附錄 99.1
立即
達納公司報告稱，2023年創紀錄的銷售和利潤增長了21％，
包括利潤率提高110個基點；
公司將新業務待辦事項增加至創紀錄的9.5億美元
全年業績
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銷售額為106億美元，比去年增長4億美元
，增長4％ |
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淨收入為3,800萬美元，而
2022年的淨虧損為2.42億美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.45億美元，比去年
增加了1.45億美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率為8％，
與2022年相比提高了110個基點 |
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創紀錄的三年新業務積壓銷售額為9.5億美元，比之前的積壓量增加了5000萬美元 |
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2024年預計銷售額增長約3％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長10％，自由現金流增長7500萬美元 |
俄亥俄州莫米，2024年2月20日達納
Incorporated（紐約證券交易所代碼：DAN）今天公佈了第四季度和2023年全年的財務業績。
德納在2023年創紀錄的銷售額達到
106億美元，在我們向全球幾乎所有汽車製造商提供傳統和清潔能源解決方案的平衡方法的基礎上，繼續保持其強勁的發展勢頭。董事長兼首席執行官詹姆斯·卡姆西卡斯表示，德納團隊在我們所服務的所有市場成功啟動了創紀錄數量的
公司項目，同時為我們的增長帶來了可觀的利潤轉換。
我們正在這種強勁勢頭的基礎上再接再厲，因為我們預計到2024年將進一步擴大銷售和利潤率。我們創紀錄的三年新業務積壓
已增長到9.5億美元，這是我們連續第七年實現增長。這反映了我們的團隊堅持不懈地致力於成為世界頂級汽車製造商的領先內燃機、
混合動力和電動汽車供應商。
2023 年第四季度財務業績
2023年第四季度的總銷售額為25億美元，而2022年同期為26億美元。2023 年銷售額下降是由於 UAW 罷工對我們的輕型汽車傳動系統細分市場的影響，但成本回收行動和積壓銷售額的轉換部分抵消了這一影響。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.56億美元，而2022年同期為1.76億美元。強勁的效率
改善部分抵消了UAW罷工和增加的電動汽車產品開發支出對利潤的影響。
歸屬於達納的淨虧損
為3,900萬美元，合每股虧損0.27美元，而2022年第四季度的淨虧損為1.79億美元，合每股虧損1.25美元，這主要是由於UAW罷工的影響、股票法
關聯公司的收益減少以及阿根廷比索的貶值。2022年的虧損主要是由非現金税收估值補貼的記錄造成的。
2023年第四季度，調整後歸屬於德納的淨虧損為1,100萬美元，合每股虧損0.08美元，而2022年調整後的淨虧損為1,500萬美元，合每股收益0.10美元。2023年第四季度的運營現金流為2.78億美元，而2022年同期為3.42億美元。自由現金流為1.36億美元，而2022年第四季度為
2.02億美元。下降是由營運資金要求增加所推動的。
2023 年全年財務
業績
2023年的銷售額為106億美元，而2022年為102億美元。3.99億美元的增長
是由於整體市場需求的改善和積壓銷售的轉換，加上定價行動和成本回收被UAW罷工部分抵消。
1
2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.45億美元，而2022年為7億美元，這得益於
更新和新計劃、效率提高措施以及更穩定的客户訂單模式。
2023年歸屬於德納的淨收益為3,800萬美元，合每股收益0.26美元，而2022年的淨虧損為2.42億美元，每股虧損1.69美元。2022年的虧損是由一次性的
非現金商譽減值費用和非現金税收估值補貼造成的。
歸屬於達納的調整後淨收益為1.22億美元，攤薄後的調整後每股收益為0.84美元 相比之下，2023年，
調整後的淨收入為5400萬美元，2022年每股收益為0.37美元。
該公司報告稱，2023年
的運營現金流為4.76億美元。自由現金流使用了2500萬美元，而2022年的自由現金流為2.09億美元。今年的現金流使用是由營運資金要求的增加和資本支出的增加被更高的
營業收益的增加部分抵消的。
Dana
高級副總裁兼首席財務官蒂莫西·克勞斯表示，在2023年結束時以強勁的業績為持續的盈利增長奠定了基礎。我們預計，2024年將迎來創紀錄的銷售年度，利潤率進一步提高，自由現金流將增加，因為我們利用跨公司效率的提高並開始受益於創紀錄的
數量的新車和更新的汽車計劃。
2024 年財務目標
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調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.75億美元至9.75億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率在該區間中點處隱含的調整後息税折舊攤銷前利潤率約為8.5％； |
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運營現金流約為4.75億至5.25億美元；以及 |
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攤薄後的每股收益為0.35美元至0.85美元。 |
達娜將於2月20日星期二上午10點主持電話會議
達納將在美國東部標準時間2月20日星期二上午10點的電話會議上討論其第四季度和全年業績。
可以使用以下提供的信息，在國內和國際地點通過電話接聽電話會議：
會議 ID：9943139
參與者免費撥入電話：1 (888) 440-5873
參與者收費撥入號碼：1 (646) 960-0319
音頻直播和幻燈片將通過達納投資者網站上提供的鏈接在線提供：
www.dana.com/投資者。電話註冊將從美國東部標準時間上午 9:30 開始開放。
電話會議結束後，可以通過達納斯投資者網站觀看網絡直播回放。
非公認會計準則財務信息
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息、所得
税、折舊、攤銷、股權補助支出、重組費用、養老金的非服務成本組成部分和其他與我們的核心
業務（債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等）無關的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們維持和繼續投資運營並提供股東回報的能力的指標。我們使用調整後的
息税折舊攤銷前利潤來評估業務戰略的有效性，評估和定價潛在收購，並作為制定激勵性薪酬決策的因素。除了管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項
衡量標準，被證券分析師、投資者和其他人廣泛用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為所得
税、淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則報告的業績前的收益（虧損）的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，我們將
定義為歸屬於母公司的淨收益（虧損），不包括任何離散所得税項目、重組費用、攤銷費用和其他與我們的核心業務無關的調整
2
（用於調整後的息税折舊攤銷前利潤），扣除任何相關的所得税影響。該衡量標準被認為有助於為投資者、分析師和其他利益相關方提供持續財務業績的
指標，該指標可增強與其他公司報告的歸屬於母公司的淨收益的可比性。歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）既不代表
也不是用來衡量根據公認會計原則報告的歸屬於母公司的淨收益（虧損）的替代指標。
攤薄後的調整後
每股收益是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）除以調整後的攤薄股份。我們將調整後的攤薄後股票定義為根據歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）根據公認會計原則確定的攤薄後的
股份。該衡量標準被認為有助於為投資者、分析師和其他利益相關方提供
持續財務業績指標，從而增強與其他公司報告的每股收益的可比性。攤薄後的調整後每股收益既不是用來代表也不是根據公認會計原則報告的攤薄後每股收益的替代衡量標準。
自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為（用於）經營
活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買。我們認為，自由現金流有助於投資者評估公司的運營現金流，包括維持運營所需的支出。自由現金流
並不旨在代表或替代根據公認會計原則報告的（用於）經營活動所提供的淨現金的衡量標準。自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
隨附的財務信息提供了調整後息税折舊攤銷前利潤、攤薄後的調整後每股收益和自由現金流與根據公認會計原則計算和列報的最直接
可比財務指標的對賬情況。我們尚未提供調整後的息税折舊攤銷前利潤和攤薄後的調整後每股收益展望與最具可比性的GAAP淨收益（虧損）和攤薄後每股收益指標的對賬情況。
提供淨收益（虧損）和攤薄後每股收益指導可能具有誤導性，而且不切實際，因為很難預測淨收益（虧損）和攤薄後每股收益中包含的事件驅動的交易和其他非核心運營項目，包括重組行動、資產減值和某些所得税調整。這些非公認會計準則指標與所列歷史時期中最具可比性的GAAP指標的相應對賬表明了將在非公認會計準則所涵蓋的時期結束後編制的對賬。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本新聞稿中包含的某些陳述
和預測在本質上是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於我們當前對行業和業務的預期、估計和
預測、管理層信念以及我們做出的某些假設，所有這些都可能發生變化。前瞻性陳述通常可以用諸如預期、
期望、打算、計劃、預測、相信、尋求、估計、可能、將來、應該、可能、可能、
潛力、繼續、持續和相似的表述以及這些詞語的變體或否定詞語等詞語來識別。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，並且受風險、不確定性和
假設的影響，這些假設可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大不利差異。
達納斯10-K表年度報告、隨後的
10-Q表季度報告、近期的8-K表最新報告以及證券交易委員會其他文件討論了可能影響我們業務、
經營業績和財務狀況的重要風險因素。本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至該日期。達納不承擔任何義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
關於達納公司
Dana 是
設計和製造高效推進和能源管理解決方案領域的領導者，這些解決方案為全球所有交通市場的車輛和機器提供動力。該公司正在通過其傳統和
清潔能源解決方案推動可持續發展，這些解決方案為幾乎所有汽車製造商提供驅動和運動系統；包括軟件和控制在內的電動力學技術；以及散熱、密封和數字解決方案。
3
該公司總部位於美國俄亥俄州莫米，報告2023年銷售額為106億美元，擁有42,000名員工
，分佈在六大洲的31個國家。Dana 的歷史可以追溯到 1904 年，被 Ethisphere 評為 2023 年全球最具商業道德的公司之一，並被
評為 2023 年美國最具責任感公司之一新聞週刊。該公司由高績效文化驅動，這種文化專注於重視他人、激勵創新、負責任地成長、共同制勝，從而贏得全球認可為最佳僱主。要了解更多信息，請訪問
dana.com。
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| 聯繫人： |
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克雷格巴伯 |
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+1-419-887-5166 |
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craig.barber@dana.com |
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4
達納公司
合併運營報表（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
|
|
|
|
|
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|
|
|
| （以百萬計，每股金額除外） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
2,494 |
|
|
$ |
2,555 |
|
| 成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售成本 |
|
|
2,330 |
|
|
|
2,375 |
|
| 銷售、一般和管理費用 |
|
|
139 |
|
|
|
121 |
|
| 無形資產的攤銷 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
| 重組費用，淨額 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），淨額 |
|
|
(7 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
11 |
|
|
|
62 |
|
| 利息收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
| 利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（虧損） |
|
|
(26 |
) |
|
|
34 |
|
| 所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
217 |
|
| 關聯公司的收益（虧損）權益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨虧損 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(178 |
) |
| 減去：非控股權益淨收益 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的淨虧損 |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(179 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股股東可獲得的每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(1.25 |
) |
| 稀釋 |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(1.25 |
) |
| 加權平均已發行股票——基本 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
達納公司
合併運營報表
對於截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計，每股金額除外） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
10,555 |
|
|
$ |
10,156 |
|
| 成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售成本 |
|
|
9,655 |
|
|
|
9,393 |
|
| 銷售、一般和管理費用 |
|
|
549 |
|
|
|
495 |
|
| 無形資產的攤銷 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
| 重組費用，淨額 |
|
|
25 |
|
|
|
(1 |
) |
| 商譽減值 |
|
|
|
|
|
|
(191 |
) |
| 其他收入（支出），淨額 |
|
|
3 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
316 |
|
|
|
86 |
|
| 債務消滅造成的損失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
| 利息收入 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
| 利息支出 |
|
|
154 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（虧損） |
|
|
178 |
|
|
|
(31 |
) |
| 所得税支出 |
|
|
121 |
|
|
|
284 |
|
| 關聯公司的收益（虧損）權益 |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益（虧損） |
|
|
48 |
|
|
|
(311 |
) |
| 減去：非控股權益淨收益 |
|
|
22 |
|
|
|
15 |
|
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(84 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(242 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股股東可獲得的每股淨收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
(1.69 |
) |
| 稀釋 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
(1.69 |
) |
| 加權平均已發行股票——基本 |
|
|
144.4 |
|
|
|
143.6 |
|
| 加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
144.6 |
|
|
|
143.6 |
|
達納公司
合併綜合收益表（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 淨虧損 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貨幣折算調整 |
|
|
36 |
|
|
|
32 |
|
| 對衝收益和損失 |
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
| 固定福利計劃 |
|
|
(16 |
) |
|
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他綜合收入 |
|
|
22 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 綜合損失總額 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(79 |
) |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
| 減去：歸因於可贖回非控股權益的綜合（收益）虧損 |
|
|
6 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的綜合虧損 |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(85 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
綜合收益表
對於截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 淨收益（虧損） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貨幣折算調整 |
|
|
30 |
|
|
|
(102 |
) |
| 對衝收益和損失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
17 |
|
| 固定福利計劃 |
|
|
(16 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他綜合收益（虧損） |
|
|
13 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 綜合收益總額（虧損） |
|
|
61 |
|
|
|
(343 |
) |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(10 |
) |
| 減去：歸因於可贖回的非控股權益的綜合虧損 |
|
|
10 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的綜合收益（虧損） |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(258 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日、
和 2022 年 12 月 31 日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計，股票和每股金額除外） |
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
十二月三十一日
2022 |
|
| 資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金和現金等價物 |
|
$ |
529 |
|
|
$ |
425 |
|
| 應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 交易，減去2023年16美元和2022年11美元的可疑賬户備抵額 |
|
|
1,371 |
|
|
|
1,374 |
|
| 其他 |
|
|
280 |
|
|
|
202 |
|
| 庫存 |
|
|
1,676 |
|
|
|
1,609 |
|
| 其他流動資產 |
|
|
247 |
|
|
|
219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動資產總額 |
|
|
4,103 |
|
|
|
3,829 |
|
| 善意 |
|
|
263 |
|
|
|
259 |
|
| 無形資產 |
|
|
182 |
|
|
|
201 |
|
| 遞延所得税資產 |
|
|
516 |
|
|
|
397 |
|
| 其他非流動資產 |
|
|
140 |
|
|
|
123 |
|
| 對關聯公司的投資 |
|
|
123 |
|
|
|
136 |
|
| 經營租賃資產 |
|
|
327 |
|
|
|
311 |
|
| 財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
2,311 |
|
|
|
2,193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總資產 |
|
$ |
7,965 |
|
|
$ |
7,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債、可贖回的非控制性權益和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期債務 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
52 |
|
| 長期債務的當前部分 |
|
|
35 |
|
|
|
8 |
|
| 應付賬款 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,838 |
|
| 應計工資和員工福利 |
|
|
288 |
|
|
|
214 |
|
| 所得税 |
|
|
86 |
|
|
|
54 |
|
| 經營租賃負債的流動部分 |
|
|
42 |
|
|
|
36 |
|
| 其他應計負債 |
|
|
373 |
|
|
|
277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債總額 |
|
|
2,602 |
|
|
|
2,479 |
|
| 長期債務，減去2023年24美元和2022年22美元的債務發行成本 |
|
|
2,598 |
|
|
|
2,348 |
|
| 非流動經營租賃負債 |
|
|
284 |
|
|
|
277 |
|
| 養老金和退休後債務 |
|
|
334 |
|
|
|
298 |
|
| 其他非流動負債 |
|
|
319 |
|
|
|
249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債總額 |
|
|
6,137 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 可贖回的非控制性權益 |
|
|
191 |
|
|
|
195 |
|
| 母公司股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先股，授權5000萬股，面值0.01美元，無已發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股，授權4.5億股，面值0.01美元，已發行144,386,484股和143,366,482股
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
| 額外的實收資本 |
|
|
2,255 |
|
|
|
2,229 |
|
| 留存收益 |
|
|
317 |
|
|
|
321 |
|
| 按成本計算的庫存股（474,981股和零股） |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
| 累計其他綜合虧損 |
|
|
(990 |
) |
|
|
(1,001 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 母公司股東權益總額 |
|
|
1,575 |
|
|
|
1,551 |
|
| 非控股權益 |
|
|
62 |
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 權益總額 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,603 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 |
|
$ |
7,965 |
|
|
$ |
7,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
合併現金流量表（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨虧損 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
| 折舊 |
|
|
106 |
|
|
|
95 |
|
| 攤銷 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
| 遞延融資費用的攤銷 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
| 附屬公司的收益，扣除收到的股息 |
|
|
15 |
|
|
|
(6 |
) |
| 股票補償費用 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
| 遞延所得税 |
|
|
(58 |
) |
|
|
209 |
|
| 養老金支出，淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
| 營運資金的變化 |
|
|
239 |
|
|
|
220 |
|
| 其他非流動資產和負債的變化 |
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
| 其他，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
|
278 |
|
|
|
342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(140 |
) |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
| 出售有價證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
12 |
|
| 未指定衍生品的結算 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
| 其他，淨額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用於投資活動的淨現金 |
|
|
(145 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期債務的淨變動 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(179 |
) |
| 償還長期債務 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
| 支付給普通股股東的股息 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
| 對非控股權益的分配 |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
| 來自可贖回的非控股權益的出資 |
|
|
4 |
|
|
|
21 |
|
| 其他，淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用於融資活動的淨現金 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
104 |
|
|
|
33 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 |
|
|
440 |
|
|
|
390 |
|
| 匯率變動對現金餘額的影響 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
合併現金流量表
對於截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益（虧損） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
| 折舊 |
|
|
393 |
|
|
|
365 |
|
| 攤銷 |
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
| 遞延融資費用的攤銷 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
| 註銷遞延融資費用 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
| 附屬公司的收益，扣除收到的股息 |
|
|
11 |
|
|
|
23 |
|
| 股票補償費用 |
|
|
26 |
|
|
|
19 |
|
| 遞延所得税 |
|
|
(104 |
) |
|
|
153 |
|
| 養老金支出，淨額 |
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
| 商譽減值 |
|
|
|
|
|
|
191 |
|
| 營運資金的變化 |
|
|
70 |
|
|
|
199 |
|
| 其他非流動資產和負債的變化 |
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
| 其他，淨額 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
|
476 |
|
|
|
649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(440 |
) |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
| 收購業務，扣除獲得的現金 |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
| 購買有價證券 |
|
|
|
|
|
|
(15 |
) |
| 出售有價證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
30 |
|
| 未指定衍生品的結算 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 其他，淨額 |
|
|
(16 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用於投資活動的淨現金 |
|
|
(528 |
) |
|
|
(426 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期債務的淨變動 |
|
|
(30 |
) |
|
|
33 |
|
| 長期債務的收益 |
|
|
458 |
|
|
|
2 |
|
| 償還長期債務 |
|
|
(209 |
) |
|
|
(24 |
) |
| 延期融資付款 |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
| 支付給普通股股東的股息 |
|
|
(58 |
) |
|
|
(58 |
) |
| 回購普通股 |
|
|
|
|
|
|
(25 |
) |
| 對非控股權益的分配 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(9 |
) |
| 來自可贖回的非控股權益的出資 |
|
|
22 |
|
|
|
51 |
|
| 收購非控股權益的款項 |
|
|
|
|
|
|
(4 |
) |
| 其他，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
160 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
108 |
|
|
|
181 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 |
|
|
442 |
|
|
|
287 |
|
| 匯率變動對現金餘額的影響 |
|
|
13 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
278 |
|
|
$ |
342 |
|
| 購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自由現金流 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
476 |
|
|
$ |
649 |
|
| 購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(440 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自由現金流 |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
分部銷售額和分部息税折舊攤銷前利潤（未經審計）
在截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輕型車 |
|
$ |
923 |
|
|
$ |
1,030 |
|
| 商用車 |
|
|
509 |
|
|
|
504 |
|
| 非公路 |
|
|
762 |
|
|
|
740 |
|
| 電源技術 |
|
|
300 |
|
|
|
281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總銷售額 |
|
$ |
2,494 |
|
|
$ |
2,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分部息税折舊攤銷前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輕型車 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
34 |
|
| 商用車 |
|
|
13 |
|
|
|
5 |
|
| 非公路 |
|
|
106 |
|
|
|
113 |
|
| 電源技術 |
|
|
19 |
|
|
|
23 |
|
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 |
|
|
160 |
|
|
|
175 |
|
| 公司支出和其他項目，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後 EBITDA |
|
$ |
156 |
|
|
$ |
176 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
分部銷售額和細分市場 EBITDA
對於截至
2023 年和 2022 年 12 月 31 日的財年
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輕型車 |
|
$ |
4,035 |
|
|
$ |
4,090 |
|
| 商用車 |
|
|
2,092 |
|
|
|
1,979 |
|
| 非公路 |
|
|
3,185 |
|
|
|
2,946 |
|
| 電源技術 |
|
|
1,243 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總銷售額 |
|
$ |
10,555 |
|
|
$ |
10,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分部息税折舊攤銷前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 輕型車 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
158 |
|
| 商用車 |
|
|
87 |
|
|
|
43 |
|
| 非公路 |
|
|
465 |
|
|
|
404 |
|
| 電源技術 |
|
|
89 |
|
|
|
94 |
|
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 |
|
|
853 |
|
|
|
699 |
|
| 公司支出和其他項目，淨額 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後 EBITDA |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
分部和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 分部息税折舊攤銷前 |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
175 |
|
| 公司支出和其他項目，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後 EBITDA |
|
|
156 |
|
|
|
176 |
|
| 折舊 |
|
|
(106 |
) |
|
|
(95 |
) |
| 攤銷 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
| 養老金和OPEB
成本的非服務成本部分 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
| 重組費用，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
| 股票補償費用 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(6 |
) |
| 戰略交易費用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
| 陷入困境的供應商成本 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
| 歸因於先前剝離/已關閉業務的金額 |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
| 其他物品 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
11 |
|
|
|
62 |
|
| 利息收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
| 利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
33 |
|
| 所得税前收益（虧損） |
|
|
(26 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
217 |
|
| 關聯公司的收益（虧損）權益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨虧損 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
分部和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 分部息税折舊攤銷前 |
|
$ |
853 |
|
|
$ |
699 |
|
| 公司支出和其他項目，淨額 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後 EBITDA |
|
|
845 |
|
|
|
700 |
|
| 折舊 |
|
|
(393 |
) |
|
|
(365 |
) |
| 攤銷 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
| 養老金和OPEB
成本的非服務成本部分 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(7 |
) |
| 重組費用，淨額 |
|
|
(25 |
) |
|
|
1 |
|
| 股票補償費用 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(19 |
) |
| 戰略交易費用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 陷入困境的供應商成本 |
|
|
(44 |
) |
|
|
|
|
| 歸因於先前剝離/已關閉業務的金額 |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
| 商譽減值 |
|
|
|
|
|
|
(191 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
316 |
|
|
|
86 |
|
| 債務消滅造成的損失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
| 利息收入 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
| 利息支出 |
|
|
154 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（虧損） |
|
|
178 |
|
|
|
(31 |
) |
| 所得税支出 |
|
|
121 |
|
|
|
284 |
|
| 關聯公司的收益（虧損）權益 |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益（虧損） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
達納公司
歸屬於母公司的淨虧損與歸屬於母公司的調整後淨虧損和
攤薄後的調整後每股收益的對賬（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計，每股金額除外） |
|
三個月已結束
十二月三十一日 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 歸屬於母公司的淨虧損 |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(179 |
) |
| 影響所得税前虧損的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤銷 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
| 重組費用，淨額 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
| 戰略交易費用 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
| 陷入困境的供應商成本 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
| 其他物品 |
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
| 影響所得税的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 上述項目的淨所得税優惠 |
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
| 歸因於各種離散税務事項的所得税支出（收益） |
|
|
(4 |
) |
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的調整後淨虧損 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(15 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤薄後的股票——如報告所示 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 調整後的攤薄股份 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 攤薄後的調整後每股收益 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
達納公司
歸屬於母公司的淨收益（虧損）與歸屬於母公司
公司的調整後淨收益和攤薄後的調整後每股收益（未經審計）的對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百萬計，每股金額除外） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 歸屬於母公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(242 |
) |
| 影響所得税前收入（虧損）的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤銷 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
| 重組費用，淨額 |
|
|
24 |
|
|
|
(1 |
) |
| 戰略交易費用 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
| 陷入困境的供應商成本 |
|
|
44 |
|
|
|
|
|
| 商譽減值 |
|
|
|
|
|
|
118 |
|
| 其他物品 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
| 影響所得税的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 上述項目的淨所得税支出 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 歸因於各種離散税務事項的所得税支出 |
|
|
10 |
|
|
|
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於母公司的調整後淨收益 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤薄後的股票——如報告所示 |
|
|
144.6 |
|
|
|
143.6 |
|
| 調整後的攤薄股份 |
|
|
144.6 |
|
|
|
144.3 |
|
| 攤薄後的調整後每股收益 |
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
0.37 |
|
2024 年 2 月 20 日 2023 年第四季度和全年業績電話會議
安全港聲明根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本演示文稿中包含的某些
陳述和預測在本質上是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於我們當前的預期、
對我們行業和業務的估計和預測、管理層的信念以及我們做出的某些假設，所有這些都可能發生變化。前瞻性陳述通常可以用諸如
“預期”、“期望”、“打算”、“預測”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、
“會”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“持續”、“持續”、“持續” 等詞語以及這些詞語的變體或否定詞來識別。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績
，並且受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大不利差異。Dana的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度
報告、近期的8-K表最新報告以及證券交易委員會其他文件討論了可能影響我們業務、經營業績和財務狀況的重要風險因素。本演示文稿中的前瞻性
陳述僅代表截至該日期。達納不承擔任何義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
議程 Craig Barber 高級
董事長、投資者關係和企業傳播總監簡介 James Kamsickas 董事長兼首席執行官 Business Review 蒂莫西·克勞斯高級副總裁兼首席財務官《財務評論》
業務業績與展望
成功執行全公司轉型帶來盈利增長 2023 年業績亮點 2024 年業績展望銷售額為106億美元 3.99億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.45億美元來自上年自由現金流 (2,500) 百萬美元
較上年增長2.34億美元銷售額較2022年增長創紀錄的年銷售額增長81％利潤增長20％以上轉為增量銷售額的40％以上業務和效率提高重大投資：> 100 項新計劃
啟動升級製造能力完善內部電動汽車產品組合到2024年的強勁勢頭... 銷售額、利潤和FCF改善運營環境改善市場份額改善定價部分抵消了CV和OH銷量的減少創紀錄的3年淨新業務9.5億美元比之前的積壓高出5000萬美元平衡增長：與能源來源無關的產品：ICE和電動汽車出行市場地理客户有關非公認會計準則指標的評論見附錄
2024 年運營環境成本
通貨膨脹放緩勞動力成本增加監控海運定價和成本削減行動抑制通貨膨脹影響淨大宗商品預計將成為銷售和利潤不利因素鋼鐵價格在 2024 年基本持平
波動率下降隨着投入成本下降大宗商品回收逆轉來自外幣的輕微利潤阻力改善效率持續提高啟動成本低於去年更新項目、新
業務待辦事項和效率改善推動盈利增長供應鏈和貨幣運營影響成本通脹
2024 年市場展望北美
南美影響力 +1.35 億美元亞太地區歐洲非公路輕型汽車商用車 > +2% 主要第三方來源 > -5% > -5% > -5% > -5% > +2% +5%
2023 年發佈業績 >100 個項目啟動次數創紀錄完全工業化卓越的客户滿意度>25億美元包括我們的許多大型項目成功執行全公司範圍內的One Dana Collaboration：差異化新計劃的關鍵推動力
啟動執行年化銷售額
2024-2026年的銷售積壓：9.5億美元出行市場備註：百萬美元。待辦事項包括已登記的增量新業務減去所有損失的替代業務 = 電動汽車計劃創紀錄的三年待辦事項。通過
卓越的客户滿意度和技術差異化實現銷售積壓連續第七年增加全球輕型汽車製造商有望在2025年實現長期銷售目標
非公路：Hyster-Yale
倉儲設備利用久經考驗的 Dana 電氣推進技術電動垂直電機驅動裝置 (MDU) 進行新的市場擴張
商業與建築
設備：沃爾沃電動汽車平臺電動機
商用車：PACCAR、
Traton、沃爾沃的市場份額提高了客户滿意度，整個德納的執行導致了市場份額的增量增長獲得並平衡了各客户的市場份額實現了自2011年以來的最高銷量，增長了約70％有望在2024年增加銷售額應對數十年來最具挑戰性的工業環境供應鏈限制勞動力短缺 OEM 生產波動性推出 >100 個複雜的大批量汽車平臺，即福特超級
Duty Jeep Wrangler Ultimer GM Um 上線了在壓縮的時機下，傳動系統產量顯著增加而... 在過去的12個月中... 達納商用車業績...
輕型汽車：電氣化
新業務勝利已擴大！Dana 垂直整合了完整的電子推進系統，利用機械、電氣和熱規模跨平臺和終端市場，與 ICE 相比，每輛車的容量提高了 4 倍。新增電動越野車！
持續盈利的驅動因素
擴張固定成本節約和資產利用率降低客户進度波動性與利潤擴張高度相關利潤驅動因素通貨膨脹復甦供應鏈和產品——設計節省+1.45億美元 +21% 調整後的息税折舊攤銷前利潤影響~+8000萬美元 ~ +10%
全公司轉型繼續朝着長期利潤目標邁進 ~+32% 更新、征服和新業務增長效率改善的評論見附錄非公認會計準則指標的介紹
財務回顧
有關非公認會計準則指標列報的評論見附錄
第四季度銷售額下降受UAW罷工影響全年銷售增長主要是由於我們所有終端市場需求的增加和成本通脹的回升，但部分被UAW
罷工所抵消。生產效率、運營改善行動和更穩定的客户訂單模式推動了盈利能力的提高，第四季度美國税收資產估值補貼調整和第三季度商譽減值費用導致2022年淨虧損
較低的 FCF 是由更高的工作量驅動的資本要求和更高的資本支出（百萬美元，每股收益除外）23年第四季度2022財年第四季度變動銷售額為2,494美元 2,555美元（61）10,555美元 10,156美元調整後的息税折舊攤銷前利潤 156 176 176 (20) 845 700 145 145 利潤率 6.3% 6.9% 6.9% 110個基點息前利潤 11 62 (51) 316 86 230 淨利息 37 28 9 137 117 20 所得税支出 3 217 (214) 121 284 (163) 淨收益（虧損）（歸屬於達納）(39) (179) 140 38 (242) 280 攤薄調整後每股收益 (0.08) 美元 (0.10) 0.02 0.84 0.37 0.47 美元運營現金流 278 342 (64) 476 649 (173) 資本支出 (142) (140)(2) (501) (440) (61) 自由現金流 136 202 (66) (25) 209 (234) 與 2023 年上一年度財務業績相比的變化
銷售額和利潤有所改善，同時繼續為未來增長做準備
UAW 對主要客户的罷工推動的有機增長降低全公司效率主要抵消了罷工利潤的影響成本通貨膨脹被客户復甦所抵消的外幣，主要是歐元走強，對銷售
和利潤略有好處；較低的投入成本帶來的利潤收益被與客户調整大宗商品成本的時機所抵消銷售調整後的息税折舊攤銷前利潤率 6.3% 利潤率 6.3% ~10 基點 ~ (60) 個基點 ~ (10) 個基點 ~0 個基點
2023 年第四季度銷售和利潤變化罷工推動銷售下降，全公司效率主要抵消了利潤影響有關非公認會計準則指標的評論見附錄
強勁的
銷售和定價行動推動了有機增長，但被UAW罷工的影響部分抵消了成本節省的行動、效率的提高和客户的復甦足以抵消成本通貨膨脹核心重型汽車市場的電動汽車增長依然強勁，電動汽車
工程和相關項目成本支出較低帶來了微弱的利潤收益外幣兑美元，主要是歐元、盧比和泰銖，是銷售、利潤和利潤率下降的不利因素成本和
適度回收提高了利潤率銷售調整後的2023財年息税折舊攤銷前利潤變動8.0％利潤率約80個基點〜（10）個基點~50個基點〜（10）個基點來自更新和新業務增長、效率和大宗商品下跌的利潤率增長6.9％
有關非公認會計準則指標列報的評論見附錄
2023 財年自由現金流更高的
利潤被營運資金要求的增加和資本支出的增加所抵消，由於銷售額增加和啟動節奏的增加，以及 UAW 罷工支持新業務積壓、
替代業務和電氣化計劃的資本支出增加 1 包括與企業收購、資產剝離和重組相關的成本。2 與利息、税收、重組和交易成本相關的營運資金的變化包含在相應的項目中
類別。有關非公認會計準則指標列報的評論見附錄。與上年（百萬美元）相比的變化 2023 年變動調整後的息税折舊攤銷前利潤 845 美元 700 美元 145 美元一次性成本1 (20) (16) (4) 利息，淨額 (116)
(107) (9) 税收 (148) (132) (16) 營運資金/其他² (85) 204 (289) 資本支出 (501) (440) (61) 自由現金流 $ (25) 209 美元 $ (234) 更高的營運資金要求和資本支出推動了FCF的使用
銷售調整後的息税折舊攤銷前利潤隱含量
利潤率自由現金流攤薄後的每股收益2024財年財務指南銷售增長受新業務積壓、終端市場需求改善、新增/更新計劃以及市場份額增長的推動全公司效率的提高推動了更高的利潤率自由
現金流的改善自由現金流包括支持市場增長的大量資本投資以及ICE和電動汽車的新業務約8.2％-8.7% ~9.25億美元
~109億美元 ±2.5億美元 ±5000萬美元較前變動年度指導區間~1％ 190美元~2％+3.45億美元 +8000萬美元 +50個基點 +7500萬美元終端市場需求平衡增長和運營環境改善約5000萬美元±2500萬美元貨幣假設歐元：1.07/美元盧比：
82.0/美元實際：5.0/美元泰銖：36.0美元~0.60美元2024年每股收益假設與2023年折舊和攤銷相比：淨利息支出增加：更高的税收支出:降低非控股權益：持平 +0.34 美元有關非公認會計準則指標列報的評論
見附錄
由強勁的
銷售、定價和市場份額增長推動有機增長的強勁轉化率提高效率和成本節約行動預計將主要抵消通貨膨脹對電動汽車業務的持續投資抵消利潤
的貢獻預計外幣折算將成為銷售和利潤的不利因素降低大宗商品成本降低推動銷售回收率下降；利潤受投入大宗商品下降導致大宗商品成本調整影響銷售調整後
2024 年息税折舊攤銷前利潤財年銷售額和利潤變動約109億美元~9.25億美元 8.5% 利潤率~110個基點~ (40) 個基點~0個基點~0個基點利潤率增長 8.0% 利潤率增長受全公司效率和成本節約的推動，利潤率的改善見附錄以瞭解有關
非公認會計準則指標列報的評論
2024財年自由現金流利潤增加
利潤和較低的資本投資要求由於再融資導致利率和付款時間上升導致淨利息支付額增加。更有效地使用營運資本 1 包括與企業收購和
資產剝離和重組相關的成本。2 與利息、税收、重組和交易成本相關的營運資金變化包含在相應類別中。有關非公認會計準則指標列報的評論見附錄。
與上一年度相比的變化（百萬美元）2024 2023 年變動調整後的息税折舊攤銷前利潤約為 925 美元 845 美元~80 美元一次性成本1 (40) (20) (20) 利息，淨額 (150) (116) (35) 税收 (160) (148) (10) 營運資金/其他 (75) (85) 10 資本支出 (450) (501) 50 自由現金流 $~50 $ (25) 在更高的利潤和更低的資本支出推動下約75％的正自由現金流
附錄
按細分市場劃分的2023財年銷售額和利潤變化
有關非公認會計準則指標報告的評論見附錄 10.3% 10.1% 6.3% 13.5% 11.9% 輕型汽車驅動系統商用車驅動和運動系統動力技術銷售
調整後的息税折舊攤銷前利潤 10.3% 10.3% 銷售調整後息税折舊攤銷前利潤 3.9% 13.6% 2.2% 8.2% 7.2%
分部概況客户銷售
區域銷售輕型汽車驅動系統商用車驅動和運動系統非公路驅動和運動系統動力技術年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日 * 包括
向系統集成商銷售的 Stellantis 車輛傳動系統產品
攤薄後的調整後每股收益
分段數據
分段數據
續
現金流
非公認會計準則財務信息
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權補助支出、重組費用、養老金和其他
退休後福利成本的非服務成本部分以及與我們的核心業務無關的其他調整（債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等）前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們維持和繼續
投資運營並提供股東回報的能力的指標。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估業務戰略的有效性，評估和定價潛在收購，並作為制定激勵性薪酬決策的因素。在
中，除了管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是證券分析師、投資者和其他人廣泛用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務業績的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤
不應被視為所得税、淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則報告的業績前的收益（虧損）的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為歸屬於母公司的淨收益（虧損），不包括任何離散所得税項目、重組費用、攤銷
支出和其他與我們的核心業務無關的調整（用於調整後的息税折舊攤銷前利潤），扣除任何相關的所得税影響。該衡量標準被認為有助於為投資者、分析師和其他利益相關方
提供持續財務業績指標，從而增強與其他公司報告的歸屬於母公司的淨收益的可比性。歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）既不代表
也不是根據公認會計原則報告的歸屬於母公司的淨收益（虧損）的替代衡量標準。攤薄後的調整後每股收益是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）
除以調整後的攤薄股份。我們將調整後的攤薄股票定義為根據GAAP根據歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）確定的攤薄股份。
認為該指標很有用，可以為投資者、分析師和其他利益相關方提供持續財務業績指標，從而增強與其他公司報告的每股收益的可比性。攤薄後的調整後每股收益
既不代表也不是根據公認會計原則報告的攤薄後每股收益的替代衡量標準。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去
不動產、廠房和設備的購買。我們認為，自由現金流有助於投資者評估公司的運營現金流，包括維持運營所需的支出。自由現金流無意代表也不是
衡量根據公認會計原則報告的（用於）經營活動所提供的淨現金的替代方法。自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。隨附的財務
信息提供了調整後息税折舊攤銷前利潤、攤薄後的調整後每股收益和自由現金流與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。我們尚未提供
調整後息税折舊攤銷前利潤和攤薄後的調整後每股收益展望與最具可比性的GAAP淨收益（虧損）和攤薄後每股收益指標的對賬情況。鑑於
很難預測淨收益（虧損）和攤薄後每股收益中包含的事件驅動的交易和其他非核心運營項目，包括重組行動、資產減值和某些所得税調整，因此提供淨收益（虧損）和攤薄後的每股收益指導可能會產生誤導，而且不切實際。這些非公認會計準則指標與所列歷史時期中最具可比性的GAAP指標的相應對賬
表明了將在非公認會計準則所涵蓋期限結束後編制的對賬。