INTEVAC, Inc.

10-K 表格索引

截至2023年12月30日的財政年度

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關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-K表年度報告中的某些信息（“年度報告” 或 “10-K 表格”）Intevac, Inc.及其子公司（“Intevac”、“我們” 或 “公司”），包括第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，本質上是前瞻性的。本年度報告中的所有陳述，包括Intevac管理層的陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括有關Intevac未來財務業績、經營業績、現金流和現金部署策略、業務戰略、成本、產品、營運資金、競爭地位、管理層未來運營、研發、收購和合資企業的計劃和目標、增長機會、客户合同、投資、流動性、股息申報和法律訴訟以及市場狀況和行業趨勢的陳述。這些前瞻性陳述基於管理層截至本文發佈之日的估計、預測和假設，包括構成此類陳述基礎的假設。前瞻性陳述可能包含 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 和 “繼續” 等詞語，這些術語的否定詞或其他類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都受風險和不確定性以及其他重要因素的影響，包括下文第1A項 “風險因素” 以及本年度報告其他部分中討論的因素。其他風險和不確定性可能會在Intevac先前的證券交易委員會（“SEC”）文件中披露。這些因素和許多其他因素可能會影響Intevac的未來財務狀況和經營業績，並可能導致實際業績與根據Intevac在本年度報告中或Intevac或代表其在其他地方做出的前瞻性陳述的預期存在重大差異。Intevac沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述。

以下信息應與本年度報告中包含的合併財務報表和隨附的合併財務報表附註一起閲讀。

第一部分

概述

Intevac 成立於 1991 年，是為大批量製造環境提供薄膜工藝技術和製造平臺的領先供應商。作為硬盤驅動器（“HDD”）行業的長期供應商，在過去的20年中，我們已經交付了業界領先的200項精益生產中的180多項^®系統，目前佔全球硬盤磁盤媒體生產容量的大部分。今天，我們相信，硬盤行業下一代媒體的所有技術升級計劃，以及未來幾年計劃增加的媒體容量，都將在我們的200 Lean平臺上部署。我們在設計、開發和製造高生產率薄膜處理系統方面擁有超過30年的領導地位，我們還將我們的技術和專有知識用於其他應用，例如先進塗層（“ADVC”）市場（以前稱為顯示屏蓋板（“DCP”）市場的保護塗層。

2021年12月，Intevac出售了其光子學業務，其中包括開發、製造和銷售用於捕獲和顯示極端弱光圖像的緊湊型高靈敏度數字光學產品。由於這種處置，光子學業務的經營業績在本年度報告第8項的合併財務報表中列為 “已停止業務的淨收益（虧損），扣除税款”。有關更多信息，請參閲本年度報告第8項中合併財務報表附註2 “資產剝離和已終止業務”。

Intevac之前還為光伏（“PV”）太陽能電池和先進半導體封裝（“ASP”）行業設計、開發和銷售製造設備。2022年3月，公司管理層調整了運營重點，取消了幾項研發（“研發”）計劃和產品供應。作為調整工作的一部分，該公司停止了為ADVC、PV和ASP行業開發和銷售其多個製造平臺的努力。

硬盤設備市場

Intevac 設計、製造、銷售和服務複雜的資本設備，這些設備用於在基板上沉積薄膜和潤滑劑，以生產用於 HDD 的磁盤。磁盤和磁盤驅動器製造商通過複雜的製造過程生產磁盤，涉及許多步驟，包括電鍍、退火、拋光、紋理處理、濺射、

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蝕刻、剝離和潤滑。Intevac認為，其系統約佔全球磁盤濺射裝機容量的65％。希捷科技和西部數據公司（包括其全資子公司HGST）等磁性媒體制造商都在使用Intevac的系統。

硬盤是企業近線 “雲” 應用程序、企業性能和監控應用程序中數字數據的主要存儲介質，在較小程度上也是個人計算機（“PC”）中。Intevac認為，硬盤媒體單元的出貨量將隨着時間的推移而增長，受數字存儲數據持續高增長、區域密度改善放緩、雲存儲對近線驅動器的需求增加、硬盤佔用率（每個硬盤的平均磁盤數量）的持續增加以及新興應用程序的推動。硬盤上數字存儲數據的預計增長率超過了面積密度的改善速度，同時同比率也在增加，這導致對磁盤的需求超過了硬盤單元。

近年來，硬盤媒體單元受到了臺式機單元的總體下降、臺式機、筆記本電腦和其他移動設備中固態硬盤（“SSD”）的採用以及向集中存儲的過渡的負面影響。儘管硬盤行業繼續預計近線數據存儲細分市場將出現增長，但向集中存儲的過渡加上個人電腦出貨量的負增長，導致近年來硬盤出貨量減少。但是，Intevac仍然認為，在數字存儲需求增長、面積密度改善增長放緩以及支持向雲存儲過渡的信息技術支出增加的推動下，對高容量硬盤所需的硬盤的長期需求將增加。根據上述因素，支持這種增長以及未來的技術過渡和改進所需的磁盤製造系統的數量預計每年都會有所不同。

Intevac預計，通過引入熱輔助磁記錄（“HAMR”）和能量輔助磁記錄（“EAMR”）等新技術，硬盤製造商將擴大對平面垂直介質的使用。基於HAMR和EAMR的硬盤的首次發貨於2020年。Intevac認為，使用Intevac系統的領先磁介質製造商將繼續推進這些新技術，Intevac預計，這將為Intevac開發和安裝這些新技術所需的硬盤系統升級創造重要的市場機會。

隨着2022年中期開始硬盤媒體單元需求放緩，Intevac的客户選擇在這段容量利用率較低的時期加快部署HAMR系統升級，同時選擇將預期的媒體容量增加幅度更大地分散到一個年份 二-至四年期。預計到2024年，Intevac的硬盤收入將主要包括硬盤升級、備件和現場服務。

先進塗料市場

Intevac開發的設備可將光學透明薄膜沉積到通常存在於消費和汽車電子產品上的DCP上，包括智能手機、可摺疊設備、智能手錶、可穿戴設備、平板電腦、遊戲系統、數碼相機、汽車信息娛樂系統、銷售點設備和數字標牌。2023 年，全球向消費者出貨了大約 12 億部智能手機、5.04 億隻智能手錶和 1.23 億台平板電腦。僅就智能手機而言，預計2027年將出貨近12.5億部。

DCP 通常由鋼化玻璃（例如鈉石灰或鋁硅酸鹽）或藍寶石、微晶玻璃和無色聚酰亞胺等其他材料製成。DCP 的主要功能是為其所保護的顯示器提供清晰的保護接口。在許多情況下，DCP 經過各種塗層處理，以增強其保護性能以及清晰度、可讀性和觸摸靈敏度。通常在電子設備的 DCP 上發現的塗層類型包括：劃痕保護（“SP”）、防反射（“AR”）、防指紋（“AF”）和非導電真空金屬化（“NCVM”）塗層。

SP 塗層通常由沉積在 DCP 表面的硬薄膜組成。它們的主要功能是提供增強的防刮保護，但也可以提供更大的抗破損性。Intevac利用其經過生產驗證的碳膜技術，為DCP應用開發了自己的SP塗層，該技術也用於硬盤介質。這種塗層提供了一層硬質保護層，顯著提高了 DCP 的耐刮擦和抗破損性。Intevac預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗層將增加對SP塗層的需求，併為超耐用防護玻璃塗層提供巨大的需求機會。

AR 塗層可減少表面反射回用户眼中的光線，從而通過 DCP 實現更好的透光率。這使用户可以更輕鬆地閲讀顯示屏並降低顯示圖像所需的功率

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這會延長電池壽命。AR 塗層通常柔軟，必須塗在 DCP 的外表面。使用 AR 塗層的一個顯著缺點是它們容易受到刮擦。因此，智能手機制造商一直不願在其產品上使用增強現實塗層。Intevac認為，其ADVC系統和各種保護性薄膜技術的應用可以創造超耐用和更耐刮擦的增強現實塗層，這可能是一個重要的市場機會。

AF 塗層為 DCP 的表面提供水和油保護。通過防止指紋，自動對焦塗層可提供更大的美觀性並提高顯示屏的可讀性。AF 塗層的缺點是它們的耐磨性相對較低。塗層柔軟，通常在購買產品後的幾個月內就會磨損。

2022年3月，作為Intevac調整工作的一部分，該公司停止了多個ADVC項目，而是開始集中精力開發一種新的模塊化平臺，該平臺可以配置為處理各種外形尺寸，包括二維（“2D”）和三維（“3D”）形狀以及小尺寸和大表面積基板。該平臺以 TRIO 的名義推出^™2022年3月。

TRIO是一個靈活的水平沉積工具平臺，它源自Intevac在為硬盤和太陽能市場提供高性能、高性價比的設備方面數十年的經驗。TRIO 利用 Intevac 的材料科學和塗層設備技術，為所有類型的移動消費設備以及汽車顯示器玻璃沉積具有增強耐用性的SP和AR塗層。TRIO 平臺包含受專利保護的專有組件和自動化設備，可快速、精確地沉積具有卓越附着力、硬度、強度和光學特性的塗層。

2022年12月，該公司宣佈已與玻璃和玻璃陶瓷材料的主要供應商康寧公司（“康寧”）簽訂聯合開發協議，開發用於消費設備應用的TRIO。2023年12月，該公司宣佈，在與康寧簽訂協議的最初十二個月內，已成功完成其首個TRIO系統的資格認證。Intevac希望繼續為TRIO發展其他玻璃塗層應用的更多客户關係，例如汽車行業和先進封裝市場。

聚四氟乙烯產品

Intevac針對硬盤和ADVC市場的TFE產品組合以常見的核心技術和能力為基礎。Intevac認為，其TFE產品組合可以擴展以支持鄰近市場。基於其在硬盤驅動器行業的歷史、市場和技術領先地位，Intevac 以最低的擁有成本為小型基材提供卓越的高生產率真空處理。最低的擁有成本包括多種優勢，例如目標利用率高、吞吐量高、佔地面積小、雙面塗層和降低材料成本。

下表列出了我們的TFE產品的代表性清單。

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客户集中

從歷史上看，在任何特定時期，Intevac收入的很大一部分都歸因於對有限數量客户的銷售。

以下客户佔Intevac在2023年和2022財年合併淨收入的至少10％。

隨着2021年12月光子學業務的處置，我們對向相對較少的客户銷售的依賴有所增加，我們預計，在可預見的將來，向相對較少的客户銷售我們的產品將繼續佔我們收入的很大比例。

國外銷售佔2023財年收入的91％，佔2022財年收入的87％。Intevac的大部分國外銷售是向亞洲的公司或向美國公司銷售的，用於其亞洲製造或開發業務。Intevac預計，國外銷售將繼續佔Intevac收入的很大一部分。Intevac的磁盤濺射設備客户包括磁盤製造商，例如昭和電工，以及垂直整合的硬盤製造商，例如希捷科技和西部數據公司（包括其全資子公司HGST）。Intevac的ADVC客户包括DCP製造商，例如Truly Opto-Electronics，以及玻璃和玻璃陶瓷材料提供商，例如康寧。Intevac 客户的製造工廠主要位於加利福尼亞州、中國、臺灣、日本、馬來西亞、葡萄牙和新加坡。

競爭

影響Intevac產品市場的主要競爭因素包括價格、產品性能和功能、易於集成、客户支持和服務、聲譽和可靠性。Intevac在硬盤設備市場上有一個主要競爭對手佳能Anelva，並且歷來在全球範圍內經歷過激烈的磁盤濺射設備競爭。Intevac在ADVC市場面臨着來自光學鍍膜設備製造商的競爭，例如鼓式塗層系統的Optorun和Shincron以及在線系統的馮·阿登納，以及可能開發防刮玻璃的玻璃製造商、可能採用更硬基材的觸摸屏製造商以及可能提供競爭性保護塗層的其他設備公司、化工公司或DCP製造商本身。與Intevac相比，這些競爭對手通常擁有更多的財務、技術、營銷、製造和其他資源。此外，Intevac的任何競爭對手都可以開發增強功能或未來幾代具有競爭力的產品，以提供卓越的價格或性能特徵。此外，擁有增強產品的新競爭對手可能會進入Intevac目前服務的市場。

市場營銷和銷售

銷售主要通過Intevac的直銷隊伍進行。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。Intevac產品的銷售過程是多層次和漫長的，涉及來自營銷、工程、運營、客户服務和高級管理層的人員。

安裝和集成新設備需要客户的大量投資。Intevac系統的銷售在很大程度上取決於潛在客户的決定，即更換過時的設備或通過升級或擴建現有製造設施或建造新的製造設施來提高製造能力，所有這些通常都涉及大量的資本投入。Intevac的系統具有漫長的銷售週期，在此期間，Intevac可能會花費大量資金和管理時間和精力，而無法保證會導致銷售。

大型複雜系統的生產要求Intevac在庫存上進行大量投資，既要滿足客户訂單，又要保持足夠的備件供應，為先前發貨的系統提供服務。Intevac 在美國、新加坡、馬來西亞和中國維持備件庫存，以支持其客户。Intevac通常要求其客户分三期支付系統費用，其中一部分系統價格在收到訂單時計費，一部分價格在發貨時計費，其餘價格和在客户工廠完成系統安裝和驗收時應繳納的任何銷售税。

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Intevac 為客户提供流程和應用支持、客户培訓、安裝、啟動協助和安裝後服務支持。Intevac總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，為美國客户提供支持，並在新加坡、中國和馬來西亞設有外地辦事處，為亞洲客户提供支持。

Intevac產品的保修期通常在客户接受後的12至24個月之間。在保修期內，任何必要的非消耗性部件均免費提供和安裝。

研究與開發與知識產權

Intevac的長期增長戰略需要持續開發新產品。Intevac 與其客户密切合作，設計符合其計劃技術和生產要求的產品。產品開發和工程組織主要位於美國和新加坡。

Intevac的競爭地位在很大程度上取決於其研究、開發、工程、製造和營銷能力，而不僅僅是Intevac的專利地位。但是，通過獲得和執行知識產權（包括專利）來保護Intevac的技術資產非常重要。因此，Intevac的做法是針對Intevac認為重要的發明在美國和其他國家提交專利申請。儘管Intevac不認為其業務在實質上依賴於任何一項專利，但Intevac的權利和根據Intevac的專利生產和銷售的產品以及其他知識產權，包括商標、專有技術、商業祕密和版權，總體而言，是Intevac業務的重要組成部分。

當管理層認為這樣做符合Intevac的最大利益時，Intevac會與其他公司簽訂專利和技術許可協議。Intevac根據現有的專利許可協議為在Intevac的幾種產品中使用某些專利技術支付特許權使用費。

在正常業務過程中，Intevac會定期接收並詢問可能的專利侵權行為。在處理此類查詢時，Intevac可能需要或有用地獲得或授予許可證或其他權利。但是，無法保證Intevac將根據商業上合理的條款獲得此類許可證或權利，或者根本無法保證。如果Intevac無法解決或解決索賠、獲得必要的許可證和/或成功起訴或捍衞其立場，則Intevac的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

製造業

Intevac 在其位於加利福尼亞和新加坡的工廠生產其產品。Intevac的製造業務包括機電裝配、真空加工、濺射源的製造以及系統組裝、校準和測試。

政府法規

我們受美國以及我們開展業務的各個國際地點的各種政府法規的約束。這些法規涵蓋多個不同領域，包括環境合規、進出口管制、經濟制裁、數據和隱私保護、轉讓定價規則、反賄賂、反人口販運和反壟斷條款。我們的政策要求遵守由各州、聯邦和國際機構管理的適用法律和法規。我們制定了各種培訓計劃，教育員工遵守政府法規，並在日常工作中應用法律和道德慣例。我們在使用、儲存、排放、處理、排放、排放、排放、排放、排放、產生、製造、處理和處置有毒或有害物質、化學品、材料或廢物；回收和產品包裝；員工健康與安全；以及影響環境、員工隊伍和製造業務管理的其他活動方面，受國際、聯邦、州和地方立法、法規和其他要求的約束。我們認為，我們的運營和設施在所有重要方面都遵守適用的環境法和工人健康與安全法。我們將遵守政府法規和運營安全工作場所的成本視為正常的業務成本，並將這些活動的成本分配給所有職能部門，除非可以將成本分開並向特定職能部門收費。加利福尼亞和新加坡的政府機構頒佈的環境標準和法規特別嚴格，並設定了很高的合規標準。此外，氣候變化立法是最近討論的一個重要話題，已經產生並可能在不久的將來繼續產生聯邦、國際或其他監管對策。我們認為，我們遵守這些法規和標準的成本與在這些司法管轄區運營類似設施的其他公司相當。在我們開展業務或開展業務的國家/地區，我們還受到進出口管制、關税和其他與貿易相關的法規和限制的約束。這些管制、費率、法規和限制（包括與以下方面有關或受其影響的管制、費率、法規和限制）

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中美關係）已經對我們的業務（包括我們銷售產品以及製造或採購零部件的能力）產生了實質性影響，我們認為這種影響可能會繼續發生。隨着時間的推移，其他法規和法規的制定以及對有關我們行業的現有法規和法規的解釋預計將發生變化。與任何商業企業一樣，我們無法確定地預測將影響我們業務運營的聯邦法規和法規發展的性質或方向。

人力資本資源

有關我們人力資本資源的一般信息

截至 2023 年 12 月 30 日，我們有 128 名員工，其中包括 2 名合同員工。我們大約 58% 的員工位於美國，42% 的員工位於亞洲。在我們的員工總數中，有34名員工參與研發；62名員工參與運營、製造、服務和質量保證；32名員工參與銷售、訂單管理、營銷、財務、信息技術、綜合管理和其他管理職能。

核心原則

我們的核心價值觀是Intevac文化不可或缺的一部分。我們為提供一個安全和積極的工作環境而感到自豪，在這種環境中，相互尊重和道德行為是核心價值觀。我們堅信持續學習和職業發展，為員工提供成長機會。

社區參與

我們的員工緻力於通過積極為包括美國癌症協會、Second Harvest、人道協會、許願基金會和救世軍在內的許多慈善機構提供志願服務和籌款，為社區做出改變。

健康與安全

員工的健康和安全對我們來説至關重要。我們定期進行自我評估和審計，以確保遵守我們的健康和安全準則及監管要求。我們的最終目標是通過持續投資我們的安全計劃，使與工傷有關的傷害水平儘可能接近於零。我們根據適用標準的要求和員工的工作職責提供防護裝備（例如眼部防護用品、口罩和手套）。與道德、環境、健康和安全以及應急響應相關的培訓的年度參與率達到或接近 100%。

人才管理

我們會定期監控和審查對我們業務至關重要的人力資本指標，包括招聘統計數據、晉升率、離職率、職業成長與發展以及多元化和包容性。

招聘慣例

我們的政策是僱用和晉升最合格的人選來完成這份工作，並完全遵守所有與工作場所歧視有關的國內、外國和地方法律。我們的真誠宣傳活動旨在確保任何羣體的成員都不受任何障礙，並鼓勵所有合格人員的興趣。我們認為，我們的行動增強了多元化，包括在代表女性、少數族裔和美國退伍軍人的場所招募人員。

營業額

我們持續監控區域和整個地區的員工流失率，因為我們的成功取決於留住訓練有素的工程、製造和運營人員。我們在美國的員工平均任期為9.5年，在亞洲為10.9年。

多元化與包容性

我們認可並尊重我們的全球影響力，努力在我們運營的各個地方保持一支多元化和包容性的員工隊伍。我們相信，多元化和積極進取的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們努力促進多元化和包容性

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通過各種人才招聘計劃吸引、留住和培養多元化的高技能勞動力。我們開展員工調查，持續提供反饋，説明我們違背了公平對待所有員工並在沒有歧視的環境中提供平等機會的承諾。我們的多元化和包容性原則也反映在我們的員工培訓中，特別是通過教育員工瞭解我們的反騷擾和欺凌政策以及消除工作場所偏見的內容。

管理小組

我們相信我們的管理團隊擁有必要的經驗，可以有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位。我們的首席執行官擁有超過25年的行業經驗。他得到了一支經驗豐富、才華橫溢的專業團隊的支持。

培訓和人才發展

我們致力於員工的持續發展。戰略人才審查和繼任計劃每年按計劃進行，涵蓋全球和所有業務領域。我們致力於發掘和培養下一代領導者的才能。我們擁有強大的人才和繼任規劃流程，並制定了專門的計劃，以支持我們在管理、工程和運營中擔任關鍵職位的人才渠道的發展。我們還為員工提供技術、專業和領導力培訓。我們認可並支持員工的成長和發展，並提供參與內部和外部學習的機會。

薪酬和福利

我們努力為員工提供符合我們價值觀的具有區域競爭力的薪酬和福利。所有員工均獲得基本工資、激勵性薪酬和福利待遇。視地區而定，福利可能包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期傷殘收入保障、靈活支出計劃（健康、受撫養人和有限彈性支出）以及基本和補充人壽保險、意外死亡和傷殘保險以及退休儲蓄計劃。Intevac為這些福利支付了大部分或全部費用。

我們有各種各樣的員工激勵計劃。我們的利潤分享計劃規定將一定比例的税前利潤分配給幾乎所有沒有資格參加其他基於績效的激勵計劃的員工。我們的高管、主要貢獻者和員工根據盈利能力和其他個人績效目標的實現情況參與獎金計劃。

為了培養更強的主人翁意識，使員工的利益與股東的利益保持一致，我們向符合條件的員工發放基於股票的獎勵，包括限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位。我們還制定了員工股票購買計劃，該計劃為員工提供了通過工資扣除以折扣價購買Intevac普通股的機會。有關這些計劃的描述，請參閲本年度報告第8項中合併財務報表附註4。

監督和管理

根據其章程，我們的人力資本委員會定期審查我們的員工計劃和舉措，包括醫療保健和其他福利，以及我們的管理髮展和繼任規劃做法和戰略。

Intevac 的執行官

截至2024年2月15日，有關我們的執行官和其他主要官員的某些信息如下所列：

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先生Hunton 於 2022 年 1 月加入 Intevac，擔任總裁兼首席執行官兼董事會成員。在加入Intevac之前，Hunton先生於2019年5月至2021年7月在光纖設備製造公司Photon Control Inc. 擔任總裁兼首席執行官。2017年7月至2019年5月，他在電子元件製造公司Ferrotec（美國）公司擔任總裁兼首席執行官。從 2017 年 4 月到 2017 年 7 月，Hunton 先生在 Ferrotec GmbH 擔任特別項目經理。2016 年 1 月至 2017 年 7 月，Hunton 先生在管理諮詢公司 Hunton Associates Ltd 擔任董事總經理。從2012年到2015年，亨頓先生擔任回收公司MBA Polymers, Inc. 的首席執行官。從1985年到2012年，亨頓先生在全球真空技術公司愛德華茲集團擔任過各種管理職務。Hunton 先生擁有曼徹斯特大學科技學院機械工程學士學位。

先生索爾斯比自2023年7月起擔任臨時首席財務官。索爾斯比先生於1991年2月加入Intevac，此前曾在1995年至2019年期間擔任公司財務總監，並在2019年至2023年7月期間擔任税務與風險管理董事總經理。Soulsby 先生擁有聖塔克拉拉大學的工商管理碩士學位和會計學士學位。

先生狄金森於2022年8月加入英特維克擔任運營副總裁。2021年4月至2022年8月，狄金森先生曾在應用材料公司ICAPS組（包括物聯網、通信、汽車、電力和傳感器芯片）擔任董事兼機械工程師。從 2018 年 1 月到 2021 年 4 月，狄金森先生擔任美國費羅泰克公司利弗莫爾業務部門的董事總經理。從 2012 年到 2018 年 4 月，狄金森先生在應用材料公司擔任應用工程總監兼傑出技術人員。1995 年至 2012 年，狄金森先生在愛德華茲集團擔任過各種管理和工程職務。Dickinson 先生擁有倫敦大學機械工程和材料專業的碩士學位。

博士哈克尼斯自2022年5月起擔任產品開發和技術副總裁。哈克尼斯博士 重新加入Intevac 於 2018 年 10 月擔任高級技術人員，並接受了越來越多的領導職位，包括他目前的職位。從2014年到2018年，哈克尼斯博士擔任HIA, Inc. 的創始人兼總裁。HIA, Inc. 是一家磁控管開發公司，於2022年8月被Intevac收購。2013年至2014年，哈克尼斯博士在全球資本設備公司Veeco儀器擔任技術專家。從2012年到2013年，哈克尼斯博士在OLED解決方案處理領域的初創企業Plextronics Inc. 擔任設備物理學家。從 1998 年到 2009 年，哈克尼斯博士在希捷科技的硬盤驅動器產品組件開發組織中擔任過各種技術領導職務。從 2010 年到 2012 年以及 1996 年到 1998 年，哈克尼斯博士在 Intevac 擔任過各種管理和工程職務。Harkness 博士擁有佛羅裏達大學材料科學與工程博士學位和學士學位。

瓦倫西亞女士於2022年11月加入英特維克擔任銷售副總裁。2021年8月至2022年11月，瓦倫西亞女士在半導體制造、先進電子和特殊工業應用產品供應商MKS公司擔任半導體銷售高級董事。2019年7月至2021年8月，瓦倫西亞女士在光子控制公司擔任副總裁，該公司為半導體設備行業提供光學傳感器和系統。從2013年3月到2019年7月，瓦倫西亞女士在電子元件製造公司Ferrotec（美國）公司擔任銷售董事。從2011年到2013年，瓦倫西亞女士在緬因機械公司擔任西部區域銷售經理，這是一家生產高公差精密加工零件和組件的製造商。從2008年到2011年，瓦倫西亞女士在Entegris公司擔任大客户經理，該公司是半導體制造工藝先進材料和材料處理解決方案的提供商。從2006年到2008年，瓦倫西亞女士在SUSS MicroTec Inc. 擔任西部區域銷售經理，該公司為半導體行業及先進封裝、微機電系統（MEMS）和發光二極管（LED）等鄰近市場提供設備和工藝解決方案。瓦倫西亞女士擁有那慕爾聖母大學的生物學學士學位。

可用信息

Intevac 的網站是 www.intevac.com。Intevac在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交此類報告後，在合理可行的情況下儘快在其網站上或通過其網站上免費提供其年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。Intevac網站上包含的信息不是本年度報告或Intevac向美國證券交易委員會提交的其他文件的一部分，也不以引用方式納入其中。

商標

Intevac 的商標包括：“200 Lean” 和 “INTEVAC TRIO”^™”

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我們面臨着各種可能影響我們的業務、財務狀況或經營業績的風險，其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。在決定投資我們的普通股之前，投資者應仔細考慮下述風險以及本年度報告中列出的所有其他信息。如果發生下述任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的運營。

與我們的業務相關的風險

我們服務的行業具有周期性、波動性和不可預測性。

我們收入的很大一部分來自銷售用於製造磁盤驅動器和手機等商品技術產品的設備。這使我們受到商業週期的影響，其時機、長度和波動性可能難以預測。當對大宗商品技術產品的需求超過生產能力時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會被放大。相反，當大宗商品技術產品的供應超過需求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會受到抑制。我們無法確定這些週期何時開始或結束。例如，隨着客户開始升級其製造能力的技術水平，我們的磁盤生產系統的銷售在2016年有所增加。由於該客户的技術持續升級，2017年和2018年的系統銷售和磁盤生產升級均高於2016年。但是，由於該客户交付的系統較少或沒有（2021年和2022年），2019年、2020年、2021年、2022年和2023年每年的系統銷售和磁盤生產升級均低於2018年的水平。2023 年，由於客户推遲了先前計劃的媒體容量增加，該客户取消了十個 200 個 Lean HDD 系統的訂單，我們記錄的積壓減少了 6,600 萬美元。我們預計，2024年的系統銷售和磁盤生產升級將低於2023年的水平。

我們的設備僅佔客户升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常會承諾投入遠遠超過我們系統單獨成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户獲得大量資本。在整體經濟低迷或行業低迷期間，我們的客户通常會降低資本投資水平。由於獲得資本的成本增加，在利率較高的時期，資本投資的減少可能尤其明顯。

我們必須有效管理我們的資源和生產能力，以滿足快速變化的需求。我們的業務經歷了快速的增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在對我們產品的需求不斷增長的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人才；並有效管理我們的供應鏈。在產品需求下降的時期，我們必須能夠使成本結構與當前的市場條件保持一致；激勵和留住關鍵員工；並有效管理我們的供應鏈。

我們面臨與高度集中的客户羣相關的風險。

從歷史上看，我們在任何特定時期的收入中有很大一部分都歸因於向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。隨着2021年12月光子學業務的佈局，我們對向相對較少的客户銷售的依賴有所增加，我們預計，在可預見的將來，向相對較少的客户銷售我們的產品將繼續佔我們收入的很大比例。這種客户集中，加上客户具體產能計劃的變化和市場份額的變化，可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期出現極大的差異。客户羣的集中也可能使我們的客户能夠要求定價和其他不利於Intevac的條款，並使我們更容易受到特定客户需求變化或問題的影響。失去其中一個或多個大客户，或者其中任何一個客户延遲購買，將對我們的收入產生重大不利影響。

我們設備的銷售主要取決於客户的升級和產能擴張計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。

我們無法控制客户的升級和容量擴張計劃，我們無法確定他們在升級或擴展容量時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是

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一年或更長時間，涉及來自Intevac許多不同領域的個人，併為我們的潛在客户進行了大量的產品演示和演示。我們的銷售過程通常還包括樣品的生產和產品的定製。我們通常不與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，沒有購買我們系統的約束性承諾。在某些情況下，即使是具有約束力的協議，訂單也需要客户接受或其他標準。

截至 2023 年 12 月 30 日，我們的待辦事項總額為 4240 萬美元，這主要歸因於兩個客户。我們的待辦事項包括根據合同訂立的訂單，這些訂單可以延期數年。大宗訂單的時機可能會嚴重影響我們的待辦事項。將來，我們可能無法實現所有待辦事項中包含的收入。例如，在2023財年，我們收到客户的通知，由於客户推遲了先前計劃的媒體容量增加，取消了十套200套精益硬盤系統的訂單，因此從積壓中刪除了6,600萬美元。我們也無法保證我們的積壓將在任何特定時期產生收入，因為待辦事項中包含的合同的實際收入、時間和收入金額會受到各種突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。如果我們的客户終止、減少或推遲訂單，我們可能會受到保護，免受某些成本和損失，但我們的銷售仍將受到不利影響，我們可能無法產生預期的收入。

新制造系統的銷售還取決於是否過時，以及將客户現有設備的安裝基礎替換為更新、功能更強的設備。如果開發的升級可以延長系統安裝羣的使用壽命，那麼我們往往會銷售更多的升級產品和更少的新系統，這會大大減少總收入。

我們的 200 個 Lean HDD 客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，這些技術提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術越來越多地用於企業應用程序和較小的外形規格，例如平板電腦、智能手機、超級本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦計算設備和智能手機從未包含過磁盤驅動器，將來也不可能包含磁盤驅動器。使用閃存、光存儲和其他存儲技術等替代技術的產品正變得越來越普遍，並可能成為我們 200 個 Lean HDD 客户產品特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器成為一種重要的數字存儲方法，那麼對我們的硬盤製造產品的需求就會減少。

如果我們無法準確預測產品需求並以有效和高效的方式管理產品庫存，我們的經營業績可能會受到重大損害。

為確保充足的庫存供應，我們必須預測庫存需求，並在客户下訂單之前向供應商下訂單。可能影響我們準確預測產品需求的能力的因素包括：（1）客户對我們產品的需求的增加或減少；（2）未能準確預測消費者對TRIO平臺等新產品的接受程度；（3）競爭對手的產品推出；（4）總體市場狀況或其他因素的意外變化（例如，由於高通貨膨脹率或其他不利的宏觀經濟條件對庫存供應和消費者需求的影響）; (5) 不確定性和後勤情況全球範圍行動帶來的挑戰；以及 (6) 恐怖主義或戰爭行為或其威脅、政治或勞工不穩定或動亂，或公共衞生危機。

如果我們無法準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或需要交付給客户的產品短缺的情況。庫存水平超過客户需求可能會導致庫存減記或註銷，並以折扣價出售多餘的庫存，這可能會損害我們的毛利率。相反，如果我們低估了對產品的需求，我們可能無法生產滿足客户要求的產品，這可能會導致產品發貨延遲，對我們確認收入的能力產生負面影響，造成銷售損失，並損害我們的聲譽和與客户的關係。預測需求方面的挑戰也可能使人們難以估算未來各時期的運營業績和財務狀況，也難以滿足投資者的預期。未能準確預測對我們產品的需求水平或以有效和高效的方式管理產品庫存可能會對我們的經營業績產生不利影響，並導致我們無法實現預期的財務業績。

我們的產品中使用的零件依賴於某些供應商。

我們是一家制造企業。購買的零件構成了我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力取決於供應商及時交付零件、組件和組件。我們拿到了一些鑰匙

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我們的產品中使用的組件和子組件來自單一供應商或有限的供應商組。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的零件，我們可能會遇到製造延遲，這可能會導致產品交付延遲，加快交付或開發替代供應商的成本增加，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本薄弱，可能容易倒閉，尤其是在經濟低迷以及利率和通貨膨脹率較高的時期。

供應鏈和運輸中斷可能導致運輸延誤和產品成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

供應鏈中斷已經影響並可能繼續影響我們和我們的供應商。這些中斷導致交貨時間延長，產品成本和運費增加。儘管我們已採取措施通過與供應商和客户密切合作，將成本增加的影響降至最低，但長期的供應鏈中斷可能會中斷產品製造，延長交貨時間，增加產品成本並繼續增加運輸成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手比我們擁有更多的資源。

在我們的磁盤濺射系統市場上，我們主要面臨來自佳能Anelva的競爭，佳能Anelva已在全球銷售了大量系統。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷、製造和其他資源，尤其是在ADVC市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強功能或未來幾代的競爭產品，以提供卓越的價格或性能特徵，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發此類增強型產品。此外，我們的客户競爭非常激烈，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施，以吸引我們的客户或留住其現有客户。

我們的經營業績每季度波動很大，這可能導致我們的普通股價格波動。

我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：（1）由於季節性、週期性和其他因素，計算機系統、存儲子系統和包含磁盤的消費電子產品以及手機市場的需求變化；（2）新產品的推出和驗收或現有產品的交付出現延遲或問題；（3）訂單時機，我們的客户接受新系統或取消或延遲這些訂單；(4) 新的我們的競爭對手或我們的產品、服務或技術創新；（5）我們的製造成本和運營費用的變化；（6）總體經濟、政治、股票市場和行業狀況的變化；以及（7）我們的經營業績未能滿足投資研究分析師或投資者的期望。

這些因素或其他因素中的任何一個都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券集體訴訟是在證券市場價格波動一段時間後對公司提起的。任何此類訴訟，如果針對Intevac提起，都可能導致鉅額成本，並分散管理時間和精力。

我們的成功取決於國際銷售和全球運營管理。

我們收入的很大一部分來自美國以外的地區，我們預計，未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的大部分國際銷售是針對亞洲客户的，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加利福尼亞和新加坡設有製造工廠，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們的某些供應商也位於美國以外。

管理我們的全球業務面臨的挑戰包括但不限於以下方面的挑戰：（1）全球貿易問題；（2）不同國家在知識產權和其他法律權利保護方面的差異；（3）美國政府機構對亞洲製造企業可能造成的國家商業和/或安全問題的擔憂；（4）利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；（5）發展關係能力的變化與供應商和其他當地人合作企業；（6）美國法律法規的變化，包括出口限制，以及其他國家的法律法規及其解釋和適用；（7）需要在不同地點提供技術和備件支持；（8）政治和經濟不穩定；（9）文化差異；

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(10) 政府促進發展的各種激勵措施；(11) 運費和延誤；(12) 資本和信貸市場的不利條件；(13) 關税、配額、税法和其他市場壁壘的變化；(14) 現金流動壁壘。

我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的改變以解決這些問題。我們未能管理與全球運營相關的風險和挑戰可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的成功取決於招聘和留住一支才華橫溢的員工隊伍。

我們的員工對我們的成功至關重要，而我們的關鍵管理人員、工程人員和其他員工很難被替換。我們不為任何員工提供關鍵人物人壽保險。全球高科技公司的擴張增加了對合格人員的需求和競爭，並使公司越來越保護以前的員工。我們可能很難找到不受非競爭協議和其他限制約束的員工。

我們在美國的大多數業務都位於加利福尼亞州，那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們與硬盤驅動器、半導體和太陽能行業等行業競爭熟練員工。未能留住現有關鍵人員，或未能吸引、吸收或留住更多的高素質員工以滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與我們的知識產權相關的風險

我們的增長取決於技術先進的新產品和工藝的開發。

我們已經投入了大量資金，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200 Lean HDD和我們的ADVCTRIO平臺。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於多種因素，包括我們以下方面的能力：（1）預測未來的客户需求；（2）取得技術進步；（3）降低產品的總擁有成本；（4）按期推出新產品；（5）以經濟高效的方式製造產品，包括將生產過渡到批量生產；（6）將我們的產品商業化並獲得客户的認可；（7）實現可接受和可靠的性能我們在該領域的新產品。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售前大幅預測不斷變化的行業需求。此外，我們正在嘗試擴展到新的或相關市場，包括ADVC市場。我們向ADVC市場的擴張取決於客户開發計劃的成功。迄今為止，我們尚未確認此類產品的實質性收入。未能正確評估市場規模、成功地及時開發產品、成功開發符合市場需求的具有成本效益的產品或對新產品建立有效的銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場發展不如預期的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。

我們所服務市場的快速技術變革要求我們快速開發新的技術先進產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供能力提高的新產品以及繼續增強現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的績效可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品的驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。

我們的業務取決於我們知識產權的完整性。

我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們無法保證：（1）我們的任何待處理或未來的專利申請都將獲得批准，或者任何允許的申請將作為專利頒發或提出我們所尋求範圍的主張；（2）我們的任何專利不會被視為無效、不可執行、規避或受到質疑；（3）根據我們的專利授予的權利將提供競爭優勢對我們而言；(4) 其他方不會開發類似產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；或（5）我們的專利權、知識產權法或協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。

我們不時收到關於我們侵犯第三方知識產權或試圖使我們的權利無效的索賠。我們無法確保第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來的侵權行為

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與我們的產品相關的專利、商標或其他專有權利。任何索賠，無論是否有根據，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。如果需要，此類特許權使用費或許可協議可能無法按照我們可接受的條款提供。

與政府監管相關的風險

我們面臨不遵守環境和其他政府法規的風險。

我們受與使用、儲存、排放、處理、排放、排放、生成、製造、處理和處置有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物有關的各種政府法規的約束。如果我們未能遵守當前或未來的法規，此類違規行為可能會導致我們的業務暫停、製造工藝的改變、補救費用或對我們或我們的高管、董事或員工處以鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些法規可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，並花費大量費用來遵守這些法規。

此外，氣候變化立法是最近討論的一個重要話題，已經產生並可能在不久的將來繼續產生聯邦、國際或其他監管對策。如果我們或我們的供應商、客户或合作伙伴未能及時遵守適用的法律，某些客户可能會拒絕購買我們的產品，否則我們可能會因税收、罰款或罰款而面臨運營成本的增加，或者承擔法律責任和聲譽損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

一般風險因素

全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營業績。

我們在全球開展業務，因此我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受總體經濟和市場狀況的影響，包括通貨膨脹、利率、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化以及貿易壁壘和制裁等。通貨膨脹和政府對抗通貨膨脹的努力，例如提高基準利率，已經加大並將繼續增加市場波動，對金融市場和全球經濟產生不利影響。資本和信貸市場的波動和不利條件對商業和消費者支出水平產生了負面影響，加劇了人們對全球經濟衰退可能性以及個別國家支持的各種國家債券和債務可能違約的擔憂。這些事態發展以及影響這些事態發展的政治因素可能會對我們的財務業績產生不利影響。全球經濟狀況的不確定性構成風險，因為企業可能會進一步減少或推遲支出，以應對預算減少、信貸緊縮、負面財務新聞以及收入或資產價值下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。地緣政治不穩定可能會繼續影響全球貨幣匯率、大宗商品價格、貿易和資源流動，這可能會對我們的客户和潛在客户承擔購買我們的產品和服務所需的資本支出的能力產生不利影響。

我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。

我們面臨着各種網絡和其他安全威脅，包括企圖未經授權訪問敏感信息和網絡。儘管我們使用各種程序和控制措施來監控和減輕這些威脅的風險，但無法保證這些程序和控制措施是足夠的。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失；財務責任和我們的聲譽損失。如果我們無法保持對適用於國防承包商的安全標準的遵守，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。企業面臨的網絡威脅不斷演變，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、企圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊，以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致我們的系統中斷，未經授權泄露機密、個人或其他受保護的信息（我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息），以及數據、網絡或系統的損壞。我們已經經歷過涉及我們系統的網絡安全威脅和事件，預計這些事件將繼續發生。儘管迄今為止尚未發生任何重大網絡安全事件，但成功的漏洞或攻擊可能會對我們的經營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響，損害我們的聲譽以及與客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的關係，並使我們承擔訴訟和與事件響應相關的直接費用等後果。此外，我們可能會受到網絡威脅或其他中斷或漏洞的影響，這些中斷或漏洞存在於我們使用的產品或我們的合作伙伴或客户的系統中。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施，並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。

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我們有效税率的變化會影響我們的經營業績。

作為一家跨國公司，我們在美國、新加坡和其他國家需要納税。要確定和估算全球納税義務，需要做出重大判斷。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：（1）税法的變化；（2）向不同税率的國家分配收益；（3）當前和未來幾年全球預計年收益的變化：（4）會計聲明；或（5）遞延所得税資產和負債估值的變化。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但無法保證任何最終決定都不會與我們的歷史所得税條款和應計額中反映的待遇有所不同，這可能會導致Intevac額外付款。

整合過去或未來的收購或實施戰略剝離方面的困難可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們的運營歷史中，我們已經完成了多項收購和處置。我們已經花費了並將繼續花費大量資源來尋找和尋求未來的收購機會。收購涉及許多風險，包括：（1）難以整合被收購公司的運營、技術和產品；（2）我們的管理層將注意力從其他業務問題上轉移開；（3）被收購公司的關鍵員工可能流失。未能實現先前和未來收購的預期收益，或未能成功整合我們收購的公司的運營，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。未來的任何收購還可能導致股權證券的稀釋性發行、與收購或剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略資產剝離，例如處置我們的光子學業務。任何資產剝離，如果無法實現目標目標，例如與剝離業務財務業績相關的成本節省或盈利支付，或者如果資產剝離或與剝離相關的活動導致其他業務中斷，則存在着未來的經營業績可能受到不利影響的風險。

我們可能會參與訴訟。

我們可能會不時參與各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權的訴訟以及其他索賠和客户糾紛。例如，在2022年，我們根據《私人總檢察長法》（“PAGA”）以100萬美元的價格和解了針對我們的訴訟。訴訟費用昂貴，使我們面臨重大損失的風險，需要大量的管理時間和精力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的運營容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒導致的計算和通信基礎設施中斷以及我們無法控制的其他事件造成的中斷。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和類似幹擾的影響，這些幹擾是由於未經授權篡改我們位於客户現場的計算機系統和工具而造成的。政治不穩定可能導致我們的運輸成本增加，使這種運輸不可靠，增加我們的保險成本或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定可能會對我們的供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的所有損失，我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。例如，我們對地震風險進行自保，因為我們認為這是基於地震保險市場有限保險的高昂成本而作出的謹慎的財務決策。地震可能會嚴重幹擾我們的業務，其中大部分業務都是在加利福尼亞進行的。這還可能大大延遲我們對新產品的研究和工程工作，其中大部分也是在加利福尼亞進行的。我們採取措施將業務中斷可能造成的損失降至最低，但不確定我們的努力能否取得成功。

代理人競賽和激進股東的行為可能會對我們產生負面影響。

與我們的董事選舉或其他激進股東活動有關的代理競賽可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1) 迴應激進股東的代理競賽和其他行動可能代價高昂，而且

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耗時，會干擾我們的運營，分散管理層和員工的注意力；(2) 激進活動導致我們未來方向的不確定性可能導致潛在商業機會的喪失，並可能使吸引和留住合格的人員和業務合作伙伴變得更加困難；(3) 如果個人以具體的議程當選董事會成員，可能會對我們有效及時地實施戰略計劃的能力產生不利影響。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，此類評估的任何負面結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2023年12月30日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來時期的測試結果。持續遵守這一要求非常複雜、昂貴且耗時。如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制，那麼我們可能會重報先前公佈的財務業績，受到監管制裁，公眾對Intevac的看法下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

沒有。

風險管理和戰略

我們已經建立了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程，並將這些流程整合到我們的整體風險管理系統和流程中。為了預防、檢測和應對信息安全威脅，我們維持了一項網絡風險管理計劃，該計劃根據美國國家標準與技術研究所（“NIST”）安全框架結合了零信任安全模型和網絡安全框架（“CSF”）。Zero Trust 是一個安全框架，要求所有用户在獲得應用程序和數據的訪問權限之前，必須經過身份驗證、授權和持續驗證安全配置。CSF 是一套自願準則，通過實施識別和降低風險、檢測、應對網絡攻擊和從中恢復的流程，幫助組織評估和改善其網絡安全狀況。

我們定期進行風險評估以識別網絡安全威脅，並在我們的業務行為發生重大變化時進行評估，這些變化可能會影響易受此類網絡安全威脅影響的信息系統。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險、此類風險可能造成的可能性和潛在損害，以及現有政策、程序、系統和保障措施是否足以管理此類風險。在這些風險評估之後，我們會重新設計、實施和維護合理的保障措施，以最大限度地減少已確定的風險；合理地解決現有保障措施中發現的任何差距；並定期監控我們保障措施的有效性。

我們在風險評估流程中聘請了第三方外包安全運營中心。該服務提供商每天對我們的入侵和漏洞防護措施進行監控和測試。我們要求該第三方服務提供商證明其有能力實施和維護符合所有適用法律的適當安全措施，實施和維護與其合作相關的合理安全措施，並立即報告任何可能影響Intevac的涉嫌違反其安全措施的行為。

我們的安全意識計劃包括旨在強化我們的信息技術風險和安全管理政策、標準和實踐的培訓，以及對員工遵守這些政策的期望。安全意識計劃通過培訓，讓員工瞭解如何識別潛在的網絡安全風險和保護公司的資源和信息。定期對全球所有員工進行此項培訓，並輔之以公司範圍的測試計劃，包括定期的網絡釣魚測試。該公司為某些員工角色（例如應用程序開發人員）提供專業的安全培訓。培訓包括有關機密性和安全性的信息，以及應對未經授權訪問或使用信息的情況。

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治理

我們董事會的關鍵職能之一是對風險管理流程進行知情監督，包括來自網絡安全威脅的風險。我們的董事會負責監控和評估戰略風險敞口，我們的執行官負責我們面臨的重大風險的日常管理。我們的董事會直接管理其整個網絡安全風險監督職能，也可以通過董事會審計委員會（“審計委員會”）管理其網絡安全風險監督職能。審計委員會主要負責監督信息安全風險，包括欺詐、供應商、數據保護和隱私、業務連續性和彈性以及網絡安全風險，並定期向董事會提供有關此類事項的最新情況。審計委員會定期收到我們信息技術總監的報告，內容包括公司的網絡風險和威脅、加強公司信息安全系統的項目狀況、對公司安全計劃的評估以及新出現的威脅格局等。信息安全風險是審計委員會乃至整個董事會的重要監督重點領域。在2023財年中，審計委員會分別收到了我們信息技術總監的四次網絡安全簡報。

我們的信息技術總監和網絡安全管理委員會，包括首席執行官、臨時首席財務官和運營副總裁，主要負責評估和管理網絡安全威脅帶來的重大風險。我們的信息技術總監領導着一個負責企業網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程的團隊，在信息技術、平臺軟件、雲計算、網絡安全、企業戰略、風險管理以及大型複雜系統開發、交付和部署方面擁有豐富的經驗和背景。此外，我們信息技術總監擔任網絡安全事件響應小組的主席，該小組負責預防、識別、控制、消除和補救網絡安全事件。雖然我們沒有遇到重大信息安全（網絡安全）事件，但作為良好的做法，我們維持信息安全（網絡安全）風險保險單。

Intevac 的公司總部設在加利福尼亞州的聖克拉拉。以下列出了主要物業的位置、大致大小和設施類型。Intevac租賃其所有房產，不擁有任何房地產。

Intevac認為這些特性足以滿足其當前和未來的要求。Intevac定期評估其全球基礎設施的規模、能力和位置，並根據這些評估定期進行調整。

Intevac不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些事項的數量和重要性將增加。對我們的任何索賠或訴訟，無論是否有理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源的轉移，或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，如果需要，這些協議可能無法以對我們有利或根本不利的條件提供。Intevac 目前不是派對

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適用於Intevac認為可能嚴重損害Intevac業務的任何訴訟或訴訟。有關我們未決法律訴訟的重大説明，請參閲本年度報告第8項中合併財務報表附註12 “承付款和意外開支”。

不適用。

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第二部分

市場信息

Intevac普通股在納斯達克股票市場（納斯達克全球精選）上市，股票代碼為 “IVAC”。截至2024年2月15日，共有69位記錄保持者。該數字並未反映以街道名義持有的股份的實益所有權。

近期未註冊證券的銷售

沒有。

股息政策

我們目前預計，我們將保留收益（如果有），用於業務運營，並且預計在可預見的將來不會為我們的資本存量支付現金分紅。

發行人購買股票證券

2013年11月21日，Intevac宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，批准了高達3000萬美元的回購，沒有到期日。2018年8月15日，Intevac宣佈，其董事會批准將最初的股票回購計劃增加1,000萬美元，總授權金額為4000萬美元。我們在該授權下的最後一次回購發生在2020財年的第一季度。截至2023年12月30日，根據回購計劃，仍有1,040萬美元可用於未來股票回購。

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管理層的討論與分析（“MD&A”）旨在促進對Intevac的業務和運營業績的理解。本MD&A應與Intevac的合併財務報表以及本表10-K第8項中包含的隨附合並財務報表附註一起閲讀。以下討論包含前瞻性陳述，也應與本表開頭的警示聲明一起閲讀。 10-K 表格。MD&A 包括以下部分：

概述

Intevac 是為大批量製造環境提供薄膜工藝技術和製造平臺的領先供應商。該公司在設計、開發和製造高生產率薄膜處理系統方面擁有超過30年的領導地位，利用其技術和專有知識為硬盤驅動器（“HDD”）和高級塗層（“ADVC”）市場（以前稱為顯示屏蓋板（“DCP”）市場）提供工藝製造設備解決方案。Intevac 的客户包括硬盤和 DCP 製造商。Intevac只經營一個細分市場：薄膜設備（“TFE”）。產品開發和製造活動發生在北美和亞洲。Intevac還在亞洲設有外地辦事處，為其客户提供支持。Intevac的產品技術含量很高，主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。

Intevac的經營業績是由多種因素推動的，包括其在ADVC市場的設備增長計劃的成功以及全球對硬盤的需求。對硬盤的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度的提高速度以及最終用户對個人電腦、企業數據存儲、近線 “雲” 應用程序、視頻播放器和包含此類驅動器的視頻遊戲機的需求。Intevac繼續在硬盤行業之外執行其多元化戰略，專注於公司提供專有工具以增強ADVC市場的劃痕保護和耐久性的能力，並努力開發下一代大批量ADVC製造設備。Intevac認為，其重新關注ADVC市場將增加Intevac的設備收入，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受週期性行業條件的影響，因為對製造設備和服務的需求可能會根據硬盤驅動器和手機的供需以及全球經濟狀況和製造工藝技術進步等其他因素而變化。

2021 年 12 月，該公司出售了其光子學業務。由於處置，光子學報告板塊的經營業績在本年度報告第8項的合併財務報表中列為 “已終止業務的扣除税款的收入（虧損）”。

2022年3月，公司調整了運營重點，取消了幾項研發（“研發”）計劃和產品供應。作為調整工作的一部分，該公司停止了為ADVC、光伏（“PV”）太陽能電池和先進半導體封裝（“ASP”）行業開發和銷售其多個製造平臺的努力，並停止在這些行業內提供某些傳統產品。

下表列出了2023年和2022財年的某些重要衡量標準：

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2022財年的財務業績反映了充滿挑戰的環境，因為我們沒有確認任何 200 個 Lean HDD 系統的收入。2022財年的毛利率反映了硬盤升級帶來的更高利潤貢獻，但部分抵消了我們在2022年3月實施的重組計劃（“2022年成本削減計劃”）中為過剩和過時庫存支付的75.5萬美元費用。2022財年的研發費用包括與處置某些實驗室設備相關的150萬美元支出，這是2022年成本削減計劃的一部分。與2022年成本削減計劃相關的120萬美元員工遣散費用被與受員工裁員相關的股票薪酬沒收所完全抵消。在2021年12月出售我們的光子學業務時，我們與買方簽訂了過渡服務協議（“TSA”）。2022財年的TSA費用為98.9萬美元，其中23,000美元是淨收入成本的降低，96.6萬美元是銷售、一般和管理費用的減少。商定的此類服務收費通常旨在使服務提供者能夠收回提供此類服務的所有成本和開支。在2022財年，我們沒有確認美國淨營業虧損的所得税優惠。

2023財年的財務業績比2022財年有所改善，但反映了持續的挑戰環境。與2022財年相比，淨收入有所增加，我們在2023財年確認了一個200精益硬盤系統和一個翻新的200精益硬盤系統的收入。與2022財年相比，2023財年的毛利率較低，這反映了更高的庫存報廢費用、遣散費、200 Lean HDD系統和翻新的200精益硬盤系統的利潤率下降以及工廠利用率的降低。2023財年的庫存報廢費用包括170萬美元的支出，主要與某些TRIO庫存有關，這些庫存因產品的工程變更單而過時。2022財年的庫存報廢費用包括75.5萬美元的支出，主要與我們的2022年成本削減計劃中取消的產品供應有關。與我們在2023財年實施的重組計劃（“2023年成本削減計劃”）相關的員工遣散費用為200萬美元，被與受員工裁員影響的員工相關的46.2萬美元股票薪酬沒收部分抵消。我們報告稱，與2022財年相比，2023財年的淨虧損有所減少，這是由於收入增加和毛利潤增加，但部分被運營成本的上漲所抵消。在2023財年，我們沒有確認美國淨營業虧損的所得税優惠。

我們認為，2024財年將繼續是充滿挑戰的一年，我們預計2024財年不會實現盈利。我們預計在2024財年，隨着產品完成資格認證，我們將開始確認來自TRIO平臺的收入。但是，我們預計，2024財年的硬盤設備銷售和磁盤生產升級將低於2023年的水平。此外，我們的經營業績和增長前景可能會受到宏觀經濟狀況的影響，例如全球經濟放緩、全球經濟不穩定和政治衝突、戰爭和公共衞生危機。此外，通貨膨脹和利率上升可能會影響對我們產品和服務的需求以及我們提供產品和服務的成本。

運營結果

淨收入

淨收入主要包括用於製造薄膜磁盤、光伏電池、DCP和ASP及相關設備的設備的銷售。

與2022財年相比，2023財年的收入增長主要是由於系統銷售和技術升級的增加，但部分被備件和現場服務銷售的減少所抵消。在2023財年，我們確認了一套200精益硬盤系統和一套翻新的200精益硬盤系統、技術升級、服務和備件的收入。在2022財年，我們確認了技術升級、服務和備件的收入。2023財年的收入包括44.4萬美元的取消費用，當時我們對客户預付款收取了44.4萬美元的賬單，這些賬單涉及按客户指示報廢的與取消訂單相關的庫存。

待辦事項

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截至 2023 年 12 月 30 日，待辦事項不包括任何 200 個 Lean HDD 系統。截至 2022 年 12 月 31 日，待辦事項包括 11 個 200 個 Lean HDD 系統。2023 年 5 月，一位客户取消了八個 200 個 Lean HDD 系統的訂單，我們記錄的積壓減少了 5,460 萬美元。2023 年 12 月，一位客户取消了兩個 200 個 Lean HDD 系統的訂單，我們記錄的積壓減少了 1140 萬美元。2023年12月30日，我們有4,240萬美元的待辦事項，預計將確認為收入：2024年為79％，2025年為21％。但是，我們的客户可以在合同完成之前取消與我們的合同。如果為方便而解僱，我們將不會獲得預期的未來收入，但通常允許我們收回所有或部分因已完成的工作而產生的費用和費用。

在任何特定時期，Intevac收入的很大一部分都歸因於對有限數量客户的銷售。以下客户佔英泰克在2023年和2022財年合併淨收入的至少10％。

按地理區域劃分的收入

國際銷售包括運往美國公司海外業務的產品。與2022財年相比，2023財年對美國地區的銷售額下降，反映了備件減少和現場服務銷售的減少，但部分被硬盤升級銷售的增加所抵消。與2022財年相比，2023財年亞洲地區的銷售額增長，反映了硬盤系統和硬盤升級銷售的增加，但部分被備件和現場服務銷售的減少所抵消。2023財年對亞洲地區的銷售包括一套200精益硬盤系統和一套翻新的200精益硬盤系統。2022財年對亞洲地區的銷售不包括任何系統。

毛利率

淨收入成本主要由購買的材料組成，還包括組裝、測試和安裝的人工和管理費用、客户特定的工程成本、保修成本、庫存儲備和報廢準備金。

2023財年的毛利率為38.4％，而2022財年的毛利率為42.2％。與2022財年相比，2023財年的毛利率百分比下降的主要原因是庫存報廢費用增加、與2023年成本削減計劃相關的遣散費、200精益硬盤系統和翻新的200精益硬盤系統的利潤率降低以及工廠利用率降低。2023財年超額和過時的庫存費用包括170萬美元的支出，主要與某些TRIO庫存有關，這些庫存因產品的工程變更單而過時。毛利率將繼續因多種因素而變化，包括產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及過剩和過時庫存準備金。

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研究和開發

研發費用主要包括從事TRIO設備和HDD濺射設備的員工的工資和相關費用，以及用於正在進行的研究、設計和開發活動的原型材料。

由於我們的TRIO平臺支出增加，2023財年的研發支出與2022財年相比有所增加，但硬盤研發項目支出的減少部分抵消了這一點。2022財年的研發支出包括與處置某些實驗室設備相關的150萬美元支出，這是我們的2022年成本削減計劃的一部分。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。亞洲硬盤濺射產品的所有國內銷售和大部分國際銷售都是通過Intevac的直銷隊伍進行的。Intevac在新加坡、馬來西亞和中國設有辦事處，為Intevac的亞洲客户提供支持。

與2022財年的支出相比，2023財年的銷售、一般和管理費用有所增加，原因是更高的遣散費、更高的律師費、更高的培訓費用、更高的差旅費用和更高的可變薪酬支出被股票薪酬支出的減少和更低的諮詢費用部分抵消。2022財年的銷售、一般和管理費用不包括自光子公司剝離以來賺取的96.6萬美元的TSA和共享服務費。

成本削減計劃

在2023財年第三季度，Intevac基本完成了2023年成本削減計劃的實施，該計劃旨在通過減少23％的員工（包括員工和承包商）來減少開支。Intevac承擔了200萬美元的遣散費、2,000美元的股票薪酬以及與修改某些股票獎勵相關的重組成本，以及與2023年成本削減計劃相關的其他員工相關費用。此外，作為2023年成本削減計劃的一部分，公司產生了46.2萬美元的福利，該補助金與受員工裁員影響的員工相關的股票薪酬沒收有關。與2023年成本削減計劃相關的幾乎所有現金支出都發生在2023財年的第三季度。在合併運營報表中，實施2023年成本削減計劃的成本列於淨收入成本（49萬美元）和運營費用（130萬美元的銷售、一般和管理費用以及11.7萬美元的研發費用）下。2023年成本削減計劃的實施預計將使工資、工資和其他與員工相關的費用以及承包商的付款每年減少約460萬美元。

在2022年第一季度，公司實施了2022年成本削減計劃，以調整公司的運營重點，擴大業務規模並提高成本。2022年成本削減計劃包括（i）將公司員工人數減少6％，以及（ii）取消多項研發計劃和產品供應。我們承擔了120萬美元的重組成本，用於估計的遣散費和對某些股票獎勵的相關修改。作為2022年成本削減計劃的一部分產生的其他成本包括：（i）與受員工裁員影響的員工相關的股票薪酬沒收的130萬美元福利，（ii）150萬美元的固定資產處置，以及（iii）755,000美元用於註銷多餘庫存。與2022年成本削減計劃相關的幾乎所有現金支出都是在2022財年第四季度完成的。實施2022年成本削減計劃的成本在合併運營報表中的淨收入成本和運營支出項下報告。2022年成本削減計劃的實施使工資、工資和其他與員工相關的支出每年減少約210萬美元，並將折舊費用每年減少72萬美元。

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利息收入和其他收入（支出），淨額

2023財年的淨利息收入和其他收入（支出）包括250萬美元的投資利息收入和其他11.3萬美元的收入，部分被16.5萬美元的外幣損失所抵消。2022財年的淨利息收入和其他收入（支出）包括120萬美元的投資利息收入和其他收入31,000美元，部分被18.6萬美元的外幣損失所抵消。與2022年相比，2023年利息收入的增加反映了Intevac投資利率的上升，但部分被投資餘額的減少所抵消。

所得税準備金

Intevac在2023財年來自持續經營的有效税率為（16.9％），2022財年的實際税率為（8.6％），我們在2023財年記錄的所得税支出為180萬美元，在2022財年記錄的所得税支出為130萬美元。所得税支出主要包括我們開展業務的外國司法管轄區的所得税和外國預扣税。我們維持國內遞延所得税資產的全額估值補貼，包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2023財年和2022財年均與美國法定税率有所不同，這主要是由於公司沒有確認國內損失的所得税優惠。

我們根據對許多因素的考慮，包括當前的經濟環境、我們對未來應納税所得額的預期以及我們預測此類收入的能力，來評估收回遞延所得税資產的可能性。由於截至2023年12月30日的變現不確定性，我們維持了美國遞延所得税資產的全額估值補貼。

已終止的業務

已終止業務的收益（虧損）主要包括我們於2021年12月30日出售給EOTECH, LLC（“EOTECH”）的光子學業務的經營業績。2023財年已終止業務的收入（虧損）增至2023財年的淨收入42萬美元，而2022財年的淨虧損為32.1萬美元。2023財年終止業務的收入主要包括股票薪酬沒收補助金，該補助金涉及在2023財年第一季度完成對EOTECH的所有政府合同的分配和更新後解僱某些員工，以及分配給EOTECH的租賃負債的增加。2022財年終止業務的虧損包括截至2022年1月4日（員工被調至EOTECH之日）的工資、工資和員工福利、未被EOTECH僱用的幾名員工的遣散費、與加速股票獎勵相關的股票薪酬支出、與軟件維護協議相關的合同終止成本、淨營運資本調整的結算以及與剝離相關的增量法律費用，部分被股票薪酬所抵消與資產剝離相關的沒收福利。

流動性和資本資源

截至2023年12月30日，Intevac擁有7,220萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而截至2022年12月31日為1.128億美元。在2023財年，現金、現金等價物、限制性現金和投資減少了4,060萬美元，這主要是由於經營活動使用的現金、購買固定資產以及與限制性股票單位淨股結算相關的納税額，但通過Intevac的員工福利計劃向Intevac的員工出售Intevac普通股所獲得的現金部分抵消。

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現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：

2023財年，經營活動使用的現金總額為3510萬美元，而2022財年經營活動使用的現金為740萬美元。2023財年的運營現金流減少是營運資金投資的結果，但部分被持續經營業務確認的虧損減少所抵消。

截至2023年12月30日，應收賬款總額為1,860萬美元，截至2022年12月31日為1,580萬美元。截至2023年12月30日，Intevac應收賬款的未清天數為128天，而截至2022年12月31日為123天。截至2023年12月30日，淨庫存總額為4,380萬美元，而截至2022年12月31日為3,000萬美元。2023財年的庫存週轉率為0.5％，2022財年的庫存週轉率為1.1。截至2023年12月30日，應付賬款從2022年12月31日的1160萬美元降至580萬美元，這主要與2023財年下半年的庫存購買減少有關。截至2023年12月30日，其他應計負債為180萬美元，截至2022年12月31日為540萬美元。截至2022年12月31日的其他應計負債包括2023年1月20日支付的用於PAGA訴訟和解的100萬美元應計負債。由於可變薪酬應計增加，截至2023年12月30日，應計工資和相關負債從2022年12月31日的310萬美元增至350萬美元。客户預付款從2022年12月31日的2,470萬美元下降至2023年12月30日的2190萬美元，這主要是由於收入的確認，但新訂單的確認部分抵消了這一點。交貨期超過一年的訂單的客户預付款包含在長期負債中。

投資活動在2023財年產生了1,830萬澳元的現金，在2022財年使用了2840萬澳元的現金。2023財年，由於公司清算了投資組合中的投資，為運營成本和庫存購買提供資金，銷售收益和到期投資總額為2360萬美元，扣除購買後的收益共計2360萬美元。2022財年，扣除銷售收益和投資到期日後，投資購買總額為2570萬美元。2023財年的資本支出為540萬美元，2022財年的資本支出為190萬美元。

在2022財年，公司收購了磁棒供應商Hia, Inc的已發行股份，以內部生產這些磁棒，並在繼續改進產品的同時保護我們的技術和產品質量。該公司在收購截止日支付了70萬美元。其他或有對價將包括在實現某些開發和商業化里程碑時應支付的款項，估計最高為500,000美元，以及特許權使用費安排。在意外情況得到解決（當或有對價已支付或變為應付時）或在可能且合理估計的情況下，或有對價不會記錄在資產收購中。第一個里程碑已經實現，金額為25萬美元的或有對價已於2023年1月17日支付，並在2022財年第四季度累計。與收購Hia相關的交易成本總額為63,000美元。

融資活動在2023財年使用了62.4萬美元的現金，並在2022財年產生了240萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac的員工出售Intevac普通股在2023財年提供了140萬澳元，在2022財年提供了310萬澳元。2023財年，與限制性股票單位淨股結算相關的納税額為170萬美元，2022財年為72.4萬美元。

Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國庫和機構證券、資產支持證券、存款證、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監控其投資組合中的信用風險，並採取措施，可能包括出售某些證券，根據其投資政策管理此類風險。

截至2023年12月30日，約有3,110萬美元的現金和現金等價物以及250萬美元的投資居住在外國税務管轄區。Intevac預計，這些資金中有很大一部分將在短期內留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，則必須對匯回的任何部分累計和繳納額外税款，但須繳納外國預扣税。

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我們認為，我們現有的現金、現金等價物、投資和經營活動產生的現金流將足以滿足我們未來十二個月以及未來十二個月以後可預見的將來的流動性需求。我們的重要資金需求包括製造庫存採購、運營費用、不可取消的經營租賃債務、資本支出、或有對價付款和可變薪酬。我們可以靈活處理其中一些現金用途，包括資本支出和全權運營支出，以保持我們的流動性狀況。2024財年的資本支出預計約為300萬至400萬美元，與網絡基礎設施和安全以及支持我們的研發計劃的實驗室和測試設備有關。

資產負債表外安排

截至2023年12月30日，公司與未償信用證有關的資產負債表外承付款約為70萬美元。這些信用證和銀行擔保由70萬美元的限制性現金作為抵押。我們不維護其他任何東西 失去平衡預計將在當前或未來對合並財務報表產生重大影響的表單安排、交易、債務或其他關係。

氣候變化

我們認為，無論是氣候變化還是與氣候變化相關的政府法規，都沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生任何實質性影響。

關鍵會計政策與估計

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露要求管理層作出影響所報金額的判斷、假設和估計。合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策。這些重要的會計政策中有一些被視為關鍵會計政策。請注意，這些重要的會計政策和估算僅與我們的持續業務有關。合併財務報表附註2 “資產剝離和已終止業務” 中討論了與已終止業務相關的會計政策。

關鍵會計政策的定義是，既對Intevac的合併財務報表的列報具有重要意義，又要求管理層做出可能對Intevac的財務狀況或經營業績產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體而言，這些政策具有以下屬性：（1）Intevac必須對估算時高度不確定的事項做出假設；（2）Intevac本可以合理使用的不同估計值或合理可能發生的估算值變更將對Intevac的財務狀況或經營業績產生重大影響。

無法肯定地確定對未來事件及其影響的估計和假設。Intevac的估計基於歷史經驗以及據信在當時情況下適用、合理的其他各種假設。隨着新事件的發生、獲得的額外信息以及Intevac運營環境的變化，這些估計值可能會發生變化。從歷史上看，這些變化微不足道，一經得知便已包含在合併財務報表中。此外，管理層定期面臨不確定性，其結果不在其控制範圍內，而且在很長一段時間內都不為人所知。上面標題為 “風險因素” 的部分討論了這些不確定性。根據對其會計政策以及影響這些政策實施的基本判斷和不確定性的嚴格評估，管理層認為，Intevac的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則公允列報的，對Intevac的財務狀況和經營業績進行了有意義的列報。

管理層認為，以下是Intevac的關鍵會計政策：

收入確認

我們的大部分設備銷售收入，包括系統、技術升級、服務和備件，都是在產品從我們的製造工廠發貨時確認的。我們在將此類產品的控制權移交給客户之後的某個時間點確認設備銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於基礎合同的條款。Intevac在某些情況下在交付之前確認收入（通常稱為賬單和持倉交易）。在這種情況下，除其他外，所有權風險是

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已傳遞給客户，客户已做出購買成品的書面固定承諾，客户要求保留成品以備將來按計劃和指定交付，Intevac 沒有額外的履約義務。對於這些交易，製成品與庫存分開，並授予正常賬單和信貸條款。我們與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。根據收入標準，我們會根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將此類安排的收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤來確定獨立銷售價格。與我們的基本保修相關的預期成本在出售設備時被確認為費用。

庫存

庫存使用平均實際成本進行估值，並以成本或可變現淨值中較低者列報。根據對未來需求的假設，存貨的賬面價值減去其成本與可變現淨值之間的差額，以估算已過時。Intevac通過分析歷史和預期需求，評估庫存賬面價值，以瞭解潛在的過剩和過時庫存敞口。此外，根據已知和預期的工程變更單和新產品的影響，對庫存進行評估，以確定是否可能過時。如果實際需求大大低於預期，則可能需要對過剩或過時的庫存進行額外的庫存調整，這可能會對Intevac的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

質保

Intevac估算了在其提供的保修範圍內可能產生的成本，並在確認相關收入時以此類成本的金額記錄負債。估算的保修成本是通過分析特定產品和歷史配置統計數據以及區域保修支持成本來確定的。Intevac的保修義務受產品故障率、材料使用量以及在保修期內糾正產品故障所產生的人力成本的影響。由於Intevac的客户服務工程師和流程支持工程師在全球範圍內接受了嚴格的培訓和部署，因此勞動力可用性是決定勞動力成本的重要因素。關鍵替換部件的數量和可用性是估算保修成本的另一個重要因素。不可預見的組件故障或異常的組件性能也可能導致保修成本的變化。如果實際保修成本與我們的估計有很大差異，則需要修改估算的保修責任。

所得税

Intevac使用制定的税率來確認遞延所得税資產和負債，以此來計算所得税的入賬和税基、淨營業虧損和税收抵免結轉額之間的暫時差異。如果遞延所得税資產的一部分很可能無法變現，則遞延所得税資產也會減去估值補貼。管理層已經確定，其未來的應納税所得額很可能不足以實現其全部遞延所得税資產。

在決定是否設立或維持遞延所得税資產的估值補貼時，公司會審查現有證據，以確定公司的全部或部分遞延所得税淨資產是否更有可能在未來時期變現。考慮了可能影響遞延所得税淨資產變現的各種正面和負面因素。在做出這樣的決定時，公司除其他因素外，考慮了現有應納税臨時差額的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略、歷史財務業績、法定結轉期限、營業虧損經驗和未到期未使用的税收抵免結轉額。如果公司確定將來能夠變現超過其淨記錄金額的遞延所得税資產，則公司將調整遞延所得税資產估值補貼，這將減少所得税準備金。

有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收法規、不可抵税的支出和税收抵免的可用性。管理層仔細監控許多因素的變化，並根據需要調整有效所得税税率。如果實際業績與這些估計不同，Intevac可能需要記錄遞延所得税資產的額外估值補貼或調整其有效所得税税率，這可能會對Intevac的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

納税義務的計算涉及在估算不確定性對適用複雜税法的影響方面的重要判斷。以不符合Intevac預期的方式解決這些不確定性可能會對Intevac的經營業績和財務狀況產生重大影響。

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基於股權的薪酬

授予員工和董事的限制性股票單位（“RSU”）按授予日的公允價值計量。2023年和2022財年授予的所有限制性股票單位均不加對價；因此，其公允價值等於授予之日的股價。2022財年在市場條件下授予的基於業績的限制性股票單位（“PRSU”）的公允價值是使用蒙特卡羅模型計算的。該模型要求Intevac估算Intevac普通股價格的預期波動率以及股票獎勵的預期壽命。估算波動率和預期壽命需要大量的判斷和對歷史數據的分析。如果實際業績與Intevac的估計有很大差異，則Intevac可能必須增加或減少股票獎勵的薪酬支出。2023財年授予的具有績效條件的PRSU的公允價值等於授予之日的股價。股票薪酬支出是根據實現2023年PRSU補助金中規定的績效條件的可能性來記錄的。公司評估戰略目標，並確定從批准的季度開始實現每個會計目標的可能性。定期評估與實現具有績效條件的2023年PRSU相關的績效目標相關的管理層預期，以確定此類補助金是否有望發放。Intevac在沒收時對其進行核算，而不是估計預期的沒收情況。

不適用於小型報告公司。

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