附錄 99.1
DT Midstream公佈了強勁的2023年第四季度業績;提高了 股息和2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引
• | 2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.24億美元,比上年增長10% |
• | 股息增加了 7% |
• | 提高了2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
• | 提供了2025年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望 |
底特律,2024年2月16日——DT Midstream, Inc.(紐約證券交易所代碼:DTM) 今天宣佈,2023年第四季度淨收入為1.21億美元,攤薄後每股收益為1.24美元。2023年第四季度,經營 收益為1.21億美元,攤薄後每股收益為1.24美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.39億美元。
本新聞稿末尾包含營業收益和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則 指標)與報告的淨收入的對賬。
“在團隊的出色努力下,我們在2023年取得了出色的 業績,超出了我們的預期。我要感謝每位員工的貢獻。” 總裁兼首席執行官戴維·斯萊特説。“去年,我們成功執行了歷史上最大的施工項目,提前完成了關鍵擴建項目,並按預算完成了關鍵擴建。這些項目將在未來兩年內實現強勁增長。”
斯萊特指出了以下重要業務更新:
• | 將2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指導區間提高至9.30億美元至9.8億美元 |
• | 提供的2025年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望區間為9.8億美元至10.4億美元,較2024年年增長6% |
• | 從 2023 年第四季度起,股息增加了 7%,至每股 0.735 美元, 將於 2024 年 4 月 15 日支付給 2024 年 3 月 18 日登記在冊的股東 |
執行副總裁兼首席財務官傑夫·朱厄爾表示:“我們2023年強勁的財務業績,加上 強大的有機積壓、優勢的資產狀況和靈活的資產負債表,使我們對實現今年 年及以後的目標充滿信心。”
該公司已計劃於今天美國東部時間上午 8:30(美國東部時間上午 7:30)舉行電話會議,討論業績 。投資者、新聞媒體和公眾可以通過 此鏈接收聽電話會議的互聯網直播。在美國和加拿大,參與者的免費電話撥入號碼為888.330.2022, ,電話號碼為646.960.0690;密碼為8347152。國際接入號碼可在此處獲得。 網絡直播將存檔在 DT Midstream 網站 investor.dtmidstream.com 上。
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關於 DT Midstream
DT Midstream(紐約證券交易所代碼:DTM)是天然氣 州際和州內管道、儲存和收集系統、壓縮、處理和地面設施的所有者、運營商和開發商。該公司為美國南部、東北部 和中西部以及加拿大的公用事業、發電廠、營銷人員、大型工業客户和能源生產商運輸 清潔天然氣。這家總部位於底特律的公司提供一系列全面的、面向市場的服務,包括 天然氣運輸、儲存和收集。DT Midstream正在過渡到2050年實現温室氣體淨零排放,其中包括 一項到2030年實現其碳排放量減少30%的計劃。欲瞭解更多信息,請訪問 DT Midstream 網站 www.dtmidstream.com。
為什麼DT Midstream使用營業收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤 和可分配現金流
營業收益信息的使用 — 營業收益不包括 非經常性項目、某些按市值計價的調整和已終止的業務。DT Midstream管理層認為,營業收益 更有意義地代表了公司持續經營的收益,並使用營業收益作為與分析師和投資者進行對外溝通的主要業績衡量標準。在內部,DT Midstream使用營業收益來衡量 對照預算的業績並向董事會報告。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷費用以及融資活動虧損前 DT Midstream 的GAAP淨收益,經進一步調整 以包括權益法被投資者的淨收益的比例份額(不包括利息、税款、折舊和攤銷), ,並排除公司認為非常規的某些項目。DT Midstream認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於公司和DT Midstream財務報表的外部 用户瞭解經營業績和標的業務 的持續業績,因為它使管理層和投資者能夠更好地瞭解實際經營業績,不受下表所示 利息、税收、折舊、攤銷和非常規費用影響的影響。我們認為,調整後 息税折舊攤銷前利潤的列報對投資者很有意義,因為中游 行業的分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的 來評估公司的經營業績,不考慮該指標計算中未包括的項目, 因會計方法、資產賬面價值、資本結構和收購資產的方法等因素而異。DT Midstream使用調整後的息税折舊攤銷前利潤按可申報的 細分市場評估公司的業績,並作為戰略規劃和預測的基礎。
可分配現金流 (DCF) 的計算方法是:扣除 股權法被投資者的收益、歸屬於非控股權益的折舊和攤銷、現金利息支出、維護資本 投資(定義見下文)和現金税,並加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、我們認為是非常規的某些 項目以及權益法被投資者的股息和分配,歸屬於 DT 的淨收益中游。 維護資本投資定義為用於維護或保存資產或履行不產生增量收益的合同 義務的總資本支出。我們認為,DCF是一種有意義的績效衡量標準,因為它對我們和財務報表的外部用户在估算我們的資產在償還 債務、繳納現金税和進行維護資本投資後產生現金收益的能力很有用,可用於全權用途,例如普通股 分紅、債務退還或擴張資本支出。
在本新聞稿中,DT Midstream提供了2024年和2025年調整後的息税折舊攤銷前利潤 指南。未提供預計的2024年和2025年全年淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。DT Midstream 確實無法預測淨收入,因為如果沒有不合理的努力,它就無法確定地估計或預測淨收入的組成部分。扣除税款後,這些 部分可能包括但不限於資產減值和其他費用、剝離成本、收購成本、 或會計原則的變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。目前,DT Midstream 無法估計這些項目對未來財報收益的總體影響(如果有)。因此,DT Midstream 無法為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供相應的GAAP等值。
前瞻性陳述
本新聞稿包含的陳述,如果這些陳述不是 對歷史或當前事實的陳述,則構成證券法下的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性 陳述旨在根據我們認為合理的 假設和我們目前獲得的信息,提供管理層對我們未來運營和財務業績、 業務前景、監管程序結果、市場狀況和其他事項的當前預期或計劃。
前瞻性陳述可以通過使用 之類的詞語來識別,例如 “相信”、“期望”、“計劃”、“戰略”、“前景”、 “估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、 “看見”、“指導”、“展望”、“信心” 和其他具有類似含義的詞語。但是,沒有 這樣的詞語、表達或陳述,並不意味着這些陳述不是前瞻性的。特別是,與未來收益、現金流、經營業績、現金用途、税率和其他財務 業績指標、未來行動、條件或事件、DT Midstream的潛在未來計劃、戰略或交易相關的明示或 隱含陳述,以及其他非歷史事實的陳述 均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述不能保證未來的業績和 條件,而是受許多假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性可能會導致未來的實際業績與設想、預測、估計或預算的結果存在重大差異。許多因素可能會影響DT Midstream 的前瞻性陳述,包括但不限於以下方面:總體經濟狀況的變化,包括利率和相關的 美聯儲政策、潛在的經濟衰退以及通貨膨脹對我們業務的影響;行業變化,包括整合、替代能源、技術進步、基礎設施限制和競爭變化的 影響;全球 供應鏈中斷;行動由第三方運營商、處理商採集運輸商和採集商;西南能源和其他第三方在我們運營區域的預期產量 的變化;對天然氣收集、輸送、儲存、運輸 和供水服務的需求;與替代和競爭燃料價格相比,消費者天然氣的供應和價格; 我們成功及時實施業務計劃的能力;我們按時按預算完成有機增長項目的能力; 我們融資、完成或成功整合收購的能力;債務和股權融資的價格和可用性;我們現有和任何未來信貸額度和契約中的限制 ;
公司信息技術 和運營技術系統和實踐在檢測和防禦不斷演變的針對美國關鍵 基礎設施的網絡攻擊方面的有效性;不斷變化的網絡安全和數據隱私法律以及任何網絡安全威脅或事件;運營危險、 環境風險以及收集、儲存和運輸天然氣附帶的其他風險;地質和儲層風險以及 考慮因素;自然災害、惡劣天氣條件、傷亡損失和其他超出我們的範圍控制; 突發疾病、流行病和流行病的影響以及任何相關的經濟影響;地緣政治事件的影響,包括烏克蘭和中東的 衝突;勞資關係和市場,包括吸引、僱用和留住關鍵 員工和合同人員的能力;大量客户違約;税收狀況的變化以及税率和法規的變化; 影響和相關成本遵守現行和未來的法律和政府法規,例如《通貨膨脹減少法》;環境法律、法規或執法政策的變化,包括與 氣候變化和温室氣體排放相關的法律法規;開發低碳商機和部署温室氣體減排 技術的能力;影響成本和可用承保水平和類型的保險市場的變化; 商品價格變化的時間和範圍;我們風險管理戰略的成功;暫停、減少或終止我們 客户在我們下的義務商業協議;由於我們的 設施或我們業務所依賴的第三方設施的設備中斷或故障而造成的中斷;未來訴訟的影響;以及我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的報告和註冊聲明中描述的 風險。
上面的因素清單並不詳盡。 不時出現新的因素。我們無法預測會出現哪些因素,也無法預測這些因素如何導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的 出現重大差異,請參閲我們通過10-K表格向美國證券交易委員會提交的 截至2023年12月31日的年度報告中標題為 “風險因素” 的部分下的討論,以及向美國證券交易委員會提交的任何其他報告。鑑於可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的不確定性和風險因素 ,您不應過分依賴任何前瞻性陳述。
任何前瞻性陳述僅代表截至該類 陳述發表之日。無論是由於新信息、後續事件還是其他原因,我們都沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述, ,也明確表示沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述。
投資者關係
託德·洛爾曼,DT Midstream,313.774.2424 investor_relations@dtmidstream.com
DT Midstream, Inc. 報告與營業收益的對賬(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2023 | |||||||||||||||
報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | 報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | |||||||||
(百萬) | ||||||||||||||||
調整 | $ — | $ — | $ — | $ — | ||||||||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 121 | $ — | $ — | $ 121 | $ 91 | $ — | $ — | $ 91 | ||||||||
年終了 | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | 報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | |||||||||
(百萬) | ||||||||||||||||
州所得税調整 | $ — | $ — | $ — | $ (25) | A | |||||||||||
權益法被投資方商譽減值 | — | — | 7 | B | (1) | |||||||||||
銷售收益 | — | — | (17) | C | 5 | |||||||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 384 | $ — | $ — | $ 384 | $ 370 | $ (10) | $ (21) | $ 339 | ||||||||
(1) | 不包括與税收相關的調整,所得税金額是根據聯邦和州所得税合併税率計算的,同時考慮了相應細分市場的適用司法管轄區和特定運營調整的可扣除性 | |||||||||||||||
調整密鑰 | ||||||||||||||||
A | 由於頒佈了税收立法,州税率降低對遞延所得税支出的影響 | |||||||||||||||
B | 權益法被投資者的商譽減值——記錄在權益法被投資者的收益中 | |||||||||||||||
C | 出售尤蒂卡頁巖地區某些資產的收益——記錄在資產(收益)虧損和減值中,淨額 | |||||||||||||||
DT Midstream, Inc. 攤薄後每股申報收益與營業收益的對賬 (2)(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2023 | |||||||||||||||
報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | 報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | |||||||||
(每股) | ||||||||||||||||
調整 | $ — | $ — | $ — | $ — | ||||||||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 1.24 | $ — | $ — | $ 1.24 | $ 0.94 | $ — | $ — | $ 0.94 | ||||||||
年終了 | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | 報告的收益 | 税前調整 | 所得税 (1) | 營業收益 | |||||||||
(每股) | ||||||||||||||||
州所得税調整 | $ — | $ — | $ — | $ (0.26) | A | |||||||||||
權益法被投資方商譽減值 | — | — | 0.08 | B | (0.03) | |||||||||||
銷售收益 | — | — | (0.17) | C | 0.05 | |||||||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 3.94 | $ — | $ — | $ 3.94 | $ 3.81 | $ (0.09) | $ (0.24) | $ 3.48 | ||||||||
(1) | 不包括與税收相關的調整,所得税金額是根據聯邦和州所得税合併税率計算的,同時考慮了相應細分市場的適用司法管轄區和特定運營調整的可扣除性 | |||||||||||||||
(2) | 每股金額除以已發行普通股的加權平均值——攤薄,如合併運營報表所示 | |||||||||||||||
調整密鑰 | ||||||||||||||||
A | 由於頒佈了税收立法,州税率降低對遞延所得税支出的影響 | |||||||||||||||
B | 權益法被投資者的商譽減值——記錄在權益法被投資者的收益中 | |||||||||||||||
C | 出售尤蒂卡頁巖地區某些資產的收益——記錄在資產(收益)虧損和減值中,淨額 | |||||||||||||||
DT Midstream, Inc. 歸屬於DT Midstream的淨收益與調整後的 息税折舊攤銷前利潤的對賬(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
合併 | (百萬) | |||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 121 | $ 91 | $ 384 | $ 370 | ||||
加:利息支出 | 39 | 38 | 150 | 137 | ||||
加:所得税支出 | 2 | 33 | 104 | 100 | ||||
另外:折舊和攤銷 | 49 | 46 | 182 | 170 | ||||
另外:融資活動造成的損失 | — | — | — | 13 | ||||
另外:股票法投資者的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 74 | 70 | 286 | 217 | ||||
另外:對非常規物品的調整 (2) | — | — | — | (10) | ||||
減去:利息收入 | — | — | (1) | (3) | ||||
減去:權益法被投資者的收益 | (45) | (41) | (177) | (150) | ||||
減去:歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | (1) | (1) | (4) | (3) | ||||
調整後 EBITDA | $ 239 | $ 236 | $ 924 | $ 841 | ||||
(1) | 包括我們的權益法投資者在扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益份額,我們稱之為 “息税折舊攤銷前利潤”。權益法被投資者的收益與權益法被投資者的息税折舊攤銷前利潤的對賬如下: | |||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
(百萬) | ||||||||
股票方法被投資者的收益 | $ 45 | $ 41 | $ 177 | $ 150 | ||||
另外:歸屬於權益法被投資者的折舊和攤銷 | 21 | 20 | 82 | 56 | ||||
另外:歸屬於權益法被投資者的利息支出 | 8 | 9 | 27 | 11 | ||||
股票法投資者的息税折舊攤銷前利潤 | $ 74 | $ 70 | $ 286 | $ 217 | ||||
(2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤計算不包括我們認為非常規的某些項目。截至2022年12月31日的財年,非例行項目的調整包括出售尤蒂卡頁巖地區某些資產的1700萬美元收益,部分被權益法投資方700萬美元的商譽減值所抵消。 | |||||||
DT Midstream, Inc. 歸屬於DT Midstream的淨收益與調整後的 息税折舊攤銷前利潤的對賬 管道板塊(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
管道 | (百萬) | |||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 93 | $ 64 | $ 278 | $ 228 | ||||
加:利息支出 | 13 | 13 | 55 | 57 | ||||
加:所得税支出 | 3 | 23 | 75 | 62 | ||||
另外:折舊和攤銷 | 19 | 17 | 69 | 63 | ||||
另外:融資活動造成的損失 | — | — | — | 6 | ||||
另外:股票法投資者的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 74 | 70 | 286 | 217 | ||||
另外:對非常規物品的調整 (2) | — | — | — | $ 7 | ||||
減去:利息收入 | — | — | (1) | (1) | ||||
減去:權益法被投資者的收益 | (45) | (41) | (177) | (150) | ||||
減去:歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | (1) | (1) | (4) | (3) | ||||
調整後 EBITDA | $ 156 | $ 145 | $ 581 | $ 486 | ||||
(1) | 包括我們的權益法投資者在扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益份額,我們稱之為 “息税折舊攤銷前利潤”。權益法被投資者的收益與權益法被投資者的息税折舊攤銷前利潤的對賬如下: | |||||||
三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
(百萬) | ||||||||
股票方法被投資者的收益 | $ 45 | $ 41 | $ 177 | $ 150 | ||||
另外:歸屬於權益法被投資者的折舊和攤銷 | 21 | 20 | 82 | 56 | ||||
另外:歸屬於權益法被投資者的利息支出 | 8 | $ 9 | 27 | 11 | ||||
股票法投資者的息税折舊攤銷前利潤 | $ 74 | $ 70 | $ 286 | $ 217 | ||||
(2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤計算不包括我們認為非常規的某些項目。截至2022年12月31日的財年,對非例行項目的調整包括權益法被投資商譽減值700萬美元。 | |||||||
DT Midstream, Inc. 歸屬於DT Midstream的淨收益與調整後的 息税折舊攤銷前利潤的對賬 收集部分(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
聚會 | (百萬) | |||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 28 | $ 27 | $ 106 | $ 142 | ||||
加:利息支出 | 26 | 25 | 95 | 80 | ||||
加:所得税支出 | (1) | 10 | 29 | 38 | ||||
另外:折舊和攤銷 | 30 | 29 | 113 | 107 | ||||
另外:融資活動造成的損失 | — | — | — | 7 | ||||
另外:對非常規物品的調整 (1) | — | — | — | (17) | ||||
減去:利息收入 | — | — | — | (2) | ||||
調整後 EBITDA | $ 83 | $ 91 | $ 343 | $ 355 | ||||
(1) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤計算不包括我們認為非常規的某些項目。截至2022年12月31日的財年,非例行項目的調整包括出售尤蒂卡頁巖地區某些資產的1700萬美元收益。 | |||||||
DT Midstream, Inc. 歸屬於DT Midstream的淨收益與可分配 現金流的對賬(非公認會計準則,未經審計)
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三個月已結束 | 年終了 | |||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||
(百萬) | ||||||||
歸屬於DT Midstream的淨收益 | $ 121 | $ 91 | $ 384 | $ 370 | ||||
加:利息支出 | 39 | 38 | 150 | 137 | ||||
加:所得税支出 | 2 | 33 | 104 | 100 | ||||
另外:折舊和攤銷 | 49 | 46 | 182 | 170 | ||||
另外:融資活動造成的損失 | — | — | — | 13 | ||||
另外:對非常規物品的調整 (1) | — | — | (371) | (17) | ||||
減去:權益法被投資者的收益 | (45) | (41) | (177) | (150) | ||||
減去:歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | (1) | (1) | (4) | (3) | ||||
另外:股票法投資者的股息和分配 | 66 | 48 | 623 | 198 | ||||
減去:現金利息支出 | (64) | (7) | (140) | (125) | ||||
減去:現金税 | (1) | (3) | (22) | (24) | ||||
減去:維護資本投資 (2) | (7) | (11) | (29) | (22) | ||||
可分配現金流 | $ 159 | $ 193 | $ 700 | $ 647 | ||||
(1) | 可分配現金流的計算不包括我們認為非常規的某些項目。在截至2023年12月31日的年度中,對非例行項目的調整包括3.71億美元的NEXUS融資分配。截至2022年12月31日的財年,非例行項目的調整包括出售尤蒂卡頁巖地區某些資產的1700萬美元收益。 | |||||||
(2) | 維護資本投資的定義是用於維護或保存資產或履行不產生增量收益的合同義務的總資本支出。 | |||||||
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