美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據2023年6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
截至2024年2月5日,註冊人發行的普通股數量為
以引用方式併入的文件
帕森斯2024年委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第III部分。
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
22 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
50 |
項目1C。 |
網絡安全 |
50 |
第二項。 |
屬性 |
51 |
第三項。 |
法律訴訟 |
51 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
52 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
53 |
第六項。 |
已保留 |
55 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
56 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
80 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
81 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
81 |
第9A項。 |
控制和程序 |
81 |
項目9B。 |
其他信息 |
82 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
82 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
83 |
第11項。 |
高管薪酬 |
83 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
83 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
83 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
83 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
84 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
84 |
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展品索引 |
85 |
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簽名 |
89 |
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獨立註冊會計師事務所合併財務報表及報告索引 |
F-1 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的否定意義。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們認為這些因素包括但不限於以下幾點:
II
本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本報告其他部分所述的風險、不確定因素、假設和其他因素的影響。這些風險並非包羅萬象。本報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外,新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測可能對本報告所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
閣下應細閲本報告及我們於本報告中提述並已作為註冊聲明(本報告為其中一部分)的附件提交的文件,惟閣下須明白,我們的實際未來業績、活動水平、表現及成就可能與我們的預期有重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
本報告中所作的前瞻性陳述僅與截至作出此類陳述之日的事件有關。我們沒有義務在本報告日期後更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述符合實際結果或修訂的預期,除非法律要求。
三、
標準桿T I
項目1.BU天真的。
概述
Parsons是一家領先的解決方案和服務提供商,為複雜的安全環境、前所未有的全球基礎設施需求以及影響我們客户的數字化轉型提供支持。80年來,我們解決了客户最具挑戰性的問題,並通過創新文化,專注於交付和以使命為中心的員工隊伍,實現了一個更安全,更智能,更安全和更互聯的世界。在這80年中,我們已經確立了自己作為集成解決方案和服務的領先供應商的地位,這些解決方案和服務利用我們在運營所在市場的豐富經驗和專業知識來解決新出現的客户挑戰。今天,這一成功的傳統從未如此真實或重要,帕森斯獨特的定位是解決我們客户最關鍵的挑戰。
我們在關鍵終端市場擁有豐富的專業知識和差異化能力,包括網絡安全和情報、空間和導彈防禦、關鍵基礎設施保護、交通運輸、環境修復和城市發展。無論是首個可持續發展的工業城市,運行在100%可再生能源上,安全即服務平臺,使用先進的分析和人工智能/機器學習來防禦公用事業和水網絡威脅,還是消除環境中的新興污染物,我們都提供客户需要和世界需求的集成解決方案。在這些項目中,我們與包括情報機構、美國軍方、州和地方政府以及國際客户在內的全球客户羣建立了長期的合作關係;他們都知道帕森斯是值得信賴的合作伙伴,我們致力於幫助他們取得成功。我們通過One Parsons方法提供解決方案,進一步與這些客户區分開來,彙集了我們各個市場的能力,提供集成的獨特產品,利用我們在關鍵基礎設施網絡保護等新興需求領域的全球經驗和深入的技術專業知識。
在業務層面,我們經營兩個可報告分部,即聯邦解決方案及關鍵基礎設施,截至2023年12月31日止年度(“2023財年”)的收入貢獻分別為55%及45%,經調整息税折舊及攤銷前盈利(EBITDA)貢獻分別為62%及38%。有關我們分部的進一步討論,請參閲“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析-分部業績”。
聯邦解決方案: 我們的聯邦解決方案部門是美國政府的先進技術提供商,為關鍵任務項目提供及時,具有成本效益的解決方案。我們提供關鍵技術,包括網絡安全;導彈防禦;情報;航天發射和地面系統;空間和武器系統彈性;地理空間情報;信號情報;環境修復;邊境安全,關鍵基礎設施保護;反無人駕駛航空系統;生物識別和生物監視。美國政府及其機構代表了我們聯邦解決方案部門的幾乎所有收入。這些美國政府機構包括情報界、國防部、能源部、勞工部、國務院、國土安全部和商務部、美國郵政局、國家航空航天局和聯邦航空管理局。
關鍵基礎設施: 我們的關鍵基礎設施部門為全球複雜的物理和數字基礎設施提供項目管理,設計和工程服務以及業主代表支持。我們開發數字解決方案,專注於下一代航空;鐵路和交通;橋樑,道路和高速公路;利用傳感器和數據推動智能可持續基礎設施。我們在環境修復、水和廢水處理系統以及城市發展方面的能力使我們能夠通過採用先進技術、改善時間表和降低成本,同時減少對環境的影響和提高生活質量,為客户創造價值。我們設計並領導複雜基礎設施項目的交付,利用我們作為橋樑、交通和城市發展領域領導者的專業知識,為客户提供以下項目的支持:
1
改變着全球的景觀。我們服務於多樣化的全球客户羣,包括聯邦、州、市政和行業客户,以及私營部門基礎設施所有者,如洛杉磯、舊金山、紐約和巴黎、新澤西州的交通管理局、AMTRAK、CSX、Metrolinx(加拿大安大略省)、南內華達州水務局、利雅得地鐵、迪拜道路和運輸管理局(迪拜RTA)、阿布扎比市政和交通部、卡塔爾公共工程管理局(Qatar PWA)、沙特阿拉伯公共投資基金和國際開發商。
技術的進步和對可持續性的持續關注正在戲劇性地改變我們整個市場的運營格局,面臨着從面臨日益複雜的網絡安全威脅到升級老化的基礎設施到減少環境足跡和影響的緊迫挑戰。我們的客户正在尋求智能技術支持的解決方案,利用人工智能來增強和轉變他們的系統性能,並應對這些挑戰。帕森斯的廣泛能力使我們能夠在國家安全和關鍵基礎設施市場提供我們的服務、產品和解決方案,我們處於有利地位,可以從這些市場的趨勢中受益。我們在以下四個領域擁有能力,涵蓋我們的兩個細分市場和四個業務部門:
系統集成:我們為技術複雜的大型數字和物理系統提供工程服務和技術。我們領導從概念開發到研究和設計、實施、測試和驗證的項目,確保這些複雜、不同系統的互操作性。
計劃管理:我們提供專業知識和技術,在客户定義的可持續性、技術、質量、時間和成本參數範圍內推進大型複雜項目的執行。
設計工程:我們提供與公用事業資本項目、水/廢水處理、環境補救、彈藥廠升級、道路和高速公路、橋樑、鐵路和交通系統以及其他相關基礎設施相關的先進系統和基礎設施工程設計。
產品開發:我們跨多個領域和特定任務應用程序開發軟件和硬件。我們經驗豐富的工程師和開發人員為情報、國防和基礎設施客户設計、開發、集成、運營和維護關鍵任務軟件和硬件產品。
我們的客户關係建立在成功提供複雜技術服務的悠久歷史基礎上,這是我們成功的關鍵。我們經常參與客户計劃流程的早期階段,這使我們能夠有效地優化我們的服務交付模式。這些關係,再加上我們的技術專長和知識產權,使帕森斯能夠成功地提供滿足客户苛刻的技術和執行要求的解決方案,並實現我們開發更美好世界的企業目標。
我們的服務、產品和解決方案
在我們的每個細分市場中,我們將我們的解決方案、產品和服務集中在我們每個業務部門的客户需求上。派生的獨特之處在於,我們的人員、流程和技術通力合作,共同開發、快速製作原型和部署專門的硬件、軟件和基礎設施解決方案,以滿足不斷變化的客户任務和需求。憑藉敏捷性、創新和協作驅動的文化,我們在新興技術領域提供經過運營驗證的能力,包括高級分析、人工智能/機器學習、網絡安全、電子戰、環境補救和空間系統。我們在各個細分市場和業務部門進行系統集成、產品開發、計劃管理和工程設計。
2
在2023財年,我們創造了54億美元的收入,可歸因於Parsons Corporation的淨收入為1.611億美元,調整後的EBITDA為4.647億美元。關於調整後EBITDA的定義以及對帕森斯公司應佔淨收入的對賬,見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
我們在2023財年實現了66%的總體勝率,在截至2022年12月31日的財年(簡稱2022財年)實現了49%的勝率,在截至2021年12月31日的財年(簡稱2021財年)實現了56%的總勝率,其中包括2023財年93%的強勁再競爭勝率,使我們在關鍵合同上具有長期確定性。截至2023年12月31日,我們的總積壓金額為86億美元,比2022年12月31日增加了5.0%.
聯邦解決方案
我們的聯邦解決方案業務提供集成解決方案、軟件和硬件產品以及工程服務。聯邦解決方案由兩個業務部門組成:國防和情報部門(D&I)和工程系統部門(ES)。我們的戰略是在所有領域提供信息主導地位。
3
4
關鍵基礎設施
我們的關鍵基礎設施業務提供規劃、工程、項目管理、業主代表和數字解決方案,由兩個業務部門組成,專注於兩個主要地區:北美(INF-NA)和歐洲、中東和非洲(EMEA)。我們的增長戰略包括利用我們為複雜的實體基礎設施項目提供的先進工程解決方案和技術組合,以抓住全球基礎設施項目不斷增長的需求和投資。我們正在擴大我們在關鍵新興增長領域的投資組合,包括智能交通系統,智能移動,環境修復和水/廢水處理。
5
6
我們的市場機遇
技術革命和環境影響正在推動快速變化,導致持續的社會變革、複雜的地緣政治動態、不斷變化的威脅格局和商業全球化。為了應對這種不斷變化的格局,我們的客户正在積極尋求相關的技術支持的解決方案,以升級和轉變資產和運營。以下趨勢是我們的聯邦解決方案部門和關鍵基礎設施部門的關鍵增長動力。
國防開支仍是當務之急由於長期戰略同行競爭的重新出現,這一問題已被《國防戰略》列為對美國國家繁榮和安全的主要關切。這種重新崛起導致了全球無序和安全環境的加劇,這一環境的定義是快速的技術變革,可能比以往任何時候都更加複雜。我們相信,美國國防部和情報界將繼續在網絡、太空、情報、導彈防禦和關鍵基礎設施保護方面進行投資。此外,由於支持正在進行的戰爭努力,需要補充彈藥和彈藥,陸軍彈藥廠必須進行現代化改造,以滿足這一需要。
網絡安全是美國國家安全的關鍵任務隨着全球連通性和社交媒體的興起導致可用和可利用的數據量激增,網絡安全威脅的數量和複雜性都在增加。此外,過去一年侵略性的民族國家網絡活動有所增加,部分原因是俄烏戰爭和對烏克蘭關鍵基礎設施的攻擊。尋求經濟利益的網絡犯罪分子的攻擊也在數量和複雜性上不斷增長。我們相信,網絡安全市場將繼續增長,以應對國家威脅格局和關鍵基礎設施固有的漏洞。我們獨特的聯邦解決方案和關鍵基礎設施產品組合提供了檢測和防止網絡攻擊的技術能力,以及瞭解基礎設施如何運行的領域知識。
持續需要可採取行動的情報來支持美國的優先事項正在推動不斷變化的威脅格局,這就需要情報機構之間更大的協作與合作。對聯合全域指揮和控制系統提出了新的需求,這些系統經過優化,能夠在一系列域之間協同工作。這反過來又推動了對複雜數據分析的需求,以將數據實時聚合為有用的格式。作為迴應,我們認為,美國情報界和國防部將需要繼續關注信息共享和合作,以提高情報的準確性和及時性,包括多種形式的情報收集。
印度-太平洋地區是國防部的優先戰區。美國對維護自由開放的印度-太平洋地區有着持久的承諾。由於國家間的戰略競爭和日益複雜的安全環境,這一問題變得複雜起來。在這種環境下,美國專注於競爭、威懾和勝利,以維護自由開放的國際秩序。為了滿足這一需求,《2024財年國防授權法案》包括一項147億美元的請求,要求太平洋威懾倡議為更強大的軍事態勢提供資金,包括改善夏威夷和關島的防禦,改善基礎設施和後勤/預先定位,以及與盟友和合作夥伴更深入的合作。
7
全球基礎設施需要大量更換和技術驅動的升級。快速的技術變化以及對可持續性和環境影響的新期望的提高,使老化的有形基礎設施變得緊張。此外,現代化的基礎設施對於從氣候變化造成的意外災難中恢復至關重要。1.2萬億美元的美國基礎設施投資和就業法案(IIJA)增加了對公路、橋樑、鐵路和交通以及航空的資金。此外,全球基礎設施正在老化,包括加拿大和中東在內的其他地區也有需求。中東每個《中東經濟文摘》的計劃支出超過1.5萬億美元,加拿大通過2016年啟動的投資加拿大計劃投資了1400億美元,為期12年。特別是,沙特2030年願景的重點正在推動重大工業城市和城市發展項目。關鍵基礎設施,特別是對國家經濟和安全問題至關重要的交通基礎設施,也容易受到網絡威脅。我們相信,對安全、安保、可持續性和環境影響的關注將繼續推動老化基礎設施的更換。
全氟和多氟烷基物質(PFAS)修復。全氟辛烷磺酸是自20世紀40年代以來一直用於工業和消費品的人造化學品。科學研究表明,暴露於環境中的全氟辛烷磺酸可能與對人類和動物的有害健康影響有關。因此,有必要減少環境中的全氟辛烷磺酸--地下水、土壤和地表水。環境保護局已經採取了行動,包括提供100億美元的資金來解決IIJA中新出現的污染物,發佈健康建議,並對飲用水中發現的PFAS物質提出新的、可法律強制執行的最高污染物水平。帕森斯擁有獨特的能力、專業知識和經驗,可以為我們的聯邦客户和基礎設施客户減輕PFAS風險和責任。
城市化創造了對聯網人口的智能城市的需求。世界各地的城市越來越需要聯網和更可持續的能力,例如連接路燈、安全攝像頭和應急系統的傳感器網絡和通信策略,以提供重要的實時信息,更好地服務於公民和減少碳排放。綜合走廊管理解決方案、智能交通系統、先進的鐵路系統和更新的電信網絡將使世界各地的城市保持智能和可持續發展的城市功能,併成為經濟增長的引擎。
通過技術和數字化轉型轉變傳統服務交付模式。隨着雲連接計算機輔助設計、自動化、大數據、機器學習等技術的引入,歷史資本項目管理正在發生變化。這些新技術的引入使行業參與者能夠重新想象現有的價值鏈,解決綜合生命週期目標,確保其供應鏈遵守人權,提供對環境敏感和可持續的解決方案,提高生產率,並簡化項目管理。有能力接受這些新技術以增強其能力和向更高價值的解決方案提供服務的行業參與者將處於有利地位,能夠幫助政府和社區實現轉型。
變化就是機會,帕森斯處於有利地位,可以為眾多不同的全球客户提供服務。在廣泛的行業中,我們提供智能和靈活的解決方案,為我們的國家安全和關鍵基礎設施客户創造未來,因為他們正在適應一個更加互聯和技術驅動的世界的快速變化。
我們的競爭優勢
久經考驗的往績
我們良好的業績表現、員工的敬業精神和長期的客户關係是我們良好業績的結果。我們專注於成為一家履行承諾、在最高層面保持誠信併成功幫助我們的客户執行最複雜任務的公司。在我們集成的人員、流程和技術方法的推動下,我們在創新和為客户最重要的工作交付使命成果方面享有聲譽。
8
我們差異化的業務模式憑藉強勁的賬面對賬單、領先的有機收入增長、擴大的底線業績和較低的資本要求,推動了高勝率。我們在2023財年實現了92%的平均獎勵和激勵費用,2022財年達到了91%,2021財年達到了93%。獎勵費是指為實現合同中包含的某些績效標準而獲得的費用,例如實現目標完成日期或目標成本,我們的獎勵費平均值是根據實際實現的獎勵費佔適用期間預期賺取的獎勵費的百分比來計算的。此外,我們在2023財年實現了66%的勝率,2022財年和2021財年的勝率分別為49%和56%。我們在2023財年、2022財年和2021財年的重新競爭勝率分別為93%、89%和99%。在2023財年,我們的聯邦解決方案收入同比增長36%,關鍵基礎設施收入同比增長22%。截至2023年12月31日,我們的積壓訂單為86億美元,比2022財年末增加了5%。
長期的客户關係
我們與重要的政府和商業客户保持着長期的關係,其中許多關係跨越了40年。例如,在聯邦解決方案部門,近40年來,我們一直在為導彈防禦局提供支持,客户中嵌入了1000多名人員。50多年來,我們一直在為能源部(DOE)的各種項目提供服務,包括為可再生能源和清潔能源項目提供資金的能源部貸款擔保計劃的工作,併為美國航天部隊的客户提供了20多年的支持。在關鍵基礎設施領域,我們為華盛頓大都市區交通局提供了50多年的支持,並在延布工業城擔任了近50年的項目經理。
這些長期的關係為我們提供了洞察力和客户親密度,使我們能夠根據客户需求調整我們的研發投資,並在技術要求最高的任務中為主要合同職位提供高中標率。我們相信,我們作為誠信、創新、運營效率、安全和安保、環境和健康領域公認的領導者,以及我們提供卓越質量的能力,已導致高水平的再競爭勝利,並推動了相當大的客户忠誠度。我們的六個核心市場,包括網絡安全和情報、空間和導彈防禦、關鍵基礎設施保護、交通、環境修復和城市發展,需要尖端技術和廣泛的技術訣竅,並需要始終如一的卓越表現,從而進一步鞏固我們與關鍵客户的關係,並推動我們的長期關係。
技術創新
技術和我們的員工是我們最重要的資產,他們共同支撐着我們為客户始終如一地交付的能力。對關鍵技術能力的投資是我們業務的核心,並幫助我們保持在整個終端市場不斷髮展的趨勢的前沿。為了迎接未來的挑戰,我們正將我們的技術投資集中在以下領域:人工智能和機器學習;數字轉型;太空、網絡和電子戰;有保障的定位導航和定時;新興污染物補救;以及量子計算。我們多樣化、協作、高技能和敬業的員工的工作使我們能夠為客户提供持續創新和執行的長期記錄。我們的工程師、科學家、程序員和其他專家團隊包括博士和認證黑客,我們的大量熟練員工擁有政府安全許可,這為我們執行的高度技術性和要求苛刻的工作提供了競爭優勢。我們的雙重技術職業道路和技術研究員計劃使我們能夠留住和發展我們強大的技術人才。
利用我們的敏捷創新框架和一批經驗豐富的領域專家、解決方案架構師和技術專家,我們尋求客户挑戰,並以創新解決方案引領增長。此外,通過我們的收購,我們繼續以創新的方式增強我們的整體能力,提供更強大的解決方案,以滿足我們客户最具挑戰性的需求。
9
卓越的環境可持續性和彈性
實現一個更安全、更健康、更互聯的世界意味着要關注環境的可持續性、復原力、保護和生命週期的影響。對帕森斯而言,可持續性是其核心價值。我們為我們所服務的市場中的客户提供規劃、設計和支持複雜的可持續項目的服務,包括運輸(航空、軌道交通、智能交通系統)、港口、建築、環境修復和水/廢水處理。
憑藉超過233項可持續發展認證,我們提供彈性基礎設施,綠色建築和可再生能源計劃和項目,這些計劃和項目利用最佳行業實踐,並利用領先的技術和工具來提供環境修復。我們與客户合作,以實現並獲得最高的評級,如LEED,Envision,Estidama等。
我們很自豪能夠與客户合作,例如印第安納州金融管理局,在第一個橋樑和隧道項目中獲得Envision認證;我們與美國,阿拉伯聯合酋長國和沙特阿拉伯王國的客户一起獲得了交通和航空設施的LEED認證。
帕森斯專注於與氣候變化相關的風險和機遇。於2023年,柏誠選擇利用氣候相關財務披露工作組(TCFD)框架披露與我們的氣候相關管治、風險管理及指標有關的資料。我們與來自不同地區、市場和企業職能部門的高級領導人舉行了氣候風險與機遇研討會。通過發佈年度環境、社會和治理(ESG)披露並提高透明度,我們獲得了ISS、MSCI、Sustainalytics和S&P Global的更高評級。
我們董事會的企業管治及責任委員會負責監督環境、社會及管治(ESG),包括氣候相關議題,而審核及風險委員會則負責監督我們的企業風險管理計劃,包括氣候相關風險。我們的首席執行官就環境、社會及管治承擔整體行政責任。環境、社會及管治風險及機遇識別及管理的主要責任由我們的環境、社會及管治副總裁承擔。
可擴展和敏捷的業務辦公室
我們的可擴展和靈活的產品使我們能夠滿足強大和不斷變化的客户需求。我們運營的苛刻環境的特點是需要高置信度的解決方案、廣泛的應用和關鍵任務成果。我們以通過創新和完善的流程提供敏捷技術而自豪,這些流程為我們的客户在時間敏感的項目上提供高質量的成果。我們對客户當前和新興需求的領域知識使我們能夠及時提供響應迅速的高質量解決方案,並具有運營相關性。憑藉全球部署能力,我們能夠響應客户的需求,成為許多客户需求的首選承包商。
我們的技術和平臺旨在適用於終端用户市場和子市場。這種方法允許可擴展的解決方案,可以快速無縫地集成到多個客户應用程序中,無論地理位置或行業如何,使我們能夠在多個市場中部署給定的服務或平臺。
世界級人才
我們相信,我們的韌性-以及我們工作的社區的韌性-依賴於通過多元化的創新者社區和賦權的勞動力來促進工作場所的平等。我們還致力於成為我們所服務的每個市場中頂尖人才的首選僱主,培養員工敬業度的積極文化;注重多樣性,公平和包容;強調所有員工的健康和福祉;並鼓勵組織各級的職業發展。我們
10
衡量成功的標準是我們的業務表現,員工的熱情,以及我們對員工成長的承諾。
具備識別和執行收購以實現業務轉型的能力
增強我們技術產品和能力的戰略收購是我們增長戰略的關鍵原則。自2017年以來,我們已經完成了11項戰略收購。其中九項收購屬於聯邦解決方案業務分部,其餘兩項(IPKeys Power Partners及I.S.工程師,有限責任公司)在關鍵基礎設施部分。我們的重點仍然是通過技術差異化,特別是軟件,向價值鏈上游移動。我們尋求符合我們嚴格的財務標準並具有類似使命文化的公司。這些收購包括:
11
我們保持着強大的收購渠道,並不斷評估通過收購實現有序增長的潛在機會,以進一步轉變我們的業務。
我們的增長戰略
我們的增長戰略是創造國家安全和關鍵基礎設施的未來,同時作為解決方案集成商和軟件提供商向價值鏈上游移動。未來充滿了可能性,國防、情報和關鍵基礎設施市場是我們可以共同塑造未來面貌的地方。我們的目標是幫助創造一個更安全、更健康、更可持續、更互聯和更安全的世界。
在複雜的安全環境中,對手在每個領域都面臨挑戰,經濟由數字轉型驅動,帕森斯利用創新技術以相關的速度提供集成解決方案。我們的全球綜合解決方案覆蓋所有領域(海洋、陸地、空中、太空和網絡空間),確保信息主導地位和智能、可持續的基礎設施。
為了創造未來,我們專注於以人為本,“獲得肯定”,並在高增長、可持續的市場中佔據領先地位。這一重點包括招聘、留住和發展我們的員工,不斷增強和優化我們的核心業務流程,為我們的高增長市場提供資源並加以利用,以及收購和整合擁有變革性和顛覆性技術的公司。
以人為本
在我們以人為本的高目標文化的推動下,我們認識到,我們的員工是我們成功開發和交付支持客户關鍵任務的技術和解決方案的關鍵。我們最重要的資產是我們多樣化的有才華的員工團隊,截至2023年12月31日超過18,500名員工,他們是對提供領先能力至關重要的忠誠和熱情的專家
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我們的客户正在尋求其專業知識,以滿足他們最複雜的應用和挑戰。我們的員工選擇帕森斯並與我們在一起,是為了有機會與我們的客户合作,部署我們豐富的技術資源,迅速將大膽的想法推向市場,並致力於領先的解決方案,以創造一個更美好的世界。我們的管理團隊擁有豐富的執行戰略以實現盈利增長的經驗,並以卓越的運營和領導誠信而聞名。他們在我們服務的市場以及我們提供的解決方案和技術中擁有不同的領導能力。最重要的是,我們努力為我們的員工和經理在帕森斯的整個職業生涯中提供儘可能好的員工體驗。
我們致力於通過以下方式吸引、留住和發展一支多元化和包容性的勞動力隊伍:
“達成共識”
通過“是”,我們能夠為我們的客户提供靈活、創新和變革性的解決方案。我們尋求加強和優化我們的核心業務,並改善我們的財務業績,包括收入增長、利潤率擴大和正現金流,使用以下戰略:
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高增長、可持續市場的頂尖職位
我們在國家安全和關鍵基礎設施以及各種終端市場之間擁有平衡的投資組合。我們認識到推動業務重點的重要性,並將在我們認為帕森斯能夠在高增長、盈利和持久的市場中佔據領先地位的領域進行資源/投資。這些領域包括網絡安全和情報、空間和導彈防禦、交通、環境修復和城市發展。為了實現這一目標,我們除其他外,採用了以下戰略:
兼併與收購
我們繼續尋求收購和整合符合以下標準的高增長、技術驅動型公司:
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我們的目標是繼續將我們的業務轉變為集成的、全生命週期的解決方案集成商,提供可擴展的解決方案,並推動收入增長、擴大利潤率和強勁的現金流。
積壓
我們將總積壓訂單的增長視為衡量我們業務增長的關鍵指標。我們將Backlog定義為包括以下兩個組件:
積壓包括(I)未發出的任務訂單和未行使的期權年限,只要它們可能發出或行使,以及(Ii)合同授予,就我們認為可能的合同執行和資金而言。
我們的積壓訂單包括可以延長幾年的合同訂單。例如,美國國會通常每年為我們的美國聯邦政府客户撥款,儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的合同。因此,我們的聯邦合同通常在其任期內的任何時候都只獲得部分資金。根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金,除非和直到美國國會做出後續撥款,採購機構為合同分配資金。
截至2023年12月31日,我們的總積壓約為86億美元,其中包括50億美元的有資金積壓和36億美元的無資金積壓。我們預計,截至2023年12月31日,我們將把積壓的38億美元資金確認為未來12個月的收入。然而,我們的政府客户可以隨時通過終止合同來取消他們與我們的合同,或者可以選擇不行使該等合同下的期權期限。在為方便而終止的情況下,我們將不會收到預期的未來收入,但通常將被允許收回我們所發生的全部或部分成本和所執行工作的費用。
競爭
我們所經營的行業包括大量的企業,從小型的利基導向公司到為許多政府和商業客户服務的數十億美元的公司。我們的競爭基於我們的技術專長、技術創新、我們及時提供具有成本效益的多方面解決方案和服務的能力、我們與客户的聲譽和關係、合格和/或安全檢查人員以及定價。我們在聯邦解決方案領域的同行競爭對手是美國聯邦系統集成商和服務提供商,如Booz Allen Hamilton、CACI International Inc、Leidos Holdings,Inc.科學應用國際公司我們在關鍵基礎設施領域的主要競爭對手包括AECOM、Jacobs Solutions Inc.、Stantec,Tetra Tech,Inc.,還有WSP。
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季節性
我們的業績可能會受到天氣條件和合同授予的季節性影響所導致的差異的影響,我們在我們的業務經驗。後一個問題通常是由美國聯邦政府財政年度結束,9月30日。雖然不確定,但美國政府機構在美國聯邦政府財政年度結束前幾周授予任務訂單或完成其他合同行動,以避免美國聯邦政府財政年度未使用資金的損失並不罕見。此外,許多財政年度於6月30日結束的美國州政府傾向於在第一季度加快支出,屆時將有新的資金可用。我們可能會在未來期間繼續經歷這種季節性,我們的經營業績可能會受到影響。
人力資本管理
我們致力於提升我們作為行業領先僱主的地位,並旨在通過提供積極的員工體驗來實現這一目標。作為國防、情報和關鍵基礎設施市場技術驅動型解決方案的領先提供商,我們的文化和聲譽使我們能夠在全球範圍內招募和留住一些最優秀的人才。
我們的專業人員受過高等教育,具有廣泛的技術敏鋭性和深入的領域知識和專業知識。我們的文化和價值觀使我們能夠繼續吸引合格的人才,特別是那些在多個領域擁有安全許可和必要技能的人才,包括項目管理,工程,軟件開發,網絡,數據分析,環境和建築。截至2023年12月31日,我們的員工擁有超過15,000個學位和專業證書。我們多元化的團隊瞭解我們的客户,由技術主題專家和具有深厚知識和經驗的專業人士組成。
多樣性、公平性和包容性
在我們業務的各個方面擁抱多元化,公平和包容(DEI)是我們企業文化的基礎,對我們的持續增長和成功至關重要。我們的DEI委員會由組織中不同部門的員工組成,代表不同的市場、地區、學科和級別。作為目的地僱主,我們致力於吸引和培養頂尖人才。為此,我們認為,為了取得持續進展,我們必須實施有效的舉措,將其納入員工的生命週期。我們的DEI計劃體現了我們員工的獨特品質,並鼓勵由具有不同背景,信仰和經驗的人組成的員工隊伍。我們為我們不斷髮展的文化感到自豪,以促進多元化,公平和包容,培養歸屬感。
我們相信在我們所服務的社區做正確的事情,我們有政策禁止歧視(年齡,種族或民族,性別/性別認同,宗教,性取向或殘疾),童工和人口販運。我們相信帕森斯是我們多元化員工發揮作用的地方。於2023年,我們在短期獎勵計劃的設計中貫徹多元化的目標,以推動理想的成果,並提高全球女性代表及美國族裔代表的整體比例。自2022年以來,這兩個領域的總體增長(女性人數增長3. 6%,美國領導人族裔增長4. 2%)。這一改善主要歸因於2023年全球招聘強勁,整體減員減少。
婚約
我們每年通過員工敬業度調查為員工提供動力,這些調查提供的數據幫助我們確定我們的文化正在發展的領域,以及我們需要繼續集中精力改善員工敬業度和員工體驗的關鍵戰略領域。這些數據對於引導我們的文化之旅成為一個更具活力、創業精神和創造力的工作場所至關重要。
今年,我們看到我們的一些業務組和職能部門的參與率最高,總體響應率為54%,高於去年的48%。我們也很高興我們的員工敬業度得分為78,而基準得分為75。
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在最高層面上,我們的結果描述了一個具有強大的績效驅動和團隊文化的組織。
員工認可
作為一個以人為本的組織,我們致力於認可員工的表現並促進認可文化。我們非常自豪地維持一個正式的員工認可計劃,該計劃是100%內部開發和維護的-這在我們的行業中是一個罕見的成就。我們以這種方式對待公司文化:認可是一種心態。
傑出表彰和激勵計劃,親切地被稱為動力計劃,表彰、獎勵和鼓勵高水平的工作。Drive計劃由九個不同的獎勵級別組成,每個級別都有自己的標準、工作流程和獎勵-一些是貨幣獎勵,一些是非貨幣獎勵。該計劃向全球所有兼職和全職員工開放,獎勵可以從主管分配給團隊或團隊成員,個人貢獻者分配給主管,以及同行分配給同行。這種靈活性是我們最引以為豪的--所有員工都能認出別人或被認出自己。2023年,我們很高興向我們的員工頒發了超過3200個駕駛獎勵,總金額超過580萬美元。
輔導
帕森斯有一個強大的指導計劃,為幾種類型的配對提供便利,包括高級領導和員工、點對點、老兵對老兵,以及擁有更有經驗員工的早期職業生涯專業人士。員工選擇自己的導師,並與他們密切合作,設計一種量身定做的導師關係,以滿足他們獨特的目標。嚮導師和學員提供資源,以確保雙方都能獲得成功和豐富的體驗。帕森斯的大多數副總裁及以上都有空,並參與了指導關係,從而積極培養了一種員工成長和發展的文化。
職業發展
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員工持股計劃
截至2023年12月31日,我們約有6,551名員工參加了我們的員工持股計劃(ESOP),截至2023年12月31日,該計劃持有59,879,857股。我們的員工擁有員工持股計劃總流通股的約40%。2020年12月,董事會批准了對員工持股計劃的修正案,為參與者提供更大的多元化權利。修正案規定,對於2021年1月1日之後選出或處理的所有多元化,合格參與者的定義應指年滿50歲並已完成至少三年的員工持股計劃和其他標準的參與者。一般應允許每個符合條件的參與者指示員工持股計劃將參與者的員工持股計劃賬户中符合條件的既得部分價值的50%分散。此外,董事會於2021年1月批准了對員工持股計劃的修訂,對計劃參與者的分配進行了如下修改:(1)有資格獲得一次一次性付款的員工持股計劃參與者餘額的門檻金額從20,000美元或以下提高到500,000美元或以下;(2)參與者有資格獲得兩次年度分期付款的門檻餘額從40,000美元或以下提高到750,000美元或以下;以及(3)參與者有資格獲得三次年度分期付款的門檻餘額提高到750,000美元以上。這一變化是為了方便某些符合條件的參與者更靈活地在更少的分期付款中獲得他們的餘額,並加速增加公司普通股的公開交易流通股。2022年4月,董事會批准了一項修正案,規定向參與者一次性分配資金,並取消年度分期付款。年度多樣化選舉和五年既得終止分配不受這項修正案的影響,仍將按計劃概述的每年和分期付款方式進行。
員工購股計劃
在2020年帕森斯股東年會上,股東們批准了員工購股計劃(ESPP)的實施。ESPP為符合條件的員工(根據ESPP的定義)提供了購買帕森斯股票的機會。通過參與ESPP,符合條件的員工可以在每個發行期(6月30日)結束時以紐約證券交易所收盤價5%的折扣購買帕森斯公司的股票這是和12月31日ST每一年)。2021年,帕森斯董事會薪酬和管理髮展委員會批准為黑馬解決方案及其符合條件的子公司的合格員工提供為期三個月的特別優待期。在2023年和2022年期間,我們的員工分別購買了約116,650股和131,000股帕森斯的股票。
股票回購計劃
2021年8月9日,董事會授權帕森斯公司從2021年8月12日開始不時收購總市值不超過1億美元的若干普通股。2022年8月,董事會修訂了股票回購計劃,並授權執行管理層確定回購此類股票的可接受價格。董事會授權管理層執行任何協議,規定在符合該等條件的情況下,根據適用的聯邦和州法規,代表公司以該等批次、區塊或其他金額、從該等人士或實體、在公開市場上、以私下協商的交易或其他方式,按該等條款及條件,不時回購本公司的股票。截至2023年12月31日,該公司已按每股平均價38.35美元(含按每股平均價計算的佣金)回購1,426,476股普通股,總金額為5,470萬美元。
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知識產權
我們的知識產權組合包括已發佈和正在申請的專利以及我們許多技術的商標。此外,我們還保留了一些商業祕密,我們努力保護這些祕密,以確保它們繼續提供給我們。我們的技術專長對我們的增長戰略至關重要,我們相信這是我們的核心競爭優勢。我們在美國有33項註冊專利和14項正在申請的專利,在國際上有6項正在申請的專利。我們在美國有77個商標和4個待處理的商標申請,在國際上有105個商標和16個待處理的商標申請。我們目前還向全球客户提供37種產品。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及著作權法、商標法、專利法和商業祕密法來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議,要求他們披露在受僱期間創造的任何發明,向我們傳達此類發明權,並限制任何專有信息的披露。雖然保護商業祕密和專有信息很重要,但我們並不實質上依賴於維護任何特定的商業祕密或商業祕密組。
在正常的業務過程中,我們為客户提供研發、技術諮詢服務和相關產品的支持。通常,這些服務不依賴於專利保護。根據適用法律,我們的政府合同經常向政府機構提供對我們的知識產權的某些數據權利。政府機構可能會反過來向其他承包商(包括我們的競爭對手)提供使用我們知識產權的權利。此外,在我們作為分包商的工作中,我們的主承包商也可能對我們在分包合同下開發的數據、信息和產品擁有一定的權利。與此同時,我們的政府合同經常向我們提供使用第三方擁有的知識產權的權利。
監管
我們的業務受到政府採購、反賄賂、國際貿易、環境、健康和安全等法規和要求的影響。以下是影響我們業務的一些重要法規的摘要。
政府採購。我們為美國政府提供的服務受聯邦採購條例(FAR)、國防部聯邦採購條例(DFARS)、真實成本與定價數據法、成本會計準則(CAS)、服務合同法、虛假索賠法、出口管制規則和美國國防部安全法規,以及政府機構政策和許多其他法律法規的約束。這些法律和法規會影響我們與客户進行交易的方式,在某些情況下,還會給我們的業務運營帶來額外的成本。違反特定法律法規可能會導致罰款、合同終止或暫停未來的合同。一般來説,我們的政府客户也可以在方便的時候終止、重新談判或修改他們與我們的任何合同,我們的許多政府合同每年都會續簽或延期。
2019年,美國國防部宣佈制定網絡安全成熟度模型認證(CMMC),作為評估和增強國防工業基地(DIB)網絡安全態勢的框架,特別是當它涉及供應鏈內受控的非機密信息時。CMMC旨在確保為美國國防部提供服務的承包商實施網絡安全控制和流程,以充分保護駐留在DIB系統和網絡上的信息。美國國防部於2020年9月29日發佈臨時規則,修改《國防聯邦採辦條例補編》(DFARS),納入一項新條款和兩項新合同條款。國防部(DoD)於2023年12月公佈了對CMMC計劃(2.0版)的更改。CMMC計劃將於2025年第一季度生效(並簽訂合同)。作為國防合同管理署(DCMA)聯合監視自願評估計劃的一部分,帕森斯確定了一個授權認證的第三方評估組織(C3PAO),該組織與國防工業基地網絡安全評估一起
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DIBCAC於2023年7月對Parsons FedNet®安全環境進行了高置信度(CMMC Level 2)評估。帕森斯目前符合DFARS/NIST 800-171標準,符合相關供應商績效風險系統(SPRS)評分報告。根據DIBCAC的官方報告併發布到國防部的SPRS,符合NIST 800-171的所有110個控制要求和320個控制目標被視為100%滿足。帕森斯預計將在2024年將CMMC Level 2認證擴展到更多的網絡。
反賄賂等規定。我們受到美國《反海外腐敗法》和類似反賄賂法律的約束,這些法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向外國政府官員支付不正當的款項。英國《2010年反賄賂法》禁止國內和國際賄賂,以及私營和公共部門的賄賂。此外,如果一個組織“未能阻止與該組織有關聯的任何人實施的賄賂行為”,則可以根據英國《反賄賂法》對該組織提出指控,除非該組織能夠證明該組織已實施了防止賄賂的“適當程序”。
國際貿易。我們受到美國出口管制法律和法規的約束,包括《國際武器貿易條例》(ITAR)和《出口管理條例》(EAR),以及美國的經濟和貿易制裁,包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理和執行的制裁。就我們向美國境外(或向美國境內的某些方)出口產品和提供服務而言,我們必須遵守這些法律法規。這些法律法規規定了出口許可要求,我們可能無法成功獲得必要的許可證和其他授權。此外,這些法律和條例限制了我們向某些國家和某些人出口物品或提供服務的能力,包括那些受到外國資產管制處制裁的國家和個人。不遵守這些或類似法律可能會導致政府調查、處罰、聲譽損害和其他負面後果,從而可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外,這些法律和法規的任何變化,或其執行方法或範圍的任何變化,或此類法規針對的國家、人員或項目的變化,都可能導致我們向現有或潛在客户出口或銷售項目或服務的能力下降。
環境、健康和安全。我們遵守與環境、健康和安全事項有關的聯邦、州和地方法律和法規,除其他事項外,包括處理、運輸和處置受管制物質和廢物,包括危險和放射性材料;受管制物質和廢物的污染;可排放到環境中的材料的類型、數量和濃度;在進行受管制活動之前獲得許可證或其他批准;維護有關在運營中使用或生產的危險材料的信息,並向員工、州和地方政府當局以及公眾提供此類信息;以及員工的健康和安全。根據這些法律或法規,我們以前對不動產的所有權以及現在和以前的經營可能會使我們承擔責任。根據《全面環境反應、補償和責任法》(CERCLA)和相關的州法律,某些人可能在發生或受到危險物質釋放或威脅釋放的地點承擔責任。這些人可包括髮生釋放或威脅釋放的財產的當前所有人或經營者,發生釋放時擁有或經營該財產的任何人,以及在受污染財產處置或安排運輸或處置危險物質的任何人。CERCLA規定的責任是嚴格的、有追溯力的,在某些情況下是連帶的,因此任何責任方都可能被要求承擔調查和補救危險物質泄漏的全部費用。《資源保護和回收法案》(RCRA)規定了固體廢物的產生、處理、儲存、搬運、運輸和處置,並要求各州制定計劃,確保固體廢物的安全處置。根據RCRA,在過去或現在儲存、處理、運輸或處置任何固體或危險廢物可能對健康或環境構成迫在眉睫和實質性危害的場所,個人可能負有責任。這些人可包括髮生處置的財產的當前所有人或經營者、處置發生時擁有或經營該財產的任何人,以及在受污染財產處處置或安排運輸或處置危險物質的任何人。RCRA下的責任是嚴格的,在某些情況下是連帶的,因此任何責任方都可能被追究責任
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用於調查和補救有害物質泄漏的全部費用。違反環境、健康和安全法律和法規的行為和責任可能導致重大的行政、民事或刑事處罰、補救清理、自然資源損害、許可證修改或撤銷、業務中斷或關閉以及其他責任。此外,國會、州立法機構、地方管理機構以及聯邦和州機構經常修訂環境法律和法規,任何變化都可能導致對我們的運營提出更嚴格或成本更高的要求。我們與遵守環境、健康和安全法律法規有關的成本過去並不重要,目前對我們的總運營成本或現金流也不是重要的。然而,如果我們未來有任何違反這些法律或法規的行為,或根據這些法律或法規承擔責任,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,萬一我們被要求資助修復受污染的場地,法定架構可能會容許我們向其他有可能負責任的人士追討捐款的權利。
我們維持一個合規計劃,旨在確保遵守適用於我們的各種法規和要求。合規計劃由我們的首席道德和合規法律顧問管理,並由我們的首席合規官監督,包括對我們的道德準則和商業行為以及我們的合規計劃的充分性等方面的績效進行年度審計。
行政人員
凱裏·A·史密斯,60歲,於2022年1月18日被任命為董事會主席,2022年4月14日生效。2021年7月1日出任總裁兼首席執行官,2020年12月進入董事會。她最初於2019年11月被任命為總裁兼首席運營官,2018年11月被任命為首席運營官,並從2016年11月起領導帕森斯的聯邦解決方案業務。在加入帕森斯之前,史密斯女士於2011年至2016年在霍尼韋爾(霍尼韋爾公司)擔任進步領導職務,包括國防和空間業務部的總裁。總體而言,史密斯在國防、情報和基礎設施市場擁有38年的行業經驗。史密斯女士是愛迪生國際公司董事會成員,包括薪酬和高管人事以及安全和運營委員會的成員。她在一個非營利性公司董事會-專業服務委員會任職,她是全國公司董事協會(NACD)董事(NCADD.DC)和網絡認證。Smith女士獲得了俄亥俄北方大學榮譽博士學位、錫拉丘茲大學電氣工程理學碩士學位和俄亥俄北方大學電氣工程理學學士學位。她在2023年獲得了GovCon年度最佳高管獎。史密斯女士之所以被選為我們的董事會成員,是因為她作為首席執行官所帶來的洞察力和經驗,以及她豐富的行業和運營經驗。
馬修·奧菲洛斯,44歲被任命為Parsons Corporation的首席財務官,自2022年7月25日起生效。奧菲洛斯先生此前曾擔任帕森斯夫婦的財務執行副總裁總裁,他擁有20多年的金融經驗,並在實現盈利增長和建立高績效財務團隊方面取得了良好的業績記錄。作為執行副總裁總裁,奧菲洛斯先生領導公司的財務運營,包括項目控制、財務規劃、會計、財務和財務系統。在2021年加入帕森斯之前,他領導了數十億美元的金融組織,包括亞馬遜網絡服務(AWS)全球公共部門和戰略行業業務。在加入AWS之前,他在雷神公司擔任越來越多的職責,結束了他在情報、信息和服務部門的空間和指揮與控制業務首席財務官的任期。奧菲洛斯先生擁有波士頓大學工商管理碩士學位和巴布森學院理學學士學位。
邁克爾·R·科洛韋,63歲,於2017年10月被任命為Parsons Corporation的總法律顧問兼公司祕書,後來於2019年1月成為我們的首席法務官。在擔任總法律顧問和公司祕書之前,Kolloway先生在2016年3月至2017年10月期間擔任美洲副總法律顧問。在加入帕森斯之前,Kolloway先生曾在AECOM擔任高級副總裁和運營和風險管理助理總法律顧問
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技術公司,一家上市公司。在AECOM任職之前,Kolloway先生是芝加哥Rock,Fusco & Garvey,Ltd律師事務所的合夥人,也是伊利諾伊州北區聯邦審判律師協會的成員。Kolloway先生在聖諾伯特學院獲得文學學士學位,在伊利諾伊大學法學院獲得法學博士學位,並在哈佛大學法學院完成了總法律顧問課程。Kolloway先生曾在位於加利福尼亞州帕薩迪納的MUSE/IQUE董事會任職。他是公司法律顧問協會和夏洛特分會內部指導委員會的成員。
蘇珊·巴拉格爾,54歲 於2021年7月16日獲委任為Parsons Corporation的首席人力資源官。Balaguer女士負責人力資源職能的各個方面,包括福利,招聘,保留以及公司的員工生命週期和員工體驗。Balaguer女士在公共和私營公司的全球人力資源方面擁有超過三十年的豐富經驗,在公共和私營併購、私募股權和大規模業務整合方面擁有超過十二年的經驗。在2021年加入Parsons之前,她曾擔任Serco North America和Engility的首席人力資源官。她還曾在CACI擔任人力資源運營高級副總裁,二十多年來,她在雷神公司擔任進步的人力資源領導職務。Balaguer女士是多樣性,公平和包容委員會的執行贊助商,並參加了大西洋中部組織發展執行圓桌會議。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告以及其他信息。SEC維護一個網站(www.sec.gov),其中包含報告、代理和信息聲明,以及有關向SEC提交電子文件的註冊人(包括我們)的其他信息。您還可以通過我們網站(www.example.com)的“投資者”部分免費訪問我們向SEC提交的報告(例如,我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告以及對這些表格的任何修訂)www.parsons.com向SEC提交或提供的報告將在提交或提供給SEC後在合理可行的情況下儘快提供。我們的網站載於本年報內,僅作非活動文本參考。我們網站上的信息不屬於本報告或任何其他提交給SEC的報告的一部分。
第1A項。RISK因子。
在作出投資決定前,閣下應審慎考慮下文所述的風險及本年報所載的其他資料,包括我們的綜合財務報表及相關附註。我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到任何該等風險或不明朗因素的重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
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與我們的業務有關的風險
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與我們的普通股相關的風險
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與政府合同有關的風險
政府開支和優先次序的改變可能會對我們未來的收入產生不利影響,並限制我們的增長前景。
我們有很大部分的收入來自與政府機構簽訂的合約,而我們預期亦會繼續這樣做。因此,我們的業務依賴於政府在國防、情報、民用和工程項目上的持續支出,我們為這些項目提供支持,無論是在外國政府之間,還是在聯邦、州和國內的地方一級。隨着時間的推移,這些支出並沒有保持不變。除其他原因外,我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到以下原因的實質性損害:
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政府機構運作的任何中斷,包括政府關閉和關門、恐怖主義、戰爭、自然災害、政府設施被毀以及其他潛在災難,都可能對我們的運營產生負面影響,並導致我們損失收入或產生額外成本,原因包括我們無法因此類中斷而將我們的工作人員部署到客户地點或設施。
特別是,對於我們最大的單一客户--美國聯邦政府,預算赤字、國家債務和當前的經濟狀況,以及為解決這些問題而採取的行動,可能會繼續對我們提供支持的美國政府在國防、情報和民用項目上的支出產生負面影響。關於2024財年的最終預算以及《財政責任法案》的削減是否會對其產生影響,仍然存在不確定性。然而,由於這些倡議、立法或其他原因,我們合同向美國國防部提供的服務的資金數額減少、延遲或取消,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
大多數政府合同都要經過政府的預算審批程序。立法機構通常每年為給定的項目撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外,州和地方市政債券等公共支持的融資可能只會部分籌集,以支持現有的基礎設施項目。因此,在計劃開始時,相關合同只有部分資金,通常只有在每個財政年度撥款時才會承諾額外資金。除其他外,這些撥款以及支付撥款數額的時間可能受到以下因素的影響:經濟狀況、相互競爭的撥款優先次序、立法機構管理或控制的變化、税收收入的時間和數額以及政府支出的總體水平。同樣,經濟低迷對州和地方政府的影響可能會使它們更難為基礎設施項目提供資金。如果我們的政府合同在接下來的幾年裏沒有撥款,那麼我們將無法從該合同中實現我們所有的潛在收入和利潤,而且我們可能會在沒有補償的情況下產生大量的勞動力成本。
與我們的關鍵基礎設施服務相關的政府資金會隨着時間的推移而波動,新的或不斷變化的政府政策可能會影響我們的關鍵基礎設施業務和運營。政府在關鍵基建服務方面的開支,亦可能視乎與政府需求有關的因素而定,例如現有基建和樓宇的狀況,以及是否需要新的或擴建的基建和樓宇。我們的政府客户可能面臨預算削減或赤字,這使他們無法為擬議的和現有的關鍵基礎設施項目提供資金。
這些或其他因素可能會導致我們的國防、情報、基礎設施或民用客户減少一般授予的新政府合同的數量,無法授予我們新的政府合同,減少他們在我們現有政府合同下的購買量,行使他們終止我們的政府合同的權利或不行使續簽我們的政府合同的選擇權,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國聯邦政府及其機構是我們最大的單一客户,如果我們的聲譽或與美國聯邦政府的關係受到損害,我們未來的收入和現金流將受到不利影響。
美國聯邦政府及其機構,包括軍方和情報界,共同是我們最大的客户。特別是,它幾乎代表了我們聯邦解決方案部門的所有收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別約有18%和17%的應收賬款來自與美國聯邦政府及其機構的合同。我們的聲譽以及與各種美國政府實體和機構的關係,特別是與美國國防部、聯邦航空管理局、美國情報界和美國能源部的關係,是維持和增長這些收入並贏得新業務投標的關鍵因素。負面的新聞報道或宣傳,無論準確性如何,都可能損害我們的聲譽。如果我們的聲譽或與政府的關係
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如果代理受到負面影響,或者如果我們因任何原因被暫停或禁止與政府機構簽訂合同,與政府和其他客户的業務量將會減少,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們未能遵守多項複雜的採購規則及規例,可能導致我們須承擔懲罰責任,包括終止我們的政府合約、取消參與競投未來政府合約的資格,以及暫停或禁止參與政府合約。
我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的各種法律和法規,這些法律和法規會影響我們與客户開展業務的方式,並可能給我們的業務帶來額外的成本。
我們的許多美國政府合同包含組織利益衝突或保險條款,這些條款可能會限制我們為特定客户競爭或履行合同或其他類型服務的能力。當我們從事的活動可能使我們無法向美國政府提供公正的援助或建議、損害我們履行合同工作的客觀性或為我們提供不公平的競爭優勢時,OCI就會產生。現有的保監處,以及任何可能發展的保監處,可能會排除我們在重大項目或合同上的競爭或表現,這可能會限制我們的機會。
一些美國聯邦和州的法律和法規規定,根據我們的行為,例如違反《美國虛假申報法》或《美國反海外腐敗法》(FCPA)的行為,自動取消禁令。在任何特定情況下,暫停或取消禁令可能僅限於涉及違規的設施、合同或子公司,或者在嚴重情況下適用於我們整個企業。即使是範圍較小的暫停或取消禁令也可能導致負面宣傳,可能會對我們與政府和私人客户續簽合同和獲得新合同的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
各國政府可隨時採用新的合同規則和條例,或以對我們不利的方式修改其採購做法。
我們從事業務的與政府有關的行業繼續經歷重大的商業做法變化,這是因為我們更加註重負擔能力、效率和收回成本等項目。我們現有的和潛在的客户同樣專注於提高他們的合同安排的生產率。此外,政府機構可能面臨從私人承包商那裏獲得服務的類型和數量方面的限制或壓力。涉及採購改革、減少潛在的海外獨聯體、阻止欺詐以及環境責任或可持續性的立法、條例和舉措可能會對我們產生不利影響。此外,政府機構購買做法的轉變,如更多地使用固定價格合同、多箇中標合同和小企業預留合同,可能會對包括我們在內的政府承包商產生不利影響。這些變化中的任何一項都可能削弱我們獲得新合同或續簽合同的能力。任何新的合同要求或採購方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的大部分業務都受到政府機構的審查、審計和成本調整,如果這些問題得到不利解決,可能會對我們的盈利能力、現金流或增長前景產生不利影響。
政府機構定期審計和審查承包商履行政府合同的情況、間接成本率和定價做法,以及遵守適用的合同和採購法律、條例和標準的情況。他們還審查承建商的業務系統是否符合政府標準,這些系統的定義是承建商的會計、掙值管理、估算、材料管理、財產管理和採購系統。發現承包商的業務系統中存在重大控制缺陷或
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發現不符合美國政府成本會計標準(CAS)的情況可能會導致美國政府客户的賬單費率降低,直到控制缺陷得到糾正,並被國防合同管理局接受。進行這些審計和審查的機構受到了更嚴格的審查。因此,審計和審查變得更加嚴格,我們所遵循的標準也得到了更嚴格的解釋,這增加了審計或審查導致不利結果的可能性。
如果政府機構的審查或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事或刑事處罰或行政處罰,其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與政府機構做生意。如果我們受到不當行為的指控,我們的聲譽可能會受到損害,這將削弱我們贏得新合同或獲得續簽合同的能力。懲罰和制裁在我們的行業中並不少見。如果我們遭受實質性處罰或行政處罰,或以其他方式損害我們的聲譽,我們的盈利能力、現金狀況和未來前景可能會受到不利影響。
政府審計和審查可能會得出結論,我們的做法與適用的法律和法規不一致,並導致對合同成本進行調整和強制客户退款。這種調整可以追溯應用,這可能會導致大量客户退款,而這些退款將對我們的收入產生負面影響。收到不利的審計結果或未能獲得對我們各種業務系統的“批准”決定,可能會對我們的業務產生重大和不利的影響,其中包括限制我們競標新合同的能力,以及對於那些正在評估的提案,削弱我們的競爭地位。確定不遵守規定也可能導致對我們的懲罰和制裁,包括扣留付款、暫停付款和加強政府審查。更嚴格的審查可能會對我們履行合同的能力產生不利影響,影響我們為所完成的工作開具發票的能力,推遲收到合同的及時付款,並削弱我們與政府競爭新合同的能力。
我們的政府合約可隨時被政府對手方終止,並可能包含允許政府終止履行合約的其他條款,如果失去的合約不被取代,我們的經營業績可能與預期存在重大不利差異。
政府合同往往包含條款,並受到法律法規的約束,這些法律法規為政府客户提供了商業合同中通常找不到的權利和補救措施。除其他事項外,這些權利和補救措施允許政府客户:
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最近和未來可能的預算削減、自動減支的影響以及管理和預算廳最近努力減少管理支助服務的聯邦獎勵,可能會導致我們目前與其簽訂合同的機構終止、減少此類合同下的任務訂單數量或無法續簽此類合同。如果政府客户意外終止、取消或拒絕就我們的一份或多份重要合同行使續簽選擇權,或暫停或禁止我們與此類政府開展業務,我們的收入和經營業績將受到實質性損害。
如果我們或我們的員工無法獲得政府授予的資格或其他資格,我們和他們需要為我們的客户提供服務,我們的收入和增長前景可能會受到損害。
許多政府項目要求承包商擁有政府授予的某些資格,例如安全許可證書。根據項目的不同,獲得資格可能很困難,也很耗時。如果我們或我們的員工無法獲得或保留必要的資格,包括當地所有權要求,我們可能無法贏得新業務,我們的現有客户可能會終止與我們的合同或決定不續簽合同。在某種程度上,如果我們不能為我們在特定合同下工作的員工獲得或保持所需的安全許可,我們可能無法從該合同中獲得預期的收入或利潤。
與我們的運營和市場相關的風險
如果我們不能及時有效地利用我們的員工或管理我們的成本結構,我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本,包括員工被利用的程度,都會影響我們的盈利能力。我們能夠及時或完全利用員工的程度受到許多因素的影響,包括:
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如果我們的員工被充分利用,我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。此外,如果我們的員工過度使用,可能會對員工士氣和自然減員產生實質性的不利影響,進而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的盈利能力還受到我們能夠有效管理運營費用的整體成本結構的程度的影響,這些費用包括工資和福利、房地產費用、管理費用和資本以及其他與投資有關的支出。如果我們不能有效地管理我們的成本和開支,實現效率,我們的競爭力和盈利能力可能會受到不利影響。
我們對業務新增長領域的關注會帶來風險,包括與新關係、客户、人才需求、能力、服務提供以及維護我們的協作文化和核心價值觀相關的風險。
我們專注於通過加強和優化我們的核心業務,擴展到機會豐富的鄰近市場,以及收購和整合變革性、顛覆性技術,來擴大我們在可定位市場的存在。這些努力包括與這些領域的其他參與者的創新和競爭相關的固有風險,可能無法幫助我們的客户應對他們面臨的挑戰,我們遵守適用於我們的一些服務提供(包括網絡安全領域的服務)的不確定不斷變化的法律標準的能力,以及與潛在的國際增長相關的在外國司法管轄區經營的風險,例如遵守適用的外國和美國法律和法規,這些法律法規可能施加不同的、偶爾相互衝突或矛盾的要求,以及我們開展業務的外國司法管轄區的經濟、法律和政治條件,如下所述。當我們試圖發展新的關係、客户、能力和服務時,這些努力可能會損害我們的運營結果,原因包括轉移我們的重點和資源以及實際成本、以其他方式追求這些機會的機會成本以及我們在新技術、能力和業務上的投資未能實現有利可圖的回報,包括研發投資的費用,這些努力最終可能不會成功。此外,我們的競爭對手可能會開發新的功能或服務產品,從而可能導致我們現有的功能和服務產品過時。如果我們的新能力開發努力失敗,或者我們的能力或服務未能比競爭對手更快地獲得市場認可,我們獲得新合同的能力可能會受到負面影響,這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
此外,我們是否有能力通過利用我們的運營模式在整個客户羣中高效地部署我們的員工來發展我們的業務,在很大程度上取決於我們維護我們的協作文化的能力。在某種程度上,我們由於任何原因都無法保持我們的文化,包括我們努力專注於新的增長領域或收購具有不同企業文化的新業務,我們可能無法發展我們的業務。任何此類失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
隨着我們美國和國際業務的增長,我們現在正在國內外眾多不同的地理位置提供客户服務和開展業務開發工作。我們能否有效地為客户提供服務取決於我們是否有能力成功地利用我們在所有這些和任何未來地點的運營模式,對我們所有地點保持有效的管理控制,以確保除其他事項外,遵守適用的
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法律、規則和條例,並將我們的核心價值觀灌輸到我們在這些地點和未來任何地點的所有人員中。任何不能確保上述任何一項的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們已經向客户提交了索賠和變更單,因為我們執行的工作超出了一些合同的初始範圍。如果這些客户不批准這些索賠和變更單,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們通常根據一些合同提交未決的索賠和變更單,要求支付超出最初合同要求的工作,我們已經為這些工作記錄了收入。我們的客户可能會對這些變更單和索賠提出異議,我們不能保證此類索賠將全部、部分或完全獲得批准。通常,這些索賠和糾紛可能成為宂長的仲裁或訴訟程序的對象,很難準確預測這些索賠和糾紛將於何時得到完全解決。我們還可能重新談判合同,以解決這些額外的成本。當這些類型的事件發生時,我們在項目中使用營運資金來彌補成本超支。如果我們的索賠得不到批准或解決,我們未來的收入可能會減少。
我們的許多合同需要創新的設計能力,技術複雜,或者依賴於不完全在我們控制範圍內的因素。未能履行這些義務可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們設計和開發技術先進的創新產品和服務,供客户在各種環境中使用。由於設計、技術、許可和專利權、勞動力、學習曲線假設或材料和組件方面的問題而導致的開發或交付方面的問題和延遲可能會阻止我們實現合同要求。我們的產品無法在所有情況下都經過測試和證明,否則會遇到無法預見的問題,這些問題可能會對收入和盈利能力產生負面影響,例如政府不作為、質量和工藝、分包商組件或服務的交付、產品性能的意外降級、供應商材料的不可用以及客户要求的項目範圍的變更。在可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的因素中,可能包括保險或客户賠償不涵蓋的不可預見成本及開支、管理重點轉移以應對不可預見問題、後續工作損失、我們的聲譽受損以及向客户償還我們先前收取的合約成本及費用付款。
我們面臨激烈的競爭,這可能會影響我們獲得合同的能力,並可能影響我們未來的收入、盈利能力和增長前景。
我們預計,在可預見的未來,我們尋求的大部分業務將通過競爭性投標過程獲得。例如,美國政府越來越依賴IDIQ、GSA時間表和其他多項合同,這導致了更大的競爭和更大的定價壓力。競標過程涉及大量成本和風險,包括為可能不會授予我們的合同或可能授予但我們沒有收到有意義的任務訂單的合同準備投標和建議書的大量成本和管理時間。就授予我們的合約而言,我們亦面臨不準確估計履行我們贏得的任何合約所需的資源及成本的風險。於授出合約後,我們可能會因競爭對手抗議我們在競爭性投標中獲授合約而招致重大開支、延誤、合約修改或甚至合約損失。任何由此造成的損失或延遲啟動和資金的工作下抗議的合同授予可能會對我們的收入和/或盈利能力產生不利影響。此外,多項授予合約要求我們在授予合約後持續努力,以獲得合約下的任務訂單。因此,我們可能無法獲得該等任務訂單或確認該等多項授予合約的收入。我們未能在此採購環境下有效競爭,將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
項目的授予可能僅基於價格,但通常會考慮其他因素,如技術資格、擬議的項目團隊、時間表和類似項目的過去業績。我們
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與知名度更高、財力更雄厚、技術人員更多的大公司競爭,與能夠將資源集中在特定領域的更專業化的小公司競爭。此外,我們可能會與政府自己的能力競爭。專注於技術的公司也可能開發可能擾亂我們業務或與我們的服務競爭的產品和服務。為保持競爭力,我們必須以具成本效益的方式持續向客户提供卓越的服務、技術及性能,但我們不能保證會做到這一點。
全球税法的變化可能對我們的實際所得税率產生重大影響。
我們需要繳納美國和許多外國司法管轄區的所得税。許多税務管轄區,包括美國,呼籲全面改革財政和税收政策,這可能會對我們如何對國內和國外收入徵税產生重大影響。該等變動如制定為法律,可能會增加我們的實際税率,並對我們的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。例如,從2022年開始,2017年的《減税和就業法案》取消了目前在發生年度扣除研發支出的選擇,並要求納税人將此類支出攤銷五年用於納税目的。雖然該撥備的最重大影響是將2022年(即撥備生效的納税年度)的税項負債變現,但該影響將在五年攤銷期內每年下降,至第六年開始的不重大金額。
與收購和合資企業相關的風險
我們可能會在未來進行涉及眾多風險的收購、投資、合資企業和資產剝離,這些風險一旦實現,可能會對我們的業務和未來業績產生不利影響。
我們可能會進行戰略性收購、成立合資企業或剝離現有業務,這可能會導致我們產生不可預見的費用,並對我們的業務產生破壞性影響,並可能無法產生我們預期的好處。我們的信貸協議對我們進行其他收購的能力施加了限制。在受到這些限制的情況下,我們未來可能會有選擇地尋求更多的戰略性收購、投資和合資企業。未來的任何收購、投資和合資企業可能會帶來許多風險,這些風險可能會對我們的聲譽、運營或財務業績產生不利影響,包括:
如果任何收購、投資或合資企業失敗、表現不佳或其價值因任何原因而受損,包括信貸市場和全球經濟狀況的收縮,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們可能會定期剝離或計劃剝離業務,包括不再是我們持續戰略計劃一部分的業務。這些資產剝離同樣需要投入大量的時間和資源,並可能擾亂我們的業務,分散管理層對其他職責的注意力,以及
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可能導致出售虧損或在交易後一段時間內繼續參與剝離的業務,包括通過賠償、擔保或其他財務安排,這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。當我們決定要剝離一項業務時,我們可能無法以有吸引力的條款或根本不能剝離該業務。
我們通過合資企業實體開展部分工作,其中一些我們沒有管理控制權,並且我們通常與我們的合資夥伴共同承擔連帶責任。
我們2023財年13%的收入、2022財年12%的收入和2021財年11%的收入來自於我們通過合併合資企業的運營。此外,2023財年我們收入的3.9%、2022財年收入的5.1%和2021財年收入的5.6%與我們向未合併的合資企業提供的服務有關,在這些合資企業中,控制權掌握在獨立第三方手中;2023財年我們的運營收入的16.6%、2022財年的運營收入的8.8%和2021財年的運營收入的27.8%來自我們未合併合資企業的股權。與大多數合資企業安排一樣,合資企業參與者之間的意見分歧可能會導致決定延遲或發生糾紛。我們也無法控制我們合資夥伴的行為,根據適用的合資項目合同,我們通常與我們的合資夥伴承擔連帶責任。這些因素可能會對合資企業的業務和運營產生不利影響,進而影響我們的業務和運營。
通過我們持有少數股權的合資企業經營,導致我們對許多與項目有關的決策和與項目有關的內部控制的控制有限。我們通常對這些未合併的合資企業沒有控制權。這些合資企業可能不受我們所遵循的關於內部控制和財務報告的內部控制的相同要求。因此,這些合資企業可能會出現內部控制問題,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能影響我們在所服務行業的聲譽。
我們參與了我們提供擔保的合資企業,如果該合資企業或其參與者未能履行其義務,可能會受到不利影響。
我們在與無關各方的合資企業中有投資,也有承諾。這些合資企業可能會不時借入資金,以幫助為其活動提供資金,在某些情況下,我們可能需要為我們的關聯實體的義務提供擔保。截至2023年12月31日,我們有1.477億美元的信用證和與合資企業有關的擔保。如果這些實體不能履行其擔保義務,我們可能需要花費額外的資源或遭受重大損失。
我們的收購可能無法實現其全部預期利益,或可能擾亂我們的計劃和運營。
我們不能向您保證,我們將能夠成功地將被收購的公司與我們的業務整合在一起,或者以其他方式實現我們收購的預期好處。例如,在過去的幾年裏,我們進行了四次大型收購。多個獨立業務的合併將是一個複雜、昂貴和耗時的過程。如果我們不能有效地管理我們擴大的業務,我們的業務可能會在收購後受到負面影響。整合過程將需要我們的管理團隊投入大量時間和精力,並可能轉移人們對合並後業務日常運營的注意力。此外,收購的完成可能會擾亂我們目前的計劃和運營,這可能會推遲我們戰略目標的實現。
收購的預期協同效應和運營效率可能無法完全實現,這可能導致成本增加,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,業務的全面整合可能會導致
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重大意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、客户關係的喪失和管理層注意力的轉移,以及其他潛在的不利後果。將我們的業務合併的風險包括:
其中許多風險將是我們無法控制的,其中任何一項都可能導致成本增加、預期收入減少,並轉移我們管理層的時間和精力,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,即使我們的業務成功整合,我們也可能無法實現收購的全部好處,包括預期的協同效應、運營效率或銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。
我們依賴於我們的團隊安排以及與其他承包商和分包商的關係。如果我們不能維持這些關係,或者如果這些各方不能履行他們對我們或客户的義務,我們的收入、盈利能力和增長前景可能會受到不利影響。
我們依賴與其他主承包商和分包商的合作關係,以便提交對大型採購或其他機會的投標,我們相信我們和我們的隊友提供的服務、產品和解決方案的組合將幫助我們贏得並履行合同。如果其他承包商取消或減少與我們的合同關係,如果我們的政府客户終止或減少這些其他承包商的項目,不授予他們新合同或拒絕根據合同付款,我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。無法獲得政府合同或與客户接觸的公司可能會作為我們的分包商提供我們自己無法提供的服務,這種風險敞口可能會增加這些公司未來獲得政府主承包商地位的機會,這可能會加劇對未來合同的競爭,並削弱我們贏得這些合同的能力。
每當我們的分包商未能及時履行其合同義務、出現合規或其他問題時,我們作為主承包商或更高級別分包商履行義務的能力可能會受到威脅。分包商在與我們作為主承包商的分包合同下的表現缺陷可能會導致未來的重大損失,並可能導致我們因違約而終止主承包商的合同,即使是分包商未能履行合同,而不是我們的人員。
與估算和會計有關的風險
我們的收益和盈利能力可能會因合同組合的不同而不同,並可能因我們未能準確估計和管理成本、時間和資源而受到不利影響。
我們根據各種類型的合同產生收入,其中包括時間和材料合同、成本加成合同和固定價格合同。我們的收益和盈利能力可能會有很大差異,這取決於從每種類型的合同獲得的收入比例的變化,所提供的服務或解決方案的性質,以及業績目標的實現情況和最終確定獲得費用的權利的業績階段,特別是根據獎勵費用合同。成本加成合同和計時計料合同的盈利能力通常低於固定價格合同。在不同程度上,我們的每一種合同類型都涉及一些風險,即我們可能低估了履行合同所需的成本和資源。當我們在成本加成和時間和材料合同上產生成本時,我們的盈利能力會受到不利影響,因為我們不能向客户開出賬單。而固定價格
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合同使我們能夠從成本節約中受益,但這些合同也增加了我們面臨成本超支的風險。
2023財年來自固定價格合同的收入佔我們總收入的33%,2022財年佔我們總收入的27%,2021財年佔我們總收入的26%。在就固定價格合同提出建議時,我們在很大程度上依賴於我們對完成相關項目的成本、範圍和時間的估計,以及對技術問題的假設。特別是,我們的關鍵基礎設施部門的合同通常是在硬投標過程中贏得的,在這種過程中,客户主要從合格的投標人那裏選擇最低的價格,因為他們知道他們不會支付高於投標金額的價格,即使我們完成的工作超出了合同的初始範圍。在每一種情況下,我們未能準確估計履行合同所需的成本、範圍或所需的資源和技術,或未能在履行工作期間有效管理和控制我們的成本,可能會導致利潤減少或虧損,在某些情況下已經造成了這種情況。更廣泛地説,與履行我們的合同有關的任何增加的或意外的成本或意外的延誤,包括由合同糾紛或我們無法控制的其他因素造成的成本和延誤,例如我們的分包商的履約失敗、自然災害或其他不可抗力事件,都可能使我們的合同利潤低於預期或無利可圖。
我們在確認收入時使用估計,如果我們改變確認收入時使用的估計,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們合同收入的很大一部分是使用進度的成本比衡量方法確認的。這種方法需要估計完工時的總費用或衡量完工進度。特別是由於所執行服務的技術性質和合同的期限,這一估計過程是複雜的,涉及重大判斷。儘管合同要求的工作範圍可能不變,但隨着工作的進展、經驗的積累和更多信息的瞭解,往往需要對最初的估計數進行調整。由於估計的變化而產生的任何調整都會立即確認。基本假設、情況或估計的變化可能會導致調整,這些調整可能會對我們的經營財務業績產生不利影響。
商譽及無形資產佔我們總資產的重要部分,該等資產的任何減值將對我們的經營業績產生負面影響。
截至2023年12月31日,我們擁有21億美元的商譽和無形資產。商譽每年進行減值測試,或於存在潛在減值跡象時更頻密地進行減值測試,而無形資產則於有事件或情況變動顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。表明商譽賬面值可能無法收回的事件或情況變化的例子可能包括法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、不可預見的競爭、主要合同的損失、客户關係或影響報告單位當前和未來經營現金流量的人員。商譽或其他無形資產的任何未來減值將對我們的盈利能力和財務業績產生負面影響。
技術系統相關風險
我們開發、集成、維護或以其他方式支持的系統可能會遇到安全漏洞,這可能會損害我們在客户中的聲譽,並阻礙未來的合同中標率。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持系統並提供服務,包括管理和保護涉及情報、國家安全和其他敏感或機密政府職能的信息。我們的系統還為商業客户存儲和處理敏感信息。我們的客户面臨的網絡和安全威脅變得更加頻繁和複雜。其中一個系統的安全漏洞可能會對我們的業務造成嚴重損害,損害我們的聲譽,並使我們無法為政府或商業客户提供敏感系統的進一步工作。為非政府和商業客户提供涉及保護
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信息系統或存儲客户端信息也可能由於相關的安全漏洞而受到損害。對我們的聲譽造成的損害或對我們進行額外工作的資格的限制,或因我們開發、安裝、維護或以其他方式支持的系統之一的安全漏洞而導致的任何責任,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們提供的服務和我們開發的技術旨在檢測和監控對我們客户的威脅,如果威脅失敗,可能會導致我們的客户或第三方對我們造成聲譽損害或責任,並可能使我們的員工面臨潛在的威脅、損失或傷害的風險。
我們幫助客户檢測、監控和緩解對其人員、信息和設施的威脅。這些威脅可能來自民族國家、恐怖分子或犯罪分子、激進黑客或其他試圖傷害我們客户的人。有許多因素,其中一些是我們無法控制的,這可能會導致我們的產品無法檢測,監控或減輕這些威脅。對我們客户的成功攻擊可能會對我們和我們的客户造成人身或名譽傷害,並導致我們的客户或第三方對我們提出責任索賠,特別是如果此類攻擊是由於我們的服務或技術失敗或被認為失敗的結果。此外,由於我們參與某些客户或項目,我們的員工、信息和設施可能成為這些或其他威脅行為者的目標,並可能面臨損失或人身或名譽損害的風險。
影響我們或我們供應商的內部系統或服務故障,包括網絡或其他安全威脅,可能會擾亂我們的業務,削弱我們向客户有效提供服務的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們創建、實施和維護信息技術和工程系統,並使用供應商提供通常對我們客户的運營至關重要的服務,其中一些服務涉及敏感信息,可能在戰區或其他危險環境中進行,或者包括受法律保護的保密信息。因此,我們可能會受到系統或服務故障的影響,這不僅是因為我們自己的故障或第三方服務提供商的故障、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊,也是因為我們持續暴露在網絡和其他安全威脅中,包括計算機病毒和惡意軟件、計算機黑客的攻擊或物理入室入侵。我們面臨的網絡和安全威脅的頻率和複雜性有所增加,攻擊範圍從企業普遍存在的常見攻擊到更高級、更持久的攻擊,這些攻擊可能針對我們,因為作為網絡安全服務承包商,我們持有機密、受控的非機密和其他敏感信息。因此,我們和我們的供應商面臨着由於計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的攻擊而導致的安全漏洞或中斷的更高風險。雖然我們制定了政策、控制和技術來幫助檢測和防範此類攻擊,但我們不能保證未來不會發生事件,如果事件確實發生,我們可能無法成功減輕影響。我們過去一直是這類攻擊的目標,未來可能會發生攻擊。如果成功,對我們網絡或其他系統的此類攻擊或服務故障可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,原因包括客户或專有數據的丟失、客户業務的中斷或延遲以及我們的聲譽受損。此外,我們的系統、通信、供應商或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的員工無意中沒有遵守適當的信息安全協議,我們的協議不充分,或者我們的員工故意迴避這些協議,我們或我們客户的敏感信息可能會被泄露,從而對我們的聲譽造成重大負面影響,並使我們或我們的客户承擔責任。
如果我們或我們的供應商的系統、服務或其他應用程序存在重大缺陷或錯誤、受到網絡和其他安全威脅的成功攻擊、出現交貨延遲或無法滿足客户的期望,我們可能會:
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除了合同履行或所需糾正措施產生的任何成本外,如果這些故障導致客户推遲隨後預定的工作或取消或未能續簽合同,則可能會導致成本增加或收入損失。
與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。此外,我們使用或開發的一些網絡技術和技術可能會引發與法律合規、知識產權和公民自由相關的潛在責任,包括隱私問題,這些問題可能沒有得到充分的保險或賠償。我們可能無法以合理的條款或足夠的金額獲得和維持保險範圍,以覆蓋一項或多項大額索賠,或者保險公司可能放棄對某些類型的未來索賠的承保。任何針對我們的大額索賠的成功主張都可能嚴重損害我們的業務。即使不成功,這些索賠也可能導致鉅額法律和其他成本,可能會分散我們管理層的注意力,並可能損害我們的客户關係。在一些新的業務領域,我們可能無法獲得足夠的保險,並可能決定不接受或招攬這些領域的業務。
作為一家支持國防和國家安全客户的承包商,我們還必須遵守《聯邦採購條例》、《國防聯邦採購條例補編》和其他聯邦法規的合規要求,這些法規要求我們的網絡和信息技術系統遵守國家標準與技術特別出版物和類似文件中的安全和隱私控制。如果我們不遵守適用的安全和控制要求,無論是由法規或合同強加的,未經授權訪問或披露敏感信息可能會導致合同終止,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並損害聲譽。
與法律事務和保險有關的風險
無法獲得或取消第三方保險覆蓋範圍將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們業務運營的管理。
作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們維持來自第三方保險公司的保險範圍,這是因為我們的一些合同要求我們保持特定的保險範圍限制。如果我們的任何第三方保險公司倒閉,突然取消我們的承保範圍,或以其他方式無法為我們提供足夠的保險範圍,那麼我們的整體風險敞口和我們的運營費用將增加,我們業務運營的管理將被擾亂。此外,我們不能保證我們現有的任何保險範圍在承保期屆滿時可以續期,或者未來的承保範圍在所需的限額下是可以負擔的。
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法律糾紛中的不利判決或和解可能導致重大不利的金錢損害或禁令救濟,並損害我們的聲譽。
在我們的正常業務過程中,我們可能會受到各種訴訟或其他索賠和訴訟的影響,並可能成為這些訴訟或訴訟的一方。例如,我們在美國政府合同下的表現,以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況,都受到美國政府的持續審計、審查和調查,其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。
訴訟和其他法律程序的結果,包括“業務-法律程序”中描述的索賠,本質上是不確定的,在部分或全部這些法律糾紛中做出不利的判決或和解可能會導致針對我們的實質性不利的金錢賠償或禁令救濟。此外,我們的保單可能不會因保單和自保留存金額中的各種排除項而保護我們免受潛在責任的影響。部分或全部未投保的索賠如果成功且數額巨大,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,也可能損害我們的聲譽,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
我們的業務受到許多法律和監管要求的約束,任何違反這些要求的行為或我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的任何不當行為都可能損害我們的業務和聲譽。
除了政府合同採購法律和法規外,我們還在數據隱私和保護、僱傭和勞資關係、移民、税收、反腐敗、進出口管制、貿易限制、內部和披露控制義務、證券監管和反競爭等事項上受到許多其他聯邦、州和外國法律的要求。遵守多種多樣和不斷變化的法律要求是昂貴、耗時和需要大量資源的。在我們的業務開展過程中違反其中一項或多項要求可能會導致鉅額罰款和其他損害、對我們或我們的官員實施刑事制裁、禁止開展業務以及損害我們的聲譽。違反這些法規或與履行客户合同相關的法規遵從性相關的合同義務也可能導致重大金錢損失、罰款和/或刑事起訴、不利宣傳和其他聲譽損害、我們競爭工作的能力受到限制,以及客户指控我們沒有履行合同義務。
我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的不當行為可能會使我們面臨罰款和處罰、恢復原狀或其他損害、喪失安全許可、失去當前和未來的客户合同以及暫停或取消與聯邦、州或地方政府機構的合同,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此類不當行為可能包括欺詐或其他不當行為,如偽造時間或其他記錄、未能遵守我們的政策和程序或違反適用的法律和法規。
我們的服務和運營有時涉及處理或處置危險物質或危險材料,我們受到環境要求和風險的約束,這可能會導致重大成本、責任和義務。
我們的運營受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法規涉及向環境排放材料、我們運營的健康和安全方面或與環境保護有關的其他方面。我們的一些服務和業務涉及處理或處置危險物質或危險材料,包括爆炸性、化學、生物、放射性或核材料。這些活動通常使我們受到廣泛的外國、聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律法規的約束,其中要求我們產生遵守這些法規的成本,並可能要求我們承擔處理或處置危險物質或危險材料的責任。許多政府機構,如美國環境保護局或環境保護局,以及類似的
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國家機構有權強制遵守這些法律和條例以及根據這些法律和條例頒發的許可證。這類執法行動往往涉及困難和代價高昂的遵約措施或糾正行動。此外,不遵守這些環境保護、健康和安全法律法規可能會導致民事、刑事、監管、行政或合同制裁,包括罰款、處罰或暫停或禁止與美國政府簽訂合同,還可能導致調查、實施糾正措施或補救義務,以及發佈限制或禁止我們部分或全部業務的命令。在某些情況下,如果我們不遵守環境法,公民團體也有能力對我們提起法律訴訟。此外,對包括自然資源在內的人員或財產的損害索賠可能是由於我們的運營對環境、健康和安全造成的影響。像其他企業一樣,我們永遠不能完全消除我們在業務中使用的某些材料造成的污染或傷害的風險。如果我們有任何違反這些法律或法規的行為,或根據這些法律或法規承擔責任,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。
某些環境法規定了嚴格的責任(即不要求表明“過錯”),以及對危險物質、碳氫化合物或固體廢物儲存或釋放地點的補救和恢復所需費用的連帶責任。我們可能被要求對目前或以前由我們擁有或運營的受污染財產或接收我們運營產生的廢物的第三方設施進行補救,無論此類污染是由他人的行為造成的,還是由於我們採取行動時遵守所有適用法律的自身行動的後果造成的。
對於與環境污染有關的費用和損失,我們的保險覆蓋範圍有限,而且可能不足。最後,對於某些收購,我們可能會獲得或被要求提供賠償,以應對可能使我們遭受重大損失的環境責任。
我們未能滿足合同進度要求、達到所需的績效標準、滿足內部合同績效預測或在項目上以其他方式充分發揮作用,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
根據我們的部分合約,倘我們未能於預定日期前完成項目,我們可能會招致違約或其他損害賠償。此外,我們的成本通常會因進度延遲而增加,並且/或者可能會超過我們對特定項目的預測。項目績效可能會受到許多我們無法控制的因素的影響,包括政府不作為、公眾反對、無法獲得融資、天氣條件、供應商材料的不可用、客户要求的項目服務範圍的變化、工業事故、環境危害、勞動力中斷和其他因素造成的不可避免的延誤。我們的項目或服務中的任何缺陷或錯誤,或未能滿足客户的期望,都可能導致對我們的損害索賠,並可能對我們的聲譽產生不利影響。現有和未來合同的重大履約問題可能導致實際運營結果與我們預期的結果不同,也可能導致我們在行業和客户羣中的聲譽受損。
未能充分保護、維護或執行我們的知識產權權利可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及版權、商標、專利和商業祕密法來保護我們的專有信息。我們亦與僱員訂立專有資料及知識產權協議,要求僱員披露於受僱期間所創造的任何發明,將有關發明的權利轉讓予我們,並限制任何專有資料的披露。商業祕密通常很難保護。雖然我們的員工有保密義務,但這種保護可能不足以阻止或防止盜用我們的機密信息和/或侵犯我們的專利和版權。此外,我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權或
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否則採取適當措施來行使我們的權利。未能充分保護、維護或執行我們的知識產權可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,可能會導致重大成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
近年來,科技行業發生了大量涉及知識產權的訴訟。我們可能會不時面臨指控,指控我們或供應商或客户侵犯了第三方的權利,包括專利、商標和其他知識產權。如果就侵犯第三方知識產權向我們提出的任何索賠,我們無法在訴訟中勝訴,或無法保留或獲得足夠的權利,或無法開發非侵權知識產權,或以其他方式改變我們的業務做法,則我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
任何侵權、挪用或相關索賠,無論是否有價值,都是耗時的,會分散技術和管理人員的注意力,而且解決起來成本高昂。由於任何此類糾紛,我們可能不得不開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止使用產品或服務,或採取其他行動來解決索賠。如果需要,這些行動可能代價高昂,或者在我們可以接受的條件下無法獲得。
與國際業務相關的風險
我們在美國以外的業務使我們面臨不同國家的法律、政治和經濟風險,以及可能損害我們業務和財務業績的貨幣匯率波動。
我們於美國以外地區提供服務的收益佔我們總收益的百分比於二零二三年為24. 4%、於二零二二年為24. 9%及於二零二一年為25. 0%。在國際上開展業務存在固有的風險,包括:
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
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我們在中東、鄰近地區和全球其他地區都有業務,這些地區可能會經歷動盪、政治動盪或類似的危機,可能會影響我們目前的項目、未來的業務和金融穩定。
我們目前在中東有業務,包括在阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯酋。這一地區經常發生衝突,比如目前以色列和哈馬斯的局勢。此外,我們可能會在其他可能經歷動盪、政治動盪或其他類似危機的國家開展工作。這種不確定性可能會影響我們在這些地區繼續開展項目的能力,因為我們的工人缺乏資源、當地支持和安全。如果我們不能完成這些項目,我們的財政很可能會受到影響。此外,我們可能會對我們的員工及其在這些地點的安全和安保承擔責任。我們還可能為維護我們人員的安全而產生物質成本。儘管採取了這些預防措施,但我們在這些地點的人員的安全可能繼續受到威脅。在我們開展業務的不同地區內或周圍的恐怖主義行為和武裝衝突威脅可能會限制或擾亂市場和我們的業務,包括因人員撤離、合同取消或關鍵僱員、承包商或資產損失而造成的中斷。
我們在許多不同的司法管轄區開展業務,違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律可能會對我們造成不利影響。
《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律,包括2010年的英國《反賄賂法》,一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不正當的款項。我們的內部政策要求遵守這些反腐敗法律,包括要求保持準確的信息和內部控制,這可能屬於《反海外腐敗法》、其賬簿和記錄條款或其反賄賂條款的權限範圍。我們在世界上許多地方開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗;在某些情況下,嚴格遵守反腐法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們有培訓和合規計劃,但我們不能確定我們的內部控制政策和程序始終會保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。此外,政府對我們所在行業腐敗的調查可能會影響到我們和我們的同行。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。
與債務和積壓相關的風險
我們可能沒有實現積壓的全部價值,這可能會導致收入低於預期。
截至2023年12月31日,我們的總積壓金額為86億美元,其中50億美元已獲得資金。我們的積壓訂單包括可以延長幾年的合同訂單。從歷史上看,我們沒有實現包括在我們的總積壓中的所有收入,未來我們可能也不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入。在這方面,沒有資金的積壓和與尚未行使的期權年數和尚未發出任務訂單的IDIQ合同有關的積壓的風險較高。此外,我們不能保證我們的積壓工作會在任何一段期間帶來實際收入。這是因為積壓合同下的實際收入、時間和收入金額受到各種意外情況的影響,包括國會撥款,其中許多超出了我們的控制範圍。特別是,美國政府預算過程的延遲完成和持續決議的使用可能會對我們根據我們的合同及時確認積壓合同下的收入的能力產生不利影響。此外,來自積壓合同的實際收入可能永遠不會發生或可能被推遲,原因是:方案時間表可能改變或方案可能被取消;合同的供資或範圍可能減少、修改、延遲或提前終止,包括由於缺乏批款,或由於削減成本舉措和其他減少政府開支的努力的結果;在有資金的積壓的情況下,合同的履約期已經到期;在沒有資金的積壓的情況下,可能沒有資金;在與未行使的期權年份有關的積壓的情況下,合同的期權尚未行使或可能永遠都不行使;如果與IDIQ合同有關的積壓合同尚未發出任務訂單,則不能再發出任務訂單。此外,員工人數的增長是
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我們能夠實現收入增長的主要手段。任何無法僱用更多適當合格人員或未能及時有效地部署這些額外人員來應對資金積壓的情況都可能對我們增加收入的能力產生負面影響。我們也可能不確認資金積壓的收入,原因包括我們的分包商遲遲不提交發票,以及根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)相關撥付資金到期。我們的資金積壓金額也可能會發生變化,原因包括:反映各種軍事、政治、經濟或國際事態發展導致的政府政策或優先事項變化的撥款變化;政府承包車輛的使用及其用於採購我們服務的條款的變化;以及適用政府隨時調整合同項下的服務範圍或取消合同。此外,即使我們的積壓導致收入,合同也可能無利可圖。
如果我們無法收回應收賬款或延遲付款,我們的業務可能會因為我們無法產生現金流、提供營運資金或繼續我們的業務運營而受到不利影響。
截至2023年12月31日,我們的應收賬款淨額為9.156億美元。我們依賴於應收賬款的及時收回來產生現金流,提供營運資金,並繼續我們的業務運營。如果我們的客户因任何原因未能支付或延遲支付發票,我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。我們的客户過去有過,將來可能會因為多種原因而延遲或無法支付發票,包括缺乏撥款、缺乏批准的預算或政府監管機構的審計結果。我們在中東也經歷了更長的付款週期。我們不能向您保證,我們將及時收回超過壞賬準備的所有應收賬款,這將影響我們的現金流。
管理我們債務的協議包含許多限制性公約,這些公約可能會限制我們為未來的運營、收購或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力。
截至2023年12月31日,我們的總債務約為7.46億美元。我們的信貸協議和管理我們的延遲提取定期貸款和可轉換票據的協議包含許多對我們和我們的子公司施加經營和其他限制的契諾。此類限制影響或將影響,並在許多方面限制或禁止我們的能力和我們子公司的能力,其中包括:
此外,我們的信貸協議還要求我們遵守某些財務比率契約,包括債務槓桿率和利息費用覆蓋率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
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這些限制可能會限制我們計劃或應對市場或經濟狀況或滿足資本需求的能力,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃,並可能對我們為運營、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求融資或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
違反上述任何一項公約或我們無法遵守所需的財務比率,都可能導致我們的債務工具違約。如果發生違約事件,我們的債權人可以選擇:
如果我們無法在到期時償還或以其他方式對這些借款進行再融資,我們的信貸協議下的貸款人可以按照我們的信貸協議的規定,要求附屬擔保人付款。這些擔保人幾乎構成了我們國內全資子公司的所有資產。
在我們首次公開募股之前,我們100%由員工持股計劃持有,這是一種退休計劃,旨在根據美國國税法獲得資格。如果員工持股計劃未能滿足税務合格退休計劃的要求,我們可能會受到重大處罰。
職工持股計劃是一種固定繳費退休計劃,受《國税法》(法典)和《就業退休收入保障法》(ERISA)的要求制約。員工持股計劃於2012年1月31日收到美國國税局(IRS)的確認函,表明其在形式上符合税務合格退休計劃的要求,我們努力按照守則和ERISA的所有要求維護和管理員工持股計劃。然而,有關税務合格計劃的規則,特別是員工持股計劃,是複雜的,而且經常變化。因此,員工持股計劃的管理可能沒有始終完全遵守《守則》或ERISA下的所有適用規則。
如果員工持股計劃被確定為在實質上不符合守則或ERISA,則該員工持股計劃可能會失去其税務資格地位,而我們可能會根據守則和ERISA受到重大處罰,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,失去員工持股計劃的税務資格將對我們之前作為S公司的待遇產生不利影響。
與我們員工相關的風險
未能吸引、培訓和留住技術熟練的員工和我們的高級管理團隊將對我們執行戰略的能力產生不利影響,並可能擾亂我們的運營。
我們的業務在很大程度上依賴於員工的專業知識和服務。我們的持續成功有賴於我們有能力招聘和留住訓練有素、技術熟練的工程、技術和專業人員。對技能人才的競爭非常激烈,競爭對手積極招聘關鍵員工。此外,許多美國政府項目要求承包商必須獲得安全許可。根據所需通行證的級別,獲得安全通行證可能既困難又耗時,擁有安全通行證的人員需求量很大。特別是在高度專業化的領域,留住員工並及時滿足我們對員工的所有需求變得更加困難,這可能會影響我們在本財年和未來財年的增長。儘管我們打算繼續投入大量資源招聘、培訓和留住合格的員工,但我們可能無法吸引、有效地培訓和留住這些員工。如果做不到這一點,可能會削弱我們有效履行合同義務、及時滿足客户需求並最終贏得新業務的能力,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們相信,我們的成功還取決於繼續聘用一支高素質和經驗豐富的高級管理團隊,以及該團隊保留現有業務和創造新業務的能力。關鍵職能部門關鍵人員的流失可能會導致業務缺乏連續性或業務中斷,直到我們能夠招聘和培訓替代人員。
我們可能會失去一名或多名高級管理團隊成員,或者無法培養新的領導者,這可能會導致我們業務的管理中斷。
我們相信,我們業務的未來成功和我們盈利運營的能力取決於我們高級管理層成員的持續貢獻和高級管理層新成員的持續發展。我們依靠我們的高級管理層成功地開展業務和執行計劃。此外,我們高級管理團隊的許多成員與客户建立和維護的關係和聲譽對我們的業務和我們識別新商業機會的能力非常重要。我們沒有與我們的任何高級管理層成員簽訂任何規定特定期限的僱傭協議。高級管理層任何成員的流失或我們未能繼續發展新成員可能會削弱我們識別和獲得新合同、維持良好客户關係以及以其他方式管理我們業務的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與工會的談判和可能的工作行動可能會轉移管理層的注意力,擾亂運營。此外,新的集體談判協議或對現有協議的修訂可能會增加我們的勞動力成本和運營費用。
截至2023年12月31日,我們簽署了24個工會集體談判協議;然而,目前Parsons只在24個協議中的3個協議上僱用工會人員,這些協議由大約300名員工組成。對於其他21個,我們以項目管理的角色代表我們的客户談判和/或簽署了協議,是建築承包商僱用工會人員的合資夥伴關係的一部分,或者該項目目前不需要適用工會協議涵蓋的工作類型。未來與這些或其他僱員的工會代表或集體談判協議有關的任何未來談判的結果可能對我們不利。我們可能會在集體談判中達成協議,因為工資或福利支出的增加會增加我們的運營費用,降低我們的淨收入。此外,與工會的談判可能會轉移管理層的注意力,擾亂運營,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果我們無法談判達成可接受的集體談判協議,我們可能不得不應對工會發起的工作行動的威脅,包括罷工。根據威脅的性質或任何工作行動的類型和持續時間,這些行動可能會擾亂我們的運營並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的許多現場項目場地和設施本身就是危險的工作場所。如果不能安全地管理我們的現場項目場地和設施,可能會導致環境災難、員工傷亡、盈利能力下降、項目或客户的損失以及可能面臨的訴訟。
我們的現場項目現場和設施,特別是關鍵基礎設施業務,經常使我們的員工和其他人非常接近機械化設備、移動車輛、化學和製造工藝以及嚴格監管的材料。在一些實地項目現場和我們的一些設施中,我們可能對安全負責,因此,我們有義務實施有效的安全程序。如果這些程序沒有得到適當的實施或無效,我們的員工可能會受傷或死亡,我們可能面臨可能的訴訟。因此,我們未能保持足夠的安全標準和設備可能會導致盈利能力下降或項目或客户的損失,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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與我們的普通股相關的風險
如果我們未來不能對財務報告保持有效的內部控制,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。設計、實施和測試遵守這一義務所需的財務報告內部控制的過程既費時又費錢,而且很複雜。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,或者如果我們無法及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條關於我們財務報告內部控制有效性的管理認證要求,或者如果我們斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的普通股市場價格可能會受到負面影響,我們可能會成為證券交易所調查的對象。美國證券交易委員會或其他監管機構,這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們的股票價格波動,你的投資可能會損失很大一部分。
我們股票的市場價格可能會受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括以下因素:
由於這些因素,我們普通股的投資者可能無法以或高於初始購買價格轉售其股票。這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。
此外,股票市場經歷了極端的價格和交易量波動,影響並繼續影響許多公司股票的市場價格。過去,股東在市場波動期後提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,我們可能會產生大量成本和資源,管理層的注意力可能會從我們的業務上轉移。
我們的經營業績和股價可能會波動,我們的普通股的市場價格可能會下跌。
季度經營業績可能波動。此外,世界各地的證券市場經歷了並可能繼續經歷價格和交易量的大幅波動。無論我們的經營業績如何,市場波動以及整體經濟、市場或政治狀況均可能使我們的股份市價大幅波動。我們的經營業績及我們股份的交易價格可能會因應各種因素而波動,包括:
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這些因素和其他因素,其中許多是我們無法控制的,可能會導致我們的經營業績以及對我們股票的市場價格和需求大幅波動。雖然我們認為任何特定季度的經營業績不一定是對未來業績的有意義的指示,但我們季度經營業績的波動可能會限制或阻止投資者隨時出售他們的股票,否則可能會對我們股票的市場價格和流動性產生負面影響。此外,在過去,當一隻股票的市場價格波動時,該股票的持有者有時會對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用。這樣的訴訟還可能轉移我們管理層對業務的時間和注意力,這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。
員工持股計劃未來向市場出售我們普通股的流通股可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降。
截至2023年12月31日,我們發行了146,341,363股普通股,發行了105,839,978股普通股。其中,59,879,857股為員工持股,45,960,122股為公有,40,501,385股為庫存股。我們與員工持股受託人簽訂了登記權協議,在員工持股受託人根據ERISA行使受託責任時真誠地確定員工持股需要出售其股票的情況下,向員工持股提供某些與員工持股相關的要求註冊權,我們認為這種情況只有可能發生
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如果我們的業務、財務狀況或經營結果發生實質性和不利的惡化。
符合條件的員工持股計劃參與者有權從員工持股計劃獲得我們普通股的分配,並可以在市場上出售這些股票。
截至2023年12月31日,員工持股計劃持有的普通股有59,879,857股。在員工持股計劃中持有的股票有資格在公開市場出售,但須遵守適用的第144條限制、歸屬限制以及任何適用的市場對峙協議和鎖定協議。參與者一般只有在終止僱用或死亡後才有權獲得職工持股計劃的分配,以便在達到規定年齡和完成規定服務年數時使其賬户多樣化。如上文第1部分題為“員工持股計劃”的第1項所述,2020年12月,董事會批准修訂員工持股計劃,為參與者提供更靈活的多元化權利;2021年1月,董事會批准修改員工持股計劃參與者的分配門檻,自2021年3月1日起生效。2022年4月,董事會批准了一項修正案,規定向參與者一次性分配資金,並取消年度分期付款。年度多樣化選舉和五年既得終止分配不受這項修正案的影響,仍將按計劃概述的每年和分期付款方式進行。
員工持股分配以普通股股份的形式進行(不包括將以現金進行的零碎股份分配)。在從員工持股計劃收到我們普通股的分配後,參與者將能夠在市場上出售這些股票。因此,我們無法預測這些分配和參與者相應的股票出售可能對我們普通股的市場價格產生的影響。向參與者分配大量我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格下降。
發行額外的股票,而不是根據我們的股權激勵計劃或其他方式預留髮行,將稀釋所有其他股票的持有量。
我們擁有總計853,658,637股普通股,已授權但未發行,也未根據我們的2021計劃、現有的激勵計劃或其他計劃保留供發行。我們可以在不採取任何行動或得到股東批准的情況下發行所有這些股票。增發股份可能會稀釋現有股東的權益。從歷史上看,我們每年都會用普通股向員工持股計劃繳費。我們在2023財年向員工持股計劃貢獻了915,113股,2022財年為1,188,129股,2021財年為1,631,477股,並打算繼續以普通股股份的形式向員工持股計劃做出年度貢獻。在2023財年、2022財年和2021財年,我們以普通股的形式每年向員工持股計劃繳款,金額為參與者在適用年度的現金補償的8%(扣除參與者在適用年度沒收的股份後)。在未來會計年度,對員工持股計劃的年度貢獻金額應由董事會決定。
您影響公司事務的能力可能是有限的,因為員工持股計劃實益擁有我們的大部分股票,因此我們的員工持股計劃參與者,或有權投票員工沒有提供投票指示的股票的員工持股計劃受託人,可能對我們擁有相當大的控制權。
我們的普通股每股有一票表決權。員工持股計劃實益擁有約57%的已發行普通股,其中40%由Parsons Corporation的現任員工擁有。根據員工持股計劃的條款,每名參與者都有能力指示員工持股計劃受託人對根據員工持股計劃分配到其賬户的股份進行投票。然而,ESOP受託人將投票任何參與者未指示投票的股份,或ESOP持有的未分配到參與者賬户的任何股份。因此,員工持股計劃受託人可能能夠對需要股東批准的事項(包括選舉董事和批准重大公司交易)行使更大的影響力。
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職工持股計劃的目的是為僱員及其受益人提供退休收入。因此,ESOP和ESOP參與者的利益可能與您作為外部投資者的利益相反。
ERISA規定了某些受託要求,要求ERISA受託機構,如員工持股受託人,為提供退休福利的目的,僅為計劃參與者及其受益人的利益行事。勞工部是有權解釋和執行ERISA信託部分的機構,它在其解釋性指導意見中表示,投票是ERISA的信託行為。員工持股受託人根據ERISA對員工持股計劃及其參與者負有的受託責任可能會導致員工持股受託人推翻參與者的投票指示,因為遵循此類指示將違反ERISA。在這種情況下,員工持股受託人將能夠對員工持股計劃的所有股份行使投票權。此外,少數股東的利益可能與作為多數股東的員工持股計劃的利益不一致,因為ERISA要求員工持股受託人按照員工持股計劃參與者和受益人的最佳利益行事,這可能會造成衝突。
因此,員工持股計劃集中在我們公司的所有權可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更,或者以其他方式阻止潛在收購者試圖獲得我們公司的控制權,這反過來可能會降低我們普通股的價格。
我們是紐約證券交易所上市標準所指的“受控公司”,因此有資格獲得某些公司治理要求的豁免。你可能不會得到與受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
截至2023年12月31日,員工持股計劃持有的普通股約佔我們普通股投票權的57%。因此,根據紐約證券交易所(“NYSE”)的規則和公司治理標準,我們被視為“受控公司”。作為一家受控公司,我們不受紐約證券交易所某些公司治理要求的約束,包括要求我們的董事會擁有多數獨立董事,並要求我們建立薪酬、提名和公司治理委員會,每個委員會都完全由獨立董事組成,或者確保我們高管和董事提名的薪酬由董事會獨立成員決定或推薦給董事會。雖然我們打算讓獨立董事佔多數,我們的薪酬、提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成,但我們可能會在以後決定依賴其中一項“受控公司”豁免。因此,我們的普通股可能不會像受紐約證券交易所所有公司治理要求的公司的股東那樣受到同樣的保護。
我們未來籌集資金的能力可能有限,這可能會限制我們的業務計劃或對您的投資產生不利影響。
我們的業務和戰略計劃消耗資源的速度可能比我們預期的更快。未來,我們可能需要通過發行新的股權證券、債券或兩者的組合來籌集更多資金。然而,我們普通股市場價格的任何下跌都可能削弱我們籌集資金的能力。另外,額外的融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的運營或新投資提供資金。如果我們發行新的債務證券,債務持有人將擁有優先於普通股股東對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本證券,現有股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔了我們未來發行證券的風險,降低了我們普通股的市場價格,稀釋了他們的利益。
48
我們組織文件中的反收購條款可能會推遲管理層的變動,並限制我們的股價。
我們的公司註冊證書和章程的規定可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使這種控制權的變化會增加我們普通股的價值,並防止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的董事會或管理層。
我們有許多反收購裝置,可能會阻礙收購嘗試,並可能降低我們普通股的市值或阻止溢價出售。我們的反收購條款:
此外,作為特拉華州的一家公司,我們必須遵守特拉華州公司法(DGCL)第203條的規定。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是下列民事訴訟的獨家法院:
49
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出股東認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們目前沒有宣佈分紅的計劃。
我們目前不支付股息,目前也沒有計劃向我們普通股的持有者宣佈任何現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於經營結果、財務狀況、任何合同限制、我們的債務、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。因此,投資者可能需要在價格升值後出售所持我們普通股的全部或部分股份,這可能永遠不會發生,這是實現其投資未來收益的唯一途徑。尋求現金股息的投資者不應購買我們的普通股。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
項目1B。取消解析D工作人員評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃,旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。
我們使用NIST網絡安全框架和獨聯體關鍵安全控制作為指南,幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求。
我們的網絡安全風險管理計劃與我們的整體企業風險管理計劃相結合,共享適用於其他法律、合規、戰略、運營和金融風險領域的通用方法、報告渠道和治理流程。我們的網絡安全風險管理計劃包括以下關鍵要素:
50
我們沒有從已知的網絡安全威脅中發現風險,包括之前任何對我們產生重大影響的網絡安全事件,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險,這些威脅一旦實現,很可能會對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況,正如我們在本10-K表格的風險因素部分中所述。
網絡安全治理
我們的董事會認為網絡安全風險對企業至關重要,並將網絡安全風險監督職能委託給審計和風險委員會。審計和風險委員會監督管理層對我們的網絡安全風險管理計劃的設計、實施和執行。
我們的首席安全官向首席技術官報告,並與首席法務官密切合作,以確保在發生事件時滿足所有披露或報告要求。首席安全官領導帕森斯的整體網絡安全職能,並就我們的網絡安全風險向審計和風險委員會提供季度報告,包括我們的網絡安全風險管理計劃和網絡安全事件的簡報。審計和風險委員會還定期聽取有關網絡安全主題的介紹,作為委員會和董事會關於影響上市公司的主題的繼續教育的一部分。
我們的首席安全官通過各種手段監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作,包括內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源(包括外部網絡安全服務提供商)獲得的威脅情報和其他信息;以及部署在IT環境中的安全工具產生的警報和報告。我們的首席安全官負責評估和管理我們的網絡安全威脅帶來的重大風險,主要負責領導我們的整體網絡安全風險管理計劃,並監督我們的內部網絡安全人員和外部網絡安全服務提供商。我們的首席安全官在管理和領導IT和網絡安全團隊方面擁有豐富的全球經驗,並持有領先的網絡安全培訓和研究機構的網絡安全認證。
項目2.專業人員佩爾特斯。
我們的總部設在弗吉尼亞州尚蒂伊。截至2023年12月31日,我們租賃了272個商業設施(包括我們的總部),總面積約為260萬平方英尺,分佈在美國36個州和16個國家/地區,用於為我們的客户提供各種服務。此外,我們在幾個客户認可的敏感分區信息設施運營,這些設施是高度專業化、安全的設施,用於為美國情報界執行機密工作。我們也有員工在美國和其他國家的客户現場工作。我們相信我們的設施足以滿足我們目前和目前可預見的需求。
項目3.法律法律程序。
我們在合同中的表現,以及我們對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況,都受到我們的客户(包括美國聯邦政府)的持續審計、審查和調查。此外,我們不時參與日常業務過程中的法律程序和調查,包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛、環境事宜和其他商業事宜有關的法律程序和調查。儘管任何這類事情的結果都是天生的
51
除以下所述外,根據目前的資料,吾等相信並無任何未決的訴訟或索償可能對吾等的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
2015年9月,Parsons的一名前僱員向美國阿拉巴馬州北區地區法院提起訴訟,指控我們代表美國(“Relator”)作為Qui Tam Relator起訴我們違反了虛假索賠法案。原告稱,由於這些訴訟,美國在2006年2月至9月期間每月支付了100多萬美元,這是它本應支付給另一承包商的,外加290萬美元為承包商被告購買車輛以履行其安保服務。訴訟要求(I)我們停止並停止違反《虛假索賠法》,(Ii)賠償相當於美國因我們被指控的違規行為而遭受的損害金額的三倍的金錢損害賠償,外加對每一項被指控違反《虛假索賠法》的行為處以不少於5,500美元但不超過11,000美元的民事罰款,(Iii)相當於根據《虛假索賠法》第3730(D)節允許的最高金額的金錢損害賠償,以及(Iv)關係人為此行動支付的費用,包括追回律師費和訴訟中產生的費用。美國政府沒有幹預此事,因為法規允許它這樣做。法院在2023年聽取了不公正的動議,包括帕森斯提出的即決判決動議。我們正在等待法院對此類動議的裁決,這將決定2024年是否有必要對這件事進行審判。
2023年11月28日,向聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院書記員提交了一份擬議的決定聲明,提議判給帕森斯運輸集團公司和阿爾斯通信號運營有限責任公司(阿爾斯通)總計約1.025億美元的損害賠償金(其中約6250萬美元涉及根據與半島走廊聯合權力委員會的先前和解分配給帕森斯的索賠,以及約4000萬美元可歸因於帕森斯的合同和賠償索賠)。這一擬議的裁決涉及帕森斯最初於2017年2月對半島走廊聯合電力委員會提起的違約和不當終止訴訟(帕森斯與聯合電力委員會於2021年達成和解),以及2017年11月對阿爾斯通信號運營有限責任公司提起的交叉投訴,隨後進行了修訂,指控其違約、疏忽和故意失實陳述。阿爾斯通對擬議的決定聲明提出了反對意見,帕森斯也提交了對反對意見的迴應。預計法院將在2024年第一季度作出最終裁決。
目前,公司無法確定訴訟結果的概率。
第四項:地雷安全TY披露。
不適用。
52
標準桿T II
項目5.註冊人普通股市場,相關股票持股人重要和發行人購買股票證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“PSN”。
股利政策
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司並無宣佈任何股息。我們目前不打算在可預見的未來宣佈或支付任何現金股息。對我們的股本支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、我們的可轉換優先票據或延遲提取定期貸款和信貸協議的限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。
股東
根據我們轉讓代理的記錄,截至2024年2月5日,登記在冊的股東有三個。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2023年12月31日關於我們的股權證券被授權發行的補償計劃的信息。
計劃類別 |
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行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 |
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未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
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根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
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證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
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- |
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1,463,790 |
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(2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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2,093,336 |
|
(3) |
|
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|
8,238,003 |
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(4) |
總計 |
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|
2,093,336 |
|
|
|
|
|
9,701,793 |
|
|
53
性能圖表
下圖比較了自公司首次公開發行(“IPO”)之日起至2023年12月31日,帕森斯公司普通股股東的累計總回報相對於羅素2000指數和標準普爾IT諮詢及其他服務指數的累計總回報。該圖假設在2019年5月8日,也就是公司首次公開募股之日,對我們的普通股和兩個指數的初始投資價值為100美元,並跟蹤到2023年12月31日(包括股息再投資)。此圖中包含的股票表現並不一定預示着未來的股價表現。
|
|
5/8/19 |
12/19 |
12/20 |
12/21 |
12/22 |
12/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
帕森斯公司 |
|
100.00 |
137.28 |
121.08 |
111.91 |
153.81 |
208.55 |
羅素2000 |
|
100.00 |
105.95 |
127.10 |
145.93 |
116.11 |
135.76 |
S&P1500綜合信息技術諮詢及其他服務 |
|
100.00 |
103.18 |
117.05 |
161.45 |
123.35 |
156.59 |
54
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的有關我們的股權薪酬計劃的信息通過參考我們的2024年委託書併入。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
2021年8月9日,公司董事會授權公司自2021年8月12日起,不時收購若干總市值不超過1億美元的普通股。董事會於2022年8月進一步修訂這項授權,刪除先前的到期日,並授權行政領導酌情決定該等股份回購的價格。回購的普通股股份將註銷,並計入合併現金流量表中融資活動產生的現金流量中的“普通股回購”。公司股票回購計劃的主要目的是減少根據公司員工持股計劃和其他股票福利計劃發行的股票的稀釋效應。回購股份的時間、金額和方式可能取決於市場狀況和經濟環境、投資機會的可得性、融資的可得性和成本、公司普通股的市場價格、資本的其他用途和其他因素。
截至2023年12月31日,該公司已花費5470萬美元(包括支付的2.9萬美元佣金),以每股38.35美元的平均價格回購1,426,476股普通股。
下表列出了該公司在截至2023年12月31日的三個月中購買的股權證券。
期間 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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2023年10月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
48,299,563 |
|
2023年11月1日至30日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48,299,563 |
|
2023年12月1日至31日 |
|
|
47,535 |
|
|
$ |
63.11 |
|
|
|
47,535 |
|
|
|
45,299,670 |
|
總計 |
|
|
47,535 |
|
|
$ |
63.11 |
|
|
|
47,535 |
|
|
$ |
45,299,670 |
|
項目6.保留
55
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。
以下討論和分析旨在幫助投資者瞭解我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和資本來源。您應將本討論內容與本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表及相關附註一起閲讀。由於四捨五入的原因,某些金額可能不是足數。
本次討論中有關行業前景、我們對未來業績的預期、流動性和資本資源的表述,以及本次討論中的其他非歷史性表述均為前瞻性表述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”中描述的風險和不確定因素。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
帕森斯公司創造了一個更安全、更智能、更互聯的世界。聯邦解決方案面向國防和情報客户的技術驅動的解決方案細分市場針對複雜物理和數字基礎架構挑戰的關鍵基礎架構工程解決方案2019財年收入快照40億美元關鍵基礎架構52%聯邦解決方案48%$4.3 BFY 2019合同授予關鍵基礎架構41%聯邦解決方案59%關鍵事實和數字75年曆史~16K員工11%收入增長(2019財年)1.1XTTM截至2019財年12月31日積壓8.0億美元
z
概述
我們是當今複雜的安全環境和數字化轉型世界所需的集成解決方案和服務的領先提供商。我們為全球客户提供創新的技術驅動的解決方案。我們在網絡安全和情報、空間和導彈防禦、關鍵基礎設施保護、交通、環境修復和城市發展等關鍵領域發展了重要的專業知識和差異化能力。通過將我們才華橫溢的專業團隊與先進技術相結合,我們解決了複雜的技術挑戰,使世界變得更加安全、智能、安全和互聯。
56
我們在兩個報告部門運營,聯邦解決方案和關鍵基礎設施。我們的聯邦解決方案業務是美國政府的先進技術提供商。我們的關鍵基礎設施業務為全球複雜的物理和數字基礎設施提供集成的設計和工程服務。
我們的員工根據客户授予我們的合同和與此類合同相關的特定任務訂單提供服務。這些合同通常是多年的,這為我們提供了積壓和未來時期收入的可見性。我們的許多合同和任務訂單在期限結束時需要續簽和重新投標,有些合同和任務訂單需要由適用的政府實體行使合同選擇權和發出任務訂單。除了專注於通過增加合同授予和積壓來增加收入外,我們還將財務業績重點放在利潤率擴大和現金流上。
關鍵指標
我們通過評估各種指標來管理和評估業務績效。下表列出了選定的關鍵指標(單位為千,帳單對帳單除外):
|
|
期間已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
獎項 |
|
$ |
5,996,780 |
|
|
$ |
4,274,721 |
|
|
$ |
4,565,792 |
|
積壓(1) |
|
$ |
8,592,271 |
|
|
$ |
8,179,245 |
|
|
$ |
8,346,937 |
|
帳簿到帳單 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
獎項
合同授權額一般是指在此期間收到的有資金和無資金的合同授權書預計今後可獲得的收入數額。合同授予包括新合同和重新競爭合同以及任務訂單。考慮到新合同的授予會帶來增長,我們每年都會密切跟蹤新合同的授予情況。
下表彙總了下表所列各期間新獎勵的總價值(單位:千):
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|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
聯邦解決方案 |
|
$ |
3,259,052 |
|
|
$ |
1,921,123 |
|
|
$ |
2,458,528 |
|
關鍵基礎設施 |
|
|
2,737,728 |
|
|
|
2,353,598 |
|
|
|
2,107,264 |
|
總獎項 |
|
$ |
5,996,780 |
|
|
$ |
4,274,721 |
|
|
$ |
4,565,792 |
|
每年新獎項的變化主要是由於我們業務的普通課程波動。由於中標率以及客户授予合同的時間和規模的不同,授予合同的數量在任何給定的時間段內都可能波動。與去年同期相比,在截至2023年12月31日的一年中,我們的聯邦解決方案部門和關鍵基礎設施部門的新合同數量都發生了變化,這主要是由於大型合同授予數量的總體增加。
57
積壓
我們將Backlog定義為包括以下兩個組件:
積壓包括(I)未發出的任務訂單和未行使的期權年限,只要它們可能發出或行使,以及(Ii)合同授予,就我們認為可能的合同執行和資金而言。
下表彙總了我們在各個日期的積壓價值(以千為單位):
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|
自.起 |
|
|||||||||
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2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
|
|||
聯邦解決方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資金支持 |
|
$ |
1,454,581 |
|
|
$ |
1,257,537 |
|
|
$ |
1,414,985 |
|
無資金支持 |
|
|
3,490,781 |
|
|
|
3,586,791 |
|
|
|
3,906,678 |
|
整體聯邦解決方案 |
|
|
4,945,362 |
|
|
|
4,844,328 |
|
|
|
5,321,663 |
|
關鍵基礎設施: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資金支持 |
|
|
3,578,902 |
|
|
|
3,280,701 |
|
|
|
2,957,968 |
|
無資金支持 |
|
|
68,007 |
|
|
|
54,216 |
|
|
|
67,306 |
|
關鍵基礎設施總量 |
|
|
3,646,909 |
|
|
|
3,334,917 |
|
|
|
3,025,274 |
|
總積壓(1) |
|
$ |
8,592,271 |
|
|
$ |
8,179,245 |
|
|
$ |
8,346,937 |
|
我們的積壓訂單包括合同下的訂單,在某些情況下,這些合同可以持續幾年。例如,美國國會通常每年為我們的美國聯邦政府客户撥款,儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的合同。因此,我們的聯邦合同通常在其任期內的任何時候都只獲得部分資金。根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金,除非和直到美國國會做出後續撥款,採購機構為合同分配資金。
我們預計,到2023年12月31日,我們將把積壓的資金中的38億美元確認為隨後12個月的收入。但是,為了方便起見,我們的美國聯邦政府客户可以隨時通過終止合同來取消與我們的合同,也可以選擇不行使此類合同下的期權期限。在為方便而終止的情況下,我們將不會收到預期的未來收入,但通常將被允許收回我們所發生的全部或部分成本和所執行工作的費用。請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-我們可能無法實現積壓的全部價值,這可能會導致收入低於預期。”
58
聯邦解決方案部門和關鍵基礎設施部門的積壓變化主要是由於我們業務的正常進程波動以及與上文討論的公司獎勵相關的影響。我們的積壓將在任何給定的時期內根據發放的授權量和我們現有合同產生的收入比率而波動。
帳簿到帳單
帳簿對帳單是同期記錄的總獎勵與總收入的比率。我們的管理層認為,我們的賬面與賬單比率是我們未來潛在收入增長的有用指標,因為它衡量了我們產生新獎勵的速度與公司目前的收入相比。為了推動未來的收入增長,我們的目標是在給定的時期內,獎勵的水平超過預定的收入。賬簿與賬單比率大於1.0表示某一特定期間產生的賠償金超過同期確認的收入,而賬簿與賬單比率小於1.0則表明在該期間產生的賠償金少於該期間確認的收入。下表列出了下表所列各時期的賬面與賬單比率:
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
聯邦解決方案 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.3 |
|
關鍵基礎設施 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
總括 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們相信,我們業務的財務表現和我們未來的成功取決於許多因素,包括本節中強調的那些因素。我們的經營業績將取決於許多變量,包括我們的增長戰略的成功,我們選擇進行的投資和支出的時機和規模,以及市場增長和其他不在我們控制範圍內的因素。
政府支出
政府支出和支出增長領域的相對比例發生變化,國土安全、情報、國防相關項目、基礎設施和城市化的優先事項發生變化,技術和創新支出繼續增加,包括網絡安全、人工智能、互聯社區和物理基礎設施,這可能會影響我們的業務和運營結果。成本削減和效率舉措、當前和未來的預算限制、開支削減和其他削減政府支出的努力,可能會導致我們的政府客户減少或推遲資金,或者以不太一致的基礎或根本不投資撥款,對我們的解決方案或服務的需求可能會減少。此外,政府機構運作的任何中斷,包括政府關閉和關閉的結果,都可能對我們的運營產生負面影響,並導致我們損失收入或產生額外成本,原因包括我們無法因此類中斷而將我們的員工部署到客户地點或設施。
聯邦預算的不確定性
國會和其他美國政府為解決預算限制而採取的行動的時間、範圍、性質和影響存在不確定性,國防和非國防部門和機構的可自由支配預算的上限,以及國會決定如何分配可用的預算權力和通過撥款法案為受上限和不受上限限制的美國政府部門和機構提供資金的能力。此外,預算赤字和不斷增長的美國國債增加了美國政府削減所有聯邦機構聯邦支出的壓力,削減的規模和時間存在不確定性。此外,未來美國政府預算完成的延遲可能會推遲我們提供的聯邦政府服務的採購。減少、推遲或取消對以下項目的資助,
59
由於任何這些影響或相關倡議、立法或其他原因,我們與美國政府簽約提供的服務可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
條例
政府機構對政府合同的履行情況以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況進行的更多審計、審查、調查和全面審查可能會影響我們的經營業績。對包括我們在內的一般政府承包商的負面宣傳和更嚴格的審查,涉及政府承包商服務支出和涉及敏感或機密信息不當處理的事件,以及美國國防部和美國情報機構日益複雜的要求,包括與網絡安全相關的要求,可能會影響我們在我們服務的市場上發揮作用的能力。
競爭激烈的市場
我們經營的行業包括大量企業,從以利基為導向的小型公司到為許多政府和商業客户服務的數十億美元的公司。我們的競爭基礎是我們的技術專長、技術創新、我們及時提供具有成本效益的多方面服務的能力、我們與客户的聲譽和關係、合格的和/或安全許可人員以及定價。我們相信,我們處於有利地位,能夠充分利用我們經營的市場,因為我們有良好的業績記錄、長期的客户關係、技術創新、可擴展和靈活的業務產品以及世界級的人才。我們能否有效地交付項目併成功協助客户,會影響我們贏得新合同的能力,並推動我們的財務業績。
收購的運營
I.S.工程師有限責任公司
於2023年10月31日,本公司訂立會員權益購買協議,以1,220萬美元收購私人擁有公司I.S.Engineering,LLC的100%所有權權益,但須作出若干調整。有限責任公司總部設在德克薩斯州I.S.工程公司,提供專門從事交通工程的全方位服務諮詢,包括道路和高速公路,以及項目管理。自2023年10月31日起,I.S.工程師的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中。
密封技術公司
2023年8月23日,該公司以1.793億美元收購了私營公司Seing Technologies,Inc.(“SealingTech”)的100%所有權權益,如果超過盈利收入目標,還將額外獲得2500萬美元。SealingTech總部設在馬裏蘭州,擴大了Parsons在國防部和情報界的客户基礎,並進一步增強了公司在防禦性網絡行動、人工智能(AI)和機器學習(ML)支持的集成任務解決方案、邊緣計算和邊緣接入現代化、關鍵基礎設施保護以及安全數據管理方面的能力。自2023年8月23日起,SealingTech的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中。
IPKeys電力合作伙伴
於2023年4月13日,本公司訂立合併協議,以4,300萬美元收購私營公司IPKeys Power Partners(“IPKeys”)100%股權。此次合併帶來了IPKeys的現有客户基礎,擴大了Parsons在兩個快速增長的終端市場的存在:電網現代化和關鍵基礎設施的網絡彈性。IPKeys總部設在新澤西州廷頓福爾斯,是一家值得信賴的企業軟件平臺解決方案提供商,積極為北美數百家電力、水和天然氣公用事業公司提供網絡和運營安全服務。自2023年4月13日起,IPKeys的財務業績已包含在我們的綜合經營業績中。
60
Xator公司
2022年5月31日,該公司以3.875億美元收購了Xator Corporation。這一戰略收購擴大了帕森斯在美國特種作戰司令部、情報界、聯邦民用客户和全球關鍵基礎設施市場的影響力,同時為國務院提供了新的客户渠道。Xator還擴大了Parsons的客户基礎,並在關鍵基礎設施保護、反無人機系統(CUA)、情報和網絡解決方案、生物識別以及全球威脅評估和運營方面帶來了差異化的技術能力,增加了我們在聯邦解決方案和關鍵基礎設施領域的潛在市場。自2022年5月31日起,Xator的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中。
黑馬解決方案公司
2021年7月6日,公司以2.05億美元收購黑馬。BlackHorse擴展了Parsons在下一代軍事、情報和太空行動方面的能力和產品,特別是在網絡電子戰和信息主導地位方面。此次收購的資金完全來自手頭的現金。自2021年7月6日起,黑馬的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中。
Echo Ridge LLC
2021年7月30日,該公司以900萬美元收購了Echo Ridge。Echo Ridge為帕森斯的空間產品組合增加了定位、導航和定時設備;建模、仿真、測試和測量工具;以及可部署的軟件定義的無線電產品和信號處理服務。此次收購的資金完全來自手頭的現金。自2021年7月30日起,Echo Ridge的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中。
季節性
我們的業績可能會受到天氣條件和合同授予季節性影響的差異的影響,這些影響是我們整個業務所經歷的。後一個問題通常由美國聯邦政府財政年度結束(9月30日)推動。雖然不確定,但美國政府機構在美國聯邦政府財年結束前幾周授予任務訂單或完成其他合同行動,以避免損失美國聯邦政府財年資金的情況並不少見。此外,在美國聯邦政府財政年度結束前的幾個月裏,我們也歷來經歷了較高的投標和提案成本,因為我們尋求新的合同機會,預計將在下一個美國聯邦政府財政年度早期授予,這是該美國聯邦政府財政年度撥款的結果。此外,美國許多州政府的財政年度將於6月30日結束,他們傾向於在第一季度新資金到位時加快支出。未來我們可能會繼續經歷這種季節性,我們的運營結果可能會受到影響。
經營成果
收入
我們的收入包括員工提供的服務、分包商的直通費和其他直接成本。我們的聯邦解決方案部門的收入主要來自美國聯邦政府,我們的關鍵基礎設施部門的收入主要來自政府和商業客户。
我們與客户簽訂了以下類型的合同:
61
請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”和“注2-重要會計政策摘要在我們的合併財務報表的附註中,包括在本年度報告的Form 10-K中,以描述我們適用於每種類型的合同的收入確認政策。
下表列出了每種合同佔總收入的百分比。
|
|
財政年度結束 |
||||
|
|
2023年12月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
固定價格 |
|
33% |
|
27% |
|
26% |
時間和材料 |
|
25% |
|
28% |
|
28% |
成本加成 |
|
42% |
|
45% |
|
46% |
根據每種類型的合同,風險和潛在回報的數額各不相同。在成本加成合同下,財務風險有限,因為我們可以報銷最高限額內的所有允許成本。然而,這類合同的利潤率往往低於按時間和材料計價的合同和固定價格合同。在時間和材料合同中,我們使用每個勞動類別的預定時薪來補償工作時間。此外,我們通常會報銷其他直接合同費用和按成本計算的費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的勞動力成本可能會超過談判的賬單費率。管理良好的時間和材料合同的利潤率往往高於成本加成合同的利潤率,只要我們能夠為這些合同配備具備適當技能的人員。在固定價格合同中,我們被要求以預先確定的價格交付合同下的目標。與時間和材料合同和成本加成合同相比,固定價格合同通常提供更高的利潤率機會,因為我們可以從任何成本節約中獲得全部好處,但它們通常也涉及更大的財務風險,因為我們承擔任何成本超支的風險。總體而言,我們在任何給定時期的收入中的合同類型組合將影響該時期的盈利能力。隨着時間的推移,我們經歷了一個相對穩定的合同組合。
我們對長期合同利潤的確認需要使用與交易價格和完成總成本相關的假設。隨着工作的進展,不斷評估估計,並在必要時進行修訂。當估計成本或交易價格的變化被確定為對合同利潤產生影響時,我們記錄收入的正向或負向調整。
該公司與美國聯邦政府以及州和地方政府簽訂了大量合同。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,約55%、53%和52%的綜合收入分別來自與美國聯邦政府的合同。於所列任何期間內,並無其他客户佔綜合收入或應收賬款的10%或以上。
合資企業
我們通過合資企業或類似的夥伴關係安排開展部分業務。對於我們控制的合資企業,我們將所有收入和費用合併到我們的綜合損益表中(包括可歸因於非控股利益的收入和費用)。對於我們不控制的合資企業,我們在未合併的合資企業的收益(虧損)中確認權益
62
風險投資。我們的收入包括2023年的2.138億美元、2022年的2.174億美元和2021年的2.047億美元,這些收入與我們向未合併的合資企業提供的服務有關。
營運成本及開支
經營成本和費用主要包括合同和銷售的直接成本、一般費用和行政費用。與員工和設施的薪酬相關支出相關的成本,包括員工持股繳費支出,是我們運營支出中最重要的組成部分。在2023年、2022年和2021年,我們每年向員工持股計劃繳款,金額為參與者適用年度現金補償的8%。員工持股計劃的總繳費支出2023年為5820萬美元,2022年為5470萬美元,2021財年為5490萬美元,並計入“合同的直接成本”和“銷售、一般和行政費用”。由於我們預期的增長,我們預計運營費用將會增加。然而,在前瞻性的基礎上,我們普遍預計,隨着我們實現規模效益,這些成本佔我們總收入的百分比將會下降。
合同的直接成本包括直接人工和相關附帶福利、間接間接管理費用、分包商和材料(“傳遞成本”)、差旅費用和履行合同所產生的其他費用。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括我們不直接為客户工作的員工的工資、工資和附帶福利、設施成本以及與這些間接職能相關的其他成本。
其他收入和支出
其他收入和費用主要由利息收入、利息費用和其他收入淨額組成。
利息收入主要包括從美國政府貨幣市場基金賺取的利息。
利息支出包括在我們的可轉換優先票據、信貸協議和延遲提取定期貸款項下產生的利息支出。
其他收入,淨額主要包括出售資產的損益、轉租收入。與外幣匯率變動有關的交易損益,以及或有對價。
63
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
下表列出了我們在2023財年和2022財年的運營結果佔收入的百分比。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
合同的直接成本 |
|
|
77.8 |
% |
|
|
77.4 |
% |
未合併合營企業的權益(虧損)收益 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
18.5 |
% |
營業收入 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
4.4 |
% |
利息收入 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
利息支出 |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
其他收入,淨額 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
其他收入福利(費用)合計 |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
所得税前收入支出 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.0 |
% |
所得税費用 |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
包括非控股權益在內的淨收入 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.0 |
% |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
帕森斯公司的淨收入 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.3 |
% |
收入
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
5,442,749 |
|
|
$ |
4,195,272 |
|
|
$ |
1,247,477 |
|
|
|
29.7 |
% |
截至2023年12月31日的一年,收入比前一年增加了12億美元。聯邦解決方案部門和關鍵基礎設施部門的收入分別增加了8.077億美元和4.398億美元。有關進一步討論,請參閲下面的“-細分結果”。
合同的直接成本
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
合同的直接成本 |
|
$ |
4,236,735 |
|
|
$ |
3,248,550 |
|
|
$ |
988,185 |
|
|
|
30.4 |
% |
截至2023年12月31日的一年,合同的直接成本比上一年增加了9.882億美元。聯邦解決方案部門和關鍵基礎設施部門的合同直接成本分別增加了6.721億美元和3.161億美元。增加的主要原因是業務量增加以及業務收購被關鍵基礎設施部分減少3790萬美元所抵消,關鍵基礎設施部分與先前完成的合同的法律事項有關。
未合併合營企業的權益(虧損)收益
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
未合併合營企業的權益(虧損)收益 |
|
$ |
(47,751 |
) |
|
$ |
16,347 |
|
|
$ |
(64,098 |
) |
|
|
(392.1 |
)% |
64
截至2023年12月31日的一年,未合併合資企業的股本(虧損)收益比上一年減少了6410萬美元。減少的主要原因是合資企業減記8340萬美元。
合資企業中5790萬美元的減記與帕森斯參與一家設計建造合資企業有關。減記涉及採購材料期間發現的供應鏈挑戰,這些挑戰影響了完成項目的估計數。
銷售、一般和行政費用
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
869,905 |
|
|
$ |
777,403 |
|
|
$ |
92,502 |
|
|
|
11.9 |
% |
截至2023年12月31日的一年,SG&A費用比上一年增加了9250萬美元。SG&A的增長主要是由於與員工激勵計劃有關的增加了3590萬美元,來自業務收購的增加了2370萬美元,主要與業務開發和銷售活動有關的增加了1700萬美元,以及一般責任保險成本增加了730萬美元。作為收入的百分比,我們的SG&A從2022年的18.5%下降到2023年的16.0%。
其他收入(費用)合計
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
966 |
|
|
$ |
1,225 |
|
|
|
126.8 |
% |
利息支出 |
|
|
(31,497 |
) |
|
|
(23,185 |
) |
|
|
(8,312 |
) |
|
|
(35.9 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
5,001 |
|
|
|
2,775 |
|
|
|
2,226 |
|
|
|
80.2 |
% |
其他收入(費用)合計 |
|
$ |
(24,305 |
) |
|
$ |
(19,444 |
) |
|
$ |
(4,861 |
) |
|
|
(25.0 |
)% |
與去年同期相比,截至2023年12月31日的一年的利息收入增加,這主要是由於投資於政府貨幣基金的利率比上一年有所上升。
與去年同期相比,截至2023年12月31日的年度的利息支出增加,主要是由於借款利率上升。
其他收入(費用)淨額主要涉及外幣交易、轉租收入和或有對價的交易損益。
所得税費用
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税費用 |
|
$ |
56,138 |
|
|
$ |
39,657 |
|
|
$ |
16,481 |
|
|
|
41.6 |
% |
2023財年所得税支出增加,主要是由於總體收益增加和外國預扣税增加,部分被外國衍生無形收入(FDII)扣除和較低税收管轄區收入的增加所抵消。
65
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的有效税率分別為21.3%和23.9%。美國法定聯邦所得税率21%與截至2023年12月31日的年度的有效税率之間的差異主要涉及州所得税、源自外國預扣税的外國税收抵免結轉的估值津貼、與非控股權益收入相關的福利、較低税收管轄區的收益、FDII扣減和聯邦營業税抵免。
從2022年起生效的2017年減税和就業法案取消了目前在發生的年份扣除研發支出的選項,並要求納税人出於税收目的在五年內攤銷此類支出(外國研發支出為15年)。這一撥備導致2023年納税年度的額外現金納税負擔約為1200萬美元。2024年1月31日,眾議院通過了一項税收減免方案(《2024年美國家庭和工人税收減免法案》)。將影響我們税收狀況的關鍵税收提案是推遲強制國內支出的研究支出資本化,追溯到2021年12月31日之後至2026年1月1日之前支付或發生的費用。如果這項税收提案獲得通過,我們預計2022年和2023年的現金納税義務將分別減少1500萬美元和1200萬美元。在制定法案期間,我們會意識到我們的財務業績有任何變化。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
下表列出了我們在2022財年和2021財年的運營結果佔收入的百分比。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
合同的直接成本 |
|
|
77.4 |
% |
|
|
76.7 |
% |
未合併合營企業收益中的權益 |
|
|
0.4 |
% |
|
|
1.0 |
% |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
18.5 |
% |
|
|
20.7 |
% |
營業收入 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.6 |
% |
利息收入 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
利息支出 |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
其他收入,淨額 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
其他收入福利(費用)合計 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
所得税前收入支出 |
|
|
4.0 |
% |
|
|
3.1 |
% |
所得税費用 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
包括非控股權益在內的淨收入 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
帕森斯公司的淨收入 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
1.8 |
% |
收入
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
4,195,272 |
|
|
$ |
3,660,771 |
|
|
$ |
534,501 |
|
|
|
14.6 |
% |
截至2022年12月31日的一年,收入比前一年增加了5.345億美元。這一增長主要是由於我們的聯邦解決方案部門的收入增加了3.249億美元,關鍵基礎設施部門的收入增加了2.096億美元。有關進一步討論,請參閲下面的“-細分結果”。
66
合同的直接成本
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
合同的直接成本 |
|
$ |
3,248,550 |
|
|
$ |
2,807,950 |
|
|
$ |
440,600 |
|
|
|
15.7 |
% |
截至2022年12月31日的一年,合同的直接成本比上一年增加了4.406億美元。這一增長主要是由於我們的聯邦解決方案部門的合同直接成本增加了2.726億美元,關鍵基礎設施部門的合同成本增加了1.68億美元。增長的主要原因是最近的合同授予和業務收購帶來的業務量增加。
未合併合營企業收益中的權益
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
未合併合營企業收益中的權益 |
|
$ |
16,347 |
|
|
$ |
36,862 |
|
|
$ |
(20,515 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
在截至2022年12月31日的一年中,未合併合資企業的股本收益比上一年減少了2050萬美元。減少的主要原因是變更訂單將合資企業的利潤推遲到未來時期,以及活動減少。
銷售、一般和行政費用
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
777,403 |
|
|
$ |
757,237 |
|
|
$ |
20,166 |
|
|
|
2.7 |
% |
截至2022年12月31日的一年,SG&A費用比上一年增加了2020萬美元。SG&A的增長主要是由於業務收購增加了1,720萬美元,與未來增長的投資和運營成本的普遍增加相關的增加了1,260萬美元,激勵措施增加了900萬美元,主要與業務收購活動相關的交易成本增加了620萬美元,以及與股權獎勵相關的薪酬成本增加了480萬美元。這些增加被無形資產攤銷減少2500萬美元部分抵消,這主要是因為公司以前收購的無形資產攤銷減少,被公司最近收購的無形攤銷抵消,以及公司責任保險成本減少460萬美元。
其他(費用)收入總額
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
966 |
|
|
$ |
396 |
|
|
$ |
570 |
|
|
|
143.9 |
% |
利息支出 |
|
|
(23,185 |
) |
|
|
(17,697 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
31.0 |
% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
2,775 |
|
|
|
(2,557 |
) |
|
|
5,332 |
|
|
|
(208.5 |
)% |
其他收入(費用)合計 |
|
$ |
(19,444 |
) |
|
$ |
(19,858 |
) |
|
$ |
414 |
|
|
|
(2.1 |
)% |
截至2022年12月31日止年度的利息開支較去年同期增加,主要是由於信貸協議項下借款的利息開支以及
67
延遲提取定期貸款,這兩筆貸款在截至2021年12月31日的年度內都沒有未償還餘額。截至2022年12月31日的一年的利息支出包括與全額付款相關的210萬美元,以及因償還公司私募所有未償還優先票據而產生的剩餘未攤銷債務發行成本。其他收入(費用)淨額主要與外幣交易和轉租收入的交易損益有關。
所得税費用
|
|
財政年度結束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税費用 |
|
$ |
39,657 |
|
|
$ |
23,636 |
|
|
$ |
16,021 |
|
|
|
67.8 |
% |
2022財年所得税支出增加的主要原因是收入增加和外國税收抵免減少,但部分被收入管轄組合的變化和2021年包括的外國應收税款的非經常性減記所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的有效税率分別為23.9%和21.0%。截至2022年12月31日的一年,美國法定聯邦所得税税率為21%,與實際税率之間的差異主要涉及州所得税和外國税收抵免結轉的有記錄的估值抵免,但被與非控股權收入、較低税收管轄區的收益和聯邦研究税收抵免相關的福利部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中,這一差異主要涉及州所得税和外國税收抵免結轉的記錄估值津貼、外國應收税款的減記和受IRC第162(M)條限制的高管薪酬的增加,但被與非控股權益收入相關的福利、不確定税收頭寸的釋放和聯邦研究税收抵免所抵消。
從2022年起生效的2017年減税和就業法案取消了目前在發生的年份扣除研發支出的選項,並要求納税人出於税收目的在五年內攤銷此類支出(外國研發支出為15年)。這一撥備導致2022納税年度的額外現金納税負債和額外的遞延納税淨資產約為1600萬美元。這筆2022年的額外現金税負債被其他結轉税屬性抵消。雖然這項撥備的最大影響是對我們2022年的現金納税義務,但這種影響將在五年攤銷期間下降,預計從第六年開始產生非實質性影響。國會正在考慮立法,將攤銷要求推遲到以後幾年,可能具有追溯力。
非GAAP財務指標:
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
淨利潤率(2) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
調整後的EBITDA利潤率(3) |
|
|
8.5 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
8.5 |
% |
68
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
帕森斯公司的淨收入 |
|
$ |
161,149 |
|
|
$ |
96,664 |
|
|
$ |
64,072 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
29,306 |
|
|
|
22,219 |
|
|
|
17,301 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
56,138 |
|
|
|
39,657 |
|
|
|
23,636 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
119,973 |
|
|
|
120,501 |
|
|
|
144,209 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
46,766 |
|
|
|
29,901 |
|
|
|
24,880 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
36,151 |
|
|
|
24,354 |
|
|
|
19,601 |
|
與交易有關的費用(A) |
|
|
12,013 |
|
|
|
16,270 |
|
|
|
11,965 |
|
重組(B) |
|
|
1,244 |
|
|
|
213 |
|
|
|
736 |
|
其他(C) |
|
|
1,933 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
3,320 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
調整後的EBITDA是10-K表格年度報告中包含的對我們經營業績的補充衡量標準,因為管理層和我們的董事會使用它來評估我們的財務業績,包括部門業績和綜合業績。我們之所以討論調整後的EBITDA,是因為我們的管理層將這一衡量標準用於業務規劃目的,包括對照內部預計的運營結果來管理業務,以及衡量業務的總體表現。調整後的EBITDA經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估我們行業的公司。
調整後的EBITDA不是衡量我們財務業績或流動性的美國公認會計原則,不應被視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益的替代指標,也不應被視為根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為帕森斯公司的淨收入,調整後的淨收入包括非控制性權益的淨收入,不包括利息支出(扣除利息收入)、所得税準備金、折舊和攤銷,以及我們在評估持續經營業績時不考慮的某些其他項目。該等其他項目包括商譽減值、無形資產及其他資產減值、在訴訟事項上確認的利息及其他開支、與收購有關的開支及其他非經常性交易成本、以股權為基礎的補償,以及與公司重組計劃有關的開支。調整後的EBITDA不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。此外,經調整的EBITDA並不是供管理層酌情使用的自由現金流的衡量標準,因為它不反映税款支付、償債要求、資本支出和未來可能發生的某些其他現金成本,其中包括營運資金需求的現金需求以及用於替換折舊和攤銷資產的現金成本。管理層除了使用調整後的EBITDA外,還依賴我們的美國公認會計準則結果來彌補這些限制。由於計算方法不同,我們對調整後EBITDA的衡量標準不一定與其他公司的類似標題標題相比較。
見下面的“細分結果”和“注20-細分市場信息在我們的合併財務報表的附註中,包括在本年度報告中其他地方的Form 10-K中,以供進一步討論我們的部門調整後的EBITDA歸屬於Parsons Corporation
細分結果
我們使用可歸因於Parsons Corporation的分部收入和分部調整後EBITDA來評估分部經營業績。Parsons Corporation應佔經調整EBITDA不包括應佔非控股權益的經調整EBITDA。
69
下表顯示了我們每個可報告部門中帕森斯公司的調整後EBITDA和非控股權益的調整後EBITDA:
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
聯邦解決方案調整後的EBITDA歸因於帕森斯公司 |
|
$ |
289,250 |
|
|
$ |
199,004 |
|
|
$ |
162,733 |
|
關鍵基礎設施調整後的EBITDA歸因於帕森斯公司 |
|
|
127,785 |
|
|
|
123,385 |
|
|
|
121,700 |
|
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA |
|
|
47,638 |
|
|
|
30,393 |
|
|
|
25,287 |
|
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
聯邦解決方案
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
3,020,701 |
|
|
$ |
2,212,987 |
|
|
$ |
807,714 |
|
|
|
36.5 |
% |
調整後的EBITDA歸屬於帕森斯公司 |
|
$ |
289,250 |
|
|
$ |
199,004 |
|
|
$ |
90,246 |
|
|
|
45.3 |
% |
與去年同期相比,截至2023年12月31日的一年,聯邦解決方案的收入增加了25%,這主要是由於有機增長了25%,以及業務收購帶來的2.641億美元的增長。
在截至2023年12月31日的一年中,帕森斯公司的聯邦解決方案調整後EBITDA比上一年有所增加,這主要是由於影響上述收入的因素以及大約2000萬美元的非經常性獎勵費用。這些增長被來自業務收購、業務開發和銷售活動的更高的銷售一般和行政成本,以及由於公司強勁的經營業績和不斷增長的員工基礎而產生的激勵薪酬成本所抵消。
關鍵基礎設施
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,422,048 |
|
|
$ |
1,982,285 |
|
|
$ |
439,763 |
|
|
|
22.2 |
% |
調整後的EBITDA歸屬於帕森斯公司 |
|
$ |
127,785 |
|
|
$ |
123,385 |
|
|
$ |
4,400 |
|
|
|
3.6 |
% |
與去年同期相比,截至2023年12月31日的年度關鍵基礎設施收入增加,這在很大程度上是由於有機增長。
與去年同期相比,截至2023年12月31日的年度,帕森斯的關鍵基礎設施調整後EBITDA有所增加,這主要是由於業務量增加,與之前完成的合同的法律事項有關的合同直接成本減少3800萬美元,但被上述合資企業的減記、業務開發和銷售活動的銷售一般和行政成本增加,以及公司強勁的經營業績和不斷擴大的員工基礎導致的激勵薪酬成本增加所抵消。
70
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
聯邦解決方案
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,212,987 |
|
|
$ |
1,888,050 |
|
|
$ |
324,937 |
|
|
|
17.2 |
% |
調整後的EBITDA歸屬於帕森斯公司 |
|
$ |
199,004 |
|
|
$ |
162,733 |
|
|
$ |
36,271 |
|
|
|
22.3 |
% |
與去年同期相比,截至2022年12月31日的一年,聯邦解決方案公司的收入有所增加,這主要是由於業務收購增加了2.05億美元,最近授予的合同帶來的業務量增加,以及現有合同活動的增加。
在截至2022年12月31日的一年中,帕森斯公司的聯邦解決方案調整後EBITDA比上一年有所增加,這主要是由於業務量增加、與收購相關的增加以及去年同期一個項目的減記。
關鍵基礎設施
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千為單位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
1,982,285 |
|
|
$ |
1,772,721 |
|
|
$ |
209,564 |
|
|
|
11.8 |
% |
調整後的EBITDA歸屬於帕森斯公司 |
|
$ |
123,385 |
|
|
$ |
121,700 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
|
1.4 |
% |
截至2022年12月31日的年度收入與去年同期相比有所增加,主要是由於最近授予的合同業務量增加、現有合同活動增加、招聘活動增加以及去年同期項目減記。
與去年同期相比,帕森斯的關鍵基礎設施調整後EBITDA在截至2022年12月31日的一年中有所增加,這主要是由於業務量增加,但被2190萬美元的股本收益減少和SG&A增加部分抵消。
流動性與資本資源
目前,我們通過運營產生的內部現金、我們的可轉換優先票據、延遲提取定期貸款和循環信貸安排下的定期借款,為我們的運營和資本支出提供資金。
71
一般來説,經營活動提供的現金足以為我們的運營提供資金。由於我們現金流的波動和我們業務的增長,未來可能需要不時根據我們的信貸協議借款來滿足現金需求。我們的管理層定期監測某些流動性措施,以監測業績。我們根據綜合資產負債表中的現金和現金等價物加上信貸協議和延遲支取定期貸款的可用和未用金額來計算我們的可用流動資金。
截至2023年12月31日,我們相信我們有足夠的流動資金和資本資源為我們的運營提供資金,支持我們的償債能力,並至少在未來12個月支持我們的持續收購戰略,這是基於我們經營活動提供的現金流動資金、手頭的現金和現金等價物以及我們在循環信貸安排下的借款能力。管理層持續監控債務到期日,從戰略上執行最佳條款,並確保為公司維持適當水平的營運資金流動性。
在2022年10月,我們用循環信貸安排下的借款預付了2億美元的私募債務,隨後借入了3.5億美元的2022年延遲提取定期貸款。延遲提取定期貸款所得款項用於償還循環信貸安排下的借款。有關詳情,請參閲本表格10-K綜合財務報表附註內的“附註11--債務和信貸安排”。
現金流
從客户那裏收到的現金,無論是為完成的工作支付發票,還是支付超過確認收入的預付款,都是我們的主要現金來源。在客户撥出資金之前,我們通常不會開始合同工作。我們合同上的計費時間表和付款條款根據許多因素而有所不同,包括合同類型是成本加成、時間和材料還是固定價格。我們通常在成本加成和時間和材料合同下更頻繁地開具和收取現金,因為我們被授權在發生成本或完成工作時開具賬單。相比之下,我們可能僅限於在實現包括交付在內的特定里程碑時才向某些固定價格合同開具賬單。我們的一些合同可能規定了基於績效的付款,這允許我們在完成工作之前開具賬單和收取現金。
開票應收賬款是指向客户開出的尚未收回的金額。未開出的應收賬款是指公司目前有權開具帳單,但在期末還沒有向客户開具發票的金額。
應收賬款是我們營運資本的主要組成部分,通常由收入增長推動。應收賬款包括已開票金額和未開票金額。我們的應收賬款總額可能會隨着時間的推移而變化很大,但通常對收入水平很敏感。我們不時會遇到來自中東客户的收款延誤。未付銷售淨天數,我們稱為淨DSO,計算方法是:(1)應收賬款(扣除項目應計項目、超收帳單和應付賬款)除以(2)每天的平均收入(用過去12個月的收入除以該期間的天數計算)。我們專注於收回應收賬款,以減少淨DSO和提高營運資本。截至2023年12月31日,淨DSO為59天,低於2022年12月31日的69天。2021年12月31日為68天。我們的營運資本(流動資產減去流動負債)為7.266億美元 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分別為6.117億美元和6.016億美元。
截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物增加了1040萬美元,從2022年12月31日的2.625億美元增加到2.729億美元。相比之下,截至2022年12月31日,現金和現金等價物從2021年12月31日的3.439億美元減少到2.625億美元,降幅為8130萬美元。
72
下表彙總了我們在所列期間的現金來源和用途(以千計):
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
407,699 |
|
|
$ |
237,526 |
|
|
$ |
205,574 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(375,970 |
) |
|
|
(417,468 |
) |
|
|
(240,907 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(21,871 |
) |
|
|
100,368 |
|
|
|
(106,503 |
) |
匯率變動的影響 |
|
|
546 |
|
|
|
(1,770 |
) |
|
|
(1,496 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
$ |
10,404 |
|
|
$ |
(81,344 |
) |
|
$ |
(143,332 |
) |
經營活動
經營活動提供的現金淨額主要包括經非現金項目調整後的淨收益,如:未合併合資企業的權益(虧損)收益、庫存股的貢獻、財產和設備及無形資產的折舊和攤銷、壞賬準備、遞延收益攤銷和減值費用。從我們的客户將已開票和未開票應收賬款轉換為現金到支付給我們的員工和供應商之間的時間安排是我們營運資本變化的主要驅動因素。我們的運營現金流主要受我們及時向客户開具發票和收款的能力、我們管理供應商付款的能力以及我們合同的整體盈利能力的影響。
2023年,經營活動提供的淨現金增加了1.702億美元,達到4.077億美元,而2022年為2.375億美元。經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是,經非現金項目調整後的淨收益變化1.701億美元,以及DSO的10天改善。這一增長部分被我們營運資金賬户630萬美元的變化所抵消。公司各項營運資金賬目的變動主要是由於截至2023年12月31日的年度內業務量較去年同期大幅增加所致。
2022年,運營活動提供的淨現金增加了3200萬美元,達到2.375億美元,而2021年為2.056億美元。經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是,經非現金項目調整後的淨收入變化4040萬美元,以及與其他長期負債有關的現金使用變化5010萬美元。長期負債的變化主要是由於CARE Act從2020年開始的延期,在2021年底從長期重新歸類為短期,以及2021年期間保險準備金下調的長期部分。這些增加主要被我們營運資本賬户5850萬美元的變化所抵消(主要來自應收賬款和合同資產,由應計費用、合同負債、應付賬款和預付費用抵消)。截至2022年12月31日,淨DSO天數增加了一天,從2021年12月31日的68天增加到69天。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要包括與資本支出和業務收購有關的現金流量。
與2022年的4.175億美元相比,2023年用於投資活動的淨現金減少了4150萬美元,降至3.76億美元。這一變化主要是由於收購支付減少了1.575億美元,部分抵消了對未合併合資企業的投資增加1.02億美元,資本支出增加了980萬美元(主要來自計算機系統和設備),以及對未合併合資企業的投資回報從440萬美元改變為440萬美元。
與2021年的2.409億美元相比,2022年用於投資活動的淨現金增加了1.766億美元,達到4.175億美元,主要是由於使用了3.795億美元的現金淨額
73
2022年收購Xator的現金淨額為1.896億美元,而2021年用於收購BlackHorse的現金淨額為1.896億美元,收購Echo Ridge的現金淨額為870萬美元。投資活動中使用的現金增加的另一個影響是,出售未合併合資企業投資的收益在2022年期間降至零,而2021年為1480萬美元。用於投資活動的現金增加部分被對未合併的合資企業的投資減少2080萬美元所抵消。
融資活動
融資活動提供(用於)的現金淨額主要與債務收益、債務償還、與公司普通股有關的交易以及非控制權益的貢獻和分配有關。
2023年,融資活動提供的淨現金(用於)增加了1.222億美元,增至2190萬美元,而2022年為1.04億美元。這一變化主要是由於與淨借款相關的活動減少了1.5億美元,非控股權益的貢獻減少了740萬美元,被對非控股權益的分配減少了116億美元,用於回購普通股的現金減少了1100萬美元,以及截至2022年12月31日的一年的認股權證付款減少了1120萬美元,這在2023年沒有再次發生。
2022年,融資活動提供(用於)的現金淨額增加了2.069億美元,達到1.004億美元
相比之下,2021年的收入為106.5美元。2022年融資活動提供的現金包括我們信貸協議下的9.16億美元借款收益和3.5億美元延遲提取定期貸款收益。融資活動帶來的現金增長部分被我們信貸協議項下8.66億美元的還款變化和我們私募債務項下的2億美元償還所抵消。
信用證
我們還設立了幾個二級銀行信貸額度,用於簽發信用證,主要用於外國合同,以支持履約和完工擔保。截至2023年12月31日,這些銀行額度下未償還的信用證承諾總額為3.207億美元。信用證協議項下未付信用證總額為4,380萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策載於“附註2-重要會計政策摘要“在本年度報告表格10-K的其他部分所載的綜合財務報表附註中。管理層在編制我們的合併財務報表時作出估計和判斷。這些估計和判斷影響合併財務報表中列報的某些資產和負債的報告金額以及報告的收入和支出。雖然這些估計和假設是基於截至我們發佈合併財務報表之日可獲得的信息,但實際結果可能與這些估計和假設大相徑庭。我們的估計、判斷和假設會定期進行評估和相應的調整。
我們認為以下項目是我們在編制財務報表時涉及重大判斷的最關鍵的會計政策和估計。如某項政策或估計需要作出在作出時並不確定的假設,且該等假設的改變可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響,我們認為該會計政策或估計是關鍵的。
收入確認和成本估算
在我們的行業中,確認長期合同的收入和利潤需要使用與合同總收入、完工時的總成本和
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衡量完成的進展情況。隨着工作的進展,不斷評估估計,並在必要時進行修訂。當估計的變動被確定會對合同收入或利潤產生影響時,我們會對綜合損益表進行積極或消極的調整。
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。在合同被認為具有多個履行義務的情況下,我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每一種履行義務。我們利用出售標的商品或服務的可見價格來確定相對獨立銷售價格。如果轉讓單個貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,或者在合同的上下文中不能區分,則合同被視為具有單一履行義務,這主要是因為我們提供了將一組複雜的任務和組件集成到單個項目或能力中的重要服務。工程和建設合同一般被視為單一的履行義務,而我們的工程和建設監督合同被視為兩個獨立的履行義務。在提供施工監督服務時,我們不對資產的施工負責,而是代表業主全面負責監督、協調、測量和評估施工工作的質量和施工承包商的業績。客户通常在滿足我們的履約義務時開具賬單,付款期限通常為發票開出之日起30至120天。某些固定價格合同下的賬單可能基於具體里程碑的實現,而某些安排可能需要預先向客户付款。我們的合同一般不包括重要的融資部分。
我們合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括獎勵和獎勵費用、增加已批准和未定價的變更單的交易價格、索賠以及降低違約金的交易價格。我們確認在累積追趕法下合同估計利潤的調整。根據這種方法,調整對迄今記錄的利潤的影響在確定調整期間確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計顯示合同的預期虧損,我們將在確定的季度確認總虧損。
索賠收入是指我們尋求從客户或其他人那裏收取的超出商定合同價格的金額,原因包括客户造成的延誤、規格和設計上的錯誤、合同終止、在價格和範圍方面存在爭議或未經批准的更改單,或其他導致意外額外合同成本的原因,包括我們無法控制的因素,因此我們認為我們有權獲得額外賠償。索賠收入在被記錄時,只有在確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才被記錄。我們將某些未經批准的索賠計入交易價格當索賠具有法律效力時,我們認為收款是可能的,並相信我們可以可靠地估計最終價值。我們繼續與我們的客户就我們的未決索賠進行談判。然而,這些索賠可能會以與我們目前的估計不同的金額得到解決,這可能會導致未來估計的合同利潤或損失增加或減少。與索賠有關的費用在發生時予以確認。
變更單是我們業務的正常和經常性部分,通常不明確,並作為現有合同的一部分進行核算。變更單對交易價格和我們對與其相關的履約義務的進度衡量標準的影響是以累積追趕為基礎確認的。如果交易價格中包含的變更單沒有得到有利於我們的解決方案,可能會減少或逆轉之前報告的收入和利潤金額,並從當前收益中扣除費用。與變更單相關的成本在發生時確認。
隨着時間的推移,隨着履行義務的履行,我們確認大多數合同的收入,因為我們不斷地將控制權移交給客户。通常情況下,收入是隨着時間的推移確認的
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使用投入計量(即迄今發生的成本相對於完工時的估計總成本)來衡量進展情況。
我們經常簽訂合同,其中付給客户的金額與完成的工作量直接對應。這些合同類型符合衡量進展的“開票權”實用權宜之計的方法,在這種方法中,對價權直接與我們迄今的業績對客户的價值相對應。對於這些合同,收入按我們有權開具發票的金額確認。
合同預期損失準備金,包括爭議和其他或有事項引起的損失,計入此類損失已知的期間;未最終需要的準備金在爭議或或有事項得到解決時予以釋放。
合同成本包括人工和材料、支付給分包商的金額、直接間接費用和設備費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。所有合同費用均記為已發生費用。某一項目的估計合同費用的變化,無論是由於意外事件或管理層最初估計數的修訂,都在確定這些費用的期間確認。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權(ROU)資產以及當期和長期經營租賃負債。融資租賃計入合併資產負債表中的其他非流動資產、應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約不提供隱含利率,因此在確定租賃付款的現值時,將根據開始日期可獲得的信息使用遞增借款利率。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,這些組成部分通常被分開核算。對於某些設備租賃,如車輛,我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外,對於某些設備租賃,我們應用投資組合方法來有效地核算運營租賃ROU資產和負債。
我們為公司和項目辦公空間、車輛、重型機械和辦公設備提供運營和融資租賃。我們的租約有一年至八年的剩餘租期,其中一些可能包括延長租約長達五年的選項,還有一些可能包括終止租約至第三年的選項。
企業合併
被收購公司的成本按收購之日的公允價值計入所購買的有形資產和無形資產以及承擔的負債。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時,我們需要在無法隨時獲得市場價值的情況下進行估計並使用估值技術。收購價格的任何超出所取得的有形和無形資產的公允價值以及承擔的債務的部分均計入商譽。商譽通常代表為聚集的勞動力支付的價值和我們提供的服務的增強。與企業合併相關的交易成本在發生時計入費用。這個
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如要釐定收購資產及承擔負債的公允價值,本公司須在缺乏市價時作出估計,並使用估值技術。隨着本公司獲得更多關於收購日存在的事實和情況的信息,本公司將在收購截止日期後最多一年的計量期內,根據需要調整初步收購價格分配。
某些業務收購包括或有盈利安排,這通常是基於實現收入目標。該或有代價的公允價值於收購日計入被收購公司收購價格的一部分,並按其公允價值計入其他負債或其他長期負債(視情況而定)於綜合資產負債表內。
我們採用公允價值體系第三級分類的重大不可觀察投入,按公允價值按公允價值計量或有對價。或有對價的公允價值是根據評估基金會出版的溢價估值指南中規定的期權定價方法確定的。我們考慮了與溢價相關的三大風險,即基礎指標風險、溢價結構風險和交易對手信用風險。我們的估值模型基於布萊克·斯科爾斯期權定價公式和主要假設,包括預計收入、收入貼現率、收入波動性和公司的信用調整貼現率。隨後對這些假設的調整可能會導致或有對價的計量發生變化。
本公司根據本季度計入銷售、一般和行政費用的公允價值的任何變化,按季度重新評估或有對價的估計公允價值。更新後的公允價值可能與收購日期的公允價值存在重大差異。最終支付的少於或等於收購日負債的或有對價金額在我們的合併現金流量表中反映為融資活動中使用的現金。在收購日支付的任何超出負債的金額在我們的綜合現金流量表中反映為經營活動中使用的現金。
商譽與無形資產
商譽不攤銷,但須接受年度減值測試。如果存在潛在的減值指標,則進行中期減值測試。為了進行減值測試,商譽根據當前的報告結構分配給適用的報告單位。在評估商譽的減值時,我們可能決定首先進行定性評估,或“零步驟”減值測試,以確定是否更有可能發生減值。如果吾等沒有進行定性評估,或吾等認為我們的報告單位的公允價值不太可能超過其賬面價值,我們將進行量化評估並計算相應報告單位的估計公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的公允價值,則確認減值損失。
吾等於指定年度進行定性減值評估的決定受多項因素影響,包括於最後量化評估日期估計公允價值超出賬面值的重要性、量化公允價值評估之間的時間長短及適用收購的日期(如有)。
我們每年在10月1日進行商譽減值測試。ST對於每一年需要對行業經濟因素和未來盈利能力做出某些假設和估計的每個報告單位,在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們對所有報告單位進行了量化分析。現已確定,我們每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值。因此,這些期間沒有發現商譽減值。
商譽減值測試涉及確定我們報告單位的公允價值。這一過程需要作出重要的判斷和估計,包括對我們的業務戰略計劃以及對當前經濟指標的解釋的假設。制定未來現金流預測的現值包括假設和估計,這些假設和估計是通過審查我們的預期
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收入增長率、利潤率、商業計劃、資本成本和税率。我們還對未來的市場狀況、市場價格、利率和商業戰略的變化做出某些假設。假設或估計的變化可能對報告單位公允價值的確定產生重大影響。這可以完全消除報告單位公允價值超過賬面價值的情況,在某些情況下,還會導致減值。這些假設的變化可能是因為失去了一份或多份重要的合同、政府或商業客户支出的減少,或者由於經濟狀況的變化而導致對我們服務的需求下降。如果我們確定我們的商譽受損,我們將被要求記錄一筆非現金費用,這可能會對我們的運營結果或財務狀況造成重大不利影響。
我們使用收益法和市場法(準則交易法和準則公司法)來確定報告單位的公允價值。收益法採用貼現現金流量法,側重於報告單位的預期現金流量。在應用這種方法時,現金流是在有限的年限內計算的。在有限時期之後,使用可持續的長期年增長率估計來開發終止值。然後,將有限期間現金流量和最終價值折現為現值,得出公允價值的指示。我們使用了到2028財年的內部財務預測。市場法利用市場可比交易和可比公司來計算估計公允價值。準則公司法側重於比較報告單位,以選擇合理相似(或“準則”)的上市公司。在這種方法下,估值倍數從選定的指導公司的經營數據的中位數得出,並應用於報告單位的經營數據,以得出指示性價值。在類似交易法中,考慮了報告單位所在行業或相關行業最近發生的交易中支付的價格。對於聯邦解決方案報告部門,由於聯邦解決方案報告部門在過去兩年中經歷了多次收購,因此很難應用指導交易法,因此只使用指導公司方法。對於關鍵基礎設施報告單位,使用準則交易法和準則公司法來計算估計公允價值。對用於估計報告單位公允價值的每一種方法都給予同等的權重。我們上一次在2023年10月1日(即2023財年第四季度的第一天)進行的審查表明,我們沒有商譽減值,我們所有的報告單位估計的公允價值都超過了它們的賬面價值,包括商譽。
具有有限壽命的無形資產產生於企業收購,並根據無形資產的合同或經濟利益預期實現的期間或按標的資產的使用年限以直線方式攤銷,從一年到十年不等。這些主要包括客户關係、積壓和不競爭契約。當基於預期未來盈利能力和未貼現預期現金流及其對整體業務的貢獻存在減值指標時,我們評估無形資產未攤銷餘額的可回收性。如審核顯示賬面值不能完全收回,則賬面值超過無形資產公允價值的部分將確認為減值虧損。
合營企業和可變利益實體的合併
我們參與合資企業,其中包括合夥企業和部分擁有的有限責任公司,以投標、談判和完成特定項目。如果我們持有多數有表決權的權益,或者如果我們符合如下所述的合併模式下的標準,我們就必須合併這些合資企業。
可變利益實體“是指具有以下一個或多個特徵的實體:(A)風險股權投資總額不足以使該實體在沒有額外財政支持的情況下為其活動提供資金;(B)作為一個整體,風險股權投資的持有者缺乏作出某些決定的能力、承擔預期損失的義務或獲得預期剩餘收益的權利;或(C)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都代表投票權極低的投資者。我們的VIE的資金可能來自合資企業的捐款、貸款和/或預付款
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合作伙伴或客户提供的預付款和/或信用證。某些VIE由合資夥伴直接管轄、管理、經營和管理。其他實體沒有僱員,雖然這些實體擁有並持有與客户的合同,但合同所需的服務通常由合資夥伴或其他分包商履行。
我們需要進行分析,以確定我們是否是VIE的主要受益者。在以下情況下,我們被視為VIE的主要受益人:(I)我們有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響;(Ii)我們有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。
我們加入的許多合資企業被認為是VIE,因為它們缺乏足夠的股本為合資企業的活動提供資金。我們使用定性的方法來確定我們是否是VIE的主要受益者,VIE考慮的因素表明一方有權指導對合資企業的經濟表現最重要的活動。在確定我們是否是VIE的主要受益者時,重要的假設和判斷包括:(1)確定重大活動和有權指導這些活動的各方;(2)審查董事會組成和參與比例;(3)確定股權、損益比率;(4)確定管理層分擔比率;(5)審查僱傭條款,包括由哪個合資夥伴提供項目經理;以及(6)審查資金和運營協議。我們對每個合資企業進行初步分析,以確定是否應該合併或取消合併到我們的財務報表中:
我們使用權益會計方法對我們未合併的合資企業進行會計核算。根據這種方法,我們確認我們在這些合資企業淨收益中的比例份額為“未合併合資企業的收益(虧損)中的權益”。我們對未合併的可變利益實體的投資造成的最大虧損風險通常限於投資的賬面價值和對這些實體的未來融資承諾的總和。
員工持股計劃
年內,在提供員工服務時,我們會根據合資格員工的薪金記錄薪酬開支。我們的普通股對員工持股計劃的貢獻是每年由我們的董事會確定的數額,並以信託形式持有,唯一的利益是參與者。分配到參與者賬户的股票在計入計分服務三年後完全歸屬,或者如果(S)年滿65歲,在在職員工期間死亡或殘疾,以較早發生者為準。
參與者在其員工持股計劃賬户中的權益可在發生某些事件時贖回,這些事件包括退休、死亡、因永久殘疾而終止、終止僱傭後的嚴重財務困難、終止僱傭後的某些利益衝突或行使多元化權利參與者的權益在我們的普通股中的分配是基於我們在紐約證券交易所普通股的報價進行的。參與者將能夠在市場上出售此類普通股,但須遵守聯邦證券法的任何要求。
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基於股權的薪酬
我們根據授予日期的公允價值衡量從員工和董事那裏獲得的服務的價值,以換取基於股權的獎勵。我們發行基於股權的獎勵,以我們普通股的股票結算。包含業績衡量標準的獎勵在每個報告期根據預期賺取的股份數量進行調整。績效獎勵的補償成本在每個報告期內根據所提供的必要服務期部分按比例分配的預期股份的變化進行調整。我們在合併損益表的“銷售、一般和行政費用”中以直線或加速方式確認這些獎勵在歸屬期間的補償成本。對於包括市場條件的獎勵,授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬來確定的。
自我保險
我們為部分損失和責任提供自我保險,這些損失和責任主要與工人賠償、一般、專業、汽車、員工事務、某些醫療計劃和項目特定責任索賠有關。應計損失是根據我們根據歷史經驗和由獨立精算師提供的某些精算假設對索賠的總負債所作的估計計算的。自我保險責任的估計包括根據歷史經驗彙編的數據對已發生但未報告的索賠的估計。實際損失和相關費用可能會偏離我們財務報表中反映的自我保險責任估計,也許會有很大偏離。
近期會計公告
請參閲“備註2-重要會計政策摘要-最近通過的會計聲明“在本年度報告Form 10-K的其他部分包括在我們的合併財務報表的附註中。
表外安排
截至2023年12月31日,我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響。
承付款和或有事項
我們會受到在正常業務過程中出現的某些索賠和評估的影響。此外,帕森斯還在多個項目工地因接觸石棉產品造成人身傷害的訴訟中被列為被告。我們相信,與這些索賠相關的任何重大費用將由適用的保險予以補償,預計這些索賠中的任何一項都不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。當我們認為很可能發生了損失,並且損失金額可以合理估計時,我們就會記錄負債。需要管理層的判斷,以確定與此類事項有關的結果和估計損失金額。管理層認為,不存在會對我們的綜合經營業績或我們的財務狀況產生重大影響的未決索賠或評估。
第7A項。定性和定量關於市場風險的動態披露
利率風險
我們面臨與本公司循環信貸安排和延遲提取定期貸款相關的利率風險。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還的金額。2021年6月生效的循環信貸安排下的借款計息
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按經調整期限SOFR利率加1.0%至1.625%之間的保證金,或基本利率(定義見信貸協議)加0%至0.625%之間的保證金計算,兩者均基於本公司於每個季度末的槓桿率。
截至2023年12月31日,2022年延遲提取定期貸款下有3.5億美元未償還。根據2022年延遲提取定期貸款協議的借款將按調整後期限SOFR基準利率加0.875%至1.500%之間的利潤率或基本利率加0%至0.500%之間的利潤率計息,最初將在此範圍的中間計息。本公司將對未使用的定期貸款承諾支付0.175%的費用,從截止日期後九十(90)天開始計算。2023年12月31日和2022年12月31日的利率分別為6.6%和5.6%。
外幣兑換風險
我們在美國以外的業務面臨外幣匯率風險。我們通過要求客户以與產生成本的貨幣對應的貨幣付款的條款,限制了我們大多數合同中對外幣波動的風險敞口。由於這種天然的對衝,我們通常不需要為履行的合同工作對衝外幣現金流。
項目8.財務報表S和補充數據。
本項目8所要求的資料從本年度報告表格10-K的F-1頁開始作為單獨一節提交,併入作為參考。
項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2023年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在《美國證券交易委員會》規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且我們根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)條的規定,為公司建立和維護充分的財務報告內部控制。管理層在主席兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中建立的框架,評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
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本公司的獨立註冊會計師事務所普華永道審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表,也審計了我們截至2023年12月31日財務報告的內部控制的有效性,如本Form 10-K年度報告中所述。
與美國證券交易委員會工作人員發佈的指導意見一致,管理層已將我們於2023年4月13日收購的IPKeys、我們於2023年8月23日收購的SealingTech和我們於2023年10月31日收購的I.S.Engineering排除在其截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估之外。SealingTech和I.S.Engineering兩家全資子公司的總資產和收入均不到截至2023年12月31日的年度相關合並財務報表金額的1%。與全資子公司IPKeys相關的總資產和收入均為截至2023年12月31日及截至該年度的相關綜合財務報表金額的1.1%。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止季度,我們對財務報告的內部控制(定義見1934年證券交易法第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
項目9B。其他信息。
內幕交易關係和政策
根據最新的SEC法規,公司已
在截至2023年12月31日的財政季度,公司沒有董事或指定的執行官採用或終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”(在每種情況下,定義見規則S-K第408項)。
項目9 C.公開e關於阻止檢查的外國管轄權。
無
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部分(三)
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
有關董事的資料將載於我們2024年股東周年大會的委託書(“2024年委託書”)標題“建議1:選舉董事”。這些信息通過引用併入本文。
有關我們行政人員的資料載於本年報第一部分“行政人員”標題下。
有關遵守《交易法》第16(a)條的信息將在我們2024年委託聲明的標題“第16(a)條受益所有權報告合規性”下列出。這些信息通過引用併入本文。
與我們的道德守則有關的資料將載於我們2024年委託書的標題“企業管治及有關董事會及其委員會的一般資料”。這些信息通過引用併入本文。
有關審核委員會及董事會就審核委員會成員是否為“財務專家”(定義見S-K規例第407(d)(5)項)所作決定的資料,將載於我們2024年委託書的標題“公司管治及有關董事會及其委員會的一般資料”。這些信息通過引用併入本文。
項目11.行政人員E補償。
有關這一項目的信息將在我們2024年委託書的“薪酬討論與分析”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會關於高管薪酬的報告”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
與某些實益所有人和管理層的擔保所有權有關的信息將包括在我們的2024年委託書中,標題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”,並通過引用併入本文。
有關這一項目的信息將在我們2024年委託書的“某些關係和關聯方交易”和“有關董事會及其委員會的公司治理和一般信息”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
第14項.本金賬户TING費用和服務。
有關這一項目的信息將在我們2024年委託書的“獨立註冊會計師事務所費用”的標題下列出。這種信息在此引用作為參考。
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部分IV
項目15.物證、資金對帳單明細表。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
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展品索引
展品 數 |
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描述 |
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3.1# |
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帕森斯公司註冊證書的修訂和重訂. |
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3.2# |
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修訂和重新制定《帕森斯公司章程》. |
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3.3# |
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第二,修訂和重新制定了帕森斯公司的章程。 |
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4.1# |
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帕森斯公司的股本説明。 |
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4.2# |
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帕森斯公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年8月20日。 |
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10.1# |
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2012年帕森斯員工持股計劃修正案和重述(包括迄今為止的所有修正案),目前有效. |
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10.2# |
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2019年帕森斯員工持股計劃的修訂和重述. |
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10.3# |
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《2019年帕森斯員工持股計劃修正案及重述》第一修正案,2020年1月1日生效 |
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10.4# |
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2019年修正和重述帕森斯員工持股計劃第二修正案,2019年5月8日生效。 |
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10.5# |
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帕森斯公司員工持股信託協議,自2005年12月31日起生效. |
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10.6#+ |
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帕森斯公司限制性獎勵計劃. |
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10.7#+ |
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Parsons Corporation限制性獎勵計劃下的限制性獎勵單位協議格式. |
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10.8#+ |
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帕森斯公司2020年1月1日年度激勵計劃. |
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10.9#+ |
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帕森斯公司年度激勵計劃自2020年10月19日起修訂。 |
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10.10#+ |
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帕森斯公司2021年1月1日的年度激勵計劃修正案。 |
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10.11#+ |
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帕森斯公司股東價值計劃. |
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10.12#+ |
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帕森斯公司長期增長計劃. |
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10.13#+ |
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帕森斯公司股票價值退休計劃. |
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10.14#+ |
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帕森斯公司獎勵計劃. |
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10.15#+ |
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帕森斯公司激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式。 |
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10.16#+ |
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2019年修訂和重述帕森斯員工持股計劃第三修正案,2021年1月1日生效。 |
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10.17#+ |
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帕森斯公司激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式(適用於2020年開始的非員工董事獎勵)。 |
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10.18#+ |
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帕森斯公司激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議表格(適用於2020年開始的非員工董事遞延費用獎勵). |
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10.19#+ |
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帕森斯公司激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式(適用於2019年非員工董事獎)。 |
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10.20#+ |
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帕森斯公司非員工董事薪酬政策(修訂後於2020年4月21日生效)。 |
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10.21#+ |
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帕森斯公司外部董事延期繳費計劃. |
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10.22#+ |
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帕森斯公司員工股票購買計劃。 |
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10.23#+ |
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帕森斯公司2021年11月1日的員工股票購買計劃招股説明書。 |
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10.26#+ |
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1997年1月1日的補充行政人員退休計劃. |
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10.27#+ |
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自2020年1月1日起生效的SERP第一修正案. |
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85
10.28#+ |
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帕森斯公司和凱裏·史密斯於2021年8月6日簽署的控制權變更協議。 |
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10.29#+ |
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2021年8月9日帕森斯公司和查爾斯·L·哈林頓之間的控制權變更協議。 |
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10.30#+ |
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帕森斯公司和喬治·鮑爾於2021年8月6日簽署的控制權變更協議。 |
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10.31#+ |
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2021年8月6日由Parsons Corporation和Michael Kolloway簽署的控制權變更協議。 |
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10.32#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮爾於2021年8月6日簽署的控制權變更協議。 |
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10.33#+ |
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帕森斯公司和馬修·奧菲洛斯於2021年10月6日簽署的控制權變更協議。 |
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10.34#+ |
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帕森斯公司和喬治·L·鮑爾之間於2020年8月10日簽署的股權獎勵修正案信函協議的格式. |
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10.35#+ |
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帕森斯公司和查爾斯·L·哈林頓於2020年8月10日簽署的股權獎勵修正案信函協議的格式。 |
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10.36#+ |
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帕森斯公司和凱裏·A·史密斯之間於2020年8月10日簽署的股權獎勵修正案信函協議的格式. |
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10.37#+ |
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股權獎勵修正案信函協議的格式,日期為2020年8月10日,由Parsons Corporation和Michael R.Kolloway簽署。 |
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10.38#+ |
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帕森斯公司和黛布拉·菲奧裏之間於2020年8月10日簽署的股權獎勵修正案信函協議的格式。 |
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10.39#+ |
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績效股票單位獎勵修正案的表格,日期為2021年7月19日,由Parsons Corporation和Carey A.Smith提出,並在兩者之間。 |
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10.40#+ |
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帕森斯公司和凱裏·A·史密斯之間的限制性股票單位獎勵修正案的格式,日期為2021年7月19日。 |
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10.41#+ |
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績效股票單位獎勵修正案的表格,日期為2021年7月19日,由帕森斯公司和查爾斯·L·哈林頓共同完成。 |
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10.42#+ |
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帕森斯公司和查爾斯·L·哈林頓之間的限制性股票單位獎勵修正案的格式,日期為2021年7月19日。 |
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10.43#+ |
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績效股票單位獎勵修正案的表格,日期為2021年7月19日,由Parsons Corporation和George Ball提出,並在兩者之間進行。 |
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10.44#+ |
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帕森斯公司和喬治·鮑爾之間的限制性股票單位獎勵修正案的格式,日期為2021年7月19日。 |
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10.45#+ |
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績效股票單位獎勵修正案的表格,日期為2021年7月19日,由帕森斯公司和邁克爾·R·科洛威共同完成。 |
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10.46#+ |
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限制性股票單位獎勵修正案的格式,日期為2021年7月19日,由Parsons Corporation和Michael R.Kolloway提出,並在兩者之間。 |
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10.47#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮爾之間簽署的、日期為2021年7月19日的績效股票單位獎勵修正案的表格。 |
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10.48#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮爾之間的限制性股票單位獎勵修正案表格,日期為2021年7月19日。 |
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10.52# |
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第五次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年11月15日,由Parsons Corporation、不時作為貸款人的Parsons Corporation、作為行政代理、週轉額度銀行和聯席牽頭安排人的三菱東京日聯銀行、作為銀團代理的富國銀行國民銀行、作為文件代理的豐業銀行銀行、摩根大通銀行、三井住友銀行和美國銀行全國協會以及作為聯席牽頭安排人的富國證券有限責任公司簽署. |
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10.53# |
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第五次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2019年1月4日,由帕森斯公司、協議銀行一方和三菱UFG銀行有限公司作為行政代理. |
86
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10.54# |
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帕森斯公司、擔保人、貸款人和北卡羅來納州美國銀行之間於2021年6月25日簽署的信貸協議,作為行政代理、Swingline貸款人和L/C發行人。 |
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10.55# |
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一份日期為2019年1月4日的定期貸款協議,由Parsons Corporation、三菱UFG Union Bank,N.A.作為行政代理、豐業銀行作為銀團代理、其他金融機構與三菱UFG Union Bank,N.A.和豐業銀行共同牽頭安排. |
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10.56# |
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帕森斯公司和紐波特信託公司之間的員工持股信託協議,日期為2020年6月8日。 |
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10.57# |
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帕森斯公司和紐波特信託公司之間的註冊權協議格式。 |
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10.58# |
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帕森斯公司退休儲蓄計劃第五修正案表格。 |
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10.59#+ |
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2019年修訂和重述帕森斯員工持股計劃第四修正案格式,2021年3月1日生效。 |
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10.60#+ |
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帕森斯2019年員工持股計劃第四修正案修正案和重述,2021年3月1日生效。 |
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10.61#+ |
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帕森斯公司與其若干董事及高級人員之間的彌償協議的格式. |
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10.62#+ |
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帕森斯公司和查爾斯·L·哈林頓之間於2022年2月簽署的過渡協議格式。 |
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10.63# |
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延遲提取定期貸款協議和信貸協議第一修正案的格式。 |
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10.65#+ |
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帕森斯公司退休儲蓄計劃第七修正案(2017年修正案和重述)。 |
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10.66#+ |
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帕森斯2019年員工持股計劃第五修正案修正案和重述。 |
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10.67#+ |
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帕森斯2019年員工持股計劃第六修正案修訂和重述。 |
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19.3* |
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帕森斯公司內幕交易合規政策 |
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21.1* |
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註冊人的子公司名單 |
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23.1* |
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普華永道會計師事務所同意。 |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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97.1# |
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帕森斯公司高管薪酬追回政策 |
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97.2# |
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帕森斯公司符合多德-弗蘭克法案的薪酬追回政策 |
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101* |
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以下來自公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K的財務報表,格式為內嵌的XBRL分類擴展模式和嵌入Linkbase文件:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表(虧損),(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標籤。 |
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87
104* |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
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* 隨函存檔.
#之前提交的。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
88
標牌縫隙
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
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帕森斯公司 |
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日期:2024年2月14日 |
發信人: |
/S/凱裏·A·史密斯 |
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凱裏·A·史密斯 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/S/凱裏·A·史密斯 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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2024年2月14日 |
凱裏·A·史密斯 |
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(首席行政主任) |
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/S/馬修·M·奧菲洛斯 |
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首席財務官 |
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2024年2月14日 |
馬修·M·奧菲洛斯 |
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(首席財務會計官) |
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/S/喬治·L·鮑爾 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
喬治·L·鮑爾 |
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/S/馬克·K·霍茲沃斯 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
馬克·K·霍茲沃斯 |
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/S/史蒂文·F·勒爾 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
史蒂文·F·萊爾 |
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/S/艾倫·M·洛德 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
艾倫·M·洛德 |
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/S/利蒂夏·A·龍 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
利蒂夏·A·朗 |
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/S/達倫·W·麥克杜 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
達倫·W·麥克杜 |
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/S/哈里·T·麥克馬洪 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
哈里·T·麥克馬洪 |
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/S/M.克里斯蒂安·米切爾 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
M.克里斯蒂安·米切爾 |
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/S/蘇珊娜·M·魏特利諾 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
蘇珊娜·M·魏特利諾 |
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/S/David C.Wajsgras |
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董事 |
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2024年2月14日 |
David·C·瓦斯格拉斯 |
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89
整合的索引合併後的財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
F-6 |
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截至2023年12月31日止年度的綜合損益表 |
F-7 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
F-8 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的股東權益(虧損)綜合變動表 |
F-9 |
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截至2023年12月31日的綜合現金流量表, |
F-10 |
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合併財務報表附註 |
F-11 |
F-1
回覆獨立註冊會計師事務所口岸
發送到 帕森斯公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了所附的帕森斯公司的綜合資產負債表 於截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日止三個年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益(虧損)變動表及截至2023年12月31日止三個年度各年度之現金流量表,包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2023年12月31日止三個年度各年度之相關附註及估值及合資格帳目表(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,合併後的 上述財務報表公平地列報了公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的財務狀況, 以及ITS的結果 運營及其智能交通系統 截至2023年12月31日的三個年度每年的現金流量符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2021年改變了以實體本身權益計入可轉換工具及合約的方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行程序以評估合併後重大錯報的風險 財務報表,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括
F-2
在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制年度報告》中所述,管理層已將IPKeys Power Partner(簡稱IPKeys)、Seing Technologies,Inc.(簡稱為Seking Tech)和I.S.Engineering,LLC(簡稱I.S.工程師)排除在截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估範圍之外,因為他們是在2023年期間以購買業務組合的形式被公司收購的。我們還將IPKeys、密封技術和I.S.工程師排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。密封技術和I.S.工程師均為全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外,均低於截至2023年12月31日的相關綜合財務報表金額的1%。IPKeys是一家全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外,均佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的相關綜合財務報表金額的1.1%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所述的關鍵審計事項 是不是很重要 由於當期對合並財務報表進行審計而產生的,已傳達或要求傳達給審計委員會,且(1)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-確定固定價格合同的估計合同成本和與估計索賠收入相關的可變對價
如綜合財務報表附註2和附註4所述,收入來自與客户簽訂的長期合同,根據這些合同,公司提供規劃、設計、工程、技術、施工和項目管理服務。該公司與客户簽訂了成本加成、時間和材料以及固定價格合同。截至2023年12月31日的年度,確認的固定價格合同收入為18億美元,約佔公司收入的33%
F-3
綜合收入。固定價格合同收入在一段時間內使用投入計量(即迄今發生的成本相對於完成時的估計總成本)來計量進度。根據進度成本比計量方法,完成進展的程度是根據迄今發生的總費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入,包括估計的手續費或利潤,在發生成本時按比例記錄。管理層在估計交易價格中包括可變對價,如索賠收入,只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉或與可變對價相關的不確定性得到解決。合同成本包括合同的直接成本,包括人工和材料,支付給分包商的金額,直接間接費用和設備費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。某一項目的估計合同費用的變化,無論是由於意外事件或管理層最初估計數的修訂,都在確定這些費用的期間確認。確認長期合同的利潤需要使用與合同總收入有關的假設和估計數,特別是索賠收入估計數、完工時的估計費用總額以及完成進度的計量。隨着工作的進展,管理層的估計不斷被評估,並在必要時進行修訂。
我們決定執行與收入確認有關的程序,特別是確定隨時間確認的固定價格合同的估計合同成本和與估計索賠收入相關的可變對價是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定隨時間確認的固定價格合同的估計合同成本和與估計索賠收入相關的可變對價時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估對隨時間確認的固定價格合同的估計合同成本和與估計索賠收入相關的可變對價方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括對確定合同估計費用的控制,以及對隨時間確認的固定價格合同索賠收入估計數的可變對價的控制。除其他外,這些程序還包括:(1)評估和測試管理層確定估計合同費用和與估計索賠收入有關的可變對價的程序,其中包括閲讀合同和與估計數有關的其他文件,測試已發生和估計的基本合同費用;(2)評估管理層合理估計合同總費用的能力,方法是將實際估計合同費用與上期估計數進行比較,包括評價及時查明可能需要修改估計合同費用的情況;(3)通過詢問外部法律顧問有關基本索賠的情況,評估估計的索賠收入,並就與這些估計數有關的文件商定估計的索賠收入。
收購Seing Technologies,Inc.-評估客户關係
如綜合財務報表附註2和附註3所述,2023年8月23日,公司以1.793億美元收購了密封技術公司(密封技術)的100%所有權權益。在收購的無形資產中,記錄了4000萬美元的客户關係。管理層採用收購法對企業合併進行會計處理,在這種方法下,被收購公司的收購價格按收購之日的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債進行分配。在確定所取得的資產和承擔的負債的公允價值時,管理層需要作出估計,並在沒有現成的市場價值時使用估值技術。在確定收購無形資產的公允價值時,管理層使用多期超額收益法進行估值。
F-4
客户關係。管理層在確定所收購無形資產的公允價值時,使用了與貼現率、收入增長率、預計利潤率和客户收入流失率相關的重大估計和假設。
吾等釐定執行與收購Sealing Tech時所獲得的客户關係的估值有關的程序屬關鍵審計事項的主要考慮因素為(i)管理層在編制所獲得的客户關係的公平值估計時作出的重大判斷;(ii)高度的審計判斷、主觀性,執行程序和評估管理層與收入增長率和預計利潤率有關的重要假設的努力;及(iii)審核工作涉及聘用具備專業技能及知識的專業人士。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證,以形成我們對綜合財務報表的整體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制措施的有效性,包括對管理層對所收購客户關係進行估值時使用的重大假設的控制。這些程序還包括(其中包括)㈠閲讀購買協議; ㈡測試管理層對所收購客户關係進行公允價值估計的程序; ㈢評價管理層使用的多期超額收益法的適當性; ㈣測試多期超額收益法所用基礎數據的完整性和準確性;及(v)評估管理層就收入增長率及預測利潤率所採用的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率及預測利潤率的假設的合理性涉及考慮(i)所收購業務的現時及過往表現;(ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(iii)該等假設是否與其他審計範疇所取得的證據一致。利用具有專門技能和知識的專業人員協助評價多期超額收益方法的適當性。
/s/
2024年2月14日
我們至少自1969年以來一直擔任該公司的審計師。吾等未能確定吾等開始擔任貴公司核數師的具體年份。
F-5
Parsons Corporation及其子公司
合併B配額單
(in千股,股份及面值除外)
|
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物(包括 |
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$ |
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$ |
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應收賬款淨額(包括#美元 |
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合同資產(包括 |
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預付費用和其他流動資產(包括 |
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流動資產總額 |
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財產和設備淨額(包括美元) |
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使用權資產、經營租賃(包括#美元 |
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商譽 |
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對未合併的合資企業的投資和墊款 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款(包括#美元 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債(包括#美元 |
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合同負債(包括#美元 |
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短期租賃負債、經營租賃(包括#美元 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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長期的員工激勵 |
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長期債務 |
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|
長期租賃負債、經營租賃(包括#美元 |
|
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|
遞延税項負債 |
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|
其他長期負債 |
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|
總負債 |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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國庫股, |
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( |
) |
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( |
) |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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合計帕森斯公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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|
股東權益總額 |
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||
|
總負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
Parsons Corporation及其子公司
整合狀態收入構成要素
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(單位為千,每股數據除外)
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
合同的直接成本 |
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未合併合營企業的權益(虧損)收益 |
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( |
) |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
||
其他(費用)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入支出 |
|
|
|
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|
|
|||
所得税費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
包括非控股權益在內的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
帕森斯公司的淨收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
每股收益: |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
稀釋後每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
Parsons Corporation及其子公司
合併報表綜合收入的比例
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(單位:千)
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
|||
包括非控股權益在內的淨收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
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外幣折算調整,税後淨額 |
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( |
) |
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||
養老金調整,扣除税收後的淨額 |
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( |
) |
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包括非控制在內的全面收益 |
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可歸因於非控制性權益的綜合收益,扣除税金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
帕森斯的全面收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8
Parsons Corporation及其子公司
合併變動表IN股東權益(虧損)
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(單位:千) |
|
普普通通 |
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財務處 |
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其他內容 |
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留存收益(累計 |
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累計 |
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總計 |
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非控制性 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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綜合收益 |
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淨收入 |
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— |
|
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|
— |
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|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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外幣 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
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養卹金調整,淨額 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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庫房的供款 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
— |
|
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||||
採用ASU 2020-06 |
|
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— |
|
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|
- |
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|
( |
) |
|
|
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
投稿 |
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— |
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
|
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— |
|
|
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分配 |
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— |
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— |
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( |
) |
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) |
發行股權證券, |
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普通股回購 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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淨收入 |
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外幣 |
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養卹金調整,淨額 |
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庫房的供款 |
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|
— |
|
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|
— |
|
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投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
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分配 |
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發行股權證券, |
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( |
) |
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回購普通股 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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綜合收益 |
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淨收入 |
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外幣 |
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養卹金調整,淨額 |
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庫房的供款 |
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|
— |
|
|
|
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|
— |
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|
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投稿 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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分配 |
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— |
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發行股權證券, |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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2023年12月31日餘額 |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9
Parsons Corporation及其子公司
合併狀態現金流項目
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(單位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
|
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經營活動的現金流 |
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包括非控股權益在內的淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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處置財產和設備的損失(收益) |
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( |
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壞賬準備 |
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遞延税金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外幣交易損益 |
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( |
) |
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未合併合營企業的虧損(收益)權益 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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未合併的合資企業的投資回報 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股的出資 |
|
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資產和負債變動,扣除收購和新合併的合夥企業 |
|
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
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合同資產 |
|
|
( |
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( |
) |
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|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-10
帕森斯公司及其子公司
綜合備註財務報表
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
組織
Parsons Corporation是特拉華州的一家公司,其子公司(統稱為“公司”)為美國聯邦政府和全球關鍵基礎設施客户提供複雜的設計、工程和技術服務以及智能和靈活的軟件。該公司通過當地子公司、合資企業和為執行特定項目而設立的外國辦事處在不同國家開展工作。
列報依據和合並原則
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括Parsons Corporation及其控制的附屬公司及聯營公司的賬目。由本公司控制或本公司在其他方面被視為主要受益人的合資企業的權益被合併。對本公司無控股權但有重大影響的合營企業,本公司採用權益會計方法。公司間賬户和交易在合併中被剔除。由於四捨五入的原因,某些金額可能不是足數。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。實際金額可能與這些估計數字不同。該公司最重要的估計和判斷涉及以下方面的收入確認:確定完成合同的成本和交易價格;確定自我保險準備金;財產和設備以及無形資產的使用壽命;遞延所得税資產的估值和不確定的税務狀況等。
員工持股計劃
公司為符合條件的員工維持一項非槓桿式員工持股計劃,公司每年向員工持股計劃信託基金貢獻自己的股票。全年,在提供員工服務時,公司根據符合條件的員工的工資記錄薪酬支出。在每個報告期間,員工持股計劃內持有的或承諾向員工持股計劃出資的股份將通過抵銷費用或貸記留存收益/累計虧損調整為其贖回價值。
庫存股
F-11
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
股份回購
2021年第三季度,公司董事會授權公司收購若干普通股股票,總市值不超過$
每股收益
每股普通股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益採用IF折算法計算,假設所有潛在的攤薄證券均已折算,則將調整後的淨收入除以調整後的加權平均流通股。於向員工持股計劃供款後,該等股份即成為流通股,並計入每股盈利計算內。
收入確認
根據ASC 606,公司遵循ASC 606中的五個步驟確認收入:
合同-收入來自與客户簽訂的長期合同,根據合同,公司提供規劃、設計、工程、技術、施工和項目管理服務。該公司與美國聯邦政府簽訂了合同,其中包含要求遵守美國聯邦採購條例(FAR)和美國成本會計準則(CAS)的條款。這些規定一般適用於本公司的所有聯邦政府合同,並部分或全部納入一些地方和州機構合同。本公司的大部分聯邦政府合同可在客户方便時終止。這些合同通常規定償還所發生的費用和支付直至終止之日為止賺取的費用。
該公司與其客户簽訂以下類型的合同:
成本加成-根據成本加成合同,公司將獲得允許的或以其他方式確定的發生的成本的補償,外加費用。合同還可包括對各種業績標準的獎勵,包括質量、及時性、安全性和成本效益。此外,費用通常要接受客户和監管審計機構的審查,根據合同條款,這種審查可能會導致費用被爭議為不可償還。
時間和材料-在時間和材料合同中,每小時的計費費率是根據客户在項目上花費的實際時間進行談判和收費的。在某些情況下,這些合同可能以最高合同價值為限。此外,客户還賠償因履行合同而產生的材料和其他直接附帶支出的實際自付費用。
F-12
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
固定價格-公司簽訂兩種類型的固定價格合同:固定固定價格(FFP)和單位固定價格(FPPU)。根據FFP合同,客户支付事先商定的固定金額,用於指定的工作範圍。
合同費用-合同成本包括合同的直接成本,包括人工和材料、支付給分包商的金額、直接間接費用和設備費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。所有合同費用均記為已發生費用。某一項目的估計合同費用的變化,無論是由於意外事件或管理層最初估計數的修訂,都在確定這些費用的期間確認。合同前費用按已發生費用計入,除非這些費用預期從客户處收回、產生或增加未來將用於履行履約義務並與現有或預期合同直接相關的資源。在實質性工作開始之前,將設備和勞動力調動到工作現場的成本(“動員成本”)在合同的預期期限內計入已發生並攤銷。此外,該公司可能會產生獲得某些合同的增量成本,如銷售和市場成本、投標和建議成本、銷售佣金和法律費用,其中某些費用如果可以根據合同收回,則可以資本化。資本化合同成本包括在合併資產負債表上的其他流動資產中,截至2023年12月31日和2022年12月31日不是實質性的。
履約義務-履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是ASC 606中的記賬單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。在合同被視為具有多個履行義務的情況下,公司使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每一項履行義務。本公司以出售標的商品或服務之可見價格釐定相對獨立售價。如果轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開或在合同中不明確,則合同被視為具有單一履行義務,這主要是因為公司提供了將一組複雜的任務和組件整合到單一項目或能力中的重要服務。工程和建設合同一般被視為單一的履行義務,而我們的工程和建設監督合同被視為兩個獨立的履行義務。在提供施工監督服務時,公司對資產的施工不承擔責任,但有全面的責任代表業主監督、協調、測量和評估施工質量和施工承包商的業績。客户通常在公司履行其履約義務時開具賬單,付款條件通常為
可變考慮事項-公司合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括增加已批准和未定價的變更訂單的交易價格、索賠和獎勵,以及降低違約金的交易價格。變更單、索償和獎勵通常與現有合同沒有區別,因為合同中提供了重要的整合服務,並作為對現有合同和履約義務的修改入賬。公司使用兩種規定的方法之一估計履約義務的可變對價,這取決於哪種方法更能預測公司有權獲得的對價金額(或公司預計在違約金的情況下產生的金額)。這類方法是:(A)期望值法,其中待確認的可變對價金額代表一系列可能對價金額中的概率加權金額的總和,以及(B)最可能金額法,其中待確認的可變對價金額代表一系列可能對價金額中最有可能的金額。在應用這些方法時,公司會考慮所有合理可用的信息,包括歷史、當前和對未來業績的估計。預期中的
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帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
在合同包含大量可能結果的情況下使用價值法,而在合同只有兩個可能結果的情況下使用最可能金額法。
本公司在估計交易價格中計入可變對價,前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,或與可變對價相關的不確定性得到解決。該公司對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對預期業績和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)的評估。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。
變更單-變更單是業務的正常和經常性部分,可包括規格或設計、性能方式、設施、設備、材料、工地和工程竣工期限的變更。公司或客户可以發起變更單。大多數變更單與現有合同沒有區別,並被視為該現有合同的一部分。變更單對交易價和與之有關的履約義務的進度計量的影響被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。根據上文討論的可變對價政策,非定價變更訂單的收入按照公司預期收回的金額進行確認。如果收入很可能發生逆轉,則可歸因於變更訂單的成本被視為沒有增加收入的合同成本。如果價格中包含的變更單沒有以對公司有利的方式解決,可能會減少或逆轉以前報告的收入和利潤金額,並對當前收益進行費用支出,這可能是重大的。
申領收入-索賠收入是指公司尋求從客户或其他人那裏收取超出商定合同價格的金額,原因是客户造成的延誤、規格和設計上的錯誤、合同終止、有爭議的更改單或其他導致意外額外合同成本的原因,包括我們無法控制的因素,因此公司認為它有權獲得額外賠償。索賠收入在被記錄時,只有在確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才被記錄。本公司將某些債權計入交易價格,當該等債權可依法強制執行時,本公司認為有可能收取款項,並相信其能夠可靠地估計最終價值。該公司繼續與其客户就未決索賠進行談判。然而,這些索賠可能會以不同於當前估計的金額解決,這可能會導致未來估計的合同利潤或損失增加或減少。
保修-在大多數情況下,合同包括保證型保證,即公司的業績沒有重大缺陷,並與公司合同的規格一致,這些合同不會產生單獨的履約義務。在保修條款為客户提供額外服務(如延長維護服務)的範圍內,此類保修應作為單獨的履約義務入賬。
隨時間推移確認的收入-由於不斷將控制權移交給客户,公司的履約義務通常隨着工作的進展而得到履行,公司有權在發生成本時向客户開具賬單。通常情況下,使用投入計量(即迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本)來衡量進展情況,隨着時間的推移確認收入。公司一般採用成本對成本衡量進度的方法,因為它最好地描述了當公司在合同上產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量方法,完成進展的程度是根據迄今發生的總費用與履行義務完成時估計費用總額的比率來衡量的。收入,包括估計的手續費或利潤,在發生成本時按比例記錄。正在進行的建築類合同的任何預期損失都計入確認損失期間的全部收益。本公司確認在
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帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
累計追趕法下合同的估計利潤。根據這一方法,調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同存在預期損失,公司將在確定的期間內確認全部損失。
開票權實際權宜之計-對於在一段時間內履行的履約義務,公司有權從客户那裏獲得直接與公司迄今業績價值相對應的對價金額,公司確認收入為其有權開具發票的金額。對於公司的有償服務合同,收入是使用實際權宜之計開票權或按成本對成本衡量進度的方法確認的。公司將選擇最能代表項目進展的方法。
在某個時間點確認的收入-對於在某個時間點履行的履約義務,收入在履行服務、控制權轉移和履約義務完成時確認。該公司在某個時間點確認車輛檢查服務的收入。與檢查服務相關的收入在公司完成檢查時為每一次車輛檢查確認。
現金等價物
本公司將所有原始到期日少於三個月的高流動性投資視為現金等價物。現金等值投資按接近公允價值的成本列賬,主要包括美國國債、定期存款和其他形式的短期固定收益投資。
受限現金和投資
信託賬户中的受限現金和投資是某些激勵計劃的抵押品。
應收賬款淨額
應收賬款包括已開票和未開票金額,並在公司無條件收取對價的權利期間確認。
本公司根據客户的實際和預測信用質量趨勢(包括拖欠和付款歷史)、客户類型(如政府機構或商業部門客户)以及可能影響客户付款能力的總體經濟狀況和特定行業狀況的考慮建立可疑賬户準備金。倘內部收款努力未能成功收回到期款項,則撇銷逾期應收款項結餘。
合同資產和合同負債
已隨時間確認履約責任且迄今已確認收入超過累計賬單及未開票應收賬款的項目於我們的綜合資產負債表呈報為“合約資產”。合約保留金(計入合約資產)指客户根據相關合約條款預扣的金額,直至符合若干條件或項目完成為止。
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帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
完成若干長期合約的營運週期可能超過一年,因此,收取該等合約的保留金可能超過一年。當收取代價的權利成為無條件時,合約資產重新分類至應收賬款。
未完成合約的合約負債指在完成工程前向客户收取的現金及根據合約向客户發出的賬單超出已確認收入及虧損撥備的數額。該等款項大部分預期於12個月內賺取,並分類為流動負債。
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物以及應收賬款。公司的現金主要存放在世界各地的主要銀行和金融機構。有時,現金餘額可能超過保險金額。
該公司與美國聯邦政府、州政府和地方政府簽訂了大量合同。約
為降低與客户相關的信貸風險,本公司定期對客户的財務狀況進行信貸評估。
財產和設備
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊後列示淨額。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。租賃改進的折舊按其估計使用年限或租賃剩餘期限中較短的時間採用直線法計算。
報廢或以其他方式處置的資產的成本和相關的累計折舊從賬目中註銷,其任何收益或損失計入淨收益。維護和修理的支出在發生時計入費用。當發生表明財產和設備可能無法追回的事件或情況發生變化時,對財產和設備的減值進行審查。當資產的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量少於其賬面金額時,確認減值損失,在這種情況下,資產減記至其公允價值。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產以及當期和長期經營租賃負債。融資租賃計入合併資產負債表中的其他非流動資產、應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約大多沒有提供隱含利率,因此採用遞增的借款利率是基於#年開始日期的信息。
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帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,租賃對價根據相對獨立價格在組成部分之間分配。對於不動產租賃,租賃和非租賃部分之間的租賃對價分配並不重要。對於某些設備租賃,如車輛,我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外,對於某些設備租賃,我們應用投資組合方法來有效地核算運營租賃ROU資產和負債。
基於股權的薪酬
本公司根據授予日期的公允價值計量從員工和董事那裏獲得的服務的價值,以換取基於股權的獎勵。該公司發行基於股權的獎勵,以公司普通股的股票結算。包含業績衡量標準的獎勵在每個報告期根據預期賺取的股份數量進行調整。績效獎勵的補償成本在每個報告期內按比例調整為所提供的必要服務期部分預期賺取的股份數量。在獎勵歸屬期間,公司在綜合收益表中以銷售、一般和行政費用確認這些獎勵的補償成本,無論是直線還是加速。對於包括市場條件的獎勵,授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬來確定的。
企業合併
本公司採用收購法核算業務合併,即被收購公司的收購價格按收購當日的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。收購價格的任何超出所取得的有形和無形資產及承擔的負債的公允價值的部分,均計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,本公司需要在沒有現成市場價值的情況下進行估計並使用估值技術。
在確定從我們的業務收購中收購的無形資產的公允價值時,公司使用多期超額收益法來評估客户關係,並使用免版税方法評估積壓和開發的技術的價值。該公司對收購的無形資產的公允價值的確定涉及使用與貼現率、收入增長率、預計利潤率和客户收入流失率相關的重大估計和假設。
某些商業收購包括或有對價。或有對價按公允價值計入其他負債或其他長期負債內,採用Black-Scholes模型。或有對價的公允價值涉及使用與溢價相關的風險的重大估計和假設,即基礎指標中的風險、溢價結構中的風險、交易對手信用風險、預計收入、收入貼現率、收入波動性和公司的信貸調整貼現率。隨後對這些假設的調整可能會導致或有對價的計量發生變化。
隨着本公司獲得更多關於收購日存在的事實和情況的信息,本公司將在收購截止日期後最多一年的衡量期間內,根據需要調整初步收購價格分配。與收購相關的成本與收購分開確認,並在發生時計入費用。
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帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
合營企業和可變利益實體的合併
本公司參與合資企業,包括合夥企業和部分擁有的有限責任公司,以投標、談判和完成特定項目。如本公司持有多數表決權權益,或合營企業被確定為可變權益實體(“VIE”),而本公司為其主要受益人,則本公司須合併該等合營企業,如下所述。
VIE是指具有以下一個或多個特徵的實體:(A)風險股權投資總額不足以使該實體在沒有額外財政支持的情況下為其活動提供資金;(B)作為一個羣體,風險股權投資的持有者缺乏做出某些決定的能力、承擔預期損失的義務或獲得預期剩餘收益的權利;或(C)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都代表投票權極低的投資者。本公司的VIE可通過合資夥伴的出資、貸款和/或墊款或客户提供的墊款和/或信用證提供資金。某些VIE由合資夥伴直接管轄、管理、經營和管理。其他實體沒有僱員,雖然這些實體擁有並持有與客户的合同,但合同所需的服務通常由合資夥伴或其他分包商履行。
本公司被認為是VIE的主要受益者,如果它有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,並有義務承擔該VIE的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的收益,則需要對VIE進行合併。在確定公司是否是主要受益者時,重要的假設和判斷包括:(1)確定重大活動和有權指導這些活動的各方;(2)審查董事會組成和參與比率;(3)確定股權、損益比率;(4)確定管理層分擔比率;(5)審查僱傭條款;(6)審查資金和經營協議。該公司重要的合併和非合併合資企業目前正在進行的重要活動包括工程和設計服務、管理諮詢服務、採購和施工服務、項目管理、施工管理以及運營和維護服務。如果公司確定指導重大活動的權力由兩個或更多合資企業方分享,則沒有主要受益人,也沒有任何一方合併VIE。在作出分權決定時,本公司會分析會計準則所界定的主要合約條款、管治、關聯方及事實上的代理,以及其他安排。
商譽
本公司每年10月1日進行商譽減值測試ST此外,每年進行一次季度定性評估,以確定是否發生了需要在過渡期內進行減值測試的觸發事件。
為了進行減值測試,商譽根據當前的報告結構分配給適用的報告單位。報告單位是經營部門或經營部門的組成部分,其中有離散的財務信息,部門管理人員定期審查經營結果。在評估商譽減值時,本公司可決定首先進行定性評估,或“零步驟”減值測試,以確定是否更有可能發生減值。如果本公司沒有進行定性評估,或本公司認為其報告單位的公允價值不太可能超過其賬面價值,本公司將進行量化評估並計算相應報告單位的估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則在賬面價值超過其公允價值時確認減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。
F-18
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司於指定年度進行定性減值評估的決定受多項因素影響,包括在最後量化評估日期本公司估計公允價值超出賬面值的重要性、量化公允價值評估之間的時間長短,以及收購日期(如有)。
無形資產
具有有限壽命的無形資產產生於企業收購,並根據無形資產的合同或經濟利益預期實現的期間或在標的資產的使用壽命內按直線方式攤銷,範圍為至
所得税
所得税按資產負債法核算。這一方法要求確認遞延税項負債和資產,以反映公司資產和負債的財務報表賬面金額和計税基礎之間的臨時差異的税務影響。遞延税項資產及負債按預期於收回或清償資產或負債時生效的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。遞延税項資產為未來變現進行評估,我們認為,當資產的全部或部分更有可能無法變現時,才建立估值撥備。
外幣折算
該公司的報告貨幣是美元。該公司外國實體的本位幣通常是其經營所在的主要環境的貨幣。對於功能貨幣不是美元的外國實體,資產和負債根據資產負債表日的有效匯率換算,而收入和費用賬户則按期間的平均匯率換算。折算收益或虧損,扣除所得税影響後,反映在綜合資產負債表上累計的其他全面收益中。由於職能貨幣和外幣交易所用貨幣之間的匯率變動而產生的交易收益和損失在公司的綜合損益表中確認為“其他收入(費用),淨額”。
自我保險
這個公司通常使用第三方保險,但須遵守不同的保留水平或自我保險。本公司為主要與以下各項有關的部分損失和責任自行投保
F-19
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
工人的薪酬、一般、專業、汽車、員工事務、某些醫療計劃和特定於項目的責任索賠。應計損失是根據公司根據歷史經驗和由獨立精算師提供的某些精算假設對發生的索賠的總負債所作的估計。自我保險責任的估計包括根據歷史經驗彙編的數據對已發生但未報告的索賠的估計。
新會計公告
2023年第四季度,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2023-09,“所得税(主題740)”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09提高了所得税披露的透明度和決策有用性。ASU 2023-09中的修正案通過改進所得税披露,滿足了投資者要求提高所得税信息透明度的要求,這些披露主要與税率對賬和已支付所得税信息有關。ASU 2023-09還包括一些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。ASU 2023-09在以下財年開始生效
於二零二三年第四季度,FASB發佈ASU 2023-07,“分部報告(主題280)”。會計準則第2023-07號引入有關重大分部開支的加強披露以及其他加強分部披露。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2023年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間
2023年7月,FASB發佈了ASU 2023-03。ASU 2023-03將根據SEC員工會計公告第120號,SEC員工在2022年3月24日EITF會議上的公告,以及員工會計公告主題6.B,會計系列發佈280-法規S-X的一般修訂:適用於普通股的收入或損失,對SEC段落的修訂納入某些會計準則。這些規則立即生效。本會計準則的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
年第一季度 、The Company
年第一季度 、The Company
F-20
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
I.S.工程師有限責任公司
於2023年10月31日,本公司訂立會員制權益購買協議,收購
密封技術公司
2023年8月23日,公司收購了一家
該公司已同意向出售股份的股東額外支付最多$
下表彙總了收購日期轉移的購買對價的公允價值(以千為單位):
|
|
金額 |
|
|
成交時支付的現金 |
|
$ |
|
|
應實現的或有對價的公允價值 |
|
|
|
|
購買總價 |
|
$ |
|
截至2023年12月31日,SealingTech或有對價的估計公允價值為$
F-21
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
估計公允價值在合併財務報表中記入“其他收入(費用)、淨額”。
下表彙總了根據購置之日的初步購進價格分配計算的購入資產和承擔負債的估計公允價值(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
使用權資產、經營租賃 |
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
合同責任 |
|
|
( |
) |
短期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
長期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
取得的淨資產 |
|
$ |
|
在總收購價中,以下價值初步分配給無形資產(千元,年數除外):
|
|
毛收入 |
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
(單位:年) |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
||
積壓 |
|
|
|
|
||
發達的技術 |
|
|
|
|
||
其他 |
|
$ |
|
|
攤銷費用為$
SealingTech產生幷包括在合併收入中的收入總額為$
該公司仍在最後確定收購淨資產的估值過程中。
補充備考資料(未經審核)
假設SealingTech收購在2022財年初已完成,未經審計的預計經營業績的補充信息如下(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||
預計收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股權益在內的預計淨收入 |
|
|
|
|
|
|
F-22
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
未經審核的備考補充資料基於本公司認為合理的估計及假設,並反映與收購無形資產公允價值有關的額外攤銷的備考影響,以及反映收購成本(包括法律、諮詢及盡職調查費用及開支)的備考影響。本補充備考資料是為比較目的而編制的,並不旨在説明如果在呈報備考資料期間完成收購將會發生什麼情況。
IPKeys電力合作伙伴
於2023年4月13日,本公司訂立合併協議,收購
下表彙總了根據購置之日的初步購進價格分配計算的購入資產和承擔負債的估計公允價值(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
使用權資產、經營租賃 |
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
合同責任 |
|
|
( |
) |
短期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
長期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
取得的淨資產 |
|
$ |
|
在總購買價格中,無形資產分配了以下價值(以千計,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
(單位:年) |
|
客户關係(1) |
|
$ |
|
|
||
發達的技術 |
|
|
|
|
||
其他 |
|
$ |
|
|
(1)
F-23
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
攤銷費用為$
IPKey產生幷包含在綜合收入中的收入總額為$
補充備考資料(未經審核)
假設IPKeys收購在2022會計年度開始時已經完成,未經審計的預計經營業績的補充信息如下(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||
預計收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股權益在內的預計淨收入 |
|
|
|
|
|
|
未經審核的備考補充資料基於本公司認為合理的估計及假設,並反映與收購無形資產公允價值有關的額外攤銷的備考影響,以及反映收購成本(包括法律、諮詢及盡職調查費用及開支)的備考影響。本補充備考資料是為比較目的而編制的,並不旨在説明如果在呈報備考資料期間完成收購將會發生什麼情況。
Xator公司
2022年5月31日,公司收購了一家
F-24
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表彙總了根據購置之日的初步購進價格分配計算的購入資產和承擔負債的估計公允價值(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
使用權資產、經營租賃 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
對未合併的合資企業的投資和墊款 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
合同責任 |
|
|
( |
) |
短期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
長期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
取得的淨資產 |
|
$ |
|
在總購買價格中,無形資產分配了以下價值(以千計,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
(單位:年) |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
||
積壓 |
|
|
|
|
||
商號 |
|
|
|
|
||
發達的技術 |
|
|
|
|
||
競業禁止協議 |
|
$ |
|
|
攤銷費用為$
Xator產生幷包含在合併收入中的收入金額為$
補充備考資料(未經審核)
假設Xator收購在2021財年初已完成,未經審計的預計經營業績的補充信息如下(以千計):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||
預計收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股權益在內的預計淨收入 |
|
|
|
|
|
|
F-25
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
未經審核的備考補充資料基於本公司認為合理的估計及假設,並反映與收購無形資產公允價值有關的額外攤銷的備考影響,以及反映收購成本(包括法律、諮詢及盡職調查費用及開支)的備考影響。本補充備考資料是為比較目的而編制的,並不旨在説明如果在呈報備考資料期間完成收購將會發生什麼情況。自截至2022年12月31日的年度起,收購的結果已計入全年業績。
黑馬解決方案公司
2021年7月6日,公司收購了一家
下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
使用權資產、經營租賃 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
合同責任 |
|
|
( |
) |
短期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
長期租賃負債、經營租賃 |
|
|
( |
) |
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
取得的淨資產 |
|
$ |
|
在總購買價格中,無形資產分配了以下價值(以千計,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
(單位:年) |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
||
積壓 |
|
|
|
|
||
商號 |
|
|
|
|
||
發達的技術 |
|
|
|
|
||
競業禁止協議 |
|
$ |
|
|
F-26
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
攤銷費用為$
黑馬產生並計入綜合收入的收入總額為#美元。
補充備考資料(未經審核)
在未經審計的備考基礎上的補充信息,就好像收購在截至2020年12月31日的財年開始時完成如下(以千為單位):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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||
預計收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股權益在內的預計淨收入 |
|
|
|
|
|
|
未經審核的備考補充資料基於本公司認為合理的估計及假設,並反映與收購無形資產公允價值有關的額外攤銷的備考影響,以及反映收購成本(包括法律、諮詢及盡職調查費用及開支)的備考影響。本補充備考資料是為比較目的而編制的,並不旨在説明如果在呈報備考資料期間完成收購將會發生什麼情況。自截至2021年12月31日的年度起,收購的結果已計入全年業績。
Echo Ridge LLC
F-27
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
收入的分類
該公司的合同既包括固定價格部分,也包括費用可償還部分。合同類型基於代表合同大部分的組件。下表列出了按合同類型分列的收入(以千為單位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||
固定價格 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
時間和材料 |
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|||
成本加成 |
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|||
總計 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲“附註20-細分市場信息按業務線劃分的公司收入。
合同資產和合同負債
合同資產和合同負債餘額為2023年12月31日和2022年12月31日情況如下(單位:千):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
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||||
合同資產 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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% |
||||
合同責任 |
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|
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|
|
% |
||||
合同淨資產(負債)(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
(1)包括在合同淨資產(負債)中的合同保留額總額為$
在截至2023年12月31日至2022年12月31日的年度內,公司確認的收入約為$
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
收購的合同資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已獲得的合同負債 |
|
|
|
|
|
|
曾經有過
訂正估計數,如與前幾個期間部分履行的履約義務有關的估計索賠或獎勵的變化,其單獨影響為#美元
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入影響,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
訂正估計數對某些財務報表的影響如下(以千計):
F-28
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
上表中的2023年數額包括關鍵基礎設施部門合同所產生的影響,這與合同直接費用估計數增加#美元有關。
應收賬款淨額
應收賬款,淨額,截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
已計費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未開票 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款共計毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
*應收賬款總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
已開票應收賬款是指已向客户開具但尚未收回的金額。未開票的應收賬款指本公司目前有合同權利開具賬單,但在期末尚未向客户開具發票的金額。與美國聯邦政府及其機構簽訂的合同所產生的費用,
呆賬撥備乃根據考慮客户實際及預測信貸質素的趨勢而釐定,包括拖欠及付款記錄、客户類別(例如政府機構或商業部門客户)以及可能影響客户付款能力的一般經濟狀況及特定行業狀況。
分配給剩餘未履行履約義務的交易價格
截至2023年12月31日,該公司剩餘的未履行履約義務(“RUPO”)代表了對已授予和正在進行的合同所執行工作的總美元價值的衡量。本公司 $
RUPO將隨着新合同的簽訂而增加,隨着公司完成工作並確認現有合同的收入而減少。在授予項目並就合同條件達成協議時,項目就被納入RUPO。RUPO和積壓之間的差異涉及積壓中所列的未行使選擇權年份和積壓中所列的未發出任務訂單的不定期交貨/不定期數量合同的價值。
RUPO包括:(a)原始交易價格,(b)已收到客户書面確認的變更訂單,(c)本公司預期在日常業務過程中收到確認的待定變更訂單,和(d)本公司已向客户提出的索賠金額,其已確定其在現有合同安排下具有法律依據,並且收入的重大逆轉不太可能,減去迄今確認的收入。
F-29
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司預期於 2023年12月31日,在以下期間(以千計):
期間RUPO將得到滿足 |
|
在 |
|
|
於一個月至 |
|
|
|
||||
聯邦解決方案 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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關鍵基礎設施 |
|
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|
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|
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|||
*總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司擁有企業及項目辦公空間、車輛、重型機械及辦公設備的經營及融資租賃。我們的租賃的剩餘租期為
截至2013年12月31日止年度的租賃成本組成部分 2023年12月31日及2022年12月31日的資料如下(以千計):
|
|
2023 |
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|
2022 |
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||
經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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|
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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||
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2013年12月31日止年度與租賃有關的補充現金流量資料 於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之資料如下(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃的營運現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃的現金流融資 |
|
|
|
|
|
|
||
為換取新的使用權資產而取得的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
為換取新的使用權資產而取得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-30
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
補充資產負債表和其他與租賃有關的信息於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之資料如下(以千計):
|
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2023 |
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|
2022 |
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||
經營租賃: |
|
|
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||
使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債: |
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當前 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
長期的 |
|
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|
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經營租賃負債總額 |
|
$ |
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|
$ |
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融資租賃: |
|
|
|
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其他非流動資產 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
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|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
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||
加權平均剩餘租期: |
|
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
截至2023年12月31日,該公司擁有
截至2020年12月31日,與本公司經營和融資租賃負債相關的未來未貼現現金流的到期日分析 2023年12月31日如下(單位:千):
|
|
運營中 |
|
|
金融 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
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|
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2026 |
|
|
|
|
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||
2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃負債現值合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-31
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至的信息2023年12月31日,有關我們的股本證券獲授權發行的補償計劃。
計劃類別 |
|
行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 |
|
|
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
|
根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
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||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
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- |
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(2) |
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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(3) |
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(4) |
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總計 |
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員工購股計劃
帕森斯公司員工股票購買計劃(“ESPP”)於2020年3月1日生效。根據ESPP,選擇參與的符合條件的員工將被授予以折扣價購買帕森斯普通股的權利
下表列出截至本年度的股票發行活動。二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
|
|
2023 |
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|
2022 |
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||
為出售股份支付的買入價 |
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$ |
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$ |
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||
售出股份數量 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度平均購入價格是$
基於股權的薪酬計劃
公司通過激勵獎勵計劃發放股票獎勵。這些獎勵的補償費用在公司合併財務報表的“銷售、一般和行政費用”中記錄。
基於股票的薪酬支出為$
F-32
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
2023年12月31日,與尚未在合併財務報表中確認的非既有賠償有關的補償費用為#美元。
在2019年4月15日通過激勵獎勵計劃之前,公司發佈了股東價值計劃、長期增長計劃和限制性獎勵計劃下的獎勵。隨着獎勵計劃的實施,公司停止發放股東價值計劃、長期增長計劃和限制性獎勵計劃下的獎勵。從停產計劃中發放的獎勵以現金結算。
下表按獎勵類別列出截至2021年12月31日止年度通過非持續股東價值計劃、長期增長計劃及限制性獎勵計劃支付的現金結算獎勵的最終金額(有
以千計 |
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十二月三十一日, |
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股票增值權 |
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$ |
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長期增長 |
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有限獎勵單位 |
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總計 |
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$ |
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限售股單位
限制性股票獎勵是根據激勵獎勵計劃發行的,並通過發行公司普通股來解決。傑出的獎項是根據服務或服務和表現條件授予的。頒獎典禮結束
下表列出截至該年度授予的限制性股票單位的股份數量(按有業績條件的獎勵的目標股份計算)二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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|||
限制性股票單位(服務條件) |
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|||
限制性股票單位(服務和性能條件) |
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上表中附有表現條件的獎勵所授出的單位數目乃根據目標金額的表現而釐定。最終發行的股份數量(可能多於或少於目標)將基於實現與獎勵相關的特定績效條件。截至2023年12月31日止年度,若干附帶表現條件的受限制股份單位授出的歸屬表現與目標股份金額不同。結果,
F-33
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表呈列截至二零二零年十二月三十一日止年度受限制股份單位(按附有表現條件的獎勵的目標股份計算)的數目及授出日期的加權平均公平值 二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
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單位數 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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在2022年12月31日未償還 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未償還債務 |
|
|
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|
$ |
|
截至2023年12月31日止的年度,
下表列出了已發行的限制性股票(按有業績條件的獎勵的目標股票)的數量二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||
限制性股票單位(服務條件) |
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|
|
|
|
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|
|||
限制性股票單位(服務和性能條件) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. 商譽
下表按報告分部彙總截至該年度的商譽賬面值變動二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
收購 |
|
|
外國 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
聯邦解決方案 |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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關鍵基礎設施 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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十二月三十一日, |
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|
收購 |
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|
外國 |
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|
十二月三十一日, |
|
||||
聯邦解決方案 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|||
關鍵基礎設施 |
|
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|
|
- |
|
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( |
) |
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||
總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
F-34
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
截至2023年12月31日及2022年12月31日止的年度,公司對所有報告單位進行了量化減值分析。經確定,所有報告單位的公允價值均超過其賬面價值。
綜合資產負債表上“無形資產淨額”所列已取得的可確認無形資產的總額和累計攤銷情況如下(除年份外,以千計):
|
|
2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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加權 |
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|||||||||||||||||||
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|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
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|
網絡 |
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攤銷 |
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積壓 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户關係 |
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( |
) |
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( |
) |
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租契 |
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( |
) |
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( |
) |
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發達的技術 |
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( |
) |
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( |
) |
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商號 |
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( |
) |
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( |
) |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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( |
) |
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正在進行的研究和開發 |
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不適用 |
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其他無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
無形資產攤銷費用總額為$
預計未來五年及以後每年的攤銷費用如下(以千為單位):
|
|
2023年12月31日 |
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2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
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|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
F-35
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
財產和設備包括以下內容二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
|
|
2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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使用壽命 |
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建築物和租賃設施的改進 |
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$ |
|
|
$ |
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|
|||
傢俱和設備 |
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計算機系統和設備 |
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建築設備 |
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在建工程 |
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累計折舊 |
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) |
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( |
) |
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財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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的折舊費用$
應計費用和其他流動負債包括下列項目二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
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2023 |
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2022 |
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薪金和工資 |
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$ |
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$ |
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員工福利 |
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自保責任 |
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項目成本應計項目 |
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其他應計費用 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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債務由以下債務組成二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
|
|
2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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長期債務: |
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延期支取定期貸款 |
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$ |
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$ |
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可轉換優先票據 |
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循環信貸安排 |
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發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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|
$ |
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循環信貸安排
在……裏面,本公司簽訂了一項$
F-36
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
這個信貸協議按歐洲貨幣利率加利差計息
信貸協議包括各種契約,包括對債務、留置權、收購、投資或處置、支付股息以及維持某些財務比率和條件的限制。公司在2023年12月31日和2022年12月31日遵守了這些公約。
可轉換優先票據
2020年8月,該公司發行了一筆總額為
可轉換優先票據是本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於本公司的任何債務,而該債務的償付權明確地從屬於該票據;與本公司的任何不具如此從屬地位的無抵押債務的償付權相等;實際上在償付權利上低於本公司的任何有擔保債務,但以擔保該等債務的資產價值為限;在結構上優先於本公司附屬公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
每美元
在緊接2025年3月15日前一個營業日的辦公時間結束前,債券持有人只有在下列情況下才可選擇兑換債券:
F-37
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司可選擇於2023年8月21日或之後,於
於可轉換優先票據到期日前發生重大變動時,可轉換優先票據持有人可要求本公司以現金回購全部或部分可轉換優先票據,回購價格為
轉換後,本公司可選擇以現金、本公司普通股股份或兩者的組合結算可轉換優先票據。如果公司僅以現金或通過支付和交付現金和公司普通股股份的組合來履行其轉換義務,則轉換時到期的現金和普通股股份的金額將以50個交易日觀察期內每個交易日按比例計算的每日轉換價值為基礎。
根據2020年發行時的現行公認會計原則,可在轉換時以現金結算的可轉換債務工具須以反映發行人不可轉換債務借款利率的方式分為負債和權益部分。負債部分之賬面值乃根據不含權益轉換選擇權之類似工具之公平值計算。分配至權益部分的賬面值(確認為債務貼現)指發行票據所得款項與票據負債部分公允值之間的差額。根據此負債權益比率,債務發行成本隨後以類似方式分配至負債及權益部分。因此,在發行時,公司分配了$
於2021年第一季度,本公司提早採納ASU 2020-06。本公司採用經修訂追溯法,導致非現金利息開支減少及可換股優先票據之權益部分重新分類為$
F-38
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
延期支取定期貸款
在……裏面,本公司簽訂了一項$
2022年延遲提取定期貸款有一個
信用證
該公司還設立了幾個二級銀行信貸額度,用於簽發信用證,主要用於外國合同,以支持履約和完工擔保。這些銀行項下未兑現的信用證承諾總額約為#美元。
可轉換票據對衝和認股權證
交易記錄
在出售可轉換優先票據方面,本公司購買了一項債券對衝,旨在減輕轉換可轉換優先票據可能帶來的攤薄。在.之下
可轉換票據對衝的成本由公司出售認股權證以收購約
F-39
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
發生 某些事件,如支付股息。公司收到$
債券對衝及認股權證交易於該等交易期內有效地將與可換股優先票據有關的換股價由
債券對衝和認股權證是指數,並可能結算,該公司的普通股的股份。淨成本$
在發行時,公司記錄了遞延税項負債$
其他長期負債包括以下各項: 二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
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2023 |
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2022 |
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自保責任 |
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$ |
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$ |
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為不確定的税收狀況做準備 |
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其他長期負債 |
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其他長期負債總額 |
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$ |
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$ |
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請參閲“附註13-所得税以進一步討論本公司對不確定税務狀況的期初和期末餘額的核對情況。
下表列出了我們所得税前持續業務收入的組成部分(以千為單位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美國收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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國外收益 |
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$ |
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F-40
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
可歸因於持續經營收入的所得税支出(收益)2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日由以下內容組成(以千為單位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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當前 |
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聯邦制 |
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$ |
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$ |
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$ |
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狀態 |
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外國 |
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當期所得税支出總額 |
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延期 |
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聯邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
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狀態 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
外國 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
( |
) |
|
遞延税收優惠總額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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所得税支出(福利)不同於將美國聯邦法定税率應用於持續業務的税前收入所計算的金額,原因如下(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
所得税前收入支出 |
|
$ |
|
|
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|
$ |
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|
|
|
|
$ |
|
|
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|
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按聯邦法定税率徵税 |
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% |
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扣除聯邦税收優惠後的州税 |
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% |
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更改估值免税額 |
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不確定税收狀況的變化 |
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( |
) |
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國外税率差異 |
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) |
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% |
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) |
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% |
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( |
) |
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境外業務税費,扣除抵免後的淨額 |
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來自國外的無形收入 |
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非控制性權益 |
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聯邦商業信貸 |
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高管薪酬 |
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其他,淨額 |
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所得税總支出 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
2023年有效税率降至
2022年有效税率提高到
截至2023年12月31日止年度的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於州所得税、來自外國預扣税的外國税收抵免結轉的估值津貼部分被可歸因於以下各項的未納税所得利益所抵消
F-41
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
非控股權益、較低税收管轄區的收入、FDII扣除和聯邦營業税抵免。
截至2022年12月31日的年度的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於州所得税和已記錄的外國税收抵免結轉的估值津貼,但與非控股權益收入、較低税收管轄區的收益和聯邦商業税收抵免相關的福利部分抵消了這一差異。
遞延税項資產和負債的組成部分如下二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千計):
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2023 |
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2022 |
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遞延税項資產 |
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項目和非項目儲備 |
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僱員補償及福利 |
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收入和成本確認 |
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保險應計項目 |
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淨營業虧損 |
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租賃負債 |
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税收抵免結轉 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債 |
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無形資產 |
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使用權資產 |
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利潤匯出税 |
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其他 |
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( |
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遞延税項負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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該公司在每個報告期通過分析潛在的應税收入來源來評估其遞延税項資產的變現能力,這些收入來源包括可用於吸收税項虧損結轉的上一年度應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷、税務籌劃策略以及對應税收入的預測。本公司考慮所有負面及正面證據,包括證據的份量,以決定是否需要就遞延税項資產計提估值撥備。對遞延税項資產計入估值準備,以反映被確定為更有可能變現的遞延税項資產金額。
該公司並不斷言外國子公司的任何收益都將永久再投資。因此,本公司已為扣除適用的外國税收抵免的未分配收益淨額記錄了遞延納税負債。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司針對遞延税項資產的估值撥備為$
F-42
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
足量應納税所得額和支持營業淨虧損的國外來源收入結轉,以及在到期前結轉的外國税收抵免。
截至2023年12月31日,該公司的NOL為$
截至2023年12月31日,該公司的外國税收抵免結轉金額為$
未確認税收優惠的期初餘額和期末餘額的對賬如下(以千計):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初 |
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$ |
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$ |
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增加--本年度納税狀況 |
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增加-上一年的税收狀況 |
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減少-上一年的納税狀況 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
聚落 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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訴訟時效失效 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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年終 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
在2023年12月31日和2022年12月31日,有$
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為其所得税支出的一部分。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司確認了約
公司在全球開展業務,因此,公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司受到多個司法管轄區税務機關的審查,包括公司有重大活動的司法管轄區,如加拿大、卡塔爾、沙特阿拉伯和美國。截至2023年12月31日,公司納税年度的美國聯邦所得税申報單
該公司估計,在12個月內,它可能會將其不確定的税收頭寸減少約#美元
F-43
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司在正常業務過程中會受到某些訴訟、索賠和評估的影響。此外,在多個項目工地因接觸石棉產品而造成人身傷害的訴訟中,該公司已被列為被告。管理層相信,與該等索賠有關的任何重大費用將由適用的保險報銷,雖然不能保證這些問題將得到有利的解決,但管理層相信,最終解決任何該等索賠將不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。當損失很可能已經發生,並且損失的金額或範圍可以合理估計時,就記錄負債。在使用損失估計範圍時,公司使用該範圍的低端記錄負債,除非損失範圍內的某個金額當時看起來比該範圍內的任何其他金額更好的估計。該公司為其保險單所涵蓋的費用記錄了相應的應收賬款。需要管理層的判斷,以確定與此類事項有關的結果和估計損失金額。管理層相信,有
2015年9月,Parsons的一名前僱員向美國阿拉巴馬州北區地區法院提起訴訟,指控我們代表美國(“Relator”)作為Qui Tam Relator起訴我們違反了虛假索賠法案。原告稱,由於這些訴訟,美國支付了超過#美元。
2023年11月28日,向聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院書記員提交了一份擬議的決定聲明,提議判給總金額約為#美元的損害賠償金。
目前,公司無法確定訴訟結果的概率。
聯邦政府合同要接受審計,大部分審計工作由國防合同審計署(“DCAA”)執行。DCAA和其他機構的審計包括對我們的間接費用費率、操作系統和成本建議進行審查,以確保我們按照成本會計準則(“CAS”)對該等成本進行會計處理。如果DCAA確定我們沒有按照CAS核算此類成本,則DCAA可能不允許這些成本。不允許……
F-44
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
這些費用可能導致公司收入減少和額外的責任。從歷史上看,本公司沒有因政府審計而出現任何重大不允許的成本。然而,本公司無法保證DCAA或其他政府審計不會導致未來產生的成本的重大損失。所有對2018年工作產生的費用的審計都已結束,此後的幾年仍然開放。
雖然不能保證這些事項將得到有利的解決,但管理層相信,其最終解決方案不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
公司的主要退休福利計劃是員工持股計劃,這是一項股票紅利計劃,成立於1975年,覆蓋公司和某些附屬公司的合格員工。庫藏股每年向員工持股計劃出資,出資額由公司董事會確定,並以信託形式為參與者的唯一利益而持有。
參與者在其ESOP賬户中的權益可在某些情況下贖回,包括退休、死亡、因永久性殘疾而終止、終止僱用後出現嚴重經濟困難、終止僱用後出現某些利益衝突或行使多樣化權利。員工持股計劃參與者權益的分配是根據公司普通股在紐約證券交易所的報價進行的。參與者將能夠在市場上出售此類普通股,但須遵守聯邦證券法的任何要求。
員工持股計劃總供款支出約為 $
該公司還維持一個固定繳款計劃(“401(K)計劃”)。基本上所有家政僱員都有權參加401(K)計劃,但須滿足某些最低要求。公司對截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的401(K)計劃的貢獻總額達$
作為2014年收購的一部分,該公司收購了固定繳款養老金計劃、固定收益養老金計劃和補充退休計劃。對於固定繳費養老金計劃,公司根據預先確定的公式繳納基本金額外加額外金額。在2023年12月31日和2022年12月31日,固定收益養卹金計劃的淨資產頭寸為$
16. 對合資企業的投資和墊款
該公司參與合資企業的投標、談判和完成具體項目。如本公司持有多數表決權權益,或本公司符合合併模式下的準則,則本公司須合併該等合資企業,如下所述。
F-45
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司進行分析,以確定其可變權益是否使本公司在VIE中擁有控股權,而本公司是VIE的主要受益人,因此應予以合併。這種分析要求本公司評估其是否有權指導VIE的活動,是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利。
本公司對其所有合資企業進行了分析,並將其分為兩組:(1)合資企業,它們必須合併,因為它們要麼不是VIE且本公司擁有多數投票權權益,要麼因為它們是VIE且本公司是主要受益者;(2)合資企業不需要合併,因為它們不是VIE且本公司持有少數投票權權益,或者因為它們是VIE且本公司不是主要受益者。
該公司的許多合資協議規定,在必要時募集資本為運營提供資金;然而,這種資金很少出現,預計也不會有實質性的資金。
附註11所述的未結清信用證-債務和信貸安排“與項目風險有關的資金約為1000萬美元,
在下表中,提供了與本公司合資企業有關的彙總財務信息,因為它們的性質、風險和回報特徵相似。本公司目前符合可變利益實體特徵的合資企業對合並財務報表而言均不具有重大意義。
合併合資企業
下表載列綜合財務報表所載綜合合營企業於截至2013年12月31日及2013年12月31日止年度之財務資料。 二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日(以千計):
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2023 |
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2022 |
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流動資產 |
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$ |
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非流動資產 |
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總資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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總負債 |
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合資企業權益共計 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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費用 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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合併後合資企業的資產僅限於特定合資企業使用,不能用於本公司的一般業務。
未合併的合資企業
本公司對其未合併的合資企業採用權益會計方法進行會計核算。根據這種方法,公司在合併損益表中確認其在這些合資企業淨收益中的比例份額為“未合併合資企業收益(虧損)中的權益”。公司因投資未合併的VIE而面臨的最大虧損風險
F-46
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
通常限於投資賬面價值和未來供資承諾的總和。
以下為本公司未經審計的合資企業截至及截至該年度的未經審計財務報表所列財務資料二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日(以千計):
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2023 |
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2022 |
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流動資產 |
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$ |
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$ |
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非流動資產 |
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總資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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總負債 |
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合資企業權益共計 |
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$ |
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對未合併的聯合的投資和墊款 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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費用 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未合併合營企業的權益(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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本公司對其未合併合營企業的淨貢獻為 $
下表列示關鍵基礎設施分部中未合併合營企業的估計變動對財務報表的若干影響。
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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營業虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
淨虧損 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
稀釋每股虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
本公司經常向未合併的合資企業提供服務,收入包括與收回這些服務的間接成本有關的金額。截至二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度,收入包括 $
F-47
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
成本。
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2023 |
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2022 |
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應收賬款 |
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$ |
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$ |
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合同資產 |
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合同責任 |
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以上列報的可比期間金額已更新,以反映所有未合併的合資企業。
公允價值計量的權威指引將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格(稱為“退出價格”)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的金融工具包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債。由於這些金融工具的到期日較短,其公允價值接近其賬面價值。
按公允價值計量的投資基於以下三種估值技術中的一種或多種:
此外,指導意見確立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產和負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次結構的三個層次是:
1級 |
相同資產和負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價; |
|
|
2級 |
定價投入,包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及在衍生工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入;以及 |
|
|
3級 |
價格或估值需要對公允價值計量具有重大意義且不可觀察的投入。 |
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外,儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
F-48
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下:
截至2023年12月31日的公允價值(單位:千):
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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與固定繳款計劃有關的資產 |
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共同基金 |
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$ |
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$ |
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固定收益 |
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現金和現金等價物 |
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按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
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或有對價 |
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溢價負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
按公允價值計算的負債總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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於二零二二年十二月三十一日之公平值(以千計):
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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|
總計 |
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||||
與固定繳款計劃有關的資產 |
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共同基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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固定收益 |
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現金和現金等價物 |
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||||
按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
如“附註15-退休和其他福利計劃,公司收購了固定繳款養老金計劃、固定收益養老金計劃和補充退休計劃。在2023年12月31日和2022年12月31日,本公司使用相同資產可以進入的活躍市場的未調整報價,以公允價值衡量固定收益養老金計劃內持有的共同基金。該公司採用市場買入價和賣出價來衡量固定收益證券。對固定收益證券估值有重要意義的投入通常是可以觀察到的,因此被歸類為第二級。
在確定從我們的業務收購中收購的無形資產的公允價值時,公司使用多期超額收益法來評估客户關係,並使用免版税方法評估積壓和開發的技術的價值。這些估值方法使用在公允價值層次的第三級分類的重大不可觀察的投入。見“注2-重要會計政策摘要。“
我們採用公允價值第三級分類的重大不可觀察投入,按公允價值經常性計量或有對價。見“注2-重要會計政策摘要“及“注3-收購“以獲取更多信息。
關於基於股權的薪酬,對於包含服務條件或服務和績效條件的受限股票單位,授予日期的公允價值基於授予日公司普通股在紐約證券交易所的收盤價。對於包括市場條件的獎勵,授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬來確定的。
下表將用於計算基本每股收益(“EPS”)的分母和分子與用於計算截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度稀釋每股收益的分母和分子進行了核對。基本每股收益按期內已發行股份加權平均數及股東可得收益計算。
F-49
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於股東可獲得的收入經調整後加上與可轉換優先票據相關的税後利息支出,而加權平均流通股數目則經調整以反映以股票為基礎的獎勵及可轉換優先票據相關股份的攤薄效應。
可轉換高級票據攤薄影響使用IF-轉換方法計算。關於本公司票據的發售,本公司訂立可轉換票據對衝及認股權證(見附註11-債務和信貸安排);然而,由於可換股票據對衝具有反攤薄影響,故於計算攤薄股份時並無考慮其影響。債券對衝的影響將抵銷可換股優先票據相關股份的攤薄影響。認股權證的行使價高於期內我們的平均股價,屬價外,故未計入下表。
稀釋性潛在普通股包括,在情況需要時,本公司可能有義務從其可轉換優先票據和認股權證中發行的股份(見附註11 - 債務和信貸安排供進一步討論)和基於股票的獎勵。發行可換股優先票據時同時購買的債券對衝將提供予本公司的股份具有反攤薄作用,並不計入其攤薄股份。計算截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度的每股盈利時不包括反攤薄股份獎勵是
下表對用於計算基本每股收益的分子和分母以及用於計算稀釋每股收益的分子和分母進行了調整(以千為單位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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基本和稀釋每股收益的分子: |
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帕森斯公司應佔淨收入-基本 |
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可轉換優先票據如果轉換方法利息調整 |
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帕森斯公司應佔淨利潤-攤薄 |
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基本和稀釋每股收益的分母: |
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基本加權平均流通股數 |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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可轉換優先票據的攤薄效應 |
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稀釋加權平均流通股數量 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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股份回購
2021年8月9日,公司董事會授權公司收購若干普通股,總市值不超過$
F-50
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表總結了股票回購計劃下的回購活動。
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2023 |
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2022 |
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回購的股份總數 |
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報廢股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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截至2023年12月31日,該公司擁有$
該公司在以下地區運營
聯邦解決方案部門為美國政府提供先進的技術解決方案,為關鍵任務項目提供及時、經濟高效的硬件、軟件和服務。該部門提供先進技術,支持網絡安全、導彈防禦和軍事設施現代化、後勤支持、危險材料補救和工程服務方面的國家安全任務。
關鍵基礎設施部門為全球複雜的物理和數字基礎設施提供集成的工程和管理服務。關鍵基礎設施部門是一個技術創新者,專注於下一代數字系統和複雜結構。在工程和項目管理方面的行業領先能力使公司能夠通過採用尖端技術、改善時間表和降低成本為客户提供重大價值。
本公司根據主要經營決策者(“主要經營決策者”)(即其首席執行官)評估各分部表現及管理本公司營運以於分部間分配資源之方式界定其可呈報分部。主要營運決策者使用分部收益及Parsons Corporation應佔分部經調整EBITDA評估分部經營表現。
下表概述所呈列期間之業務分部資料(以千元計):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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聯邦解決方案 |
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關鍵基礎設施 |
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總收入 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未合併合營企業(虧損)收益中的權益: |
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聯邦解決方案 |
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關鍵基礎設施 |
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未合併合營企業(虧損)收益中的權益總額 |
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F-51
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司將Parsons Corporation應佔經調整EBITDA定義為不包括非控股權益應佔經調整EBITDA的經調整EBITDA。本公司將調整後EBITDA定義為帕森斯公司應佔淨收入(虧損),調整後包括非控股權益應佔淨收入(虧損),並排除利息支出(扣除利息收入)、所得税撥備、折舊和攤銷以及在評估持續經營業績時未考慮的某些其他項目。這些其他項目包括歸屬於非控股權益的淨收入(虧損)、資產減值費用、訴訟事項確認的收入和費用、與收購有關的費用以及與我們先前重組有關的其他非經常性交易成本和費用。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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調整後的EBITDA歸屬於帕森斯公司 |
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聯邦解決方案 |
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關鍵基礎設施 |
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帕森斯應佔調整後EBITDA |
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調整後的EBITDA可歸因於非控制 |
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折舊及攤銷 |
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利息支出,淨額 |
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所得税費用 |
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) |
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) |
基於股權的薪酬費用 |
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) |
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) |
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) |
與交易有關的費用(A) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重組費用(B) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(C) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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包括非控制在內的淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
帕森斯的淨收入 |
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按部門分列的資產信息不是CODM使用的業績的關鍵衡量標準。
下表列出了按地理區域淨額計算的收入、財產和設備(以千為單位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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北美 |
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中東 |
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世界其他地區 |
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總收入 |
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財產和設備,淨額 |
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北美 |
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中東 |
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財產和設備合計(淨額) |
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F-52
帕森斯公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
北美地區的收入包括
收入的地理位置由客户的位置決定。
下表按業務類別列出了收入(以千為單位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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國防和情報 |
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工程化系統 |
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聯邦解決方案收入 |
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基礎設施-北美 |
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基礎設施-歐洲、中東和非洲 |
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關鍵基礎設施收入 |
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總收入 |
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自2022年6月1日起,該公司對其聯邦解決方案業務部門進行了改革,將部分遺留的國防和情報業務部門轉移到工程系統業務部門。自2023年10月1日起,該公司重組了其關鍵基礎設施業務部門,從移動解決方案和互聯社區到基礎設施-北美和基礎設施-歐洲、中東和非洲。上表中的上一年信息已重新分類,以符合業務單位的變化。
無
F-53
帕森斯公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:千) |
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餘額為 |
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加法 |
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扣除額 |
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其他和外國 |
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餘額為 |
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2023 |
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壞賬準備 |
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- |
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遞延税項資產的估值準備 |
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2022 |
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壞賬準備 |
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( |
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- |
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遞延税項資產的估值準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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2021 |
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壞賬準備 |
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( |
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- |
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遞延税項資產的估值準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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F-54