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其他貴金屬會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員SPLP: 其他貴金屬會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP: 其他貴金屬會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP: 其他貴金屬會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:長期投資會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:貸款中的經濟利益成員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:Warrant 會員2022-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:長期投資會員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:貸款中的經濟利益成員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:長期投資會員2023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:貸款中的經濟利益成員2023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:Warrant 會員2023-09-300001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:長期投資會員2021-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員SPLP:貸款中的經濟利益成員2021-12-310001452857US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:Warrant 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最大成員2023-09-300001452857US-GAAP:應計負債會員2023-09-300001452857US-GAAP:其他非流動負債成員2023-09-300001452857US-GAAP:應計負債會員2022-12-310001452857US-GAAP:其他非流動負債成員2022-12-310001452857SPLP:相鄰包裹成員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: HandyHarman Ltd. 會員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP:相鄰包裹成員SPLP:環境和其他事務成員SRT: 最大成員SPLP: HandyHarman Ltd. 會員2023-01-012023-09-300001452857SPLP:相鄰包裹成員SPLP:環境和其他事務成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMemberSPLP:前所有者/運營商會員2023-09-300001452857SPLP: HHemandHandh 會員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMember2023-09-300001452857SPLP: HHemandHandh 會員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMember2023-01-012023-09-300001452857SPLP: HHemandHandh 會員SPLP: Steel PartnersHoldingLP 成員SPLP: CostsMember2023-09-300001452857SPLP: CostsMemberSPLP:前所有者/運營商會員2023-09-300001452857SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMember2020-07-010001452857SPLP: Steel PartnersHoldingLP 成員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMember2020-07-010001452857SPLP:非關聯公司會員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: CostsMember2020-07-010001452857SPLP: CycleChem 會員SPLP:環境和其他事務成員SPLP: 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Services LLC成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2023-09-300001452857SPLP: 管理費會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2022-12-310001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2023-09-300001452857SPLP:可報銷費用會員US-GAAP:關聯黨成員SPLP:SPGeneral Services LLC成員2022-12-310001452857SPLP: 管理費會員SPLP:鋼鐵服務有限公司成員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-09-300001452857蘇人解:關聯黨成員SPLP: 網絡銀行會員2023-09-300001452857蘇人解:關聯黨成員SPLP: 網絡銀行會員2022-12-310001452857蘇人解:關聯黨成員SRT: 合併淘汰會員SPLP: 網絡銀行會員2023-09-300001452857蘇人解:關聯黨成員SRT: 合併淘汰會員SPLP: 網絡銀行會員2022-12-310001452857SPLP: 管理費會員SPLP:多元化工業成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: EnergyMember2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:金融服務成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: 供應鏈成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:多元化工業成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: EnergyMember2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:金融服務成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:多元化工業成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: EnergyMember2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:金融服務成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: 供應鏈成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:多元化工業成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP: EnergyMember2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 管理費會員SPLP:金融服務成員2022-01-012022-09-300001452857US-GAAP:運營部門成員SPLP:多元化工業成員2023-07-012023-09-300001452857US-GAAP:運營部門成員SPLP:多元化工業成員2022-07-012022-09-300001452857US-GAAP:運營部門成員SPLP:多元化工業成員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:運營部門成員SPLP:多元化工業成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP: EnergyMemberUS-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP: EnergyMemberUS-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP: EnergyMemberUS-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: EnergyMemberUS-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP:金融服務成員US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP:金融服務成員US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP:金融服務成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP:金融服務成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 供應鏈成員US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 供應鏈成員US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 供應鏈成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 供應鏈成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300001452857US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001452857US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001452857US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號: 001-35493
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華 | 13-3727655 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| |
麥迪遜大道 590 號,32和地板 | |
紐約, 紐約 | 10022 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(212) 520-2300
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通單位,無面值 | SPLP | 紐約證券交易所 |
6.0% A 系列首選單位 | SPLP-PRA | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | |
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器☑ |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 ☑ |
| |
| 新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
截至2023年11月1日,未償還的普通單位數量為 21,308,375 .
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
目錄
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第一部分 — 財務信息 | 頁面 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表 | 3 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益合併報表 | 4 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併資本變動表 | 5 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表 | 7 |
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| 合併財務報表附註 | 8 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 36 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
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第二部分 — 其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
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第 6 項。 | 展品 | 50 |
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簽名 | 51 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,普通單位除外)
| | | | | | | | | | | |
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 562,149 | | | $ | 234,448 | |
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| | | |
貿易和其他應收賬款——扣除可疑賬款備抵後的淨額 $2,325和 $2,414,分別地 | 234,080 | | | 183,861 | |
| | | |
應收貸款,包括待售貸款 of $776,060和 $602,675,分別是淨額 | 1,443,166 | | | 1,131,745 | |
庫存,淨額 | 214,846 | | | 214,084 | |
預付費用和其他流動資產 | 43,618 | | | 41,090 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,497,859 | | | 1,805,228 | |
應收長期貸款,淨額 | 475,159 | | | 423,248 | |
善意 | 148,629 | | | 125,813 | |
其他無形資產,淨額 | 118,346 | | | 94,783 | |
| | | |
其他非流動資產 | 348,678 | | | 195,859 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 249,269 | | | 238,510 | |
經營租賃使用權資產 | 73,916 | | | 42,711 | |
長期投資 | 39,373 | | | 309,697 | |
總資產 | $ | 3,951,229 | | | $ | 3,235,849 | |
負債和資本 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 131,886 | | | $ | 109,572 | |
應計負債 | 137,979 | | | 112,744 | |
| | | |
存款 | 1,722,254 | | | 1,360,477 | |
| | | |
短期債務 | 195 | | | 685 | |
長期債務的當前部分 | 67 | | | 67 | |
| | | |
其他流動負債 | 95,435 | | | 65,598 | |
| | | |
流動負債總額 | 2,087,816 | | | 1,649,143 | |
長期存款 | 377,232 | | | 208,004 | |
長期債務 | 186,922 | | | 179,572 | |
其他借款 | 20,309 | | | 41,682 | |
優先單位負債 | 154,250 | | | 152,247 | |
應計養老金負債 | 83,694 | | | 84,948 | |
遞延所得税負債 | 5,973 | | | 41,055 | |
長期經營租賃負債 | 60,185 | | | 35,512 | |
其他非流動負債 | 39,876 | | | 42,226 | |
負債總額 | 3,016,257 | | | 2,434,389 | |
承付款和或有開支 | | | |
資本: | | | |
合夥人的資本普通單位: 21,304,915和 21,605,093已發行和未付款(扣除後) 18,359,295和 17,904,679國庫中持有的單位,成本為美元328,985和 $309,257),分別是 | 1,038,447 | | | 952,094 | |
累計其他綜合虧損 | (152,911) | | | (151,874) | |
合夥人總資本 | 885,536 | | | 800,220 | |
合併實體中的非控股權益 | 49,436 | | | 1,240 | |
總資本 | 934,972 | | | 801,460 | |
負債和資本總額 | $ | 3,951,229 | | | $ | 3,235,849 | |
參見隨附的合併財務報表附註
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
合併運營報表
(未經審計)
(以千計,普通單位和每普通單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化工業淨銷售額 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能源淨收入 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服務收入 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供應鏈收入 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
總收入 | 492,254 | | | 425,673 | | | 1,438,550 | | | 1,272,826 | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 283,285 | | | 273,657 | | | 833,977 | | | 830,640 | |
銷售、一般和管理費用 | 124,934 | | | 93,634 | | | 376,252 | | | 280,599 | |
| | | | | | | |
資產減值費用 | — | | | 2,449 | | | 329 | | | 2,884 | |
財務利息支出 | 22,371 | | | 4,770 | | | 54,494 | | | 7,606 | |
信貸損失準備金 | 36,969 | | | 6,593 | | | 47,979 | | | 11,758 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
| | | | | | | |
企業銷售收益 | — | | | (295) | | | — | | | (85,480) | |
證券已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | (8,665) | | | (3,641) | | | (6,151) | | | 22,570 | |
其他收入,淨額 | (801) | | | (1,627) | | | (5,806) | | | (3,308) | |
成本和支出總額 | 462,208 | | | 380,650 | | | 1,317,008 | | | 1,081,721 | |
所得税和權益法投資前的運營收入 | 30,046 | | | 45,023 | | | 121,542 | | | 191,105 | |
所得税(福利)準備金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
關聯公司的虧損(收入),扣除税款 | 3,140 | | | (616) | | | 11,944 | | | 1,767 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 27,887 | | | 36,428 | | | 111,305 | | | 133,082 | |
歸因於合併實體非控股權益的淨(收益)虧損 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | $ | 25,572 | | | $ | 36,317 | | | $ | 109,568 | | | $ | 132,960 | |
每個普通單位的淨收入——基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.57 | | | $ | 5.10 | | | $ | 5.85 | |
每普通單位淨收益——攤薄後 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | $ | 1.14 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.26 | |
未償普通單位的加權平均數——基本 | 21,298,871 | | | 23,147,644 | | | 21,495,689 | | | 22,737,902 | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄後 | 25,081,210 | | | 27,245,770 | | | 25,360,324 | | | 27,038,551 | |
參見隨附的合併財務報表附註
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
合併綜合收益表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣折算調整 | (1,991) | | | (2,178) | | | (1,073) | | | (4,831) | |
養老金負債和其他退休後福利債務的變化 | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
其他綜合(虧損)收入 | (1,955) | | | (2,178) | | | (1,037) | | | (4,831) | |
綜合收入 | 25,932 | | | 34,250 | | | 110,268 | | | 128,251 | |
歸屬於非控股權益的綜合(收益)虧損 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
歸屬於普通單位持有人的綜合收益 | $ | 23,617 | | | $ | 34,139 | | | $ | 108,531 | | | $ | 128,129 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
合併資本變動表
(未經審計)
(以千計,普通單位和國庫單位除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Steel Partners Holdings L.P. 普通單位持有人 | | | | |
| 常見 | | 國庫單位 | | 合作伙伴' | | 累積其他綜合版 | | 合作伙伴總數 | | 合併後的非控股權益 | | 總計 |
| 單位 | | 單位 | | 美元 | | 資本 | | 損失 | | 資本 | | 實體 | | 資本 |
截至2022年12月31日的餘額 | 39,509,772 | | | (17,904,679) | | | $ | (309,257) | | | $ | 952,094 | | | $ | (151,874) | | | $ | 800,220 | | | $ | 1,240 | | | $ | 801,460 | |
會計原則變更對扣除税款的當前預期信貸損失的累積影響 | — | | | — | | | — | | | (3,862) | | | — | | | (3,862) | | | — | | | (3,862) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 24,846 | | | — | | | 24,846 | | | (43) | | | 24,803 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,093 | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
股權補償-限制性單位 | 146,414 | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
與受限單位的歸屬相關的預扣税 | (8,972) | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (75,504) | | | (3,248) | | | (3,248) | | | — | | | (3,248) | | | — | | | (3,248) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | (61) | | | — | | | (61) | | | — | | | (61) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 39,647,214 | | | (17,980,183) | | | (312,505) | | | 969,425 | | | (150,781) | | | 818,644 | | | 1,197 | | | 819,841 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 59,150 | | | — | | | 59,150 | | | (535) | | | 58,615 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (175) | | | (175) | | | — | | | (175) | |
股權補償-限制性單位 | 17,174 | | | — | | | — | | | 419 | | | — | | | 419 | | | — | | | 419 | |
與受限單位的歸屬相關的預扣税 | (2,462) | | | — | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (267,994) | | | (11,588) | | | (11,588) | | | — | | | (11,588) | | | — | | | (11,588) | |
合併Steel Connect時承擔的非控股權益(注3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,900 | | | 48,900 | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
截至2023年6月30日的餘額 | 39,661,926 | | | (18,248,177) | | | (324,093) | | | 1,017,276 | | | (150,956) | | | 866,320 | | | 49,562 | | | 915,882 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,572 | | | — | | | 25,572 | | | 2,315 | | | 27,887 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,991) | | | (1,991) | | | — | | | (1,991) | |
養老金負債和退休後福利債務的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | | | — | | | 36 | |
股權補償-限制性單位 | 2,284 | | | — | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (111,118) | | | (4,891) | | | (4,891) | | | — | | | (4,891) | | | — | | | (4,891) | |
對合並子公司利息的調整 | — | | | — | | | — | | | (110) | | | — | | | (110) | | | (2,440) | | | (2,550) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
截至2023年9月30日的餘額 | 39,664,210 | | | (18,359,295) | | | $ | (328,985) | | | $ | 1,038,447 | | | $ | (152,911) | | | $ | 885,536 | | | $ | 49,436 | | | $ | 934,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Steel Partners Holdings L.P. 普通單位持有人 | | | | |
| 常見 | | 國庫單位 | | 合作伙伴' | | 累積其他綜合版 | | 合作伙伴總數 | | 合併後的非控股權益 | | 總計 |
| 單位 | | 單位 | | 美元 | | 資本 | | 損失 | | 資本 | | 實體 | | 資本 |
截至2021年12月31日的餘額 | 37,828,941 | | | (16,810,932) | | | $ | (264,284) | | | $ | 795,140 | | | $ | (131,803) | | | $ | 663,337 | | | $ | 5,711 | | | $ | 669,048 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 4,565 | | | — | | | 4,565 | | | (24) | | | 4,541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (459) | | | (459) | | | — | | | (459) | |
股權補償-限制性單位 | (37,315) | | | — | | | — | | | 119 | | | — | | | 119 | | | — | | | 119 | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (268,623) | | | (10,418) | | | (10,418) | | | — | | | (10,418) | | | — | | | (10,418) | |
從非控股權益中購買子公司股份 | — | | | — | | | — | | | (3,942) | | | — | | | (3,942) | | | (4,664) | | | (8,606) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | 37,791,626 | | | (17,079,555) | | | (274,702) | | | 785,464 | | | (132,262) | | | 653,202 | | | 1,023 | | | 654,225 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 92,078 | | | — | | | 92,078 | | | 35 | | | 92,113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,194) | | | (2,194) | | | — | | | (2,194) | |
股權補償-限制性單位 | 1,705,239 | | | — | | | — | | | 354 | | | — | | | 354 | | | — | | | 354 | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (500,064) | | | (20,999) | | | (20,999) | | | — | | | (20,999) | | | — | | | (20,999) | |
其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 39,496,865 | | | (17,579,619) | | | $ | (295,701) | | | $ | 856,908 | | | $ | (134,456) | | | $ | 722,452 | | | $ | 1,058 | | | $ | 723,510 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 36,317 | | | — | | | 36,317 | | | 111 | | | 36,428 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,178) | | | (2,178) | | | — | | | (2,178) | |
股權補償-限制性單位 | 40,532 | | | — | | | — | | | 369 | | | — | | | 369 | | | — | | | 369 | |
與受限單位的歸屬相關的預扣税 | (31.297) | | | — | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | |
購買蘇人解普通單位 | — | | | (236,746) | | | (9,902) | | | (9,902) | | | — | | | (9,902) | | | — | | | (9,902) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 39,506,100 | | | (17,816,365) | | | $ | (305,603) | | | $ | 883,132 | | | $ | (136,634) | | | $ | 746,498 | | | $ | 1,169 | | | $ | 747,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註
鋼鐵合作伙伴控股有限公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以千計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | 111,305 | | | 133,082 | |
| | | |
| | | |
調整以將運營淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行對賬: | | | |
信貸損失準備金 | 47,979 | | | 11,758 | |
扣除税款的關聯公司虧損 | 11,944 | | | 1,767 | |
證券已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | (6,151) | | | 22,570 | |
| | | |
企業銷售收益 | — | | | (85,480) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | — | | | (945) | |
貸款經濟利益的衍生收益 | (3,762) | | | (3,973) | |
非現金養老金支出(收入) | 8,948 | | | (5,405) | |
遞延所得税 | (30,390) | | | 17,682 | |
折舊和攤銷 | 41,433 | | | 40,212 | |
非現金租賃費用 | 12,710 | | | 7,456 | |
基於股權的薪酬 | 1,007 | | | 842 | |
| | | |
資產減值費用 | 329 | | | 2,884 | |
| | | |
其他 | 2,193 | | | 2,192 | |
經營資產和負債的淨變動: | | | |
貿易和其他應收賬款 | (12,999) | | | (24,953) | |
庫存 | 6,241 | | | (38,556) | |
預付費用和其他資產 | (1,038) | | | (20,301) | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | (4,689) | | | 85,368 | |
待售貸款淨增加 | (173,385) | | | (204,724) | |
| | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 11,675 | | | (58,524) | |
| | | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買投資 | (204,611) | | | (284,884) | |
出售投資的收益 | 207,893 | | | — | |
投資到期所得收益 | 41,058 | | | 155,899 | |
鋼鐵通可轉換票據的本金償還 | 1,000 | | | — | |
貸款發放,扣除收款後 | (242,667) | | | (34,845) | |
購置不動產、廠房和設備 | (36,667) | | | (30,188) | |
| | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 490 | | | 1,241 | |
| | | |
企業銷售的淨收益 | — | | | 142,426 | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | (35,298) | |
合併Steel Connect後現金增加 | 65,896 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他 | (1,084) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (168,692) | | | (85,649) | |
| | | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
循環借款淨額(還款額) | 6,910 | | | (93,359) | |
定期貸款的還款 | (51) | | | (65) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買公司的普通單位 | (19,727) | | | (41,319) | |
| | | |
其他借款淨減少 | (21,277) | | | (273,569) | |
| | | |
| | | |
向優先單位持有人分配 | (7,225) | | | (7,225) | |
| | | |
從非控股權益購買子公司股份 | (2,784) | | | (8,606) | |
與受限單位的歸屬相關的預扣税 | (433) | | | (560) | |
| | | |
存款淨增加 | 531,006 | | | 606,626 | |
| | | |
融資活動提供的淨現金 | 486,419 | | | 181,923 | |
| | | |
| | | |
該期間的淨變動 | 329,402 | | | 37,750 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,701) | | | (1,596) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 234,448 | | | 325,363 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 562,149 | | | $ | 361,517 | |
參見隨附的合併財務報表附註
合併財務報表附註(未經審計)
合併財務報表附註中使用的所有金額均以千計,普通和優先單位、每股和優先單位、股票和每股數據以及每盎司價格除外。
1. 業務性質和陳述基礎
業務性質
Steel Partners Holdings L.P.(“我們”、“我們的”、“SPLP” 或 “公司”)是一家多元化的全球控股公司,通過合併的子公司和其他權益開展多項業務。它擁有並經營業務,並在多家公司擁有重大權益,包括多元化工業產品、能源、國防、供應鏈管理和物流、銀行和青年體育。SPLP通過以下部門運營:多元化工業、能源、金融服務和供應鏈,這些部門分別管理,提供不同的產品和服務。有關公司可申報分部的更多詳情,請參閲附註17-“分部信息”。特拉華州的一家公司Steel Partners Holdings GP Inc.(“SPH GP”)是SPLP的普通合夥人,由SPLP全資擁有。根據附註16 “關聯方交易” 中進一步詳細討論的經修訂和重述的管理協議(“管理協議”)的條款,公司由SP General Services LLC(“經理”)管理。
演示基礎
隨附的截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的未經審計的合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期規章制度編制,包括公司及其合併子公司的賬目。自2023年5月1日起,Steel Connect, Inc.(“Steel Connect” 或 “STCN”)的財務業績已包含在公司的合併財務報表中(見附註3-“收購和資產剝離”)。管理層認為,本報告反映了公允列報所需的所有調整,包括正常的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。隨附的未經審計的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“年度報告” 或 “10-K表”)中包含的公司經審計的合併財務報表一起閲讀,截至2022年12月31日的合併資產負債表就是從中得出的。
公司的財政季度在日曆季度的最後一天結束;但是,對於公司的某些子公司,財政季度在最接近日曆季度最後一天的星期六結束,該會計年度的最後一個季度除外。除Steel Connect外,該公司及其所有子公司均於12月31日關閉會計年度的賬簿,該公司於7月31日關閉會計年度的賬簿。為便於列報,此處包含的季度財務報表均描述為截至日曆季度的最後一天。
某些財務信息通常包含在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中,但不是中期報告目的所必需的某些財務信息已被壓縮或省略。管理層必須做出影響合併財務報表和相關腳註披露的估計和假設。儘管管理層使用最佳判斷,但實際結果可能與這些估計有所不同。為了符合本期的列報方式,對前一期間的財務報表和附註進行了某些重新分類。
採用新會計準則
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具-信貸損失(主題326):衡量金融工具信貸損失 (“亞利桑那州立大學 2016-13”). 這項新標準將大多數按攤銷成本計量的金融資產和某些其他工具(包括貿易應收賬款)的減值模型從已發生虧損模型改為預期虧損模型,並增加了某些新的必要披露。在預期損失模型下,各實體在工具的整個合同期限內確認估計的信貸損失,而不是將信貸損失的確認推遲到可能發生損失之後。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13。該指南在修改後的回顧基礎上適用,累積效應調整計入合夥人的資本。此次採用並未對公司多元化工業和能源板塊的貿易應收賬款和其他金融資產產生實質性影響。該公司的金融服務板塊確認了增長 $5,248減至其信貸損失備抵額並減少美元3,862,扣除自亞利桑那州立大學採用2016-13年度以來對合夥人資本期初餘額的税收累積效應調整。構成公司供應鏈部門的Steel Connect選擇提前採用亞利桑那州立大學
為符合我們的會計政策,截至交易所交易之日或2023年5月1日,為2016-13年度。此次採用並未對公司供應鏈板塊的貿易應收賬款和其他金融資產產生實質性影響。
WebBank根據新標準的實施分析了投資組合細分市場和融資應收賬款類別。投資組合部分或融資應收款類別沒有必要的變化。
貸款的攤銷成本基礎是餘額、遞延費用和成本以及溢價或折扣的組合。WebBank通常不記錄應計利息的信用損失備抵金(“ACL”),因為根據貸款的非應計和逾期政策,無法收回的應計利息會及時通過利息收入沖銷。應計利息包含在合併資產負債表上的其他資產中。
由於公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度,以下重要會計政策已根據10-K表年度報告中描述的政策進行了更新。
應收貸款,包括待售貸款
WebBank的貸款活動包括與向消費者和小型企業發放信用卡和其他貸款的公司達成的幾項貸款協議。這些貸款被歸類為應收貸款,通常在發放後出售。作為這些安排的一部分,WebBank賺取的費用記入非利息收入。從這些貸款安排中獲得的費用記作費用收入。WebBank還通過貸款銀團購買商業和工業貸款的參與權。管理層有意和能力在可預見的未來或到期或還清之前持有的貸款 按攤銷成本列報。利息收入計入未付本金餘額。扣除某些直接發放成本後的貸款發放費是遞延的,並被視為對貸款估計期限內相關貸款收益率的調整。
待售貸款按攤銷成本入賬。收益和虧損根據銷售收入和攤銷成本之間的差額記入非利息收入。
依賴抵押品的貸款按攤銷成本或抵押品的公允價值減去出售成本的較低值來衡量。
當本金或利息到期且未償還期限為30天或更長時間時,貸款被列為過期貸款。商業貸款拖欠90天,消費貸款拖欠120天,小企業貸款拖欠180天時,貸款的應計利息即告終止,除非貸款有良好的擔保且正在收款中。在所有情況下,如果認為本金或利息的收取有疑問,則按非應計貸款或提前扣除貸款。
非應計貸款或扣除的貸款的所有應計利息但未收取的利息將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息按現金或成本回收法入賬,直到符合應計回報率的條件。當合同到期的所有本金和利息金額都得到合理保障後,貸款即恢復應計狀態。
信用損失備抵金
ACL包括貸款損失備抵金、無準備金貸款承諾準備金和持有至到期債務證券補貼,代表管理層對截至資產負債表日WebBank貸款組合、無準備金貸款承諾以及持有至到期債務證券的合同期內當前預期信貸損失的估計。
無準備金貸款承諾的準備金包含在合併資產負債表上的其他流動負債中。持有至到期債務證券的備抵金與貸款分開估算,按合併資產負債表中其他非流動資產中包含的淨攤銷成本結算。
ACL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。當管理層認為記錄的貸款餘額被確認無法收回時,貸款將從ACL中扣除,並在合併運營報表中予以確認。
管理層使用來自內部和外部來源的相關信息來估算津貼餘額,這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。信貸損失備抵金的計量標準是
存在相似風險特徵時的集體(集合)基礎。特定儲備金涵蓋減值貸款或單獨減值估值的貸款,主要根據抵押品的公允價值進行計量。根據預期的銷售成本對抵押品的公允價值進行了調整。如果計量日抵押品的公允價值大於減值貸款的賬面餘額,則特定儲備金可能為零。此外,在可行的情況下,也可以使用按原始合同利率折現的預期未來現金流的現值。WebBank利用第三方提供商的季度經濟預測,在合理且可支持的時間範圍內生成宏觀經濟因素,然後恢復到基準損失曲線的隱含損失預期。
應用歷史損失經驗後,使用定性標準對每個分段的定量得出的ACL水平進行審查。跟蹤了各種風險因素,這些因素會影響我們對整個投資組合細分市場的ACL水平的判斷。可能反映在定量模型中的主要定性因素包括:
•資產質量趨勢
•風險管理和貸款管理慣例
•投資組合管理和控制
•投資組合性質和數量變化的影響
•貸款政策和承保政策的變化
•任何投資組合集中的存在和影響
•國民經濟商業狀況和其他宏觀經濟調整
•區域和地方的經濟和商業狀況
•數據可用性和適用性
•行業監測
•標的抵押品的價值
ACL 級別的變化反映了這些因素的變化。根據這些因素已經反映在歷史損失率中的程度以及這些因素相互差異的程度,每個因素對ACL定性評估的影響程度逐季度變化。還要考慮評估 ACL 時估算過程固有的不確定性。
會計準則尚未生效
2022年6月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03,公允價值計量(主題 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。新標準明確規定,在衡量證券的公允價值時,不應考慮對出售股權證券的合同限制。新標準還要求對具有合同銷售限制的股票證券進行某些披露。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括過渡期收養。該標準應有前瞻性地適用。該公司目前正在評估該指導方針,以確定其可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023 年 8 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-05, 企業合併-合資企業組建(副主題 805-60):確認和初步評估(“亞利桑那州立大學 2023-05”)。ASU 2023-05 適用於 “合資企業” 或 “公司合資企業” 的組建,並要求合資企業最初按公允價值衡量其成立時收到的所有捐款。新指南預期適用於成立日期在2025年1月1日或之後的合資實體。允許提前收養。該公司目前正在評估該會計準則的影響;但是,我們預計它不會對其合併財務報表產生重大影響。
2. 收入
收入分類
收入按公司細分市場層面進行分類,因為分部類別描述了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。有關公司可申報分部的更多詳情,請參閲附註17-“分部信息”。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司按地域分列的收入。該公司的收入主要來自國內。國外收入以產生收入的合法子公司所在的國家為基礎。 來自任何一個國家的收入對公司的合併財務報表都不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 443,981 | | | $ | 406,428 | | | $ | 1,327,713 | | | $ | 1,210,343 | |
國外 | 48,273 | | | 19,245 | | | 110,837 | | | 62,483 | |
總收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
合約餘額
收入確認、賬單和現金收款時間上的差異會導致合併資產負債表上出現已開單的貿易應收賬款、未開票的應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。
合約資產
當向客户開具賬單的時間與收入確認的時間不同時,例如公司在向客户開具賬單之前確認了一段時間內的收入,就會出現未開票的應收賬款。合同資產在合併資產負債表上被歸類為預付費用和其他流動資產。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合約資產餘額為美元5,700和 $11,937,分別地。
合同負債
公司在公司業績之前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入,包括可退還的款項,這些款項記為合同負債。根據公司預計確認收入的時機,合同負債在合併資產負債表上被歸類為其他流動負債。
| | | | | |
| 合同負債 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 4,380 | |
收入遞延 | 17,416 | |
確認非所得收入 | (15,578) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 6,218 | |
| |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 3,396 | |
收入遞延 | 6,027 | |
確認非所得收入 | (6,161) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 3,262 | |
3. 收購和資產剝離
轉讓和交換協議
2023年4月30日,公司與Steel Connect, Inc.(“Steel Connect” 或 “STCN”)簽署了一系列協議,其中公司及其某些關聯公司(“Steel Partners Group”)共轉讓了 3,597,744普通股,面值 $0.10鋼鐵合作伙伴集團持有的Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.(“Aerojet”)的每股股權交給鋼鐵互聯以換取 3,500,000Steel Connect新設立的E系列可轉換優先股(“E系列可轉換優先股” 及此類轉讓和關聯交易,即 “交易所交易”)的股份。根據納斯達克股票市場有限責任公司的規則,經Steel Connect股東批准後,E系列可轉換優先股總額可轉換為 184.9百萬股Steel Connect普通股,面值美元0.01每股(“普通股” 或 “普通股”),將與Steel Connect普通股一起投票,參與Steel Connect普通股支付的任何股息,每股分紅均以轉換後的基礎進行。轉換E系列可轉換優先股後,Steel Partners集團將持有大約 85.0鋼鐵通未償還股權的百分比。交易所交易於2023年5月1日結束,即公司與Steel Connect交換對價之日,截至該日,Steel Connect成為合併子公司,用於財務報告。Steel Connect不出於聯邦所得税目的進行合併,因為Steel Connect的所有權分散在不同的聯邦税收合併集團之間。Steel Connect的資產和負債已納入公司的合併資產負債表,相關的非控股權益為 15.0STCN普通股的百分比。在 2023 年 5 月 1 日之前,公司舉行了 49.6根據以下規定,Steel Connect的所有權權益百分比及其對Steel Connect的投資進行了核算
權益會計法。截至交易所交易之日,公司根據Steel Connect的估值,將先前持有的權益法投資重新計量為其公允價值。交易所交易實現了公司的目標,即增加Steel Connect的所有權,以從未來的收益和增長中受益,並加強Steel Connect的資產負債表,使其能夠進行收購。
交易所交易是根據會計準則編纂(“ASC”)主題805進行核算的, 業務合併,因此,自交易所交易之日起,Steel Connect的經營業績已合併到我們的財務報表中。公司根據截至2023年5月1日的估計公允價值記錄了交易所交易對收購資產和承擔的負債的初步分配。最終的交易所交易分配預計將於2023年第四季度完成,將基於對收購資產和負債公允價值的最終評估和其他分析。該公司預計,初步和最終交易分配之間的差異不會對其經營業績或財務狀況產生重大影響。與交易所交易相關的交易成本約為美元2,154並在截至2023年9月30日的九個月中記作銷售、一般和管理費用中產生的支出。
下表彙總了交易所交易的總對價:
| | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年5月1日 | | | | |
Aerojet普通股的公允價值 | $ | 202,733 | | | | | |
| | | | | |
先前持有的Steel Connect權益的公允價值: | | | | | |
鋼鐵通普通股 | 14,910 | | | | | |
Steel Connect C系列優先股 | 35,000 | | | | | |
鋼聯可轉換票據 | 13,006 | | | | | |
| | | | | |
按公允價值計算的非控股權益 | 48,900 | | | | | |
| | | | | |
減少獲得的現金 | (65,896) | | | | | |
| | | | | |
估計對價總額,減去獲得的現金 | $ | 248,653 | | | | | |
公司對收購的資產和交易所交易中承擔的負債的初步公允價值估計,以及反映迄今為止在計量期內所做的調整的最新初步公允價值分配,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 初步估計 | | 測量週期調整 | | 初步分配 | | | | |
| | | | | | | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 36,900 | | | $ | — | | | $ | 36,900 | | | | | |
庫存,淨額 | 6,900 | | | — | | | 6,900 | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 5,000 | | | — | | | 5,000 | | | | | |
可識別的無形資產 | 36,000 | | | (500) | | | 35,500 | | | | | |
其他非流動資產 | 3,900 | | | — | | | 3,900 | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 3,400 | | | — | | | 3,400 | | | | | |
經營租賃使用權資產 | 29,250 | | | — | | | 29,250 | | | | | |
投資 | 202,733 | | | — | | | 202,733 | | | | | |
收購的資產總額 | 324,083 | | | (500) | | | 323,583 | | | | | |
| | | | | | | | | |
應付賬款 | 26,300 | | | — | | | 26,300 | | | | | |
應計負債 | 29,100 | | | — | | | 29,100 | | | | | |
其他流動負債 | 15,230 | | | — | | | 15,230 | | | | | |
長期經營租賃負債 | 21,300 | | | — | | | 21,300 | | | | | |
其他非流動負債 | 5,500 | | | 300 | | | 5,800 | | | | | |
承擔的負債總額 | 97,430 | | | 300 | | | 97,730 | | | | | |
| | | | | | | | | |
善意 | 22,000 | | | 800 | | | 22,800 | | | | | |
按公允價值收購的淨資產 | $ | 248,653 | | | $ | — | | | $ | 248,653 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
交易所交易對價超過所收購淨可識別資產和承擔負債的公允價值的部分被記為商譽,這主要歸因於預期的協同效應和Steel Connect的員工隊伍的集結,不得用於所得税的扣除。假設的可識別資產和負債淨額的公允價值基於管理層的估計和假設。
可識別的無形資產是在其預計收購日的公允價值確認的。商標資產的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,客户關係資產的公允價值是使用超額收益法確定的。這些基於收入的方法包括預測現金流的金額和時間、增長率、客户流失率、貼現率和資產生命週期評估等假設。 截至交易所交易日,可識別無形資產的估計公允價值和預計剩餘使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 使用壽命(年) | | 金額 | | | | |
客户關係 | 7 | | $ | 25,000 | | | | | |
商標名稱 | 無限期 | | 10,500 | | | | | |
可識別無形資產的估計公允價值 | | | $ | 35,500 | | | | | |
自交易所交易之日起,Steel Connect的經營業績已包含在我們的合併財務報表中。
(未經審計)預估財務信息
以下截至2022年12月31日的財年未經審計的合併經營業績是按交易所交易於2021年1月1日進行一樣編制的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股數據除外) | 正如報道的那樣 | | Pro Forma | | | | |
總收入 | $ | 1,695,441 | | | $ | 1,902,177 | | | | | |
所得税和權益法投資前的運營收入 | $ | 275,498 | | | $ | 284,111 | | | | | |
淨收入 | $ | 206,165 | | | $ | 271,215 | | | | | |
每個普通單位的淨收入——基本 | $ | 9.03 | | | $ | 11.62 | | | | | |
每普通單位淨收益——攤薄後 | $ | 8.12 | | | $ | 10.33 | | | | | |
未經審計的預估信息僅供參考,不一定表示如果當時完成交易本應取得的經營成果,也不是對未來業績的預測。
2022 年 WebBank 收購證券高級融資
2022年8月2日,該公司通過其全資子公司WebBank完成了對總部位於佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯的Security Premium Finance Company, LLC(“Security Premium Finance”)的收購,總收購價為美元47,280其資金來自手頭現金.收購價格包含價值約為美元的利潤分成利息1,440。Security Premium Finance為商業和消費者客户提供保險保費融資服務,以購買財產和意外傷害保險產品。與收購有關, 公司記錄了與收購相關的溢價融資應收賬款, 其他無形資產和商譽, 總額約為 $43,124, $1,370,以及 $2,959分別是其他資產和負債.其他無形資產主要包括代理人關係。此次收購的商譽主要包括合併兩家業務所帶來的協同效應。美元的商譽2,959出於所得税的目的,預計可以扣除。
證券溢價融資的收購價格和收購價格分配已於2023年3月31日最終確定,初步金額沒有重大變化。Security Premium Finance的運營業績包含在WebBank公司的金融服務板塊。
2022年非控股權益收購
2022年1月7日,公司與IgO, Inc.(“iGO”)的某些股東簽訂了股票購買協議,以美元的價格購買IgO普通股的此類股東股份5.50每股現金。收購此類股份後,公司擁有超過 90IgO 已發行股票的百分比。2022年1月14日,根據特拉華州通用公司法的簡短合併條款,IgO未經表決或IgO股東會議與公司的子公司合併(“合併”)。合併前不歸公司所有的IGO普通股的剩餘股份均轉換為獲得美元的權利5.50每股現金支付,公司以約美元的價格收購了之前未擁有的所有iGO股票8,606。合併完成後,Igo成為該公司的全資子公司。
2022年對非合併關聯公司的投資
2022年4月1日,公司以約美元的收購價收購了私人投資基金PCS-Mosaic Co-Invest L.P.(“PCS-Mosaic”)的權益23,600。該基金主要投資於專業軟件開發和培訓服務。由於公司沒有控股權益,公司將其投資記作股權法投資。公司尚未選擇公允價值期權來核算PCS-Mosaic,PCS-Mosaic將按成本計值,加上或減去公司在投資淨收益或虧損中所佔份額,但須進行某些其他調整。公司在投資淨收益或虧損中所佔的份額包含在關聯公司的收益(虧損)中,扣除公司合併運營報表的税款。從被投資人那裏獲得的股息減少了投資的賬面金額。由於從PCS-Mosaic收到財務信息的時機,該公司按三個月的延遲時間記錄其在淨收益或虧損中所佔的份額。更多詳情,請參閲附註7—— “投資”。
2022年剝離SLPE業務
2022年4月25日,公司完成了將其子公司SL Power Electronics Corporation(“SLPE”)出售給先進能源工業公司的子公司AEI美國子公司LLC的交易,銷售價格為美元144,500,完全由現金組成。SLPE為醫療、照明、視聽、控制和工業領域的原始設備製造商設計、製造和銷售功率轉換解決方案,包括公司在多元化工業領域的電氣產品業務。SLPE 確認淨銷售額為 $19,408税前收入為美元72在截至2022年9月30日的九個月中。
4. 應收貸款,包括待售貸款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank持有的應收貸款(包括待售貸款)的主要分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 當前 | | 非當前 |
| 2023年9月30日 | | % | | 2022年12月31日 | | % | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
持有待售貸款 | $ | 776,060 | | | | | $ | 602,675 | | | | | $ | 776,060 | | | $ | 602,675 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商業房地產貸款 | $ | 1,563 | | | — | % | | $ | 987 | | | — | % | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | 987 | |
商業和工業 | 1,051,804 | | | 87 | % | | 857,817 | | | 87 | % | | 614,488 | | | 472,934 | | | 437,316 | | | 384,883 | |
消費貸款 | 153,938 | | | 13 | % | | 123,204 | | | 13 | % | | 117,658 | | | 85,826 | | | 36,280 | | | 37,378 | |
貸款總額 | 1,207,305 | | | 100 | % | | 982,008 | | | 100 | % | | 732,146 | | | 558,760 | | | 475,159 | | | 423,248 | |
減去: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信用損失備抵金 | (65,040) | | | | | (29,690) | | | | | (65,040) | | | (29,690) | | | — | | | — | |
應收貸款總額,淨額 | $ | 1,142,265 | | | | | $ | 952,318 | | | | | 667,106 | | | 529,070 | | | 475,159 | | | 423,248 | |
應收貸款,包括待售貸款 (a) | | | | | | | | | $ | 1,443,166 | | | $ | 1,131,745 | | | $ | 475,159 | | | $ | 423,248 | |
(a) 應收貸款(包括待售貸款)的攤銷成本被認為具有公允價值的代表性,因為利率與期限相似的票據的市場利率沒有顯著差別。應收貸款(包括待售貸款)的公允價值為 $1,949,294和 $1,548,035分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
攤銷成本約為的貸款 $428,221和 $323,740分別於2023年9月30日和2022年12月31日被質押為潛在借款的抵押品。WebBank 服務 $1,745和 $2,700分別截至2023年9月30日和2022年12月31日為他人提供貸款。
WebBank出售的貸款歸類為待售貸款 $13,811,235和 $11,565,876在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。出售的貸款已從合併資產負債表中扣除。歸類為待售貸款的貸款主要包括消費貸款和小企業貸款。同期持有的待售貸款中增加的金額為 $14,104,112和 $11,822,704,分別地。
WebBank 的 ACL 增加了 $30,929,或 90.7%,在截至2023年9月30日的三個月中,增加了美元35,350,或 119.1在截至2023年9月30日的九個月中,百分比。ACL的增加主要是由於支持WebBank的一筆資產貸款的抵押品的價值下降。這筆貸款的儲備金增加了美元32,909到 $36,923,一個儲備金代表 100其未償本金餘額的百分比。WebBank繼續監測當前經濟環境的影響,包括未來對其貸款組合的潛在負面影響。
ACL 中的更改總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業房地產貸款 | | 商業與工業 | | 消費者貸款 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 28 | | | $ | 18,493 | | | $ | 11,169 | | | $ | 29,690 | |
採用當前預期信用損失會計指南的影響(見註釋1) | 1 | | | 1,144 | | | 3,597 | | | 4,742 | |
扣款 | — | | | (3,493) | | | (2,539) | | | (6,032) | |
回收率 | 5 | | | 328 | | | 154 | | | 487 | |
規定 | 7 | | | 5,156 | | | 2,643 | | | 7,806 | |
2023年3月31日 | $ | 41 | | | $ | 21,628 | | | $ | 15,024 | | | $ | 36,693 | |
扣款 | — | | | (3,826) | | | (2,462) | | | (6,288) | |
回收率 | 54 | | | 366 | | | 82 | | | 502 | |
(福利)條款 | (47) | | | 4,815 | | | (1,564) | | | 3,204 | |
2023年6月30日 | $ | 48 | | | $ | 22,983 | | | $ | 11,080 | | | $ | 34,111 | |
扣款 | — | | | (4,569) | | | (1,864) | | | (6,433) | |
回收率 | — | | | 305 | | | 88 | | | 393 | |
規定 | 1 | | | 35,191 | | | 1,777 | | | 36,969 | |
2023年9月30日 | $ | 49 | | | $ | 53,910 | | | $ | 11,081 | | | $ | 65,040 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業房地產貸款 | | 商業與工業 | | 消費者貸款 | | 總計 |
2021年12月31日 | $ | 23 | | | $ | 9,205 | | | $ | 4,697 | | | $ | 13,925 | |
扣款 | — | | | (947) | | | (1,273) | | | (2,220) | |
回收率 | 7 | | | 415 | | | 407 | | | 829 | |
(福利)條款 | (5) | | | 648 | | | 639 | | | 1,282 | |
2022年3月31日 | $ | 25 | | | $ | 9,321 | | | $ | 4,470 | | | $ | 13,816 | |
扣款 | — | | | (1,005) | | | (884) | | | (1,889) | |
回收率 | 6 | | | 410 | | | 276 | | | 692 | |
(福利)條款 | (6) | | | 2,489 | | | 1,400 | | | 3,883 | |
2022年6月30日 | $ | 25 | | | $ | 11,215 | | | $ | 5,262 | | | $ | 16,502 | |
扣款 | — | | | (1,672) | | | (712) | | | (2,384) | |
回收率 | 7 | | | 396 | | | 263 | | | 666 | |
(福利)條款 | (5) | | | 3,511 | | | 3,087 | | | 6,593 | |
2022年9月30日 | $ | 27 | | | $ | 13,450 | | | $ | 7,900 | | | $ | 21,377 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ACL和未償貸款餘額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 商業房地產貸款 | | 商業與工業 | | 消費者貸款 | | 總計 |
信用損失備抵金: | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | 8 | | | $ | 37,820 | | | $ | — | | | $ | 37,828 | |
對減值進行了集體評估 | 41 | | | 16,090 | | | 11,081 | | | 27,212 | |
總計 | $ | 49 | | | $ | 53,910 | | | $ | 11,081 | | | $ | 65,040 | |
未償貸款餘額: | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | 8 | | | $ | 39,990 | | | $ | — | | | $ | 39,998 | |
對減值進行了集體評估 | 1,555 | | | 1,011,814 | | | 153,938 | | | 1,167,307 | |
總計 | $ | 1,563 | | | $ | 1,051,804 | | | $ | 153,938 | | | $ | 1,207,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 商業房地產貸款 | | 商業與工業 | | 消費者貸款 | | 總計 |
貸款損失備抵金: | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | 8 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 833 | |
對減值進行了集體評估 | 20 | | | 17,668 | | | 11,169 | | | 28,857 | |
總計 | $ | 28 | | | $ | 18,493 | | | $ | 11,169 | | | $ | 29,690 | |
未償貸款餘額: | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | 8 | | | $ | 4,357 | | | $ | — | | | $ | 4,365 | |
對減值進行了集體評估 | 979 | | | 853,460 | | | 123,204 | | | 977,643 | |
總計 | $ | 987 | | | $ | 857,817 | | | $ | 123,204 | | | $ | 982,008 | |
非應計和逾期貸款
逾期90天或更長時間但仍在應計利息的商業和工業貸款是 $9,760和 $11,260分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。逾期90天或更長時間但仍在應計利息的消費貸款是 $4,210和 $4,680分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。該公司的非應計貸款為美元37,721和 $788分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
逾期貸款(應計和非應計)彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 當前 | | 30-89 天 逾期未交 | | 90 天以上 逾期未交 | | 總計 逾期未交 | | 貸款總額 | | 已錄製 投資 在累積中 貸款 90+ 逾期天數 | | 非應計賬款 貸款 那是 當前 (a) |
商業房地產貸款 | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業和工業 | 1,027,364 | | | 14,680 | | | 9,760 | | | 24,440 | | | 1,051,804 | | | 9,760 | | | 37,721 | |
消費貸款 | 145,008 | | | 4,720 | | | 4,210 | | | 8,930 | | | 153,938 | | | 4,210 | | | — | |
貸款總額 | $ | 1,173,935 | | | $ | 19,400 | | | $ | 13,970 | | | $ | 33,370 | | | $ | 1,207,305 | | | $ | 13,970 | | | $ | 37,721 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 當前 | | 30-89 天 逾期未交 | | 90 天以上 逾期未交 | | 總計 逾期未交 | | 貸款總額 | | 已錄製 投資 在累積中 貸款 90+ 逾期天數 | | 非應計賬款 貸款 那是 當前 (a) |
商業房地產貸款 | $ | 987 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 987 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業和工業 | 832,757 | | | 13,800 | | | 11,260 | | | 25,060 | | | 857,817 | | | 11,260 | | | 788 | |
消費貸款 | 115,054 | | | 3,470 | | | 4,680 | | | 8,150 | | | 123,204 | | | 4,680 | | | — | |
貸款總額 | $ | 948,798 | | | $ | 17,270 | | | $ | 15,940 | | | $ | 33,210 | | | $ | 982,008 | | | $ | 15,940 | | | $ | 788 | |
(a) 指逾期未超過30天的非應計貸款;但是,預計仍無法全額支付本金和利息。
信貸質量指標
除了逾期和非應計標準外,還使用貸款分級系統對貸款進行分析。通常,商業貸款的內部等級是根據貸款表現、財務/統計模型和貸款官員的判斷來分配的。對於消費貸款和一些商業和工業貸款,主要的信貸質量指標是還款狀況。每年對未付本金餘額為100美元或以上的貸款進行一次審查和評級。評分遵循及格、特別提及、不合格和可疑的定義,這些定義與已發佈的監管風險分類定義一致。通過、特別提及、不合格和可疑的定義總結如下:
•通過:該類別的資產是質量較高的資產,不屬於下文所述的任何其他類別。損失的可能性被認為微乎其微。
•特別提及:該類別的資產存在特定的弱點或問題,但就貸款或融資協議的任何實質性條款而言,目前不存在損失或違約的重大風險。
•不合標準:此類資產存在發展中的或輕微的弱點或弱點,如果不糾正缺陷或出現不利情況,可能會導致損失或違約。
•值得懷疑:該類別的資產存在一個或多個現有弱點,這些弱點已演變為在融資協議的實質性條款方面發生重大損失或違約的嚴重風險。
按這些信貸質量指標分類的未償貸款餘額(應計和非應計)彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 未分級 | | 通過 | | 特別 提及 | | 子- 標準 | | 值得懷疑 | | 貸款總額 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商業房地產貸款 | $ | — | | | $ | 1,555 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 1,563 | |
商業和工業 | 645,027 | | | 366,787 | | | — | | | 3,067 | | | 36,923 | | | 1,051,804 | |
消費貸款 | 153,938 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 153,938 | |
貸款總額 | $ | 798,965 | | | $ | 368,342 | | | $ | — | | | $ | 3,075 | | | $ | 36,923 | | | $ | 1,207,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 未分級 | | 通過 | | 特別 提及 | | 子- 標準 | | 值得懷疑 | | 貸款總額 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商業房地產貸款 | $ | — | | | $ | 979 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 987 | |
商業和工業 | 566,419 | | | 287,041 | | | — | | | 3,569 | | | 788 | | | 857,817 | |
消費貸款 | 123,204 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 123,204 | |
貸款總額 | $ | 689,623 | | | $ | 288,020 | | | $ | — | | | $ | 3,577 | | | $ | 788 | | | $ | 982,008 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,WebBank沒有根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)授權的小企業管理局(“SBA”)薪資保護計劃(“PPP”)發放新的貸款。 現有貸款由PPP流動資金機制提供資金,期限為兩到五年,還款由小企業管理局擔保。借款人可以在票據日期後的16個月內開始償還貸款,在16個月的延期期內將繼續累積利息,為1%。如果滿足某些標準,則可以全部或部分免除貸款(最高為全額本金和任何應計利息)。小企業管理局向WebBank支付的貸款手續費計為貸款發放費。淨遞延費用在貸款期限內被確認為貸款收益率調整。如果小企業管理局在貸款到期日之前還清或免除貸款,則剩餘未攤銷的遞延費用將在屆時計入利息收入。PPP貸款包含在上表中的商業和工業貸款中。截至2023年9月30日,PPP貸款總額為d 相關負債為 $23,307和 $20,309,分別包含在截至2023年9月30日的合併資產負債表中的應收長期貸款、淨借款和其他借款中。截至2022年12月31日,PPP貸款和相關負債總額為美元48,656和 $41,682,分別包含在截至2022年12月31日的合併資產負債表中的應收長期貸款、淨借款和其他借款中。借款人豁免後,小企業管理局向WebBank支付貸款的本金和應計利息。WebBank 有
收到了小企業管理局的寬恕金,並從借款人那裏收到了美元的付款25,348在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中。
在 COVID-19 疫情期間,該公司正在提供貸款修改以幫助借款人。CARES 法案以及聯邦銀行機構發佈的機構聲明規定,為應對 COVID-19 而進行的貸款修改無需算作問題債務重組(“TDR”)。因此,公司不考慮諸如TDR之類的貸款修改。該公司的貸款修改允許延期付款、減少還款和解等。截至2023年9月30日,該公司已批准了對美元的貸款修改1,128的貸款。貸款修改計劃正在進行中,其他貸款將繼續發放修改。該公司授予了大約 4,063的貸款餘額的短期延期 $1,128,這代表 0.09%截至 2023 年 9 月 30 日的貸款總餘額。這些貸款修改未被歸類為TDR,如果其履行情況符合修改後的條款,則不會將其報告為逾期未付款。
5. 庫存,淨額
庫存摘要,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 65,281 | | | $ | 57,487 | |
處理中 | 37,590 | | | 39,300 | |
原材料 | 74,894 | | | 79,008 | |
處於不同完工階段的精細和已加工的貴金屬 | 37,692 | | | 39,104 | |
| 215,457 | | | 214,899 | |
LIFO 儲備金 | (611) | | | (815) | |
總計 | $ | 214,846 | | | $ | 214,084 | |
精細和預製的貴金屬庫存
為了生產其某些產品,公司購買、維護和利用 珍貴金屬庫存。該公司記錄了某些內容 珍貴金屬發明按後進先出(“LIFO”)成本或市場價值中較低者計算,所有調整均通過銷售成本進行記錄。剩餘的貴金屬庫存主要按公允價值計算。
公司根據費用託運協議獲得某些貴金屬。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司大約有 $27,942和 $29,381分別是託運的貴金屬,主要是白銀,按公允價值記入庫存,淨額與公司合併資產負債表應付賬款中記錄的相同金額的相應負債。根據寄售協議收取的費用記入公司合併運營報表中的利息支出。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
補充庫存信息: | | | |
以後進先出成本列報的貴金屬 | $ | 3,347 | | | $ | 6,678 | |
以非LIFO成本法列報的貴金屬,主要按公允價值計算 | $ | 33,734 | | | $ | 31,611 | |
每盎司的市場價格: | | | |
銀 | $ | 22.31 | | | $ | 23.91 | |
黃金 | $ | 1,856.26 | | | $ | 1,824.52 | |
鉑 | $ | 911.15 | | | $ | 1,073.91 | |
鈀 | $ | 1,256.05 | | | $ | 1,799.36 | |
6. 商譽和其他無形資產,淨額
按應申報分部劃分的商譽賬面金額變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多元化產業 | | 能量 | | 金融服務 | | 供應鏈 | | 企業和其他 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | |
商譽總額 | $ | 155,183 | | | $ | 67,143 | | | $ | 9,474 | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | 231,881 | |
累積減值 | (41,278) | | | (64,790) | | | — | | | — | | | — | | | (106,068) | |
淨商譽 | 113,905 | | | 2,353 | | | 9,474 | | | — | | | 81 | | | 125,813 | |
收購 (a) | — | | | — | | | — | | | 22,785 | | | — | | | 22,785 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | | |
商譽總額 | 155,214 | | | 67,143 | | | 9,474 | | | 22,785 | | | 81 | | | 254,697 | |
累積減值 | (41,278) | | | (64,790) | | | — | | | — | | | — | | | (106,068) | |
淨商譽 | $ | 113,936 | | | $ | 2,353 | | | $ | 9,474 | | | $ | 22,785 | | | $ | 81 | | | $ | 148,629 | |
(a) 與鋼鐵通的交易所交易有關。見附註3-“收購和資產剝離”
其他無形資產淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
客户關係 | $ | 216,506 | | | $ | 141,079 | | | $ | 75,427 | | | $ | 191,508 | | | $ | 132,246 | | | $ | 59,262 | |
商標、商品名稱和品牌名稱 | 57,124 | | | 23,008 | | | 34,116 | | | 46,601 | | | 21,755 | | | 24,846 | |
開發的技術、專利和專利申請 | 33,015 | | | 24,622 | | | 8,393 | | | 32,762 | | | 23,276 | | | 9,486 | |
其他 | 16,656 | | | 16,246 | | | 410 | | | 16,657 | | | 15,468 | | | 1,189 | |
總計 | $ | 323,301 | | | $ | 204,955 | | | $ | 118,346 | | | $ | 287,528 | | | $ | 192,745 | | | $ | 94,783 | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,無限期的商標為 $22,174和 $11,680,分別地。與無形資產相關的攤銷費用為美元4,438和 $3,583分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及12,211和 $11,576分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
根據截至2023年9月30日的賬面總額,公司對截至2023年12月31日至2027年12月31日的年度可識別無形資產攤銷支出的估計如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | |
估計的攤銷費用 | | 16,463 | | | 17,124 | | | 15,843 | | | 13,849 | | | 13,064 | | | |
7. 投資
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的長期投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權% | | 長期投資餘額 |
| | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
Aerojet Rocketdyne 控股有限公司 (a) | — | % | | 4.5 | % | | — | | | $ | 201,278 | |
STCN 可轉換票據 (b) | | | | | — | | | 14,521 | |
STCN優先股 (b) | | | | | — | | | 35,000 | |
STCN 普通股 (b) | | | 30.0 | % | | — | | | 26,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
PCS-馬賽克 (c) | 58.3 | % | | 59.0 | % | | 19,186 | | | 23,323 | |
其他長期投資 (d) | | | | | 20,187 | | | 9,575 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 39,373 | | | $ | 309,697 | |
a)在截至2023年9月30日的三個月中,Steel Connect出售了其在交易所交易中獲得的Aerojet普通股的所有權益,淨收益為美元207,799。見附註3-“收購和資產剝離”。
b)餘額包括公司截至2022年12月31日對STCN的投資。該公司對Steel Connect的所有權增加到 85.0%如附註3-“收購和剝離” 中所述,2023年5月1日,STCN由公司合併,截至2023年5月1日。STCN可轉換票據截至2023年9月30日已流通,並在合併中被取消。
c)代表公司對PCS-Mosaic的投資,如附註3-“收購和剝離” 中所述。
d)餘額包括上市和非上市公司的多項普通股投資以及可供出售的證券。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,扣除税款的關聯公司的虧損(收入)分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
STCN 可轉換票據 | $ | — | | | $ | 151 | | | $ | 389 | | | $ | 1,106 | |
STCN優先股 | — | | | (716) | | | — | | | (96) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
STCN 普通股 | — | | | (323) | | | 8,415 | | | 485 | |
| | | | | | | |
PCS-馬賽克 | 3,140 | | | 272 | | | 3,140 | | | 272 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
在截至2023年9月30日的三個月中,我們記錄的非現金減值費用約為美元3,140,扣除税款,與我們在PCS-Mosaic的權益法投資中確認的非臨時減值(“OTTI”)有關。在截至2023年9月30日的季度中,該公司對PCS-Mosaic進行了中期減值測試,原因是PCS-Mosaic投資的一家企業損失了大量客户合同。該公司使用貼現現金流模型計算了PCS-Mosaic的公允價值。評估後,公司確定對PCS-Mosaic的投資不是暫時減值的,並將其賬面價值調整為公允價值。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中分別與截至2023年9月30日和2022年9月30日仍持有的股票證券相關的未實現虧損(收益)金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期內確認的股票證券淨(收益)虧損 | $ | (8,665) | | | $ | (3,641) | | | $ | (6,151) | | | $ | 22,570 | |
減去:該期間出售的股票證券在該期間確認的淨額(收益) | (10,394) | | | — | | | (6,690) | | | — | |
期末仍持有的股票證券在本期內確認的未實現虧損(收益) | $ | 1,729 | | | $ | (3,641) | | | $ | 539 | | | $ | 22,570 | |
權益法投資
截至2023年9月30日,公司對關聯公司的投資包括PCS-Mosaic,後者按權益會計法進行核算。PCS-Mosaic是一傢俬人投資基金,主要投資於專業軟件開發和培訓服務。PCS-Mosaic按成本計值,加上或減去公司在投資淨收益或虧損中所佔的份額。關聯公司包括在公司和其他板塊中。
從 2023 年 5 月 1 日起,STCN 由公司合併。有關公司與STCN之間交易所交易的更多詳情,請參閲附註3-“收購和剝離”。
其他投資
WebBank持有至到期(“HTM”)債務證券,這些證券按攤銷成本記賬,幷包含在公司合併資產負債表上的其他非流動資產中。 HTM債務證券的金額和合同到期日見下表。實際到期日可能與預期或合同到期日不同,因為借款人可能有權在有或沒有罰款的情況下提前償還債務。這些證券由無抵押的消費貸款作為抵押。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 |
抵押證券 | $ | 326,843 | | | $ | 2,187 | | | $ | 329,030 | | | $ | 326,843 | |
| | | | | | | |
合同到期日在: | | | | | | | |
一到五年 | | | | | | | 320,081 | |
五年到十年 | | | | | | | 3,138 | |
十年後 | | | | | | | 3,624 | |
總計 | | | | | | | $ | 326,843 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 |
抵押證券 | $ | 176,719 | | | $ | 146 | | | $ | 176,865 | | | $ | 176,719 | |
| | | | | | | |
合同到期日在: | | | | | | | |
一到五年 | | | | | | | 169,783 | |
五年到十年 | | | | | | | 5,281 | |
十年後 | | | | | | | 1,655 | |
總計 | | | | | | | $ | 176,719 | |
WebBank定期評估每隻價值已降至攤銷成本以下的HTM債務證券,以評估公允價值的下降是否是暫時性的。如果歸類為HTM的任何個人證券的公允價值出現非暫時性減值,則WebBank將證券減記為公允價值,相應的信用損失部分計入收益,相應的非信貸部分記入累計其他綜合收益。
8. 債務
下表列出了債務的組成部分和長期債務賬面金額的對賬:
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | |
短期債務: | | | | |
國外 | $ | 195 | | | $ | 685 | | |
短期債務 | 195 | | | 685 | | |
長期債務: | | | | |
信貸協議 | 186,050 | | | 178,650 | | |
| | | | |
其他債務——國內 | 939 | | | 989 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
小計 | 186,989 | | | 179,639 | | |
減去:一年內到期的部分 | 67 | | | 67 | | |
長期債務 | 186,922 | | | 179,572 | | |
債務總額 | $ | 187,184 | | | $ | 180,324 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2023年9月30日的長期債務將在未來五年中每年到期,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
長期債務 | | $ | 186,989 | | | | | $ | 17 | | | $ | 67 | | | $ | 67 | | | $ | 186,117 | | | $ | 721 | | | $ | — | |
截至2023年9月30日,經修訂和重述的公司優先信貸協議(“信貸協議”)幾乎涵蓋了公司除WebBank和Steel Connect之外的所有子公司,並規定了本金總額不超過美元的優先擔保循環信貸額度600,000(“循環信貸貸款”), 其中包括 $50,000週轉貸款的次級貸款,a $50,000備用信用證的次級貸款和等於美元中較小值的外幣次級限額(以歐元和英鎊為單位)75,000以及循環信貸承諾的總金額。信貸協議允許在某些情況下將信貸協議下循環信貸承諾的本金總額增加美元300,000加上額外金額,只要槓桿率不超過 3.50:1。根據信貸協議的規定,借款人可以選擇按基準利率、SOFR利率或定期RFR的年利率支付利息,外加適用的利潤。自2023年9月30日起,信貸協議還規定承諾費為 0.150百分比將用於支付未使用的借款。
信貸協議包含財務契約,包括:(i)槓桿比率不得超過 4.25截至每個財政季度末的季度期限為1.00;但是,儘管如此,在材料收購之後,借款人不得允許槓桿率超過,該槓桿率在緊接此類材料收購之後的四(4)個財政季度末計算(為避免疑問,應從完成此類材料收購的財政季度開始) 4.50至 1.00 以及 (ii) 截至每個財政季度末計算的利息覆蓋率不低於 3.00到 1.00。信貸協議還包含此類交易的標準陳述、擔保和承諾,除其他外,包括與以下內容有關的承諾:(i)財務報告和通知;(ii)償還債務;(iii)遵守法律;(iv)保險維護;(v)財產維護。 截至2023年9月30日,公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。該公司認為,在接下來的十二個月中,它將繼續遵守信貸協議的條款。信貸協議將於2026年12月29日到期。
信貸協議的加權平均利率為 6.642023 年 9 月 30 日的百分比。截至 2023 年 9 月 30 日,信用證總額為 $10,448是根據信貸協議發行的。公司信用證的主要用途是支持環境事務、保險計劃和房地產租賃的履行和財務義務。信貸協議允許公司借款以支付其優先單位的股息、養老金繳款、投資、收購和其他一般公司支出。根據截至2023年9月30日的財務業績,信貸協議下公司的總可用性為近似值,該協議基於合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和信貸協議中描述的某些契約ly $403,500截至2023年9月30日。
Steel Connect 循環信貸額度
Steel Connect的全資子公司ModusLink Corporation(“ModusLink”)與安普誇銀行簽訂了循環信貸協議(“Umpqua Revolver”),規定最高信貸承諾為美元12,500以及 $ 的子限額5,000適用於信用證,並將於 2025 年 3 月 31 日到期。 截至2023年9月30日,ModusLink遵守了Umpqua左輪手槍的契約,並認為在接下來的十二個月中,它將繼續遵守Umpqua左輪手槍的契約。截至 2023 年 9 月 30 日,ModusLink 的可用借貸能力為 $11,890而且還有 $610未償還信用證。
9. 金融工具
WebBank-貸款中的經濟利益
WebBank的衍生金融工具代表了出售後發放的貸款的持續經濟利益。這些衍生品在公司合併資產負債表上的其他非流動資產中按總額的公允價值記賬,在公允價值層次結構中屬於第三級(見附註14—— “公允價值衡量”)。截至2023年9月30日,未償還的衍生品在該年內到期n 三到 五年. 衍生工具公允價值變動產生的收益和虧損已計入公司的金融服務收入合併運營報表。公允價值代表WebBank在報告日根據相同或相似工具的折扣現金流模型為終止合同而將獲得或支付的估計金額。WebBank不會簽訂用於投機或交易目的的衍生合約。
貴金屬和大宗商品庫存
截至2023年9月30日,公司有以下未償遠期合約,結算日期截至2023 年 10 月。截至2023年9月30日,沒有未償還的期貨合約。
| | | | | | | | | | | |
大宗商品 | 金額(以整數為單位) | | 名義價值 |
銀 | 74,539盎司 | | $ | 1,707 | |
黃金 | 27盎司 | | $ | 47 | |
鈀 | 926盎司 | | $ | 1,147 | |
鉑 | 60盎司 | | $ | 54 | |
銅 | 298,000英鎊 | | $ | 1,090 | |
錫 | 18公噸 | | $ | 453 | |
公允價值套期保值。根據ASC 815,某些遠期合約被列為公司按公允價值記賬的貴金屬庫存的公允價值套期保值。這些合約對衝 74,481ounces(以整數單位計)白銀和公司大部分磅的銅。這些衍生品的公允價值被確認為衍生資產和負債
公司的合併資產負債表。衍生資產和負債公允價值的淨變動以及標的套期保值庫存公允價值的變化在公司的合併經營報表中確認,由於套期保值的有效性,這些金額主要相互抵消。
經濟套期保值。 剩餘未償還的白銀遠期合約以及所有黃金、鈀金和錫合約均被視為經濟套期保值。由於根據ASC 815,這些衍生品未被指定為會計套期保值,因此它們被視為沒有套期保值名稱的衍生品。衍生品按市場計價,損益記入公司合併經營報表的收益。經濟套期保值主要與公司使用後進先出法估值的貴金屬庫存有關。
遠期合約是與穆迪評級為Aa2的交易對手簽訂的。因此,管理層評估了交易對手風險,並認為違約的信用風險微乎其微。公司根據交易對手的聲明估算其衍生合約的公允價值。公司在第三方經紀商處存放賬户抵押品,抵押品金額根據未平倉合約的價值和當前市場價格而有所不同。
公司合併資產負債表上衍生工具的公允價值和賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 衍生資產(負債)的公允價值 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產負債表地點 | | 公允價值 | | 資產負債表地點 | | 公允價值 |
被指定為 ASC 815 套期保值的衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 22 | | | 應計負債 | | $ | (70) | |
未被指定為 ASC 815 套期保值的衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 12 | | | 應計負債 | | $ | (177) | |
貸款的經濟利益 | 其他非流動資產 | | $ | 5,098 | | | 其他非流動資產 | | $ | 5,728 | |
公允價值對衝會計對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表的影響並不重要。 未被指定為ASC 815套期保值工具的衍生品對合並經營報表的影響 三九個月結束了 2023年9月30日 2022年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品: | | 收入中確認的收益(虧損)地點 | | 收入中確認的收益金額 |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | |
商品合約 | | 其他收入,淨額 | | 33 | | | $ | (859) | | | 790 | | | $ | (411) | |
貸款的經濟利益 | | 金融服務收入 | | 1,415 | | | 1,591 | | | 3,763 | | | 3,973 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | | | $ | 1,448 | | | $ | 732 | | | $ | 4,553 | | | $ | 3,562 | |
具有資產負債表外風險的金融工具
WebBank是具有資產負債表外風險的金融工具的當事方。在正常業務過程中,這些金融工具包括承諾以貸款形式提供信貸,這是WebBank貸款安排的一部分。這些工具所涉及的信貸和利率風險要素在不同程度上超過合併資產負債表上確認的金額。這些工具的合同金額反映了WebBank對特定類別金融工具的參與程度。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank的未發放貸款承諾總額為 $411,151和 $606,537,分別地。提供信貸的承諾是通過WebBank的貸款協議向符合貸款標準的借款人貸款的協議,前提是沒有違反與貸款安排對手簽訂的合同中規定的任何條件。
承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於某些承付款預計將在不擴大信貸額度的情況下到期,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。WebBank會根據具體情況評估每位潛在借款人的信用價值。如果WebBank認為在提供信貸時有必要,則獲得的抵押品金額基於管理層對借款人和WebBank交易對手的信用評估。
如果金融工具的另一方不履行提供信貸承諾的金融工具,WebBank的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。WebBank在做出承諾和有條件債務時使用與資產負債表工具相同的信貸政策。
10. 養老金和其他退休後福利
公司維持多項合格和不合格的養老金計劃和其他退休後福利計劃。 下表列出了公司重大養老金計劃的養老金(收入)支出的組成部分。公司的其他養老金和退休後福利計劃無論從個人還是總體來看都不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 4,538 | | | $ | 2,381 | | | $ | 13,614 | | | $ | 7,145 | |
計劃資產的預期回報率 | (4,467) | | | (6,336) | | | (13,401) | | | (19,007) | |
攤還精算損失 | 2,882 | | | 2,128 | | | 8,647 | | | 6,384 | |
養老金淨支出總額(收入) | $ | 2,953 | | | $ | (1,827) | | | $ | 8,860 | | | $ | (5,478) | |
淨養老金支出(收入)包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。在截至2023年9月30日的九個月中,公司捐款 $13,627加入其養老金計劃。未來所需的養老金繳款是根據未來債務的貼現率、計劃資產的假設回報率和立法變化等假設估算的。未來的實際養老金成本和所需的資金義務將受到前一句話中描述的因素和假設變化的影響,包括養老金計劃資產和利率下降的影響,以及任何計劃終止或其他加速事件等其他變化的影響。該公司預計在2023年第四季度不會提供任何額外捐款。
11. 資本和累計的其他綜合虧損
截至2023年9月30日,該公司已經 21,304,915A類單位(普通普通單位)未平等。
普通單位回購計劃
SPLP的普通合夥人SPH GP的董事會(“SPH GP董事會”)已批准回購最多總額為 8,770,240公司的普通單位(“回購計劃”),其中包括 1,000,000普通單位於 2023 年 5 月獲得批准。2016年12月7日宣佈的回購計劃將在任何可用金額範圍內取代和取消所有先前批准的回購計劃。根據適用的法律和法規,在回購計劃下進行的任何購買將不時以現行市場價格在公開市場上進行,或者在市場外以協商交易的形式進行。在回購計劃方面,公司可以訂立股票購買計劃。回購計劃沒有終止日期。公司回購了 111,118和 454,616普通單位,總購買價為美元4,891和 $19,728在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為期三個月和九個月。自回購計劃啟動以來,公司已購買了 7,800,608普通單位,總價格約為 $164,086。截至 2023 年 9 月 30 日,還有 969,632根據回購計劃可能還能購買的普通單位。
激勵獎勵計劃
公司的2018年激勵獎勵計劃(“2018年計劃”)通過授予購買公司有限合夥單位、單位增值權、受限單位、幻影單位、替代獎勵、績效獎勵、其他單位獎勵的期權來提供基於股權的薪酬,並酌情包括與獎勵相關的任何串聯分配等值權利(統稱為 “有限合夥企業”)。2020年5月18日,公司的單位持有人批准了經修訂和重述的2018年激勵獎勵計劃,該計劃將2018年計劃下可發行的LP單位數量增加了 500,000總共為 1,000,000LP 單位。2021年6月9日,公司的單位持有人批准了第二次修訂和重述的2018年激勵獎勵計劃(“第二份A&R2018年計劃”),該計劃將2018年計劃下可發行的LP單位數量增加了 1,000,000總共為 2,000,000LP 單位。公司批准了 17,000在截至2023年9月30日的九個月內,2018年第二份A&R計劃下的限制性單位。此類LP單位是根據授予之日公司LP單位的市場價值估值的, 合起來約為 $417未賺取的補償將在單位的歸屬期內按比例確認為支出。補助金的懸崖歸屬期從發放之日起的六個月到兩年不等。
首選單位
該公司的 6.0% A系列優先單位,沒有面值(“SPLP優先單位”),持有人有權獲得累計的季度現金或實物(或其組合)分配。公司宣佈的現金分配約為 $2,408和 $7,225分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內向優先單位持有人發放。SPLP 優先單位的期限為 九年,截止2026年2月,可隨時按公司的期權兑換,價格為美元25每單位的清算價值,加上任何應計和未付的分配(由公司自行決定以現金或SPLP普通單位支付,或兩者的組合)。如果以普通單位兑換,則發行的普通單位數量將等於每單位的清算價值除以普通單位的體積加權平均價格 60兑換前幾天。
SPLP優先單位沒有投票權,除非優先單位的持有人在未能支付六個季度分配款後在董事選舉方面的有限情況下擁有一定的投票權。截至2023年9月30日和2022年12月31日,SPLP優先單位在公司的合併資產負債表上被記錄為非流動負債,包括應計利息支出,因為它們有無條件的義務兑換現金或以固定且已知的貨幣價值發行可變數量的SPLP普通單位。由於SPLP優先單位被歸類為負債,因此其分配作為利息支出的一部分記錄在公司的合併運營報表中。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 6,422,128SPLP 首選單位未兑現。
2023 年 11 月 8 日,SPH GP 董事會宣佈季度定期現金分配為 $0.375每單位股票,將於2023年12月15日支付給截至2023年12月1日的SPLP優先單位登記在冊的單位持有人。
累計其他綜合虧損
AOCI中扣除税款後的變動如下(如適用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | | | | 累積翻譯調整 | | 淨養老金和其他福利債務的變化 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (17,113) | | | $ | (134,669) | | | $ | (151,874) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合收益淨額 | — | | | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
截至2023年3月31日的餘額 | (92) | | | | | (16,020) | | | (134,669) | | | (150,781) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合虧損淨額 | — | | | | | (175) | | | — | | | (175) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (16,195) | | | $ | (134,669) | | | $ | (150,956) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合虧損淨額 | — | | | | | (1,991) | | | 36 | | | (1,955) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (18,186) | | | $ | (134,633) | | | $ | (152,911) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | | | | 累積翻譯調整 | | 淨養老金和其他福利債務的變化 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (13,961) | | | $ | (117,750) | | | $ | (131,803) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合虧損淨額 | — | | | | | (459) | | | — | | | (459) | |
截至2022年3月31日的餘額 | (92) | | | | | (14,420) | | | (117,750) | | | (132,262) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合虧損淨額 | — | | | | | (2,194) | | | — | | | (2,194) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (16,614) | | | $ | (117,750) | | | $ | (134,456) | |
歸屬於普通單位持有人的其他綜合虧損淨額 | — | | | | | (2,178) | | | — | | | (2,178) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (92) | | | | | $ | (18,792) | | | $ | (117,750) | | | $ | (136,634) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
激勵單位獎勵
2012年,SPLP以激勵單位的形式向經理人發放合夥企業利潤權益,這使持有人普遍有權分享 15公司股票價值增長的百分比,基於公司普通單位的交易量加權平均價格 20年終計量日之前的交易日。2015年,根據激勵單位協議,管理人將其激勵單位的權利轉讓給關聯方SPH SPV-I LLC(“SPH SPV-I”)。激勵單位的歸屬每年在公司財政年度的最後一天進行衡量,其計算方法是超過每個普通單位的基準權益價值(目前為美元)41.82並是在12月31日下達最新裁決時確定的,
2022年。未完成的激勵單位數量等於 100已發行普通股的百分比,包括非全資子公司持有的普通單位。衡量日期每個普通單位的權益價值是通過計算公司普通單位的交易量加權平均價格來確定的 20測量日期之前的交易日。如果激勵單位獎勵在年度計量日歸還,則將作為C類單位發放。
歸屬於激勵單位後,基準權益價值將重新計算為新的基準權益價值,將在下一個年度衡量日進行評估。如果截至年度衡量日未超過基準權益價值,則年度激勵單位的任何部分都不會被歸類為該年度的C類普通股單位,每個普通單位的基準權益價值將與先前歸屬時確定的金額相同。在所有方面,C類單位與有限合夥企業單位擁有相同的權利,包括但不限於合夥企業分配以及收入、收益、虧損和扣除額的分配,唯一的不同是公司向此類持有人進行的清算分配不得超過其可分配給此類C類單位的資本賬户金額,並且此類C類單位在轉換為有限合夥企業單位之前不得在公開市場上出售。當可分配給C類單位的資本賬户金額等於可分配給有限合夥企業單位的資本賬户金額時,該C類單位應自動轉換為有限合夥企業單位。截至2022年12月31日的年度測量日期, 200,253根據公司的交易量加權平均價格超過當時的基準權益價值 $ 歸屬的激勵單位39.26,並在歸屬時被歸類為C類單位。2023 年 3 月 21 日,公司發佈了 200,253SPH SPV-I的C類普通單位,SPH SPV-I是根據公司2022年的業績獲得的。
如果 2023 年 9 月 30 日是年度測量日期,則大約 154,078激勵單位將根據公司普通單位的體積加權平均價格歸屬並作為C類普通單位發行 202023 年 9 月 30 日之前的交易日。但是,根據激勵單位協議的條款,激勵單位的歸屬僅基於公司在12月31日年度計量日的普通單位的價值進行,因此,2023年可以更多、更少或不分配激勵單位。
12. 所得税
該公司記錄的所得税優惠為$981截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為美元9,211在2022年的同期內。公司錄得的所得税優惠為 $1,707截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金為美元56,256在2022年的同期內。公司的税收準備金代表其作為應納税實體的合併子公司的所得税支出或收益。法定税率和有效税率之間的重大差異包括未確認税收優惠的合夥企業虧損、與未實現投資收益和虧損相關的税收支出、遞延所得税估值補貼的變化、收購Steel Connect導致的遞延所得税變動以及其他永久性差異。該公司的合併子公司已記錄了遞延所得税估值補貼,以至於他們認為某些遞延所得税資產的收益在未來時期很可能無法實現。
2022年8月16日,《2022年減少通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律,該法案通常包括實施新的15%企業替代性最低税、1%的股票回購消費税以及能源和氣候舉措的税收優惠。這些規定從 2023 年 1 月 1 日起生效。IRA的公司替代性最低税和消費税條款不適用於公司,因為出於税收目的,該公司是一家合夥企業,其子公司均不屬於受保公司。該公司將考慮IRA的税收優惠條款適用於評估當前和未來的舉措,但目前預計這些新規定不會產生重大影響。
13. 每個普通單位的淨收益
以下數據用於計算公司合併運營報表中顯示的每個普通單位的淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
歸因於合併實體非控股權益的淨(收益)虧損 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | 25,572 | | | 36,317 | | | 109,568 | | | 132,960 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
SPLP 優先單位的利息支出 (a) | 3,083 | | | 3,083 | | | 9,228 | | | 9,228 | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益——假設攤薄 | $ | 28,655 | | | $ | 39,400 | | | $ | 118,796 | | | $ | 142,188 | |
每個普通單位的淨收入——基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.57 | | | $ | 5.10 | | | $ | 5.85 | |
每普通單位淨收益——攤薄後 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通單位持有人的淨收益 | $ | 1.14 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.26 | |
每個普通單位淨收入的分母——基本 | 21,298,871 | | | 23,147,644 | | | 21,495,689 | | | 22,737,902 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
激勵單位 | 154,078 | | | 191,080 | | | 153,063 | | | 220,240 | |
未歸屬的限制性普通單位 | 24,341 | | | 104,396 | | | 19,340 | | | 156,494 | |
SPLP 首選單位 | 3,603,920 | | | 3,802,650 | | | 3,692,232 | | | 3,923,915 | |
每普通單位淨收益的分母——攤薄後 | 25,081,210 | | | 27,245,770 | | | 25,360,324 | | | 27,038,551 | |
(a) 假設SPLP優先單位按附註11 “資本和其他累計綜合虧損” 中所述的普通單位兑換。
14. 公允價值測量
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司合併財務報表中按公允價值定期計量的金融資產和負債按適用於公允價值計量的投入類型彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
長期投資 (a) | $ | 16,136 | | | $ | 546 | | | $ | 3,505 | | | $ | 20,187 | |
按公允價值記錄的貴金屬和大宗商品庫存 | 35,620 | | | — | | | — | | | 35,620 | |
貸款的經濟利益 (b) | — | | | — | | | 5,098 | | | 5,098 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貴金屬和大宗商品庫存的商品合約 | — | | | 34 | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | |
認股證 (c) | — | | | — | | | 3,564 | | | 3,564 | |
總計 | $ | 51,756 | | | $ | 580 | | | $ | 12,167 | | | $ | 64,503 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他貴金屬負債 | $ | 29,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 29,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
長期投資 (a) | $ | 234,039 | | | $ | — | | | $ | 52,336 | | | $ | 286,375 | |
| | | | | | | |
按公允價值記錄的貴金屬和大宗商品庫存 | 32,896 | | | — | | | — | | | 32,896 | |
貸款的經濟利益 (b) | — | | | — | | | 5,728 | | | 5,728 | |
| | | | | | | |
認股證 (c) | — | | | — | | | 3,564 | | | 3,564 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 266,935 | | | $ | — | | | $ | 61,628 | | | $ | 328,563 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
貴金屬和大宗商品庫存的商品合約 | $ | — | | | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | 247 | |
其他貴金屬負債 | 30,115 | | | — | | | — | | | 30,115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 30,115 | | | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | 30,362 | |
(a) 關於長期投資的更多詳情,見附註7—— “投資”。對個人電腦的投資——馬賽克 $19,186和 $23,323分別截至2023年9月30日和2022年12月31日,我不包括在公允價值等級表中,因為它是按成本估值的。
(b) 貸款經濟利益的更多詳情,見附註9—— “金融工具”。
(c) 列入合併資產負債表中的其他非流動資產。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中,各種測量輸入水平之間沒有證券轉移。
1級投入是截至計量日期(“1級”)的相同資產或負債在活躍市場中的報價。
二級投入可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、相同資產或負債不活躍的市場的報價,或可觀測的市場數據可以證實的其他輸入(“二級”)。
當資產或負債的市場活動很少(如果有)時,該資產或負債的三級輸入是不可觀察的。第 3 級輸入基於現有的最佳信息,可能包括公司開發的數據(“第 3 級”)。
公司金融工具(例如現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款和應付賬款)的公允價值近似於這些資產和負債短期到期後的賬面價值。賬面成本近似於長期債務的公允價值,長期債務的利率是可變的。
與公司公允價值套期保值相關的貴金屬和大宗商品庫存(見附註9-“金融工具”)按公允價值列報。這些庫存的公允價值基於商品交易所的報價,被視為一級衡量標準。公司購買的與其貴金屬和大宗商品庫存相關的衍生工具,特別是大宗商品期貨和遠期合約,也按公允價值估值。由於期貨合約是在商品交易所交易的,因此是1級衡量標準。遠期合約是與交易對手簽訂的,被視為二級衡量標準。
以下是使用三級輸入衡量的金融資產變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期投資 (a) | | 貸款中的經濟利益 (b) | | 認股證 (b) | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 52,336 | | | $ | 5,728 | | | $ | 3,564 | | | $ | 61,628 | |
購買 | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
銷售、現金收款和沖銷 | (49,521) | | | (4,393) | | | — | | | (53,914) | |
已實現的收益 | (5) | | | 3,763 | | | — | | | 3,758 | |
未實現的收益 | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
未實現的損失 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 3,505 | | | $ | 5,098 | | | $ | 3,564 | | | $ | 12,167 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 50,085 | | | $ | 6,483 | | | $ | 6,929 | | | $ | 63,497 | |
購買 | 999 | | | — | | | — | | | 999 | |
銷售、現金收款和沖銷 | — | | | (4,721) | | | (2,150) | | | (6,871) | |
已實現的收益 | — | | | 3,973 | | | (1,215) | | | 2,758 | |
| | | | | | | |
未實現的損失 | (1,007) | | | — | | | — | | | (1,007) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 50,077 | | | $ | 5,735 | | | $ | 3,564 | | | $ | 59,376 | |
(a) 在合併經營報表中,未實現的損益計入關聯公司的(收入)虧損,扣除税款。
(b) 已實現和未實現的損益記錄在合併運營報表中的已實現和未實現(收益)損失、淨收入或金融服務收入中。
長期投資-估值技巧
該公司使用二項式格子模型估算了截至2022年12月31日其對STCN票據的投資價值。估值的關鍵輸入包括STCN普通股的交易價格和波動率、無風險回報率以及股息率、轉換價格和到期日。 截至目前公司投資STCN優先股的公允價值 2022年12月31日是其面值,因為公司有權贖回,發行人有權按贖回價值轉換工具。截至交易所交易之日,公司對STCN票據和STCN優先股的投資進行了重新計量。 截至目前該公司對Steel Connect的投資 2023年9月30日隨着公司對Steel Connect的所有權增加到,被取消 85.02023年5月1日的百分比,如附註3-“收購和剝離” 中所述。
有價證券及其他-估值技術
公司通過根據標的證券的具體特徵合併和審查第三方定價服務提供的價格,來確定某些公司證券和公司債務的公允價值。
公司使用風險投資基金拖欠的季度報表中包含的淨資產價值來確定該基金的公允價值,並根據標的證券的具體特徵合併和審查第三方定價服務提供的價格,確定某些公司證券和公司債務的公允價值。WebBank持有的衍生品的公允價值(見附註9-“金融工具”)代表WebBank在報告日為終止合約而將獲得或支付的估計金額,基於考慮信用、業績和預付款的折扣現金流分析。貼現現金流分析中使用的不可觀察的輸入是:恆定的預付款率為 9.36% 至 35.20%,恆定默認率為 1.72% 至 21.91%,折扣率為 1.82% 至 25.60%.
按非經常性公允價值計量的資產
公司的非金融資產和負債按非經常性公允價值計量,包括商譽和其他無形資產、企業合併中收購的任何資產和負債,或按公允價值減記的長期資產。為了衡量此類資產和負債的公允價值,公司使用的技術包括收益法、市場方法和/或評估(三級投入)。收益法基於貼現現金流分析(“DCF”),通過估計歸屬於資產或負債的税後現金流,然後使用風險調整後的折現率將税後現金流折現為現值來計算公允價值。DCF中使用的假設需要做出重大判斷,包括對適當的貼現率和終值、增長率以及預期未來現金流的金額和時機的判斷。DCF中使用的貼現率旨在反映未來現金流預測中固有的風險,基於對市場參與者的加權平均資本成本的估計。此類估計來自對同行公司的分析,並從市場參與者的角度考慮了行業加權平均債務和股本回報率。市場方法通過考慮具有合理可比性的公司的股本或相關標的資產在公開市場上的交易價格或收購類似公司的交易價格來對企業進行估值。如果沒有可比公司,則不使用市場方法。
15. 承付款和意外開支
環境和訴訟事務
公司和公司的某些子公司是某些法律訴訟和環境調查的被告,並已被聯邦和州機構指定為可能直接或間接參與的某些場所的潛在責任方(“PRP”)。大多數此類法律訴訟和環境調查涉及未指明數額的潛在損害索賠或賠償,處於初始程序階段,結果存在很大的不確定性,或者涉及需要解決的重大事實問題,因此公司無法估計一系列可能的損失。對於在調查過程中取得足夠進展,使公司能夠合理估計可能損失範圍的事項,提供了超過此類事項應計負債(如果有)的估計可能損失範圍。任何可能損失的估計範圍是或將要基於當前可用信息,涉及判斷要素和重大不確定性,可能不代表公司的最大可能的損失敞口。此類法律訴訟和環境調查的情況將不時發生變化,實際結果可能與目前的估計有很大差異。對於下文未具體報告的當前訴訟,管理層預計此類法律訴訟和環境調查產生的負債(如果有)不會對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。
法律訴訟和環境調查處於行政或司法程序的不同階段,包括要求收回過去的政府費用,以及要求將來的調查和補救行動。在某些情況下,索賠的美元數額沒有具體説明,就一些PRP索賠而言,是針對一些其他實體提出的,要求獲得與對公司某些子公司相同的費用回收或其他救濟。當與環境和訴訟事項相關的負債變為可能且可以合理估算時,公司將按未貼現的方式計提這些負債。截至2023年9月30日,按合併計算,公司記錄的負債為 $13,444和 $24,736分別在合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中。截至2022年12月31日,按合併計算,公司記錄的負債為美元12,692和 $24,765分別在合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中,它們代表環境修復負債以及與下文討論的訴訟事項相關的準備金的當前估計值。
與這些成本相關的費用以及任何回收費用均包含在公司合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。估算公司對特定場地的補救責任以及修復的方法和最終成本需要許多本質上難以做出的假設,最終結果可能與目前的估計存在重大差異。
環境問題
公司的某些子公司有與環境問題相關的現有和或有負債,包括補救成本、資本支出以及與可能違反聯邦和州環境法有關的可能的罰款和處罰。根據新發現、技術和替代補救方法的出現,正在不斷調整此類現有和或有負債。
在這些負債中,根據《綜合環境應對、補償和責任法》(“CERCLA”)或類似的州法規,該公司的某些子公司已被確定為PRP,並且是與某些財產有關的行政同意令的當事方。這些子公司可能受CERCLA對PRP規定的連帶責任的約束。由於補救活動的技術和監管複雜,以及在確定PRP以及分配或確定其責任方面存在的困難,子公司無法合理估計公司子公司所在的某些地點遵守此類法律的最終成本。
根據目前獲得的信息,公司子公司預計其各自的環境成本,包括額外的罰款和罰款(如果有)不會對其產生重大不利影響,也不會對這些環境問題的解決對此類子公司或公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但不可能有這樣的保證。公司預計,子公司將從各自的營運資金中支付任何此類款項,儘管無法保證他們有足夠的資金來支付。如果子公司無法為其負債提供資金,則可以要求其各自的母公司支付此類負債。
公司某些子公司負有環境責任的地點包括以下內容:
該公司一直在與康涅狄格州能源和環境保護部(“CTDEEP”)合作,履行1989年同意令規定的義務,該同意令適用於位於康涅狄格州費爾菲爾德的前製造工廠。濕地部分的生態風險評估已於2016年第二季度提交給CTDEEP進行審查和批准。公司官員繼續與CTDEEP代表會面,以制定最終的工作計劃。在雙方都能接受的濕地工作計劃獲得批准之前,預計將對濕地進行進一步調查。該公司制定了調查該地塊高地部分的最新工作計劃,並於2018年3月獲得CTDEEP的批准,並於2019年和2020年完成。要全面確定需要補救的區域,還需要進行更多的高地調查工作,這還取決於CTDEEP的要求和批准。根據目前已知的信息,公司合理地估計,在多年的時間內,它可能蒙受的總損失在美元之間10,500和 $17,500。該公司的儲備金為 $14,300記錄在未來的補救成本中,這是我們在這個潛在損失範圍內的最佳估計。由於不確定性,無法保證此事的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
1986年,該公司的一家子公司與新澤西州環境保護部(“NJDEP”)簽訂了行政同意令(“ACO”),以調查和修復其於1984年購買的新澤西州蒙特維爾的財產。ACO涉及對土壤和地下水污染的調查和修復活動。從那時起,該公司一直在積極調查和修復土壤和地下水,並已完成了該物業正在運行的改進型地下水處理系統的實施。根據與場地前所有者/運營商達成的和解協議,現場調查和修復費用及其他相關費用的責任由合同分配 75% 歸前所有者/運營商和 25% 在獲得第一美元,全部歸還給公司1,000由前所有者/運營商支付。此外,該公司還通過保險間接報銷了其承擔的部分費用。無法保證前所有者/運營商或擔保人將繼續及時向公司償還支出和/或有財務能力履行和解協議和擔保規定的義務。無法保證會有任何額外的保險補償。儲備金約為 $900已按公司的預期設立 25該站點預期成本的百分比,基於最近選擇的最終補救措施、持續的運營和維護、額外的調查以及未來30年的受監測的自然衰減測試。此外,儲備金和相關應收賬款約為美元2,700已為前所有者/運營商的預期預期份額確定
本網站的成本。2019年12月18日,新澤西州(“州”)對該公司和其他與該地點以前的業務有關的非關聯公司提起訴訟。該州正在尋求未指明的賠償,包括補償國家聲稱的所有清理和清除費用以及其他損失,包括因涉嫌排放危險物質和污染物而受到損害的任何自然資源的損失價值和合理的評估費用,以及律師費和費用。2020年3月16日,公司提出了部分駁回動議,結果駁回了該州的侵入索賠,並將通過該州的公共騷擾索賠追回的損害賠償僅限於與減免相關的金錢救濟。2020年6月11日,該州提出了修正申訴,提出的申訴與最初的申訴相同。2020年7月1日,公司對另一名被告Cycle Chem, Inc.進行了答覆並提出了賠償和分攤的交叉索賠。Cycle Chem還對該公司提出了交叉索賠,這些索賠已得到答覆。雙方已基本完成書面和文件調查。經過保密調解, 雙方協商的和解金額為 $10,500,其中公司需要支付 $2,625,它的 25份額百分比,其餘的美元將由其他非關聯公司支付7,875,他們的 75% 份額。此外,該州還口頭同意和解金額為 $3,500他們將為 Cycle Chem 提供支持 100% 負責。2022年10月14日,公司和所有其他關聯方就全球和解向法院提供了諮詢意見。該州必須對和解金額進行正式批准程序,其中包括公告和意見徵詢期。同時,在和解程序最後完成之際,法律訴訟被推遲。國家批准最終確定後,法院將舉行最後一次聽證會,以批准和發佈同意判決。
由於其前子公司SL Surface Technologies, Inc.(“SLI”)位於新澤西州彭索肯(“彭索肯工廠”)、新澤西州卡姆登及其位於新澤西州韋恩的前子公司SGL Princed Circuits過去的活動,該公司的子公司SLI Industries, Inc.(“SLI”)未來可能會產生環境成本。在彭索肯基地,SLI於2013年與美國司法部和美國環境保護署(“EPA”)簽訂了同意令,此後完成了同意令所要求的補救措施,並已向美國環保局支付了固定金額的過去的監督費用。與同意令分開,2012年12月,NJDEP提出了美元的和解要求1,800用於過去和將來的清理和清除費用以及自然資源損失(“NRD”)。為了避免就此事提起訴訟的時間和費用, SLI提議支付大約 $300以充分解決國家提出的申訴。SLI的和解提議被拒絕。2018年12月6日,該州對與彭索肯網站有關的SLI提起訴訟。該州正在尋求三倍的賠償金和律師費,要求賠償地下水使用損失的NRD,並要求SLI支付該州在Pennsauken場地已經產生和將要承擔的所有清理和清除費用。2019 年 8 月 21 日,SLI 提交了一份 $1,070和解提議,但未被接受。雙方已經基本完成了事實和專家的發現,包括交換相互競爭的專家報告。該公司有儲備金 $2,582,這是SLI最後一次和解要約的金額。SLI打算維護其現有的所有法律和程序性辯護。因此,無法保證此事的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
SLI在2003年報告了位於新澤西州卡姆登的SurfTech基地的土壤污染和地下水污染。在持牌場地修復專業人員的指導下,已經完成了大量的調查和修復工作。與全氟辛烷磺酸化合物有關的其他調查已經啟動,並推遲了補救行動。包括土壤挖掘和地下水生物修復在內的修復行動預計將於2024年上半年開始。土壤挖掘完成後,將進行修復後的地下水監測。儲備金 $3,000已經確定了該場地的預期成本,但無法保證不會有與該場地相關的潛在額外費用,目前無法合理估計這些費用。因此,無法保證此事的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
SLI目前正在參與位於新澤西州韋恩的一家商業設施的環境評估和清理工作。受污染的土壤和地下水已在NJDEP和LSRP的監督下進行了修復,但地下水和地表水中延伸到異地的令人擔憂的污染物仍高於適用的NJDEP修復標準。儲備金約為 $1,300已經確定了預期費用,但無法保證不會有與該場地相關的潛在額外費用,而目前無法合理估計。因此,無法保證此事的解決不會對SLI、HNH或公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
訴訟事宜
Reith 訴列支敦士登等人2018年4月13日,據稱是STCN的股東唐納德·里斯提出了經證實的申訴,即瑞斯訴利希滕斯坦等人,2018-0277(Del.Ch。)(“瑞斯訴訟”) 在大法官法院受審.原告試圖就該公司及其幾家關聯公司以及STCN董事會的某些成員以及其他指定被告(統稱為 “被告”)提起集體訴訟和衍生索賠
收購 $35,000該公司子公司持有STCN的C系列優先股,以及向三名個人被告提供的股權補助。該投訴包括對作為STCN董事的所有個人被告提出的違反信託義務的索賠;對公司的協助和教唆違反信託義務的索賠;對公司違反作為控股股東的信託義務的索賠;以及針對公司和三名獲得股權補助的個人的不當致富的衍生索賠。該投訴要求向STCN及其股東提供數額不詳的賠償,以及撤銷、撤銷和其他公平救濟。被告動議駁回申訴,理由是沒有提出申訴,也沒有提出申訴。2019年6月28日,衡平法院駁回了大多數被告的駁回動議,允許此事繼續進行。被告和原告(“當事人”)隨後參與了文件發現。2021年8月13日,雙方就瑞斯訴訟的和解簽訂了諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)。根據諒解備忘錄,被告同意(須經法院批准)要求其董事和高級管理人員責任保險公司向STCN支付美元2,750現金。該公司的保險公司同意支付 $1,100和解協議和STCN的保險公司同意支付剩餘的美元1,650。在雙方於2022年2月18日簽訂妥協、和解和解除條款和協議(“擬議和解協議”)後,衡平法院批准了與擬議和解協議相關的日程安排令(“計劃令”),但進行了修改。根據計劃令,保險公司在2022年4月完成了將和解款匯入由原告律師和STCN共同控制的賬户的過程,資金將保留在該賬户中,直到法院最終批准和解為止。此外,根據諒解備忘錄的條款,某些同時也是公司現任和前任僱員的個人被告——沃倫·利希滕斯坦(執行董事長)、傑克·霍華德(總裁)和威廉·費耶斯(前首席運營官)——與STCN簽訂了單獨的信函協議(“移交協議”),根據該協議,他們都同意向STCN交出總額 3,300,000他們最初於2017年12月獲得的股票,以換取向STCN提供的服務。根據諒解備忘錄和投降協議,利希滕斯坦於2021年8月17日投降 2,133,333鋼鐵通股票 (1,833,333既得股份和 300,000未歸屬股份),霍華德先生投降 1,066,667鋼鐵通股票 (916,667既得股份和 150,000未歸屬的股份)。同樣根據諒解備忘錄和移交協議,費耶斯先生投降 100,0002021 年 12 月的既得股份。在雙方提交文件支持法院批准和解協議之後,反對者提交了反對批准和解協議的文件之後,以及在2022年8月12日和8月18日舉行的聽證會之後,以及雙方和保險公司同意修改擬議的和解協議以增加美元之後250保險公司支付的現金,法院於2022年9月23日裁定拒絕批准和解協議。先前存入托管的資金已退還給保險公司。由於和解被拒絕,公司不太可能再對擬議的和解負債負有責任,也沒有相關保險的應收賬款,因此這兩筆款項已不再應計。2023年9月12日,法院批准了規定的預審和審判時間表,最終定於2024年9月進行審判。截至目前尚無法確定與該爭議有關的可能責任(如果有)。
2023年9月1日,據稱是STCN的股東穆罕默德·拉傑瓦迪安提出了一份經核實的申訴,指控STCN董事會、公司、Steel Excel, Inc.和WebFinancial Corporation的成員就交易所交易對STCN董事會、該公司、Steel Excel, Inc.和WebFinancial Corporation的成員提出了違反信託義務的單一直接索賠。投訴稱,儘管受到質疑的交易獲得了STCN董事會獨立戰略規劃委員會的批准,但該委員會未能獲得 “控制權溢價”,也沒有考慮E系列可轉換優先股發行對原告持股的稀釋作用。要求的補救措施包括撤銷E系列可轉換優先股,以及司法要求未來涉及公司及其附屬公司的所有交易都必須獲得少數股東的批准。2023年9月27日,實體被告提出動議,要求駁回申訴。2023年10月5日,個人被告提出動議,要求駁回申訴。截至目前尚無法確定與該爭議有關的可能責任(如果有)。
BNS Holdings清算信託基金(“BNS Sub”)的一家子公司在從1994年起至2023年9月30日期間提起的多起涉嫌與石棉有關的有毒侵權索賠中被指定為被告。在許多情況下,這些索賠涉及的不僅僅是 100被告。大約還剩下y 55截至 2023 年 9 月 30 日,石棉索賠尚待處理。BNS Sub認為,根據案情,它對毒性侵權索賠的任何責任都有重要的辯護。這些有毒侵權指控均未進入審理階段,因此,無法保證這些辯護會佔上風。從1974年到1988年,BNS Sub的保險單涵蓋了與石棉相關的索賠。BNS Sub每年從其保險公司收到追溯性賬單或抵免額度,以應對索賠提交、結算或駁回索賠時發生的索賠應計金額的增加或減少,或者修改當時存在的索賠的最終結算成本估計。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,BNS 訂閲均已累積 $1,389和 $1,418分別涉及針對BNS Sub的未結和正在進行的索賠.該應計金額包括保險公司向公司提交的未付追溯賬單金額,以及公司對BNS Sub在保險資助金額之外解決這些索賠的可能費用的最佳估計。無法保證未來的索賠數量以及相關的辯護、和解或判決費用將與現有索賠迄今為止的經驗一致,也無法保證BNS Sub無需將其清理這些索賠的估計負債額大幅增加到可能對合並財務報表產生重大影響的數額。
在我們的正常業務過程中,公司還會受到其他定期訴訟、調查、索賠和訴訟的約束,包括但不限於合同糾紛、就業、環境、健康和安全問題,以及與我們的歷史收購和資產剝離相關的索賠。上述許多行為都有保險。儘管公司無法確定地預測針對公司的訴訟、調查、索賠和訴訟的最終解決辦法,但它認為其作為當事方的任何正在進行的法律訴訟都不會對其業務、前景、財務狀況、現金流、經營業績或流動性產生重大不利影響。
16. 關聯方交易
關聯方的應收賬款和應付給關聯方的應付賬款分別包含在公司合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產以及其他流動負債中。 截至2023年9月30日和2022年12月31日止年度的關聯方應收賬款和應付關聯方的應付賬款的組成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
從關聯方處收取的款項: | | | |
聯營公司的應收賬款-STCN | $ | — | | | $ | 967 | |
來自其他關聯方的應收款 | 236 | | | (5) | |
總計 | $ | 236 | | | $ | 962 | |
應付給關聯方的款項: | | | |
應計管理費 | $ | 449 | | | $ | 299 | |
應付給其他關聯方的款項 | 1,287 | | | 2,582 | |
總計 | $ | 1,736 | | | $ | 2,881 | |
與 SP 通用服務有限責任公司的管理協議
根據管理協議的條款,SPLP由經理管理,管理協議的年費率為 1.5合夥人總資本(“管理費”)的百分比,在每個季度的第一天支付,並視季度調整而定。此外,在超過每個普通單位的基準權益價值時,SPLP可能會以激勵單位的形式向經理人發放合夥企業利潤利息,激勵單位將被歸類為SPLP的C類普通股單位,該基準權益自每個財政年度的最後一天確定(有關激勵單位的更多信息,請參閲附註11-“資本和其他累計綜合虧損”)。
管理協議每年12月31日自動續訂 一年條款,除非至少另有決定 60公司大多數獨立董事在每次續訂日期前幾天。管理費為 $3,249和 $2,709分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及9,319和 $7,646分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。管理費包含在公司合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。公司合併資產負債表上其他流動負債中包含的管理費未付金額為美元449和 $299分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
SPLP將承擔(或向管理人報銷)其管理實體、管理人、SPH GP或其關聯公司的所有合理成本和開支,包括但不限於:差旅、法律、税務、會計、審計、諮詢、行政、合規、投資者關係費用,以及經理和SPH GP為管理人業績所產生的合理必要費用其根據管理協議承擔的職責和職能以及某些其他費用經理或其關聯公司的經理、高級職員、員工和代理人代表SPLP產生的費用。經理根據管理協議提供服務所產生的報銷費用約為美元,其中絕大多數是與商務相關的航空旅行1,203和 $1,274分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及3,582和 $3,265分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。可報銷費用的未付金額約為 $1,140和 $2,427分別截至2023年9月30日和2022年12月31日,幷包含在公司合併資產負債表上的其他流動負債中。
企業服務
該公司的子公司Steel Services Ltd(“Steel Services”)通過與其子公司和投資組合公司簽訂的管理服務協議,提供的服務包括指派C級管理人員、法律、税務、
會計、財務、諮詢、審計、行政、合規、環境健康和安全、人力資源、市場營銷、投資者關係、運營集團管理和其他類似服務。除了與SPLP及其合併子公司簽訂的服務協議(這些協議在合併中被取消)外,Steel Services還與其他被視為關聯方的公司簽訂了管理服務協議,包括J. Howard Inc.和Steel Partners, Ltd.及其附屬公司。總的來説,Steel Services目前的收費約為 $1,787每年向這些公司發放一次。2023年5月1日交易所交易完成後,STCN成為公司的合併子公司,如附註3 “收購和剝離” 所述。合併後,取消了2023年5月1日之後向STCN收取的服務費。根據這些服務協議計費的所有金額均歸類為銷售、一般和管理費用的減免。
互惠證券有限公司
根據管理協議,經理負責選擇執行經紀人。SPLP的證券交易根據可靠性、價格和執行分配給經紀商。該經理已選擇互惠證券公司作為介紹經紀商,並可能將管理實體的很大一部分交易引向該公司等。該經理和SPH GP的一名高管隸屬於互惠證券公司。SPLP向互惠證券公司支付的佣金在任何時期都不大。
其他
截至2023年9月30日和2022年12月31日,幾家關聯方和合並子公司的存款總額為美元110和 $1,112分別在WebBank。大約 $27和 $31截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些存款中,包括不大的利息,已分別在合併中消除。
17. 區段信息
SPLP通過以下部門運營:多元化工業、能源、供應鏈和金融服務,這些部門分別管理,提供不同的產品和服務。多元化工業板塊由工程利基工業產品的製造商組成,包括連接材料、管道、建築材料、高性能材料、電氣產品、切割替代產品和服務以及包裝業務。能源部門為石油和天然氣行業提供鑽探和生產服務,並擁有一家青年體育業務。供應鏈板塊由Steel Connect的全資子公司ModusLink Corporation(“ModusLink”)的業務組成,該公司提供供應鏈管理和物流服務。金融服務板塊主要由猶他州特許工業銀行WebBank的業務組成,從事全方位的銀行活動。
Corporate and Other由多家合併子公司組成,包括鋼鐵服務、股權法和其他投資以及現金和現金等價物。其收入或損失包括某些未分配的一般公司費用。
Steel Services與其合併的子公司和其他關聯公司簽訂了管理服務協議,詳見附註16—— “關聯方交易”。Steel Services向多元化工業、能源、金融服務和供應鏈板塊收取了約美元13,184, $2,344, $497和 $617,在截至2023年9月30日的三個月中,分別向多元化工業、能源和金融服務板塊收取了約美元的費用11,087, $1,784和 $459分別為截至2022年9月30日的三個月。Steel Services向多元化工業、能源、金融服務和供應鏈板塊收取了約美元39,552, $7,033, $1490,以及 $1,028,在截至2023年9月30日的九個月中,分別向多元化工業、能源和金融服務板塊收取了約美元的費用33,987, $5,352,以及 $1,377分別在截至2022年9月30日的九個月中。這些服務費在以下分部收入(虧損)中反映為支出,但在合併中被扣除。
分段信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化產業 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能量 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服務 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供應鏈 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
總收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
利息支出和所得税前的收入(虧損): | | | | | | | |
多元化產業 | $ | 14,756 | | | $ | 27,500 | | | $ | 61,015 | | | $ | 183,534 | |
能量 | 5,968 | | | 6,383 | | | 15,239 | | | 14,012 | |
金融服務 | (2,588) | | | 17,135 | | | 48,246 | | | 44,771 | |
供應鏈 | 4,011 | | | — | | | 5,846 | | | — | |
企業和其他 | 8,874 | | | (269) | | | (4,814) | | | (38,527) | |
利息支出和所得税前的收入 | 31,021 | | | 50,749 | | | 125,532 | | | 203,790 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
所得税(福利)準備金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
淨收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
關聯公司的虧損(收入),扣除税款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
企業和其他 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
總計 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
分部折舊和攤銷: | | | | | | | |
多元化產業 | 10,257 | | | 9,875 | | | 30,333 | | | 31,628 | |
能量 | 2,740 | | | 2,536 | | | 7,732 | | | 7,700 | |
金融服務 | 205 | | | 131 | | | 630 | | | 392 | |
供應鏈 | 1,324 | | | — | | | 2,234 | | | — | |
企業和其他 | 167 | | | 159 | | | 504 | | | 492 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 14,693 | | | $ | 12,701 | | | $ | 41,433 | | | $ | 40,212 | |
18. 監管事項
WebBank受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構的某些行動,如果採取這些行動,可能會對WebBank的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和及時採取糾正措施的監管框架,WebBank必須滿足特定的資本指導方針,這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。WebBank的資本金額和分類還受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。
由於巴塞爾協議三自2019年1月1日起全面實施,WebBank對WebBank持有的資本數量和質量的最低要求均有所提高。這些規則包括新的普通股一級資本與風險加權資產的比率(“CET1比率”)為 4.5% 和資本儲蓄緩衝區 2.5風險加權資產的百分比,在完全分階段實施後,實際上使最低CET1比率為 7.0%。巴塞爾協議三提高了一級資本與風險加權資產的最低比率 4.0% 至 6.0%(加上資本保護緩衝區,實際上使最低一級資本比率為 8.5%(已完全分階段實施),實際上使總資本與風險加權資產的比率最低為 10.5%(資本保護緩衝區已完全逐步實施),並且要求最低槓桿率為 4.0%。巴塞爾協議三還調整了某些資產的風險權重和資產負債表外風險敞口。 WebBank預計,其在巴塞爾協議III下的資本比率將繼續超過資本充足的最低資本要求,這些金額將在下表中披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 所需資本金額 |
| | 實際的 | | 為了資本 充足的目的 | | 最低資本充足率為 資本緩衝 | | 要有充足的資本 即時糾正條款 |
| | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 344,053 | | | 14.60 | % | | $ | 189,064 | | | 8.00 | % | | $ | 248,146 | | | 10.50 | % | | $ | 236,330 | | | 10.00 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 314,081 | | | 13.30 | % | | $ | 141,798 | | | 6.00 | % | | $ | 200,880 | | | 8.50 | % | | $ | 189,064 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 314,081 | | | 13.30 | % | | $ | 106,348 | | | 4.50 | % | | $ | 165,431 | | | 7.00 | % | | $ | 153,614 | | | 6.50 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以平均資產計) | | $ | 314,081 | | | 12.80 | % | | $ | 98,055 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 122,568 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 306,618 | | | 15.00 | % | | $ | 163,952 | | | 8.00 | % | | $ | 215,187 | | | 10.50 | % | | $ | 204,940 | | | 10.00 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 280,951 | | | 13.70 | % | | $ | 122,964 | | | 6.00 | % | | $ | 174,199 | | | 8.50 | % | | $ | 163,952 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | | $ | 280,951 | | | 13.70 | % | | $ | 92,223 | | | 4.50 | % | | $ | 143,458 | | | 7.00 | % | | $ | 133,211 | | | 6.50 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以平均資產計) | | $ | 280,951 | | | 14.70 | % | | $ | 76,300 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 95,375 | | | 5.00 | % |
美聯儲、貨幣審計長辦公室和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則,將作為美聯儲PPP貸款機制抵押品的貸款排除在補充槓桿比率敞口和平均合併資產總額之外。此外,根據聯邦銀行機構的風險資本規則,PPP貸款的風險權重將為零。
WebBank選擇適用聯邦銀行監管機構發佈的修改後的過渡條款,該條款涉及當前預期信用損失會計準則(CECL)對監管資本的影響。該規則允許某些銀行組織使用三年的逐步淘汰期將CECL的初始採用影響排除在監管資本之外,第一年的福利減少25%,第二年減少50%,第三年減少75%。
19. 補充現金流信息
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的補充現金流信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 59,125 | | | $ | 18,959 | |
税收 | $ | 30,135 | | | $ | 22,026 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析 的運營
在本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)中,除非上下文另有要求,否則 “我們”、“我們的”、“SPLP” 和 “公司” 等術語是指Steel Partners Holdings L.P.
以下討論旨在幫助您瞭解我們目前的業務和經營業績,以及我們目前的財務狀況。本節應與我們的合併財務報表和本10-Q表中包含的隨附附註以及10-K表年度報告一起閲讀 截至2022年12月31日的財政年度(“2022年年度報告”)。本次討論中使用的所有貨幣金額均以千計。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表格包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”,特別包括 “項目1——財務報表” 和 “項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的前瞻性陳述。這些陳述出現在本報告的多個地方,包括有關公司意圖、信念或當前預期的陳述,其中包括:(i)其融資計劃,(ii)影響其財務狀況或經營業績的趨勢以及(iii)競爭的影響。“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述;但是,除了歷史信息外,本報告還包含其他前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅是基於公司當前預期和未來事件預測的預測。有些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與聲明所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績或狀況與這些陳述和其他前瞻性陳述的預期不同的因素包括:經濟衰退導致公司業務中斷;通貨膨脹、原材料價格上漲和供應鏈中斷的負面影響;原油和大宗商品價格的巨大波動,包括持續的俄烏戰爭或以色列與哈馬斯之間持續衝突造成的中斷;利率上升的影響;公司的補貼白羊座的贊助商明確的養老金計劃,這可能會使公司遵守未來的現金流要求;遵守法律和監管要求的能力,包括環境、健康和安全法律法規、銀行法規以及公司及其業務必須遵守的其他廣泛要求;因其聯邦存款保險公司(“FDIC”)地位、嚴格監管的貸款計劃和資本要求而與公司的全資子公司WebBank相關的風險;能力履行其下的義務公司通過未來現金流或融資獲得的高級信貸額度;最近發生的影響金融服務行業的事件的風險,包括幾家大型銀行的關閉或其他倒閉;與公司收購業務戰略(包括公司最近對供應鏈領域的多數投資)相關的管理分散風險、成本和支出增加以及對盈利能力的影響;公司投資組合虧損的影響;公司的保護能力它的知識產權以及獲得或保留使用公司所依賴的他人知識產權的許可;公司在美國境外開展業務所面臨的固有風險;美國貿易政策任何變化的影響;訴訟或合規失敗對公司盈利能力的不利影響;公司技術系統或個人數據保護的重大中斷或安全漏洞;任何重要客户合同的損失;公司的能力保持內部有效對財務報告的控制;單位持有人在投票和維持針對公司或其關聯公司的訴訟方面的權利;某些相互關聯關係產生的潛在利益衝突涉及我們和公司執行主席的關聯公司;公司對經理的依賴以及管理費對公司合夥人總資本的影響;轉讓限制和其他因素對公司各單位活躍市場發展的影響;公司的税收治療及其他子公司充分利用其税收優惠的能力;税率、法律或法規的變化對我們運營的潛在負面影響,包括美國政府的税收改革;基本員工的流失;以及10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的其他可能影響公司業績的因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日,投資者不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非法律另有要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。
概述
SPLP及其子公司是一家多元化的全球控股公司,擁有並經營業務,並在多家公司擁有重大權益,包括多元化工業產品、能源、國防、供應鏈管理和物流、銀行和青年體育。SPLP通過以下部門運營:多元化工業、能源、金融服務和供應鏈。我們每家公司都有自己的管理團隊,他們在各自的行業中擁有豐富的經驗。
多元化工業細分市場由工程利基工業產品的製造商組成,在他們所服務的許多市場中均處於領先的市場地位。該領域的企業通過其銷售人員、外部銷售代表和北美和南美、歐洲、澳大利亞、亞洲和其他幾個國際市場的分銷商向客户分銷產品。其製造業務包括連接材料、管材、建築材料、高性能材料、電氣產品、切割替代產品和服務以及金屬化薄膜。
能源部門為石油和天然氣行業提供鑽探和生產服務,並擁有一家青年體育業務。體育業務的運營對公司來説並不重要。能源業務的盈利能力對原油價格的變化高度敏感。未來油價的任何下跌都將對該業務產生負面影響。
金融服務板塊主要由WebBank的業務組成,我們通過子公司WebFinancial Holding Corporation擁有WebBank的100%所有權。WebBank是一家由聯邦存款保險公司保險的州立特許工業銀行,總部位於猶他州。WebBank受聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部(“UDFI”)的全面監管、審查和監督。就《銀行控股公司法》而言,WebBank不被視為 “銀行”,因此,SPLP不受銀行控股公司的監管。WebBank從事全方位的銀行活動,包括髮放貸款、發行信用卡和接受聯邦保險的存款。WebBank通過貸款計劃向營銷和服務這些計劃的非關聯公司(“營銷合作伙伴”)發起消費者和小型企業貸款併為其提供資金,營銷合作伙伴隨後購買由WebBank發放的貸款(或貸款利息)。WebBank保留了為其營銷合作伙伴發放的部分貸款。WebBank還提供針對特定零售商、製造商、經銷商渠道、專有網絡或銀行卡計劃的自有品牌融資計劃。WebBank通過與其他金融機構的關係參與銀團商業和工業以及基於資產的信貸額度和基於資產的證券化。WebBank已經觀察到並仍在預測與當前風險相關的經濟混亂和貸款業績惡化,例如通貨膨脹、利率上升和迫在眉睫的衰退的經濟影響。WebBank認為,這可能會對宏觀經濟產生廣泛的負面影響,並可能導致估計的信貸損失與歷史損失經歷有所不同。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,WebBank沒有根據小企業管理局(“SBA”)的薪資保護計劃(“PPP”)發放新的貸款,該計劃是根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)授權的。現有貸款由PPP流動資金機制提供資金,期限為兩到五年,還款由小企業管理局擔保。借款人在票據日期後的十六個月內還款,在十六個月的延期期間將繼續累積利息,為1%。如果滿足某些標準,則可以全部或部分免除貸款(最高為全額本金和任何應計利息)。小企業管理局向WebBank支付的貸款手續費計為貸款發放費。淨遞延費用在貸款期限內被確認為貸款收益率調整。如果小企業管理局在貸款到期日之前還清或免除貸款,則剩餘未攤銷的遞延費用將在屆時計入利息收入。截至2023年9月30日,PPP貸款和相關負債總額為 23,307 美元和 20,309 美元, 分別包含在截至2023年9月30日的合併資產負債表中的應收長期貸款、淨借款和其他借款中。借款人豁免後,小企業管理局向WebBank支付貸款的本金和應計利息。
供應鏈板塊主要由Steel Connect, Inc.的業務組成。s(“Steel Connect” 或 “STCN”)全資子公司ModusLink Corporation(“ModusLink” 或 “供應鏈”),為供應鏈管理市場提供服務。ModusLink為各行各業的許多世界領先品牌提供數字和物理供應鏈解決方案,包括消費電子、電信、計算和存儲、軟件和內容、包裝消費品、醫療器械、零售以及奢侈品和互聯設備。這些解決方案結合了行業專業知識、創新的服務解決方案和綜合運營、成熟的業務流程、廣泛的全球足跡和世界一流的技術。ModusLink的解決方案和服務遍及北美、歐洲和亞太地區,旨在改善端到端供應鏈,以推動增長、降低成本和提高盈利能力。
Corporate and Other由多家合併子公司組成,包括我們的子公司鋼鐵服務有限公司(“鋼鐵服務”)、股權法和其他投資以及現金和現金等價物。其收入或損失包括某些未分配的一般公司費用。Steel Services與我們的合併子公司和其他關聯公司簽訂了管理服務協議。Steel Services提供C級管理人員、法律、税務、會計、財務、諮詢、審計、行政、合規、環境健康和安全、人力資源、營銷、投資者關係、運營集團管理和其他類似服務。有關這些服務協議的更多信息,請參閲本10-Q表其他地方的SPLP合併財務報表附註16——“ 關聯方交易”。
重大進展
PCS-馬賽克損傷
在截至2023年9月30日的三個月中,扣除税款後,我們記錄了約3,140美元的非現金減值費用,該費用與我們在PCS-Mosaic的權益法投資中確認的非臨時減值(“OTTI”)有關。在截至2023年9月30日的季度中,公司對PCS-Mosaic進行了中期減值測試,原因是
PCS-Mosaic投資的企業損失了大量客户合同。該公司使用貼現現金流模型計算了PCS-Mosaic的公允價值。評估後,公司確定對PCS-Mosaic的投資不是暫時減值的,並將其賬面價值調整為公允價值。
操作結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較
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| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
銷售商品的成本 | 283,285 | | | 273,657 | | | 833,977 | | | 830,640 | |
銷售、一般和管理費用 | 124,934 | | | 93,634 | | | 376,252 | | | 280,599 | |
| | | | | | | |
資產減值費用 | — | | | 2,449 | | | 329 | | | 2,884 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
證券已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | (8,665) | | | (3,641) | | | (6,151) | | | 22,570 | |
出售業務的收益 | — | | | (295) | | | — | | | (85,480) | |
所有其他費用,淨額 * | 58,539 | | | 9,736 | | | 96,667 | | | 16,056 | |
成本和支出總額 | 462,208 | | | 380,650 | | | 1,317,008 | | | 1,081,721 | |
所得税和權益法投資前的運營收入 | 30,046 | | | 45,023 | | | 121,542 | | | 191,105 | |
所得税(福利)準備金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
關聯公司的虧損(收入),扣除税款 | 3,140 | | | (616) | | | 11,944 | | | 1,767 | |
淨收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
* 包括合併運營報表中的財務利息、貸款損失準備金和其他費用 |
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收入
截至2023年9月30日的三個月,收入與去年同期相比增長了66,581美元,增長了15.6%,這要歸因於金融服務收入的增加以及最近增加的供應鏈板塊的有利影響,但多元化工業板塊的銷售下降和能源板塊收入的減少部分抵消了這一影響。
截至2023年9月30日的九個月中,收入與去年同期相比增長了165,724美元,增長了13.0%,這要歸因於金融服務和能源板塊的收入增加,以及最近增加的供應鏈板塊的有利影響,但多元化工業板塊的銷售下降包括2022年4月剝離SLPE業務的影響,部分抵消了這一影響。
銷售商品的成本
截至2023年9月30日的三個月,商品銷售成本與去年同期相比增長了9,628美元,增長了3.5%,這是由於最近增加了供應鏈板塊,但多元化工業板塊(主要來自其建築材料業務部門)的銷售下降以及能源板塊收入的減少部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的九個月中,商品銷售成本與去年同期相比增長了3,337美元,增長了0.4%,這是由於最近增加了供應鏈板塊和能源板塊收入的增加,但上文討論的多元化工業板塊銷售額下降部分抵消了這一點。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用(“SG&A”)與去年同期相比增加了31,300美元,增長了33.4%。增長的主要原因是金融服務板塊的支出增加了17,800美元,多元化工業板塊的支出增加了4,800美元,以及最近增加的供應鏈板塊7,100美元的影響。金融服務板塊的增長主要是由於信用風險轉移(“CRT”)餘額增加導致的信用績效費用增加,以及與員工人數增加相關的人員支出增加。多元化工業板塊支出的增加主要是由人員成本上漲所推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售和收購與去年同期相比增加了95,653美元,增長了34.1%。增長的主要原因是如上所述,金融服務板塊的銷售和收購支出增加了68,800美元,多元化工業板塊約為18,700美元,這主要是由於儘管剝離了5,000美元的SLPE業務以及最近增加的15,900美元的供應鏈板塊的影響,但部分被公司銷售和收購支出減少的8,900美元所抵消 400 主要是由於律師費與去年同期相比有所降低。
資產減值費用
在截至2023年9月30日的九個月中,確認了329美元的減值費用,該費用與多元化工業板塊建築材料業務部門的一件未使用設備有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的資產減值費用分別為2449美元和2,884美元,主要與多元化工業板塊的Kasco業務部門相關的ERP項目的實施成本有關。
利息支出
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別下降了995美元,下降了19.5%,增長了1,482美元,增長了10.3%。三個月期間的下降主要是由較低的平均債務水平推動的,但被較高的平均利率部分抵消。九個月期間的增長主要是由於平均利率的上升,但平均債務水平的下降部分抵消了這一增長。
出售業務的收益
在截至2022年9月30日的九個月中,該公司確認了85,480美元的税前收益,這與從多元化工業板塊剝離SLPE業務有關。
證券已實現和未實現(收益)虧損,淨額
截至2023年9月30日的三個月,該公司錄得8,665美元的收益,而2022年同期的收益為3,641美元。截至2023年9月30日的九個月中,該公司錄得6,151美元的收益,而2022年同期的虧損為22,570美元。這些收益和虧損是由於與公司證券投資組合按市值計價調整相關的未實現收益和虧損造成的。
所有其他費用,淨額
截至2023年9月30日的三個月,所有其他支出淨額為58,539美元,而2022年同期為9,736美元,截至2023年9月30日的九個月為96,667美元,而2022年同期為16,056美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,所有其他支出的增量淨額主要是由於與2022年同期相比,與金融服務板塊相關的信貸損失準備金分別增加了30,376美元和36,221美元,財務利息支出分別為17,601美元和46,888美元。
所得税(福利)準備金
該公司在截至2023年9月30日的三個月中記錄了981美元的所得税優惠,2022年同期的所得税準備金為9,211美元。在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄的所得税優惠為1,707美元,2022年同期的所得税準備金為56,256美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,該公司的有效税率分別為(1.4)%和29.4%。截至2023年9月30日的九個月中,有效税率較低的主要原因是與未實現投資損益相關的美國所得税支出的變化,以及因加入Steel Connect而產生的遞延所得税變動。作為有限合夥企業,公司通常不對聯邦和州所得税負責,其利潤和虧損直接轉給有限合夥人,以納入其各自的所得税申報表。已對作為應納税實體的合併子公司的經營業績徵收聯邦、州、地方或國外所得税的規定。法定税率和有效税率之間的顯著差異包括未確認税收優惠的合夥企業虧損、與未實現投資損益相關的税收支出、州税、遞延所得税估值補貼的變化、交易所交易中加入Steel Connect所產生的遞延税收變動以及其他永久性差異。
關聯公司的虧損(收入),扣除税款
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司在扣除税款後的三個月和九個月中關聯公司的虧損分別為3,140美元和11,944美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,聯營公司的扣除税款的收入分別為616美元和1,767美元。截至2023年9月30日的三個月,淨税收虧損是與PCS-Mosaic的非臨時減值相關的非現金減值費用。
有關每項投資的詳細信息以及相關的按市值計價的調整,請參閲本10-Q表中其他地方的公司合併財務報表附註7——“ 投資”。
細分分析
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| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化產業 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能量 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服務 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供應鏈 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
總收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
利息支出和所得税前的運營收入(虧損): | | | | | | | |
多元化產業 | $ | 14,756 | | | $ | 27,500 | | | $ | 61,015 | | | $ | 183,534 | |
能量 | 5,968 | | | 6,383 | | | 15,239 | | | 14,012 | |
金融服務 | (2,588) | | | 17,135 | | | 48,246 | | | 44,771 | |
供應鏈 | 4,011 | | | — | | | 5,846 | | | — | |
企業和其他 | 8,874 | | | (269) | | | (4,814) | | | (38,527) | |
利息支出和所得税前的運營收入 | 31,021 | | | 50,749 | | | 125,532 | | | 203,790 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
所得税(福利)準備金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
淨收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
關聯公司的虧損(收入),扣除税款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
企業和其他 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
總計 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
分部折舊和攤銷: | | | | | | | |
多元化產業 | 10,257 | | | 9,875 | | | 30,333 | | | 31,628 | |
能量 | 2,740 | | | 2,536 | | | 7,732 | | | 7,700 | |
金融服務 | 205 | | | 131 | | | 630 | | | 392 | |
供應鏈 | 1,324 | | | — | | | 2,234 | | | — | |
企業和其他 | 167 | | | 159 | | | 504 | | | 492 | |
折舊和攤銷總額 | 14,693 | | | 12,701 | | | 41,433 | | | 40,212 | |
多元化產業
截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額與2022年同期相比下降了13,102美元,下降了4.2%,這主要是由於建築材料業務部門的銷售額下降。建築材料業務部門減少12,500美元,主要是由於其屋面產品銷售量的減少,但部分被其FastenMaster產品的銷量增加所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,淨銷售額與2022年同期相比下降了67,543美元,下降了6.8%。下降的主要原因是建築材料業務部門的銷售額減少了67,800美元,這主要是由於對其屋面產品的需求減少。
截至2023年9月30日的三個月,該分部的營業收入與2022年同期相比下降了12,744美元。如上所述,2023年期間的營業收入下降主要是由較低的銷量影響推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,該分部的營業收入與2022年同期相比下降了122,519美元。2023年期間營業收入減少的主要原因是與之相關的税前收益為85,480美元
在2022年期間剝離SLPE業務,如上所述的銷售業績下降,以及2023年期間的人事成本增加。
能量
截至2023年9月30日的三個月,淨收入與2022年同期相比下降了4,667美元,下降了9.1%。淨收入的下降主要是由於鑽機工時減少,但部分被優惠的價格所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與2022年同期相比分別增長了8,470美元,增長了6.2%。淨收入的增長主要歸因於優惠的價格和強勁的能源行業推動的鑽機工時增加。
截至2023年9月30日的三個月,該細分市場的營業收入與2022年同期相比下降了415美元,這主要是由2023年期間上述收入減少所致。
截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的營業收入與2022年同期相比分別增長了1,227美元,這主要是由上述收入的強勁推動的,但部分被2023年期間材料和勞動力成本的上漲所抵消。
金融服務
截至2023年9月30日的三個月,收入與2022年同期相比增長了44,341美元,增長了71.4%。與截至2022年9月30日的三個月相比,利息收入和來自更高資產貸款、信用風險轉移、待售餘額和利率的費用有所增加。
截至2023年9月30日的九個月中,收入與2022年同期相比增長了154,607美元,增長了103.1%。增長的主要原因是與截至2022年9月30日的九個月相比,資產基礎貸款、信用風險轉移、待售餘額和利率的增加所產生的利息收入和費用增加,以及交易量增加所推動的非利息收入增加。
截至2023年9月30日的三個月,該分部的營業虧損為2588美元,而2022年同期的收入為17,135美元。營業利潤的下降主要是由於信貸損失、銷售和收購成本以及財務利息支出準備金的增加,但與去年同期相比,上述收入的增加部分被上述截至2023年9月30日的三個月收入增加所抵消。貸款損失準備金的增加主要是由於支持WebBank的一筆資產貸款的抵押品的價值下降。這筆貸款的儲備金增加了32,909美元,至36,923美元,這筆儲備金佔其未償本金餘額的100%。銷售和收購成本的上漲是由CRT餘額增加導致的信用績效費用增加,以及與員工增加相關的人員支出增加所致。財務利息支出增加是由於存款增加和利率上升。
截至2023年9月30日的九個月中,該分部的營業收入與2022年同期相比增長了3,475美元。增長主要是由於上文討論的收入增加,但與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中銷售和收購成本、財務利息支出和貸款損失準備金的增加部分抵消了這一增長。銷售和收購成本的上漲是由CRT餘額增加導致的信用績效費用增加,以及與員工增加相關的人員支出增加所致。財務利息支出增加是由於存款增加和利率上升。貸款損失準備金的增加主要是由於支持WebBank的一筆資產貸款的抵押品的價值下降。這筆貸款的儲備金增加了36,883美元,至36,923美元,該儲備金佔其未償本金餘額的100%。
供應鏈
該公司於2023年5月1日增加了供應鏈板塊,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收入分別為40,009美元和70,190美元,營業收入分別為4,011美元和5,846美元。
在截至2023年9月30日的三個月中,Steel Connect出售了其在Aerojet common的所有權益
它在交易所交易中獲得的股票,淨收益為207,799美元。
企業和其他
截至2023年9月30日的三個月,營業收入為8,874美元,而去年同期的營業虧損為269美元。截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損為4,814美元,而去年同期為38,527美元。波動主要是由於長期投資的投資結果變化造成的。截至2022年9月30日的九個月的營業虧損也受到律師費上漲的推動。
關於合併現金流的討論
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併運營現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 11,675 | | | $ | (58,524) | |
用於投資活動的淨現金 | (168,692) | | | (85,649) | |
融資活動提供的淨現金 | 486,419 | | | 181,923 | |
該期間的淨變動 | $ | 329,402 | | | $ | 37,750 | |
來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,公司產生了11,675美元的現金,這主要是由於111,305美元的營業收入和營業收入的調整,包括47,979美元的信貸損失準備金以及41,433美元的折舊和攤銷,部分被185,870美元的運營資產和負債變動所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,公司使用了58,524美元的現金,這主要是由於203,166美元的運營資產和負債變動,部分被133,082美元的營業收入所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,公司使用了168,692美元的現金,這主要是由於扣除收款後的貸款發放額為242,667美元,購買了204,611美元的投資,部分抵消了出售投資收益207,893美元以及與Steel Connect簽訂的轉讓和交換協議導致的合併現金的增加。在截至2022年9月30日的九個月中,公司使用了85,649美元的現金,這主要用於購買284,884美元的投資、扣除收購現金後的35,298美元的收購、扣除收款後的34,845美元的貸款發放以及30,188美元的不動產、廠房和設備的購買,部分被155,899美元的投資到期收益和淨額所抵消企業銷售收入為142,426美元。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,公司產生了486,419美元的現金,這主要是由於存款增加了531,006美元,但部分被償還的21,277美元的PPP借款和19,727美元的股票回購所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,公司產生了181,923美元的現金,這主要是由於存款增加了606,626美元,但部分被償還的273,569美元的PPP借款、93,359美元的循環淨還款額和41,319美元的股票回購所抵消。
流動性和資本資源
SPLP(不包括其運營子公司,“控股公司”)是一家多元化的全球控股公司,其資產主要包括其直接子公司的股票、權益法和其他投資以及現金和現金等價物。公司與其企業合作,通過營運資本改善、資本配置政策以及運營和增長計劃,增強其流動性和運營,增加單位持有人和利益相關者的長期價值。管理層計劃使用以下策略來繼續增加流動性:(1)繼續使用以下策略進行改進 鋼鐵業務系統在公司的所有運營中,提高銷售和運營效率;(2)支持內部和可能通過收購實現盈利的銷售增長;(3)不時酌情評估其業務和/或資產的戰略選擇。公司繼續研究其所有選擇和戰略,包括收購、資產剝離和其他公司交易,以增加現金流和利益相關者價值。
經修訂和重述的公司優先信貸額度(“信貸協議”)包括本金總額不超過60萬美元的優先擔保循環信貸額度(“循環信貸貸款”),其中包括50,000美元的週轉額度貸款、5萬美元的備用信用證子貸款,以及等於75,000美元中較低值的貨幣次級額度(以歐元和英鎊計算)循環信貸承諾的總金額。信貸協議幾乎涵蓋了公司的所有子公司,WebBank和Steel Connect除外。信貸協議下的可用性取決於收益和某些承諾,包括信貸協議中定義的總槓桿率上限和利息保障的最低比率限制。 信貸協議受某些強制性預付款條款以及限制和財務契約的約束,主要是上面描述的槓桿比率。截至2023年9月30日,公司遵守了所有財務契約。該公司認為,在接下來的十二個月中,它將繼續遵守信貸協議的條款。如果公司不履行其財務契約,如果它無法根據管理層可以接受的條款獲得貸款人的必要豁免或其他修改,則其獲得可用信貸額度的能力可能會受到限制,其債務義務可能會加快,流動性可能會受到不利影響。信貸協議將於2026年12月29日到期,所有未付金額都將到期並支付。
控股公司及其運營子公司認為,他們有足夠的資源來滿足其現有業務的正常運營成本、資本支出、養老金支付、債務義務和營運資金的需求,併為其税收、法律和環境事務提供資金,至少在未來十二個月內。這些資源包括現金和現金等價物、投資、經營活動提供的現金和未使用的信貸額度。控股公司及其運營企業履行還本付息義務、為計劃資本支出和所需養老金支付提供資金以及根據其普通單位回購計劃進行收購或回購單位的能力將取決於其未來的經營業績,這將受到其運營市場當前經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中一些因素是他們無法控制的。如上所述,如果控股公司及其運營企業的財務業績不符合各自融資協議中規定的財務契約,則無法保證其將繼續獲得信貸額度,這也可能導致各自的貸款人加速履行其債務義務,從而對流動性產生不利影響。
截至2023年9月30日,該公司的營運資金為410,043美元,而截至2022年12月31日,營運資金為156,085美元。 截至2023年9月30日,公司在信貸協議下的總可用性約為403,500美元。在截至2023年9月30日的九個月期間,資本支出為36,667美元,而2022年同期為30,188美元。該公司目前預計,2023年全年資本支出在52,000美元至57,000美元之間,而2022年為47,541美元。 公司及其子公司有持續的承諾,其中包括為子公司養老金計劃的最低要求提供資金。在截至2023年9月30日的九個月中,公司向其養老金計劃繳納了13,627美元。該公司預計在2023年第四季度不會提供任何額外捐款。未來所需的養老金繳款是根據未來債務的貼現率、計劃資產的假設回報率和立法變化等假設估算的。未來的實際養老金成本和所需的資金義務將受到前一句話中描述的因素和假設變化的影響,包括養老金計劃資產和利率下降的影響,以及任何計劃終止或其他加速事件等其他變化的影響。
WebBank管理其流動性,以提供足夠的資金來履行預期的財務義務,例如存款證到期日,併為客户的信貸需求提供資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分別出售了205,850美元和174,257美元的現金及現金等價物、存放在其他機構的定期存款和聯邦基金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分別從其代理銀行獲得了5萬美元和55,000美元的信貸額度。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分別在美聯儲的折扣窗口中提供了362,494美元和285,584美元。因此,截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank共有618,344美元和514,841美元的現金、信貸額度和聯邦儲備銀行折扣窗口, 分別約佔24.7%分別佔WebBank總資產的26.9%,不包括PPP貸款。
Steel Connect的全資子公司ModusLink與安普誇銀行簽訂了循環信貸協議(“Umpqua Revolver”),該協議規定最高信貸承諾額為12,500美元,信用證的次級額度為5,000美元,將於2025年3月31日到期。 截至2023年9月30日,ModusLink遵守了Umpqua左輪手槍的契約,並認為在接下來的十二個月中,它將繼續遵守Umpqua左輪手槍的契約。 截至2023年9月30日,ModusLink的可用借款能力為11,890美元,未償還的信用證為610美元。
其他
重要會計估算更新
公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,這要求我們做出影響財務報表中報告的金額的估計和假設。我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最關鍵的關鍵會計政策和估計將在第二部分的 “關鍵會計政策” 部分中報告。2022年年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
公司對自每年12月1日起的商譽進行減值評估,如果事件發生或情況發生變化,則很可能會使申報單位的公允價值降至賬面金額以下。由於利率上升,以及我們在2023年第三季度進行的年度預測程序,管理層確定,我們電氣產品報告部門的預計未來現金流表明,該申報單位的公允價值可能低於賬面金額。因此,我們對截至2023年9月30日的電氣產品申報單位的公允價值進行了中期評估(“中期評估”)。中期評估以收入和市場方法相結合的方式估算電氣產品申報單位的公允價值,這表明申報單位的公允價值超過了其賬面價值。貼現現金流分析中使用的重要假設包括基於管理層當前預期的預期未來收益和現金流,以及用於估算公允價值的相關風險調整後貼現率。該評估沒有記錄任何商譽減值費用。在未來時期,市場狀況、客户需求或其他潛在運營變化的進一步下降可能會增加這些資產減值的風險。截至2023年9月30日,如果該報告單位及其關聯資產的公允價值、由於預期未來現金流的金額和時間而導致的價值下降、客户對電氣產品服務的需求減少、無法執行管理層的業務戰略或經濟衰退等總體市場狀況,以及包括貼現率在內的利率變化,則與電氣產品報告部門相關的商譽將面臨未來減值的風險。就其本質而言,未來的現金流估計是主觀的,實際結果可能與公司的估計存在重大差異。如果公司的持續現金流預測未得到滿足,或者減值測試中使用的市場因素惡化,包括終端增長率或加權平均資本成本的不利變化,則公司可能必須在未來時期記錄減值費用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,電氣產品報告部門的商譽分別為46,485美元和46,445美元。截至2023年9月30日,電氣產品申報單位的公允價值超過其賬面淨值12%。
公司對PCS-Mosaic的權益法投資按成本進行核算,並根據公司在被投資方收益或虧損中所佔的份額進行了調整,這些收益或虧損反映在合併運營報表中。公司定期審查投資的公允價值是否暫時低於成本,並在事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行審查。當存在可能表明投資公允價值低於賬面價值的條件時,我們對權益法投資減值的評估包括涉及重大管理判斷和估計的關鍵投入,包括對投資現金流的預測、貼現率的選擇以及為貼現未來現金流分配的概率加權情景。根據該分析,公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中確認了扣除税款的3,140美元的非臨時減值費用,該費用計入關聯公司的虧損(收入),扣除税款。未來的事態發展可能會影響公允價值,並可能導致確認額外的減值費用。
在2023年第一季度,公司採用了亞利桑那州立大學第2016-13號, 金融工具——信用損失(主題 326):衡量金融工具的信用損失。這項新標準將大多數按攤銷成本計量的金融資產和某些其他工具(包括貿易應收賬款)的減值模型從已發生虧損模型改為預期虧損模型,並增加了某些新的必要披露。在預期損失模型下,各實體在工具的整個合同期限內確認估計的信貸損失,而不是將信貸損失的確認推遲到可能發生損失之後。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13。該指南在修改後的回顧基礎上適用,累積效應調整計入合夥人的資本。此次採用並未對公司多元化工業和能源板塊的貿易應收賬款和其他金融資產產生實質性影響。該公司的金融服務板塊確認其信貸損失備抵額增加了5,248美元,減少了自2016-13年度採用亞利桑那州立大學以來對合夥人資本期初餘額的税收累積效應調整,減少了3,862美元。確定津貼的適當性需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。評估整體貸款組合時使用的因素和預測的變化可能會導致未來時期信貸損失備抵額和相關準備金支出的重大變化。補貼水平受貸款量、貸款資產質量評級、拖欠狀況、歷史信用損失經歷、貸款績效特徵、預測信息和其他影響損失預期的條件的影響。更改
根據模型中的假設,未來時期可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。有關公司估算預期信貸損失的方法的詳細討論,請參閲附註1-“業務性質和列報基礎”。
在截至2023年9月30日的九個月中,與公司2022年年度報告中披露的政策相比,關鍵會計政策沒有重大變化,但附註1-“業務性質和列報基礎” 中描述的信用損失補貼政策的更新除外。在編制財務報表時,公司必須做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與2022年年度報告中描述的市場風險定量和定性披露相比,我們對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
第 4 項. 控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序(這些術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。披露控制和程序是公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司(包括其合併子公司)在其根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。在對截至2023年9月30日的披露控制和程序進行評估時,我們選擇排除對Steel Connect財務報告的內部控制 (根據美國證券交易委員會發布的指導方針,我們的所有權增加到85.0%,並且根據美國證券交易委員會發布的指導方針,我們將截至2023年5月1日的所有權進行合併(見附註3-“收購和剝離”)。截至及截至本季度 2023年9月30日,Steel Connect佔我們合併總資產的10.3%,佔合併收入的8.1%。
根據該評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序自那時起有效 2023年9月30日.
財務報告內部控制的變化
公司正在將Steel Connect對財務報告的歷史內部控制措施與公司其他部門整合,在此期間,可能會對Steel Connect財務報告的內部控制做出適當的修改。除上述內容外,t在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其子公司是正常業務過程中和其他方面引起的各種法律訴訟的當事方。有關我們法律訴訟的更多信息,請參閲SPLP合併財務報表附註15(“承諾和意外開支”)中對法律和環境問題的描述,該説明包含在本表10-Q第一部分中,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
正如我們最新的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的那樣,除下文所述外,風險因素沒有重大變化。鼓勵投資者在投資公司之前查看10-K及以下表格中的此類風險因素。
與我們的業務相關的風險
由於我們無法控制的因素,原油價格的巨大波動和客户對原油的需求下降對我們的多元化工業和能源業務領域產生了實質性的不利影響,石油行業的任何長期不穩定都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生負面影響。
我們的某些運營公司,尤其是多元化工業和能源領域的運營公司,高度依賴客户對原油和天然氣的需求和可用性。例如,我們的優質能源板塊公司投資組合提供大量的油田服務和石油和天然氣設備租賃,運營大量石油鑽井平臺,並提供油井服務和修井服務。石油和天然氣行業歷來經歷週期性衰退,其特點是對我們產品和服務的需求減少,我們能夠收取的價格面臨下行壓力。持續的市場不確定性也可能導致對我們產品和服務的需求和定價降低。
客户需求通常取決於客户對未來石油和天然氣需求和未來石油和天然氣價格的看法,以及客户獲得資本的能力。自2020年第一季度以來,由於國內和國際經濟和政治狀況,例如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突,原油價格以及石油和天然氣的供需大幅波動。特別是,石油輸出國組織成員及其更廣泛的夥伴,包括俄羅斯及其盟國(“歐佩克+”)於2020年3月宣佈降價和增產,這導致石油大宗商品價格的急劇下跌幅度有所減緩。2022年10月,由於全球經濟和石油市場前景的不確定性,歐佩克+宣佈每天將減少200萬桶石油產量,這是自 COVID-19 疫情開始以來的最大減產。結果,市場和我們的業務目前繼續遭受需求損失以及油價波動。由於石油供應過剩和可用存儲容量不足,油價一直處於低迷狀態,最近大幅上漲。此外,油價對全球政治穩定的實際威脅和感知威脅特別敏感,包括石油和天然氣產區的衝突以及歐佩克+成員國的產量變化。對我們服務和產品的需求可能對石油和天然氣公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出敏感。例如,俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭(以及更大規模地區衝突的風險)造成的持續緊張局勢和不穩定已經加劇,並可能繼續增加全球石油和天然氣價格的波動,這可能會對我們多元化工業和能源板塊的盈利能力產生不利影響。
此外,石油和天然氣的市場價格和需求受到政府法規、美國和非歐佩克+國家的石油和天然氣產量以及石油和天然氣行業對未來石油和天然氣價格的看法的影響,後者通常決定了勘探、開發和生產原油和天然氣儲量的資本支出水平。石油和天然氣行業的這些變化以及其他變化已經對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生了重大的不利影響,並且在可預見的將來可能會繼續產生重大的不利影響。由於歐佩克+關於石油生產討論的決議存在許多不確定性,我們無法預測油價、庫存和需求何時會改善或穩定。
最近影響金融服務行業的事件可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
2023年上半年,硅谷銀行、Signature Bank和Silvergate Capital Corporation的關閉,以及應監管機構的要求收購瑞士信貸和第一共和國銀行,都帶來了特定銀行和更廣泛的金融機構的流動性風險和擔憂。儘管我們在這些機構中沒有任何實質性存款,但金融服務行業的流動性問題以及對更廣泛的全球經濟的潛在影響仍然存在不確定性,我們的業務、客户和供應商以及/或整個行業可能會受到我們目前無法預測的不利影響。
如果其他銀行和金融機構進入破產管理制度或將來因影響銀行系統和金融市場的財務狀況而破產,我們獲取現有現金和現金等價物的能力可能會受到威脅。此外,如果我們的任何客户、供應商或與我們開展業務的其他方無法獲得資金,則這些方有能力向我們支付或履行其義務或簽訂新的商業安排
要求向我們支付額外款項或提供額外資金可能會受到不利影響。此外,我們可能無法及時、按商業上合理的條件向我們提供足夠的外部融資,甚至根本無法獲得充足的外部融資。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
與税收相關的風險
本節中提及的所有法定內容均指經修訂的1986年《美國國税法》或 “守則”。
税率、法律或法規的變化,包括美國政府的税收改革,可能會對未來的經營業績產生負面影響。
公司及其子公司在美國和外國司法管轄區需要納税。各種税法的變化可以而且確實會發生。例如,2017年12月22日,《美國減税和就業法》(“TCJA”)頒佈。TCJA對美國國税法進行了重大修改,其中一些可能會對我們的業務產生不利影響。除其他外,TCJA(i)從2018年開始將美國企業所得税税率從35%降至21%,(ii)將利息淨支出的年度扣除額限制為不超過我們 “調整後應納税所得額” 的30%,外加當年營業利息收入的100%,(iii)僅允許納税人用應納税年度開始時產生的任何美國NOL來抵消其應納税收入的80%(而不是100%)2017 年之後。美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力,這可能會對我們的法律適用方式產生重大影響,並影響我們在發佈期內的經營業績。儘管已經發布了《財政條例》和其他指導方針以提供澄清,但對TCJA某些方面的解釋仍不清楚。但是,預計將發佈額外的《財政條例》和其他指導,以進一步澄清某些條款,儘管在許多情況下,此類指導的時機尚不清楚。此外,美國於2022年8月16日頒佈了IRA,其中除其他規定外,對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的最低税,對美國上市公司和非美國上市公司的某些美國子公司的公司股票回購徵收1%的消費税,並大幅加強了與氣候和能源投資相關的美國税收優惠。儘管目前預計不會產生實質性影響,但TCJA和通貨膨脹削減法案對公司及其子公司運營的全部影響尚不確定,IRA可能會影響公司從2023財年開始的財務業績。根據該守則和相關判例法的各項規定,美國國税局也越來越積極地使用 “軟理論” 來質疑交易,因為它們優先考慮形式而不是經濟實質,並且是出於税收考慮。這些原則的應用通常是不確定的,可能會對我們參與的交易產生不利的税收結果。
此外,決定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。關於經濟合作與發展組織(“經合組織”)提供的税基侵蝕和利潤轉移綜合框架,經合組織最近達成協議,在最低公司税率和擴大市場國家的徵税權方面使各國保持一致,因此,確定多司法管轄區税收權利和適用於某些類型收入的税率可能會發生變化。無法保證未來不會提出或頒佈可能對我們的業務或財務業績產生重大或不利影響的美國聯邦、州以及地方和外國税法的修改。如果這些變更中的任何或全部生效,它們可能會導致我們在美國境內外開展業務的增税,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用
(b) 不適用
(c) 發行人購買股權證券
SPH GP董事會已批准回購公司最多8,770,240個普通單位(“回購計劃”),其中包括2023年5月批准的100萬個普通單位。回購計劃於2016年12月7日宣佈,在任何可用金額的範圍內,將取代和取消所有先前批准的回購計劃,詳見附註11—— “資本和其他累計綜合虧損”。根據適用的法律和法規,在回購計劃下進行的任何購買將不時以現行市場價格在公開市場上進行,或者在市場外以協商交易的形式進行。在回購計劃方面,公司可以訂立股票購買計劃。回購計劃沒有終止日期。在截至2023年9月30日的三個月中,該公司以4,891美元的價格回購了111,118套普通股。由於
回購計劃啟動後,公司已購買了7,800,608套普通股,總價格約為164,086美元。截至2023年9月30日,根據回購計劃,大約有969,632套普通單位尚待購買。
下表提供了有關我們在截至2023年9月30日的三個月內回購普通單位的信息。在此期間,我們沒有與任何關聯公司或任何其他人採取一致行動收購我們的任何普通股,因此,我們認為下表中不得報告任何此類關聯公司或其他人(如果有)的購買情況。
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時期 | | 購買的單位總數 | | 每單位支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的單位總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的單位的大致數量 |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 53,600 | | | $ | 44.02 | | | 53,600 | | | 1,027,150 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1,027,150 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 57,518 | | | $ | 44.02 | | | 57,518 | | | 969,632 | |
總計 | | 111,118 | | | | | 111,118 | | | |
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 |
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10.1* | | 鋼鐵服務有限公司與瑞安·奧赫林之間的要約信(參照公司於2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入)。 |
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31.1+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(a)條和1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(a)條和1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906條和1934年《證券交易法》第13a-14(b)條(隨函提供)對首席執行官的認證。 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906條和1934年《證券交易法》第13a-14(b)條(隨函提供)對首席財務官的認證。 |
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101.INS+ | | 內聯 XBRL 實例文檔。 |
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101.SCH+ | | 內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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101.CAL+ | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF+ | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB+ | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
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101.PRE+ | | 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
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104+ | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 管理合同或補償計劃或安排。
+ 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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註明日期: | 2023年11月9日 | 鋼鐵合作伙伴控股有限公司 |
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| | 來自: | Steel Partners 控股集團有限公司, |
| | | 它的普通合夥人 |
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| | 來自: | /s/ 瑞安·奧赫林 |
| | | 瑞安·奧赫林 |
| | | 首席財務官兼授權簽署人 |
| | | (首席財務官) |