zuo-20240127
0001423774假的00014237742024-01-272024-01-27


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 8-K
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當前報告
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條

報告日期（最早報告事件的日期）： 2024 年 1 月 27 日
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Zuora, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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特拉華001-3845120-5530976
（公司成立的州或其他司法管轄區）（委員會檔案編號）（國税局僱主識別號）

紅木海岸公園大道 101 號, 雷德伍德城, 加利福尼亞
94065
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(888) 976-9056

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址。）
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如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
☐根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信
☐根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料
☐根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行的啟動前通信
☐根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）條進行的啟動前通信

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.0001美元左紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人是否是1933年《證券法》第405條（本章第230.405條）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2條）所定義的新興成長型公司。

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o





第 2.02 項經營業績和財務狀況。

Zuora, Inc.（Zuora）今天宣佈了一項裁員計劃，淨裁員8％，旨在使組織更好地與公司當前的業務優先事項保持一致，促進對關鍵領域的進一步投資，同時加強我們對盈利增長的承諾。Zuora還宣佈了其初步預期，即在截至2024年1月31日的第四季度和財年中，訂閲收入、總收入、非公認會計準則運營收入和調整後的自由現金流將與其2024年第三財季財報中 “財務展望” 部分公佈的2024年第三財季財報中 “財務展望” 部分公佈的預期，該指導意見載於2023年11月29日的8-K表最新報告。在截至2024年1月31日的期間，我們目前預計年度經常性收入（ARR）同比增長約10-10.5％，基於美元的留存率（DBRR）將約為106％。

這些初步預期基於Zuora截至本表8-K最新報告（以下簡稱 “表格8-K”）發佈之日獲得的信息，並取決於Zuora年終財務結算程序的完成以及Zuora獨立註冊會計師事務所的審計。Zuora預計將更詳細地發佈其第四季度和2024財年的財務業績，並在未來幾周內在發佈季度財報的同時舉行電話會議。

關鍵財務指標的解釋：

年度經常性收入 (ARR)。 ARR 表示報告期結束時所有有效訂閲合同在首次預訂或修改合同時的年化經常性價值。ARR不包括非經常性收入的價值，例如專業服務收入以及與新客户簽訂的期限不到一年的合同。應將ARR與收入和遞延收入分開查看，不得替代或與這些項目合併。ARR增長的計算方法是將期末的ARR除以上一財年相應期末的ARR。

基於美元的留存率 (DBRR)。 我們從截至該期結束前十二個月的所有客户的年度合同價值（ACV）之和開始計算期末的DBRR，或前期ACV。然後，我們計算出截至本期末或本期ACV來自這些相同客户的ACV總和。本期ACV包括任何加售，也反映了過去十二個月的收縮或流失，但不包括本期新增客户的收入。然後，我們將本期ACV除以前一時段的ACV，得出以美元為基礎的留存率。

年度合同價值 (ACV)。 我們將ACV定義為根據合同，假設客户的訂閲量沒有增加或減少，我們預計在未來十二個月內從客户那裏獲得的訂閲收入。我們將任何特定時期結束時的客户數量定義為與我們簽訂不同訂閲合同且期限尚未結束的各方或組織的數量。我們與之簽訂了不同訂閲合同的每一方都被視為獨特的客户，在某些情況下，一個組織中可能有多個客户。

非公認會計準則財務指標的解釋：

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本表格8-K還涉及非公認會計準則財務指標：非公認會計準則的運營收入和調整後的自由現金流。由於我們尚未完成年終財務結算流程，管理層沒有具體量化運營收入（根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標）與非公認會計準則運營收入以及經營活動中使用的淨現金（根據公認會計原則計算和列報的財務指標）與第四季度調整後的自由現金流對賬所需的金額和財政截至 2024 年 1 月 31 日的財年。我們認為，某些公認會計準則指標存在一定程度的可變性，以及為得出相關的非公認會計準則指標而做出的某些調整，這使我們無法在不合理的努力或費用的情況下提供公認會計原則與非公認會計準則對賬的準確初步估計。因此，我們認為，提供調和預期非公認會計準則運營收入範圍和調整後自由現金流範圍所需的金額的估算值將意味着一定程度的精確度，由於上述原因，這會使投資者感到困惑或誤導。我們打算公佈截至2024年1月31日的第四季度和財年的最終非公認會計準則運營收入和調整後的自由現金流，並附上對賬表


當我們發佈該期間的收益報告時，分別為運營收入和用於經營活動的淨現金。非公認會計準則財務指標的列報無意孤立考慮，也不得取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。

我們將非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標結合使用作為業績總體評估的一部分，包括編制年度運營預算和季度預測，評估業務戰略的有效性，並就財務業績與董事會進行溝通。我們認為，我們的非公認會計準則指標為投資者提供了與過去財務表現的一致性和可比性，並便於對我們的經營業績進行同期比較。我們還認為，與行業中其他公司相比，我們的非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績，因為它們通常會消除某些項目的影響，這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而異。

我們在本文提及的非公認會計準則財務指標中排除以下一項或多項：

•股票薪酬支出。我們不包括股票薪酬支出，這是一種非現金支出，因為我們認為排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。特別是，股票薪酬支出是使用各種估值方法和主觀假設計算的，因此各公司之間不具有可比性。

•收購的無形資產的攤銷。我們不包括收購的無形資產的攤銷，這是一種非現金支出，因為我們認為它與我們的業務運營沒有直接關係。

•慈善捐款。我們不包括與普通股慈善捐贈相關的費用。我們認為，排除這些非現金支出可以使投資者對我們的經營業績與其他公司的經營業績進行更有意義的比較。

•股東訴訟。我們不包括與正常業務過程之外的股東訴訟事項相關的非經常性費用和福利，扣除保險追回款，包括訴訟費用和和解。我們認為，這些費用和福利與我們的業務運營沒有直接關係，規模可能會有所不同，具體取決於此類訴訟和相關和解的時間和結果。

•資產減值。我們不包括資產減值的非現金費用，包括與內部使用軟件、辦公租賃和收購的無形資產相關的減值。減值費用在金額和時間方面可能會有很大差異，我們認為這些費用並不代表我們當前或過去的經營業績。此外，我們認為，排除這些費用的影響可以使投資者對我們的經營業績與其他公司的經營業績進行更有意義的比較。

•收購相關交易。我們不包括與我們正在進行的業務無關的收購相關交易（包括整合相關費用），包括我們發生的費用以及與收購Zephr相關的或有對價確認的收益或損失。我們認為這些交易不反映我們的核心業務或持續的經營業績。

•裁員。 我們不包括與裁員計劃相關的費用，包括遣散費、醫療保健和相關費用。我們認為這些費用並不表示我們的持續運營。

此外，我們還披露 “調整後的自由現金流”，這是一項非公認會計準則指標，將收購相關成本（包括整合相關費用）和與非普通課程訴訟相關的費用（包括和解費用）排除在公認會計準則運營現金流中，包括資本支出。我們認為這項措施對投資者有意義，因為管理層審查了運營產生的現金流，不包括與我們的持續業務無關的此類支出。

Zuora還提供訂閲收入和總收入，包括同比增長率，經過調整以消除外幣匯率波動（我們稱之為固定貨幣）的影響。我們認為，在固定貨幣基礎上提供收入有助於我們的投資者更好地瞭解我們的基本表現。我們在給定貨幣中計算固定貨幣


期間，將上一年同期的平均貨幣匯率應用於本期的當地貨幣收入。

投資者請注意，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。我們使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同，這限制了它們在比較方面的用處。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中排除的GAAP項目的具體信息來彌補這些限制。

就經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第18條而言，根據本8-K表格第2.02項提供的信息不應被視為 “已提交”，也不得以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）或《交易法》提交的任何文件中，無論此類申報中使用何種通用公司註冊語言。

第 2.05 項與退出或處置活動相關的成本。

2024 年 1 月 27 日，Zuora 董事會批准了上述裁員計劃，以更好地使組織與公司當前的業務重點保持一致，促進對關鍵優先領域的進一步投資，同時加強我們對盈利增長的承諾（”削減計劃”）。淨影響是員工人數減少了8％，因為一些職位被裁撤或調動，某些團隊和地點將僱用新職位。大約60％的淨減少量來自美國以外。

我們預計將產生約1,100萬美元的費用，主要包括向受影響員工發放的解僱補助金，包括遣散費、醫療費用和工作安置福利。我們預計幾乎所有這些費用都將是現金支出。這些費用將主要在2024財年第四季度確認，其餘費用將在2025財年上半年確認。

潛在的職位取消受當地法律和諮詢要求的約束，在某些情況下，這可能會將這一過程延長到2025財年上半年的預期完成日期之後。我們預計產生的費用受多種假設的約束，包括各個司法管轄區的當地法律要求，實際支出可能與上述披露的估計值存在重大差異。

與削減計劃相關的成本將包含在Zuora根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務業績中，但將不包括在其非公認會計準則業績中。

前瞻性陳述

該表格8-K包含前瞻性陳述，這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。前瞻性陳述通常與未來事件或Zuora的未來財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為這些陳述包含 “將”、“期望”、“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“潛在” 或否定詞語或其他與 Zuora 的預期、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或表達。這些前瞻性陳述包括截至2024年1月31日的第四季度和財年的預期財務指標和業績，以及重組計劃的規模和範圍、相關費用的大致金額和預期時間以及與上述內容相關的假設。有關未來事件的聲明基於Zuora當前的預期，必然會受到與按Zuora預期的方式完成重組計劃相關的風險的影響。讀者請注意，這些前瞻性陳述只是預測，由於多種因素，包括Zuora從已宣佈的重組計劃中獲益的能力以及相關費用規模和時間可能發生的變化、當地法律和Zuora的財務業績，可能與未來的實際事件或業績存在重大差異。有關可能導致Zuora業績與預期不同的其他因素的信息，請參閲Zuora向美國證券交易委員會提交的定期報告的 “風險因素” 部分，包括但不限於我們於2023年12月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。本表格8-K中的陳述代表我們截至本報告發布之日的觀點。隨後的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化。Zuora沒有義務更新或修改任何前瞻性


聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。在本表格8-K發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。


簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

ZUORA, INC.
（註冊人）
日期：2024 年 2 月 1 日
來自：
/s/ 託德·麥克爾哈頓
託德·麥克爾哈頓
首席財務官