目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期內。
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ◻ | 加速過濾器 | ◻ |
⌧ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的◻沒有
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
截至 2024 年 2 月 2 日,註冊人已經
目錄
索引
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
截至 2023 年 12 月 31 日(未經審計)和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 4 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 5 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併股東權益表(未經審計) | 6 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
CSP INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
(金額以千計,面值除外)
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
減去美元備抵後的應收賬款 |
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應收賬款融資,扣除備抵金美元 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、設備和裝修,淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
無形資產,淨值 |
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一年後到期的融資應收賬款,扣除備抵金美元 | |
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遞延所得税,淨額 |
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人壽保險的現金退保價值 |
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養老金福利資產 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
信用額度 | | | ||||
應付票據 | | | ||||
遞延收入 |
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養老金和退休計劃 |
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應繳所得税 |
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| | ||
流動負債總額 |
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養老金和退休計劃 |
| |
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經營租賃負債——非流動部分 | | | ||||
應繳所得税 |
| |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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普通股, $ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
CSP INC.和子公司
簡明合併運營報表
(金額以千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
銷售: |
|
|
|
| |||
產品 | $ | | $ | | |||
服務 |
| |
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總銷售額 |
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| | |||
銷售成本: |
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|
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| |||
產品 |
| |
| | |||
服務 |
| |
| | |||
總銷售成本 |
| |
| | |||
毛利 |
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運營費用: |
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| |||
工程與開發 |
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| | |||
銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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營業(虧損)收入 |
| ( |
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其他收入(支出): |
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外匯損失 |
| ( |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
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利息收入 |
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其他收入,淨額 |
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其他收入(支出)總額,淨額 |
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| ( | |||
所得税前(虧損)收入 | ( |
| | ||||
所得税支出 | |
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
普通股每股淨(虧損)收益——基本 | $ | ( | $ | | |||
已發行普通股的加權平均值—基本 |
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每股普通股淨(虧損)收益——攤薄 | $ | ( | $ | | |||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
CSP INC.和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(金額以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
淨(虧損)收入 | $ | ( |
| $ | | ||
外幣折算收益調整,淨額 |
| |
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綜合收入總額 | $ | |
| $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
CSP INC.和子公司
簡明合併股東權益表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中:
(金額以千計,每股數據除外)
(未經審計)
累積的 | |||||||||||||||||
額外 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
付費 | 已保留 | 綜合的 | 股東 | ||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 | |||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
《2016-13年度會計準則更新》的採用 | | | | ( | | ( | |||||||||||
淨虧損 |
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| ( |
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| ( | |||||
其他綜合收入 |
| | | | |
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基於股票的薪酬 |
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申報的股息 ($) |
| | | | ( |
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| ( | ||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累積的 | |||||||||||||||||
額外 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
付費 | 已保留 | 綜合的 | 股東 | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的三個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 | |||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| |
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其他綜合收入 |
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基於股票的薪酬 |
| | | | | |
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限制性股票發行 |
| | | | | |
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申報的股息 ($) |
| | | | ( | |
| ( | |||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
CSP INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動 |
|
|
|
| ||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | ||
為將淨(虧損)收入與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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外匯損失 |
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信貸損失準備金 |
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為過時庫存編列經費 |
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租賃使用權資產的攤銷 | | | ||||
限制性股票獎勵的股票薪酬支出 |
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增加人壽保險的現金退保價值 |
| ( |
| ( | ||
運營資產和負債的變化: |
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應收賬款減少 |
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應收融資減少 | | | ||||
庫存(增加)減少 |
| ( |
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減少可退還的所得税 |
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其他資產減少 | | | ||||
應付賬款和應計費用的增加(減少) |
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| ( | ||
應付利息增加 | | | ||||
經營租賃負債減少 | ( | ( | ||||
遞延收入減少 |
| ( |
| ( | ||
養老金和退休計劃負債減少 |
| ( |
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應繳所得税增加 |
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其他長期負債增加(減少) |
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| ( | ||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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增加無形資產 | ( | ( | ||||
購買財產、設備和裝修 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
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籌資活動 |
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信貸額度協議下的淨借款 | ( | | ||||
應付票據的還款 | ( | ( | ||||
融資租賃的本金支付 |
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| ( | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
匯率對現金的影響,淨額 |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
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| ( | ||
期初現金和現金等價物 | |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
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為所得税支付的現金 | $ | | $ | | ||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
補充性非現金融資活動: |
7
目錄
期內宣佈的股息 | $ | | $ | | ||
客户為已售庫存融資(參見 附註5 融資應收款詳情請見) | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
CSP INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
組織和業務
CSP Inc.(“CSPi” 或 “CSPI” 或 “公司” 或 “我們” 或 “我們的”)註冊成立於
1. 重要會計政策摘要
列報依據
隨附的中期簡明合併財務報表由公司編制,反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整。所有調整都屬於正常的反覆性質。年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被省略,這些信息及腳註披露是根據美國普遍接受的會計原則編制的。
因此,公司認為,儘管披露足以使所提供的信息不具誤導性,但未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的附註一起閲讀。
演示-付款期限超過一年的銷售
自2023年12月31日起,付款期限超過一年的銷售額現在在合併資產負債表中以 “扣除備抵後的財務應收賬款” 列報,而不是與應收賬款合併。財務報表細列項目長期應收賬款現在被標記為 “扣除備抵後一年後到期的融資應收賬款”。自 2023 年 9 月 30 日起,這些變化經過回顧性反映。進行此更改是為了提供與這些應收賬款相關的資產負債表的更多細節,並與我們的腳註保持一致。
估計數的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估計和假設與應收賬款和融資應收賬款的信貸損失備抵金、庫存報廢準備金、無形資產、使用權資產和租賃負債的減值評估、收入確認的獨立銷售價格的計算、與遞延薪酬和退休計劃相關的負債的計算以及所得税負債的計算有關。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
重要會計政策
除了採用下述會計準則後某些會計政策的變化外,公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第二部分第8項附註1 “重要會計政策摘要” 中描述的公司重大會計政策沒有重大變化。
9
目錄
最近通過的會計公告
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具-信貸損失(主題 326),對財務會計準則委員會會計準則編纂的修正案。其他更新於 2018-2020 年發佈。修訂後的指導方針用反映預期信用損失的方法(“當前預期信用損失模型” 或 “CECL模型”)取代了當前衡量金融工具信用損失的已發生損失減值方法,該方法需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息,為信用損失估算提供依據。在CECL模型下,以攤銷成本計量的金融資產損失備抵反映了管理層對此類資產剩餘預期壽命內的信貸損失的估計。
公司自2023年10月1日起採用亞利桑那州立大學2016-13年度(“新的CECL標準”),採用了修改後的追溯方法,並對截至2023年10月1日的股東權益期初餘額進行了累積效應調整。此次採用主要影響了我們對應收賬款和融資應收賬款信貸損失備抵額的估計。此外,它還影響了合同資產和租賃投資的信貸損失備抵額,淨影響不大。截至2023年10月1日,我們首次採用亞利桑那州立大學2016-13年度所產生的總體影響包括應收賬款的增加(扣除美元)
2。收入
我們的收入來自集成硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、託管服務、硬件和軟件融資以及其他服務的銷售。
我們在控制權轉讓時確認硬件收入,這通常是在所有權轉讓時發貨時確認的。軟件收入在授予許可證時予以確認。
專業服務通常包括實施、安裝和培訓服務。專業服務被視為一系列不同的服務,構成一項履約義務,隨着時間的推移,收入隨着服務的提供而確認。
託管服務產生的收入在合同期限內予以確認。某些託管服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排的收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃部分包括硬件,受ASC 842的約束, 租賃。非租賃部分受ASC 606的約束, 與客户簽訂合同的收入.
其他服務通常包括通過我們的特許權使用費、延長保修、多計算機維修和維護合同產生的收入。特許權使用費收入以銷售額為基礎,在產品後續銷售之日確認,該日期發生在客户發貨之日。延長保修合同的收入在保修期內按比例確認。如果客户在發貨時擁有計算機,則在控制權轉讓時確認多計算機維修服務收入。維護服務產生的收入在合同期限內平均確認。
退貨風險的權利屬於產品的原始製造商。如果在此期間取消,託管服務合同包含退款權
10
目錄
以下政策適用於我們的主要細分市場收入交易類別:
TS 分部收入
TS 分部的收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、託管服務的銷售以及硬件和軟件融資。與包含租賃的安排部分相關的融資收入根據ASC 842予以確認。與租賃相關的融資收入記入收入,因為設備租賃是我們業務的一部分。
對第三方服務合同進行評估,以確定此類服務收入應記為總銷售額還是淨銷售額,以及是按時間推移還是在某個時間點。
HPP 細分市場收入
HPP細分市場的收入來自通過Myricom、多計算機和ARIA產品線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。ARIA 收入來自硬件、軟件和託管服務的銷售。
Myricom的收入來自產品的銷售,這些產品包括硬件和嵌入式軟件,這對產品的功能以及合同後的維護和支持至關重要。合同後的維護和支持在合同中被認為是無關緊要的,因此不是一項單獨的履約義務。多計算機收入來自硬件、軟件的銷售、延長保修、特許權使用費和維修服務。請參閲下方按產品/服務和部門/細分市場分類的收入。
技術解決方案板塊 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 聯合的 | 合併 | |||||||||||||
截至12月31日的三個月。 |
| 細分市場 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額以千計) | |||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務 | |||||||||||||||
金融 * | |||||||||||||||
總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
技術解決方案板塊 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 聯合的 | 合併 | |||||||||||||
截至12月31日的三個月。 |
| 細分市場 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額以千計) | |||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務 | |||||||||||||||
金融 * | — | — | |||||||||||||
總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ |
* 財務收入與設備租賃有關,不受與客户簽訂的合同收入指導(ASC 606)的約束。
11
目錄
重要判決
使用相對於預計總工時數的輸入法來確認專業服務的收入。只有描述我們在履行履約義務方面的業績的時間才能用來衡量進展情況。每份專業服務協議的工時是在每份合同開始時根據以往的經驗估算的,並在服務的整個執行過程中進行監測。這種方法最為合適,因為它描述了在履行義務方面取得的進展的衡量標準。
當合同開始時,向客户轉讓承諾的商品和/或服務的間隔期與客户支付商品和/或服務之間的期限不同時,則存在融資部分。作為一種切實的權宜之計,我們選擇不調整對價金額,因為預計承諾的商品或服務將被轉移,隨後的付款將為一年或更短的時間。
某些合同包含融資部分,包括包含硬件和軟件融資的託管服務合同。所使用的利率反映了協議開始時與客户的單獨融資交易一致的大致利率。包括融資在內的安排的收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃部分包括硬件,受ASC 842的約束, 租賃。非租賃部分受ASC 606的約束, 與客户簽訂合同的收入.
當產品和非託管服務一起銷售時,每項履約義務的交易價格分配是根據估計的相對銷售價格或預算成本加利潤率方法計算的。由於這些合同的複雜性,在分配交易價格方面有重要的判斷力。這些估算值由項目經理、工程師和其他相關工作人員定期審查,以確保估算值保持合適。對於單獨出售的物品,包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同,由於存在一項履約義務,因此不進行分配。
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,具體取決於我們是作為交易的主要當事方還是僅僅根據控制和時機充當代理人或經紀人。如果我們在將商品或服務轉讓給客户之前控制該商品或服務,我們就是委託人。當我們是協議的主要當事方時,我們將收入記錄為總收入,當我們充當第三方的經紀人或代理時,我們將收入記錄為扣除成本。在總銷售額確認下,全部銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記入銷售成本。在淨銷售額確認下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入減少,從而使淨銷售額等於交易的毛利。第三方服務合同以不同的硬件、軟件和服務組合出售。當我們是代理時,收入通常是在某個時間點記錄的。當我們是委託人時,收入將在合同期內確認。我們得出的結論是,我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商,這些安全軟件與第三方提供的包括關鍵更新的完整軟件維護一起出售。
合同資產和負債
當我們已經完成工作但沒有無條件的付款權時,合同資產將被記錄在案。當我們有權向客户開具賬單時,應收賬款被記錄為存在無條件的權利。當前合約資產為美元
當我們在向客户轉讓商品或服務之前收到付款時,就會產生合同責任。當前合同負債為美元
12
目錄
合同成本
當履行合同的成本與合同或預期合同相關,產生或增加將來用於履行履約義務的資源,並且成本可以收回時,將資本化為資本。履行合同的成本與業務的 TS 部分有關,涉及在託管服務完成之前開展的活動。在簡明的合併資產負債表中,當前的資本化履行成本屬於其他流動資產,非流動成本屬於其他資產。他們是
其他
項目通常在完成時或在特定里程碑時計費。產品和服務通常在發貨時或在執行服務時計費。付款條件通常是
我們有某些合同的原始期限超過一年。特許權使用費協議的有效期超過一年,但不包括在下表中,因為特許權使用費是基於銷售的。託管服務合同通常超過一年。對於這些合同,截至2023年12月31日,分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額如下表所示:
| (金額以千計) | ||
2024 財年 | |||
2025 財年 | |||
2026 財年 | |||
2027 財年 | |||
$ |
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目錄
3。普通股每股收益
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益(虧損)包括使用庫存股法計算的限制性股票的稀釋效應(如果有)。對於未歸屬的限制性股票,庫存股法下的假定收益將包括未攤銷的補償成本。
我們需要使用兩類方法列報每股收益(“EPS”),因為我們有未償還的、基於非既得股份的支付獎勵包含不可沒收的股息權或股息等價物,這些權利被視為參與證券
公司報告的歸屬於普通股股東的淨虧損的基本和攤薄後每股收益計算如下:
三個月已結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨(虧損)收入 |
| $ | ( |
| $ | |
減去:歸屬於非歸屬普通股的淨收益 |
| |
| ( | ||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | ( |
| $ | | |
加權平均已發行股票總數——基本 | | | ||||
減去:已發行非既得股票的加權平均值 | | ( | ||||
已發行普通股的加權平均數——基本 | |
| | |||
添加:來自非既得股票獎勵的潛在普通股 | |
| | |||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | $ | |
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普通股每股淨(虧損)收益——基本 | $ | ( | $ | | ||
每股普通股淨(虧損)收益——攤薄 | $ | ( | $ | |
反稀釋證券包括限制性股票,不包括在普通股攤薄後的每股收益(虧損)計算中。的非歸屬限制性股票獎勵
4。應收賬款,淨額
在採用附註1所述的新CECL標準後,公司確認了等於當前預期信貸損失金額的應收賬款損失備抵金。準備金的估算基於對歷史損失經驗的分析、管理層對當前狀況的評估以及對未來狀況的合理和可支持的預期,以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別客户賬户的評估,包括對當前應收賬款賬齡的審查。這就產生了普通儲備金和特定儲備金。公司通過彙集存在相似特徵的應收賬款來評估可收性,並在特定客户餘額不再具有這些風險特徵且被認為存在風險或無法收回時單獨評估應收賬款。與預期信用損失備抵相關的費用在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中確認。
以下披露的截至2023年12月31日的三個月的金額反映了新的CECL標準的採用,截至2022年12月31日的三個月中披露的金額反映了被取代的指導方針。
14
目錄
下表列出了公司在指定時期內應收賬款的組成部分。
三個月已結束 | ||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
(金額以千計) | ||||||
應收賬款信貸損失備抵金: | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
為採用新的CECL標準而進行的調整 | ( | | ||||
扣款 | | | ||||
信貸損失準備金 | | | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
5。融資應收賬款,淨額
在TS美國分部,向某些客户提供商品和服務融資。這涉及到期金額,反映付款期限超過一年的銷售額。這種融資與帶有租賃部分的協議是分開的,請參閲附註7 租約通過租賃進行融資。確定是否提供融資需要查看客户的付款歷史記錄、經濟狀況和支付能力。
公司從一開始就為每位客户分配內部風險評級,該評級根據該風險評級將客户分組為投資組合。風險評級是通過分析客户的財務報表和惠譽的最新評級(如果公開)以及最近的付款活動來確定的。這些項目持續監控客户的信貸質量。評級為低風險的賬户等同於惠譽評級為BBB或更高,而評級為中等風險的賬户的評級等同於BB。公司不為風險被歸類為較高風險的客户提供融資,這將低於等同於BB Fitch評級。
融資應收賬款,淨利率平均加權利率為
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,付款期限超過一年的銷售所獲得的利息收入金額為美元
截至2023年12月31日,以下披露的金額反映了新的CECL標準的採用,截至2023年9月30日披露的金額反映了被取代的指導方針。
下表列出了公司融資應收賬款的組成部分,按所示期間的投資組合(風險評級)淨分列:
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
風險評級 | 風險評級 | |||||||||||||||||
低 | 適中 | 總計 | 低 | 適中 | 總計 | |||||||||||||
(金額以千計) | (金額以千計) | |||||||||||||||||
融資應收賬款,淨額: | ||||||||||||||||||
融資應收賬款,毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未賺取的利息收入 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
信用損失備抵金 | ( | ( | ( | | | | ||||||||||||
融資應收賬款,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
短期 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
15
目錄
以下披露的截至2023年12月31日的三個月的金額反映了新的CECL標準的採用,截至2022年12月31日的三個月中披露的金額反映了被取代的指導方針。
下表列示了所列期間的應收賬款融資損失備抵淨額的變動:
三個月已結束 | ||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
風險評級 | 風險評級 | |||||||||||||||||
| 低 |
| 適中 |
| 總計 |
| 低 |
| 適中 |
| 總計 | |||||||
(金額以千計) | (金額以千計) | |||||||||||||||||
應收賬款融資信貸損失備抵金: | ||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
為採用新的CECL標準而進行的調整 | | | | | | | ||||||||||||
扣款 | | | | | | | ||||||||||||
記入合併運營報表的準備金 | ( | | ( | | | | ||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在採用附註1中描述的新CECL標準後,公司確認了融資應收賬款的信用損失備抵額,金額等於扣除收回款後的可能虧損。根據惠譽評級違約的歷史數據和時間長度,使用概率方法計算信用損失。信貸損失備抵中還評估了各種因素,包括內部歷史數據以及適用於投資組合預期壽命和整個投資組合預期壽命的宏觀經濟預測假設和管理判斷。宏觀經濟狀況包括國內生產總值(“GDP”)的增長水平和失業率,這與我們的歷史信用損失直接相關。與預期信用損失備抵相關的費用在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中確認。
為付款期限超過的應收賬款融資
下表列出了截至2023年12月31日按信貸質量指標分列的應收賬款總額,包括應計利息,按風險評級和發放年份分列:
2023年12月31日 | |||||||||||||||
創立財政年度 | |||||||||||||||
風險評級 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 總計 | |||||
| |||||||||||||||
適中 |
| $ | |
| |
| |
| |
| | ||||
低 |
|
| | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
未清融資應收賬款的合同到期日如下:
截至9月30日的財政年度: |
| (金額以千計) | |
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
付款總額 | $ | | |
減去:未賺取的利息收入 | ( | ||
減去:信用損失備抵金 | ( | ||
扣除未賺取的利息收入和信貸損失備抵後的總額 | $ | |
6。庫存
庫存包括以下內容:
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(金額以千計) | ||||||
原材料 | $ | | $ | | ||
在處理中工作 |
| | | |||
成品 |
| | | |||
總計 | $ | | $ | |
我們至少每季度評估一次庫存是否過時,如果需要,可以更頻繁地進行庫存評估。我們的 HPP 部門採用多方面的方法來確定是否過時,包括按產品線、計劃和單個零件審查庫存。在 TS 領域,我們力求將幾乎所有庫存與銷售協議一起購買,從而最大限度地減少過時庫存。我們會不時批量購買某些庫存以獲得折扣,但前提是我們預計會出售這些庫存。我們在TS細分市場購買的庫存需求量很大,尤其是在當前的環境下,並且過時的風險有限。
17
目錄
7。租約
與承租人和出租人有關的信息
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,租賃成本的組成部分如下:
三個月已結束 | |||||||
簡明合併運營報表地點 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
(金額以千計) | |||||||
經營租賃: |
|
| |||||
運營租賃成本 | 銷售、一般和管理 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | 銷售、一般和管理 | | | ||||
租賃費用總額 | $ | | $ | | |||
減去轉租利息收入 | 收入 | | ( | ||||
總租賃成本,扣除轉租利息收入 | $ | | $ | |
與截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月租賃相關的補充現金流信息如下:
三個月已結束 | ||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||
(金額以千計) | ||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||
為運營租賃支付的運營現金流 | $ | | $ | |
為短期租賃支付的運營現金流 | | | ||
為支付融資租賃的現金流融資 | | | ||
從轉租中收到的現金 | ( | ( |
8。應付賬款和應計費用以及其他非流動負債
公司與供應商簽訂了某些多年期協議,同時還與客户簽訂了部分多年期融資合同。參見 附註5 融資應收賬款,淨額瞭解有關與客户簽訂的多年協議的更多信息。
協議中沒有規定的利率,因此利息的計算依據是 ASC 835 利息 因為交易所的付款代表兩個要素:本金和利息.協議的估算利率確定為
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,與這些協議相關的利息支出為美元
這些協議的欠款屬於應付賬款和其他非流動負債,因為它們是欠供應商而不是銀行或金融機構的借款。參見 附註9 應付票據和信貸額度用於支付應付給銀行和其他金融機構的借款款項。
18
目錄
以下是與供應商簽訂的包含估算利息的協議的詳細信息:
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||
(金額以千計) | |||||
當前 | $ | | $ | | |
減去:折扣 | ( | ( | |||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | |
非當前 | $ | | $ | | |
減去:折扣 | ( | ( | |||
其他非流動負債 | $ | | $ | |
該公司的總額約為 $
9。應付票據和信貸額度
2019年10月,該公司借入了美元
有
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||
(金額以千計) | |||||
當前 | $ | | $ | | |
減去:票據折扣 | |
| | ||
應付票據-當期部分 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日和2023年9月30日,公司維持庫存信貸額度,借款能力為美元
10。養老金和退休計劃
該公司的業務在英國和美國都有固定福利和固定繳款計劃。在英國,公司為部分員工提供固定福利養老金計劃和固定繳款計劃。在美國,公司通過補充退休計劃向某些前僱員提供福利。美國補充退休計劃的壽險保單不是計劃資產,而是由公司購買的
19
目錄
作為為計劃費用提供資金的工具。公司還通過退休後計划向公司在美國的某些現任高管提供高管死亡撫卹金。公司的所有固定福利計劃均不對新僱員開放,並且自2009年9月起生效。
公司為養老金計劃提供足夠的資金,足以滿足適用的員工福利法和地方税法中規定的要求。超過這些融資水平的負債在簡明合併資產負債表中應計和報告。
該公司在英國的養老金計劃是唯一擁有計劃資產的計劃。計劃資產包括對混合基金的投資,混合基金又包括多元化的資產組合,包括公司股權證券、政府證券和公司債務證券。
與美國和英國計劃相關的淨定期福利成本的組成部分如下:
截至12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 |
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 | |||||||
(金額以千計) | ||||||||||||||||||
養老金: | ||||||||||||||||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
攤銷過去的服務成本 | | | | | | | ||||||||||||
淨收益的攤銷 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||||
淨定期(福利)成本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
退休後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨收益的攤銷 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||||
定期補助金淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
按資產類別劃分的英國養老金計劃持有的資產的公允價值如下:
截至的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
使用被視為輸入的公允價值衡量 | 使用被視為輸入的公允價值衡量 | |||||||||||||||||||||||
資產類別 |
| 總計 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||
(金額以千計) | ||||||||||||||||||||||||
存款現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
固定收益 | | | | — | | | | — | ||||||||||||||||
公平 |
| |
| | | |
| |
| | | | ||||||||||||
計劃資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
11。所得税
所得税支出為 $
20
目錄
截至2023年12月31日的三個月的有效税率也為
雖然公司維持了全額估值補貼,但我們一直在使用離散的有效税率法來計算所得税,以編制季度報告。現在,估值補貼已經減少,公司已恢復使用年化有效税率法來計算ASC 740規定的所得税,並且在截至2023年12月31日的期間已經這樣做了。
12。累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損的組成部分如下:
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(金額以千計) | ||||||
外幣折算的累積效應,淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
養老金負債累計未實現虧損 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損,淨額 | $ | ( | $ | ( |
13。金融資產和負債的公允價值
根據公允價值標準,公允價值基於退出價格,定義為在計量之日市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。公允價值計量應反映市場參與者在為資產或負債定價時將使用的所有假設。權威指南確立了公允價值層次結構,分為從1級到3級的三個級別,其中1級為最高優先級。
級別 1:反映活躍市場中相同資產或負債報價(未經調整)的可觀察輸入
第 2 級:除報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入
級別 3:不可觀察的輸入(例如,報告實體或其他實體自己的數據)
公司沒有按公允價值計量的經常性資產或負債(我們的養老金計劃資產和終身人壽保險保單除外,見 附註10 養老金和退休計劃對於截至2023年12月31日或2023年9月30日的養老金計劃資產)或非經常性基準。
21
目錄
為了估算以下金融工具的公允價值,在可用時使用報價市場價格,並將其歸類為1級。如果這些數據不可用,我們將使用可觀察的基於市場的輸入來估算公允價值,公允價值歸類為二級。如果上述信息不可用,我們會使用內部生成的數據來估算公允價值,公允價值歸類為第 3 級。
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | ||||||||||||||
賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 | 公允價值水平 | 參考 | ||||||||||
(金額以千計) | |||||||||||||||
資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | 1 | 簡明合併資產負債表 | |||||
應收賬款 | | | | | 2 | 簡明合併資產負債表 | |||||||||
融資應收賬款 | | | | | 3 | 注意事項 5 | |||||||||
負債: | |||||||||||||||
應付賬款和應計費用及其他長期負債* | | | | | 3 | 注意事項 8 | |||||||||
信用額度 | | | | | 2 | 注意事項 9 | |||||||||
應付票據 | — | — | | | 3 | 注意事項 9 |
現金和現金等價物
賬面金額近似公允價值。
為原始到期日超過一年的應收賬款融資
公允價值是通過根據當前利率和類似條款對未來現金流進行折扣來估算的。
信用額度
我們的信貸額度的公允價值基於市場參與者目前可用的期限或期限相似貸款的借款利率。我們未償還的循環信貸額度的賬面金額接近公允價值,因為收取的基本利率因市場狀況而異,信貸利差與風險相似的發行人當前的市場利差相稱。當預付款按期支付時,存貨信貸額度下不產生利息。
應付票據
公允價值是通過根據歷史信息根據公司在另一筆類似條款的交易中可能獲得的當前利率對未來現金流進行折扣來估算的。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,原始到期日為一年或更短的應收賬款的公允價值與其賬面價值沒有重大差異。
22
目錄
14。區段信息
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的某些運營部門信息。
技術解決方案板塊 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 聯合的 | 合併 | |||||||||||||
截至12月31日的三個月 |
| 細分市場 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額以千計) | |||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
利息支出 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資本支出 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
折舊和攤銷 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息支出 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資本支出 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
折舊和攤銷 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
運營收入(虧損)包括銷售減去銷售成本、工程和開發費用以及銷售、一般和管理費用,但不受其他收入/支出或所得税支出(收益)的影響。非營業費用/收入主要包括付款期限超過一年的交易的利息收入(見附註5, 融資應收賬款,淨額詳情請見)、來自現金和現金等價物的利息收入以及利息支出。所有公司間交易均已取消。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,公司從中獲得的收入佔總收入10%或以上的客户。
截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
(單位:百萬) | (單位:百萬) | |||||||||||
顧客 | 佔總數的百分比 | 顧客 | 佔總數的百分比 | |||||||||
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| ||||
客户 A | $ | | | % | $ | | | % | ||||
客户 B | $ | | | % | $ | | | % | ||||
客户 C | $ | | | % | $ | | | % | ||||
客户 D | $ | | | % | $ | | | % |
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目錄
截至 2023 年 12 月 31 日,一位客户的餘額為 $
客户 D 的餘額為 $
15。分紅
2023 年 12 月 12 日,公司董事會宣佈派發股息 $
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下討論包含某些前瞻性陳述,包括但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性陳述包括我們在陳述中使用 “期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“項目”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將” 和類似的表述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期基於合理的假設,但前瞻性陳述存在重大風險和不確定性,因此我們無法向您保證這些預期將被證明是正確的,實際結果可能與此類前瞻性陳述中包含的結果有所不同。我們在截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的第1A項中討論了其中許多風險和不確定性。可能導致這種差異的因素包括但不限於我們在很大一部分收入中依賴少數客户、我們高度依賴與美國聯邦政府的合同、我們經營所在細分市場的激烈競爭、美國税法的變化、烏克蘭-俄羅斯軍事和以色列-哈馬斯衝突對全球貿易和金融市場的影響,以及疫情對我們業務的影響、業績運營和財務狀況。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發佈之日的估計和假設。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。該管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本文件和截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中其他地方的財務報表和相關附註一起閲讀。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎,這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和判斷。我們將持續評估我們的估計,包括與應收賬款和融資應收賬款的信用損失備抵額、庫存估值、無形資產減值評估、所得税、遞延薪酬和退休計劃以及用於收入確認和意外開支的估計銷售價格相關的估計。我們的估算基於歷史表現以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。對我們關鍵會計政策的描述載於截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中 “關鍵會計政策” 部分,該部分包含在第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中。管理層認為,這三個月沒有重大變化
24
目錄
截至2023年12月31日,我們在截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析部分中作為關鍵會計估計披露的項目,信用損失估計除外。參見 附註1 列報基礎有關新政策的詳細信息,請參見本10-Q表季度報告的第1項。
影響我們財務業績的近期趨勢
截至2023年12月31日,俄羅斯/烏克蘭的軍事衝突和以色列-哈馬斯衝突尚未對收入產生直接的重大影響,因為我們在這兩個地區都沒有任何經常性客户。但是,我們在周邊地區確實有客户和供應商,這些客户和供應商可能會受到影響,與此類衝突相關的衝突和地緣政治緊張局勢的進一步升級可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,包括網絡攻擊、供應中斷、消費者需求下降以及外匯和金融市場的變化等。目前無法預測衝突對公司和我們的客户或供應商的影響或後果的規模。
運營結果。
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月概覽
截至2023年12月31日的三個月,我們的銷售額下降了約290萬美元,至1,540萬美元,下降了16%,而截至2022年12月31日的三個月的銷售額為1,830萬美元。銷售額下降是由於我們的TS板塊減少了120萬美元,而我們的HPP板塊減少了約170萬美元。截至2023年12月31日的三個月,我們的毛利率佔銷售額的百分比下降至27%,而截至2022年12月31日的三個月為32%。在截至2023年12月31日的三個月中,營業虧損為30萬美元,而截至2022年12月31日的三個月的營業收入為140萬美元。與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月的其他收入(支出)淨額增加了60萬美元。截至2023年12月31日的三個月,所得税支出為13,000美元,而2023財年同期的所得税支出為13.3萬美元。
下表詳細介紹了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中以美元計算的經營業績以及佔銷售額的百分比:
% | % | ||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 的銷售額 |
| 2022年12月31日 |
| 的銷售額 |
| |||
(以千美元計) |
| ||||||||||
銷售 | $ | 15,375 |
| 100 | % | $ | 18,344 |
| 100 | % | |
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售成本 |
| 11,280 |
| 73 | % |
| 12,527 |
| 68 | % | |
工程與開發 |
| 700 |
| 5 | % |
| 836 |
| 5 | % | |
銷售、一般和管理 |
| 3,738 |
| 24 | % |
| 3,617 |
| 20 | % | |
成本和支出總額 |
| 15,718 |
| 102 | % |
| 16,980 |
| 93 | % | |
營業收入 |
| (343) |
| (2) | % |
| 1,364 |
| 7 | % | |
其他收入(支出),淨額 |
| 283 |
| 2 | % |
| (270) |
| (1) | % | |
所得税前收入 |
| (60) |
| — | % |
| 1,094 |
| 6 | % | |
所得税支出 |
| 13 |
| — | % |
| 133 |
| 1 | % | |
淨(虧損)收入 | $ | (73) |
| — | % | $ | 961 |
| 5 | % |
銷售
截至2023年12月31日的三個月,我們的銷售額下降了約290萬美元,至1,540萬美元,而去年同期為1,830萬美元。
25
目錄
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,TS細分市場的銷售變化如下:
十二月三十一日 | 減少 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||
產品 | $ | 10,935 | $ | 12,059 | $ | (1,124) | (9) | % | ||||
服務 |
| 3,728 |
| 3,796 |
| (68) | (2) | % | ||||
總計 | $ | 14,663 | $ | 15,855 | $ | (1,192) | (8) | % |
在此期間,TS細分市場的產品銷售額下降了110萬美元,這主要歸因於美國分部,這是由於對幾個主要客户的銷售下降。截至2023年12月31日的三個月,服務銷售額比上年同期減少了10萬美元,這歸因於美國分部。服務銷售額的下降包括第三方維護銷售額減少30萬美元,但部分被管理服務銷售額增加的20萬美元所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,HPP細分市場的銷售變化如下:
十二月三十一日 | 減少 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||
產品 | $ | 472 | $ | 2,162 | $ | (1,690) | (78) | % | ||||
服務 |
| 240 |
| 327 |
| (87) | (27) | % | ||||
總計 | $ | 712 | $ | 2,489 | $ | (1,777) | (71) | % |
在截至2023年12月31日的三個月中,HPP的產品銷售額與去年同期相比下降了170萬美元,這主要是由於2023財年第一季度Myricom的一份大型產品訂單沒有在2024財年再次發生。由於與E2D計劃相關的高速處理板的特許權使用費減少,截至2023年12月31日的三個月中,HPP服務銷售額與上年同期相比下降了10萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,我們按地理區域劃分的銷售額如下,該地區基於產品運送或提供服務的客户地點:
十二月三十一日 | 增加(減少) |
| ||||||||||||||
| 2023 |
| % |
| 2022 |
| % |
| $ |
| % |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
美洲 | $ | 14,552 |
| 95 | % | $ | 17,940 |
| 97 | % | $ | (3,388) | (19) | % | ||
歐洲 |
| 451 |
| 3 | % |
| 288 |
| 2 | % |
| 163 | 57 | % | ||
亞洲 |
| 372 |
| 2 | % |
| 116 |
| 1 | % |
| 256 | 221 | % | ||
總計 | $ | 15,375 |
| 100 | % | $ | 18,344 |
| 100 | % | $ | (2,969) | (16) | % |
對美洲的銷售額減少了340萬美元,這主要是由於TS板塊的美國分部減少了170萬美元,TS板塊的英國分部減少了10萬美元,HPP板塊減少了160萬美元。對歐洲的銷售額增長20萬美元的主要原因是我們的TS板塊英國分部的銷售額增長了20萬美元,美國分部的銷售額增加了10萬美元,這部分被HPP板塊的10萬美元減少所抵消。由於TS細分市場美國分部的銷售額增加了40萬美元,對亞洲的銷售額增長了30萬美元,但部分被英國分部的10萬美元減少所抵消。
26
目錄
毛利率
截至2023年12月31日的三個月,我們的毛利率(“GM”)與去年同期相比下降了170萬美元。截至2023年12月31日的三個月,通用汽車佔銷售額的百分比下降至27%,而去年同期為32%。
十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 減少 |
| |||||||||||||
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
TS | $ | 3,757 |
| 26 | % | $ | 4,164 |
| 26 | % | $ | (407) |
| — | % | |
HPP |
| 338 |
| 47 | % |
| 1,653 |
| 66 | % |
| (1,315) |
| (19) | % | |
總計 | $ | 4,095 |
| 27 | % | $ | 5,817 |
| 32 | % | $ | (1,722) |
| (5) | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,我們的TS板塊的產品組合對毛利率的影響如下:
十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 減少 |
| |||||||||||||
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
產品 | $ | 1,897 |
| 17 | % | $ | 2,029 |
| 17 | % | $ | (132) |
| — | % | |
服務 |
| 1,860 |
| 50 | % |
| 2,135 |
| 56 | % |
| (275) |
| (6) | % | |
總計 | $ | 3,757 |
| 26 | % | $ | 4,164 |
| 26 | % | $ | (407) |
| — | % |
在截至2023年12月31日的三個月期間,TS細分市場總銷售額佔銷售額的百分比與去年同期持平至26%。截至2023年12月31日的三個月,產品通用汽車佔產品銷售的百分比持平至17%,而去年同期為17%。銷售的任何個別產品的通用汽車均未發生任何重大變化。截至2023年12月31日的三個月,服務通用汽車佔服務銷售的百分比下降至50%,而上年同期為56%,這是由於第三方維護銷售減少,銷售記錄為 “淨額”,這意味着毛利記錄在服務銷售財務報表項中。這種 “淨” 記錄增加了通用汽車佔銷售額的百分比。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,我們的HPP板塊的產品組合對毛利率的影響如下:
十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 減少 |
| |||||||||||||
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| ||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
產品 | $ | 282 |
| 60 | % | $ | 1,421 |
| 66 | % | $ | (1,139) |
| (6) | % | |
服務 |
| 56 |
| 23 | % |
| 232 |
| 71 | % |
| (176) |
| (48) | % | |
總計 | $ | 338 |
| 47 | % | $ | 1,653 |
| 66 | % | $ | (1,315) |
| (19) | % |
截至2023年12月31日的三個月,通用汽車整體HPP板塊佔銷售額的百分比從截至2022年12月31日的三個月的66%下降至47%。截至2023年12月31日的三個月,產品通用汽車佔產品收入的百分比與去年同期相比下降了6%,這主要是由於一項主要訂單,該訂單的通用汽車佔銷售額的百分比相對較高,但在本年度期間沒有再次出現。服務通用汽車佔服務收入的百分比比上年下降了48%,這是由於特許權使用費銷售額的減少,而特許權使用費銷售額幾乎都是通用汽車。
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目錄
工程和開發費用
由於諮詢和人工費用減少,截至2023年12月31日的三個月,我們的HPP板塊產生的工程和開發費用與上年同期相比減少了10萬美元,至70萬美元。本期支出主要用於與ARIA Zero Trust Gateway網絡安全產品的持續開發相關的產品工程費用。
銷售、一般和管理費用
下表詳細介紹了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中按運營部門劃分的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出:
截至12月31日的三個月 | $ | % |
| |||||||||||||
% 的 | % 的 | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2023 |
| 總計 |
| 2022 |
| 總計 |
|
| |||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
按運營部門劃分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
TS 細分市場 | $ | 2,755 |
| 74 | % | $ | 2,703 |
| 75 | % | $ | 52 |
| 2 | % | |
HPP 細分市場 |
| 983 |
| 26 | % |
| 914 |
| 25 | % |
| 69 |
| 8 | % | |
總計 | $ | 3,738 |
| 100 | % | $ | 3,617 |
| 100 | % | $ | 121 |
| 3 | % |
截至2023年12月31日的三個月,銷售和收購費用為370萬美元,與去年同期相比增加了10萬美元。與去年同期相比,由於工資和股票薪酬支出增加,TS板塊的併購支出增加了約10萬美元。由於諮詢費用增加,截至2023年12月31日的三個月,HPP板塊的銷售和收購費用與上年同期相比增加了約10萬美元。
其他收入/支出
下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的淨其他收入(支出)總額:
三個月已結束 | |||||||||
增加 | |||||||||
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| (減少) | ||||
(金額以千計) | |||||||||
外匯損失 | $ | (174) | $ | (501) | $ | 327 | |||
利息支出 | (49) | (64) | 15 | ||||||
利息收入 |
| 496 |
| 261 |
| 235 | |||
其他收入,淨額 |
| 10 |
| 34 |
| (24) | |||
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 283 | $ | (270) | $ | 553 |
截至2023年12月31日的三個月,其他收入(支出)總額與去年同期相比增加了約60萬美元,這主要是由於外匯損失淨減少了30萬美元,利息收入增加了20萬美元。
在合併過程中,美元和歐元被重新計量為我們在英國子公司的本位貨幣,即英鎊。這種非現金調整包含在損益表的外匯收益(虧損)中,外匯收益主要來自美元銀行賬户。在截至2023年12月31日的三個月中,美元兑英鎊貶值,造成外匯損失,但幅度比去年同期小得多。
與上年同期相比,截至2023年12月31日的三個月的利息收入增加了23.5萬美元,這主要是由於利率提高帶來的現金和現金等價物的利息收入增加。
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目錄
與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月的利息支出減少了15,000美元,這與TS美國分部在前幾年簽訂了多年期合同有關,隨着時間的流逝,由於本金的支付,該合同產生的利息支出減少。這些協議的付款包含本金和利息支出。參見 附註8 應付賬款和應計費用以及其他非流動負債有關詳細信息,請參見本 10-Q 表季度報告的第 1 項。此外,截至2023年9月30日唯一未償還的應付票據的最後一筆款項是在本季度的第一天支付的,2023年12月31日的前三個月沒有發生任何利息支出。
所得税
截至2023年12月31日的三個月,所得税支出為13,000美元,而2022年同期的所得税支出為13.3萬美元。截至2023年12月31日的三個月,預計的年化有效所得税税率為23%,其中不包括該英國實體的影響,該實體繼續遭受虧損並維持全額估值補貼。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的區別在於州税和税收抵免的影響,我們預計能夠將這些税收和税收抵免用於抵消聯邦和州税。
截至2023年12月31日的三個月,有效税率也為23%,不包括前面提到的英國,因為在此期間沒有記錄任何獨立的税收項目。截至2022年12月31日的三個月的所得税支出主要由最低州税支出和IRC第174條規定的研發費用資本化所驅動,並由聯邦淨利潤和研發抵免的使用所抵消。在截至2022年12月31日的三個月中,我們使用離散方法計算了遞延所得税資產的全額估值補貼和累計虧損狀況產生的税收支出。
雖然公司維持了全額估值補貼,但我們一直在使用離散的有效税率法來計算所得税,以編制季度報告。現在,估值補貼已經減少,公司已恢復使用年化有效税率法來計算ASC 740規定的所得税,並且在截至2023年12月31日的期間已經這樣做了。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及我們的信貸額度。
截至2023年12月31日,現金及現金等價物從截至2023年9月30日的2520萬美元增加了40萬美元,至2560萬美元。
以下是我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的現金流摘要:
在截至12月31日的三個月中 | ||||||
|
| |||||
(以千美元計) | 2023 | 2022 | ||||
(以千美元計) | ||||||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 1,673 |
| $ | (4,227) | |
投資活動 | (126) | (95) | ||||
籌資活動 | (1,182) | (125) | ||||
匯率變動對現金的影響 | 29 | 50 | ||||
現金和現金等價物的增加(減少) | $ | 394 |
| $ | (4,397) |
經營活動
截至2023年12月31日的三個月,經營活動提供的現金為170萬美元,而去年用於經營活動的現金為420萬美元。與上年相比的增長主要與
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目錄
應付賬款和應計支出增加1,040萬美元,但部分抵消了增加的470萬美元庫存採購。庫存波動取決於訂單的接收和發貨時間。應付賬款和應計費用的波動取決於收到供應商發票的時間以及相關的付款時間。其餘差異主要與運營資產和負債的時間差異有關。
投資活動
截至2023年12月31日的三個月,用於投資活動的現金為12.6萬美元,而去年用於投資活動的現金為9.5萬美元。與上年相比,所用現金的增加主要與不動產、設備和裝修的購買量增加有關。
融資活動
截至2023年12月31日的三個月,用於融資活動的現金為120萬美元,而去年同期為10萬美元。主要區別在於信貸額度淨借款的時機,在截至2023年12月31日的三個月中,我們的淨還款額為80萬美元,而上一年的淨借款為10萬美元。
其他流動性和資本資源項目
截至2023年12月31日,我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為490萬美元,其中包括20萬歐元、30萬英鎊和430萬美元。這筆現金包含在財務報表中報告的總現金和現金等價物中。由於英國的養老金義務,我們在英國維持了大量現金餘額。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,該公司維持了高達1,500萬美元的信貸額度,用於支付HPP和TS板塊均可獲得的庫存。該信貸額度還包括最多100萬美元的有限現金提取。截至2023年12月31日和2023年9月30日,可用資金分別為1,420萬美元和1,350萬美元。截至2023年12月31日和2023年9月30日,沒有未償還的現金提款。有關公司信貸額度,包括其財務契約的進一步討論,見第1項 附註9 應付票據和信貸額度。
我們有多年期協議,根據該協議,我們通過融資向某些客户出售商品和服務。這在合併資產負債表上列為融資應收賬款,扣除備抵金和一年後到期的融資應收賬款,扣除備抵後的應收賬款。在2024財年的剩餘時間裏,我們計劃收到與融資應收賬款相關的570萬美元。
我們還與供應商簽訂了多年期協議,這些協議涉及我們為客户簽訂的某些融資協議,這些協議載於合併資產負債表中的應付賬款和應計費用以及其他非流動負債應付賬款(其他非流動負債中的長期部分)。在2024財年的剩餘時間裏,我們計劃支付與應付賬款相關的150萬美元。
截至2023年9月30日,我們對唯一未償還的應付票據的最後一次付款是在第一財季支付的,截至2023年12月31日,我們不再有任何未償還的應付票據。
如果運營產生的現金不足以滿足營運資金需求,我們可能需要通過銀行貸款或其他方式獲得資金。如果我們無法獲得額外的融資,我們可能無法完成產品的開發或改進,利用未來的機會,應對競爭,留住關鍵員工,或繼續有效運營我們的業務。
根據我們目前的計劃和業務狀況,管理層認為,公司的可用現金和現金等價物、運營產生的現金以及信貸額度的可用性將足以滿足公司自本申報之日起至少12個月的營運資金和資本支出需求。
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司根據中制定的標準,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性 內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)(“2013年框架”)發佈。我們的首席執行官、首席財務官和高級管理團隊的其他成員監督並參與了本次評估。根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。根據對截至2023年12月31日的披露控制和程序的評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月中,與新的CECL準則相關的內部控制發生了一項重大變化,如本10-Q表季度報告中所載的簡明合併財務報表附註1所述。我們對信用損失的控制已更改,納入了更廣泛的合理和可支持的信息,以根據預期損失而不是已發生的損失來估算信用損失。除這一變化外,我們的財務報告內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素
截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的第1A項中列出的風險因素沒有重大變化。
第 5 項。其他
在截至2023年12月31日的三個月中,公司沒有任何董事或高級管理人員採用、修改或終止任何”
第 6 項。展品
數字 |
| 描述 |
31.1* | 規則 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | |
31.2* | 規則 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | |
32.1* | 第 1350 節首席執行官和首席財務官的認證 | |
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目錄
101* | 公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告的以下財務報表格式為 可擴展業務報告語言 (XBRL)(a) 我們截至2023年12月31日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表,(b)我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併收益表(虧損),(c)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併股東權益表,(d)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併股東權益表,(e)我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表以及(f) 此類簡明合併財務報表附註。 | |
104* | 本截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告的封面,採用行內XBRL格式。 |
* 隨函提交
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
CSP INC. | ||
2024年2月14日 | 來自: | /s/ 維克多·德洛沃 |
維克多·德洛沃 | ||
首席執行官, | ||
總裁兼主任 | ||
2024年2月14日 | 來自: | /s/ Gary W. Levine |
加里·W·萊文 | ||
首席財務官 |
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