附錄 99.1

紐約——2024年2月14日——BGC集團有限公司（納斯達克股票代碼：BGC）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。1

選擇財務業績2,3

合併業績要點 （百萬美元）						4Q23						4Q22						改變						23 財年						22 財年						改變
收入						$516.8						$436.5						18.4%						$2,025.4						$1,795.3						12.8%
所得税前的GAAP運營收入						31.9						1.6						1,884.4%						57.7						97.5						(40.8)%
全面攤薄股票的GAAP淨收益						18.8						2.8						582.3%						33.9						63.5						(46.5)%
不計子公司非控股權益和税收的調整後收益						110.8						87.1						27.3%						442.9						373.1						18.7%
税後調整後收益						101.3						78.4						29.2%						411.0						343.8						19.5%
調整後 EBITDA						151.6						124.0						22.3%						573.7						486.2						18.0%
每股業績						4Q23						4Q22						改變						23 財年						22 財年						改變
GAAP 全面攤薄後的每股收益						$0.04						$0.01						300.0%						$0.07						$0.13						(46.2)%
税後調整後每股收益						$0.21						$0.16						31.3%						$0.82						$0.69						18.8%

1 本新聞稿包括 BGC 集團公司在 2023 年 7 月 1 日完成公司轉換後，從 2023 年第三季度開始的 BGC 集團的業績。2023年第三季度之前的所有歷史信息都反映了BGC Partners, Inc.對創紀錄業績的討論不包括業務處置或分拆業務，例如BGC對紐馬克集團的分拆以及出售其保險經紀業務。

2 美國公認會計原則被稱為 “GAAP”。“所得税和非控股權益前的GAAP收入” 和 “非控股權益和税前的調整後收益” 可以分別與 “GAAP税前收入” 和 “税前調整後收益” 互換使用。請參閲本文檔的章節，包括 “某些GAAP和非GAAP項目的展望時機”，“非公認會計準則財務指標”，“調整後收益定義”，“所得税前運營GAAP收入（虧損）與調整後收益和GAAP完全攤薄後每股收益的對賬”，“根據GAAP和調整後收益的全面攤薄加權平均股數”，“調整後息税折舊攤銷前利潤定義”，“對賬普通股股東可獲得的調整後息税折舊攤銷前利潤”、“流動性分析” 和 “固定貨幣定義” 的GAAP淨收益（虧損）的百分比，包括這些章節的任何腳註，以瞭解這些非公認會計準則術語的完整和更新的定義，以及管理層使用這些術語的方式、時間和原因，以及本文討論的時期內公認會計原則和非公認會計準則下的業績之間的差異。

3 有關固定貨幣的比較收入變化，請參閲本文檔中標題為 “以固定貨幣計算的合併收入” 和 “以固定貨幣計算的Fenics收入” 的章節。

討論結果

BGC的收入增長了18.4％，達到5.168億美元，這是我們有史以來最高的第四季度收入表現。這一增長是由美洲和歐洲、中東和非洲地區推動的，分別增長了21.9％和20.5％。

BGC在本季度的所有收益指標均實現了強勁的兩位數增長，整個業務的利潤率也有所擴大。税前調整後收益增長了27.3％，達到1.108億美元，利潤率提高了149個基點至21.4％，這是利潤率連續第13個季度同比增長。税後調整後收益增長了29.2％，至1.013億美元，合每股收益0.21美元，增長了31.3％。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了22.3％，至1.516億美元。

合併收入4

與去年相比，BGC的總收入增長了18.4％。受能源和大宗商品、利率和外匯強勁增長的推動，經紀業務總收入增長了16.1％。

能源和大宗商品收入增長了42.3％，這得益於我們的能源綜合體和環境產品（包括新的天氣衍生品業務）的強勁兩位數銷量增長。利率收入增長了26.1％，反映了利率產品的廣泛增長。受G10和新興市場貨幣交易量增加的推動，外匯收入增長了7.5％。

BGC的信貸收入下降了3.6％，這主要是由於去年同期表現強勁，但新興市場、美國和英國信貸產品的交易量增加部分抵消了這一增長。我們預計，受益於創紀錄的新發行量和利率波動，BGC的信貸業務將在2024年與我們的整體業務同步增長。股票收入下降了3.8％，反映了現金股票交易量的減少，但部分被股票衍生品活動的增加所抵消。

4 從2023年第二季度開始，“數據、軟件和交易後” 更名為 “數據、網絡和交易後”。

在Fenics市場數據和我們的網絡業務Lucera的推動下，數據、網絡和交易後收入增長了17.9％。利息和股息收入、關聯方費用和其他收入增加了1180萬美元，增長了86.7％，這主要是由於利息收入的增加。

FENICS

在第四季度，Fenics的收入增長了20.1％，達到1.308億美元。這些利潤率更高、以技術為導向的業務佔BGC同期總收入的25％以上。

Fenics第四季度和全年收入增長由我們的電子利率、信貸和數據、網絡和交易後業務帶動。

Fenics Markets在第四季度創造了1.096億美元的收入，增長了16.5％。這一增長是由電子利率、信貸和外匯交易量的增加以及Fenics市場數據訂閲收入的增加所推動的。

Fenics Market Data在第四季度簽署了新的客户合同，合同總價值與去年同期相比增長了30％。

Fenics Growth Platforms第四季度收入為2,120萬美元，增長43.3％，這主要是由Fenics UST、PortfolioMatch和Capitalab推動的。

■Fenics UST收入增長了70％以上，這要歸因於平均每日交易量（“ADV”）增長了38％。Fenics UST的市場份額從2023年第三季度的25％增長到第四季度的26％，以及去年同期的20％。5 這種勢頭一直延續到1月，創下了創紀錄的ADV，比2023年1月增長了44％。

■PortfolioMatch在美國的信貸量同比增長了三倍多，實現了創紀錄的收入。PortfolioMatch繼續開設新賬户，並在這個快速增長的細分市場中增加其市場份額。

■我們的交易後業務Capitalab的收入增長了近90％，這得益於更高的利率壓縮和外匯匹配量的推動。

5 中央限價訂單簿（“CLOB”）市場份額。來源：格林威治聯盟

合併費用和税收及非控股權益6

合併股票數量7

BGC在第四季度調整後收益的全面攤薄加權平均股數為4.907億股，與2023年第三季度相比增長了0.1％。

BGC根據GAAP的全面攤薄後的加權平均股數可能不同於調整後收益的全面攤薄後的加權平均股數，以避免在某些時期出現反稀釋。

6 有關 “基於股權的薪酬以及向有限合夥單位和FPU分配淨收益” 的更多信息，請參閲本文件中標題為 “調整後收益定義” 的部分以及標題為 “所得税前運營的GAAP收入（虧損）與調整後收益和GAAP全面攤薄後每股收益與税後調整後每股收益的對賬” 的表的腳註。

7 BGC根據GAAP的全面攤薄後的加權平均股數可能不同於調整後收益的全面攤薄後的加權平均股數，以避免在某些時期出現反稀釋。這也影響了在此期間全面攤薄後股票的GAAP淨收益（虧損）。

展望

股息信息

2024 年 2 月 13 日，BGC 董事會宣佈將於 2024 年 3 月 19 日向截至 2024 年 3 月 5 日的登記在 A 類和 B 類普通股股東派發每股 0.01 美元的季度合格現金股息。除息日為2024年3月4日。

在線提供投資者簡報和其他財務信息

投資者演示文稿以及本文檔末尾表格的Excel版本可在以下網址下載：http://ir.bgcg.com。有關Fenics總體收入的更多詳細信息，請參閲本新聞稿附帶的補充Excel財務表，網址為 http://ir.bgcg.com。Excel 表格和收益演示文稿包含本文檔中討論的結果以及此處可能未包含的其他有用信息。

BGC 電話會議和投資者演講

BGC 將在本次發佈之日從美國東部時間上午 10:00 開始舉行電話會議。電話會議的網絡直播以及總結BGC合併非公認會計準則業績的投資者演示將在 http://ir.bgcg.com 上觀看。或者，感興趣的人士可以通過撥打+1 877-407-0312（美國）或+1 201-389-0899（國際）接聽電話，然後由接線員接聽。電話會議結束後，存檔錄音將在 http://ir.bgcg.com 公佈。

BGC 集團有限公司

簡明合併財務狀況報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

BGC 集團有限公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

續

非公認會計準則財務指標

以下非公認會計準則定義包括對公司在2023年7月1日公司轉換後已發行和未償還的某些股票薪酬工具的提及，例如限制性股票獎勵和/或限制性股票單位（“RSU”）。儘管 BGC 保留了某些已定義的術語和參考文獻，包括提及合作伙伴關係或合夥單位，以實現公司轉換前後的可比性，但此類提法在截至 2023 年 6 月 30 日的期限之後可能不適用。

該公司已在 “調整後收益的非薪酬調整計算” 的更新定義中闡明瞭其做法。BGC 未修改與本次澄清相關的任何前期非 GAAP 指標。

本文件包含非公認會計準則財務指標，這些指標不同於根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接的可比指標。公司使用的非公認會計準則財務指標包括 “調整後的非控股權益和税前收益”，可與 “税前調整後收益” 互換使用；“向全面攤薄後的股東提供的税後調整後收益”，與 “税後調整後收益” 互換使用；“調整後息税折舊攤銷前利潤”；“流動性”；以及 “固定貨幣”。這些術語的定義如下。

調整後收益定義

BGC使用非公認會計準則財務指標，包括 “調整後的非控股權益和税前收益” 和 “全面攤薄股東的税後調整後收益”，這是管理層用來評估公司及其合併子公司財務業績的補充經營業績指標。BGC認為，調整後收益最能反映公司在合併基礎上產生的營業收益，也是管理層在管理業務時考慮的收益。

與根據公認會計原則編制的 “所得税前運營收益（虧損）” 和 “全面攤薄後股票的淨收益（虧損）” 相比，調整後收益的計算主要不包括某些非現金項目和其他費用，這些支出通常不涉及公司接收或支出現金和/或不稀釋現有股東。此外，調整後的收益計算不包括管理層認為不能最好地反映BGC基本經營業績的某些收益和費用。調整後收益的計算方法是採用最具可比性的公認會計原則衡量標準，並對薪酬支出、非補償費用和其他收入方面的某些項目進行調整，如下所述。

調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的薪酬調整的計算

調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬明細項目的處理

公司的調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤指標不包括公司GAAP合併運營報表和GAAP合併現金流量表中記錄的 “股權薪酬和向有限合夥企業單位和FPU的淨收益分配”（或用於定義公司非公認會計準則業績的 “股權薪酬”）項中包含的所有GAAP費用。這些基於GAAP股權的薪酬費用反映了以下項目：

■與RSU、限制性股票獎勵、其他股票獎勵和有限合夥單位攤銷相關的費用；

■與授予可交換性有關的費用，這反映了沒有資本賬户的有限合夥單位（例如LPU和PSU）的持有人有權將這些單位兑換成普通股，或兑換成擁有資本賬户的合夥單位（例如HDU），以及為單位持有人在交易所預扣或預計應繳的税款而支付的現金。與將某些沒有資本賬户的不可交換單位兑換成普通股或有資本賬户的單位相關的預扣税可以通過贖回PPSU等優先單位來籌集資金；

■與優先單位和RSU税收賬户有關的費用。任何優先單位和RSU税收賬户都不會包含在公司全面攤薄後的股票數量中，因為它們不能兑換成普通股，只能獲得固定分配或股息。優先單位的授予是與授予某些有限合夥單位相關的授予的，這些單位可以被授予交換性或贖回普通股，而RSU的税收賬户是與授予限制性股票單位相關的授予的。優先單位和RSU税收賬户的發放比率旨在支付預期要繳納的任何預扣税。這是上市公司向員工發行股票總額以支付適用的預扣税的常見做法的替代方案，但須以無現金方式預扣股票；

■基於GAAP股權的薪酬費用，涉及授予與贖回包括PSU和LPU在內的不可交換單位相關的資本賬户中抵消金額的普通股或合夥單位；

■與授予股權獎勵相關的費用，包括普通股、限制性股票單位、限制性股票獎勵或有資本賬户的合夥單位；

■向有限合夥單位和FPU分配淨收入。此類分配代表此類單位持有人可獲得的税後GAAP收益的比例部分；以及

■與RSU税收賬户中賺取的股息等價物以及RSU税收賬户的任何優先回報率相關的費用。

某些季度股票型薪酬費用的金額基於公司對年度期間此類預期費用的估計，詳見下文 “調整後所得税計算方法”。

實際上，BGC的所有主要高管和生產商都擁有公司及其子公司的股權，通常將遞延股權作為薪酬的一部分。BGC全面攤薄後的股份中有很大一部分歸其高管、合夥人和員工所有。公司發行限制性股票單位、限制性股票、有限合夥單位（2023年7月1日之前）以及其他形式的股權薪酬，包括授予普通股交換權（2023年7月1日之前），為員工提供流動性，使其員工和管理層的利益與普通股股東的利益保持一致，幫助激勵和留住關鍵員工，並鼓勵推動交叉銷售和收入增長的協作文化。

作為公司股票薪酬計劃一部分的所有股票等價物，包括可兑換成普通股的REU、PSU、LPU、HDU和其他可兑換成普通股的單位，以及RSU（使用庫存股法記錄），在發行時或授予之日後的下一個季度初均包含在全面攤薄後的股票數量中。

某些其他現金和非現金項目的補償費用也進行了調整。

調整後收益的某些其他與薪酬相關的調整

BGC還在調整後收益的計算中排除了管理層認為無法反映公司在給定時期內基本業績的其他各種GAAP項目。其中可能包括與成本節約計劃相關的薪酬項目，例如作為廣泛重組和/或成本節約計劃的一部分裁員而產生的遣散費。

計算調整後收益的非薪酬調整

調整後的收益計算也可能不包括以下項目：

■與收購無形資產攤銷相關的非現金GAAP費用；

■收購相關費用；

■非現金公認會計準則資產減值費用；

■解決通常是非經常性、特殊或不尋常的訴訟、爭議、調查或執法事項，或管理層認為不能最好地反映BGC基本經營業績的類似事項，包括相關的非關聯第三方專業費用和開支；以及

■管理層認為無法反映公司在給定時期內的基本業績的各種其他GAAP項目，包括作為廣泛重組和/或成本節約計劃的一部分產生的與薪酬無關的費用。此類公認會計原則項目可能包括專業費用和開支、作為成本節約計劃一部分的退出租賃和/或其他長期合同，以及與收購產生的資產、商譽和/或無形資產相關的非現金減值費用。

計算調整後收益的其他（收益）損失調整

調整後的收益計算還不包括訴訟解決的收益和某些其他非現金、非攤薄和/或非經濟項目，在某些時期，這些收益可能包括：

■資產剝離的收益或損失；

■投資的公允價值調整；

■某些其他公認會計原則項目，包括在權益法下核算的與BGC投資相關的收益或虧損；以及

■任何異常、非普通或非經常性收益或損失。

調整後所得税的計算方法

儘管調整後收益是按税前計算的，但BGC還向全面攤薄後的股東報告税後調整後收益。公司將全面攤薄後股東的税後調整後收益定義為減去下述非公認會計準則税收條款的税前調整後收益以及調整後收益歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）。

公司使用年度估算值來計算税後調整後收益的税收準備金，該估算值與根據公認會計原則計算所得税準備金的方式類似。為了計算GAAP下的季度税收準備金，BGC估算了其整個財年的GAAP運營收入（虧損），不計所得税和子公司的非控股權益，以及用於所得税目的的預期包含和扣除額，包括年度期間的預期股權薪酬。由此產生的年化税率適用於BGC的所得税前季度GAAP運營收入（虧損）和子公司的非控股權益。在年度結束時，公司更新了其估算值，以反映該期間的實際所欠税額。

為了確定非 GAAP 税收條款，BGC 首先通過確認適用法律適用税收減免的任何且僅限金額來調整税前調整後收益。這些金額包括與股票薪酬有關的費用；與員工貸款豁免相關的某些費用；用於法定目的的某些淨營業虧損結轉額；以及與税收商譽攤銷相關的某些費用。這些調整還可能反映時間和衡量差異，包括員工貸款的待遇；授予交換之日與實際單位交換之日之間單位價值的變化；從授予之日到獎勵歸屬之日之間的限制性股票單位和/或限制性股票獎勵價值的變化；某些遞延所得税資產價值的變化；負債以及根據公認會計原則和法定税收要求允許的税收扣除的不同時間。

應用這些調整後，結果是公司税前調整後收益的應納税所得額，BGC隨後對該收入適用法定税率來確定其非公認會計準則税收準備金。BGC認為，税前調整後收益的有效税率等於其非公認會計準則税收準備金除以税前調整後收益金額。

通常，影響這項非公認會計準則税收條款的最重要因素是與股權薪酬相關的費用金額。由於根據適用的税法，與股票薪酬相關的費用可以扣除，因此此類費用的增加會降低公司的非公認會計準則有效税率，從而增加其税後調整後收益。

BGC 根據其每家子公司的地點、法律結構和司法管轄權產生所得税支出。該公司的某些實體作為美國合夥企業納税，並在紐約市繳納非法人營業税（“UBT”）。除UBT外，與合夥企業收入或損失相關的任何美國聯邦和州所得税負債或福利均由單位持有人承擔，而不是合夥實體。該公司的合併財務報表包括公司在美國經營業績中可分配份額的美國聯邦、州和地方所得税。在美國以外，BGC主要通過子公司運營，須繳納地方所得税。出於這些原因，預計將列報調整後收益的税收，以顯示如果按全球公司税率對100％的收益徵税，合併後的公司預計將支付的税收準備金。

税前和税後調整後每股收益的計算

BGC的税前和税後調整後每股收益的計算假設是：

■完全攤薄後的股票數量包括與任何稀釋工具相關的股份，但不包括扣除税款的相關費用，其影響將是稀釋性的；或

■完全攤薄後的股票數量不包括與這些工具相關的股份，但包括扣除税款的相關費用，其影響將是反稀釋性的。

調整後收益的股票數量不包括預計將在未來時期發行但尚未有資格獲得股息和/或分紅的某些股票和股票等價物。每個季度，支付給BGC股東的股息（如果有）預計將由公司董事會根據多種因素確定。公司未來應支付的任何股息的申報、支付、時間和金額將由董事會根據全面攤薄後的股票數量自行決定。有關任何股票數量調整的更多信息，請參閲公司最新財務業績新聞稿中標題為 “根據GAAP完全攤薄後的加權平均股數和調整後收益” 的表格。

管理層使用調整後收益的理由

BGC對調整後收益的計算不包括上述項目，因為這些項目要麼本質上是非現金的，要麼是因為預計支出產生的預期收益要到未來時期才能完全實現，要麼是因為公司認為不包括這些項目的業績更好地反映了BGC持續經營的基本業績。管理層使用調整後收益在一定程度上是為了幫助其評估公司業務的整體業績，並就公司的運營做出決策。

不應孤立地考慮 “調整後收益” 一詞，也不能將其作為GAAP淨收益（虧損）的替代方案。公司將調整後收益視為一項指標，並不表示流動性或可用於為其運營提供資金的現金，而是一種業績指標。税前和税後調整後收益以及相關指標無意取代公司公佈的GAAP財務業績。但是，管理層認為，這些措施有助於投資者更清楚地瞭解BGC的財務業績，併為管理層和投資者提供有關公司財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。管理層認為，應將財務業績的GAAP和調整後收益指標一起考慮。

有關調整後收益的更多信息，請參閲本文件和/或公司最新財務業績新聞稿中標題為 “所得税前GAAP運營收入（虧損）與調整後收益以及GAAP全面攤薄後每股收益與税後調整後每股收益的對賬” 的章節，包括相關腳註，詳細瞭解BGC的非公認會計準則業績如何與GAAP下的業績。

調整後息折舊攤銷前利潤定義

BGC還提供了額外的非公認會計準則財務業績指標，即 “調整後息税折舊攤銷前利潤”，它將其定義為GAAP “可供普通股股東使用的淨收益（虧損）”，經調整後增加了以下項目：

■所得税準備金（福利）；

■歸屬於子公司非控股權益的淨收益（虧損）；

■利息支出；

■固定資產折舊和無形資產攤銷；

■基於股權的薪酬、股息等價物以及向有限合夥單位和FPU的淨收益分配；

■長期資產減值；

■ 權益法投資的（收益）虧損；以及

■某些其他非現金GAAP項目，例如攤銷租金的非現金費用。

該公司管理層認為，其調整後的息税折舊攤銷前利潤指標有助於評估BGC的經營業績，因為該指標的計算通常會消除融資和所得税的影響以及資本支出和收購的會計影響，其中包括收購產生的商譽和無形資產的減值費用。由於與整體經營業績無關的原因，這些項目可能因公司而異。因此，公司管理層使用這一衡量標準來評估經營業績和其他自由裁量用途。BGC認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更全面地瞭解公司的財務業績和運營情況。

由於BGC的調整後息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準，因此投資者在分析BGC的經營業績時，除了GAAP淨收益指標外，還應使用該衡量標準。由於並非所有公司都使用相同的息税折舊攤銷前利潤計算方法，因此公司列報的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不旨在衡量自由現金流或GAAP運營現金流，因為公司的調整後息税折舊攤銷前利潤不考慮某些現金需求，例如税收和還本付息支出。

有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息，請參閲本文件和/或公司最新財務業績新聞稿中標題為 “普通股股東可獲得的GAAP淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 的部分，包括其腳註，詳細瞭解BGC的非公認會計準則業績如何與GAAP下的業績。

某些公認會計準則和非公認會計準則項目的展望時機

BGC預計將不時為GAAP收入和某些非GAAP指標提供前瞻性指導。但是，該公司預計不會為其他GAAP業績提供前景。這是因為某些不包括在調整後收益和/或調整後息税折舊攤銷前利潤的GAAP項目在每個週期結束之前很難精確預測。

因此，該公司認為，如果沒有不合理的努力，就不可能獲得預測公認會計準則業績或足夠精確地對公認會計原則預測與非公認會計準則預測進行定量對賬所必需的信息。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。難以按季度和/或年度精確預測且可能對公司GAAP業績產生重大影響的相關項目包括但不限於以下內容：

•某些基於股票的薪酬費用，可在整個期限內和期末由管理層自行決定；

•不尋常、非普通或非經常性項目；

•收益或虧損對某些有價證券的影響，以及與相關的按市值計價變動和/或套期保值相關的任何收益或損失。這些項目使用期末收盤價計算；

•非現金資產減值費用，根據標的資產的期末價值進行計算和分析。這些金額可能要等到期末之後才能知道；以及

•收購、處置和/或解決訴訟、爭議、調查、執法事項或類似事項，這些事項本質上是不穩定和不可預測的。

流動性定義

BGC還可能使用一種名為 “流動性” 的非公認會計準則衡量標準。公司認為，流動性由現金和現金等價物、反向回購協議（如果有）、按公允價值計算的擁有的金融工具、減去證券貸款交易和回購協議（如果有）中借出的證券的總和。公司認為，流動性是確定公司在短時間內可用或可隨時獲得的現金數量的重要指標。

有關流動性的更多信息，請參閲本文件和/或公司最新財務業績新聞稿中標題為 “流動性分析” 的部分，包括任何腳註，詳細瞭解BGC的非公認會計準則業績如何與GAAP下的業績進行對賬。

固定貨幣定義

BGC的收入中有很大一部分是以非美元計價的貨幣，尤其是歐元和英鎊。為了更好地比較公司在此期間外匯波動劇烈的收入，BGC在 “固定貨幣” 基礎上提供了收入的同比比較。BGC使用固定貨幣財務指標，通過消除比較期之間外幣波動的影響，更好地比較公司的基本經營業績。由於BGC的合併財務報表以美元列報，因此非美元計價貨幣的波動會影響公司的GAAP業績。公司的固定貨幣指標是一項非公認會計準則財務指標，假設用於確定公司前期比較收入的外匯匯率適用於本期收入。固定貨幣收入百分比變化是通過確定本季度非公認會計準則固定貨幣收入與上一期收入的變化來計算的。非公認會計準則固定貨幣收入是總收入，不包括外匯匯率變動的影響，是通過使用前一時期的匯率重新衡量和/或折算本季度收入來計算的。BGC將固定貨幣收入的某些非公認會計準則固定貨幣百分比變化作為補充衡量標準，因為它有助於比較公司的核心經營業績。除了根據公認會計原則報告的業績外，還應考慮這些信息，而不是替代這些信息。

BGC 集團有限公司

所得税前運營的GAAP收入（虧損）與調整後收益的對賬，以及GAAP全面攤薄後的每股收益與税後調整後每股收益的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

請參閲下一頁此表的腳註。

(1) 股權薪酬和向有限合夥單位和FPU分配淨收益的組成部分如下（以千計）：

(2) 2023年全年的GAAP支出包括某些貸款減值和其他與薪酬相關的調整。2022年第四季度的GAAP支出包括150萬美元的某些與收購相關的薪酬支出，以及（2440萬美元）其他與薪酬相關的調整。2022年全年，這些金額分別為290萬美元和（2380萬美元）。2022年全年的GAAP支出還包括160萬美元的員工貸款豁免。

(3) 包括與收購無形資產攤銷相關的非現金GAAP費用。

(4) 2023年第四季度和2022年第四季度的GAAP支出包括解決訴訟和其他事項，包括相關的專業費用以及某些其他專業費用，分別為330萬美元和1,780萬美元，以及其他各種GAAP項目。2023年和2022年全年，這些金額分別為930萬美元和2,860萬美元。2023年第四季度和2022年第四季度的GAAP支出分別包括與受制裁的俄羅斯實體未結算的交易和應收賬款有關的300萬美元和60萬美元儲備金。2023年和2022年全年，這些金額分別為900萬美元和1140萬美元。2023年和2022年全年的GAAP支出還包括分別為670萬美元和640萬美元的慈善日捐款。上述項目符合BGC的慣例，即管理層認為不能最好地反映公司正常業績（包括非經常性或異常收益或虧損以及訴訟解決方案）的某些GAAP收益和費用從調整後收益中排除。

(5) 包括分別與BGC在2023年第四季度和2022年第四季度持有的投資的公允價值調整相關的330萬美元非現金收益和10萬美元的非現金虧損（10萬美元）。在2023年和2022年全年，這些金額分別為190萬美元的非現金收益和180萬澳元的非現金收益。

(6) 2023年第四季度和2022年第四季度，分別包括與BGC按權益法核算的投資相關的260萬美元和220萬美元的非現金收益。在2023年和2022年的全年中，這些金額分別為920萬美元和1,090萬美元。2023年第四季度和2022年第四季度還分別包括940萬美元和260萬美元的淨收益，這些收益與其他各種GAAP項目有關。在2023年和2022年全年，這些金額分別為1160萬美元的淨收益和1,030萬美元的淨收益。

(7) 主要代表坎託在淨收入中的比例部分。

(8) BGC的所得税GAAP準備金（福利）是根據年化方法計算的。該公司2023年和2022年第四季度的所得税GAAP準備金（福利）分別為1,060萬美元和（200萬美元）。在2023年和2022年的全年中，這些金額分別為1,890萬美元和3,860萬美元。在使用年化方法計算調整後收益的税收準備金時，公司包括額外的免税項目。其中包括與有限合夥單位交換的股權薪酬相關的税收減免、員工貸款攤銷和某些淨營業虧損結轉。2023年和2022年第四季度的非公認會計準則所得税準備金分別調整了240萬美元和（920萬美元）。在2023年和2022年全年，這些調整金額分別為（990萬美元）和1,130萬美元。因此，2023年和2022年第四季度的調整後收益所得税準備金（福利）分別為820萬美元和720萬美元。在2023年和2022年全年，這些金額分別為2,880萬美元和2720萬美元。

注意：由於四捨五入，某些數字可能不相加。

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完全稀釋後的加權平均股數

低於公認會計準則且適用於調整後的收益

（以千計）

（未經審計）

注意：BGC根據GAAP的全面攤薄後的加權平均股數可能與調整後收益的全面攤薄後的加權平均股數有所不同，以避免在某些時期出現反稀釋。

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流動性分析

（以千計）

（未經審計）

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普通股股東可獲得的GAAP淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計）

（未經審計）

(1) 主要代表坎託在淨收入中的比例部分。

(2) 代表BGC員工在淨收入以及與股票薪酬相關的非現金和非稀釋費用中按比例分攤的部分。有關更多信息，請參見標題為 “所得税前運營的GAAP收入（虧損）與調整後收益以及GAAP全面攤薄後每股收益與税後調整後每股收益的對賬” 的表格腳註1。

(3) 2023年和2022年第四季度，分別包括與BGC按權益法核算的投資相關的260萬美元和220萬美元的非現金收益。在2023年和2022年的全年中，這些金額分別為920萬美元和1,090萬美元。

（4）2023年第四季度和2022年第四季度分別包括300萬美元和60萬美元的非現金儲備，這些儲備與受制裁的俄羅斯實體之間的未結算交易和應收賬款有關。在2023年和2022年的全年中，這些金額分別為900萬美元和1140萬美元。

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以固定貨幣計算的合併收入

（單位：百萬）

（未經審計）

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FENICS 按固定貨幣計算的收入

（單位：百萬）

（未經審計）

其他注意事項

除非另有説明，否則本文件中提供的所有結果均將2023年第四季度與去年同期進行了比較。可能已對先前報告的數額進行了某些重新分類，以符合目前的列報方式，並以一致的方式顯示各期的結果。由於四捨五入，本文檔中列出的某些數字和百分比變化可能不相加。

關於 BGC Group, Inc.

BGC 集團有限公司（“BGC”）是一家領先的全球經紀和金融科技公司。BGC通過其附屬公司專門從事各種產品的經紀業務，包括固定收益（利率和信貸）、外匯、股票、能源和大宗商品、航運和期貨。BGC還通過其附屬機構向各種金融和非金融機構提供廣泛的服務，包括：交易執行、經紀、清算、交易壓縮、交易後、信息和其他後臺服務。通過其品牌，包括 Fenics®、FMX™、FMX 期貨交易所™、Fenics Markets Xchange™、Fenics Digital™、Fenics UST™、Fenics FX™、Fenics Repo™、Fenics Direct™、Fenics MID™、Fenics GO™、Fenics PortfolioMatch™、BGC®、BGC Trader™、Kace2 配件和 Lucera®，BGC 提供涵蓋各種金融工具和市場的金融技術解決方案、市場數據和分析。™™BGC、BGC集團、BGC合作伙伴、BGC Trader、GFI、GFI Ginga、CreditMatch、Fenics、Fenics.com、FMX、Sunrise Brokers、Poten & Partners、RP Martin、Kace2、Capitalab、Swaptioniser、Cibid、Caventor、LumeMarkets和Lucera是BGC和/或其關聯公司的商標/服務商標和/或註冊商標/服務標誌。

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關於BGC的前瞻性陳述的討論

本文件中有關BGC的非歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。其中包括有關公司業務、業績、財務狀況、流動性和前景的陳述，這些陳述可能構成前瞻性陳述，並存在實際影響可能與當前預期存在重大差異的風險。除非法律要求，否則BGC沒有義務更新任何前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的其他風險和不確定性的討論，請參閲BGC的證券交易委員會（“SEC”）文件，包括但不限於這些文件中列出的風險因素和前瞻性信息特別説明，以及10-K表格、10-Q表或8-K表後續報告中包含的對此類風險因素的任何更新和前瞻性信息特別説明。

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