美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的狀況) |
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(美國國税局僱主 |
(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
註冊人於2023年11月1日發行的無面值普通股的總股數為
HCI GROUP，INC.和子公司
目錄
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1 |
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財務報表 |
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綜合資產負債表： |
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2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日 |
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1-2 |
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綜合損益表： |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
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3 |
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綜合全面收益表： |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
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4 |
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合併權益表： |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
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5-8 |
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合併現金流量表： |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月(未經審計) |
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9-11 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
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12-46 |
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項目2 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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47-61 |
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第3項 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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62-63 |
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項目4 |
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控制和程序 |
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64 |
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第二部分--其他資料 |
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項目1 |
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法律訴訟 |
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65 |
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第1A項 |
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風險因素 |
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65 |
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項目2 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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65-66 |
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第3項 |
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高級證券違約 |
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66 |
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項目4 |
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煤礦安全信息披露 |
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66 |
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第5項 |
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其他信息 |
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66 |
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項目6 |
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陳列品 |
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67-72 |
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簽名 |
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73 |
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證書 |
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第一部分--融資AL信息
第1項--融資ALI報表
HCI GROUP，INC.和子公司
合併B配額單
(以千為單位的美元金額)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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可供出售的固定到期日證券，按公允價值計算(攤銷成本：美元 |
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股權證券，按公允價值計算(成本：#美元 |
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有限合夥投資 |
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對未合併的合資企業的投資，按股權計算 |
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房地產投資 |
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總投資 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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固定期限證券到期應收賬款 |
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應計利息和應收股息 |
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應收所得税 |
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應收保費淨額(津貼：#美元 |
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預付再保險費 |
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可收回的再保險，扣除信貸損失準備後的淨額： |
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已支付虧損和虧損調整費用(津貼：#美元 |
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未付損失和損失調整費用(津貼：#美元 |
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遞延保單收購成本 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產--經營租賃 |
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無形資產，淨額 |
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為承擔業務而預留的資金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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(續)
1
HCI GROUP，INC.和子公司
綜合資產負債表--(續)
(以千為單位的美元金額)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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(未經審計) |
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負債與權益 |
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虧損及虧損調整費用 |
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未賺取的保費 |
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預付保費 |
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應就已支付損失和損失調整費用支付的再保險 |
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分割性應付再保險費 |
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應計費用 |
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提前收回未付損失的再保險 |
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遞延所得税，淨額 |
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長期債務 |
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租賃負債--經營租賃 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回非控股權益（附註18） |
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股本： |
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普通股( |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損，税後淨額 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、可贖回的非控股權益和權益 |
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見合併財務報表附註(未經審計).
2
HCI GROUP，INC.和子公司
整合狀態收入構成要素
(未經審計)
(以千計的美元金額，每股金額除外)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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賺取的毛保費 |
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放棄的保費 |
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賺取的淨保費 |
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淨投資收益 |
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已實現投資損失淨額 |
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未實現投資(虧損)淨收益 |
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保單手續費收入 |
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其他 |
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總收入 |
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費用 |
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虧損及虧損調整費用 |
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保單購買及其他承保費用 |
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一般和行政人員費用 |
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利息支出 |
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其他運營費用 |
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税支出(福利) |
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淨收益(虧損) |
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可贖回非控制性淨收益 |
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可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
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扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
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每股基本收益(虧損) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
3
HCI GROUP，INC.和子公司
合併報表綜合收入的比例
(未經審計)
(金額以千為單位)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)： |
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投資未實現收益(虧損)變動： |
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期間產生的未實現淨收益(虧損) |
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已實現淨虧損的重新分類調整 |
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未實現收益(虧損)淨變化 |
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上述變更的遞延所得税 |
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扣除所得税後的其他全面收益(虧損)總額 |
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綜合收益(虧損) |
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可歸因於非控制的綜合(收益)損失 |
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) |
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扣除非控股權益後的綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
4
HCI GROUP，INC.和子公司
合併狀態《公平》
截至2023年9月30日的三個月
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
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普通股 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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非控制性 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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税後淨額 |
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權益 |
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利益 |
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權益 |
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2023年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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可贖回的淨收益 |
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( |
) |
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其他全面收入總額，扣除 |
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沒收限制性股票 |
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以子公司股份為基礎的攤薄 |
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普通股股息(美元 |
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基於股票的薪酬 |
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額外實收資本缺口 |
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( |
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— |
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2023年9月30日的餘額 |
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) |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
5
HCI GROUP，INC.和子公司
合併狀態權益-（續）
截至二零二二年九月三十日止三個月
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
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普通股 |
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|
其他內容 |
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|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
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|
總計 |
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
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2022年6月30日的餘額 |
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淨虧損 |
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可贖回的淨收益 |
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其他綜合損失總額，淨額 |
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沒收限制性股票 |
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普通股的回購和退休 |
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( |
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|
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— |
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( |
) |
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|
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以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
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|
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|
|
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普通股股息(美元 |
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) |
|
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基於股票的薪酬 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
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|||
2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
6
HCI GROUP，INC.和子公司
合併權益報表--(續)
截至2023年9月30日止九個月
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
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|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
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2022年12月31日的餘額 |
|
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淨收入 |
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可贖回的淨收益 |
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( |
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) |
其他全面收入總額，扣除 |
|
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發行限制性股票 |
|
|
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|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收限制性股票 |
|
|
( |
) |
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|
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|
|
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|
|
|
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|
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
|
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|
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普通股股息(美元 |
|
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|
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
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— |
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|
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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額外實收資本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年9月30日的餘額 |
|
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
7
HCI GROUP，INC.和子公司
合併權益報表--(續)
截至2022年9月30日的9個月
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
税後淨額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
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|
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|||||||
淨虧損 |
|
|
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|
|
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|
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|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
可贖回的淨收益 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合損失總額，淨額 |
|
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( |
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( |
) |
發行限制性股票 |
|
|
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— |
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|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
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|
|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回購和退休 |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回購和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
以子公司股份為基礎的攤薄 |
|
|
— |
|
|
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|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
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普通股股息(美元 |
|
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|
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|
|
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|
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( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|||
2022年9月30日的餘額 |
|
|
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— |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
見合併財務報表附註(未經審計).
8
HCI GROUP，INC.和子公司
合併狀態現金流項目
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬費用 |
|
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|
|
|
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||
固定期限投資折價淨增量 |
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) |
折舊及攤銷 |
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遞延所得税支出(福利) |
|
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( |
) |
|
已實現投資損失淨額 |
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|
|
|
|
||
未實現投資(收益)損失淨額 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
信用損失（恢復）費用-可收回的再保險 |
|
|
( |
) |
|
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|
未合併合營企業淨收入 |
|
|
|
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( |
) |
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來自未合併合營企業的分派 |
|
|
|
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|
|
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有限合夥權益淨收入 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
從有限合夥權益收到的分配 |
|
|
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|
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債務清償損失 |
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|
|
|
|
|
||
非自願轉換收益 |
|
|
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( |
) |
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房地產投資銷售收益 |
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) |
外幣重計量損失 |
|
|
|
|
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||
其他非現金項目 |
|
|
|
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( |
) |
|
經營性資產和負債變動情況： |
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應計利息和應收股息 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
應收保費淨額 |
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|
( |
) |
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|
預付再保險費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可追討的再保險 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延保單收購成本 |
|
|
|
|
|
|
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為承擔業務而預留的資金 |
|
|
|
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|
|
||
其他資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
虧損及虧損調整費用 |
|
|
( |
) |
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|
未賺取的保費 |
|
|
|
|
|
|
||
預付保費 |
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|
|
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|
||
應就已支付損失和損失調整費用支付的再保險 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
提前收回未付損失的再保險 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
分割性應付再保險費 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
(續)
9
HCI GROUP，INC.和子公司
合併現金流量表--(續)
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
對有限合夥權益的投資 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
從有限合夥權益收到的分配 |
|
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|
|
|
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||
來自未合併合營企業的分派 |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買房地產投資 |
|
|
( |
) |
|
|
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) |
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買固定期限證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買股權證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買短期投資和其他投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因通過徵用權放棄的財產而收到的補償 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產投資銷售收入 |
|
|
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|
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|
||
出售固定期限證券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
固定期限證券的催繳、償還和到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
||
出售股權證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
短期和其他投資的出售、贖回和到期日的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
根據股份回購遠期合約收取的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排項下的淨還款額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付給可贖回非控股權益的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行長期債券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贖回長期債務 |
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( |
) |
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
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) |
股份回購計劃下的普通股回購 |
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|
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( |
) |
|
購買非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(續)
10
HCI GROUP，INC.和子公司
合併現金流量表--(續)
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
繳納所得税的現金 |
|
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|
|
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支付利息的現金 |
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$ |
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||
非現金投資和融資活動： |
|
|
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|
|
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可供出售證券投資的未實現收益(虧損)，税後淨額 |
|
$ |
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|
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( |
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房地產投資銷售： |
|
|
|
|
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|
||
應收或有代價 |
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買方承擔的長期債務義務 |
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固定期限證券到期應收賬款 |
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購買房地產投資和無形資產： |
|
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|
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|
|
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承擔的責任 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
收購無形資產： |
|
|
|
|
|
|
||
應付或有對價 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併財務報表附註(未經審計).
11
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
注1--NAT運營部
HCI Group，Inc.及其子公司(“HCI”或“公司”)主要通過兩家在佛羅裏達州註冊的保險公司從事財產和意外傷害保險業務，這兩家公司分別是房主選擇財產和意外傷害保險公司(“HCPCI”)和TypTap保險公司(“TypTap”)。HCPCI和TypTap都有權承保佛羅裏達州和其他州的各種房主財產和意外傷害保險產品以及相關業務。每一家保險子公司的運營都由HCI Group，Inc.和某些HCI子公司提供支持。TypTap的業務還得到了該公司的控股子公司TypTap保險集團公司(“Ttig”)和某些TTIG子公司的支持。該公司強調使用內部開發的技術來收集和分析索賠和其他補充數據，以幫助承保過程併為保險子公司的運營節省成本和提高效率。此外，公司的房地產子公司綠葉資本有限責任公司主要從事擁有和租賃房地產以及經營碼頭設施的業務。
2023年4月19日，該公司在佛羅裏達州成立了一家新的財產和意外傷害保險子公司--Tailrow保險公司(“Tailrow”)。Tailrow目前沒有任何操作。
注2--主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的HCI Group，Inc.及其控股及控股附屬公司(統稱“本公司”)之未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告規則編制。按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定被省略。然而，管理層認為，隨附的合併財務報表反映了所有必要的正常經常性調整，以公平地反映公司截至2023年9月30日的財務狀況以及中期的運營和現金流量。報告的中期經營結果不一定代表任何後續中期或截至2023年12月31日的財政年度預期的經營結果。隨附的未經審計的綜合財務報表及其附註應與公司於2023年3月10日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中包括的截至2022年12月31日的經審計的綜合財務報表一併閲讀。
在編制中期未經審核綜合財務報表時，管理層須作出若干判斷、假設及估計，以影響於財務報告日期及整個報告期間的資產、負債、收入、開支及相關披露的呈報金額。某些估計是由主觀和複雜的判斷產生的，因此實際結果可能與這些估計不同。
短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計與公司的虧損和虧損調整費用有關，其中包括已發生但尚未報告的索賠的估計金額。該公司使用其認為在當時情況下合理的各種假設和精算數據來作出這些估計。此外，具有追溯撥備的再保險專用會計政策、可收回的再保險、遞延所得税、有限合夥投資、信貸準備
12
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
損失和以股票為基礎的補償費用涉及對公司合併財務報表有重大影響的重大判斷和估計。
在承擔業務的情況下，本公司完全依靠轉讓保險公司提供有關保費、虧損和虧損調整費用的信息。如於報告日期仍未取得有關資料，本公司將根據所有近期可得數據作出估計。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
理賠服務的收入
與索賠處理服務有關的收入列入綜合損益表中的其他收入。截至2023年9月30日的三個月和九個月，索賠處理服務的收入為#美元。
附註3--最近的會計聲明
會計準則更新第2023-01號。2023年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2023-01號(“ASU 2023-01”)租賃(主題842)：共同控制安排。對於公共實體，只要承租人通過租賃控制資產的使用，此次更新將與共同控制租賃相關的租賃改進的所需攤銷期限修正為共同控制組租賃改進的使用年限，而不考慮租賃期限。此外，如果出租人在轉租資產的同時從不在同一共同控制組內的實體租賃資產，攤銷期限不得超過共同控制組的攤銷期限。一旦承租人不再控制資產的使用，該資產將通過權益調整計入共同控制的實體之間的轉移。ASU 2023-01從2024年第一季度開始對公司生效。該公司預計這一更新不會對其未來的財務狀況產生實質性影響。
注4--現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限制現金的對賬，這些金額與合併現金流量表中顯示的金額相同。
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
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|
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總計 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金是指公司獨資擁有的資金，主要由某些州持有，以滿足公司保險子公司開展業務的監管要求，不能立即用於業務。在本公司是共同所有人但不是指定受益人的賬户中預留的資金不被視為受限現金，幷包括在綜合資產負債表上為承擔業務而預留的資金中。
13
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
關於出售佛羅裏達州墨爾本零售購物中心投資物業的事宜，見附註5--“投資”房地產投資, $
附註5--投資
a）可供出售的固定期限證券
本公司持有分類為可供出售之固定到期日證券投資。在 2023年9月30日和2022年12月31日，公司可供出售證券的成本或攤銷成本、信用損失準備、未實現損益總額和估計公允價值如下：
|
|
成本或 |
|
|
津貼 |
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
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|||||
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|
成本 |
|
|
損失 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|||||
截至2023年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||
美國財政部和美國政府機構 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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公司債券 |
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— |
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( |
) |
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州、市和政治分區 |
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交易所交易債券 |
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— |
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— |
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( |
) |
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
美國財政部和美國政府機構 |
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
州、市和政治分區 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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交易所交易債券 |
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— |
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( |
) |
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可贖回優先股 |
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— |
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— |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權要求償還或提前償還債務，包括或不包括罰款。
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|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
成本或 |
|
|
估計數 |
|
|
成本或 |
|
|
估計數 |
|
||||
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
攤銷成本 |
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|
公允價值 |
|
||||
可供出售 |
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|
|
|
||||
在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
14
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
存款式證券
2023年9月30日和2022年12月31日存入各監管機構的固定期限證券的公允價值是$
可供出售的固定期限證券的銷售
已收到的收益，以及出售可供出售的固定期限證券的已實現損益總額截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月情況如下：
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|
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毛收入 |
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|
毛收入 |
|
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|
收益 |
|
|
收益 |
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損失 |
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截至2023年9月30日的三個月 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
可供出售固定期限證券的未實現虧損總額
未實現虧損總額為2023年9月30日和2022年12月31日，按投資類別和個別證券持續虧損的時間長短彙總如下：
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總計 |
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|||||||||||||||
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|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
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|
毛收入 |
|
|
估計數 |
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||||||
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||||
截至2023年9月30日 |
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||||
美國財政部和美國政府 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司債券 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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交易所交易債券 |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售證券總額 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總計 |
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|||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
|
|
毛收入 |
|
|
估計數 |
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||||||
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|
未實現 |
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|
公平 |
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|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
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|
公平 |
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||||||
截至2022年12月31日 |
|
損失 |
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|
價值 |
|
|
損失 |
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|
價值 |
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|
損失 |
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|
價值 |
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美國財政部和美國政府 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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公司債券 |
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( |
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( |
) |
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( |
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州、市和政治 |
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( |
) |
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( |
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交易所交易債券 |
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( |
) |
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可贖回優先股 |
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) |
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( |
) |
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可供出售證券總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
在2023年9月30日和2022年12月31日，我們請注意
15
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
可供出售固定期限證券信用損失準備
本公司定期審查其個人投資證券的信用減值。本公司在決定個別證券是否存在信貸損失時，會考慮多項因素，包括-
那裏曾經是
B)股權證券
本公司持有以公允價值計量的股本證券投資，該等公允價值可隨時釐定。
|
|
|
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|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
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估計數 |
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成本 |
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利得 |
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損失 |
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價值 |
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2023年9月30日 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
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2022年12月31日 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
下表列出了公司合併損益表中與仍持有的股權證券相關的未實現損益部分。
|
|
截至三個月 |
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|
九個月結束 |
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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確認淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
不包括：已實現淨虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認的未實現(虧損)淨收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
16
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
出售股權證券
已收到的收益，以及出售股權證券的已實現損益總額截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月情況如下：
|
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毛收入 |
|
|
毛收入 |
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|||
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收益 |
|
|
收益 |
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損失 |
|
|||
截至2023年9月30日的三個月 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
||
C)有限合夥投資
本公司在有限合夥企業中擁有權益，但該有限合夥企業不能在證券交易所註冊或交易。這些夥伴關係是由普通合夥人管理的私募股權基金，普通合夥人就財務政策和業務作出決定。因此，本公司不是主要受益者，也不合並這些夥伴關係。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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攜帶 |
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無資金支持 |
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|
攜帶 |
|
|
無資金支持 |
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投資策略 |
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價值 |
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天平 |
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(%) (a) |
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價值 |
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|
天平 |
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(%) (a) |
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主要是優先擔保貸款，以及 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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通過積極的不良債務創造價值 |
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高回報和長期資本增值 |
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流動性較低的價值導向型投資， |
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以價值為導向的成熟房地產投資 |
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風險調整後的信貸和股本回報率 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
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||||||
17
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
以下是上述投資策略表中包含的有限合夥企業的未經審計財務信息彙總，在某些情況下，由於無法獲得公司各自資產負債表日期的信息，這些信息的列報有三個月的滯後。這些有限合夥企業的財務報表每年都要進行審計。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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經營業績： |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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總費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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|
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2023 |
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|
2022 |
|
||
資產負債表： |
|
|
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
|
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總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
截至2023年9月30日的三個月和九個月，本公司確認有限合夥企業淨投資收益為美元
截至2022年9月30日的三個月和九個月，本公司確認淨投資收益為$
18
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
收到現金分配總額為$
2023年9月30日和2022年12月31日，公司於各資產負債表日合夥企業的淨累計實繳資本合共為$
D)對非合併合營企業的投資
墨爾本FMA，LLC是一家全資子公司，擁有FMKT Mel JV的股權投資，FMKT Mel JV是一家佛羅裏達州的有限責任公司，根據美國公認會計準則被視為合資企業。2023年1月，公司收到最後分發款#美元。
e）房地產投資
房地產投資包括以下內容，截至 2023年9月30日和2022年12月31日：
|
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9月30日， |
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|
十二月三十一日， |
|
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|
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2023 |
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2022 |
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土地 |
|
$ |
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$ |
|
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土地改良 |
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|
|
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建築和建築改進 |
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租户和租賃權的改進 |
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其他 |
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總計，按成本計算 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
房地產投資 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
自2023年1月1日起，之前租給一家非關聯公司的坦帕辦公樓物業已被公司用於運營，並作為TTIG的公司總部。因此，2023年1月，
於2023年3月31日，本公司完成其出售位於佛羅裏達州墨爾本的零售購物中心投資物業的協議，價格為$
2023年9月19日，Greenleaf Capital，LLC的房地產子公司Grove Haines City，LLC以100萬美元收購了佛羅裏達州海恩斯市的空置土地及其相關租賃。
與房地產投資相關的折舊和攤銷費用為美元
19
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
F)淨投資收入
按來源分列的投資淨收益(虧損)摘要如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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可供出售的固定期限 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
股權證券 |
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投資費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
有限合夥投資 |
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房地產投資 |
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未合併股份的淨收入 |
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現金和現金等價物 |
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淨投資收益 |
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截至2023年9月30日的9個月，房地產投資收入包括淨收益#美元。
在截至2022年9月30日的三個月中，房地產投資收入包括淨收益#美元。
G)其他投資
本公司可不時投資於股票、互惠基金及債券以外的金融資產。截至2023年9月30日的三個月和九個月，已實現淨虧損對其他投資的ED為$
20
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附註6--綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)包括淨收益和其他全面收益或虧損，對本公司而言，這包括按公允價值列賬的可供出售固定期限證券的未實現收益或虧損的變化，以及與這些投資相關的任何信貸損失的變化。已實現(收益)損失的重新分類調整反映在合併損益表的已實現投資收益(損失)淨額中。
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|
截至三個月 |
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截至三個月 |
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2023年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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在此之前 |
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收入 |
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淨額 |
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在此之前 |
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收入 |
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淨額 |
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税收 |
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税收效應 |
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税收 |
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税收 |
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税收效應 |
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税收 |
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未實現淨收益(虧損) |
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淨額重新分類調整 |
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其他全面收入合計 |
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九個月結束 |
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九個月結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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在此之前 |
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收入 |
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淨額 |
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在此之前 |
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收入 |
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淨額 |
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税收 |
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税收效應 |
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税收 |
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税收 |
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税收效應 |
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税收 |
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未實現淨收益(虧損) |
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淨額重新分類調整 |
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其他全面收入合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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附註7--公允價值計量
本公司按估計公允價值記錄及披露若干金融資產。公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，如下：
1級 |
– |
相同資產在活躍市場的未調整報價。 |
2級 |
– |
資產可直接或間接觀察到的其他輸入，例如在整個資產期限內不能觀察到的相同資產的報價。 |
3級 |
– |
無法觀察到的輸入。 |
估值方法論
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和年內到期的存單。
21
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
受限現金
受限現金是指由國家當局持有或存放在第三方託管的現金。其賬面價值接近公允價值。
固定期限證券和股票證券
公司的固定到期日證券和股權證券的估計公允價值是根據美國公認會計原則確定的，使用的估值技術最大限度地利用了可觀察到的投入，最大限度地減少了不可觀察投入的使用。公允價值一般使用相同證券活躍市場的報價或可直接或間接觀察到的其他投入(例如類似證券的報價)來計量。在沒有可觀察到的投入的情況下，公允價值是使用不可觀察的投入來計量的。不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將用於為證券定價的假設的假設，這些假設是基於當時情況下可獲得的最佳信息而制定的。根據無法觀察到的投入得出的公允價值估計受到所用假設的重大影響，這些假設包括貼現率以及未來現金流的估計金額和時間。得出的公允價值估計不能通過與獨立市場的比較而得到證實，也不一定表明將在當前市場交易中實現的金額。
非每日交易的證券的估計公允價值由管理層利用從獨立定價服務獲得的價格和經紀商提供的信息確定，這些信息是二級投入。管理層審查定價服務使用的假設和方法，然後將相關數據和定價與經紀人提供的數據進行比較。本公司通過持續監控報告的公允價值，確保假設和方法的整體合理性和一致應用，並遵守公允價值確定的會計準則。
循環信貸安排
根據循環信貸安排，本公司不時有未償還款項。利率是可變的，並根據有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)加上10個基點的調整加上基於債務與資本比率的保證金定期調整。因此，賬面價值在突出時接近公允價值。
長期債務
下表彙總了該公司長期債務的組成部分以及估計其公允價值時使用的方法：
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成熟性 日期 |
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估值方法論 |
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* |
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* |
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債務於2023年3月取消確認。更多信息見附註11--“長期債務”。 |
22
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
按估計公允價值經常性計量的資產
下表提供了有關本公司按估計公允價值經常性計量的金融資產的信息。各表顯示本公司用以釐定該等公允價值的估值技術的公允價值層級。2023年9月30日和2022年12月31日：
|
|
公允價值計量使用 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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總計 |
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截至2023年9月30日 |
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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固定期限證券： |
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美國財政部和美國政府機構 |
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公司債券 |
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州、市和政治分區 |
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交易所交易債券 |
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可供出售證券總額 |
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股權證券 |
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— |
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$ |
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|
公允價值計量使用 |
|
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|
|
(1級) |
|
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(2級) |
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(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
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||||
金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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— |
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受限現金 |
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固定期限證券： |
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美國財政部和美國政府機構 |
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|||
公司債券 |
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州、市和政治分區 |
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交易所交易債券 |
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可贖回優先股 |
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可供出售證券總額 |
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股權證券 |
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$ |
— |
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— |
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|
$ |
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||
按公允價值以外的價值計入的負債
下表列示綜合資產負債表中公允價值以外的負債的公允價值信息2023年9月30日和2022年12月31日：
|
|
攜帶 |
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|
公允價值計量使用 |
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估計數 |
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價值 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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公允價值 |
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截至2023年9月30日 |
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財務負債： |
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長期債務： |
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長期債務總額 |
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$ |
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HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值計量使用 |
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|
估計數 |
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價值 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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公允價值 |
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截至2022年12月31日 |
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財務負債： |
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長期債務： |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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附註8--無形資產，淨額
本公司的無形資產淨額包括以下各項：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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主要租户關係（a） |
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就地租約 |
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保單續約權 |
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競業禁止協議(B) |
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總計，按成本計算 |
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減去：累計攤銷 |
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) |
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( |
) |
無形資產，淨額 |
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$ |
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|
$ |
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無形資產的剩餘加權平均攤銷期， 2023年9月30日摘要如下：
就地租約 |
|
|
保單續約權 |
|
關於出售位於佛羅裏達州墨爾本和佛羅裏達州索倫託的零售購物中心投資物業，見附註5--“投資”房地產投資，公司取消對美元的確認
關於購買佛羅裏達州海恩斯市的投資性物業，見下文附註5--“投資”房地產投資，公司確認了$
於2023年9月30日及2022年12月31日，與續期權無形資產有關的或有負債e $
24
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附註9--其他資產
下表彙總了公司的其他資產：
|
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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與追溯再保險合同有關的應收利益 |
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TPA服務項下的應收退款和費用 |
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預付費用 |
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存款 |
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租賃購置成本(淨額) |
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其他 |
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其他資產總額 |
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管理層審查了截至2023年9月30日第三方管理人(“TPA”)服務下的應收報銷和應收費用的可收集性，並考慮到應對交易對手的淨餘額以及截至2023年9月30日為承擔業務而扣留的資金餘額，確定不需要為TPA服務下的償還和應收費用撥備信貸損失。更多信息見附註23--“後續事件”。
附註10--循環信貸安排
於2023年9月30日，本公司廣告
2023年6月2日，公司簽署了修訂後的信貸協議。根據本協議的條款，循環承諾的到期日延長至
25
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附註11--長期債務
下表彙總了該公司的長期債務：
|
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
|
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2023 |
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2022 |
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融資租賃負債，到期日期為 |
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本金總額 |
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減去：未攤銷發行成本 |
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( |
) |
長期債務總額 |
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$ |
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下表彙總了截至的長期債務的未來到期日2023年9月30日，其中考慮到假設
在9月30日之後的12個月內到期， |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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與長期債務有關的利息支出信息如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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|
9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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利息支出： |
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合同利益 |
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非現金支出(A) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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4.25%可轉換優先票據
該公司最近普通股的現金股息已超過美元。
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HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
有幾個
4.75%可轉換優先票據
的轉換率
經考慮現金及非現金部分後，4.75%可轉換優先票據的實際利率約為
3.90%本票
2023年3月31日，連同佛羅裏達州墨爾本零售購物中心投資物業的出售，價格為美元
3.75%可贖回本票
2023年3月31日，公司提前償還了3.75%的可贖回本票，其中包括美元
5.50%本票
2023年6月26日，該公司的子公司Bay to Bay LM，LLC簽訂了一項為期10年的擔保貸款協議，所得資金為#美元。
附註12 -再保險
從其他保險公司獲得的再保險
根據一份配額份額再保險協議，本公司根據巨災超額損失再保險合同將其部分房主的保險風險割讓給其他實體，並將其部分洪水保險風險風險割讓給其他實體。大多數巨災超額損失再保險合同下的讓渡保費可能會因隨後對總保險價值的調整而進行修訂。根據配額股份再保險協議的條款，本公司有權獲得
27
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
2023年1月12日，HCPCI和TypTap獲得佛羅裏達州保險監管辦公室（“FLOIR”）的批准，終止在佛羅裏達州撰寫的洪水保險保單。自獲批以來，本公司已取消或不再續保其大部分洪水保險保單。然而，本公司須繼續向有未決申索的保單持有人提供洪水保險，直至符合FLOIR設定的取消及不續期標準為止。終止的原因主要是洪水再保險的成本增加和可用性減少。終止對公司的經營業績沒有重大影響。
倘任何再保險人未能履行其於再保險協議項下之責任，本公司仍須承擔賠償責任。再保險人未能履行其責任可能導致本公司蒙受損失。本公司評估其再保險人的財務狀況，並監控因再保險人的類似地理區域、活動或經濟特徵而產生的信貸風險集中程度，以儘量減少其因再保險人無力償債而承受的重大損失。該公司與多家再保險公司簽訂合同，以確保其年度再保險覆蓋範圍，該覆蓋範圍通常於6月1日生效ST每一年。本公司每年考慮可能的最大損失和再保險市場狀況購買再保險。
再保險合約對承保及賺取保費的影響如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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已撰寫的保費： |
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直接 |
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總書面記錄 |
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割讓 |
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淨保費已成交 |
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賺取的保費： |
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割讓 |
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賺取的淨保費 |
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截至二零二三年九月三十日止三個月及九個月期間，公司確認轉讓虧損$
28
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
現有的其中一份再保險合同包括追溯條款，在損失最小或為零的情況下調整保費。在2022年6月1日之前，有兩份再保險合同有追溯條款。截至2023年9月30日的三個月和九個月，本公司確認減少的保費割讓$
根據追溯準備金應收款項反映在其他資產中。2023年9月30日和2022年12月31日，其他資產包括$
向其他保險公司提供再保險
於2022年，本公司於康涅狄格州、新澤西州、馬薩諸塞州及羅德島州(統稱為“東北地區”)及佐治亞州、北卡羅來納州及南卡羅來納州(統稱為“東南地區”)為聯合保險控股公司(“聯合”)的附屬保險公司聯合財產及意外傷害保險公司發行的所有保單提供配額份額再保險。這些保單由本公司續訂和/或更換。於財務報告日期，本公司並無向美聯航提供再保險。然而，與配額份額再保險協議以前的承保期有關的額外損失可能會發生。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，與東北地區保單相關的假定保費為 $
截至2023年9月30日的三個月和九個月, $
29
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
付訖損失和損失理算費用
2023年2月27日，美聯航位於佛羅裏達州的住宅保險子公司因財務破產而被佛羅裏達州政府接管。於2023年9月30日，本公司應付美聯航的淨額為 $
2023年9月30日和2022年12月31日，為與公司與美聯航的配額份額再保險協議相關的承擔業務預扣的資金餘額為#美元。
附註13--虧損和虧損調整費用
損失和損失調整費用(“LAE”)的責任是根據所報告的所有索賠的個別情況確定的。負債還包括未分配費用、預期的未來索賠發展和已發生但未報告的損失。
該公司主要在可能受到颶風或其他自然災害影響的州投保。重大災難的發生可能會對本公司的季度業績產生重大影響，並導致本公司的正常運營暫時中斷。然而，該公司無法預測近期或以後可能發生的任何此類事件的頻率或嚴重程度。
損失和法律援助責任方面的活動摘要如下：
|
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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期初淨餘額* |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已發生的費用，扣除再保險後，與以下各項有關： |
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本期 |
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前幾期 |
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產生的總費用，扣除再保險後的淨額 |
|
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已支付，扣除再保險後的淨額，涉及： |
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本期 |
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前幾期 |
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支付總額，扣除再保險後的淨額 |
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期末淨餘額 |
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補充：在扣除以下項目前可追討的再保險 |
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期末總餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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*
30
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
建立損失和LAE準備金是一個本質上不確定的過程，預計損失和LAE準備金估計會發生變化，因為這些估計值受未來事件結果的影響。估計數的變動，或估計數與最終支付金額之間的差額，反映在此類估計數調整期間的經營結果中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，該公司確認了與前期相關的損失#美元。
31
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
注14--細分市場信息
公司根據管理重點、組織結構和收入來源確定其運營部門或部門。該公司擁有
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月裏，公司內部取消之前的HCPCI保險運營部門的收入代表d
32
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
下表列出了與公司綜合損益表相一致的部門信息。部門間交易不會從部門結果中刪除。然而，公司內部交易在下面的分部業績中被剔除。
|
|
HCPCI |
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|
保險 |
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|
類型點擊 |
|
|
真實 |
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|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的三個月 |
|
運營 |
|
|
集團化 |
|
|
屋苑(A) |
|
|
其他(B) |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
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收入： |
|
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毛保費收入(C) |
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放棄的保費 |
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賺取的淨保費 |
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投資組合淨收入 |
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保單手續費收入 |
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— |
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— |
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其他 |
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總收入 |
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( |
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費用： |
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|
|
|
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虧損及虧損調整費用 |
|
|
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|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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( |
) |
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|
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遞延保單收購成本攤銷 |
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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其他保單購置費用 |
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|
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— |
|
|
|
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( |
) |
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基於股票的薪酬費用 |
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利息支出 |
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|
|
|
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( |
) |
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|
|
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折舊及攤銷 |
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( |
) |
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人事和其他業務費用 |
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|
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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來自非附屬公司的收入共計（d） |
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$ |
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書面毛保費 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
33
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
|
|
HCPCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
保險 |
|
|
類型點擊 |
|
|
真實 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
運營 |
|
|
集團化 |
|
|
屋苑(A) |
|
|
其他(B) |
|
|
淘汰 |
|
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已整合 |
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收入： |
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毛保費收入(C) |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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放棄的保費 |
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( |
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( |
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— |
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|
— |
|
|
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|
( |
) |
|
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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投資組合淨收入 |
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非自願轉換收益 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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— |
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|
保單手續費收入 |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
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總收入 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
( |
) |
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費用： |
|
|
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|
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虧損及虧損調整費用 |
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— |
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|
— |
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遞延保單收購成本攤銷 |
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— |
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|
|
— |
|
|
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— |
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|
|
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其他保單購置費用 |
|
|
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— |
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|
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( |
) |
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基於股票的薪酬費用 |
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利息支出 |
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折舊及攤銷 |
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( |
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人事和其他業務費用 |
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總費用 |
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( |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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來自非附屬公司的收入共計（d） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
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書面毛保費 |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
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HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
|
|
HCPCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
保險 |
|
|
類型點擊 |
|
|
真實 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分類/ |
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的9個月 |
|
運營 |
|
|
集團化 |
|
|
屋苑(A) |
|
|
其他(B) |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
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收入： |
|
|
|
|
|
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|
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毛保費收入(C) |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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放棄的保費 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
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賺取的淨保費 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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投資組合淨收入 |
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房地產投資銷售收益 |
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— |
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( |
) |
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保單手續費收入 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
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|
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其他 |
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|
( |
) |
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總收入 |
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( |
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費用： |
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|
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虧損及虧損調整費用 |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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遞延保單收購成本攤銷 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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其他保單購置費用 |
|
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|
— |
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|
|
— |
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( |
) |
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基於股票的薪酬費用 |
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利息支出 |
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折舊及攤銷 |
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債務清償損失 |
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( |
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人事和其他業務費用 |
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( |
) |
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總費用 |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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來自非附屬公司的收入共計（d） |
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$ |
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$ |
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$ |
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書面毛保費 |
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$ |
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$ |
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35
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
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HCPCI |
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保險 |
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類型點擊 |
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公司/ |
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重新分類/ |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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運營 |
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集團化 |
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屋苑(A) |
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其他(B) |
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|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||||
收入： |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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||||||
毛保費收入(C) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
放棄的保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
賺取的淨保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
投資組合的淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非自願轉換收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
保單手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
遞延保單收購成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他保單購置費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利息支出 |
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|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
人事和其他業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
來自非附屬公司的收入共計（d） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
書面毛保費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
下表呈列分部資產與綜合資產負債表上本公司總資產的對賬：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
細分市場： |
|
|
|
|
|
|
||
HCPCI保險業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
類型點擊編組 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產業務 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
合併與淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
36
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附註15--租約
下表彙總了公司的經營權資產及相應的經營和融資租賃負債：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
ROU資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
本公司就其位於佛羅裏達州普蘭特的辦公空間訂立了一份新租約，自2023年3月起生效，該租約與其索賠相關管理有關。該租約的初始期限為
下表彙總了公司作為承租人的經營和融資租賃：
|
|
|
|
續訂 |
|
其他條款和 |
資產類別 |
|
初始項 |
|
選擇權 |
|
條件 |
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
辦公設備 |
|
|
|
(a) |
||
辦公空間 |
|
|
|
(A)、(B) |
||
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
辦公設備 |
|
|
不適用 |
|
(c) |
自.起2023年9月30日，租賃負債到期日如下：
|
|
租契 |
|
|||||
|
|
運營中 |
|
|
金融 |
|
||
在9月30日之後的12個月內到期， |
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：利息 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
37
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
下表提供了有關公司經營和融資租賃的量化信息：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
租賃費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤銷--ROU資產* |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
經營租賃成本* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期租賃成本* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
按下列金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營運現金流--營運租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資現金流--融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均剩餘租期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營租賃(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均貼現率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃(%) |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業租賃(%) |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*
下表彙總了本公司作為出租人的經營租賃：
|
|
|
|
續訂 |
|
其他術語 |
資產類別 |
|
初始項 |
|
選擇權 |
|
和條件 |
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
零售空間 |
|
|
|
(d) |
||
船塢/濕滑 |
|
|
|
(d) |
附註16--所得税
當遞延税項資產基於正面及負面證據(包括近期經營業績、可用税務籌劃策略及預計未來應課税收入)更有可能無法變現時，必須為遞延税項資產設立估值準備。截至2022年12月31日，管理層得出結論認為，遞延税項資產很有可能無法變現，因此計入了估值津貼。本公司每季度評估其遞延税項資產的變現能力，在2023年第一季度，根據所有可獲得的證據，管理層得出結論，遞延税項資產更有可能實現，因此將在2023年釋放全部估值準備，作為實際税率的一部分。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，大約Ly$
38
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
在截至2023年9月30日的三個月內，公司記錄了大約$
截至2023年9月30日的9個月內，公司記錄了大約$
注17--每股收益
美國公認會計原則要求公司在計算每股基本收益(虧損)時使用兩級法，因為公司限制性股票的持有者有權分享股息，如果宣佈的話，與普通股股東一樣。這些參與證券影響淨收益或虧損期間每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算。對於控股的子公司，其基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)首先分別計算。然後，公司在該控股子公司收益中的比例份額被添加到綜合水平上的基本每股收益和稀釋每股收益(虧損)的計算中。
39
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母摘要如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|
損失 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
||||||
|
|
(分子) |
|
|
(分母) |
|
|
金額 |
|
|
(分子) |
|
|
(分母) |
|
|
金額 |
|
||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
減去：可贖回的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
減去：TypTap集團的淨(收入)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可歸因於人機界面的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
減去：(收入)可歸因於 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股基本收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分配給普通股的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
稀釋性證券的影響：* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股攤薄收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可供普通股使用的收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
*在截至2022年9月30日的三個月中，由於反稀釋效應，可轉換優先票據、股票期權和認股權證被排除在外。
|
|
九個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|
損失 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
||||||
|
|
(分子) |
|
|
(分母) |
|
|
金額 |
|
|
(分子) |
|
|
(分母) |
|
|
金額 |
|
||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
減去：可贖回的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
減去：TypTap集團的淨(收入)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可歸因於人機界面的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
減去：(收入)可歸因於 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股基本收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分配給普通股的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
稀釋性證券的影響：* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股攤薄收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可供普通股使用的收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
*截至2023年9月30日的9個月，由於反攤薄效應，認股權證被排除在外。截至以下日期的九個月
40
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
2022年9月30日、可轉換優先票據、股票期權和認股權證由於反稀釋效應而被排除在外。
附註18--可贖回的非控股權益
下表彙總了可贖回非控股權益於截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應計現金股利 |
|
|
|
|
|
|
||
增值股息率 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
3月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應計現金股利 |
|
|
|
|
|
|
||
增值股息率 |
|
|
|
|
|
|
||
6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應計現金股利 |
|
|
|
|
|
|
||
增值股息率 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年7月3日，
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月，可贖回非控股權益的淨收入為$
41
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附註19--股權
股東權益
普通股
公司2022年股票回購計劃已完成，董事會未批准新的股票回購計劃。
2022年3月，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為
在……上面
認股權證
2023年9月30日，有未償還和可行使的認股權證
股份回購協議
在發出《
非控制性權益
在2023年9月30日，將有艾爾
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，TTIG總共回購和退役了
42
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
此外，TTIG共回購和退役了
附註20--基於股票的薪酬
2012年綜合激勵計劃
該公司目前有根據該計劃授予的基於股票的未償還獎勵，該計劃目前正在進行中，可用於未來的授予。2023年9月30日，有幾個
股票期權
在一段時間內根據激勵計劃授予和發行的股票期權
的股票期權活動摘要截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月如下(選項金額不以千為單位)：
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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剩餘 |
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集料 |
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數量 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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固有的 |
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選項 |
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價格 |
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術語 |
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價值 |
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截至2023年1月1日未償還 |
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截至2023年3月31日的未償還債務 |
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截至2023年6月30日的未償還債務 |
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格蘭特 |
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截至2023年9月30日的未償還債務 |
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可於2023年9月30日行使 |
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在2022年1月1日未償還 |
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截至2022年3月31日的未償還債務 |
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截至2022年6月30日的未償還債務 |
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在2022年9月30日未償還 |
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可於2022年9月30日行使 |
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2023年9月15日，公司授予其首席執行官帕雷什·帕特爾一項帶有市場歸屬條件的期權
那裏有e
43
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
下表提供了定價模型中使用的假設，以估計在截至2023年9月30日的三個月和九個月：
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2023 |
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預期股息率(%) |
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預期波動率(%) |
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無風險利率(%) |
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預期壽命(年) |
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限制性股票獎
本公司不時向某些主管人員、其他僱員及非僱員董事授予限制性股票獎勵，以表彰他們對本公司的服務。該公司尚未完成的限制性股票授予的條款可能包括服務、業績和基於市場的條件。關於只包含基於服務的條件的獎勵的公允價值的確定是基於授予日公司普通股的市場價值。對於基於市場條件的獎勵，公允價值是使用蒙特卡洛模擬法確定的，該方法計算獎勵的許多潛在結果，然後根據最可能的結果確定公允價值。
關於非既得限制性股票獎勵活動的信息截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月情況如下：
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數量 |
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加權 |
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受限 |
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平均值 |
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庫存 |
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授予日期 |
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獎項 |
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公允價值 |
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2023年1月1日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2023年3月31日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2023年6月30日未歸屬 |
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被沒收 |
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截至2023年9月30日未歸屬 |
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2022年1月1日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2022年3月31日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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2022年6月30日未歸屬 |
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被沒收 |
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2022年9月30日未歸屬 |
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44
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
公司確認了與限制性股票有關的補償費用，包括在一般和行政人員費用中#美元。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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已確認的遞延税項優惠 |
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為限制性股票實現的税收優惠 |
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既得限制性股票的公允價值 |
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子公司股權計劃
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月，TypTap Group確認了與其基於股票的獎勵相關的薪酬支出$
附註21--承付款和或有事項
一份多年期再保險合同下的義務
截至2023年9月30日，公司對2022年6月1日生效的一份多年期再保險合同負有合同義務。只有在另一方同意或其經驗賬户在每個合同年度結束時為正時，合同才可被取消。未來須支付予再保險人的最低保費總額為$
資本承諾
如附註5--“投資”中所述有限合夥投資，公司在合同上承諾以有限合夥權益的方式出資。2023年9月30日，合計未供資金餘額為#美元。
無花果評估
2022年期間，FLOIR批准了佛羅裏達州保險擔保協會(FIGA)的攤款，以確保支付與三家保險公司清算有關的承保索賠的資金。FIGA的評估是對除汽車保險以外的所有承保業務的收取保費徵收的。
45
HCI GROUP，INC.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，以千計，每股及每股除外)
附加費可向投保人收取，並根據指定生效日期的新保單和續期保單進行評估。
2023年4月，FLOIR批准了FIGA的攤款，以確保資金支付與一家保險公司清算有關的保險索賠。FIGA的評估將在
該公司的保險子公司作為成員保險公司，必須每季度收集並將直通評估匯入FIGA。截至2023年9月30日，該公司應支付的FIGA攤款為$
附註22--關聯方交易
HCPCIA和TypTap與不同的再保險公司簽訂了恢復保費保障再保險合同(RPP)。就其中一份RPP合約而言，牛橋再保險有限公司(“牛橋”)以認購再保險人的身份參與。該公司的非僱員董事之一Jay Madhu擔任牛橋的董事會主席兼首席執行官，也是該公司的投資者。根據合同，牛橋同意賠償HCPCI或TypTap為恢復再保險保護而支付或有責任支付的部分恢復保費。這一美元
附註23--後續活動
2023年10月2日，一美元
在……上面
關於公司向美聯航提供的東南地區配額份額再保險，美聯航的接管人要求提取全部#美元。
2023年11月3日，本公司與全國第五第三銀行協會簽署了第二次修訂和重新簽署的信貸協議。修正案將信貸額度的期限延長至2028年11月3日，並將借款能力提高到#美元。
46
第2項--管理層的 淺議與分析財務狀況和經營成果
您應閲讀本項目2下的以下討論內容以及我們的合併財務報表以及包含在本季度報告(Form 10-Q)和2023年3月10日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K中的相關説明和信息。除文意另有所指外，在本10-Q表格中使用的術語“HCI”、“我們”、“公司”、“我們的公司”和類似的參考是指2006年註冊成立的佛羅裏達州公司HCI Group，Inc.及其子公司。除非另有説明，本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的所有金額均以整美元計算。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本季度報告還包含聯邦證券法規定的前瞻性陳述。此類陳述涉及風險和不確定性，例如關於我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的陳述。這些表述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。通常，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別。可能導致實際結果與前瞻性聲明所示結果大不相同的重要因素包括但不限於政府監管的影響；保險監管規定的變化；索賠頻率和幅度；準備金估計中固有的不確定性；災難性事件；再保險的需求、定價、可獲得性或可收集性的變化；對保費費率變化的限制；保費費率面臨的更大壓力；疫情的嚴重性和影響；以及本新聞稿中和美國證券交易委員會不時提交的報告中詳述的其他風險和不確定性。
概述-一般信息
HCI Group，Inc.是一家總部位於佛羅裏達州的InsurTech公司，業務範圍包括財產和意外傷害保險、信息技術服務、保險管理、房地產和再保險。我們根據管理重點和對財務和經營業績的評估，在以下組織部門管理我們的業務：
在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年9月30日的三個月裏，在公司內部消除之前，來自HCPCI保險業務的收入分別佔64.4%和60.5%，來自TypTap Group的收入
47
分別佔所有業務部門總收入的34.1%和29.9%。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，在公司內部消除之前，來自HCPCI保險業務的收入分別佔公司內部淘汰前的63.7%和66.6%，來自TypTap Group的收入分別佔所有運營部門總收入的34.6%和28.7%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，HCPCIA保險業務的總資產分別佔所有經營部門總資產的56.6%和53.4%，TypTap集團的總資產分別佔所有經營部門總資產的34.6%和37.9%。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第1項下未經審計的合併財務報表的附註14--“分部信息”。
HCPCI保險業務
財產和意外傷害保險
HCPCI歷來提供各種形式的住宅保險產品，如房主保險、火災保險、洪水保險和純風力保險。HCPCI有權在阿肯色州、加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州和德克薩斯州承保住宅財產和意外傷害保險。目前，佛羅裏達州是HCPCI的主要市場。
由於洪水再保險的可獲得性和可負擔性降低，HCPCI將於2023年停止提供洪水保險單。終止業務對宏利保單的經營業績並無重大影響，因為該等保單所賺取的毛保費佔宏利保單於2022年賺取的毛保費總額不到1%。
再保險和其他輔助業務
我們擁有一家在百慕大註冊的全資再保險子公司Claddaugh Casualty Insurance Company Ltd(“Claddaugh”)。我們有選擇地將風險保留在Claddaugh，降低了第三方再保險的成本。Claddaugh通過將資金存入信託賬户，完全抵押了其對HCPCI和TypTap的敞口。Claddaugh可以通過光復合同來緩解一部分風險，但Claddaugh沒有簽訂2023-2024年條約年的任何光復合同。目前，Claddaugh不向非附屬公司提供再保險。其他輔助業務還包括索賠調整和處理服務。
類型點擊編組
我們的控股子公司TypTap Insurance Group，Inc.(“Ttig”)目前有四家子公司：TypTap Insurance Company(“TypTap”)、TypTap Management Company、Exzeo USA，Inc.和Cypress Tech Development Company，後者還擁有一家位於印度的子公司Exzeo Software Private Limited。TTIG主要從事財產和意外傷害保險業務，目前正在使用內部開發的技術來收集和分析索賠和其他補充數據，以節省和提高其保險業務的效率。
財產和意外傷害保險
TypTap是Ttig的保險子公司，自2016年以來一直是我們毛保費有機增長的主要來源。TypTap的有效保單從2018年1月的6721份增加到2023年9月30日的89831份。TypTap已成功地利用內部開發的專有技術有效地承保、選擇和撰寫保單。截至2023年11月1日，TypTap已獲準為佛羅裏達州以外的30個州的房主提供保險。
48
由於洪水再保險覆蓋範圍的可用性和可負擔性降低，TypTap也將在2023年逐步淘汰其洪水保險產品。停產對TypTap的經營業績沒有重大影響，因為該等保單賺取的毛保費佔TypTap於2022年賺取的毛保費總額不到5%。
資訊科技
我們的信息技術業務包括一支經驗豐富的軟件開發人員團隊，他們在設計和創建基於Web的應用程序方面具有豐富的知識。這些業務位於佛羅裏達州坦帕和印度諾伊達，專注於開發基於雲的創新產品和服務，以支持內部運營以及我們與代理合作夥伴和索賠供應商的第三方關係。這些產品包括SamsTM, 和諧TM，AtlasViewer®和ClaimColonyTM.
不動產業務
我們的房地產業務包括我們擁有和運營的多個用於投資目的的物業，以及我們擁有和用於我們自己的運營的物業。運營中使用的物業包括佛羅裏達州奧卡拉的兩棟坦帕辦公樓和一個保險運營地點。我們的投資資產包括零售購物中心、兩個碼頭，以及位於佛羅裏達州坦帕市的TTIG總部附近的未開發土地。
2023年3月，我們最終完成了位於墨爾本和佛羅裏達州索倫託的兩個零售購物中心投資物業的銷售。2023年9月，我們在佛羅裏達州海恩斯市購買了空置土地，該土地將被開發為一個零售購物中心，以一家知名雜貨連鎖店為依託。看見房地產投資在本季度報告10-Q表格第1項下未經審計的綜合財務報表的附註5--“投資”一欄下，以獲取更多信息。
其他操作
控股公司業務
我們的控股公司HCI Group，Inc.的活動，加上其他不符合可報告分部的定量和定性門檻的公司構成該分部的業務。
最近發生的事件
2023年10月13日，我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.40美元。股息將於2023年12月15日支付給2023年11月17日登記在冊的股東。
2023年11月3日，我們與全國第五第三銀行協會簽署了第二份修訂和重新簽署的信貸協議。該修正案將信貸額度的期限延長至2028年11月3日，並將借款能力提高至75,000,000美元，其中50,000,000美元可用於為我們在2025年3月31日或之前贖回的非控股權益進行再融資。債務與資本比率上限定為67.5%。
49
行動的結果
下表彙總了我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果(以千美元計，每股除外)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
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||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賺取的毛保費 |
|
$ |
188,308 |
|
|
$ |
181,713 |
|
|
$ |
550,322 |
|
|
$ |
541,762 |
|
放棄的保費 |
|
|
(66,152 |
) |
|
|
(74,741 |
) |
|
|
(203,051 |
) |
|
|
(184,108 |
) |
賺取的淨保費 |
|
|
122,156 |
|
|
|
106,972 |
|
|
|
347,271 |
|
|
|
357,654 |
|
淨投資收益 |
|
|
9,384 |
|
|
|
18,530 |
|
|
|
35,893 |
|
|
|
25,082 |
|
已實現投資損失淨額 |
|
|
(207 |
) |
|
|
(884 |
) |
|
|
(1,586 |
) |
|
|
(1,204 |
) |
未實現投資淨收益(虧損) |
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(347 |
) |
|
|
385 |
|
|
|
(8,157 |
) |
保單手續費收入 |
|
|
1,092 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
3,180 |
|
其他收入 |
|
|
260 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
2,386 |
|
|
|
3,065 |
|
總收入 |
|
|
131,644 |
|
|
|
126,654 |
|
|
|
388,000 |
|
|
|
379,620 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
虧損及虧損調整費用 |
|
|
66,726 |
|
|
|
139,794 |
|
|
|
189,181 |
|
|
|
299,328 |
|
保單購買及其他承保費用 |
|
|
22,768 |
|
|
|
24,678 |
|
|
|
68,106 |
|
|
|
80,949 |
|
一般和行政人員費用 |
|
|
13,864 |
|
|
|
15,848 |
|
|
|
41,638 |
|
|
|
45,183 |
|
利息支出 |
|
|
2,827 |
|
|
|
2,813 |
|
|
|
8,295 |
|
|
|
4,929 |
|
其他運營費用 |
|
|
5,371 |
|
|
|
7,123 |
|
|
|
17,290 |
|
|
|
20,392 |
|
總費用 |
|
|
111,556 |
|
|
|
190,256 |
|
|
|
324,510 |
|
|
|
450,781 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
20,088 |
|
|
|
(63,602 |
) |
|
|
63,490 |
|
|
|
(71,161 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
4,419 |
|
|
|
(12,099 |
) |
|
|
15,146 |
|
|
|
(13,907 |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
15,669 |
|
|
|
(51,503 |
) |
|
|
48,344 |
|
|
|
(57,254 |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(2,512 |
) |
|
|
544 |
|
|
|
(7,406 |
) |
|
|
(2,783 |
) |
扣除非控股權益後的淨收益(虧損) |
|
$ |
13,157 |
|
|
$ |
(50,959 |
) |
|
$ |
40,938 |
|
|
$ |
(60,037 |
) |
淨保費收入比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
損耗率 |
|
|
54.62 |
% |
|
|
130.68 |
% |
|
|
54.48 |
% |
|
|
83.69 |
% |
費用比率 |
|
|
36.70 |
% |
|
|
47.18 |
% |
|
|
38.97 |
% |
|
|
42.35 |
% |
綜合比率 |
|
|
91.32 |
% |
|
|
177.86 |
% |
|
|
93.45 |
% |
|
|
126.04 |
% |
與毛保費收入的比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
損耗率 |
|
|
35.43 |
% |
|
|
76.93 |
% |
|
|
34.38 |
% |
|
|
55.25 |
% |
費用比率 |
|
|
23.81 |
% |
|
|
27.77 |
% |
|
|
24.59 |
% |
|
|
27.96 |
% |
綜合比率 |
|
|
59.24 |
% |
|
|
104.70 |
% |
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58.97 |
% |
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每股收益(虧損)數據： |
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基本信息 |
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1.53 |
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(5.66 |
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4.76 |
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(6.26 |
) |
稀釋 |
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$ |
1.34 |
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$ |
(5.66 |
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$ |
4.16 |
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$ |
(6.26 |
) |
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
截至2023年9月30日的三個月，我們的經營業績反映了大約15,669,000美元的淨收益，或每股1.34美元的稀釋後收益，而截至2022年9月30日的三個月，淨虧損約為51,503,000美元，或每股虧損5.66美元。季度環比增長的主要原因是虧損和虧損調整費用減少了73,068,000美元，放棄的保費減少了8,589,000美元，毛保費收入增加了6,595,000美元，一般和行政人員費用減少了1,984,000美元，保單收購、承保、人事和其他運營費用減少了5,646,000美元，但被我們投資組合收入(包括淨投資收入和已實現及未實現淨損益)淨減少的9,162,000美元所抵消。
50
收入
賺取的毛保費在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的綜合基礎上，分別約為188,308,000美元和181,713,000美元。增加6,595,000美元的主要原因是保險費率增加，但部分被有效保單數量的減少所抵消。截至2023年9月30日的三個月，HCPCI的毛保費收入為102,075,000美元，而截至2022年9月30日的三個月的毛保費收入為98,985,000美元。截至2023年9月30日的三個月，TypTap的毛保費收入為86,233,000美元，而2022年同期為82,728,000美元。
放棄的保費截至2023年、2023年和2022年的三個月分別約為66,152,000美元和74,741,000美元，分別佔毛保費收入的35.1%和41.1%。減少8,589,000美元的主要原因是，由於颶風伊恩的影響，以前的應計福利在2022年9月逆轉了12,600,000美元，這是由於颶風伊恩的影響，多年期再保險合同中的追溯準備金被2023-2024合同年度的再保險成本上升和佛羅裏達州的總再保險金額增加所抵消。
我們放棄的保費代表再保險成本，以彌補超過我們的巨災超額損失再保險合同定義的保留水平的巨災損失，或承擔配額份額協議中定義的按比例分擔的損失。我們為再保險支付的費率主要基於反映在毛保費中的保單風險。減少可歸因於再保險合同中的追溯條款而放棄的保費，可以降低再保險成本。截至2023年9月30日的三個月，放棄的保費包括與追溯準備金相關的減少6,993,000美元，而截至2022年9月30日的三個月則減少3,843,000美元。請參閲“關鍵會計政策和估計”下的“具有追溯條款的再保險合同的經濟影響”。
淨保費已成交截至9月30日的三個月，2023年和2022年的總金額分別約為132,113,000美元和116,440,000美元。淨保費是指在一個會計期間發出的保單收取的保費減去任何適用的再保險成本。2023年的增長主要是由於如上所述轉讓給再保險人的保費減少以及有效保單數量減少所致。截至2023年9月30日，我們有效的保單約為19.4萬份，而截至2022年9月30日的有效保單約為24.6萬份。
賺取的淨保費截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別約為122,156,000美元和106,972,000美元，反映瞭如上所述賺取的毛保費減去再保險成本。
以下是我們的淨保費總額與截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨保費收入(以千為單位)的對賬：
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截至三個月 |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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淨保費已成交 |
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$ |
132,113 |
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$ |
116,440 |
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未賺取保費的增加 |
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(9,957 |
) |
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(9,468 |
) |
賺取的淨保費 |
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$ |
122,156 |
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$ |
106,972 |
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51
淨投資收益截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別約為9,384,000美元和18,530,000美元。2022年第三季度包括出售房地產投資物業帶來的13,402,000美元收益。不包括上一年季度的收益，淨投資收入增加了大約4,256,000美元。增加的原因是現金、現金等價物和固定期限證券的利息收入增加了5562 000美元，但有限合夥投資的收入減少了1 159 000美元。看見淨投資收益在我們未經審計的綜合財務報表的附註5--“投資”項下，在10-Q表格本季度報告第1項下。
未實現投資損失淨額截至9月30日的三個月，2023年和2022年分別約為1,041,000美元和347,000美元。這一增長主要是由於與截至2022年9月30日的三個月相比，股票市場的整體狀況惡化。
費用
我們的綜合 虧損及虧損調整費用截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別約為66,726,000美元和139,794,000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，HCPCI保險業務的虧損和虧損調整費用分別為29,819,000美元和73,228,000美元。減少的主要原因是，由於有效保單數量減少以及索賠和訴訟次數減少，與災難性事件有關的損失減少。此外，2022年第三季度，包括與伊恩颶風有關的42,346,000美元損失。TypTap的虧損和虧損調整費用為37,324,000美元，而同期為62,153,000美元。減少的主要原因是2023年第三季度伊恩颶風造成的損失減少。此類損失為3850,000美元，而2022年同期為22,251,000美元。與佛羅裏達保單相關的索賠和訴訟金額的減少也是損失和損失調整費用減少的一部分。請參閲“關鍵會計政策和估計”下的“損失準備金和損失調整費用”。
保單取得及其他承保費用截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，在綜合基礎上分別約為22,768,000美元和24,678,000美元，主要反映了遞延收購成本的攤銷，如支付給代理商的生產和續保佣金、支付給聯合航空的佣金和巨災津貼以及保費税。在截至2023年9月30日的三個月中，HCPCI保險業務的保單收購費用為10,894,000美元，而截至2022年9月30日的三個月為12,081,000美元。攤銷費用減少的主要原因是現行政策的減少。TypTap集團的保單收購費用為11,900,000美元，而同期為12,626,000美元，增加的原因是聯合航空保單加速過渡導致攤銷成本增加，但由於佣金減少，佛羅裏達州的保單收購成本降低，抵消了這一增長。
一般和行政人員費用截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月，本集團之溢利分別約為13，864，000元及15，848，000元。我們的一般和行政人員費用包括薪金、工資、工資税、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。諸如業績增長、員工人數變化和定期限制性股票授予等因素會導致這一費用的波動。此外，我們的員工開支因與開發內部使用軟件項目相關的工資成本資本化以及與處理及結算若干巨災索償相關的工資成本（可根據再保險合約向再保險公司收回）而減少。季度環比減少1，984，000美元，主要是由於股票薪酬支出減少以及已收回和資本化的工資成本增加，但被增加員工激勵獎金的調整、臨時和全職員工人數增加以及2023年2月下旬生效的非執行員工績效加薪所抵消。
52
所得税費用截至2023年9月30日止三個月，州、聯邦和外國所得税約為4，419，000美元，而截至2022年9月30日止三個月的所得税優惠為12，099，000美元，實際税率分別為22.0%和19.0%。實際税率的增加主要是由於不可扣税薪酬的增加，部分被2023年第三季度解除2022年建立的估值準備所抵消。
比率：
截至2023年9月30日止三個月適用的虧損比率（與已賺取保費淨額有關的虧損及虧損調整開支）為54. 6%，而截至2022年9月30日止三個月則為130. 7%。該減少主要由於與佛羅裏達州保單有關的申索及訴訟減少，以及每份保單的平均保費較受颶風伊恩影響的2022年第三季度有所增加，導致虧損及虧損調整開支減少。
適用於截至2023年9月30日止三個月的費用比率（定義為總費用，不包括與已賺取保費淨額有關的虧損及虧損調整費用）為36. 7%，而截至2022年9月30日止三個月則為47. 2%。我們的費用率下降主要是由於淨保費收入增加，保單購買、承保、人員和其他經營費用減少。
綜合比率（所有費用總額與淨保費收入之比）是衡量其他收入之前的整體承保盈利能力的指標。截至二零二三年九月三十日止三個月，我們的綜合比率為91. 3%，而截至二零二二年九月三十日止三個月則為177. 9%。二零二三年的減少乃由於上述因素所致。
由於我們的再保險成本對各期賺取的淨保費有影響，我們的管理層認為，以毛保費收入計量的綜合比率在評估整體表現時更為相關。截至2023年9月30日止三個月的綜合毛保費收入比率為59. 2%，而截至2022年9月30日止三個月則為104. 7%。2023年的減少主要是由於毛保費收入增加，損失和損失調整費用減少，以及保單購買、承保、人員和其他經營費用減少。
截至2023年9月30日止九個月與截至2022年9月30日止九個月的比較
我們截至2023年9月30日止九個月的經營業績反映淨收入約48，344，000元或每股攤薄盈利4. 16元，而截至2022年9月30日止九個月的淨虧損約57，254，000元或每股虧損6. 26元。同比增加主要是由於損失和損失調整費用減少110，147，000美元，投資組合收入淨增加18，972，000美元（包括淨投資收入和已實現及未實現損益淨額），保單購置和其他承保費用減少12 843 000美元，人事和其他業務費用減少18，943，000美元，但被分出保費增加18，943，000美元和利息支出增加3，366，000美元所抵消。
收入
賺取的毛保費於截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月，本集團之綜合財務狀況表分別約為550，322，000元及541，762，000元。增加8 560 000美元的主要原因是保險費率增加，但被有效保單數量減少所抵消。截至2023年9月30日止九個月，假設自聯合保單賺取的毛保費為7，163，000元，而截至2022年9月30日止九個月則為61，913，000元。HCPCI大體
53
截至2023年9月30日止九個月的已賺取保費為291，406，000元，而截至2022年9月30日止九個月則為330，969，000元。TypTap的毛保費收入為258，916，000元，而2022年同期則為210，793，000元。
放棄的保費截至2023年及2022年9月30日止九個月的毛保費收入分別約為203，051，000元及184，108，000元，分別佔毛保費收入的36.9%及34.0%。增加18，943，000元主要由於2023-2024合約年度的再保險成本增加及佛羅裏達州的整體再保險承保金額增加，但被再保險合約追溯撥備導致的分出保費減少所抵銷。
截至2023年9月30日止九個月，與截至2022年9月30日止九個月減少11，717，000元相比，已分出保費包括與追溯撥備有關的減少20，979，000元。參見“關鍵會計政策和估計”下的“具有追溯規定的再保險合同的經濟影響”。
淨保費已成交截至2023年及2022年9月30日止九個月，本集團的流動資金總額分別約為375，051，000元及370，519，000元。2023年的增加主要是由於上文所述的因素。
賺取的淨保費截至9月30日、2023年和2022年的9個月分別約為347,271,000美元和357,654,000美元，反映瞭如上所述的毛保費收入減去再保險成本。
以下是我們對截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的淨保費總額的對賬(以千為單位)：
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九個月結束 |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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淨保費已成交 |
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375,051 |
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370,519 |
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未賺取保費的增加 |
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(27,780 |
) |
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(12,865 |
) |
賺取的淨保費 |
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$ |
347,271 |
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$ |
357,654 |
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淨投資收益截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月分別約為35,893,000美元和25,082,000美元。增加10 811 000美元的原因是現金和現金等價物的利息收入增加9 989 000美元，可供出售的固定期限證券收入增加9 521 000美元，但房地產投資收入減少5 971 000美元，有限合夥企業投資收入減少2 416 000美元。看見淨投資收益在我們未經審計的綜合財務報表的附註5--“投資”項下，在10-Q表格本季度報告第1項下。
已實現投資損失淨額截至9月30日的9個月，2023年和2022年分別約為1,586,000美元和1,204,000美元。這一增長主要是由於在截至2023年9月30日的9個月中，銷售固定到期日證券和股本證券的已實現淨虧損約為1,539,000美元，而2022年同期銷售這些證券的已實現淨虧損約為1,413,000美元。此外，2022年同期出售其他投資的已實現淨收益約為20.9萬美元。
未實現投資淨收益截至2023年9月30日的9個月約為385,000美元，而截至9個月的未實現投資淨虧損約為8,157,000美元
54
2022年9月30日。這一增長主要是由於與截至2022年9月30日的9個月相比，股票市場的整體狀況有所改善。
費用
我們的綜合 虧損及虧損調整費用截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，分別約為189,181,000美元和299,328,000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，HCPCI保險業務的虧損和虧損調整費用分別為86,254,000美元和165,915,000美元。減少的主要原因是，與2022年同期相比，有效保單數量減少以及與佛羅裏達保單有關的索賠和訴訟減少，其中包括颶風伊恩造成的42 346 000美元損失。此外，與假設、續訂和/或替換的聯合保險有關的損失減少了28 565 000美元。TypTap的虧損和虧損調整費用為105,317,000美元，而同期為129,833,000美元。減少的主要原因是在截至2023年9月30日的9個月中，颶風伊恩造成的損失減少。此類損失為4980000美元，而2022年同期為22251000美元。此外，美聯航相關保單的損失減少了10,102,000美元。請參閲“關鍵會計政策和估計”下的“損失準備金和損失調整費用”。
保單取得及其他承保費用截至2023年、2023年和2022年的9個月，在綜合基礎上分別約為68,106,000美元和80,949,000美元。在截至2023年9月30日的9個月中，HCPCI保險業務的保單收購費用為31,787,000美元，而截至2022年9月30日的9個月為48,429,000美元。攤銷費用減少的主要原因是現行政策的減少。TypTap集團的保單收購費用為36,393,000美元，而同期為32,633,000美元，增加的原因是聯合航空保單加速過渡導致攤銷成本增加，但由於佣金減少，佛羅裏達州的保單收購成本降低，抵消了這一增長。
一般和行政人員費用截至9月30日的9個月，2023年和2022年分別約為41,638,000美元和45,183,000美元。期間減少3,545,000美元主要是由於基於股票的薪酬支出減少以及收回和資本化的工資成本增加，但被增加員工獎勵獎金的調整、臨時和全職員工人數的增加以及從2023年2月底起生效的非執行員工的績效增加所抵消。
利息支出截至2023年9月30日的9個月和2022年分別約為8,295,000美元和4,929,000美元。增加的主要原因是與我們於2022年5月發行的4.75%可轉換優先票據相關的利息支出，但被我們房地產投資本票減少導致的利息支出減少部分抵消。
55
所得税費用截至2023年9月30日的9個月，州、聯邦和外國所得税約為15,146,000美元，而截至2022年9月30日的9個月的所得税優惠為13,907,000美元，有效税率分別為23.9%和19.5%。實際税率的增加主要是由於不可扣除補償的增加，但被2022年設立的估值準備在2023年9個月期間的釋放以及對2023年2月和5月歸屬的限制性股票的税收優惠的確認部分抵消。
比率：
適用於截至2023年9月30日的9個月的虧損比率(與所賺取的淨保費有關的虧損及虧損調整開支)為54.5%，而截至2022年9月30日的9個月的虧損比率為83.7%。減少的主要原因是，與2022年同期相比，與佛羅裏達保單相關的索賠和訴訟減少，以及每份保單的平均保費較高，導致虧損和虧損調整費用減少。
適用於截至2023年9月30日的9個月的費用比率為39.0%，而截至2022年9月30日的9個月的費用比率為42.3%。我們費用比率的下降主要是由於再保險成本的增加和利息支出的增加，但被保單購買、承保、人事和其他運營費用的減少所抵消。
綜合比率是衡量整體承保盈利能力先於其他收入的指標。截至2023年9月30日的9個月，我們的綜合比率為93.5%，而截至2022年9月30日的9個月的綜合比率為126.0%。2023年的減少歸因於上述因素。
由於我們的再保險成本對不同時期的淨保費收入有影響，我們的管理層認為，衡量與毛保費收入的綜合比率在評估整體業績時更具相關性。截至2023年9月30日的9個月的綜合毛保費比率為59.0%，而截至2022年9月30日的9個月的綜合毛保費比率為83.2%。2023年的減少主要是由於虧損和虧損調整費用的減少以及保單購置、承保、人事和其他運營費用的減少，但利息支出的增加部分抵消了這一減少。
我們業務的季節性
我們的保險業務是季節性的，因為影響我們的主要市場佛羅裏達和其他東南部各州的颶風和熱帶風暴通常發生在6月1日起的一段時間內。ST至11月30日這是每一年。東北部的冬季風暴通常發生在12月1日至12月30日期間，ST和3月31ST每一年。此外，我們的再保險條約年通常在6月1日生效ST每年，我們再保險成本的任何變化，無論是由於再保險費率、承保範圍水平的變化，還是由於保單基礎的保險總價值的變化，都將發生，並反映在6月1日開始的財務業績中。ST每一年。
流動資金和資本資源
縱觀我們的歷史，我們的流動性要求一直通過發行我們的普通股和優先股、債務發行和運營資金來滿足。我們預計我們未來的流動性需求將通過運營資金來滿足，主要是我們的保險子公司從保費和投資收入中獲得的現金。我們可能會考慮通過發行債券和/或股票籌集更多資本，以支持我們的增長和未來的投資機會。
我們的保險子公司需要流動性和充足的資本，以履行對保單持有人和索賠人的持續責任，併為運營費用提供資金。此外，我們努力維持充足的流動性和盈餘水平，以管理我們負債和投資資產期限之間的任何差異。在
56
在保險業中，從保單中收取的保費現金用於投資，從中賺取利息和股息，損失和損失調整費用在一段時間內支付。這段時間因每項索賠的情況而異。除訴訟申索外，我們絕大部分損失及損失理算費用均於收到申索日期起計約90天內悉數結清及支付。額外的現金流出是通過支付承銷成本，如佣金、税收、工資和一般管理費用而產生的。
我們相信，我們保持足夠的流動性來支付索賠和費用，以及在發生再保險公司破產、保費費率不足或準備金不足等不可預見的事件時履行承諾。我們維持一個全面的再保險計劃，管理層認為這一水平足以分散風險和保障我們的財務狀況。
在未來，我們預計資金的主要用途將是支付索賠、再保險保費、利息和股息，以及為運營費用和房地產收購提供資金。
循環信貸安排、可轉換優先票據、期票和融資租賃
下表概述我們於二零二三年九月三十日債務的本金及利息支付責任：
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到期日 |
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付款到期日 |
4.75%可轉換優先票據* |
2042年6月 |
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6月1日和12月1日 |
4.25%可轉換優先票據** |
2037年3月 |
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3月1日和9月1日 |
4.55%本票 |
到2036年8月 |
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1ST每個月的第一天 |
5.50%本票 |
到2033年7月 |
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1ST每個月的第一天 |
融資租賃 |
到2024年10月 |
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五花八門 |
循環信貸安排* |
到2024年12月 |
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1月1日、4月1日、7月1日、10月1日 |
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根據票據持有人的選擇，我們可能需要在2027年6月1日、2032年6月1日或2037年6月1日以現金方式回購全部或部分票據。 |
** |
根據票據持有人的選擇，我們可能需要在2027年3月1日或2032年3月1日以現金方式回購全部或部分票據。 |
*** |
截至2023年9月30日，沒有未償還的借款。 |
見本季度報告10-Q表第1項下未經審計的綜合財務報表的附註11--“長期債務”。
有限合夥投資
我們的有限合夥投資包括六個由其普通合夥人管理的私募股權基金。其中兩個基金有未到期的資本承諾，可由基金的普通合夥人酌情贖回，以資助基金的新投資或支出。雖然其餘四個基金的資本承諾已經到期，但普通合夥人在某些情況下可以要求追加資金。截至2023年9月30日，未撥資金資本餘額總額為4,931,000美元。看見有限合夥投資在我們未經審計的綜合財務報表的附註5--“投資”項下，在10-Q表格本季度報告第1項下。
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房地產投資
長期以來，房地產一直是我們整體投資組合的重要組成部分。它使我們的投資組合多樣化，並有助於抵消其他高風險資產的波動性。因此，如果有機會，我們可以考慮擴大我們的房地產投資組合。
我們擁有FMKT Mel JV，LLC 90%的股權，這是一家佛羅裏達州的有限責任公司，我們不是該公司的主要受益人。在2022年6月出售了最後一個剩餘的包裹後，FMKT Mel JV在2022年第三季度分配了收益，子公司於2022年12月清算。2023年1月，我們從FMKT Mel JV收到了18,000美元的最終分配。
現金的來源和用途
截至2023年9月30日的9個月現金流
截至2023年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金約為77,321,000美元，其中主要包括從承保淨保費收到的現金，以及再保險回收約206,901,000美元減去用於運營費用、虧損和虧損調整費用以及利息支付的現金支出。投資活動提供的現金淨額25 714 000美元主要是由於催繳、償還和到期固定期限證券所得款項263 654 000美元、出售固定期限證券和股權證券所得款項27 794 000美元、出售房地產投資所得款項21 746 000美元和有限合夥企業投資所得分派3 088 000美元，但因購買固定期限證券和股權證券280 493 000美元、購買財產和設備5 184 000美元、購買房地產投資2 296 000美元和購買無形資產1 810 000美元而被抵銷。用於融資活動的現金淨額共計13,752,000美元，主要是由於支付現金股息10,295,000美元、贖回長期債務6,895,000美元、向可贖回非控股權益支付現金股息6,762,000美元、股票回購784,000美元以及償還長期債務437,000美元，但被髮行12,000,000美元長期債務的收益所抵銷。
截至2022年9月30日的9個月的現金流量
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金淨額約為18,261,000美元，其中主要包括用於運營費用、虧損和虧損調整費用的現金支出，以及利息支付減去從淨保費和再保險回收中收到的現金(約34,222,000美元)。投資活動中使用的現金淨額為311 352 000美元，主要是購買固定期限證券和股權證券414 066 000美元，購買財產和設備5 431 000美元，以及從聯合王國購買無形資產3 800 000美元，由催繳、償還和到期固定期限證券所得款項52 023 000美元、出售固定期限證券和股權證券所得款項41 010 000美元、通過徵用權放棄財產收到補償14 500 000美元以及從有限合夥投資收到的分派4 732 000美元相抵。融資活動提供的現金淨額合共56,955,000美元，主要是由於發行4.75%可轉換優先票據172,500,000美元的所得款項被76,166,000美元的股票回購所抵銷，我們循環信貸安排的淨償還15,000,000美元，現金股息淨支付11,697,000美元，支付的債務發行成本6,014,000美元，支付給可贖回非控制權益的現金股息5,508,000美元，以及償還長期債務754,000美元。
58
投資
我們的投資政策的主要目標是在當前金融市場的情況下，以合理的風險水平最大化我們的税後投資收入。我們的多餘現金主要投資於貨幣市場賬户、存單以及固定期限和股權證券。
截至2023年9月30日，我們有458,616,000美元的固定到期日和股權投資，這些投資按公允價值列賬。總體利率環境的變化會影響新的固定期限投資的回報。雖然不斷上升的利率環境提高了新投資的回報，但它降低了現有固定期限投資的市場價值，從而降低了處置收益的可獲得性。利率下降減少了新的固定期限投資的可用回報，但增加了現有固定期限投資的市場價值，創造了通過處置實現投資收益的機會。
未來，在適用法律(包括保險法規)允許的情況下，我們可能會改變對聯邦、州和市政債務、優先股和普通股證券以及房地產抵押貸款的投資政策。
表外安排
截至2023年9月30日，我們持有權益的有限合夥企業的資本承諾未到期。這類承付款不在合併財務報表中確認，但必須在合併財務報表附註中披露。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第1項下未經審計的綜合財務報表附註21--“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
本公司已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出估計和判斷，以形成在我們的合併財務報表中反映和披露的金額。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計與我們的虧損和虧損調整費用有關，其中包括已發生但尚未報告的索賠的估計金額。我們的估計是基於各種假設和精算數據，我們認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計大不相同。
我們相信，我們針對虧損和虧損調整費用、可收回的再保險、帶追溯準備金的再保險、遞延所得税、基於股票的補償費用、有限合夥投資、已獲得的無形資產、認股權證和可贖回的非控股權益的會計政策涉及我們最重要的判斷和對我們的合併財務報表具有重要意義的估計。
損失準備金和損失調整費用
我們對損失和損失調整費用(“準備金”)的責任是專門針對財產保險的，這是我們保險子公司的唯一業務。準備金包括已報告索賠的案件準備金和我們已發生但未報告的損失準備金(“IBNR”)。在每個期間結束日期，我們的準備金餘額是基於我們對那些已知案件的每個索賠的最終成本的最佳估計，而IBNR損失準備金的估計主要基於我們的歷史經驗。在調整虧損和虧損調整費用時，估計負債的變化計入或貸記業務。
59
IBNR代表我們對已發生但尚未向我們報告的所有索賠的最終成本的估計，在某些情況下，被保險人可能還不知道，以及已報告索賠的未來發展。估計IBNR在我們儲備中的構成需要管理層做出相當大的判斷。截至2023年9月30日，我們為虧損和虧損調整費用預留的總計709,089,000美元中的645,523,000美元可歸因於我們對IBNR的估計。其餘的63,566,000美元涉及已報告但尚未完全結清的已知案件，在這種情況下，我們已根據現有資料和我們對解決每一項索賠的最佳估計費用建立了準備金。截至2023年9月30日，已知案件準備金63 566 000美元中的54 457 000美元涉及前幾年發生的索賠。
我們的儲備從2022年12月31日的863,765,000美元減少到2023年9月30日的709,089,000美元。154,676,000美元的減少包括我們主要針對颶風伊恩和颶風伊爾瑪的巨災準備金減少151,242,000美元，以及我們2022年的非巨災準備金減少77,742,000美元，2021年和以前的虧損年度減少27,465,000美元，但被為2023虧損年度建立的101,773,000美元的準備金所抵消。為2023年索賠建立的準備金主要是對截至2023年9月30日已發生但未向公司報告的索賠的準備金。本公司2022年及以前虧損年度準備金減少256,449,000美元是由於與這些虧損年度相關的索賠結清所致。
根據我們已知的所有信息，我們認為我們截至2023年9月30日的準備金足以支付截至該日期發生的損失的索賠，包括尚未報告給我們的損失。然而，管理層不斷審查這些估計數，因為它們受重大變異性的影響，並可能受到索賠嚴重程度和頻率的趨勢或尚未確定的異常風險的影響。作為這一過程的一部分，我們審查歷史數據並考慮各種因素，包括已知和預期的監管和法律發展、社會態度的變化、通貨膨脹和經濟狀況。隨着經驗的發展和其他數據的掌握，這些估計會根據需要進行修訂，從而增加或減少現有的未付虧損和虧損調整費用。調整反映在作出調整的期間的業務結果中，負債可能與先前的估計有很大偏離。
有追溯力條款的再保險合同的經濟影響
我們的再保險合同可能不時包括追溯條款，在損失最小或為零的情況下調整保費。根據美國普遍接受的會計原則，我們將在再保險人因缺乏虧損經驗而有義務根據合同支付現金或其他對價的期間確認資產。如果發生虧損，我們將在虧損發生期間取消對此類資產的確認。在合同期限內發生災難性損失事件時，對整個合同期限內累積的資產進行此類調整將對我們的運營業績產生負面影響。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別累積了6,993,000美元和3,843,000美元的福利。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，我們分別累積了20,979,000美元和11,717,000美元的福利。應計福利被確認為放棄的保費的減少。
截至2023年9月30日，我們有37,296,000美元的應計福利，這是在我們經歷災難性損失超過此類協議規定的承保限額的情況下計入收入的金額。
根據有關再承保人財政狀況的現有資料，以及再承保人已證明有能力遵守合約條款，我們相信與可收取這些累算權益有關的信貸風險微乎其微。
60
我們認為是我們的關鍵會計估計的上述和其他會計估計及其相關風險在我們於2023年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中有更全面的描述。在截至2023年9月30日的9個月中，我們的任何關鍵會計政策都沒有發生其他重大變化。
最近的會計聲明
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們未經審計的綜合財務報表的影響的信息，請參閲本季度報告10-Q表第1項下的附註3--“最近的會計聲明”.
61
第3項--定量與定性IVE關於市場風險的披露
我們於2023年9月30日的投資組合包括固定到期日及股本證券，其目的並非投機。我們的主要目標是最大限度地提高税後投資收入，並保持足夠的流動性，以履行我們的義務，同時儘量減少市場風險，這是證券價格不利波動的潛在經濟損失。我們在制定投資策略時會考慮多項因素，包括信貸評級、投資集中度、監管規定、預期利率波動、期限及市況。我們的投資證券主要由外部投資顧問管理，並由董事會委任的投資委員會監督。我們的投資委員會可能會不時決定投資於美國政府債券等低風險資產。
我們的投資組合面臨利率風險、信用風險和股票價格風險。政府採取任何行動或不採取行動所造成的財政和經濟不確定性可能會加劇這些風險，並可能對我們投資組合的價值產生不利影響。
我們將我們的固定期限證券歸類為可供出售證券，並將扣除遞延所得税後的任何未實現收益或虧損報告為我們股東權益中其他全面收益的組成部分。因此，公允價值的任何重大臨時變化都可能對我們股東權益的賬面價值產生不利影響。此外，我們在損益表中確認與我們的股權證券相關的任何未實現收益或虧損。因此，我們的運營結果可能會受到股票市場波動的重大影響。
利率風險
我們的固定期限證券對不利的利率變化造成的潛在損失很敏感。我們通過分析預期的利率變動並考慮我們未來的資本需求來管理風險。
下表説明瞭假設利率變化對我們固定期限證券在2023年9月30日的公允價值的影響(以千為單位)：
假設的利率變化 |
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估計數 |
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|
更改中 |
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百分比 |
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加息300個基點 |
|
$ |
406,801 |
|
|
$ |
(11,875 |
) |
|
|
-2.84 |
% |
加息200個基點 |
|
|
410,759 |
|
|
|
(7,917 |
) |
|
|
-1.89 |
% |
加息100個基點 |
|
|
414,717 |
|
|
|
(3,959 |
) |
|
|
-0.95 |
% |
下調100個基點 |
|
|
422,634 |
|
|
|
3,958 |
|
|
|
0.95 |
% |
下調200個基點 |
|
|
426,593 |
|
|
|
7,917 |
|
|
|
1.89 |
% |
降息300個基點 |
|
|
430,553 |
|
|
|
11,877 |
|
|
|
2.84 |
% |
信用風險
信用風險可能使我們面臨潛在的損失，這主要是由於我們的固定期限證券發行人的財務狀況發生不利變化造成的。我們通過投資於通常為投資級的固定期限證券來降低風險，通過分散我們的投資組合以避免集中在任何單一的發行人或業務部門，並通過持續監測每一種證券的信用質量下降。雖然我們在投資選擇過程中強調信用質量，但市場或整體經濟的顯著下滑可能會影響我們投資組合的信用質量。
62
下表按評級列出了2023年9月30日我們的固定期限證券的構成(金額以千為單位)：
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|
成本或 |
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佔總數的百分比 |
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
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||||
|
|
攤銷 |
|
|
攤銷 |
|
|
估計數 |
|
|
估計數 |
|
||||
可比評級 |
|
成本 |
|
|
成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
AAA級 |
|
$ |
40,592 |
|
|
|
10 |
|
|
$ |
40,566 |
|
|
|
10 |
|
AA+、AA、AA- |
|
|
360,750 |
|
|
|
84 |
|
|
|
353,762 |
|
|
|
84 |
|
A+，A，A- |
|
|
12,615 |
|
|
|
3 |
|
|
|
12,032 |
|
|
|
3 |
|
BBB+、BBB、BBB- |
|
|
11,110 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10,676 |
|
|
|
3 |
|
B+、B、B- |
|
|
1,996 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,640 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
427,063 |
|
|
|
100 |
|
|
$ |
418,676 |
|
|
|
100 |
|
股權價格風險
截至2023年9月30日，我們的股票投資組合包括普通股、永久優先股、共同基金和交易所交易基金。由於股票證券價格的不利變化，我們可能會招致潛在的損失。我們主要通過行業和發行人多元化以及資產組合來管理風險。
下表説明瞭截至2023年9月30日我們的股權證券的構成(金額以千為單位)：
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佔總數的百分比 |
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||
|
|
估計數 |
|
|
估計數 |
|
||
|
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
||
按部門分列的股票： |
|
|
|
|
|
|
||
消費者 |
|
$ |
6,462 |
|
|
|
16 |
|
金融 |
|
|
3,985 |
|
|
|
10 |
|
技術 |
|
|
2,968 |
|
|
|
7 |
|
其他(1) |
|
|
2,376 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
15,791 |
|
|
|
40 |
|
按類型劃分的共同基金和交易所交易基金： |
|
|
|
|
|
|
||
債務 |
|
|
17,891 |
|
|
|
45 |
|
權益 |
|
|
6,135 |
|
|
|
15 |
|
備擇 |
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
24,149 |
|
|
|
60 |
|
總計 |
|
$ |
39,940 |
|
|
|
100 |
|
外幣兑換風險
於2023年9月30日，我們並無任何重大外幣相關風險.
63
項目4 - 控制S和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官的監督和參與下，（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務和會計官），我們已經評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性，並根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官認為這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2023年9月30日止季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，可能的控制措施和程序的實施取決於管理層在評估其相對於成本的效益時的判斷。
64
第二部分--其他R信息
項目1 - 法律法律程序
我們是我們日常業務過程中產生的索賠和法律訴訟的一方。儘管我們無法肯定地預測針對我們的申索及法律訴訟的最終解決方案，但我們不相信我們作為一方的任何目前未決的法律訴訟將對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
項目1A - 鑽探SK因素
在我們於2023年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K中，先前在題為“風險因素”的章節中披露的風險因素沒有實質性變化。
第2項--未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用
沒有。
沒有。
關於支付股息的營運資金限制和其他限制
我們在支付股息方面不受營運資金限制或其他限制。然而，我們的保險子公司在支付股息方面受到限制。這些限制可能會影響HCI支付未來股息的能力。
65
根據佛羅裏達州的法律，國內保險公司不得向股東支付任何股息或分配現金或其他財產，但從其可用和積累的資本和盈餘資金中提取的部分除外，該部分資金來自其業務的已實現淨營業利潤和已實現資本收益淨額。此外，如果派息或分派超過(1)資本盈餘的10.0%或(B)淨收益(不包括已實現資本利得)加兩年結轉中的較大者，則未經佛羅裏達州保險法規(FLOIR)事先批准，佛羅裏達州國內保險公司不得向其股東支付股息或分配股息。(2)資本盈餘的10.0%，應支付的股息限於未轉讓資金減去未實現資本收益的25%，或(3)(A)資本盈餘的10.0%或(B)淨投資收入加三年的結轉，應支付的股息限於未轉讓資金減去未實現資本收益的25%。
或者，在以下情況下，佛羅裏達州的國內保險公司可以在沒有事先獲得FLOIR書面批准的情況下支付股息或分配股息：(1)股息等於或小於以下兩者中的較大者：(A)相對於投保人而言，從其業務的已實現淨營業利潤和已實現資本收益中獲得的投保人資本盈餘的10.0%，或(B)保險人在上一歷年獲得的全部淨營業利潤和已實現資本收益，(2)在股息或分配後，投保人的資本盈餘將等於或超過最低法定資本盈餘的115.0，(3)保險人在派發股息或派發股息前至少十個營業日，向FLOIR提交派息或分派通知；及。(4)該通知包括由保險人的高級人員發出的證明，證明在派發股息或分派股息或分派後，保險人對保單持有人將有至少115%的法定資本盈餘。除上述規定外，佛羅裏達州註冊的保險公司只能在以下情況下支付股息或進行分派：(1)經FLOIR事先批准，或(2)FLOIR收到股息或分配通知後30天內未在該時間內不批准。
在截至2023年9月30日的9個月內，我們的保險子公司向HCI支付了1,000萬美元的股息.
第3項--默認設置為Up論高級證券
沒有。
項目4 - 礦井安全信息披露
沒有。
第5項--其他信息
沒有。
66
第6項--展品
以下文件作為本報告的一部分提交：
展品 |
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數 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂的公司章程。通過參考2013年8月7日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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3.1.1 |
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指定B系列初級參與優先股的權利、優先和限制的公司章程修正案。在2013年10月18日提交的Form 8-K中通過引用附件3.1併入。 |
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3.1.2 |
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關於取消B系列初級參與優先股的權利、優惠和限制的公司章程修正案。通過引用附件3.1併入我們於2020年5月15日提交的Form 8-K。 |
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3.2 |
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附例，經修訂。通過參考2019年9月13日提交的8-K表格中相應編號的展品併入。 |
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4.1 |
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普通股股票格式。通過參考2013年11月7日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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4.2 |
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普通股認購權證，日期為2021年2月26日，由HCI Group，Inc.向CB Snowbird Holdings，L.P.發行。通過引用我們於2021年3月1日提交的8-K表格的附件4.1而合併。 |
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4.3 |
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合同書，日期為2022年5月23日，由HCI Group，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.之間簽訂，通過引用2022年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品而併入。 |
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4.6 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明。參考2021年3月12日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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4.9 |
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參看展品3.1, 3.1.1, 3.1.2和3.2請參閲本報告經修訂的《公司章程》和經修訂的《公司章程》的規定，這些規定界定了擔保持有人的某些權利。 |
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4.10 |
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HCI Group，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.之間的契約，日期為2017年3月3日。通過引用我們於2017年3月3日提交的8-K表格的附件4.1合併。 |
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4.11 |
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2037年到期的全球4.25%可轉換優先票據格式(包括在附件4.1中)。通過引用我們於2017年3月3日提交的Form 8-K的附件4.1併入本文。 |
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10.1 |
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TypTap Insurance Group，Inc.、HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之間的優先股購買協議，日期為2021年2月26日。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品而併入本公司。 |
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10.2 |
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修訂和重新修訂的TypTap保險集團公司章程於2021年2月26日提交。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品併入。 |
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10.3 |
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股東協議，日期為2021年2月26日，由TypTap保險集團，Inc.，CB Snowbird Holdings，L.P.，HCI Group，Inc.和其他股東達成。通過參考2021年3月1日提交的8-K表格中相應的編號展品併入。 |
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67
10.4 |
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母公司擔保協議，日期為2021年2月26日，由HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.簽訂，通過引用我們於2021年3月1日提交的8-K表格中相應編號的展品而併入。 |
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10.5** |
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HCI集團，Inc.2012年綜合激勵計劃，2022年4月26日修訂。參考2022年5月6日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入本公司。 |
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10.7** |
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Mark Harmsworth和HCI Group，Inc.於2016年11月23日達成的高管聘用協議。通過引用我們於2017年8月3日提交的10-Q表格中相應編號的展品而合併。 |
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10.8 |
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多年期工作層巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.131併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.9 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.132併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.10 |
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恢復保費保障再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險公司向房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.133併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.11 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.134併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.12 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.135併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.13 |
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通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2022年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.136併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.14 |
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通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2022年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.137併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.15 |
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非佛羅裏達州財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.138併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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68
10.16 |
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非佛羅裏達州財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.139併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.17 |
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第六層非佛羅裏達財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.140併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.18 |
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非佛羅裏達州恢復保費保護再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.141併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.19 |
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非佛羅裏達州恢復保費保護再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.142併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.20 |
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洪水財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發行。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.143併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.21 |
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財產巨災分享多地區超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.144併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.22 |
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頂層洪水/風災財產巨災超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。通過引用附件10.145併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.23 |
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TypTap保險公司與管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州州行政委員會之間的補償合同於2022年6月1日生效。通過引用附件10.146併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.24 |
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房主選擇財產和意外保險公司與管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州行政委員會之間的補償合同於2022年6月1日生效。通過引用附件10.147併入我們於2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.25 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。部分 |
69
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根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項的規定，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.26 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.27 |
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恢復保費保障再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主選擇財產和意外保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.28 |
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恢復保費保障再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主選擇財產和意外保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.29 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.30 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.31 |
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通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.32 |
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通過認購再保險人向TypTap保險公司發出的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.33 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式發給房主Choice Property&Casualty保險公司。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.34 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.35 |
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財產巨災超額損失再保險合同於2023年6月1日生效，通過認購再保險人的方式向房主Choice Property&Casualty保險公司和TypTap保險公司發出。根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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70
10.36 |
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房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和管理佛羅裏達州颶風巨災基金的佛羅裏達州行政委員會之間的補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.37 |
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TypTap保險公司與管理佛羅裏達颶風巨災基金的佛羅裏達州州行政委員會之間的補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.38 |
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RAP補償合同於2023年6月1日生效，由房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和負責管理再保險以幫助投保人計劃(“RAP計劃”)的佛羅裏達州州行政委員會簽訂。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.39 |
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TypTap保險公司與管理再保險協助投保人計劃(“RAP計劃”)的佛羅裏達州州行政委員會之間的RAP補償合同於2023年6月1日生效。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.48** |
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TypTap保險集團，Inc.2021股權激勵計劃。通過引用我們於2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.5而併入。 |
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10.49** |
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TypTap Insurance Group，Inc.限制性股票獎勵協議表格。參考我們於2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.6合併。 |
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10.51** |
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Paresh Patel和TypTap保險集團之間的股票期權協議，日期為2021年10月1日。通過引用附件99.1併入我們於2021年10月7日提交的Form 8-K。 |
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10.52** |
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TypTap保險集團，Inc.2021年綜合激勵計劃。通過引用我們於2021年10月7日提交的Form 8-K的附件99.2而併入。 |
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10.53 |
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購買協議，日期為2022年5月18日，由HCI Group，Inc.，JMP Securities LLC和Truist Securities，Inc.作為其中提到的幾個買家的代表簽署。引用我們於2022年5月23日提交的Form 8-K的附件10.1。 |
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10.54** |
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Paresh Patel與HCI Group，Inc.於2023年9月15日簽署的股票期權協議。 |
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10.57** |
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執行限制性股票獎勵合同的形式。參考2014年5月1日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.58 |
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購買協議，日期為2017年2月28日，由HCI Group，Inc.與JMP Securities LLC和SunTrust Robinson Humphrey，Inc.作為其中指定的幾個初始買家的代表簽署。通過引用我們於2017年2月28日提交的Form 8-K的附件10.1併入本文。 |
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10.62 |
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修訂和重新簽署了日期為2023年6月2日的HCI Group，Inc.和第五第三銀行之間的信貸協議。參考2023年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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10.63 |
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HCI Group，Inc.和第五第三銀行之間的擔保和質押協議和循環信貸本票，日期為2023年6月2日。通過引用展品併入本文99.2，以及99.3關於我們於2023年6月8日提交的8-K表格。 |
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10.105** |
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Paresh Patel與HCI Group，Inc.簽訂的限制性股票獎勵合同，日期為2020年1月16日。通過引用附件99.1併入我們於2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
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71
10.106** |
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Paresh Patel與HCI Group，Inc.於2020年1月16日簽訂的非限制性股票期權協議。通過引用附件99.2併入我們於2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
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10.124 |
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房主選擇財產及意外傷害保險公司向聯合財產及意外傷害保險公司簽發的2020年12月31日生效的財產配額份額再保險合同。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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10.125 |
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續簽權利協議，由聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司簽署，並於2021年1月18日生效。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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10.126 |
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2021年6月1日生效的財產配額份額再保險合同，由房主選擇財產和意外保險公司和TypTap保險公司向聯合財產和意外保險公司簽發。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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10.127 |
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續訂權利協議於2021年12月30日由聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司簽署並在這些公司之間生效。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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10.128 |
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2021年12月31日生效的財產配額份額再保險合同，由房主選擇財產和意外保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發。參考2022年3月10日提交的10-K表格中相應編號的展品併入。 |
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10.129 |
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TypTap保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的2022年6月1日生效的財產配額份額再保險合同。參考2022年8月9日提交的10-Q表格中相應編號的展品併入。 |
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31.1 |
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首席執行官的證明 |
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31.2 |
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首席財務官的證明 |
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32.1 |
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首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條的書面聲明 |
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32.2 |
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首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的書面聲明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL定義鏈接庫。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
**管理合同或補償計劃.
72
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，本公司已正式安排本報告由經正式授權並代表本公司簽署本報告的簽署人代表其簽署。
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HCI集團公司 |
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2023年11月8日 |
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發信人： |
撰稿/S/帕雷什·帕特爾 |
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帕雷什·帕特爾 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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2023年11月8日 |
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發信人： |
撰稿/S/詹姆斯·馬克·哈姆斯沃斯 |
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詹姆斯·馬克·哈姆斯沃斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
本文件的簽字原件已提供給HCI Group，Inc.，並將由HCI Group，Inc.保留，並應要求提供給證券交易委員會或其工作人員。
73