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級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310001722482美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310001722482美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310001722482US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310001722482美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-12-310001722482美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310001722482美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:員工股權會員2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:限制性股票單位 RSU 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3 點 875% 將於2028 年 7 月 15 日到期會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-12-310001722482AVTR:高級無抵押票據 3 點 875% 將於2028 年 7 月 15 日到期會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-12-310001722482AVTR:高級無抵押票據 3 點 875% 將於2028 年 7 月 15 日到期會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-12-310001722482AVTR:高級無抵押票據 3 點 875% 將於2028 年 7 月 15 日到期會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:發達技術權利會員2023-12-310001722482美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVTR:中期貸款 3 點積分 875% 將於 2024 年 11 月 21 日到期 Instrument1 會員2023-12-310001722482美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVTR:中期貸款 3 點積分 875% 將於 2024 年 11 月 21 日到期 Instrument1 會員2022-12-310001722482AVTR:臨時考慮成員2022-12-310001722482AVTR:臨時考慮成員2021-12-310001722482AVTR:臨時考慮成員2023-01-012023-12-310001722482AVTR:臨時考慮成員2022-01-012022-12-310001722482AVTR:臨時考慮成員2023-12-310001722482美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-12-310001722482美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-01-012022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2023-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2021-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2023-01-012023-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2022-01-012022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2021-01-012021-12-310001722482AVTR: Avantorinc 會員2020-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2020-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2021-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2022-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:應收票據成員津貼2023-12-310001722482US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-K
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☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會文件編號: 001-38912
Avantor, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 82-2758923 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
拉德諾企業中心,一號樓,200 套房
馬森福德路 100 號
拉德諾, 賓夕法尼亞州19087
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
610386-1700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所 |
普通股,面值0.01美元 | | AVTR | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券: 沒有
指示 根據《證券法》第405條的規定,如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人,則使用複選標記。 ☒ 是的 ☐ 沒有
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。 ☐ 是的 ☒沒有
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☒是的 ☐ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒是的 ☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。☒大型加速過濾器 ☐ 加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據第 240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 ☐是的 ☒ 沒有
截至2023年6月30日,我們的非關聯公司持有的普通股的總市值為美元13,877,913,401.
2024 年 2 月 9 日, 678,281,383普通股已流通,每股面值0.01美元。
以引用方式納入的文檔
我們2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容將在2023財年年終後的120天或之前向美國證券交易委員會提交,並以引用方式納入本報告的第三部分。
Avantor, Inc. 及其子公司
截至 2023 年 12 月 31 日的財政年度的 10-K 表格
目錄 | | | | | | | | |
| 頁面 |
詞彙表 | ii |
有關前瞻性陳述的警示因素 | iv |
|
第一部分 |
第 1 項。 | 商業 | 1 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 10 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 23 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 23 |
第 2 項。 | 屬性 | 24 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 25 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 |
| 有關我們執行官的信息 | 26 |
|
第二部分 |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 27 |
第 6 項。 | 已保留 | 29 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 44 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 45 |
項目 9B。 | 其他信息 | 47 |
項目 9C。 | 披露防止檢查的外國司法管轄區 | 47 |
|
第三部分 |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 47 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 47 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務 | 47 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 47 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 48 |
|
第四部分 |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 48 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 53 |
詞彙表 | | | | | |
| 描述 |
我們,我們,我們的 | Avantor, Inc. 及其子公司 |
2019 年計劃 | Avantor, Inc. 2019 年股權激勵計劃,一項基於股票的薪酬計劃 |
調整後 EBITDA | 我們在扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的收益或虧損 |
AMEA | 亞洲、中東和非洲 |
AOCI | 累計的其他綜合收益或虧損 |
ASC | 會計準則編纂 |
之二 | 工業和安全局 |
CERCLA | 《綜合環境應對補償和責任法》 |
cGMP | 當前的良好生產規範 |
新冠肺炎 | 2019 年冠狀病毒病 |
兩位數 | 大於 10% |
DDTC | 國防貿易管制局 |
DEA | 緝毒局 |
DHHS | 衞生與公共服務部 |
艾瑪 | 歐洲藥品管理局 |
環保局 | 美國環境保護署 |
企業資源規劃系統 | 企業資源規劃系統 |
歐盟 | 歐盟 |
EURIBOR | 歐盟銀行間市場上銀行間貸款所使用的基本利率 |
FASB | 美國財務會計準則委員會 |
FCPA | 美國《反海外腐敗法》 |
食品藥品管理局 | 美國食品藥品監督管理局 |
GAAP | 美國公認的會計原則 |
GDPR | 《通用數據保護條例》 |
高盛 | 一家投資銀行公司及其附屬公司 |
高個位數 | 7 - 9% |
ICH Q7 | 國際人用藥品技術要求協調理事會——活性藥物成分良好生產規範指南 |
| | | | | |
| 描述 |
IPO | 首次公開募股 |
國際標準化組織 | 國際標準化組織或國際同等機構 |
伊塔爾 | 《國際武器貿易條例》 |
| |
LIBOR | 倫敦銀行間市場上銀行間貸款所使用的基本利率 |
長期 | 短期以外的時期 |
較低的個位數 | 1 - 3% |
併購 | 兼併和收購 |
Masterfle | Masterflex LLC,我們於 2021 年 11 月收購的一家公司 |
MCPS | 6.250% A系列強制性可轉換優先股 |
個位數中間 | 4 - 6% |
導航 | 資產淨值 |
NuSil | NuSil 收購公司、NuSil Investments LLC 和子公司,這是我們在2016年與之合併的商業組織 |
| |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 |
OCI | 其他綜合收益 |
OEM | 原始工程製造商 |
OFAC | 美國財政部外國資產控制辦公室 |
OSHA | 美國職業安全與健康管理局 |
| |
| |
Ritter | Ritter GmbH 及其附屬公司,我們於 2021 年 6 月收購了這家公司 |
RSU | 限制性股票單位代表每年授予的獎勵以及包含業績和市場狀況的獎勵 |
| |
秒 | 美國證券交易委員會 |
銷售和收購費用 | 銷售、一般和管理費用 |
短期 | 自報告之日起不到一年的時間 |
SKU | 庫存單位 |
軟弱 | 有擔保的隔夜融資利率 |
專業採購 | 與客户採購服務相關的產品銷售 |
VWR | VWR Corporation 及其子公司,我們於 2017 年 11 月收購了這家公司 |
有關前瞻性陳述的警示因素
本報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,並受由此根據1995年《私人證券訴訟改革法》建立的安全港的約束。本報告中包含的除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述的開頭、後面可能是 “目標”、“預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“長期”、“近期”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“項目” 等字樣 “預測”、“前景”、“尋找”、“目標”、“趨勢”、“可以”、“可以”、“可以”、“應該”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、其否定詞以及其他具有類似含義的詞語和術語。
前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響;它們不能保證業績。您不應過分依賴這些陳述。我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。儘管我們認為我們在前瞻性陳述中做出的假設是合理的,但我們無法向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。
您應該明白,除了第1A項 “風險因素” 和第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下討論的因素外,以下重要因素可能會影響我們的未來業績,並可能導致這些業績或其他結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的業績或其他結果存在重大差異:
•我們的運營中斷;
•來自其他行業提供商的競爭;
•我們實施改善增長和優化成本戰略的能力;
•我們預測和應對不斷變化的行業趨勢的能力;
•消費者、企業和政府支出的不利趨勢;
•我們對某些基本材料和組件的唯一或有限來源的依賴;
•我們成功對收購的業務進行估值和整合的能力;
•我們的產品對適用的質量標準、規格和性能標準的滿意度;
•我們維持與主要客户關係的能力;
•我們維持與分銷商關係的能力;
•我們維持客户羣和預期客户訂單量的能力;
•我們維持和發展與藥品製造商和合同製造組織關係的能力;
•新法律、法規或其他行業標準的影響;
•利率環境的變化增加了我們的借款利息;
•任何政府在我們運營的主要領域或其他地方實施的貨幣匯率或貨幣管制的不利影響;
•我們實施和改進處理系統並防止我們的信息系統或個人數據泄露的能力;
•我們保護知識產權和避免第三方侵權索賠的能力;
•在正常業務過程中面臨的產品責任和其他索賠;
•我們開發適應我們所服務市場的新產品的能力;
•供應鏈限制和原材料的供應;
•我們從某些供應商那裏採購某些產品的能力;
•我們在通貨膨脹環境中控制成本的能力;
•我們避免與使用化學品相關的負面結果的能力;
•我們留住高技能員工的能力;
•我們維持競爭力的員工隊伍的能力;
•減值費用對我們的商譽和其他無形資產的不利影響;
•與在美國境外開展業務相關的波動和不確定性;
•我們獲得和維持所需的監管許可或批准的能力可能會限制所提交產品的商業化;
•我們遵守環境、健康和安全法律法規的能力,或此類法律或法規規定的任何責任或義務的影響;
•我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,使我們無法履行債務或合同義務;
•我們有能力產生足夠的現金流或獲得足夠的額外資本來履行我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金;以及
•我們維持有效的財務報告內部控制系統的能力。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。此外,所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除聯邦證券法要求外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分
第 1 項。業務
在Avantor,我們所做的一切都與我們的獨特使命息息相關,即推動科學發展,創造更美好的世界。
我們是全球領先的關鍵任務產品和服務提供商,為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供服務。我們的商業模式立足於為客户提供從發現到交付的全程支持,而Avantor幾乎融入了我們所服務行業中最重要的研究、擴大規模和製造活動的每個階段。
我們的綜合服務為科學家提供開展研究所需的一切:材料和消耗品、設備和儀器以及服務和專業採購。我們以客户為中心的創新模式使我們能夠為一些最苛刻的應用程序提供解決方案,並且我們利用我們全面的產品和早期研究渠道來確定和開發內容和解決方案,這些內容和解決方案最終會被指定到客户批准的生產平臺中。我們廣泛的產品和服務組合、完全集成的業務模式和全球供應鏈使我們能夠為客户旅程的每一步提供支持。
我們擁有許多獨特的能力,使我們與該領域的其他公司區分開來。例如,我們的全球足跡為客户提供了非凡的訪問權限,使我們能夠為全球 180 多個國家/地區的 300,000 多個客户地點提供服務。
我們的遺產始於 1904 年 J.T. Baker 化學公司的成立。2010 年,我們被 New Mountain Capital 從 Covidien plc 手中收購。從那時起,我們通過一系列大型收購擴大了我們的全球影響力。2016 年,我們與 NuSil 合併,後者是醫療器械和航空航天行業高純度有機硅產品的領先供應商,成立於 1985 年。2017 年,我們收購了 VWR,這是一家成立於 1852 年的實驗室和生產產品及服務的全球製造商和分銷商。
Avantor, Inc.於2017年5月在特拉華州註冊成立,預計將收購VWR。我們通過Avantor, Inc.完成了首次公開募股,並於2019年5月在紐約證券交易所上市。
2021 年 6 月,我們收購了用於各種分子篩查和診斷應用的高質量機器人和液體處理耗材製造商 Ritter。2021 年 11 月,我們收購了 Antylia Scientific 的 Masterflex 生物處理業務。Masterflex 是全球領先的蠕動泵和一次性無菌流體輸送技術製造商。
業務板塊
根據客户所在地,我們報告了三個地域的財務業績:美洲、歐洲和美洲國家。下圖顯示了2023年每個細分市場的淨銷售額的大致組合:
在我們的每個地域細分市場中,我們向生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户銷售材料和消耗品、設備和儀器以及服務和專業採購。我們與這些複雜的、以科學為導向的行業的客户合作,這些行業需要創新並遵守最嚴格的技術和監管要求。以下圖表顯示了2023年每個羣體的淨銷售額的大致組合:
2023年12月7日,我們透露,公司將從三個地域細分市場過渡到兩個以客户需求為重點的互補業務領域:實驗室解決方案和生物科學生產,自2024年1月1日起生效。
產品和服務
我們的產品組合包括全面的產品和服務,使我們能夠為客户創建定製和集成的解決方案。這些產品和服務使我們的客户能夠在研究、診斷、質量保證和質量控制活動中獲得精確的分析結果。我們超過85%的淨銷售額來自我們認為是經常性的產品和服務。我們的產品和服務如下:
•材料和消耗品包括超高純度化學品和試劑、實驗室產品和用品、高度專業化配方的有機硅材料、定製的賦形劑、定製的一次性組件、工藝色譜樹脂和色譜柱、分析樣本製備套件和教育、微生物學和臨牀試驗套件、蠕動泵和流體處理提示。其中一些是我們生產的專有產品,而另一些則是由第三方生產的;
•設備和儀器包括過濾系統、病毒滅活系統、孵化器、分析儀器、蒸發器、超低温冰櫃、生物安全櫃和關鍵環境用品;以及
•服務和專業採購 包括現場實驗室和生產、臨牀、設備、採購和採購以及生物製藥材料擴大和開發服務。
總的來説,我們提供數百萬個 SKU,包括按照嚴格的純度和性能規格開發的高價值特種產品。幾十年來,我們的專有品牌一直備受關注和信賴。我們的電子商務平臺Avantor ScienceCentral使客户可以輕鬆地與我們開展業務,並支持數字營銷工作,使我們能夠捕捉新的需求。我們的所有能力都以我們的Avantor業務系統為基礎,該系統推動執行和持續改進。我們在多個高度監管的行業中生產的產品滿足或超過客户的嚴格要求。我們的高純度和超高純度產品,例如我們的 J.T.Baker 品牌化學品,受到世界各地生命科學和電子材料客户的信賴,並且可以按照每萬億分之一的純度進行生產。同樣,我們的 NuSil 品牌的高純度定製有機硅在30多年中一直受到領先醫療器械製造商和航空航天公司的信任。
我們的服務組織由 2,500 多名同事組成,與客户並肩合作,為他們的工作流程提供支持。我們的傳統服務產品側重於實驗室科學家的需求,包括採購、物流、化學品和設備跟蹤以及玻璃器皿高壓滅菌。此外,我們還提供更復雜和增值的科研支持服務,例如DNA提取、生物反應器服務、臨牀和生物庫服務以及化合物管理。
顧客
我們受益於長期的客户關係,2023年淨銷售額中約有40%來自與我們建立關係15年或更長時間的客户。我們還擁有多元化的客户羣,沒有一個最終客户佔淨銷售額的5%以上。
供應商
我們銷售我們生產的專有產品和來自全球各種產品供應商的第三方產品。我們的供應商關係基於的地理範圍、期限、產品和服務類型各不相同的合同,有些合同包括排他性條款。那些
關係可能包括分銷、銷售和營銷支持以及儀器和設備的維修。我們的許多供應商關係已經建立了二十多年。
銷售渠道
我們通過訓練有素的全球銷售隊伍、全面的網站和有針對性的產品目錄,接觸美洲、歐洲和美洲及美洲和美洲地區的客户。我們的銷售隊伍由大約 3,700 名銷售和銷售支持專業人員組成,其中包括 200 多名因其深入的行業和產品知識而被選中的銷售專家。我們的銷售專業人員包括我們運營所在的每個國家的母語人士,這使我們能夠與全球客户進行高影響力的互動。
我們的電子商務平臺Avantor ScienceCentral在我們與客户開展業務的方式中起着至關重要的作用。2023 年,我們大約 75% 的交易來自我們的數字渠道。我們的網站利用搜索分析並提供個性化搜索工具、針對客户的網絡解決方案和增強型數據,通過豐富的內容和基於人工智能的推薦來優化客户的在線購買體驗,並更好地將客户的流程與我們自己的流程整合。我們的網站旨在整合收購、推動地域擴張並輕鬆滿足細分市場需求。此外,我們還推出了數字服務和解決方案,可簡化實驗室的採購和運營,並已嵌入許多客户的實驗室,例如Avantor的庫存管理器。
基礎架構
我們在全球戰略性地擁有 200 多個設施,包括製造、分銷、服務、研究和技術以及銷售中心。
我們在全球運營着超過 45 個製造工廠,包括 19 個符合 cGMP 標準且已在 FDA 或類似的外國監管機構註冊的工廠。我們的設施戰略性地位於北美、歐洲和 AMEA 地區,以提高供應鏈效率和貼近客户。我們的製造能力包括:(i)根據客户需求快速更改規格的能力;(ii)我們靈活的單位運營,可實現從實驗室臨牀前開發到大規模商業化的生產可擴展性;(iii)旨在通過超低雜質水平確保批次間一致性的專有純化技術;(iv)嚴格的分析質量控制測試;(v)強大的監管和質量控制程序。我們的全球配送中心網絡為我們的客户提供了安全的供應和實時的靈活性。我們還擁有 13 個創新中心,可實現廣泛的協作和定製,這些是為高度管制、規範驅動的應用程序提供服務的關鍵要素。
信息技術
我們擁有一套高度自動化的ERP系統,可促進標準化並提供業務見解。我們的全球網絡基礎設施提供與客户和供應商的無縫集成。這些 ERP 平臺支持增強功能的快速開發和部署,因此我們可以快速適應客户的技術需求,並無縫整合新收購。我們已經進行了大量投資,以實施通用ERP和在線平臺,以增強客户體驗並採用網絡和數據安全架構。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營,競爭對手基礎多元化和分散,其中許多人專注於特定的地區、客户和/或細分市場。我們專注於服務和交付、產品線的廣度、定製能力、價格、客户支持、在線能力以及滿足客户特殊和本地需求的能力。
競爭不僅是由我們所服務行業的產品質量和純度推動的,還受供應商作為開發和商業合作伙伴的適應能力所驅動。我們依靠我們的規模、專業知識、深入的客户渠道、產品和增值服務的深度、營銷策略和銷售隊伍、收購策略、財務狀況和管理團隊,為我們的客户提供卓越的解決方案,併為我們的供應商提供廣泛的市場渠道准入。
可持續性
我們的 Science for Goodness 可持續發展平臺通過將良好的環境、社會和治理實踐嵌入我們的業務戰略,增強了我們創造長期價值的框架。該平臺還使我們能夠根據四個關鍵承諾支柱持續衡量和報告進展情況,這四個支柱與多個聯合國可持續發展目標一致。
我們的可持續發展體現在我們的員工、我們創造的產品、我們提供的變革性服務以及我們為股東、業務夥伴、供應商、客户和社區服務的誠信上。我們為建設更可持續的未來所做的努力包括監測、衡量和制定戰略的計劃,以減少温室氣體排放,解決我們的廢物和水足跡。作為我們加快整個供應鏈可持續實踐的承諾的一部分,我們於2023年6月啟動了Avantor的負責任供應商計劃,該計劃於2022年在少數供應商合作伙伴中試行。該計劃側重於六個優先事項:氣候變化、森林砍伐、人權、負責任的包裝、廢棄物和水。這些優先事項是根據其與Avantor和供應商業務的相關性來選擇的,從而使與供應商合作伙伴的合作能夠確定可持續發展挑戰和解決方案。2023年底,我們宣佈了新的基於科學的2030年氣候目標,目標是到2030年實現範圍1和2排放量絕對減少50%,範圍3的排放量在2020年的基準基礎上絕對減少25%。
我們的可持續發展得分持續提高,2023 年我們獲得了 EcoVadis 評級機構頒發的銅牌。此外,Avantor還被人權運動基金會的《2023-2024年企業平等指數》評為平等100大獎:LGBTQ+工作場所包容性領導者。
員工和人力資本資源
我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵高素質和多元化人才的能力。截至 2023 年 12 月 31 日,我們擁有大約 14,500 名員工,分佈在 30 多個不同的國家,擔任各種職位。我們約有5,900名員工在美國工作。我們相信我們與員工的關係良好。截至2023年12月31日,我們在北美約有5%的員工由工會代表,而我們在歐洲的大多數員工由工人委員會或工會代表。我們在競爭激烈的生命科學行業中競爭。吸引、培養和留住技術、營銷、銷售、研究和其他職位的人才對於執行我們的戰略和有效競爭的能力至關重要。我們招聘和留住此類人才的能力取決於多種因素,包括積極和包容的工作環境和文化、薪酬和福利、人才發展和職業發展與機會,以及保護員工的健康、安全和福祉。為此,我們投資於以下方面的員工
命令成為首選僱主。我們的員工反映了我們生活和工作的社區、我們服務的客户,並擁有廣泛的思想和經驗,這些思想和經驗幫助 Avantor 實現了推動科學發展以創造更美好世界的目標。
人與文化
增強我們的員工體驗是 Avantor 的戰略重點。我們的價值觀為員工的合作打下了基礎。創新、以客户為中心、問責制、尊重和卓越是我們公司文化的基石,它們向我們的員工、客户、供應商、股東和社區傳遞了一個強烈的信息:ICARE。此外,我們的執行領導還擔任以員工為中心的團隊(ACT)的贊助商,以提供支持 的 我們的多元化和包容性舉措。ACT 是員工資源小組,旨在營造包容的工作環境、建立人際關係、創建社區和促進職業機會。基於共同的興趣、背景或特徵,ACTs向所有員工開放,並作為促進工作場所意識、尊重和包容性的支持系統。此外,Avantor的人才理念是我們對員工的承諾的一部分,指導我們的經理在支持我們的員工和文化方面發揮作用。
薪酬和福利
我們致力於獎勵、支持和培養能夠實現我們戰略的員工。為此,我們提供全面的全額獎勵計劃,旨在滿足我們多元化和全球員工不同的健康、家庭生活和財務需求。我們的總體薪酬待遇包括具有市場競爭力的薪酬、基礎廣泛的股票補助和獎金、醫療福利、退休儲蓄計劃、員工股票購買計劃、帶薪休假和探親假、靈活的工作時間表、健康計劃、免費體檢和流感疫苗接種,以及員工援助計劃和其他心理健康服務。
成長和發展
我們投入大量資源來培養具有適當能力的人才,以實現支持我們戰略所需的增長和創新。我們為員工及其經理提供多種工具來幫助他們的個人和職業發展,包括我們的Avantor職業中心,它使員工能夠在Avantor內部突出自己的技能,制定發展計劃,建立聯繫並找到新的機會。我們擁有強大的學習解決方案組合,可以以多種形式訪問,可供我們在各個專業、個人和領導力發展領域的全球員工使用。每年,我們都會舉辦學習與職業周計劃,面向全球各級員工,包括各種學習機會、直播課程和按需資源,旨在支持員工的個人和職業成長與成功。2023 年,我們為董事、副總裁和高級副總裁級別的個人舉辦了首次 Avantor 領導力體驗活動。此外,我們還提供基於Avantor業務系統的計劃,該系統可推動人員、流程和問題解決方面的卓越表現。這些一貫的精益領導力實踐使員工能夠持續改進我們的運營和客户解決方案併為其增加價值。我們調整了績效管理體系,通過該體系,100% 的員工接受年度績效評估,以支持我們的反饋文化,更加註重持續學習和發展。我們的職業加速器計劃側重於為表現優異的個人貢獻者和代表性不足的種族的早期職業同事提供管理技能培訓。
健康、安全和福祉
我們致力於保護員工的健康、安全和福祉。我們的方法涉及環境、健康和安全專業人員以及過程工程師,他們識別風險並實施行為解決方案,在事故發生之前將其預防。每個工廠都制定了強有力的審計計劃,以確保我們衡量績效並推動持續改進。我們的核心重點領域包括遵守監管和國際要求,積極監測監管機構不斷變化的要求, 與運營負責人合作,以滿足環境、健康與安全、安保與可持續發展 (EHSSS) 的要求, 並促進整個組織的有效溝通.
知識產權
我們依靠知識產權、保密和其他合同條款和技術措施來保護我們的產品、服務和無形資產。我們的大部分知識產權是專有技術和資產配置,我們將其視為商業祕密。這些專有權利對我們的持續運營很重要。在某些情況下,我們可能會將我們的技術許可給第三方,或者可能選擇許可他人的知識產權。我們已經在美國和某些外國申請了許多商標、服務標誌和專利的註冊,其中一些已經註冊和頒發。我們還擁有各種商標和服務商標的普通法權利。除了我們的Avantor、VWR、J.T.Baker、NuSil和Masterflex商標外,我們認為任何特定的專利、商標、許可、特許經營權或特許權對我們的整體業務都不重要。
季節性
我們的業務不是季節性的,但我們的一些專有產品在前一段時期表現出週期性的客户需求。我們認為,這是由這些特定產品市場特有的因素造成的,例如客户生產計劃、供應鏈中的庫存水平和政府批准流程。因此,隨着客户對這些產品的需求時間可能會發生變化,我們可能會看到不同時期的波動。
政府合同
我們與各種政府機構和政府承包商開展業務。因此,我們受某些法律和法規的約束,這些法律和法規適用於與政府有業務往來的公司,以及與政府合同有關的法律和法規。未能解決或遵守這些法律法規可能會導致利潤重新談判或在政府機構選舉時終止合同,從而損害我們的業務。有關與政府合同要求相關的風險的討論,請參閲 “第1A項,風險因素”。沒有哪份政府合同的規模如此之大,會對我們的財務業績產生重大不利影響。
政府監管
我們從事製造、包裝、分銷和其他生物製藥和生物材料生產的設施以及我們的許多產品本身都受到美國政府當局、EMA和其他全球監管機構的廣泛持續監管。我們的某些子公司必須在這些機構註冊,或向這些機構申請許可證和/或執照,並且必須遵守適用的國內外監管機構的運營、cGMP、質量和安全標準,包括食品和藥物管理局、酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局、國土安全部、歐盟(EU)成員國的同等機構,以及類似的外國、州和地方機構以及各種認證機構,每種都取決於類型
運營以及在出現不合規情況時這些子公司生產的產品或提供的服務的儲存或銷售地點。
為了維持我們製造設施和運營的某些質量和安全標準認證,我們必須遵守許多適當的監管體系、標準、指南和其他要求,包括但不限於ICH Q7、國際藥物輔料理事會指南、歐洲體外診斷醫療器械指令、美國藥典/國家處方集以及歐洲、英國、日本、印度和中國藥典,食品化學品法典和管制物質法規。
此外,我們的業務和我們提供的某些產品受許多複雜而嚴格的法律和法規的約束,這些法律和法規涉及化學品、藥品和其他類似產品的生產、處理、運輸和分銷。我們受美國和國外的各種聯邦、州、地方、外國和跨國法律、法規和建議的約束,這些法律法規和建議涉及安全的工作條件、良好的實驗室和分銷規範,以及危險或潛在危險物質的安全和正確使用、運輸和處置。此外,美國和國際進出口法律法規,包括美國商務部、國務院和財政部、OFAC和BIS執行的進出口法律法規,要求我們遵守與製成品、原材料和供應品的跨境過境以及相關信息處理有關的某些標準。我們的物流活動必須遵守美國交通部、國土安全部、商務部、國防部、聯邦航空管理局和類似外國機構的規章制度。我們還受有關海外業務的其他各種法律和法規的約束,包括《反海外腐敗法》和其他反賄賂法,以及與我們的內部賬簿和記錄準確性有關的法律。
遵守各種適用的聯邦、州、地方、外國和跨國法規的相關成本可能是巨大的,不遵守此類法律要求可能會對我們的聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。參見第 1A 項 “風險因素——與監管相關的風險”。我們受美國食品和藥物管理局和其他類似外國監管機構的審計。迄今為止,我們沒有發生對我們的運營造成重大影響的不合規事件。
除了上述法規外,作為我們航空航天和軍事產品的一部分,我們還在滴滴控制中心註冊為ITAR管制物品的製造商和出口商,我們受到嚴格的出口管制和與這些物品相關的事先批准要求。關於我們的 NuSil 品牌產品,我們有一個 ITAR 站點註冊和一個 ITAR 產品註冊,並且我們維護的控制系統能夠符合 ITAR 標準。就我們的電子材料產品而言,我們遵守適用的行業準則,這些準則為我們的產品設定了嚴格的質量標準,在安全使用這些產品方面,我們還受到進出口法規和其他限制的約束。
我們還受與隱私和數據保護相關的各種聯邦、州和國際法律法規的約束,包括歐盟的《通用數據保護條例》(“GDPR”)以及於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(“CCPA”)(經2023年1月1日生效的《加州隱私權法》修訂,即 “CPRA”)。數據隱私、跨境數據傳輸和數據保護法律法規的解釋和適用通常是不確定的,而且在美國和國際上,例如歐盟、中國和其他司法管轄區都在不斷變化。我們監控待定和擬議的立法和監管舉措,以確定它們與我們的業務的相關性以及對我們的業務的潛在影響,並制定戰略以應對監管趨勢和發展,包括對我們的隱私和數據保護進行任何必要的更改
合規計劃和政策。在全球範圍內,我們看到數據保護法律法規的複雜性和數量不斷增加的趨勢,我們預計我們的義務將相應擴大。
環境問題
我們受美國和其他國家有關環境、安全和健康問題(包括員工安全和健康)的各種法律和政府法規的約束。影響我們的美國聯邦環境立法包括《有毒物質控制法》、《資源保護和回收法》、《清潔空氣法》、《清潔水法》、《安全飲用水法》和《CERCLA》。除其他外,這些法律法規適用於空氣排放、廢水排放、危險物質和廢物的使用、處理和處置、土壤和地下水污染,以及我們員工和我們經營所在社區的總體健康和安全。我們還受職業安全與健康管理局關於員工安全和健康問題的監管。美國環保局、職業安全與健康管理局以及其他聯邦和外國或地方機構有權頒佈可能影響我們運營的法規。
根據CERCLA以及當地和外國司法管轄區的類似法規,受污染土地的現任和前任所有者和經營者對土地的調查和補救以及財產中或從財產中釋放危險物質可能造成的自然資源損失承擔嚴格責任。根據CERCLA和類似法律,責任是嚴格的、無限的、連帶的、追溯性的,可以追溯性的,無論過錯如何,都可能被追究責任,可能與歷史活動或非當前所有者或經營者造成的污染有關。我們收購或已經收購的設施有可能使我們面臨與尚未發現的歷史遺蹟狀況相關的環境責任。
除了管理我們業務的聯邦環境法外,上述聯邦法規還賦予了各州一定的權力,並根據州法律對這些事項擁有權力。許多州和地方政府已經通過了環境和員工安全與健康法律法規,其中一些與聯邦要求類似。
我們的許多業務在不同程度上涉及處理、製造、使用或銷售適用法律所指屬於或可能被歸類為有毒或危險物質的物質。因此,與從事類似業務的其他公司一樣,我們的業務和產品中固有一些環境危害風險。有關環境問題的更多信息,請參閲本報告第F-1頁開頭的經審計的財務報表附註12。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交或提供年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。公眾可以在www.sec.gov上獲得我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的任何文件。
您還可以通過我們自己的網站www.avantorsciences.com訪問我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的新聞稿、財務信息和報告。我們網站上任何文件的副本均可免費獲得,向美國證券交易委員會提交或提供的報告在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後,將在合理可行的情況下儘快公佈。我們網站上找到的信息不屬於本報告或向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告的一部分。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營嚴重中斷可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
出於任何原因,包括勞資關係問題、電力中斷、惡劣天氣、破壞或損壞或其他我們無法控制的情況,對我們的製造或配送中心或物流提供商的運營造成任何重大中斷,都可能對我們的經營業績產生重大影響,包括在沒有保險或補償的情況下增加運營費用,或者嚴重損害我們及時履行客户訂單或交付產品的能力,或兩者兼而有之。我們還必須保持足夠的生產能力以滿足預期的客户需求,如果訂單放緩,我們可能無法抵消這些固定成本,這將對我們的營業利潤率產生不利影響。如果我們無法持續、足夠數量和及時地生產我們的產品,我們的淨銷售額、毛利率和其他經營業績將受到重大不利影響。此外,我們在生產、運輸和物流能力方面遇到了問題或延誤,導致我們運送成品的能力出現延誤,無法保證將來不會遇到此類問題。我們的製造、運輸或物流流程的重大延誤可能會損害我們的客户關係,對客户造成幹擾,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到了供應鏈限制和通貨膨脹壓力的影響
由於全球供應鏈中斷,我們在採購某些產品和原材料方面遇到了挑戰,並且我們的所有成本類別都承受了通貨膨脹壓力。儘管我們已經實施了定價和生產率措施來應對這些壓力,但它們可能會繼續對我們的業績產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場中競爭。未能成功競爭可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
無論是國內還是國際,我們的產品和運營市場都面臨着競爭。競爭是由專有技術和專有技術、能力、運營績效的一致性、質量、供應鏈控制、價格、價值和速度推動的。我們的競爭對手既有區域性公司,由於地理位置相近,它們可能能夠更快地響應客户的需求,也有大型跨國公司,後者可能比我們擁有更多的財務、營銷、運營和研發資源,可以更快地使用新的、替代的或新興的技術。
此外,生物製藥和醫療保健行業的整合趨勢減少了客户賬户,也使一些客户集中了購買決策,從而增加了定價壓力。低成本製造基地,尤其是發展中市場的新競爭對手可能會增加定價和競爭壓力,並阻礙我們在這些市場實現增長的目標。未能預測和應對競爭對手的行為可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能很難實施改善增長和優化成本的戰略。
我們宣佈從2024年1月1日起過渡到由兩個互補的業務部門組成的新運營模式,即實驗室解決方案部門和生物科學生產部門,並計劃繼續擴大我們的商業銷售業務以及我們的範圍和複雜性
在國內和國際上開展業務,同時維持我們的商業運營和行政活動。結合我們的新運營模式,我們還啟動了成本優化計劃。 我們有能力管理業務和開展全球業務,同時追求改善增長和優化成本的戰略,這需要管理層的大量關注和資源,並且面臨着在多種語言、文化和習俗、法律和監管體系、替代性爭議制度和商業市場的環境中支持快速增長的業務所面臨的挑戰。我們未能以具有成本效益的方式及時實施這些戰略,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們增長戰略的一部分是進行戰略收購,這將使我們面臨各種可能損害我們業務的風險。
作為我們業務戰略的一部分,我們打算繼續審查、尋求和完成選擇性收購機會。由於各種原因,無法保證我們將能夠完成適當的收購,包括收購目標的確定和競爭、需要監管部門的批准、各方無法就交易的結構或購買價格達成協議,以及無法以商業上可接受的條件為交易融資。此外,任何完成的收購都將使我們面臨各種其他風險,包括:(i)對我們與現有或未來供應商和其他業務合作伙伴的業務關係的潛在不利影響(特別是,我們完成了縱向整合部分業務的收購);(ii)假設已知或未知的鉅額實際或或有負債,包括環境負債;(iii)未能滿足對未來財務業績的預期;(iv)延遲或減少在實現預期方面協同效應;(v)與收購業務相關的重大意外成本或其他問題,或投入時間和資金調查未完成的潛在收購;(vii)未能實現交易的預期目標;(vii)未能留住被收購業務的關鍵人員、客户和供應商;(viii)商譽、其他無形資產和有形資產減值費用造成的不利影響。除其他外,與我們的收購戰略相關的這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們服務的客户已經經歷並將繼續經歷與行業相關的重大變化,這些變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們服務的許多客户已經經歷過並有望繼續經歷與行業相關的重大變化,包括政府減少對生物製藥產品的支付、重要專利的到期、有關一般醫療保健服務或強制性福利的交付或定價的立法或法規的不利變化,以及對質量的要求的提高。一般行業變化包括:
•發展大型複雜的團體採購組織和在線拍賣網站,以增加對實驗室產品的競爭並減少實驗室產品的支出;
•生物製藥公司的整合導致研究開支的合理化;
•加強對需要更安全原材料的藥品生產的監管審查;
•客户購買我們直接從供應商處供應的產品;以及
•開發和生產活動大幅減少。
我們的一些客户已經實施或將來可能會實施上述某些措施,以控制和降低成本。由於重要專利到期,我們的客户開發新產品以取代銷售下降的能力,以及我們所服務的行業過去或未來可能發生的其他變化的影響,可能會導致我們的客户大幅減少從我們這裏購買的產品或他們願意為這些產品支付的價格。儘管我們相信我們將能夠調整業務以維持現有的客户關係並發展新的客户關係,但如果我們在這些努力中不成功或不合時宜,我們的運營業績可能會受到影響。
我們的產品非常複雜,如果我們的產品不符合適用的質量標準、規格和性能標準,我們可能會遭受銷售損失、產品市場接受度延遲或降低、成本增加和聲譽受損。
由於嚴格的客户規格以及嚴格的監管和行業要求,我們提供的高純度材料和定製解決方案非常嚴格和複雜。我們的經營業績取決於我們的執行能力,並在必要時改善我們的全球質量控制體系,包括我們在質量控制方面有效培訓和留住員工的能力。我們的全球質量控制體系的失敗可能會導致設施運營或準備或提供有缺陷或不合規的產品出現問題。隨後,我們幾乎所有的產品都被納入客户出售給最終用户的產品中,我們對此類產品的製造和生產沒有任何控制權。
我們的成功取決於客户對我們可以提供可靠、高質量產品的信心。我們認為,目標市場的客户可能對產品缺陷和錯誤特別敏感。如果我們的產品未能按預期運行或不符合適用的質量標準、規格或性能標準,我們的聲譽以及產品和技術的公眾形象可能會受到損害。如果我們的產品出現或被認為存在重大缺陷或錯誤,則可能導致淨銷售損失或延遲、聲譽受損、開發資源轉移以及保險或保修成本增加,所有這些都可能損害我們的業務。
大量客户流失或客户訂單的大幅減少可能會減少我們的淨銷售額並損害我們的經營業績。
我們的經營業績可能會受到包括直接分銷商和最終用户在內的大量客户的收入損失的負面影響。儘管我們經常在合同中包括定價和批量激勵,但我們的客户通常沒有義務購買任何固定數量的產品,他們可以隨時停止向我們下訂單。如果我們的客户訂單大幅減少,訂單延期增加,我們的銷售額可能會下降,我們的經營業績可能無法達到我們的預期。此外,如果客户訂購我們的產品,但未能按時或根本付款,我們的流動性和經營業績可能會受到不利影響。
我們的合同通常不包含最低購買要求,我們主要根據採購訂單進行銷售。因此,我們的銷售會受到客户需求變化的影響,而這些變化在過去是重大的。我們的客户下單的水平和時間各不相同,原因有很多,包括個人客户戰略、新技術的引進、客户減少向任何單一供應商的風險敞口的願望以及總體經濟狀況。如果我們無法預測和響應客户的需求,我們可能會失去客户,因為我們生產產品的原材料供應不足,或者我們的工廠產能不足。或者,我們可能有過剩的庫存或產能過剩。這兩個因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨與在全球開展業務相關的風險,這可能會損害我們的業務。
我們的業務遍及全球,淨銷售額的很大一部分來自美國以外的客户。因此,我們的國際業務或我們的國際客户的國際業務可能會受到經營國際業務所產生的許多風險的重大影響,包括:(i)對收益匯回的限制;(ii)進口税;(iii)不友好的國家或團體可能抵制我們的產品;(iv)我們經營的市場的總體經濟和政治狀況,包括實際或預期的軍事或政治衝突,例如烏克蘭/俄羅斯或以色列/以色列/政治衝突哈馬斯衝突;(v) 外幣匯率波動;(六)外交和貿易關係的潛在變化;(vii)持續時間未知的全球健康危機,例如 COVID-19 疫情;(viii)與税收結構重疊相關的成本可能增加;(ix)欠發達市場對第三方的依賴可能增加;(x)潛在的貿易限制、關税和外匯管制;(十一)某些國家對知識產權的保護更加有限;(xii)與人員配置和管理相關的困難和成本對外業務;(十三)難以遵守各種外國法律法規及其意想不到的變化;(xvii)擴大與數據保護和個人隱私相關的法律的執行;(xv)某些政府可能通過法規或採取其他行動對我們的商業和市場機會產生直接不利影響的風險,包括私營企業的國有化;(xvii)違反反賄賂和反腐敗法,例如FCPA;(xvii)違反經濟制裁法的行為,例如由執行的法規OFAC;(xviii)某些外國的應收賬款週期延長,無論是由於文化差異、匯率波動還是其他因素;(xix)當地客户和分銷商的信用風險;(xx)我們向美國以外的第三方或合作伙伴行使法律權利和補救措施的能力受到限制;(xxi)進出口許可要求和其他限制,例如OFAC、BIS、DDTC和類似監管機構規定的限制外國政府的機構和政策;以及(xxii)我們分配的變化網絡。
匯率的變化可能會對我們的淨銷售額、利潤和現金流產生不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自國際業務,我們預計將來我們的很大一部分銷售將繼續來自美國以外的地區。我們報告的美國境外業務收入可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
此外,我們還有大量以歐元計價的債務。美元和歐元之間匯率的波動可能會對我們償還此類債務的能力產生重大的不利影響。參見第 7A 項。“關於市場風險的定量和定性披露。”
我們的業務取決於我們使用和訪問信息系統的能力,任何未能成功維護這些系統或實施新系統以滿足我們不斷變化的需求都可能對我們的運營造成重大損害。
我們的業務依賴於複雜的信息系統:(i)獲取、快速處理、分析和管理數據,以促進從眾多配送中心購買和分發數千件庫存物品;(ii)及時接收、處理和發運訂單;(iii)記錄與客户的其他產品和服務交易;(iv)管理成千上萬客户的準確賬單和收款;(v)處理向供應商的付款。我們繼續對數據中心和信息系統進行大量投資。如果我們的信息系統未成功實施或出現故障,或者數據中心中斷或中斷,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。我們的業務和經營業績也可能不利
如果第三方服務提供商的表現不令人滿意,或者信息系統因不可預見的事件(包括由於第三方的作為或不作為而中斷或損壞)而受到影響。
與其他公司一樣,我們維護的系統和網絡以及我們使用的第三方系統和網絡過去和將來都可能成為未經授權或欺詐性訪問的目標或目標,包括物理或電子入侵或未經授權的篡改,以及企圖的網絡和其他安全威脅和其他攻擊,例如 “拒絕服務” 攻擊、網絡釣魚、非針對性但複雜的自動攻擊、勒索軟件和其他破壞性軟件。例如,隨着人工智能(“AI”)的不斷髮展,網絡攻擊者還可以使用人工智能來開發惡意代碼和複雜的網絡釣魚嘗試。我們還面臨第三方服務提供商所經歷的網絡攻擊所產生的類似風險。安全漏洞也可能是由於我們的員工、第三方服務提供商或其人員或其他方面的故意或無意行為造成的。網絡攻擊或信息安全漏洞導致我們的系統或第三方服務提供商的系統出現故障、中斷或泄露可能會干擾我們的業務,導致泄露或濫用機密或專有信息或個人數據,損害我們的聲譽,造成客户或收入損失,增加我們的成本,導致訴訟和/或監管行動,和/或造成其他損失,其中任何損失都可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響或操作結果。儘管我們認為我們已經制定了強有力的信息安全程序、控制措施和其他保障措施,但隨着網絡威脅的不斷演變,我們將需要花費更多資源來繼續加強我們的信息安全措施和/或調查和修復信息安全漏洞。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務產生不利影響。
鑑於我們業務的性質,我們收集和存儲客户提供的機密信息,以便除其他外,購買產品和服務並在我們的網站上註冊。
我們需要遵守美國及其他地區日益複雜和不斷變化的數據隱私法規,這些法規規範了個人數據的收集、使用、共享和傳輸。其中許多法規還賦予個人權利。許多外國數據隱私法規(包括歐盟的GDPR)和某些州的法律法規(包括加利福尼亞州的CPRA)除了聯邦法律頒佈的要求外,還規定了除私人訴訟權之外的要求。例如,歐盟《通用數據保護條例》規定了更嚴格的數據保護要求,包括更廣泛的受保護數據範圍、對個人數據的跨境傳輸的限制和更嚴格的違規報告要求,以及對違規行為的處罰比聯邦數據保護法更嚴厲。其他州和國家繼續頒佈類似的立法。在報告不良事件以及避免或應對不良事件的額外要求方面,我們還必須遵守美國和國外不斷擴大且日益複雜的隱私和數據保護法規。我們還對客户負有與保護個人數據和遵守隱私法相關的合同義務。
儘管我們採取了各種措施,做出了重大努力和投資,並設計了穩健的政策、流程和系統,但如果我們在美國、歐盟或其他地區的一個或多個司法管轄區未能遵守任何適用的監管要求或命令,包括但不限於隱私、數據保護、信息安全或與消費者保護相關的隱私法律法規,則可能會導致政府實體或個人對我們提起訴訟或訴訟;使我們受到鉅額罰款、罰款和/或判決;要求我們改變業務慣例;限制在某些國家使用我們的產品和服務,產生鉅額成本(即使我們最終勝訴)或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們無法保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生不利影響。此外,第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,因此我們可能會遭受鉅額的訴訟或許可費用。
我們依靠各種知識產權,包括專利、商標、版權和商業祕密,來保護我們的專有技術和產品。我們非常重視為重要的新技術、產品和工藝獲得專利或維護商業祕密保護,因為通過開發將新產品和工藝推向市場需要很長的時間和費用。
我們可能需要花費大量資源來監控和執行我們的知識產權,而且我們可能無法證明第三方的侵權行為。如果我們無法行使我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害。在某些情況下,我們可能會出於業務原因選擇不採取執法行動。此外,競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權競爭技術來避免侵權。在某些國家,知識產權和我們執行知識產權的能力可能不可用或受到限制,這可能會使競爭對手更容易佔領市場份額,並可能導致收入損失。
我們的商標是寶貴的資產,如果我們無法保護它們免受侵權,我們的業務前景可能會受到損害。
我們的品牌,尤其是我們的J.T.Baker、NuSil、VWR和Masterflex品牌,是寶貴的資產。因此,我們積極管理我們的商標組合,包括維持長期商標的註冊以及申請獲得新品牌的商標註冊。我們還對我們的商標組合進行監管,防止侵權。由於各種原因,我們保護和捍衞商標的努力在對抗競爭對手或其他第三方時可能不夠或不成功。如果第三方或分銷商銷售的產品是我們品牌產品的假冒版本,我們的客户可能會無意中購買劣質產品。這可能會導致我們的客户將來不購買我們的品牌,反過來又可能損害我們的品牌資產並對我們的銷售產生不利影響。
在正常業務過程中,我們受產品責任和其他索賠的約束。
我們的業務涉及產品責任風險、知識產權索賠和正常業務過程中因我們從不同製造商那裏採購或自己生產的產品而產生的其他索賠。此外,可能存在未知或將來已知的產品責任風險。就任何索賠提起的實質性、複雜或漫長的訴訟都可能導致我們承擔鉅額費用並分散管理人員的注意力。我們維持保險政策,在某些情況下,我們的供應商、客户和被收購公司的前身已就某些索賠向我們提供了賠償。我們無法向您保證,我們的保險或賠償協議將適用於所有未決或未來針對我們的案件。因此,我們可能會面臨未投保和未獲賠償的未來負債,這要求我們提供額外的儲備金來應對此類負債。在沒有足夠的保險或賠償的情況下,不利的結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們必須開發新產品,適應快速而重大的技術變革,並對競爭對手推出的新產品做出迴應,以保持競爭力。
我們在以重大技術變革、頻繁推出和改進新產品和技術以及不斷變化的行業標準為特徵的行業銷售產品。結果,
我們客户的需求正在迅速變化。如果我們不適當地創新和投資新技術,我們的產品在我們所服務的市場中可能會變得不那麼理想,我們的客户可能會轉向競爭對手提供的新技術或自己製造產品。如果不及時推出新產品、服務和增強功能,隨着時間的推移,我們的產品可能會失去競爭力,在這種情況下,我們的競爭地位、淨銷售額和經營業績可能會受到影響。因此,我們將大量精力和資源集中在開發和確定對我們所服務的市場具有吸引力並獲得認可的新技術、產品和服務上,並進一步擴大我們的產品範圍。如果我們未能及時推出新的創新產品或服務,未能充分預測客户的需求,或者未能獲得所需的市場接受度,我們的業務可能會受到影響。
我們取決於原材料的可用性。
我們的業務取決於我們以合理的價格獲得符合我們規格和其他要求的高質量原材料的能力,包括各種活性藥物成分、成分、化合物、賦形劑和其他原材料,其中許多原材料是根據市場或客户需求而獨家採購的。我們維持此類材料和組件充足供應的能力可能會受到這些原材料的可用性和價格以及與主要供應商保持關係的影響。
此外,我們依賴供應商提供符合我們規格、質量標準、其他適用標準和交貨時間表的材料和組件的能力。我們的供應商未能提供符合這些標準的預期原材料或組件,可能會對生產計劃和合同盈利能力產生不利影響,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們依賴於維持與供應商的關係。
我們提供來自各種供應商的產品。儘管我們銷售的大多數類別的第三方材料和消耗品以及設備和儀器通常有多個供應來源,但我們目前不生產大多數產品,依賴這些供應商來獲得這些產品。
我們維持毛利率的能力一直並將繼續部分取決於我們從供應商那裏獲得優惠條件的能力。這些條款可能會不時更改,隨着時間的推移,此類變化可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外,加快對供應商的付款條件和/或實施更嚴格的信貸條款和其他合同要求可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們對化學品和化學工藝的使用存在固有風險。
我們在某些產品的製造中使用化學成分。由於製造過程本身的性質,存在因化學成分和成品的儲存或製造過程中或在儲存或製造過程中造成的損害承擔責任的風險。我們的某些設施中使用的工藝通常涉及大量溶劑和化學品,因此有可能發生火災、泄漏和其他安全或環境影響。如果這些風險中的任何一種發生,都可能導致重大的補救措施和其他成本,潛在的不利監管行動和責任,其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,化學品的製造、使用、儲存和分銷受到包括恐怖主義在內的威脅。我們有幾個高風險的化學設施,其中包含可能被盜的材料,
用來製造武器。我們的高風險設施也可能遭到襲擊,可能造成大量人員傷亡。這種情況還可能損害環境和我們的聲譽並幹擾我們的運營。
氣候變化及其法律或監管對策可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生長期影響。
我們將繼續專注於戰略和系統,例如減少温室氣體排放和包裝廢物,以應對氣候變化。但是,我們面臨氣候和環境風險,在美國、英國、歐盟或我們開展業務的其他國家或地區發生的一起或多起突發事件,包括火災、龍捲風、海嘯、颶風、乾旱、風暴、海平面上升、洪水和其他嚴重災害或事故,可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。極端天氣、自然災害、停電或其他意外事件可能會導致我們的一個或多個製造或配送中心遭受物理損害,並完全或部分關閉;產品供應暫時或長期中斷;和/或中斷我們向客户交付產品的能力。對氣候變化的日益關注還可能導致額外的法律或監管要求,旨在減少或減輕二氧化碳和其他温室氣體排放對環境的影響。 氣候變化的影響以及應對氣候變化的法律或監管舉措可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生長期的不利影響。此外,我們已經制定並公開宣佈了減少碳足跡的目標和承諾,包括減少温室氣體排放的目標(範圍 1、範圍 2 和範圍 3)。如果我們無法實現或不當報告我們在減少碳足跡的目標和承諾方面取得的進展,這可能會導致訴訟和/或監管行動以及負面宣傳,這可能導致業務損失、不利聲譽影響、市場估值稀釋以及在吸引和留住客户和有才華的員工方面面臨挑戰。
我們高度依賴我們的高級管理層和關鍵員工。
我們的成功取決於我們吸引、激勵和留住高素質人才的能力。我們行業中對高級管理層和其他關鍵人員的競爭非常激烈,合適的候選人數量有限。未能吸引、留住和適當激勵我們的高級管理團隊成員和其他關鍵員工,或者在他們死亡、生病或希望尋求其他職業機會的情況下為他們找到合適的替代者,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們收購公司時所依據的收購協議中的賠償條款可能無法完全保護我們,因此,我們可能會面臨意想不到的責任。
我們收購公司的某些收購協議要求前所有者在我們收購公司之前向我們賠償與公司運營相關的某些責任。但是,在大多數協議中,前所有者的責任是有限的,某些前所有者可能無法履行其賠償責任。我們無法向您保證,這些賠償條款將完全或完全保護我們,因此,我們可能會面臨意想不到的負債,對我們的財務報表產生不利影響。
我們面臨着與健康流行病和流行病有關的風險。
我們面臨與健康流行病和流行病相關的風險,包括與聯邦、州或外國政府以及客户和供應商的任何應對措施相關的風險。疫情可能會對我們的運營、供應鏈和分銷網絡產生不利影響,我們可能會經歷和
預計我們的某些產品的供需將持續不可預測地減少,與 COVID-19 疫情期間的情況類似,而且對我們的某些產品的需求將出現不可預測的增長,類似於 COVID-19 疫情期間的需求。此外,用於我們生產的產品和全球銷售的製成品的某些原材料的運輸中斷或延誤可能與 COVID-19 疫情期間所經歷的中斷或延誤類似。任何政府規定的疫苗接種或檢測規定的實施都可能會影響我們留住現有員工和吸引新員工的能力。我們為客户提供服務的能力的任何長期中斷都可能對我們的經營業績產生負面影響。
與跨國公司有關的税法的變化可能會對我們的税收狀況產生不利影響。
美國國會、外國政府及其在我們和我們的附屬機構開展業務的非美國司法管轄區的機構以及經濟合作與發展組織(“經合組織”)繼續關注與跨國公司税收有關的問題。作為這一重點的一部分,經合組織引入了一個框架,以實施15%的全球最低公司税率。該最低税指令的許多方面將從2024年開始生效。儘管不確定美國是否會頒佈立法以通過最低税收指令,但我們開展業務的某些國家已經通過了立法,其他國家正在出台立法以實施最低税收指令。儘管我們目前預計最低税收指令不會對我們的有效税率產生重大影響,但隨着經合組織繼續發佈更多指導方針,我們的分析仍在進行中。無法保證這些變更以及各國最終確定並通過後考慮的任何進一步變更不會對我們的所得税規定產生不利影響。
由於税收法律法規可能發生變化或其解釋發生變化、税收法律法規的模稜兩可、事實解釋的主觀性、公司間安排的複雜性、任何特定時期收益地域結構的不確定性以及其他因素,我們對有效税率和所得税資產負債的估計可能不正確,我們的財務報表可能會受到不利影響。本段第一句中提及的因素的影響可能與不同時期有實質性差異。
我們的某些業務依賴與合作伙伴和其他第三方的關係來開發、供應和營銷某些產品和潛在產品,而此類合作伙伴或其他第三方的表現可能不盡如人意。
我們認為,對於我們的某些企業而言,成功打入目標市場在一定程度上取決於他們與其他公司發展和維持合作關係的能力。依賴合作關係是有風險的,因為除其他外,我們的合作伙伴可能(i)沒有為成功的合作投入足夠的資源;(ii)未能及時獲得繼續合作所需的監管批准;(iii)被其他公司收購併終止我們的合作伙伴關係或破產;(iv)與我們競爭;(v)在合作關係不足的關鍵細節上不同意我們的看法;(vi)有資本資源;以及(vii)拒絕更新現有資源以可接受的條件進行合作。由於這些因素和其他因素可能超出我們的控制範圍,因此我們參與合作伙伴關係的產品的開發或商業化可能會延遲或受到其他不利影響。如果我們或我們的任何合作伙伴終止合作安排,我們可能需要投入更多資源用於產品開發和商業化,或者我們可能需要取消一些開發計劃,這可能會對我們的業務和財務報表產生不利影響。
與監管相關的風險
我們需要遵守各種法律法規,並受各種聯邦、州和外國機構的監管,我們不遵守現有和未來的監管要求可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在市場中競爭,我們和我們的客户受聯邦、州、地方、國際和跨國法律法規的約束,包括食品和藥物管理局、各州衞生部門、國土安全部、歐盟及其成員國的類似機構以及全球其他類似機構的運營、質量和安全標準,將來,此類法律法規的任何變化都可能對我們產生不利影響。我們開發、配置和銷售我們的產品,以滿足這些法規驅動的客户需求。除影響我們的其他規則外,我們還受有關cGMP和產品安全的法律法規的約束。我們的子公司可能需要向美國食品和藥物管理局、國土安全部、緝毒局、包括EMA在內的外國機構以及其他各州衞生部門和/或類似的州和外國機構以及某些認證機構註冊許可證和/或執照,並可能需要遵守這些子公司生產的產品或服務的分銷和銷售地點的法律和法規。法規的任何重大變化都可能減少對我們產品的需求或增加我們的開支。例如,我們的許多產品銷往生物製藥行業,用於發現、開發和製造藥物,或者作為原材料或組件出售給藥物設備製造商或用於製造植入式設備。國內外對藥物發現、開發或製造過程或醫療器械製造過程的監管變化,或與這些產品相關的任何健康影響的不良發現,可能會對這些產品的需求產生不利影響,也可能導致法律責任和索賠。
我們還在滴滴控制中心註冊,是ITAR 管制商品的製造商和出口商,我們受到嚴格的出口管制和與這些商品相關的事先批准要求。我們未能遵守 ITAR 和其他出口管制法律法規以及經濟制裁,可能會導致處罰、損失或合同暫停或其他後果。所有這些都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。如果出現重大違規行為,我們或我們的客户未能履行其中一項或多項監管義務可能會產生不利後果。遵守相關的制裁和出口管制法律可能會限制我們獲得某些產品的機會,並增加獲得這些產品的成本,有時還會中斷我們對進口庫存的供應或我們為某些客户提供服務的能力。相反,遵守這些監管義務可能要求我們承擔鉅額費用。
此外,我們的某些設施已獲得 ISO 認證,包括 ISO 13485、ISO 9001、AS9100、ISO 22000 和/或 ISO 14001。這些標準是自願的質量管理體系標準,其維護向客户表明了某些質量和操作規範。客户可以依靠我們在ISO證書方面做出的合同保證來開展業務。不遵守這些 ISO 標準可能會導致註冊商發現不遵守這些標準,甚至暫停了 ISO 或航空航天標準 (AS) 認證或歐洲共同體 (EC) 合規聲明證書。如果我們失去ISO或AS認證或EC符合性聲明,我們的銷售和客户可能會流失給競爭對手或其他供應商。我們還要接受客户的定期檢查或審計。如果這些審計或檢查發現問題或客户認為存在問題,則客户可能會決定停止向我們購買可能對我們的業務產生不利影響的產品。
我們的任何員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為都可能損害我們的聲譽、經商能力和財務報表。
我們無法保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受我們(或我們收購或合作的企業)的員工、代理或業務合作伙伴實施的違反美國和/或非美國法律的行為,包括有關向政府官員付款、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷行為、利益衝突、競爭、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律。特別是,《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法通常禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而支付不當款項,而且我們在世界上許多存在一定程度腐敗的地區開展業務。對此類行為的任何此類不當行為或指控都可能損害我們的聲譽,使我們在美國和其他司法管轄區接受民事或刑事調查以及相關的股東訴訟,可能導致重大的民事和刑事、金錢和非金錢處罰,並可能導致我們承擔鉅額的法律和調查費用。此外,相關司法管轄區的政府可能會尋求追究我們作為繼任者的責任,以應對我們投資或收購的公司犯下的違規行為承擔責任。我們還依賴供應商遵守我們的供應商行為標準,並且可能會發生嚴重違反此類行為標準的行為,這可能會對我們的業務、聲譽和財務報表產生重大影響。
我們受政府合同管理法律法規的約束,不遵守這些法律法規或不遵守政府合同,可能會導致對這些客户的銷售減少或處罰,從而損害我們的業務。
我們向政府實體銷售產品,因此,我們受適用於與政府有業務往來的公司的各種法規和法規的約束。管理政府合同的法律與管理私人合同的法律不同,政府合同可能包含不適用於私人合同的定價條款和條件。我們還因遵守政府合同法規而受到調查。不遵守這些規定可能會導致這些合同中止、刑事、民事和行政處罰或取消資格。
我們受環境、健康和安全法律法規的約束,遵守此類法律法規的成本或此類法律或法規規定的任何責任或義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們受廣泛的外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束,包括美國環保局、職業安全與健康管理局以及我們運營所在司法管轄區的同等地方、州和外國監管機構的法律和法規,我們可能會因違規而被處以罰款或處罰。 此外,由於我們當前或過去的業務或過去對我們擁有或經營的土地的使用而造成的污染可能會觸發調查或補救義務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們無法確定將來不會出現目前未知的環境、健康和安全狀況、新法規、監管機構更嚴厲的執法或其他意外事件,從而產生額外的環境責任、業務中斷、合規成本或處罰,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前在我們目前擁有或經營、以前擁有或經營的財產,或我們安排處置危險物質的設施中,對過去或當前的廢物處置做法或其他危險材料進行處理所謂的環境損害,並可能產生額外費用。我們因過去或將來排放或暴露於有害物質而產生的責任可能超過我們的估計,或對我們的財務報表和聲譽產生不利影響,並且根據我們過去、現在或未來的業務活動,我們未來可能會面臨額外的清理索賠或其他環境索賠,我們可能無法追回任何索賠
根據我們的任何賠償而產生的費用。有關環境問題的更多信息,請參見 [note 12]至本報告第F-1頁開頭的合併財務報表。
公司治理和公開披露要求和預期的變化可能會影響合規成本和不合規風險。
我們受包括美國證券交易委員會和紐約證券交易所在內的許多政府和自律組織頒佈的規章制度以及不斷變化的投資者對環境、社會和治理實踐與披露的期望的約束。這些規章制度的範圍和複雜性不斷變化,針對聯邦、州、地方和外國政府頒佈的法律和指令,制定了許多新的要求,這使得合規變得更加困難和不確定。遵守這種不斷變化的預期、規章制度以及任何違規風險的複雜性和成本不斷增加,都可能對我們的業務產生不利影響。
與我們的債務有關的風險
我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,使我們無法履行債務或合同義務。
我們現在已經並且預計將繼續有大量債務。我們的債務可能會對我們產生重要影響,包括以下方面:
•使我們更難履行債務或合同義務;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括優先擔保信貸額度下的借款,都是浮動利率;
•限制我們進行戰略收購或促使我們進行非戰略性剝離;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少可用於營運資金、資本支出、投資、收購和其他一般公司用途的資金;
•限制了我們在規劃或應對業務、未來商業機會和我們所處行業的變化方面的靈活性;
•與任何槓桿率較低的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•增加了我們對業務衰退以及總體和特定行業不利經濟狀況的脆弱性;以及
•限制了我們獲得額外融資的能力。
我們的信貸額度包含金融和其他限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力。我們不遵守這些契約可能會導致違約事件,如果不糾正或免除,可能會導致我們的所有債務加速償還,這可能會對我們的業務、收益和財務狀況產生不利影響。
儘管我們目前的負債水平,但我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔更多的債務。
我們和我們的子公司將來可能會承擔大量額外債務。儘管我們的信貸協議和契約包含對產生額外債務的限制,但這些限制受許多限制和例外情況的約束,遵守這些限制所產生的額外債務可能會很大。如果在我們目前的債務水平上增加新的債務,我們現在面臨的相關風險可能會加劇。
與我們的股票所有權相關的風險
由於我們目前沒有計劃為普通股支付現金分紅,因此除非您以高於支付的價格出售普通股,否則您可能無法獲得任何投資回報。
我們目前沒有計劃為普通股支付現金分紅。我們普通股未來任何股息的申報、金額和支付將由我們董事會全權決定。我們的董事會可能會考慮總體和經濟狀況、財務狀況和經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東或子公司向我們支付股息的影響,包括信貸協議下的限制和我們可能產生的其他債務,以及董事會可能認為相關的其他因素。
因此,除非您以高於購買價格的價格出售我們的普通股,否則您可能無法從我們的普通股投資中獲得任何回報。
如果我們未能維持有效的內部控制體系,我們可能無法準確報告我們的財務業績。
有效的內部控制是我們提供可靠和準確的財務報表並有效防止欺詐的必要條件。我們投入了大量資源和時間來遵守2002年《薩班斯奧克斯利法案》對財務報告要求的內部控制,並繼續加強我們的控制。但是,我們無法確定我們能否防止將來出現重大缺陷或實質性缺陷。內部控制不足可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對投資者對我們的財務報表、股票交易價格和資本渠道的信心產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,位於特拉華州的州和聯邦法院(視情況而定)將是某些股東訴訟事項的唯一和專屬的論壇,這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級職員、員工或股東之間的爭議獲得有利司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們同意選擇其他法庭,否則位於特拉華州的州或聯邦法院(視情況而定)應在法律允許的最大範圍內成為任何 (i) 代表我們公司提起的衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇,(ii) 聲稱任何董事、高級管理人員違反信託義務的訴訟,或我們公司的其他員工或股東對我們或我們的股東、債權人或其他組成部分,(iii)) 對我們或我們的任何董事或高級管理人員提起的涉及索賠的訴訟
或根據《特拉華州通用公司法》或我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程的任何規定而產生的抗辯,(iv) 針對我們或公司任何董事或高級管理人員提起的涉及內政原則的索賠或辯護的訴訟,或 (v) 針對我們或我們任何董事或高級管理人員提起的涉及根據《交易法》或《證券法》提出的索賠或抗辯的訴訟。這些排他性訴訟地條款有可能在法庭上受到質疑,並可能被視為全部或部分不可執行。我們的獨家論壇條款不應解除公司遵守聯邦證券法及其相關規章制度的責任,我們的股東也不會被視為放棄了我們對這些法律、規章和條例的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益,均應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這種法庭選擇條款可能會限制股東在其認為有利於我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東的爭議的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻礙就此類索賠提起訴訟。或者,如果法院認定我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
第 1B 項。未解決的員工評論
沒有。
第 1C 項網絡安全
風險管理和戰略
我們依靠複雜的信息系統來獲取、快速處理、分析和管理數據,從而有效地運營我們的業務。我們致力於保護我們的商業信息、知識產權、客户、供應商和員工的數據和信息系統免受網絡安全風險的侵害,並維持積極的網絡安全風險管理和戰略計劃,該計劃已納入我們的企業風險管理計劃。
我們維護企業範圍的信息安全政策、流程和標準,圍繞信息系統和數據的合理使用、風險評估和管理、身份和訪問管理、數據安全、安全運營、安全事件響應以及威脅和漏洞管理設定了要求。我們還根據美國國家標準與技術研究所 (NIST) 800-171 網絡安全框架每年進行正式的風險評估活動,因為其項目控制旨在保護和維護我們數據和信息系統的保密性、完整性和持續可用性。我們的信息安全專業人員團隊監控我們的信息系統中是否存在網絡安全威脅、漏洞、入侵和其他漏洞,應對網絡安全事件,制定和實施緩解網絡安全威脅的計劃,並促進員工培訓。
我們還聘請顧問和其他第三方顧問對我們的網絡安全準備情況和控制有效性進行獨立評估。我們與外部網絡安全公司合作,力求深入瞭解新出現的威脅和漏洞、行業趨勢和領先實踐,為我們的網絡安全響應、風險補救和彈性能力提供信息,包括與外部保留的事件響應團隊合作、接收第三方威脅情報、參與事件桌面以及對我們的企業環境進行評估和控制測試。
我們的計劃包括監督和識別第三方服務提供商的網絡安全風險和威脅的程序,其中包括由我們的信息安全專業人員團隊進行的第三方評估、對獨立評估文件的審查以及對第三方獨立態勢評分的持續監測。在適用的情況下,我們還在與第三方服務提供商的合同安排中納入安全和數據保護條款。此外,我們還購買了網絡安全風險保險單,該保單將降低與承保範圍內的網絡安全事件相關的成本。
儘管在截至2023年12月31日的年度中,沒有網絡安全事件導致我們的運營中斷,關鍵數據的已知丟失,也沒有以其他方式對Avantor的戰略、財務狀況或經營業績產生重大影響,但未來任何事件的範圍和影響都無法預測。請參閲 “第 1A 項。風險因素” 瞭解有關重大網絡安全攻擊如何影響我們業務的更多信息。
治理
管理層在評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險方面起着至關重要的作用。我們的信息安全與風險管理副總裁兼首席信息安全官 (CISO) 與首席信息官協調,領導一支由信息安全專業人員組成的團隊,管理我們的網絡安全風險管理計劃和活動。這包括監控我們的信息系統是否存在網絡安全威脅、審查網絡安全事件、分析新出現的威脅以及制定和實施風險緩解策略。我們的首席信息安全官在信息技術和服務行業擁有超過25年的工作經驗,是包括信息安全和IT風險在內的各個領域的主題專家。
我們的首席信息安全官每季度報告一次,並根據需要定期向由首席執行官、首席財務官和首席信息官組成的執行領導團隊報告網絡安全事宜,為領導團隊提供企業風險、網絡安全事件、正在進行的舉措的狀態、關鍵指標和其他網絡安全主題的最新情況。我們的信息技術負責人還定期開會,討論正在進行的計劃舉措的進展、網絡安全優先事項、已確定的風險和指標。我們還成立了一個跨職能披露工作組,以評估不斷增加的網絡安全事件,並酌情向Avantor的常設披露委員會報告此類事件,以確定事件的嚴重性以及是否需要監管報告。
董事會直接監督公司的戰略風險。董事會已將網絡安全監督的責任下放給審計和財務委員會。審計和財務委員會的職責包括審查與管理層討論與Avantor信息技術業務管理相關的戰略、流程和控制措施,包括網絡安全風險和信息安全。首席信息安全官和首席信息官每年向審計和財務委員會報告網絡安全問題,包括網絡安全威脅格局、表明我們網絡安全風險和風險管理計劃總體管理的關鍵指標、相關的關鍵舉措、企業計劃框架的調整、年度風險緩解戰略以及對網絡安全事件的審查。我們的董事會致力於保持信息靈通和網絡安全意識的態勢,定期根據要求定期更新我們的戰略和不斷變化的威脅格局。
第 2 項。房產
截至2023年12月31日,該公司在30多個國家設有工廠,包括約200個重要的行政、銷售、研發、製造和分銷設施。這些設施中有超過65個位於美國20多個州,超過135個位於美國
在美國以外,主要在歐洲,在較小程度上在AMEA。有關公司租賃承諾的更多信息,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表。
第 3 項。法律訴訟
有關法律訴訟和事項的信息,請參閲本報告第F-1頁開頭的合併財務報表附註12,這些信息以引用方式納入本項目。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
有關我們執行官的信息
下表列出了截至2024年2月9日有關我們執行官的某些信息: | | | | | | | | | | | |
| 年齡 | | 位置 |
邁克爾·斯塔布爾菲爾德 | 51 | | 董事、總裁兼首席執行官 |
R. 布倫特·瓊斯 | 54 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
貝努伊特·古迪爾 | 57 | | 生物科學生產執行副總裁 |
Christophe Couturier | 58 | | AMEA 執行副總裁 |
布列塔尼·漢卡默 | 53 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
克勞迪烏斯·索克努 | 56 | | 執行副總裁、首席法律與合規官兼公司祕書 |
詹姆斯布拉姆威爾 | 57 | | 銷售和客户卓越執行副總裁 |
Kitty Sahin | 54 | | 戰略和企業發展執行副總裁 |
蘭迪·斯通 | 57 | | 實驗室解決方案執行副總裁 |
除非另有説明,否則下文提供的業務經驗摘要描述了上述個人在過去五年中所擔任的職位。
邁克爾·斯塔布爾菲爾德2014 年成為我們的總裁兼首席執行官。此外,Stubblefield先生還擔任董事。在加入Avantor之前,Stubblefield先生在2013年至2014年期間擔任管理諮詢公司麥肯錫公司的化學品業務高級專家。
R. Brent Jones 是我們的執行副總裁兼首席財務官,他自 2023 年 8 月以來一直擔任該職位。在加入公司之前,瓊斯先生在2023年3月至2023年7月期間擔任醫療器械公司LifeScan Global Corporation的執行副總裁、首席財務官兼首席運營官,並在2020年2月至2023年3月期間擔任LifeScan的首席財務官。在此之前,瓊斯先生在2016年4月至2018年8月期間擔任塑料包裝製造商Klöckner Pentaplast Group的首席財務官。
貝努伊特·古迪爾是我們的生物科學生產執行副總裁,他自2024年1月以來一直擔任該職務。在擔任現任職務之前,Gourdier 先生於 2023 年 10 月至 2023 年 12 月擔任生物製藥生產執行副總裁。在加入Avantor之前,Gourdier先生在化工公司默沙東KGaA工作了23年,擔任過多個領導職務,包括最近於2017年9月至2023年9月在Millipore Sigma擔任生物信實合同測試服務高級副總裁兼總經理。
Christophe Couturier是我們的 AMEA 執行副總裁,他自 2021 年 4 月以來一直擔任該職務。在擔任現任職務之前,Couturier先生在2018年4月至2021年4月期間擔任服務執行副總裁。在加入Avantor之前,Couturier先生於2017年9月至2018年4月擔任個人諮詢公司Salicornia, LLC的首席執行官。
布列塔尼·漢卡默是我們的執行副總裁兼首席人力資源官,她自 2023 年 8 月以來一直擔任該職位。在就任現任職位之前,漢卡默女士在2021年5月至2023年8月期間擔任Avantor的人才和人員運營高級副總裁,並於2019年9月至2021年5月擔任人力資源副總裁。在加入Avantor之前,漢卡默女士於2018年5月至2019年9月在Conquest Completion Services, LLC擔任人力資源副總裁。
克勞迪烏斯·索克努是我們的執行副總裁、首席法律與合規官兼公司祕書,他自 2023 年 7 月以來一直擔任該職務。在加入Avantor之前,Sokenu先生於2022年5月至2023年6月在科技公司Unisys擔任總法律顧問、公司祕書兼首席行政官,於2020年3月至2022年4月擔任信息技術服務和諮詢公司Cognizant的高級副總裁兼全球副總法律顧問,2017年5月至2018年10月擔任副總法律顧問兼訴訟、調查和道德與合規全球負責人。此前,他曾是希爾曼和斯特林律師事務所和阿諾德和波特律師事務所的合夥人。
詹姆斯布拉姆威爾 是我們的銷售和客户卓越執行副總裁,他自 2024 年 1 月以來一直擔任該職務。 在擔任現任職務之前,他在2022年10月至2023年12月期間擔任Avantor的美洲執行副總裁,並於2017年11月至2022年10月擔任戰略合作伙伴執行副總裁。
Kitty Sahin 是我們的戰略和企業發展執行副總裁,她自2022年6月以來一直擔任該職務。在加入Avantor之前,薩欣女士於2017年9月至2022年6月擔任醫療、生命科學和工業技術公司Novanta的戰略與業務發展執行副總裁。
蘭迪·斯通是我們的實驗室解決方案執行副總裁,他自 2024 年 1 月以來一直擔任該職務。在擔任現任職務之前,斯通先生在2023年4月至2023年12月期間擔任專有研究產品和材料執行副總裁。斯通先生在科學公司杜邦工作了16年後加入Avantor,在那裏他擔任過多個領導職務,包括最近於2016年3月至2022年11月擔任交通與材料總裁。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股的主要市場
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “AVTR”。
普通股持有者
2024年2月9日,我們有5名普通股的登記持有人。這不包括以街道名義或提名人名義持有的財產。
分紅
我們目前預計不會為普通股支付任何股息。此外,我們的子公司是某些債務協議的當事方,這些協議將限制其為未來向普通股股東支付股息提供資金的能力。欲瞭解更多信息,請參閲本報告F-1頁開頭的合併財務報表附註24。
股票表現圖
下圖比較了2019年5月17日,即我們在紐約證券交易所首次開始交易的那一天,對普通股的100美元投資回報與同樣於2019年5月17日對標準普爾500指數和標準普爾500指數的100美元投資的回報進行了比較。標準普爾500指數是一個廣泛的股票市場指數,涵蓋市值與我們的公司相似的公司。標普500指數是特定行業的股票市場指數,我們認為該指數與我們非常一致,其依據如下:(i)該指數關注淨銷售額和市值與我們規模相似的公司;(ii)該指數包括醫療保健分銷商,我們認為這是全球行業分類標準中與我們最接近的部分;(iii)該指數包括生物製藥和醫療保健行業的公司,其中兩個我們的主要客户羣共佔我們淨銷售額的一半以上。
本節中的信息不是 “徵集材料”,不被視為向美國證券交易委員會 “提交”,也不得以引用方式納入我們根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中,無論是在本報告發布之日之前還是之後,除非我們特別以引用方式納入此類信息。下圖所示的股票表現不一定代表未來的表現。
第 6 項。[已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。請參閲 “有關前瞻性陳述的警示因素”。
概述
在截至2023年12月31日的財年中,我們的淨銷售額為69.672億美元,淨收入為3.211億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為13.091億美元。與2022年同期相比,淨銷售額下降了7.3%,其中包括7.8%的有機下降。有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲 “非公認會計準則指標對賬”;有關淨銷售增長與有機淨銷售增長的對賬,請參閲 “經營業績”。
影響我們業務和經營業績的趨勢
以下趨勢影響了我們最近的經營業績,也可能繼續影響我們在未來時期的業績和財務狀況。
我們的業績受到全球冠狀病毒爆發過渡的影響
在 COVID-19 疫情過渡期間,客户需求和所需的庫存水平繼續恢復正常。 正如 “經營業績” 部分進一步描述的那樣,疫情的過渡繼續影響着我們三個細分市場的全年業績。
我們的業績受到我們最近收購的影響,以進一步增強我們的業務模式
我們在2021年完成了對Masterflex、Ritter和RIM Bio的收購。Masterflex 是全球領先的蠕動泵和一次性無菌流體輸送技術製造商。Ritter專注於提供用於各種分子篩查的高質量液體處理消耗品和診斷應用,作為製藥和生物技術應用中藥物發現和臨牀試驗測試的一部分,以及用於各種工業應用的密封劑、粘合劑和油墨的墨盒。RIM Bio提供全系列的一次性2D袋,3D袋,儲罐內襯,袋子組件和多功能袋用於製造生物製劑的袋狀歧管,包括單克隆抗體 (mAb)、疫苗、細胞和基因療法以及重組蛋白。
與之前的預期相比,Ritter在2023年的收入有所下降,這主要是由於COVID-19 測試減少導致客户對醫用液體處理吸頭的需求減少。我們正在採取措施取代這些收入;但是,由於這些持續下降,我們對裏特資產集團進行了減值測試,結果公允價值低於其賬面價值。因此,我們在未經審計的簡明合併運營報表中記錄了2023年第二季度裏特有限壽命無形資產的減值費用1.064億美元,裏特不動產、廠房和設備的減值費用為5,440萬美元。
我們受到了供應鏈限制和通貨膨脹壓力的影響
由於全球供應鏈中斷,我們經歷了庫存波動和客户積累,所有成本類別都承受了通貨膨脹壓力。雖然我們有
為應對這些壓力而實施的定價和生產率措施,它們可能會繼續對我們的業績產生不利影響。
我們增加了流動性,減輕了利率上升的影響
2023年6月,我們修訂了循環信貸額度,將其融資額度提高至9.75億美元,並將期限延長至2028年6月29日。我們資本化了與本次交易相關的230萬美元費用。我們還將我們的美元定期貸款B-5從基於倫敦銀行同業拆借利率的可變利率利率利率修改為基於SOFR的浮動利率利率。我們預付了6.8億美元和2150萬美元定期貸款B-5和歐元定期貸款B-4的2150萬美元,這減少了我們的浮動利率債務。為了進一步防範利率上升,我們在2023年4月進行了利率互換,將1億美元美元債務的還款從基於SOFR的浮動利率利率利率轉換為固定利率利率。
2022年,我們修改了應收賬款額度,將其融資限額提高至4億美元,並將期限延長至2025年10月27日。此外,我們還全額償還了美元定期貸款B-4、歐元定期貸款B-3,並預付了總額為5.55億美元的美元定期貸款B-5的預付款,這降低了我們的年度利息成本。為了防止利率上升,我們進行了利率互換和交叉貨幣互換,共同將7.5億美元定期貸款的利息支付從美元浮動利率轉換為歐元固定利率。
我們將繼續投資差異化創新模式
我們在客户產品開發週期的早期就與他們合作,以推進他們的計劃,從研究和發現到開發和商業化。這些項目包括提高產品純度和性能特性、改善產品包裝和簡化工作流程。我們還在細胞和基因療法等新興科學領域開發新產品。
外幣匯率的變化正在影響我們的財務狀況和經營業績
我們的合併經營業績由許多不同的本位幣組成,這些貨幣折算成我們的美元報告貨幣。美元兑這些功能貨幣,尤其是歐元的走勢,使我們的業績出現了顯著的波動,並且將來可能會繼續如此。見第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露”。
業績和財務狀況的關鍵指標
為了評估我們的表現,我們監控了許多關鍵指標。我們會酌情補充根據公認會計原則確定的經營業績,我們認為這些指標有助於投資者、債權人和其他人評估我們的業績。不應孤立地考慮這些衡量標準,也不能將其作為報告的GAAP結果的替代品,因為與基於GAAP的類似衡量標準相比,它們可能包含或排除某些項目,並且此類衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的測量結果進行比較。相反,應將這些衡量標準視為查看我們運營各個方面的另一種方式,可以更全面地瞭解我們的業務。
我們監控的關鍵指標如下:
•淨銷售額、毛利率、營業收入和 淨收入或虧損。這些措施將在題為 “業務成果” 的一節中討論;
•有機淨銷售增長(下降),這是一項在標題為 “經營業績” 的部分中討論的非公認會計準則指標。有機淨銷售增長(下降)消除了我們報告的淨銷售額變化所產生的任何收購或處置業務的收益以及外幣匯率變動的影響。我們認為,這種衡量標準對投資者很有用,可以持續衡量和評估我們在各個細分市場和所涉時期內的基礎商業運營業績。我們的管理層出於同樣的原因使用這種衡量標準。與報告淨銷售額變動的對賬表是最直接可比的GAAP財務指標,已包含在標題為 “經營業績” 的部分中;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前,這些是標題為 “經營業績” 的部分中討論的非公認會計準則指標。投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量和評估我們的經營業績,不包括利息支出、所得税支出、折舊、攤銷和某些其他調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以根據公認會計原則確定的淨銷售額。我們認為,這些衡量標準對投資者很有用,可以持續分析所涉時期內我們業務的潛在趨勢。淨收益或虧損(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬已包含在標題為 “非公認會計準則指標對賬” 的部分中;
•來自經營活動的現金流,標題為 “流動性和資本資源——歷史現金流” 的部分對此進行了討論;以及
•自由現金流,這是一項非公認會計準則衡量標準,等於我們來自運營活動的現金流加上在此期間支付的收購相關成本減去資本支出。我們認為,這種衡量標準對投資者很有用,因為它可以看出公司產生現金用於融資或投資活動的能力。管理層出於同樣的原因使用這種衡量標準。經營活動的現金流(最直接可比的GAAP財務指標)與自由現金流的對賬包含在標題為 “流動性和資本資源——歷史現金流” 的章節中。
操作結果
我們呈現經營業績的方式與管理業務、評估業績和分配資源的方式相同。我們還根據客户所在地(美洲、歐洲和美洲及中東和非洲)討論了按地域劃分的淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤。公司成本是獨立管理的,不分配給細分市場。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
執行摘要
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(以百萬美元計) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 | |
淨銷售額 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | $ | (545.2) | |
毛利率 | 33.9 | % | | 34.6 | % | | (70) bps |
營業收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | $ | (433.8) | |
淨收入 | 321.1 | | | 686.5 | | (365.4) | |
調整後 EBITDA | 1,309.1 | | | 1,570.7 | | (261.6) | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 18.8 | % | | 20.9 | % | | (210) bps |
淨銷售額下降是由所有三個地區的下降推動的,這主要是由於客户需求下降、客户去庫存的影響以及與 COVID-19 相關的不利因素。不利的產品組合和通貨膨脹因素導致毛利率萎縮。銷量疲軟以及不利的產品組合推動了調整後的息税折舊攤銷前利潤率萎縮。
淨銷售額
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(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 | | 淨銷售增長(下降)與有機淨銷售增長(下降)的對賬 |
淨銷售增長(下降) | | 外幣影響 | | | | 有機淨銷售增長(下降) |
2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 4,071.6 | | | $ | 4,471.2 | | | $ | (399.6) | | | $ | (2.2) | | | | | $ | (397.4) | |
歐洲 | 2,420.4 | | | 2,516.5 | | | (96.1) | | | 50.5 | | | | | (146.6) | |
AMEA | 475.2 | | | 524.7 | | | (49.5) | | | (7.1) | | | | | (42.4) | |
總計 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | (545.2) | | | $ | 41.2 | | | | | $ | (586.4) | |
淨銷售額下降了5.452億美元,下降了7.3%,其中包括4,120萬美元,佔有利外幣折算影響的0.5%。有機淨銷售額下降了5.864億美元,下降了7.8%(如果不包括這兩個時期與COVID-19相關的產品銷售的影響,則下降了5.2%,以下稱為與COVID-19 相關的不利因素或不利因素)。
在美洲,淨銷售額下降了3.996億美元,下降了8.9%。對淨銷售額沒有實質性的外幣折算影響。有機淨銷售額下降了3.974億美元,下降了8.9%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了6.1%)。有關按終端市場劃分的有機淨銷售額的其他信息(包括該地區有機淨銷售總額的大致百分比)如下:
•生物製藥 (55%)— 銷售額下降了兩位數,這主要是由於 COVID-19 疫苗和診斷測試收入的滾動,以及客户需求減少以及實驗室產品和一次性解決方案的庫存減少。
•醫療保健 (10%)— 由於我們的醫用級有機硅業務的增長被 COVID-19 相關診斷測試產品的下降所抵消,銷售額下降了個位數的低位。
•教育和政府(15%)— 銷售額低個位數增長主要是由於高等教育客户持續強勁增長,但部分被K-12和政府客户需求疲軟所抵消。
•先進技術和應用材料(20%)— 由於對我們的半導體和電子設備產品的需求疲軟,銷售額下降了兩位數。
在歐洲,淨銷售額下降了9,610萬美元,下降了3.8%,其中包括5,050萬美元,佔有利外幣折算影響的2.0%。有機淨銷售額下降了1.466億美元,下降了5.8%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了3.9%)。按終端市場劃分的有機淨銷售額的其他信息(包括該地區有機淨銷售總額的大致百分比)如下:
•生物製藥 (50%)— 銷售額以個位數的高位數下降,這主要是由於 COVID-19 疫苗收入的滾動,以及客户需求減少以及實驗室消耗品和一次性解決方案的庫存減少。
•醫療保健 (10%)—銷售額下降了兩位數,這主要是由於客户需求減少和實驗室消耗品庫存以及 COVID-19 診斷測試收入的減少。
•教育與政府(10%)—受政府終端市場與 COVID-19 相關的不利因素的推動,銷售額下降了個位數的低位。
▪先進技術和應用材料(30%)— 受專有材料和消耗品以及設備和儀器銷售增長的推動,我們經歷了低的個位數增長。
在AMEA,淨銷售額下降了4,950萬美元,下降了9.4%,其中包括710萬美元,佔不利外幣折算影響的1.3%。有機淨銷售額下降了4,240萬美元,下降了8.1%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了4.2%)。有關按終端市場劃分的有機淨銷售額的其他信息(包括該地區有機淨銷售總額的大致百分比)如下:
•生物製藥 (45%) —由於對生物加工客户的需求增加,銷售額以個位數的低位數增長。
•先進技術和應用材料(50%)— 銷售額下降了兩位數,這主要是由於我們向半導體行業提供的專有產品的疲軟。
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 |
毛利率 | 33.9 | % | | 34.6 | % | | (70) bps |
毛利率下降了(70)個基點,這主要是由於不利的產品組合和通貨膨脹壓力的影響,但分銷成本的降低部分抵消了這一影響。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 |
毛利 | $ | 2,363.8 | | | $ | 2,602.8 | | | $ | (239.0) | |
運營費用(不包括減值費用) | 1,506.6 | | | 1,472.6 | | | 34.0 | |
減值費用 | 160.8 | | | — | | | 160.8 | |
營業收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | | $ | (433.8) | |
如前所述,營業收入下降的主要原因是毛利潤降低,以及2023年第二季度記錄的資產減值費用、長期留存激勵的累計、通貨膨脹和為發展業務而進行的投資,部分被與激勵性薪酬相關的應計費用減少所抵消。
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 |
營業收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | | $ | (433.8) | |
利息支出,淨額 | (284.8) | | | (265.8) | | | (19.0) | |
債務消滅造成的損失 | (6.9) | | | (12.5) | | | 5.6 | |
其他收入(支出),淨額 | 5.8 | | | (0.8) | | | 6.6 | |
所得税支出 | (89.4) | | | (164.6) | | | 75.2 | |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | (365.4) | |
如前所述,淨收入下降的主要原因是營業收入減少,以及可變利率定期貸款利率上升帶來的利息支出增加,但部分被所得税前收入減少導致的所得税支出減少所抵消。
調整後 EBITDA
有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 |
調整後 EBITDA | $ | 1,309.1 | | $ | 1,570.7 | | $ | (261.6) | |
| | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 18.8 | % | | 20.9 | % | | (210) bps |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | |
美洲 | $ | 912.6 | | $ | 1,077.3 | | $ | (164.7) | |
歐洲 | 449.5 | | 524.1 | | (74.6) | |
AMEA | 125.3 | | 141.5 | | (16.2) | |
企業 | (178.3) | | (172.2) | | (6.1) | |
總計 | $ | 1,309.1 | | $ | 1,570.7 | | $ | (261.6) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了2.616億美元,下降了16.7%,其中包括530萬美元或0.3%的有利外幣折算影響。剩餘的下降幅度為2.669億美元,降幅為17.0%。
在美洲,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1.647億美元,下降了15.2%。調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有重大的外幣折算影響。這一下降是由銷售量減少和不利的產品組合推動的,但部分被運營開支減少和分銷成本降低所抵消。
在歐洲,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了7,460萬美元,跌幅為14.2%,經有利的外幣折算影響調整後下降了15.7%。這一下降是由銷售量下降和不利的產品組合推動的,但部分被運營費用、分銷成本的減少和有利的製造差異所抵消。
在AMEA中,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1,620萬美元,跌幅為11.4%,經不利的外幣折算影響調整後,下降了10.4%。下降是由銷售量減少和通貨膨脹壓力推動的,但分銷成本的降低部分抵消了這一下降。
在公司方面,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了610萬美元 或 3.5%,或根據不利的外幣折算影響進行調整後為3.3%。下降是由2023年對員工隊伍的投資推動的。
截至2021年12月31日的年度
我們的2022年10-K中包含了涵蓋截至2021年12月31日的年度的討論和分析。
非公認會計準則指標的對賬
下表顯示了淨收益或虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
利息支出,淨額 | 284.8 | | | 265.8 | | | 217.4 | |
所得税支出 | 89.4 | | | 164.6 | | | 180.4 | |
折舊和攤銷 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
債務消滅造成的損失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
融資活動產生的淨外幣(收益)虧損 | (3.1) | | | 7.0 | | | 1.3 | |
其他股票薪酬支出(福利) | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
收購相關費用1 | — | | | — | | | 77.8 | |
與整合相關的費用2 | 7.6 | | | 19.2 | | | 15.9 | |
採購會計調整3 | — | | | 9.4 | | | 6.3 | |
重組和遣散費4 | 26.5 | | | 3.5 | | | 5.3 | |
收取驅逐罰款5 | — | | | — | | | (13.0) | |
為某些法律事務儲備6 | 7.1 | | | — | | | — | |
減值費用7 | 160.8 | | | — | | | — | |
轉型費用8 | 5.4 | | | — | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
1.代表與收購被收購公司相關的法律、會計、投資銀行和諮詢費用。
2.代表與第三方產生的非經常性直接成本,以及整合被收購公司的長期留存激勵的累積額。這些費用代表增量成本,與我們業務的正常運營無關。整合費用是在針對每次收購的預先定義的整合期內產生的。
3.代表與收購裏特相關的或有對價的非現金減免,以及為按公允價值記錄Masterflex和Ritter庫存而進行的收購會計調整的攤銷。
4.反映了該期間與提高盈利能力和生產率的舉措相關的增量支出。此標題中包含的典型費用包括員工遣散費、與場地相關的退出費用和合同終止費用。
5.如本報告F-1開始的合併財務報表附註18所述。
6.代表與某些訴訟和其他突發事件相關的費用和法律費用,這些費用和法律費用與我們的核心業務無關,不能反映持續的業務和經營業績。
7.如本報告F-1開始的合併財務報表附註4所述。
8.代表與公司公開宣佈的運營模式轉型計劃直接相關的非經常性增量支出。
流動性和資本資源
我們主要從運營現金流中為短期現金需求提供資金,而我們的大部分長期融資來自債務,我們使用債務為正常運營之外的交易提供資金。
我們最重要的合同義務是定期償還債務的本金和利息。我們還有義務根據運營租賃付款,購買某些產品和服務,並主要為美國以外的固定福利計劃債務提供資金。除合同義務外,我們還使用現金為資本支出和税收提供資金。營運資金的變化可能是現金的來源或用途,具體取決於我們在此期間的運營情況。
我們希望通過運營產生的現金和信貸額度下的可用性來為我們的短期和長期資本需求提供資金。儘管我們認為這些來源將為我們提供足夠的流動性以滿足我們的長期資本需求,但我們為這些需求提供資金的能力將在很大程度上取決於我們未來的財務表現,這將部分受我們無法控制的總體經濟、競爭、金融、監管和其他因素的影響。
我們認為,運營產生的現金以及我們信貸額度下的可用流動性將足以滿足我們在債務到期之前對現金的當前和預期需求,儘管在這方面無法提供保證。
流動性
下表列出了我們的主要流動性來源: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
應收賬款機制 | | 循環信貸額度 | | 總計 |
信貸額度下未使用的可用性: | | | | | |
容量 | $ | 335.0 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,310.0 | |
未開立的未付信用證 | (15.4) | | | — | | | (15.4) | |
未償借款 | (221.0) | | | — | | | (221.0) | |
未使用的可用性 | $ | 98.6 | | | $ | 975.0 | | | 1,073.6 | |
現金和現金等價物 | 262.9 | |
總流動性 | $ | 1,336.5 | |
我們在應收賬款融資機制下的可用性取決於維持足夠的合格應收賬款借款基礎。我們相信我們有足夠的資本資源來滿足我們的流動性需求。
截至2023年12月31日,2.492億美元(佔我們現金和現金等價物的95%)由我們的非美國子公司持有,在匯回時可能需要繳納某些税款,主要是在適用外國預扣税的情況下。我們通常在美國產生大量現金流,並迅速將美國的現金流用於償還債務本金。我們的美國業務通過我們未提取的營運資金機制擁有充足的流動性,因此,管理層一直樂於在美國以最低的現金餘額開展業務。
歷史現金流
下表彙總了各種活動提供的(用於)的現金: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 | |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | (365.4) | |
非現金物品1 | 533.0 | | | 485.4 | | | 47.6 | |
營運資金變動2 | (21.3) | | | (161.6) | | | 140.3 | |
所有其他 | 37.2 | | | (166.7) | | | 203.9 | |
總計 | $ | 870.0 | | | $ | 843.6 | | | $ | 26.4 | |
投資活動: | (143.7) | | | (109.6) | | | (34.1) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | (20.2) | | | 20.2 | |
資本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (13.0) | |
交叉貨幣互換結算的現金收益 | — | | | 42.5 | | | (42.5) | |
籌資活動 | (843.7) | | | (648.7) | | | (195.0) | |
1.包括非現金費用,包括折舊和攤銷、減值費用、股票薪酬支出、遞延所得税支出等。
2.包括我們的應收賬款、庫存、合同資產和應付賬款的變動。
來自經營活動的現金流在2023年增加了2640萬美元的現金,這主要是由於淨營運資金的變化,2023年與2022財年公司業績相關的激勵性薪酬付款減少,部分被淨收入的減少所抵消。
2023年,投資活動又使用了3,410萬美元的現金。這一變化主要歸因於2023年沒有交叉貨幣互換結算,以及整個公司的資本支出與去年相比有所增加,但2023年沒有收購活動部分抵消了這一變化。
2023年,融資活動使用了1.95億美元的現金,這主要是由於與2022年的淨借款相比,2023年應收賬款融資的淨還款額為1.95億美元。與去年相比,我們2023年定期貸款的還款額減少部分抵消了這一點。
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 | | 改變 |
2023 | | 2022 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 870.0 | | | $ | 843.6 | | | $ | 26.4 | |
| | | | | |
資本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (13.0) | |
自由現金流 | $ | 723.6 | | | $ | 710.2 | | | $ | 13.4 | |
由於上述經營活動產生的現金流變化,2023年自由現金流增加了1,340萬美元,但部分被2023年資本支出的增加所抵消,這主要反映了我們全球供應鏈中與增長相關的擴張。
2022年10-K表中包含了對截至2021年12月31日止年度的歷史現金流量的討論和分析。
債務
我們的長期融資中有很大一部分來自債務。本節的目的是披露我們債務的某些特徵如何影響我們的流動性和資本資源。有關我們債務條款的更多細節可以在本報告F-1頁開頭的合併財務報表附註13中找到。
我們的信貸額度為我們提供了高達13.1億美元的借貸能力。
我們已經簽訂了應收賬款安排和循環信貸額度,這使我們能夠獲得現金來滿足短期業務需求。有關更多信息,請參見標題為 “流動性” 的部分。
我們的債務限制了我們向普通股股東支付股息。
我們的全資子公司Avantor Funding, Inc. 簽訂的某些債務協議禁止其向Avantor, Inc. 支付股息或其他款項,但有限的例外情況除外。截至2023年12月31日和2022年12月31日,Avantor, Inc.的幾乎所有淨資產都受這些限制。
我們的優先擔保信貸額度要求或可能要求我們在到期前償還某些本金
我們需要按季度支付優先擔保信貸額度,餘額在到期日到期。我們已經產生了足夠的現金流來支付所有所需的歷史付款,我們預計我們的現金流將繼續足以支付未來的付款。
如果我們在信貸協議中定義的淨槓桿率達到一定水平,則在以下情況下,我們需要支付額外的預付款:(i)根據信貸協議的定義,我們產生了超額現金流,如果達到一定的淨槓桿比率,則會下降;或(ii)我們從某些類型的資產出售或債務發行中獲得現金收益。如果我們的信貸協議中定義的第一留置權淨槓桿率超過4. 50:1.00,則需要預付超額現金流的50%;如果我們的第一留置權淨槓桿率小於或等於4. 50:1.00 但大於3. 75:1.00,則無需預付超額現金流的25%;如果我們的第一留置權淨槓桿率小於或等於3. 75:1.00,則無需預付. 75:1.00。由於截至2023年12月31日,我們的第一留置權淨槓桿率低於3. 75:1.00,因此自信貸額度啟動以來,無需額外的預付款,也沒有此類預付款到期。
我們受某些財務契約的約束,如果不遵守這些契約,可能會使我們違約債務協議
應收賬款融資機制和我們的優先擔保信貸額度包含某些習慣契約,包括財務契約。該契約適用於我們提取的循環信貸額度超過35%的時期。在適用的情況下,我們的借款總額不得超過定義的預計淨槓桿比率。該契約在2023年12月31日不適用,我們的歷史淨槓桿率一直低於契約要求。
合同義務
下表列出了我們截至2023年12月31日的合同義務: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 按期到期的付款 |
總計 | | 短期 | | 長期 |
債務: | | | | | |
校長(1)(2) | $ | 5,580.0 | | | $ | 259.9 | | | $ | 5,320.1 | |
利息(1) | 1,106.5 | | | 263.6 | | | 842.9 | |
經營租賃 | 144.1 | | | 40.5 | | | 103.6 | |
購買義務(3) | 459.8 | | | 130.2 | | | 329.6 | |
其他負債: | | | | | |
固定福利計劃資金不足(4) | 98.3 | | | 7.2 | | | 91.1 | |
過渡税支付(5) | 34.8 | | | 15.5 | | | 19.3 | |
其他 | 5.0 | | | 1.2 | | | 3.8 | |
總計 | $ | 7,428.5 | | | $ | 718.1 | | | $ | 6,710.4 | |
(1)包括融資租賃負債。在計算本金和利息的支付額時,我們假設從2023年12月31日到期的浮動利率、外幣匯率和信貸額度下的未償借款保持不變。此外,我們沒有考慮應收賬款安排的任何利息債務。有關所使用的浮動利率和本金金額,請參閲本報告第F-1頁開頭的合併財務報表附註13。
(2)如果我們在未來時期產生超額現金流,我們的優先擔保信貸額度將要求我們加快本金還款。
(3)某些產品和服務的購買義務是在正常業務過程中承擔的,以滿足運營需求。
(4)表示我們有義務用超過計劃資產的債務為固定福利計劃提供資金。總負債等於所有資金不足計劃的貼現福利義務總額超過計劃資產公允價值的部分。不到一年的到期付款是使用精算方法估算的。所有其他年度的應付款額是通過將剩餘的供資狀況分配到未來各期來估算的,其方法與計劃按照精算方法預計支付的養卹金相同。
(5)代表我們根據2017年發佈的美國所得税立法在八年內到期的過渡税義務,以過渡到修改後的領地税制度。
關鍵會計政策和估計
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響整個財務報表中報告的金額的估算和假設。這些估計和假設基於我們的最佳估計和判斷。我們會利用歷史經驗和已知事實和情況持續評估我們的估計和假設。當我們認為事實和情況需要調整時,我們會調整我們的估計和假設。由於無法精確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計有很大差異。
我們認為下文討論的政策和估算對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對我們的判斷提出了最重要的要求。以下各節描述了這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策,我們
請注意,未來事件的發展很少完全符合預期,此類估計自然需要調整。
我們對關鍵會計政策和估算的討論旨在補充而不是重複我們對重要會計政策的摘要,以便讀者能夠更深入地瞭解這些領域所涉及的不確定性。有關我們所有重要會計政策的摘要,請參閲本報告第F-1頁開頭的合併財務報表附註2。
測試商譽和其他無形資產的減值
我們在合併資產負債表上擁有大量商譽和其他無形資產。截至2023年12月31日,扣除累計攤銷和減值費用後,商譽和其他無形資產的總賬面價值為94.920億美元,佔我們總資產的73%。
所需的年度評估
每年的10月1日,我們對商譽和無限期無形資產進行年度減值測試,如果發生需要重新評估這些資產可收回性的事件或情況變化,則更頻繁地進行減值測試。商譽和無限期無形資產的減值分析包括可選的定性測試,然後可能是定量分析。這些衡量標準依賴於管理層的重大判斷,如下所述:
•對商譽和無限期無形資產的定性分析要求我們確定可能導致減值的潛在因素,並估計這些因素是否值得進行定量測試;
•量化減值測試要求我們估算申報單位和無限期無形資產的公允價值。我們根據貼現現金流法和上市公司指導法,使用兩種估值方法的加權平均值來估算每個申報單位的公允價值。這些估值方法要求管理層做出各種假設,包括但不限於未來的盈利能力、現金流、貼現率、估值方法的加權和可比上市公司的選擇。
我們的估算基於歷史趨勢、管理層的知識和經驗以及整體經濟因素,包括對未來盈利潛力的預測。在應用收入方法時發展未來的現金流需要我們評估我們的中長期戰略,包括但不限於對淨銷售增長、營業利潤率、資本需求、通貨膨脹和營運資本管理的估計。制定適當的利率來折現估計的未來現金流需要選擇風險溢價,這可能會對未來現金流的現值產生重大影響。根據市場方法選擇合適的同行羣體需要判斷,而選擇其他指導性公司可能會產生實質性不同的市場倍數。權衡不同的價值指標需要判斷其相對有用性和與報告單位的可比性。
根據2023年10月1日的減值測試,我們沒有記錄任何減值費用。每個申報單位的公允價值都超過其賬面價值,而且我們的無限期無形資產沒有顯示出任何跡象表明其公允價值很可能低於其賬面價值。
估算遞延所得税資產的估值補貼
根據我們對税收管轄區未來盈利能力的預期,我們需要估算税收資產和虧損結轉將在多大程度上帶來未來的所得税優惠。我們為遞延所得税資產提供估值補貼,我們認為這些資產很可能會被未利用。如果變現遞延所得税資產的可能性更大,我們將撤銷相關的估值補貼,並確認逆轉金額的所得税優惠。截至2023年12月31日,我們的遞延所得税資產估值補貼為2.061億美元,其中1.596億美元與預計無法實現的國外淨營業虧損結轉額有關。
我們必須做出假設和判斷,估算將計入遞延所得税資產的估值補貼金額,其中要考慮到現行税法和對未來應納税所得額的估計(如果有)。任何假設或判斷的變化都可能導致我們的實際所得税義務與我們的估計有所不同。
考慮不確定的税收狀況
在正常業務過程中,量化我們的所得税狀況存在固有的不確定性。我們根據對報告日現有事實、情況和信息的評估,對所有年度的所得税狀況進行審查。對於那些更有可能維持税收優惠的税收狀況,我們記錄的金額在與假定完全瞭解所有相關信息的税務機關進行最終和解後實現的可能性大於50%。對於那些不太可能維持税收優惠的所得税狀況,財務報表中沒有確認任何税收優惠。截至2023年12月31日,我們的不確定税收狀況儲備金為1.069億美元,不包括罰款和利息。在適用的情況下,相關利息支出也被確認為利息支出的組成部分。
我們以多種法律形式在多個國家開展業務,因此,我們受眾多國內和非美國税務機關的管轄,也受這些政府之間的税收協議和條約的管轄。我們的税務狀況可能會在審查後接受當地税務機關的審查。在任何司法管轄區確定應納税所得額都需要解釋相關的税收法律法規,包括轉讓定價指南,並使用有關未來重大事件的估計和假設,例如扣除的金額、時間和性質以及收入和税收抵免的來源和性質。税法、法規、協議和條約、貨幣兑換限制或我們在每個税收管轄區的運營水平或盈利能力的變化可能會影響當期和遞延所得税餘額,進而影響我們的淨收入。
我們在每個要求我們提交納税申報表的税務管轄區提交納税申報表。如果在審計後無法維持納税申報表狀況,我們可能需要記錄所得税準備金。如果以前未確認的税收優惠最終得以維持,我們可能需要記錄所得税優惠。
計算長期薪酬安排的費用
我們的員工獲得各種長期薪酬獎勵,包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和現金獎勵。我們根據不可觀察的輸入使用公允價值估算來計算其中一些獎勵的費用。此外,其中一些獎項包含業績或市場狀況。我們會評估達到這些績效條件的可能性,如果部分或卓越表現影響獎勵規模,我們還會估算預計的獎勵金額
成就等級。我們使用蒙特卡羅模型根據授予日的市場狀況來確定獎勵的公允價值,該模型將達到市場條件的概率納入獎勵的公允價值。我們在歸屬期限內按比例確認此類獎勵的費用。
沒有表現或市場條件的股票期權的費用在授予日確定,並在其歸屬期限內按比例確認。我們使用Black-Scholes模型估算股票期權的授予日期公允價值。該模型要求我們做出各種假設,目前最重要的假設是股價的波動性。我們的普通股於2019年5月首次建立了公開報價,這並不能提供足夠的歷史依據來合理估計我們的普通股在超過六年的預期壽命內的預期波動率。相反,我們根據同行公司的歷史股價趨勢來估算波動率。如果我們選擇不同的同行公司或使用不同的技術來估算波動率,我們的獎勵的公允價值就會有所不同。在授予之日將所有股票期權的預期波動率假設提高5個百分點將使我們的2023年股票薪酬支出增加160萬美元。
估算庫存的淨可變現價值
我們以較低的成本或淨可變現價值對庫存進行估值。我們會定期審查手頭庫存數量,並將這些數量與每種產品或產品系列的預期用途進行比較,這可能需要我們做出重大判斷。如果我們的判斷被證明不正確,我們可能需要記錄銷售成本費用,以將現有庫存的賬面金額減少到可變現的淨價值。與任何重要的估計一樣,我們無法確定未來會發生哪些可能導致我們改變判斷的事件。
業務合併
我們通常根據收購之日的公允價值為收購的資產、承擔的負債和被收購公司的非控股權益分配收購對價的公允價值。收購對價的公允價值超過這些收購資產、承擔的負債和被收購公司的非控股權益的公允價值的部分記作商譽。在確定收購的資產、承擔的負債和被收購公司的非控股權益的公允價值時,管理層會做出與無形資產相關的重要估計。
對無形資產進行估值的關鍵估計包括但不限於預期的未來現金流和貼現率。公允價值估算基於管理層認為市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的假設。隨着有關收購之日現有條件的更多信息的出現,企業合併中記錄的金額可能會在衡量期內(自收購之日起不超過一年)發生變化。
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
儘管我們以美元報告業績和財務狀況,但我們的很大一部分運營和融資活動都是以外幣計價的,主要是歐元,但也有許多其他貨幣。
我們的美國子公司持有以歐元計價的債務。從收益的角度來看,這不會導致任何重大風險,因為這些工具的風險敞口是通過抵消來實質性地對衝的
公司間借款安排帶來的風險。從現金流的角度來看,我們有可能為以歐元計價的債務的任何可選或強制性還款支付更多或更少的現金,而這些還款可能無法被公司間借款的等值現金還款所抵消。例如,在2023年12月31日和2022年12月31日償還1億歐元的可選債務,加上美元貶值10%,將導致我們分別額外支付1,110萬美元和1,070萬美元來償還這筆債務。
外幣匯率的變化可能會對我們國外經營業績的折算產生有利或不利的影響。例如,在美元走強時期,我們報告的國際銷售額和收益將減少,因為當地貨幣將轉化為更少的美元。在截至2023年12月31日的財年中,美元相對於所有其他貨幣上漲10%,淨收入將增加1,750萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤減少5,160萬美元。在截至2022年12月31日的財年中,美元相對於所有其他貨幣上漲10%,淨收入將減少1,430萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤減少6,030萬美元。
利率風險
我們的債務使我們面臨利率風險。我們的部分債務由浮動利率工具組成。我們還發行了固定利率的有擔保和無擔保票據。我們的其他金融工具均不受重大利率風險的影響。
截至2023年12月31日,我們在優先擔保信貸額度和應收賬款額度下有19.891億美元的借款。根據金融市場現行的倫敦銀行同業拆借利率、歐元銀行同業拆借利率和SOFR利率,這些貸款機制下的借款按浮動利率計息。截至2023年12月31日,該公司有8.5億美元的利率互換,用於將浮動利率利率轉換為固定利率利率。這些市場利率的變化會影響我們支付的利息現金金額和報告的利息支出。截至2023年12月31日,考慮到我們的利率互換,將適用的浮動利率提高100個基點將使利息金額每年增加1140萬美元。截至2022年12月31日,適用的浮動利率上調100個基點將使利息金額每年增加2,040萬美元。
我們的優先擔保票據和優先無擔保票據按固定利率計息,因此,如果利率下降,其公允價值將增加,如果利率上升,其公允價值將降低。截至2023年12月31日,市場利率下調100個基點將使其總公允價值增加1.306億美元。截至2022年12月31日,市場利率下降100個基點將使其總公允價值增加1.471億美元。
第 8 項。財務報表和補充數據
本項目所要求的信息包含在本報告的末尾,從第 F-1 頁開始。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序有效地合理地保證了我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總、報告、積累並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的財政季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,負責建立和維持對公司財務報告(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的充分內部控制。對財務報告的內部控制是一個程序,旨在合理保證財務報告的可靠性,以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制用於外部目的的財務報表。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。我們的管理層根據以下標準對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。根據這項評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所(PCAOB ID No. 34)是一家獨立的註冊會計師事務所,已審計和報告了本10-K表中包含的合併財務報表,並在本報告之後發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。
獨立註冊會計師事務所的報告
致Avantor, Inc.的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
截至目前,我們已經對Avantor, Inc.及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計 2023 年 12 月 31 日,根據內部控制——綜合中制定的標準
框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至年底的合併財務報表d 公司2023年12月31日以及我們於2024年2月14日提交的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些內部控制包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 德勤會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
2024年2月14日
第 9B 項。其他信息
董事和高級管理人員的證券交易計劃
開啟 2023年12月8日, 史蒂芬埃克, 高級副總裁兼首席會計官(根據1934年《證券交易法》第16a-1(f)條的定義,為公司高管), 採用旨在滿足1934年《證券交易法》第10b5-1(c)條的肯定辯護的交易計劃(“計劃”)。該計劃規定出售的商品不超過 5,485公司普通股的股份。該計劃將於2024年3月15日或計劃所設想的所有交易的執行(以較早者為準)終止。
根據1934年《證券交易法》第16a-1(f)條的定義,公司沒有其他董事或高級職員 採用要麼 終止(i) 1933年《證券法》第S-K條第408(a)項所定義的第10b5-1條交易安排,或(ii)1933年《證券法》第S-K條第408(c)項中定義的非規則10b5-1交易安排,在截至2023年12月31日的三個月內。
第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
有關我們執行官的信息,請參見第一部分 “有關我們執行官的信息”,該信息以引用方式納入此處。第三部分要求的其他信息參照我們2024年年度股東大會的最終委託書納入此處。
第 10 項。董事、執行官和公司治理
有關我們執行官的信息,請參閲第一部分 “有關我們執行官的信息”,該信息以引用方式納入此處。本項目要求的其他信息參照我們打算在2023財年結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的2024年年度股東大會最終委託書(“2024年委託聲明”)中的適用信息納入此處。
第 11 項。高管薪酬
本項目所要求的信息是參照我們的 2024 年委託書中的適用信息納入的。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務
本項目所要求的信息是參照我們的 2024 年委託書中的適用信息納入的。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息是參照我們的 2024 年委託書中的適用信息納入的。
第 14 項。首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息是參照我們的 2024 年委託書中的適用信息納入的。
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交。
1.財務報表和附表。請參閲第 F-1 頁上的合併財務報表和附表索引。
2.展品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
3.1 | | 第三次修訂和重述的公司註冊證書,2021 年 5 月 13 日生效 | | 8-K | | 3.1 | | 5/17/2021 |
3.2 | | Avantor, Inc. 第三次修訂和重述的章程 | | 8-K | | 3.1 | | 1/28/2021 |
3.3 | | Avantor, Inc. 6.250% A系列強制性可轉換優先股指定證書 | | 8-K | | 3.3 | | 5/21/2019 |
3.4 | | 與6.250%的A系列強制性可轉換優先股有關的免責證書 | | 8-K | | 3.1 | | 5/17/2022 |
4.1 | | 股本的描述 | | 10-K | | 4.1 | | 2/14/2023 |
4.2 | | 契約簽訂於2020年7月17日,由擔保方Avantor Funding, Inc. 和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂。 | | 8-K | | 4.1 | | 7/17/2020 |
4.3 | | 契約簽訂於2020年11月6日,由擔保方Avantor Funding, Inc. 和作為受託人和票據抵押代理人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂。 | | 8-K | | 4.1 | | 11/6/2020 |
4.4 | | 契約簽訂於2021年10月26日,由擔保方Avantor Funding, Inc. 和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂。 | | 8-K | | 4.1 | | 10/26/2021 |
10.1 | | 自2017年11月21日起,由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)、其擔保方、美國高盛銀行和其他貸款機構、信用證發行人及其各方簽訂的信貸協議。 | | S-1/A | | 10.1 | | 4/10/2019 |
10.2 | | Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、其擔保方、美國高盛銀行和其他貸款機構、信用證發行人及其當事方之間的信貸協議第1號修正案於2017年11月21日生效。 | | S-1/A | | 10.2 | | 4/10/2019 |
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展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
10.3 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押品的高盛銀行、作為行政代理人和抵押品的高盛銀行、Swing Linder Lending Lending Lending Partners LLC、作為額外初始B-2歐元期限和貸款人的信貸協議第2號修正案於2017年11月21日生效額外的初始B-2美元定期貸款機構。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/18/2019 |
10.4 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的高盛銀行、作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Lending Lending Lending Lending Partners LLC、其貸款方以及作為額外初始B-3歐元期限和貸款人的高盛貸款夥伴有限責任公司簽訂的信貸協議第3號修正案額外的初始B-3美元定期貸款機構。 | | 8-K | | 10.1 | | 1/27/2020 |
10.5 | | 信貸協議第4號修正案於2017年11月21日生效,該修正案由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家不時當事方以及作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Line Lender和信用證發行人簽訂。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/14/2020 |
10.6 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的高盛銀行、作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Line Lender & LC發行人、其貸款方以及作為新定期貸款人的高盛貸款夥伴有限責任公司簽訂的信貸協議第5號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 11/6/2020 |
10.7 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、作為貸款方的Swing Line Lender和L/C發行人以及作為新定期貸款人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂的信貸協議第6號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 6/14/2021 |
10.8 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的高盛銀行、作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Line Lender和L/C發行人及其貸款方以及作為附加初始B-4美元定期貸款人的美國銀行簽訂的第7號信貸協議修正案並作為額外的增量B-5美元定期貸款機構 | | 8-K | | 10.1 | | 7/9/2021 |
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展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
10.9 | | 信貸協議第8號修正案於2017年11月21日生效,由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Line Lender和L/C發行人及其貸款方以及作為新定期貸款人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂的信貸協議第8號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 11/2/2021 |
10.10 | | Avantor Funding, Inc.與作為貸款人行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行於2017年11月21日簽訂的信貸協議第9號修正案。 | | 10-Q | | 10.1 | | 7/29/2022 |
10.11 | | Avantor Funding, Inc.、美國高盛銀行作為貸款人和循環信貸貸款機構的行政代理人和抵押代理人的信貸協議第10號修正案於2017年11月21日生效。 | | 10-Q | | 10.1 | | 4/28/2023 |
10.12 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub, LLC、Avantor Funding, Inc.、各擔保人、每家貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的美國高盛銀行、Swing Line Lender和信用證發行人之間的信貸協議第11號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 7/5/2023 |
10.13 | | 《擔保協議》的日期為2017年11月21日,由其中確定的設保人和作為代理人的美國高盛銀行簽訂。 | | S-1/A | | 10.3 | | 4/10/2019 |
10.14 | | 第一份留置權債權人間協議簽訂於2017年11月21日,由Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)、Vail Holdco Sub LLC、其另一設保方、作為信貸協議擔保方抵押代理人的美國高盛銀行、北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為契約有擔保方的抵押代理人以及其他各方簽訂的第一份留置權債權人協議不時地代理方。 | | S-1/A | | 10.4 | | 4/10/2019 |
10.15 | | 應收賬款購買協議簽訂於2020年3月27日,由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、其間的各種渠道購買者、不時當事方的各種相關承諾購買者、不時當事方的各種信用證參與者以及作為管理人的PNC銀行、全國協會和LC銀行簽訂的應收賬款購買協議。 | | 8-K | | 10.1 | | 3/30/2020 |
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展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
10.16 | | 第 1 號修正案的日期為 2021年12月21日簽署截至2020年3月27日的應收賬款購買協議,該協議由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、不時當事方的各種渠道購買者、不時當事方的各種相關承諾購買者、不時的各種信用證參與者以及作為管理人的PNC銀行全國協會和LC銀行簽訂應收賬款購買協議。 | | 10-K | | 10.13 | | 2/11/2022 |
10.17 | | 截至2020年3月27日的應收賬款購買協議的第2號修正案,該修正案由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、不時當事方的各種渠道購買者、不時出現的各種信用證參與者以及作為管理人的PNC銀行、全國協會和LC銀行簽訂的《應收賬款購買協議》的第2號修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 10/28/2022 |
10.18 | | Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、Avantor Funding, Inc.作為履約擔保人和管理人的全國協會PNC銀行作為管理人的應收賬款購買協議的第3號修正案,LC銀行、相關承諾買方和買方代理人簽訂了截至2020年3月27日 | | 10-Q | | 10.1 | | 7/28/2023 |
10.19 | | 截至2020年3月27日的應收賬款購買協議第4號修正案,該協議由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、Avantor Funding, Inc.作為履約擔保人,PNC銀行,全國協會作為管理人,LC銀行,相關承諾買方和買方代理人,富國銀行全國協會作為相關承諾買方、買方代理人和有限責任公司參與者 | | 10-Q | | 10.1 | | 10/27/2023 |
10.20 | | 附表一中列為發起人的各實體與Avantor Receivables Funding, LLC於2020年3月27日簽訂了購買和銷售協議。 | | 8-K | | 10.2 | | 3/30/2020 |
10.21^ | | Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)股權激勵計劃(經修訂至2016年9月28日)。 | | S-1/A | | 10.12 | | 4/5/2019 |
10.22^ | | Avantor Funding, Inc.股權激勵計劃下的非合格股票期權協議表格。 | | S-1/A | | 10.13 | | 4/25/2019 |
10.23^ | | Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp)股權激勵計劃。 | | S-1/A | | 10.14 | | 4/5/2019 |
10.24^ | | Avantor, Inc.股權激勵計劃下的非合格股票期權協議表格。 | | S-1/A | | 10.15 | | 4/25/2019 |
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展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
10.25^ | | Avantor, Inc. 2019 年股權激勵計劃 | | 8-K | | 10.2 | | 5/21/2019 |
10.26^ | | Avantor, Inc. 2019年股權激勵計劃下的期權授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.25 | | 4/25/2019 |
10.27 | | Avantor, Inc. 2019 年股權激勵計劃(員工)下的績效股票單位撥款通知表格 | | 10-K | | 10.22 | | 2/16/2021 |
10.28^ | | Avantor, Inc. 2019年股權激勵計劃(員工)下的限制性股票單位授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.26 | | 4/25/2019 |
10.29^ | | Avantor, Inc. 2019年股權激勵計劃(非僱員董事)下的限制性股票單位授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.27 | | 4/25/2019 |
10.30^ | | Avantor, Inc. 2019 年員工股票購買計劃 | | 8-K | | 10.3 | | 5/21/2019 |
10.31^ | | Avantor, Inc. 2019 年員工股票購買計劃第 1 號修正案 | | S-8 | | 4.4 | | 11/14/2019 |
10.32^ | | Avantor, Inc. 2019 年員工股票購買計劃第 2 號修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 10/28/2022 |
10.33^ | | Avantor, Inc. 2019 年員工股票購買計劃第 3 號修正案 | | * | | | | |
10.34^ | | 邁克爾·斯塔布爾菲爾德與Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp)於2019年4月10日簽訂的經修訂和重述的僱傭協議 | | S-1/A | | 10.16 | | 4/25/2019 |
10.35^ | | Thomas A. Szlosek 與 Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp.)於 2018 年 10 月 5 日簽訂的僱傭信函協議 | | S-1/A | | 10.17 | | 4/5/2019 |
10.36^ | | Gerard Brophy 與 VWR Management Services, LLC 於 2019 年 4 月 2 日簽訂的經修訂和重述的僱傭信函協議 | | S-1/A | | 10.19 | | 4/10/2019 |
10.37^ | | 弗雷德裏克·範德海根與 VWR International GmbH 於 2018 年 6 月 29 日簽訂的僱傭合同 | | S-1/A | | 10.20 | | 4/25/2019 |
10.38^ | | 弗雷德裏克·範德海根與 VWR International GmbH 於 2019 年 4 月 10 日簽訂的僱傭合同附錄 | | S-1/A | | 10.21 | | 4/25/2019 |
10.39^ | | Sheri Lewis 與 VWR 管理服務有限責任公司於 2020 年 12 月 18 日簽訂的僱傭信函協議 | | 10-Q | | 10.2 | | 7/29/2022 |
10.40^ | | R. Brent Jones 和 VWR Management Services, LLC 於 2023 年 7 月 12 日發出的要約信 | | 8-K | | 10.1 | | 7/13/2023 |
10.41^ | | 賠償協議的形式(Avantor, Inc. 與其董事和高級管理人員之間) | | S-1/A | | 10.23 | | 4/25/2019 |
21 | | Avantor, Inc. 的子公司清單 | | * | | | | |
23 | | 德勤會計師事務所的同意 | | * | | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | | * | | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | | * | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 展品的位置 |
表單 | | 展品編號 | | 申請日期 |
32.1 | | 根據 18 U.S.C. 1350(2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席執行官進行認證 | | ** | | | | |
32.2 | | 根據 18 U.S.C. 1350(2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席財務官進行認證 | | ** | | | | |
97^ | | 錯誤發放的補償追回政策 | | * | | | | |
101 | | 本報告中的以下材料,採用ixBRL(在線可擴展業務報告語言)格式:(i)合併收益表,(ii)合併綜合收益表,(iii)合併資產負債表,(iv)合併現金流量表,(v)合併財務報表附註。 | | * | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | | | |
* 隨函提交
** 隨函提供
^ 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
第 16 項。10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| Avantor, Inc. |
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日期:2024 年 2 月 14 日 | 來自: | /s/ 史蒂芬·埃克 |
| | 姓名: | 史蒂芬埃克 |
| | 標題: | 高級副總裁兼首席會計官(首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2024年2月14日,以下人員代表註冊人以所示身份簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/ 邁克爾·斯塔布爾菲爾德 | | 董事、總裁兼首席執行官 (首席執行官) | | |
邁克爾·斯塔布爾菲爾德 | | | |
| | | | |
/s/ R. 布倫特·瓊斯 | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | |
R. 布倫特·瓊斯 | | | |
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/s/ 史蒂芬·埃克 | | 高級副總裁兼首席會計官 (首席會計官) | | |
史蒂芬埃克 | | | |
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/s/ 胡安·安德烈斯 | | 導演 | | |
胡安·安德烈斯 | | | |
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/s/ 邁克爾·塞韋裏諾 | | 導演 | | |
邁克爾·塞韋裏諾 | | | |
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/s/ 約翰·卡瑟斯 | | 導演 | | |
約翰·凱瑟斯 | | | |
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/s/ 約瑟夫·馬薩羅 | | 導演 | | |
約瑟夫·馬薩羅 | | | |
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/s/ 喬納森·皮科克 | | 董事會主席 | | |
喬納森·皮科克 | | | |
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/s/ Lan Kang | | 導演 | | |
康蘭 | | | |
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/s/ Christi Shaw | | 導演 | | |
克里斯蒂·肖 | | | |
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/s/ Greg Summe | | 導演 | | |
Greg Summe | | | |
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/s/ Mala Murthy | | 導演 | | |
Mala Murthy | | | |
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Avantor, Inc. 及其子公司
合併財務報表指數 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-2 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併運營報表 | F-7 |
綜合收益或虧損的合併報表 | F-8 |
合併股東權益報表 | F-9 |
合併現金流量表 | F-11 |
合併財務報表附註 | F-12 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致Avantor, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的Avantor, Inc.及其子公司(“公司”)的隨附合並資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並經營報表、綜合收益或虧損、股東權益和現金流報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準以及我們日期的報告,根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 2024 年 2 月 14 日,對公司對財務報告的內部控制表示了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計所產生的事項,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽——美洲和歐洲申報單位——請參閲財務報表附註2、6和11
關鍵審計事項描述
每年的10月1日,在申報單位層面對商譽進行減值測試,或者每當發生需要重新評估資產可收回性的事件或情況變化時,都會更頻繁地進行商譽減值測試。量化減值測試要求公司估算其四個申報單位的公允價值。公司根據貼現現金流法和上市公司指導法,使用兩種估值方法的加權平均值來估算每個申報單位的公允價值。這些估值方法要求管理層做出各種假設,包括但不限於未來的盈利能力、現金流、貼現率、估值方法的加權以及可比上市公司(同行羣體)的選擇。如果公司確定申報單位的賬面價值超過其公允價值,則將計入超出部分的減值費用。沒有記錄減值費用,因為每個報告單位的公允價值都超過其賬面價值.
管理層根據貼現現金流法估算美洲和歐洲報告單位的公允價值時做出的假設包括淨銷售增長和貼現率,以及根據指導性上市公司方法,選擇適當的同行羣體和市場倍數。執行審計程序以評估美洲和歐洲報告單位這些假設的合理性需要審計師的高度判斷和更大的工作量,包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們對管理層對淨銷售增長和折扣率的估計以及美洲和歐洲報告單位的同行羣體和市場倍數選擇的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對管理層商譽減值測試的控制措施的有效性,包括對管理層假設的貼現現金流法下的淨銷售增長和貼現率,以及根據指導性上市公司方法選擇適當的同行羣體和市場倍數的控制。
•我們通過將管理層在前一時期美洲和歐洲報告單位預測中反映的預測與實際業績進行比較,評估了管理層準確預測淨銷售增長的能力。
•在公允價值專家的協助下,我們評估了貼現率假設以及同行羣體和指導上市公司市場倍數的選擇的合理性,包括測試支持這些假設的基礎信息以及計算的數學準確性。
長期資產減值 — Ritter GmbH — 請參閲財務報表附註2、4、6、10和11
關鍵審計事項描述
該公司的長期資產包括不動產、廠房和設備、有限壽命的無形資產和某些其他資產。出於減值目的,如果長期資產合併產生現金流,則公司將其長期資產與營運資金和其他類型的資產或負債進行分組。這個
每當事件或情況變化表明可能無法收回其賬面金額時,公司就會對長期資產或資產組進行減值評估。導致減值審查的事件包括資產集團經營業績的顯著下降或業務環境的重大不利變化。當此類事件或情況變化發生時,公司會將該資產集團的賬面價值與其估計的未貼現未來現金流進行比較。如果該資產組的賬面價值超過預計的未貼現未來現金流,則進行分析以估計該資產組的公允價值。如果資產組的公允價值低於其賬面金額,則記錄減值費用。
由於裏特的收入持續下降,公司對該資產集團進行了減值審查,結果公允價值低於其賬面價值。結果,公司在2023財年記錄了裏特有限壽命無形資產的減值費用1.064億美元,裏特的不動產、廠房和設備的減值費用為5,440萬美元。公司為評估裏特資產組的減值而進行的現金流分析包括以下關鍵假設:收入、毛利率和當前市場對貼現率的假設。
執行審計程序以評估現金流分析的合理性需要審計師的高度判斷和更大的工作量,包括需要使用更有經驗的審計專業人員以及我們的公允價值專家的協助。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們評估管理層對資產集團公允價值進行估算的方法的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對管理層在估算資產組公允價值時使用的關鍵假設的控制措施的有效性,例如銷售額和毛利預測以及貼現率。
•我們通過將管理層現金流預測中使用的關鍵假設與以下內容進行比較來評估其合理性:
–歷史銷售額和毛利潤。
–有關行業增長和趨勢的外部信息。
•在公允價值專家的協助下,我們評估了用於確定資產組公允價值和貼現率假設合理性的方法,包括測試支持這些假設的基礎信息以及計算的數學準確性。
所得税——不確定的税收狀況——請參閲財務報表附註2和19
關鍵審計事項描述
該公司以多種法律形式在多個國家開展業務,因此,受眾多國內和非美國税務機關的管轄,也受這些政府之間的税收協議和條約的管轄。在任何司法管轄區確定應納税所得額都需要解釋相關的税收法律法規,包括轉讓定價指南。在正常業務過程中,公司要接受世界各地税務機構的審查。公司根據會計指導使用確認門檻和衡量分析來評估其納税狀況。衡量符合確認門檻的納税狀況,以確定財務報表中確認的福利金額。
執行審計程序以評估轉讓定價的不確定税收狀況需要審計師的高度判斷和更大的工作量,包括需要使用更有經驗的審計專業人員以及税收和轉讓定價專家的協助。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與公司轉讓定價不確定的税收狀況相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對管理層評估和確定轉讓定價不確定税收狀況的控制措施的有效性。
•在包括轉讓定價專業人員在內的税務專家的協助下,我們評估了公司與轉讓定價相關的不確定税收狀況,並進行了以下工作:
–我們評估了公司獲得的第三方轉讓定價研究,並根據適用的法律法規評估了轉讓定價研究,包括轉讓定價指南,以及公司如何將轉讓定價方法應用於其交易。
–我們閲讀並評估了管理層的文件,包括相關的會計政策和管理層從外部税務專家那裏獲得的信息,這些文件詳細説明瞭不確定税收狀況的基礎。
–評估了管理層識別、識別和衡量不確定税收狀況的方法的合理性。
–我們分析了公司用於確定要確認的税收優惠金額的關鍵假設和數據,並將該金額與獨立制定的估計值進行了比較。
/s/ 德勤會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
2024年2月14日
自 2010 年以來,我們一直擔任公司的審計師。
Avantor, Inc. 及其子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 262.9 | | | $ | 372.9 | |
減去美元備抵後的應收賬款35.0和 $28.2 | 1,150.2 | | | 1,218.4 | |
庫存 | 828.1 | | | 913.5 | |
其他流動資產 | 143.7 | | | 153.1 | |
流動資產總額 | 2,384.9 | | | 2,657.9 | |
財產、廠房和設備,淨額(見附註10) | 737.5 | | | 727.0 | |
其他無形資產,淨額(見附註11) | 3,775.3 | | | 4,133.3 | |
商譽,淨額(見附註 11) | 5,716.7 | | | 5,652.6 | |
其他資產 | 358.3 | | | 293.5 | |
總資產 | $ | 12,972.7 | | | $ | 13,464.3 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務的流動部分 | $ | 259.9 | | | $ | 364.2 | |
應付賬款 | 625.9 | | | 758.2 | |
與員工相關的負債 | 133.1 | | | 122.4 | |
應計利息 | 50.2 | | | 49.9 | |
其他流動負債 | 411.2 | | | 364.1 | |
流動負債總額 | 1,480.3 | | | 1,658.8 | |
債務,扣除流動部分 | 5,276.7 | | | 5,923.3 | |
遞延所得税負債 | 612.8 | | | 731.4 | |
其他負債 | 350.3 | | | 295.4 | |
負債總額 | 7,720.1 | | | 8,608.9 | |
承付款和意外開支(見附註12) | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股包括實收資本, 676.6和 674.3已發行和流通股份 | 3,830.1 | | | 3,785.3 | |
累計收益 | 1,491.5 | | | 1,170.4 | |
累計其他綜合虧損 | (69.0) | | | (100.3) | |
股東權益總額 | 5,252.6 | | | 4,855.4 | |
負債和股東權益總額 | $ | 12,972.7 | | | $ | 13,464.3 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合併運營報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | |
銷售成本 | 4,603.4 | | | 4,909.6 | | | 4,883.4 | |
毛利 | 2,363.8 | | | 2,602.8 | | | 2,502.7 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,506.6 | | | 1,472.6 | | | 1,530.5 | |
減值費用 | 160.8 | | | — | | | — | |
營業收入 | 696.4 | | | 1,130.2 | | | 972.2 | |
利息支出,淨額 | (284.8) | | | (265.8) | | | (217.4) | |
債務消滅造成的損失 | (6.9) | | | (12.5) | | | (12.4) | |
其他收入(支出),淨額 | 5.8 | | | (0.8) | | | 10.6 | |
所得税前收入 | 410.5 | | | 851.1 | | | 753.0 | |
所得税支出 | (89.4) | | | (164.6) | | | (180.4) | |
淨收入 | 321.1 | | | 686.5 | | | 572.6 | |
優先股收益率的累積 | — | | | (24.2) | | | (64.6) | |
| | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 321.1 | | | $ | 662.3 | | | $ | 508.0 | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.48 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.86 | |
稀釋 | $ | 0.47 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.85 | |
加權平均已發行股數: | | | | | |
基本 | 675.6 | | | 650.9 | | | 590.5 | |
稀釋 | 678.4 | | | 679.4 | | | 599.6 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
綜合收益或虧損的合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
外幣折算——未實現收益(虧損) | 38.3 | | | (102.0) | | | (62.8) | |
衍生工具: | | | | | |
未實現收益(虧損) | 21.3 | | | 33.1 | | | (1.6) | |
將(收益)損失重新歸類為收益 | (31.0) | | | (7.4) | | | 3.5 | |
與固定福利計劃相關的活動 | (13.6) | | | 46.9 | | | 8.0 | |
所得税前的其他綜合收益(虧損) | 15.0 | | | (29.4) | | | (52.9) | |
所得税效應 | 16.3 | | | (27.7) | | | (12.0) | |
其他綜合收益(虧損) | 31.3 | | | (57.1) | | | (64.9) | |
綜合收入 | $ | 352.4 | | | $ | 629.4 | | | $ | 507.7 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
股東權益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | MCPS 包括實收資本 | | 普通股包括實收資本 | | 累計(赤字)收益 | | AOCI | | 總計 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
2020 年 12 月 31 日的餘額 | 20.7 | | | $ | 1,003.7 | | | 580.1 | | | $ | 1,737.6 | | | $ | (88.7) | | | $ | 21.7 | | | $ | 2,674.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 572.6 | | | (64.9) | | | 507.7 | |
發行量,扣除發行成本 | — | | | — | | | 23.8 | | | 967.0 | | | — | | | — | | | 967.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 47.7 | | | — | | | — | | | 47.7 | |
優先股收益率的累積 | — | | | — | | | — | | | (64.6) | | | — | | | — | | | (64.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 5.8 | | | 64.9 | | | — | | | — | | | 64.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 20.7 | | | $ | 1,003.7 | | | 609.7 | | | $ | 2,752.6 | | | $ | 483.9 | | | $ | (43.2) | | | $ | 4,197.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 686.5 | | | (57.1) | | | 629.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 49.1 | | | — | | | — | | | 49.1 | |
優先股收益率的累積 | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | — | | | — | | | (24.2) | |
股票期權行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 1.7 | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
將MCPS轉換為普通股 | (20.7) | | | (1,003.7) | | | 62.9 | | | 1,003.7 | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 674.3 | | | $ | 3,785.3 | | | $ | 1,170.4 | | | $ | (100.3) | | | $ | 4,855.4 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合併股東權益表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | MCPS 包括實收資本 | | 普通股包括實收資本 | | 累計(赤字)收益 | | AOCI | | 總計 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 674.3 | | | $ | 3,785.3 | | | $ | 1,170.4 | | | $ | (100.3) | | | $ | 4,855.4 | |
綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 321.1 | | | 31.3 | | | 352.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 40.2 | | | — | | | — | | | 40.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 2.3 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 676.6 | | | $ | 3,830.1 | | | $ | 1,491.5 | | | $ | (69.0) | | | $ | 5,252.6 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
核對調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
減值費用 | 160.8 | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | 40.5 | | | 45.8 | | | 50.7 | |
| | | | | |
應收賬款和存貨準備金 | 84.5 | | | 65.0 | | | 44.9 | |
遞延所得税優惠 | (172.4) | | | (69.1) | | | (17.7) | |
遞延融資成本的攤銷 | 13.0 | | | 15.7 | | | 16.3 | |
債務消滅造成的損失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
外幣重計(收益)損失 | (2.6) | | | 10.0 | | | 6.7 | |
資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | 77.0 | | | (45.2) | | | (111.8) | |
庫存 | 30.3 | | | (112.5) | | | (129.8) | |
應付賬款 | (139.6) | | | 15.6 | | | 64.9 | |
應計利息 | 0.3 | | | 0.1 | | | 5.3 | |
其他資產和負債 | 48.6 | | | (179.3) | | | 56.9 | |
其他 | (0.7) | | | (7.0) | | | 3.0 | |
經營活動提供的淨現金 | 870.0 | | | 843.6 | | | 953.6 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
資本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (111.1) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | (20.2) | | | (4,014.1) | |
交叉貨幣互換結算的現金收益 | — | | | 42.5 | | | — | |
其他 | 2.7 | | | 1.5 | | | 3.5 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (143.7) | | | $ | (109.6) | | | $ | (4,121.7) | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合併現金流量表(續) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
債務借款 | $ | — | | | $ | 327.2 | | | $ | 2,834.6 | |
償還債務 | (846.0) | | | (947.0) | | | (533.9) | |
債務再融資費用和保費的支付 | (2.3) | | | (0.6) | | | (40.6) | |
| | | | | |
股票發行收益,扣除發行成本 | — | | | — | | | 967.0 | |
優先股股息的支付 | — | | | (32.4) | | | (64.6) | |
| | | | | |
行使股票期權所得收益 | 18.3 | | | 17.3 | | | 82.5 | |
回購股票以履行既得股票獎勵的員工納税義務 | (13.7) | | | (13.2) | | | (25.8) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (843.7) | | | (648.7) | | | 3,219.2 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 8.2 | | | (15.5) | | | (13.2) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (109.2) | | | 69.8 | | | 37.9 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 396.9 | | | 327.1 | | | 289.2 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年底 | $ | 287.7 | | | $ | 396.9 | | | $ | 327.1 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合併財務報表附註
1. 業務性質和財務報表的列報
我們是一家全球製造商和分銷商,為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供產品和服務。
列報依據
隨附的財務報表是根據美國證券交易委員會的年度報告規章和公認會計原則編制的。財務報表包括Avantor, Inc.、其合併子公司以及我們持有控股權的商業實體的賬目。
將MCPS轉換為普通股
2022年5月,所有已發行股份 6.250% A 系列 MCPS,面值 $0.01每股,自動轉換為 62.9根據其條款,我們的普通股為百萬股。MCPS 每股的轉換率為 3.0395我們的普通股股份,以收到現金代替零股為前提,是根據轉換之日普通股的價格確定的。強制轉換後,MCPS 沒有剩餘的已發行股份。
整合原則
所有公司間餘額和交易均已從財務報表中扣除。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響整個財務報表中報告的金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
2. 重要會計政策摘要
每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股收益是根據已發行普通股的加權平均數乘以發行可能具有稀釋性的普通股本來可以發行的額外股票數量,減少我們本可以用發行潛在稀釋性股票的收益回購的股票數量來計算的。可變轉化率自期末起確定。優先股息將計入普通股股東可獲得的淨收益,前提是優先股的計算不具有反稀釋性。
分部報告
我們報告 三基於客户位置的地理細分:美洲、歐洲和 AMEA。我們的運營細分市場與我們的應報告細分市場相同。
我們的客户對淨銷售額的貢獻均不超過10%,我們披露了以下產品類別的淨銷售額:專有材料和消耗品、第三方材料和消耗品、服務和專業採購以及設備和儀器。
我們披露了最大的兩個國家美國和德國的地理數據佔合併淨銷售額的百分比。沒有其他國家是單獨存在的。由於地緣政治和/或競爭條件的差異,我們還披露了某些地區數據。我們按地理區域披露財產和設備,因為其中許多資產無法輕易轉移且缺乏流動性,因而面臨地理風險。我們的其他長期資產均不受重大地緣政治風險的影響。我們不按分部管理總資產。有關利息支出、所得税支出或福利以及其他重大非現金項目的細分市場信息不予披露,因為它們未包含在細分市場的盈利能力衡量標準中,也沒有定期提供給我們的首席運營決策者(“CODM”)。
現金和現金等價物
現金等價物由初始到期日為三個月或更短的高流動性投資組成。銀行透支被歸類為流動負債,銀行透支的變動作為融資活動列報在我們的合併現金流量表中。
應收賬款和當前預期信貸損失備抵金
實際上,我們所有的應收賬款都是按發票金額記錄的貿易賬户,通常不計利息。列報的應收賬款已扣除當前預期信貸損失備抵金。我們在估算免税額時會考慮許多因素,包括應收賬款的年限、歷史收款經驗、客户類型、信譽和經濟趨勢。當我們確定可能無法收回應收賬款時,賬户餘額將從備抵中註銷。
庫存
庫存包括與我們的分銷業務相關的商品庫存以及與我們的製造業務相關的成品、原材料和在製品。商品將從庫存中移除,如下所示:
•某些美國子公司使用後進先出方法購買的商品庫存。
•使用先入先出方法的所有其他商品庫存。
•使用平均成本法制造庫存。
庫存按成本或可變現淨值中的較低值進行估值。製成品的成本是使用標準成本計算方法確定的,以估算消耗的原材料、勞動力和管理費用。實際成本的差異在期末記錄到庫存中。其他庫存的成本基於供應商開具的發票金額加上運費。如果可變現淨值小於賬面價值,我們將賬面金額減少為可變現淨值並記錄銷售成本損失。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。使用直線法確認折舊,其估計使用壽命為 三到 四十年用於建築物和相關改進, 三到 二十年用於機械和設備以及 三到 十年用於資本化軟件。租賃權益改善按資產的估計使用壽命或租約的預計剩餘壽命中較短的時間進行直線折舊。根據標的資產的使用情況,折舊被歸類為銷售成本或銷售和收購費用。
一旦項目初步階段完成,軟件開發成本將作為不動產、廠房和設備資本化,如果項目有可能按預期用途完成,管理層承諾為項目提供資金。與軟件相關的初步項目規劃和培訓費用在發生時記作支出。
長期資產的減值
長期資產包括不動產、廠房和設備、有限壽命的無形資產和某些其他資產。出於減值測試的目的,如果長期資產合併產生現金流,則可以將其與營運資金和其他類型的資產或負債分組。
每當事件或情況變化表明可能無法收回其賬面金額時,我們就會對長期資產或資產組進行減值評估。減值是通過將其賬面價值與估計的未貼現未來現金流進行比較來確定的。如果長期資產或資產組受到減值,則虧損按其賬面價值超過其公允價值的金額來衡量。
商譽和其他無形資產
商譽是指收購企業的價格超過其淨資產的總公允價值。其他無形資產包括有限壽命和無限期的無形資產。
每年10月1日以及每當出現減值指標時,都會對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。我們的報告單位是美洲、NuSil、歐洲和美洲經濟區。
每當出現減值指標時,都會對我們的有限壽命無形資產進行減值測試。減值指標的例子包括意想不到的不利商業狀況、經濟因素、意想不到的技術變革或競爭活動、關鍵人員流失以及政府和法院的行為或預期行為。
商譽和無限期無形資產的減值分析包括可選的定性評估,然後可能是定量分析。如果我們確定申報單位或無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則將計入超出部分的減值費用。
無限期的無形資產不攤銷。每年,我們都會評估這些資產是否繼續無限期使用壽命,考慮它們是否存在任何法律、監管、合同、競爭或經濟限制,以及它們是否有望無限期地促進現金流的產生。
有限壽命的無形資產在其估計的使用壽命內按直線分期攤銷,客户關係按壽命分期攤銷 十到 二十年,商標在使用壽命期間攤銷 十到 十五年以及其他在生命週期內分期攤銷的有限壽命無形資產 五到 二十年。攤銷歸類為銷售和收購費用。我們每年都會重新評估有限壽命的無形資產的估計使用壽命。
重組和遣散費
重組計劃旨在隨着時間的推移提高毛利率並降低運營成本。我們通常會為實施與員工遣散費、設施關閉和其他行動相關的計劃而產生預付費用:
•員工遣散費及相關費用— 員工遣散計劃可以是自願的,也可以是非自願的。當員工接受遣散費時,自願離職金額按合理估計金額入賬。計劃或法規所涵蓋的非自願離職在可能和合理估計的情況下按估計金額入賬。需要作出重大判斷才能確定概率以及金額是否可以合理估計。需要繼續服務的非自願離職按離職之日的公允價值計量,並在服務期內按直線方式確認。
•設施關閉— 在我們停止使用設施之日,將對設施租賃資產進行減值測試,方法與其他長期資產相同。剩餘的租賃費用將在我們承諾停止使用設施的期限到我們退出之日之間確認。
•其他— 減記資產、剝離業務或出於其他原因可能會產生其他費用,如本政策其他部分所述,這些費用按適用的公認會計原則計算。
重組和遣散費被歸類為銷售和收購費用。如果我們預計在一年內結算,則應計重組和遣散費被歸類為員工相關負債或流動負債,否則將包含在其他負債中。
突發事件
我們的業務使我們面臨各種突發事件,包括遵守環境法律法規、與產品製造和銷售相關的法律風險以及其他事項。意外損失根據我們對預期結果或解決方案的評估反映在財務報表中:
•如果潛在損失可能且金額可以合理估計,則它們在我們的資產負債表上被確認為負債。
•如果潛在損失是重大的,則予以披露,並認為至少是合理可能的。
需要作出重大判斷才能確定概率以及金額是否可以合理估計。由於與這些事項相關的不確定性,應計費用僅基於當時可用的信息。隨着更多信息的出現,我們會重新評估潛在負債,並可能修改先前的估計。
債務
信貸額度下的借款按面金額列報。定期債務和通過發行票據的借款按面金額列報,扣除未攤銷的遞延融資成本,包括任何原始發行的折扣或溢價。
融資成本的核算取決於債務是新發行、清償還是修改。當貸款人是銀團的一部分時,該決定是在個人貸款人基礎上做出的。發行新債務時,融資成本和折扣將被遞延並在債務到期前確認為利息支出。債務清償後,未攤銷的遞延融資成本和折扣將被註銷,並列為清償債務的損失。債務修改後,新的融資成本和先前未攤銷的遞延融資成本可以(i)立即確認為利息支出、其他支出或銷售和收購費用,或者(ii)遞延並在修改後的債務到期前確認為利息支出,具體取決於成本類型以及修改是重大還是微不足道。
信貸額度下的借款和還款本質上是短期的,按淨額在現金流量表中列報。
公平
股東權益或赤字包括MCPS 和普通股的不可贖回所有權權益。我們對這些工具的會計政策如下:
•MCPS 被歸類為永久股權,最初按公允價值入賬,扣除發行成本。應計但未付的MCPS股息被歸類為其他流動負債,包括實收資本在內的普通股相應減少。
•普通股按面值加上扣除發行成本後的額外實收金額列報。分配被視為包括實收資本在內的普通股的減少,在現金流量表中被歸類為融資活動。
•發行後,實收資本按相對公允價值在主辦股票工具之間分配。
與新股發行直接相關的成本在發行完成或放棄發行之前記作其他流動資產。如果發行完成,成本將重新歸類為股東權益,並作為所得收益的減少額列報。如果放棄發行,則成本將重新歸類為銷售和收購費用。與註冊權協議下的二次股權發行相關的成本記作銷售和收購費用。
某些類別股票的披露在腳註中提供,如果這些披露被認為不重要,則不會在資產負債表或股東權益表上單獨列報。
收入確認
我們通過應用五步流程確認收入:(i)確定與客户的合同,(ii)確定合同中的履約義務,(iii)確定交易價格,(iv)將交易價格分配給履約義務,(v)將收入確認為履約義務
通過向客户交付承諾的產品或服務來轉移對履行義務的控制權來滿足。
根據對每份合同的具體事實和情況的評估,包括與客户商定的合同條款和條件以及擬提供的產品或服務的性質的評估,履約義務的控制權可能會在某個時間點或一段時間內轉移給客户。我們的絕大部分淨銷售額是根據採購訂單向客户交付的產品在某個時間點確認的。隨着時間的推移,控制權移交給客户,我們會確認我們的某些定製產品的服務收入和銷售額。我們能夠快速完成大多數採購訂單,而且服務和定製製造週期很短。因此,我們不記錄重要的合同資產或負債,也沒有重大未履行的履約義務。
如果在合同開始時,我們預計從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的時間將為一年或更短,則我們選擇使用切實可行的權宜之計,不根據重要融資部分的影響調整合同的交易價格。
一些客户合同包括可變對價,例如折扣和預付款,其中一些取決於我們的客户是否滿足特定的績效標準,例如一段時間內的購買水平。我們使用判斷來估算這些定價安排在每個報告日的價值,並記錄合同資產或負債,前提是估計價值的確認時間與相關產品的收入不同。在估算可變對價時,我們還會在考慮收入是否可能發生逆轉的可能性時進行判斷,並且僅確認受此限制的收入。
我們獲得合同所產生的唯一重大成本與銷售佣金有關。這些佣金主要基於採購訂單金額,不可收回,也不適用於超過一年的期限。我們選擇運用實際權宜之計將這些成本按實際發生的費用支出,就好像本應確認的資產的攤還期為一年或更短一樣。
產品交付後的履約義務,例如退貨權和擔保權,不是實質性的。沒有其他類型的收入安排對我們的合併財務報表具有重要意義。
費用分類 — 銷售成本
銷售成本包括產品成本、生產資產折舊、供應商折扣、運費和收貨費用以及庫存調整。對於製成品,產品成本包括直接和間接製造成本、工廠管理費用和製造過程中消耗的原材料成本。
費用分類——銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括人員和設施成本、無形資產攤銷、非生產資產折舊、研發成本、廣告費用、促銷費用以及與我們的全球業務相關的其他費用。在本報告所述期間,研發費用不大。
員工福利計劃
我們的一些員工參與了我們贊助的固定福利計劃。由於這些計劃的地理位置、特徵和精算假設不同,我們將這些計劃按以下方式提出:
•美國的計劃 — 二美國的計劃不對2018年之後加入公司的參與者開放,參與計劃的員工的未來養老金福利的年度累積對我們的財務報表無關緊要。
•非美國計劃 — 八我們在2017年從VWR收購的全球員工計劃,其中大部分計劃將繼續累積未來的養老金福利。
•醫療計劃 — 針對美國某些員工的退休後醫療計劃。該醫療計劃不對新員工開放,參與員工的未來養老金福利的年度累積對我們的財務報表無關緊要。
我們在全球範圍內贊助了許多其他固定福利計劃,這些計劃個人或總體上都不重要,因此不包含在我們的披露中。固定繳款和其他員工福利計劃也不重要。
我們的固定福利計劃的成本是在預期的員工服務期內系統地產生的。我們使用精算方法和假設來確定每個時期的支出和預計的福利債務的價值。固定福利債務預計價值的精算變化將延遲到AOCI,並在未來時期系統地計入收益。歸因於持續員工服務的費用部分包含在銷售和收購費用中。其餘成本淨額包含在其他收入或支出中。
股票薪酬支出
我們的一些管理層和董事獲得股票獎勵。股票薪酬支出包含在運營報表的銷售和收購費用中。
股票期權和限制性股票單位
我們根據授予日的公允價值來衡量股票期權和限制性股票單位的支出。這些獎勵通常授予持續服務,因此從補助金之日起至必要服務期結束時,費用按直線方式確認。當獎勵取決於績效條件的實現情況時,我們會根據獲獎概率記錄獎勵有效期內的支出。我們根據授予日的公允價值(包括達到市場條件的可能性)在市場條件下衡量獎勵支出。我們通過沖銷先前在沒收期間記錄的任何支出來確認對未歸屬獎勵的沒收。我們在行使或授予獎勵時發行新的普通股。
股票期權的授予日公允價值是使用Black-Scholes定價模型衡量的,該模型使用基於每份股票期權協議的條款、贈款接受者的預期行為和同行公司數據的假設。我們的假設所依據的有關我們自己的獎項的歷史數據有限。預期波動率是根據同行羣體在一段時間內觀察到的股票波動率計算得出的,該波動率等於股票期權的預期壽命。無風險利率基於美國財政部觀察到的在預期壽命期間持續複合的市場利率。這個
股票期權的預期壽命估計為加權平均歸屬期和合同期限的中點。
歸屬條件僅以持續服務為基礎的限制性股票單位的授予日公允價值以授予日普通股的報價收盤價來衡量。對於符合市場條件的獎勵,我們使用蒙特卡羅模型來衡量授予日的公允價值。具有績效條件的獎勵的授予日公允價值是我們在授予日普通股的報價收盤價,並根據實現概率進行了調整。
獎勵修改
當基於股票的薪酬安排進行修改時,我們將修改視為將原始獎勵換成新獎勵,並立即根據新獎勵的增量價值確認支出。增量價值是根據截至修改之日的情況和假設得出的新裁決的公允價值超過原始裁決的公允價值來衡量的。公允價值的計量方法與前面描述的方法相同。
所得税
我們的全球收入受許多政府的所得税法規的約束。所得税支出是使用估計的全球税率計算的,其中確認了遞延所得税資產和負債,以彌補應納税收入和申報收入之間的預期臨時差異。遞延所得税資產和負債是使用制定的税率來衡量的,當這些暫時差異預計會逆轉時,這些税率將適用於應納税所得額。我們記錄估值補貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。
所得税法規不時變化。税法變更對遞延所得税資產和負債的影響被確認為頒佈期間所得税支出或福利的累積調整。税法變更對所得税支出或福利本身的影響將在適用的納税年度得到認可。
所得税法規可能很複雜,需要我們解釋税法並採取立場。經審計,税務機關可能會質疑我們的立場。我們會定期評估可能的考試結果,只識別更有可能維持的職位。已確認的所得税狀況以更有可能實現的最大金額來衡量。確認或計量方面的變化反映在判斷髮生變化的時期、信息的產生或税收狀況得到有效結算的時期內。我們在合併財務報表中將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款列為利息支出的一部分。
公允價值測量
公允價值的定義是,在計量日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。我們根據以下對衡量具有重要意義的最低水平對公允價值衡量標準進行分類:
•第 1 級— 相同資產或負債在活躍市場上的報價
•第 2 級— 在資產或負債的整個期限內,可直接或間接地通過市場證實觀察到的資產或負債的投入
•第 3 級— 根據我們對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設的評估,資產或負債不可觀察的輸入
我們在估算公允價值時會做出相當大的判斷力,尤其是在評估市場參與者可能做出的假設時。使用不同的假設或估算方法可能會對估計的公允價值產生實質性影響。
外幣折算
我們的業務遍及全球,因此我們受到外幣匯率變化的影響。我們根據用於生成和支出現金的主要貨幣來確定子公司的本位貨幣,這通常是子公司所在國家的貨幣。對於使用非美元本位貨幣的子公司,資產和負債使用期末匯率折算成美元,子公司的收入、支出、收入和虧損使用月平均匯率折算成美元。由此產生的外幣折算收益或虧損作為AOCI遞延,只有在出售或清算這些企業時才重新歸類為收益。
與將債務和公司間融資重新計量為本位幣相關的損益作為其他收入或支出淨額在收益中列報。與將運營資產和負債重新計量為本位貨幣相關的損益在營業收入的適用部分中列報。
租賃
我們主要為製造、倉儲和商業辦公空間簽訂房地產租賃,以支持我們的全球運營。我們還簽訂車輛和設備租賃協議,以支持這些行動。
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。短期租約,定義為初始期限為十二個月或更短,在發生時記作支出,不記錄在資產負債表上。我們將所有其他租賃財產和相關債務的價值作為資產和負債記錄在資產負債表上。關於租賃資產和負債的金額和分類的信息載於附註22。
一開始,租賃資產和負債按租賃期內未來租賃付款的現值計量。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們在根據一開始可用的信息選擇增量借款利率時做出判斷,以確定未來付款的現值。根據租賃激勵措施和初始直接成本,對經營租賃資產進行了進一步調整。
我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當存在延期或終止選項時,我們會行使判斷力來計算這些租賃的期限,並在合理確定我們將行使這些期權時將此類期權納入租賃期限的計算中。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認,但可變租金除外,後者在發生時記為支出。短期租賃和可變租金支出對財務報表無關緊要,已包含在運營租賃費用中。融資租賃費用包括折舊,折舊是在租賃資產的預期壽命內按直線計算的折舊和利息支出。
我們的一些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於房地產租賃,我們將這些組成部分單獨核算,並將所有其他類型的租賃作為合併的單一租賃組成部分進行核算。
業務合併
我們根據企業合併的會計準則對企業收購進行核算。每項收購的結果都包含在我們截至收購之日的合併業績中,收購的收購價格根據其估計的公允價值分配給有形和無形資產及承擔的負債。轉讓的公允價值對價中超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均被確認為商譽。
任何被視為或有對價的收購價格均按收購之日的估計公允價值計量。在每個報告期結束時,將重新計量或有對價,估計公允價值的變動通過銷售和收購支出記錄在我們的運營報表中。
衍生品和套期保值
我們主要使用衍生工具來管理貨幣匯率和利率風險,並將其視為按公允價值計量的資產或負債。
•現金流套期保值— 我們使用利率衍生品來增加利息支出的穩定性並管理其利率變動風險。對於被指定並符合現金流對衝條件的衍生工具,衍生品的收益或損失記錄在AOCI中,並重新分類為與對衝交易影響收益的同期收益,並與套期保值項目的收益效應在同一個損益表細列項目中列報。
•淨投資套期保值— 我們使用外幣計價的債務和跨貨幣互換來對衝我們在國外業務中的淨投資,以免受匯率的不利變動。對於指定為淨投資套期保值的衍生品,衍生品的收益或虧損作為累積折算調整的一部分在AOCI中報告。當對衝淨投資被出售或基本清算時,AOCI中的金額將重新歸類為收益.
3. 新的會計準則
分部報告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了《2023-07 年會計準則更新》,對可報告的細分市場披露的改進,它修訂了現有的分部報告指南(ASC 主題280),以改善可申報的細分市場的披露要求,主要是通過加強對以下方面的披露
定期向CODM提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出、按應申報分部劃分的其他細分項目金額及其構成的描述、CODM的標題和地位,以及對CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源的解釋。
本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估即將採用該準則對財務報表披露的影響。
所得税
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了《2023-09 年會計準則更新》, 所得税披露的改進,它修訂了現有的所得税指南(ASC Topic 740),要求對年度税率對賬、已繳所得税和其他所得税相關披露進行額外披露。
本更新中的修正案在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。允許提前收養。我們目前正在評估即將採用該準則對我們的財務報表披露的影響。
其他
我們預計沒有其他新的會計準則在採用後會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
4. 業務合併
收購 Masterfle
Masterflex 是全球領先的蠕動泵和一次性無菌流體輸送技術製造商。此次收購加強了Avantor在所有生物生產和研究平臺上的產品供應,包括單克隆抗體(mAb)、細胞和基因療法以及mRNA,並支持包括 COVID-19 在內的療法和疫苗製造。
2021 年 11 月 1 日,我們完成了對 Masterflex 的收購,現金對價為 $2,865.5百萬。
2021年11月1日收購的淨資產的公允價值包括以下內容:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2021 年 11 月 1 日 |
庫存 | $ | 45.7 | |
不動產、廠房和設備 | 4.4 | |
其他無形資產 | 664.2 | |
善意 | 2,169.1 | |
其他資產和負債 | (3.3) | |
遞延所得税,淨額 | (14.6) | |
淨資產總額 | $ | 2,865.5 | |
截至2021年11月1日,收購的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,作為我們美洲運營部門的一部分。收購資產和負債的餘額已根據收購期間記錄的臨時金額進行了更新,以反映與收購庫存、有形和無形資產、營運資金以及相關的遞延所得税資產的公允價值有關的其他信息,被視為最終信息。影響本期收入的收購會計調整是對其他無形資產和庫存的調整,這些調整影響了攤銷費用,分別記為銷售和收購費用和銷售成本,對我們的經營業績無關緊要。
下表彙總了2021年11月1日收購的無形資產的公允價值及其相關的加權平均攤銷期:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 公允價值 | | 加權平均估計壽命 |
商標 | $ | 95.8 | | | 15.0年份 |
客户關係 | 212.0 | | | 13.0年份 |
開發的技術-管道 | 234.4 | | | 15.0年份 |
開發的技術-泵 | 122.0 | | | 10.0年份 |
總計 | $ | 664.2 | | | |
商譽代表智力資本和被收購的勞動力,這些是其他無形資產,不符合單獨確認的條件。部分商譽可出於税收目的扣除,幷包含在美洲運營板塊中。
收購 Ritter
2021 年 6 月 10 日,我們完成了對 Ritter 的收購,淨現金對價為 $1,079.8百萬,以及公允價值為美元的或有對價6.1收購之日為百萬美元。Ritter目前的業務側重於為診斷系統提供商和液體處理原始設備製造商提供機器人流體處理吸頭、板和其他消耗品。兩家公司的合併將我們的專有產品擴展到生物製藥和醫療保健客户,並增強了我們為關鍵實驗室自動化工作流程提供的產品。合併後的業務還具有相似的特徵,包括以規格為導向的經常性收入狀況,以及按照嚴格標準生產的消費品驅動的產品組合,這些產品組合增強了我們獨特的客户價值主張。
購買對價如下: | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年6月10日 |
收盤時支付的現金 | $ | 1,084.5 | |
獲得的現金 | (4.7) | |
淨現金對價 | 1,079.8 |
收購或有對價的公允價值 | 6.1 | |
購買價格 | $ | 1,085.9 | |
或有對價的最大潛在支付額為歐元300.0超過一百萬 三年。如附註21所述,或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的。
2021年6月10日收購的淨資產的公允價值為美元1,085.9百萬,其中包括以下內容:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2021年6月10日 |
應收賬款 | $ | 33.7 | |
庫存 | 30.0 | |
不動產、廠房和設備 | 141.2 | |
其他無形資產 | 220.0 | |
善意 | 807.0 | |
其他資產和負債 | (0.2) | |
應付賬款 | (21.5) | |
應計費用 | (37.2) | |
債務 | (20.4) | |
遞延所得税,淨額 | (66.7) | |
淨資產總額 | $ | 1,085.9 | |
下表彙總了2021年6月10日收購的無形資產的公允價值及其相關的加權平均攤銷期:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 公允價值 | | 加權平均估計壽命 |
客户關係 | $ | 125.0 | | | 18.0年份 |
開發的技術 | 95.0 | | | 7.0年份 |
總計 | $ | 220.0 | | | |
商譽代表智力資本和被收購的勞動力,這些是其他無形資產,不符合單獨確認的條件。在確認的商譽中,沒有任何商譽可以用於税收目的扣除。
資產減值-Ritter
與先前的預期相比,Ritter所服務的終端市場的客户庫存持續居高不下,研究活動的總體放緩導致Ritter的收入下降。由於這些持續下跌,我們對裏特資產集團進行了減值測試,結果公允價值低於其賬面價值。結果,我們錄製了 減值費用的 $106.4百萬美元用於裏特的有限壽命無形資產和美元54.42023年第二季度,裏特的不動產、廠房和設備上花費了數百萬美元。這些費用影響了我們的歐洲應申報細分市場。
我們的減值測試於2023年6月30日進行,使用了我們對Ritter預計現金流的最新估計,包括收入、毛利率、銷售和收購費用、維護收購資產的資本支出、對無債務淨營運資本的投資,以及當前市場對貼現率的假設。
在2023年第二季度確認減值後,我們沒有發現任何其他事件或情況變化,這些事件或情況變化將構成與裏特資產集團相關的減值觸發事件。
收購RIM Bio
2021年6月1日,我們完成了對總部位於中國的一次性生物工藝袋製造商RIM Bio的收購。RIM Bio目前的業務提供全系列的一次性2D袋、3D袋、儲罐內襯、袋子組件和多袋歧管,用於生物製劑的製造,包括單克隆抗體(mAB)、疫苗、細胞和基因療法以及重組蛋白。RIM Bio的加入使我們能夠將一次性製造、分銷和潔淨室能力擴展到AMEA地區,從而更好地為客户提供服務。此次收購的影響對我們的合併財務報表並不重要。
已完成收購的與收購相關的成本
截至該年度 2021 年 12 月 31 日,我們產生了美元77.8數百萬的收購相關成本。這些成本包括為完成收購而產生的非經常性法律、會計、投資銀行、某些融資和諮詢費用。如本合併財務報表腳註7所示,所有收購成本均在發生期間記作支出,不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些收購成本主要記錄在歐洲、美洲和企業運營部門,並在合併運營報表中以銷售和收購的形式列報。
形式披露
以下截至2021年12月31日的財年未經審計的預計合併財務信息使Ritter和Masterflex的收購生效,就好像它們發生在2020年1月1日一樣。預計信息不一定代表公司所有權和管理下的實際經營業績。
| | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | | |
| |
收入 | $ | 7,699.2 | | | |
淨收入 | 609.3 | | | |
上述未經審計的預計合併財務信息包括收購Ritter和Masterflex的會計影響,在適用範圍內,包括收購的無形資產的攤銷費用;已重新估值的不動產、廠房和設備的折舊;交易成本;利息支出以及相關的税收影響。
5. 每股收益
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的基本每股收益和攤薄後每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | | 截至2022年12月31日的財年 | | 截至2021年12月31日的年度 | | |
收益(分子) | | 已發行股票的加權平均值(分母) | | 每股收益 | | 收益(分子) | | 已發行股票的加權平均值(分母) | | 每股收益 | | 收益(分子) | | 已發行股票的加權平均值(分母) | | 每股收益 | | | | | | |
基本 | $ | 321.1 | | | 675.6 | | | $ | 0.48 | | | $ | 662.3 | | | 650.9 | | | $ | 1.02 | | | $ | 508.0 | | | 590.5 | | | $ | 0.86 | | | | | | | |
股票獎勵的稀釋效應 | — | | | 2.8 | | | | | — | | | 5.6 | | | | | — | | | 9.1 | | | | | | | | | |
MCPS 的稀釋影響 | — | | | — | | | | | 24.2 | | | 22.9 | | | | | — | | | — | | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 321.1 | | | 678.4 | | | $ | 0.47 | | | $ | 686.5 | | | 679.4 | | | $ | 1.01 | | | $ | 508.0 | | | 599.6 | | | $ | 0.85 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的財年,攤薄後的每股收益包括優先股收益率累計1美元64.6百萬,不包括在內 62.9根據MCPS,數百萬股普通股等價物,因為它們的計算具有反稀釋作用。
6. 風險和不確定性
重新評估外幣計價債務和公司間借款
我們的業務遍及全球。為了為這些業務提供資金,我們承擔了以歐元計價的鉅額債務(見附註13),我們還在子公司之間建立了以各種貨幣計價的大量公司間借款。外幣匯率的變化,特別是歐元的變化,要求我們記錄收益和虧損,其中一些收益和損失是巨大的,以重新衡量持有這些資產的子公司的債務和公司間借款,以本位貨幣。
我們的公司間資本結構旨在大幅減少我們在未來時期的所有淨歐元融資敞口。我們預計將記錄與以其他貨幣計價的公司間借款相關的損益。從歷史上看,以歐元以外貨幣計價的借款的調整並不是實質性的。
減值測試
2023 年 10 月 1 日,我們對每個申報單位進行了商譽年度量化減值測試。我們沒有記錄任何減值費用。每個報告單位的公允價值都超過其賬面價值。
預測業績和用於確定申報單位或長期資產公允價值的其他假設發生不利變化,可能會在未來時期構成減值風險。在本報告所述期間,我們沒有記錄任何物質損失。
集體談判安排
截至 2023 年 12 月 31 日,大約 5我們在北美的員工中有百分比由工會代表,而我們在歐洲的大多數員工由工會或工會代表。
7. 分部財務信息
我們的報告基於 三基於客户位置的地理細分:美洲、歐洲和 AMEA。每個部門都為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業製造和分銷解決方案。公司成本是獨立管理的,不分配給細分市場。
下表按可報告的分部列出了信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 淨銷售額 截至12月31日的財年 | | 調整後 EBITDA 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 4,071.6 | | | $ | 4,471.2 | | | $ | 4,237.4 | | | $ | 912.6 | | | $ | 1,077.3 | | | $ | 978.4 | |
歐洲 | 2,420.4 | | | 2,516.5 | | | 2,677.3 | | | 449.5 | | | 524.1 | | | 538.5 | |
AMEA | 475.2 | | | 524.7 | | | 471.4 | | | 125.3 | | | 141.5 | | | 113.9 | |
企業 | — | | | — | | | — | | | (178.3) | | | (172.2) | | | (172.2) | |
總計 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | | | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 資本支出 截至12月31日的財年 | | 折舊和攤銷 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 101.4 | | | $ | 88.6 | | | $ | 75.0 | | | $ | 262.9 | | | $ | 260.8 | | | $ | 232.3 | |
歐洲 | 33.4 | | | 38.9 | | | 33.3 | | | 133.0 | | | 139.2 | | | 140.9 | |
AMEA | 11.6 | | | 5.9 | | | 2.8 | | | 6.4 | | | 5.5 | | | 6.0 | |
總計 | $ | 146.4 | | | $ | 133.4 | | | $ | 111.1 | | | $ | 402.3 | | | $ | 405.5 | | | $ | 379.2 | |
上述金額不包括分段間活動,因為它不重要。每個細分市場的所有淨銷售額均來自外部客户。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
利息支出,淨額 | 284.8 | | | 265.8 | | | 217.4 | |
所得税支出 | 89.4 | | | 164.6 | | | 180.4 | |
折舊和攤銷 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
債務消滅造成的損失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
融資活動產生的淨外幣(收益)虧損 | (3.1) | | | 7.0 | | | 1.3 | |
其他股票薪酬支出(福利) | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
收購相關費用1 | — | | | — | | | 77.8 | |
與整合相關的費用2 | 7.6 | | | 19.2 | | | 15.9 | |
採購會計調整3 | — | | | 9.4 | | | 6.3 | |
重組和遣散費4 | 26.5 | | | 3.5 | | 5.3 |
收取驅逐罰款5 | — | | | — | | | (13.0) | |
為某些法律事務儲備6 | 7.1 | | | — | | | — | |
減值費用7 | 160.8 | | | — | | | — | |
轉型費用8 | 5.4 | | | — | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
━━━━━━━━━
1.代表與收購被收購公司相關的法律、會計、投資銀行和諮詢費用。
2.代表與第三方產生的非經常性直接成本,以及整合被收購公司的長期留存激勵的累積額。這些費用代表增量成本,與無關
我們業務的正常運營。整合費用是在針對每次收購的預先定義的整合期內產生的。
3.代表與收購裏特相關的或有對價的非現金減免,以及為按公允價值記錄Masterflex和Ritter庫存而進行的收購會計調整的攤銷。
4.反映了該期間與提高盈利能力和生產率的舉措相關的增量支出。此標題中包含的典型費用包括員工遣散費、與場地相關的退出費用和合同終止費用。
5.如本報告F-1開始的合併財務報表附註18所述。
6.代表與某些訴訟和其他突發事件相關的費用和法律費用,這些費用和法律費用與我們的核心業務無關,不能反映持續的業務和經營業績。
7.如註釋4所述。
8.代表與公司公開宣佈的運營模式轉型計劃直接相關的非經常性增量支出。
下表按產品類別列出了淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
專有材料和消耗品 | $ | 2,538.4 | | | $ | 2,898.4 | | | $ | 2,548.2 | |
第三方材料和消耗品 | 2,537.3 | | | 2,704.1 | | | 2,906.3 | |
服務和專業採購 | 963.5 | | | 921.0 | | | 922.6 | |
設備和儀器 | 928.0 | | | 988.9 | | | 1,009.0 | |
總計 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | |
下表按地理區域顯示信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 淨銷售額 截至12月31日的財年 | | 財產、廠房和設備,淨額 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 3,705.2 | | | $ | 4,278.1 | | | $ | 3,931.7 | | | $ | 462.1 | | | $ | 417.0 | |
德國 | 571.4 | | | 478.7 | | | 561.7 | | | 102.7 | | | 152.1 | |
歐洲其他國家 | 1,849.0 | | | 2,037.8 | | | 2,115.6 | | | 113.4 | | | 103.3 | |
所有其他國家 | 841.6 | | | 717.8 | | | 777.1 | | | 59.3 | | | 54.6 | |
總計 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | | | $ | 737.5 | | | $ | 727.0 | |
8. 現金流信息的補充披露
下表列出了現金流信息的補充披露: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 262.9 | | | $ | 372.9 | |
被歸類為其他資產的限制性現金 | 24.8 | | | 24.0 | |
總計 | $ | 287.7 | | | $ | 396.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
為所得税支付的現金,淨額 | $ | 224.4 | | | $ | 256.9 | | | $ | 144.7 | |
為利息支付的現金,淨額,不包括融資租賃 | 267.0 | | | 242.2 | | | 187.0 | |
為融資租賃的利息支付的現金 | 5.1 | | | 5.1 | | | 5.1 | |
根據經營租賃支付的現金 | 43.8 | | | 42.9 | | | 43.6 | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
根據融資租賃支付的現金 | 5.1 | | | 4.6 | | | 4.7 | |
2023 年 12 月 31 日,美元249.2百萬或 95我們的現金和現金等價物中有百分比由我們的非美國子公司持有,在匯回時可能需要繳納某些税款,主要是在適用外國預扣税的情況下。
9. 庫存
下表列出了庫存的組成部分: | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
商品庫存 | $ | 503.5 | | $ | 556.1 |
成品 | 91.0 | | 117.1 |
原材料 | 167.2 | | 181.2 |
工作正在進行中 | 66.4 | | 59.1 |
總計 | $ | 828.1 | | $ | 913.5 |
後進先出方法下的庫存: | | | |
佔總庫存的百分比 | 23 | % | | 26 | % |
當前成本超過賬面價值 | $ | 42.2 | | $ | 34.1 |
10. 不動產、廠房和設備
下表列出了不動產、廠房和設備的組成部分: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
建築物和相關改善 | $ | 426.8 | | | $ | 393.8 | |
機械、設備及其他 | 548.3 | | | 522.2 | |
軟件 | 187.3 | | | 130.2 | |
土地 | 55.6 | | | 57.8 | |
尚未投入使用的資產 | 136.4 | | | 141.4 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | 1,354.4 | | | 1,245.4 | |
累計折舊和減值費用 | (616.9) | | | (518.4) | |
財產、廠房和設備,淨額 | $ | 737.5 | | | $ | 727.0 | |
折舊費用為 $94.62023 年為百萬,美元87.22022 年有百萬美元還有美元88.42021 年達到 100 萬個。
11. 商譽和其他無形資產
下表顯示了按細分市場劃分的商譽變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
美洲 | | 歐洲 | | AMEA | | 總計 |
期初餘額,淨額 | $ | 3,830.8 | | | $ | 1,787.4 | | | $ | 34.4 | | | $ | 5,652.6 | |
貨幣換算 | 2.9 | | | 61.3 | | | (0.1) | | | 64.1 | |
補充 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額,淨額 | 3,833.7 | | | 1,848.7 | | | 34.3 | | | 5,716.7 | |
累計減值損失 | 21.0 | | | 6.7 | | | 11.1 | | | 38.8 | |
期末餘額,總額 | $ | 3,854.7 | | | $ | 1,855.4 | | | $ | 45.4 | | | $ | 5,755.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月31日 |
| 美洲 | | 歐洲 | | AMEA | | 總計 |
期初餘額,淨額 | | $ | 3,411.4 | | | $ | 1,897.9 | | | $ | 31.8 | | | $ | 5,341.1 | |
貨幣換算 | | (7.7) | | | (111.1) | | | (1.5) | | | (120.3) | |
補充 | | 427.1 | | | 0.6 | | | 4.1 | | | 431.8 | |
期末餘額,淨額 | | 3,830.8 | | | 1,787.4 | | | 34.4 | | | 5,652.6 | |
累計減值損失 | | 21.0 | | | 6.7 | | | 11.1 | | | 38.8 | |
期末餘額,總額 | | $ | 3,851.8 | | | $ | 1,794.1 | | | $ | 45.5 | | | $ | 5,691.4 | |
下表列出了其他無形資產的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
總價值 | | 累計攤銷和減值1 | | 賬面價值 | | 總價值 | | 累計攤銷和減值1 | | 賬面價值 |
客户關係 | $ | 4,883.2 | | | $ | 1,670.3 | | | $ | 3,212.9 | | | $ | 4,806.4 | | | $ | 1,333.5 | | | $ | 3,472.9 | |
商標名稱 | 359.7 | | | 228.3 | | | 131.4 | | | 354.4 | | | 205.1 | | | 149.3 | |
其他 | 635.5 | | | 296.8 | | | 338.7 | | | 630.9 | | | 212.1 | | | 418.8 | |
完全有限壽命 | $ | 5,878.4 | | | $ | 2,195.4 | | | 3,683.0 | | | $ | 5,791.7 | | | $ | 1,750.7 | | | 4,041.0 | |
無限期生活 | | | | | 92.3 | | | | | | | 92.3 | |
總計 | | $ | 3,775.3 | | | | | | | $ | 4,133.3 | |
━━━━━━━━━
1.截至2023年12月31日,客户關係累計減值虧損為美元65.9百萬美元,其他是 $40.5百萬總計 $106.4百萬。截至2022年12月31日,有 不累計減值損失。
攤銷費用為 $307.72023 年為百萬,美元318.32022 年有百萬美元還有美元290.82021 年達到 100 萬個。
下表顯示了預計的未來攤銷額: | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
2024 | $ | 303.5 | |
2025 | 302.4 | |
2026 | 300.9 | |
2027 | 299.4 | |
2028 | 284.5 | |
此後 | 2,192.3 | |
總計 | $ | 3,683.0 | |
12. 承付款和意外開支
我們的業務涉及與遵守環境法律法規、產品的生產和銷售以及訴訟相關的承諾和突發事件。突發事件的最終解決取決於很大的不確定性,而且很有可能對我們做出不利的決定。
環境法律法規
我們的環境責任受不斷變化的政府政策和法規、未知情況的發現、司法程序、補救方法和程度、其他潛在責任方的存在以及未來的技術變化的影響。我們認為,已知和未知的環境問題,如果得不到積極解決,可能會對我們的財務狀況、流動性和盈利能力產生重大影響。需要披露的事項如下:
馬林克羅特賠償
2010年,新山資本根據2010年5月25日的股票購買協議從Covidien plc手中收購了我們。當時,我們以 Mallinckrodt Baker, Inc. 或 MBI 的名義組建而成。根據該協議的條款,我們有權就涉及前MBI業務的環境責任獲得不同級別的賠償。2013年,在Covidien plc剝離Mallinckrodt Group S.a.r.l和Mallinckrodt LLC(合稱 “Mallinckrodt”)時,根據2013年6月6日但自剝離完成之日起生效的股票購買協議的第二修正案,Covidien plc將其如本文所述的義務轉讓給了馬林克羅特,馬林克羅特承擔 Covidien plc的這些債務受Covidien國際金融有限公司(“CIFSA”)的持續擔保。根據股票購買協議和轉讓,根據合同,Mallinckrodt有義務為前MBI業務在收盤前處置化學品或廢物而產生的所有場外環境負債(例如超級基金或CERCLA負債)向我們提供賠償和辯護。
關於因事先關閉不遵守環境法行為而產生的環境責任,根據合同,馬林克羅特有義務向我們償還總負債中一定比例的款項,此類補償是通過從一美元中支付的款項來償還的30.0在收盤時建立了百萬個環境託管賬户。具體而言,馬林克羅特開始負責報銷 80總成本的百分比,最高為 $40.0數百萬的此類環境負債。馬林克羅特開始負責報銷 50接下來的 $ 的百分比40.0數百萬的此類環境負債。如果此類環境負債超過美元80.0總共有百萬人,馬林克羅特開始負責
的報銷 100此類負債的百分比,直至下一個美元30.0總共一百萬。目前,賠償是 80我們支出金額的百分比,迄今為止的報銷和結算金額超過美元12.0百萬。此外,對於行政同意令以及隨後簽發的涉及我們在新澤西州菲利普斯堡設施的補救行動許可證所要求的運營和維護活動,超過年度小額門檻的款項也需要報銷,目前的報銷額為 80% 級別。
2023年,馬林克羅特根據《破產法》第11章啟動了破產程序,並通知我們,它正在尋求拒絕2010年的股票購買協議及其規定的義務。我們對馬林克羅特企圖利用破產程序拒絕該協議的有效性提出異議,並認為他們的賠償義務仍在繼續。如上所述,馬林克羅特在2010年股票購買協議下的義務由CIFSA擔保,我們已要求CIFSA履行其擔保義務。
其他值得注意的問題
新澤西州環境保護部已命令我們修復位於新澤西州菲利普斯堡的工廠附近的地下水狀況。此事由前面描述的賠償安排所涵蓋。截至 2023 年 12 月 31 日,我們在該訂單下的應計債務為 $2.5百萬,這是根據預期的現金支付額計算得出的,折扣率介於 3.8% 至 4.82023 年至 2045 年間的百分比。該債務的未貼現金額為 $3.8百萬。
2016 年,我們評估了位於波蘭格利維採的化學品生產基地的環境狀況。我們的評估顯示,整個場地存在特定類型的土壤和地下水污染。我們還在監測該場地上封閉的垃圾填埋場的狀況。這些事項不在我們的賠償安排範圍內,因為它們與我們隨後收購的業務有關。截至2023年12月31日,我們的資產負債表包括負債美元1.1百萬美元用於補救和監控費用。該負債主要根據折扣後的預期補救金進行估算,與其未貼現金額沒有實質性區別。
產品的製造和銷售
我們的業務涉及正常業務過程中因我們自己生產或從供應商那裏獲得的產品以及我們提供的服務而產生的產品責任、專利侵權和其他索賠的風險。隨着我們擴大製造業務或服務供應,我們面臨此類索賠的風險可能會增加。
我們維持保險單以保護我們免受這些風險的侵害,並維持產品責任保險。在許多情況下,我們分銷產品的供應商已向我們賠償了此類索賠。我們的保險範圍或與供應商簽訂的賠償協議可能不足以應對所有未決或未來針對我們的案件。此外,我們在任何保險或賠償安排下獲得賠償的能力取決於我們的保險公司、供應商和供應商的保險公司的財務可行性,以及管理該安排的當地法律規定的執法情況。
我們已經與自制產品的客户簽訂了賠償協議,以保護他們免受因我們的疏忽、故意不當行為或銷售有缺陷產品而產生的責任和損失。迄今為止,我們尚未為辯護訴訟或解決與這些賠償條款相關的索賠支付任何材料費用。
訴訟
截至2023年12月31日,沒有未決的訴訟我們認為如果對我們作出不利裁決會導致物質損失,而且我們認為沒有任何未決事項可以合理地導致物質損失。
13. 債務
下表顯示了有關我們債務的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
利息條款 | | 費率 | | 金額 | | | |
應收賬款機制 | 軟弱1加 0.80% | | 6.25 | % | | $ | 221.0 | | | $ | 327.2 | | | |
高級擔保信貸額度: | | | | | | | | | |
歐元定期貸款 B-4 | 歐洲銀行同業拆借利率+ 2.50% | | 6.34 | % | | 630.1 | | | 636.7 | | | |
歐元定期貸款 B-5 | 歐洲銀行同業拆借利率+ 2.00% | | 5.84 | % | | 350.4 | | | 342.0 | | | |
美元定期貸款 B-5 | 軟弱1加 2.25% | | 7.71 | % | | 787.6 | | | 1,488.3 | | | |
2.625% 有擔保票據 | 固定利率 | | 2.625 | % | | 718.7 | | | 694.5 | | | |
3.875% 無抵押票據 | 固定利率 | | 3.875 | % | | 800.0 | | | 800.0 | | | |
3.875% 無抵押票據 | 固定利率 | | 3.875 | % | | 442.3 | | | 427.3 | | | |
4.625% 無抵押票據 | 固定利率 | | 4.625 | % | | 1,550.0 | | | 1,550.0 | | | |
融資租賃負債 | 68.3 | | | 68.9 | | | |
其他 | 11.6 | | | 14.2 | | | |
債務總額,總額 | 5,580.0 | | | 6,349.1 | | | |
減去:未攤銷的遞延融資費用 | (43.4) | | | (61.6) | | | |
債務總額 | $ | 5,536.6 | | | $ | 6,287.5 | | | |
資產負債表上的分類: | | | | | |
債務的流動部分 | $ | 259.9 | | | $ | 364.2 | | | |
債務,扣除流動部分 | 5,276.7 | | | 5,923.3 | | | |
━━━━━━━━━
1.SOFR 包括信用利差調整。
下表列出了未來必須償還的債務本金: | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
20241 | $ | 259.9 | |
2025 | 757.0 | |
2026 | 377.0 | |
2027 | 738.1 | |
2028 | 2,601.1 | |
此後 | 846.9 | |
債務總額,總額 | $ | 5,580.0 | |
1.包括 $221.0我們的應收賬款融資額度中有數百萬的未償借款。
利息支出,淨額包括利息收入 $65.2百萬,美元15.9百萬和美元1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。利息收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度主要與我們的利率互換和交叉貨幣互換的收入有關。更多信息請參閲合併財務報表附註20。
信貸設施
下表顯示了我們的信貸額度下的可用性: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
應收賬款機制 | | 循環信貸額度 | | 總計 |
容量 | $ | 335.0 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,310.0 | |
未開立的未付信用證 | (15.4) | | | — | | | (15.4) | |
未償借款 | (221.0) | | | — | | | (221.0) | |
未使用的可用性 | $ | 98.6 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,073.6 | |
應收賬款機制目前的可用性取決於維持足夠的合格應收賬款借款基礎。2023 年 12 月 31 日,美元535.4該機制下有數百萬個應收賬款可用作抵押品。
2023 年 6 月,我們修改了循環信貸額度,將其融資限額提高到 $975.0百萬並將期限延長至2028年6月29日。我們把美元資本化2.3與本次交易相關的數百萬筆費用。
2023年6月,公司簽署了應收賬款購買協議修正案,將拖欠率上限從 13.0% 至 16.0%.
應收賬款機制
應收賬款機制由商業銀行提供,其功能類似於信貸額度。2022年10月25日,我們修改了應收賬款額度,將其融資限額提高到美元400.0百萬並將期限延長至2025年10月27日。完成這筆交易的費用並不重要。借款由應收賬款擔保,應收賬款由我們的某些國內子公司出售給一家單獨的合併子公司。因此,這些應收款無法用來清償其他債權人的債權。我們承擔收取這些應收賬款的風險,並將應收賬款融資記作擔保借款。
應收賬款機制包括我們認為通常和慣常的陳述和契約,包括財務契約。該契約適用於我們得出的期限超過 35我們在優先擔保信貸額度下的循環信貸額度的百分比。在適用的情況下,我們的借款總額不得超過定義的預計淨槓桿比率。該契約在 2023 年 12 月 31 日不適用。
高級擔保信貸額度
2023 年 12 月 31 日,優先擔保信貸額度包括 $975.0百萬循環信貸額度,將於2028年6月29日到期,每美元787.6百萬定期貸款額度,將於2027年11月8日到期,每美元350.42026年6月10日到期的百萬美元定期貸款額度以及1美元630.1百萬定期貸款額度,將於2028年6月10日到期。循環信貸額度使我們能夠簽發信用證,也可以發行短期票據。這些設施下的借款幾乎由我們所有人擔保
國內子公司, 並以其幾乎所有資產作為擔保, 但為應收款融資提供擔保的應收賬款除外.
優先擔保信貸額度按浮動利率計息。如果達到一定的淨槓桿比率,循環信貸額度的利潤率就會下降。在設施項下還需支付其他各種非物質費用。
在以下情況下,我們需要支付額外的預付款:(i)我們按特定百分比產生了額外的現金流,如果達到一定的淨槓桿比率,則會下降;或者(ii)我們從某些類型的資產出售或債務發行中獲得現金收益。自信貸機制啟動以來,尚未支付任何額外的預付款。
我們也可以選擇預付定期貸款。在 2023 年和 2022 年,我們支付了可選的預付款 $21.5百萬和美元124.0分別為百萬歐元定期貸款和美元680.0百萬和美元782.4分別為百萬美元的定期貸款。與2023年和2022年的預付款有關,我們記錄了清償債務的虧損為美元6.9百萬和美元12.5分別為百萬美元,用於按比例註銷相關的未攤銷遞延融資費用。
在2023年第二季度,我們還將我們的美元定期貸款B-5從基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率利率修改為基於SOFR的浮動利率。該修正案是根據ASC 848完成的,對財務報表沒有影響。在亞利桑那州立大學2020-04和2022-06允許的範圍內,公司正在對某些合同修改和套期保值關係適用可選的權宜措施和例外情況。
優先擔保信貸額度包含某些其他習慣契約,包括金融契約。該契約適用於我們抽取的金額超過的時期 35我們循環信貸額度的百分比。在適用的情況下,我們的借款總額不得超過定義的預計淨槓桿比率。該契約在 2023 年 12 月 31 日不適用。
14. 公平
下表顯示了Avantor公司的股本: | | | | | | | | | | | |
(百萬股) | 每股面值 | | 已授權的股份 |
未指定優先股 | $ | 0.01 | | | 75.0 | |
普通股 | 0.01 | | | 750.0 | |
將MCPS轉換為普通股
2022年5月,所有已發行股份 6.250% A 系列 MCPS,面值 $0.01每股,自動轉換為 62.9根據其條款,我們的普通股為百萬股。MCPS 每股的轉換率為 3.0395我們的普通股股份,以收到現金代替零股為前提,是根據轉換之日普通股的價格確定的。強制轉換後,MCPS 沒有剩餘的已發行股份。
普通股
每股普通股使持有人有權獲得 一為適用事項投票。持有人有權獲得董事會宣佈的股息以及在優先股股東權利得到償付後按比例分配的資產份額。
15. 累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了 AOCI 組件的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 衍生工具 | | 固定福利計劃 | | 總計 |
2020 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 51.8 | | | $ | (1.0) | | | $ | (29.1) | | | $ | 21.7 | |
未實現(虧損)收益 | (62.8) | | | (1.6) | | | 7.9 | | | (56.5) | |
將損失重新歸類為收益 | — | | | 3.5 | | | 0.1 | | | 3.6 | |
因所得税而發生的變化 | (8.2) | | | (0.5) | | | (3.3) | | | (12.0) | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | (19.2) | | | 0.4 | | | (24.4) | | | (43.2) | |
未實現(虧損)收益 | (102.0) | | | 33.1 | | | 47.9 | | | (21.0) | |
將收益重新歸類為收益 | — | | | (7.4) | | | (1.0) | | | (8.4) | |
因所得税而發生的變化 | (10.1) | | | (6.2) | | | (11.4) | | | (27.7) | |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | (131.3) | | | 19.9 | | | 11.1 | | | (100.3) | |
未實現收益(虧損) | 38.3 | | | 21.3 | | | (7.7) | | | 51.9 | |
將收益重新歸類為收益 | — | | | (31.0) | | | (5.9) | | | (36.9) | |
因所得税而發生的變化 | 10.2 | | | 2.4 | | | 3.7 | | | 16.3 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (82.8) | | | $ | 12.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | (69.0) | |
上文顯示的重新分類對財務報表無關緊要,根據標的交易的性質對銷售成本、銷售成本、一般和管理費用或利息支出產生影響。2023年和2022年所得税對外幣折算的影響是由於我們在附註20中討論的淨投資對衝和跨貨幣互換。
16. 員工福利計劃
我們在全球範圍內贊助了許多固定福利計劃。這些計劃導致了向現任和前任僱員支付福利的鉅額義務,其中許多人至少部分由計劃資產提供資金。除非另有要求,否則我們通常會尋求對新參與者關閉固定福利計劃。固定福利計劃不會對我們的收益產生重大影響,因此,某些披露被省略了。
下表顯示了福利義務和計劃資產的變化以及我們計劃的資金狀況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國養老金計劃 截至12月31日的財年 | | 非美國養老金計劃 截至12月31日的財年 | | 美國醫療計劃 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 168.7 | | | $ | 230.1 | | | $ | 179.3 | | | $ | 291.6 | | | $ | 10.2 | | | $ | 14.9 | |
服務成本 | 2.9 | | | 3.4 | | | 3.1 | | | 4.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息成本 | 8.6 | | | 5.3 | | | 7.2 | | | 3.3 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
員工繳款 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
精算損失(收益) | 1.6 | | | (54.4) | | | 12.7 | | | (92.6) | | | 0.2 | | | (4.7) | |
已支付的福利 | (13.1) | | | (15.7) | | | (6.1) | | | (5.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
定居點和削減 | (4.1) | | | — | | | (8.7) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
貨幣換算 | — | | | — | | | 10.1 | | | (21.1) | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | 1.7 | | | (0.1) | | | — | | | — | |
期末餘額 | 164.6 | | | 168.7 | | | 200.7 | | | 179.3 | | | 10.6 | | | 10.2 | |
計劃資產的公允價值: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | 211.4 | | | 268.9 | | | 118.6 | | | 182.8 | | | — | | | — | |
計劃資產的回報(虧損) | 15.7 | | | (42.5) | | | 4.2 | | | (49.4) | | | — | | | — | |
僱主繳款 | 0.7 | | | 0.7 | | | 5.8 | | | 5.6 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
員工繳款 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (13.1) | | | (15.7) | | | (6.1) | | | (5.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
定居點和削減 | — | | | — | | | (8.7) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
貨幣換算 | — | | | — | | | 7.6 | | | (14.7) | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | 2.0 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
期末餘額 | 214.7 | | | 211.4 | | | 124.8 | | | 118.6 | | | — | | | — | |
年底的資金狀況 | $ | 50.1 | | | $ | 42.7 | | | $ | (75.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (10.6) | | | $ | (10.2) | |
下表顯示了固定福利計劃的其他資產負債表信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國養老金計劃 十二月三十一日 | | 非美國養老金計劃 十二月三十一日 | | 美國醫療計劃 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
累計福利義務 | $ | 164.5 | | | $ | 164.0 | | | $ | 197.6 | | | $ | 176.5 | | | $ | 10.6 | | | $ | 10.0 | |
資產負債表中記錄的金額: | | | | | | | | | | | |
其他資產 | $ | 58.1 | | | $ | 47.8 | | | $ | 3.9 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他流動負債 | (0.7) | | | (0.7) | | | (3.6) | | | (2.8) | | | (0.7) | | | (0.8) | |
其他負債 | (7.3) | | | (4.4) | | | (76.2) | | | (62.2) | | | (9.9) | | | (9.4) | |
已資助狀態 | $ | 50.1 | | | $ | 42.7 | | | $ | (75.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (10.6) | | | $ | (10.2) | |
AOCI 的組成部分,不包括税收影響: | | | | | | | | | | | |
精算(虧損)收益 | $ | (10.1) | | | $ | (16.1) | | | $ | 5.4 | | | $ | 21.0 | | | $ | 9.4 | | | $ | 10.8 | |
先前服務收益 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
下表列出了用於確定福利義務的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金計劃 十二月三十一日 | | 非美國養老金計劃 十二月三十一日 | | 美國醫療計劃 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折扣率 | 5.1 | % | | 5.4 | % | | 3.6 | % | | 4.1 | % | | 5.1 | % | | 5.4 | % |
年薪增長率 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | — | | | — | |
醫療保健成本趨勢: | | | | | | | | | | | |
初始費率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 7.2 | % | | 5.9 | % |
終極速率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
已達到年度終極速率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2048 | | 2046 |
貼現率仍然是預計福利義務變化的主要驅動力。2023年貼現率的下降導致了美國和非美國養老金計劃預計受益義務的大部分精算損失,但被美國的經驗增長所抵消。2022年,貼現率的上升是預計福利義務增加的主要原因。2023年美國醫療計劃的精算收益主要是由貼現率的下降以及索賠趨勢假設的增加所推動的,並被有利的經驗收益所抵消;2022年,貼現率的上升是精算收益的主要原因。
下表列出了預計將要支付的未來補助金: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023 年 12 月 31 日 |
美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國醫療計劃 |
2024 | $ | 12.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | 0.7 | |
2025 | 12.8 | | | 9.4 | | | 0.8 | |
2026 | 12.9 | | | 9.4 | | | 0.8 | |
2027 | 12.8 | | | 10.1 | | | 0.9 | |
2028 | 12.5 | | | 10.0 | | | 0.9 | |
2029 – 2033 | 59.9 | | | 58.3 | | | 4.5 | |
我們預計不會在2024年為我們的固定福利計劃提供任何實質性捐款。
下表顯示了計劃資產的分配: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 導航1 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 導航1 |
美國的計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金 | $ | 4.2 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.2 | | | $ | 5.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益 | 167.2 | | | — | | | 167.2 | | | — | | | — | | | 164.5 | | | — | | | 164.5 | | | — | | | — | |
公平 | 43.3 | | | — | | | 43.3 | | | — | | | — | | | 41.7 | | | — | | | 41.7 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 214.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | 210.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 211.4 | | | $ | 5.2 | | | $ | 206.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
非美國計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益 | 46.6 | | | — | | | 46.6 | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | 46.1 | | | — | | | — | |
公平 | 10.1 | | | — | | | 10.1 | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | — | | | — | |
其他 | 21.8 | | | — | | | 6.6 | | | — | | | 15.2 | | | 19.5 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 13.2 | |
保險合同 | 45.7 | | | — | | | — | | | 45.7 | | | — | | | 43.4 | | | — | | | — | | | 43.4 | | | — | |
總計 | $ | 124.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 63.3 | | | $ | 45.7 | | | $ | 15.2 | | | $ | 118.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 61.3 | | | $ | 43.4 | | | $ | 13.2 | |
━━━━━━━━━
1.投資是使用每股淨資產價值的實際權宜之計按公允價值計量的,因此不歸入公允價值層次結構。
對於美國計劃,我們的主要投資策略是將計劃資產的期限與福利義務相匹配。這種策略利用多元化的固定收益基金,試圖對衝用於貼現養老金債務的利率。固定收益基金主要投資於工業、金融和公用事業領域的長期投資級公司債券,由單一機構管理。剩餘資產投資於股票基金。我們根據先前的業績、資產組合和對這些資產類別的長期回報率的預期,估算出計劃資產的預期長期回報率。使用三級輸入衡量的資產對投資組合並不重要。
對於非美國計劃,在許多情況下,我們會簽訂保險合同,以保證支付年費的福利。否則,我們的主要投資策略是尋求足以實現長期融資目標的計劃資產回報。為了尋求這種回報,我們對全球股票基金進行了大量投資,其次是固定收益基金,以降低通貨膨脹和利率風險。這些基金主要投資於與通貨膨脹掛鈎的政府債券和其他類型的政府債券。我們估算計劃資產的預期長期回報率與美國計劃類似。
下表顯示了使用不可觀察的輸入來衡量的非美國計劃的計劃資產的變化: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 43.4 | | | $ | 41.4 | |
購買 | 6.5 | | | 4.1 | |
實際回報 | 1.8 | | | 0.5 | |
定居點 | (9.4) | | | (1.5) | |
貨幣換算 | 3.4 | | | (1.1) | |
期末餘額 | $ | 45.7 | | | $ | 43.4 | |
17. 基於股票的薪酬
下表列出了股票薪酬支出的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 分類 | | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | 公平 | | $ | 13.7 | | | $ | 16.0 | | | $ | 18.8 | |
RSU | 公平 | | 25.5 | | | 31.7 | | | 26.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 都 | | 1.3 | | | (1.9) | | | 5.1 | |
總計 | $ | 40.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 50.7 | |
獎項分類: | | | | | |
公平 | $ | 40.2 | | | $ | 49.1 | | | $ | 47.7 | |
責任 | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
截至2023年12月31日,未歸屬獎勵的剩餘支出為美元74.3將在加權平均週期內確認百萬美元 1.7年份。
我們確認所得税支出減少的原因是與我們的股票薪酬計劃相關的税收優惠5.0百萬,美元10.3百萬和美元30.02023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬人。
我們的股票薪酬獎勵是根據我們業務的最終母公司(現為Avantor, Inc.)贊助的一系列計劃發放的。在首次公開募股方面,我們通過了2019年計劃。2019年計劃規定最多 23.5百萬股普通股將以股票期權、限制性股票單位或其他股票獎勵或現金獎勵的形式發行。2019年計劃還規定 1除非董事會減少,否則可供發行的普通股數量每年增長百分比。在 2023 年 12 月 31 日, 31.1百萬股是
可供將來發行。2019年計劃將於2029年5月17日自動終止,在此日期之後不得發放任何獎勵。
股票期權
下表顯示了有關未平倉股票期權的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(期權和內在價值,以百萬計) | 期權數量 | | 每個期權的加權平均行使價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘期限 |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | 16.1 | | | $ | 20.90 | | | | | |
已授予 | 2.2 | | | 23.49 | | | | | |
已鍛鍊 | (1.0) | | | 14.49 | | | | | |
被沒收 | (0.9) | | | 25.71 | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | 16.4 | | | $ | 21.37 | | | $ | 43.9 | | | 5.5年份 |
預計會歸屬 | 3.9 | | | 24.74 | | | 4.5 | | | 8.3年份 |
既得 | 12.5 | | | 20.32 | | | 39.4 | | | 4.6年份 |
2023 年,我們授予的股票期權的合同期限為 十年並將每年歸還一次 四年,前提是接收方在每個此類日期內持續向我們提供服務。
下表顯示了有關授予的股票期權的加權平均信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
授予日期每個期權的公允價值 | $ | 9.64 | | $ | 11.09 | | $ | 8.63 |
用於確定授予日期公允價值的假設: | | | | | |
預期的股價波動 | 33 | % | | 31 | % | | 29 | % |
無風險利率 | 4.1 | % | | 2.2 | % | | 1.1 | % |
預期股息率 | 零 | | 零 | | 零 |
期權的預期壽命 | 6.2年份 | | 6.3年份 | | 6.3年份 |
下表顯示了有關股票期權的其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
既得期權的公允價值 | $ | 14.2 | | | $ | 15.4 | | | $ | 17.2 | |
行使期權的內在價值 | 7.1 | | | 10.1 | | | 74.9 | |
RSU
下表顯示了有關未歸還的 RSU 的信息: | | | | | | | | | | | |
(獎金以百萬計) | 獎項數量 | | 加權平均授予日期每項獎勵的公允價值 |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | 4.2 | | | $ | 24.29 | |
已授予 | 1.9 | | | 25.69 | |
既得 | (1.7) | | | 19.05 | |
被沒收 | (0.4) | | | 29.50 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | 4.0 | | | $ | 26.35 | |
2023 年,我們授予了限制性股票單位,這些單位將每年歸屬 三到 四年,視接收方在每個此類日期內持續向我們提供服務而定。其中一些獎勵包含影響最終歸屬股票數量的業績和市場狀況。我們記錄了此類獎勵的支出為 $3.1百萬,美元7.3百萬和美元7.4百萬美元,分別用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
在 2023 年、2022 年和 2021 年歸屬的 RSU 的公允價值為 $29.5百萬,美元20.9百萬和美元27.5分別是百萬。
18. 其他收入或支出,淨額
下表列出了其他收入或支出的組成部分,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
融資活動產生的淨外幣收益(虧損) | $ | 3.1 | | | $ | (7.0) | | | $ | (1.3) | |
與固定福利計劃相關的收入 | 2.6 | | | 6.0 | | | 10.4 | |
其他 | 0.1 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 5.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | 10.6 | |
如附註6所披露,融資活動產生的淨外幣調整收益(虧損)大部分是由未套期保值的公司間貸款頭寸的美元波動造成的。與固定福利計劃相關的收入包括固定福利計劃資產的預期回報,部分被固定福利計劃債務的利息成本所抵消。在截至2021年12月31日的年度中,我們確認了美元13.0百萬美元的其他收入與從高盛提取不允許的交易利潤有關,高盛在2020年12月31日之前一直是關聯方,支出為美元11.9百萬美元的債務發行成本與額外發行美元有關900.0我們的定期貸款額度為百萬美元.
19. 所得税
下表詳細介紹了操作語句中出現的字幕: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(虧損): | | | | | |
美國 | $ | 527.6 | | | $ | 618.0 | | | $ | 555.0 | |
國外 | (117.1) | | | 233.1 | | | 198.0 | |
總計 | $ | 410.5 | | | $ | 851.1 | | | $ | 753.0 | |
當期所得税(費用)福利: | | | | | |
聯邦 | $ | (110.7) | | | $ | (119.9) | | | $ | (74.0) | |
州 | (35.5) | | | (32.2) | | | (32.3) | |
國外 | (115.6) | | | (81.6) | | | (91.8) | |
小計 | (261.8) | | | (233.7) | | | (198.1) | |
遞延所得税(費用)福利: | | | | | |
聯邦 | 18.9 | | | 18.0 | | | (11.6) | |
州 | 0.9 | | | 4.4 | | | (1.9) | |
國外 | 152.6 | | | 46.7 | | | 31.2 | |
小計 | 172.4 | | | 69.1 | | | 17.7 | |
所得税支出 | $ | (89.4) | | | $ | (164.6) | | | $ | (180.4) | |
下表將按美國聯邦公司税率計算的所得税準備金與運營報表中列報的金額進行了對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 410.5 | | $ | 851.1 | | $ | 753.0 |
美國聯邦公司税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按聯邦公司税率計算的所得税支出 | (86.2) | | (178.7) | | (158.2) |
州所得税,扣除聯邦福利 | (27.3) | | (23.3) | | (27.0) |
與外國司法管轄區相關的費率變動 | 1.5 | | 1.3 | | (9.7) |
基於股票的薪酬 | 0.1 | | 3.5 | | 14.5 |
外國税 | 38.7 | | 12.8 | | 1.4 |
估值補貼 | (22.1) | | 4.8 | | 4.1 |
不確定税收狀況的變化 | (0.9) | | 1.1 | | (10.7) |
外國衍生的無形收入 | 17.1 | | 12.1 | | 8.2 |
交易成本 | — | | — | | (2.1) |
高管薪酬限額 | (6.1) | | — | | — |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | (4.2) | | 1.8 | | (0.9) |
所得税支出 | $ | (89.4) | | $ | (164.6) | | $ | (180.4) |
遞延税
下表列出了遞延所得税資產和負債的組成部分: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
遞延所得税資產: | | | |
儲備金和應計費用 | $ | 50.8 | | | $ | 61.7 | |
養老金、退休後和環境負債 | 3.0 | | | 1.1 | |
淨營業虧損和遞延扣除額 | 451.3 | | | 325.7 | |
其他 | 22.9 | | | 6.1 | |
遞延所得税資產,總額 | 528.0 | | | 394.6 | |
減去:估值補貼 | (206.1) | | | (179.7) | |
遞延所得税資產,淨額 | 321.9 | | | 214.9 | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | (741.3) | | | (810.4) | |
不動產、廠房和設備 | (40.9) | | | (51.3) | |
對夥伴關係的投資 | (51.2) | | | (44.1) | |
其他 | (1.2) | | | — | |
遞延所得税負債 | (834.6) | | | (905.8) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (512.7) | | | $ | (690.9) | |
資產負債表上的分類: | | | |
其他資產 | $ | 100.1 | | | $ | 40.5 | |
遞延所得税負債 | (612.8) | | | (731.4) | |
估值補貼增加(減少)為美元26.42023 年為百萬美元,美元 (7.9) 2022年的百萬美元和美元 (22.3)在 2021 年達到百萬。
2023 年 12 月 31 日,美元159.6上述估值備抵金中有100萬美元與預計無法實現的外國淨營業虧損結轉額有關。我們通過考慮現有應納税臨時差額的逆轉、税收管轄區的預期盈利能力和可用的結轉期等因素來評估遞延所得税資產的變現。任何此類逆轉的程度和時機都將影響特定年份確認的税收優惠的範圍。如果適用的虧損、抵免額和扣除額最終得以實現,則由此產生的估值補貼減少通常將被確認為所得税優惠。
不確定的税收狀況
我們在美國提交聯邦所得税申報表,並在各州和國際司法管轄區提交其他納税申報表。在正常業務過程中,我們要接受世界各地税務機構的審查。在這些情況下,我們會根據會計指導使用確認門檻和衡量分析來評估我們的納税狀況。衡量符合確認門檻的納税狀況,以確定我們的財務報表中確認的福利金額。自2017年起,美國聯邦一級的納税年度將接受審查,某些州的納税年度自2015年起接受審查,某些國際司法管轄區的納税年度自2013年起接受審查。
下表反映了不確定税收狀況準備金的變化,不包括應計利息和罰款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 51.8 | | | $ | 55.3 | | | $ | 46.7 | |
新增內容: | | | | | |
與本年度相關的税收狀況 | — | | | 1.2 | | | 5.1 | |
與前幾年相關的税務狀況 | 65.2 | | | — | | | 7.3 | |
削減: | | | | | |
| | | | | |
與税務機關的和解 | (6.3) | | | (0.1) | | | (0.9) | |
訴訟時效失效 | (4.5) | | | (2.4) | | | (1.6) | |
貨幣換算 | 0.7 | | | (2.2) | | | (1.3) | |
期末餘額 | $ | 106.9 | | | $ | 51.8 | | | $ | 55.3 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,未確認的税收優惠總額如果得到確認,將使所得税支出和有效税率減少美元50.8百萬,美元51.8百萬和美元55.3分別是百萬。
與不確定税收狀況儲備金相關的應計利息和罰款為美元8.2截至 2023 年 12 月 31 日,百萬美元6.7截至 2022 年 12 月 31 日為百萬美元5.3截至 2021 年 12 月 31 日,百萬美元。我們認為,不確定税收狀況的儲備金有可能減少多達美元22.0未來十二個月將持續一百萬。
為不確定的税收狀況建立儲備金需要對税收問題、潛在結果以及與税務機關進行和解討論的時機做出判斷。如果我們要在所有不確定的税收狀況上獲勝,我們將確認所得税優惠。
其他事項
被視為永久再投資的外國子公司的未分配收益為美元2,727.6截至 2023 年 12 月 31 日,百萬美元。除了對截至2017年12月31日的所有累計國外未分配收益徵收的一次性過渡税外,截至2023年12月31日,外國子公司的未分配收益在匯回時仍可能需要繳納某些税款,主要是在適用外國預扣税的情況下。我們斷言無限期再投資與外國子公司的投資有關。由於假設計算的複雜性,計算未分配國外收益中未確認的遞延所得税負債是不切實際的。
截至2023年12月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉額為美元16.2百萬美元無限期到期,州淨營業虧損結轉額為美元118.7百萬將在2040年之前的不同時間到期。此外,我們的國外淨營業虧損結轉額為美元705.5百萬,主要是無限期到期的。
截至2023年12月31日,根據2017年《減税和就業法》,我們徵收的剩餘過渡税為美元34.8百萬,其中 $15.5百萬美元將在2024年支付。
20. 衍生和套期保值活動
對衝工具:
我們從事套期保值活動以減少我們的外幣匯率和利率敞口。我們的套期保值活動旨在根據我們的策略管理特定風險,如下所述,這些策略可能會不時發生變化。我們的套期保值活動包括以下內容:
•經濟套期保值— 我們的某些以歐元計價的定期貸款和票據會受到外幣匯率變動的影響,這些貸款和票據與我們的歐元計價公司間貸款組合成反比。這些非衍生工具的貨幣效應通過變動期的收益來記錄,並在很大程度上相互抵消;
•其他套期保值活動 — 我們的某些子公司使用外幣遠期合約對衝以外幣計價的短期商業交易、外債和公司間融資交易。這些活動對我們的合併財務報表並不重要。
現金流對衝利率風險
2023 年 4 月,公司執行了 $100.0百萬利率互換,將基於SOFR的浮動利率利率轉換為固定利率利率。該交易旨在減輕我們面臨的利率波動風險,並將於2025年10月27日終止。此外,在 2023 年 4 月,我們修改了我們的美元750.0百萬利率從基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率利率轉換為基於SOFR的浮動利率。該修正是根據ASC 848完成的,對財務報表沒有影響。在亞利桑那州立大學2020-04和2022-06允許的範圍內,公司正在對某些合同修改和套期保值關係適用可選的權宜措施和例外情況。
我們使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動風險。為了實現這一目標,公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏獲得可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率的款項,而無需交換標的名義金額。
對於指定並符合利率風險現金流套期保值條件的衍生品,衍生品的收益或損失記錄在AOCI中,隨後在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出。隨着公司浮動利率債務的利息支付,AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息支出。該公司估計,在接下來的十二個月中,還將增加一美元14.9百萬美元將被重新歸類為利息支出減少額。
截至2023年12月31日,公司擁有以下未償利率衍生品,這些衍生品被指定為利率風險的現金流套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | | | | |
利率衍生品 | | 樂器數量 | | 名義上的 |
利率互換 | | 2 | | $ | 850.0 | |
現金流對衝會計對AOCI的影響
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的現金流對衝會計對AOCI的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝關係 | | | | | | OCI 中確認的衍生品收益或(損失)金額 | | 從AOCI重新歸類為收入的收益或(虧損)地點 | | | | | | 從AOCI重新分類為收入的收益或(虧損)金額 |
| | | | 截至12月31日的財年 | | | | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
利率產品 | | | | | | 8.4 | | | 24.3 | | | 利息支出,淨額 | | | | | | 18.0 | | | (1.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | $ | 8.4 | | | $ | 24.3 | | | | | | | | | $ | 18.0 | | | $ | (1.9) | |
現金流對衝會計對損益表的影響
下表顯示了我們的衍生金融工具對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度運營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | | | | | | 利息支出,淨額 | | 利息支出,淨額 |
業務報表中列報的記錄現金流量套期保值影響的細列項目總額 | | | | | | $ | (284.8) | | | $ | (265.8) | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | |
從AOCI重新歸類為收入的收益(虧損)金額 | | | | | | $ | 18.0 | | | $ | (1.9) | |
淨投資套期保值
我們在外國實體中持有的投資,特別是我們對歐元功能貨幣合併子公司Avantor Holdings B.V. 的淨投資,會受到外匯匯率波動的影響,以應對歐元兑美元匯率變動的風險。
對於指定為淨投資套期保值的衍生品,衍生品的收益或虧損作為累積折算調整的一部分在AOCI中報告。當對衝淨投資被出售或基本清算時,AOCI中的金額將重新歸類為收益。
截至2023年12月31日,我們有以下未償還的外幣衍生品用於對衝其對外業務的淨投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(價值以百萬計) | | | | | | |
外幣衍生品 | | 樂器數量 | | 名義已售出 | | 名義上已購買 |
跨幣種互換 | | 1 | | | € | 732.1 | | | $ | 750.0 | |
淨投資套期保值對AOCI和損益表的影響
下表顯示了我們的淨投資套期保值對AOCI和截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的運營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝關係 | | OCI 中確認的衍生品收益或(損失)金額 | | | | | | 衍生品收入中確認的收益或(虧損)的位置(不包括在有效性測試中的金額) | | 衍生品收入中確認的收益或(虧損)金額(未包括在有效性測試中的金額) |
| | 截至12月31日的財年 | | | | | | | | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
交叉貨幣互換 | | $ | (21.1) | | | $ | 30.6 | | | | | | | | | 利息支出,淨額 | | $ | 12.7 | | | $ | 9.7 | |
總計 | | $ | (21.1) | | | $ | 30.6 | | | | | | | | | | | $ | 12.7 | | | $ | 9.7 | |
公司沒有將與現金流對衝相關的任何其他遞延收益或損失從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收益。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表中的分類。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率產品 | 其他流動資產 | | $ | 16.6 | | | 其他流動資產 | | $ | 26.2 | | | 其他流動負債 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | — | |
外匯產品 | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | (55.2) | | | 其他流動負債 | | (21.4) | |
總計 | | | $ | 16.6 | | | | | $ | 26.2 | | | | | $ | (55.2) | | | | | $ | (21.4) | |
終止跨貨幣互換
2022年7月,我們終止了現有的美元750.0百萬美元跨幣種互換,將於2025年4月30日到期,貨幣化為美元42.5百萬的現金收益。我們同時進入了新的市場價格750.0百萬美元固定到固定的跨貨幣互換,以對衝我們受外國投資外匯匯率變動的影響。此次互換的目的是取代我們在2022年7月終止的互換。新的互換將於2025年4月30日到期。跨幣種互換涉及收取功能-
來自交易對手的貨幣固定利率金額,以換取在協議有效期內支付外幣固定利率款項。
被指定為對衝工具的非衍生金融工具:
我們指定了所有未付的歐元400.0百萬 3.875百分比的優先無抵押票據,於2020年7月17日發行,將於2028年7月15日到期,以對衝我們對某些歐洲業務的淨投資。對於被指定為淨投資套期保值的工具,外幣交易收益或虧損作為AOCI的組成部分列報。在對衝外國子公司發生清算事件或解散時,收益或虧損將重新歸類為收益。
淨投資對衝效果是根據外幣計價債務即期匯率的變化來評估的。外幣票據的關鍵條款與淨投資中指定為套期保值的部分相符。2023年12月31日,淨投資對衝等於歐洲業務的指定部分,被認為是完全有效的。
在AOCI外幣折算調整部分中被指定為淨投資套期保值的以外幣計價的債務相關的累計收益為美元9.3百萬和美元24.3截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
與被指定為淨投資套期保值的外幣計價債務相關的虧損(收益)金額列於其他綜合收益的外幣折算調整部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
淨投資套期保值 | $ | 15.0 | | | $ | (27.8) | | | $ | (34.1) | |
21. 金融工具和公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務、或有對價安排和衍生品。
某些金融和非金融資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量,在某些情況下,例如有減值證據時,需要進行公允價值調整。如附註4所述,在2023年第二季度,與裏特資產集團相關的不動產、廠房和設備、客户關係和開發的技術被視為減值,其賬面價值降至估計的公允價值為美元25.9百萬,美元31.4百萬和美元19.3分別為百萬。這是美元減值費用的結果160.8百萬。這個
公司使用包括貼現現金流分析在內的三級輸入來估算裏特資產集團的公允價值。
僅披露公允價值的資產和負債
現金及現金等價物的賬面金額與其公允價值相同,屬於一級衡量標準。貿易應收賬款和應付賬款的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值,屬於二級計量標準。
下表列出了總金額(不包括未攤銷的遞延融資成本)和債務工具的公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
總金額 | | 公允價值 | | 總金額 | | 公允價值 |
應收賬款機制 | $ | 221.0 | | | $ | 221.0 | | | $ | 327.2 | | | $ | 327.2 | |
高級擔保信貸額度: | | | | | | | |
| | | | | | | |
歐元定期貸款 B-4 | 630.1 | | | 630.9 | | | 636.7 | | | 627.5 | |
歐元定期貸款 B-5 | 350.4 | | | 351.1 | | | 342.0 | | | 340.7 | |
| | | | | | | |
美元定期貸款 B-5 | 787.6 | | | 791.0 | | | 1,488.3 | | | 1,485.5 | |
2.625% 有擔保票據 | 718.7 | | | 705.3 | | | 694.5 | | | 658.5 | |
3.875% 無抵押票據 | 800.0 | | | 727.3 | | | 800.0 | | | 672.0 | |
3.875% 無抵押票據 | 442.3 | | | 434.3 | | | 427.3 | | | 396.5 | |
4.625% 無抵押票據 | 1,550.0 | | | 1,489.1 | | | 1,550.0 | | | 1,407.6 | |
融資租賃負債 | 68.3 | | | 68.3 | | | 68.9 | | | 68.9 | |
其他 | 11.6 | | | 11.6 | | | 14.2 | | | 14.2 | |
總計 | $ | 5,580.0 | | | $ | 5,429.9 | | | $ | 6,349.1 | | | $ | 5,998.6 | |
債務工具的公允價值基於標準定價模型,該模型考慮了未來現金流的現值,在某些情況下還考慮了私人交易數據,這些數據是二級衡量標準。
定期進行公允價值測量,輸入量不可觀察
我們完成的某些業務收購使賣方有權根據收購後一段時間內的銷售額或收益獲得或有對價。
下表列出了或有對價負債的變化: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 1.2 | | | $ | 5.7 | |
收購 | — | | | — | |
估計公允價值的變動 | — | | | (4.4) | |
現金支付 | — | | | — | |
貨幣換算 | — | | | (0.1) | |
期末餘額 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
我們使用購買協議中規定的概率加權潛在付款的平均值(三級衡量標準)定期估算或有對價的公允價值。這些計算中使用的重要假設包括預測結果和每種績效情景的估計可能性。
22. 租賃
下表列出了租賃資產和負債及其資產負債表分類: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 分類 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃: | | | | | |
租賃資產 | 其他資產 | | $ | 120.7 | | | $ | 118.7 | |
負債的流動部分 | 其他流動負債 | | 36.2 | | | 35.6 | |
負債,扣除流動部分 | 其他負債 | | 88.5 | | | 86.6 | |
融資租賃: | | | | | |
租賃資產 | 財產、廠房和設備,淨額 | | 52.3 | | | 55.3 | |
負債的流動部分 | 債務的流動部分 | | 5.5 | | | 4.3 | |
負債,扣除流動部分 | 債務,扣除流動部分 | | 62.8 | | | 64.7 | |
下表顯示了有關租賃費用的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至12月31日的財年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
| (1,2) | | (1,2) | | (1,2) |
運營租賃費用 | $ | 52.5 | | | $ | 48.5 | | | $ | 48.2 | |
融資租賃費用 | 11.6 | | | 10.7 | | | 11.1 | |
總計 | $ | 64.1 | | | $ | 59.2 | | | $ | 59.3 | |
(1)2023年和2022年的運營租賃費用包括美元7.8百萬和美元7.9百萬分別歸類為銷售成本和美元44.7百萬和美元40.6百萬美元分別歸類為銷售和收購費用。
(2)融資租賃費用主要包括被歸類為銷售和收購費用的融資租賃資產的攤銷。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
剩餘租賃期限的加權平均值: | | | |
經營租賃 | 6.6年份 | | 6.3年份 |
融資租賃 | 11.7年份 | | 12.7年份 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 4.4 | % | | 3.9 | % |
融資租賃 | 7.9 | % | | 7.8 | % |
下表列出了與租賃負債對賬的租賃項下未來到期的付款: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月31日 |
經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 40.5 | | | $ | 10.4 | |
2025 | 28.4 | | | 9.5 | |
2026 | 20.2 | | | 8.9 | |
2027 | 13.0 | | | 8.2 | |
2028 | 8.7 | | | 8.1 | |
此後 | 33.4 | | | 65.4 | |
未貼現的租賃付款總額 | 144.2 | | | 110.5 | |
未貼現租賃付款和折扣租賃付款之間的區別 | (19.5) | | | (42.2) | |
租賃負債 | $ | 124.7 | | | $ | 68.3 | |
23. 後續事件
正如我們在2023年12月的投資者日上宣佈的那樣,該公司已更改其運營模式和報告分部結構,自2024年1月1日起生效。該公司新的報告板塊,即實驗室解決方案和生物科學生產,是以產品為基礎的,而不是我們以前以地域為重點的細分市場結構。
24. Avantor, Inc. 的簡明未合併財務信息
根據美國證券交易委員會的規定,以下內容提供了註冊人Avantor, Inc.的簡明未合併財務信息。
以下簡明的未合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,因為其中提供了某些適用的披露。在這些簡明的未合併財務報表中,我們的所有子公司在按權益法列報和列報為Avantor, Inc.的投資期內均為全資所有。根據該方法,子公司資產和負債的權益在資產負債表上按歷史成本列報為淨非流動資產。
不包括運營報表,因為Avantor, Inc.僅在列報期內其子公司的收益或虧損中的權益金額等於我們的合併淨收益或虧損。
Avantor, Inc.
簡明的未合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
資產 | | | |
投資未合併的子公司 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
總資產 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股包括實收資本, 676.6和 674.3已發行股份 | 3,830.1 | | | 3,785.3 | |
累計收益 | 1,491.5 | | | 1,170.4 | |
累計其他綜合虧損 | (69.0) | | | (100.3) | |
股東權益總額 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
Avantor, Inc.
簡明的未合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | | 截至2022年12月31日的財年 | | 截至2021年12月31日的年度 |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
來自未合併子公司的(向)出資 | $ | (4.6) | | | $ | 28.3 | | | $ | (967.3) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (4.6) | | | 28.3 | | | (967.3) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
股票發行收益,扣除發行成本 | — | | | — | | | 967.0 | |
| | | | | |
優先股股息的支付 | — | | | (32.4) | | | (64.6) | |
來自未合併子公司的出資 | — | | | — | | | — | |
行使股票期權所得收益,扣除為履行既得股票獎勵的員工納税義務而回購的股票 | 4.6 | | | 4.1 | | | 64.9 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 4.6 | | | (28.3) | | | 967.3 | |
現金和現金等價物的淨變化 | — | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | — | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金,年底 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
25. 估值和合格賬户
下表顯示了我們的估值和合格賬户的變化: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 預期信用損失備抵金 | | 遞延所得税資產的估值補貼 |
2020 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 26.2 | | | $ | 209.9 | |
| | | |
記入成本和開支 | 3.6 | | | (9.4) | |
扣除額(1) | (2.6) | | | — | |
貨幣換算 | (0.8) | | | (12.9) | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 26.4 | | | 187.6 | |
| | | |
記入成本和開支 | 6.9 | | | 2.7 | |
扣除額(1) | (3.7) | | | — | |
貨幣換算 | (1.4) | | | (10.6) | |
2022 年 12 月 31 日的餘額 | 28.2 | | | 179.7 | |
| | | |
記入成本和開支 | 15.3 | | | 20.2 | |
扣除額(1) | (9.2) | | | — | |
貨幣換算 | 0.7 | | | 6.2 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 35.0 | | | $ | 206.1 | |
(1)對於預期信貸損失備抵額,扣除額是扣除追回款後的壞賬,其他增加額是扣除壞賬後的追回額。