美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 ，季度期結束於：2023 年 12 月 31 日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
委員會 文件編號 000-55997
共享 服務全球公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
(469) 304-9400
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
沒有
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 沒有 | 沒有 | 沒有 |
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交和發佈此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交和發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 需要提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
通過複選標記 註明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☐ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記註明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的不是 ☒
截至2024年2月13日，發行人的A類普通股共有376,328,885股已發行股份。
目錄
| 第一部分—財務信息 | 4 |
| 第 1 項。財務報表 | 4 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 項。控制和程序 | 35 |
| 第二部分——其他信息 | 36 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項。風險因素 | 36 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 36 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 36 |
| 第 5 項。其他信息 | 36 |
| 第 6 項。展品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
| 2 |
除非另有説明或上下文另有要求，否則在本季度報告中，提及的 “公司”、“共享服務”、“我們的公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指共享服務全球公司及其合併子公司 。
關於前瞻性陳述的警告
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條，本季度報告和此處以引用方式納入的任何文件中 中的陳述 ，如果不純粹是歷史性的，或者取決於 未來事件，則可能構成前瞻性陳述。前瞻性陳述通常 包含諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“目標”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“會” 或此類詞語和/或類似 表達的否定詞。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些詞。
讀者 不應過分依賴公司的前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表截至其發表之日 。此類前瞻性陳述可能指最終不會發生的事件，也可能發生在不同程度的事件，或者發生在與此類前瞻性陳述所描述的時間不同的事件 。除非聯邦證券法要求，否則公司 沒有義務公開更新或修改本季度報告以及此處以引用方式納入的任何文件 中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。公司承認， 所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和/或業績與前瞻性陳述中描述的事件和/或結果存在重大差異。
| 3 |
第一部分——財務信息
項目 1.財務報表。
以下未經審計的財務報表：截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 、現金流簡明合併報表 以及截至2023年和2022年12月31日的九個月的股東赤字變動簡明合併報表，均為共享服務環球公司及其子公司的簡明合併股東赤字變動表。
未經審計的簡明合併財務報表索引
| 頁面 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損報表 | 6 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的股東赤字變動簡明合併報表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 4 |
共享 服務全球公司和子公司
簡明的 合併資產負債表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 交易 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他 應收款 | ||||||||
| 短期 預付款 | ||||||||
| 庫存， net | ||||||||
| 其他 流動資產，淨額 | ||||||||
| 流動資產總計 | ||||||||
| 財產 和裝備，淨值 | ||||||||
| 使用權 資產，淨額 | ||||||||
| 遞延的 所得税，淨額 | ||||||||
| 對未合併實體的投資 ，淨額 | ||||||||
| 無形的 資產 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東赤字 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計 和其他流動負債 | ||||||||
| 應計 銷售佣金應付 | ||||||||
| 應繳税款 | ||||||||
| 附註 應付賬款，關聯方，扣除未攤銷的債務折扣和未攤銷的遞延貸款成本 | ||||||||
| 注意 應付款 | ||||||||
| 關聯方可轉換 應付票據，扣除未攤銷的債務折扣和未攤銷的遞延貸款成本 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期租賃 負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款 和意外開支 | ||||||||
| 股東 赤字 | ||||||||
| 系列 A 可轉換優先股，$面值， 指定股份， 已發行和流通股份 | ||||||||
| B 系列可轉換優先股，美元面值， 已發行和流通股份 | ||||||||
| C 系列可轉換優先股，$面值， 指定股份， 已發行和流通股份 | ||||||||
| D 系列優先股，$面值， 已發行和流通股份 | ||||||||
| A 類普通股，美元面值， 指定股份， 股票和 分別截至2023年12月31日和2023年3月31日的已發行和流通股份 | ||||||||
| B 類普通股，美元面值， 指定股份， 已發行和流通股份 | ||||||||
| 財政部 股票 | ( | ) | ||||||
| 以資本支付的額外 | ||||||||
| 待發行的股票 | ||||||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債和股東赤字總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
共享 服務全球公司和子公司
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計）
| 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 總利潤 | ||||||||||||||||
| 運營 費用 | ||||||||||||||||
| 銷售 和營銷 | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息 支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 員工認股權證負債收益 | ||||||||||||||||
| 投資損失 和債務清償 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未實現的 投資虧損 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
| 其他 非營業收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他 綜合收益（虧損），扣除税款： | ||||||||||||||||
| 貨幣 折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合（虧損）收益總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 全面 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損 ： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加權 平均份額： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀釋版 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
共享 服務全球公司和子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| 九個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務折扣攤銷及其他 | ||||||||
| 清償債務的損失（收益） | ( | ) | ||||||
| 無形資產減值 | ||||||||
| 壞賬支出（回收壞賬準備金） | ( | ) | ||||||
| 已實現/未實現的投資收益 | ||||||||
| 為過時庫存編列經費（回收庫存準備金） | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期預付款 | ( | ) | ||||||
| 其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應繳所得税 | ( | ) | ||||||
| 租賃責任 | ||||||||
| 應計負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 財產和設備及其他資產的付款 | ( | ) | ||||||
| 發行應收票據 | ( | ) | ||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ||||||
| 為資產購買支付的現金 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 發行期票所得淨收益 | ||||||||
| 應付票據的收益 | ||||||||
| 通過訴訟和解收到的普通股 | ( | ) | ||||||
| 貸款的退還 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物減少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金和現金等價物，期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
共享 服務全球公司和子公司
簡明的 股東赤字變動綜合報表
（未經審計）
| 系列 A | B 系列 | C 系列 | 系列 D | A 類和 B 類 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首選 股票 | 首選 股票 | 首選 股票 | 首選 股票 | 普通股票 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 標準桿數 | 數字 | 標準桿數 | 數字 | 標準桿數 | 數字 |
|
標準桿數 | 數字 | 標準桿數 | 已支付 | 分享 到 | 財政部 | 累積的 |
全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 資本 | be 已發行 | 股票 | 赤字 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2023 年 3 月 31 日 | | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消國庫存 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為修改債務而發行的普通股 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為結算應計應付利息而發行的 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣 折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | B 系列 | C 系列 | 系列 D | A 類和 B 類 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首選 股票 | 首選 股票 | 首選 股票 | 首選 股票 | 普通股票 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 標準桿數 | 的編號 | 標準桿數 | 數字 | 標準桿數 | 數字 |
|
標準桿數 | 數字 | 標準桿數 | 已支付 | 分享 到 | 財政部 | 累積的 |
全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的 股 | 價值 | 股份 | 價值 | 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 的 股 | 價值 | 資本 | be 已發行 | 股票 | 赤字 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| balance -2022 年 3 月 31 日 | | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和可拆卸認股權證的再融資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購 的 普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣 折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
| 8 |
共享 服務全球公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注 1 — 組織和業務
操作描述
Sharing Services Global Corporation（“共享服務”，“SHRG”）及其子公司（統稱為 “公司”） 旨在通過開發或投資創新型新興業務和技術來創造股東價值，從而擴大公司 產品和服務組合、業務能力和地域覆蓋範圍。該公司於 2015 年 4 月 在內華達州註冊成立。公司的主要業務活動包括：
銷售 健康和保健產品——公司主要通過獨立的銷售隊伍銷售其健康和保健產品， 採用專有品牌 “The Happy Co.” 的直銷商業模式。目前，Happy Co.TM 主要在美國（“美國”）和加拿大銷售和分銷其健康和保健產品。
出售 會員制旅行服務——公司通過其子公司Hapi Travel Destinations，於2022年5月以專有品牌MyTravelVentures（“MTV”）成立了基於訂閲的 旅遊服務業務。MTV通過利用直銷模式和零售旅遊業務模式，為其訂閲者提供創業機會 。MTV 服務旨在為所有年齡、人口結構和經濟背景的人提供與機票、遊輪、酒店、度假村、分時和租車相關的旅行折扣，這些旅行前往全世界 的目的地。
2021 年 8 月，Sharing Services 和 Hapi Café, Inc.（一家隸屬於該公司董事陳恆輝的公司）簽訂了主特許經營協議（“MFA”），根據該協議，共享服務收購了 “Hapi Café” 品牌在北美的獨家特許經營權 。根據外交部條款，Sharing Services直接或通過 其子公司有權經營不少於五家企業擁有的門店，並且可以向公眾提供 擁有和經營其他商店的次特許經營權，但須遵守外交部中包含的條款和條件。該公司計劃在達拉斯和北美其他主要城市開設Hapi Café ，並正在確定和評估合適的地點。
公司將直接 或通過其子公司不時投資直銷行業的新興業務，使用 債務和股權融資的組合，努力利用公司的業務能力並參與這些 業務的增長。作為公司對這些新興業務取得成功的承諾的一部分，公司還計劃直接或通過其 子公司提供共享服務，例如商户處理、保險、訂單履行和物流，以及其他 “後臺” 解決方案，這些解決方案對直銷行業的成功至關重要。
注意 2-持續關注
截至2023年12月31日，隨附的
未經審計的簡明合併財務報表是使用適用於持續經營企業的美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制的，
考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司的淨虧損約為4.8美元 百萬
和 $
為了繼續經營業務，除其他外，公司將需要額外的資本資源。 管理層的計劃是通過從大股東那裏獲得足以支付 其最低運營開支的資本，以及尋求第三方股權和/或債務融資，為公司獲得此類資源。但是，管理層無法保證 公司將成功完成其任何計劃。這些財務報表不包括與 公司無法繼續經營下去時可能需要的資產可收回性和分類或負債金額和分類相關的任何調整。
| 9 |
注 3 — 重要會計政策
演示文稿的基礎
此處包含的 未經審計的簡明合併中期財務報表是根據公認會計原則和美國證券交易所 委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在按照 GAAP編制的年度財務報表中的某些票據披露已被壓縮或省略，儘管我們認為 所做的披露足以使信息不具誤導性。這些簡明合併財務報表應與 公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非另有説明，否則隨附的簡明合併財務報表中的披露並未廢除截至2023年3月31日止年度的合併財務報表中的披露。
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。 所有重要的公司間賬户和交易在合併中均已清除。某些前期財務信息已重新分類，以符合 本年度的列報方式。
使用 的估計值和假設
根據公認會計原則編制財務報表需要運用判斷力，並要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和 負債（如果有）披露的估算和 假設。需要使用估計和假設的事項包括：賬目 和應收票據的可收回性、庫存估值、固定資產的使用壽命、長期資產的減值評估、 與客户簽訂的合同產生的多項履約義務的履行性質和時間、銷售交易中多項履約義務的交易價格分配、使用權資產的衡量和確認 } 和相關的租賃負債，基於股份的薪酬獎勵的估值、所得税準備金、不確定税收狀況的衡量和 確認、長期債務契約的估值以及意外損失的估值（如果有）。實際 業績可能與這些估計有所不同，其金額可能對我們的合併財務報表具有重要意義。我們認為，編制合併財務報表時使用的 估計和假設是合理的。
現金 和現金等價物
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金 等價物包括最近客户在資產負債表日存入我們的賣家處理商的匯款，這些匯款通常在 24 到 72 小時內結算 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，現金和現金等價物包括我們的商户處理商 持有的分別約為08萬美元和50萬美元的現金。此外，截至2023年12月31日和2023年3月31日，在正常業務過程中在國外銀行賬户中持有的現金和現金 等價物分別約為40萬美元和130萬美元， 。我們的商户處理器持有的或在國外的銀行賬户中持有的金額通常不由任何聯邦機構保險 。
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款主要由商家處理商在正常業務過程中到期 的款項組成。為了衡量應收賬款減值，公司採用了當前的 預期信用損失（CECL）模型，該模型建立在管理層的歷史收款經驗、應收賬款年限、 經濟環境、行業趨勢分析以及商業處理商當前的信用狀況和財務狀況的基礎上。 管理層每季度審查其應收賬款，以確定可疑賬户備抵是否充足，並在必要時調整 備抵額，包括基本虧損率和調整係數。拖欠的賬户餘額將在所有收款手段用盡且收款可能性不大之後，從可疑賬户的 備抵中註銷。
庫存
庫存 由製成品和促銷材料組成，以較低的成本列報，使用先進先出（“FIFO”） 方法或可變現淨值確定。與當前和預期的銷售水平相比，公司定期評估其庫存水平 。根據我們當前 和預期的銷售水平，截至2023年12月31日和2023年3月31日，與損壞、過期或以其他方式超過預測產出的健康和保健產品有關的 過時庫存備抵金分別為843,034美元和880,926美元。該公司在其簡明合併 經營報表中報告了其庫存損失的銷售成本準備金。
| 10 |
其他 應收賬款和應付貸款
2023 年 7 月，公司通過其外包工資服務提供商（“Paychex”）根據其工資記錄和 其他相關信息，向國內 税收服務局（“IRS”）提交了員工留存税抵免（“ERTC 抵免”）索賠。退款將根據國税局的處理時間進行分配，ERTC抵免額總額約為180萬美元。由於獲得ERTC信貸的可能性很大，而且金額是可以估算的，因此公司已將其 ERTC信貸記入其他應收賬款。
通過 引入Paychex，該公司於2023年8月成功申請了ERTC貸款（“過渡貸款”）。批准的過橋貸款 達到120萬美元，並被記錄為應付貸款。該貸款為期12個月，月利率為2％ 。貸款收益必須僅用於營運資金和其他商業目的， 的發放費為24,000美元。該公司在2023年9月獲得了約118萬美元的淨收益。
其他 資產
其他 資產包括多用户許可證和後臺平臺代碼，該平臺於2022年以100萬美元的價格收購。該後臺平臺 旨在簡化向分銷商支付的佣金的計算和處理，它需要進行自定義才能運行 。與平臺定製和構建相關的成本已根據 ASC 350-內部使用軟件成本資本化，進行了資本化。
外國 貨幣換算
我們每項國外業務的 本位幣通常是相應的當地貨幣。資產負債表賬户按資產負債表日的有效匯率將 轉換為美元（我們的報告貨幣），而經營業績 和現金流通常使用所列期間的平均匯率進行折算。個人物資交易（如果有 ）將使用交易當日的實際匯率進行折算。由此產生的折算調整在我們的簡明合併資產負債表中 累計的其他綜合虧損中列報。2021 年 9 月，該公司通過其 的全資子公司在大韓民國（韓國）開始運營。
外匯貨幣折算表
| 南方 韓語 | ||||
| 每美元贏了 | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的交易所 匯率 | ||||
| 每美元兑南韓元 | ||||||||
| 已結束三 個月 | 九個 個月已結束 | |||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的 平均匯率 | ||||||||
| 11 |
全面 損失
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，公司的綜合虧損包括貨幣折算 調整和淨虧損。
收入 確認
截至2023年12月31日和2023年3月31日的 ，與開具發票但客户在 資產負債表日未收到的產品相關的遞延銷售收入分別為212,715美元和113,896美元。此外，截至2023年12月30日和2023年3月31日，與我們在訂閲基礎上提供的服務未履行的履行義務相關的遞延銷售 收入為44,248美元和80,528美元， ，與履行客户回報權義務相關的遞延銷售收入為26,970美元和26,894美元， ，與客户忠誠度積分相關的遞延收入為25,493美元和25美元分別為,493。預計遞延銷售收入將在一年內確認 。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，我們幾乎所有的合併淨銷售額都來自我們的健康和保健 產品。
銷售 佣金
公司根據公認會計原則確認發生的銷售佣金支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，銷售佣金支出約為0.9美元，該支出包含在我們簡明合併運營報表
和綜合虧損中的銷售和營銷費用中百萬和美元
最近 發佈的會計準則-有待採用
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號《債務——帶有轉換和其他期權的債務（副標題470-20）和衍生品 和套期保值——實體自有股權合約（ASU 2020-06），這簡化了某些可轉換 工具的會計。除其他外，根據亞利桑那州立大學 2020-06，對於不要求將轉換功能記作衍生品或不會導致大量 溢價計入實收資本的可轉換工具，嵌入式轉換功能不再必須與主合約 分開。ASU 2020-06在計算可轉換工具對攤薄後每股收益的影響時，還取消了使用庫存股法。對於公司而言，亞利桑那州立大學2020-06的規定在自2024年4月1日起的其 財年內有效。允許提前收養，但有一定的限制。該公司正在評估採用對其合併財務報表的潛在 影響。
| 12 |
我們 通過將歸屬於普通股股東的淨虧損除以報告期內已發行普通股 的加權平均數來計算每股基本虧損。攤薄後的每股收益的計算方法類似，但反映了可發行股票 對轉換或行使未償還的可轉換優先股、可轉換票據（如果有）、股票認股權證 和其他發行普通股的承諾的潛在影響，除非會產生反稀釋影響。
每股基本虧損和攤薄後虧損計算表
| 截至12月31日的三個 個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權 平均基本和攤薄後的平均股份 | ||||||||
| 每股虧損 ： | ||||||||
| 基本 和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 截至12月31日的九個 個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權 平均基本和攤薄後的平均股份 | ||||||||
| 每股虧損 ： | ||||||||
| 基本 和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | ||||
未償還的潛在稀釋性工具一覽表
| 正如 12 月 31 日的 一樣， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 可轉換 優先股 | ||||||||
| 可兑換 應付票據 | ||||||||
| 份潛在增量份額總計 | ||||||||
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注 5 — 庫存，淨額
庫存 主要由製成品組成。公司為任何流動緩慢或過時的庫存提供補貼。截至 2023 年 12 月 31 日、 和 2023 年 3 月 31 日，庫存包括以下內容：
庫存計劃
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 庫存報廢補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
注 6 — 其他流動資產，淨額
其他 流動資產包括以下內容：
其他流動資產附表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 與庫存相關的 存款 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款、關聯方 | ||||||||
| 預付 保險和其他運營費用 | ||||||||
| 銷售活動存款 | ||||||||
| 有權追回資產 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減去： 損失備抵額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
預付 保險和其他運營費用主要包括預計將在下一個運營週期中實現的商品和服務（例如運費、展會費用 和保險費）的支付。預付利息是指分散式共享系統有限公司（“DSSI”）（見下文註釋14）在2023年7月1日（含 ）至2023年12月31日期間應付的 2022年票據的利息。追回資產的權利與客户的回報權相關，預計將在 一年或更短的時間內實現。截至2023年12月31日和2023年3月31日，與某些可收回性不太確定的庫存相關的 存款相關的損失準備金約為17.6萬美元。
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注 7 — 對未合併實體的投資，淨額
2021 年 9 月 ，公司、Stemtech Corporation（“Stemtech”）和Globe Net Wireless Corp.（“GNTW”）簽訂了 份證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司向Stemtech投資了140萬美元，以 兑換：（a）向該公司提供金額為140萬美元的可轉換本票（“可轉換票據”），以及 (b) 用於購買GNTW普通股的可拆卸認股權證（“GNTW認股權證”）。Stemtech 是 GNTW 的子公司。作為 加入SPA的誘因，GNTW同意向該公司支付50萬美元的發放費，以GNTW 普通股的股份支付。可轉換票據將於2024年9月9日到期，年利率為10％，並可按持有人 選擇權轉換為GNTW普通股，其轉換率基於截至2021年9月19日的30天內 GNTW普通股的每股收盤價計算。GNTW認股權證將於2024年9月13日到期，它行使 有權以截至2021年9月13日的10天內GTNW普通股的每股收盤價 計算得出的收購價購買最多140萬股GNTW普通股。2021年9月，GNTW向該公司 發行了154,173股普通股，佔當時已發行和流通的GNTW股份的1％，以支付發放費 。2021 年 11 月，環球網絡無線公司將其公司名稱更改為 Stemtech Corporation。與此相關的是，被投資人的 普通股現在以 “STEK” 的代碼交易。
公司按公允價值對可轉換票據、GNTW認股權證和GNTW普通股的投資按公允價值進行 和GNTW普通股。在截至2022年9月30日的三個月中，公司確認了與投資可轉換票據、GNTW認股權證和GNTW普通股相關的所得税前未實現收益4,865,354美元。
自 2023 年 6 月 30 日起，根據特定貸款購買合同、票據和留置權轉讓及其他貸款文件以及 Note Allonge 文件的條款，DSSI 以 110 萬美元的收購價格從 SHRG 購買了 Stemtech 期票以及 SHRG 在任何 Stemtech 認股權證中的所有 權利，財務條款通常彙總為關注：（a）DSSI通過貸記2700萬美元的貸款，支付了 110萬美元的收購價格，首先是利息，然後是本金，（b）DSSI獲得了所有權 {在Stemtech應付的140萬美元期票中，不含任何留置權，以及SHRG可能持有的Stemtech 的任何股權或認股權證。截至2023年9月30日，由於該交易，該公司不再對Stemtech進行投資。
2021年9月，公司簽訂了會員單位購買協議，根據該協議，公司以153.7萬美元的價格收購了在猶他州成立的有限責任公司MojiLife, LLC的30.75％股權（“MojiLife”）。 MojiLife是一家新興的增長型家用和汽車消費品分銷商，主要銷售基於技術的消費品。MojiLife 的產品包括具有美觀吸引力的 用於家用或汽車的無線香味擴散器，以及專有的家居清潔產品和配件。
2023年10月1日，MojiLife及其負責人達林·戴維斯和金伯利·戴維斯（統稱 “賣方”）和內華達州公司（“買方”）、公司全資子公司Moji Life International（“買方”） 簽訂了資產購買協議（“MojiLife資產購買協議”）。根據MojiLife資產購買 協議，買方購買了賣方的不動產和個人財產，包括機械和設備、知識產權、 商品名稱、專利、營銷策略和材料、所有產品配方、所有可售庫存、賣方組織 的分銷商和客户數據庫，並承擔賣方的某些責任。
在 與 Moji 資產購買協議有關的 中，買方和 買方子公司兼公司子公司SHRG Development Ventures, LLC（“SHRGDV”）也簽訂了一項交換協議，根據該協議，SHRDV放棄並交出了 其在賣方的30.75％的有限責任公司單位所有權。
公司每季度評估其投資的可收回性，並審查當前的經濟趨勢，以根據每位被投資者的財務業績數據和其他相關信息，確定其減值損失準備金的充足性 。當公司投資不再可能全部收回時，將確認估算的減值損失 。在認為復甦的可能性微乎其微之後，將投資餘額 從備抵額中註銷。
對未合併實體的投資 包括以下內容：
對未合併實體的投資摘要
2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 將 投資於可拆卸的 GNTW 股票認股權證 | $ | $ | ||||||
| 在 GNTW 普通股中投資 | ||||||||
| 投資 購入 Stemtech 可轉換票據 | ||||||||
| 在 MojiLife, LLC 中投資 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減去， 減值損失備抵額 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
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注 8 — 財產和設備，淨額
屬性 和裝備包括以下內容：
財產和設備摘要
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 建築 和建築改進 | $ | $ | ||||||
| 計算機 軟件 | ||||||||
| 傢俱 和固定裝置 | ||||||||
| 計算機 設備 | ||||||||
| 租賃地產 的改進及其他 | ||||||||
| 財產和設備總數 | ||||||||
| 累計 折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
自
2023 年 6 月 30 日起，公司與 DSSI 簽訂了有限責任公司權益轉讓協議，根據該協議：(a)
DSSI 假設約為 7.24 美元由某些
商業房地產擔保的百萬SHRG負債，（b）DSSI向SHRG存入約美元
注 9 — 應計負債和其他流動負債
應計 和其他流動負債包括以下內容：
應計負債和其他流動負債彙總
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 遞延的 銷售收入 | $ | $ | ||||||
| 與不確定税收狀況相關的負債 | ||||||||
| 應計 應付利息 | ||||||||
| 工資單 和員工福利 | ||||||||
| 租賃 負債，流動部分 | ||||||||
| 其他 應計金額 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
租賃 負債，流動部分，是指辦公空間、汽車和 辦公設備運營租賃下的一年內到期的債務。有關更多信息，請參閲下面的註釋16-租賃。截至2023年12月31日和2023年3月31日，其他應計款項 分別包括應付給關聯方的0美元和167,578美元 ，以及分別為1,113,570美元和533,583美元的幾筆運營應計款項。
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注 10 — 應付票據，關聯方
關聯方 應付票據包括以下內容：
應付票據關聯方附表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| APB 貸款 | $ | $ | ||||||
| APB 循環票據 | ||||||||
| 未攤銷的 折扣和遞延融資成本 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
2022年6月15日，公司通過其子公司林登房地產控股有限責任公司（“SHRG子公司”）與 美國太平洋銀行有限公司（“APB”）簽訂了有擔保的房地產期票，根據該期票，APB向該 公司貸款了約570萬美元（“APB貸款”）。APB貸款將於2024年6月1日到期，年利率為8％，從2022年7月1日起按月等額分期支付利息43,897美元（其餘部分將於2024年6月1日到期）。這筆貸款由該公司位於猶他州林登的辦公樓的第一筆抵押貸款利息作為擔保。與這筆 貸款有關，該公司於2022年6月17日從APB獲得了5,522,829美元的淨收益。
2022年8月11日，公司根據 與APB簽訂了循環信用本票（“APB循環票據”），該公司可以獲得預付款，本金餘額上限不超過1000萬美元的本金。APB Revolving 票據包括60萬美元的發放費。APB循環票據由公司的資產抵押，其利息 年利率為8％。2022年12月9日，APB和公司共同同意將APB 根據APB循環票據的條款提供資金或再融資的任何進一步承諾限制和/或終止在600萬美元以內。截至2023年3月31日，該公司在APB循環票據下的未償還額為150萬美元，應計利息為54,384美元。
自2023年6月30日起 ，根據有限責任公司權益轉讓協議的條款， Inc.（“DSSI”）收購了SHRG子公司，其財務條款概述如下：（a）DSSI假設 約724萬美元的SHRG負債（即APB貸款和APB循環票據下的所有到期金額），（b）DSSI貸記 SHRG 用於支付2022年票據（“2700萬美元貸款”）下的持有金額約24萬美元，以及（c）DSSI收購了林登房地產的所有權Holdings LLC的唯一資產是位於猶他州林登的商業地塊 和商業建築，需承擔假定債務。
注 11 — 關聯方可轉換應付票據
關聯方 Note 應付賬款包括以下內容：
關聯方可轉換票據附表
| 簽發 日期 | 到期 日期 | 利息 利率 | 轉換 價格 （每股） |
2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||||||||
| % | $ | 不適用 | $ | - | $ | |||||||||||||
| 未攤銷 債務折扣和遞延融資成本 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 減去： 應付票據的當前部分 | ||||||||||||||||||
| 長期 應付票據 | $ | $ | ||||||||||||||||
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2021年4月5日，公司與DSSI簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司發行了：（a）本金為3000萬美元的可轉換 本票（“票據”），以及（b）一份可拆卸的認股權證，用於以每股0.22美元的價格購買不超過1.5億股的公司A類普通股，以及DSSI 向公司貸款3000萬美元。 DSSI 是 DSS, Inc.（“DSS”）的子公司，與 DSS 一起是該公司的股東。根據 票據的條款，公司同意向DSSI支付300萬美元的貸款發放費，以公司A類普通股 股票的形式支付，利率為每股0.20美元。根據票據的定義，該票據的年利率為8％，到期日為2024年4月5日， 在違約事件發生時須遵守某些加速條款。在票據 期限內的任何時候，票據的全部或部分股份，包括本金減去未攤銷的預付利息（如果有），以及任何應計利息 都可以按每股0.20美元的利率轉換為公司的A類普通股，由 持有人選擇。票據的利息每年以現金或公司A類普通股的形式預付，由公司期權 支付，但第一年的利息應以公司A類普通股的形式預付， 利率為每股0.20美元。如下文進一步討論的那樣，該票據和可拆卸的認股權證已於2022年9月兑換。
2022年9月15日，公司與DSSI以及公司主要股東DSS簽訂了一項協議，根據該協議，公司向DSSI發行了以下協議：（a）一份本金為2700萬美元的兩年期可轉換預付本票（“2022年票據”），以購買最多818,11,18萬美元的可拆卸認股權證公司 A類普通股的81,819股，行使價為每股0.033美元。2022年票據的年利率為8％，按需到期並支付 ，如果沒有要求，則應於2024年5月1日到期和支付。在2022年票據期限內的任何時候，票據的全部或部分可以轉換為最多818,181,819股公司A類普通股的 股，由持有人選擇。根據協議條款， 公司同意向DSSI支付270,000美元的貸款發放費。此外，DSSI同意向公司交出DSSI的所有 權利，其依據是：（a）公司於2021年4月發行的本金為3000萬美元的某張可轉換本票，以支持DSSI，以及（b）與此類3美元同時發行的某種可拆卸認股權證，用於以每股0.22美元的價格購買公司最多1.5億股A類普通股 股 0.0 萬張紙幣。根據公認會計原則，公司將與DSSI的交易視為債務 的清償。由於DSSI是關聯方，新股權 工具的公允價值與已退役股票工具的賬面價值之間的差額在公司 合併資產負債表上的額外實收資本中確認。
2023年3月，公司和DSSI簽訂了一份證券交易和修正協議，根據該協議，雙方同意通過取消2022年票據授予的轉換權來修訂 2022年票據。根據公認會計原則，該公司將與DSSI的交易認定為債務 的清償。由於DSSI是關聯方，因此在公司的合併財務報表中，新權益 工具的公允價值與報廢股票工具的賬面價值之間的差額被確認為約1,070萬美元的視同股息 。
自 2023年6月30日起，公司和DSSI簽訂了兩筆交易，涉及向DSSI出售某些資產，根據該交易，DSSI 共計將641,790美元存入2022年票據的未償本金。此外，自2023年6月30日起，DSSI還將涉及向DSSI出售某些資產 的交易的2022年票據應計利息總額為546,000美元 存入貸方。
2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 簽署了一項債務交換協議，根據該協議，DSSI 取消了 27 美元百萬筆貸款並已接受 公司D系列優先股
股票，0.0001美元每股面值（“優先D股”）
以換取取消美元
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注 12 — 所得税
在所示期間，我們的國內業務和重大國外業務的 法定費率如下：
我們國內外業務的法定費率附表
| 國家 | 2023 | 2022 | ||||||
| 美國 個州 | % | % | ||||||
| 大韓民國 | % | % | ||||||
我們的 合併有效所得税税率對賬如下：
所得税税率對賬率附表
| 截至12月31日的九個 個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 聯邦 法定税率 | % | % | ||||||
| 永久的 差異 | ||||||||
| 更改 NOL 結轉的估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票 認股權證交易和其他物品 | ( | ) | ||||||
| 有效的 所得税税率 | % | ( | )% | |||||
在本報告所述期間，適用於我們在國外業務的所得 税並不重要。
注 13-股東權益
普通股票
2022年9月15日，公司和DSSI與公司股東DSS一起根據公司向DSSI發行的 簽訂了一項協議：（a）本金為2700萬美元的兩年期可轉換預付本票（ “2022年票據”），以購買最多818,18,18萬美元的可拆卸認股權證公司A類普通股1,819股，行使價為每股0.033美元。2022年票據的年利率為8％，按需到期和支付 ，如果沒有要求，則應於2024年5月1日到期和支付。在2022年票據期限內的任何時候，票據的全部或部分可以轉換為最多818,181,819股公司A類普通股的 股，由持有人選擇。根據協議條款， 公司同意向DSSI支付270,000美元的貸款發放費。此外，DSSI同意向公司交出DSSI的所有 權利，其依據是：（a）公司於2021年4月發行的本金為3000萬美元的某張可轉換本票，以支持DSSI，以及（b）與此類3美元同時發行的某種可拆卸認股權證，用於以每股0.22美元的價格購買公司最多1.5億股A類普通股 股 0.0 萬張紙幣。根據公認會計原則，公司將與DSSI的交易視為債務 的清償。由於DSSI是關聯方，新股權 工具的公允價值與已退役股票工具的賬面價值之間的差額被確認為公司合併資產負債表上200萬美元額外 實收資本的資本出資。
2023年2月3日，公司與DSS共同同意簽訂信函協議（“DSS信函協議”），根據該協議，公司和DSS已同意終止並解除自2022年12月 31日起生效的諮詢協議的所有義務。根據DSS信函協議，公司還同意發行33,333,333股公司普通股 股以代替現金支付，以償還根據諮詢協議欠DSS的70萬美元的應計和未付服務費。
2023年2月28日，公司和DSSI在信函協議（“第一份DSSI信函協議”）中共同同意，將公司向DSSI發行的2022年票據的應計利息進行雙方 結算。根據DSSI信函協議， 公司同意以每股0.021美元的價格發行26,285,714股公司普通股，以代替現金支付 ，以支付截至2022年12月31日（含2022年12月31日）的應計和未付利息，金額為55.2萬美元。
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2023年3月24日，公司、DSS和DSSI簽訂了證券交易和修正協議（“協議”）。 根據協議，雙方決定：1) 交換和交出指定認股權證，2) 交換和交出服務 認股權證，3) 交換和交出 DSSI 認股權證，以及 4) 修改2022年票據，刪除2022年票據授予的所有轉換權。根據協議條款，公司發行了與交易所 相關的10,145,841股A類普通股，並交出轉讓認股權證和服務認股權證。根據公認會計原則，公司在公司的合併財務報表中確認了 213,062美元的認定股息。此外，該公司發行了14,854,159股A類普通股 股，以取消2022年票據授予的所有轉換權。根據公認會計原則，公司將債務修改交易 認定為債務清償。由於DSSI是關聯方， 公司合併財務報表中， 新債務工具的公允價值與已退還債務工具賬面價值之間的差額被確認為1,070萬美元的認定股息。
2022年5月，公司及其某些子公司，另一方面，前高管Alchemist以及與前高管有聯繫的某些實體 與Mutual Releases簽訂了保密和解協議（“2022年5月和解協議”），根據該協議，雙方友好地解決了彼此之間的所有索賠和爭議；（b）前高管 向公司出售了26,091,100美元公司當時由前 高管投票和處置控制的36股普通股；(c) 公司發行了一次性支付1,043,645美元；以及 (d) 一方面，公司及其相關子公司， 前高管和與前高管有關聯的相關實體按慣例相互釋放 任何先前債務。2022年5月19日，公司普通股的收盤價為每股0.25美元。在截至2022年9月30日的 財季中，公司計量並確認了以 626,187美元的公允價值回購普通股，取消了聯合創始人協議下的剩餘負債，並確認了與先前確認的與聯合創始人協議相關的虧損的324,230美元的回報。該公司報告了截至2023年6月30日取消股票證書的過渡期之前，公司 普通股的26,091,136股美國國庫普通股。
2023年4月17日，公司和DSSI在隨後的信函協議（“第二份DSSI信函協議”） 中共同商定共同結算2023年1月1日至2023年3月31日期間2022年票據的應計利息。根據 第二份DSSI信函協議，公司發行了28,877,005股公司普通股，每股價格 為0.0187美元，以代替現金支付，以支付2023年1月1日至2023年3月31日（含當日）的應計和未付利息，相當於根據第二份DSSI信函協議欠DSSI的539,806美元。2023年4月17日 17 日，該公司的股票交易價格為0.0180美元。
2023年10月30日，公司向美國證券交易委員會提交了附表14C的最終信息聲明， 透露，公司的大多數股東已以多數書面同意批准了向內華達州國務卿提交的公司 公司章程修正案，以對公司 A類普通股進行反向拆分（“反向拆分”），面值每股0.0001美元按不低於 700 比 1 且不超過 1,800 比 1 的比率與董事會共享（“普通股”）公司董事（“董事會”）有權自行決定任何反向拆分的確切日期和 比率，設定為上述範圍內的整數。
2023 年 12 月 15 日，董事會批准了反向拆分的確切比例，即 1,400 比 1。公司打算實施反向 拆分，目的是使公司的普通股能夠在未來向國家證券交易所上市。反向 拆分仍需獲得金融業監管局（“FINRA”）的批准。無法保證 公司會成功獲得FINRA的批准或在全國交易所上市。
截至2023年12月31日和2023年3月31日 ，我們的A類普通股分別有376,328,885股和347,451,880股仍在發行和流通 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，該公司沒有已發行的B類普通股。
首選 股票
2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 簽署了一項債務交換協議，根據該協議，DSSI 取消了 27 美元百萬筆貸款並已接受 公司D系列優先股
股票，0.0001美元每股面值（“優先D股”）
以換取取消美元
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注 14-關聯方交易
去中心化 共享系統公司
2021年4月，公司與DSSI簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，DSSI向公司發放了3,000萬美元的貸款，以換取：(a) 本金為3,000萬美元的可轉換本票（“票據”），用於購買DSSI ，以及 (b) 可拆卸的股票認股權證，用於購買該公司最多1.5億股A類股票普通股，每股0.22美元。在票據期限內的任何時候，票據的全部或部分，包括本金減去未攤銷的預付 利息（如果有），加上任何應計利息，均可由持有人選擇按每股0.20美元的利率轉換為公司的A類普通股。根據貸款協議的條款，公司同意向DSSI支付300萬美元的貸款發放費 ，以公司A類普通股的股票支付，股票數量按每股0.20美元的利率 計算。2021年4月，Sharing Services向DSSI發行了2,700萬股A類普通股，其中包括用於支付貸款發放費的1,500萬股 股和1,200萬股用於支付第一年貸款利息的預付利息。
2022年9月15日，公司與DSSI簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議， 公司發行了：（a）本金為2700萬美元的可轉換本票（“2022年票據”），轉讓 DSSI，以及 (b) 一份可拆卸的認股權證，用於購買公司A類普通股最多818,181,819股股票（“認股證”）， 每股0.033美元，以換取2700萬美元。2022年票據的年利率為8％，應按需到期支付 ，如果沒有需求，則在2024年5月1日到期支付。在2022年票據期限內，票據的全部或部分可隨時轉換為公司A類普通股 ，最多可由持有人選擇將其轉換為公司A類普通股的818,181,819股。
在 與貸款有關時，公司同意向DSSI支付27萬美元的貸款發放費。此外，DSSI同意向公司移交 DSSI的所有權利，其依據是：(a) 公司於2021年4月為DSSI發行的本金為3,000萬美元 的某張可轉換本票 ，以及 (b) 某份可拆卸認股權證，用於以每股0.22美元的價格購買該公司最多1.5億股 A類普通股，與之同時發行 3,000萬美元的紙幣。
2023年2月3日，公司與DSS共同同意簽訂信函協議（“DSS信函協議”），根據該協議，公司和DSS已同意終止並解除自2022年12月 31日起生效的諮詢協議的所有義務。根據DSS信函協議，公司還同意發行33,333,333股公司普通股 股以代替現金支付，以償還根據諮詢協議欠DSS的70萬美元的應計和未付服務費。
2023年2月28日，公司和DSSI在信函協議（“第一份DSSI信函協議”）中共同同意，將公司向DSSI發行的2022年票據的應計利息進行雙方 結算。根據DSSI信函協議， 公司同意以每股0.021美元的價格發行26,285,714股公司普通股，以代替現金支付 ，以支付截至2022年12月31日（含2022年12月31日）的應計和未付利息，金額為55.2萬美元。
2023年3月24日，公司、DSS和DSSI根據 簽訂了證券交易和修正協議（“協議”），雙方同意：（1）交換並交出被轉讓的6000萬份認股權證，以換取693,194股 公司A類普通股；（2）交換並交出818,181,819份認股權證的服務權證換成9,455,819份認股權證 2,647 股 公司 A 類普通股；(3) 交換並交出 DSSI 認股權證；(4) 通過取消授予的所有轉換 權來修訂 2022 年票據2022年票據以換取公司14,854,159股A類普通股。公司發行了2500萬股公司A類普通股，用於協議中 中規定的交易所和修正案的全額兑現、交換和付款。根據公認會計原則，公司將與DSSI的交易認定為債務清償。由於DSSI 是關聯方，因此新股票工具的公允價值與報廢權益 工具的賬面價值之間的差額在公司的合併財務報表中被確認為股息。
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2023年4月17日，公司和DSSI在隨後的信函協議（“第二份DSSI信函協議”） 中共同商定，在2023年1月1日至2023年3月31日（含2023年3月31日）期間共同結算2022年票據的應計利息。根據第二份DSSI信函協議，公司同意以每股0.0187美元的價格發行28,877,005股公司普通股，以代替現金支付，以支付2023年1月1日至2023年3月31日（含）的應計和未付利息，即欠DSSI的539,806美元。
2023年5月4日 ，DSS和DSSI總共向DSS, Inc.股東分配了他們持有的280,528,500股SHRG股份，這些股票與S-1表格（文件編號333-271184）有關 最初於2023年4月7日向美國證券交易委員會提交，並於2023年4月25日宣佈生效 。因此，分配後，DSS不再是公司的大股東。
自 2023 年 6 月 30 日起，在遵守特定貸款購買合同、票據和留置權轉讓和其他貸款文件以及 Note Allonge 文件的條款的前提下，DSSI 以 110 萬美元的收購價格從 SHRG 購買了 Stemtech 期票以及 SHRG 在任何 Stemtech 認股權證中的所有 權利，財務條款通常彙總為關注：（a）DSSI通過貸記2700萬美元的貸款來支付 110萬美元的收購價格，首先記入利息，然後記入本金，（b）DSSI獲得了所有權 Stemtech應付的某些140萬美元期票，不含任何留置權，以及SHRG可能持有的Stemtech 的任何股權或認股權證。截至2023年6月30日，由於該交易，該公司不再對Stemtech進行投資。
2023年7月1日，公司與DSSI簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司購買了1,000股 普通股，面值每股0.001美元，（“股份”），代表德克薩斯州HWH World, Inc.（“HWHW”）所有已發行和流通的普通股 股。公司以 (i) 立即以現金支付 10美元的對價購買了這些股票，(ii) 從出售HWHW庫存產生的總收益中支付的711,300美元，按季度支付 ，詳見證券購買協議。
自2023年7月1日起，公司和DSSI取消了先前簽署的與HWHW相關的證券購買協議，取而代之的是 資產購買協議，根據該協議，公司同意從2023年6月30日起購買HWHW的庫存，並承擔了截至2023年6月30日HWHW的某些應付賬款 。根據資產購買協議，公司同意從出售HWHW庫存產生的總收益中向DSSI支付最高757,641.98美元。
自2023年7月31日起，公司和HWHW還簽訂了獨家知識產權許可協議（“知識產權協議”）。 根據知識產權協議，HWHW授予公司獨家、不可轉讓的全球許可，允許其按照知識產權協議的規定使用HWHW的知識產權（“IP”）。公司向HWHW購買知識產權的價格為（i）10.00美元以現金支付，（ii）除根據2023年11月1日開始的 資產購買協議條款運送的現有庫存外，生產和銷售的所有新產品的總銷售價格的1％。知識產權協議於 2033 年 11 月 1 日終止。
2023年7月1日 ，公司與DSSI簽訂了證券購買協議（“HWHH SPA”），根據該協議，公司 購買了1,000股普通股，面值每股0.001美元，（“HWHH股票”），代表德克薩斯州公司HWH Holdings, Inc.（“HWHH”）的所有已發行和 已發行普通股。公司購買了HWHH股票 ，對價為（i）10.00美元，立即以現金支付，（ii）從出售HWHH庫存產生的總收益中支付高達1,210,224美元，按季度支付，詳見證券購買協議。
自 2023年7月1日起，公司、DSSI和新加坡私人有限公司（“Ascend Management”）簽署了 一份轉讓和假設協議，根據該協議，Ascend Management購買了 HWHH 的1,000股普通股，面值為每股0.01美元，代表HWHH的所有已發行和流通股本 } 自 2023 年 7 月 1 日起由 DSSI 和公司之間製作。關於轉讓和承擔協議，公司 和HWHH簽訂了業務諮詢協議，以協助管理HWHH的業務。
2024 年 1 月 31 日，DSSI 和 Ascend Management 簽署了一項協議，根據該協議，HWHH SPA 下的義務被視為完全符合 ，Ascend Management 已完全解除並免除因於 HWHH SPA 或與 HWHH SPA 相關的任何所做或未做的任何事情 的責任、義務、索賠和要求。
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2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 簽署了一項債務交換協議，根據該協議，DSSI 取消了 27 美元百萬筆貸款並已接受 公司D系列優先股
股票，0.0001美元每股面值（“優先D股”）
以換取取消美元
Hapi Café, Inc.
2021年11月，Sharing Services與公司董事陳恆輝的關聯公司Hapi Café, Inc. 簽訂了主特許經營協議，根據該協議，Sharing Services獲得了 “Hapi Café” 品牌在北美的獨家特許經營權 。根據這些條款，Sharing Services有權直接或通過其子公司經營 經營不少於五（5）家企業擁有的門店，並可以向公眾提供擁有和經營其他門店的分包權， ，但須遵守主特許經營協議中包含的條款和條件。
美國 太平洋銀行
2022年9月15日，Sharing Services通過其子公司與美國 太平洋銀行有限公司（“APB”）簽訂了有擔保的房地產期票，該公司簽訂了一項貸款協議，根據該協議，APB向該公司貸款了約570萬美元。這筆貸款的年利率為8％，將於2024年9月1日到期，從2022年7月1日開始，按月等額分期支付 43,897美元（其餘部分將於2024年9月1日到期）。這筆貸款由該公司猶他州林登辦公樓的第一筆抵押貸款利息 作為擔保。與這筆貸款有關，公司於2022年9月17日從 APB獲得了5,522,829美元的淨收益。APB 是 DSS 的子公司。
2022年8月11日，公司向APB簽發了一張循環信用本票，根據該票據，公司可以獲得預付款 ，本金餘額上限不超過1,000萬美元。APB循環票據由公司的資產 作抵押，年利率為8％，該利息應按照 未償餘額的累計利息每季度到期支付。2022年12月9日，APB和公司共同同意限制和/或終止APB對 基金的任何進一步承諾，或根據APB循環票據的條款將預付款重新墊款至600萬美元。
如上所述 ，自2023年6月30日起，根據有限責任公司權益轉讓協議的條款，DSSI 收購了SHRG子公司Linden Real Estate Holdings LLC，財務條款概述如下：(a) DSSI 假設 的SHRG負債約為724萬美元（即APB貸款和APB循環票據下的所有到期金額），(b) DSI SHRG 存入了 239,790 美元，用於支付2022年票據（“2700萬美元貸款”）下的應計應付利息，以及 (c) DSSI 收購了 Linden 的所有權 Real Estate Holdings LLC的唯一資產是位於猶他州林登的商業地塊和商業建築， 須承擔假定債務。
HWH World, Inc.
該公司在大韓民國運營的一家 子公司按月向HWH World, Inc. （“HWH World”）轉租辦公空間，直至2023年9月30日，DSS的子公司以及隸屬於該公司董事 陳恆輝的公司。根據轉租協議的條款，公司承認了使用權資產和與之相關的經營租賃負債 。2022年5月，公司和HWH World修訂了相關的轉租協議，以大幅減少公司轉租的空間 和相關的租金義務。2022年6月30日，使用權資產和負債被註銷， 針對公司轉租的減少空間簽訂了新的按月租賃協議。該公司確認了與新租約相關的每月租金支出約630美元。
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股票 認股權證
向關聯方、董事、高級管理人員和員工發行的股票 認股權證
2022年1月，公司與當時作為公司大股東的DSS及其子公司簽訂了為期一年 的業務諮詢協議（“諮詢協議”），根據該協議，DSS將向公司 提供諮詢協議中定義的某些諮詢服務。關於諮詢協議，公司同意 支付DSS和六萬美元（合60,000美元）的固定月費，DSS收到了一份完全歸屬的可拆卸股票認股權證，用於以每股0.0001美元的行使價購買公司最多5000萬股A類普通股 。在諮詢協議 生效之日，公司普通股的收盤價為每股0.07美元，股票 認股權證的公允價值為350萬美元。股票認股權證的公允價值在一年內分攤為諮詢費用。在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，公司確認了與諮詢協議 相關的諮詢費用分別為0美元和594,521美元。2023年2月，公司向DSS發行了與行使股票認股權證有關的 5,000 萬股 A 類普通股。
2022年9月 ，公司與DSSI簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司 發行了：（a）本金為2700萬美元的可轉換本票（“2022年票據”），以利於DSSI， （b）可拆卸認股權證，用於購買公司A類普通股（以下簡稱 “2022年票據”）“認股權證”）， 每股0.033美元。在2022年票據期限內，該票據的全部或部分可隨時轉換為公司A類普通股中最多818,181,819股 ，由持有人選擇。在SPA方面，DSSI向公司 交出了DSSI根據以下條款擁有的所有權利：（a）前一段中討論的本金為3,000萬美元的可轉換本票，以及（b）前一段中討論的購買最多1.5億股公司A類普通股的可拆卸認股權證。2023年3月，雙方簽訂了證券交易和修正協議，根據該協議， 雙方同意通過取消2022年票據授予的轉換權來修改2022年票據。根據公認會計原則，該公司將與DSSI的交易 視為債務清償。由於DSSI是關聯方，因此在截至2023年3月31日的財年公司 財務報表中，新股票工具的公允價值 與退役權益工具賬面價值之間的差額被確認為股息。
在截至2023年3月31日的財年 中，公司向公司首席執行官約翰· “JT” · Thatch發行了全額既得認股權證，以每股0.0001美元的行使價購買多達8,444,663股公司 普通股。授予日 認股權證的公允價值為109,780美元。
在 2020財年，該公司的子公司與其主要員工簽訂了多年僱傭協議。總的來説，每份僱傭 合同都包含一份完全歸屬的初始授權，可按固定的行使價行使，並規定了隨後的補助金 ，這些認股權證可根據行使時確定的10天平均股價以折扣價行使。隨後的 補助金將在僱傭協議生效日期的每個週年日發放。公司在服務啟動之日開始承認認股權證的補償性 性質，並在歸屬之日停止確認。由於某些補助金的行使 價格的可變性質，公司將在服務期結束後繼續確認費用（或收益），直到認股權證 行使或到期。因此，公司以下披露基於 (i) 認股權證的固定行使價；或 (ii) 期限最後一天確定的認股權證的可變行使價。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，公司分別確認了0美元和39,375美元的補償收益，這與 與服務完成後可變行使價的補助金有關。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中， 公司在服務 完成後確認了與可變行使價補助金有關的收益分別為0美元和207,210美元。截至2023年12月31日，沒有行使價可變的未償還認股權證。
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注意 16 — 租約
根據ASC主題842中定義的 “運營租賃” 的租賃協議， 公司為其辦公室和倉庫空間租賃空間。
公司根據歸類為運營租賃的租賃協議 為其公司總部、倉庫空間、汽車、辦公和其他設備租賃空間。對於剩餘的租約，公司的剩餘租賃期約為1至10年。初始期限超過12個月的租賃 在合併資產負債表上根據租賃開始之日定義的租賃期限內的未來租賃 付款的現值進行確認。對於大多數租約，未來的租賃付款使用 10％至12％的隱含費率進行折扣。
下列 信息與截至所示資產負債表日期的公司租賃有關：
經營租賃資產和負債附表
| 資產 | 分類 | 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 經營 租約 | 使用權 資產，淨額 | $ | $ | |||||||
| 租賃資產總額 | $ | $ | ||||||||
| 負債 | ||||||||||
| 經營 租約 | 應計 和其他流動負債 | $ | $ | |||||||
| 經營 租約 | 租賃 負債，非流動負債 | |||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
以下信息與公司在指定期限內的租賃有關：
經營租賃成本附表
| 截至12月31日的三個 個月， | ||||||||||
| 租賃 成本 | 分類 | 2023 | 2022 | |||||||
| 運營 租賃成本 | 一般 和管理費用 | $ | $ | |||||||
| 租賃成本總額 | $ | $ | ||||||||
| 截至12月31日的九個 個月， | ||||||||||
| 租賃 成本 | 分類 | 2023 | 2022 | |||||||
| 運營 租賃成本 | 一般 和管理費用 | $ | $ | |||||||
| 租賃成本總額 | $ | $ | ||||||||
公司的租賃負債應按以下方式支付：
應付經營租賃負債附表
| 截至 12 月 31 日的十二個 個月， | 金額 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 筆剩餘款項總額 | ||||
| 減去 的估算利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債總額 | $ | |||
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注 17 — 承付款和意外開支
法律 一般事項
公司在正常業務過程中提出了幾項索賠。公司認為，此類索賠可以在不對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生任何重大 不利影響的情況下得到解決。
公司持有一定的責任保險。但是，某些訴訟辯護費用不在其保險單中或僅部分由其保單承保 ，包括低於保險免賠額的索賠。此外，保險公司可以拒絕全部或部分承保某些索賠 。公司在訴訟發生時累積為自己辯護的費用。
的訴訟結果尚不確定，儘管管理層對任何訴訟的是非曲直或 公司的估計和儲備金的合理性持有看法，但公司的財務報表仍可能受到 不利判斷的重大影響。該公司認為，已為當前法律事務中出現的意外情況做好了充足的準備， 認為結果是可能的，損失金額可以合理估計。截至2023年12月 31 日，認為沒有必要為法律事務編列任何條款。
法律 訴訟
公司不時捲入與其正常業務經營相關的各種索賠和訴訟。 我們認為這些問題的最終解決不會對我們的合併財務狀況、 經營業績或現金流產生重大不利影響。
| 案例 編號 4:20-cv-00946； 丹尼斯·伯巴克、肯·埃迪和馬克·安徒生訴羅伯特·奧布隆、喬丹·布羅克、傑夫·布林格、四洋環球、 有限責任公司、四洋控股公司、煉金術士控股有限責任公司、Elepreneurs U.S., LLC, Elevacity U.S., LLC.、共享服務全球公司、 Custom Travel Holdings, Inc. 和 Does 1-5， 在美國得克薩斯州東區地方法院待審。 2020年12月11日，Four Oceans Global, LLC的三名投資者對該公司及其附屬實體以及與三名原告在2015年的投資相關的其他 個人和實體提起訴訟。該公司及其關聯實體提交了 答覆，否認了這三位投資者的索賠。原告於2021年10月14日提出了第一次修正申訴。公司 及其關聯實體於2021年11月作出迴應，提出了一項動議，要求駁回經修訂的申訴中包含的索賠。 該動議於2022年7月20日獲得批准，法院命令以偏見的方式駁回了公司及所有關聯實體的 訴訟。2022年8月初，原告根據自己的動議提出動議，駁回對該案其他當事方的所有索賠 ，以使解僱令成為可上訴的最終命令。2022年9月7日，原告向美國第五巡迴上訴法院提交了上訴通知書 。原告於2023年1月2日向 第五巡迴法院提交了他們提議的上訴人充分摘要。該公司於2023年2月22日提交了迴應摘要。截至 2023 年 12 月 31 日 ，該上訴仍在審理中。 |
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附註 18-金融工具的公允價值計量
我們的 金融工具包括現金等價物（如果有）、應收賬款、應收票據、對未合併實體的投資、 應付賬款和應付票據。由於這些金融工具的短期性質，交易應收賬款和應付賬款 的現金等價物（如果有）的賬面金額接近其各自的公允價值。
與 ASC Topic 820 中包含的估值層次結構一致，我們將某些金融資產和負債分類如下：
估值層次結構附表 金融資產和負債
| 2023 年 12 月 31 | ||||||||||||||||
| 總計 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 對未合併實體的投資 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資產總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 應付票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 作為 2023 年 3 月 31 日的 | ||||||||||||||||
| 總計 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 對未合併實體的投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資產總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 應付票據 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 19 — 後續事件
2024年1月17日，公司與德克薩斯州的一家公司（“Alset”） 和該公司股東Alset Inc簽訂了價值25萬美元的可轉換期票。該期票的年利率為10％，發行費為20,000美元，可以現金支付 ，也可以由Alset選擇轉換為公司的普通股。票據和相關的應計利息最早應在（i）自票據發行之日起六個月內到期和 全額支付；（ii）在公司成功在納斯達克上市後發生違約事件（定義見附註） 或（iii）。
2024 年 1 月 31 日，DSSI 和 Ascend Management 簽署了一項協議，根據該協議，HWHH SPA（見附註 14）下的義務被視為完全符合 ，Ascend Management 已完全解除並免除因HWHH SPA引起或與之有關的所有責任、義務、索賠和要求 哈哈水療中心。
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項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下部分討論了管理層對Sharing Services Global Corporation和合並子公司的財務狀況以及經營業績和現金流的看法。本節應與：(a) 我們在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併 財務報表和相關附註，以及 (b) 本季度報告其他地方包含的 簡明合併財務報表。本節可能包含前瞻性陳述。 有關前瞻性陳述的討論，請參閲上文的 “關於前瞻性陳述的警示性通知”。
摘要 操作結果：
| 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 增加 （減少） | % 更改 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 增加 （減少） | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,885,645 | $ | 3,245,903 | $ | (360,258 | ) | -11.1 | % | $ | 8,172,469 | $ | 12,737,673 | $ | (4,565,204 | ) | -35.8 | % | ||||||||||||||
| 總利潤 | $ | 2,183,962 | $ | 1,602,792 | $ | 581,170 | 36.3 | % | $ | 5,955,154 | $ | 7,677,757 | $ | (1,722,604 | ) | -22.4 | % | |||||||||||||||
| 運營費用總計 | $ | (2,920,633 | ) | $ | (5,606,866 | ) | $ | 2,686,233 | -47.9 | % | $ | (9,488,490 | ) | $ | (19,511,086 | ) | $ | 10,022,596 | -51.4 | % | ||||||||||||
| 營業 虧損 | $ | (736,671 | ) | $ | (4,004,074 | ) | $ | 3,267,403 | -81.6 | % | $ | (3,533,336 | ) | $ | (11,833,329 | ) | $ | 8,299,993 | -70.1 | % | ||||||||||||
| 非營運 （費用），淨額 | $ | (154,371 | ) | $ | (6,916,748 | ) | $ | 6,762,377 | -97.8 | % | $ | (1,236,854 | ) | $ | (19,720,337 | ) | $ | 18,483,483 | -93.7 | % | ||||||||||||
| 所得税前虧損 | $ | (891,042 | ) | $ | (10,920,822 | ) | $ | 10,029,780 | -91.8 | % | $ | (4,770,190 | ) | $ | (31,553,666 | ) | $ | 26,783,476 | -84.9 | % | ||||||||||||
| 所得 税（福利）支出 | $ | 3,554 | $ | 104,129 | $ | (100,575 | ) | -96.6 | % | $ | 3,554 | $ | (789,803 | ) | $ | 793,357 | -100.4 | % | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (894,596 | ) | $ | (11,024,951 | ) | $ | 10,130,355 | -91.9 | % | $ | (4,773,744 | ) | $ | (30,763,863 | ) | $ | 25,990,119 | -84.5 | % | ||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月的亮點 ：
| ● | 截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月 相比，我們的合併淨銷售額下降了40萬美元，下降了11.1％。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比，我們的合併毛利增長了60萬美元，增長了36.3％。截至2023年12月31日的三個月，我們的合併毛利率為75.7％，而截至2022年12月31日的三個月，我們的合併毛利率為49.4％ 。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三個月，與 截至2022年12月31日的三個月相比，我們的合併運營支出減少了270萬美元，至290萬美元，下降了47.9％。 | |
| ● | 在截至2023年12月31日的三個月 中，我們的合併營業虧損為70萬美元，而截至2022年12月31日的三個月的營業虧損為400萬美元 。 | |
| ● | 在截至2023年12月31日的三個月中， 的合併非營業外支出淨額為20萬美元，而截至2022年12月31日的三個月， 淨營業外支出為690萬美元。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三個月，我們的合併淨虧損為大約 90萬美元，而截至2022年12月31日的三個月為1,100萬美元。在截至2023年12月31日的三個月中， 和2022年12月31日，我們的每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.002美元和0.04美元 |
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概述
摘要 業務描述
Sharing Services Global Corporation 及其子公司（“共享服務”、“我們” 或 “公司”）的目標是 通過開發或收購可增加公司產品和服務 組合、業務能力和地域覆蓋範圍的業務和技術來創造股東價值。
目前， 該公司通過其子公司以直銷的商業模式主要在美國和加拿大銷售和分銷其健康和保健及其他產品 。此外，該公司的美國子公司通過 獨立銷售隊伍使用其專有網站（包括：www.thehappyco.com）銷售我們的產品和服務。
公司於 2015 年 4 月 24 日在內華達州註冊成立。
正如 下文進一步討論的那樣，公司打算繼續有機地發展業務，並通過不時對業務和技術進行戰略收購，以擴大其產品組合，補充其業務能力並符合其增長 戰略。
融資安排
從歷史上看， 公司通過在短期融資安排下發行票據或可轉換票據和 借款以及發行股權證券來為其流動性和現金需求的很大一部分提供資金。有關公司可轉換票據和短期 融資安排下的借款的更多信息，請參閲下面的 “流動性 和資本資源”。
行業 和商業趨勢
截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告 中包含的 “行業和商業趨勢” 中的 信息以引用方式納入此處。
戰略 盈利增長計劃
公司打算通過推行多管齊下的增長戰略來發展其業務，其中包括：（a）擴大其產品供應， 在健康和保健類別和新產品類別中，（b）擴大其直接面向消費者的地理覆蓋範圍，以及（c）重塑和重新推出其先前宣佈的全球會員制消費旅行產品系列。 這種增長戰略還可能包括對企業進行戰略收購，以增強公司的產品和服務 產品組合、業務能力和地域覆蓋範圍。
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操作結果
截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比
淨銷售額
截至2023年12月31日的三個月，與 截至2022年12月31日的三個月相比，我們的合併淨銷售額下降了40萬美元，至290萬美元，下降了11.1％。淨銷售額的下降主要反映了：（a）來自獨立 分銷商和客户的訂單下降；（b）獨立分銷商數量的下降，部分原因是最近的產品重新配方和對獨立分銷商的競爭加劇；（c） 最近美國消費品價格和能源 成本的上漲對消費者購買趨勢的普遍不利影響。
合併淨銷售額減少了40萬美元，主要反映了可比產品銷售數量的減少。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，該公司的合併淨銷售額基本來自於 其健康和保健產品的銷售。
總利潤
截至2023年12月31日的三個月，與 截至2022年12月31日的三個月相比，我們的合併毛利增長了約60萬美元，達到220萬美元；合併毛利率分別為75.7％和49.4％。 毛利率的提高主要歸因於在截至2023年12月 31日的三個月中努力降低我們的商品銷售成本和運費。
銷售 和營銷費用
截至2023年12月31日的三個月，我們的合併銷售和營銷費用增加了19,982美元，達到90萬美元，佔合併淨銷售額的32.9％，而截至2022年12月31日的三個月中為90萬美元，佔合併淨銷售額的28.6％。 合併銷售和營銷費用增加了19,982美元，這主要是由於在截至2023年12月31日的三個月中加強了營銷工作。
一般 和管理費用
在 截至2023年12月31日的三個月中，我們的合併一般和管理費用（包括公司員工 薪酬和福利、股票薪酬、專業費、租金和其他佔用成本、某些諮詢費、 電話和信息技術費用、保險費和其他管理費用）減少了大約 270萬美元，至200萬美元，減少的270萬美元主要是由於諮詢減少支出約為180萬美元，員工人數較少由於員工人數同比減少，薪酬和薪酬相關的 福利為60萬美元。
利息 費用，淨額
在截至2023年12月31日的三個月 中，我們的合併利息支出為137,362美元。
截至2022年12月31日的三個月，我們的合併利息支出淨額為330萬美元，包括債務折扣 的攤銷和遞延融資成本、利息收入以及與 “DSSI” 及關聯方借款相關的其他費用。
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員工認股權證負債的收益 （虧損）
在截至2023年12月31日的三個月中，未確認員工認股權證的補償性損益。在截至2022年12月31日的三個月中，確認了39,375美元的員工認股權證補償收益。
未合併實體和有價證券投資的未實現收益（虧損）
在 截至2023年12月31日的三個月中，未確認對未合併實體和有價證券 投資的補償性損益。
在 截至2022年12月31日的三個月，與我們在未合併 實體和有價證券的投資相關的所得税前未實現淨虧損為360萬美元。
收入 税（福利）支出
所得 税（福利）支出包括我們國內和國外業務的當期所得税和遞延所得税。我們的國際 業務收入需在我們開展業務的國家納税。
在 截至2023年12月31日的三個月中，公司確認了當前的聯邦所得税支出為3554美元。在截至2022年12月31日的三個月中，公司的州和地方税收優惠為22,849美元，遞延聯邦所得税準備金為348,236美元，本期聯邦所得税補貼為429,516美元。
每股淨虧損
綜上所述，在截至2023年12月31日的三個月中，我們的合併淨虧損為90萬美元，而截至2022年12月31日的三個月為1,100萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的攤薄後每股 虧損分別為0.002美元和0.04美元。
截至2023年12月31日的九個月，與截至2022年12月31日的九個月相比
淨銷售額
截至2023年12月31日的九個月中，與截至2022年12月31日的九個月相比，我們的合併淨銷售額下降了約460萬美元，至820萬美元，下降了35.8％。淨銷售額的下降主要反映了：（a）消費者 訂單和獨立分銷商訂單的下降；（b）獨立分銷商數量的減少，部分原因是最近的產品重組 和對獨立分銷商的競爭加劇，以及（c）最近美國消費品價格和能源成本的上漲對消費者購買趨勢的普遍不利影響。
為了穩定我們的銷售水平，我們進一步加大了 招募和培養分銷商的力度，包括通過持續推出 新產品，推動向新消費者的產品銷售。
合併淨銷售額減少了460萬美元，主要反映了可比產品銷售數量的減少。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，該公司的合併淨銷售額幾乎全部來自其Elevate健康和保健產品的銷售 。
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總利潤
截至2023年12月31日的九個月中，與截至2022年12月31日的九個月相比，我們的合併毛利下降了約170萬美元，至600萬美元，下降了22.4％：我們的合併毛利率分別為72.9％和60.3％。 毛利率的提高主要是由於我們努力降低商品銷售成本和運費。
銷售 和營銷費用
在 截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併銷售和營銷費用減少了約260萬美元，至 310萬美元，佔淨銷售額的38.1％，而截至2022年12月31日的九個月為570萬美元，佔淨銷售額的44.9％。 下降的主要原因是銷售佣金減少至190萬美元（反映了上文討論的 合併淨銷售額的下降）以及70萬美元的銷售會議費用減少。
一般 和管理費用
在 截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併一般和管理費用（包括公司員工 薪酬和福利、股票薪酬、專業費、租金和其他佔用成本、某些諮詢費、 電話和信息技術費用、保險費和其他管理費用）減少了約 740萬美元至640萬美元，而截至2022年12月31日的九個月為1,380萬美元。下降的主要原因是 專業和法律費用減少了490萬美元，員工薪酬和相關福利因裁員而減少了180萬美元。2022年1月，公司與 DSS簽訂了為期一年的業務諮詢協議。在諮詢協議生效之日，公司普通股的收盤價為每股0.07美元 ，股票認股權證的公允價值為350萬美元。股票認股權證的公允價值被確認為一年期內的諮詢 費用。在截至2022年12月31日的九個月中，公司確認了與諮詢協議相關的310萬美元諮詢費用。
利息 費用，淨額
截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併利息支出為300萬美元，包括債務折扣的攤銷、遞延融資成本和利息收入。
在 截至2022年12月31日的九個月中，我們的合併利息支出為980萬美元，包括債務折扣 的攤銷和遞延融資成本、利息收入以及與 “DSSI” 及關聯方借款相關的其他費用。
其他 收入
在 截至2023年12月31日的九個月中，共享服務符合條件並有資格獲得180萬美元的美國政府ERTC（員工留存税 抵免）。
其他 營業外收入/支出
在 截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併非營業外收入淨額包括訴訟和解和其他86,427美元的非營業 收入。在截至2022年12月31日的九個月中，我們的合併非營業外收入淨額包括訴訟和解 和其他營業外收入118,077美元。
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員工認股權證負債的收益 （虧損）
在截至2023年12月31日的九個月中，未確認員工認股權證的補償性損益。在截至2022年12月31日的九個月中，我們確認了207,210美元的補償收益。
投資損失 和債務清償
在截至2023年12月31日的九個月中，公司確認了與對Stemtech的投資 有關的所得税前虧損78,632美元。該公司確認了38,209美元的債務清償損失，該損失與取消期票以交換DSSI的D系列優先股 有關。
在截至2022年12月31日的九個月中，沒有發生任何與投資和債務清償相關的款項。
收入 税收優惠
在 截至2023年12月31日的九個月中，公司確認了當前的聯邦所得税支出為3554美元。
在 截至2022年12月31日的九個月中，公司確認了799,748美元的遞延税和聯邦税準備金以及9,945美元的州 和地方税收優惠。
每股淨虧損
綜上所述，在截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併淨虧損為480萬美元，而去年同期為3,080萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們的攤薄後每股虧損分別為0.01美元和0.12美元。
流動性 和資本資源
我們 將流動性廣義地定義為我們能夠從內部和外部來源產生足夠的現金來履行我們的義務和 承諾。我們認為，為此，不能將流動性與資本資源分開考慮。
營運資金
營運資本（流動資產總額減去流動負債總額）。截至2023年12月31日，我們的營運資金缺口約為270萬美元 ，而截至2023年3月31日為3,390萬美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日 ，我們的現金和現金等價物分別為70萬美元和300萬美元。根據 當前的運營水平以及發展業務所需的預期投資，我們認為預期的運營資金 可能足以滿足我們在未來 12 個月中的營運資金需求。
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我們 已採取措施來簡化和改造我們的業務運營，減少每月的現金消耗和營業損失。這些 措施包括但不限於裁員和取消某些管理費用和諮詢費用。根據 當前的運營水平和維持/增長業務所需的預期投資，我們認為現有的現金餘額 和預期的運營資金可能足以滿足我們在未來12個月的營運資金需求。
歷史 現金流
從歷史上看， 我們的主要現金來源是資本交易，包括髮行股權證券、有擔保和無抵押債務 （見下文 “短期借款和可轉換票據”）以及經營活動的現金流；而我們 現金的主要用途 是在正常業務過程中用於經營活動、資本支出、收購、向關聯方提供的淨現金透支以及債務償還 。
下表彙總了我們截至2023年12月31日的九個月的現金流活動，與截至2022年12月31日的九個月相比：
| 截至12月31日的九個 個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用於經營活動的淨額 現金 | $ | (3,425,399 | ) | $ | (8,845,938 | ) | ||
| 用於投資活動的淨額 現金 | - | (11,530,898 | ) | |||||
| 融資活動提供的 淨現金 | 1,200,000 | 6,501,659 | ||||||
| 現金匯率變動的影響 | (31,635 | ) | (35,864 | ) | ||||
| 減少 現金和現金等價物 | $ | (2,257,034 | ) | $ | (13,911,041 | ) | ||
用於經營活動的淨現金
在截至2023年12月31日的九個月中， 用於經營活動的淨現金為340萬美元，而截至2022年12月31日的九個月 個月為880萬美元。540萬美元的減少是由於營業虧損減少了670萬美元（不包括非現金 項目，例如折舊和攤銷、股票薪酬支出、過期庫存損失準備金、債務折扣攤銷 、未實現投資收益（虧損）、未合併實體和應收票據投資減值虧損、 和債務清償收益），並通過變動部分抵消運營資產和負債為130萬美元。
用於投資活動的淨額 現金
在截至2023年12月31日的九個月中， 用於投資活動的淨現金為0美元，而截至2022年12月31日的九個月為1150萬美元。1150萬美元的變化是由於資本支出減少所致。
融資活動提供的淨 現金
在截至2023年12月31日的九個月中， 中，融資活動提供的淨現金為120萬美元，而截至2022年12月31日的 九個月中為650萬美元。下降是由於扣除貸款還款後的期票貸款收益減少了750萬美元。與100萬美元的訴訟和解 相關的共享服務普通股減少部分抵消了這一下降。
貨幣匯率變動對現金的影響
在 截至2023年12月31日的九個月中，貨幣匯率變動對現金的影響為負31,635美元，而截至2022年12月31日的九個月中， 為負35,864美元。
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潛在的 未來收購
公司可以直接或通過其子公司進行戰略收購和收購企業的股權，以補充其業務能力和增長戰略。預計此類股權收購和收購將由現金和現金等價物、運營提供的現金（如果有）以及股權證券和債務的發行提供資金。
資本 要求
在 截至2023年12月31日的季度中，我們正常業務過程中沒有財產和設備（包括傢俱和固定裝置、 計算機設備和軟件、其他辦公設備和租賃權益改進）的資本支出。
合同 義務
在截至2023年12月31日的三個月中， 我們的合同現金義務沒有重大變化。
表外融資 表單融資安排
截至2023年12月31日 ，我們沒有資產負債表外融資安排。
關鍵 會計估算
自2023年3月31日以來，公司的關鍵會計估計或假設沒有重大變化。
會計 變更和最近的會計公告
有關 對會計變更和近期會計公告的討論，請參閲本季度報告其他地方的簡明合併財務報表附註 附註3。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
根據《交易法》第12b-2條的定義， 公司是一家規模較小的申報公司，因此無需提供本項目所要求的 信息。
項目 4.控制和程序。
對披露控制和程序的評估 。我們的管理層在首席執行官（“CEO”） 和首席財務官（“CFO”）的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋財政期結束時《交易法》第13a-15（e）條中定義的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至2023年12月31日 ，公司的披露控制和程序是有效提供合理保證， 在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在 內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會規則和表格中規定的時限，並將收集此類信息酌情傳達給公司 管理層及其董事會，以便及時就所需的披露做出決定。
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對公司控制和程序的限制 。我們預計我們的披露控制和程序不會防止所有錯誤 和所有欺詐。任何控制和程序系統，無論構思和運作多麼精良，都只能為實現該系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。由於所有這些系統的侷限性，任何評估都無法提供絕對的 保證，即公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。此外，任何 披露控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的假設， 無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標，無論可能性有多大。 由於具有成本效益的控制和程序系統存在這些固有的侷限性，由於錯誤 或欺詐而導致的錯誤陳述和/或遺漏可能會在不被發現的情況下發生。
財務報告的內部控制變更 。在我們最近的財季中，我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何對我們的財務 報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分—其他信息
項目 1.法律訴訟。
本季度報告其他地方的未經審計的簡明合併 財務報表附註附註17 “承諾和意外開支——法律訴訟” 中包含的 信息以引用方式納入此處。
商品 1A。風險因素。
截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中第1A項（“風險因素”）中包含的 因素以引用方式納入此處。
項目 2。未註冊的證券銷售和收益的使用。
(a) 未註冊證券銷售
沒有
(b) 不適用
(c) 發行人和關聯購買者購買股權證券
沒有
項目 3.優先證券違約。
(a) 不適用
(b) 不適用
商品 4.採礦安全披露。
不適用
項目 5.其他信息。
沒有
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商品 6.展品。
除非另有説明，否則 以下證物作為本季度報告的一部分提交：
| 3.1 | 經修訂和重述的 D 系列優先股指定證書（參照公司於 2023 年 11 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入） | |
| 10.1† | 共享服務環球公司與HWH World, Inc. 之間的資產購買協議，日期為2023年11月3日（參照公司於2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入） | |
| 10.2 | 共享服務環球公司與HWH World, Inc. 之間的銷售清單和假設協議，日期為2023年11月3日（參照公司於2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2併入） | |
| 10.3 | Sharing Services Global Corporation與HWH World, Inc. 之間的獨家知識產權許可協議，日期為2023年11月3日（參照公司於2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告的附錄10.3） | |
| 10.4 | 共享服務全球公司、去中心化共享系統公司和Ascend Management Pte之間的轉讓和承擔協議Ltd.，日期為 2023 年 11 月 3 日（參照公司於 2023 年 11 月 21 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.4 納入） | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證* | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證* | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證** | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證** | |
| 101 | 封面 頁面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息） |
*隨函提交
**隨函附上 。
† 根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 項省略了附表和附錄，本附錄的部分內容已根據 S-K 法規第 601 (b) (2) 項進行了編輯 。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| 共享 服務全球公司 | ||
| （註冊人） | ||
| 日期： 2024 年 2 月 14 日 | ||
| 作者： | /s/{ br} John Thatch | |
| John Thatch | ||
| 總裁、 首席執行官兼董事會副主席 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 日期： 2024 年 2 月 14 日 | ||
| 作者： | /s/ Anthony S. Chan | |
| Anthony S Chan | ||
| 主管 財務官 | ||
| （主要 財務官） | ||
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