美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在從 ________ 到 __________ 的過渡期內
佣金文件編號：
（註冊人在其章程中的姓名）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 身份證號） |
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
發行人的電話號碼：(805) 966-6566
以前的地址，如果自上次報告以來有更改
根據該法第 12 (b) 條 註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 股票代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 不適用 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表明
註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求
的約束。
用複選標記表明
在過去 12 個月內（或註冊人必須提交
此類文件的較短時間內），
是否以電子方式提交了根據 S-T
法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。☐
用複選標記指示
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有
截至2024年2月12日，註冊人
的已發行普通股數量為
SUNHYDRODUGE,
索引
| 頁面 | ||
| 第一部分：財務信息 | 1 | |
| 第 1 項： | 財務報表 | 1 |
| 簡明資產負債表 | 1 | |
| 簡明的運營報表 | 2 | |
| 股東權益簡明報表 | 3 | |
| 簡明的現金流量表 | 4 | |
| 簡明財務報表附註 | 5 | |
| 第 2 項： | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
| 第 3 項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 第 4 項： | 控制和程序 | 20 |
| 第二部分：其他信息 | 21 | |
| 第 1 項 | 法律訴訟 | 21 |
| 第 1A 項： | 風險因素 | 21 |
| 第 2 項： | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 21 |
| 第 3 項： | 優先證券違約 | 21 |
| 第 4 項： | 礦山安全披露 | 21 |
| 第 5 項： | 其他信息 | 21 |
| 第 6 項： | 展品 | 21 |
| 簽名 | 22 | |
i
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
SUNHYDROGEN， INC.
簡化 資產負債表
| 2023 年 12 月 31 日， | 6 月
30， 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 存款證 | $ | |||||||
| 按成本計算的可銷售 證券 | ||||||||
| 按公允價值計算的短期 期投資，關聯方 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 可轉換 應收票據，關聯方 | ||||||||
| 投資總額 | ||||||||
| 財產 和設備 | ||||||||
| 機械 和設備 | ||||||||
| 計算機 和外圍設備 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 減去： 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| NET 財產和設備 | ||||||||
| 無形 資產 | ||||||||
| 域名，扣除攤銷額 $ | ||||||||
| 商標，扣除攤銷額 $ | ||||||||
| 專利，扣除攤銷額 $ | ||||||||
| 無形資產總額 | ||||||||
| 其他資產總計 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債、 需贖回的優先股和股東赤字 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 應付賬款和其他應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計的 費用 | ||||||||
| 應付貸款 ，關聯方 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 定期負債 | ||||||||
| 應付貸款 ，關聯方 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾 和意外開支（見註釋 9） | ||||||||
| C 系列 | ||||||||
| 股東 權益 | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外 以資本形式支付 | ||||||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額、可贖回的優先股和股東權益 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
1
SUNHYDROGEN， INC.
簡明的 操作語句
在截至2023年和2022年12月31日的三個 和六個月中
（未經審計）
| 三個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 十二月
31, 2022 | 十二月
31, 2023 | 十二月
31, 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營 費用 | ||||||||||||||||
| 銷售 和營銷 | ||||||||||||||||
| 一般 和管理費用 | ||||||||||||||||
| 研究 和開發成本 | ||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 扣除其他收入（支出）之前的運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入/（支出） | ||||||||||||||||
| 投資收益 | ||||||||||||||||
| 股息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未實現 投資、關聯方的收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 贖回有價證券的已實現 收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生負債變動所得收益 （虧損） | ||||||||||||||||
| 利息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總計 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股基本 收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 攤薄後 每股收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 加權平均值 已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本的 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
2
SUNHYDROGEN， INC.
簡明的 股東權益/（赤字）報表
在截至 2023 年 12 月 31 日的六個 個月中
| 截至2022年12月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 付費 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 夾層 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的餘額（未經審計） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買協議部分轉換為現金後發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以轉換債務和應計利息 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以轉換股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵轉換的股票補償 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| . | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額（未經審計） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 付費 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 夾層 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 購買協議部分轉換為現金後發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換C系列優先股後發行普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額（未經審計） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買協議部分轉換為現金後發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
3
SUNHYDROGEN， INC.
簡明現金流量表
在截至 2023 年 12 月 31 日的六個 個月中
（未經審計）
| 六個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日， | 12 月 31 日，
2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ||||||
| 調整以調節 淨收益（虧損）與淨現金 （用於）由 運營活動提供 | ||||||||
| 折舊和攤銷 費用 | ||||||||
| 將股票 期權轉換為服務 | ||||||||
| 基於股票的服務補償 費用 | ||||||||
| 贖回 有價證券的損失 | ||||||||
| 衍生負債變動後的淨（收益）虧損 | ( | ) | ||||||
| 關聯方投資公允價值變動 產生的未實現收益 | ( | ) | ||||||
| 資產和 負債的變化： | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 存款證上的應收利息 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 可轉換票據的應計利息 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買的有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已贖回的有價證券 | ||||||||
| 購買存款證 | ( | ) | ||||||
| 購買未結算的有價證券 | ||||||||
| 購買投資， 關聯方 | ( | ) | ||||||
| 購買長期 可轉換票據，關聯方 | ( | ) | ||||||
| 贖回公司證券的短期 期投資 | ||||||||
| 購買有形 資產 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨額: | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資 活動的現金流： | ||||||||
| 償還相關的 方應付票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 協議的淨收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨 現金 | ||||||||
| 現金淨增加（減少） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | ||||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳税款 | $ | |||||||
| 非現金交易的補充披露 | ||||||||
| 將 C 系列優先股轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
| 轉換可轉換票據後普通股 的公允價值和應計利息 | $ | $ | ||||||
| 通過無現金髮行的股票 期權的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 將 關聯方的應計工資重新歸類為應付貸款 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
4
SUNHYDROGEN， INC.
簡明財務報表附註 ——未經審計
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月
| 1. | 演示文稿的基礎 |
所附未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的 中期財務信息會計原則以及 S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整 財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的正常經常性調整都已包括在內。截至2023年12月31日的六個月的經營業績不一定代表截至2024年6月30日止年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲 公司截至2023年6月30日年度的10-K表中包含的財務報表及其腳註。
| 2. | 重要會計政策摘要 |
這份 SunHydrogen, Inc.重要會計政策摘要旨在幫助理解公司的財務 報表。財務報表和附註代表公司管理層，管理層對其完整性和客觀性負責。這些會計政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則 ，並一貫適用於財務報表的編制。
現金 和現金等價物
公司將原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
濃度 風險
現金 包括存入金融機構的超過聯邦存款保險公司（FDIC）可保限額的金額。有時 全年中，公司可能會在某些銀行賬户中維持超過聯邦存款保險公司限額的現金餘額。截至2023年12月31日， ，超過聯邦存款保險公司限額的現金餘額為28,039,776美元。公司在這些賬户中沒有遭受任何損失， 認為這些賬户沒有面臨任何重大信用風險。
有價證券
公司 債券和美國國債根據其流動性被視為流動債券。這些投資通常使用報價 進行估值，並被歸類為公允價值層次結構的第二級，因為價格並不總是來自活躍市場。我們將持有 的投資視為到期，我們認為除了公允價值的暫時下降外，沒有其他選擇。我們的投資按歷史成本入賬。
使用估計值的
在 中，根據美國普遍接受的會計原則，管理層採用的估計和假設會影響 財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。 這些估計和假設涉及有形和無形資產的使用壽命和減值、應計費用、所得税、基於股票的 薪酬支出、二項式格子估值模型輸入、衍生負債和其他因素。管理層認為，在得出這些估計值時，它做出了合理的判斷。因此，條件的變化可能會影響這些估計。
5
| 2. | 重要會計政策摘要 （續） |
屬性 和裝備
| 計算機和外圍設備 | ||||
| 車輛 |
公司確認截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的折舊費用分別為18,411美元和17,923美元。
無形 資產
公司已申請專利，以保護其專有的生物基背板背面的發明和工藝，該背板是傳統上由石油基薄膜製成的光伏太陽能組件背面的保護層 。使用壽命有限的無形資產 將繼續在其使用壽命內攤銷。
| 有用的生命 | 12/31/2023 | 6/30/2023 | ||||||||
| 域名總額 | $ | $ | ||||||||
| 減去累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 域網 | $ | $ | ||||||||
| 商標總額 | $ | $ | ||||||||
| 減去累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 域網 | $ | $ | ||||||||
| 專利總額 | $ | $ | ||||||||
| 減去累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 專利網 | $ | $ | ||||||||
公司在截至2023年12月31日的六個月和截至2023年6月30日的年度中分別確認了3,369美元和3517美元的攤銷費用 。
每股淨收益（虧損）計算
每股淨 收益（虧損）決定了每股基本收益（虧損）和攤薄後每股收益的計算。每股基本收益 （虧損）的計算方法是除以截至2023年12月 31日的六個月中已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算方法與每股基本收益（虧損）類似，唯一的不同是分母是 增加，以包括股票期權和股票獎勵的影響（注4）。
截至 2023 年 12 月 31 日的六個 個月
公司計算了218,394,499股已發行股票期權、86,495,239份普通股購買權證和8,851股可轉換為普通股的C系列優先股的攤薄影響。股票期權、普通股購買權證、 C系列優先股不包括在每股淨收益的計算中，因為它們對每股收益的影響具有反稀釋作用。
6
| 2. | 重要會計政策摘要 （續） |
截至 2022 年 12 月 31 日的六個 個月
公司計算了157,965,711份已發行股票期權、94,895,239份普通股購買權證以及可轉換成普通股的948,623美元的可轉換 債務和應計利息的攤薄影響。普通股購買權證、股票期權、 以及可轉換債務和應計利息未包含在每股淨收益的計算中，因為它們對每股收益 的影響具有反稀釋作用。
| 六個月 已結束 | ||||||||
| 十二月 31, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股股東的收益（虧損） （分子） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已發行普通股 的基本加權平均數（分母） | ||||||||
| 已發行普通股 的攤薄後加權平均數（分母） | ||||||||
股權 激勵計劃和股票期權
2022年1月27日，公司通過了2022年股權激勵計劃，以使公司能夠吸引和留住將為公司的長期成功做出貢獻的員工、 顧問和董事。根據2022年計劃可以發行的最大普通股 數量最初為4億股。股票數量將在公司從2023年開始的財政年度的第一天 自動增加，因此，除非董事會 通過一項決議，規定根據2022年計劃可發行的股票數量不得如此增加，否則可發行股票總數將始終等於公司財年第一天全面攤薄後資本的百分之十五 （15%）。在截至2023年6月30日止年度 的年度中，公司授予了金額為120,600,000股的限制性股票，其中110,600,000股歸屬於該期間。一千 萬股股票將於 2024 年 1 月 1 日歸屬。截至2023年12月31日，儲備金中有27.94萬人。截至 2023 年 7 月 1 日， 計劃增加到 723,194,742 股。
股權 激勵計劃
2018 年 12 月 17 日，董事會批准並通過了2019年股權激勵計劃（“該計劃”），根據該計劃預留了3億股股票供發行。該計劃的目的是通過發放獎勵來提供額外手段來吸引、激勵、留住和獎勵選定的員工和其他 符合條件的人員，從而促進公司的成功並提高股東 的價值。這些獎勵是基於績效的薪酬，根據該計劃以激勵性股票期權（ISO）或非合格 股票期權的形式發放。每股期權的每股行使價不得低於期權授予之日普通股 股票公允市場價值的100％。公司定期在 非資本籌集交易中向員工和非員工發行股票期權和認股權證，以支付服務和融資成本。公司根據財務會計準則委員會的權威指導，對向員工和非僱員發放和歸屬 的股票期權補助進行核算，而 的股票薪酬價值則基於衡量日期，確定於 a) 達到績效承諾 的日期，或 b) 獲得股票工具的必要業績完成之日。以非員工股票為基礎的 薪酬費用通常在歸屬期內按直線攤銷。在某些情況下，如果非員工沒有未來績效要求，期權授予將立即歸屬，股票薪酬 費用總額記錄在評估日期期間。截至2020年9月，該公司發行了124,304,650股普通股 ，用於諮詢服務。該公司於2019年1月23日授予了購買1.7億股普通股期權的期權。2022年7月29日 29日，公司向一名員工發放了21,500,000股的限制性股票獎勵，該獎勵於2023年3月30日歸屬。 2023年6月1日，公司向員工授予了900萬份非法定股票期權以用於服務，其中三分之一（1/3）立即歸屬， ，其餘部分將在本 期權之日後的第十三（13）個月至三十六（36）個月內每月授予二十四分之一（1/24）。截至2023年6月30日，該公司已贖回38,034,089股股票，這些股票已重新添加到總儲備金中。
截至2023年12月31日，根據2019年股權激勵計劃，共發行了286,770,561股股票期權和股票，準備金 為13,229,439股。
7
| 2. | 重要會計政策摘要 （續） |
基於股票 的薪酬
公司根據財務會計準則委員會的權威指導 對向員工和非僱員發放和歸屬的股票期權補助進行入賬，而股票薪酬的價值則以 確定的計量日期為基礎，即 a) 達到績效承諾之日，或 b) 賺取 股票工具的必要業績完成之日。非員工股票薪酬費用通常在歸屬期內按直線 基礎攤銷。在非員工未來沒有績效要求的某些情況下，期權授予將立即 歸屬，股票薪酬費用總額記錄在評估日期期間。
認股權證 會計
公司使用發行之日的估計公允價值對購買普通股的認股權證進行入賬， 使用Black-Scholes估值模型計算得出。
金融工具的公平 價值
金融工具的公允價值要求披露公允價值信息，無論是否在資產負債表上確認，其中 估算該價值是切實可行的。截至2023年12月31日，由於到期日短，報告的現金、應計利息和其他費用、 應付票據、可轉換票據和衍生負債的金額接近公允價值。
我們 對定期以公允價值計量的金融工具採用了ASC主題820。ASC Topic 820 定義了公允價值，建立了 根據美國普遍接受的會計原則衡量公允價值的框架，並擴大了有關公允價值計量的披露 。
公平 價值定義為在計量日 市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC Topic 820 建立了三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的輸入 。該等級制度將活躍市場中相同資產 或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），最低優先級為不可觀察的投入（三級衡量標準）。這些等級包括：
| ● | 1 級，定義為可觀察的輸入，例如活躍 市場中相同工具的報價。 |
| ● | 2 級，定義為活躍市場中可直接 或間接觀察的報價以外的投入，例如活躍市場中類似工具的報價 或非活躍市場中相同或相似工具的報價。 |
| ● | 級別 3，定義為不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此要求 實體制定自己的假設，例如根據估值技術 得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要的價值驅動因素是不可觀察的。 |
8
| 2. | 重要會計政策摘要 （續） |
| 總計 | （等級 1） | （等級 2） | （等級 3） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的現金 及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 存款證 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日，按公允價值計量的有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日的現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日按公允價值計量的有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 按公允價值計量的衍生品 負債 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年9月30日按公允價值計量的衍生品 負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年12月31日 ，公司沒有報告三級投入的衍生負債。
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | |||
| 衍生 負債變動造成的損失 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ |
截至2023年12月31日 ，衍生負債餘額為0美元。
研究 和開發
研究 和開發成本在發生時記作支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月，研發總成本分別為1,195,327美元和2,080,320美元。
衍生品會計
公司評估其所有金融工具，以確定此類工具是衍生品還是包含符合 嵌入式衍生品資格的特徵。對於計為負債的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允價值入賬，然後在每個報告日進行重新估值， 運營報表中報告公允價值的變化。對於股票衍生金融工具，公司使用概率加權平均系列 Binomial lattice 公式定價模型在開始時和隨後的估值日期對衍生工具進行估值。
衍生工具的 分類，包括此類工具應記為負債還是作為權益，將在每個報告期結束時進行評估 。根據是否需要在資產負債表之日起的12個月內對衍生工具進行淨現金結算，在資產負債表中將衍生工具負債歸類為流動或非流動 。
最近 發佈的會計公告
管理層 認為，最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則，如果目前採用的話，不會對隨附的截至2023年12月31日的未經審計的財務報表產生重大 影響。
9
| 3. | 資本 股票 |
C 系列優先股
2021年12月15日，公司向內華達州國務卿提交了C系列優先股指定證書， 將17,000股優先股指定為C系列優先股。C系列優先股的每股規定價值 為100美元，可按等於0.00095美元的轉換價格轉換為公司的普通股。C系列 優先股股東有權在申報或支付公司普通股股息之前獲得公司合法可用的任何資金和資產，即累計股息，年利率為規定價值的10％，以現金或普通股支付。如果公司申報或支付其 普通股股息（普通股應付股息除外），則C系列優先股的持有人也有權 按折算後的方式獲得此類股息。C系列優先股不賦予持有人投票權， ，除非涉及對C系列 優先股的投票權、權利或優惠產生重大不利影響的事項，或者適用法律另有要求。
2021 年 12 月 15 日，公司與合格投資者簽訂了證券購買協議，將可轉換 債務轉換為股權。根據收購協議，公司和投資者承認，公司於2017年2月3日向投資者發行的 票據下還有187,800美元的本金，外加80,365美元的應計利息，相當於票據 總餘額為268,165美元。根據收購協議，公司向投資者出售了公司新指定的 C系列優先股的2700股，總收購價為268,165美元，債務清算虧損為1,835美元。2023年4月15日，公司 與投資者簽訂了另一項證券購買協議，將剩餘票據的本金交換為55萬美元，外加126,455美元的應計利息，相當於票據總餘額為676,455美元，債務結算虧損為45美元。根據 購買協議，公司向投資者出售了6,765股公司指定的C系列優先股， 的總收購價為676,455美元。投資者向公司提交了票據以供取消，並同意放棄該票據下的所有未來應計利息 作為股票的總購買價格。截至2023年12月31日，公司共有9,465股 C系列優先股已發行股票，公允價值為946,500美元，申報面值為每股一百美元（100美元）（“股票價值”） ，可轉換為公司普通股。該股票之所以作為夾層股權列報，是因為在發生發行人無法控制的事件時，可以按固定或可確定的金額贖回 。在公司清算、解散和清盤 後，C系列優先股每股已發行股份的持有人有權在進行任何付款或向普通股持有人分配 資產之前，從清算時可供分配給股東的 資產中獲得C系列優先股的規定價值以及任何已申報但未支付的股息。本公司的其他 當前或未來股權持有人的清算優先權不應高於C系列優先股 股票的持有人。持有人有權隨時選擇將C系列優先股的股票轉換為普通股，轉換 價格為每股0.00095美元。在截至2023年12月31日的六個月中，該投資者轉換了2,100股優先股，面值為21萬股，轉換價格為0.00095美元。優先股轉換為221,052,632股。截至2023年12月31日，仍有7,365股流通股。
10
| 3. | 資本 股票（續） |
2023年6月19日 ，公司與合格投資者簽訂了證券購買協議，將可轉換債務 轉換為股權。根據收購協議，公司和投資者承認，公司於2018年8月10日向投資者發行的票據中共有10萬美元的未償本金 ，外加48,603美元的應計利息，相當於 票據總餘額為148,603美元。根據收購協議，公司向投資者發行並出售了1,486股公司 C系列優先股，總收購價為148,603美元，債務結算收益為3美元。投資者向公司提交了票據 以供取消，並同意放棄該票據下的所有未來應計利息，作為 股票的總收購價格。
截至2023年12月31日 ，公司共有8,841股已發行的C系列優先股，公允價值為885,100美元， ，規定每股面值為一百美元（100美元）（“股票價值”），可轉換為公司普通股 。在公司清算、解散和清盤後，C系列優先股 每股已發行股份的持有人有權在清算時從可供分配給股東的公司資產中獲得C系列的規定價值 ，然後再向普通股持有人進行任何付款或向普通股持有人分配任何資產
優先股 加上任何已申報但未付的股息。本公司其他當前或未來股權持有人在 清算優先權方面的優先權不得高於C系列優先股的持有人。持有人有權在任何時候選擇將C系列優先股的股份 轉換為普通股，轉換價格為每股0.00095美元。
在 截至2023年6月30日的財政年度中，公司與投資者簽訂了將可轉換債務 轉換為股權的收購協議。投資者交換了金額為837,800美元的可轉換票據，外加金額為255,423美元的利息， 的總虧損為1,877美元，總額為1,095,100美元，以換取該公司C系列優先股的10,951股。公司的財務報表將可轉換債券和衍生品的 清算為金額為664,627美元的可轉換票據和衍生負債結算虧損。估值是根據截至2023年4月15日 的0.020美元和截至2023年6月19日的0.0185美元的股價編制的，截至2023年4月15日的波動率為96.6％，截至2023年6月19日的波動率為82.9％， 的估計期限為5年。
股票之所以作為夾層股權列報，是因為在 發行人無法控制的事件發生時，它可以按固定或可確定的金額贖回。
普通股票
2022年1月27日 ，公司股東多數表決權的持有者和公司首席執行官 官經書面同意批准了公司章程的修正案，將公司 的法定普通股從5,000,000,000股增加到10,000,000,000股；（ii）對公司註冊章程的修正案 以生效反向在一年前的任何時候按不低於 1 比 100 且不超過 1 比 500 的比率對公司普通股進行股票拆分提交反向拆分的最終信息聲明週年紀念日， 董事會有權決定是否進行反向拆分，任何 反向拆分的確切比率將設定為董事會自行決定的上述範圍內的整數，以及 (iii) 採用 公司的2022年股權激勵計劃。股東對此類行動的批准在與此類行動有關的最終信息聲明郵寄給股東20天后生效。
截至 2023 年 12 月 31 日的六個 個月
2022年11月11日，公司與一位投資者簽訂了總額為4500萬美元的購買協議，用於購買普通股 。根據從投資者那裏收到的購買通知，在截至2023年12月31日的六個月中，公司根據收購 協議以3,298,514美元的價格發行了191,813,350股普通股，價格為0.00944美元至0.02608美元。從轉換後的總收益中扣除了79,100美元的財務費用。
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| 3. | 資本 股票（續） |
截至 2022 年 12 月 31 日的六個 個月
在截至2022年12月31日的 期間，公司通過轉換可轉換票據 發行了1.2億股普通股，金額為78,153美元，外加35,847美元的應計利息，按每股 0.00095美元的轉換價格計算。這些票據是根據各自協議的條款轉換的，因此沒有記錄轉換的損益。
2022年11月11日，公司與一位投資者簽訂了總額為4500萬美元的購買協議，用於購買 股普通股。根據從投資者那裏收到的購買通知，在截至2022年12月31日的期間，公司根據收購協議 以145萬美元的價格發行了56,314,806股普通股，價格為0.02504美元至0.02608美元。從轉換後的總收益中扣除了31,900美元的融資 成本。
在截至2022年12月31日的 期間，一位顧問行使了3,071,412股不合格股票期權，行使價 為0.01美元，市場價格為每股0.027美元。行使股票期權後，公司以每股0.017美元的價格通過無現金髮行了1,933,852股 股普通股，薪酬支出為32,875美元。
| 4. | 期權 和認股權證 |
限制性 股票獎勵
2022年7月29日 ，董事會決定，出於公司和股東的最大利益，授予員工 限制性股票獎勵，以換取向公司提供的服務。董事會授予了21,500,000股限制性 股票獎勵，該獎勵於2023年3月30日歸屬。根據2019年股權激勵計劃，員工以每股0.025美元的服務價格獲得了21,500,000股限制性 股票獎勵，該獎勵於2023年3月30日歸屬。
2022年11月8日和2022年12月20日，董事會決定，為了公司和股東的最大利益， 授予某些員工、董事和顧問限制性股票獎勵，以換取向公司提供的服務。 董事會授予了3300萬股限制性股票獎勵，其中，2023年1月1日歸屬的2300萬股股票和1,000萬股 將於2024年1月1日歸屬。根據2022年股權激勵計劃，員工、董事和顧問以每股0.025美元的服務價格獲得了3300萬股限制性 股票獎勵，其中2300萬股於2023年1月1日歸屬，1,000萬股將於2024年1月1日歸屬 。
選項
2017年10月2日，公司授予了購買1,000萬股普通股的非合格期權。每個期權在期權協議中指定的 日期到期，該日期不遲於自 期權授予之日起的五週年（5）週年。在10,000,000份非合格期權中，有三分之一立即歸屬，三分之一歸屬於第二和第三年，因此 期權已全部歸屬，到期日為2022年10月2日，可按每股0.01美元的行使價行使。截至 2023 年 6 月 30 日 ，1,000,000 份期權已全部行使。
| 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 數字 | 平均的 | 數字 | 平均的 | |||||||||||||
| 的 | 運動 | 的 | 運動 | |||||||||||||
| 選項 | 價格 | 選項 | 價格 | |||||||||||||
| 未付，期初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 贖回期權 | ||||||||||||||||
| 期末未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可在期末 行使 | $ | $ | ||||||||||||||
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| 4. | 期權 和認股權證（續） |
截至 2023 年 12 月 31 日的六個 個月
在 截至2023年12月31日的六個月中，沒有授予任何股票期權。
根據 2019年股權激勵計劃，員工獲得了900萬股期權，每股價格為0.016美元，該期權於2026年6月1日歸屬。該公司記錄的股票薪酬支出為19,963美元，已在財務報表中列報。
截至 2022 年 12 月 31 日的六個 個月
在截至2022年12月31日的 期間，一位顧問行使了3,071,412股不合格股票期權，行使價 為0.01美元，市場價格為每股0.027美元。行使股票期權後，公司以每股0.017美元的價格通過無現金髮行了1,933,852股 股普通股，薪酬支出為32,875美元。
根據 2022年股權激勵計劃，一名員工和一名顧問因服務獲得了4000萬股限制性股票獎勵， 其中2,000,000股於2023年1月1日歸屬，2,000萬股股票將在2024年1月1日歸屬。
截至2023年12月31日和2022年12月31日未償還期權的 加權平均剩餘合同期限如下：
| 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 練習 價格 | 股票 選項 傑出 | 股票 選項 可鍛鍊 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命（年） | 練習
價格 | 股票 選項 傑出 | 股票 選項 可鍛鍊 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命（年） | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
認股令
在 截至2023年12月31日的六個月中，有8,400,000份普通股購買權證到期，共有78,095,239份普通股 購買權證未兑現，行使價從每股0.0938美元至0.13125美元不等。認股權證是根據Black-Scholes估值模型計算得出的發行當日的公允價值 估算的。截至2023年12月31日的六個月中，根據所有未償還的認股權證 計算的衍生負債隨着可轉換票據的交換和優先股 的應計利息而被取消。（參見注釋 6）。認股權證可以在三（3）年內行使。
| 12/31/2023 | ||||||||
| 加權 | ||||||||
| 平均的 | ||||||||
| 數字 | 運動 | |||||||
| 的認股證 | 價格 | |||||||
| 未付，期初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 被沒收/已過期 | $ | |||||||
| 期末未付 | $ | |||||||
| 可在期末 行使 | $ | |||||||
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| 4. | 期權 和認股權證（續） |
| 12/31/23 | 加權 平均值 | |||||||||||||
| 練習 價格 | 認股權證
傑出 | 認股權證
可鍛鍊 | 剩餘的
合同 壽命（年） | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
截至2023年12月31日 ，已發行認股權證的總內在價值為0美元。
| 5. | 現金、 現金等價物、有價證券和股權投資、關聯方 |
截至2023年12月31日 ，公司投資了有價證券，這些證券已按成本在財務報表中確認。 關聯方短期投資在財務報表中按公允價值確認。
| 已調整
成本 | 未實現
收益 | 未實現
損失 | 公平 價值 | 現金
和 現金 等價物 | 短期 適銷對路 證券 | |||||||||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 小計 | ||||||||||||||||||||||||
| 等級 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國 國庫券和債務 | ||||||||||||||||||||||||
| 小計 | ||||||||||||||||||||||||
| 等級 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款證 | ||||||||||||||||||||||||
| Teco 投資，關聯方 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 小計 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司投資了有價證券，這些證券自購買之日起九十天內到期，持有至到期。證券的當前 交易價格或公允市場價值各不相同，我們認為公允價值的任何下降都是暫時的。所有證券均為 當前證券，並非違約證券。
在 截至2023年12月31日的六個月中，公司在財務 報表中確認了與723,796美元投資相關的利息收入，該利息收入作為投資收益的一部分記錄在運營報表中。
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| 5. | 現金、 現金等價物、有價證券和股權投資、關聯方（續） |
在過去的一年中，公司
考慮將氫領域的許多公司作為戰略投資，並認為東元2030 ASA（TECO）與其開發合作伙伴AVL共同設計的燃料電池技術
已顯示出成為燃料電池市場關鍵參與者的巨大潛力。2022年11月11日，公司與在挪威註冊的上市有限公司東元簽訂了認購協議。根據
訂閲協議，公司購買了
| 6. | 股權 投資於證券關聯方和應收債券關聯方 |
公司以認購金額購買了東元的應收債券
| 成本 基礎 | 未實現 收益 6/30/2023 | 未實現 虧損 2023 年 12 月 31 日 | 公平 價值 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
| 按公允價值計算 的短期股權投資，關聯方 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
在 截至2023年12月31日的六個月中，公司在財務報表中確認了未實現虧損（1,938,835美元）。
| 7. | 短期 期限投資 |
2023年9月12日，公司投資了一張價值5,000萬美元的存款證（CD），該存款證將於2024年3月12日到期。如果自購買之日起 90 天以內，CD 應作為現金和現金等價物的一部分按成本加應計利息列報，如果購買時間超過 90 天，則應在財務報表中單獨列報 。由於收購時的到期時間較長，該存款證被歸類為短期投資 ，並使用2級進行衡量。截至2023年12月31日，公司在 財務報表中確認了61,200美元的利息收入。
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| 8. | 承諾 和突發事件 |
自 2022年10月1日起，公司將其與愛荷華大學的研究協議延長至2023年12月31日。作為研究協議下的對價 ，愛荷華大學將分四次從公司獲得最高343,984美元 85,996美元。任何一方均可在提前六十 (60) 天書面通知另一方後終止該協議。截至2023年12月31日， ，每份協議的餘額仍為85,996美元。
自2022年10月1日起，公司將其與密歇根大學的研究協議延長至2023年12月31日。作為研究協議下的對價 ，密歇根大學將分四次從公司獲得最高298,194美元 74,549美元。如果贊助商提前終止，贊助商將支付大學截至終止之日產生的所有費用，包括不可撤銷的債務。截至2023年12月31日，每份協議的餘額仍為149,098美元。
截至2022年2月， 公司在愛荷華大學租用了實驗室空間。每月租金為1,468美元，外加 實驗室按月租用的額外500美元，提前三十（30）天通知即可取消。2022年7月1日，該公司增加了實驗室工作所需的 空間，每月租金為5,468美元。由於租金按月計算，ASC 842 租賃 會計不適用。
在正常的 業務過程中，公司可能參與正常 業務過程中出現的法律訴訟、索賠和評估。此類問題存在許多不確定性，如果有保證，結果是不可預測的。管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司 的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 9. | 相關的 派對 |
截至2023年12月31日 ，公司報告了與首席執行官前幾年的工資相關的本年度應計金額為211,750美元，該應計費用記入關聯方應計費用。該公司於2011年開始累積工資，並使用 資金支付運營費用。在截至2022年12月31日的期間，應計工資被重新歸類為首席執行官的貸款 ，利率為百分之五（5%）。這筆貸款將按月還款9,290美元，包括兩年的利息和本金 。截至2023年12月31日，該貸款的剩餘本金餘額為91,126美元，在截至2023年12月31日的 六個月中支付的利息為3,406美元。
根據2022年股權激勵計劃，
一名員工、一名董事和顧問獲得了資助
2022年11月11日，公司與在挪威註冊的上市有限公司東元簽訂了
訂閲協議。根據訂閲協議，公司
購買了
購買的 股票將在每個週期結束時調整為公允價值。
公司購買了東元的可轉換票據，認購金額為300萬美元。可轉換應收票據 是通過東元2022年6月1日有擔保可轉換票據協議的分期發行附錄發行的，根據該附錄，北歐信託 AS代表票據持有人擔任擔保代理人。該可轉換票據將於2025年6月1日到期，利率為 ，年利率為8％，每季度支付拖欠款項，可轉換為東元股份，利率為每股5.0868挪威克朗。 在截至2023年12月31日的六個月中，公司在財務報表中確認了114,652美元的利息收入。
該公司已將東元報告為
關聯方，原因是
| 10. | 後續事件 |
管理層 根據ASC TOPIC 855 評估了截至財務報表發佈之日的後續事件，沒有後續事件需要報告。
2024年1月17日，公司根據收購協議以35萬美元的價格發行了35,931,341股普通股，收購價為 0.0097408美元。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 。
關於前瞻性 陳述的警示聲明
此 報告中的信息可能包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，包括有關我們的資本需求、業務戰略和預期的陳述 。任何不符合歷史事實的陳述都可能被視為前瞻性 陳述。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以使用 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、 “打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性 陳述，這些術語的否定值或其他類似術語。實際事件或結果可能與 預期結果或前瞻性陳述中表達的其他預期存在重大差異。在評估這些陳述時，您應 考慮各種因素，包括我們向美國證券交易委員會、 或 SEC 提交的報告中不時包含的風險。這些因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異。我們不承擔任何義務 公開更新這些聲明，或披露實際結果與這些聲明中反映的結果之間的任何差異，適用法律可能要求的 除外。
除非 另有要求，否則本表格 10-Q 中提及的 “我們”、“我們的” 或 “公司” 是指 SunHydrogen, Inc.
概述
SunHydrogen 的目標是用清潔、可再生的氫氣取代化石燃料。
氫 是宇宙中最豐富的化學元素。當使用氫燃料為運輸和工業提供動力時， 唯一留下的副產品是純水，這與石油、煤炭和天然氣等碳氫燃料向大氣中排放二氧化碳和其他有害污染物 不同。但是，天然存在的氫元素很少見——事實上，這種情況非常罕見，以至於當今大約 95% 的氫氣 是由天然氣的蒸汽重整產生的（來源：美國能源部，氫燃料基礎知識）。這個過程 在經濟和環境上都不合理。
SunHydrogen 解決方案為利用陽光和任何水源生產真正的綠色氫氣提供了一種高效且經濟實惠的方式。 我們的核心技術是一種獨立的、基於納米顆粒的氫氣發生器，它模仿光合作用分裂水分子，產生 氫氣。通過在納米層面優化水電解科學，我們相信我們已經開發出一種低成本的方法，可以潛在地 生產環保的可再生氫氣。
我們 認為，可再生氫已經被證明是幫助世界實現氣候目標的關鍵解決方案，我們相信我們的 技術有可能為氫氣未來面臨的挑戰（包括生產和運輸成本）提供解決方案。
由於 我們的工藝只需要陽光和水，因此我們的技術可以安裝在氫氣使用點附近。這消除了 對導致高碳排放和高資本投資的管道和卡車的需求。此外，由於我們的工藝 直接使用陽光產生的電荷來生成氫氣，因此我們的納米顆粒技術不依賴電網電力，也不需要像傳統電解槽那樣昂貴的電力電子設備。最後，我們計劃對許多獨立的 氫氣發電面板進行可擴展系統配置，確保宂餘、安全性和穩定性。
的目標成本為2.50美元/千克，我們渴望我們的技術與褐氫相比具有成本競爭力，低於清潔氫氣 競爭對手的成本。我們認為，我們的解決方案有可能為綠色氫氣與天然氣氫氣競爭掃清道路，並作為化石燃料的真正替代品獲得 大眾市場的認可。
我們的 技術主要由三個實驗室開發——我們位於愛荷華州科拉爾維爾的獨立實驗室、愛荷華大學的SunHydrogen實驗室 和密歇根大學的辛格實驗室。
此外， 在持續開發我們自己的技術的同時，我們有充足的資金開始在氫氣領域進行協同戰略投資 。SunHydrogen致力於進一步發展可再生氫技術，以發展氫氣生態系統，我們正在 積極尋求投資和收購免費氫技術的機會。我們很幸運擁有資源 來最大限度地發揮我們在這個快速增長的行業中的影響力。
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關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營業績的討論 和分析以我們的財務報表為基礎，這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則在 中編制的。編制這些財務報表 要求我們做出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關 或有資產和負債的披露。我們會持續評估我們的估計，包括與不動產、廠房和設備減值 、無形資產、遞延所得税資產以及使用二項估值期權 定價模型進行公允價值計算相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，例如我們的普通 股票的交易價值和預計的未來未貼現現金流，我們認為這些假設在這種情況下是合理的，其結果構成了 對資產和負債賬面價值做出判斷的依據，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際 結果可能與這些估計值有所不同；但是，我們認為我們的估計，包括上述項目的 是合理的。
估算值的使用
在 中，根據美國普遍接受的會計原則，管理層採用的估計和假設會影響 財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。 這些估計和假設涉及有形和無形資產的使用壽命和減值、應計費用、所得税、基於股票的 薪酬支出、二項式格子估值模型輸入、衍生負債和其他因素。管理層認為，在得出這些估計值時，它做出了合理的判斷。因此，條件的變化可能會影響這些估計。
金融 工具的公允價值
金融工具的公允價值要求披露公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，其中 估算該價值是切實可行的。截至2023年12月31日，由於到期日短，現金、關聯公司投資、應計利息 和其他支出、應付票據和衍生負債報告的金額接近公允價值。
我們 對定期以公允價值計量的金融工具採用了ASC主題820。ASC Topic 820 定義了公允價值，建立了 根據美國普遍接受的會計原則衡量公允價值的框架，並擴大了有關公允價值計量的披露 。
最近發佈的會計 公告
管理層 審查了截至2023年12月31日的三個月中目前發佈的聲明，並認為任何最近發佈的 但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對隨附的簡明財務 報表產生重大影響。公告在財務報表附註中披露。
截至2023年12月31日的三個月 的經營業績與截至2022年12月31日的三個月的經營業績對比
運營費用
截至2023年12月31日的三個月， 的運營 支出為1,264,882美元，而截至2022年12月31日的三個月的運營支出為5,061,951美元。運營費用淨變動3,797,069美元，主要包括薪金支出的減少。
其他收入/（支出）
截至2023年12月31日的三個月，其他 收入和（支出）為美元（1,763,825美元），而截至2022年12月31日的三個月為9,659,897美元。其他收入減少11,423,722美元，是關聯方投資未實現收益減少的結果。
淨收益/（虧損）
截至2023年12月31日的三個月，我們的淨虧損為3,028,707美元，而截至2022年12月31日的三個月，淨收益為4,597,946美元。淨收益減少7,626,653美元，大部分主要與關聯方投資未實現收益 的減少以及每個時期估計的衍生工具淨變動有關。這些估算基於多個輸入， 包括我們股票的市場價格、利率、股票價格、波動率、基於相應協議中定義的市場價格 的可變轉換價格以及基於管理層估計的某些結果的概率。這些輸入 在不同時期都會發生重大變化，因此，衍生負債的估計公允價值將在 週期之間波動，波動可能很大。該公司沒有產生任何收入。
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截至2023年12月31日的六個月 的經營業績與截至2022年12月31日的六個月的經營業績對比
運營費用
截至2023年12月31日的六個月的運營 支出為2,263,612美元，而截至2022年12月31日的六個月為5,700,654美元。 運營費用淨減少3,437,042美元，主要是工資支出的減少。
其他收入/（支出）
截至2023年12月31日的六個月中，其他 收入和（支出）為美元（1,213,207美元），而截至2022年12月31日的六個月為9,401,649美元。其他支出淨增10,614,856美元，這是關聯方投資未實現收益減少的結果。
淨收益/（虧損）
截至2023年12月31日的六個月中，我們的淨虧損為3,476,819美元，而截至2022年12月31日的六個月的淨收入為3,700,995美元。淨收益7,177,814美元的減少大部分主要與 關聯方投資未實現收益的減少有關。該公司沒有產生任何收入。
流動性和資本資源
流動性是 公司籌集資金以支持其當前和未來的運營、履行其義務以及以其他方式在 基礎上持續運營的能力。流動性管理的重要因素是運營產生的資金、應收賬款和應付賬款的水平以及資本支出。
截至2023年12月31日，我們 的營運資金為44,888,730美元，而截至2023年6月30日為47,689,381美元。營運資金減少2,800,651美元，主要是 是由於現金和現金等價物的減少。
截至2023年12月31日的六個月中，用於經營活動的現金 為948,952美元，而截至2022年12月31日的六個月為2,706,929美元。經營活動中使用的現金淨減少1,757,977美元 是由於薪金支出的減少。該公司沒有收入。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，用於投資活動的現金 分別為2,000,000美元和6,555,114美元。用於投資活動的現金淨減少4,555,114美元，這是由於購買有價證券的減少。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，融資 活動提供的現金分別為484,617美元和1,401,209美元。融資活動提供的現金淨減少916,592美元 是由於現金購買協議的淨收益減少所致。
我們 繼續經營的能力取決於通過融資交易籌集資金和未來收入。我們的資本 需求主要來自私募和證券註冊發行的收益，因為迄今為止 我們還沒有產生任何收入。
我們 歷來通過私募和註冊發行股權和債務證券從投資者那裏獲得資金。 管理層認為，公司將能夠繼續通過向現有股東 和潛在的新投資者出售證券來籌集資金，這將提供履行公司到期債務所需的額外現金 ，並將使公司能夠繼續發展其核心業務。無法保證我們將能夠繼續按照我們可接受或完全可以接受的條款和條件籌集 運營所需的資金。如果我們無法獲得足夠的 資金，我們可能會被迫縮減和/或停止運營。
資產負債表外安排
我們沒有任何合理可能對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性或資本支出產生當前或未來影響的表外 安排。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
小型申報 公司不需要。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末 ，我們在首席執行官和 首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。 根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是： (i) 在委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，或履行 類似行為的人酌情履行職能，以便及時就所需的披露作出決定。
財務 報告內部控制的變化
我們在上一財季發生的 對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地 可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們目前不是 的當事方，我們的任何財產目前也不是任何重大法律訴訟的主體。
第 1A 項。風險因素。
與我們在2023年9月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化 。
第 2 項。未註冊的股權證券 銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
| 展品編號 | 描述 | |
| 31.1* | 首席執行官兼代理首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法案第 302 條進行認證* | |
| 32.1** | 首席執行官兼代理首席財務官根據《美國法典》第 18 條第 1350條進行認證** | |
| 101* | 本10-Q表季度報告第一部分第1項中財務報表和附註的內聯XBRL文檔集。 | |
| 104* | 本10-Q表季度報告的封面為Inline XBRL，包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中。 |
| * | 隨函提交 |
| ** | 隨函提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 2024年2月13日 | SUNHYDRODUGE, | |
| 來自： | /s/ 蒂莫西·楊 | |
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蒂莫西·楊 首席執行官和 （首席執行官， | ||
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