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目錄表

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財年的12月31日, 2023

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

關於從到的過渡期

歐米茄醫療保健投資者公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

馬裏蘭州

1-11316

38-3041398

(omega Healthcare Investors,Inc.)

(omega Healthcare Investors,Inc.)

(omega Healthcare Investors,Inc.)

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(委託文件編號)

(税務局僱主身分證號碼)

303國際環線,套房200美元, 獵人谷, 國防部21030

(主要執行辦公室地址)

(410) 427-1700

(電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券:

註冊人

    

每個班級的標題是什麼

交易代碼

上海證券交易所上市公司名稱
註冊的是哪一家

 

Omega Healthcare Investors,Inc.

普通股,0.10美元面值

大嗨

紐約證券交易所

根據該法第12(G)款登記的證券:

沒有。

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

☒ 沒有 ◻

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。

是的 ◻ 不是

用複選標記標出登記人是否(1)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。

☒ 沒有 ◻

通過勾選標記確認註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短期限內)根據法規S-T第405條要求提交的每個交互式數據文件。

☒ 沒有 ◻

請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項:)

大型加速文件服務器

加速過濾器

非加速文件服務器◻

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

沒有 ☐

請勾選註冊人是否已提交一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條(15 U.S.C 7262(b))對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行的評估。

沒有 ◻

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説:

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

沒有☒

Omega Healthcare Investors,Inc.普通股的總市值非附屬公司持有的資產為美元7,396,024,716截至2023年6月30日,註冊人的最後一個營業日最近完成的第二財政季度。總市值是按該股票當日在紐約證券交易所的收盤價每股28.19美元計算的。

截至2024年2月6日, 245,302,608Omega Healthcare Investors,Inc.的股票。發行在外的普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人2024年股東年會的代理聲明將在2023年12月31日之後的120天內提交給美國證券交易委員會,通過引用併入本文第三部分。

目錄表

目錄

頁面

前瞻性陳述

3

第一部分

第1項。

業務

4

第1A項。

風險因素

16

項目1B。

未解決的員工意見

30

項目1C。

網絡安全

30

第二項。

屬性

32

第三項。

法律訴訟

32

第四項。

煤礦安全信息披露

32

第II部

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

33

第六項。

[已保留]

34

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

34

第7A項.

關於市場風險的定量和定性披露

48

第八項。

財務報表和補充數據

49

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

49

第9A項。

控制和程序

49

項目9B。

其他信息

50

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

50

第三部分

第10項。

註冊人的董事、高管與公司治理

51

第11項。

高管薪酬

51

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

51

第13項。

某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

51

第14項。

首席會計師費用及服務

51

第四部分

第15項。

展品和財務報表附表

52

第16項。

表格10-K摘要

52

2

目錄表

前瞻性陳述

除非另有説明或文意另有所指外,本10-K表格年度報告中的術語“我們”、“我們”和“我們”以及其他類似術語指的是歐米茄醫療投資者公司及其合併子公司.

以下討論應與本文件其他部分的財務報表及其説明一併閲讀。本文件包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績和潛在假設,以及除歷史事實陳述之外的其他陳述。在某些情況下,您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,這些術語包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“應該”或可比術語或其否定。這些陳述是基於本文件提交之日可獲得的信息,僅就陳述日期發表意見,不應承擔更新此類前瞻性陳述的義務。

由於各種因素,我們的實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中反映的結果大不相同,這些因素包括但不限於:

(1)在本10-K表格年度報告第一部分第1a項“風險因素”下討論的項目;
(2)與我們資產運營商的業務運營有關的不確定性,包括與第三方付款人償還、監管事項和入住率有關的不確定性;
(3)新冠肺炎大流行對我們的業務和我們運營商的業務的長期影響,包括因大流行而出現的熟練護理設施(“SNF”)和輔助生活設施(“ALF”)運營商的人員短缺、成本增加和入住率下降的程度,我們的運營商遵守感染控制和疫苗規程和管理設施感染率或未來傳染病的能力,以及政府支持和報銷比率足以抵消此類成本和相關條件的能力;
(4)醫療保健部門的其他監管和其他變化,包括擬議的聯邦政府對SNF的最低人員配備要求,這可能會進一步加劇我們運營商的勞動力和佔用挑戰;
(5)我們破產的經營者拒絕未到期的租賃義務、修改我們的抵押貸款條款、阻礙我們在破產程序懸而未決期間收取未付租金或利息、為債務人的債務保留保證金的能力,以及與經營者破產相關的其他成本和不確定性;
(6)我們有能力重新租賃、以其他方式轉換或出售表現不佳的資產或持有的待售資產,並按使我們能夠實現這些資產賬面價值的條款;
(7)我們所能獲得的資金和成本;
(8)我們的信用評級和債務證券評級的變化;
(9)醫療設施融資方面的競爭;
(10)長期保健行業的競爭以及人們對各種類型的長期護理設施的看法的轉變,包括SNF和ALF;
(11)我們運營商財務狀況的變化;
(12)普遍的經濟和市場狀況的影響,特別是在醫療保健行業;
(13)利率的變化和通貨膨脹的影響;
(14)追加投資的時間、金額和收益;
(15)影響房地產投資信託基金(“REITs”)的税收法律法規的變化;
(16)SNF和ALF市場或當地房地產狀況的變化對我們以預期收益或及時處置持有的待售資產,或以有利條件重新配置收益的能力的潛在影響;
(17)我們維持房地產投資信託基金地位的能力;以及
(18)影響我們的業務或我們運營商的業務的其他因素的影響,這些因素超出了我們或他們的控制,包括自然災害、其他健康危機或流行病和政府行動;特別是在醫療保健行業。

3

目錄表

第I部分

項目1--商務

概述

Omega Healthcare Investors,Inc.(母公司)是馬裏蘭州的一家公司,投資於位於美國的醫療保健相關房地產。和英國(“英國”),這些投資構成了我們的一個可報告類別。歐米茄於1992年成為在紐約證券交易所上市的上市公司。我們的主要目標是為我們的投資者提供強勁的回報,同時成為我們的醫療運營公司和附屬公司(統稱為我們的“運營商”)的首選資本合作伙伴,以便他們能夠專注於為其住院患者提供高水平的護理。

母公司及其合併子公司(統稱為“歐米茄”或“公司”)已選擇作為房地產投資信託基金徵税,以繳納聯邦所得税。歐米茄的架構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其營運合夥附屬公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與附屬公司合稱為“Omega OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務亦直接或間接進行。截至2023年12月31日,母公司擁有歐米茄運營公司已發行和未償還的合夥權益單位(“歐米茄運營單位”)的約97%,其他投資者擁有約3%的已發行歐米茄運營單位。

屬性類型

我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本,重點是熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”),其次是獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公大樓(“MOBS”)。以下是我們各種物業類型的摘要。

熟練的護理設施-社區福利基金會為日常生活活動需要一定幫助的個人提供包括日常護理、治療康復、社會服務、活動、家政服務、營養、藥物管理和行政服務在內的服務。
輔助生活設施-ALF提供的服務包括為日常生活活動提供援助,並允許居民保持一些隱私和獨立性,因為他們不需要持續不斷的監督和援助。服務通常包括日常內務、洗衣、醫療提醒和日常生活活動方面的協助,如吃飯、穿衣和洗澡。
獨立生活設施-ILF是年齡限制的多户物業,帶有中央餐飲設施,提供包括安保、家政、活動、營養和有限洗衣服務在內的服務。
專業設施專科設施包括專科醫院、長期急性護理醫院、住院康復設施、行為健康物質設施、行為健康精神科設施和創傷性腦損傷設施。
醫療辦公大樓-暴徒是專門為醫生、牙醫和其他臨牀醫生等醫療保健提供者設計的設施。

投資策略和類型

我們在美國和英國的醫療機構上維持着一系列長期醫療設施、抵押貸款和其他房地產貸款。我們的投資通常在不同的地理位置上,由不同的成熟的中端市場醫療保健運營商運營,我們相信這些運營商在質量、管理經驗和信譽方面符合我們的標準。我們評估潛在投資的標準包括但不限於:

·

設施運營者的管理質量和經驗以及信譽;

·

設施的歷史和預測現金流及其滿足運營需要、資本支出要求和租賃或償債義務的能力;

·

設施的建設質量、條件、設計及其對環境的影響;

·

設施的位置;

·

適用司法管轄區的税收、增長、監管和償還環境;

4

目錄表

·

該設施的入住率,以及同一社區或鄰近社區對類似醫療設施的需求;及

·

設施中私人、醫療保險和醫療補助患者的付款人組合。

隨着醫療保健服務的不斷髮展,我們不斷評估潛在投資以及我們的資產、運營商和市場,以定位我們的投資組合,以獲得長期成功。作為我們評估的一部分,我們有時可能會考慮出售或轉換不符合我們投資組合標準的資產。

我們更喜歡投資於收費簡單的物業所有權。出於監管、税收或其他方面的考慮,我們可能會尋求其他投資結構,如抵押貸款、其他房地產貸款和對合資企業的投資。雖然美國的長期護理房地產收購市場在2023年仍然具有競爭力,但我們繼續尋找和確定對我們的投資組合具有增值作用的選擇性投資。除了我們在美國的投資,我們預計將繼續在其他司法管轄區進行投資,如英國。作為我們對我們投資組合的持續評估的一部分,以及與某些運營商鍛鍊交易有關,我們預計將繼續不時地機會性地出售資產或資產組合。此外,隨着長期護理行業的發展和適應新的協議,我們已經並可能繼續對公司進行有選擇的輔助投資,以增強長期護理提供者和我們的運營商的技術和基礎設施。

我們通常尋求大量的流動性存款,關於最低營運資本和淨值的契約,應收賬款和其他運營資產的留置權,以及在適當的情況下為我們的投資提供交叉違約、交叉抵押以及公司和/或個人擔保的各種撥備。他説:

下面總結了我們的主要投資結構。下文所述的平均年化收益率反映了現有合同安排下的債務。然而,由於長期護理行業的性質,我們不能保證我們設施的經營者將全額或在到期時履行他們的付款義務。因此,下面列出的截至2023年12月31日的年化收益率並不一定表明未來的收益率可能更低。

房地產資產與租賃

我們的房地產資產主要包括土地、建築物和裝修,以及我們設施內包含的任何傢俱和設備。我們幾乎所有的租賃都是三重淨額經營租賃並要求經營者支付租金和因運營租賃設施而產生的所有額外費用。截至2023年12月31日,我們有一次直接融資租賃。 我們的三重淨值運營租賃通常從5年到15年不等,外加續訂選項。我們的租約一般規定了每年自動扶梯的最低年租金。固定年租自動扶梯的租約一般在最初租賃期內按直線基準確認,但須進行回收評估。截至2023年12月31日,我們來自運營租賃的平均年化收益率約為9.4%。截至2023年12月31日,我們約82%的經營租約的初始租期在2028年後到期。我們的大多數租賃房地產是根據管理多個設施的主租賃協議的條款進行租賃的,少數情況下,我們以單一設施租賃的方式租賃設施。根據我們的主租約,我們的經營者被要求每月支付一次租金,這相當於所有受主租約約束的物業的租金。我們的某些租約還包含運營商購買期權或房東看跌期權。

我們的一些租約為我們的運營商提供設施建設的預付款或用於戰略設施增強的資本支出。通常,這些墊款要求運營商支付作為租約資本支出租金的墊款的固定百分比。根據這些租賃條款進行的建設和升級將在我們的房地產資產中資本化。我們將大量資本重新投入現有資產,我們相信這為我們的長期戰略成功奠定了基礎。

房地產貸款

房地產貸款包括抵押貸款和其他房地產貸款,這些貸款主要以第一、第二或第三抵押留置權或相關財產的租賃抵押或合夥企業權益的轉讓為抵押。我們的房地產貸款通常有固定的貸款期限利率。我們為現有設施和設施建設提供房地產貸款。截至2023年12月31日,我們這些投資的平均年化收益率約為10.2%。截至2023年12月31日,我們大約69.6%的房地產貸款的初始期限在2028年後到期。

5

目錄表

對未合併的合資企業的投資

我們還不時收購支持長期醫療保健行業和我們的運營商的合資企業或實體的股權。這些投資是我們不合並的實體中的投資,但我們可以對其運營和財務政策施加重大影響,並根據權益會計方法報告。我們對未合併實體的投資通常代表9%至51%的利息。根據權益會計方法,我們在被投資人收益或虧損中的份額包括在我們的綜合運營結果中。對未合併實體的投資的初始賬面價值是基於購買實體權益所支付的金額,包括交易成本。

非房地產貸款

我們的投資組合包括向我們的運營商、他們的本金和/或資產購買者提供的非房地產貸款。我們在有限的基礎上發放非房地產貸款,以管理我們的整體信用風險。這些貸款可能是無擔保的,也可能是借款人的抵押品擔保的,通常是短期的。有擔保的非房地產貸款的抵押品通常包括經營者實體的營運資金、個人擔保或個別債務人的資產。截至2023年12月31日,我們這些投資的平均年化收益率約為8.1%。截至2023年12月31日,我們大約31.1%的非房地產貸款的初始期限在2028年後到期。他説:

投資組合和投資摘要

截至2023年12月31日,我們的房地產投資組合包括891家醫療機構,由42個州和英國的74家第三方運營商運營,其中包括:

受經營租賃約束的房地產資產,包括591個SNF、188個ALF、19個ILF、19個專門設施和1個暴徒;
對一家SNF的直接融資租賃的投資;
房地產貸款,包括第一留置權抵押貸款,涉及45個SNF、7個ALF、2個專門設施和1個ILF;
17個設施被保留出售。

我們還保持着對未合併的合資企業的投資,這些合資企業擁有5個SNF,64個ALF和兩個專業設施。

以下是我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的總投資資產摘要(不包括累計折舊)(以千美元為單位):

截至2011年12月31日。

    

2023

    

2022

房地產資產:

房地產資產

$

8,334,744

$

8,860,264

直接融資租賃投資--淨額

 

8,716

 

8,503

應收房地產貸款--淨額

 

1,212,162

 

1,042,731

對未合併的合資企業的投資

 

188,409

 

178,920

持有待售資產

 

93,707

 

9,456

房地產投資總額

 

9,837,738

 

10,099,874

非房地產應收貸款--淨額

 

275,615

 

225,281

總投資

$

10,113,353

$

10,325,155

6

目錄表

收入

下表按投資類別彙總了我們2023年、2022年和2021年的收入(以千美元為單位):

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

房地產相關收入:

租金收入

$

825,380

$

750,208

$

923,677

直接融資租賃收入

 

1,014

 

1,023

 

1,029

房地產貸款利息收入

 

97,766

 

110,322

 

123,649

房地產相關收入總額

 

924,160

 

861,553

 

1,048,355

非房地產貸款利息收入

 

22,122

 

13,597

 

12,733

雜項收入

 

3,458

 

3,094

 

1,721

總收入

$

949,740

$

878,244

$

1,062,809

第2項-物業中列出的表格包含有關截至2023年12月31日我們的設施和投資的地理集中度的更多信息。

借款政策

我們一般嘗試將債務的到期日與投資資產的到期日相匹配,並在考慮到現有市場狀況的情況下,在切實可行的範圍內使用長期固定利率債務。我們可能會用新債務的收益為我們在更多醫療設施上的投資提供資金。此外,我們可以投資於以現有貸款為抵押的物業,以抵押、信託契據或類似的物業留置權為抵押。

與某些活動有關的政策

就我們的資本要求而言,我們通常依賴於股權發行、債務融資和保留現金流(受1986年修訂後的《國內收入法》(下稱《守則》)關於未分配REIT應納税收入的規定),或這些方法的組合。我們的融資選擇包括銀行借款、公開或私人發行的債務工具、對資產或證券化賣家的購買貨幣義務,其中任何一種都可以作為擔保或無擔保債務發行。我們有權發行我們的普通股或其他股權或債務證券,以換取財產,並回購或以其他方式重新獲得我們的證券。在符合REIT資格所需的所有權比例限制以及總收益和資產測試的情況下,我們可以投資於其他REITs、其他從事房地產活動的實體的證券或其他發行人的證券,包括出於對該等實體行使控制權的目的。我們可以從事投資的買賣。我們不承銷其他發行人的證券。我們的高級管理人員和董事可以在沒有股東投票的情況下改變任何這些政策。在我們管理層看來,我們的財產已投保了足夠的保險。

競爭

醫療保健行業競爭激烈,未來可能會變得更具競爭力。在進行新投資和為新投資定價方面,我們面臨着來自其他公共和私人REITs、投資公司、私募股權和對衝基金投資者、醫療保健運營商、貸款機構、開發商和其他機構投資者的競爭,其中一些機構投資者可能擁有比我們更多的資源和更低的資金成本。此外,我們很大一部分租金和貸款利息收入通常來自需要州政府批准才能發展和擴大醫療設施的州的設施。我們相信,這樣的州批准可能會減少我們運營商的競爭,並提高我們物業的價值。我們的運營商 在當地和地區的基礎上與提供類似服務的設施運營商競爭,在某些情況下,還提供家庭和社區衞生解決方案。我們運營商的競爭基礎包括提供的護理質量、聲譽、設施的外觀、價格、提供的服務範圍、家庭偏好、提供醫療保健的替代方案、競爭物業的供應、醫生、工作人員、轉診來源、位置以及人口和周邊地區的規模和人口統計。

競爭的加劇使我們更難發現併成功利用符合我們目標的機會。我們的競爭能力還受到國家和地方經濟趨勢、投資選擇的可用性、資本的可用性和成本、我們的財務狀況、建設和翻新成本、現有法律和法規、新立法、醫療保健趨勢和人口趨勢的影響。

7

目錄表

歐米茄的課税

歐米茄被選為房地產投資信託基金,根據守則第856至860條,從我們截至1992年12月31日的納税年度開始徵税。為了繼續符合REIT的資格,我們必須繼續滿足某些測試,其中包括通常要求我們的資產主要由房地產資產組成,我們的收入主要來自房地產資產,以及我們每年向股東分配至少90%的REIT應納税所得額(資本淨收益除外)。只要我們保持房地產投資信託基金的資格,我們一般不會在公司層面上為我們的淨收入繳納美國聯邦所得税,只要這些淨收入每年分配給我們的股東。即使我們繼續符合REIT的資格,我們的收入和財產也將繼續受到某些聯邦、州和地方税的影響。我們相信,我們的組織和運作方式符合作為房地產投資信託基金的納税資格。我們打算繼續以使我們保持REIT資格的方式運營,但不能保證我們已經或將能夠繼續以符合資格或保持REIT資格的方式運營。

我們已經並可能繼續利用一家或多家應税房地產投資信託基金子公司(“PR”)從事REITs可能被禁止從事的活動,包括向第三方提供管理和其他服務以及進行某些不符合資格的房地產交易。我們的TRS通常像普通公司一樣納税,因此,需要繳納聯邦、外國、州和地方所得税。

在某種程度上,如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益或分配至少90%,但低於我們調整後的“REIT應納税所得額”的100%,我們將按常規公司税率繳納相應的税款。如果我們在任何課税年度因未能達到年度分配要求或其他原因而未能符合REIT的資格,我們將就訴訟時效保持開放的每個此類課税年度繳納聯邦和州所得税,以及對我們的應税收入按常規公司税率徵收任何適用的替代最低税。此外,即使我們繼續符合資格成為房地產投資信託基金,我們也可能須繳交某些消費税。此外,除非根據某些法定條文有權獲得寬免,否則在喪失資格的下一年度起計的四個課税年度內,我們亦會被取消作為房地產投資信託基金的資格。這種處理將顯著減少我們的淨收益和現金流,因為我們在涉及的年份承擔了額外的税收義務,這可能會顯著影響我們的財務狀況。

我們的所有投資都是直接或通過歐米茄OP擁有的實體持有的。歐米茄OP是用於美國聯邦所得税目的的轉賬實體,因此,無論我們是否已收到或將收到歐米茄OP的任何分配,我們都必須考慮我們在歐米茄OP的收入、收益、損失、扣除和抵免中的可分配份額,這些收入、收益、損失、扣除和抵免是在我們的納税年度內結束的任何納税年度。 雖然通過實體的合夥協議一般將確定合夥人之間的收入和損失分配,但如果這種分配不符合《守則》和財務處關於合夥企業分配的規定,則出於税務目的將不予考慮。如果分配沒有被確認為聯邦所得税的目的,受分配的項目將根據合夥人在合夥企業中的利益重新分配,這將通過考慮與合作伙伴關於該項目的經濟安排有關的所有事實和情況來確定。雖然就聯邦所得税而言,歐米茄OP一般不應是一個應税實體,但歐米茄OP的經營活動產生的任何州或地方收入、消費税或特許經營税都可能在實體層面產生。

強烈敦促投資者根據投資者的特定情況,就在我們進行投資的潛在税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

政府監管與報銷

醫療保健行業受到嚴格監管。我們的運營商主要設在美國,受到廣泛而複雜的聯邦、州和地方醫療法律法規的約束;我們也有幾家總部位於英國的運營商,它們在其管轄範圍內受到各種法律法規的約束。由於通過了新的立法、規則和條例,以及對現行法律的行政和司法解釋,這些法律和條例經常發生實質性的變化。這些變化的最終時間或影響是無法預測的,這些變化可能會追溯適用。影響我們運營商的法律和法規的變化,除了我們運營商違反監管規定外,還可能對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響,進而可能對我們造成不利影響。我們有可能直接受制於醫療法律法規,因為其中一些法規的性質很廣泛,如《反回扣法規》和《虛假索賠法案》等。

8

目錄表

美國衞生與公眾服務部(“衞生與公眾服務部”)於2020年1月宣佈的“新冠肺炎”突發公共衞生事件於2023年5月11日到期,這使得衞生與公眾服務部能夠提供臨時的監管豁免和新的報銷規則,例如暫時提高聯邦醫療補助計劃的聯邦醫療補助百分比以及其他旨在使醫療服務提供者能夠通過暫停各種聯邦醫療保險患者覆蓋標準以及文件和護理要求來靈活應對新冠肺炎疫情的規則,其中包括例如暫停提前三天住院的要求以及擴大可通過遠程健康提供的獲準服務的列表。在疫情高峯期,提前三天的住院豁免對熟練護理行業是一個重大好處,因為與技能到位相關的報銷有助於抵消與管理大流行相關的一些增加的費用。這些監管行動促成了人口普查數量和熟練護理組合的變化,否則可能不會發生這種情況。隨着公共衞生緊急狀態聲明的終止,我們相信聯邦和州監管機構已經恢復執行那些在公共衞生緊急狀態期間被放棄或以其他方式沒有執行的法規。他説:

法規和報銷的這些臨時變化,以及緊急立法,包括2020年3月27日頒佈並在下文討論的《CARE法案》,對我們運營商的運營和財務狀況產生了重大影響。新冠肺炎疫情對公司和我們運營商的運營和財務業績的持續影響(包括通過長期的勞動力短缺、入住率恢復緩慢和費用增加)的程度將取決於未來的發展,包括入住率和勞動力可用性的恢復、擬議的針對SNF的聯邦最低人員配備規則的最終範圍和影響、額外的政府救濟和報銷率設置在抵消成本增加方面的充分性和及時性,以及感染控制措施的持續有效性,所有這些都是不確定和難以預測的,可能會繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們運營商的很大一部分收入來自政府資助的報銷計劃,主要包括聯邦醫療保險和醫療補助。 隨着聯邦和州政府繼續關注醫療改革舉措,政府支付者降低成本的努力可能會繼續下去。因此,對報銷服務範圍的重大限制和/或報銷費率的降低可能會對我們運營商的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,與質量和效率掛鈎的新的和不斷髮展的付款人和提供商計劃可能會對我們的租户和運營商的流動性、財務狀況或運營結果產生不利影響,並且不能保證這些政府醫療保健計劃下的任何一項付款目前或未來足以全額償還物業運營商的運營和資本支出。除了基於質量和價值的報銷改革外,美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)還實施了一系列舉措,重點是報告可能影響我們運營商的某些機構特定的護理質量指標,包括根據CMS“五星質量評級系統”公開發布所有參與Medicare或Medicaid的療養院的質量評級。設施的排名,從五星(“遠高於平均”)到一星(“遠低於平均”),每月更新一次。這些評級變化影響了轉診到SNF的情況,該系統或其他排名系統的變化可能會導致未來的報銷政策,根據報告的護理質量參數獎勵或懲罰機構。SNF必須遵守新的報告要求,自2024年1月16日起生效,該要求涉及私募股權公司和REITs的所有權和附屬關係,併為CMS護理之家比較網站提供有關人員配備和質量措施的信息。任何這些報告要求都可能影響我們物業和業務的入住率、運營結果、財務狀況和現金流。他説:

以下是對美國某些法律法規的討論,這些法規一般適用於我們的運營商,在某些情況下也適用於我們。

與新冠肺炎相關的報銷變化:

美國聯邦刺激基金和對醫療服務提供者的財政援助。為了應對疫情,國會頒佈了一系列經濟刺激和救濟措施。CARE法案和相關立法授權分配約1850億美元,以補償合格的醫療保健提供者可歸因於冠狀病毒的與醫療保健相關的費用或收入損失。此外,聯邦立法向醫療保健提供者提供了其他形式的財政援助,這對我們的運營商產生了不同程度的影響。我們預計我們的運營商不會從HHS獲得與大流行相關的任何額外資金,儘管我們的某些運營商繼續從CARE法案和2021年美國救援計劃法案撥款中獲得州一級的分發。

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目錄表

在這些形式的經濟援助中,2020年3月18日,美國頒佈了家庭第一冠狀病毒反應法案(FFCRA),將每個符合條件的州和地區的醫療補助聯邦醫療援助百分比(FMAP)報銷金額暫時增加6.2%,該報銷比例在2023年5月11日公共衞生緊急情況到期後於2023年12月31日逐步取消。作為獲得增強的聯邦資金的交換,FFCRA包括了一項要求,即醫療補助計劃必須讓受益人蔘加到公共衞生緊急情況結束的那個月底。然而,國會將醫療補助的持續登記與公共衞生緊急情況脱鈎,並從2023年3月31日起終止了這一條款。從2023年4月1日開始,符合聯邦有關受益人續簽規則的州有資格按照以下時間表開始逐步減少增強的聯邦資金:到2023年3月為6.2個百分點;到2023年6月為5個百分點;到2023年9月為2.5個百分點,到2023年12月為1.5個百分點。在終止連續參保條款後,在大流行期間大幅增長的醫療補助總參保人數有所下降。他説:

2011年的預算控制法案規定了2%的醫療保險自動減支,這是作為預算執行工具的某些聯邦支出的自動減少。最初,自動減支的有效期為2013財年至2021財年。然而,最近,基礎設施投資和就業法案將自動減支延長至2031財年。全部2%的聯邦醫療保險自動減支從2022年7月1日起生效,並從2030年到2031年逐步增加到4%。他説:

與新冠肺炎相關的護理質量倡議和其他要求.  除了新冠肺炎報銷方面的變化,2020年至2022年宣佈的幾項監管舉措側重於解決長期護理設施的護理質量問題,包括與新冠肺炎檢測和感染控制協議、疫苗協議、人員配備水平、報告要求和探視政策相關的舉措,以及增加對養老院的檢查。此外,更新了CMS療養院護理比較網站和五星質量評級系統,包括修訂檢查程序、調整工作人員評級門檻、實施新的質量措施和納入工作人員更替百分比(12個月)。此外,2023年9月1日,CMS發佈了有關最低人員要求和增加養老院檢查的擬議規則。根據擬議的規則,參加聯邦醫療保險和醫療補助的療養院將被要求,在下文描述的分階段方法中,為居民提供每位住院醫生每天由一名註冊護士提供的至少0.55小時的護理,以及每位住院醫生每天由護士助理提供的2.45小時護理,CMS估計,這超過了幾乎所有州的現有標準。此外,療養院將被要求確保註冊護士每週七天每天24小時在現場,並完成對人員配置需求的設施評估。CMS還宣佈了某些養老院員工隊伍計劃,包括投資7500萬美元用於獎學金和學費報銷等財務激勵措施,以及與報告工人薪酬佔醫療補助付款百分比相關的醫療補助機構支付透明度倡議。此外,CMS提出了某些執法舉措,包括擴大對養老院數據的審計,增加設施檢查,審查關聯方交易,監管某些處方做法,以及解決養老院的應急準備問題。CMS提議,城市設施的最終要求將在三年內分階段實施,註冊護士的可用性要求從最終規則公佈後兩年開始,最低工作人員小時要求從最終規則公佈後三年開始。對於農村設施,關於註冊護士可用性的人員配置要求將從最終規則發佈之日起三年開始,最低工作人員小時要求將從最終規則發佈之日起五年開始。

目前尚不確定擬議規則將於何時最終敲定並生效,根據這些規則,人員配備要求的最終範圍和時間是什麼,以及任何此類要求是否會伴隨着為我們的運營商提供額外資金,以抵消與滿足這些要求相關的任何增加的成本。根據所需的最終人手水平,在SNF增加人手的無資金授權可能會對我們運營商的財務狀況產生重大和不利的影響,CMS在擬議規則制定時估計,根據擬議規則,四分之三(75%)的療養院將不得不增加其設施的人手。

拜登政府還在2022年3月宣佈,將重點審查私募股權投資,特別是在熟練護理領域的投資。此外,CMS於2023年11月15日發佈了一項最終規則,自2024年1月16日起生效,該規則要求參與聯邦醫療保險或醫療補助計劃的SNF披露其與某些向SNF出租房地產的實體(包括REITs)的關係的某些所有權和管理信息。CMS的公告指出,人們對私募股權公司、REITs和其他投資公司擁有的SNF提供的護理質量感到擔憂。國會也舉行了聽證會。考察私募股權在美國醫療體系中的影響,包括對熟練護理行業提供的護理質量的影響,療養院對新冠肺炎的反應,以及疫情期間療養院對聯邦資金的使用。這些舉措,以及更多要求政府審查私募股權在美國醫療行業中的作用的呼籲,可能會導致對我們的運營商提出額外的要求。

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報銷一般:

醫療補助。我們的大多數SNF運營商的很大一部分收入來自州醫療補助計劃。醫療補助報銷水平是否以及在多大程度上涵蓋了照顧符合醫療補助資格的居民的實際費用,各州有所不同。雖然定期費率設置會發生,並且在大多數情況下具有通脹成分,但州費率設置過程並不總是與通脹保持同步,或者即使它與通脹保持同步,也存在這樣的風險,即可能仍然不足以覆蓋符合醫療補助資格的居民的全部或大部分護理費用。此外,費率設定可能會根據國家預算限制和政治因素而發生變化,這兩者都可能導致對該行業的補償減少或不足,即使在成本上升的環境中也是如此。由於我們運營商對醫療補助患者的利潤率通常相對較低,因此,醫療補助報銷的適度減少或醫療補助患者百分比的增加在過去和未來都可能對我們的運營商的運營結果和財務狀況產生不利影響,這反過來又可能對我們產生不利影響。

CARE法案和美國救援計劃法案包含幾項條款,旨在擴大覆蓋範圍,擴大福利,並調整聯邦政府對州醫療補助計劃的資助。雖然CARE法案規定在公共衞生緊急情況下,醫療補助計劃增加6.2%的FMAP,自2023年12月31日起逐步取消,但只有某些州通過提高費率或一次性付款將這一福利直接傳遞給SNF運營商。此外,美國救援計劃法案為2021年4月1日至2022年3月30日期間的州家庭和社區服務支出規定了10%的FMAP附加費,以努力幫助老年人和殘疾人在社區內安全地接受服務,而不是在養老院和其他聚集護理場所。這兩個項目都附帶了各州必須滿足的條件,才有資格獲得FMAP附加服務。未來可能會提出一些倡議,將可用於報銷的資金從SNF分配給家庭健康機構和社區護理。

醫療補助報銷費率不足的風險,以及推動傳統上在SNF中得到照顧的居民轉向替代環境的可能舉措,可能會在我們存在更多業務的州對我們產生更大的影響,包括佛羅裏達州和德克薩斯州(我們的投資最集中的州)。在德克薩斯州,由於較低的醫療補助報銷率和較高的勞動力成本,我們的幾家運營商曆來經歷了與其他州相比,其SNF的運營利潤率較低的情況。德克薩斯州確實在公共衞生緊急情況下根據FMAP附加功能大幅提高了費率。德克薩斯州的醫療補助報銷率被批准從2023年9月1日起至少提高相同的金額。在佛羅裏達州,在大流行期間向我們的運營商提供的額外支持通常是有限的,2021年11月宣佈了大約1億美元的額外FMAP資金,通過提高醫療補助費率在三個月內支付。佛羅裏達州2023-2024年修訂後的預算獲得批准,自2023年10月1日起將醫療補助報銷率提高高達5%,其中一部分與優質醫療附加服務有關。此次上調是在2022年10月1日生效的7.8%的上調之後進行的,部分養老院工作人員的工資上漲在一定程度上抵消了這一增幅。此外,2022年4月6日,佛羅裏達州頒佈了針對SNF的人員配備改革,這可能會為我們的運營商提供額外的靈活性,通過使用補充人員來滿足最低人員配置要求。我們繼續在我們有重要存在的其他州監測費率調整活動;然而,很難評估費率是否總體上會與增加的運營商成本保持同步。

醫療保險。2023年7月31日,CMS發佈了關於2024財年政府聯邦醫療保險支付費率和SNF質量支付計劃的最終規則,預計2024財年聯邦醫療保險A部分支付總額將比2023財年增加14億美元,即4.0%。這一估計的報銷增加是由於支付費率的6.4%的市場籃子淨更新,這是基於3.0%的SNF市場籃子增長加上3.6%的市場籃子預測誤差調整和減去2%的生產率調整,以及由於下文所述的患者驅動支付模式(PDPM)平價調整重新校準的第二階段導致2024財年SNF Medicare支付率下降2.5%或約7.89億美元。對於未能根據SNF質量報告計劃向CMS提交所需質量數據的SNF,每年的更新量將減少2%。CMS表示,這些影響數字不包括2024財年估計為1.85億美元的SNF基於價值的計劃削減。雖然每年10月生效的聯邦醫療保險報銷費率設定歷來包括預測的通脹調整,但這些預測在多大程度上準確反映當前通脹率仍不確定。此外,仍不確定這些調整最終是否會被非通貨膨脹因素所抵消,包括與各種支付模式的影響有關的任何調整,如下文所述。

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向供應商支付的費用繼續越來越多地與質量和效率掛鈎。PPM由CMS設計,旨在改善治療整個患者需求的激勵措施,於2019年10月1日生效。CMS表示,它打算讓PDPM對運營商來説是收入中性的,如果情況並非如此,未來的醫療保險報銷可能會減少。2022年4月,CMS發佈了一份徵求意見的提案,其中包括一項調整,以最早在2023年費率制定期間獲得收入中性。在考慮了在規則制定週期中收到的反饋後,CMS最終將PDPM平價調整因數重新校準為4.6%,分兩年分階段實施,這將在2023和2024財政年度每年減少2.3%的SNF支出,即約7.8億美元。在新冠肺炎之前,我們相信我們的某些運營商可以通過增加同步和團隊治療來實現效率和成本節約,一些運營商已經報告了早期的積極結果,儘管許多運營商在疫情期間受到限制,不能追求同時和團隊治療,無法實現這些好處。此外,我們的運營商繼續適應2014年保護獲得聯邦醫療保險法案下適用於SNF的基於價值的採購計劃帶來的報銷變化和其他支付改革。這些報銷變化已經並可能在未來,連同對PDPM或基於價值的採購模式的任何進一步報銷變化,對一些運營商的運營和財務狀況產生不利影響,並可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。

2020年5月27日,作為新冠肺炎1135豁免條款的一部分,CMS將物理治療、職業治療和語言病理學添加到由國家醫療保險委員會提供的聯邦醫療保險B部分計劃的認可遠程醫療提供者名單中。新冠肺炎1135豁免條款還允許設施就向設施的聯邦醫療保險B部分受益居民提供的遠程醫療服務向CMS收取發起站點費用,該服務由醫生從替代地點提供,從2020年3月6日起生效,直到2023年5月11日公共衞生緊急情況到期為止。2023年的綜合撥款法案延長了職業治療師、物理治療師和語言病理學家繼續通過遠程保健提供這些服務的能力,並將遠程現場從業者的費用開到2024年底。

2023年3月30日,CMS發佈了一份備忘錄,對療養院發現的感染控制缺陷進行了修訂和加強執法工作,這些缺陷針對的是對居民造成實際傷害或直接危險的更高級別的感染控制缺陷。與其他嚴重的調查缺陷類似,對最嚴重的感染控制缺陷的處罰包括民事罰款和拒絕支付新居民入院的酌情付款。

其他法規:

監察主任辦公室活動。衞生和公眾服務部監察長辦公室(“OIG”)長期以來一直為SNF提供關於遵守聯邦欺詐和濫用法律的指導。最近,OIG加強了監督活動,並就其發現的護理質量問題以及報告和調查團體之家、療養院和SNF的潛在虐待或疏忽問題的調查結果發佈了額外的指導意見。OIG還審查了作為2018年8月和2019年2月工作計劃更新的一部分的國家工作隊報告的人員配置水平,並在2019年6月的工作計劃更新中納入了對養老院非自願轉移和出院的審查。2020年8月,OIG公佈了其對2018年以來SNF人員編制水平審查的結果。OIG建議CMS加強努力,確保療養院滿足日常人員配備要求,並探索如何向消費者提供有關療養院每日人員配備水平和可變性的更多信息。OIG表示,雖然審查是在新冠肺炎疫情出現之前啟動的,但此次疫情強化了養老院人員充足的重要性,因為人員不足會使養老院更難應對新冠肺炎這樣的傳染病爆發。目前尚不清楚,如果OIG和CMS加強對人員編制水平的審查,將對我們的運營商產生什麼影響。他説:

律政司及其他執法行動。SNF受到嚴格審查,以確保向居民提供的護理質量和設施進行的適當計費做法。美國司法部(DoJ)歷史上曾利用《虛假申報法》對養老院進行民事追查,這些養老院向聯邦政府收取沒有提供的服務或嚴重不合格的護理費用。例如,加州檢察官在2021年3月宣佈對一家與我們的一家運營商有關聯的熟練護理提供商進行調查,指控該連鎖店操縱員工水平數據的提交,以提高其五星評級。2020年,美國司法部發起了一項全國養老院倡議,旨在協調和加強針對存在嚴重不合格缺陷的養老院的民事和刑事執法行動。這種執法活動是不可預測的,可能會在很長一段時間內發展起來。對我們運營商的任何執法活動或調查的不利解決可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中之一或兩者都可能對其聲譽、業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。

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聯邦醫療保險和醫療補助計劃審計。政府機構及其代理人,如聯邦醫療保險行政承包商、財政中介機構和運營商,以及OIG、CMS和州醫療補助計劃,不定期對我們運營商的賬單做法進行審計。CMS與Recovery Audit承包商在應急基礎上籤訂合同,進行付款後審查,以發現並糾正按服務收費的Medicare計劃、託管Medicare計劃和Medicaid計劃中的不當付款。預計地區恢復審計承包商計劃審計員將與OIG和美國司法部一起,繼續努力評估SNF Medicare對任何過高治療費用的索賠。CMS還聘請Medicaid誠信承包商對Medicaid索賠進行付款後審計,並確定多付款項。此外,州醫療補助機構和其他承包商增加了審查活動。如果我們的任何運營商被發現違反了這些法律、法規或計劃中的任何一項,他們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,進而可能對我們造成不利影響。

欺詐和濫用。有各種各樣的聯邦和州民事和刑事法律法規管理着廣泛的醫療保健提供者轉介、關係和安排,包括禁止醫療保健提供者欺詐的法律和法規。其中許多複雜的法律提出了相關政府當局和法院尚未明確解釋的問題。

這些法律包括:(I)聯邦和州虛假申報法,除其他事項外,禁止提供者提交虛假申報單或作出虛假聲明,以從聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療保健計劃獲得付款;(Ii)聯邦和州反回扣和費用分割法規,包括聯邦醫療保險和醫療補助反回扣法規,其中禁止支付或接受報酬,以誘導轉診或推薦醫療項目或服務,如SNF提供的服務;(3)聯邦和州醫生自我推薦法(通常稱為斯塔克法),其中一般禁止醫生轉介到與醫生或直系親屬有經濟關係的指定保健服務實體(其中一些由國家醫療服務中心提供);(4)聯邦民事罰金法,其中除其他外,禁止明知某些醫療服務虛假或欺詐性地提出索賠;(5)聯邦和州隱私法,包括1996年《健康保險可攜帶性和責任法》中所載的隱私和安全規則,其中規定了個人健康信息的隱私和安全。他説:

違反醫療欺詐和濫用法律的行為將受到民事、刑事和行政制裁,包括懲罰性制裁、罰款、監禁、拒絕醫療保險和醫療補助報銷,以及可能被排除在醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療保健計劃之外。此外,還有刑事條款禁止提交虛假索賠或做出虛假陳述以獲得聯邦醫療保險和醫療補助下的付款或證明,以及不退還多付或不當付款。違反反回扣法規或斯塔克法律可能構成違反聯邦虛假索賠法案的基礎。這些法律由各種聯邦、州和地方機構執行,也可以由私人訴訟人通過聯邦和州虛假索賠法等方式執行,這允許私人訴訟人提起近年來變得更加頻繁的舉報人訴訟。他説:

在司法部或其他監管機構的調查中,我們的幾家運營商已經對傳票和其他要求提供其業務信息的請求做出了迴應。

隱私。我們的運營商受旨在保護患者健康信息的機密性和安全性的各種聯邦、州和地方法律法規的約束,包括修訂後的1996年聯邦健康保險可攜帶性和責任法案、健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(“HITECH”)及其頒佈的相應法規(在此統稱為“HIPAA”)。HITECH法案擴大了這些條款的範圍,要求在違反受保護的健康信息的情況下進行個人通知,加強了對違反HIPAA的處罰,並授予除HHS民權辦公室(OCR)之外的各州總檢察長的執行權。此外,在2013年1月發佈的最終規則中,HHS修改了確定是否發生違規行為的標準,建立了一種推定,即任何未經允許獲取、訪問、使用或披露受保護的健康信息都是違規行為,除非被覆蓋實體或業務夥伴能夠通過風險評估證明該信息被泄露的可能性很低。他説:

各州都有類似的法律和法規,管理與提供專業醫療服務有關的患者記錄、病歷和其他信息的維護和保護。這些法律和法規要求我們的運營商花費必要的資源來保護受保護的健康信息,包括資助與技術升級相關的成本。被發現違反HIPAA或任何其他隱私法律或法規的運營商可能面臨鉅額罰款。此外,在違反不受保護的受保護健康信息的情況下,遵守運營商的通知要求可能會對運營商的業務造成聲譽損害。

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許可和認證。我們的運營商和設施受各種聯邦、州和地方許可和認證法律法規的約束,包括聯邦醫療保險和醫療補助下的法律和法規,要求SNF和ALF的運營商遵守廣泛的運營標準。管理這些法律法規的政府機構定期檢查我們運營商的設施並調查投訴。我們的運營商及其經理會不時收到發現的違規和不足之處的通知,並不時對他們運營的設施實施制裁。此外,許多州要求某些醫療保健提供者獲得需要證書,這需要事先批准某些醫療設施的建設、擴建或關閉,這可能會影響我們的一些運營商擴大或改變其業務的能力。

其他法律法規。額外的聯邦、州和地方法律和法規影響我們運營商的運營方式,包括保護消費者免受欺騙性做法的法律和法規,以及其他一般影響我們運營商對其財產和設備的管理及其運營行為的法律和法規(包括涉及消防、健康和安全的法律和法規);《美國殘疾人法》(簡稱ADA),該法案對殘疾人無障礙設施提出了某些要求,我們可能直接或間接對這些成本負責;美國患者保護和平價醫療法案,經2010年醫療保健和教育和解法案(統稱為“醫療改革法”)修訂,修訂了對員工培訓、出院計劃、感染預防和控制程序以及藥房服務等方面的要求;人員配備;包括護理和食品服務在內的服務質量;居民權利,包括虐待和疏忽法律;以及健康標準,包括聯邦職業安全與健康管理局(在美國)制定的標準。我們的運營商可能會繼續面臨與其設施運營相關的額外聯邦和州監管要求,以應對新冠肺炎大流行。這些要求可能會在很長一段時間內繼續演變和發展。

一般責任和專業責任。 雖然仲裁協議有效地限制了SNF和長期護理提供者的一般和專業責任,但近年來發生了許多訴訟,質疑仲裁協議在長期護理環境中的有效性。2019年7月16日,CMS發佈了一項最終規則,在滿足某些要求的情況下,解除了對入院時向居民提供爭議前仲裁協議的禁令。該規則禁止提供者要求居民簽署具有約束力的仲裁協議,作為接受護理的條件,並要求這些協議明確賦予居民在簽署後30個日曆日內撤銷協議的明確權利。一些與新冠肺炎相關的長期護理提供者已經或可能被提起與職業責任和僱傭相關的索賠。雖然此類索賠可能受到多個州行政命令或立法和/或聯邦立法中的責任保護條款的約束,但針對我們運營商的任何法律程序或調查的不利解決可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中之一或兩者都可能對我們運營商的聲譽、業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。

英國規例。 英國還對我們的英國運營商實施了非常高水平的監管。在我們大多數英國運營商總部所在的英格蘭,護理質量委員會擁有對醫療和社會保健部門的監管權力,並負責批准、註冊和檢查我們的運營商及其提供服務的物業。英國也有一個詳細的立法和監管框架,旨在保護弱勢羣體(無論是由於年齡或身體和/或精神損害),並防止虐待。這些監管制度中的每一項都具有重大的執法權力,包括有權對違規的經營者和設施提出刑事起訴、處以罰款或撤銷註冊。此外,在競爭和市場管理局的職權範圍內,地方當局的任務是在適用的地方當局範圍內提供和資助符合條件的居民的護理需求。關於未來如何滿足和資助日益增長的護理需求,英國國內仍存在持續的爭論和不確定性,目前還不清楚這種影響會對我們的英國運營商產生什麼影響(如果有的話)或影響的程度。

此外,英國還通過了關於新冠肺炎大流行的重要立法併發布了指導意見。許多立法或指導規定了護理部門所需的額外預防措施、措施或限制,包括感染控制措施和護理部門工作人員的疫苗接種要求。隨着英國向新冠肺炎疫情爆發後的狀態過渡,整個英國的監管力度也有所放鬆,醫療行業仍然受到醫療質量委員會和英國政府衞生與社會關懷部發布的特定新冠肺炎指導和要求的約束,包括感染控制措施、個人防護設備的使用和檢測。因此,我們的英國運營商仍然面臨着顯著增加的監管負擔,他們必須提供服務,並繼續經歷對其運營和財務狀況的重大影響,這在一定程度上被提供的刺激措施所抵消。

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環境、社會和治理(“ESG”)

我們優先考慮對我們的業務和股東最重要的環境、社會和治理倡議。我們董事會的提名和公司治理委員會負責對我們的可持續發展努力進行主要監督。公司成立了ESG指導委員會,由公司所有部門的高級代表組成,負責推進公司的治理、可持續性和社會項目,包括多樣性和包容性。提名和公司治理委員會對ESG指導委員會進行監督。

作為一家三網房東,我們的第三方運營商在日常基礎上保持着對我們房地產的運營控制和責任。雖然我們強制要求對其運營進行環境變化的能力有限,但我們的租户有合同義務維護和維護我們的物業,使其處於良好的工作狀態和狀況。與此相關,他們被要求達到或超過我們物業資本改善和增強的年度支出門檻,在某些情況下,這可能有助於改善我們物業的環境性能,並減少能源消耗、水消耗以及直接和間接的温室氣體排放。從2021年開始,我們還實施了一項資本支出可持續性倡議,以鼓勵運營商投資於經濟上有利和對環境有利的投資項目。目標是激勵運營商投資於提供良好投資回報的可持續資本項目,同時減少這些運營的環境足跡。我們對房地產收購的盡職調查通常包括環境評估,作為我們分析的一部分,以瞭解物業的環境狀況,並確定該物業是否符合某些環境標準。同樣,在盡職調查過程中,我們尋求評估我們希望收購的物業的物理、自然災害或極端天氣模式的風險,並評估它們是否符合建築法規,這通常會導致補救措施,將可持續改善納入我們的物業。

我們致力於為我們的員工提供一個積極和有吸引力的工作環境,並在改善我們員工生活和工作的社區方面發揮積極作用。另見下文“人力資本管理”。

有關我們的ESG計劃和計劃的更多信息可在我們網站的ESG部分獲得,網址為www.omegaHealth are.com。我們網站上的信息,包括我們的公司ESG報告或其中的部分,不會通過引用的方式納入本年度報告。

人力資本管理

我們的成功是建立在我們人民專注的激情和奉獻的基礎上的。我們相信,我們的員工對歐米茄的承諾為我們的租户和利益相關者提供了更好的服務,支持了一個包容和合作的工作環境,併為我們的股東和我們所服務的社區創造了長期價值。截至2024年2月1日,我們有57名員工,包括下面列出的高管,他們都不受集體談判協議的約束。由於我們業務的規模和性質,我們未來的業績在很大程度上取決於我們的執行管理團隊和其他關鍵員工的持續貢獻。因此,吸引、培養和留住合格人才的能力將繼續對公司的長期成功至關重要。

我們一直致力於成為一個機會均等的僱主。此外,2021年,我們通過簽署首席執行官促進多樣性和包容性承諾,加強了我們的多樣性和包容性承諾,這是首席執行官推動的最大商業承諾之一,旨在行動起來,促進工作場所的多樣性、公平和包容性。該公司擴大了其招聘活動,以接觸到更多樣化的就業和董事會職位候選人,並制定了一項實習計劃,重點是增加合格員工隊伍的多樣性。公司要求員工和董事會成員定期認證其商業行為和道德準則,並不定期對所有員工和董事進行合規培訓,包括多樣性和包容性培訓。截至2024年2月1日,在高管層面,公司四名高管中有一人為女性,為團隊帶來種族多樣性,在高級管理團隊中,25%為女性,25%為團隊帶來種族多樣性。我們定期進行薪酬公平審查,尋求平均而言,公司不同職位和級別的女性和男性因其角色和對我們成功的貢獻而獲得公平的薪酬。

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我們致力於為我們的員工提供一個積極和有吸引力的工作環境,並在改善我們員工生活和工作的社區方面發揮積極作用。我們為全職員工提供具有競爭力的福利計劃,包括全面的醫療福利和401(K)計劃,以及公司提供的相應繳費,有機會參與我們的員工股票購買計劃,獎金和獎勵薪酬機會,有競爭力的帶薪休假福利和帶薪育兒假,健康計劃,繼續教育和發展機會,以及定期敬業度調查。此外,我們相信,回饋社會是我們改善股東、員工及其家人生活的使命的延伸。該公司實施了員工慈善捐款的配對計劃,向我們當地的巴爾的摩社區提供年度慈善捐款,並與當地一所歷史悠久的黑人大學實施了獎學金、導師和實習計劃。

關於我們的執行官員的信息

關於我們的高管及其截至2024年2月1日的年齡的傳記信息如下:

C.泰勒·皮克特(62歲)是我們的首席執行官,自2001年6月以來一直擔任這一職務。皮克特先生自2002年5月30日起兼任本公司董事。皮克特自2013年11月以來一直是科普特國防地產公司(Copt Defense Properties)董事會成員,該公司是一家專注於美國政府機構和國防承包商的REIT辦公室。1993年1月至2001年6月,皮克特先生擔任中國綜合健康服務公司高級管理團隊成員,最近擔任的職務是執行副總裁總裁和首席財務官。在加入綜合健康服務公司之前,皮克特先生曾在PHH公司和畢馬威泥炭馬威克擔任過各種職位。

Daniel·布斯(60歲)是我們的首席運營官,自2001年10月以來一直擔任這一職務。1993年至2001年10月,布斯先生擔任中國綜合健康服務有限公司管理團隊成員,最近擔任的職務是財務高級副總裁。在加入綜合醫療服務公司之前,布思先生曾在馬裏蘭州國民銀行(現為美國銀行)醫療保健貸款部擔任總裁副行長。

羅伯特·O·斯蒂芬森(60歲)是我們的首席財務官,自2001年8月以來一直擔任這一職務。1996年至2001年7月,高級副總裁先生擔任上海綜合健康服務有限公司高級副總裁兼財務主管。在加入綜合健康服務公司之前,他曾在CSX聯運公司、馬丁·瑪麗埃塔公司和電子數據系統公司擔任過各種職位。

蓋爾·D·馬科德(48歲)是我們的首席法律官兼總法律顧問,自2019年9月以來一直擔任這一職務。此前,她曾於2012年10月至2019年9月擔任IES控股公司總法律顧問兼公司祕書高級副總裁。在加入IES之前,她曾在MBIA Inc.擔任各種法律職務,包括2006年至2012年擔任MBIA保險公司的總法律顧問和董事會成員,以及MBIA Inc.的首席合規官。在她職業生涯的早期,她曾在德意志銀行擔任副總裁和法律顧問,並在Cleary,Gottlieb,Steen&Hamilton律師事務所擔任助理,在那裏她專門從事公共和私人證券的發行和併購。

可用信息

我們的網站地址是www.omegahealthcare.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法第13(a)或15(d)節提交或提供的這些報告的任何修訂(“交易法”)可在我們的網站上免費獲得,在我們以電子方式提交此類材料後,或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)。此外,SEC還維護一個網站,其中包含報告、代理和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC(包括我們)提交的發行人的其他信息,網址為www.sec.gov。

項目1A -風險因素

本節討論可能影響我們業務、營運及財務狀況的重大風險因素。它沒有描述適用於我們、我們的行業或我們證券所有權的所有風險和不確定性。如果以下任何風險,或下文未提及或我們尚未識別的任何其他風險和不確定性實際發生,我們可能會受到重大不利影響,我們的證券價值可能會下降。

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與我們設施的運營商相關的風險

如果我們的運營商或部分運營商在租賃期限到期或抵押到期時無法履行對我們的義務,或未能續訂或延長與我們的關係,或者如果我們無法以經濟上有利的條款租賃或轉租我們的設施或進行抵押貸款,我們的財務狀況可能會被削弱,我們就債務進行分配和履行義務的能力可能會受到限制。我們對我們的運營商沒有運營控制權。

我們運營商的破產或資不抵債可能會限制或推遲我們收回投資的能力。

我們面臨的風險是,陷入困境或資不抵債的經營者可能無法履行其對我們或其他第三方的租賃、貸款、抵押或其他義務。這種風險在經濟或政治不穩定時期加劇。雖然我們的租賃和貸款協議通常為我們提供了終止、驅逐運營商、取消抵押品贖回權、要求立即付款以及在運營商破產或資不抵債時行使其他補救措施的權利,但美國法典第11條(“破產法”)將限制或至少推遲我們收取未支付的破產前租金和抵押貸款付款以及向破產運營商尋求其他補救措施的能力。

租約。如果我們的承租人之一申請破產,通常會阻止我們在未經破產法院批准的情況下收取未付的破產前租金或驅逐該運營商。《破產法》為承租人提供了在特定時間段內接受或拒絕未到期租約的選擇權。一般來説,承租人須支付在其申請破產之日至承擔或拒絕租約之日之間須支付的所有租金(儘管該等付款可能會因申請破產而延遲支付)。如果我們的承租人運營商之一選擇與我們進行租賃,運營商必須迅速解決租賃中存在的所有貨幣違約(包括支付未支付的破產前租金),併為其履行未來租賃義務的能力提供足夠的保證。即使承租人運營商與我們簽訂了租約,它也往往會首先威脅要拒絕租約,以從我們那裏獲得更好的租賃條件,而我們有時不得不考慮做出或確實做出這樣的經濟讓步,以避免拒絕租約和收回關閉的設施。如果我們的承租人之一選擇拒絕與我們的租賃,我們將向該運營商索賠未支付的租金和根據該租賃支付的未來租金,但此類索賠將受到《破產法》規定的法定“上限”的約束,並可能導致收回的金額遠遠低於此類索賠的面值。儘管運營商拒絕租賃將允許我們收回對租賃設施的所有權,但我們可能會面臨與設施的維修和/或維護相關的損失、成本和延誤,然後將設施重新租賃給新的運營商,或者與出售設施相關的成本。無論如何,轉租或出售設施可能需要大量時間,而且由於我們物業的獨特性質,感興趣的合格租户或買家的池將受到限制,這可能會壓低價值和我們最終的復甦。最後,無論破產的租賃運營商最終接受還是拒絕我們的租賃,我們都將招致法律和收回成本,這些成本可能很難或不可能收回。

其他幾個因素可能會影響我們在與破產運營商的租約中的權利。首先,運營商可以尋求將其與我們的租賃轉讓給第三方。《破產法》無視租約中的反轉讓條款,允許將未到期的租約轉讓給第三方(只要租約中的所有貨幣違約得到迅速糾正,且受讓人能夠證明其有能力履行租約規定的義務)。其次,在我們與運營不止一個設施的運營商簽訂主租賃協議的情況下,破產法院可以確定主租賃由單獨的、可分割的租約(每個租約可以單獨承擔或拒絕)組成,而不是單一的綜合租賃(必須全部承擔或拒絕)。最後,破產法院可以將我們的租賃協議重新定性為變相的融資安排,這可能要求我們獲得破產法院的批准才能取消抵押品贖回權或尋求與該設施有關的其他補救措施。

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抵押貸款。我們向其提供抵押貸款的運營商申請破產,通常會阻止我們在未經破產法院批准的情況下,收取破產前未償還的抵押貸款付款,並取消抵押品的抵押品贖回權。首先,我們可以要求破產法院命令經營者在破產案件期間定期付款或向我們提供其他財務保證(稱為“足夠的保障”),但關於“足夠的保障”(包括任何“足夠的保障”付款的時間和金額)的最終決定取決於破產法院。此外,在開始或繼續對運營商的抵押品(包括設施)採取任何止贖行動之前,我們需要獲得破產法院的批准。破產法院可以拒絕批准,特別是如果經營者能夠證明該設施或其他抵押品是有效重組所必需的,並且我們在該設施中有足夠的“股權緩衝”,或者我們受到保護,不受抵押品價值的任何減值的影響。如果破產法院既不給予我們“足夠的保護”,也不允許我們取消抵押品的抵押品贖回權,我們可能不會收到任何貸款,直到破產法院確認了運營商的重組計劃。此外,在我們向其提供貸款的運營商的任何破產案件中,該運營商可以尋求破產法院的批准,以(I)比我們的貸款條款更長的時間向我們支付,(Ii)以不同的利率,和/或(Iii)只支付抵押品的價值,而不是全額貸款。最後,即使破產法院允許我們取消抵押品贖回權,我們仍將面臨與喪失抵押品贖回權出售相關的損失、成本和其他風險,包括政府計劃下可能的繼承人責任、賠償義務以及暫停或延遲第三方付款。如果發生此類事件,我們的收入和運營現金流將受到不利影響。

個人擔保和貸款。雖然我們有時會為經營者的租賃或貸款義務提供第三方擔保,雖然我們有時可能會向個別債務人提供貸款,但此類擔保或貸款的執行成本可能很高,而且它們自己也有向擔保人或債務人或此類債務人的遺產或繼承人收取債務的風險。

如果我們的運營商不遵守政府規定,可能會對他們向我們支付債務或租賃款項的能力造成不利影響。

我們的運營商在美國和英國(對某些運營商而言)受眾多聯邦、州和地方法律法規的約束,包括第1項.企業-政府監管和報銷中所述的法規。影響我們運營商的法律和法規包括但不限於與報銷相關的法規(包括美國的Medicare和Medicaid報銷計劃)、護理質量倡議(包括在美國實施擬議的聯邦最低員工要求)、我們運營商的許可證和認證、欺詐和濫用法律法規以及隱私和安全法律。我們無法預測遵守這些法律的成本可能會對我們運營商的收入產生什麼影響,從而影響他們履行對我們的義務的能力。此外,適用於我們運營商的要求會因新立法、規則和法規的採用以及對現有法律的行政和司法解釋而經常發生重大變化(有時具有追溯性),監管框架的任何變化都可能對我們的租户、運營商、擔保人和管理人產生重大不利影響。在政府領導層更迭之後,這些變化中的任何一項都可能更加明顯,特別是在總統行政當局更迭之後。這些變化的最終時間或效果無法預測。這些變化可能會對我們運營商的經營成本以及政府和其他第三方付款人的報銷金額產生巨大影響。如果我們的任何運營商未能遵守這些法律、要求和法規,可能會對他們履行對我們的義務的能力造成不利影響。如果我們未能有效地實施或適當調整我們在實施新法律法規方面的運營和戰略舉措,或者沒有像我們的競爭對手那樣有效地做到這一點,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。

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我們的運營商依賴於政府和其他第三方付款人的報銷,這些付款人的報銷費率可能會降低或修改,包括通過減少美國運營商的聯邦醫療保險和醫療補助計劃。

政府和其他第三方付款人(包括美國運營商的聯邦醫療保險和醫療補助計劃)的報銷費率或付款方式的變化,或實施其他措施以減少我們運營商提供的服務的報銷,在過去和未來都可能導致我們運營商的收入和運營利潤率大幅下降。政府和其他第三方付款人的報銷可能會減少,作為影響Medicare、Medicaid或Medicare Advantage計劃的支出削減和税收改革舉措的一部分,或者作為索賠結算過程中追溯調整的一部分,或者作為付款後審計的結果。此外,替代支付模式以及其他監管舉措可能會影響向SNF支付的Medicare,包括但不限於,改變支付方法的條款,設定報銷上限,實施基於價值的採購和支付捆綁,以及研究對醫療保健獲得條件的支付限制的適當性。在某些情況下,各州已經或正在考慮制定旨在減少醫療補助支出或凍結醫療補助費率的措施,將可用於報銷的資金從SNF分配給家庭健康機構和基於社區的護理,並對私人醫療保險進行改革。幾個商業支付者表示有意追求某些基於價值的採購模式和倡議。由於我們運營商對醫療補助患者的利潤率通常相對較低,因此,對SNF運營商的醫療補助報銷金額的適度減少和醫療補助患者數量的增加可能會使一些運營商陷入財務困境,這反過來可能會對我們造成不利影響。如果聯邦醫療保險和/或醫療補助的資金減少,可能會對我們運營商的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,這可能會對我們運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。對報銷的服務範圍和報銷率的重大限制,以及報銷政策的變化或改變我們運營商提供服務的支付方法的其他措施,可能會對我們運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,這可能會導致我們運營商的收入下降,並對他們履行對我們的義務的能力產生負面影響。

我們可能無法為我們的一個或多個租賃物業找到替代運營商。

由於各種原因,我們不時需要為我們的一個或多個租賃物業尋找替代運營商,包括在租賃期限到期或發生運營商違約時。當我們試圖找到一個或多個替換運營商時,我們有時會遇到或未來可能會遇到適用物業的租金減少或停止支付的情況。我們不能向您保證,我們現有或未來的任何運營商將在租約期滿後選擇與我們續簽各自的租約。同樣,我們無法向您保證,我們將能夠找到合適的替代運營商,或者,如果我們成功找到替代運營商,新運營商支付的租金不會顯著低於現有的租金支付。我們尋找合適的替代運營商的能力可能會受到各種州許可、破產管理、需要證明或其他法律以及聯邦醫療保險和醫療補助所有權變更規則的嚴重延遲或限制。我們還可能產生與任何此類許可、接管或所有權變更程序相關的大量額外費用。任何此類延誤、限制和費用可能會嚴重延誤或影響我們收取租金、取得租賃物業的所有權或以其他方式行使違約補救的能力。

我們的運營商可能會受到重大法律訴訟,這可能會導致他們的運營成本增加和大量未投保的責任,這可能會影響他們履行對我們的義務的能力;我們可能會成為此類法律訴訟的一方。

我們的運營商可能會被要求與他們提供的服務相關的損害賠償。雖然我們無法預測未來聯邦、州和地方法規和立法的範圍,包括聯邦醫療保險和醫療補助法規和條例,但我們相信長期護理提供者將繼續成為政府調查的重點,特別是在聯邦醫療保險/醫療補助虛假申報領域,以及在使用新冠肺炎相關資金以及遵守感染控制和質量標準方面。我們不能保證我們的經營者維持的保險範圍將涵蓋所有向他們提出的索賠,或者繼續以合理的費用獲得保險,如果有的話。在一些州,由於州法律的禁止或可獲得性的限制,在某些情況下,運營商可能無法獲得因專業和一般責任索賠和/或訴訟而產生的懲罰性賠償風險的保險。因此,我們在這些州運營的運營商可能需要承擔懲罰性賠償責任,這些賠償要麼不在保險範圍內,要麼超過了他們的保單限額。

在法律程序或政府調查中的任何不利決定,無論是目前聲稱的還是未來產生的,都可能對運營商的財務狀況及其履行對我們的義務的能力產生重大不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和向我們的股東進行分配的能力產生重大不利影響。巴塞羅那

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此外,在某些情況下,我們可能會在涉及我們運營商提供的服務的訴訟中被列為被告。過去,我們和我們的幾家全資子公司曾被列為與我們擁有和運營的設施相關的專業責任和一般責任索賠的被告,未來我們可能會被列為類似訴訟的被告。在這些訴訟中,我們運營商的患者聲稱對被告進行了重大損害賠償,包括懲罰性賠償。雖然我們一般不參與我們運營商提供的服務,而且我們的標準租賃和貸款協議通常要求我們的運營商在某些情況下賠償我們併為我們提供保險,但在此類訴訟中對我們不利的重大判決可能會超出我們和我們的運營商的保險範圍,這將要求我們支付判決費用。他説:

競爭的加劇以及運營成本的增加導致我們的一些運營商的收入減少,並可能影響我們的運營商履行對我們的義務的能力。

長期醫療保健行業競爭激烈,我們預計它未來可能會變得更具競爭力。我們的運營商正在與許多其他提供類似醫療服務或替代方案的公司競爭,例如家庭健康機構、家庭生活護理、基於社區的服務計劃、退休社區和康復中心。我們的運營商在幾個不同的層面上進行競爭,包括提供的護理質量、聲譽、設施的外觀、價格、提供的服務範圍、家庭偏好、提供醫療保健的替代方案、競爭對手的物業供應、醫生、工作人員、轉介來源、位置以及周圍地區的人口規模和人口結構。我們的經營者未來可能會遇到更激烈的競爭,這可能會限制他們吸引居民或擴大業務的能力,從而影響他們支付租約或按揭還款以及履行對我們的義務的能力。

此外,人才市場競爭激烈。我們的運營商在吸引和留住這類人員方面已經並可能繼續遇到困難,特別是由於勞動力限制,在某些情況下,工資上漲自新冠肺炎疫情開始以來一直在上漲,並可能保持在高位。勞動力成本的增加可能會影響我們的運營商履行其對我們的義務的能力,這可能在某些已制定最低人員要求的州以及由於美國擬議的聯邦最低人員要求而特別嚴重。

我們可能無法成功取消擔保我們貸款的抵押品的抵押品贖回權,即使我們成功地取消抵押品贖回權,我們也可能無法成功找到替代運營商,或者無法運營或佔用基礎房地產,這可能會對我們收回投資的能力產生不利影響。

如果運營商在我們的抵押貸款或其他貸款中違約,我們可以取消貸款的抵押品贖回權,或者通過獲得財產或抵押品的所有權來保護我們的利益。在這種情況下,我們可能需要進行實質性的改進或維修,以最大限度地發揮設施的投資潛力。運營商可以對止贖或其他補救措施的強制執行提出異議,針對我們的強制執行或其他補救措施尋求破產保護,和/或針對強制執行抵押貸款義務的行動提出貸方責任索賠。即使我們能夠成功取消擔保貸款的抵押品的抵押品贖回權,我們也可能無法迅速找到替代運營商(如果有的話),或者以其他方式成功運營或佔用物業,這可能會對我們收回投資的能力造成不利影響。

通貨膨脹可能會對我們的運營商和我們的運營結果產生不利影響。

通貨膨脹,無論是實際的還是預期的,以及任何相應的政府政策,已經並可能繼續對經濟以及我們運營商或借款人的勞動力、商品和服務成本產生不利影響。我們的長期租約和貸款通常包含租金和利息自動扶梯等撥備,旨在減輕通脹對我們運營業績的不利影響。然而,這些條款在緩解高通脹風險方面的有效性可能有限,因為我們幾乎所有的升級條款都存在合同升級限制。我們的租賃是三重淨值的,通常要求運營商支付所有物業運營費用,因此,我們租賃物業的物業費用增加通常不會直接影響我們。然而,如果營辦商和借款人的營運開支增幅超過償還款額的增幅,通脹導致的營運成本增加,已經並可能繼續對營辦商和借款人造成不利影響,從而對營辦商或借款人支付欠我們的租金或其他債務的能力造成不利影響。

我們運營商的費用增加,以及他們的報銷未能至少隨着通貨膨脹的增長而增加,可能會對我們運營商和我們的財務狀況以及我們的運營結果產生不利影響。

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未投保的損失或超過我們運營商保險覆蓋範圍的損失可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。

根據我們的租約條款,我們的運營商通常需要根據租約或我們與運營商之間的其他書面協議中規定的政策規範,就我們的物業維持全面的一般責任、火災、洪水、地震、鍋爐和機械、療養院或長期護理專業責任和擴大保險範圍。然而,我們的財產可能會受到超過保險承保範圍和準備金的傷亡或其他損失的不利影響。此外,我們不能保證我們的租户將保持所需的承保範圍,我們將繼續要求我們的租約提供相同水平的保險,或未來將以合理的成本獲得此類保險,或所維護的保單將完全覆蓋發生災難性事件時我們財產的所有損失。我們也不能保證承保我們租户保單的保險公司未來的財務可行性,或者,如果我們的租户使用專屬或自我保險計劃,我們也不能保證此類計劃將獲得足夠的資金。

如果發生未投保的損失或超過投保限額的損失,我們可能會損失對財產的投資以及預期的利潤和現金流,並可能產生保險索賠糾紛。即使將財產恢復到重大傷亡造成破壞之前的狀況是可行的,受影響財產的運營可能會暫停相當長的一段時間。

我們的發展和重建項目可能不會產生預期的回報。

我們會考慮各項發展和重建計劃,並在適當情況下作出投資。在決定是否對特定項目進行投資時,我們會對物業的預期未來表現做出某些假設。我們的假設會受到一般與發展和重建計劃有關的風險影響,其中包括:

我們的運營商可能無法按計劃或在預算金額內完成項目;
我們的運營商可能會在獲得或無法獲得所有必要的分區、土地使用、建築、佔用、環境和其他政府許可和授權方面遇到延誤,或低估按市場標準開發或重新開發物業所需的成本;
建築材料或勞動力價格的波動可能會增加項目成本;
建築商可能無法履行或滿足我們運營商的期望;
我們可能會錯誤地預測與新地理區域的發展相關的風險;
由於來自其他發展項目的競爭,對我們項目的需求可能會在完工前減少;以及
新設施可能需要比預期更長的時間才能達到穩定的運營水平,如果真的達到的話。

如果發生上述任何風險,我們的發展和重建項目可能不會產生預期的回報,這可能會對我們產生重大不利影響。

與我們和我們的運營相關的風險

嚴重的呼吸道疾病季節、流行病、流行病或其他廣泛的疾病可能會對我們的財產造成不利影響,並可能對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務和運營受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,並面臨着新冠肺炎、嚴重呼吸道疾病季節或其他流行病或其他大範圍疾病的持續風險。我們的收入和運營商的收入取決於入住率,如果發生嚴重的呼吸道疾病季節、新冠肺炎或其他流行病或大範圍疾病的捲土重來,我們酒店的入住率可能會大幅下降。儘管這樣的下降會影響我們物業的運營收入和我們運營商向我們付款的能力。就像我們在新冠肺炎大流行期間所經歷的那樣,未來的呼吸道疾病或其他流行病或大流行可能會顯著增加我們運營商面臨的成本負擔,包括如果他們被要求對居民實施隔離,以及導致入住率下降,每一種情況都可能對他們履行對我們的義務的能力產生不利影響,這可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。 

特別是,正在發生的新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務、運營業績、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、股息支付能力和股價產生不利影響。

新冠肺炎大流行對瑞士信貸和長期護理提供者造成了嚴重的不利影響,原因是這些設施所服務的老年和體弱人口中病毒傳播率和死亡率較高,以及由於入住率下降和費用增加導致收入減少,以及關於是否繼續提供足夠的聯邦醫療保險和醫療補助報銷率以應對運營商面臨的長期成本增加的不確定性。因此,我們的許多運營商受到了大流行的嚴重影響,而且可能會繼續受到影響。見第二部分項目7--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--概覽。

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由於大流行,我們的設施平均而言在入住率方面出現了下降,在某些情況下是實質性的。自2021年初以來,我們設施的平均入住率總體上有所改善;然而,平均入住率並未恢復到大流行前的水平。目前尚不清楚需求和入住率將在何時以及在多大程度上恢復到大流行前的水平。我們認為,入住率恢復面臨的這些挑戰可能部分是由於人員短缺,在某些情況下,這要求運營商限制入院,以及潛在地利用替代護理環境來滿足那些護理需求水平較低的人。

雖然某些州在制定醫療補助費率的例行過程中可能會處理通脹因素和其他與大流行或其他費用相關的項目,但不能保證這些變化足以抵消現有增加的通脹和費用,也不能保證所有州都會解決這些項目。此外,目前尚不清楚美國聯邦或州監管機構是否會實施最低人員配備要求,以及在多大程度上實施最低人員配備要求,並用資金抵消與這些要求相關的增加的成本。請參閲“政府監管和補償”。如果對我們運營商的成本和入住率的影響持續或加速,並且沒有被足夠和及時的持續政府救濟或報銷費率抵消,我們預計更多運營商的經營業績可能會受到重大不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付他們的合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。如果運營商無法履行其支付義務,我們可能會就與任何此類運營商相關的直線應收租金或未償還貸款計入額外減值費用,我們的財務狀況可能會受到不利影響。見本年度報告第一部分表格10-K所載的“我們的資產,包括我們的房地產和貸款,需要支付減值費用,我們的估值和準備金估計數是基於假設的,可能會進行調整”。

在我們考慮新冠肺炎對我們業務的長期影響時,我們面臨許多不確定性,包括人口普查中斷和相關成本增加將持續多長時間,疫情死灰復燃的影響,新變種的爆發,疫苗、助推器和治療效果的變化,新公共衞生措施的採用,以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求,所有這些都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響,但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是巨大的。 儘管有疫苗接種計劃,我們預計在我們的設施內加強感染控制的臨牀方案將繼續;然而,我們不知道未來的報銷率或政府機構提供的設備是否足以彌補加強感染控制和監測所增加的成本。

新冠肺炎大流行或其他未來廣泛傳播的疾病對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響將取決於未來的發展,包括控制疫情傳播的能力和我們設施中的疫情,疫苗接種計劃和其他治療方案的交付和有效性以及對老年護理部門的其他支持、政府資金和其他支持,以及可能減輕大流行或疾病影響的其他政策和措施的有效性。

沒有人能保證我們未來有能力支付股息。

我們支付股息的能力可能會在發生本文所述的任何風險時受到不利影響。吾等支付股息須遵守吾等信貸協議、管限吾等優先票據的契約及本公司董事會(“董事會”)可能不時指定及授權發行的任何優先股的限制。所有股息將由我們的董事會酌情支付,並將取決於我們的收益、我們的財務狀況、我們的REIT地位的維持以及我們的董事會可能不時認為相關的其他因素。沒有人能保證我們未來有能力支付股息。此外,我們過去的股息包括,未來也可能包括資本返還。

我們依賴外部資本來源來滿足未來的資本需求,如果我們在獲得這些資本方面遇到困難,我們可能無法進行未來必要的投資,以發展我們的業務或滿足即將到期的承諾。

作為《守則》下的房地產投資信託基金,我們須(其中包括)每年將房地產投資信託基金應課税收入的至少90%分派予股東。由於此分派要求,我們可能無法從營運保留現金中為所有未來資本需求提供資金,包括進行投資及履行到期承諾或為到期承諾再融資所需的資本。因此,我們依賴外部資金來源,包括債務和股權融資。如果我們無法從這些來源獲得所需的資本,或者只能以不利的條件從這些來源獲得所需的資本,我們可能無法進行發展業務所需的投資,或者在到期時履行我們的義務和承諾,這可能會對我們的債務評級產生負面影響,甚至在極端情況下,影響我們繼續運營的能力。如果我們無法及時進入資本市場或我們只能以不利的條款獲得融資,我們可能無法利用未來的投資機會。

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我們通過股權銷售籌集資本的能力部分取決於我們普通股的市場價格,我們未能滿足市場對我們業務的預期,或我們無法控制的其他因素,可能會對此類市場價格和股權資本的可用性產生負面影響。

與其他上市公司一樣,股本的可用性將部分取決於我們普通股的市場價格,而普通股的市場價格又取決於各種市場條件和其他因素,其中一些我們無法控制,這些因素可能會不時發生變化,包括:

投資者的興趣程度;
REITs的一般聲譽及其股本證券與其他股本證券(包括其他房地產公司發行的證券)相比的吸引力;
我們的財務表現和我們的運營商;
按運營商和設施類型劃分的投資組合集中度;
由於政府和其他第三方付款人計劃的報銷不確定性,對我們運營商的財務狀況表示擔憂;
我們對我們和REITs行業的信用評級和分析師報告,包括建議,以及我們達到我們的指導估計或分析師估計的能力;
一般經濟、全球和市場狀況,包括固定收益證券的利率變化,這可能導致我們普通股的潛在買家要求從未來分配中獲得更高的年收益率,或者未來流行病或全球衝突對我們運營商的影響;
我們未能維持或增加股息,這在很大程度上取決於運營資金的增加,而運營資金又取決於額外投資和租金上漲帶來的收入增加;以及
其他因素,如政府監管行動和REITs税法的變化,以及訴訟和監管程序的變化。

REITs權益證券的市場價值通常基於市場對REITs增長潛力及其當前和潛在未來收益和現金分配的看法。如果我們未能達到市場對未來收益和現金分配的預期,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,從而影響我們獲得股權資本的能力。

我們面臨與債務融資相關的風險,包括我們信用評級的變化,這可能會對我們的業務產生負面影響,並限制我們向股東進行分配和償還到期債務的能力。

目前的高利率環境一直在增加新的和現有的可變利率債務的利息成本。 該等資金成本增加,以及未來利率上調導致的任何進一步增加,可能對我們為業務融資、收購及開發物業以及為現有債務再融資的能力產生不利影響。此外,利率上升也可能導致房地產市場流動性下降,限制我們出售現有資產的能力。更高的利率也可能導致我們普通股的購買者要求更高的年股息率,這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能導致資本化率增加,這可能導致我們資產的估值降低。

進行未來投資和履行到期承諾所需的融資可能通過我們的信貸安排下的借款、私人或公開發行債務或股權、承擔有擔保的債務、對我們擁有的投資組合的一部分進行抵押融資或通過合資企業來提供。就我們必須從外部獲得債務融資來滿足我們的資本要求而言,我們不能保證這種融資將以優惠的條件提供,如果有的話。此外,如果我們無法對到期到期的本金進行再融資或延期,或無法用其他資本交易的收益支付本金,我們的現金流可能不足以向我們的股東進行分配,並償還我們即將到期的債務。此外,如果再融資時的現行利率、債務信用評級的變化或其他因素導致再融資時的利率上升,與再融資債務相關的利息支出將會增加,這可能會降低我們的盈利能力和我們能夠支付的股息金額。可能影響我們信用評級的因素包括:我們的財務表現、我們成功籌集足夠的股本、我們的債務和固定費用覆蓋率的不利變化、我們的資本結構和負債水平,以及適用於我們的運營商和行業的監管框架即將或未來的變化。此外,額外的債務融資增加了我們的槓桿率。槓桿程度可能會對股東產生重要後果,包括影響我們的投資級評級和我們未來獲得額外融資的能力,並使我們更容易受到運營業績或整體經濟下滑的影響。

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我們可能不時尋求通過套期保值安排來管理我們對利率波動的敞口,這些安排涉及額外的風險,包括交易對手可能無法履行其在這些安排下的義務的風險、這些安排可能無法有效地減少我們對利率變化的敞口、我們從對衝交易中獲得的收入可能受到管理REITs的聯邦税收條款的限制,以及如果利率下降,這些安排可能會減少給我們帶來的好處。制定和實施利率風險策略是複雜的,沒有任何策略可以完全使我們免受利率波動相關風險的影響,也不能保證我們的對衝活動將是有效的。如果我們選擇從事此類活動,如果不能有效對衝利率風險,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可能會在收購長期護理設施時面臨額外的風險。

我們可能在收購長期護理設施時面臨其他風險,包括但不限於以下風險:

我們之前與我們最近收購或未來可能收購的設施的某些運營商的有限業務經驗,或無法使我們的運營商關係多樣化,以支持未來的收購或轉租物業;
設施可能會因各種因素而表現不佳,包括我們承擔的租賃協議中的不利條款和條件、設施運營商的管理造成的中斷或影響設施和/或運營商的經濟條件變化;
大規模收購或投資可能會對我們的管理、資源和人員產生重大的額外要求,並要求我們擴大管理、資源和人員,並調整我們的行政、會計和運營系統,以整合和管理我們已經獲得或可能及時獲得的長期護理設施;
將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開;
暴露於與設施有關的任何未披露或未知的潛在責任;以及
這些設施可能出現保險不足的損失。

我們不能向您保證,我們將能夠管理我們最近收購的設施,或我們業務的未來增長,而不會遇到困難,或者任何此類困難不會對我們產生實質性的不利影響。我們的增長還可能增加我們的資本金要求,這可能需要我們發行潛在的稀釋股權證券,併產生額外的債務。他説:

我們的資產,包括我們的房地產和貸款,受到減值費用的影響,我們的估值和儲備估計是基於假設,可能會進行調整。

我們的資產組合主要由房地產和房地產貸款組成,這些貸款需要進行價值減記。我們會不時關閉設施,並積極推銷這些設施。如果我們無法以賬面價值出售這些物業,我們可能需要承擔非現金減值費用或銷售損失,這兩項都會減少我們的淨收入。此外,我們定期(但不少於每年)評估我們的房地產投資和其他資產的減值指標,並至少每季度為我們發放的貸款建立一般和特定準備金。對我們的投資進行季度減值評估可能會導致我們的信貸損失撥備或房地產減值準備在每個季度之間出現重大波動,影響我們的經營業績。對是否存在減值指標或貸款準備金的判斷基於多個因素,包括市場狀況、運營商業績和法律結構,這些因素可能涉及估計。如果我們確定發生了重大減值,我們必須對資產的賬面淨值進行調整,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。我們對貸款儲備的估計,以及其他會計估計,本質上是不確定的,可能會在未來進行調整,從而可能導致儲備增加。他説:

我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們有大量的債務,我們未來可能會增加我們的債務。我們的債務水平和類型可能會對我們的股東產生重要影響。例如,它可以:

使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭條件不利變化的影響;
限制我們以令人滿意的條件或根本沒有能力借入額外資金,用於營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務計劃或其他一般公司目的;
增加我們的借貸成本;
要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可獲得性;

24

目錄表

限制我們進行實質性收購或利用可能出現的商機的能力;
限制我們向我們的股東進行分配的能力,這可能會導致我們失去根據準則作為REIT的資格,或者我們沒有分配的任何REIT應税收入需要繳納聯邦公司所得税;
使我們受到利率波動的影響,只要我們的借款承受可變的利率;
限制我們在規劃或應對業務和所處行業的變化方面的靈活性;以及
與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢。

此外,我們有能力招致更多債務,包括擔保債務,這可能會加劇上述風險。此外,如果我們無法為任何浮動利率債務進行再融資,我們將繼續受到利率風險的影響。我們的一些債務的短期性質也使我們面臨這樣的風險,即市場狀況可能不利於或可能阻止我們在債務現有到期日或之前對其進行再融資。此外,我們的運營現金流可能不足以償還到期的所有未償債務,我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金,為我們的債務再融資。

我們債務文件中的契約限制了我們的運營靈活性,違反契約可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

我們的信貸協議和票據契約的條款要求我們遵守一些常規的金融和其他契約,這些契約可能會限制我們管理層的自由裁量權,因為這些契約限制了我們產生額外債務、贖回我們的股本、與關聯公司進行某些交易、支付股息和進行其他分配、進行投資和其他限制性付款、進行合併和合並、設立留置權、出售資產或從事新業務的能力。此外,我們的信貸安排要求我們遵守特定的金融契約,包括與最高總槓桿率、最高擔保槓桿率、最高無擔保槓桿率、最低固定抵押貸款覆蓋率、最低綜合有形淨值和最低無擔保權益覆蓋率有關的條款。 我們可能獲得的任何額外融資都可能包含類似或更具限制性的公約。我們必須遵守這些金融公約和其他公約,才能繼續承擔債務、開展業務和在出現商業機會時把握機會。違反這些公約可能會導致適用債務管理工具的違約,以及與此類工具交叉違約的任何其他債務。任何此類違規行為都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。

我們面臨着與房地產所有權相關的特殊風險,這可能會導致意外的損失或費用。

我們的業務面臨着許多與房地產所有權相關的風險。例如,如果我們的運營商不續簽租約,我們可能無法以優惠的租金重新租賃設施,如果有的話。與房地產收購和所有權相關的其他風險包括但不限於以下風險:

一般責任、財產和傷亡損失,其中一些可能未投保;
由於房地產和房地產市場的非流動性,無法快速購買或出售我們的資產,以應對不斷變化的經濟狀況;
未續簽或在到期時以較低租金金額續簽的租約;
或有租金與消費物價指數或其他參數的變動掛鈎;
經營者行使購買選擇權,導致我們的租金收入減少;
與我們設施的維護和維修有關的費用,以及由於政府法規(包括《美國殘疾人法》)的變化而需要支出的費用;
以前的業主或住客、現有租客、抵押人或其他我們可能負有法律責任的人造成的環境危害;以及
影響我們財產的天災或恐怖主義行為。

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目錄表

我們的房地產投資流動性相對較差。

房地產投資的流動性相對較差,通常不能迅速出售。房地產市場受到許多我們無法控制的因素的影響,包括總體經濟狀況、融資渠道、利率和供求情況。我們行業特有的其他因素也往往會限制我們迅速改變投資組合以應對經濟或其他條件變化的能力。舉例來説,我們所有的物業都是“特殊用途”物業,不能輕易改作一般住宅、零售或辦公室用途。此外,療養院和其他與醫療保健相關的設施的運營轉移需要獲得廣泛的監管批准。我們無法預測我們是否能夠以我們設定的價格或條款出售任何物業,或者潛在買家提供的任何價格或其他條款是否為我們所接受。我們也無法預測需要多長時間才能找到願意購買的人並完成一項物業的出售,或者我們將有資金對一項待售物業進行必要的維修和改善。在我們無法以賬面價值出售任何物業的情況下,我們可能需要承擔非現金減值費用或銷售損失,這兩項都會減少我們的淨收入。

我們可能面臨與惡劣天氣條件、自然災害或氣候變化的實際影響相關的風險和成本。

我們的大量物業位於特別容易受到惡劣天氣條件或颶風、地震、龍捲風、火災和洪水等自然災害以及氣候變化影響造成收入損失、成本增加或損壞的地區。就氣候變化影響天氣模式變化的程度而言,我們的市場可能會經歷更頻繁和更嚴重的自然災害。在運營方面,此類事件可能會導致重大停電,導致我們運營商的運營中斷,或者需要他們承擔與疏散計劃相關的額外成本。隨着時間的推移,這些情況中的任何一種都可能導致運營商成本增加、施工延誤、導致建築成本增加,或者導致我們的運營商根本無法運營我們的設施。氣候變化和惡劣天氣也可能對我們的業務產生間接影響,因為它們增加了我們運營商的成本,或者減少了我們運營商以他們認為可以接受的條款提供的財產保險,並增加了我們酒店的能源、維護、修復水和/或風損以及清除積雪的成本。如果損失超過保險限額,我們可能會失去投資於受影響財產的增量資本。

儘管國會尚未頒佈全面的聯邦立法來應對氣候變化,但許多州和市政當局已經通過了關於氣候變化和減排目標的法律和政策。基於對氣候變化的擔憂而改變聯邦、州和地方立法和法規,可能會導致我們現有物業和新開發物業的資本支出增加(例如,為了提高能效和/或抵禦惡劣天氣),而不會相應增加收入,從而對我們的淨收入造成不利影響。不能保證氣候變化和惡劣天氣不會對我們的財產、運營或業務產生實質性的不利影響。 

作為不動產的所有者或貸款人,我們可能面臨可能的環境責任。

根據各種聯邦、州和地方環境法律、條例和法規,房地產的現任或前任所有者或有擔保的貸款人在某些情況下可能需要承擔調查、移除或補救某些危險或有毒物質的費用,以及某些其他潛在的相關費用,包括政府罰款和對人員和鄰近財產的傷害損害賠償。這種法律往往規定賠償責任,而不考慮物主是否知道或對這種物質的存在或處置負有責任。因此,業主可能被要求承擔與財產經營者的活動有關的責任,業主的責任可能超過財產的價值和/或所有者的資產。此外,此類物質的存在或未能妥善處置或補救此類物質,可能會對運營商吸引更多居民的能力以及我們出售或出租此類財產或將此類財產作為抵押品借款的能力產生不利影響,進而可能對我們的收入產生負面影響。

雖然我們的租賃和抵押貸款一般要求承租人和抵押人賠償我們的某些環境責任,但他們可能無法履行對我們的賠償義務,並且此類義務的範圍可能是有限的。例如,我們的大部分租約不要求承租人賠償我們在承租人接管房產之前產生的環境責任。

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目錄表

我們經營的行業競爭激烈。投資者對我們行業的興趣增加,以及運營商或REIT層面的整合可能會增加競爭,降低我們的盈利能力。

我們的業務競爭非常激烈,我們預計未來可能會變得更具競爭力。我們與其他醫療保健投資者競爭醫療設施投資,包括其他REITs,其中一些擁有比我們更多的資源和更低的資金成本。日益激烈的競爭使我們更難發現併成功利用符合我們業務目標的機會。如果我們不能充分利用我們的開發渠道,以優惠的價格確定和購買足夠數量的醫療設施,尋找合適的運營商來租賃我們的設施,或者無法以商業上有利的條款為此類收購提供資金,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,如果我們的資本成本相對於競爭對手的資本成本上升,如果競爭壓力限制或阻止我們收取更高的租賃或抵押貸款利率,我們在投資上實現的利差可能會下降。

我們的章程和章程包含重要的反收購條款,這些條款可能會推遲、推遲或阻止控制權的變更或其他交易,這些交易可能會為我們的股東提供機會,使我們的普通股實現相對於當時流行的市場價格的溢價。

我們的章程和章程包含各種程序和其他要求,這可能會使股東難以採取某些公司行動。本公司董事會有權在未經股東批准的情況下增發優先股,並確定優先股的優先股、權利和限制。此外,我們的章程對我們的股本所有權進行了限制,旨在確保我們繼續滿足REIT的資格要求。例如,在其他限制中,我們的章程禁止任何人對任何類別或系列股本的流通股價值或股份數量超過9.8%的受益或推定所有權(如聯邦所得税目的所定義),除非我們的董事會批准豁免或修改該人的所有權限制,並滿足某些條件。這些條款可能會阻礙主動收購提議或使第三方更難獲得對我們的控制權,這可能對我們證券的市場價格產生不利影響,和/或導致控制權變更或其他交易的延遲、推遲或阻止,這些交易可能為我們的股東提供機會,實現高於當時我們普通股市場價格的溢價。

擁有美國以外的財產可能會使我們面臨與我們在美國投資相關的不同或更大的風險,包括匯率波動。

我們在英國有投資,可能會不時尋求收購英國或美國以外的其他物業。國際開發、投資、所有權和運營活動涉及的風險與我們在美國的物業和業務所面臨的風險不同。這些風險包括,但不限於,任何因匯率變化而確認的國際貨幣收益,可能不符合我們每年必須滿足的收入測試,才有資格和保持我們作為房地產投資信託基金的地位;美元與英鎊(“GBP”)或我們未來可能進行交易的其他外幣之間的匯率波動,我們可能無法通過對衝來防範;外國政治、監管和經濟條件的變化,包括能源價格的上漲,例如部分由於烏克蘭衝突和對俄羅斯的制裁而在英國經歷的那些;這些問題包括:在管理國際業務和在其他國家強制執行義務方面的挑戰;遵守各種外國法律和法規的挑戰,包括與房地產、醫療保健業務、税收、就業和法律程序相關的挑戰;我們運營商面臨的財務風險,包括費用和政府報銷做法的差異,以及公共部門的資金挑戰;貸款實踐的差異和國內或外國貸款人提供融資的意願的差異;地區或國家特定的商業週期和經濟不穩定;以及美國適用法律和法規的變化,這些變化會影響到外國業務。如果我們不能成功地管理與國際擴張和運營相關的風險,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的資產集中在長期護理行業,面臨地理和運營商集中的風險。他説:

我們的資產通常不按行業進行多元化,並面臨與長期護理行業相關的風險。此外,截至2023年12月31日,一家運營商佔我們投資的10%以上,我們投資最集中的三個州是德克薩斯州(10.5%)、印第安納州(6.9%)和加利福尼亞州(6.1%)。此外,我們在英國的投資集中度為6.9%。因此,我們面臨着更多影響這些運營商和地區的不利條件,以及地區性風險,包括SNF的不利醫療補助報銷率、當地經濟低迷、當地房地產條件、人員挑戰、對我們設施的競爭加劇或需求下降、地區性氣候事件以及不利的立法或監管發展,這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。巴塞羅那

27

目錄表

我們的主要資產是歐米茄OP的合夥權益單位,因此,我們將依賴歐米茄OP的分配來支付股息和費用。

該公司是一家控股公司,除了在歐米茄OP的合夥權益單位外,沒有其他實質性資產。我們打算促使合夥企業向包括本公司在內的合作伙伴進行分配,金額足以使我們有資格成為符合美國聯邦所得税目的的REIT,並支付我們的所有費用。如果我們需要資金,而合夥企業根據適用法律或以其他方式被限制進行分配,或者如果合夥企業以其他方式無法提供此類資金,則未能進行此類分配可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。

我們的管理層和董事會成員持有歐米茄OP的合夥權益,他們的利益可能與我們的公共股東的利益不同。

我們的管理層和董事會中的一些成員在歐米茄OP擁有合夥權益。這些單位持有人可能與公司普通股持有人存在利益衝突。例如,歐米茄運營單位的單位持有人可能與公司或我們普通股的持有者的納税狀況不同,這可能會影響他們作為管理層成員關於是否以及何時處置資產、是否以及何時產生新的債務或對現有債務進行再融資以及如何安排未來交易的決定。

我們對合資企業的投資可能會受到共同決策權、我們合資夥伴的財務狀況以及我們因合資夥伴的行動而面臨的潛在損失的不利影響。

截至2023年12月31日,我們於一間合併合營企業及數間未合併合營企業擁有所有權權益。該等合營企業涉及額外風險,包括:

我們可能無法採取被我們的合資企業合作伙伴反對的行動,這些安排要求我們對影響合資企業所有權或運營的重大決策以及合資企業擁有的任何財產分享決策權,例如財產的出售或融資,我們出售或轉讓我們在合資企業中的權益或為該物業的利益作出額外出資的能力;
對於我們擁有非控股權益的合資企業,我們的合資夥伴可能會採取我們反對的行動;
我們的合資夥伴可能破產或未能支付其應佔的所需出資額,這可能會延遲物業的建設或開發,或增加我們對合資企業的財務承諾;
我們的合資夥伴可能對某項財產擁有與我們的商業利益和目標相沖突的商業利益或目標,包括投資的時機、條款和策略,這可能會增加有關財產所有權、管理或處置的爭議的可能性;
與我們的合資夥伴的分歧可能導致訴訟或仲裁,增加我們的開支,分散我們的管理人員和董事的注意力,並擾亂物業的日常運營,包括推遲重要決策,直到爭議得到解決;以及
我們可能會因我們的合資夥伴就我們的合資投資採取的行動而遭受損失。

與税收有關的風險

符合房地產投資信託基金的資格涉及高度技術性和複雜的守則條款;不符合房地產投資信託基金的資格將使我們面臨增加的税收,並削弱我們擴大業務和進行分配的能力;遵守房地產投資信託基金的要求可能會影響我們的盈利能力。若干附屬公司可能不符合或仍然符合房地產投資信託基金的資格。

根據《守則》第856至860條,我們的組織符合房地產投資信託基金的納税資格。見第1項-業務-歐米茄的税收。成為房地產投資信託基金的資格涉及應用技術性和複雜的守則條文,而這些條文只有有限的司法和行政解釋,並涉及確定各種不完全在我們控制範圍內的事實事項和情況。我們不能保證我們將在任何時候都滿足這些規則和測試。即使是技術上或無意的違規也可能危及我們的REITs資格。

28

目錄表

如果我們在任何納税年度因未能滿足年度分配要求或其他原因而不符合房地產投資信託基金的資格,我們將需要繳納聯邦企業所得税,以及訴訟時效仍然有效的每個納税年度的任何適用的替代最低税,以及對不符合資格的房地產投資信託基金收入徵收的某些消費税,或在喪失資格的年度之後的四個納税年度內被取消作為REITs的資格。這種處理將大大減少我們的淨利潤和現金流,因為我們在所涉年度的額外納税義務,這可能會嚴重影響我們的財務狀況。我們通常必須每年將至少90%的應納税收入分配給股東,以維持我們的REIT地位。在某種程度上,我們沒有分配我們所有的淨資本收益或分配至少90%,但低於100%的我們的“房地產投資信託基金應納税收入,”作為調整,我們將受到税收在正常的企業税率。由於所有這些因素,我們未能保持我們作為房地產投資信託基金的資格可能會損害我們擴大業務和籌集資金的能力,並將大大降低我們向您分配的能力。

為了符合聯邦所得税的REIT資格,我們必須不斷滿足測試,其中包括我們資產的性質和多樣化,我們收入的來源以及我們分配給股東的金額。因此,我們可能被要求從我們的投資組合中清算其他有吸引力的投資,或無法追求對我們有利的投資,以滿足資產和收入測試或符合某些法定救濟條款的資格。我們還可能被要求在不利時期或當我們沒有可供分配的資金時(例如,如果我們的資產在應税收入和可用現金之間產生不匹配)。遵守分配要求可能導致我們:(i)在不利的市場條件下出售資產;(ii)以不利的條款借款;或(iii)分配本應投資於未來收購、資本支出或償還債務的金額。因此,滿足房地產投資信託基金的要求可能會對我們的業務業績和盈利能力產生不利影響。

我們在許多實體中擁有權益,這些實體打算作為REITs運營,用於美國聯邦所得税目的,其中一些我們出於財務報告的目的進行合併,但每個實體都被視為單獨的REIT(每個都是聯邦所得税目的)。*要符合REIT的資格,每個附屬REIT必須獨立滿足準則下的所有REIT資格要求,以及適用於REITs的所有其他規則。如果每個附屬REIT有資格成為REIT,就REIT資產測試而言,我們在附屬REITs的權益將被視為符合資格的房地產資產。如果附屬REIT在任何課税年度未能符合REIT的資格,該附屬REIT將繳納聯邦和州所得税,並且在其被取消資格的下一年的隨後四個納税年度內不能符合REIT的資格。任何此類失敗都可能對我們遵守REIT收入和資產測試的能力產生不利影響,從而影響我們作為REIT的資格,除非我們能夠利用某些減免條款。 

適用於REITs的税法存在變化的風險。

美國國税局、美國財政部和國會經常審查美國聯邦所得税立法、法規和其他指導意見。我們無法預測是否、何時或在多大程度上將採用新的美國聯邦税收法律、法規、解釋或裁決。任何立法行動可能會前瞻性地或追溯地修改我們的税收待遇,因此可能會對我們、我們的財產或我們的股東的税收產生不利影響。他説:

與我們的股票和資本結構相關的風險

我們發行額外的股本、認股權證或債務證券,無論是否可轉換,可能會降低我們已發行證券的市場價格,包括我們的普通股,並稀釋現有股東的所有權利益,我們可能會發行比普通股更大的股息、清算和其他權利的證券。

我們無法預測未來出售我們的股本、認股權證或債務證券,或我們未來可供出售的證券對我們證券的市場價格(包括我們的普通股)的影響。在公開市場上出售大量普通股或優先股、可轉換為普通股或可行使或可交換普通股的認股權證或債務證券,或認為可能發生此類出售,可能會對我們股票的市場價格以及我們未來獲得額外股權融資的條款產生負面影響。我們的董事會有權指定和發行優先股,這些優先股可能具有優先於我們普通股的股息、清算和其他權利。

我們未來發行的任何債務證券、優先股、認股權證或其他收購股票或可轉換或可交換證券的權利,可能具有某些比我們普通股更有利的權利、優惠和特權,並可能導致我們普通股所有者的股權被稀釋。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。我們的優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先支付股息,這可能會限制我們向普通股持有人支付股息或其他分配的能力。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔着這樣的風險,即我們未來的發行可能會降低我們普通股的每股交易價格,稀釋他們在我們的利益。

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目錄表

一般風險因素

我們的成功部分取決於我們留住關鍵人員的能力,以及我們吸引或留住其他合格人員的能力。

我們的業績在很大程度上取決於我們的執行管理團隊和其他關鍵員工的持續貢獻,他們的流失可能會對我們的運營產生不利影響。雖然我們已經與我們的執行管理團隊成員簽訂了僱傭協議,但這些協議可能不能保證他們繼續服務。此外,我們未能成功地吸引、聘用、留住和培訓合格的人才,可能會阻礙我們實施業務戰略的能力。

我們在運營中依賴信息技術,該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全故障都可能損害我們的業務。隱私和安全法律法規也可能增加我們的業務成本。

我們依賴信息技術網絡和系統,包括互聯網,來處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持各種業務流程,包括金融交易和記錄、個人身份識別信息、租户和租賃數據。此外,我們可能會不時投資於向運營商提供技術服務的未整合實體,這可能涉及客户或常駐數據的存儲。我們從供應商那裏購買一些信息技術,我們的系統依賴於這些供應商。我們一般依賴第三方系統、軟件、工具和監控來為機密租户和其他客户信息的處理、傳輸和存儲提供安全保障,例如可單獨識別的信息,包括與財務賬户相關的信息。我們的安全和安保措施可能無法防止系統不正常運行或不當獲取或披露個人身份信息,例如在發生網絡攻擊的情況下。安全漏洞,包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞,可能造成系統中斷、關閉或未經授權泄露機密信息。任何未能維護我們的信息系統的正常功能、安全性和可用性,以及我們存儲的數據的隱私,或未能遵守相關法規,都可能中斷我們的運營,損害我們的聲譽,使我們面臨責任索賠或監管處罰,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。與網絡和信息安全、數據收集和隱私相關的監管環境日益嚴格,適用於我們的業務或我們可能會受到其約束的新的、不斷變化的要求,包括美國某些州法律和歐盟數據保護立法,如美國《數據保護通用條例》或《數據保護通用條例》,以及英國的《S數據保護法》,它們對數據保護提出了重要要求,並對違規行為進行了處罰。遵守任何這些要求都可能導致額外的成本,並可能影響我們在新司法管轄區開展業務的方式。

未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。

我們被要求提供管理層關於財務報告的內部控制的報告,包括管理層對這種控制的有效性的評估。我們業務的變化將需要對我們的內部控制系統和流程進行持續的更改,而財務報告的內部控制可能由於固有的限制而無法防止或檢測到錯誤陳述,這些限制包括人為錯誤的可能性、規避或凌駕控制或欺詐。因此,即使是有效的內部控制也只能在編制和公平列報財務報表方面提供合理的保證。如果我們未能保持內部控制的充分性或實施所需的新的或改進的控制,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響,我們可能無法履行我們的報告義務,並可能對我們的股票價格產生重大不利影響。此外,我們可能會受到新的會計聲明的不利影響,這些聲明改變了我們的租賃確認或其他會計做法,或以其他方式改變了我們報告財務業績的方式,或者要求我們改變內部控制和運營程序,而我們可能無法及時做到這一點。

項目1B--未解決的工作人員意見

沒有。

項目1C--網絡安全

我們的董事會和管理層對公司的網絡安全計劃進行監督,這是公司整體企業風險管理方法的重要組成部分。

30

目錄表

治理

歐米茄信息技術副總裁總裁(“IT副總裁”)管理着一個團隊,負責領導與信息安全和數據保護(包括數據隱私和網絡安全)相關的企業範圍內的戰略、政策、標準、架構、流程和風險評估(我們的“網絡安全計劃”)。這位IT副總裁在信息技術和信息安全領域擔任各種職務超過30年,並與IT部門的其他成員一起持有相關和適用的證書。IT副總裁直接向公司首席財務官報告,並定期向我們的高級管理團隊、董事會和董事會審計委員會報告我們的網絡安全計劃。

我們的董事會與我們的審計委員會協調,監督我們對網絡安全風險的管理,審計委員會審查並與管理層討論與財務報告相關的網絡安全計劃的季度事項。審計委員會和審計委員會定期收到關於預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件的報告,包括重大安全風險和信息安全漏洞。此外,與網絡安全計劃相關的風險被納入公司的企業風險管理評估,並每年至少向我們的董事會報告兩次。我們還與董事會和審計委員會分享第三方評估的主要結果。

風險管理和戰略

技術保障措施

作為我們網絡安全計劃的一部分,該公司部署了旨在保護我們的信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施,這些威脅通過漏洞評估和網絡安全威脅情報進行評估和改進。

風險評估

我們的網絡安全計劃還包括年度風險評估,該評估通常基於國家標準與技術研究所(NIST)建立的框架。

第三方風險管理

我們還維護旨在識別和緩解與我們使用第三方供應商材料相關的網絡安全威脅的政策和程序。這包括審查某些第三方服務提供商的內部控制,以評估其減輕物質安全風險的程序。巴塞羅那

事件響應和恢復規劃

我們維持信息安全事件響應計劃(以下簡稱“響應計劃”),管理網絡安全事件和威脅的預防、檢測、緩解和補救。應對計劃包括規定迅速升級某些網絡安全事件的控制和程序,以便管理層能夠在董事會的適當參與下,及時做出關於公開披露和報告此類事件的決定。我們定期測試應對計劃的有效性。

外部評估

我們定期獲得第三方專家的評估,以評估我們的漏洞管理和安全控制,並幫助我們識別和減輕安全風險。

教育和意識

我們通過我們的網絡保險公司為所有董事、高級管理人員和員工提供網絡安全培訓,並定期對高級管理人員進行額外培訓。

截至本報告之日,我們未發現任何對公司產生重大影響的網絡安全威脅帶來的風險,包括我們的業務戰略、經營業績或財務狀況。有關可能對我們公司產生重大影響的網絡安全風險的信息,請參閲標題為“我們在運營中依賴信息技術,該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全故障都可能損害我們的業務。隱私和安全法律法規也可能增加我們的業務成本。“在第I部分”風險因素“項下,本年度報告表格10-K第1a項。

31

目錄表

項目2--財產

截至2023年12月31日,我們的房地產投資包括SNF和ALF,在較小程度上包括ILF、專業設施和暴徒,形式為(I)出租給運營商或其關聯公司的自有設施,(Ii)對運營商或其關聯公司的直接融資租賃的投資,以及(Iii)房地產貸款,包括抵押貸款人或其關聯公司運營的設施的抵押貸款。我們與這些投資相關的設施位於42個州和英國。

下表列出了截至2023年12月31日國家和英國的房地產總資產、待售資產、直接融資租賃總投資和應收抵押貸款總額(包括在應收房地產貸款中)的集中度:

 

毛收入

%%

 

數量:

數量:

投資

毛收入

 

位置

    

經營牀位

    

設施

    

(單位:萬人)

    

投資

 

德克薩斯州

 

10,189

 

102

$

961,165

 

10.5

%

印第安納州

 

7,028

 

69

 

638,482

 

6.9

%

英國

 

5,882

 

113

 

632,086

 

6.9

%

加利福尼亞

 

4,332

 

51

 

564,338

 

6.1

%

密西根

 

3,598

 

37

 

510,041

 

5.5

%

佛羅裏達州

 

6,285

 

50

 

491,825

 

5.3

%

俄亥俄州

 

4,086

 

42

 

455,241

 

5.0

%

維吉尼亞

 

3,482

 

29

 

436,800

 

4.8

%

賓夕法尼亞州

 

3,740

 

39

 

418,572

 

4.6

%

北卡羅來納州

 

4,676

 

45

 

405,696

 

4.4

%

其餘國家

 

30,827

 

314

 

3,679,847

 

40.0

%

84,125

891

$

9,194,093

100.0

%

項目3--法律訴訟

見附註20--承付款和或有事項--合併財務報表訴訟--第四部分第15項,在此作為參考併入本項目。

項目4 -礦山安全披露

沒有。

32

目錄表

第II部

第5項-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股本證券

市場信息

Omega Healthcare Investors,Inc.的股票。(連同其合併子公司,統稱為“歐米茄”或“公司”)普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“OHI”。截至2024年2月6日,共有2,630名註冊持有人和245,302,608股Omega普通股。

性能圖表

下圖和下表比較了Omega、富時NAREIT股票醫療保健指數(股票代碼:FN 11-FTX)、富時NAREIT所有REITs指數(股票代碼:FNAR)、標準普爾500指數和羅素2000指數從2019年1月1日至2023年12月31日的累計總回報。 我們已經包括了 富時NAREIT股票醫療保健指數以及富時NAREIT所有REITs指數 因為我們相信,它們代表了我們競爭的行業,並與我們的業績評估相關。總累計回報基於2018年12月31日交易結束時對Omega普通股和每個指數的100美元投資,並假設股息的季度再投資。在所示期間的股東回報不應被視為未來股票價格或股東回報的指標。

Graphic

12/31/2018

12/31/2019

12/31/2020

12/31/2021

12/31/2022

12/31/2023

Omega Healthcare Investors,Inc.

$

100.00

$

129.13

$

120.11

$

105.95

$

109.33

$

131.11

富時NAREIT醫療保健指數

$

100.00

$

121.20

$

109.25

$

127.08

$

98.89

$

112.67

富時NAREIT所有REITs指數

$

100.00

$

128.07

$

120.56

$

168.64

$

126.30

$

140.81

標準普爾500指數

$

100.00

$

131.49

$

155.68

$

200.37

$

164.08

$

207.21

羅素2000指數

$

100.00

$

125.52

$

150.58

$

172.90

$

137.56

$

160.85

33

目錄表

發行人購買股票證券

2022年1月27日,公司授權在2025年3月之前不時回購最多5億美元的已發行普通股。本公司獲授權於公開市場及私下協商交易中,或根據適用法律,以本公司管理層決定的任何其他方式,回購其普通股股份。回購股票的時間和金額將由管理層根據各種因素酌情決定,這些因素包括但不限於市場狀況、其他資本管理需要和機會,以及公司和監管方面的考慮。公司沒有義務回購任何數額的普通股,如果有的話,可以隨時停止回購。歐米茄在2023年期間沒有回購任何已發行普通股。

股權證券的未登記銷售

歐米茄不時根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節規定的私募豁免發行普通股,以換取OHI Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“歐米茄OP”)的合夥單位權益。在截至2023年12月31日的季度裏,歐米茄共發行了15,490股歐米茄普通股以換取同等數量的歐米茄行動單位.

項目6--[已保留]

項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析主要基於Omega Healthcare Investors,Inc.按照美國公認會計原則(“GAAP”)呈報的各期合併財務報表,應與本年度報告Form 10-K中包含的附註一起閲讀。其他重要因素見上文“前瞻性陳述”和“第1A項--風險因素”。

我們管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析安排如下:

業務概述
展望、趨勢和其他條件
2023年和最近的亮點
運營成果
運營資金
流動性與資本資源
補充擔保人信息
關鍵會計政策和估算

業務概述

Omega Healthcare Investors,Inc.(“母公司”)是馬裏蘭州的一家公司,該公司及其合併子公司已選擇作為REIT徵税,以繳納聯邦所得税。歐米茄的結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其經營合夥子公司歐米茄OP直接或間接擁有,歐米茄的所有業務均直接或間接通過其運營合夥子公司歐米茄OP進行。截至2023年12月31日,母公司擁有歐米茄運營公司已發行和未償還的合夥權益單位(“歐米茄運營單位”)的約97%,其他投資者擁有約3%的已發行歐米茄運營單位。

34

目錄表

歐米茄有一個可報告的部門,由位於美國的醫療保健相關房地產投資組成。和聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本,重點是熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”),其次是獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公大樓(“MOBS”)。我們的核心投資組合包括與醫療保健運營公司和附屬公司(統稱為我們的“運營商”)的長期租賃和房地產貸款。房地產貸款包括抵押貸款和其他房地產貸款,這些貸款主要以第一、第二或第三抵押留置權或相關財產的租賃抵押或合夥權益的轉讓為抵押。除了我們的核心投資外,我們還向運營商和/或他們的本金提供貸款。這些貸款可能是無擔保的,也可能是以借款人的抵押品擔保的,被歸類為非房地產貸款。我們還不時收購支持長期醫療保健行業和我們的運營商的合資企業或實體的股權。他説:

截至2023年12月31日,我們的房地產投資組合(包括與抵押貸款、直接融資租賃、待售資產和合併合資企業相關的物業)包括位於42個州和英國的891家醫療機構,由74家第三方運營商運營。截至2023年12月31日,我們對這些設施的房地產投資(扣除減值和津貼)總計約91億美元,其中約97%的房地產投資與長期醫療設施有關。該投資組合包括(1)592個信貸基金、(2)188個信貸基金、(3)19個信貸基金、(4)19個專業貸款、(5)1個暴徒、(6)房地產貸款,包括45個信貸基金、7個信貸基金、2個專業貸款和1個信貸融資,以及(7)17個持有以供出售的貸款。截至2023年12月31日,我們還持有其他應收房地產貸款(不包括抵押貸款)5.134億美元和非房地產貸款2.756億美元,主要包括對我們設施的第三方運營商的擔保貸款,以及對九家未合併合資企業的1.884億美元投資,其中包括5個瑞士法郎、64個ALF和兩個專門設施。

隨着醫療保健服務的不斷髮展,我們不斷評估潛在的投資、我們的資產、運營商和市場,以定位我們的投資組合,以獲得長期成功。作為我們評估的一部分,我們有時可能會考慮出售或轉換不符合我們投資組合標準的資產。他説:

展望、趨勢和其他條件

我們的行業繼續面臨新冠肺炎大流行的長期影響,在大流行最嚴重的時期,由於這些設施所服務的老年和虛弱人口中病毒傳播率和死亡率較高,對國家衞生服務機構和長期護理提供者造成了嚴重的不利影響。此外,大流行導致入住率下降、勞動力短缺和成本上升,這些都在大流行後繼續對我們的運營商產生重大影響。正如下文“收款問題”中進一步討論的那樣,在本年度,我們有幾家運營商未能根據其租賃和貸款協議支付合同付款,我們已同意短期延期、租賃和投資組合重組和/或允許應用保證金或信用證為幾家運營商支付租金。

我們認為,這些運營商受到了收入減少的影響,這是由於入住率下降、費用增加、關於足夠補償水平的不確定性以及政府和監管財政支持的變化等原因造成的。費用的增加在一定程度上被因技能到位而增加的報銷所抵消,這是在大流行期間通過豁免而允許的,但在聯邦宣佈的公共衞生緊急情況於2023年5月11日到期後停止。我們認為,費用增加主要是由於勞動力成本上升,包括加班和獎金的使用增加,以及由於勞動力短缺而依賴機構人員,以及新的感染控制方案的實施。此外,沒有完全遵守適用的感染控制要求的運營商可能面臨潛在的調查缺陷和處罰。目前,這種事態發展的最終影響尚不確定。

我們仍持謹慎態度,因為其中一些因素可能會繼續對我們的運營商及其財務狀況產生重大影響,特別是考慮到人員短缺繼續影響我們運營商的入住率和盈利能力,不確定聯邦醫療保險和醫療補助報銷率是否足以解決運營商面臨的長期成本增加,不確定擬議的美國聯邦最低員工人數規則對我們行業的最終範圍和影響,可能影響我們設施未來病毒傳播的因素,包括我們設施的工作人員和居民的疫苗接種率和疫苗有效性,以及未來感染傳染病或流行病的風險。

35

目錄表

我們的設施平均而言,由於大流行,入住率下降,在某些情況下是實質性的。自2021年初以來,我們設施的平均入住率總體上有所改善;然而,平均入住率並未恢復到大流行前的水平。目前尚不清楚需求和入住率將在何時以及在多大程度上恢復到大流行前的水平。我們認為,入住率恢復面臨的這些挑戰可能部分是由於人員短缺,在某些情況下,這要求運營商限制入院,以及延遲為那些護理需求水平較低的人安排和/或使用替代護理環境。

雖然政府在2020年向主權財富基金分配了大量支持,並在較小程度上分配給ALF,但自2021年以來,美國聯邦救援工作一直有限,某些州的救援工作也是如此。根據《2023年綜合撥款法案》,2023年逐步取消了與大流行相關的6.2%的額外醫療補助聯邦醫療補助百分比(FMAP)報銷。額外的6.2%的FMAP根據州政府為我們的一些運營商提供了重要的支持,如果正常費率設置沒有針對這種逐步淘汰進行調整或費用沒有減少,這種支持的終止可能會對他們的運營產生不利影響。目前尚不清楚政府的補償是否以及在多大程度上將繼續足夠和及時地抵消這些影響,也不清楚擬議中的針對SNF的聯邦最低人員配備規則,如果沒有額外的政府資金,是否會進一步增加我們運營商的支出。

雖然某些州已經提供了與大流行相關的救濟措施,但我們預計未來這些州的救濟措施將是有限的。同樣,雖然某些州在制定醫療補助費率的例行過程中處理了通脹因素和其他與費用有關的項目,但不能保證這些變化足以抵消通脹和費用增加的影響,也不能保證所有州都會解決這些項目。有關更多信息,請參閲“政府監管和補償”。此外,如果我們運營商的成本和入住率影響沒有得到彌補,或者沒有被足夠和及時的持續政府救濟或報銷費率所抵消,我們預計更多運營商的經營業績可能會受到實質性和不利的影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組該等義務。

當我們考慮行業復甦對我們業務的影響時,我們面臨着許多不確定性,包括人口普查中斷和成本上升將持續多久,我們設施中傳染病的持續管理,聯邦政府、各州和英國的報銷增加將在多大程度上繼續抵消這些增量成本,以及收入損失。

雖然我們仍然相信,長期的人口結構將推動對基於需求的熟練護理的需求增加,但我們預計上述業務的不確定性至少在短期內將持續存在,直到我們能夠獲得更多關於我們的運營商將繼續經歷的成本水平、此類成本增加的持續時間、政府報銷增加是否足以支付此類成本、我們的運營商可能要求我們提供的潛在支持以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求的信息。我們繼續監測我們許多運營商的入住率恢復速度,目前仍不確定需求、人員可獲得性和入住率是否以及何時會恢復到新冠肺炎之前的水平。

除了上文討論的新冠肺炎和監管要求的長期影響外,我們的運營商已經並可能繼續受到勞動力短缺和勞動力成本上升以及其他與通脹相關的成本上升的不利影響。

我們繼續監測其他監管變化的影響,如下所述,包括對符合報銷資格的服務範圍以及報銷費率和費用的任何重大限制,這些限制可能對運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。

2023年和最近的亮點

投資

2023年,我們收購了30個設施,總代價為2.612億美元。這些資產收購的初始現金收益率(初始年度合同現金租金除以購買價格)在8.0%至10.2%之間。
2023年,我們在在建工程和資本改善計劃下投資了8250萬美元。

36

目錄表

於2023年,我們為12項新房地產貸款提供了2. 241億美元的資金,加權平均利率為10. 9%。我們還在2023年的現有房地產貸款下提前了2080萬美元。

處置和減值

於2023年,我們出售69項設施,所得現金淨額約為585. 0百萬元,確認收益淨額約為79. 7百萬元。我們於二零二三年的銷售額主要受與Guardian Healthcare(“Guardian”)及LaVie Care Centers LLC(“LaVie”,前稱Consulate Healthcare)訂立的租賃協議有關的重組交易及磋商所推動。
於2023年,我們錄得25項設施的房地產物業減值約9,190萬元。在9190萬美元中,260萬美元與被列為待售的兩個設施有關(及其後出售),其賬面值超過公平值減出售成本,而8,930萬元與23個持作使用設施有關(其中4 800萬美元與該年關閉的三個設施有關),這些設施的賬面價值超過了估計公允價值。在這8 930萬美元中,5 170萬美元涉及20個設施,這些設施後來在該年出售,但在確認減值時不符合列為持作出售的標準。

融資活動

2023年,我們根據10億美元的市場發售計劃(“ATM計劃”)和股息再投資和普通股購買計劃(“DRCSPP”)出售了1100萬股普通股,總收益為3.39億美元。
在2023年第二季度,我們終止了五個名義價值為4億美元的遠期啟動掉期,這些掉期是與預計發行的固定利率長期債務的利息支付相關的利率風險的指定現金流對衝,我們從掉期交易對手那裏收到了9260萬美元的淨現金結算。
於2023年第二季度,我們訂立了名義金額為5,000萬元的利率掉期。該掉期於2023年6月30日生效,並於2027年4月30日終止。該利率掉期被指定為對衝我們因OP定期貸款浮動利率的利息支付現金流波動變動而面臨的風險。利率掉期合約有效地將我們的5000萬美元OP定期貸款轉換為到期時約5.521%的固定利率。
於2023年8月1日,本公司使用可用現金償還其於2023年8月1日到期的3. 5億美元4. 375%優先票據。
於2023年8月8日,本公司訂立信貸協議(“2025年Omega信貸協議”),向其提供新的4億元高級無抵押定期貸款融資(“2025年定期貸款”)。2025年歐米茄信貸協議包含一項手風琴功能,允許我們在符合慣例條件的情況下,通過要求增加2025年定期貸款項下的總承諾,將其項下的最高總承諾增加至5億美元。2025年定期貸款根據我們的信貸評級按SOFR加適用百分比(介乎85至185個基點)計息。2025年定期貸款將於2025年8月8日到期,但Omega有權將到期日連續延長兩個12個月。2023年9月27日,歐米茄運用手風琴功能將2025年定期貸款下的總承諾增加2850萬美元。我們記錄了330萬美元的遞延融資成本和與2025年歐米茄信貸協議有關的140萬美元折扣。
在2023年第三季度,我們簽訂了11項新的利率掉期,名義金額為4.285億美元,將於2027年8月6日終止。該等利率掉期被指定為對衝我們因2025年定期貸款的浮動利率而面臨的利息支付現金流量變動風險。利率掉期合約有效地將我們的2025年定期貸款於到期日轉換為約5.597%的總固定利率.
於2023年第四季度,我們終止了兩份於2021年3月訂立的外幣遠期合約,名義金額合共1. 04億英鎊。由於終止合同,歐米茄收到了1 140萬美元的淨現金結算。在終止兩份外幣遠期合約的同時,於2023年第四季度,我們訂立了六份新的外幣遠期合約,名義金額總計1. 04億英鎊,英鎊兑美元遠期匯率為1. 2916,每份合約將於2027年3月8日至2030年3月8日期間到期。這些貨幣遠期合約對衝了美國和英國之間的公司間貸款。子公司

37

目錄表

其他亮點

於2023年,我們墊付了147. 4百萬美元的新非房地產貸款,加權平均利率為10. 5%。我們還在現有的循環週轉資金貸款下預付了1 870萬美元。該等循環營運資金貸款於2023年亦已償還合共23. 0百萬元。請參閲第1項-業務-投資策略和類型中對我們非房地產貸款的描述。

收款問題

在截至2023年12月31日的年度內,我們將一家現有運營商和兩家新運營商(歐米茄在2023年第二季度之前從未與其有過關係)按現金確認收入確認,因為從他們那裏收取基本上所有到期的合同租賃付款被認為是不可能的。由於租賃協議不包含任何租金自動扶梯,因此不存在將現有運營商按現金確認收入相關的直線註銷。與兩家新運營商的租賃協議都是在2023年第二季度簽署的,作為從其他運營商轉移設施的一部分,我們將它們與各自的租賃開始日期同時進行現金基礎處理,因此沒有與將這些運營商轉移到現金基礎相關的直線租金沖銷。在截至2023年12月31日的一年中,我們將四家收付實現制運營商的投資組合轉變為與收入確認直線基礎上的運營商租賃,總共有48家設施。截至2023年12月31日,19家運營商以現金為基礎。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,這些運營商分別佔我們總收入的23.9%和32.5%(不包括註銷的影響)。
在截至2023年12月31日的一年中,我們允許10家運營商推遲支付3590萬美元的合同租金和利息。延期主要涉及以下運營商:Lavie(1,900萬美元)、Healthcare Home Limited(820萬美元)、Agemo Holdings,LLC(“Agemo”)(190萬美元)和Maplewood High Living(及其附屬公司“Maplewood”)(180萬美元)。此外,在截至2023年12月31日的一年中,我們允許六家運營商將抵押品,如保證金或信用證,用於合同租金和利息。截至2023年12月31日的年度,適用於合同租金和利息的抵押品總額為1,760萬美元。
2023年第一季度,歐米茄與現金基礎運營商Agemo簽訂了一份重組協議、一份修訂和重述的主租約以及兩筆新的替代貸款。作為重組協議和相關協議的一部分,歐米茄同意免除和免除Agemo之前註銷的逾期租金和利息義務,將每月合同基本租金從480萬美元減少到190萬美元,將最初的Agemo租賃期限延長至2036年12月31日,並將現有的Agemo貸款修改為兩筆替代貸款。2023年第二季度,Agemo根據重組協議恢復支付合同租金。我們在截至2023年12月31日的一年中記錄了1740萬美元的租金收入,用於支付已收到的合同租金。此外,Agemo的貸款屬於非應計項目,並按成本回收法入賬;因此,我們在截至2023年12月31日的年度收到的320萬美元利息直接用於未償還本金餘額。
在2023年,我們繼續與Lavie重組我們的投資組合,修改了與Lavie的租賃協議,允許在2023年前四個月部分延期支付1,900萬美元的租金,在2023年第二季度將之前與Lavie簽訂主租賃的兩個設施過渡到另一家運營商,並在2023年第三季度將之前與Lavie簽訂主租賃的七個設施出售給第三方。2023年第四季度,歐米茄又出售了30個設施,並修改了與Lavie的主租約,將月租金進一步降至330萬美元。Lavie從2023年第三季度開始短付合同租金,一直持續到2023年第四季度。在截至2023年12月31日的一年中,Lavie支付了總計3700萬美元的合同租金,在反映了上文討論的延期後,根據租賃協議應支付的5810萬美元中,總共少支付了2110萬美元。由於Lavie是基於現金收入確認,在截至2023年12月31日的一年中,我們從Lavie收到的3700萬美元的合同租金支付被記錄為租金收入。2024年1月,Lavie支付了145萬美元的合同租金,這是根據租賃協議到期的330萬美元中的185萬美元。

38

目錄表

2023年第一季度,我們與現金基礎運營商Maplewood達成了重組協議、主租賃修正案和貸款修正案。作為重組協議及相關協議的一部分,歐米茄同意(其中包括)將主租賃的到期日延長至2037年12月,將合同租金定為每年6930萬美元,並將我們租賃協議下2.5%的年度自動扶梯推遲至2035年12月31日,向Maplewwood支付1,250萬美元的期權終止費,將有擔保循環信貸安排的到期日延長至2035年6月,將有擔保循環信貸安排的能力增加至3.2億美元,並將有擔保循環信貸安排到期的7%現金利息轉換為2023年的所有實物支付利息。2024年為1%的現金利息和6%的實物利息,2025年和到期日為4%的現金利息和3%的實物利息。此外,我們同意通過未支付的遞延租金餘額、通過重組協議授予的2250萬美元的資本支出和1250萬美元的期權終止費支付,減少Maplewood在未來任何潛在銷售收益(超過我們的總投資)中的份額。梅普爾伍德從2023年第二季度開始短付合同租金,一直持續到2023年第四季度。在截至2023年12月31日的一年中,Maplewood支付的合同租金總額為5780萬美元,根據租賃協議應支付的6930萬美元中,短付總額為1150萬美元。歐米茄將Maplewood公司480萬美元的保證金全部用於今年迄今的總缺口,並在截至2023年12月31日的一年中確認租金收入為6260萬美元。保證金在2023年第四季度全部用完。2023年第一季度與重組協議有關的1,250萬美元期權終止費被計入租賃誘因。由於Maplewood是在收入確認的現金基礎上進行的,因此這項激勵立即被支出,並被記錄為截至2023年12月31日的年度確認的6260萬美元租金收入的減少。2024年1月,Maplewood少支付了根據租賃協議到期的合同租金金額200萬美元。我們繼續採取行動維護我們的權利,並正在與Maplewood討論解決不足之處。
2023年8月,已經以現金確認收入的運營商Guardian沒有支付根據租賃協議到期的合同金額,在整個2023年剩餘時間裏繼續未能支付根據租賃協議到期的必要合同租金。在2023年第三季度和第四季度,我們分別從嘉德的保證金中提取了290萬美元和440萬美元來支付未付的租金。在截至2023年12月31日的一年中,我們記錄了1680萬美元的租金收入,用於支付從嘉德收到的合同租金以及通過申請嘉德的保證金。繼2023年第三季度和第四季度申請保證金後,截至2023年12月31日,我們還有10萬美元的保證金,可以用於未來的租金缺口。我們正在討論將Guardian主租約中包含的設施出售或釋放給另一家運營商。2024年1月,Guardian沒有支付根據其租賃協議到期的150萬美元的合同租金。

分紅

2023年支付的季度現金股息總計為每股2.68美元。2024年1月26日,董事會宣佈每股現金股息為0.67美元。紅利將於2024年2月15日支付給截至2024年2月5日收盤時登記在冊的股東。

經營成果

以下是我們對截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的綜合運營結果的討論。有關本公司截至2022年12月31日止年度與截至2021年12月31日止年度的經營業績比較,請參閲本公司“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”。表格10-K截至2022年12月31日的年度(“2022年10-K表格”)。

39

目錄表

2023年12月31日終了年度和2022年12月31日終了年度業務成果比較(千美元):

截至十二月三十一日止的年度:

    

2023

    

2022

增加/(減少)

收入:

租金收入

$

825,380

$

750,208

$

75,172

直接融資租賃收入

 

1,014

 

1,023

(9)

利息收入

 

119,888

 

123,919

(4,031)

雜項收入

 

3,458

 

3,094

364

費用:

 

  

 

  

折舊及攤銷

 

319,682

 

332,407

(12,725)

一般和行政

 

81,504

 

69,397

12,107

房地產税

15,025

15,500

(475)

與收購、合併和轉型相關的成本

 

5,341

 

42,006

(36,665)

房地產減值

 

91,943

 

38,451

53,492

信貸損失準備金

 

44,556

 

68,663

(24,107)

利息支出

 

235,529

 

233,244

2,285

其他收入(支出):

 

  

 

  

其他收入(支出)-淨額

 

20,297

 

(1,997)

22,294

債務清償損失

 

(492)

 

(389)

(103)

出售資產收益--淨額

79,668

359,951

(280,283)

所得税費用

 

(6,255)

 

(4,561)

(1,694)

(虧損)未合併的合資企業的收入

 

(582)

 

7,261

(7,843)

收入

以下是截至2023年12月31日的財年收入與2022年相比的某些變化:

租金收入增加的主要原因是(I) 增加1.148億美元,原因是2023年直線應收租金核銷減少,截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別核銷810萬美元和1.229億美元,(2)增加3,020萬美元,與整個2022年和2023年進行的設施購置、租約延期和其他租金上漲有關,(3)淨增加1,710萬美元,原因是設施過渡,主要是從未支付現金制運營商向直線制運營商過渡,以及銷售,但被現金制運營商租金收入淨減少8830萬美元部分抵消。包括Maplewood和Lavie,這是由於沒有記錄直線租賃收入和/或在一段時間內從這些運營商收到較低的現金租金,以及向Maplewood支付的1,250萬美元的一次性期權終止付款,這筆款項記錄為2023年第二季度租金收入的減少。
利息收入減少主要是由於(I)與非權責發生狀態貸款(主要是Lavie貸款和Maplewwood貸款)有關的1560萬美元的減少,其中,由於收到的現金付款或轉換為PIK利息的貸款減少,我們在一段時期內確認的利息收入減少;(Ii)2022年至2023年期間我們貸款的早期本金支付減少了1060萬美元,但與2022年至2023年全年新的和再融資貸款以及向現有運營商提供的額外資金有關的2180萬美元的增加部分抵消了這一減少。如上所述,在截至2023年12月31日的年度內,我們為2.449億美元的新增或現有房地產貸款以及1.661億美元的新增或現有非房地產貸款提供了資金。

費用

以下是截至2023年12月31日的一年中,與2022年相比,我們費用的某些變化:

折舊和攤銷費用的減少主要與設施銷售和重新歸類為待售資產的設施有關,但被設施收購和資本增加部分抵消。

40

目錄表

一般和行政(“G&A”)支出的增加主要涉及(I)基於股票的薪酬支出增加780萬美元(參見綜合財務報表附註19--基於股票的薪酬,瞭解過去三年股票薪酬變動的完整摘要),(Ii)工資和福利增加330萬美元,以及(Iii)專業服務成本增加130萬美元。
收購、合併和過渡相關成本的減少主要與與陷入困境的運營商的設施過渡有關的成本有關。
2023年的減值被確認與兩個賬面價值超過估計公允價值減去出售成本的持有待售設施和23個賬面價值超過公允價值的持有使用設施有關。確認2022年減值的是兩個賬面價值超過估計公允價值減去出售成本的持有待售設施和20個賬面價值超過公允價值的持有供使用設施。2023年和2022年的減值主要是決定退出某些非戰略性設施和/或運營商的結果。
信貸損失準備金的變化主要是因為與2022年期間記錄的具體準備金相比,2023年期間記錄的具體準備金總額淨減少(見綜合財務報表附註9--信貸損失準備,以獲得過去三年撥備變動的完整摘要),但被一般準備金的增加部分抵銷,這主要是由於貸款餘額增加和在估計貸款預期信貸損失時使用的損失率增加。

其他收入(費用)

其他收入(支出)總額下降的主要原因是,與2022年出售66家工廠相比,2023年出售69家工廠所產生的出售資產收益減少2.803億美元,這是因為我們繼續退出某些設施、運營商關係和/或州以提高我們整體投資組合的實力,但被其他收入(支出)淨額2230萬美元的變化部分抵消,其他收入(支出)淨額主要與2023年投資現金增加和有利利率導致的短期投資利息收入增加有關。他説:

非合併合資企業的收入

來自未合併的合資企業的收入變化(虧損)主要是由於較高的 未償債務利率和我們在Cindat合資企業內衍生工具的公允價值調整。

運營資金

我們使用運營資金(“NAREIT FFO”),這是一種非GAAP財務指標,作為衡量我們業務運營業績的幾個標準之一。我們根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的運營資金的定義和解釋指南來計算和報告NAREIT FFO。NAREIT FFO定義為淨收益(根據公認會計原則計算),根據資產處置和某些非現金項目的影響進行調整,主要是對房地產資產的折舊、攤銷和減值,以及對未合併的合夥企業和合資企業以及認股權證公允價值變化進行調整後的淨收益。對未合併的合夥企業和合資企業的調整是按照相同的基礎計算的,以反映業務資金。根據擔保保證金和信用證的應用或根據抵銷其他金融工具的能力確認的收入計入NAREIT FFO。我們認為,NAREIT FFO是衡量我們經營業績的重要補充指標。由於房地產資產(土地除外)是根據公認會計原則進行折舊的,這種會計列報意味着房地產資產的價值會隨着時間的推移而可預見地減少,而房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的。NAREIT FFO是房地產行業為解決這一問題而設計的。本文中的NAREIT FFO與其他REITs的NAREIT FFO不一定具有可比性,這些REITs沒有使用相同的定義或實施指南,或者對標準的解釋與我們不同。

41

目錄表

我們進一步相信,剔除折舊、攤銷、房地產資產減值及房地產銷售損益的影響後,所有這些都基於歷史成本,在評估當前業績方面可能相關性有限,NAREIT FFO可以方便地比較不同時期和其他REITs之間的經營業績。我們提供這一指標是為了幫助我們財務報表的使用者根據GAAP評估我們的財務業績,NAREIT FFO不應被視為流動性指標、淨收益的替代指標或根據GAAP確定的任何其他業績指標的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴這一衡量標準來替代任何GAAP衡量標準,包括淨收益。

下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的NAREIT FFO對賬:

截至2013年12月31日的年度

    

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

淨收入(1)(2)

$

248,796

$

438,841

$

428,302

扣除不動產處置收益

(79,668)

(359,951)

(161,609)

扣除不動產處置收益-未合併的合資企業

 

 

(93)

 

(14,880)

 

169,128

 

78,797

 

251,813

抵銷計入淨收入的非現金項目:

 

  

 

  

 

  

折舊及攤銷

 

319,682

 

332,407

 

342,014

折舊-未合併的合資企業

 

10,423

 

10,881

 

12,285

加回房地產減值

91,943

38,451

44,658

加回不動產減值-未合併的合資企業

4,430

加回認股權證未實現虧損

 

 

 

43

NAREIT FFO

$

591,176

$

460,536

$

655,243

(1)截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的收入包括分別應用1760萬美元、1100萬美元及1180萬美元的保證金(信用證及現金存款)。
(2)截至2021年12月31日的年度包括與墨西哥灣沿岸相關的2130萬美元收入,該收入是基於我們將未收租金與歐米茄某些債務的利息和本金相抵消的能力而確認的。

截至2023年12月31日止年度,Nareit FFO較2022年增加1.306億元,主要由於總收入整體增加、收購、合併及過渡相關成本減少以及信貸虧損撥備減少所致,有關詳情於上文經營業績中討論。

流動性與資本資源

來源和用途

我們的主要現金來源包括租金收入和貸款利息收入、循環信貸額度下的現有可用性、DRSPP和ATM計劃的收益、貸款銷售、 發行額外債務,包括無擔保票據和定期貸款,以及房地產貸款和非房地產貸款的收益。我們預計,這些來源將足以滿足我們在未來12個月的主要現金流需求,其中包括普通股股息和分配給非控股股東,償債支付(包括本金和利息)、房地產投資(包括設施收購、資本改善計劃和其他資本支出),房地產貸款和非房地產貸款預付款以及正常的經常性G&A費用(主要包括員工工資和福利以及與第三方有關的法律、諮詢和審計服務費用)。

資本結構

截至2023年12月31日,我們在合併財務報表中的總資產為91億美元,總股本為38億美元,總債務為51億美元,這些債務約佔總資本的57.6%。

42

目錄表

債務

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們債務的加權平均年利率分別為4.4%和4.1%。此外,截至2023年12月31日,在反映了被指定為現金流對衝的利率掉期的影響後,我們約99%的債務有未償還本金餘額,有固定利息支付。截至2023年12月31日,歐米茄的債務包括:

46億美元的優先無擔保票據,交錯到期日從2024年到2033年。這些票據的固定利率為年息3.25%至5.25%。
一筆14.5億美元的循環信貸安排,按SOFR計息,年利率調整為0.11448%(或者對於以英鎊計價的貸款,英鎊隔夜指數平均參考利率加基於我們的信用評級的適用百分比(範圍為95%至185%)加上調整後的年利率(0.1193%)。循環信貸安排將於2025年4月30日到期,條件是歐米茄有權將到期日期延長兩個或六個月。截至2023年12月31日,歐米茄在循環信貸安排上有2040萬美元的未償還款項。
2025年4.285億美元定期貸款,按SOFR計息,年利率調整為0.1%,外加適用百分比(幅度為85至185個基點)根據我們的信用評級。 我們有11個利率互換被指定為現金流量對衝,名義價值為4.285億美元,這實際上將2025年定期貸款利率中基於SOFR的部分固定在4.047%。2025年定期貸款將於2025年8月8日到期,條件是歐米茄可以選擇將到期日連續延長兩個12個月。
6200萬美元的擔保借款,包括住房抵押貸款和一筆定期貸款。截至2023年12月31日,我們有4190萬美元的未償還住房抵押貸款,加權平均年利率為2.88%,從2049年到2051年到期。
5000萬美元的運營定期貸款,看空SOFR的興趣另加每年0.11448%的調整數外加基於我們的信用評級的適用百分比(範圍為85%至185%)。我們有利率互換協議被指定為現金流對衝, 名義價值5000萬美元,這實際上將OP定期貸款中基於SOFR的部分固定在3.957%。OP定期貸款將於2025年4月30日到期,條件是歐米茄OP有權將到期日延長兩個或六個月。

截至2023年12月31日,我們擁有穆迪的Baa3和S全球和惠譽的BBB-的長期信用評級。信用評級影響我們獲得資本的能力,也直接影響我們的資本成本。例如,我們的循環信貸安排按相當於SOFR加上取決於我們信用評級的保證金的年利率收取利息和費用。穆迪和S全球評級下調可能會對我們的循環信貸安排、OP定期貸款和2025年定期貸款的利率和費用產生負面影響。

截至2023年12月31日,我們有4億美元4.95%的優先債券將於2024年4月到期。截至2023年12月31日,我們的綜合資產負債表上約有4.428億美元的現金和現金等價物,我們的循環信貸安排下有14億美元的可用資金。如下所述,在ATM計劃下,我們還有7.082億美元的潛在銷售額。這種流動性來源的組合,加上來自經營活動的現金,使我們有能力償還2024年4月到期的優先票據。

我們的某些其他有擔保和無擔保借款受到包括金融契約在內的慣常肯定和否定公約的約束。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們遵守了所有關於我們有擔保和無擔保借款的肯定和消極公約,包括金融契約。

43

目錄表

權益

截至2023年12月31日,我們有2.453億股普通股流通股,我們的股票市值為75億美元。截至2023年12月31日,我們已經實施了以下股權計劃,我們可以利用這些計劃籌集資金:

自動櫃員機計劃,根據該計劃,總銷售價格高達10億美元的普通股可以不時出售。自動櫃員機計劃有一項遠期銷售條款,通常允許歐米茄在遠期賣家出售普通股時鎖定出售普通股的價格,但將此類銷售的淨收益推遲到我們的普通股在晚些時候結算時發行。我們沒有使用自動櫃員機計劃下的遠期準備金。截至2023年12月31日,我們在ATM計劃下還有7.082億美元的銷售額。
我們有一個DRSPP,允許股息的再投資和可選的購買我們的普通股。

分紅

作為房地產投資信託基金,我們必須向我們的股東分配股息(資本利得股息除外),其金額至少等於(A)我們的“REIT應税收入”的90%(計算時不考慮所支付的股息扣除和我們的淨資本利得),以及(Ii)來自止贖財產的淨收入(税後)的90%減去(B)某些項目的非現金收入的總和。此外,如果我們在確認期間處置任何內置收益資產,我們將被要求分配至少90%的內置收益(税後),如果有的話,在處置該資產時確認。該等分派必須於其所涉及的課税年度支付,或如在吾等及時提交該年度的報税表前申報,並於申報後首次定期派息當日或之前支付,則須於下一個課税年度支付。此外,這種分配必須按比例進行,與同一類別的其他股票相比,不得優先於任何股票,與另一類別的股票相比,不得優先於某一類別的股票,除非該類別有權享有這種優先。如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益或分配至少90%,但少於我們調整後的“REIT應税收入”的100%,我們將按正常的公司税率繳納相應的税款。他説:

材料現金需求

下表顯示了截至2023年12月31日我們的重大現金需求,如下所述:

按期限到期的付款

    

    

不到

    

    

    

超過

    

總計

    

1年

    

2-3年

    

4-5年

    

5年

 

(單位:萬人)

債務(1)(2)

$

5,110,525

$

420,770

$

1,501,027

$

1,252,257

$

1,936,471

長期債務的利息支付(2)(3)

 

909,543

 

211,178

 

318,556

 

186,104

 

193,705

經營租賃和其他債務(2)(4)

 

82,871

 

3,016

 

5,761

 

5,505

 

68,589

總計

$

6,102,939

$

634,964

$

1,825,344

$

1,443,866

$

2,198,765

(1)51億美元的未償還債務包括:(I)2025年4月到期的OP定期貸款5,000萬美元,(Ii)2025年8月到期的4.285億美元,(Iii)2024年4月到期的4.95%優先債券4億美元,(Iv)2025年1月到期的4.50%優先債券4億美元,(V)2026年1月到期的5.25%優先債券6億美元,(Vi)2027年4月到期的4.5%優先債券7億美元,(Vii)2028年1月到期的5.5億美元4.75%優先債券。(Viii)2029年10月到期的5億港元3.625釐優先債券,(Ix)2031年2月到期的7億港元3.375釐優先債券,(X)2033年4月到期的3.25釐優先債券7億港元,(Xi)年息10.85釐的綜合合營企業持有的年息10.85釐債務1,980萬港元,於2024年2月到期,(Xii)4,190萬港元,加權平均利率2.88釐,於2049年至2051年到期,及(Xiii)循環信貸安排項下2,040萬美元。除了OP定期貸款項下的5,000萬美元未償還債務、HUD債務4,190萬美元和合併合資企業持有的1,980萬美元債務外,母公司是所有未償還債務的債務人。
(2)以2023年12月31日生效的外幣匯率計算。
(3)基於2023年12月31日生效的浮動利率,幷包括被指定為現金流對衝的利率掉期的影響。
(4)有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。他説:

44

目錄表

資本支出和資金承諾

除了上表中的債務,截至2023年12月31日,我們還有1.919億美元的承諾資金此外,我們還承諾為現有其他房地產貸款項下的4,630萬元墊款和現有非房地產貸款項下的4,620萬元墊款提供資金。這些承諾預計將在未來幾年內獲得資金,並取決於運營商選擇使用這些承諾。

其他安排

如綜合財務報表附註11所述,吾等擁有若干未合併合營企業的權益-於合營企業的投資。我們的損失風險通常僅限於我們在合資企業中的投資和任何未償還的應收貸款。

我們還通過貸款和其他投資持有某些未合併實體的可變權益。有關我們與這些實體相關的虧損風險的披露,請參閲合併財務報表附註10--可變利息實體。

我們使用衍生工具對衝利率及外幣匯率風險,詳見綜合財務報表附註15-衍生工具及對衝。

現金流摘要

以下是截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的現金流來源和使用情況摘要(以千美元為單位):

截至十二月三十一日止的年度:

    

2023

    

2022

增加/(減少)

提供的現金淨額(用於):

經營活動

$

617,736

$

625,727

$

(7,991)

投資活動

 

(770)

 

442,853

(443,623)

融資活動

 

(473,310)

 

(789,447)

316,137

有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的綜合現金流的討論,請參閲本公司“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。2022表格10-K.

截至2023年12月31日,現金、現金等價物和限制性現金總額為4.447億美元,與2022年12月31日的餘額相比增加了1.441億美元。以下是對現金、現金等價物和受限現金因經營、投資和融資活動而發生的變化的討論,這些變化在我們的合併現金流量表中列示。

經營活動 -經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是經營資產和負債的淨變動3060萬美元。主要由於租金收入同比增加以及收購、合併和過渡相關成本下降,淨收益增加22,600,000美元,非現金項目淨額增加22,600,000美元,部分抵銷了減少的收入,這一點在上文經營業績下我們的重大變化分析中討論過。

45

目錄表

投資活動-投資活動中使用的現金變化主要與以下方面有關:(1)貸款償還減少2.291億美元,扣除2022年Ciena Healthcare抵押貸款和其他貸款的重大償還而產生的安置淨額,(Ii)2022年第一季度出售墨西哥灣沿岸設施推動的房地產投資銷售收益減少1.74億美元,(Iii)房地產收購增加3250萬美元,(4)與華盛頓特區與梅普爾伍德的開發有關的房地產投資和在建項目的資本改善增加了1,820萬美元,以及(5)對未合併的合資企業的投資增加了1,220萬美元,這主要與2023年第二季度和第三季度的四項新的合資企業投資有關。抵消這些變化的是:(1)與2023年第四季度終止兩個外幣遠期有關的淨投資對衝收益增加1,140萬美元;(2)損壞設施索賠的保險收益收入增加550萬美元;(3)未合併合資企業的分配超過收益增加550萬美元。

融資活動-用於籌資活動的現金的變化主要涉及(1)發行普通股的現金收益增加3.283億美元,(2)普通股回購減少1.423億美元,(Iii)衍生工具收益增加9,260萬美元由於我們的遠期起始掉期在2023年第二季度終止和(4)OP單位贖回減少960萬美元,但減去收益後,其他長期借款的償還增加2.36億美元,這主要是由於2023年提前償還了32筆住房抵押貸款,(Ii)支付的股息增加了1,100萬美元,部分抵消了這一減少額主要與2023年的股票發行有關,(Iii)對歐米茄運營單位持有人的分配增加590萬美元,以及(Iv)與公司在2023年第三季度簽訂2025年定期貸款有關的融資相關成本支付增加340萬美元。

補充擔保人信息

母公司已發行了2023年12月31日未償還優先票據的本金總額約46億美元,這些票據是根據修訂後的1933年證券法登記的。高級票據由歐米茄OP擔保。

美國證券交易委員會通過了對S-X規則3-10的修正案,並創建了規則13-01,以簡化與某些註冊證券相關的披露要求,例如我們的優先票據。由於這些修訂的結果,註冊人被允許提供某些替代財務和非財務披露,以取代登記債務證券的附屬發行人和擔保人的單獨財務報表。因此,沒有單獨列報歐米茄業務的合併財務報表。母公司及歐米茄OP合併後,除融資活動(包括未償還優先票據、循環信貸安排及定期貸款項下的借款)及其於非擔保人附屬公司的投資外,並無重大資產、負債或業務。

歐米茄OP目前是我們優先票據的唯一擔保人。歐米茄OP對我們的優先票據的擔保是全面和無條件的,並就我們優先票據的本金、溢價和利息的支付提供連帶擔保。歐米茄OP的擔保是歐米茄OP的優先無擔保債務,與歐米茄OP現有和未來的所有優先債務同等,優先於所有次級債務。然而,這些擔保實際上從屬於歐米茄OP的任何擔保債務。截至2023年12月31日,歐米茄OP向歐米茄分發的能力沒有重大限制。

關鍵會計政策和估算

在美國,按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。我們的主要會計政策載於附註2-綜合財務報表的主要會計政策摘要。在編制列報的所有期間的合併財務報表時遵循了這些政策。實際結果可能與這些估計不同。

46

目錄表

我們已經確定了以下我們認為是關鍵會計政策的會計政策。這些關鍵會計政策是那些對報告我們的財務狀況影響最大的政策,以及那些需要重大假設、判斷和估計的政策。關於這些關鍵會計政策,我們相信假設、判斷和估計的應用是一致的,所產生的財務信息能夠公平地呈現所有列報期間的經營結果。下表提供了有關我們的關鍵會計政策的信息,以及用於制定每個估計的重要假設:

關鍵會計估計的性質

使用的假設/方法

收入確認

當我們已確定基本上所有租賃款項都有可能收回時,我們的經營租賃的租金收入通常以直線基礎在租賃期內確認。若吾等確定不可能收取實質上所有租賃付款,吾等將按現金原則入賬租賃收入。

吾等根據若干因素評估收取租約項下基本上所有付款的可能性,包括(其中包括)承租人的付款歷史、承租人及任何擔保人的財務實力、歷史營運及經營趨勢、當前及未來經濟狀況及對業績的預期(包括已知的對營運商持續經營能力的重大懷疑)。如果我們對這些因素的評估顯示我們不可能收取基本上所有的租金,我們將以現金為基礎,並將我們的租金收入限制在租金收入中較小的直線基礎上加上可變租金(當它們成為應計租金或現金收取時)。作為以現金為基礎安排經營者的結果,我們可以確認任何合同應收租金、應收直線租金和租賃誘因的租金收入費用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們分別有2.027億美元和1.661億美元的未償還直線應收租金,以及880萬美元和600萬美元的租賃誘因。於2023年,我們按現金收付制安排了三家營運商,但並無撇銷與該等營運商有關的任何合約應收款項、直線應收租金款項及租金收入的租賃誘因,因為其中兩宗與新租約有關,另一宗與租約上並無租金扶手電梯的營運商有關。於2022年,我們註銷了約1.198億美元的合同應收賬款、直線應收租金賬款和租金收入的租賃激勵,這主要是由於以現金為基礎安排了9家運營商。如果我們改變我們關於承租人要求收取租金的概率的結論,我們可能會在我們改變之前的結論的期間確認租金收入的調整。概率評估的變動按累積法入賬,猶如租約總是根據目前確定的收取可能性入賬,這可能會導致租金收入的波動性增加。

房地產投資減值

評估不動產減值涉及確定是否存在減值指標和估計未來未貼現現金流的主觀性。估計未來未貼現現金流量一般基於與一項或多項物業有關的相關租賃,並可能包括最終處置資產所產生的現金流量。在某些情況下,房地產投資及其潛在的未來現金流可能會有各種潛在的結果。在這些情況下,用於評估可回收性的未貼現未來現金流是根據管理層截至評估日期的最佳估計進行概率加權的。這些估計會對未貼現的現金流產生重大影響。

我們在每個報告期評估我們的房地產投資的減值指標,包括評估我們的資產的使用壽命。有關減值指標存在的判斷是基於諸如但不限於市場狀況、運營商業績(包括當前合同債務的支付狀況)、對未來履行合同義務的能力的預期、法律結構以及我們持有或處置資產的意圖等因素。如果存在減值指標,我們將根據我們對相關設施未來未貼現現金流的估計來評估相關房地產投資的賬面價值,以確定是否有必要計入減值費用。這種分析要求我們使用判斷來確定是否存在減值指標、潛在結果的可能性以及估計影響我們減值評估的預期未來未貼現現金流量或估計的公允價值(如果有)。
2023年,我們在25個設施上記錄了約9190萬美元的房地產減值。2022年,我們在22個設施上記錄了約3850萬美元的房地產減值。

47

目錄表

關鍵會計估計的性質

使用的假設/方法

資產收購

我們認為,我們的房地產收購通常被視為資產收購。收購的資產及承擔的負債按相對公允價值將收購的成本(包括交易成本)分配至收購的個別資產及承擔的負債確認。有形資產主要包括土地、建築和場地改造以及傢俱和設備。可確認無形資產及負債主要由本地租賃的高於或低於市價部分組成。

購入相關不動產(有形資產和無形資產及負債)的買入價分配涉及主觀性,因為此類分配是基於相對公允價值分析。在釐定推動該等分析的公允價值時,吾等估計所收購房地產的每個組成部分的公允價值,該等組成部分一般包括土地、建築物及工地改善、傢俱及設備,以及原址租賃的高於或低於市場組成部分。用於確定此類公允價值的重大假設包括可比土地銷售、資本化率、折扣率、市場租金和物業運營數據,所有這些都可能受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。我們對這些組成部分價值的估計會影響我們在物業的估計使用壽命或租賃期限內記錄的折舊和攤銷金額。

2023年和2022年期間,我們分別收購了約2.612億美元和2.252億美元的房地產資產。這些交易被記為資產收購,每筆交易的購買價格都是根據收購資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配的。

房地產貸款、非房地產貸款和直接融資租賃信貸損失準備

為了確定我們的信用損失準備金,我們將具有相似風險特徵的金融資產彙集在一起。我們按金融工具類型和內部風險評級彙總我們的金融資產。我們的內部評級範圍在1到7之間。內部評級為1反映了最低的虧損可能性,而7反映了最高的虧損可能性。

我們發生損失的歷史有限,因此選擇使用外部數據來進行我們預期的信用損失計算。我們使用違約概率(PD)和違約損失(LGD)方法。

公司可能會定期確定一筆用於減值的個人貸款。當我們確定貸款減值時,貸款減記為預期未來現金流的現值。在預期未來現金流不容易確定的情況下,貸款減記為標的抵押品的公允價值。如果預計貸款的償還將完全通過出售抵押品來提供,我們可能會根據貸款的可觀察市場價格(如果有)或抵押品的公允價值(扣除銷售成本)進行估值。

我們每季度評估一次內部信用評級。我們的內部信用評級考慮多個因素,包括抵押品和/或證券、借款人的表現、基礎設施(如果適用)、可用的信貸支持(例如擔保)、與第三方的借款以及借款人的其他附屬企業和房地產業務。

我們的模型的歷史輸入考慮了聯邦住房管理局(“FHA”)發佈的住宅護理機構的PD和LGD數據,以及標準普爾一年的全球企業違約率。我們的歷史損失率在36個時期後恢復到歷史平均水平。我們模型的當前狀況和可支持的預測考慮了內部信用評級、美國勞工統計局和聖路易斯聯邦儲備銀行發佈的當前和預計的美國失業率,以及基礎金融資產的加權平均到期日。在2023年和2022年期間,我們分別記錄了約4460萬美元和6870萬美元的信貸損失準備金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的信用損失撥備總額分別為2.222億美元和1.884億美元。截至2023年12月31日,FHA違約率增加或減少10%,將導致額外撥備或追回490萬美元的信貸損失。如果我們的投資組合的加權平均到期收益率增加或減少10%,這將導致分別額外撥備或收回720萬美元或580萬美元的信貸損失。

第7A項--關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨各種市場風險,包括利率不利變動可能帶來的損失。和外幣匯率. 我們使用金融衍生工具來對衝我們的利率敞口和外幣匯率敞口。 我們不會出於交易或投機目的而持有對市場風險敏感的金融工具和相關衍生品頭寸(如有)。以下披露討論了利率和外幣匯率的潛在波動以及屬主觀性質,並取決於若干重要假設,包括對未來現金流量、風險、貼現率及與每項金融工具相關的相關可比市場信息的估計。請讀者注意,這些段落中包含的許多陳述都是前瞻性的,應該與我們在上文“前瞻性陳述”標題下的披露一起閲讀。使用不同的市場假設和估計方法可能會對報告的估計公允價值金額產生重大影響。因此,以下提出的估計不一定代表我們在當前市場交易中可能變現的金額。

48

目錄表

利率風險

我們以浮動和固定利率相結合的方式借入債務。我們浮動利率借款的利率變動將改變我們未來的收益和現金流,但不會對這些工具的公允價值產生重大影響。在截至2023年12月31日的年度內,我們產生了490萬美元的利息支出,與我們的循環信貸安排、OP定期貸款和其他兩筆定期貸款項下的未償還浮動利率借款有關。假設未償還餘額沒有變化,幷包括以下指定為現金流對衝的利率掉期的影響,假設利率上升1%將導致我們的年度利息支出增加70萬美元。假設利率下降1%,我們每年的利息支出將減少70萬美元。截至2023年12月31日,考慮到被指定為2025年定期貸款和OP定期貸款現金流對衝的利率掉期的影響,只有我們的循環信貸安排和另一筆定期貸款有浮動利率借款。

利率的變化不會影響與長期固定利率借款相關的利息支出,但會影響長期固定利率借款的公允價值。截至2023年12月31日,我們長期固定利率借款總額的估計公允價值約為42億美元,其中包括我們的優先票據和未償還的住房抵押貸款。假設利率上升1%,將導致長期固定利率借款的公允價值在2023年12月31日減少約1.671億美元。假設利率下降1%,將導致長期固定利率借款的公允價值在2023年12月31日增加約1.783億美元。他説:

截至2023年12月31日,我們有4.785億美元的未償還利率掉期,這些掉期按公允價值記錄在我們的合併資產負債表上的其他資產和應計費用和其他負債中。利率互換對衝了與2025年定期貸款和OP定期貸款的利息支付相關的利率風險。

外幣風險

我們通過在英國的投資面臨外幣風險。英鎊相對於美元的價值的增減會影響我們在英國投資的淨收入金額。僅根據我們截至2023年12月31日的年度業績,如果適用的匯率增加或減少10%,我們在英國的綜合投資的淨收入將增加或減少220萬美元。

為了對衝我們在英國的部分淨投資,截至2023年12月31日,我們有10份外幣遠期合約,名義金額總計250.0英鎊,在2024年至2030年期間到期。

項目8--財務報表和補充數據

項目15--證物和財務報表附表下所列的合併財務報表以及獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所關於此類財務報表的報告作為本報告的一部分提交,從F-1頁開始。在最近兩個會計年度內的任何季度,我們的綜合經營報表都沒有追溯變化,無論是單獨的還是彙總的材料。

項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A--控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在準備截至2023年12月31日的10-K表格時,管理層評估了公司截至2023年12月31日的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序在合理保證水平下有效。

49

目錄表

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,包括符合以下條件的政策和程序:

與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行;以及
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。

所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有固有的侷限性,只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

在準備這份10-K表格時,我們的管理層評估了截至2023年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架”(“2013框架”)中提出的標準。根據管理層的評估,管理層認為,截至2023年12月31日,根據這些標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。

獨立註冊會計師事務所關於本公司財務報告內部控制的證明報告包含在2023年財務報表中,標題為《獨立註冊會計師事務所報告》,在此併入作為參考。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生與上述披露控制和程序評估相關的變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或可能對財務報告內部控制產生重大影響。

項目9B--其他資料

規則10b5-1交易計劃

根據規則16a-1(F)的定義,沒有高級職員或董事,通過,改型和/或已終止2023年第四季度S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。他説:

項目9C--披露妨礙檢查的外國司法管轄區

不適用。他説:

50

目錄表

第III部

項目10--註冊人的董事、行政人員和公司治理

本項目所需資料參考本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東周年大會的最終委託書而併入本文。

有關本公司高管的信息,請參閲第1項--業務指南--本公司高管的信息。

商業行為和道德準則

本公司已通過書面商業行為及道德守則(“道德守則”),適用於本公司所有董事及僱員,包括本公司首席執行官、首席財務官、首席會計官及財務總監。我們的道德準則副本可在我們的網站上找到,網址是www.omegaHealthare.com。要求披露的對我們的道德準則的任何修訂或對我們的道德準則的任何放棄都將在此類修訂或放棄的日期後立即在我們的網站www.omegaHealth care.com上提供。

項目11--高管薪酬

本項目所需資料參考本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東周年大會的最終委託書而併入本文。

項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

本項目所需資料參考本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東周年大會的最終委託書合併,但下文所述者除外。

下表提供了截至2023年12月31日根據我們的股權薪酬計劃可供未來發行的股票的信息:

股權薪酬計劃信息

(c)

中國證券公司的數量。

(a)

(b)

剩餘的部分可供繼續使用

待售證券數量:

加權平均數

未來的債券發行正在進行中。

將在演習後立即發放。

行使中國的價格優勢

股權和薪酬計劃。

在四個未償還債務選項中,

未償還債務期權,

不包括其他證券。

計劃類別

    

認股權證和其他權利。(1)

    

認股權證和其他權利。(2)

    

反映在(a)欄 (3)

證券持有人批准的股權補償計劃

 

5,495,729

$

 

6,875,400

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

 

總計

 

5,495,729

$

 

6,875,400

(1)反映(i)509,832個以時間為基礎的受限制股份單位(“受限制股份單位”)及利潤權益單位(“利潤權益單位”),(ii)4,332,055股與以表現為基礎的受限制股份單位((“PRSU”)及倘達成若干表現條件可予發行的按表現計算的PIU;及(iii)653,842股有關已發行遞延股票單位的股份。
(2)毋須就受限制股份單位及受限制股份單位支付行使價。
(3)反映(i)我們2018年股票激勵計劃下的6,415,168股普通股及(ii)Omega Healthcare In韋斯托斯公司員工股票購買計劃。

項目13 -某些關係和關聯交易以及董事獨立性

本項目所需資料參考本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東周年大會的最終委託書而併入本文。

項目14 -主會計師費用和服務

本項目所需資料參考本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東周年大會的最終委託書而併入本文。

51

目錄表

第IV部

第15項-附件和財務報表附表

(a)(1)合併財務報表的上市

文件的標題

    

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42)

F-1

截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表

F-4

截至2023年12月31日的前三年綜合經營報表

F-5

截至2023年12月31日止三個年度的綜合全面收益表

F-6

截至2023年12月31日止三個年度的綜合權益報表

F-7

截至2023年12月31日止三個年度的綜合現金流量表

F-8

合併財務報表附註

F-9

(A)(2)財務報表附表。本文件包括以下合併財務報表明細表:

附表三--房地產和累計折舊

F-71

附表四--房地產按揭貸款

F-73

在美國證券交易委員會適用的會計法規中作出撥備的所有其他附表均不是相關指示所要求的或不適用的,或由於綜合財務報表附註中已包含足夠的信息而被遺漏。

(一)(三)“中國展品--見”展品索引“從本報告第I-1頁開始。

項目16--表格10-K摘要

沒有。

52

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致歐米茄醫療投資者公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了歐米茄醫療投資者公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度中每一年的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量,以及指數中第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表時間表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月12日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

F-1

目錄表

未來租賃付款的可收集性

有關事項的描述

於2023年,公司確認租金收入為8.254億美元,並於2023年12月31日錄得直線租金及租賃誘因應收賬款2.115億美元。如綜合財務報表附註2所述,營運租賃確認租金收入的時間及模式受本公司就是否可能收回大部分租賃付款的決定所影響。

由於公司確定未來租賃付款的可收集性所涉及的判斷,對公司租金收入的會計進行審計是複雜的。該決定涉及考慮承租人的付款歷史、對承租人和任何擔保人的財務實力的評估(如適用)、歷史經營和經營趨勢、當前和未來的經濟狀況以及對業績的預期(包括對經營者作為持續經營企業繼續經營的能力的已知重大懷疑)。

我們是如何在審計中解決這個問題的

吾等取得了解、評估設計及測試本公司對租金收入確認的控制措施的運作成效,包括對管理層對未來租賃付款可收回性的評估的控制措施。例如,我們測試了對管理層在評估可收集性時考慮的因素的控制,以及對管理層分析中使用的數據的完整性和準確性的控制。他説:

為了測試已確認的租金收入,我們進行了審計程序,其中包括評估未來租賃付款的可收集性。例如,我們評估了承租人的付款歷史、物業的歷史經營業績、導致承租人財務實力的因素,包括當前和未來的經濟狀況,以及管理層對樣本運營商業績預期的評估。我們還考慮了在整個審計程序過程中獲得的其他信息是否與管理層的分析相一致或相矛盾。此外,我們還測試了管理層分析中使用的數據的完整性和準確性。

/s/ 安永律師事務所

自1992年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

馬裏蘭州巴爾的摩

2024年2月12日

F-2

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致歐米茄醫療投資公司的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了歐米茄醫療保健投資者公司。截至2023年12月31日,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)制定的標準,對財務報告進行內部控制。在我們看來,歐米茄醫療保健投資者公司。(the截至2023年12月31日,本公司(“本公司”)根據COSO準則在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Omega Healthcare Investors,Inc.的合併資產負債表。截至2023年12月31日及2022年12月31日,截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合收益表、權益表及現金流量表,以及指數第15(a)(2)項所列的相關附註及財務報表附表,以及我們日期為2024年2月12日的報告均對此發表無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

馬裏蘭州巴爾的摩

2024年2月12日

F-3

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併資產負債表

(以千為單位,每股除外)

    

12月31日

    

12月31日

    

2023

    

2022

資產

房地產資產

 

  

 

  

建築物和改善措施

$

6,863,177

 

$

7,347,853

土地

866,866

923,605

傢俱和設備

466,291

499,902

在建工程

138,410

88,904

房地產總資產

8,334,744

8,860,264

減去累計折舊

 

(2,458,809)

 

 

(2,322,773)

房地產資產--淨額

 

5,875,935

 

 

6,537,491

直接融資租賃投資--淨額

 

8,716

 

 

8,503

應收房地產貸款--淨額

 

1,212,162

 

 

1,042,731

對未合併的合資企業的投資

 

188,409

 

 

178,920

持有待售資產

 

93,707

 

 

9,456

房地產投資總額

7,378,929

7,777,101

非房地產應收貸款--淨額

 

275,615

 

 

225,281

總投資

 

7,654,544

 

 

8,002,382

現金和現金等價物

 

442,810

 

 

297,103

受限現金

 

1,920

 

 

3,541

合同應收款--淨額

 

11,888

 

 

8,228

其他應收賬款和租賃誘因

214,657

177,798

商譽

 

643,897

 

 

643,151

其他資產

 

147,686

 

 

272,960

總資產

$

9,117,402

 

$

9,405,163

負債和權益

 

  

 

 

  

循環信貸安排

$

20,397

 

$

19,246

有擔保借款

 

61,963

 

 

366,596

優先票據和其他無擔保借款-淨額

 

4,984,956

 

 

4,900,992

應計費用和其他負債

 

287,795

 

 

315,047

總負債

 

5,355,111

 

 

5,601,881

優先股$1.00授權的面值-20,000已發行和流通股--無

普通股$0.10授權的面值-350,000已發行和未發行的股份-245,282截至2023年12月31日和234,252截至2022年12月31日的股票

 

24,528

 

23,425

額外實收資本

 

6,671,198

 

6,314,203

累計淨收益

 

3,680,581

 

3,438,401

已付累計股息

 

(6,831,061)

 

(6,186,986)

累計其他綜合收益

 

29,338

 

20,325

股東權益總額

 

3,574,584

 

3,609,368

非控股權益

 

187,707

 

193,914

總股本

 

3,762,291

 

3,803,282

負債和權益總額

$

9,117,402

 

$

9,405,163

請參閲隨附的説明。

F-4

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併業務報表

(以千為單位,每股除外)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

收入

租金收入

$

825,380

$

750,208

$

923,677

直接融資租賃收入

 

1,014

 

1,023

 

1,029

利息收入

 

119,888

 

123,919

 

136,382

雜項收入

 

3,458

 

3,094

 

1,721

總收入

 

949,740

 

878,244

 

 

1,062,809

費用

 

  

 

  

 

 

  

折舊及攤銷

 

319,682

 

332,407

 

342,014

一般和行政

 

81,504

 

69,397

 

64,628

房地產税

15,025

15,500

12,260

與收購、合併和轉型相關的成本

 

5,341

 

42,006

 

1,814

房地產減值

 

91,943

 

38,451

 

44,658

直接融資租賃回收

(717)

信貸損失準備金

 

44,556

 

68,663

 

77,733

利息支出

 

235,529

 

233,244

 

234,604

總費用

 

793,580

 

799,668

 

 

776,994

其他收入(費用)

 

  

 

  

 

 

  

其他收入(支出)-淨額

 

20,297

 

(1,997)

 

(581)

債務清償損失

 

(492)

 

(389)

 

(30,763)

出售資產收益--淨額

79,668

359,951

161,609

其他收入合計

99,473

357,565

130,265

除所得税開支及來自未合併合營企業之(虧損)收入前收益

 

255,633

 

436,141

 

 

416,080

所得税費用

 

(6,255)

 

(4,561)

 

(3,840)

(虧損)未合併的合資企業的收入

 

(582)

 

7,261

 

16,062

淨收入

 

248,796

 

438,841

 

 

428,302

可歸因於非控股權益的淨收入

 

(6,616)

 

(11,914)

 

(11,563)

普通股股東可得淨收益

$

242,180

$

426,927

 

$

416,739

普通股股東可獲得的每股普通股收益:

 

  

 

  

 

 

  

基本信息:

 

 

 

 

  

普通股股東可獲得的淨收入

$

1.01

$

1.81

$

1.76

稀釋:

 

  

 

  

 

  

普通股股東可獲得的淨收入

$

1.00

$

1.80

$

1.75

請參閲隨附的説明。

F-5

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

綜合全面收益表

(單位:千)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

淨收入

$

248,796

$

438,841

$

428,302

其他全面收益(虧損)

 

  

 

  

 

  

外幣折算

 

20,531

 

(32,770)

 

(1,842)

現金流對衝

 

(11,245)

 

55,949

 

12,689

其他全面收入合計

 

9,286

 

23,179

 

10,847

綜合收益

 

258,082

 

462,020

 

439,149

可歸屬於非控股權益的全面收益

 

(6,889)

 

(12,568)

 

(11,842)

普通股股東應佔綜合收益

$

251,193

$

449,452

$

427,307

請參閲隨附的説明。

F-6

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併權益表

(以千為單位,每股除外)

累計

 

普普通通

其他內容

累計

其他

總計

 

庫存

已繳費

網絡

累計

全面

股東的

非控制性

總計

    

面值

    

資本

    

收益

    

分紅

    

收入

    

權益

    

利息

    

權益

2020年12月31日餘額

$

23,119

$

6,152,887

$

2,594,735

$

(4,916,097)

$

(12,768)

$

3,841,876

$

194,731

$

4,036,607

與股票相關的補償

 

21,578

 

21,578

 

 

21,578

普通股發行

 

783

273,228

 

274,011

 

 

274,011

已宣佈的普通股股息($2.68每股)

 

(637,811)

 

(637,811)

 

 

(637,811)

運營單位的歸屬/行使

(21,623)

(21,623)

21,623

歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股

 

4

1,496

 

1,500

 

(1,579)

 

(79)

歐米茄運營單位分佈

 

 

 

(25,229)

 

(25,229)

其他綜合收益

 

10,568

 

10,568

 

279

 

10,847

淨收入

 

 

 

416,739

 

 

 

416,739

 

11,563

 

428,302

2021年12月31日的餘額

23,906

6,427,566

3,011,474

(5,553,908)

(2,200)

3,906,838

201,388

4,108,226

與股票相關的補償

 

27,487

 

27,487

 

 

27,487

普通股發行

 

40

8,072

 

8,112

 

 

8,112

普通股回購

(521)

(141,746)

(142,267)

(142,267)

已宣佈的普通股股息($2.68每股)

(633,078)

(633,078)

(633,078)

運營單位的歸屬/行使

(7,176)

(7,176)

7,176

歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股

 

 

 

(9,704)

 

(9,704)

歐米茄運營單位分佈

 

 

 

(20,498)

 

(20,498)

合併後合資企業中非控股股東的出資

2,984

2,984

其他綜合收益

 

22,525

 

22,525

 

654

 

23,179

淨收入

 

426,927

 

426,927

 

11,914

 

438,841

2022年12月31日的餘額

23,425

6,314,203

3,438,401

(6,186,986)

20,325

3,609,368

193,914

3,803,282

與股票相關的補償

35,276

35,276

35,276

普通股發行

1,100

335,302

336,402

336,402

已宣佈的普通股股息($2.68每股)

(644,075)

(644,075)

(644,075)

運營單位的歸屬/行使

(14,570)

(14,570)

14,570

歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股

3

1,018

1,021

(1,098)

(77)

歐米茄運營單位分佈

(26,397)

(26,397)

合併後合資企業中非控股股東的淨變化

(31)

(31)

(171)

(202)

其他綜合收益

9,013

9,013

273

9,286

淨收入

242,180

242,180

6,616

248,796

2023年12月31日的餘額

$

24,528

$

6,671,198

$

3,680,581

$

(6,831,061)

$

29,338

$

3,574,584

$

187,707

$

3,762,291

請參閲隨附的説明。

F-7

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併現金流量表

(單位:千)

截至十二月三十一日止的年度:

2023

    

2022

    

2021

經營活動的現金流

  

 

  

 

  

淨收入

$

248,796

$

438,841

$

428,302

將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整:

  

 

  

 

  

折舊及攤銷

319,682

 

332,407

 

342,014

房地產減值

91,943

 

38,451

 

44,658

直接融資租賃回收

 

 

(717)

租金收入撥備

20,633

 

124,758

 

38,806

信貸損失準備金

44,556

 

68,663

 

77,733

遞延融資成本攤銷和債務清償損失

14,189

 

13,337

 

43,051

直接融資租賃的增值

114

 

83

 

55

基於股票的薪酬費用

35,068

 

27,302

 

21,415

出售資產收益--淨額

(79,668)

 

(359,951)

 

(161,609)

已取得的就地租賃攤銷--淨額

(9,450)

 

(5,662)

 

(9,516)

應收直線租金和應收實際利息

(41,849)

(58,994)

(50,680)

實物支付的利息

(11,365)

(9,423)

(7,496)

未合併的合資企業的虧損(收益)

182

455

(2,060)

營業資產和負債變動--淨額:

 

 

合同應收賬款

(3,660)

 

3,031

 

(23,169)

租賃誘因

(15,210)

 

5,957

 

(13,733)

其他經營性資產和負債

3,775

 

6,472

 

(4,918)

經營活動提供的淨現金

617,736

 

625,727

 

722,136

投資活動產生的現金流

  

 

  

 

  

房地產收購

(262,453)

 

(229,987)

 

(615,873)

購置保證金-淨額

 

 

(5,730)

出售房地產投資的淨收益

585,031

 

759,047

 

318,529

在建工程投資

(44,495)

 

(17,130)

 

(95,064)

出售直接融資租賃及相關信託所得款項

717

貸款本金的分配

(420,626)

 

(371,987)

 

(251,457)

收回貸款本金

165,191

 

345,665

 

156,276

對未合併的合資企業的投資

(12,350)

(113)

(10,484)

來自未合併合資企業的超過收益的分配

8,807

 

3,328

 

17,868

房地產投資的資本改善

(38,011)

 

(47,221)

 

(44,948)

淨投資套期保值收益

11,378

 

 

來自保險收益的收入

6,758

 

1,251

 

5,993

投資活動提供的現金淨額(用於)

(770)

 

442,853

 

(524,173)

融資活動產生的現金流

  

 

  

 

  

長期借款收益

507,072

 

597,403

 

2,275,128

償還長期借款

(734,991)

 

(589,292)

 

(2,178,311)

支付與融資有關的費用

(3,827)

 

(389)

 

(48,989)

發行普通股的淨收益

336,402

 

8,112

 

274,011

普通股回購

(142,267)

已支付的股息

(643,867)

 

(632,893)

 

(637,648)

向合併合資企業的非控股成員支付的淨額

(202)

 

81

衍生工具的收益

92,577

歐米茄行動單位的贖回

(77)

(9,704)

(79)

派發給歐米茄運籌股持有人

(26,397)

 

(20,498)

 

(25,229)

用於融資活動的現金淨額

(473,310)

 

(789,447)

 

(341,117)

外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響

430

 

(2,900)

 

7

增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金

144,086

 

276,233

 

(143,147)

期初現金、現金等價物和限制性現金

300,644

 

24,411

 

167,558

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

444,730

$

300,644

$

24,411

請參閲隨附的説明。

F-8

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註

注1-組織

Omega Healthcare Investors,Inc.(“母公司”)是一家馬裏蘭州公司,與其合併子公司(統稱為“Omega”、“公司”、“我們”)一起投資於位於美國(下稱“美國”)的醫療保健相關房地產。和聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本,重點是熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”),其次是獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公大樓(“MOBS”)。我們的核心投資組合包括與醫療運營公司和附屬公司(統稱為我們的“運營商”)簽訂的長期“三重淨值”租賃和房地產貸款。除了我們的核心投資外,我們還向運營商和/或他們的本金提供貸款。我們還不時收購支持長期醫療保健行業和我們的運營商的合資企業或實體的股權。他説:

歐米茄已選擇以房地產投資信託基金(“REIT”)的形式為聯邦所得税徵税,其結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“Omega OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務也直接或間接通過其子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“Omega OP”)進行。根據管理歐米茄運營的合作協議,歐米茄對歐米茄運營的日常管理擁有獨家控制權。截至2023年12月31日,母公司擁有約97Omega OP中已發行和未償還的合夥權益單位(“Omega OP Units”)的百分比,以及其他投資者擁有約3優秀歐米茄行動單位的百分比。

附註2--主要會計政策摘要

會計估計

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

整固

合併財務報表包括Omega Healthcare Investors,Inc.及其全資子公司、合資企業(“合資企業”)和其通過投票權或其他方式控制的可變利益實體(“VIE”)的賬户。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

GAAP要求我們確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體,並確定哪個企業(如果有的話)是VIE的主要受益者。VIE的廣義定義是具有以下一個或多個特徵的實體:(A)風險股權投資總額不足以在沒有額外從屬財政支助的情況下為實體的活動提供資金;(B)風險股權投資的持有者作為一個羣體,缺乏(1)通過投票權或類似權利就實體的活動作出決定的能力,(2)承擔實體預期損失的義務,或(3)獲得實體預期剩餘收益的權利;或(C)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且實體的幾乎所有活動要麼涉及擁有投票權極少的投資者,要麼代表投資者進行。我們可能會在後續事件發生時改變我們對VIE的最初評估,例如影響實體的風險股權投資的特徵或充分性的合同安排的修改,以及主要受益人持有的全部或部分權益的處置。

我們在VIE中的可變權益可能以股權所有權、租賃和/或與我們運營商的貸款的形式存在。我們分析我們的協議和投資,以確定我們的運營商或未合併的合資企業是否是VIE,如果是,我們是否是主要受益者。他説:

F-9

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

當我們確定我們是VIE的主要受益人時,我們就合併VIE。我們將VIE的主要受益人確定為同時具有以下兩項的企業:(I)有權指導VIE的活動,從而對實體的經濟表現產生最重大的影響;(Ii)有義務承擔VIE的損失,或有權獲得VIE可能對實體產生重大影響的利益。在決定我們是否為實體的主要受益人時,考慮的因素包括:(I)我們的投票權(如果有);(Ii)我們對日常資本和經營決策的參與;(Iii)我們的風險和回報分擔;(Iv)經營者或合資企業的財務狀況;以及(Iv)我們在VIE董事會的代表。我們會在持續的基礎上執行此分析。截至2023年12月31日和2022年,我們有該合資企業是一家合併的VIE,因為我們已得出結論,通過我們在該實體的股權投資,我們是主要受益者。截至2022年12月31日,我們還擁有與附註3-房地產資產收購和開發中討論的交易所住宿所有權持有人(“EATS”)相關的綜合VIE。

收入確認

租金收入

營運租賃的租金收入按直線法確認,包括每年固定的自動扶梯,並於租賃期內確認,當時吾等已確定基本上所有租賃付款均有可能收取。我們的某些經營租約包含根據預定公式每年的變化(例如,消費物價指數的增長)而增加的撥備。我們在計量應收租賃款時不計入這些變量的增加,直到觸發可變付款的特定事件發生。向運營商支付的某些款項被視為租賃誘因,並作為租賃期內收入的減少攤銷。我們租賃的房地產是根據單一租約或主租約的條款租賃的,初始條款通常為515年。我們的一些租約有延長、終止或購買設施的選項,在確定租賃期限時會考慮這些選項。

吾等根據若干因素評估收取租約到期款項的可能性,包括(其中包括)付款歷史、承租人及任何擔保人的財務實力(如適用)、歷史營運及經營趨勢、當前及未來經濟狀況,以及對業績的預期(包括已知的對營運商持續經營能力的重大懷疑)。如果我們對這些因素的評估顯示我們不可能收取幾乎所有的租金,我們將確認租金收入的費用,以沖銷直線應收租金,並將我們的租金收入限制為直線基礎上的租賃收入加上應計或現金收取的可變租金中較小的一個。無法收回的租賃付款撥備確認為租金收入的直接減少。如果我們改變我們關於承租人要求收取租金的概率的結論,我們可能會在我們改變之前的結論的期間確認租金收入的調整,這可能會導致租金收入的波動性增加。

根據我們的租賃條款,承租人負責租賃物業的所有維護、維修、税收和保險。我們的某些經營租賃要求運營商向我們報銷不被視為租賃組成部分的財產税和其他支出,因此不會向他們分配對價,因為它們不會導致向運營商轉讓貨物或服務。吾等已確定,根據會計準則編纂(“ASC”)842租賃(“主題842”),我們的所有租賃均符合實際權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,因為(I)租賃組成部分為經營性租賃,以及(Ii)非租賃組成部分的確認時間和模式與租賃組成部分相同。

某些經營者有義務直接支付其租約規定的房地產税、保險和某些其他費用。該等已由租户根據各自租約條款承擔的責任,並未反映在我們的綜合財務報表內。如果承租人在各自的租約下對該等義務負有責任,或被認為很可能無法支付該等費用,我們將為該等義務記錄一項責任。

我們已選擇將銷售和其他類似税項從租賃收入和費用的計量中剔除。

F-10

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

貸款利息收入

利息收入確認為在相關房地產和非房地產應收貸款期限內賺取的收入。利息收入按權責發生制入賬,條件是預計將使用實際利息法收取這類金額。在應用有效利息法時,貸款的有效收益率是根據合同付款條件確定的,並根據提前還款條件進行調整。他説:

直接融資租賃收入

截至2023年12月31日,我們擁有被歸類為直接融資租賃的設施的租賃。對於作為直接融資租賃入賬的租賃,我們將未來最低租賃付款的現值(在租賃協議期限內採用不變利率)記錄為應收賬款,並根據租賃協議的合同條款記錄利息收入。與發起直接融資租賃相關的成本按直線法遞延並攤銷,作為直接融資租賃期間直接融資租賃收入的減少額。

房地產銷售

當符合確認標準時,我們確認處置房地產的收益,通常是在風險、回報和所有權轉移時,我們不再與所出售的房地產有實質性的持續參與。出售房地產的收益是根據會計準則編纂(“ASC”)610-20“非金融資產終止確認的收益和損失”的規定確認的。根據ASC 610-20,我們確定交易是向客户銷售還是向非客户銷售。作為一家房地產投資信託基金,我們不在正常業務過程中銷售房地產,因此,預計我們的銷售交易將不會是與客户的合同。ASC 610-20指ASC 606下的收入確認原則,來自與客户的合同收入。根據ASC 610-20,若吾等確定吾等於持有資產的實體並無控股權,而有關安排符合作為合約入賬的準則,吾等將處置該資產,並在標的資產控制權轉移至買方時確認出售房地產的收益或虧損。如果我們確定沒有發生ASC 610-20項下的銷售,我們將繼續在綜合資產負債表中記錄該資產,並在綜合經營報表中記錄相關折舊費用。

公允價值計量

本公司根據公允價值計量的投入在市場上被認為是可觀察的還是不可觀察的,採用一套評估技術層次來計量和披露非金融和金融資產及負債的公允價值。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。這些投入創建了以下公允價值層次結構:

第1級--相同工具在活躍市場上的報價;
第2級--活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值;以及
第3級-公允價值計量源自估值技術,其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素不可觀察到。

本公司採用本文概述的一套標準化程序計量公允價值,所有資產和負債均須按公允價值計量。當可用時,本公司利用來自獨立第三方來源的報價市場價格來確定公允價值,並將此類項目歸類為第一級。在某些情況下,如果市場價格可用,但工具處於不活躍或場外交易市場,本公司將始終如一地採用交易商(做市商)定價估計,並將此類項目歸類為第二級。

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目錄表

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合併財務報表附註--續

如果沒有報價的市場價格或投入,公允價值計量基於利用當前市場或獨立來源的市場投入的估值模型,如利率、期權波動率、信用利差和/或市值比率。使用這種內部產生的估值技術進行估值的項目根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行分類。因此,這些項目可以被歸類為2級或3級,即使可能有一些重要的投入很容易觀察到。公司使用的內部公允價值模型和技術包括貼現現金流量模型和蒙特卡羅估值模型。

房地產收購

在收購房地產時,我們會對收購進行評估,以確定它是真正的業務合併,還是資產收購。我們的房地產收購一般被計入資產收購,因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中。

如果收購被確定為資產收購,本公司將按相對公允價值計入所收購有形資產產生的收購價和其他相關成本,並確認無形資產和負債。此外,資產收購所產生的成本,包括交易成本,也被資本化。

如果收購被確定為企業合併,我們將購買的財產計入所收購的有形和已確認無形資產淨值以及按公允價值承擔的負債。商譽按轉讓代價的公允價值除以可識別淨資產的公允價值的差額計量。所有交易成本作為企業合併的一部分計入費用。

在為記錄資產收購及業務合併而作出公允價值估計時,吾等利用多個來源,包括可能就收購或融資有關物業及其他市場數據而取得的獨立評估。本公司對收購資產和負債的公允價值確定如下:

土地是根據第三方評估確定的,這些評估通常包括市場可比性。
收購的建築物和工地改善採用折現現金流預測的組合進行估值,該預測假設某些未來收入和成本,並考慮使用當前市場狀況和剩餘法的資本化和貼現率。
傢俱和固定裝置是根據第三方評估確定的,第三方評估通常採用重置成本法。
抵押貸款和其他投資使用貼現現金流分析進行估值,使用向信用評級相似的借款人提供的類似貸款的利率。他説:
合營企業的投資以合營企業資產和負債的公允價值為基礎進行估值。本公司基準與合資企業基準之間的差額(如有)一般在相關資產和負債的存續期內攤銷,此類攤銷計入本公司在合資企業的收益(虧損)中的份額。
所收購的無形資產及負債根據所收購的無形資產或負債的當前市況,綜合運用貼現現金流預測及其他估值技術進行估值。在評估低於市價的租賃時,我們會在評估中考慮承租人控制的延期選項。
收購的其他資產和承擔的負債通常按所述金額估值,該金額與收購當日的公允價值大致相同。
假定的債務餘額通過使用當前市場利率對剩餘的合同現金流進行貼現來計價。
非控股權益的估值使用股票價格(如果有),或通過其他方法估計收購日的公允價值。

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合併財務報表附註--續

房地產物業

房地產按初始記錄價值減去累計折舊列賬。重大改善、翻新和更換的費用,包括利息,都計入資本化。綜合業務報表中反映的利息支出已從資本化金額中減去。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的五年中,我們的資本為4.3百萬,$3.2百萬美元和美元1.5分別對我們正在開發的項目感興趣的100萬美元。此外,當滿足某些標準時,包括當我們監督施工並將擁有改進的租賃權時,我們將利用租賃改進。維護和維修支出在發生時計入。

折舊是在估計使用年限內以直線為基礎計算的,範圍為2040年對於建築物,15年用於站點改善,以及十年傢俱和設備。租賃權益按估計可使用年期或租期(以較短者為準)攤銷。

管理層於各報告期間評估我們的房地產物業是否有減值跡象,包括評估我們資產的可使用年期。有關是否存在減值跡象的判斷乃基於(但不限於)市場狀況、經營者表現(包括合約責任的當前付款狀況及對履行未來合約責任的能力的預期)、法律架構以及我們持有或出售資產的意圖等因素。倘出現減值跡象,管理層會就管理層對相關設施未來未貼現現金流量的估計評估相關房地產投資的賬面值。估計未來未貼現現金流量一般基於與一項或多項物業有關的相關租賃,並可能包括最終出售資產的現金流量。在某些情況下,房地產投資及其潛在未來現金流可能會有各種潛在結果。在這些情況下,用於評估資產可收回性的未貼現未來現金流量是根據管理層截至評估日期的最佳估計進行概率加權。當基於物業擬定用途的預期未來未貼現現金流量低於資產賬面值時,確認與長期資產相關的減值虧損。就賬面值超出公平值之差額對房地產投資之賬面淨值作出調整。房地產投資之公平值乃根據現行市況釐定,並考慮可比較物業之租金及佔用率、可比較物業之近期銷售數據及(如適用)與買家或準買家之合約或磋商結果等事項。此外,我們對公允價值的評估可能會考慮將該物業作為療養院或其他醫療設施以及替代用途進行估值。所有減值都被視為當時的期間成本,並對摺舊進行調整,以反映分配給資產的新價值。管理層的減值評估過程及減值計算(如適用)涉及估計管理層對物業的擬定用途的未來現金流量以及物業的公平值。推動管理層假設的事實和情況的變化可能導致我們的資產在未來期間出現減值,這可能對我們的經營業績產生重大影響。

持有待售資產

當(1)管理層承諾出售該物業的計劃;(2)出售計劃不大可能被大幅修改或終止;(3)該物業可按其現況即時出售;(4)完成出售該物業所需的行動已開始;(5)該物業的出售計劃將於2017年12月31日完成。(5)該物業很可能出售,而我們預期將於一年內完成出售;及(6)該物業正積極以合理的價格進行市場推廣,而我們對現時市值的估計亦屬合理。在指定一項物業為持作出售資產後,我們按其賬面值或其估計公允價值減去估計出售成本兩者中的較低者記錄該物業的價值,並停止折舊。

承租人會計

歐米茄租賃房地產(公司總部和某些其他設施)、辦公設備,並參與我們自有設施的某些地面租賃。我們在開始時確定一項安排是否屬於或包含租賃。租賃於租賃開始時分類為融資或經營。短期租賃(定義為初始租期為12個月或以下且不包含購買選擇權的租賃)不計入資產負債表。短期租賃的租賃開支於租期內按直線法確認。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,我們作為承租人的所有租賃均分類為經營租賃。

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合併財務報表附註--續

我們擁有包含租賃及非租賃部分的租賃,並已選擇不區分租賃部分及非租賃部分作為會計政策。經營及融資租賃使用權(“使用權”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的使用權資產及租賃負債分別計入綜合資產負債表的其他資產及應計費用及其他負債。租賃負債按現有租賃的剩餘最低租金付款額的現值計算,使用租賃中隱含的利率或(如不存在)本公司的增量借款利率作為貼現率。若干租賃可選擇延長、終止或購買資產,並已於我們分析租賃期及計量使用權資產及租賃負債時考慮。

按季度,我們使用租賃開始時釐定的貼現率按未來租賃付款的現值記錄租賃負債。經營租賃之租金開支一般於租期內按直線法確認。來自我們經營租賃的租賃費用在我們的綜合經營報表中記錄為一般和行政費用。我們不會在計量租賃負債時計入若干可變付款,包括指數變動,直至觸發可變付款的特定事件發生為止。

我們以直線方式記錄租賃資產的租金收入和地面租賃費用,這些資產由我們的運營商報銷和/或由我們的運營商直接支付。

就地租約

當我們將租賃作為資產收購或業務合併的一部分進行時,就會產生原地租賃資產和負債。原地租賃的公允價值包括以下部分(如適用)(1)重置租賃的估計成本及(2)租賃的高於或低於市場現金流量,該等現金流量是通過比較收購時現有租賃的預計現金流量與可比市場利率租賃的預計現金流量而釐定的。

以上市值租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表上的其他資產。低於市值的租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債。與高於及低於市值租約有關的攤銷淨額計入綜合經營報表,作為對相關租約估計剩餘年期的租金收入的調整。如果租户終止租賃,租賃無形資產的未攤銷部分立即確認為租金收入的調整。

信貸損失準備

信貸損失準備反映我們對我們的房地產貸款、非房地產貸款以及我們對直接融資租賃的投資的潛在信貸損失的當前估計,並作為估值賬户記錄為我們綜合資產負債表上這些金融工具的直接抵消。不可註銷的無資金來源的貸款承諾所固有的預期信貸損失作為單獨的負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他負債。本公司已選擇不計量與其所有房地產貸款和非房地產貸款相關的應計利息應收賬款的信貸損失準備,因為我們根據下文所述的非權責發生制政策及時沖銷應收賬款應計利息。由於季度評價而產生的貸款信貸損失準備的變化通過綜合業務報表上的信貸損失準備金來記錄。

我們每季度評估借款人的信用狀況。為了確定我們的信用損失準備金,我們將具有相似風險特徵的金融資產彙集在一起。我們按金融工具類型(如房地產貸款、非房地產貸款等)彙總金融資產。以及我們的內部風險評級。我們的內部信用評級考慮多個因素,包括抵押品和/或證券、借款人的表現、基礎設施(如果適用)、可用的信貸支持(例如擔保)、與第三方的借款以及借款人的其他附屬企業和房地產業務。我們的內部評級範圍在1到7之間。內部評級為1反映了最低的虧損可能性,而7反映了最高的虧損可能性。與每個風險評級相關聯的特徵如下:

風險評級1至3-工具的風險最小到略可接受。
風險評級4-已確定潛在弱點的工具(特別提及)。

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風險評級5-工具具有明確的弱點,可能導致可能的損失(不合格)。
風險評級6-不太可能得到全額償還並可能導致損失(可疑)的票據。
風險評級7-不會全額償還並將發生損失的工具。

我們發生損失的歷史有限,因此選擇使用外部數據來進行我們預期的信用損失計算。我們使用違約概率(PD)和違約損失(LGD)方法。我們的模型的歷史輸入考慮了聯邦住房管理局發佈的住宅護理機構的PD和LGD數據,以及標準普爾一年的全球企業違約率。我們的歷史損失率在36個月後恢復到歷史平均水平。我們模型的當前狀況和可支持的預測考慮了內部信用評級、美國勞工統計局和聖路易斯聯邦儲備銀行發佈的當前和預計的美國失業率,以及基礎金融資產的加權平均到期日。

公司可能會定期確定一筆用於減值的個人貸款。如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法按照貸款協議的合同條款如期收回所有到期金額,則貸款被視為減值。我們對收款能力的評估考慮了幾個因素,其中包括支付歷史、借款人和任何擔保人的財務實力、歷史運營和經營趨勢、當前和未來的經濟狀況、對業績的預期(包括對經營者作為持續經營企業的能力的已知重大懷疑)以及協議標的抵押品的公允價值,即第三級衡量標準(如果有的話)。根據這一定義,所有非權責發生狀態的貸款都可被視為減值。只要情況有所改善,收回風險降低,我們將把這些貸款恢復到完全應計狀態。當我們確認貸款減值時,貸款減記為預期未來現金流的現值或相關抵押品的公允價值。當可收回性被確定為永久減損時,金融工具將從信貸損失準備中註銷。

我們使用(A)成本回收法和/或(B)現金收付制對減值貸款進行會計處理。對於已計提減值準備的減值貸款,我們一般採用成本回收法。在成本回收法下,我們在記錄利息收入之前,將收到的現金用於未償還貸款餘額。在收付實現制下,我們根據協議條款將收到的現金用於本金或利息收入。

對未合併的合資企業的投資

由於我們施加重大影響,但不控制實體,我們使用權益會計方法對我們在未合併的合資企業的投資進行核算。他説:

根據權益會計法,本公司的權益投資淨額反映在隨附的綜合資產負債表中,本公司在合資企業的淨收益和全面收益中的份額分別包括在隨附的綜合經營報表和綜合全面收益表中。他説:

管理層會定期評估是否有任何指標顯示本公司於未合併合營企業的投資價值可能暫時減值。只有當管理層對投資價值的估計低於投資的賬面價值時,投資才會減值,而且這種價值下降被視為非臨時性的。若已發生減值,則按投資賬面價值超過投資估計公允價值計量虧損。投資的估計公允價值是使用貼現現金流模型確定的,該模型是3級估值。我們考慮了一些受經濟和市場不確定性影響的假設,其中包括租金、運營成本、資本化率、持有期和貼現率。

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實質上的房地產投資

我們為第三方提供貸款,用於房地產的收購、開發和建設。根據這些安排,我們可能會通過出售、再融資或收購物業來參與項目的預期剩餘利潤。我們評估每種安排的特點,包括其風險和回報,以確定它們是否更類似於與貸款或房地產投資相關的安排。具有貸款分類特徵的安排被列示為房地產應收貸款,並導致利息收入的確認。具有房地產合營性質的安排實質上被視為房地產投資,並作為未合併合營企業的投資列報,並採用權益法入賬。將每項安排歸類為應收房地產貸款或投資於未合併合營企業涉及判斷,並取決於各種因素,包括市場狀況、預期剩餘利潤的金額和時機、以擔保形式增加的信貸、抵押品的估計公允價值以及借款人權益在項目中的重要性等。這種安排的分類是在開始時進行的,並在上述情況或條件發生重大變化時定期重新評估。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金和購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。這些投資按成本列報,接近公允價值。我們的大部分現金、現金等價物和限制性現金都存放在主要的商業銀行。某些現金賬户餘額超過FDIC保險限額$250,000因此,與超過保險限額的金額有關的信用風險集中在一起。

受限現金

受限現金主要包括為我們根據某些合同條款要求的承租人義務託管的流動資金存款,以及美國住房和城市發展部(“HUD”)要求的與我們由HUD擔保的抵押借款相關的其他存款。

存款

根據我們的租賃和抵押協議,我們從某些運營商獲得流動資金存款和其他存款、保證金和信用證。這些通常代表以下期間的租金和/或抵押貸款利息六個月關於我們的某些投資或與我們的HUD借款相關的所需存款。在2023年12月31日和2022年12月31日,我們持有美元1.9百萬美元和美元3.5百萬美元,分別為流動資金和其他存款以及36.0百萬美元和美元40.3百萬美元,分別為安全保證金。我們也有能力提取美元27.1百萬美元和美元36.5分別為2023年12月31日和2022年12月31日的百萬信用證。

流動資金保證金和其他保證金、保證金和信用證可用於租賃和/或貸款違約的情況,但須遵守破產法對根據美國破產法第11章申請的運營商的適用限制。流動資金存款和其他存款在我們的綜合資產負債表上作為限制性現金記錄,抵銷在我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債中記錄為負債。與從運營商收到的現金相關的保證金主要在我們的綜合資產負債表上以現金和現金等價物的形式記錄,並在我們的綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中進行相應的抵銷。來自運營商的租金和貸款利息收入的額外擔保由關於最低營運資本和淨值的契約、對運營商的應收賬款和其他運營資產的留置權、交叉違約條款、交叉抵押條款以及公司或個人擔保提供。

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商譽減值

我們於第四季度至少每年測試一次商譽的潛在減值,或在事件或其他情況表明我們可能無法收回報告單位淨資產的賬面價值時更頻繁地測試商譽。當賬面金額(包括商譽)超過報告單位的公允價值時,確認減值損失。商譽不能在納税時扣除。我們有過這樣的經歷不是*過去三個財年的商譽減值費用。

所得税

歐米茄及其全資附屬公司根據《國內税法》(下稱《守則》)第856至860節的規定,有資格作為房地產投資信託基金獲得税務資格。只要我們有資格成為REIT,我們就不需要為我們分配給股東的REIT應税收入繳納聯邦所得税,但某些例外情況除外。然而,對於我們選擇被視為應納税房地產投資信託基金子公司(“TRS”)的某些子公司,我們記錄了所得税費用或收益,因為這些實體與普通公司一樣需要繳納聯邦所得税。Omega op是美國聯邦所得税的直通實體。

我們使用資產負債法對遞延所得税進行會計處理,並根據我們的財務報表或納税申報單中包含的事件的預期未來税務後果確認遞延所得税資產和負債。根據這一方法,我們根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異,使用預期差異將逆轉的年度的現行税率來確定遞延税項資產和負債。因情況改變而導致遞延税項負債增加或減少,並導致我們改變對事件預期未來税務後果的判斷,當該等改變發生時,將計入税務撥備。遞延所得税還反映了營業虧損和税收抵免結轉的影響。如吾等認為遞延税項資產的全部或部分不會變現的可能性較大,則會提供估值撥備。因環境變化而導致的估值準備的任何增加或減少,並導致我們改變對相關遞延税項資產變現的判斷,當該等變化發生時,計入税項撥備。

我們需要繳納一定的州和地方所得税、特許經營税和外國税。與這些税收相關的費用包括在合併經營報表上的所得税費用中。

基於股票的薪酬

我們確認在獎勵的必要服務期內,基於股票的薪酬支出在我們的綜合運營報表中以直線為基礎,對員工和董事的一般和行政估計沒收進行了調整。

遞延融資成本和原始發行溢價和/或債務發行折扣

我們的債務配置所產生的外部成本是在相關借款條款的基礎上以直線方式資本化和攤銷的,這與實際利息法大致相同。與本公司循環信貸額度相關的遞延融資成本計入本公司綜合資產負債表的其他資產,與本公司其他借款相關的遞延融資成本計入本公司綜合資產負債表相關負債的賬面金額中直接扣除。原始發行溢價或折價反映發行的債務面值與收到的現金收益之間的差額,並在相關借款期限內按直線攤銷。所有溢價和折扣在我們的綜合資產負債表上記錄為債務的增加或減少。遞延融資成本攤銷和原始發行溢價或折扣合計為#美元13.7百萬,$12.9百萬美元和美元12.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬歐元,並在我們的綜合經營報表上計入利息和費用。

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每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以相關期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益採用庫存股方法計算,即淨收入除以普通股流通股的總加權平均數,再加上各自期間的稀釋普通股等價股的影響。稀釋性普通股反映了根據我們的某些基於股份的補償計劃假設發行的額外普通股,包括限制性股票和利潤利益單位、業績限制性股票和利潤利益單位、與外部投資者持有的歐米茄運營單位相關的額外股票的假設發行。

非控股權益與可贖回有限合夥單位股東權益

非控股權益是指不屬於各自報告實體的權益部分。我們將我們在合併實體中不擁有的任何股本部分列為非控股權益,並將這些權益歸類為總股本的一部分,與我們綜合資產負債表上的股東權益總額分開。我們將可歸因於非控制性權益的淨收入計入我們的綜合經營報表中。

隨着吾等對受控附屬公司所有權的增加或減少,為收購非控股權益而支付的總代價與吾等的非控股權益餘額之間的任何差額,只要吾等維持控股所有權權益,即記為額外實收資本的權益組成部分。

歐米茄的非控股權益主要代表由外部投資者持有的未償還歐米茄運營單位。每個歐米茄運營單位(歐米茄擁有的歐米茄運營單位除外)可在歐米茄運營單位持有人的選舉中贖回,現金相當於一股歐米茄普通股的當時公平市值,面值為$0.10每股(“歐米茄普通股”),但須受歐米茄選擇將投標贖回的歐米茄營運單位兑換未登記的歐米茄普通股-一對一的基礎,可根據歐米茄OP的合作協議進行調整。截至2023年12月31日,歐米茄擁有約97已發行和已發行的歐米茄運營單位的百分比,投資者擁有約3優秀歐米茄行動單位的百分比。

海外業務

美元是我們在美國運營的合併子公司的本位幣。我們在英國運營的合併子公司的本位幣是英鎊(GBP)。我們合併後的英國運營子公司的總收入為56.8百萬,$47.7百萬美元和美元38.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。我們在英國的合併運營子公司持有的長期資產為539.6百萬美元和美元453.4分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。

對於功能貨幣不是美元的合併子公司,我們將其財務報表換算為美元。我們按截至財務報表日期的有效匯率折算資產負債表賬户。損益表賬户使用該期間的平均匯率進行折算。換算產生的損益計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”),作為權益的單獨組成部分,並按比例將損益分配給非控股權益(如適用)。

我們和我們的某些合併子公司可能有公司間債務和第三方債務,這些債務不是以實體的本位幣計價的。當債務相對於實體的功能貨幣進行重新計量時,可能會產生收益或損失。由此產生的調整反映在其他費用淨額內的經營結果中,除非公司間債務被視為長期債務,在這種情況下,調整包括在AOCI中,並將按比例的損益分配給非控制權益(如果適用)。

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衍生工具

除其他風險外,我們因在英國的投資而面臨外幣匯率變動的影響。以及與資本結構相關的利率風險。 作為一項政策,我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們的風險管理計劃旨在管理該等風險所產生的風險及波動,並利用外幣遠期合約、利率掉期及以外幣發行的債務以抵銷部分該等風險。

為符合對衝會計法之資格,用作風險管理目的之衍生工具必須有效降低其旨在對衝之風險。我們正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及我們進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。此過程包括指定所有與特定預測交易以及合併資產負債表中已確認負債或資產構成對衝關係的衍生工具。此外,在合格現金流套期關係開始時,根據公司的相關聲明,相關交易必須是並且預計將繼續是可能發生的。本公司將所有衍生工具(包括須分開的嵌入式衍生工具)按公平值於綜合資產負債表確認為資產或負債,該公平值乃使用市場法及第二級輸入數據釐定。未指定為對衝關係或不符合對衝會計標準的衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表中確認。就指定為合資格現金流量對衝關係的衍生工具而言,衍生工具的收益或虧損於AOCI確認為權益的獨立部分,而收益或虧損的比例金額則分配至非控股權益(如適用)。

如果確定衍生工具不再具有作為對衝的高度有效性,或相關預測交易很可能不會發生,則本公司提前終止其現金流量對衝會計處理,並根據衍生工具的當前公允價值對盈利進行適當調整。就淨投資對衝會計法而言,於出售或清盤本集團的英國資產時,投資,重新計量價值的累計餘額重新分類至合併經營報表。

細分市場

我們開展業務並報告財務業績, 業務板塊。財務結果的列報方式 可報告分部與我們經營業務的方式一致,並與我們的首席運營決策者(首席執行官)評估業績以及為業務作出資源和經營決策的方式一致。

重新分類

我們的綜合現金流量表中的若干項目已合併,以符合本期間的呈列方式。

我們之前報告的待售資產為261.2截至2021年12月31日的合併資產負債表。截至2022年12月31日,58.1於二零二一年十二月三十一日,該等資產中的百萬美元不再符合持作出售的資格,並於綜合資產負債表的房地產資產-淨額中的適用項目內重新分類為持作使用的資產。的$58.1重新分類的百萬美元20.8累計折舊百萬美元67.5百萬美元與建築有關,$2.8百萬美元用於土地和$8.6100萬美元用於傢俱和設備。我們記錄了一美元3.2與2022年第四季度重新分類同時進行的與這些設施相關的累計追趕調整折舊和攤銷費用百萬美元。

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近期會計公告

ASU-2023-07-分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進

2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-07年度會計準則更新(“ASU”),擴大了公共實體的分部披露範圍,要求披露定期向CODM提供幷包括在每次報告的分部損益衡量中的重大分部費用,其他分部項目的金額和構成説明,以及對應報告分部的損益和資產的中期披露。此外,對於只有一個可報告部分的公共實體,指南中的所有披露要求也是必需的。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。該公司正在評估這項修正案,以確定其對公司披露的影響。

ASU-2023-05-企業合併-合資企業組建(子主題805-60):確認和初始測量

2023年8月23日,FASB發佈了ASU 2023-05,要求某些合資企業在成立時採用新的會計基礎,並在財務報表中初步按公允價值計量其大部分資產和負債。ASU 2023-05不影響合資企業投資者的會計處理。該指南對所有成立日期在2025年1月1日或之後的合資企業有效,並允許提前採用,無論是前瞻性的還是追溯的。該公司仍在評估其採用時間表、方法以及對其綜合財務報表的影響。

ASU-2022-02,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和年份披露

2022年3月31日,FASB發佈了ASU 2022-02,其中取消了對問題債務重組(TDR)的確認和衡量指導,並要求對某些貸款修改進行額外的披露。ASU 2022-02還要求各實體按發起年度披露融資應收款和租賃投資淨額的核銷總額。歐米茄選擇提前採用ASU 2022-02,從2022年1月1日起生效。在2022年期間,我們有根據ASU 2022-02,兩個借款人遇到財務困難的貸款修改,Guardian Healthcare(“Guardian”)和Lavie Care Center,LLC(“Lavie,”F/k/a Experate Health Care),需要額外披露。在2023年期間,我們有根據ASU 2022-02,兩個借款人,Maplewood High Living(及其附屬公司,“Maplewood”)和Agemo Holdings,LLC(“Agemo”),遇到財務困難時的貸款修改,需要額外披露。這些貸款的規定披露包括在附註5-合同應收款和其他應收款及租賃誘因、附註7-應收房地產貸款和附註8-非房地產應收貸款中。我們已經在附註9-信貸損失準備中披露了我們按起源年度對融資應收賬款和直接融資租賃進行的總沖銷。

ASU-2020-04,金融工具-參考匯率改革(主題848)

2020年3月12日,FASB發佈了ASU 2020-04,其中包含在有限的一段時間內可選的實際權宜之計,以減輕在參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合同、對衝關係和其他交易的財務報告中核算(或認識到)參考利率改革的影響的潛在負擔。隨着參考匯率改革活動的進行,該指導意見可能會隨着時間的推移而產生,直到2022年12月31日。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,將ASU 2020-04下的實際權宜之計延長至2024年12月31日。該公司有幾種引用倫敦銀行間同業拆借利率的衍生工具,這些工具於2023年第二季度終止(見附註15-衍生工具和對衝)。該公司還擁有一美元1.4510億美元的高級無擔保多幣種循環信貸安排和50.0引用倫敦銀行同業拆息的百萬優先無擔保定期貸款安排(見附註14-借款活動和安排)。在2023年第二季度,該公司修改了其美元1.4510億美元的高級無擔保多幣種循環信貸安排和50.0百萬優先無抵押定期貸款安排,將每筆貸款的利率由基於LIBOR的利率調整為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率。對於這兩筆貸款,我們選擇了根據主題848適用可選的權宜之計。因此,我們將就該等修訂作出解釋,猶如該等修訂並不重大,因而延續現有合約,以致不會改變目前的貸款賬面價值或相關遞延融資成本。

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注3-房地產資產收購和開發

2023年收購

下表彙總了2023年發生的重大資產收購:

數量:

總房地產

首字母:

    

交通設施

    

    

收購的資產

    

每年一次

期間

SnF

阿爾夫

國家/州/地區

(單位:百萬美元)

現金收益率(1) 

Q1

 

6

 

英國

$

26.4

(2)

8.0

%

Q2

4

WV

114.8

(3)

9.5

%

Q2

1

WV

13.7

10.0

%

Q3

1

弗吉尼亞州

15.6

10.0

%

Q3

14

英國

39.5

10.2

%

Q4

1

國防部

22.5

10.0

%(4)

Q4

1

英國

3.8

9.0

%

Q4

2

24.9

10.0

%

總計

 

9

21

 

  

$

261.2

 

(1)初始年度現金收益反映的是初始年度合同現金租金除以購買價格。
(2)關於這項收購,該公司記錄了$9.9百萬美元的使用權資產和租賃負債與收購中承擔的土地租約相關。他説:
(3)關於此次收購,公司還提供了$104.6在附註7-應收房地產貸款和附註8-非房地產應收賬款中進一步討論的夾層融資百萬美元。
(4)中的10%本次收購的初始年度現金收益率, 2%可以推遲。

2022年收購

下表概述於二零二二年發生的重大資產收購:

數量:

總房地產

首字母:

    

交通設施

    

    

收購的資產

    

每年一次

期間

SnF

阿爾夫

國家/州/地區

(單位:百萬美元)

現金收益率(1) 

Q1

 

1

 

英國

$

8.7

(2) 

8.0

%

Q1

1

英國

5.0

8.0

%

Q1

27

英國

86.6

(2) 

8.0

%

Q1

1

國防部

8.2

(3) 

9.5

%

Q3

4

英國

28.2

8.0

%

Q4

6

1

北卡羅來納州賓夕法尼亞州

88.5

(4) 

9.0

%

總計

 

7

34

 

  

$

225.2

 

(1)初始年度現金收益反映的是初始年度合同現金租金除以購買價格。巴塞羅那
(2)為收購一家英國工廠和27-設施英國收購是$8.2百萬美元和$100.0分別為100萬美元。對於這些收購,我們分配了$0.5購買代價中與遞延税項負債有關的百萬美元-設施英國收購,以及$13.4百萬美元的遞延税金資產27-設施英國收購。有關更多信息,請參閲附註17--税。
(3)總對價:-設施馬裏蘭收購於2021年12月30日支付,但收購直到2022年1月1日才完成。
(4)在2022年第四季度,我們收購了根據守則第1031條使用反向同類交換結構的設施(“反向1031交換”)。截至2022年12月31日,我們已完成反向1031交換收購的設施和剩餘的設施購置的設施仍由EATS夫婦擁有。在2023年第二季度,剩餘的由於我們沒有發現任何符合條件的交換交易,EATS的設施被釋放。EAT被歸類為VIE,因為它們沒有足夠的風險股權投資,無法讓該實體為其活動提供資金。本公司合併EATS是因為它有能力控制對EATS的經濟表現影響最大的活動,因此是EATS的主要受益者。EATS持有的財產反映為賬面價值為$55.2截至2022年12月31日。Eats夫婦還持有$23.9截至2022年12月31日。

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2021年收購

下表彙總了2021年發生的重大資產收購:

數量:

總房地產

首字母:

    

交通設施

    

    

收購的資產(1)

    

    

每年一次

期間

SnF

阿爾夫

專業

國家/州/地區

(單位:百萬美元)

現金收益率(2) 

Q1

 

17

7

 

AZ、CA、FL、IL、NJ、OR、PA、TN、TX、VA、WA

$

511.3

  

8.43

%

Q1

 

6

 

平面

 

83.1

  

9.25

%

Q3

 

2

 

英國

 

9.6

  

7.89

%

總計

 

6

19

7

 

  

$

604.0

 

  

(1)不包括$10.6上百萬的土地收購,$58.6以非現金方式收購以前與歐米茄公司進行抵押貸款的設施,其中貸款協議下的本金金額減少或結算,以換取對設施的所有權(見附註7--應收房地產貸款);以及$1.2與非現金收購有關的交易成本為百萬美元。
(2)初始年度現金收益反映的是初始年度合同現金租金除以購買價格。他説:

2021年1月20日,我們收購了24HealthPeak Properties,Inc.的高級生活設施,價格為$511.3百萬美元。此次收購涉及與Brookdale High Living Inc.簽訂本地主租約。我們大約認出了$45.0本總租約項下截至2021年12月31日止年度租金收入的百萬元,包括24這些設施代表着2,552經營單位。

在建工程和資本支出投資

我們投資了$82.5百萬,$64.4百萬美元和美元140.0於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我們的在建工程及資本改善計劃分別為200,000,000港元。

在2023年第二季度,我們購買了位於弗吉尼亞州的土地(未反映在上表中)約$0.8我們計劃將其發展為SNF。在收購的同時,我們修訂了與現有運營商的租約,將土地納入租約。我們承諾最高資助額為15.2100萬元用於土地開發。截至2023年12月31日,$2.4已計入與此發展項目有關的在建工程。

2021年第二季度,我們投放了$41.1於二零二一年第三季度,本集團已將新澤西州一個新建ALF的百萬美元建築項目投入使用,並開始確認與該項目相關的收入。該設施的租賃規定每年的現金收益率為 7建築工程竣工後第一年供資額的百分比增加到 8第二年的百分比, 2.5此後每年自動扶梯%。

於2021年第三季度,我們購買了位於華盛頓特區的一處房地產物業(未反映在上表中), $68.0萬元,並計劃將該物業重新開發成一個 174牀ALF。在收購的同時,我們與Maplewood Senior Living(連同附屬公司,“Maplewood”)簽訂了一份該物業的單一設施租賃合同,直至2045年8月31日。就會計目的而言,租賃將於ALF的建造大致完成後開始,目前預計將於二零二五年開始。租賃規定按以下比率計提融資成本: 5%在建設階段每年。該租約規定每年現金收益為 6%在建設完成後的第一年,增加到 7%在第二年和8%在第三年,2.5%此後每年安裝一次自動扶梯。我們承諾的最高資金是$177.7房地產重新開發費用為100萬英鎊,但須視與普通開發有關的費用變動而定(見附註20--承付款和或有事項).不包括與土地相關的初始收購成本,歐米茄資本化成本為$51.2百萬,$14.9百萬美元和$1.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,分別與這一發展項目有關的資金為100萬美元。截至2023年12月31日,$136.0已計入與此發展項目有關的在建工程。

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附註4--待售資產、處置和減值

我們定期出售設施,以減少我們對某些運營商、地理位置和非戰略性資產的集中,或者由於行使租户購買選擇權。

以下是我們持有的待售資產摘要:

12月31日

十二月三十一日,

2023

  

2022

持有待售設施的數量

17

2

持有待售資產金額(千)

$

93,707

$

9,456

在2023年第四季度,我們總共重新分類了SNF,總賬面淨值為$27.6百萬美元,用於因經營者行使購買選擇權而持有的待售資產。根據出售的估計收益,設施的估計公允價值超過賬面淨值,因此,不是減值計入與將這些資產重新分類為持有以待出售有關。

資產出售

2023年活動

在截至2023年12月31日的年度內,我們出售了69設施(64SNF,阿爾夫斯,ILF,專業設施和MOB)以#美元的運營租約為準585.0淨現金收益為100萬美元,確認淨收益為#美元79.7百萬美元。我們2023年的設施銷售主要是由重組交易和與Guardian和Lavie的租賃協議相關的談判推動的。在2023年第二季度,我們出售了之前租賃給Guardian並在2023年3月31日被包括在持有出售的資產中的設施。出售所得現金淨額為$。23.8一百萬美元,我們做到了不是我不會確認出售的任何收益或損失,因為我們已經將設施減去2023年第一季度的估計公允價值減去銷售成本。此外,我們還出售了設施,以前也租給了Guardian,售價為$12.02023年第二季度為100萬美元,由歐米茄通過12.0該設施的第一留置權抵押貸款為100萬英鎊。這個2023年第二季度的設施銷售和相關賣方融資不符合ASC 610-20承認的合同標準。在截至2023年12月31日的年度內,我們收到利息$0.7與該等賣方融資有關的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民幣已遞延,並在我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債中記錄為合同負債。

2023年第三季度,我們出售了設施須與Lavie達成運營協議,金額為$84.4購買對價100萬美元,其中包括現金收益#美元14.8百萬美元和總計$69.6償還未償還的本金和應計利息由買家代表歐米茄對已售出房產進行平顯抵押。這次出售導致淨虧損#美元。5.5萬同樣在2023年第三季度,我們確認了 11之前租賃給LaVie的設施與2022年12月的交易有關,下文將進一步討論,該交易不符合ASC 610-20規定的在法定銷售日期確認的合同標準。在2023年第三季度,歐米茄收到了總計$104.8從賣方預付本金的抵押貸款。由於本金預付,公司確定交易符合ASC 610-20規定的合同標準,並確認了銷售,從而產生了$50.2截至2023年12月31日止年度的百萬美元收益,其中包括25合同負債百萬美元和5.7到目前為止收到的遞延利息收入。

在2023年第四季度,我們出售了 30設施須與Lavie達成運營協議,金額為$317.9購買對價100萬美元,其中包括現金收益#美元104.6百萬美元和總計$213.3償還未償還的本金和應計利息22住房和城市發展部以歐米茄的名義抵押買方出售的房產。這筆交易帶來了美元的淨收益。6.5百萬美元。

F-23

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2022年活動

於截至二零二二年十二月三十一日止年度,我們出售 66經營租賃的設施約為$759.0現金收益淨額為100萬美元,確認淨收益約為100萬美元。360.0百萬美元。我們2022年的銷售主要來自與以下運營商的重組交易和與租賃協議相關的談判:墨西哥灣海岸醫療保健有限責任公司(及其某些附屬公司“墨西哥灣海岸”)、Guardian Healthcare(“Guardian”)和Agemo Holdings,LLC(“Agemo”)。此外,在2022年第四季度,我們出售了11以前出租給Lavie並由Lavie運營的設施,不符合ASC 610-20承認的合同標準。如上所述,這筆銷售是在2023年第三季度確認的,因此不包括在上文2022年的銷售金額中。

在2022年第一季度,我們銷售了22以前由墨西哥灣海岸租賃和運營的設施。出售所得現金淨額,包括截至第四季度末應計的相關費用,為#美元。304.9100萬美元,我們確認了淨收益$114.5百萬美元。該協議包括一項獲利條款,根據該條款,買方有義務額外支付#美元。18.7如果在出售後三年內設施實現了某些財務指標,則向歐米茄支付100萬歐元。由於我們已確定我們不可能獲得任何額外資金,我們沒有記錄任何與溢價條款相關的收入。

在2022年第一季度和第二季度,我們銷售了以#美元的價格出租給衞報的設施總數39.5淨收益為100萬美元,淨收益為#美元13.7百萬美元。

在2022年第三季度和第四季度,我們出售了22以前以#美元的價格出租給Agemo的設施358.7淨收益為100萬美元,淨收益為#美元218.9百萬美元。

2021年活動

在截至2021年12月31日的年度內,我們出售了48設施費用約為1美元318.5現金收益淨額為100萬美元,確認淨收益約為100萬美元。161.6百萬美元。

房地產減值準備

2023年活動

在截至2023年12月31日的年度內,我們錄得減值約$91.9百萬美元25設施。在美元中91.9百萬,$2.6百萬美元與以下相關被歸類為持有待售(隨後出售)的設施,其賬面價值超過估計公允價值減去出售成本,以及$89.3百萬美元與以下相關23持有以供使用的設施(其中#美元48.0百萬美元與以下相關年內關閉的設施)的賬面價值超過公允價值。在美元中89.3百萬,$51.7百萬美元與以下相關20其後於年內售出但在確認減值時不符合分類為持有待售之準則的設施。

2022年活動

在截至2022年12月31日的年度內,我們錄得減值約$38.5百萬美元22設施。在美元中38.5百萬,$3.5百萬美元與以下相關被歸類為持有待售(隨後出售)的設施,其賬面價值超過估計公允價值減去出售成本,以及$35.0百萬美元與以下相關20賬面價值超過公允價值的持作使用的融資,其中17.2百萬美元與以下相關12這些設施是由拉維租用和經營的。$10.0記錄的2022年減值中, 持有供使用的設施, 2.0%營運商於附註5 -合約租金及其他租金及租賃誘因中討論。

2021年活動

截至2021年12月31日止年度,我們錄得減值約$44.7百萬美元14已出售或分類為持作出售之融資,其賬面值超過估計公平值減出售成本。

F-24

目錄表

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合併財務報表附註--續

為估計設施的公平價值,對於上述減值,我們使用了一種市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(第一級投入)或來自不相關第三方的非約束性要約和/或經紀人報價(第三級投入)。

附註5--合同應收款和其他應收款及租賃誘因

合同應收賬款涉及根據我們的租賃和貸款協議條款目前欠我們的金額。應收實際收益利息指貸款協議期限內按實際收益基準確認的利息收入與根據合同協議目前應支付給吾等的利息之間的差額。應收直線租金是指按直線確認的租金收入與根據合同協議目前欠我們的金額之間的差額。租賃誘因來自吾等於租約開始、修訂或續期時向承租人提供的價值,並於不可撤銷租賃期內攤銷為租金收入減少。

我們的應收賬款淨額按類型彙總如下:

    

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

    

(單位:千)

合同應收款--淨額

$

11,888

$

8,228

實際收益利息應收賬款

$

3,127

$

5,696

直線應收租金

 

202,748

 

166,061

租賃誘因

 

8,782

 

6,041

其他應收賬款和租賃誘因

$

214,657

$

177,798

收付實現制運營者和應收賬款直線核銷

我們不斷審查與運營商租賃相關的可收集性假設。在截至2023年12月31日的年度內,我們將現有運算符AND新的運營商以現金確認的方式確認收入,因為不太可能從他們那裏收取幾乎所有到期的合同租賃付款。曾經有過不是由於租賃協議不包含任何租金自動扶梯,與將現有運營商按現金確認收入相關的直線註銷。歐米茄之前沒有與新運營商在2023年第二季度之前以現金方式確認收入。與兩家新運營商簽訂的新租賃協議是在2023年第二季度簽署的,作為從其他運營商轉移設施的一部分,我們將它們與各自的租賃開始日期同時進行現金基礎處理,因此不存在與將這些運營商轉移到現金基礎相關的直線租金沖銷。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們將其他運營商分別按現金確認收入,因為不再可能從運營商那裏收取幾乎所有到期的合同租賃款。關於以現金為基礎配售這些運營商,我們確認了$119.8百萬美元和美元36.0截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,通過租金收入進行的直線應收賬款和租賃誘因註銷總額分別為100萬美元。

在截至2023年12月31日的一年中,我們將以下投資組合現金收付制運算符,總計48為新的或修訂的租約提供便利操作員。我們在直線基礎上確認與這些相關的租賃的收入操作員。與以下項目相關的初始合同租金總額48設施已過渡到這些運營商是$48.0每年百萬。轉型的設施包括 14與經營者有關的設施,稱為“1.2%操作員”, 20與經營者有關的設施,稱為“2.0截至2022年12月31日止年度,本集團的財務狀況如下表所示:關於聯合國的過渡問題, 14設施,歐米茄作出或同意作出終止付款$15.5與新運營商的租賃有關的初始直接成本, 14在2023年第一季度完成設施轉型。該等終止付款遞延處理,並於主租約年期內以直線法於折舊及攤銷開支內確認。

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目錄表

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合併財務報表附註--續

於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我們亦撇銷$8.1百萬,$3.2百萬美元和美元1.3由於現有運營商之間的設施過渡,通過租金收入產生的直線應收租金餘額為200萬美元。

截至2023年12月31日,我們擁有19經營者以現金為基礎的收入確認,其中代表 23.9%, 32.5%和34.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團的非流動資產分別佔總收入(不包括撇銷影響)的10%。截至2022年12月31日,我們擁有 20經營者以現金為基礎的收入確認,其中代表 36.5%和39.2分別佔我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度總收入(不包括註銷的影響)的百分比。

租金延期與抵押品的運用

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們允許, 營辦商須延遲$35.9百萬,$27.0百萬美元和美元15.6百萬(美元)9.3其中100萬美元分別為合同租金和利息的追溯授予)。在截至2023年12月31日的年度內,延期主要與以下運營商有關:Lavie($19.0百萬)、保健之家有限公司(“保健之家”)($8.2百萬美元)、Agemo($1.9百萬美元)和楓木($1.8百萬)。

此外,我們還允許, 運營商在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,分別將保證金或信用證等抵押品用於合同租金和利息。適用於合同租金和利息的抵押品總額為#美元。17.6百萬,$11.0百萬美元和美元11.8截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別為百萬元。他説:

操作員更新

阿吉莫

Agemo由Signature Healthcare,LLC於2018年5月成立,作為庭外重組協議的一部分,將成為其與歐米茄租賃和貸款的控股公司。作為重組協議的一部分,我們同意,除其他事項外,允許推遲#美元。6.3每年租金100萬英鎊,為期3年(“Agemo租金遞延”)。

我們在2020年第三季度將Agemo置於現金基礎上確認收入,因為我們收到的信息表明,他們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。

Agemo繼續向我們支付租金和利息,直到2021年7月。2021年7月之後,Agemo為2021財年剩餘時間支付了一個月的合同租金和利息。於二零二一年九月三十日,本公司根據其租賃及貸款協議訂立與Agemo違約有關的容忍協議(“Agemo容忍協議”),該協議經修訂以將忍耐期延長至2022年1月,而租賃協議經修訂以將Agemo租金延期至2022年1月。

在截至2022年12月31日的一年中,Agemo繼續沒有支付根據其租賃和貸款協議到期的合同租金和利息。阿吉莫容忍協議在2022年全年被多次修訂,最近一次2022年12月30日的2022年修正案將容忍期限延長至2023年1月31日。2022年,Agemo租金延期期限也多次延長,最新修正案將延期期限延長至2022年4月,之後延期期限終止,本公司仍受Agemo容忍協議的約束,至2023年1月31日。截至2022年12月31日,根據Agemo租賃協議遞延的租金總額為#美元25.2百萬美元。正如附註4--持有待售資產、處置和減值中所討論的,我們出售了22設施,以Agemo租賃協議為準,2022年。

F-26

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

2023年第一季度,歐米茄和Agemo簽訂了重組協議、修訂和重述的主租賃以及兩筆替換貸款的替換貸款協議。作為重組協議和相關協議的一部分,歐米茄同意,其中包括:

免除Agemo在2018年重組前和2021年8月至2023年1月期間之前註銷的逾期租金和利息義務,租賃協議下的合同租金和貸款協議下的合同利息定於2023年4月1日恢復;
降低每月合同基本租金從…$4.8百萬美元至$1.9百萬在銷售了22以前由Agemo租賃和運營的設施,發生在2022年第三季度和第四季度(見附註4--待售資產、處置和減值);
將最初的Agemo租賃期從2030年12月31日,至二零三六年十二月三十一日使用連續租户10年期擴展選項;以及
再融資和重組$25.0百萬有擔保週轉資金貸款(“Agemo WC貸款”),$32.0100萬美元的定期貸款(“Agemo定期貸款”)和 $25.22036年12月31日到期的Agemo的兩筆替代貸款,本金總額為 $82.2百萬美元,年利率為5.63%到2024年10月, 5.71%直到成熟。

Agemo根據上述重組條款於二零二三年第二季度恢復支付合約租金及利息。我們錄得的租金收入為17.4截至2023年12月31日止年度,本集團就已收取的合約租金付款支付人民幣100萬元。 不是截至2023年12月31日止年度,就與Agemo的兩筆貸款確認了利息收入,因為這些貸款處於非應計狀態,我們正在使用成本回收法,根據該方法,任何付款均適用於本金。有關重組對貸款影響的進一步討論,請參閲附註8 -應收非房地產貸款。來自Agemo的收入約為 1.8%, 0.0%和3.9截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團的非流動資產分別佔總收入(不包括撇銷影響)的10%。

Lavie

2022年第四季度,歐米茄開始與LaVie重組投資組合,主要包括兩份主租賃協議和兩份定期貸款協議。2022年12月30日,我們出售了 11這些設施以前受與LaVie簽訂的兩項租賃協議之一的約束。有關出售及會計處理的進一步討論,請參閲附註4 -持作出售的資產、出售及減值。在出售的同時,我們還修改了受出售影響的租賃協議以及我們與LaVie的貸款協議。貸款協議的修訂於附註8 -非房地產貸款中討論。根據租賃修訂和其他相關文件,歐米茄和拉維同意,除其他條款外:

拆下 11出售租賃協議規定的設施,並減少 $8.3百萬美元至$7.3百萬;
·在2027年2月1日之後,如果LaVie的覆蓋範圍超過閾值,Omega可以在其中一份租賃協議上制定一次性租金重置;以及
要求歐米茄向拉維支付 $35.0與過渡相關的百萬終止費11第四季出售的設施,以及在重組中出售的額外設施($25.0百萬美元由該公司的第三方買家承擔11設施)。

由於2022年的重組活動和未來預期的重組活動,在2022年第四季度,我們對Lavie進行了收入確認的現金基礎,並註銷了約#美元58.0百萬美元的直線應收租金和租賃誘因。

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目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

在2023年,我們繼續重組我們與Lavie的投資組合,修改了與Lavie的租賃協議,允許部分延遲租金$19.02023年前四個月為100萬,轉型2023年第二季度與Lavie簽訂主租約的設施,並出售2023年第三季度,之前與Lavie簽訂主租約的設施將轉讓給第三方。在2023年第四季度,歐米茄額外銷售了30並修改了與Lavie的主租約,將每月租金進一步降至#美元3.3百萬美元。

Lavie在2023年第三季度開始短付合同租金,一直持續到2023年第四季度,Lavie支付了$5.3百萬的合同租金,一筆短短的$7.8百萬美元13.1根據其租賃協議到期的100萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,Lavie支付了總計#美元的合同租金37.0一百萬美元,總共短付$21.1百萬美元58.1在反映上文討論的延期之後,根據租賃協議到期的百萬美元。由於Lavie在2022年第四季度為租賃目的以現金方式確認收入,只有$5.3百萬美元和美元37.0在截至2023年12月31日的三個月和一年中,分別從Lavie收到的合同租金付款中有100萬被記錄為租金收入。2024年1月,拉維支付了1美元1.45百萬的合同租金,一筆短短的$1.85百萬美元3.3根據其租賃協議到期的100萬美元。

來自Lavie的收入約為3.8%, 11.1%和9.5分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的總收入的百分比(不包括直線沖銷的影響)。

楓木

在2022年第四季度,歐米茄開始與Maplewood討論重組他們的投資組合,其中包括租賃協議和循環信貸安排。在2022年第四季度,我們對楓木進行了現金確認,並註銷了約1美元29.3百萬美元的直線應收租金和租賃誘因。

2023年第一季度,我們與Maplewood達成了正式的重組協議、主租約修正案和貸款修正案。作為重組協議和相關協議的一部分,歐米茄同意,其中包括:

將主租約的到期日從2033年12月2037年12月具有兩個連續5年的租户延期選項;
將合同租金定為$69.3每年百萬元(2022年12月租金按年計算),並延遲2.5%根據我們的租賃協議,每年一次的自動扶梯將於2025年12月31日之前到期,並在到期日之前根據某些指標進行強制還款並全額到期;
基金$22.5截至2025年12月31日的資本支出為百萬美元;
延長債券的到期日有擔保循環信貸安排從2030年6月到2035年6月,有一個借款人可以選擇延長2年;
增加服務器的容量有擔保的循環信貸安排來自$250.5百萬美元至$320.0百萬美元,包括適用於本金的實物支付(“PIK”)利息;
將數據轉換為7%每年到期的現金利息有擔保循環信貸安排2023年對所有PIK感興趣的人1%現金利息和6%2024年的PIK利息,以及4%現金利息和3%2025年和到期日的PIK利息;
支付一次性期權終止費$12.5100萬美元給Maplewwood;以及
通過未支付的遞延租金餘額減少Maplewwood在未來任何潛在銷售收益(超過我們的總投資)中的份額,$22.5百萬美元的資本支出和$12.5百萬期權終止費支付。

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目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

梅普爾伍德在2023年第二季度開始短付合同租金,一直持續到2023年第四季度,梅普伍德支付了1美元。9.8百萬的合同租金,一筆短短的$7.5百萬美元17.3根據其租賃協議,將於2023年第四季度到期。歐米茄應用金額1.8Maplewood的保證金中的100萬美元用於第四季度的缺口和確認的租金收入#11.6截至2023年12月31日的三個月,保證金在2023年第四季度全部用完。在截至2023年12月31日的一年中,梅普爾伍德支付的合同租金總額為#美元57.8一百萬美元,總共短付$11.5百萬美元69.3根據本年度租賃協議到期的百萬美元。歐米茄適用於所有$4.8Maplewood的保證金中的100萬美元用於今年迄今的總差額和確認的租金收入#美元62.6在截至2023年12月31日的一年中,這一美元12.52023年第一季度支付的與重組協議有關的百萬歐元期權終止費被計入租賃誘因。由於Maplewood是以現金為基礎的收入確認,激勵立即支出,並記錄為減少到$62.6截至2023年12月31日的年度確認的租金收入為百萬美元。2024年1月,Maplewood少付了租賃協議規定的合同租金金額#美元。2.0百萬美元。我們繼續採取行動維護我們的權利,並正在與Maplewood討論解決不足之處。

如附註5--應收房地產貸款中進一步討論的,我們記錄的利息收入為#美元。1.5在截至2023年3月31日的三個月內,為收到的與2022年12月相關的合同利息支付,擔保循環信貸安排支付了100萬歐元,因為貸款在2022年第四季度被置於非應計狀態進行利息確認。Maplewwood的收入約為6.6%, 8.9%和7.9分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的總收入的百分比(不包括直線沖銷的影響)。

《衞報》

在2021年第四季度,嘉德沒有根據其租賃和抵押貸款協議支付租金和利息。由於嘉德不支付合同租金,以及預期的協議重組,我們在2021年第四季度將嘉德置於現金基礎上確認收入並註銷約#美元14.0在2021年第四季度,我們開始就重組嘉德的租賃和貸款協議進行談判。與重組談判有關,2021年12月30日,我們獲得了2以前受Guardian抵押貸款約束的設施,代價是減少#美元8.7在抵押貸款本金中增加了100萬美元,並在主租賃協議中增加了設施。

2022年第一季度,Guardian繼續沒有支付租賃和抵押貸款協議規定的合同租金和到期利息。在2022年第一季度和第二季度,我們完成了與嘉德租賃和貸款組合相關的重大重組活動。在2022年第一季度,我們過渡到之前租賃給Guardian的設施其他運營商作為計劃中的重組的一部分。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,我們銷售了之前租賃給Guardian和以前受衞報抵押貸款約束的設施。2022年第二季度,我們與嘉德達成了正式的重組協議、主租約修訂和抵押貸款修訂。作為重組協議和相關協議的一部分,歐米茄同意,其中包括:

將租賃和貸款到期日從2027年1月31日2031年12月31日並允許Guardian通過以下方式延長租賃和貸款的到期日2034年9月30日,在某些條件的限制下;
將租金和按揭利息合計調低至$24.0截至2022年7月1日($15.0百萬美元的房租和$9.0利息百萬美元),每年的自動扶梯2.25%由2023年1月起生效;及
允許Guardian追溯推遲$18.02021年10月至2022年3月期間未能支付的合同租金和利息總額(包括$12.2百萬的遞延租金和$5.8遞延利息),根據某些財務指標,需要在2024年9月30日之後開始償還,並在2031年12月31日之前全額償還,或因任何原因提前終止租賃。

F-29

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

在簽署重組協議後,Guardian於2022年第二季度恢復支付合同租金和利息,並根據重組條款在整個2022年第三季度和第四季度繼續支付此類款項。截至2022年12月31日止年度,我們錄得租金收入為$11.3收到的合同租金付款為100萬美元。嘉德在2023年第一季度和第二季度繼續按照重組條款支付合同租金和利息。正如附註4--持有待售資產、處置和減值中所討論的,我們出售了6之前於2023年第二季度租賃給嘉德的設施,並修改了主租賃協議,進一步將租金降至$1.5百萬美元。正如在附註7-應收房地產貸款中進一步討論的那樣,Guardian也出售了剩餘的42023年第二季度須接受嘉德按揭貸款的貸款,並使用出售所得款項用於向歐米茄償還等額的抵押貸款票據本金。還款後,歐米茄同意解除對這些設施的抵押貸款留置權。

2023年8月,Guardian未能支付其租賃協議規定的到期合同租金,並在2023年剩餘時間繼續未能支付其租賃協議規定的到期合同租金。在2023年第三季度和第四季度,我們應用了2.9百萬美元和美元4.4分別從Guardian的保證金中提取100萬美元,以支付未付的房租。由於嘉德是以現金確認收入,我們記錄的租金收入為#美元。4.4百萬美元和美元16.8截至2023年12月31日的三個月和年度,分別為從Guardian收到的合同租金和通過Guardian的保證金支付的合同租金。在2023年第三季度和第四季度申請保證金後,我們有一美元0.1截至2023年12月31日,保證金餘額為100萬英鎊,可用於未來的租金缺口。我們正在討論將Guardian主租約中包含的設施出售或釋放給另一家運營商。2024年1月,Guardian沒有支付其租賃協議規定的合同租金#美元。1.5百萬美元。

此外,如附註7--應收房地產貸款中進一步討論的那樣,不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,由於我們根據成本回收法對這筆貸款進行了會計處理,因此,抵押貸款利息收入已在Guardian抵押貸款中確認。來自衞報的收入約為1.7%, 1.1%和2.5分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的總收入的百分比(不包括直線沖銷的影響)。

療養院

2022年12月,我們同意允許Healthcare Home,一家總部位於英國的運營商,代表3.1%, 2.9%和2.4分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度總收入的百分比(不包括註銷的影響),最高可推遲到GB6.72023年1月至2023年4月的合同租金為100萬英鎊,需要在2023年5月恢復定期付款。在2023年第四季度,對租金延期協議和租賃協議進行了修訂,其中包括將延期租金的還款期延長至六年,並在2030年4月1日之前全額償還,並授予歐米茄延長租賃兩年的權利。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,醫療保健家庭選擇推遲GB1.7百萬(美元)2.1百萬美元)和GB6.7百萬(美元)8.2百萬美元),根據2022年12月的協議,分別支付合同租金。2023年5月,醫療院恢復全額支付合同租金。療養院一直保持在收入確認的直線基礎上。

墨西哥灣沿岸

2021年第二季度,由於持續的流動性問題,墨西哥灣沿岸停止根據其主租賃協議支付合同租金。墨西哥灣沿岸運營24與歐米茄簽訂主租約的設施,約3.3%和2.8分別佔歐米茄截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度總收入(不包括沖銷影響)的百分比。

F-30

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

由於墨西哥灣沿岸在主租賃協議下違約,2021年8月,我們行使了加快墨西哥灣海岸主租賃協議下到期全額租金的權利。2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據美國破產法第11章在特拉華州地區美國破產法院(“破產法院”)開始自願訴訟。正如墨西哥灣海岸提交給破產法院的文件中所述,我們簽訂了一項重組支持協議(“支持協議”),該協議構成了墨西哥灣海岸重組和清算的基礎。《支助協定》確定了實施墨西哥灣沿岸重組和清理結束的時間表,包括將設施業務的管理移交給第三方運營商。作為支持協議的一部分,我們提供了$25向墨西哥灣沿岸的優先擔保債務人佔有(“DIP”)融資達數百萬美元,這在附註8--應收非房地產貸款中有更詳細的討論。2021年11月,墨西哥灣沿岸與一名新的管理人(“新管理人”)簽訂了管理和業務移交協議(“Motas”),根據該協議,2324須與歐米茄簽訂主租約的設施於過渡期內由新經理執行,直至新營運者(“新營運者”)可取得受MOTAS規限的設施的許可證為止。在此期間,墨西哥灣沿岸沒有支付租金,我們提供了$20提供給新經理的百萬營運資金貸款,在附註8--非房地產應收貸款中有更詳細的討論。破產法院於2021年11月24日批准了Motas,運營從2021年12月1日起過渡。2022年6月27日,破產法院作出命令,確認墨西哥灣沿岸的破產計劃,其中規定允許索賠#美元。49.0與墨西哥灣海岸主租賃協議下到期的加速租金有關的100萬美元。根據該計劃,經歐米茄批准,允許索賠的款項已重新支付給墨西哥灣沿岸的無擔保債權人。

由於墨西哥灣沿岸未支付合同租金,在2021年第二季度,我們以現金為基礎確認墨西哥灣沿岸的收入,並註銷了直線應收租金餘額#美元17.4通過租金收入達到100萬美元。在2021年6月以現金為基礎確認墨西哥灣沿岸的收入後,我們確認了$24.62021年剩餘期間的租金收入為100萬美元,這是基於我們是否有能力將任何未收取的應收租金與墨西哥灣沿岸的保證金以及歐米茄的某些債務抵銷,如下所述。我們有一筆$的保證金3.3來自墨西哥灣沿岸的100萬美元,我們在2021年第二季度和第三季度針對墨西哥灣沿岸的義務應用了這筆資金。關於墨西哥灣沿岸,歐米茄的一家子公司(“歐米茄債務人”)是應付第三方的票據,未償還本金總額為$20.0百萬美元(統稱為“次級債”),利息為9年息%,到期日為2021年12月21日(見附註14--借款活動和安排)。根據次級債務的條款,在墨西哥灣海岸未能支付根據其主租約到期應付給我們的租金的範圍內,墨西哥灣海岸的未付租金可用於抵消次級債務項下歐米茄債務人的義務(按季度支付利息,在某些情況下,按年支付本金)。截至2021年12月31日,我們已抵消了$1.3百萬美元的應計利息和美元20.0次級債務項下的本金,抵銷與墨西哥灣沿岸的主租約項下的未收回租金。在應用這些抵銷之後,歐米茄在次級債務項下沒有進一步的債務。關於與次級債務有關的正在進行的訴訟的進一步討論,見附註20--承付款和或有事項。

正如附註4--持有待售資產、處置和減值中所討論的,我們出售了22之前由墨西哥灣海岸在2022年第一季度租賃和運營的設施。我們過渡到了之前由墨西哥灣海岸在2022年第二季度租賃並運營給另一家運營商的設施。他説:

3.8%運算符

從2022年1月至3月,代表以下人員的運營商(“3.8%運營商”)3.8%, 3.7%和3.4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的總收入(不包括註銷影響)的%未支付根據其租賃協議應支付的合同金額。2022年3月,與3.8%運營商被修改為允許2022年1月至3月的短期租金延期。遞延租金結餘按月累算利息,利率為5年利率。這個3.8運營商支付了2022年4月至2023年12月根據租賃協議到期的合同金額的百分比。歐米茄持有1美元1.1百萬元保證金3.8%運營商作為其租賃協議下的抵押品。這個3.8%運營商保持在收入確認的直線基礎上。

我們有一個循環信貸安排與3.8最大容量為$的%運算符25.0百萬美元,未償還本金餘額為$23.7截至2023年12月31日。信貸安排以對應收賬款的第一留置權為擔保。3.8%運算符。這個3.8運營商在2022年1月至2023年12月期間支付了該設施的合同利息。更多細節見附註8--應收非房地產貸款。

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目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

1.2%運算符

2022年3月,一名運營商(“1.2%運營商”),代表1.2%和2.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的總收入(不包括註銷的影響)的%沒有支付根據其租賃協議到期的合同金額。2022年4月,與1.2%運算符已修改,以允許運算符應用其$2.0用於支付2022年3月租金的100萬保證金,並允許將短期租金推遲到2022年4月,定期租金需要在2022年5月恢復支付。這個1.2運營商在2022年5月支付了合同租金,但未能及時支付2022年6月的全額合同租金。我們放置了1.22022年第二季度營收確認的現金基礎上的運營商百分比,並註銷了約#美元8.3百萬美元的直線租金應收賬款。在2022年第三季度和第四季度,1.2%運營商支付了部分合同租金,總額為$4.0百萬美元。如上所述,我們將所有14設施以前包括在1.22023年第一季度運營商主租給另一家運營商的百分比。他説:

2.0%運算符

2022年6月,一名運營商(“2.0%運營商”),代表2.0%和2.1分別在2022年和2021年12月31日終了年度的總收入中(不包括註銷的影響)少支付租賃協議規定的合同租金金額#美元0.6百萬美元。2022年7月,我們提取了全部美元5.4作為抵押品持有的百萬份信用證2.0%運算符和應用的$0.6將所得資金中的100萬美元用於支付2022年6月租金的未付部分。2022年第三季度,2.0%運營商繼續短付根據其租賃協議到期的合同金額。因此,我們應用了$3.3從信用證剩餘收益中提取100萬美元,用於支付2022年7月、8月和9月租金的未付部分。我們放置了2.0%營運商於2022年第三季度按現金基準確認收入,並撇銷約$10.5億美元的直線應收租金和租賃優惠。2022年第四季度, 2.0%操作員支付$2.2合同租金為100萬美元,我們將剩餘的100萬美元用於1.5以1000萬美元抵押剩餘未付租金。在2022年第四季度,我們過渡到 以前包括在 2.0%操作員的主租賃給另一個操作員。如上所述,在2023年第一季度,我們將剩餘的 20以前包括在 2.0%運營商的主租賃給其他運營商。

租賃誘因

正如上面“Maplewood”部分所討論的,12.52023年第一季度就Maplewood重組協議支付的百萬期權終止費作為租賃誘因入賬。此外,截至2023年12月31日止年度,我們提供了$的資金3.4於二零一零年十二月三十一日,本集團向保健之家支付約100,000,000港元,該款項入賬列作租賃誘因,並將於餘下租賃合約年期內攤銷為租金收入減少。截至2021年12月31日止年度,我們提供資金$22.3本集團根據經營租賃向經營者提供的租金收入為200,000,000港元,該等租金收入作為租賃誘因入賬,並將於餘下租賃年期內攤銷為租金收入扣減。的$22.32021年資金百萬美元,20向拉維支付了100萬美元,2.3另外四間現有的營辦商,

注6 -租賃

租賃收入

下表彙總了該公司的經營租賃租金收入:

截至十二月三十一日止的年度:

2023

2022

2021

(單位:千)

租金收入--經營租賃

$

811,123

$

735,247

$

911,701

可變租賃收入--經營租賃

14,257

14,961

11,976

租金總收入

$

825,380

$

750,208

$

923,677

我們的可變租賃收入主要代表歐米茄直接支付的運營商償還的房地產税。

F-32

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

以下金額反映了截至2023年12月31日,在我們的經營租賃初始條款的剩餘時間內,應向我們支付的未來最低租賃付款:

(單位:千)

2024

$

816,703

2025

836,729

2026

858,145

2027

831,150

2028

748,652

此後

4,841,217

總計

$

8,932,596

租賃費

截至2023年12月31日,本公司是與以下相關的土地租約和/或設施租約的承租人10SNF,ALF和辦公室。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,與該等營運租約有關的開支為2.8百萬,$2.2百萬美元和美元2.2這些費用分別為100萬美元,並計入業務報表的一般費用和行政費用。

下表彙總了與公司為承租人的租賃有關的資產負債表信息:

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2023

2022

(單位:千)

其他資產--使用權資產

$

30,178

$

17,849

應計費用和其他負債--租賃負債

$

31,625

$

19,130

關於2023年第一季度的6個設施資產收購,本公司記錄了$9.9百萬美元的使用權資產和租賃與收購中承擔的土地租賃相關的負債。  

直接融資租賃

直接融資租賃中的投資構成如下:

    

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

    

(單位:萬人)

最低應收租賃款

$

22,628

$

23,756

非勞動收入減少

 

(11,423)

  

(12,437)

直接融資租賃投資

 

11,205

  

11,319

直接融資租賃減計提信貸損失準備

 

(2,489)

  

(2,816)

直接融資租賃投資--淨額

$

8,716

$

8,503

受直接融資租賃約束的物業

 

1

  

1

直接融資租賃數量

 

1

  

1

F-33

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

附註7-應收房地產貸款

房地產貸款包括抵押貸款和其他房地產貸款,這些貸款主要以第一、第二或第三抵押留置權或相關財產的租賃抵押或合夥權益的轉讓為抵押。截至2023年12月31日,我們的應收房地產貸款包括固定利率抵押貸款55長期護理設施和17其他房地產貸款。按揭票據涉及位於由以下機構運營的州獨立的醫療運營公司。其他房地產貸款是截至2023年12月31日,我們的運營商數量。我們監督貸款的遵守情況,並在必要時對某些未償還的房地產貸款啟動催收、止贖和其他程序。

扣除津貼後的應收房地產貸款本金如下:

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

    

(單位:萬人)

按揭票據到期2030;利息為11.18%(1)

$

514,866

  

$

506,321

按揭票據到期2037;利息為10.50%

72,420

72,420

到期的按揭票據2025;利息為7.85%

62,010

63,811

到期的按揭票據2028;利息為10.00%

50,000

到期的按揭票據2031;利息為11.27%

76,049

其他未償還按揭票據(2)

 

55,141

  

12,922

應收按揭票據--毛額

 

754,437

  

731,523

應收按揭票據信貸損失準備

(55,661)

(83,393)

應收按揭票據-淨額

698,776

648,130

其他到期的房地產貸款2035;利息為7.00%

263,520

250,500

其他到期房地產貸款 2023-2030;利息為11.77%(1)(3)

120,576

43,628

其他到期房地產貸款 2024;利息為13.20%(1)

106,807

98,440

其他未償房地產貸款(4)

57,812

20,000

其他房地產貸款-毛額

548,715

412,568

其他房地產貸款信用損失準備

 

(35,329)

  

(17,967)

其他房地產貸款-淨額

513,386

394,601

應收房地產貸款淨額共計

$

1,212,162

$

1,042,731

(1)截至2023年12月31日的貸款加權平均利率的近似值。
(2)其他未償還按揭票據的加權平均利率為 9.45%年利率,到期日介乎 2024穿過2026。其中兩張按揭票據的本金總額為 $12.9已逾期,並已通過我們的信貸虧損撥備撇減至相關抵押品的估計公平值, $1.5百萬美元。
(3)2023-2030年到期的其他房地產貸款包括 到期日為2023年12月31日的貸款,其後於2024年1月悉數償還。
(4)其他未償還房地產貸款的加權平均利率為 11.25%截至2023年12月31日,到期日為 20272033.

房地產貸款的利息收入計入綜合經營報表的利息收入,並概述如下:

截至十二月三十一日止的年度:

2023

2022

2021

(單位:千)

按揭票據-利息收入

$

68,340

$

74,233

$

91,661

其他房地產貸款-利息收入

29,426

36,089

31,988

房地產貸款利息收入共計

$

97,766

$

110,322

$

123,649

F-34

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

到期按揭票據 2030

截至2023年12月31日,歐米茄擁有$514.9與Ciena Healthcare Management,Inc(“Ciena”)的抵押票據,包括以下內容:

Ciena主抵押貸款,初始本金為 $415100萬美元, 2030(the“Ciena Master Mortgage”)。Ciena主抵押票據的初始利率為 9.0%每年增加 0.225%每年。2020年5月,我們修訂了Ciena主抵押貸款 將利率提高一倍54基點來自10.13%每年至10.67%每年,我們賣出SNF和Alf位於密歇根州的Ciena$83.5百萬美元(如下所述)。在2022年間,Ciena償還了$92.4在Ciena Master Mortgage下的100萬美元。在償還這筆款項的同時,我們解除了提供便利,以換取部分還款。截至2023年12月31日,Ciena Master抵押票據的未償還本金餘額為$277.8百萬美元,並由19設施。Ciena Master抵押貸款的利率為11.57%在2023年12月31日。塞舌爾
多筆增量設施抵押貸款、建築和/或改善抵押貸款,到期日至2030(除以下情況外建築抵押,本金為$28.1100萬美元, 2024),初始年利率在8.5%10%和每年固定的自動扶梯2%2.5%比上一年的利率,或固定增加0.225%每年。在2021年第二季度,建築按揭,包括在上述按揭票據內,原來到期日為2021已擴展到2029並轉換為貸款抵押貸款。在2021年第三季度,我們收購了一個設施,該設施之前受到$13.92000萬歐元的建築抵押貸款,也包括在上述附註中,後來又將該房產租回給Ciena。在2022年間,Ciena償還了$51.0百萬以下額外的抵押貸款。在償還這筆款項的同時,我們解除了提供便利,以換取部分還款。截至2023年12月31日,這些抵押票據的未償還本金餘額由設施是$104.4百萬美元。
A $44.7百萬抵押貸款票據與位於密歇根州的SNF。抵押票據將於2030年6月30日初始年利率為9.5%每年都在增加0.225%。在2022年間,Ciena償還了$15.1在這筆抵押貸款下有100萬美元。在償還這筆款項的同時,我們解除了提供貸款以換取部分還款。截至2023年12月31日,本抵押票據的未償還本金餘額為$28.6百萬美元,並由SNF。抵押票據的利率是10.63%在2023年12月31日。
A $83.5百萬抵押貸款票據與SNF和阿爾夫位於密歇根州。這些設施以前租賃給Ciena,並於2020年5月1日通過發放第一筆抵押貸款出售給Ciena。抵押票據將於2030年6月30日初始年利率為10.31%每年都在增加2%。抵押票據的利率是10.94%在2023年12月31日。截至2023年12月31日,本抵押票據的未償還本金餘額為$82.8百萬美元。他説:
A $21.3百萬抵押貸款票據與SNF位於俄亥俄州。按揭票據的原始到期日為2022年3月31日初始年利率為9.5%。於截至2023年12月31日止年度內,我們修訂按揭票據,將到期日延長至2023年12月31日並將利率提高到9.74%自2022年4月1日起至9.98%從2023年4月1日開始。截至2023年12月31日,本抵押票據的未償還本金餘額為$21.3百萬美元。年終後,按揭票據作出修訂,將到期日延長至2024年12月31日並將利率提高到10%從2024年1月1日開始。

與Ciena的抵押票據是交叉違約的,並與我們現有的主租賃和與Ciena的其他非房地產貸款進行交叉抵押。他説:

F-35

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

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2037年到期的按揭票據

2021年7月1日,我們資助了俄亥俄州的SNF,並修改了現有的$6.4百萬抵押貸款,包括俄亥俄州SNF,包括設施在合併後的$72.4100萬抵押貸款俄亥俄州的設施,初始利率為10.5年利率。按揭貸款最初的到期日為2032年12月31日,其後於2023年第二季修訂為二零三七年十二月三十一日。截至2023年12月31日,本按揭票據的未償還本金餘額為$72.4百萬美元。

2025年到期的按揭票據

在我們於2019年5月17日收購MedEquities Realty Trust,Inc.的過程中,該公司獲得了向Lakeway Realty,L.L.C.發放的第一抵押留置權,該公司是一家未合併的合資企業,在附註11-投資於合資企業中進行了討論。這筆貸款的原始本金約為#美元。73.0百萬美元,利息為8按25年攤銷時間表計算的年利率2025年3月20日到期日。我們確定收購日期收購抵押的公允價值為$69.1百萬美元。截至2023年12月31日,該抵押貸款的賬面價值為$62.0百萬美元。

2028年到期的按揭票據

2023年12月28日,我們資助了一筆50.0向一家新運營商提供百萬按揭貸款,目的是收購伊利諾伊州的設施。按揭貸款的利息為10%,到期日期為2028年12月28日。利息按月付息,拖欠。這筆貸款以第一抵押留置權作為擔保設施。他説:

2031年到期的抵押貸款票據

2014年1月17日,我們達成了一項112.5向衞報提供100萬英鎊的第一筆抵押貸款。這筆貸款最初是由SNF和ALF位於賓夕法尼亞州和俄亥俄州。抵押貸款是交叉違約的,並與我們與運營商現有的主租約交叉抵押。2018年3月,我們將到期日延長至2027年1月31日並提供了將期限延長至五年期間至2032年1月31日以及第二種選擇,通過以下方式延長期限2034年9月30日.

如附註5-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述,Guardian於2021年第四季度未能向吾等支付合同租金及利息。這筆按揭貸款於2021年10月被列為非應計項目,以確認利息,並按成本回收法入賬。2021年12月30日,我們收購了以前受Guardian抵押貸款約束的設施,代價是減少#美元8.7在抵押貸款本金中增加了100萬美元,並在主租賃協議中增加了設施。由於嘉德在2021年第四季度沒有支付租金和利息,並在第四季度與嘉德進行了進一步談判,我們選擇以個人為基礎評估貸款的損失風險。作為公允價值的7抵押抵押貸款的房產估計少於截至2021年12月31日的剩餘本金$103.8一百萬美元,我們額外預定了一美元38.2通過2021年第四季度的信貸損失撥備達到100萬美元。截至2021年12月31日,與按揭貸款有關的準備金總額為#美元。47.1並將貸款賬面價值降至抵押品的估計公允價值#美元。56.7截至2021年12月31日。我們還全額預訂了大約$1.02021年第四季度與Guardian的抵押貸款相關的應收合同利息100萬美元。

F-36

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2022年第一季度,Guardian繼續沒有支付租賃和抵押貸款協議規定的合同租金和到期利息。2022年2月15日,嘉德完成了對受Omega的Guardian抵押貸款約束的設施。在出售的同時,歐米茄同意解除這些設施的抵押貸款留置權,以換取部分還款#美元。21.7百萬美元。關於部分還款,我們記錄了一美元5.12022年第一季度,為與衞報抵押貸款相關的信貸損失追回了100萬歐元。於二零二二年第二季,吾等與Guardian達成正式重組協議及修訂總租賃及按揭貸款,其中包括延長貸款到期日及容許延遲若干合約利息,如附註5-合約應收賬款及其他應收賬款及租賃誘因所述。這些修改被視為向遇到財務困難的借款人提供的貸款修改。在執行重組協議後,Guardian於2022年第二季度恢復支付合同租金和利息,並根據重組條款在2022年剩餘時間繼續支付此類款項。在2022年的第三季度和第四季度,我們額外預留了0.3通過撥備因估計公允價值減少而產生的信貸損失抵押貸款的抵押品。

2023年第二季度,嘉德完成了對其餘設施以與歐米茄的抵押通知為準。《衞報》用了$35.2出售設施所得的100萬美元,用於向歐米茄償還相同金額的抵押貸款票據本金。在償還後,歐米茄同意解除這些貸款的抵押留置權,並免除剩餘的美元46.8根據抵押票據到期的未償還本金的百萬美元。我們之前已經建立了信用損失準備金,將這筆貸款的準備金降至#美元。35.2一百萬美元,期待着這項和解。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們收到了3.9百萬美元和美元6.0我們分別向貸款的未償還本金餘額支付利息,並確認收回的信貸損失相當於對本金申請的付款金額。

其他未償還按揭票據

截至2023年12月31日,我們的其他未償還抵押貸款票據代表。按揭貸款至有留置權的運營商設施。以下包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內簽訂的重大新抵押貸款,以及對任何現有貸款的重大更新。

2026年到期的按揭票據

2023年10月,我們資助了一筆29.5向一家新運營商發放了100萬英鎊的抵押貸款,目的是收購賓夕法尼亞州的兩個設施。按揭貸款的利息為10%,到期日期為2026年10月1日。利息按月支付,但在2025年8月31日之前的某些條件下,借款人可以選擇支付一部分利息作為實物支付利息。按揭貸款所容許的最高實收利息為$3.0百萬美元。由於借款人可以選擇支付一部分利息作為實收利息,這筆貸款最初將以非應計狀態入賬,以確認利息。這筆貸款以這兩項貸款的第一抵押留置權為擔保。

其他到期的房地產貸款2035

2020年7月31日,我們達成了一項220.5作為與該運營商整體重組的一部分,Milus與Maplewood獲得了循環信貸安排。信貸安排下的貸款收益可能用於支付Maplewood的營運資金需求。在這項安排下墊付的款項按固定利率計息7年利率,該貸款最初於2030年6月30日。2022年6月22日,我們修訂了與Maplewood的有擔保循環信貸安排,將該安排下的最高承諾額從220.5百萬至美元250.5百萬美元。當這筆貸款在2020年發起時,Maplewood被確定為一家VIE。我們與Maplewood相關的餘額和損失風險包括在我們的披露附註10-可變權益實體中。正如附註5-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述,我們於2022年第四季度開始談判重組及修訂Maplewood的租賃及貸款協議。作為預期重組的結果,由於預期的租賃和貸款協議重組,我們將Maplewwood循環信貸安排置於非應計狀態,以在2022年第四季度確認利息。

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2023年第一季度,歐米茄達成了一項重組協議和一項修改循環信貸安排的貸款修正案。作為重組協議和貸款修正案的一部分,歐米茄同意將到期日延長至2035年6月,將優先循環信貸安排的能力從1美元增加到1美元。250.5百萬至美元320.0百萬美元,包括應用於本金的PIK利息,並將72023年高級循環信貸安排應付給所有PIK利息的現金利息百分比,1%現金利息和62024年PIK利息百分比,以及4%現金利息和32025年和到期日的PIK利息百分比。經修訂的信貸安排所容許的最高實收利息為$52.2百萬美元。這項修訂被視為向遇到財務困難的借款人提供的貸款修改。

在截至2023年3月31日的三個月內,我們錄得利息收入$1.5用於支付與2022年12月有關的合同利息的有擔保循環信貸安排,因為這筆貸款在2022年第四季度被置於非權責發生制狀態以確認利息。於截至2023年12月31日止年度內,我們並無錄得任何與PIK利息相關的利息收入。截至2023年12月31日,這筆貸款的攤銷成本基礎為#美元。263.5百萬,這代表着20.2佔所有房地產貸款應收賬款攤銷成本總額的百分比。截至2023年12月31日,有擔保循環信貸安排的剩餘承付款,包括未確認的實物支付利息,為#美元。39.0百萬美元。

2023-2030年到期的其他房地產貸款

2022年6月28日,我們達成了一項35.6向現有運營商提供的與該運營商開展的新業務有關的百萬夾層貸款。這筆貸款的利息固定在12年息%,到期日為2025年6月30日。這筆貸款還要求每季度支付本金#美元。1.0從2023年1月1日開始支付100萬美元,額外付款取決於運營商對某些指標的實現。這筆貸款以租賃抵押和運營商在合資企業中的股權質押為擔保。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償還本金餘額為$31.6百萬美元。

2023年4月14日,我們借入了兩筆夾層貸款,本金餘額為#美元。68.0百萬美元和美元6.6分別與一家現有運營商及其附屬公司就該運營商收購13西弗吉尼亞州的SNF。這一美元68.0100萬筆貸款於2029年4月13日並以可變利率計息,導致混合利率為12這筆貸款和其他三筆貸款的年利率,包括$6.6百萬夾層貸款和兩者都有 $15.0在附註8--非房地產應收貸款--2024-2029年到期的票據項下討論的百萬夾層貸款。這一美元68.0百萬美元貸款需要每季度支付本金$1.0從2023年7月1日開始支付100萬美元,並根據某些指標進行額外付款。這一美元68.0百萬美元貸款以租賃抵押和質押運營商在其子公司中的股權為抵押。這一美元6.6百萬夾層貸款將於2029年4月14日利息利率為8年利率。這一美元6.6我們向一家新的房地產合資企業RCA NH Holdings RE Co.,LLC提供了100萬夾層貸款,該合資企業是我們與收購運營商於2023年4月成立的(有關該合資企業的更多信息,請參閲附註11-投資於合資企業)。

其他到期房地產貸款 2024

我們2024年到期的其他房地產貸款包括兩筆有擔保的定期貸款,Genesis的初始借款為#美元。48.0百萬美元和美元16.0發行時為100萬美元。這一美元48.0百萬定期貸款於2016年7月發放(“2016定期貸款”),隨後於2018年、2019年、2021年和2023年進行修訂,目前按固定利率計息14年利率,其中9年利率以實物形式支付。2016年的定期貸款最初計劃於2020年7月29日,但通過上述修訂,該貸款的到期日延長至 2024年3月29日。這一美元16.0有抵押定期貸款(“2018年定期貸款”)於2018年3月6日發行,其後於2021年及2023年作出修訂,並按固定利率 10年利率,其中5年利率%為實物支付。2018年定期貸款最初計劃於 2020年7月29日,但通過上述修正案, 2024年3月29日。截至2023年12月31日,2016年和2018年定期貸款均處於應計狀態。二零一六年及二零一八年定期貸款均以創世紀若干抵押品的第一優先留置權及抵押權益作抵押。截至2023年12月31日,約有$85.4百萬美元和美元21.4分別為2016年和2018年定期貸款的未償金額。

其他未償房地產貸款

截至2023年12月31日,我們的其他未償還房地產貸款 貸款給運營商以下為截至2023年及2022年12月31日止年度訂立的重大新貸款及任何現有貸款的重大更新。

F-38

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$8.7百萬夾層貸款

2023年10月,我們資助了一項$8.7向一家新運營商提供的夾層貸款,與$29.5向同一運營商提供100萬歐元的抵押貸款,目的是收購。賓夕法尼亞州的設施,如上所述。這筆夾層貸款的利息為英鎊。7%並在一年內成熟2028年10月1日。利息按月支付,但在2025年8月31日之前的某些條件下,借款人可以選擇支付一部分利息作為實物支付利息。夾層貸款允許的最高PIK利息為$0.61000萬美元。由於借款人可以選擇支付一部分利息作為實收利息,這筆貸款最初將以非應計狀態入賬,以確認利息。這筆貸款是由這兩項貸款的第二抵押留置權擔保的。

合資企業中的優先股權投資-$20百萬

2022年6月2日,我們賺了一美元20.0在一家新的房地產合資企業中進行的百萬優先股權投資,這筆投資被視為會計目的的貸款,該合資企業成立的目的是收購紐約的一家急性護理醫院。歐米茄的優先股權投資12年回報率,必須在合營企業於2027年12月初或在合營企業內發生某些重大事件時強制贖回。我們已確定合資企業是VIE,但我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導對合資企業的經濟表現影響最大的活動。因此,這筆美元20.0百萬優先股投資包括在附註10-可變權益實體提供的未合併VIE表中。

附註8--非房地產應收貸款

我們的非房地產貸款包括對運營商和/或本金的固定和可變利率貸款。這些貸款可以是無擔保的,也可以由借款人的抵押品擔保,抵押品可能包括借款人的營運資金和/或個人擔保。截至2023年12月31日,我們擁有44使用以下項貸款23不同的借款人。 我們的非房地產貸款摘要如下:

    

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

票據 2024-2029;利息為11.22%(1)

$

92,681

$

55,981

票據 2036;利息為5.63%

77,854

  

55,791

票據 2024-2026;利息為10.69%(1)

53,300

10,800

到期票據2024;利息為7.50%(2)

44,999

47,999

票據 2036;利息為2.00%

32,308

32,539

到期票據2027;利息為12.00%

39,653

其他未償還票據(3)

 

96,104

  

66,386

應收非房地產貸款-毛額

397,246

309,149

應收非房地產貸款信貸損失備抵

(121,631)

(83,868)

應收非房地產貸款淨額共計

$

275,615

$

225,281

(1)於2023年12月31日的近似加權平均利率。
(2)截至2023年12月31日止年度,利率已修訂,以提高超過2023年12月31日的借貸利率。 $45百萬美元至10%至2023年10月15日,以及 12%然後利率維持在 7.5%借款不超過 $45萬所有借款超過 $45已於2023年12月31日前償還。
(3)其他未償還票據的加權平均利率為 8.04%,截至2023年12月31日,到期日為 2024穿過2030(與 $9.4100萬美元到期 2024).其他未償還票據中有三張的本金餘額總額為 $9.2已逾期,並已撇減至相關抵押品之估計公平值, 通過我們的信用損失津貼。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,非房地產貸款產生的利息收入為$22.1百萬,$13.6百萬美元和美元12.7百萬,分別。非房地產貸款的利息收入計入綜合經營報表的利息收入。

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票據 2024-2029

票據 2024-202914向同一經營者提供的貸款,其中大部分主要是短期循環信貸額度,以經營者某些業務的應收賬款作抵押。未償還貸款中最重要的是我們於2022年6月28日訂立的與$35.6上文附註7 -應收房地產貸款中討論的夾層貸款。該運營商利用貸款所得資金為運營商在新的州開展新業務所需的營運資金提供資金。信貸額度按固定利率計息, 10年利率%,原到期日為 2023年6月30日(or此前基於某些國家償還條件),隨後在2023年延長至 2024年6月30日。循環信貸額度由經營者與新業務有關的應收賬款的第一優先權益擔保。截至2023年12月31日,該循環信貸額度下的未償還本金為$33.0百萬美元。

2023年第二季度,我們進入了 $15.0與同一運營商及其聯屬公司就該運營商收購 13西弗吉尼亞州的SNF(在附註7 -應收房地產貸款中討論)。第一個$15.02028年夾層貸款(“2028年夾層貸款”)於 2028年4月1日並根據一個月期SOFR加上浮動利率計息 8.6年利率%。2028 Mezz貸款要求自2023年5月1日起每月支付本金,並以運營商於其附屬公司的股權質押作為抵押。第二個$15.02029年夾層貸款(“2029年夾層貸款”)於 2029年4月13日按固定利率計息, 12年利率%。2029年Mezz貸款還要求從2023年7月1日開始按季度支付本金,並根據運營商實現某些指標的情況支付額外款項。2029年Mezz貸款以運營商於其附屬公司的股權作抵押。關於2028年Mezz貸款和2029年Mezz貸款,我們還提供了$3.3向我們於2023年4月與收購方運營商成立的新合資企業WV Pharm Holdings,LLC提供流動資金貸款(有關該合資企業的其他資料,請參閲附註11 -於合資企業的投資)。

票據 2036;利息為5.63%

截至2022年12月31日,2036年到期的票據包括美元322000萬美元的有擔保定期貸款(“Agemo定期貸款”)和一美元25.0與Agemo的擔保營運資金貸款(“Agemo WC貸款”)。Agemo定期貸款於2016年收購,利息為 9年利率%。Agemo定期貸款的到期日為 2024年12月31日並以Agemo若干抵押品的擔保權益作抵押。Agemo WC貸款於2018年5月7日發行,利息為 7年利率%。Agemo WC貸款的到期日為 2025年4月30日並主要由一套抵押品擔保,其中包括對Agemo應收賬款的第二留置權。Agemo WC貸款的收益用於支付運營費用、和解付款、費用、税款和公司批准的其他成本。

如附註5-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述,自2021年8月至2021年10月及2021年12月,Agemo未能向吾等支付合同租金及利息。在2021年第三季度,我們記錄了額外的信貸損失準備金#美元16.7由於相關抵押品資產的公允價值減少,與這些貸款相關的100萬美元。抵押品資產公允價值的減少主要是由於應用了Agemo的#美元。9.3在考慮對資產的其他留置權後,支持對Omega未收回應收賬款的Agemo定期貸款的價值以及減少可供Omega用作抵押品的Agemo營運資金的百萬信用證。此外,貸款已被置於非應計狀態,我們將使用成本回收方法,並將收到的任何利息和費用直接用於貸款本金。在截至2021年12月31日的年度內,我們收到了1.2用來抵銷本金的百萬美元利息。

Agemo在整個2022年繼續沒有支付租賃和貸款協議規定的合同租金和到期利息。在截至2022年12月31日的年度內,我們記錄了額外的信貸損失準備金$10.8由於支持當前賬面價值的基礎抵押品資產的公允價值減少,與Agemo WC貸款相關的100萬美元。

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如附註5-合同應收賬款及其他應收賬款及租賃誘因所述,於2023年第一季,歐米茄訂立重組協議及替代貸款協議,以修訂現有的Agemo貸款。根據重組協議,先前註銷了與Agemo WC貸款和Agemo定期貸款有關的合同未付利息。Agemo定期貸款的未償還本金被再融資為一筆新的美元。32.0萬元貸款(“Agemo置換貸款A”)。Agemo WC貸款的未償還本金和Agemo租賃協議下遞延和未付的租金總額合併在一起,再融資為一筆新的#美元。50.2億美元貸款(“Agemo置換貸款B”和Agemo置換貸款A,即“Agemo置換貸款”)。Agemo置換貸款的利息為5.63到2024年10月,這一數字將增加到5.71年息%,直至到期。Agemo置換貸款將於二零三六年十二月三十一日。利息支付原定於2023年4月1日恢復,具體取決於Agemo遵守重組協議的某些條件;然而,Agemo有權推遲2023年4月1日到期的利息支付。從2025年1月開始,Agemo將被要求根據某些指標對Agemo替換貸款進行本金支付。這些修改被視為向遇到財務困難的借款人提供的貸款修改。這兩筆貸款都是非應計項目,我們正在使用成本回收方法,根據這種方法,如果收到任何付款,都將以本金金額為準。

在重組之前,Agemo WC貸款和Agemo定期貸款的本金減記為#美元。5.9百萬美元和,分別為該等貸款相關抵押品的公平值。由於將這些貸款再融資為Agemo置換貸款,因此沒有對支持貸款的抵押品進行任何更改。額外本金$25.2與主租約項下到期的遞延租金有關的2,000,000港元已與Agemo置換貸款B項下Agemo WC貸款的本金合併。該遞延租金結餘先前於二零二零年Agemo總租賃以現金基準確認收益時撇銷。我們認為我們不太可能收取額外的$25.2與Agemo置換貸款B項下的遞延租金相關的本金餘額為100萬美元。因此,我們增加了額外的信貸損失準備金,25.22023年第一季度,與Agemo置換貸款B相關的貸款本金增加。由於結餘先前已撇銷,因此該額外儲備並無對收益表產生影響。

Agemo行使其選擇權,延遲於2023年4月1日到期的利息付款,並根據上述重組條款於2023年5月恢復支付利息。於截至二零二三年十二月三十一日止年度,我們收到$3.2本集團於2019年12月31日確認Agemo支付的利息金額為100萬美元,我們將其用於償還貸款的未償還本金,並確認了相當於本金付款金額的信貸損失收回。截至2023年12月31日,該等貸款的攤銷成本基準為$77.9百萬,這代表着19.6所有非房地產應收貸款的攤銷成本總額的%。截至2023年12月31日,與Agemo置換貸款相關的儲備金總額為$71.9百萬美元。他説:

票據 2024-2026

於2023年12月19日,本公司訂立一項$50.0一筆有抵押定期貸款,本金由一家運營商承擔,按固定利率計息, 11年息%,到期日為2026年12月19日。與此同時,我們還簽訂了 修訂租約以延長 與此主體關聯的實體的租賃。貸款以一間由委託人為主要擁有人的緊密持股公司的股本權益作抵押。該貸款要求從2024年1月19日開始每月支付利息和本金。

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2024年到期的票據

2019年7月8日,本公司簽訂了一項15與運營商的本金簽訂的百萬無擔保循環信貸安排協議,固定利率為7.5年息%;該儲税券最初於2022年7月8日。貸款以本金的資產為抵押,並與借款人為本金的經營者的租賃和其他貸款交叉抵押。在2022年期間,這一循環信貸安排被多次修訂,將最高本金增加到#美元。48百萬,將到期日延長至2024年12月31日並要求每月本金支付$0.5從2022年7月開始,這一數字將增加到1.0從2023年1月的100萬美元增加到1.52023年8月為百萬美元,並增加到$2.52023年12月為100萬人。不是2022年11月和12月需要本金付款。在2023年期間,這一循環信貸安排得到進一步修訂,將最高本金增加到#美元。55百萬美元,如上所述提高某些借款的利率,並修改本金支付時間表。在2023年第三季度和第四季度,借款人未能支付總計#美元的合同本金。8.5在循環信貸安排下到期的100萬美元。在2024年2月,我們修訂了循環信貸安排協議,其中包括將到期日延長至2025年12月31日並修改貸款規定的強制性本金支付,使$8.5數以百萬計的未達到預期的本金不再逾期,將在剩餘的貸款期限內支付。此外,修正案還提高了本金餘額超過#美元的利率。15.0百萬美元至82024年1月,利率將進一步上調至9%和10%,分別為2024年4月和2024年6月。

票據 2036;利息為2.00%

2021年9月1日,我們達成了一項8.3與Lavie的100萬定期貸款將通過每月預付款提供資金,金額為#0.7從2021年9月到2022年8月,這筆定期貸款的固定利率為7年利率(可在貸款的第一年以實物支付),最初於2031年3月31日並要求每月本金支付$0.1從2022年9月1日開始。這筆貸款由Lavie的母公司擔保。

2022年3月25日,我們達成了一項25.0向Lavie提供的100萬美元定期貸款,固定利率為8.5年息%;該儲税券最初於2032年3月31日。這筆定期貸款要求每季度支付本金#美元。1.3從2028年1月1日開始,以運營商應收賬款的第二優先留置權為擔保。

在2022年第四季度,我們與Lavie一起修改了這些貸款,其中包括將貸款到期日延長至2036年11月30日為了與租賃期限保持一致,從2023年1月開始,將利率降低到2%,取消在到期日之前支付任何本金的要求,並將每月現金利息轉換為實物利息。這些修改被視為對遇到財務困難的借款人的貸款修改。考慮到這些修改,我們根據抵押品的公允價值對這些貸款的損失風險進行了個別評估。根據我們對抵押品的評估,在2022年第四季度,我們確認了信貸損失準備金#美元。7.5百萬與美元相關8.3百萬定期貸款(用於全額預留貸款餘額)和$15.8百萬與美元相關25.0百萬定期貸款。在出售了112022年第四季度的貸款,在附註4--待售資產、處置和減值、抵押美元的剩餘應收賬款中討論25.0百萬美元定期貸款不足以支持目前的未償還餘額,因此,我們記錄了額外的準備金,以減少#美元的賬面價值。25.0貸款金額以公允價值抵押品。此外,貸款處於非應計制狀態,我們將使用成本回收方法,並將收到的任何利息和費用直接用於貸款本金。在截至2022年12月31日的年度內,我們申請了0.4收到的利息付款為百萬美元25.0未償還的百萬定期貸款本金餘額和美元0.1收到的利息付款為百萬美元8.3未償還的百萬定期貸款本金餘額。截至2023年12月31日,這些貸款的攤銷成本基礎為#美元。32.3百萬,這代表着8.1佔所有非房地產貸款應收賬款攤銷成本總額的百分比。截至2023年12月31日,與Lavie貸款相關的準備金總額為#美元。28.7百萬美元。

到期票據2027

2022年9月1日,我們達成了一項40.0與新運營商合作的百萬夾層貸款。這筆貸款的利息固定在12年利率,包括2027年9月14日到期日。2023年2月,這筆貸款得到償還。

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其他未償還票據

截至2023年12月31日,我們的其他未償還票據代表23對經營者和/或本金的貸款,主要包括定期貸款和營運資金貸款或循環信貸安排。這些貸款中的許多都不是單獨意義重大的,這些貸款的收益的用途可能會有所不同。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內簽訂的重大新貸款以及任何現有貸款的重大更新。他説:

營運資金貸款-$20百萬

2021年11月,我們達成了一項20.0向一家運營商提供100萬美元週轉資金貸款(“2000萬美元WC貸款”),該運營商臨時管理以下業務,為期4個月23以前出租給墨西哥灣沿岸的設施。這一美元20.0百萬WC貸款的利息為3年利率。美元的到期日20.0百萬WC貸款是(I)中較早的2022年12月31日,(Ii)終止一個或多個MOTA的日期,或(Iii)新管理人要求終止貸款的日期。週轉資金貸款項下的預付款在到期前不需要償還。這一美元20.0100萬WC貸款由這些設施在臨時運營期間的應收賬款擔保。

在截至2022年12月31日的年度內,我們確認信貸損失準備金為#美元。5.2百萬與美元相關20.0100萬WC貸款,這導致貸款被全額預留。在出售了22如附註4-待出售資產、處置及減值所述,作為貸款抵押品的剩餘未償還應收賬款不足以支持目前的未償還餘額,因此,我們計入了額外準備金,以將貸款的賬面價值降至抵押品的公允價值。這一美元20.0在2022年第三季度,有100萬WC貸款被列為非應計項目,目前正在按成本回收法入賬。在截至2023年12月31日的年度內,我們確認收回信貸損失$0.8這筆貸款收到的本金付款為100萬英鎊。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償還本金為$4.6百萬美元,已經全部預訂完畢。

墨西哥灣沿岸-DIP設施

如附註5--合同應收款及其他應收款和租賃誘因所述,2021年10月,我們提供了25.0向墨西哥灣沿岸提供100萬美元的高級擔保DIP設施(“DIP設施”),以便在破產法第11章案件期間為墨西哥灣沿岸設施的運營提供流動資金。DIP融資工具在倫敦銀行同業拆息中計息(受1樓層百分比)加12%,並且有一筆未使用的承諾費等於.50未支取承付款日均餘額的%。利息和費用按月支付,本金到期。DIP融資由墨西哥灣沿岸破產法第11章案件中的所有債務人擔保,並以對其幾乎所有資產的留置權擔保,包括請願後應收賬款,在某些情況下受其他優先權或例外的限制。截至2021年12月31日,美元20.5DIP融資機制下的未償還資金為100萬美元,已全部預留用於下文進一步討論的情況。

鑑於破產程序的不確定性和複雜性,以及墨西哥灣沿岸信貸惡化,吾等估計抵押品在到期日將沒有足夠的價值支持貸款,我們將無法收回根據DIP融資機制向墨西哥灣沿岸墊付的幾乎所有本金。在融資後,我們全額預留了DIP融資機制下的所有本金。在2021年第四季度,我們記錄了#美元的儲備20.0通過2021年12月31日的信貸損失準備金,與DIP安排相關的未償還本金(在考慮對下文討論的本金支付利息後的未償還本金)。見附註9--信貸損失準備中的進一步討論。此外,我們將貸款置於非應計狀態,並使用成本回收方法將收到的任何利息和費用直接用於貸款本金。在截至2021年12月31日的年度內,我們收到了0.5我們對未償還本金支付的利息和手續費為100萬美元,並確認收回的信貸損失相當於對本金所支付的金額。

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合併財務報表附註--續

在截至2022年12月31日的年度內,我們錄得額外的信貸損失淨額撥備。0.2與DIP貸款機制有關的100萬美元,其中反映了額外墊款的全部準備金#美元2.22022年在該設施下獲得了100萬美元的收入和2.0追回2022年期間收到的利息和費用付款,這些款項是針對未償還本金支付的。DIP設施於#年成熟2022年8月15日這導致了貸款和準備金餘額的核銷。在截至2023年12月31日的年度內,我們收到的收益為1.0來自清算信託的100萬美元,導致追回信貸損失#美元1.0百萬美元。

循環信貸安排-$25百萬

2021年10月1日,該公司修改了一項$15百萬美元與運營商的循環信貸安排(3.8在附註5--合同應收款和其他應收款及租賃誘因中討論的經營者百分比),先前於2020年12月簽發,到期日為2022年12月1日。修正案增加了最高本金為$。20百萬美元,將利率降至5第一年的百分比,以及6%,並將到期日延長至2024年9月30日。信貸安排以對應收賬款的第一留置權為擔保。3.8%運算符。這一循環信貸安排在2022年第四季度得到進一步修訂,將最高本金增加到#美元。25百萬美元,且借入的任何款額超過$20百萬美元須在不遲於2023年6月30日。在2023年第三季度,這一循環信貸安排被進一步修訂,將最高本金增加到#美元。25百萬,將利率提高到8.5從2024年10月開始,並將到期日延長至2025年12月31日。截至2023年12月31日,美元23.7在循環信貸安排上,有100萬美元未償還。

如附註5--合同應收款及其他應收款和租賃誘因所述,從2022年1月至3月,3.8%運營商支付了信貸安排項下的合同利息,但沒有支付租賃協議規定的合同租金。2022年3月,與3.8%運營商被修改為允許2022年1月至3月的短期租金延期。這個3.8自那以後,運營商已支付了2022年4月至2023年12月根據租賃和貸款協議到期的合同金額。他説:

承付票-$20百萬

2022年第四季度,公司與一家運營商的本金進行了三筆無擔保貸款,本金金額為#美元。17.0百萬,$2.5百萬美元和美元0.5百萬美元。這些貸款的利息為9%,並在2027年9月30日。這三筆貸款都需要從2023年1月3日開始每季度支付本金。截至2023年12月31日,這些貸款的未償還本金總額為$17.2百萬美元。

$10.0百萬夾層貸款和營運資金貸款

2023年6月30日,本公司簽訂了一項10.0與現有運營商的100萬夾層貸款和循環營運資金貸款,與運營商收購賓夕法尼亞州的一系列設施有關。這一美元10.0百萬夾層貸款將於2028年6月30日按固定利率計息, 11年利率。這一美元10.0百萬夾層貸款還要求每月攤銷本金和利息#美元。0.2百萬美元。這個$10.0百萬夾層貸款由運營商一家子公司的股權擔保。營運資金貸款將於2026年6月30日按固定利率計息, 10年利率。營運資金貸款的最高本金為#美元。34.0第一年為百萬美元,減少到$20.0之後的百萬美元。週轉資金貸款以所購貸款的應收賬款作擔保。截至2023年12月31日,循環營運資金貸款和夾層貸款的未償還本金餘額為#美元。12.0百萬美元和美元9.4分別為100萬美元。

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附註9--信貸損失準備金

按金融工具類型和內部信用風險評級彙總的截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度信貸損失準備前滾如下:

額定值

財務報表行項目

截至2022年12月31日的信用損失準備金

截至2023年12月31日止年度的信貸損失準備(收回)(1)

沖銷截至2023年12月31日止年度的津貼

截至2023年12月31日的年度津貼的其他增加額

截至2023年12月31日的信用損失準備金

(單位:千)

1

應收房地產貸款

$

162

$

1,339

$

$

$

1,501

2

應收房地產貸款

157

134

291

3

應收房地產貸款

15,110

(2,475)

12,635

4

應收房地產貸款

33,666

31,447

65,113

6

應收房地產貸款

52,265

(3,860)

(36,955)

(2)

11,450

小計

101,360

26,585

(36,955)

90,990

5

直接融資租賃投資

2,816

(327)

2,489

小計

2,816

(327)

2,489

2

非房地產應收貸款

859

292

1,151

3

非房地產應收貸款

2,079

1,824

3,903

4

非房地產應收貸款

634

86

720

5

非房地產應收貸款

18,619

(415)

25,200

(3)

43,404

6

非房地產應收貸款

61,677

10,776

72,453

小計

83,868

12,563

25,200

121,631

2

資金不足的房地產貸款承諾

10

10

3

資金不足的房地產貸款承諾

335

335

4

資金不足的房地產貸款承諾

84

4,230

4,314

2

無資金來源的非房地產貸款承諾

207

485

692

3

無資金來源的非房地產貸款承諾

29

17

46

4

無資金來源的非房地產貸款承諾

63

63

5

無資金來源的非房地產貸款承諾

1,594

1,594

小計

320

6,734

7,054

總計

$

188,364

$

45,555

$

(36,955)

$

25,200

$

222,164

(1)在截至2023年12月31日的年度內,我們收到了$1.0從與DIP融資相關的清算信託中獲得100萬美元,導致追回$1.0由於我們之前已經註銷了貸款餘額和相關準備金,因此沒有包括在上述前滾轉中的100萬美元。
(2)這一數額涉及2023年第二季度與清算和部分寬免有關的Guardian抵押票據津貼的註銷。更多細節見附註7--應收房地產貸款。
(3)這筆款項與額外的$25.22023年第一季度記錄的百萬美元津貼,以保留包括在Agemo替代貸款B中的遞延租金總額。有關更多細節,請參閲附註8--非房地產應收貸款。他説:

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合併財務報表附註--續

額定值

財務報表行項目

計提2021年12月31日的信貸損失準備

截至2022年12月31日止年度的信貸損失準備(收回)

沖銷截至2022年12月31日止年度的津貼

截至2022年12月31日的信用損失準備金

(單位:千)

1

應收房地產貸款

$

$

162

$

$

162

2

應收房地產貸款

14

143

157

3

應收房地產貸款

5,367

9,743

15,110

4

應收房地產貸款

20,577

13,089

33,666

5

應收房地產貸款

136

(136)

6

應收房地產貸款

56,480

248

(4,463)

(1)

52,265

小計

82,574

23,249

(4,463)

101,360

3

直接融資租賃投資

530

(530)

5

直接融資租賃投資

2,816

2,816

小計

530

2,286

2,816

2

非房地產應收貸款

29

830

859

3

非房地產應收貸款

1,206

873

2,079

4

非房地產應收貸款

56

578

634

5

非房地產應收貸款

7,861

10,758

(2)

18,619

6

非房地產應收貸款

51,269

28,460

(3)(4)

(18,052)

(5)

61,677

小計

60,421

41,499

(18,052)

83,868

3

資金不足的房地產貸款承諾

251

(251)

4

資金不足的房地產貸款承諾

117

(33)

84

2

無資金來源的非房地產貸款承諾

7

200

207

3

無資金來源的非房地產貸款承諾

207

(178)

29

4

無資金來源的非房地產貸款承諾

216

(216)

6

無資金來源的非房地產貸款承諾

143

2,107

(5)

(2,250)

(5)

小計

941

1,629

(2,250)

320

總計

$

144,466

$

68,663

$

(24,765)

$

188,364

(1)在2022年第三季度,我們註銷了本季度到期的貸款餘額和準備金,而這筆貸款之前已經全部預留。
(2)這項規定包括一項額外的$10.8在截至2022年12月31日的一年中,Agemo WC貸款記錄了100萬英鎊的津貼。關於Agemo WC貸款的更多信息,見附註8--應收非房地產貸款。他説:
(3)這項規定包括一項額外的$23.3百萬元津貼記錄在拉維$25.0百萬美元定期貸款和$8.32022年第四季度的定期貸款為100萬美元。有關Lavie定期貸款的更多信息,請參閲附註8--應收非房地產貸款。
(4)這項規定包括一項額外的$5.2百萬元津貼記錄在$20在截至2022年12月31日的年度內,如附註8--非房地產應收貸款中所討論的那樣,萬國銀行貸款100萬美元。
(5)在2022年第二季度,我們記錄了額外的$2.2由於我們被告知運營商打算在2022年第三季度提取資金,DIP融資機制下的剩餘承諾額為100萬美元。於2022年第三季度,該貸款項下的剩餘承擔額已提取,而該貸款已到期,因此我們撇銷了貸款餘額及相關準備金,因為我們預計到期後不會在該貸款項下收取款項。

F-46

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

額定值

財務報表行項目

計提2020年12月31日信用損失準備

截至2021年12月31日止年度的信貸損失準備(收回)

沖銷截至2021年12月31日止年度的津貼

截至2021年12月31日的信用損失準備金

(單位:千)

2

應收房地產貸款

$

86

$

(72)

$

$

14

3

應收房地產貸款

4,652

715

5,367

4

應收房地產貸款

28,206

(7,629)

(1)

20,577

5

應收房地產貸款

434

(298)

136

6

應收房地產貸款

4,905

51,575

56,480

小計

38,283

44,291

82,574

3

直接融資租賃投資

694

(164)

530

小計

694

(164)

530

2

非房地產應收貸款

94

(65)

29

3

非房地產應收貸款

1,415

(209)

1,206

4

非房地產應收貸款

23,056

(23,000)

(2)

56

5

非房地產應收貸款

1,854

6,102

(3)

(95)

7,861

6

非房地產應收貸款

51,269

(2)(4)

51,269

小計

26,419

34,097

(95)

60,421

3

資金不足的房地產貸款承諾

2,096

(1,845)

251

4

資金不足的房地產貸款承諾

24

93

117

2

無資金來源的非房地產貸款承諾

116

(109)

7

3

無資金來源的非房地產貸款承諾

209

(2)

207

4

無資金來源的非房地產貸款承諾

216

216

6

無資金來源的非房地產貸款承諾

143

143

小計

2,445

(1,504)

941

總計

$

67,841

$

76,720

$

(95)

$

144,466

(1)金額反映了與我們向Guardian提供的抵押貸款相關的準備金的變動,這是由於我們在2021年將貸款的內部風險評級從4降至6。正如在附註7-應收房地產貸款中所討論的,我們選擇以個人為基礎評估貸款的損失風險,這導致了額外的記錄$38.2抵押貸款的百萬準備金。這一數額也反映了$4.52021年第二季度記錄的額外津貼100萬美元,以完全損害一筆評級為4的應收房地產貸款,該貸款後來在2021年第三季度降至6級。
(2)數量反映了$22.7由於我們在2021年第三季度將Agemo定期貸款的內部信用評級從4級下調至6級,我們從評級為4的非房地產貸款的應收準備金到評級為6的非房地產貸款的準備金。在將Agemo定期貸款的風險評級下調至6的同時,我們記錄了以下額外撥備$8.8100萬美元,以全額保留Agemo定期貸款的剩餘賬面價值。關於驅動額外的Agemo定期貸款撥備和評級下調的條件的更多信息,請參見附註8--非房地產應收貸款。
(3)該條款包括一項額外的$7.92021年第三季度,Agemo WC貸款記錄的津貼為100萬英鎊。在2021年第三季度,我們還將Agemo WC貸款的內部評級從4下調至5。關於推動Agemo WC額外貸款撥備和評級下調的條件的更多信息,請參見附註8--非房地產應收貸款。
(4)數量反映了$20.0於2021年第四季錄得額外津貼百萬元,以完全保留DIP貸款的剩餘賬面價值。有關DIP貸款的更多信息,請參閲附註8--應收非房地產貸款。

F-47

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

以下是按起源年度和內部風險評級列出的我們金融工具的攤餘成本基礎的摘要,以及按起源年份列出的我們的總沖銷摘要:

額定值

財務報表行項目

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017及更早的版本

循環貸款

截至2023年12月31日的餘額

(單位:千)

1

應收房地產貸款

$

$

20,000

$

$

$

$

$

62,010

$

$

82,010

2

應收房地產貸款

7,700

21,325

29,025

3

應收房地產貸款

173,385

31,600

72,420

110

277,515

4

應收房地產貸款

89,235

28,116

82,833

135,367

302,609

263,520

901,680

6

應收房地產貸款

12,922

12,922

小計

270,320

51,600

100,536

104,158

135,367

377,651

263,520

1,303,152

5

直接融資租賃投資

11,205

11,205

小計

11,205

11,205

2

非房地產應收貸款

270

114,448

114,718

3

非房地產應收貸款

89,897

20,950

3,654

3,300

8,550

126,351

4

非房地產應收貸款

692

1,051

1,000

25,800

28,543

5

非房地產應收貸款

1,454

2,295

47,832

51,581

6

非房地產應收貸款

5,924

24,457

7,851

3,242

30,022

4,557

76,053

小計

98,237

45,407

7,851

7,000

54,374

31,022

153,355

397,246

總計

$

368,557

$

97,007

$

108,387

$

104,158

$

7,000

$

189,741

$

419,878

$

416,875

$

1,711,603

年初至今的註銷總額

$

$

$

$

$

$

$

(36,955)

$

$

(36,955)

房地產貸款和非房地產貸款的應收利息

我們選擇了實際的權宜之計,將應收利息從我們的信貸損失準備金中剔除。截至2023年12月31日和2022年,我們已排除$10.2百萬美元和$8.2分別為應收合同利息和應收合同利息$3.1百萬美元和$5.7從我們的信貸損失準備中分別獲得百萬美元的實際收益利息應收賬款。我們沖銷應收利息,以撥備在我們確定的期間內的信貸損失,該利息不再被視為應收利息。截至2021年12月31日止年度,我們沖銷應收利息$1.0百萬美元(與監護人抵押貸款有關,見附註7--應收房地產貸款)。這一註銷沒有反映在上述信貸損失準備金的前滾中。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們認識到$1.6百萬,$17.2百萬美元和$25.9截至2023年12月31日,與非權責發生狀態貸款相關的利息收入分別為100萬美元。

附註10--可變利息實體

我們通過我們的投資和融資活動持有幾個VIE的可變權益,這些活動並未合併,因為我們得出的結論是,我們不是這些實體的主要受益人,因為我們沒有權力指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的活動,和/或我們持有的可變權益並不意味着我們有義務吸收損失或向我們提供從VIE獲得潛在重大利益的權利。

F-48

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們與這些未合併VIE相關的資產、負債、抵押品和最大虧損敞口的摘要:

12月31日

12月31日

2023

2022

(單位:千)

資產

房地產資產--淨額

$

996,540

$

982,721

持有待售資產

66,130

應收房地產貸款--淨額

 

370,147

270,500

對未合併的合資企業的投資

9,009

非房地產應收貸款--淨額

 

10,679

5,929

合同應收款--淨額

 

746

114

其他資產

1,423

1,499

總資產

 

1,454,674

 

1,260,763

負債

應計費用和其他負債

(46,677)

(50,522)

總負債

 

(46,677)

 

(50,522)

抵押品

 

  

 

  

個人擔保

 

(48,000)

(48,000)

其他抵押品(1)

 

(1,105,383)

(982,721)

抵押品總額

 

(1,153,383)

(1,030,721)

最大損失風險

$

254,614

$

179,520

(1)金額不包括歐米茄在兩項營運資金貸款項下作為抵押品而擁有擔保權益的應收賬款,而該兩項營運資金貸款的經營者是未合併的VIE。歐米茄可用應收賬款的公允價值為$8.91000萬美元和300萬美元$5.9分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。

在釐定吾等因該等VIE而承受的最大虧損時,吾等已考慮與該等營運商簽訂租約的房地產的基本賬面價值,以及支持吾等其他投資的其他抵押品(如有),該等抵押品可能包括應收賬款、保證金、信用證或個人擔保(如有),以及與該等營運商有關的其他已確認負債。

下表反映了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們從被視為VIE的運營商那裏獲得的總收入:

截至十二月三十一日止的年度:

2023

2022

2021

(單位:千)

收入

 

租金收入

$

81,900

$

53,158

$

120,381

利息收入

5,512

16,456

15,336

總計

$

87,412

$

69,614

$

135,717

(1)截至2023年12月31日止年度的租金收入反映$12.52023年第一季度向Maplewood支付的百萬歐元期權終止費用被計入租賃激勵(見附註5-合同應收款和其他應收款及租賃激勵)。2022年12月31日終了年度的租金收入反映出約$29.3與楓木相關的直線應收租金和租賃激勵(見附註5-合同應收款和其他應收款和租賃激勵)。

F-49

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

合併後的VIE

我們在一家合資企業中擁有部分股權,我們已確定該合資企業為VIE。我們之所以鞏固這一VIE,是因為我們的結論是,我們是這一VIE的主要受益者,這是基於我們指導對合資企業的經濟表現影響最大的活動的能力,以及我們獲得剩餘回報的權利和承擔合資企業產生的損失的義務。我們還賣出了向合資企業提供ALF為$7.72022年第一季度淨收益為100萬美元。因此,這家合資企業已經合併。歐米茄不需要向合資企業做出任何額外的出資。截至2023年12月31日,該合資企業擁有27.9總資產的百萬美元和20.7包括在我們的綜合資產負債表中的總負債的百萬美元。作為合併合資企業的結果,在2022年第一季度,我們錄得2.9百萬元非控股權益,以反映合營公司少數股權持有人的貢獻。在初始合併VIE或將ALF出售給合資企業時,未確認任何收益或虧損。

此外,正如附註3-房地產資產收購和開發中所討論的那樣,我們合併了歸類為VIE的EAT。見附註3--房地產資產收購和開發中合併的EAT的進一步討論。

附註11-對合資企業的投資

未合併的合資企業

歐米茄在多家合資企業中擁有權益,這些合資企業通常投資於長期醫療行業。以下是我們對未合併的合資企業的投資摘要(以千美元為單位):

賬面金額

所有權

初始投資

設施

設施位於

12月31日

12月31日

實體

%

日期

投資(1)

類型

2023年12月31日

2023

    

2022

第二春醫療投資(2)

15%

11/1/2016

$

50,032

SnF

$

8,945

  

$

10,975

萊克韋房地產公司,L.L.C.(3)

51%

5/17/2019

73,834

專業設施

1

68,902

70,151

Cindat合資企業(4)

49%

12/18/2019

105,688

阿爾夫

63

97,559

97,382

OMG高級住房有限責任公司

50%

12/6/2019

專業設施

1

 

  

哦,CHS SNP,Inc.

9%

12/20/2019

1,013

不適用

不適用

752

412

RCA NH Holdings RE Co,LLC(5)(6)

20%

4/14/2023

3,400

SnF

5

3,400

西藥控股有限責任公司(5)(6)

20%

4/14/2023

3,000

不適用

不適用

3,000

OMG-Form High Holdings,LLC(6)(7)

49%

6/15/2023

2,708

阿爾夫

1

2,609

CHS Ohi Insight Holdings,LLC

25%

8/17/2023

3,242

不適用

不適用

3,242

$

242,917

$

188,409

$

178,920

(1)我們的投資包括我們的交易成本(如果有的話)。
(2)在2021年第一季度,這家合資企業出售了16將SNF發送給無關的第三方,大約$328淨收益為100萬美元,並確認出售收益約為$102.2百萬($14.9其中百萬美元代表公司的收益份額)。在2021年第一季度,這家合資企業還出售了SNF至Second Spring II LLC,約為$70.8淨收益為百萬美元。
(3)我們獲得了一家合資企業的權益,該合資企業擁有德克薩斯州萊克韋的萊克韋地區醫療中心(“萊克韋醫院”)。我們最初的基差大約是$69.9百萬美元是以直線方式攤銷的40年在合併經營報表中計入未合併合資企業的收益(虧損)。萊克韋醫院的承租人有權從合資企業購買該設施。如果合資企業打算出售或以其他方式轉讓萊克韋醫院,承租人也有優先購買權和第一要約權。*
(4)我們獲得了一個49%在Cindat Ice Portfolio JV、GP Limited、Cindat Ice Portfolio Holdings,LP和Cindat Ice Portfolio Lending,LP的權益。Cindat Ice Portfolio Holdings,LP擁有63租給的養老院根據經營租約在英國的運營商。Cindat Ice投資組合貸款機構LP向第三方運營商提供貸款。我們在Cindat合資企業的投資主要是房地產。我們最初的基差大約是$35百萬美元以直線方式攤銷,大約40年在合併經營報表中計入未合併合資企業的收益(虧損)。巴塞羅那
(5)這些合資企業是與一家現有運營商在2023年第二季度收購西弗吉尼亞州的SNF有關的,如附註7-應收房地產貸款和附註8-非房地產應收貸款所述。交易中的收購運營商是這些合資企業的多數股權所有者。截至2023年12月31日,我們總共擁有$9.8這些合資企業的未償還貸款有數百萬美元。
(6)這些合資企業是未合併的VIE,因此包含在附註10--可變權益實體的表格中。
(7)在2023年第二季度,我們為$7.7在這家合資企業的抵押貸款下有一百萬美元。

F-50

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

下表反映了我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的未合併合資企業的收入(虧損):

截至十二月三十一日止的年度:

實體

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

第二春醫療投資(1)

$

1,099

$

1,170

$

12,323

第二春二期有限責任公司(2)

(2)

(757)

萊克韋房地產公司,L.L.C.

2,709

  

2,637

  

2,562

Cindat合資企業(3)

 

(4,208)

  

3,910

  

2,478

OMG高級住房有限責任公司

 

(422)

  

(508)

  

(417)

哦,CHS SNP,Inc.

 

339

  

54

  

(127)

OMG-Form High Holdings,LLC

(99)

總計

$

(582)

$

7,261

$

16,062

(1)截至2021年12月31日止年度,該未合併合營公司的收入包括$14.9銷售房地產投資獲得百萬美元的收益。
(2)這家合資企業持有的資產已被清算,我們沒有與該合資企業相關的剩餘業務。
(3)包括$2.5公允價值百萬美元損失與衍生工具相關的。

資產管理費

我們從某些合資企業收取提供服務的資產管理費。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的五年中,我們確認了大約0.7百萬,$0.7百萬美元和美元0.8分別收取100萬美元的資產管理費。這些費用包括在所附綜合業務報表的雜項收入中。他説:

其他股權投資

2021年第三季度,我們投資了美元20.0在SafelyYou,Inc.(“SafelyYou”),這是一家開發了人工智能視頻的技術公司,該視頻可以檢測和幫助防止ALF和SNF中的居民摔倒。通過我們的投資,我們獲得了代表5SafelyYou和認股權證的已發行股本的百分比購買SafelyYou普通股相當於額外的5截至我們投資之日的未償還股本的%。安全您已承諾在特定期限內,使用我們的投資收益在我們的設施或我們運營商的其他設施中安裝其技術。認股權證的授予取決於您是否在我們的設施中實現了某些安裝目標。如果這些安裝目標沒有實現,與未授權權證相關的投資資金將返還給歐米茄。優先股及認股權證的投資記入綜合資產負債表的其他資產內。截至2023年12月31日,30由於達到了某些安裝目標,已授予了%的SafelyYou認股權證。

注12-商譽和其他無形資產

以下是我們的商譽摘要:

    

(單位:萬人)

截至2022年12月31日的餘額

$

643,151

外幣折算

 

746

截至2023年12月31日的餘額

$

643,897

2022年第四季度,我們出售了歐米茄於2020年收購的一家專注於高級生活的科技公司,價格為6向高級生活設施提供一整套技術服務的收購實體的股權投資。關於這筆交易,我們認出了一美元1.2其他費用(收入)增加百萬-淨額。我們包括了$6.7與交易有關而處置的淨資產中的商譽為百萬美元。截至2022年12月31日,我們對收購實體的投資計入綜合資產負債表中的其他資產。

F-51

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的租賃無形資產摘要:

    

12月31日

十二月三十一日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

資產:

 

  

  

高於市值的租約

$

4,214

$

5,929

累計攤銷

 

(3,532)

  

 

(4,484)

高於市價的租賃淨額

$

682

$

1,445

負債:

 

  

 

低於市值租約

$

48,791

$

66,433

累計攤銷

 

(37,177)

  

 

(44,595)

低於市價的租賃淨值

$

11,614

$

21,838

以上市值租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表上的其他資產。低於市值的租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債。與高於和低於市值租賃相關的攤銷淨額計入我們的綜合經營報表,作為對租金收入的調整。

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們與無形資產相關的淨攤銷為$9.4百萬,$5.7百萬美元和$9.5分別為100萬美元。隨後五年與這些無形資產相關的淨攤銷估計如下:2024年-$2.1百萬;2025年-$2.1百萬;2026年-$1.8百萬;2027年-$1.5百萬;2028年-$0.9百萬美元和$2.4之後的百萬美元。截至2023年12月31日,高於市場租賃資產的加權平均剩餘攤銷期限約為13年而低於市價的租賃負債大約是七年前.

注13:風險集中

截至2023年12月31日,我們的房地產投資組合(包括與抵押貸款、直接融資租賃、持有出售的資產和合併合資企業相關的物業)包括891醫療設施,位於42美國和英國,由74第三方運營商。扣除減值和津貼後,我們對這些設施的投資總額約為#美元。9.12023年12月31日,約97我們房地產投資的%與長期醫療設施有關。我們的投資組合包括(一)592SNF,188阿爾夫斯,19ILF,19專業設施和暴徒,(Ii)固定利率抵押貸款45SNF,阿爾夫斯,專業設施和ILF,以及(Iii)17持有待售的設施。截至2023年12月31日,我們還持有其他房地產貸款(不包括抵押貸款)應收款項$513.4百萬美元和非房地產應收貸款275.6百萬美元,主要包括向我們設施的第三方運營商提供的擔保貸款,以及$188.4百萬美元的投資未合併的合資企業。

在2023年12月31日和2022年12月,我們與接近或超過我們總投資10%的運營商/經理:Maplewood。Maplewwood產生了大約6.6%, 8.9%和7.9分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的總收入的百分比(不包括註銷的影響)。在截至2023年12月31日的年度內,我們還總收入(不包括註銷的影響)超過我們總收入10%的運營商:Communicare Health Services,Inc.(以下簡稱Communicare)。通信產生的通信大約11.5%, 7.9%和6.3分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的總收入的百分比(不包括註銷的影響)。截至2023年12月31日,通信業代表大約9.3佔我們總投資的%。

截至2023年12月31日,我們投資最集中的三個州是德克薩斯州(10.5%),印第安納州(6.9%)和加利福尼亞州(6.1%)。此外,我們在英國的投資集中在6.9%.

F-52

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

附註14--借款安排

以下是我們長期借款的摘要:

    

    

每年一次

    

利率。

截至2010年12月1日

12月31日

12月31日

12月31日

    

成熟性

    

2023

    

2023

    

2022

    

    

    

(單位:萬人)

擔保借款:

 

  

 

  

 

  

 

  

住房抵押貸款(1)(2)

2049-2051

2.88

%(3)

$

41,878

$

344,708

2023年定期貸款(4)

 

2023

 

不適用

2,161

2024年定期貸款(5)

 

2024

 

10.85

%

20,085

19,727

有擔保借款總額

61,963

366,596

無擔保借款:

 

  

 

  

 

  

 

  

循環信貸安排(6)(7)

 

2025

 

6.67

%  

 

20,397

 

19,246

20,397

19,246

優先票據和其他無擔保借款:

2023年的鈔票(6)(8)

 

2023

 

不適用

 

 

350,000

2024年的鈔票(6)

 

2024

 

4.95

%  

 

400,000

 

400,000

2025年的鈔票(6)

 

2025

 

4.50

%  

 

400,000

 

400,000

2026年的鈔票(6)

 

2026

 

5.25

%  

 

600,000

 

600,000

2027年的鈔票(6)

 

2027

 

4.50

%  

 

700,000

 

700,000

2028年的鈔票(6)

 

2028

 

4.75

%  

 

550,000

 

550,000

2029年的鈔票(6)

 

2029

 

3.63

%

 

500,000

 

500,000

2031年的鈔票(6)

2031

3.38

%

700,000

700,000

2033年的鈔票(6)

2033

3.25

%

700,000

700,000

2025年定期貸款(6)(9)

2025

 

5.60

%

 

428,500

 

操作定期貸款(10)(11)

 

2025

 

5.52

%  

 

50,000

 

50,000

遞延融資成本--淨額

 

  

 

 

(20,442)

 

(22,276)

折扣-淨值

 

  

 

  

 

(23,102)

 

(26,732)

優先票據和其他無擔保借款總額--淨額

 

  

 

  

 

4,984,956

 

4,900,992

無擔保借款總額--淨額

 

  

 

  

 

5,005,353

 

4,920,238

有擔保和無擔保借款總額--淨額(12)(13)

 

  

 

  

$

5,067,316

$

5,286,834

(1)反映截至2023年12月31日的按揭加權平均年利率。以賬面淨值為$66.2截至2023年12月31日。
(2)歐米茄OP的全資子公司是這些借款的債務人。
(3)不包括大約0.65%抵押貸款保險費。
(4)借款是合併後的合資企業的債務。
(5)借款是在附註10--可變利息實體中討論的合併合資企業的債務,成立於2022年第一季度。這筆借款的擔保是ALF,由合資企業擁有。
(6)由歐米茄運營公司擔保。
(7)在2023年第二季度,本公司將其基準利率$1.4510億美元的高級無擔保多貨幣循環信貸安排倫敦銀行同業拆借利率軟性。截至2023年12月31日,歐米茄的借款$1.45億美元的高級無擔保多幣種循環信貸安排包括£16.0百萬英鎊英鎊(“英鎊”)。根據信貸安排的另類貨幣部分,美元部分和英鎊借款的適用利率為6.67%6.51%分別截至2023年12月31日。
(8)2023年8月1日,公司償還了$350百萬美元4.375%資深人士指出,成熟2023年8月1日,使用可用現金。
(9)的加權平均利率$428.5百萬2025年定期貸款已進行調整,以反映利率互換的影響,利率互換實際上將基於SOFR的部分利率固定在4.047%.
(10)歐米茄OP是這筆借款的債務人。
(11)在2023年第二季度,本公司將其基準利率$50.0百萬優先無擔保定期貸款(“OP定期貸款”)倫敦銀行同業拆借利率軟性。的加權平均利率$50百萬歐元定期貸款已進行調整,以反映利率掉期的影響,利率掉期實際上將基於SOFR的部分利率固定在3.957%.
(12)除非另有説明,否則所有借款均為家長直接借款。
(13)我們的某些其他有擔保和無擔保借款受到包括金融契約在內的慣常肯定和否定公約的約束。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們遵守了所有適用的借款公約。

F-53

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有擔保借款

住房抵押貸款債務

在2019年10月31日,我們假設了大約$389由住房和城市發展部擔保的百萬抵押貸款。住房和城市發展部貸款的到期日在20462052固定利率從2.82至每年的百分比3.24年利率。住房和城市發展部貸款可以是預付的,但最初的罰款為10第一年剩餘本金餘額的%,提前還款違約金在以後的每一年都會減少1%,直到不需要處罰為止。

在2020年8月26日,我們支付了大約1美元13.7百萬人將退休由住房和城市發展部擔保的抵押貸款,於2019年假設,平均利率為3.08年息以年息計算,到期日期為20512052.

在2022年8月31日,我們支付了大約$7.9償還一筆由住房和城市發展部擔保的抵押貸款,該貸款於2019年承擔,固定利率為2.92年息%,到期日為2051。回報包括一美元0.4百萬預付款費用,包括在我們的綜合經營報表的債務清償損失中。

關於2023年第三季度和第四季度的銷售(如附註4--持有的待出售資產、處置和減值進一步討論),29由住房和城市發展部擔保的按揭貸款總額為$281.72019年假設的100萬人退休了。這些29貸款的加權平均固定利率為3.03年息,到期日介乎20462052.

在2023年第四季度,我們支付了大約14.8償還由住房和城市發展部擔保的三筆按揭貸款,這三筆貸款是在2019年承擔的,加權平均固定利率為2.97年息與到期日之間20462052。回報包括一美元0.5百萬預付款費用,包括在我們的綜合經營報表的債務清償損失中。

所有HUD貸款都受監管協議的約束,這些協議要求託管準備金存放在貸款服務機構,用於抵押保險費、財產税、償債和資本重置支出。截至2023年12月31日,該公司的託管準備金總額為#美元。4.9在綜合資產負債表上的其他資產中報告的貸款服務機構的100萬美元。

無擔保借款

2025年定期貸款

2023年8月8日,歐米茄簽訂了一份信貸協議(《2025年歐米茄信貸協議》),向其提供一筆新的400百萬優先無擔保定期貸款(“2025年定期貸款”)。2025年歐米茄信貸協議包含手風琴功能,允許我們在遵守習慣條件的情況下,將其下的最高承諾總額增加到#美元。500通過請求增加2025年定期貸款項下的總承付款,達到100萬美元。2023年9月27日,歐米茄行使手風琴功能,將2025年定期貸款的總承諾額增加了#美元28.5百萬美元。2025年的定期貸款利息為軟性加上調整後的0.1年利率加適用的百分比(範圍為85185基點)基於我們的信用評級。2025年定期貸款將於2025年8月8日,取決於歐米茄選擇將該到期日延長至順序12-月期間。我們記錄了$3.3遞延融資成本為100萬美元,1.4與2025年歐米茄信貸協議相關的百萬折扣。

F-54

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循環信貸安排

2021年4月30日,歐米茄簽訂了一項信貸協議(歐米茄信貸協議),為我們提供了一筆新的美元1.45億美元的高級無擔保多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”),取代我們以前的美元1.252017年10億優先無擔保多幣種循環信貸安排。歐米茄信貸協議包含手風琴功能,允許我們在遵守慣例條件的情況下,將其下的最高承諾總額增加到#美元。2.5通過請求增加循環信貸安排下的總承付款或增加定期貸款分期付款。

循環信貸融資的利息為 軟性加上調整後的0.11448(如貸款以英鎊計值,則以英鎊隔夜指數平均參考利率加 0.1193年利率(如貸款以歐元計值,則為歐元銀行同業拆息(EURIBOR))加上適用的百分比(範圍為 95185根據我們的信用評級。SOFR是衡量隔夜美國國債回購市場上借入現金成本的廣泛指標,由紐約聯邦儲備銀行管理。循環信貸工具到期日為 2025年4月30日,取決於歐米茄選擇將該到期日延長至六個月時期循環信貸融資可以歐元、英鎊、加元(統稱為“替代貨幣”)或美元提取,1.15以美元和a美元提供的10億美元資金300可供選擇的貨幣百萬份額。

我們招致了$12.9與歐米茄信貸協議有關的遞延費用。

OP定期貸款

於2021年4月30日,Omega OP訂立信貸協議(“Omega OP信貸協議”),向其提供新的$50億美元的高級無抵押定期貸款融資(“OP定期貸款”)。OP定期貸款取代了$50於二零一七年取得之優先無抵押定期貸款及相關信貸協議。OP定期貸款按SOFR計息,另加 0.11448年利率加適用的百分比(範圍為85185基點)基於我們的信用評級。OP定期貸款將於2025年4月30日,取決於歐米茄OP選擇將該到期日延長至, 六個月句號。

我們招致了$0.4與歐米茄運營信貸協議相關的遞延成本為100萬美元。

次級債務

關於2010年的一次收購,我們假設單獨的$4.0百萬美元的次級票據,利息為9年息%;該儲税券在2021年12月21日。這些票據的利息每季度到期,本金餘額在到期時到期。如附註5-合約應收賬款及其他應收賬款及租賃誘因所述,如設施(墨西哥灣沿岸)的營運商未能支付根據本公司現有主租約應付吾等的租金,吾等有權將本公司欠吾等的款項與本公司在票據項下欠貸款人的款項抵銷。截至2021年12月31日,我們抵消了$1.3百萬美元的應計利息和美元20.0次級債務項下的百萬美元本金抵銷墨西哥灣沿岸未收回的應收款。在應用這些抵消之後,歐米茄認為它在次級債務下沒有進一步的義務。關於正在進行的與次級債務有關的訴訟的進一步討論,見附註20--承付款和或有事項。

一般信息

母公司及歐米茄OP合併後,除融資活動(包括優先無擔保循環及定期貸款信貸安排下的借款、OP定期貸款及未償還優先票據)及其於非擔保人附屬公司的投資外,並無重大資產、負債或業務。我們幾乎所有的資產都由非擔保人子公司持有。

F-55

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合併財務報表附註--續

在2023年12月31日之後的五個財政年度中,每年所需的本金支付,不包括我們有擔保和無擔保借款的溢價或折扣和遞延融資成本,以及此後到期的總額如下:

    

(單位:萬人)

2024

 

$

420,770

2025

 

899,947

2026

 

601,081

2027

 

701,112

2028

 

551,144

此後

 

1,936,471

總計

$

5,110,525

附註15--衍生工具和對衝

除其他風險外,我們在英國的投資所導致的外幣匯率變化的影響,以及與我們的資本結構有關的利率風險,都是我們面臨的風險。作為政策問題,我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們的風險管理計劃旨在管理這些風險產生的風險敞口和波動性,並利用外幣遠期合約、利率互換和以外幣發行的債務來抵消部分風險。截至2023年12月31日,我們擁有12利率互換與$478.52023年期間簽訂的名義價值為100萬歐元(下文進一步討論)。這些掉期被指定為歐米茄兩筆可變利率貸款利息支付的現金流對衝。此外,我們還有外幣遠期合約與£250.0按加權平均英鎊兑美元遠期匯率發行的百萬英鎊名義價值1.3234被指定為淨投資對衝的資產。

利率風險的現金流對衝

我們進行利率互換是為了維持一個包含固定和浮動利率債務目標金額的資本結構,並管理利率風險。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收到可變金額,以換取我們的固定利率付款。這些利率互換協議用於對衝與可變利率債務相關的可變現金流。

在……上面2020年3月27日,我們進入了 遠期啟動掉期總計$400百萬美元,與3個月LIBOR掛鈎,按加權平均固定利率發行, 0.8675%,其後被指定為現金流量對衝與預測發行定息長期債務(初步預期於下一個財政年度內發生)的利息付款有關的利率風險。 五年。掉期的生效日期為 2023年8月1日有效期為 2033年8月1日。結合2020年10月發行的$700百萬美元3.375%於2031年到期的優先票據及於2021年3月發行的$700百萬美元的本金總額3.25高級票據到期百分比2033,我們對這些應用了對衝會計 提前啟動掉期並開始攤銷。與此同時,我們將這些掉期重新指定為與另一次預測發行的長期債務的利息支付相關的利率風險的新現金流對衝關係。我們在最長期限內對衝預測交易的未來現金流變化風險, 46個月(不包括與支付現有金融工具的可變利息有關的預測交易)。作為這些交易的結果,未實現收益總額為#美元。41.2百萬(美元)9.5與2020年10月發行相關的百萬美元收益和31.7與2021年3月發行相關的收益)計入債券發行時累積的其他全面收益,將按比率重新歸類為利息支出的減少,10年內淨額。2023年5月30日,遠期啟動掉期被終止,歐米茄收到淨現金結算美元92.6從掉期交易對手那裏獲得100萬美元。遞增的美元51.4在累計其他全面收益中記錄的與遠期掉期相關的百萬美元收益在終止時被凍結,並將在下一次合格債券發行時按比例在10年內的收益中確認。根據我們的會計政策和歷史慣例,美元92.6遠期掉期終止產生的現金結算淨額反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。

F-56

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

2023年6月,我們簽訂了一項利率互換,名義金額為$50.0百萬美元。互換是有效的2023年6月30日並終止於2027年4月30日。此利率互換被指定為對衝我們在OP定期貸款的可變利率中的利息支付現金流波動的風險敞口。利率互換合約有效地轉換了我們的$50.0100萬歐元的運營定期貸款,總固定利率約為5.521%通過它的成熟。通過歐米茄OP信貸協議和利率互換的組合實現的有效固定利率可能會上下波動40基點或下降60基於我們未來信用評級的變化,基點。

2023年8月,我們進入了利率互換與$400.0百萬美元的名義價值。互換是有效的2023年8月14日並終止於2027年8月6日。利率互換被指定為對衝我們因2025年定期貸款浮動利率而導致的利息支付現金流變化的風險敞口。利率互換合約有效地轉換了我們的$400.02025萬筆定期貸款,總固定利率約為5.565%。2023年9月,關於2025年定期貸款手風琴功能的行使,我們進入了額外的利率互換與$28.5百萬美元的名義價值,以對衝額外的$28.52025年定期貸款下的100萬美元。這次互換是有效的。2023年9月29日並終止於2027年8月6日。這些11利率互換合約有效地將我們的$428.52025萬筆定期貸款,新的綜合總固定利率約為5.597%通過它的成熟。通過2025年歐米茄信貸協議和利率互換的組合實現的有效固定利率可能會上升40基點或下降60基於我們未來信用評級的變化,基點。

指定為淨投資對衝的外幣遠期合約和債務

在歷史上,我們一直使用以英鎊和外幣遠期合約對衝我們淨投資的一部分,包括某些公司間貸款,在英國應對外匯匯率的波動。

2021年3月,我們進入了名義金額合計的外幣遠期合約£174.0百萬美元,到期日2024年3月8日,對衝我們在英國的部分淨投資,包括公司間貸款和對我們英國合資企業的投資,有效地取代了終止的淨投資對衝。遠期外匯以英鎊兑美元的加權平均遠期匯率發行。1.3890.

2022年5月17日,我們進入了名義金額總計為GB的新外幣遠期合約76.0百萬英鎊,英鎊兑美元遠期匯率1.3071,每一種都在2029年5月21日。這些貨幣遠期合約對衝了我們在英國子公司的一部分淨投資,包括公司間貸款。

2023年12月27日,我們終止了2021年3月簽訂的外幣遠期合同,名義金額總計為GB104.0百萬美元。歐米茄收到淨現金和解金額為#美元。11.4因終止而產生的現金淨額,計入合併現金流量表中用於投資活動的現金淨額內。這一美元11.4與終止有關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元將保留在累積其他全面收益中,直至相關對衝項目清算為止。在終止的同時外幣遠期合約,也是在2023年12月27日,我們簽訂了名義金額總計為GB的新外幣遠期合約104.0百萬英鎊,英鎊兑美元遠期匯率1.2916,每一種都在2027年3月8日2030年3月8日。與終止的遠期合約一致,新的貨幣遠期合約對衝了美國和英國子公司之間的公司間貸款。

F-57

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

指定為套期保值的衍生工具在各自資產負債表日的位置和公允價值如下:

12月31日

12月31日

2023

    

2022

現金流對衝:

(單位:萬人)

其他資產

$

$

92,990

應計費用和其他負債

$

6,533

$

淨投資對衝:

其他資產

$

8,903

$

34,977

應計費用和其他負債

$

8

$

利率互換和遠期外幣的公允價值是根據可觀察到的市場數據(如收益率曲線和外匯匯率)得出的,代表公允價值等級的第二級計量。

注:16種非金融工具

綜合資產負債表所載現金及現金等價物、限制性現金、合約應收賬款、其他資產及應計開支及其他負債的賬面淨值接近公允價值,原因是該等工具到期日較短(第1級)。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,其他金融工具的賬面淨值和公允價值如下:

2023年12月31日

2022年12月31日

    

攜帶

    

公平

    

攜帶

    

公平

    

金額

    

價值

    

金額

    

價值

(單位:萬人)

資產:

直接融資租賃投資--淨額

$

8,716

$

8,716

    

$

8,503

$

8,503

應收房地產貸款--淨額

 

1,212,162

1,258,838

1,042,731

1,080,890

非房地產應收貸款--淨額

 

275,615

279,710

225,281

228,498

總計

$

1,496,493

$

1,547,264

$

1,276,515

$

1,317,891

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

循環信貸安排

$

20,397

$

20,397

    

$

19,246

$

19,246

2023年定期貸款

2,161

2,275

2024年定期貸款

 

20,085

19,750

19,727

19,750

2025年定期貸款

424,662

428,500

操作定期貸款

 

49,864

50,000

49,762

50,000

4.382023年到期票據百分比-淨額

 

349,669

347,998

4.952024年到期票據百分比-淨額

 

399,747

398,888

398,736

394,256

4.502025年到期票據百分比-淨額

 

399,207

393,240

398,446

388,920

5.252026年到期票據百分比-淨額

 

598,553

596,508

597,848

589,104

4.502027年到期票據百分比-淨額

 

695,302

671,538

693,837

657,468

4.752028年到期票據百分比-淨額

 

545,925

528,704

544,916

507,425

3.632029年到期票據百分比-淨額

493,099

440,785

491,890

411,090

3.382031年到期票據百分比-淨額

687,172

594,734

685,382

540,386

3.252033年到期票據百分比-淨額

691,425

564,809

690,506

507,976

住房抵押貸款-淨額

41,878

31,322

344,708

266,161

總計

$

5,067,316

$

4,739,175

$

5,286,834

$

4,702,055

F-58

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

公允價值估計屬主觀性質,並取決於若干重要假設,包括與每項金融工具相關的未來現金流量、風險、貼現率及相關可比市場信息的估計(見附註2--主要會計政策摘要)。使用不同的市場假設和估計方法可能會對報告的估計公允價值金額產生重大影響。

在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。

應收房地產貸款:應收房地產貸款的公允價值採用貼現現金流分析方法估計,並使用向信用評級相近的借款人提供的類似貸款的當前利率(3級)。
非房地產應收貸款:非房地產應收貸款主要由應收票據組成。應收票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估算,並使用向具有類似信用評級的借款人提供的類似貸款的當前利率(第3級)。
循環信貸安排、OP定期貸款、2023年定期貸款、2024年定期貸款和2025年定期貸款:這些貸款的賬面價值近似公允價值,因為借款是經過利率調整的。上表賬面值與公允價值之間的差異是由於賬面值計入了遞延融資成本。
高級附註:應付優先無擔保票據的公允價值是根據公開交易價格(第1級)估計的。
HUD抵押貸款:我們根據HUD債務協議借款的公允價值是使用基於HUD債務經紀人獲得的報價的預期現值技術來估計的(第2級)。

注:17個税種

歐米茄和歐米茄OP,包括其全資擁有的子公司,已經成立,已經運營,並打算繼續運營,使歐米茄有資格根據守則第856至860條獲得房地產投資信託基金的税務資格。我們每季度和每年執行幾次分析,以測試我們是否符合REIT税收規則。如果我們在任何納税年度未能達到REIT的資格要求,我們將按正常的公司税率就我們的應納税所得額繳納聯邦所得税,並且可能無法獲得REIT的資格隨後幾年,除非我們有資格在未能滿足任何要求的情況下獲得某些救濟規定。

我們還需要繳納聯邦税,100出售或以其他方式處置財產(止贖財產除外)所得淨收益的%,我們主要在交易或業務的正常過程中持有該財產以出售給客户。我們相信,我們不會在正常業務過程中持有資產出售給客户,目前持有出售或已出售的資產均不會被視為REIT税務規則中的禁止交易。

作為守則下的房地產投資信託基金,除某些例外情況外,我們一般不會為我們分配給股東的房地產投資信託基金應税收入繳納聯邦所得税。在2023年、2022年和2021年,我們分配的股息超過了我們的應税收入。

我們目前持有某些子公司REITs的股票。這些附屬實體必須單獨滿足所有REIT資格規則。如果我們未能滿足任何一家附屬REITs的REIT資格要求,可能會導致母公司REIT也未能達到REIT資格要求。

F-59

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

我們已選擇將我們某些活躍的子公司視為TRS。我們的國內TRS按適用的公司税率繳納聯邦、州和地方所得税。我們的外國TRS須繳納外國所得税,並可能因美國所得税的目的而納入與受控外國公司所有權相關的本年度收入。截至2023年12月31日,在我們按適用公司税率繳納所得税的TRS中,淨營業虧損(NOL)結轉約為#美元。9.9百萬美元。截至2023年12月31日,我們的NOL結轉部分保留,由於實現的不確定性,有估值津貼。根據現行法律,截至2017年12月31日的NOL結轉可以結轉不超過20年,而在截至2017年12月31日的納税年度產生的NOL結轉可以無限期結轉。我們預計這些變化不會對歐米茄的應税收入的計算產生實質性影響,也不會對任何歐米茄實體的應税收入產生實質性影響,包括我們的TRS。

我們的海外子公司要繳納外國所得税和預扣税。如附註3--房地產資產收購和開發所述,在2022年第一季度收購一家英國實體時,我們獲得了海外淨營業虧損#美元。55.0百萬美元,導致NOL遞延税金資產為#美元13.4百萬美元。截至2023年12月31日,我們的一家英國子公司的NOL結轉約為$38.0百萬美元。NOL沒有到期日,可以用來抵消未來的應税收入。我們認為,這些外國NOL是可以在“更有可能”的計量下變現的,並且沒有記錄遞延税項資產的估值撥備。

經濟合作與發展組織(OECD)有一個框架,對全球收入和利潤高於某些門檻的公司實施15%的全球最低公司税(稱為支柱2),其中支柱2的某些方面將於2024年1月1日生效,其他方面將於2025年1月1日生效。雖然目前還不確定美國是否會立法通過第二支柱,但英國已經通過了立法。我們預計第二支柱不會對我們的有效税率或我們的綜合經營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。

我們的大部分英國投資組合選擇加入英國REIT制度,生效日期為2023年4月1日。在進入英國房地產投資信託基金制度方面,我們在2023年第一季度確認了對我們遞延税收餘額的幾次調整,概述如下。

以下是我們所得税撥備的摘要:

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

2020

(單位:百萬)

關於聯邦、州和地方所得税的規定(1)

$

2.0

$

1.2

$

1.4

外國所得税撥備(2)

4.3

3.4

2.4

所得税撥備總額 (3)

$

6.3

$

4.6

$

3.8

(1)截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,除所得税支出前收入及來自未合併合營企業的國內業務收入為$234.2百萬,$418.5百萬美元和$403.9分別為100萬美元。
(2)截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,除所得税支出前收入及來自海外業務的未合併合營企業收入為$21.5百萬,$17.6百萬美元和$12.2分別為100萬美元。
(3)上述數額不包括應支付給某些州和市政當局的毛收入或特許經營税。

F-60

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

以下為遞延税項資產負債摘要:

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

美國聯邦政府淨營業虧損結轉

$

2,079

$

2,138

遞延税項資產估值準備

 

(2,024)

 

(2,138)

國外淨營業虧損結轉

9,491

11,268

海外遞延税項負債(1)

 

 

(5,373)

遞延税項資產淨額

$

9,546

$

5,895

海外遞延税項負債(2)

$

1,508

$

遞延税項淨負債

$

1,508

$

(1)遞延税項負債主要是由於我們收購英國實體所產生的繼承基礎差異所致。對這些賬户的後續調整源於GAAP對與折舊、指數化和收入確認相關的税項差異的調整。當我們的大部分英國投資組合進入英國REIT制度時,外國遞延税項負債就被消除了。他説:
(2)遞延税項負債是由於在美國記錄的與折舊和在英國確認的收入確認有關的賬面税項差異造成的,這些差異是在我們的大部分英國投資組合進入英國REIT制度時確認的。

附註18-股東權益

股票回購計劃

2022年1月27日,公司授權回購至多$500截至2025年3月,我們的已發行普通股將不時增加100萬股。本公司獲授權於公開市場及私下協商交易中,或根據適用法律,以本公司管理層決定的任何其他方式,回購其普通股股份。回購股票的時間和金額將由管理層根據各種因素酌情決定,這些因素包括但不限於市場狀況、其他資本管理需要和機會,以及公司和監管方面的考慮。公司沒有義務回購任何數額的普通股,如果有的話,可以隨時停止回購。根據馬裏蘭州的法律,回購的股票將成為授權但未發行的股票。本公司按面值減持普通股,在收購成本超過面值的情況下,通過我們的綜合資產負債表和綜合權益表上的額外實收資本計入。於截至2022年12月31日止年度內,本公司回購5.2百萬股我們已發行的普通股,平均價格為$27.32每股,總回購成本為$142.3萬每股平均價格和回購成本包括佣金成本。歐米茄在2023年期間沒有根據這一宣佈的計劃回購任何已發行普通股。

市場報價計劃

2015年9月3日,我們與多家金融機構簽訂了單獨的股權分配協議,出售$500我們不時通過“在市場”(“ATM”)發售計劃(“2015年ATM計劃”)發行100萬股普通股。出售股份(如有)乃透過紐約證券交易所之普通經紀交易按市價或按與適用經理人另行協定之方式進行。我們向每一位經理支付了出售股票的報酬, 2根據適用的股票貨架協議,通過該經理出售的股份的每股總售價的%。

F-61

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

於2021年第二季度,我們終止了2015年ATM計劃,並訂立了新的ATM股權發售銷售協議,根據該協議,總銷售價格最高達$的普通股股份1.0億美元(“2021年ATM計劃”)可不時(i)由Omega通過作為銷售代理的多家金融機構或直接向作為委託人的金融機構出售,或(ii)由多家金融機構根據遠期銷售協議代表任何遠期買方作為遠期賣方出售。根據2021年ATM計劃,出售股份的補償將不超過 2透過各金融機構出售之股份,按每股總售價之%計算。根據2021年ATM計劃使用遠期銷售一般允許Omega在遠期賣方出售普通股股份時鎖定出售價格,但推遲收取該等出售的所得款項淨額,直至我們的普通股股份於稍後日期結算時發行。於二零二一年、二零二二年或二零二三年,我們並無動用二零二一年自動提款計劃項下的遠期撥備。以下為截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度各年根據2021年及2015年自動櫃員機計劃發行的股份概要(以百萬股計,每股平均價除外):

平均淨價

期間已結束

已發行股份

每股(1)

總收益

佣金

淨收益

2021年12月31日

4.2

$

36.53

$

155.1

$

3.4

$

151.7

2022年12月31日

2023年12月31日

7.2

30.25

221.7

2.6

219.1

(1)表示扣除佣金後的每股平均價格。

股利再投資與普通股購買計劃

我們有股息再投資和普通股購買計劃(“DRSPP”),允許股息再投資和可選擇購買我們的普通股。2020年3月23日,我們暫時停止了DRSPP,2020年12月17日,我們恢復了DRSPP。下表列出了截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的每一年根據DRSPP發行的股票的信息(單位:百萬):

期間已結束

已發行股份

總收益

2021年12月31日

3.4

$

126.7

2022年12月31日

0.3

9.2

2023年12月31日

3.7

117.3

分紅

董事會宣佈普通股分紅如下:

記錄

付款

股息每股

日期

    

日期

    

普通股

2023年2月6日

2023年2月15日

$

0.67

2023年5月1日

2023年5月15日

0.67

2023年7月31日

2023年8月15日

0.67

2023年10月31日

2023年11月15日

0.67

2024年2月5日

2024年2月15日

0.67

F-62

目錄表

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合併財務報表附註--續

每股分派

出於所得税的目的,我們公司的每股分配的特點如下(未經審計):

截至2013年12月31日的年度

普普通通

    

2023

    

2022

    

2021

普通收入

$

2.258

$

1.264

$

1.987

資本返還

 

0.212

 

0.095

 

0.117

資本利得

 

0.210

 

1.321

 

0.576

已支付的股息總額

$

2.680

$

2.680

$

2.680

根據《財政條例》1.1061-6(C)節的規定,歐米茄醫療投資者公司向其股東披露以下信息。“一年期金額披露”是指分配給每位股東的資本收益分配的零%,“三年期金額披露”是指分配給每位股東的資本收益分配的零%。所有報告的資本收益分配都與第1231條收益有關。

有關股息的更多信息,請參見附註17-Tax。

累計其他綜合收益(虧損)

以下是我們累積的其他全面收益(虧損)的摘要,如適用,則為税後淨額:

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2023

    

2022

(單位:萬人)

外幣折算

$

(49,770)

$

(85,004)

被指定為現金流對衝的衍生工具(1)

75,111

 

86,356

被指定為淨投資對衝的衍生工具

 

3,931

 

18,634

扣除非控股權益前累計其他綜合收益(虧損)合計

 

29,272

 

19,986

新增:包括在非控股權益中的部分

 

66

 

339

歐米茄累計其他綜合收益(虧損)合計

$

29,338

$

20,325

(1)

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們重新分類$6.7百萬,$4.2百萬美元和$2.9在與現金流量對衝相關的綜合經營報表上,分別將累計其他全面收入的已實現收益轉化為利息支出。

附註19--基於股票的薪酬

在2023年12月31日,我們維持了幾個基於股票的薪酬計劃,如下所述。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,我們確認基於股票的薪酬$35.1百萬,$27.3百萬美元和$21.4分別與這些計劃相關的100萬美元。 就衡量以股票為基礎的薪酬開支而言,吾等會考慮是否有需要對可見市價作出調整,以反映吾等獲授獎勵時所知悉的重大非公開資料。對於截至2023年、2022年或2021年12月31日的年度,不認為有必要進行任何調整。

F-63

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

基於時間的限制性股票獎勵

如持有人對吾等的服務於歸屬前終止,則限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)及利潤權益單位(“PIU”)將會被沒收,但若干合資格終止服務或本公司控制權變更的例外情況除外。在歸屬之前,股份/單位的所有權不能轉讓。限制性股票與我們的普通股享有相同的股息和投票權。RSU應計股息等價物,但沒有投票權。加上應計分配,等同於股息等價物,但沒有投票權。一旦授予,每個RSU通過簽發歐米茄普通股和每股PIU的股份通過發行歐米茄行動單位,受某些條件的限制。限制性股票和RSU按授予之日我們普通股的價格估值。通過使用蒙特卡羅模型來估計公允價值,對PIE進行估值。我們在這些獎勵的授權期內按比例支出這些獎勵的成本。

基於業績的限制性股票獎勵

基於業績的限制性股票獎勵包括業績限制性股票單位(“PRSU”)和PIU。如果未能達到業績要求或持有人在歸屬前終止對吾等的服務,PRSU和PIU可被沒收,但某些符合資格的終止僱用或本公司控制權變更的例外情況除外。PRSU和PIU有不同程度的業績要求來實現歸屬,每個PRSU和PIU獎勵代表着獲得數量可變的普通股或合夥單位股份的權利。每一個PIU一旦賺到就可以兑換成Omega OP中的Omega OP單位,受某些條件的限制。歸屬要求基於(I)Omega的總股東回報(“TSR”)或(Ii)Omega相對於FTSE NAREIT Equity Health Care Index中其他REITs的TSR(“相對TSR”)。我們在這些獎勵的服務期內按比例支出這些費用。

在歸屬和分配股份或歐米茄運營單位之前,PRSU或PIU的所有權不能轉讓。在符合適用業績要求的範圍內,應計和支付PRSU的股息等價物。雖然每個PIU都是不勞而獲的,但員工獲得的夥伴關係分配等於10每歐米茄運營單位季度核定定期分配的百分比。合夥企業分配(在正態週期分配的情況下,等於歐米茄普通股的批准季度股息總額)減去10已經支付的百分比,在Pius上累計,如果Pius賺到了,則支付累積的分配。我們使用蒙特卡羅模型來估計授予員工的PRSU和PIU的公允價值。以下是估算在下列日期發放的贈款的價值時使用的重要假設:

1月1日,

1月1日,

1月1日,

    

2023

    

2022

2021

授出日的收市價

$

27.95

$

29.59

$

36.32

股息率

 

9.59

%  

9.06

%  

7.38

%  

批出時的無風險利率

 

4.28

%   

0.98

%   

0.18

%   

預期波動率(1)

 

40.28

%   

38.74

%   

42.55

%   

(1)預期波動率正在使用50%歷史的波動性和50%隱含波動率。

F-64

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

下表彙總了截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的三個年度的限制性股票、RSU、PRSU和PIU的活動:

基於時間的

基於性能的

    

    

    

加權平均支持率

    

    

加權平均支持率

    

總計

這一數字是

平均撥款-

這一數字是

平均撥款-

賠償金:

股票/歐米茄

日期:公允價值:

股票/歐米茄

日期:公允價值:

成本成本(1)

    

行動和單位

    

每股收益

行動和單位

    

每股收益

    

(單位:百萬美元)

2020年12月31日未歸屬

 

270,678

37.78

2,897,496

14.24

 

在2021年期間發放

 

210,429

 

36.52

1,232,178

 

18.76

$

30.80

2021年期間取消

 

(14,157)

 

36.58

(188,128)

 

18.01

 

  

在2021年期間被沒收

(746,357)

14.83

在2021年期間歸屬

 

(148,538)

 

34.30

(973,142)

 

10.33

 

  

截至2021年12月31日的未歸屬

 

318,412

38.62

2,222,047

17.94

 

  

在2022年期間發放

 

256,818

 

29.40

1,620,330

 

14.73

$

31.40

2022年期間取消

 

(2,000)

 

29.59

(5,232)

 

11.90

 

  

在2022年期間被沒收

 

(621,199)

 

13.68

在2022年期間歸屬

 

(165,206)

 

40.91

 

 

  

截至2022年12月31日未歸屬

 

408,024

31.93

3,215,946

17.16

 

  

在2023年期間發放

 

309,927

 

28.15

2,139,421

 

13.42

$

37.40

2023年期間取消

 

 

(1,228)

 

11.35

 

  

在2023年期間被沒收

 

 

(539,312)

 

17.50

 

  

在2023年期間歸屬(2)

 

(208,119)

 

34.31

(482,772)

 

21.52

 

  

截至2023年12月31日的未歸屬資產

 

509,832

$

28.66

4,332,055

$

14.78

 

  

(1)

總補償成本將根據授予日期公允價值在獎勵中確認.

(2)

PRSU顯示為在薪酬委員會確定適用業績衡量的實現程度的前一年授予.

截至2023年12月31日,與員工未歸屬獎勵相關的未確認補償成本如下:

$4.7預計將在加權平均期間確認100萬個RSU和PIU30個月.
$1.0預計將在加權平均期間確認100萬個RSU和PIU12個月.
$15.4預計在加權平均期間確認的TSR PRSU和PIU約為43個月.
$18.8相對TSR PRSU和PIU預計將在加權平均期間確認約43個月.

此外,我們還有一個遞延股票補償計劃,允許員工和董事推遲收到股票獎勵(單位)。遞延股票獎勵(單位)參與未來的股息等價物以及公司普通股價值的變化。截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司擁有653,842637,634已發行的遞延股票單位。

股票薪酬計劃的預提税金

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度,為根據基於股票的支付安排授予的股權工具預扣税款的股票為$0.6百萬,$1.1百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。

F-65

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

用於補償目的的可供發行的股票

2018年6月8日,在股東周年大會上,我們的股東批准了2018年股票激勵計劃(《2018計劃》),對公司2013年的股票激勵計劃(《2013計劃》)進行了修訂和重述。2018年計劃是一項全面的激勵性薪酬計劃,允許各種類型的股權薪酬,包括RSU(包括PRSU)、股票獎勵(包括限制性股票)、遞延RSU、激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、股息等價權、績效單位獎勵、某些現金獎勵(包括績效現金獎勵)、PIU和其他股票獎勵。2018年計劃將2013年計劃下可供發行的普通股數量增加了4.5百萬美元。2023年6月5日,我們的股東批准了2018年計劃的修正案,將普通股的授權發行數量從10.5百萬股,將17.2百萬股,增加了6.7百萬股。

截至2023年12月31日,大約6.4根據我們的股票激勵計劃,我們為向員工、董事和顧問發行預留了100萬股普通股。

附註20--承付款和或有事項

訴訟

股東訴訟

公司及其某些高級職員,首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容,在美國紐約南區地區法院所謂的證券集體訴訟(“證券集體訴訟”)中被列為被告。由主要原告Royce Setzer和附加原告Earl Holtzman提起的證券集體訴訟旨在主張對違反1934年修訂的《證券交易法》第10(B)節(“交易法”)和根據其頒佈的規則10b-5以及交易法第20(A)條的索賠,並尋求金錢損害賠償、律師和專家的利息、費用和開支以及其他救濟。證券集體訴訟指控被告作出重大虛假及/或誤導性陳述,以及未能披露有關本公司業務、營運及前景的重大不利事實,包括本公司其中一位營運商的財務及營運業績、該營運商及時支付租金的能力,以及本公司若干租約減值及若干應收賬款無法收回,違反了《證券交易法》。原告和被告執行了一項日期為2022年12月9日的和解條款(以下簡稱和解條款),其中規定在2017年2月8日至2017年10月31日期間購買或以其他方式收購公司證券的一類個人和/或實體駁回和釋放針對被告的所有索賠,而公司或個別被告不承認任何不當行為或責任。2023年4月25日,在向班級成員發出通知並舉行聽證會後,法院做出了批准和解的判決,並於2023年5月25日生效。自和解生效之日起,和解款項為$30.75100萬美元被允許從公司董事和高級保險公司資助的託管賬户轉移到和解基金,由第三方管理人分發給班級成員。2023年第二季度,在公司根據法院批准的和解協議履行了所有義務後,公司沖銷了先前記錄的美元31百萬美元法定準備金,計入綜合資產負債表的應計費用和其他負債,以及相關的#美元31與保險償還有關的應收賬款,已列入合併資產負債表的其他資產。

對證券集體訴訟中被點名的高級管理人員以及本公司若干現任和前任董事也提出了若干衍生訴訟,指控與證券集體訴訟中的爭議事項有關的索賠。

2018年,本公司所謂的股東Stourbridge Investments LLC向美國紐約南區地區法院提起了據稱代表本公司的衍生品訴訟,指控其違反了《交易法》第14(A)條,並提出了包括違反受託責任在內的州法律索賠。起訴書稱,除其他事項外,被點名的被告對公司未能披露Orianna Health Systems(“Orianna”)的財務狀況負有責任,被指控的未披露也是上述證券集體訴訟的主題。原告沒有要求該公司在提起訴訟之前提起訴訟,而是聲稱這種要求是徒勞的。

F-66

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

2019年,據稱是股東菲利普·斯旺的律師,以及股東湯姆·布拉德利和莎拉·史密斯的律師,向馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起了據稱代表公司的衍生訴訟,聲稱對被點名的被告提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。起訴書聲稱,除其他事項外,被點名的被告對公司未能披露Orianna的財務狀況負有責任。這些行動得到了鞏固。在提起訴訟之前,這些股東都曾在2018年向董事會提出要求,要求公司提起此類訴訟。經調查及適當考慮後,董事會在行使其業務判斷時決定,根據要求中提出的事項,對任何現任或前任高級職員或董事提起訴訟,並不符合本公司的最佳利益。

此外,在2020年底,公司聲稱的股東Robert Wojcik代表公司向美國馬裏蘭州地區法院提起衍生品訴訟,聲稱違反了交易法第14(A)節、交易法第10(B)和21D條,以及違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的索賠。起訴書稱,除其他事項外,被點名的被告對公司未能披露Orianna的財務狀況負有責任,以及對公司的某些據稱的歧視性行為和缺乏多樣性負有責任。沃伊奇克在提起訴訟之前也沒有對該公司提出要求。

如書面諒解備忘錄所示,本公司及個別被告已與各衍生原告達成原則協議,以解決該等衍生訴訟。擬議的和解方案考慮了公司採用某些非貨幣性公司治理改進措施和舉措。雙方目前正在談判正式的和解條款,這些條款將納入諒解備忘錄的實質性條款,並詳細説明擬議和解的業務條款,這些條款將有待法院批准。和解協議沒有承認訴狀中的指控,被告否認了這一指控。雖然本公司相信它過去和現在都遵守所有適用的法律,但在2023年第四季度,本公司記錄了$2.8與此事項有關的法律準備金,包括在綜合資產負債表的應計費用和其他負債內。由於結算金額將以保險方式支付,公司同時記錄了一筆#美元的應收款。2.8由於合併資產負債表內的其他資產中有100萬美元,因此與此事項相關的合併業務報表不受影響。

其他

墨西哥灣沿岸次級債務

2021年8月,我們向巴爾的摩縣巡迴法院(“法院”)提起訴訟,起訴與我們的墨西哥灣海岸主租賃協議相關的某些次級債務的持有人(“債務持有人”),因為債務持有人聲稱,我們先前就墨西哥灣海岸的未支付租金行使的抵銷權導致了次級債務條款下的違約。訴訟尋求宣告性判決,除其他事項外,聲明根據主租賃協議應支付的墨西哥灣沿岸未付租金總額超過歐米茄的間接子公司(“歐米茄義務人”)根據次級債務應支付的所有金額,以及根據次級債務到期和欠下的所有本金和利息可(並已)於2021年12月31日全額抵消。2021年10月,債券持有人因缺乏個人管轄權而提出解散動議。2022年11月3日,法院批准了債務持有人因缺乏人身管轄權而提出的解散動議,歐米茄及時對裁決提出上訴。雖然歐米茄認為歐米茄債務人有權強制執行訴訟中尋求的抵銷權,但歐米茄無法預測宣告性判決訴訟的結果,無論是(A)如果歐米茄債務人在其上訴中獲勝,或(B)如果批准因缺乏屬人管轄權而提出駁回動議的命令得到確認,並且問題在特拉華州法院(定義如下)進行訴訟。

2023年1月19日左右,債務持有人在特拉華州高等法院(“特拉華州法院”)對歐米茄債務人提起訴訟,聲稱(1)違反了證明次級債務的文書,(2)宣告性判決,(3)不當得利,所有這些索賠都是基於歐米茄債務人在法院提起訴訟的標的,目前正在上訴中。2023年2月8日,歐米茄義務人提出動議,要求駁回或暫停這一訴訟,等待上述馬裏蘭州訴訟的結果。2023年7月10日,特拉華州法院的案件暫停了訴訟程序,等待馬裏蘭州訴訟的進一步發展。歐米茄認為,這些索賠是沒有根據的,並正在評估與最近提起的訴訟有關的程序性和實質性法律選擇,以解除暫緩執行。

F-67

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

其他

除上述事項外,我們還面臨各種其他法律程序、索賠和其他因正常業務過程而引起的訴訟。雖然任何法律程序或索償都有不確定因素,但管理層相信,每宗待決或受威脅的訴訟、索償或法律程序的結果,或所有這些訴訟、索償或法律程序合併後的結果,不會對我們的綜合財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

賠償協議

關於某些設施的過渡,我們已同意在某些情況下對某些運營商進行賠償。截至2023年12月31日,我們在這些賠償協議下的最高資金承諾約為$7.5百萬美元。根據這些賠償協議提出的索賠一般可在18個月72個月過渡日期的日期。這些賠償協議是就設施過渡向某些運營商提供的,一般適用於以前的運營商沒有履行其過渡協議的情況。

承付款

我們承諾為建設新的租賃和抵押設施、改善基礎設施和其他承諾提供資金。我們預計這些承諾的資金將在今後幾年內完成。我們在2023年12月31日的剩餘承諾在下表中概述(以千為單位):

租賃協議項下的出租人建造和資本承諾

$

184,937

非房地產貸款承諾

 

46,152

其他房地產貸款承諾

 

46,339

建築及資本開支按揭貸款承擔

    

6,951

剩餘承付款總額(1)

$

284,379

(1)包括財務成本.

F-68

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

附註21--綜合現金流量表的補充披露

以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合現金流量表的補充披露:

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

現金和現金等價物及限制性現金的對賬:

現金和現金等價物

$

442,810

    

$

297,103

    

$

20,534

受限現金

 

1,920

 

3,541

 

3,877

年終現金、現金等價物和限制性現金

$

444,730

$

300,644

$

24,411

補充信息:

 

  

 

  

 

  

年內支付的利息,扣除資本化金額後的淨額

$

234,453

$

220,748

$

214,406

年內繳交的税款

$

3,615

$

5,793

$

6,288

非現金投資活動

 

  

 

  

 

  

不動產的非現金收購

$

$

(9,818)

$

(58,595)

出售業務的非現金收益

$

$

7,532

$

非現金配售貸款本金

$

$

$

(7,000)

非現金催收貸款本金

$

$

$

65,595

對其他投資的非現金投資

$

$

(7,532)

$

非現金融資活動

 

 

 

其他長期借款的非現金償還

$

$

$

(20,000)

合併後合資企業中非控股成員的非現金出資

$

$

2,903

$

套期保值的公允價值變動

$

(21,649)

$

88,460

$

23,457

重新計量以外幣計價的債務

$

1,150

$

(4,077)

$

3,010

F-69

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註--續

注:22歐元-每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:

    

    

截至2013年12月31日的年度

    

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬元,不包括每股淨額)

分子:

 

    

  

    

  

    

  

普通股股東可獲得的淨收入--基本

$

242,180

$

426,927

$

416,739

補充:運營單位的淨收入

 

7,077

 

11,914

 

11,563

普通股股東可獲得的淨收益--攤薄

$

249,257

$

438,841

$

428,302

分母:

 

  

 

  

 

  

基本每股收益的分母

 

240,493

 

236,256

 

236,933

稀釋性證券的影響:

 

  

 

  

 

  

普通股等價物

 

2,923

 

1,198

 

785

非控股權益-歐米茄運營單位

 

7,035

 

6,836

 

6,620

稀釋後每股收益的分母

 

250,451

 

244,290

 

244,338

每股收益-基本:

 

  

 

  

 

  

普通股股東可獲得的淨收入

$

1.01

$

1.81

$

1.76

每股收益-稀釋後:

 

  

 

  

 

  

普通股股東可獲得的淨收入

$

1.00

$

1.80

$

1.75

附註23--後續活動

在2024年1月和2月,我們資助了27.3100萬美元的抵押貸款和其他房地產貸款。貸款的加權平均利率為9.6%,到期日為2027年1月31日穿過2029年1月31日。這些貸款是由該貸款的第一或第二抵押留置權擔保的。

F-70

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

附表三--房地產和累計折舊

(單位:千)

2023年12月31日

總投資總額為

初始成本降至

成本資本化

這是在什麼時候進行的?

生活靠的是什麼?

公司

之後

期末(3)(5)

折舊

採辦

(4)

(7)

最新消息

建築物和

攜帶

(6)

(8)

建築物和

累計

日期:

日期

損益表

説明(1)

累贅

土地

    

改進

    

改進

    

成本

    

其他

    

土地

    

改進

    

總計

    

折舊

    

施工

    

後天

    

都是經過計算的

阿拉巴馬州(SNF)

$

1,817

$

33,356

$

13,188

$

$

$

1,817

$

46,544

$

48,361

$

(41,931)

 

1960 - 1982

 

1992 - 1997

 

31年 - 33年

亞利桑那州(ALF、ILF、SNF)

 

11,502

 

121,240

 

3,979

 

 

 

11,502

 

125,219

 

136,721

 

(35,725)

 

1949 - 1999

 

2005 - 2021

 

25年 - 40年

阿肯色州(ALF,SNF)

 

 

2,665

 

48,765

 

4,911

 

 

(36)

 

2,665

 

53,640

 

56,305

 

(32,171)

 

1967 - 1988

 

1992 - 2014

 

25年 - 31年

加利福尼亞州(ALF、SNF、SF)

 

81,970

 

464,633

 

7,009

 

 

(479)

 

81,970

 

471,163

 

553,133

 

(160,428)

 

1938 - 2013

 

1997 - 2021

 

5年 - 35年

科羅拉多州(ILF,SNF)

 

11,283

 

88,830

 

8,188

 

 

 

11,283

 

97,018

 

108,301

 

(53,730)

 

1925 - 1975

 

1998 - 2016

 

20年 - 39年

康涅狄格州(ALF)

 

25,063

 

252,417

 

9,095

 

1,320

 

 

25,063

 

262,832

 

287,895

 

(74,865)

 

1968 - 2019

 

2010 - 2017

 

30年 - 33年

佛羅裏達州(ALF、ILF、SNF)

 

59,622

 

432,694

 

20,291

 

 

(20,782)

 

58,682

 

433,143

 

491,825

 

(200,474)

 

1942 - 2018

 

1993 - 2021

 

2年 - 39年

佐治亞州(ALF、SNF)

 

3,740

 

47,689

 

1,637

 

 

 

3,740

 

49,326

 

53,066

 

(17,889)

 

1967 - 1997

 

1998 - 2016

 

30年 - 40年

愛達荷州(SNF)

 

5,735

 

47,530

 

1,892

 

 

(542)

 

5,193

 

49,422

 

54,615

 

(23,458)

 

1920 - 2008

1997 - 2014

25年 - 39年

伊利諾伊州(ALF)

 

1,830

 

13,967

 

1,548

 

 

 

1,830

 

15,515

 

17,345

 

(2,239)

 

1999

2021

25年

印第安納州(ALF、ILF、SNF、SF)

 

48,267

 

584,258

 

13,410

 

 

(7,453)

 

48,173

 

590,309

 

638,482

 

(221,420)

 

1942 - 2015

 

1992 - 2020

 

20年 - 40年

愛荷華州(ALF,SNF)

 

2,343

 

59,310

 

 

 

 

2,343

 

59,310

 

61,653

 

(23,022)

 

1961 - 1998

 

2010 - 2014

 

23年 - 33年

堪薩斯州(SNF)

 

4,092

 

38,693

 

14,219

 

 

 

4,092

 

52,912

 

57,004

 

(28,049)

 

1957 - 1977

 

2005 - 2011

 

25年

肯塔基州(ALF,SNF)

 

15,556

 

130,819

 

7,517

 

 

 

15,556

 

138,336

 

153,892

 

(59,012)

 

1964 - 2002

 

1999 - 2016

 

20年 - 33年

路易斯安那州(ALF,SNF)

 

6,735

 

113,957

 

4,877

 

448

 

(2,669)

 

6,735

 

116,613

 

123,348

 

(33,181)

 

1957 - 2020

 

1997 - 2023

 

22年 - 39年

馬裏蘭州(SNF)

 

17,526

 

131,741

 

5,800

 

 

 

17,526

 

137,541

 

155,067

 

(41,752)

 

1921 - 2016

 

2008 - 2023

 

25年 - 30年

馬薩諸塞州(ALF,SNF)

 

23,621

 

143,172

 

23,023

 

 

(693)

 

23,621

 

165,502

 

189,123

 

(69,925)

 

1964 - 2017

 

1997 - 2014

 

20年 - 33年

密歇根州(ALF,SNF)

 

380

 

16,120

 

 

 

 

380

 

16,120

 

16,500

 

(8,428)

 

1964 - 1973

 

2011

 

25年

明尼蘇達州(ALF,ILF,SNF)

 

10,502

 

52,585

 

5,972

 

 

 

10,502

 

58,557

 

69,059

 

(23,558)

 

1966 - 1983

 

2014

 

33年

密西西比州(SNF)

(2)

 

8,803

 

191,448

 

827

 

 

 

8,803

 

192,275

 

201,078

 

(51,150)

 

1965 - 2008

 

2009 - 2019

 

20年 - 30年

密蘇裏州(SNF)

 

608

 

11,694

 

 

 

(158)

 

599

 

11,545

 

12,144

 

(8,733)

 

1965 - 1989

 

1999

 

33年

蒙大拿州(SNF)

 

1,319

 

11,698

 

432

 

 

 

1,319

 

12,130

 

13,449

 

(4,098)

 

1963 - 1971

 

2005

 

33年

內布拉斯加州(SNF)

750

14,892

750

14,892

15,642

(6,180)

1966 - 1969

2012 - 2015

20年 - 33年

內華達州(舊金山)

 

8,811

 

92,797

 

8,350

 

 

 

8,811

 

101,147

 

109,958

 

(37,829)

 

1972 - 2012

 

2009 - 2017

 

25年 - 33年

新罕布夏州(ALF、SNF)

 

1,782

 

19,837

 

1,463

 

 

 

1,782

 

21,300

 

23,082

 

(12,449)

 

1963 - 1999

 

1998 - 2006

 

33年 - 39年

新澤西州(ALF)

 

12,953

 

58,199

 

1,786

 

1,559

 

 

12,953

 

61,544

 

74,497

 

(7,166)

 

1999 - 2021

2019 - 2021

25年

新墨西哥州(SNF)

6,008

45,285

1,318

6,008

46,603

52,611

(15,369)

1960 - 1985

 

2005

 

33年

紐約(ALF)

118,606

176,921

2,806

40,543

(5,900)

118,606

214,370

332,976

(32,290)

2020

2015

25年

北卡羅來納州(ALF,SNF)

(2)

28,837

361,350

9,709

336

(874)

28,677

370,681

399,358

(117,840)

1964 - 2019

 

1994 - 2022

 

25年 - 36年

俄亥俄州(ALF、SNF、SF)

29,026

368,488

18,683

345

(67,207)

28,776

320,559

349,335

(96,957)

1955 - 2021

 

1994 - 2020

 

25年 - 39年

俄克拉荷馬州(SNF)

2,296

19,934

2,296

19,934

22,230

(11,648)

1965 - 1993

 

2010 - 2013

 

20年 - 33年

俄勒岡州(ALF、ILF、SNF)

8,602

135,140

11,072

8,602

146,212

154,814

(30,980)

1959 - 2007

 

2005 - 2022

 

25年 - 33年

賓夕法尼亞州(ALF、ILF、SNF)

26,980

362,231

18,848

(19,006)

26,975

362,078

389,053

(126,906)

1873 - 2012

 

2004 - 2022

 

20年 - 39年

羅德島(SNF)

3,299

23,487

3,805

3,299

27,292

30,591

(16,601)

1965 - 1981

 

2006

 

39年

南卡羅來納州(SNF)

8,480

76,912

2,860

8,480

79,772

88,252

(30,203)

1959 - 2007

 

2014 - 2016

 

20年 - 33年

田納西州(ALF、SNF、SF)

12,976

268,846

8,012

12,976

276,858

289,834

(118,847)

1968 - 2018

 

1992 - 2021

 

20年 - 31年

德克薩斯州(ALF、ILF、MOB、SNF、SF)

 

74,596

 

784,235

 

41,360

 

197

 

(15,662)

 

73,176

 

811,550

 

884,726

 

(264,306)

 

1949 - 2019

 

1997 - 2021

 

20年 - 40年

英國(ALF)

 

134,925

 

522,979

 

18,652

 

 

(44,470)

 

128,056

 

504,030

 

632,086

 

(105,698)

 

1650 - 2012

 

2015 - 2023

 

25年 - 30年

佛蒙特州(SNF)

 

318

 

6,005

 

602

 

 

 

318

 

6,607

 

6,925

 

(3,596)

 

1971

 

2004

 

39年

弗吉尼亞州(ALF,SNF)

35,653

381,065

11,583

(579)

35,479

392,243

427,722

(101,270)

1964 - 2017

 

2010 - 2023

 

25年 - 40年

華盛頓(ALF、SNF)

 

14,565

 

184,114

 

6,385

 

 

(2)

 

14,563

 

190,499

 

205,062

 

(50,339)

 

1951 - 2004

 

1999 - 2021

 

25年 - 33年

華盛頓特區(ALF)

 

68,017

 

 

59,729

 

8,220

 

 

68,017

 

67,949

 

135,966

 

 

不適用

2021

不適用

西弗吉尼亞州(SNF)

 

3,333

 

194,130

 

7,062

 

 

 

3,333

 

201,192

 

204,525

 

(53,588)

 

1961 - 2016

 

1994 - 2023

 

25年 - 39年

威斯康星州(SNF)

 

399

 

4,581

 

2,153

 

 

 

399

 

6,734

 

7,133

 

(3,509)

 

1974

 

2005

 

33年

總計

$

946,191

$

7,138,044

$

384,053

$

52,968

$

(186,512)

$

935,726

$

7,399,018

$

8,334,744

$

(2,458,809)

 

  

 

  

 

  

(1)本附表所列房地產用於運營位於指定州或國家的熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”)、獨立生活設施(“ILF”)、專科設施(“SF”)(包括專科醫院、長期急性護理醫院、獨立康復設施、行為健康物質設施、行為健康心理設施和創傷性腦損傷設施)或醫療辦公大樓(“MOB”)。
(2)顯示的某些房地產是住房和城市發展部貸款借款的擔保$41.92023年12月31日為100萬人。

F-71

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

附表三--房地產和累計折舊--續

(單位:千)

2023年12月31日

(3)

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

期初餘額

$

8,860,264

$

9,028,745

$

8,702,154

收購(a)

 

262,453

 

225,336

 

742,486

減損

 

(89,985)

 

(38,451)

 

(44,673)

改進

 

87,760

 

60,931

 

60,953

處置/其他

 

(785,748)

 

(416,297)

 

(432,175)

期末餘額

$

8,334,744

$

8,860,264

$

9,028,745

(a)包括大約$8.2百萬美元和$58.6分別於截至2022年及2021年12月31日止年度內交換及/或估值調整之非現金代價百萬元。

(4)

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

期初餘額

$

2,322,773

$

2,181,528

$

1,996,914

折舊準備

 

317,536

 

331,963

 

341,497

處置/其他

 

(181,500)

 

(190,718)

 

(156,883)

期末餘額

$

2,458,809

$

2,322,773

$

2,181,528

(5)截至2023年12月31日,我公司報告的房地產金額比該房地產的計税基礎高出約$432.1百萬美元(未經審計)。

(6)反映牀位銷售、減值(包括累計折舊的撇賬)、土地地役權和外幣匯率的影響。

(7)就吾等收購先前擁有相關設施的實體而言,收購日期反映該實體收購該設施的日期。

(8)包括$68.9除了與土地有關的100萬在建工程外,與在建工程有關的所有其他數額都反映在建築物和改善工程中。

F-72

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

合併財務報表附註

附表四--房地產按揭貸款

(單位:千)

2023年12月31日

攜帶

 

總金額:

 

攜帶

貸款

 

金額

受制於

 

最終

金額

違法者

 

利息

固定/

成熟性

之前

抵押貸款

本金

 

分組

    

説明(1)

    

費率

    

變量

    

日期

    

定期付款:條款

    

留置權

    

抵押貸款

    

(3) (4) (6)

    

或其他利益

 

第一按揭

1

 

密歇根州(19個SNF)

 

11.57

%  

F(2)

 

2030

 

利息加大約$61.9每月應付本金的百分比為$271,429到期日到期

 

$

415,000

$

277,786

$

2

 

密歇根州(4個SNF)

 

10.63

%  

F(2)

 

2030

 

利息加大約$6.3每月應付本金的百分比為$27,909到期日到期

 

 

44,200

 

28,560

 

3

 

密歇根州(2個SNF)

 

10.85

%  

F(2)

 

2030

 

利息加大約$3.9每月應付本金的百分比為$10,381到期日到期

 

 

11,000

 

10,783

 

4

 

俄亥俄州(8個SNF)

 

10.50

%  

F(2)

 

2037

 

到期前按月支付的利息

 

 

72,420

 

72,420

 

5

 

德克薩斯州(1個專業設施)

 

7.85

%  

F

 

2025

 

利息加大約$161.3每月應付本金的百分比為$59,546到期日到期

 

 

72,960

 

62,010

 

6

 

伊利諾伊州(1個SNF,2個ALF和1個ILF)

 

10.00

%  

F

 

2028

 

到期前按月支付的利息

 

 

50,000

 

50,000

 

7

 

賓夕法尼亞州(2個SNF)

 

10.00

%  

F

 

2026

 

第一年以實物形式支付利息,然後按月支付利息,直至到期

 

 

29,519

 

29,519

 

8

 

田納西州(1個ALF)

 

8.00

%  

F

 

2024

 

到期前按月支付的利息

 

 

8,680

 

7,700

 

9

 

俄勒岡州(1個ALF)

 

9.00

%  

F

 

2026

 

到期前按月支付的利息

 

 

5,000

 

5,000

 

10

 

馬薩諸塞州(1個專業設施)

 

9.00

%  

F

 

2023

 

逾期

 

 

9,000

 

 

(5)

11

 

田納西州(1個SNF)

 

8.35

%  

F

 

2015

 

逾期

 

 

6,377

 

1,472

 

1,472

(5)

12

密歇根州(1個SNF)

9.96

%  

F(2)

2030

利息加大約$28.7每月應付本金的百分比為$13,791到期日到期

14,045

14,040

13

俄亥俄州(1個SNF)

9.98

%  

F(2)

2023(7)

到期前按月支付的利息

21,325

21,325

14

密歇根州(8個SNF和1個ALF)

10.94

%  

F(2)

2030

利息加大約$18.2每月應付本金的百分比為$80,918到期日到期

83,454

82,833

資本開支按揭

15

 

密西根

 

10.00

%  

F(2)

 

2030

 

到期前按月支付的利息

 

 

560

 

15

 

16

密西根

11.34

%  

F(2)

2030

利息加大約$5.8每月應付本金的百分比為$50,782到期日到期

54,223

51,408

建築抵押貸款

17

 

密歇根州(1個SNF)

 

9.95

%  

F(2)

 

2024

 

按月支付的實物利息,直至到期

 

 

28,116

 

28,116

 

按揭貸款信用損失準備(8)

(44,211)

 

  

 

  

 

  

$

925,879

$

698,776

$

1,472

(1)本附表中包括的貸款是指用於提供長期醫療保健的設施的第一抵押、資本支出抵押和建設抵押,這些設施位於指定的州。
(2)貸款的利息以固定的利率上升。
(3)聯邦所得税的總成本大約是$754.4百萬美元(未經審計)。

F-73

目錄表

歐米茄醫療保健投資者公司。

附表四-房地產按揭貸款-續

(單位:千)

2023年12月31日

(4)

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

期初餘額

$

648,130

$

835,086

$

885,313

期內新增--新增按揭貸款或額外資金 (a)

 

102,332

 

12,977

 

93,891

期間的扣除-本金/其他的收款(b)

 

(79,418)

 

(190,141)

 

(103,761)

按揭貸款信用損失準備

 

27,732

 

(9,792)

 

(40,357)

期末餘額

$

698,776

$

648,130

$

835,086

(a)2023年、2022年和2021年的金額包括$2.3百萬,$1.2百萬美元和$0.2分別為以實物支付的非現金利息100萬歐元。2021年的數額還包括$7.0百萬的非現金配售抵押貸款資本。
(b)2023年和2022年的金額包括$3.9百萬美元和$6.0使用成本回收法直接從未償還本金餘額中支付的利息分別為100萬美元。2023年和2021年的金額還包括$37.0百萬美元和$58.6分別減少非現金本金100萬英鎊。

(5)減記為抵押品公允價值的抵押貸款。
(6)附表所列於2023年續期的按揭貸款合共約$100.5百萬美元。
(7)年終後,本按揭票據經修訂,將到期日延長至2024年12月31日。
(8)按揭貸款信用損失撥備是指利用PD和LGD方法計算的撥備。對於損失風險是以個人為基礎進行評估的抵押貸款,免税額作為抵押貸款賬面金額的減少額計入。


F-74

目錄表

展品索引至2023年10-K表格

展品編號

描述

3.1

Omega Healthcare Investors,Inc.的修訂和重述條款。(參考2015年9月3日提交的S-3ASR表格中公司註冊説明書的附件4.1合併)。

3.2

Omega Healthcare Investors,Inc.的補充文章於2019年11月5日提交給馬裏蘭州評估和税務局(合併內容參考公司2019年11月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1)。

3.3

自2022年10月21日起修訂和重新實施的歐米茄醫療投資者公司章程(通過參考2022年10月21日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。

3.4

Ohi Healthcare Properties Limited Partnership有限合夥企業證書(參照2015年4月16日提交的公司S-4表格附件3.121註冊成立)。

3.5

Omega Healthcare Investors,Inc.、Ohi Healthcare Properties Holdco,Inc.和Aviv Healthcare Properties Limited Partnership之間的第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(合併通過參考2015年4月3日提交的公司當前報告8-K表的附件10.11)。

4.0

見附件3.1至3.5。

4.1

契約,日期為2014年3月11日,由本公司、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2014年3月11日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。

4.1A

第一補充契約,日期為2014年6月27日,在公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2014年8月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.4中註冊成立)之間。

4.1B

本公司、本公司所列各附屬擔保人及美國銀行協會之間於2014年11月25日訂立的第二份補充契約,以及本公司、本公司所列各附屬擔保人及美國銀行全國協會之間於2015年1月23日訂立的若干第三份補充契約(根據本公司於2015年2月27日提交的10-K表格年報附件4.4B成立為法團)。

4.1C

第四補充契約,於2015年3月2日生效,由本公司、其中所列各附屬擔保人及美國銀行全國協會(註冊成立於2015年5月8日提交的本公司10-Q表格季度報告附件4.3B註冊成立)。

4.1D

第五份補充契約,日期為2015年4月1日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2015年5月8日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.3C中註冊成立)。

4.1E

第六份補充契約,日期為2015年8月4日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2015年11月6日提交的公司的10-Q季度報告附件4.3註冊成立)。

4.1F

第七份補充契約,日期為2015年11月9日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行協會(註冊成立於2016年2月29日提交的Form 10-K年報附件4.2F註冊成立)。

4.1G

第八份補充契約,日期為2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.2中註冊成立)。

4.1H

第九次補充契約,日期為2016年5月13日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(根據本公司2016年8月5日提交的10-Q表格季度報告附件4.2註冊成立)。

4.1I

第十次補充契約,日期為2016年8月9日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(根據本公司於2016年11月8日提交的10-Q表格季度報告的附件4.2註冊成立)。

4.1J

第十一次補充契約,日期為2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2017年2月24日提交的公司年度報告10-K表的附件4.2J註冊成立)。

4.1K

第十二份補充契約,日期為2017年3月17日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年5月5日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.2中註冊成立)。

I-1

目錄表

4.1L

第十三份補充契約,日期為2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度報告的附件4.1中註冊成立)。

4.1M

第14號補充契約,日期為2017年5月25日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司10-Q季度報告附件4.1a)組成。

4.2

契約,日期為2014年9月11日,由本公司、其中指定的附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2014年9月11日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成)。

4.2A

第一補充契約,於2014年11月25日在本公司、其中所列各附屬擔保人及美國銀行協會之間註冊,而某第二補充契約,於2015年1月23日在本公司、所列各附屬擔保人及美國銀行協會之間註冊(註冊成立於2015年2月27日提交的公司年報10-K表格附件4.5A)。

4.2B

第三補充契約,於二零一五年三月二日生效,由本公司、其內所列各附屬擔保人及美國銀行協會(於2015年4月16日提交的本公司S-4表格註冊説明書附件4.2B成立為法團)。

4.2C

第四份補充契約,日期為2015年4月1日,由本公司、其中所列各附屬擔保人及美國銀行協會(註冊成立於2015年4月16日提交的S-4表格註冊説明書附件4.2B註冊成立)組成。

4.2D

第五次補充契約,日期為2015年8月4日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2015年11月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.4中註冊成立)。

4.2E

第六份補充契約,日期為2015年11月9日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行協會(註冊成立於2016年2月29日提交的Form 10-K年報附件4.3E註冊成立)。

4.2F

第七份補充契約,日期為2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.3中註冊成立)。

4.2G

第八份補充契約,日期為2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.3中註冊成立)。

4.2H

第九份補充契約,日期為2016年8月9日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年11月8日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.3中註冊成立)。

4.2I

第十次補充契約,日期為2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2017年2月24日提交的公司年度報告10-K表的附件4.3I註冊成立)。

4.2J

第十一份補充契約,日期為2017年3月17日,由本公司、其中列出的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年5月5日提交的公司10-Q季度報告附件4.3成立)。

4.2K

第十二號補充契約,日期為2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.2中成立)。

4.2L

第十三份補充契約,日期為2017年5月25日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度報告的附件4.2A中註冊成立)中。

4.3

契約,日期為2015年3月18日,由本公司、其中指定的附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2015年3月24日提交的本公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成)。

4.3A

第一補充契約,日期為2015年4月1日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2015年5月8日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.5A)之間。

I-2

目錄表

4.3B

第二份補充契約,日期為二零一五年八月四日,由本公司、其中所列各附屬擔保人及美國銀行全國協會(註冊成立於2015年10月6日提交的本公司S-4表格註冊説明書附件4.2A成立為法團)。

4.3C

第三次補充契約,日期為2015年11月9日,由本公司、其中所列各附屬擔保人和美國銀行協會(註冊成立於2015年11月12日提交的S-4/A表格《公司註冊説明書修正案》附件4.2B註冊成立)。

4.3D

第四份補充契約,日期為2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.4中註冊成立)。

4.3E

第五份補充契約,日期為2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.4中註冊成立)。

4.3F

第六次補充契約,日期為2016年8月9日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年11月8日提交的公司10-Q季度報告附件4.4)組成。

4.3G

第七份補充契約,日期為2016年11月10日,由公司、其中所列的每個附屬擔保人和美國銀行協會(參照公司於2017年2月24日提交的10-K表格年度報告附件4.4G註冊成立).

4.3H

第八份補充契約,日期為2017年3月17日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年5月5日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.4中成立)。

4.3I

第九份補充契約,日期為2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.3中註冊成立)。

4.3J

第十份補充契約,日期為2017年5月25日,由公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司10-Q季度報告附件4.3A)組成。

4.4

契約,日期為2015年9月23日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2015年9月29日提交的本公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成)。

4.4A

第一補充契約,日期為2015年11月9日,由本公司、其中所列各附屬擔保人及美國銀行協會(於2015年11月12日提交的本公司註冊説明書S-4表格附件4.1a成立為法團)。

4.4B

第二份補充契約,日期為2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.5中註冊成立)。

4.4C

第三份補充契約,日期為2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.5中註冊成立)。

4.4D

第四份補充契約,日期為2016年8月9日,在本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年11月8日提交的公司的10-Q表格季度報告附件4.5中註冊成立)。

4.4E

第五次補充契約,日期為2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行協會(註冊成立於2017年2月24日提交的Form 10-K年報附件4.5E註冊成立)。

4.4F

第六份補充契約,日期為2017年3月17日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年5月5日提交的公司10-Q表格季度報告附件4.5成立)。

4.4G

第七份補充契約,日期為2017年5月11日,由公司、其中列出的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司10-Q季度報告附件4.4)組成。

4.4H

第八次補充契約,日期為2017年5月25日,由本公司、其中列出的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年8月9日提交的公司10-Q季度報告附件4.4A)組成。

I-3

目錄表

4.5

契約,日期為2016年7月12日,由本公司、其中列出的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(通過參考2016年7月12日提交的本公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成)。

4.5A

第一補充契約,日期為2016年8月9日,由公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2016年11月8日提交的公司10-Q季度報告附件4.6A)組成。

4.5B

第二份補充契約,日期為2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附屬擔保人和美國銀行全國協會(註冊成立於2017年2月24日提交的公司年度報告10-K表的附件4.6B註冊成立)。

4.5C

第三份補充契約,日期為2017年3月17日,在公司、其中列出的每個子公司和美國銀行全國協會之間(參考2017年5月5日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.6)。

4.5D

第四份補充契約,日期為2017年5月11日,在公司、其中列出的每個子公司和美國銀行全國協會之間(參考2017年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.5)。

4.5E

第五份補充契約,日期為2017年5月25日,在公司、其中列出的每個子公司和美國銀行全國協會之間(參考2017年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.5A)。

4.6

契約,日期為2017年4月4日,由公司,其中列出的每個子公司代理人和美國銀行全國協會(通過參考2017年4月4日提交的公司當前表格8-K報告的附件4.1合併)。

4.6A

第一份補充契約,日期為2017年5月11日,在公司、其中列出的每個子公司和美國銀行全國協會之間(參考2017年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.6A)。

4.6B

第二份補充契約,日期為2017年5月25日,在公司、其中列出的每個子公司和美國銀行全國協會之間(參考2017年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.6B)。

4.7

契約,日期為2019年9月20日,公司,OHI Healthcare Properties Limited Partnership和美國銀行全國協會(通過參考2019年9月20日提交的公司當前表格8-K報告的附件4.1合併)。

4.8

契約,日期為2020年10月9日,公司,OHI Healthcare Properties Limited Partnership和美國銀行全國協會(通過參考2020年10月9日提交的公司表格8-K當前報告的附件4.1合併)。

4.8A

第一份補充契約,日期為2020年10月30日,在公司,OHI Healthcare Properties Limited Partnership和美國銀行全國協會之間(通過參考2020年11月3日提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.2合併)。

4.9

契約,日期為2021年3月10日,公司,OHI Healthcare Properties Limited Partnership和美國銀行全國協會(通過參考2021年3月10日提交的公司當前表格8-K報告的附件4.1合併)。

4.10

根據《1934年證券交易法》第12條註冊的證券説明(參考2023年2月14日提交的公司年度報告10-K表格附件4.10)。

10.1

董事及高級職員賠償協議格式 (參考2018年2月23日提交的公司10-K表格年度報告附件10.1)。

10.2

2012年10月16日修訂和重述的遞延股票計劃,以及相關協議的格式(參考2012年11月7日提交的公司10-Q表季度報告附件10.1)。

10.3

於二零二一年四月三十日,本公司、本公司若干附屬公司(於當中識別為擔保人)、當中指定之貸款人及美國銀行(Bank of America,N.A.)訂立信貸協議,作為此類貸款人的行政代理人(參考公司2021年5月4日提交的表格8-K當前報告的附件10.1合併)。

10.3A

一致性變更本公司與美國銀行(Bank of America,N.A.)於2023年6月7日簽訂的信貸協議修正案,作為行政代理人(參考2023年8月3日提交的公司10-Q表格季度報告附件10.1合併)。

10.4

OHI Healthcare Properties Limited Partnership、其中指定的貸方和美國銀行(Bank of America,N.A.)之間於2021年4月30日簽訂的信貸協議,作為此類貸款人的行政代理人(參考公司2021年5月4日提交的表格8-K當前報告的附件10.2合併)。

I-4

目錄表

10.4A

OHI Healthcare Properties Limited Partnership與美國銀行(Bank of America,N.A.)於2023年6月7日簽訂的信貸協議修正案,作為行政代理人(參考2023年8月3日提交的公司10-Q表格季度報告附件10.2)。

10.5

於2021年5月20日在市場股票發售銷售協議中,公司,銷售代理,遠期賣方和遠期買方(參考2021年5月20日提交的公司當前報告8-K表格的附件1.1合併)。

10.6

Omega Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(合併於2018年6月11日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1)。+

10.6A

Omega Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃修正案,2023年6月5日生效(合併於2023年6月5日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1)。+

10.6B

根據Omega Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(從2022年開始)(通過參考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度報告附件10.6M合併而成的基於時間的限制性股票單位協議)。+

10.6C

根據歐米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(自2022年起)(通過參考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度報告附件10.6N合併而成的基於時間的利潤利息單位協議)。+

10.6D

根據歐米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(從2022年開始)基於TSR的業績限制性股票單位協議的形式(通過參考2022年2月17日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.6O合併)。+

10.6E

根據歐米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(從2022年開始)基於TSR的業績利潤利息單位協議的表格(通過參考2022年2月17日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.6P合併)。+

10.6F

根據歐米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(自2022年起)(通過參考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度報告附件10.6Q合併)基於TSR的相對業績限制性股票單位協議的形式。+

10.6G

根據歐米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激勵計劃(從2022年開始)(通過參考2022年2月17日提交的公司10-K年度報告附件10.6R合併)基於TSR的相對業績利潤利息單位協議的形式。+

10.7

高級職員遞延履約限制性股票單位協議表格(參照公司於2013年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2註冊成立)。+

10.8

除Makode女士外,公司高級管理人員的聘用協議表,自2020年1月1日起對公司高級管理人員生效(通過參考2019年12月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1成立為公司)。+

10.9

公司與Gail Makode之間的僱傭協議,自2020年1月1日起生效(通過參考2019年12月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2合併而成)。+

10.10

公司高級管理人員僱傭協議年度修訂表。+*

10.11

Omega Healthcare Investors,Inc.根據Omega Healthcare Investors,Inc.遞延現金補償計劃(2018年6月30日)以延期協議的形式制定的遞延現金補償計劃(通過參考附件10.2合併至Omega Healthcare Investor Inc.‘S於2018年8月8日提交的10-Q表格)。+

10.12

Omega Healthcare Investors,Inc.、其中指定為擔保人的Omega Healthcare Investors,Inc.的某些子公司、其中指定的貸款人和作為此類貸款人的行政代理的美國銀行(合併於2023年8月11日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)之間的信貸協議,日期為2023年8月8日。

21.1

註冊人的附屬公司。*

22.1

有擔保證券的附屬擔保人。*

23.1

獨立註冊會計師事務所對Omega Healthcare Investors,Inc.的同意*

31.1

規則13a-14(A)/15d-14(A)歐米茄醫療投資者公司首席執行官的認證*

31.2

規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官證書*

32.1

第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官證書*

32.2

第1350條Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官認證 *

97.1

Omega Healthcare Investors,Inc.獎勵補償恢復政策。* +

I-5

目錄表

101

以下財務報表來自公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告,格式為內聯XBRL:(i)合併資產負債表,(ii)合併經營報表,(iii)合併全面收益表,(iv)合併權益報表,(v)合併現金流量表,及(vi)合併財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標記。

104

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中,包含在附件101中)。

* 隨附文件歸檔或提供的證物。

+ 管理合同或補償計劃、合同或安排。

I-6

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

歐米茄醫療保健投資者公司。

註冊人

日期:

2024年2月12日

發信人:

/s/ C。泰勒·皮克特

C.泰勒·皮克特

首席執行官

I-7

目錄表

根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員代表Omega Healthcare Investors,Inc.簽署了本報告,在所示日期為自己並以其身份。

簽名

    

標題

    

日期

/s/ C。泰勒·皮克特

首席執行官

2024年2月12日

C.泰勒·皮克特

(首席行政主任)

/S/羅伯特·O·斯蒂芬森

首席財務官

2024年2月12日

羅伯特·O·斯蒂芬森

(首席財務官)

/S/尼爾·A·巴洛

首席會計官

2024年2月12日

尼爾·A·巴魯

(首席會計主任)

/S/克雷格·R·卡倫

董事會主席

2024年2月12日

克雷格·R·卡倫

/S/卡皮拉·K·阿南德

董事

2024年2月12日

卡皮拉·K·阿南德

/S/麗莎·C·埃格布努-戴維斯博士

董事

2024年2月12日

麗莎·C·埃格布努-戴維斯博士

/S/芭芭拉·B·希爾

董事

2024年2月12日

芭芭拉·B·希爾

/S/凱文·J·雅各布斯

董事

2024年2月12日

凱文·雅各布斯

/s/ C。泰勒·皮克特

董事

2024年2月12日

C.泰勒·皮克特

/S/史蒂芬·D·普萊文

董事

2024年2月12日

斯蒂芬·普萊文

/S/伯克·W·惠特曼

董事

2024年2月12日

伯克·W·惠特曼

I-8