附錄 99.1

 
Frontier 公佈2023年第三季度業績
 

 •
在光纖收入增長加速的推動下，作為一家新的上市公司，消費者收入首次實現同比增長

•
實現了六年多來最快的息税折舊攤銷前利潤同比增長

得克薩斯州達拉斯，2023年11月1日——前沿通信母公司（納斯達克股票代碼：FYBR）（“前沿”）今天公佈了2023年第三季度業績。

Frontier總裁兼首席執行官尼克·傑弗裏表示：“我們又實現了強勁的季度經營業績，這是我們作為一家新上市公司的首次消費者收入增長，並加速了息税折舊攤銷前利潤的增長。”“本季度的強勁業績繼續表明，每當有新的光纖客户時，我們每天都會成為一家更有價值的企業。”

“我們在過去兩年的強勁進展使我更加有信心，相信我們的戰略將為我們的 股東創造長期的物質價值。我們正在建設Gigabit America以滿足客户的連接需求，我對未來的巨大機遇感到非常興奮。”

2023 年第三季度亮點1


 •
通過了33.2萬個新的光纖網點

•
增加了79,000名光纖寬帶客户，使光纖寬帶客户同比增長19％

•
收入為14.4億美元，淨收入為1,100萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.26億美元

•
6.71億美元的資本支出，包括1.43億美元的非補貼相關建築資本支出和2500萬美元的補貼相關建築資本支出

•
運營淨現金為3.83億美元，這得益於強勁的經營業績和對營運資本管理的日益關注

•
實現了4.84億美元的年化運行成本節約

•
2023 年 8 月完成了 21 億美元的光纖證券化交易

•
宣佈將公司總部遷至德克薩斯州達拉斯
 
2023 年第三季度合併財務業績2


 •
由於纖維基產品的增長被銅基產品的下降所抵消，收入為14.4億美元，同比下降0.6％

•
營業收入為1.14億美元，淨收入為1,100萬美元
 
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的非公認會計準則。有關該指標及其計算的描述，請參見 “非公認會計準則指標”。 有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，請參閲附表A。
2調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則的業績指標。有關這些指標及其計算的描述，請參見 “非公認會計準則指標”。 調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況見附表A。


 •
調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.26億美元，同比增長3.5％，收入下降被內容支出減少和成本節省所抵消

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤率為36.6％，高於2022年第三季度的35.2％

•
資本支出為6.71億美元，較2022年第三季度的7.72億美元有所下降，這主要是由於通過新光纖網點所需的前期工作資金減少
 
2023年第三季度消費者業績


 •
由於光纖寬帶的強勁增長被銅產品的下降所抵消，消費者收入為7.87億美元，同比增長0.3％

•
由於寬帶、語音和其他方面的增長抵消了視頻的下降，消費光纖收入為4.79億美元，同比增長13.0％

•
受光纖寬帶客户和ARPU增長的推動，消費光纖寬帶收入為3.4億美元，同比增長22.3％

•
消費光纖寬帶客户淨增7.5萬個，使消費光纖寬帶客户同比增長19.6％

•
消費光纖寬帶客户流失率為1.47％，低於2022年第三季度的1.60％

•
消費光纖寬帶ARPU為64.49美元，同比增長2.4％，這要歸因於客户接納ARPU的增加和年度價格的上漲

2023 年第三季度商業和批發業績


 •
由於光纖的增長被銅的下降所抵消，業務和批發收入為6.34億美元，同比下降1.1％

•
業務和批發纖維收入為2.81億美元，同比增長5.2％，這是由於數據和語音的增長被其他收入的下降部分抵消

•
商業光纖寬帶客户淨增4,000個，使商業光纖寬帶客户同比增長12.5％

•
商業光纖寬帶客户流失率為1.26％，低於2022年第三季度的1.36％

•
商業光纖寬帶ARPU為101.36美元，同比下降5.5％

資本結構3

截至2023年9月30日，Frontier的總流動性為34億美元，包括約 22億美元的現金和短期投資餘額、7億美元的循環信貸額度可用借貸能力以及其可變融資票據額度的5億美元可用借貸能力，但須遵守慣例提款條件。2023 年 9 月 30 日，Frontier 的淨 槓桿率約為 4.3 倍。在2027年之前，Frontier沒有長期債務到期日。

2023 年展望4

Frontier今天更新了利息支出指南，同時重申了2023年的所有其他運營和財務預期。

3淨槓桿率是非公認會計準則的衡量標準。有關淨槓桿率的描述和計算，請參見 “非公認會計準則指標” 和此處 中包含的簡明合併資產負債表數據。
42023年的運營和財務指導預期包括與未來事件相關的前瞻性陳述。參見下文 “前瞻性陳述”。此處未提供預計的GAAP財務指標和預計的非公認會計準則財務指標的對賬，因為此類GAAP財務指標不具有前瞻性，而且 如果不進行不合理的努力就無法得出此類對賬。

Frontier 對 2023 年全年的指導方針是：

與先前的指導意見相比沒有變化


 •
調整後的息税折舊攤銷前利潤為211-21.6億美元

•
新光纖通過量達130萬次

•
現金資本支出為3.00億至32.0億美元

•
現金税約為2000萬美元

•
養老金和OPEB支出約為5000萬美元（扣除資本淨額）

•
現金養老金和OPEB繳款約1.25億美元

對指南的修改


 •
淨現金利息支付額約為7億美元，較之前預期的6.55億美元有所增加，反映了2023年8月籌集的16億美元債務

電話會議信息

正如先前宣佈的那樣，Frontier將於今天，即2023年11月1日，即美國東部時間上午8點30分開始，與金融界舉行電話會議，討論2023年第三季度業績。

電話會議網絡直播和演示材料可通過Frontier的投資者關係網站獲取， 將在此處存檔。


投資者聯繫人
媒體聯繫人
   
斯賓塞·庫恩
克里斯西·默裏
投資者關係高級副總裁
企業傳播副總裁
+1 401-225-0475
+1 504-952-4225
spencer.kurn@ftr.com
chrissy.murray@ftr.com\

關於前沿

Frontier（納斯達克股票代碼：FYBR）是美國最大的純光纖提供商。在我們的宗旨——建設千兆美國® 的推動下，我們提供 超快的寬帶連接，釋放數百萬消費者和企業的潛力。欲瞭解更多信息，請訪問 www.frontier.com。

非公認會計準則財務指標

Frontier使用某些非公認會計準則財務指標來評估其業績，包括息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後 息税折舊攤銷前利潤率、營業自由現金流、調整後的運營費用和淨槓桿比率，每項指標如下所述。管理層在內部使用這些非公認會計準則財務指標來（i）協助分析Frontier每個時期的基礎 財務業績，（ii）分析和評估戰略和運營決策，（iii）制定薪酬決策標準，（iv）幫助瞭解Frontier產生現金流的能力 ，從而規劃未來的資本和運營決策。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有關Frontier財務狀況和 經營業績的有用信息，因為這些指標與相關的GAAP財務指標結合使用時，（i）可以更全面地瞭解Frontier的核心業務和產生現金流的能力，（ii）為投資者提供財務分析、運營、薪酬和規劃決策所依據的財務分析框架，以及（iii）目前的測量結果投資者和評級機構向管理層表示的這些信息對他們 評估Frontier及其經營業績很有用。

隨附表格中包含了這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標的對賬。這些非公認會計準則財務指標不是衡量GAAP下財務業績或流動性的指標，也不是GAAP指標的替代方案，它們可能無法與其他 公司的類似標題的指標進行比較。

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）減去所得税支出（收益）、利息支出、投資和其他收益（虧損）、養老金 結算成本、重組項目以及折舊和攤銷。息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

如上所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經調整後不包括某些養老金/OPEB支出、重組成本和其他 費用、股票薪酬和某些其他非經常性項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

管理層使用息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率來幫助其比較不同時期的業績，並作為衡量運營業績的指標。管理層認為，這些非公認會計準則指標為投資者評估Frontier各期的運營業績提供了有用的信息，因為它們不包括與前期投資有關的 折舊和攤銷費用，並且是在不考慮資本結構或投資活動的情況下確定的。通過排除資本支出、債務還款和股息以及其他 因素，這些非公認會計準則財務指標存在某些缺陷。管理層通過將這些非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標結合使用來彌補這些缺陷。

管理層將運營自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。管理層使用 運營自由現金流來幫助其比較不同時期的流動性，並更全面地瞭解Frontier的核心業務和產生現金流的能力。管理層認為，這種非公認會計準則衡量標準對投資者評估可用於償還債務和支付股息的現金很有用。這種非公認會計準則財務指標存在某些缺陷；它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為在確定此類衡量標準時不扣除債務還款等 等項目。管理層通過將這種非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標結合使用來彌補這些缺陷。

調整後的運營費用定義為經調整的運營費用，不包括折舊和攤銷、重組和其他 費用、某些養老金/OPEB 支出、股票薪酬和某些其他非經常性項目。投資者表示，這項非公認會計準則指標有助於評估Frontier的業績。

淨槓桿率的計算方法是淨負債（總負債減去現金和現金等價物以及短期投資）除以最近四個季度的調整後 息税折舊攤銷前利潤。投資者表示，這項非公認會計準則指標有助於評估Frontier的債務水平。

本新聞稿中的信息應與Frontier向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 文件中包含的財務報表和腳註一起閲讀。

前瞻性陳述

本新聞稿包含與未來事件相關的 “前瞻性陳述”，包括我們的2023年展望和指導。前瞻性陳述述了我們對未來事件的預期或信念， 包括但不限於我們對未來運營和財務業績的展望、我們實施戰略和成本節約計劃的預期結果、計劃融資、資本支出、税收、 養老金和OPEB義務以及我們遵守債務協議和其他事項契約的能力。這些陳述是根據管理層在 聲明發表時對未來事件和業績的看法和假設做出的，其中包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“可能”、“將” 或 “目標” 等詞語。就其性質而言，前瞻性陳述涉及 在不同程度上具有不確定性的問題。多種因素可能會對未來的發展和業績產生重大影響，包括但不限於：我們的鉅額債務、我們在未來承擔更多債務的能力 ，以及管理我們當前債務的協議中可能降低我們的運營和財務靈活性的協議；調整後息税折舊攤銷前利潤相對於我們無法抵消的歷史水平的下降；經濟 的不確定性、金融市場的波動和利率上升可能會限制我們獲得資金的能力或增加成本為業務運營提供資金所需的資本，包括我們的光纖擴張計劃；我們 成功實施戰略舉措的能力，包括我們的光纖擴建和其他旨在增加收入和實現生產率提高的舉措；我們及時和具有成本效益的方式為 光纖擴建計劃獲得必要的建築資源、材料和許可證的能力；通貨膨脹對成本的壓力，包括勞動力市場緊縮和燃料和電力成本的增加，以及供應鏈的潛在中斷由 全球微芯片短缺或其他原因導致，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響，阻礙我們的光纖擴張計劃；我們有效管理運營、運營支出、資本 支出、還本付息要求以及為所得税和流動性支付的現金的能力；潛在的信息技術或數據安全漏洞或其他網絡攻擊或其他幹擾的影響；來自有線電視、無線和 有線運營商、衞星的競爭，纖維 “過度建造” 及以上頂級公司，以及我們無法及時做出迴應或無法盈利的風險；我們成功適應通信行業變化的能力，包括技術變革和競爭對我們資本支出、產品和服務的影響；我們留住或吸引新客户以及維持與包括批發客户在內的現有客户關係的能力； 我們對有限數量的關鍵供應商和供應商的依賴；語音服務收入下降，交換式和非交換式接入以及我們無法通過其他 產品和服務收入的增長來穩定或抵消的視頻和數據服務；我們保護、繼續使用或續訂業務中使用的知識產權和其他許可證的能力；我們僱用或留住關鍵人員的能力；我們處置某些資產或資產集團或 以對我們有吸引力的條件收購某些資產的能力，或者根本沒有能力；聯邦和可用性變化的影響向我們和我們的競爭對手提供國家普遍服務資金或其他補貼，以及我們獲得 未來補貼的能力；我們遵守適用的CAF II和RDOF要求的能力以及退還某些CAF II和RDOF資金的罰款風險或義務的能力；我們為訴訟或政府調查 以及當前未決和未來的訴訟或調查可能產生的不利結果進行辯護的能力；我們遵守適用的聯邦和州消費者保護要求的能力；政府立法和法規 對我們業務的影響，包括成本, 中斷,此類立法或法規可能對運營靈活性造成限制和競爭格局的變化；監管、調查和法律訴訟的影響 以及法律合規風險；我們在運營所在州有效管理服務質量並滿足法定服務質量指標或監管要求的能力；所得税税率、税法、 法規或裁決或聯邦或州税收評估變化的影響，包括此類變化可能使我們受益的風險競爭對手更多勝過我們，還有遞延所得税資產價值未來可能出現的下降；會計政策或慣例變化的影響；我們成功重新談判工會合同的能力；增加的醫療費用、養老金和離職後支出的影響；養老金計劃假設、利率、折扣 率、監管規則和/或我們的養老金計劃資產價值的變化；經濟、政治和市場狀況不利變化的影響我們服務的領域，包括但不包括美國和全球僅限於我們 供應鏈中斷、關鍵材料或勞動力價格上漲，或流行病、流行病和傳染病爆發導致的其他不利變化，包括 COVID-19 疫情、自然災害、經濟或政治 不穩定、恐怖襲擊和戰爭，包括烏克蘭持續的戰爭，或其他不利的廣泛事態發展；氣候變化和日益嚴格的環境法律、規章和條例的潛在不利影響，以及 客户期望和其他環境負債；由於我們的前債權人持有大量普通股而造成的市場積壓；特拉華州法律和我們的公司註冊證書中可能阻止 股東努力改變公司方向或管理的某些條款；以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的某些其他因素。這份可能影響未來表現和前瞻性 陳述準確性的因素清單是説明性的，並非詳盡無遺。您應該考慮這些重要因素，以及Frontier向美國證券交易委員會提交的文件中包含的風險和其他因素，包括我們最新的10-K 表和10-Q表報告。這些風險和不確定性可能導致未來的實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。我們無意更新任何前瞻性 陳述，也不承擔任何責任。

前沿通信母公司
未經審計的財務數據

 
 
  
對於
三個月已結束
    
對於
三個月已結束
    
對於
三個月已結束
  
 
（以百萬美元計，千股，每股金額除外）
  
9月30日
2023
    
6月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
                  
損益表數據
                  
收入
  
$
1,436
    
$
1,449
    
$
1,444
  
 
                        
運營費用：
                        
服務成本
    
545
      
528
      
544
  
銷售費用、一般費用和管理費用
    
405
      
428
      
431
  
折舊和攤銷
    
356
      
354
      
296
  
重組成本和其他費用
    
16
      
24
      
4
  
運營費用總額
    
1,322
      
1,334
      
1,275
  
 
                        
營業收入
    
114
      
115
      
169
  
 
                        
投資和其他收入，淨額
    
67
      
32
      
211
  
養老金結算費用
    
-
      
-
      
(50
)
利息支出
    
(170
)
    
(149
)
    
(135
)
 
                        
所得税前收入（虧損）
    
11
      
(2
)
    
195
  
所得税支出
    
-
      
-
      
75
  
 
                        
淨收益（虧損）
  
$
11
    
$
(2
)
  
$
120
  
 
                        
 
                        
加權平均已發行股票——基本
    
245,761
      
245,474
      
244,984
  
加權平均已發行股票——攤薄
    
247,447
      
245,474
      
245,212
  
 
                        
 
                        
普通股每股基本淨（虧損）收益
  
$
0.05
    
$
(0.01
)
  
$
0.49
  
普通股每股攤薄後的淨（虧損）收益
  
$
0.05
    
$
(0.01
)
  
$
0.49
  
 
                        
其他財務數據：
                        
資本支出
  
$
671
    
$
1,057
    
$
772
  

前沿通信母公司
未經審計的財務數據

 
 
  
對於
九個月已結束
    
對於
九個月已結束
  
（以百萬美元計，千股，每股金額除外）
  
9月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
            
損益表數據
            
收入
  
$
4,325
    
$
4,350
  
 
                
運營費用：
                
服務成本
    
1,615
      
1,643
  
銷售費用、一般費用和管理費用
    
1,250
      
1,293
  
折舊和攤銷
    
1,040
      
870
  
重組成本和其他費用
    
48
      
88
  
運營費用總額
    
3,953
      
3,894
  
 
                
營業收入
    
372
      
456
  
 
                
投資和其他收入，淨額
    
101
      
410
  
養老金結算費用
    
-
      
(50
)
利息支出
    
(460
)
    
(356
)
 
                
所得税前收入
    
13
      
460
  
所得税支出
    
1
      
174
  
淨收入
  
$
12
    
$
286
  
 
                
加權平均已發行股票——基本
    
245,431
      
244,711
  
加權平均已發行股票——攤薄
    
247,336
      
245,080
  
 
                
普通股每股基本淨收益
  
$
0.05
    
$
1.17
  
攤薄後的每股普通股淨收益
  
$
0.05
    
$
1.17
  
 
                
其他財務數據：
                
資本支出
  
$
2,882
    
$
1,860
  

前沿通信母公司
未經審計的財務數據

 
  
截至本季度
  
 
（百萬美元）
  
9月30日
2023
    
6月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
                  
所選損益表數據
                  
收入：
                  
數據和互聯網服務
  
$
895
    
$
880
    
$
848
  
語音服務
    
341
      
347
      
369
  
視頻服務
    
104
      
112
      
127
  
其他
    
81
      
89
      
82
  
與客户簽訂合同的收入
    
1,421
      
1,428
      
1,426
  
補貼和其他收入
    
15
      
21
      
18
  
總收入
  
$
1,436
    
$
1,449
    
$
1,444
  
 
                        
其他財務數據
                        
收入：
                        
消費者
  
$
787
    
$
775
    
$
785
  
商業和批發
    
634
      
653
      
641
  
與客户簽訂合同的收入
  
$
1,421
    
$
1,428
    
$
1,426
  
 
                        
纖維
  
$
760
    
$
746
    
$
691
  
銅
    
661
      
682
      
735
  
與客户簽訂合同的收入
  
$
1,421
    
$
1,428
    
$
1,426
  

 
  
在結束的九個月裏
    
在結束的九個月裏
  
 
（百萬美元）
  
9月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
            
所選損益表數據
            
收入：
            
數據和互聯網服務
  
$
2,637
    
$
2,531
  
語音服務
    
1,044
      
1,136
  
視頻服務
    
333
      
398
  
其他
    
253
      
245
  
與客户簽訂合同的收入
    
4,267
      
4,310
  
補貼和其他收入
    
58
      
40
  
總收入
  
$
4,325
    
$
4,350
  
 
                
其他財務數據
                
收入：
                
消費者
  
$
2,323
    
$
2,352
  
商業和批發
    
1,944
      
1,958
  
與客户簽訂合同的收入
  
$
4,267
    
$
4,310
  
 
                
纖維
  
$
2,235
    
$
2,048
  
銅
    
2,032
      
2,262
  
與客户簽訂合同的收入
  
$
4,267
    
$
4,310
  

前沿通信母公司
未經審計的運營數據

 
  
截至已結束的三個月
    
在結束的九個月裏
  
 
  
2023年9月30日
    
2023年6月30日
    
2022年9月30日
    
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
 
                              
消費者客户指標
                              
客户（以千計）
    
3,118
      
3,127
      
3,142
      
3,118
      
3,142
  
淨客户增加（虧損）
    
(9
)
    
(13
)
    
(17
)
    
(15
)
    
(23
)
每位客户的平均每月消費者收入
  
$
83.99
    
$
82.48
    
$
83.05
    
$
82.49
    
$
82.68
  
客户每月流失率
    
1.70
%
    
1.53
%
    
1.76
%
    
1.55
%
    
1.55
%
 
                                        
寬帶客户指標 (1)
                                        
寬帶客户（以千計）
    
2,881
      
2,865
      
2,831
      
2,881
      
2,831
  
淨客户新增量
    
16
      
2
      
4
      
42
      
32
  
 
                                        
員工
    
13,756
      
14,099
      
14,746
      
13,756
      
14,746
  

(1)顯示的金額不包括批發客户的相關指標。
 
前沿通信母公司
簡明的合併資產負債表數據

 
（百萬美元）
  
（未經審計）
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
 
            
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
948
    
$
322
  
短期投資
    
1,275
      
1,750
  
應收賬款，淨額
    
449
      
438
  
其他流動資產
    
126
      
87
  
流動資產總額
    
2,798
      
2,597
  
 
                
財產、廠房和設備，淨額
    
13,621
      
11,850
  
其他資產
    
4,090
      
4,177
  
總資產
  
$
20,509
    
$
18,624
  
 
                
負債和權益
                
流動負債：
                
一年內到期的長期債務
  
$
15
    
$
15
  
應付賬款和其他流動負債
    
2,036
      
2,280
  
流動負債總額
    
2,051
      
2,295
  
 
                
遞延所得税和其他負債
    
1,960
      
2,085
  
長期債務
    
11,258
      
9,110
  
公平
    
5,240
      
5,134
  
負債和權益總額
  
$
20,509
    
$
18,624
  
                 

   
截至截至
2023年9月30日
          
槓桿比率
  
           
分子：
                
一年內到期的長期債務
   $
 15
         
長期債務
  
11,258
         
債務總額
   $
  11,273          
減去：現金和現金等價物
      (948 )
        
短期投資
      (1,275 )
        
淨負債
   $
 9,050
          
                 
分母：
                
調整後的息税折舊攤銷前利潤——過去4個季度
   $
  2,106          
                 
淨槓桿比率
     4.3
%
        

前沿通信母公司
未經審計的合併現金流數據

 
 
  
對於這三個人來説
幾個月已結束
    
對於這三個人來説
幾個月已結束
  
 
  
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
（百萬美元）
            
 
            
經營活動提供的（用於）的現金流：
            
淨收入
  
$
11
    
$
120
  
對淨虧損與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬的調整：
                
折舊和攤銷
    
356
      
296
  
養老金結算費用
    
-
      
50
  
基於股票的薪酬
    
30
      
19
  
攤銷保費
    
(6
)
    
(7
)
壞賬支出
    
8
      
5
  
其他調整
    
7
      
-
  
遞延所得税
    
(1
)
    
74
  
應收賬款的變化
    
(26
)
    
(8
)
長期養老金和其他退休後負債的變化
    
(98
)
    
(285
)
應付賬款和其他負債的變動
    
113
      
17
  
預付費用、所得税和其他資產的變動
    
(11
)
    
3
  
經營活動提供的淨現金
    
383
      
284
  
 
                
來自（用於）投資活動的現金流：
                
資本支出
    
(671
)
    
(772
)
購買短期投資 (1)
    
(1,275
)
    
(625
)
出售短期投資 (1)
    
575
      
600
  
購買長期投資
    
(63
)
    
-
  
出售資產的收益
    
14
      
3
  
其他
    
1
      
1
  
投資活動使用的淨現金
    
(1,419
)
    
(793
)
 
                
融資活動提供的（用於）的現金流：
                
長期債務償付
    
(56
)
    
(4
)
長期債務借款的收益
    
1,528
      
-
  
為償還債務支付的保費
    
(10
)
    
-
  
已支付的融資費用
    
(43
)
    
-
  
融資租賃債務付款
    
(6
)
    
(5
)
出售和回租交易的收益
    
21
      
70
  
代表員工為預扣的股份繳納的税款
    
(2
)
    
-
  
其他
    
(4
)
    
-
  
融資活動提供（用於）的淨現金
    
1,428
      
61
  
 
                
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）
    
392
      
(448
)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
662
      
708
  
 
                
期末的現金、現金等價物和限制性現金
  
$
1,054
    
$
260
  
 
                
補充現金流信息：
                
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
135
    
$
88
  
所得税支付，淨額
  
$
-
    
$
(2
)

(1)金額表示流入/流出短期投資的現金流動。鑑於光纖建設的長期性質，我們已將現金投資於短期 投資，以提高利息收入，同時保持資金靈活性。

前沿通信母公司
未經審計的合併現金流數據

 
  
在結束的九個月裏
    
在結束的九個月裏
  
 
  
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
（百萬美元）
            
 
            
經營活動提供的（用於）的現金流：
            
淨收入
  
$
12
    
$
286
  
調整以將淨虧損與提供的淨現金進行對賬
                
（用於）運營活動：
                
折舊和攤銷
    
1,040
      
870
  
養老金結算費用
    
-
      
50
  
基於股票的薪酬
    
81
      
54
  
（保費）折扣的攤銷
    
(21
)
    
(21
)
租賃減值
    
-
      
44
  
壞賬支出
    
24
      
19
  
其他調整
    
9
      
1
  
遞延所得税
    
(1
)
    
167
  
應收賬款的變化
    
(35
)
    
16
  
長期養老金和其他退休後負債的變化
    
(149
)
    
(527
)
應付賬款和其他負債的變動
    
101
      
94
  
預付費用、所得税和其他資產的變動
    
(13
)
    
(12
)
經營活動提供的淨現金
    
1,048
      
1,041
  
 
                
來自（用於）投資活動的現金流：
                
資本支出
    
(2,882
)
    
(1,860
)
購買短期投資 (1)
    
(1,850
)
    
(3,225
)
出售短期投資 (1)
    
2,325
      
900
  
購買長期投資
    
(63
)
    
-
  
出售資產的收益
    
18
      
4
  
其他
    
1
      
3
  
投資活動使用的淨現金
    
(2,451
)
    
(4,178
)
 
                
融資活動提供的（用於）的現金流：
                
長期債務償付
    
(64
)
    
(11
)
長期債務借款的收益
    
2,278
      
1,200
  
為償還債務支付的保費
    
(10
)
    
-
  
已支付的融資費用
    
(56
)
    
(17
)
融資租賃債務付款
    
(18
)
    
(15
)
出售和回租交易的收益
    
21
      
70
  
代表員工為預扣的股份繳納的税款
    
(9
)
    
(7
)
其他
    
(7
)
    
(1
)
融資活動提供的淨現金
    
2,135
      
1,219
  
 
                
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）
    
732
      
(1,918
)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
322
      
2,178
  
 
                
期末的現金、現金等價物和限制性現金
  
$
1,054
    
$
260
  
 
                
補充現金流信息：
                
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
449
    
$
286
  
所得税支付，淨額
  
$
1
    
$
7
  

(1)金額表示流入/流出短期投資的現金流動。鑑於光纖建設的長期性質，我們已將現金投資於短期 投資，以提高利息收入，同時保持資金靈活性。

附表 A

前沿通信母公司
未經審計的財務數據
非公認會計準則財務指標的對賬
 
 
  
在結束的三個月裏
    
在結束的九個月裏
  
 
（百萬美元）
   
9月30日
2023
      
6月30日
2023
      
9月30日
2022
      
9月30日
2023
      
9月30日
2022
   
 
                              
 
                              
 
                              
淨收益（虧損）
  
$
11
    
$
(2
)
  
$
120
    
$
12
    
$
286
  
向後加（減去）：
                                        
所得税支出
    
-
      
-
      
75
      
1
      
174
  
利息支出
    
170
      
149
      
135
      
460
      
356
  
投資和其他收入，淨額
    
(67
)
    
(32
)
    
(211
)
    
(101
)
    
(410
)
養老金結算費用
    
-
      
-
      
50
      
-
      
50
  
營業收入
    
114
      
115
      
169
      
372
      
456
  
折舊和攤銷
    
356
      
354
      
296
      
1,040
      
870
  
EBITDA
  
$
470
    
$
469
    
$
465
    
$
1,412
    
$
1,326
  
 
                                        
重新添加：
                                        
養老金/OPEB 開支
  
$
9
    
$
11
    
$
13
    
$
31
    
$
50
  
重組成本和其他費用 (1)
    
16
      
24
      
4
      
48
      
88
  
品牌重塑成本
    
-
      
-
      
7
      
-
      
26
  
基於股票的薪酬
    
30
      
27
      
19
      
81
      
54
  
與風暴相關的費用
    
1
      
2
      
-
      
6
      
-
  
法律和解
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8
  
調整後 EBITDA
  
$
526
    
$
533
    
$
508
    
$
1,578
    
$
1,552
  
 
                                        
息税折舊攤銷前利潤
    
32.7
%
    
32.4
%
    
32.2
%
    
32.6
%
    
30.5
%
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
36.6
%
    
36.8
%
    
35.2
%
    
36.5
%
    
35.7
%
 
                                        
自由現金流
                                        
經營活動提供的淨現金
  
$
383
    
$
276
    
$
284
    
$
1,048
    
$
1,041
  
資本支出
    
(671
)
    
(1,057
)
    
(772
)
    
(2,882
)
    
(1,860
)
運營自由現金流
  
$
(288
)
  
$
(781
)
  
$
(488
)
  
$
(1,834
)
  
$
(819
)

(1) 包括 截至2022年9月30日的九個月中，租賃減值費用為4,400萬美元。

附表 B
前沿通信母公司
未經審計的合併財務數據
非公認會計準則財務指標的對賬
 
 
  
在結束的三個月裏
    
在結束的九個月裏
  
 
（百萬美元）
   
9月30日
2023
      
6月30日
2023
      
9月30日
2022
      
9月30日
2023
      
9月30日
2022
   
調整後的運營費用
                              
 
                              
運營費用總額
  
$
1,322
    
$
1,334
    
$
1,275
    
$
3,953
    
$
3,894
  
 
                                        
減去：
                                        
折舊和攤銷
    
356
      
354
      
296
      
1,040
      
870
  
養老金/OPEB 開支
    
9
      
11
      
13
      
31
      
50
  
重組成本和其他費用 (1)
    
16
      
24
      
4
      
48
      
88
  
品牌重塑成本
    
-
      
-
      
7
      
-
      
26
  
基於股票的薪酬
    
30
      
27
      
19
      
81
      
54
  
與風暴相關的費用
    
1
      
2
      
-
      
6
      
-
  
法律和解
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8
  
調整後的運營費用
  
$
910
    
$
916
    
$
936
    
$
2,747
    
$
2,798
  

(1) 包括 截至2022年9月30日的九個月中，租賃減值費用為4,400萬美元。

附表 C

前沿通信母公司
精選財務和運營數據
（未經審計）

 
  
  
截至或截至本季度
    
在結束的九個月裏
  
 
  
  
2023年9月30日
    
2023年6月30日
    
2022年9月30日
    
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
 
 
                              
寬帶收入（百萬美元）
                              
道達爾公司
纖維
  
$
377
    
$
356
    
$
312
    
$
1,067
    
$
900
  

銅    
169
      
173
      
195
      
515
      
587
  

總計  
$
546
    
$
529
    
$
507
    
$
1,582
    
$
1,487
  
 
 
                                        
估計的光纖通行量（以百萬計）
                                        
基礎光纖通道
 
    
3.2
      
3.2
      
3.2
                  
光纖總通過次數
 
    
6.2
      
5.8
      
4.8
                  
 
 
                                        
估計的寬帶光纖滲透百分比
                                        
基礎光纖穿透率
 
    
43.9
%
    
43.4
%
    
42.9
%
                
光纖總穿透率
 
    
31.2
%
    
31.6
%
    
33.6
%
                
 
 
                                        
寬帶客户，期末（以千計）
                                        
消費者
纖維
    
1,797
      
1,722
      
1,502
                  

銅    
870
      
928
      
1,105
                  

總計    
2,667
      
2,650
      
2,607
                  
 
 
                                        
商業(1)
纖維
    
117
      
113
      
104
                  

銅    
97
      
102
      
120
                  

總計    
214
      
215
      
224
                  
 
 
                                        
寬帶網絡新增量（以千計）
                                        
消費者
纖維
    
75
      
63
      
64
                  

銅    
(58
)
    
(59
)
    
(58
)
                

總計    
17
      
4
      
6
                  
 
 
                                        
商業 (1)
纖維
    
4
      
3
      
2
                  

銅    
(5
)
    
(5
)
    
(4
)
                

總計    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
                
 
 
                                        
寬帶流失
                                        
消費者
纖維
    
1.47
%
    
1.41
%
    
1.60
%
    
1.36
%
    
1.41
%

銅    
2.18
%
    
1.84
%
    
2.02
%
    
1.91
%
    
1.76
%

總計    
1.72
%
    
1.57
%
    
1.79
%
    
1.56
%
    
1.57
%
 
 
                                        
商業 (1)
纖維
    
1.26
%
    
1.31
%
    
1.36
%
    
1.34
%
    
1.29
%

銅    
1.84
%
    
1.83
%
    
1.82
%
    
1.89
%
    
1.68
%

總計    
1.53
%
    
1.56
%
    
1.61
%
    
1.61
%
    
1.51
%
寬帶 ARPU
                                        
消費者
纖維
  
$
64.49
    
$
63.12
    
$
62.97
    
$
63.10
    
$
62.84
  

銅    
54.62
      
51.90
      
49.65
      
51.81
      
47.93
  

總計  
$
61.15
    
$
59.06
    
$
57.17
    
$
58.99
    
$
56.04
  
 
 
                                        
商業 (1)
纖維
  
$
101.36
    
$
102.89
    
$
107.28
    
$
102.84
    
$
106.84
  

銅    
66.87
      
68.20
      
65.26
      
67.38
      
64.41
  

總計  
$
85.33
    
$
85.57
    
$
84.49
    
$
85.61
    
$
83.16
  
 
 
                                        
對賬：寬帶 ARPU
                                        
消費類光纖寬帶 ARPU
  
$
64.49
    
$
63.12
    
$
62.97
    
$
63.10
    
$
62.84
  
禮品卡的影響
    
0.16
      
1.34
      
1.66
      
1.06
      
1.38
  
調整後的消費光纖寬帶ARPU
  
$
64.65
    
$
64.46
    
$
64.63
    
$
64.16
    
$
64.22
  

(1) 企業客户包括我們的小型、中型企業和大型企業 (SME) 客户。批發客户不包括在內。