電話會議將於 2024 年 2 月 13 日星期二上午 8:00（中部時間）。

德克薩斯州休斯頓，2024年2月12日。。北美最大的死亡護理產品和服務提供商國際服務公司（紐約證券交易所代碼：SCI）今天公佈了2023年第四季度的業績。

亮點：

—收入增加了2,800萬美元，達到11億美元。

—可比的預製墓地銷售產量增長了9.4％。

—可比的葬禮前銷售產量增長了4.2％。

—第四季度和2023年全年的GAAP每股收益分別為0.93美元和3.53美元。

—第四季度和2023年全年調整後的每股收益分別為0.93美元和3.47美元。

—第四季度和2023年全年的運營現金流分別為2.78億美元和8.69億美元。

—2023年全年調整後的運營現金流為8.82億美元，略高於我們預期的最高水平。

—2024年調整後的每股收益預期為3.50美元至3.80美元。

公司總裁、董事長兼首席執行官湯姆·瑞安對第四季度業績發表了評論：

“在2023年結束之際，我們實現了穩健的季度業績，並很高興地報告收入和調整後的每股收益均有所增長。收入增長主要是由於預製墓地的銷售產量增長了9％，這推動了毛利潤的增加。本季度調整後的現金流增長了超過1億美元，這要歸因於預期的降低現金税和營運資金來源的增加，這足以抵消更高的現金利息支付。

2023年全年，我們報告的調整後每股收益為3.47美元，自2019年疫情前以來，複合年增長16％。

•按複合年增長率計算，提供的可比葬禮服務數量比2019年疫情前的水平高出3％。

•與2019年的水平相比，2023年可比墓地預售產量的複合年增長率為10％。

這些結果都歸功於我們最大的資產，即我們的 25,000 名員工。他們的辛勤工作、奉獻精神和對客户家庭的關注使這家公司如此強大。展望未來，我們相信，我們堅實的運營平臺和健康的財務狀況將使我們能夠繼續增加收入，利用我們的規模，明智地配置資本以提高股東價值。”

第四季度和全年摘要

我們的2023年第四季度財務業績和合並財務報表的詳細信息可以在本新聞稿末尾的附錄中找到。下表總結了我們的主要財務業績。

(1) 不包括特殊項目的收益、不包括特殊項目的攤薄後每股收益以及不包括特殊項目的經營活動提供的淨現金均為非公認會計準則財務指標。這些項目也被稱為 “調整後的每股收益” 和 “調整後的運營現金流”。歸屬於普通股股東的淨收益、攤薄後的每股收益以及根據美國公認會計原則（GAAP）提供的淨現金的對賬可在本新聞稿末尾附錄中的 “現金流和資本支出” 和 “非公認會計準則財務指標” 標題下找到。

•2023年第四季度的攤薄後每股收益為0.93美元，而2022年第四季度為0.59美元。上一季度受到某些法律事務估計費用6,460萬美元和資產剝離520萬美元税前收益的影響。2023年第四季度，不包括特殊項目的攤薄後每股收益為0.93美元，而2022年第四季度為0.92美元。墓地毛利潤的增加和股票數量的減少有助於抵消與 COVID-19 相關活動預期減少相關的喪葬毛利下降以及利息支出的增加。

•運營活動提供的淨現金在2023年第四季度增加了1.073億美元，至2.776億美元，而2022年第四季度為1.703億美元。增長是由於良好的營運資金和較低的現金税繳納額增加了營業收入，這足以抵消更高的現金利息支付。

2024年的展望

如果不包括較高利率環境的約2000萬美元影響，我們對不包括特殊項目的持續經營業務攤薄後每股收益的展望預計將處於我們預期的8％-12％的長期增長框架內。我們對經營活動提供的淨現金展望不包括與支付2022年第四季度確認的某些估計為6,460萬美元的法律費用有關的特殊項目。現金税的預測還包括與我們的墓地板塊相關的税收會計方法變更所產生的影響，這將把現金税推遲到未來幾年。

(1) 不包括特殊項目的攤薄後每股收益以及不包括特殊項目的經營活動提供的淨現金均為非公認會計準則財務指標。我們通常將這些非公認會計準則財務指標與攤薄後的每股收益和經營活動提供的淨現金進行對賬；但是，攤薄後的每股收益和根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金目前無法在前瞻性基礎上獲得。我們對2024年的展望不包括以下內容，因為目前尚無2024年的此類信息：扣除與颶風相關的保險追回款後的支出、與資產剝離相關的收益或損失、與提前清償債務相關的收益或損失、潛在的税收儲備調整和國税局的付款和/或退款、收購和整合成本、系統實施和過渡成本，以及與估計的訴訟費用或法律和解或保險應收賬款確認相關的潛在成本與訴訟或遞延税款相關的追回款。上述項目可能會對我們的前瞻性攤薄後每股收益和/或根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金產生重大影響，這與本新聞稿末尾附錄中 “現金流和資本支出” 和 “非公認會計準則財務指標” 標題下的歷史披露一致。

電話會議和網絡直播

我們將於 2024 年 2 月 13 日星期二中部時間上午 8:00 舉行電話會議。在管理層準備好的講話之後，將舉行問答環節。電話會議撥入號碼是 (888) 317-6003（美國）或（412）317-6061（國際），密碼為3508658。電話會議還將通過互聯網進行現場直播，可通過我們的網站www.sci-corp.com進行訪問。電話會議的重播將持續到2024年2月20日，可致電（877）344-7529（美國）或（412）317-0088（國際），密碼為5463479。此外，電話會議的重播將在我們的網站上播放，為期大約一年。

關於國際服務公司

總部位於德克薩斯州休斯敦的國際服務公司（紐約證券交易所代碼：SCI）是北美領先的葬禮、墓地和火葬服務提供商，並提前制定最終安排計劃，每年為超過60萬個家庭提供服務。我們多元化的品牌組合為家庭和個人提供了滿足其需求的全方位選擇，從簡單的火葬到充實的生活慶祝活動和個性化的紀念品。我們的 Dignity Memorial® 品牌是家族首屈一指的專業精神、同情心和對細節的關注的名字。截至2023年12月31日，我們在44個州、加拿大八個省、哥倫比亞特區和波多黎各擁有並運營了1,483個葬禮服務地點和489個墓地（其中305個為合併地點）。有關國際服務公司的更多信息，請訪問我們的網站www.sci-corp.com。有關 Dignity Memorial® 的更多信息，請訪問 www.dignitymemorial.com。

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本新聞稿中非歷史事實的陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》提供的 “安全港” 保護作出的前瞻性陳述。這些陳述可能伴隨着諸如 “相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預測” 等詞語或其他傳達未來事件或結果不確定性的類似詞語。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些陳述基於我們認為合理的假設；但是，許多重要因素可能導致我們未來的實際業績與本文以及我們或代表我們所作的任何其他文件或口頭陳述中的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括，除其他外：

•我們的關聯信託基金擁有證券投資，這些投資受到我們無法控制的市場狀況的影響。

•我們可能需要補充附屬的葬禮和墓地信託基金以滿足最低資金要求，這將對我們的收入和現金流產生負面影響。

•我們執行戰略計劃的能力取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。

•我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。

•我們的業績可能會受到重大天氣事件、自然災害、災難性事件或公共衞生危機的不利影響。

•我們的信貸協議包含可能阻止我們參與某些交易的契約。

•如果我們失去了使用擔保保證金來支持我們預先存在的活動的能力，我們可能需要支付大量現金來資助某些信託基金。

•增加與通過人壽保險或年金合同資助的預先合同相關的死亡撫卹金可能無法彌補未來提供價格保障服務成本的增加。

•為我們預先簽訂的合同提供資金的第三方人壽保險公司的財務狀況可能會影響我們未來的收入。

•不利的宣傳可能會影響我們的聲譽和業務。

•我們未能吸引和留住合格的銷售人員可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

•我們結合使用保險、自保和大額免賠額來管理某些固有風險的敞口；因此，我們可能會面臨意想不到的成本，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

•我們無法控制的整體經濟狀況的下降可能會減少未來的潛在收益和現金流，並可能導致商譽和/或其他無形資產的未來減值。

•任何未能維護與我們的客户、他們的親人、我們的員工和供應商有關的信息的安全性都可能損害我們的聲譽，可能導致我們承擔大量的額外費用並受到訴訟，並可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。

•我們的加拿大業務使我們面臨運營、經濟和貨幣風險。

•我們的負債水平可能會對我們的現金流、籌集額外資金為運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們應對經濟或行業變化的能力，並可能使我們無法履行債務下的義務。

•關鍵信息技術系統或流程的故障可能會干擾和不利地影響我們的業務。

•殯葬和墓地行業競爭激烈。

•如果我們市場的死亡人數下降，我們的現金流和收入可能會減少。從一個市場到另一個市場或短期內，死亡人數的變化是不可預測的。

•如果我們無法有效應對不斷變化的消費者偏好，我們的市場份額、收入和/或盈利能力可能會下降。

•北美預期壽命和火葬數量的持續上升趨勢可能導致收入、營業利潤和現金流減少。

•我們的葬禮和墓地業務是高固定成本的業務。

•與我們的供應鏈相關的風險可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•監管與合規可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•不利的訴訟結果可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。

•墓地埋葬業務索賠可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•某些州對我們預先積壓的葬禮和墓地案件適用無人認領的財產法，可能會對我們的流動性、現金流和財務業績產生重大不利影響。

•税收變化或税收法律或法規的解釋，以及量化商業決策的潛在税收影響的固有困難，可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

有關這些以及其他風險和不確定性的更多信息，請參閲我們的證券交易委員會文件，包括我們的2023年10-K表年度報告。本文件以及美國證券交易委員會其他文件的副本可從我們的網站www.sci-corp.com獲得。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不承擔任何義務也沒有承諾公開更新或修改此處所作的任何前瞻性陳述或我們做出的任何其他前瞻性陳述。

合併運營報表

(1) 2022年第四季度的公司一般和管理費用包括與佛羅裏達州私人訴訟有關的估計6,460萬美元以及與加利福尼亞州司法部長的和解討論。這兩個事項都與先前披露的訴訟有關。

合併資產負債表

合併現金流量表

合併分部業績

（請參閲本附錄後面的收入細目定義。）

可比的葬禮結果

下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月（“同一家門店”）的可比葬禮經營業績。我們認為，類似的葬禮業務是指自2022年1月1日起至2023年12月31日止的整個期間擁有的企業。

(1) Atneed 收入是指在死亡發生後銷售、交付或提供的商品和服務。

(2) 到期預付收入是指通過我們的核心殯儀館根據預先合同出售的已交付或已交付的商品和服務，以及相關的商品和服務信託基金收入。

(3) 核心收入是指根據已簽訂的合同或預先簽訂的合同出售的商品和服務的總額，這些商品和服務是在死亡後通過我們的核心殯儀館交付或履行的。

(4) 非殯儀館收入是指通過我們的非殯儀館銷售渠道之一（例如SCI Direct）根據預先或已簽署的合同出售並在死亡後提供的服務。

(5) 非殯儀館預先銷售收入是指旅行保障、在死亡之前交付的預先合同上銷售的淨額和商品，以及來自我們非殯儀館銷售渠道的一般機構收入。

(6) 核心總代理和其他收入主要包括核心總代理收入，即我們從第三方保險公司獲得的佣金，用於向預先購買的客户出售人壽保險保單，用於為預先安排和核心旅行保障預先銷售提供資金，淨額。

(7) 總的可比火葬率包括通過我們的非葬禮銷售渠道（例如SCI Direct）提供的火葬服務的影響。

•可比葬禮總收入減少了1,260萬美元，下降了2.2％，這主要是由於核心喪葬收入下降了1,000萬美元。

•核心葬禮收入下降1,000萬美元，下降2.1％，主要是由於提供的核心葬禮服務下降了5.6％（由於 COVID-19 相關活動減少），被每項服務的核心平均收入增長3.8％所抵消。儘管核心火葬率小幅上升了50個基點至56.3％，但還是實現了核心平均增長。核心平均增長主要是由消費者對增強產品和服務的偏好以及信託基金收入的增加所推動的。

•可比葬禮毛利下降830萬美元至1.223億美元，毛利百分比從22.7％降至21.7％。這一下降主要是由於與去年同期相比，本季度固定成本的下降和激勵性薪酬成本的減少略微抵消了上述收入的下降。

•與2022年相比，2023年第四季度的可比葬禮前銷售產量增長了1160萬美元，增長了4.2％。本季度，我們的非殯儀館預製銷售產量增長了6.8％，核心預製葬禮銷售產量增長了3.5％。這些產量增長是由更高的合同速度以及更高的平均銷售額推動的。

可比的墓地結果

下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月（“同一家門店”）的可比墓地運營業績。我們將類似的墓地業務視為自2022年1月1日起至2023年12月31日止的整個期間擁有的企業。

(1) Atneed 收入是指在死亡發生後出售和交付或提供的財產、商品和服務。

(2) 已確認的預先收入是指根據預先合同出售的、已交付或履行的財產、商品和服務，以及相關的商品和服務信託基金收入。

(3) 核心收入代表已經交付或提供的財產、商品和服務的總額以及相關的商品和服務信託基金收入。

(4) 其他收入主要與養老信託基金收入、特許權使用費收入以及預先分期付款合同的客户應收賬款中獲得的利息和財務費用有關。

(5) 表示本期核心收入佔當期預先和已到期銷售產量的百分比。

•可比墓地收入增加了3,450萬美元，增長7.7％，這主要是由於核心收入增加了3,150萬美元。

•核心收入增長3,150萬美元的主要原因是確認的預需求收入總額增長了3,310萬美元，增長了10.7％，但部分被需求收入減少的160萬美元所抵消。3,310萬美元的確認預先收入增長得益於可比的預先公墓銷售產量增長3,010萬美元，增長9.4％。

•其他收入增加了300萬美元，增長了10.2％，這主要是由於市場回報提高而捐贈醫療信託基金收入增加了260萬美元。

•可比墓地毛利增長了1700萬美元，至1.655億美元。毛利百分比從33.3％增加到34.4％，這主要是由於上述核心收入的增長。

•可比的預製墓地銷售產量增長了3,010萬美元，增長了9.4％，這反映了大型銷售活動的持續強勁以及核心產量平均銷售額的健康增長。這種增長足以抵消核心生產合同速度的温和下降。

其他財務業績

•公司一般和管理費用從1.079億美元減少了6,280萬美元，至4,510萬美元。減少額包括去年某些法律事務的估計費用為6,460萬美元。不包括這些成本，公司一般和管理費用增加了180萬美元，這主要與我們的長期激勵性薪酬計劃有關，該計劃與我們的相對股東回報掛鈎。

•利息支出增加了1,550萬美元，至6,450萬美元，這主要是由於我們的浮動利率債務利息增加。在第四季度，我們的浮動利率債務的加權平均利率為7.55％，比去年第四季度4.75％的浮動利率債務的加權平均利率高出約280個基點。

•2023年第四季度的GAAP有效所得税税率為23.0％，低於上一季度的24.3％。2023年第四季度，我們調整後的有效所得税税率為23.2％，而上一季度為24.7％。本期較低的税率主要是由於金融市場回報率提高導致某些人壽保險保單的現金退保價值產生了非應納税收益。

現金流和資本支出

經營活動提供的淨現金增加了1.073億美元，這主要歸因於5,580萬美元的有利營運資金，這些營運資金與前期銷售的現金收入增加、某些應付賬款的時機、3,330萬美元的現金税繳納減少，以及去年第四季度與2020年CARES法案相關的工資税繳納時機帶來的2140萬美元收益。這些有利的影響加上更高的營業收入，足以抵消現金利息增加的1,570萬美元。

我們的資本支出摘要如下：

本季度的資本支出總額減少了2,290萬美元，這主要是由於現有外地地點的資本改善和墓地的開發都與某些資本項目的時機有關。

信託基金的回報

信託基金總回報包括已實現和未實現的損益和分紅，按毛額列報，不扣除某些費用。截至2023年12月31日的合併信託基金回報摘要如下：

非公認會計準則財務指標

不包括特殊項目的收益和不包括特殊項目的攤薄後每股收益均為非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為季度和年度之間的比較提供了穩定的基礎，並且更好地反映了我們核心業務的業績，因為它們不受某些不影響運營的收入或支出項目的影響。我們還認為，這些衡量標準有助於與競爭對手的經營業績進行比較。

下文列出了我們報告的歸屬於普通股股東的淨收益與不包括特殊項目的收益以及我們的GAAP攤薄後每股收益與不包括特殊項目的攤薄後每股收益的對賬。我們不打算孤立地考慮這些信息，也無意將其作為根據公認會計原則編制的其他績效衡量標準的替代品。

(1) 對2022年第四季度某些法律事務的估計包括與佛羅裏達州私人訴訟有關的6,460萬美元估計值以及與加利福尼亞州司法部長的和解討論。這兩個事項都與先前披露的訴訟有關。