 | EMSSIH-97 | EMSSIH-97 | EMSSIH-97 |
退休年齡 | 65 歲 | 65 歲 | 65 歲 |
旋轉 | 20% / 100% | 20% / 100% | 20% / 100% |
在墨西哥,用於確定貼現 率的方法是收益率或內部收益率(“IRR”),其中包括收益率曲線。在本例中, 的預期利率取自聯邦國庫券(在墨西哥稱為CETES)的收益率曲線,因為以墨西哥比索計算的高質量 公司債券沒有深厚的市場。
36
固定福利債務的負債餘額:
截至12月31日, | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
工齡溢價 | ||||||||||||
固定福利負債淨額 | $ | 40,453 | $ | 9,270 | $ | - | ||||||
退休計劃 | ||||||||||||
固定福利負債淨額 | 1,479,337 | 339,010 | - | |||||||||
員工福利負債 | $ | 1,519,790 | $ | 348,280 | $ | - |
考慮到勞動負債的重要性,Vesta 不包括對精算假設的敏感度分析。
Vesta提供了一份到期日分析,以促進理解 固定福利計劃對實體未來現金流時間、金額和不確定性的影響:
根據我們的假設,預計未來幾年將支付的 福利金額如下:
假設 | 工齡溢價 | 退休計劃 |
2024 | 5,047 | 265,205 |
2025 | 7,798 | 538,736 |
2026 | 4,099 | 73,151 |
2027 | 4,012 | 86,782 |
2028 | 3,091 | 71,281 |
2029 年以後 | 56,858 | 1,923,520 |
12. | 資本存量 |
1. | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,資本存量如下: |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
的數量 股份 | 金額 | 的數量 股份 | 金額 | 的數量 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||
固定資本 | ||||||||||||||||||||||||
A 系列 | 5,000 | $ | 3,696 | 5,000 | $ | 3,696 | 5,000 | $ | 3,696 | |||||||||||||||
可變資本 | ||||||||||||||||||||||||
B 系列 | 870,104,128 | 591,596,417 | 679,697,740 | 480,620,223 | 684,247,628 | 482,854,693 | ||||||||||||||||||
總計 | 870,109,128 | $ | 591,600,113 | 679,702,740 | $ | 480,623,919 | 684,252,628 | $ | 482,858,389 |
2. | 庫存股 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,庫存股總額 如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
庫存股 (1) | 5,721,638 | 10,077,405 | 5,652,438 | |||||||||
長期激勵計劃信託中的股份 (2) | 8,655,670 | 8,456,290 | 8,331,369 | |||||||||
國庫股票總額 | 14,377,308 | 18,533,695 | 13,983,807 |
(1) | 庫存股不包含在該實體的總資本存量中;它們代表2020年3月13日普通股股東大會決議批准的回購 計劃下的已發行股票總額。 |
37
(2) | 長期激勵計劃信託中的股份不包含在該實體的總資本存量中。該信託根據2015年1月6日普通股股東大會的決議於2018年成立,名為20-20年長期激勵計劃, 根據2020年3月13日普通股股東大會的決議,該薪酬計劃延長至2021年至2025年,即 “長期激勵計劃”。此類信託由該實體設立,作為根據 上述激勵計劃(見附註21)向員工分配股份的工具,並由該實體合併。每當普通股股東獲得股息時,授予符合條件的高管並存入信託的 股份都會為員工累計分紅,如果高管沒收授予的股份,則無需將這些股息返還給實體 。 |
3. | 已全額支付的普通股 |
的數量 股份 | 金額 | 額外的實收資本 | ||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 | 564,214,433 | $ | 422,437,615 | $ | 297,064,471 | |||||||
既得股份 | 3,258,637 | 1,647,600 | 4,743,437 | |||||||||
回購股票 | 116,779,558 | 58,773,174 | 164,422,275 | |||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | 684,252,628 | 482,858,389 | 466,230,183 | |||||||||
既得股份 | 4,161,111 | 2,014,895 | 5,800,995 | |||||||||
回購股票 | (8,710,999 | ) | (4,249,365 | ) | (11,353,944 | ) | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | 679,702,740 | 480,623,919 | 460,677,234 | |||||||||
既得股份 | 4,156,388 | 2,204,586 | 8,048,945 | |||||||||
股票發行 | 186,250,000 | 108,771,608 | 466,218,277 | |||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 870,109,128 | $ | 591,600,113 | $ | 934,944,456 |
4. | 股息支付 |
根據2023年3月30日普通股股東 會議的決議,該實體宣佈派發60,307,043美元的股息,約合每股0.08782美元。分紅將分四次等額支付 ,金額為15,076,761美元,分別於2023年4月17日、2023年7月15日、2023年10月15日和2024年1月15日到期。截至2023年12月31日,未付股息為15,155,311美元。
2023 年的第一期已宣佈的股息於 2023 年 4 月 17 日支付,約為每股 0.0218 美元,總股息為 15,076,761 美元。
2023年第二期已宣佈的股息於2023年7月17日支付 ,約為每股0.0180美元,總股息為15,076,761美元。
2023年第三期已宣佈的股息於2023年10月16日支付 ,約為每股0.0182美元,總股息為15,076,761美元。
根據2022年3月24日普通股股東 會議的決議,該實體宣佈派發57,432,776美元的股息,約合每股0.08306美元。分紅將分四次等額支付 ,金額為14,358,194美元,分別於2022年4月15日、2022年7月15日、2022年10月15日和2023年1月15日到期。截至2022年12月31日,未付股息為14,358,194美元。
2022年申報的第一期股息於2022年4月15日支付 ,約為每股0.0207美元,總股息為14,358,194美元。
38
2022年宣佈的第二期股息於2022年7月15日支付 ,約為每股0.02086美元,總股息為14,358,194美元。
2022年宣佈的第三期股息於2022年10月15日支付 ,約為每股0.02086美元,總股息為14,358,194美元。
2022年宣佈的第四期股息於2023年1月15日支付 ,約為每股0.02086美元,總股息為14,358,194美元。
根據2021年3月23日普通股股東 會議的決議,該實體宣佈派發55,776,929美元的股息,約合每股0.097美元。股息將分四次等額分期支付,金額為13,944,232美元,分別於2021年4月15日、2021年7月15日、2021年10月15日和2022年1月15日到期。截至2021年12月31日, ,未付股息為13,944,232美元。
2021 年的第一期已宣佈的股息於 2021 年 4 月 15 日支付,約為每股 0.0242 美元,總股息為 13,944,232 美元。
2021年第二期宣佈的股息於2021年7月15日支付 ,約為每股0.0242美元,總股息為13,944,232美元。
2021 年第三期宣佈的股息於 2021 年 10 月 15 日支付,約為每股 0.0242 美元,總股息為 13,944,232 美元。
2021 年的第四期 宣佈的股息於 2022 年 1 月 15 日支付,約為每股 0.0237 美元,總股息為 13,534,554 美元。
除重報的普通股和留税 收益外,股東權益將由實體按分配時的有效税率繳納所得税。對此類分配 繳納的任何税款均可抵扣支付股息税當年的收入,在隨後的兩年中,抵扣該年度 的税款和相關的預計付款。
從 2014 年 1 月 1 日起向墨西哥居民和非居民股東支付的税收利潤中支付的股息可能需要繳納高達 10% 的額外税,這筆税款將由 實體預扣。
根據2016年《所得税法》的臨時條款, 向個人納税人發放了税收優惠,這些個人納税人需要對從法人實體獲得的股息繳納10%的預扣税, 這些股息來自2014年、2015年和2016年產生的收益,但須遵守特定要求。税收優惠包括 的税收抵免,相當於分配股息的5%(僅適用於2020年及以後分配的股息)。此類税收 抵免額僅計入前述 10% 的預扣税。
分配股息中可能需要預扣最多 10% 的 留存收益如下:
時期 | 金額 | 再投資收益 | 分佈式收益 (1) | 可能需要預扣的金額 | 無需預扣的金額 | |||||||||||||||
截至2013年12月31日的留存收益 | $ | 204,265,028 | 204,265,028 | 204,265,028 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
2014 | 24,221,997 | 24,221,997 | 24,221,997 | - | $ | - | ||||||||||||||
2016 | 45,082,793 | 45,082,793 | 45,082,793 | - | $ | - | ||||||||||||||
2017 | 126,030,181 | 126,030,181 | 126,030,181 | - | $ | - | ||||||||||||||
2018 | 93,060,330 | 93,060,330 | 22,541,485 | 70,518,845 | $ | - | ||||||||||||||
2019 | 134,610,709 | 134,610,709 | - | 134,610,709 | $ | - | ||||||||||||||
2020 | 66,956,082 | 66,956,082 | - | 66,956,082 | $ | - | ||||||||||||||
2021 | 173,942,373 | 173,942,373 | - | 173,942,373 | $ | - | ||||||||||||||
2022 | 243,624,754 | 243,624,754 | - | 243,624,754 | $ | - | ||||||||||||||
2023 | 325,012,754 | 325,012,754 | - | 325,012,754 | $ | - |
39
(1) | 2019年支付的股息是從2014年和2016年產生的收益中分配的,這些收益在分紅 支付之日之前一直進行再投資。2020年支付的股息是從2017年產生的收益中分配的。2021 年和 2022 年支付的股息從 2013 年和 2017 年產生的 收益中分配。 |
5. | 每股收益 |
用於確定每股收益的金額為 ,如下所示:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
每股基本收益 | ||||||||||||
歸屬於已發行普通股的收益 | $ | 316,637,512 | $ | 243,624,754 | $ | 173,942,373 | ||||||
已發行普通股的加權平均數 | 756,961,868 | 682,642,927 | 648,418,962 | |||||||||
每股基本收益 | 0.4183 | 0.3569 | 0.2683 | |||||||||
攤薄後的每股收益 | ||||||||||||
歸屬於已發行普通股和長期激勵計劃股份的收益 | $ | 316,637,512 | $ | 243,624,754 | $ | 173,942,373 | ||||||
長期激勵計劃中普通股加上股票的加權平均數 | 768,845,264 | 694,253,758 | 692,934,852 | |||||||||
攤薄後的每股收益 | 0.4118 | 0.3509 | 0.2636 |
無論員工是否沒收授予的股份,激勵計劃信託中持有的股份都會累積股息, 這些股息都是不可撤銷的。
13. | 租金收入 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
租金 | $ | 200,267,401 | $ | 166,875,957 | $ | 154,954,624 | ||||||
能源收入 | 1,940,693 | 1,831,137 | 571,684 | |||||||||
有償建築服務 | 11,240,202 | 9,318,367 | 5,172,077 | |||||||||
$ | 213,448,296 | $ | 178,025,461 | $ | 160,698,385 |
14. | 物業運營成本及一般和管理費用 |
1. | 物業運營成本包括以下內容: |
a. | 年內產生租金收入的投資物業的直接房地產運營成本: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
房地產税 | $ | 2,658,183 | $ | 1,831,436 | $ | 1,887,480 | ||||||
保險 | 1,062,027 | 691,462 | 655,883 | |||||||||
保養 | 2,083,252 | 1,624,366 | 1,559,539 | |||||||||
結構維護應計費用 | 111,851 | 110,403 | 105,228 | |||||||||
信託費 | 114,062 | 110,439 | 106,752 | |||||||||
能源成本 | 2,102,060 | 1,345,588 | 571,684 | |||||||||
其他與財產相關的費用 | 5,344,889 | 3,227,095 | 3,657,395 | |||||||||
$ | 13,476,324 | $ | 8,940,789 | $ | 8,543,961 |
40
b. | 年內未產生租金收入的投資物業的直接房地產運營成本: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
房地產税 | $ | 683,843 | $ | 328,919 | $ | 449,403 | ||||||
保險 | 33,298 | 42,973 | 63,388 | |||||||||
保養 | 625,648 | 458,178 | 403,167 | |||||||||
其他與財產相關的費用 | 3,420,609 | 1,652,535 | 1,266,838 | |||||||||
4,763,398 | 2,482,605 | 2,182,796 | ||||||||||
物業運營成本總額 | $ | 18,239,722 | $ | 11,423,394 | $ | 10,726,757 |
2. | 一般和管理費用包括以下內容: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
員工年薪加員工福利 | $ | 17,883,095 | $ | 13,501,686 | $ | 11,744,548 | ||||||
審計、法律和諮詢費用 | 2,357,281 | 971,629 | 815,843 | |||||||||
財產評估和其他費用 | 572,207 | 682,905 | 683,681 | |||||||||
營銷費用 | 948,211 | 1,026,804 | 871,705 | |||||||||
其他 | 379,197 | 116,997 | 129,571 | |||||||||
22,139,991 | 16,300,021 | 14,245,348 | ||||||||||
折舊 | 1,578,073 | 1,463,920 | 1,601,216 | |||||||||
基於股份的薪酬支出——附註21.3 | 8,001,831 | 6,650,487 | 5,554,353 | |||||||||
總計 | $ | 31,719,895 | $ | 24,414,428 | $ | 21,400,917 |
15. | 其他收入 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
非租户的電力收入 | $ | 2,191,789 | $ | - | $ | - | ||||||
保險追回 | 2,447,112 | 1,153,350 | 102,943 | |||||||||
通貨膨脹對税收回的影響 | 188,750 | 122,855 | 43,980 | |||||||||
其他 | 310,507 | 54,648 | 3,555 | |||||||||
總計 | $ | 5,138,158 | $ | 1,330,853 | $ | 150,478 |
16. | 其他開支 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
非租户電費 | $ | 1,834,479 | $ | - | $ | - | ||||||
已支付的佣金 | 127,513 | 104,680 | 122,684 | |||||||||
其他 | 1,075,121 | 269,311 | - | |||||||||
總計 | $ | 3,037,113 | $ | 373,991 | $ | 122,684 |
41
17. | 財務成本 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
貸款利息 | $ | 44,335,420 | $ | 44,852,043 | $ | 45,482,028 | ||||||
貸款預付費 | 1,971,555 | 1,544,113 | 4,781,465 | |||||||||
總計 | $ | 46,306,975 | $ | 46,396,156 | $ | 50,263,493 |
18. | 所得税 |
該實體受ISR的約束。法定 ISR 税率為 30%。
18.1 | 所得税如下: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
美國國税局費用: | ||||||||||||
當前 | $ | 91,953,099 | $ | 41,981,391 | $ | 50,262,466 | ||||||
已推遲 | (26,969,516 | ) | 6,242,079 | 31,828,085 | ||||||||
所得税總額 | $ | 64,983,583 | $ | 48,223,470 | $ | 82,090,551 |
18.2 | 2023、2022和2021財年的有效ISR利率與法定利率的區別如下: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
法定税率 | 30 | % | 30 | % | 30 | % | ||||||
匯率對税收餘額的影響 | (2 | %) | (20 | %) | (7 | %) | ||||||
通貨膨脹的影響 | (11 | )% | 7 | % | 9 | % | ||||||
有效費率 | 17 | % | 17 | % | 32 | % |
18.3 | 產生遞延所得税負債的主要項目是: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
遞延的ISR資產(負債): | ||||||||||||
投資性房產 | $ | (279,051,207 | ) | $ | (302,909,300 | ) | $ | (291,729,224 | ) | |||
税收損失結轉的影響 | 6,076 | 5,461 | - | |||||||||
其他準備金和預付費用 | 2,134,624 | 2,924,146 | 150,648 | |||||||||
遞延收益 税收—淨額 | $ | (276,910,507 | ) | $ | (299,979,693 | ) | $ | (291,578,576 | ) |
為了確定遞延税,該實體根據估計的沖銷日期將適用的 税率應用於臨時差額。
42
18.4 | 遞延所得税負債餘額變動的對賬表列報如下: |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
期初的遞延所得税負債 | $ | (299,979,693 | ) | $ | (291,578,576 | ) | $ | (260,873,091 | ) | |||
變動包含在損益中 | 26,969,522 | (6,242,079 | ) | (31,828,085 | ) | |||||||
變動包含在其他綜合收入中 | (3,900,336 | ) | (2,159,038 | ) | 1,122,600 | |||||||
年底的遞延所得税負債 | $ | (276,910,507 | ) | $ | (299,979,693 | ) | $ | (291,578,576 | ) |
19. | 金融工具 |
19.1 | 資本管理 |
該實體管理其資本,以確保該實體 能夠繼續經營下去,同時通過優化債務和股權平衡來最大限度地提高合作伙伴的回報。
該實體的資本結構包括淨負債 (借款總額,包括流動部分,詳見附註10,由現金和銀行餘額抵消)和該實體的權益(包括 已發行資本、額外實收資本、留存收益和其他綜合收益,詳見附註12)。該實體不受 任何外部施加的資本要求的約束。
19.2 | 槓桿比率 |
董事會定期審查 實體的資本結構。作為本次審查的一部分,董事會考慮資本成本和與每類資本相關的風險。
以下報告期末的槓桿比率 如下:
截至12月31日, | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
債務 | $ | 915,186,754 | $ | 930,499,586 | $ | 933,533,216 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | (501,166,136 | ) | (139,147,085 | ) | (452,821,132 | ) | ||||||
淨負債 | 414,020,618 | 791,352,501 | 480,712,084 | |||||||||
公平 | 2,486,968,425 | 1,639,787,828 | 1,453,652,407 | |||||||||
淨負債與權益比率 | 17 | % | 48 | % | 33 | % |
19.3 | 金融工具的類別 |
合併財務 報表附註3中披露了在 每類金融資產、金融負債和權益工具中採用的重要會計政策和方法 所採用的重要會計政策和方法的詳細信息,包括確認標準、計量基礎以及收入和支出的確認依據。
該實體的主要金融資產是附註5中披露的銀行餘額、 現金等價物和限制性現金,以及附註7中披露的經營租賃應收賬款。如附註10所披露,該實體的 主要財務負債是長期債務。
43
19.4 | 財務風險管理目標 |
該實體力求最大限度地減少市場風險 (包括公允價值利率風險)、信用風險、流動性風險和現金流利率風險的影響。金融衍生品 的使用受董事會批准的實體政策的約束。該實體不為投機目的訂立或交易金融工具, 包括衍生金融工具。
19.5 | 市場風險 |
該實體的活動主要使其面臨利率(見下文17.8)和外幣匯率(見下文17.6)變動的 財務風險。該實體進入 進行利率互換,以降低利率上升的風險。
市場風險敞口是使用風險價值 (VaR) 並輔以敏感度分析來衡量的。
19.6 | 外幣風險管理 |
該實體面臨外匯風險,主要是墨西哥比索的 和其子公司的美元風險,其子公司的本位貨幣是墨西哥 比索。外匯風險來自未來的商業交易和確認的貨幣資產和負債。
在報告期結束時,該實體以外幣 計價的貨幣資產和貨幣負債的賬面金額以及相關匯率如下 :
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
匯率: | ||||||||||||
期末每美元的墨西哥比索 | 16.8935 | 19.3615 | 20.5835 | |||||||||
全年平均每美元兑換墨西哥比索 | 17.7576 | 20.1249 | 20.2818 | |||||||||
貨幣資產: | ||||||||||||
墨西哥比索 | $ | 120,056,104 | $ | 229,361,977 | $ | 249,437,217 | ||||||
美元 | 21,161 | 263,033 | 1,486,635 | |||||||||
貨幣負債: | ||||||||||||
墨西哥比索 | $ | 14,408,011 | $ | 260,708,893 | $ | 195,227,796 | ||||||
美元 | 30,777,579 | 30,979,579 | 33,081,624 |
19.7 | 外幣敏感度分析 |
下表詳細説明瞭該實體 對美元兑墨西哥比索升值或貶值10%的敏感度。10%是內部向主要管理人員報告外國 貨幣風險時使用的敏感度,代表管理層對 外匯匯率合理可能變化的評估。敏感度分析僅包括未償還的以外幣計價的貨幣項目,並在期末調整其 折算以使外幣匯率變動10%。以下正數表示利潤 或股權增加,其中美元兑相關貨幣升值10%。如果美元兑墨西哥 比索貶值10%,將對利潤或權益產生類似的影響,以下餘額將為負數:
44
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
損益影響: | ||||||||||||
墨西哥比索——升值10%——收益 | $ | 100,921 | $ | 147,185 | $ | (239,421 | ) | |||||
墨西哥比索-貶值10%-虧損 | (123,347 | ) | (179,893 | ) | 292,626 | |||||||
美元-10% 讚賞 — 損失 | (51,958,356 | ) | (59,471,840 | ) | (65,033,544 | ) | ||||||
美元-10% 折舊 — 收益 | 51,958,356 | 59,471,840 | 65,033,544 |
19.8 | 利率風險管理 |
該實體通過以固定利率借入資金或簽訂以浮動利率借入資金的利率互換合約,最大限度地減少其利率風險敞口 。這 最大限度地降低了利率風險,同時該實體擁有的房產以與通貨膨脹掛鈎的租金 收入的形式產生固定收益。
利率互換合約
根據利率互換合約,該實體同意 交換根據商定的名義本金額計算的固定利率和浮動利率利率金額之間的差額。此類合約 使該實體能夠降低已發行固定利率債務公允價值的利率變動以及已發行浮動利率債務的現金流敞口 的風險。報告期末利率互換的公允價值是通過使用報告期末的曲線和合同固有的信用風險對未來現金流進行折扣 來確定的。平均利率 基於報告期末的未清餘額。
2021 年 5 月,由於相關貸款的支付,利率互換合約被取消 。
19.9 | 信用風險管理 |
信用風險是指交易對手違約 的合同義務導致實體遭受財務損失的風險。該實體採取了僅與信譽良好的 交易對手打交道的政策,以此作為減輕違約造成的財務損失風險的一種手段。該實體的風險敞口及其交易對手的 信用評級受到監控,完成的交易由經批准的交易對手簽訂。該實體的最大 信用風險是其財務狀況表中包含的金融資產總額。
該實體的客户在多個行業開展業務。 其房地產投資組合主要集中在食品和飲料、汽車、航空航天、醫療、物流和塑料行業。 該實體對這些行業的敞口使其面臨的此類工業部門經濟衰退風險的程度要大於其財產在其他行業中更加多元化的情況。
19.10 | 流動性風險管理 |
如果該實體無法籌集額外的債務或股權, 其經營業績可能會受到影響。該實體密切監測其負債的到期日及其業務的現金需求。 它每季度準備並提供詳細的現金流分析,並將其提交給董事會。 做出決定,以獲得新的融資或限制現金投資,以維持健康的預計現金餘額。
45
截至2023年、2022年和2021年12月31日,長期債券、其流動部分和 應計利息的到期日如下:
2023年12月31日 | 加權平均利息 比率% | 1 到 3 個月 | 3 個月到 1 年 | 1 到 4 年 | 5 年或以上 | 總計 | ||||||||||||||||
長期債務 | $ | 1,143,783 | $ | 67,306,362 | $ | 420,392,444 | $ | 435,000,000 | $ | 923,842,589 | ||||||||||||
應計利息 | 4.98% | 17,523,667 | 20,701,788 | 118,441,437 | 29,034,658 | 185,701,550 | ||||||||||||||||
$ | 18,667,450 | $ | 88,008,150 | $ | 538,833,881 | $ | 464,034,658 | $ | 1,109,544,139 |
2022年12月31日 | 加權平均利息 比率% | 1 到 3 個月 | 3 個月到 1 年 | 1 到 4 年 | 5 年或以上 | 總計 | ||||||||||||||||||
長期債務 | $ | 1,183,062 | $ | 3,444,093 | $ | 501,005,191 | $ | 435,000,000 | $ | 940,632,346 | ||||||||||||||
應計利息 | 4.98 | % | 17,700,067 | 21,144,641 | 143,645,742 | 46,594,158 | 229,084,608 | |||||||||||||||||
$ | 18,883,129 | $ | 24,588,724 | $ | 644,650,933 | $ | 481,594,158 | $ | 1,169,716,954 |
2021年12月31日 | 加權平均利息 比率% | 1 到 3 個月 | 3 個月到 1 年 | 1 到 4 年 | 5 年或以上 | 總計 | ||||||||||||||||||
長期債務 | $ | 702,749 | $ | 2,177,843 | $ | 290,278,136 | $ | 650,354,209 | $ | 943,512,937 | ||||||||||||||
應計利息 | 4.98 | % | 6,635,998 | 35,791,636 | 153,899,886 | 73,591,722 | 269,919,242 | |||||||||||||||||
$ | 7,338,747 | $ | 37,969,479 | $ | 444,178,022 | $ | 723,945,931 | $ | 1,213,432,179 |
19.11 | 金融工具的公允價值 |
19.11.1 | 定期以公允價值計量的金融資產的公允價值 |
由於該實體的投資是在活躍的市場中交易的,因此在IFRS 13公允價值層次結構中被歸類為 1級。
19.11.2 | 按攤銷成本記賬的金融工具的公允價值 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,長期債務及其相關當前 部分的公允價值分別為881,873,634美元、912,330,632美元和951,153,932美元。由於管理層使用調整後的可觀測貼現率來確定債務的公允價值,因此該衡量標準被歸類為二級。
管理層認為,合併財務報表中確認的所有 其他金融資產和其他金融負債的賬面金額接近其公允價值。
46
20. | 與關聯方的交易和餘額 |
主要管理人員的薪酬
實體管理層和主要高管 的薪酬由薪酬委員會在考慮高管的個人績效和市場趨勢後確定。選入股份薪酬的績效 獎金包括20%的溢價(股權加成)。
下表詳細列出了年薪加短期福利的一般和管理 支出,以及反映在該實體 一般和管理費用中的長期激勵計劃和股權增值:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
員工年薪加員工福利 | $ | 7,128,489 | $ | 6,217,721 | $ | 4,704,415 | ||||||
基於股份的薪酬支出 (註釋 21.3) | 8,001,831 | 6,650,487 | 5,554,353 | |||||||||
$ | 15,130,320 | $ | 12,868,208 | $ | 10,258,768 | |||||||
主要高管人數 | 23 | 21 | 23 |
21. | 基於股份的支付 |
21.1 | 該實體基於股份的計劃的詳細信息 |
目前按如下方式向其高管和員工 授予股份:
i. | 根據2015年1月6日普通股股東大會的決議,信託於2018年成立,名為 “20-20長期激勵計劃”,根據2020年3月13日普通股股東大會的決議,該薪酬計劃延長至2021年至2025年,即 “三級長期激勵計劃”, 。 |
ii。 | 該計劃以股票為基礎,通過將Vesta的總相對回報率、股價升值加上前三年的股息支付 與為同行計算的相同指標進行比較來計算。根據該計劃,如果Vesta處於該集團的中位數, 的補助金將等於預期的股份補助;如果Vesta表現最差,則沒有撥款;如果Vesta表現最好 ,則補助金將為預期股份金額的150%。此外,對於一些高管來説,其短期年度 現金獎勵的一部分是作為額外的股票紅利發放的,股本加權溢價為額外20%。 |
iii。 | 補助金和股權增值將在撥款年度結束後的三年內交付給管理層,從而為高管 留住管理層提供了可靠的工具。根據上述 所述的時間表,授予的股份將存入信託基金,該信託管理向員工交付股份的情況。 |
iv。 | 2015年1月的股東大會批准了Vesta Vision 2020 LTI計劃的1,040萬股股票。2020年3月, 股東批准了3級LTI計劃的1,380萬股股票。 |
47
計劃參數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
補助年份 | 相對回報總額 (*) | 授予的股份 LTI | 股權加擔保股票 | 累計行使量 股份 | 股份 信任 | 分鐘 | 目標 | 最大值 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 0 | % | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | 1,738,037 | 2,600,000 | ||||||||||||||||||
2016 | 55 | % | 863,499 | 483,826 | (1,347,325 | ) | - | 695,215 | 1,738,037 | 2,607,056 | ||||||||||||||||||||||
2017 | 40 | % | 637,200 | 944,674 | (1,581,873 | ) | - | 695,215 | 1,738,037 | 2,607,056 | ||||||||||||||||||||||
2018 | 145 | % | 3,423,106 | 753,372 | (4,176,478 | ) | - | 1,000,000 | 2,500,000 | 3,750,000 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 150 | % | 3,550,449 | 515,706 | (4,066,156 | ) | - | 1,000,000 | 2,500,000 | 3,750,000 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 150 | % | 3,707,949 | 520,492 | (2,818,960 | ) | 1,409,481 | 1,000,000 | 2,500,000 | 3,750,000 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 143 | % | 3,760,851 | 525,181 | (1,395,612 | ) | 2,890,420 | 1,100,000 | 2,750,000 | 4,125,000 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 143 | % | 3,763,449 | 592,318 | - | 4,355,769 | 1,100,000 | 2,750,000 | 4,125,000 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 143 | % | 3,722,427 | - | - | - | 1,100,000 | 2,750,000 | 4,125,000 | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 23,428,930 | $ | 4,335,569 | $ | (15,386,404 | ) | $ | 8,655,670 |
* 計算前三年的 。
21.2 | 年內授予的股票期權的公允價值 |
維斯塔長期激勵計劃——基於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的過去三個日曆年 的相對總回報、實體股價表現加上相對於同業表現的股息。計算結果授予了3,722,427股、3,763,449股和3,687,231股股票,市值分別為14,857,978美元、9,040,519美元和7,168,103美元。
21.3 | 已確認的薪酬支出 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日 年度的長期激勵支出如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
基於股份的薪酬支出 | $ | 8,001,831 | $ | 6,650,487 | $ | 5,554,353 | ||||||
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 8,001,831 | $ | 6,650,487 | $ | 5,554,353 |
與這些計劃相關的薪酬費用 將在服務期結束前繼續累計。
21.4 | 年底未兑現的股票獎勵 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日, 已發行股票分別為8,655,670股、8,456,290股和8,331,369股,加權平均剩餘合同期限為13個月。 在歸屬期內,所有已授予但尚未交付的股份均在信託中。
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22. | 訴訟和承諾 |
訴訟
在正常業務過程中,該實體是各種法律訴訟的當事方。該實體不參與任何本實體認為其 沒有得到充分保險或賠償的訴訟或仲裁程序,或者如果確定不利將對實體或其 財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的訴訟或仲裁程序。
承諾
如注8所述,該實體在克雷塔羅航空航天園和DSP建造的建築、改善 和基礎設施的所有權利在特許權到期時,即分別在41年和34年後,自動歸還給克雷塔羅州政府和日產。
23. | 報告期之後的活動 |
2023年第四期已宣佈的股息, 於2024年1月15日支付,約為每股0.0172美元,總股息為15,155,311美元。
2024年1月24日,該實體以78萬美元的價格出售了位於克雷塔羅 的總面積為64,583平方英尺的土地儲備,與銷售相關的成本為58.3萬美元,出售投資 房產的收益為197,000美元。
24. | 批准財務報表 |
2024年2月20日,維斯塔首席財務官胡安·索蒂爾批准了合併 財務報表的發佈,因此,這些報表並未反映該日期之後發生的事件。 這些合併財務報表須經董事會和普通股股東大會 批准,他們可以決定根據墨西哥通用公司法修改此類合併財務報表。
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