emkr-20231231
0000808326Q120249/30假的00008083262023-10-012023-12-3100008083262024-02-02xbrli: 股票00008083262023-12-31iso421:USD00008083262023-09-30iso421:USDxbrli: 股票00008083262022-10-012022-12-310000808326美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000808326美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000808326美國通用會計準則：普通股成員2023-10-012023-12-310000808326美國通用會計準則：普通股成員2022-10-012022-12-310000808326美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000808326美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000808326US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300000808326US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310000808326US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000808326US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300000808326US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300000808326US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000808326US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000808326US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000808326US-GAAP：留存收益會員2022-10-012022-12-310000808326US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000808326US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100008083262022-12-3100008083262022-09-30emkr: segment0000808326US-GAAP：循環信貸機制成員emkr：新的 ABL 信用協議成員2023-12-3100008083262023-10-012023-10-3100008083262023-10-31utr: sqft0000808326美國通用會計準則：設備會員2023-12-310000808326美國通用會計準則：設備會員2023-09-300000808326US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310000808326US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300000808326US-GAAP：計算機設備成員2023-12-310000808326US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300000808326US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310000808326US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300000808326US-GAAP：在建會員2023-12-310000808326US-GAAP：在建會員2023-09-300000808326美國通用會計準則：專利會員2023-12-310000808326US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000808326SRT: 最低成員US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310000808326US-GAAP：基於技術的無形資產成員SRT: 最大成員2023-12-3100008083262022-10-012023-09-300000808326US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310000808326US-GAAP：客户關係成員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：商標會員2023-12-310000808326US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-10-012023-09-300000808326US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-09-300000808326US-GAAP：客户關係成員2022-10-012023-09-300000808326US-GAAP：客户關係成員2023-09-300000808326US-GAAP：商標會員2023-09-300000808326US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-08-09EMKR：信貸額度0000808326US-GAAP：循環信貸機制成員emkr：新的 ABL 信用協議成員2022-08-090000808326emkr：新的 ABL 信用協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-08-090000808326US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率emkr：新的 ABL 信用協議成員2022-08-092022-08-09xbrli: pure0000808326US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率emkr：新的 ABL 信用協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-08-092022-08-090000808326US-GAAP：循環信貸機制成員emkr：新的 ABL 信用協議成員2022-08-092022-08-090000808326emkr：新的 ABL 信用協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-08-092022-08-090000808326emkr：新的 ABL 信用協議成員2022-08-092022-08-0900008083262022-08-092022-08-090000808326US-GAAP：循環信貸機制成員emkr：新的 ABL 信用協議成員2023-09-300000808326emkr: Concord Property 會員EMKR：復原力訴訟成員2020-02-100000808326emkr：Resilience CapitaEMKR：復原力訴訟成員2021-04-012021-04-300000808326EMKR：復原力訴訟成員2023-04-012023-06-300000808326EMKR：復原力訴訟成員2023-10-012023-12-310000808326emkr：Beazley 和解協議成員2023-04-242023-04-240000808326emkr：Beazley 和解協議成員2023-04-24emkr：商業日報emkr: plan0000808326EMKR：2019 年股權激勵計劃成員2023-12-012023-12-310000808326US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-10-012022-12-310000808326US-GAAP：績效股成員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：績效股成員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：普通股成員的外部董事費2023-10-012023-12-310000808326EMKR：普通股成員的外部董事費2022-10-012022-12-310000808326美國公認會計準則：銷售成員成本2023-10-012023-12-310000808326美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012022-12-310000808326US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-10-012022-12-310000808326US-GAAP：研發費用會員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：研發費用會員2022-10-012022-12-310000808326US-GAAP：員工股權會員2023-10-012023-12-310000808326US-GAAP：員工股權會員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：Performance ShareUnits限制型股票單位和限制型股票成員2023-10-012023-12-310000808326EMKR：Performance ShareUnits限制型股票單位和限制型股票成員2022-10-012022-12-310000808326美國通用會計準則：普通股成員2023-08-232023-08-230000808326美國公認會計準則：IPO成員美國通用會計準則：普通股成員2023-08-232023-08-230000808326美國公認會計準則：IPO成員美國通用會計準則：普通股成員2023-08-230000808326美國通用會計準則：普通股成員2023-08-2300008083262023-08-230000808326美國公認會計準則：IPO成員美國通用會計準則：普通股成員2023-02-172023-02-170000808326美國公認會計準則：IPO成員美國通用會計準則：普通股成員2023-02-170000808326EMKR：股票期權會員2023-12-310000808326US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310000808326US-GAAP：績效股成員2023-12-310000808326EMKR：股票獎勵和股票計劃會員2023-12-310000808326emkr：股票購買計劃會員2023-12-3100008083262023-07-012023-09-300000808326EMKR: 貿易收入會員2023-10-012023-12-310000808326EMKR: 貿易收入會員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：合約收入會員2023-10-012023-12-310000808326EMKR：合約收入會員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：美國和加拿大成員2023-10-012023-12-310000808326EMKR：美國和加拿大成員2022-10-012022-12-310000808326exch: xpst2023-10-012023-12-310000808326exch: xpst2022-10-012022-12-310000808326SRT: 歐洲會員2023-10-012023-12-310000808326SRT: 歐洲會員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：其他地理區域成員2023-10-012023-12-310000808326EMKR：其他地理區域成員2022-10-012022-12-310000808326EMKR：兩位重要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-10-012023-12-310000808326EMKR：兩位重要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-10-012022-12-31
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 ___ 到 ___ 的過渡期

委員會檔案編號： 001-36632
a1.jpg
EMCORE 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
新澤西22-2746503
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）

2015 W. Chestnut St, 阿罕布拉, 加利福尼亞, 91803
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：(626) 293-3400

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值EMKR納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克全球市場）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☑ 是的 ☐ 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☑ 是的 ☐沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 ☐大型加速過濾器 ☑ 加速過濾器 ☐非加速過濾器 ☑ 規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的 ☑ 沒有

截至2024年2月2日，已發行的無面值普通股總數 77,320,280.



目錄

EMCORE 公司
10-Q 表格季度報告
目錄

頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
4
第一部分
財務信息
6
第 1 項。
財務報表（未經審計）
6
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併股東權益表
8
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
12
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 4 項。
控制和程序
29
第 5 項。
其他信息
30
第二部分。
其他信息
30
第 1 項。
法律訴訟
30
第 1A 項。
風險因素
30
第 6 項。
展品
31
簽名
32

3
目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述基於當前對影響我們業務財務狀況的未來事件和財務趨勢的預期和預測。此類前瞻性陳述特別包括我們的《交易法》報告中包含的對未來業績的預測，以及有關計劃、戰略、業務前景、業務變化和趨勢的陳述，以及我們運營的市場。這些前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 等術語和短語以及這些術語和類似短語的類似表達或變體來識別。此外，有關未來事項的陳述，例如我們的持續經營能力、重組工作的預期成本和收益、我們管理流動性的能力、預期的流動性、新產品、改進或技術的開發、銷售水平、支出水平、對法律訴訟結果的預期，以及有關非歷史事項的其他陳述，均為前瞻性陳述。管理層警告説，這些前瞻性陳述與未來事件或未來財務業績有關，受商業、經濟和其他已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的業務或我們經營所在行業的實際業績、活動水平、業績或成就與任何前瞻性陳述所表達或暗示的重大差異。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括但不限於以下因素：

•與我們獲得資本的能力相關的風險；
•我們的重組活動對我們的運營造成的任何中斷；
•與重組活動有關的成本和支出以及重組行動產生的預期運營成本節約；
•人員損失的影響；
•與銷售我們的有線電視、無線、傳感和國防光電子產品系列相關的風險和不確定性，包括但不限於（i）未能完全實現此類交易的預期收益，（ii）公司與任何此類交易相關的第三方成本，（iii）與公司保留的與交易相關的負債的相關風險，以及（iv）與將我們的製造支持和工程中心轉讓給買方相關的風險和不確定性在中國；
•與關閉和可能出售我們的晶圓製造設施和/或芯片業務相關的風險，包括但不限於未能成功談判或執行最終交易協議、在成交前終止任何最終協議、即使潛在交易發生也未能從任何此類出售中獲得任何預期收益或完全實現此類交易的預期收益、將管理層的時間和注意力從剩餘業務轉移到出售此類業務上，公司產生的與任何此類交易相關的第三方成本，以及與公司在任何銷售交易中保留的任何此類資產或業務相關的任何負債的相關風險；
•我們無法糾正財務報告內部控制中的重大漏洞，也無法發現未來任何其他重大缺陷，可能會對我們財務報告的準確性和時機產生不利影響；
•我們無法在適用的補救期內重新遵守納斯達克股票市場的最低收盤價要求；
•組件短缺的影響及其任何替代方案；
•我們產品的快速發展市場以及這些市場發展的不確定性；
•我們歷來依賴向有限數量的客户進行銷售，以及任何時期產品和客户組合的波動；
•新產品商業化的延誤和其他困難;
•新產品的失敗：（a）在沒有材料缺陷的情況下按預期運行，（b）未能以可接受的數量、產量和成本製造，（c）未獲得客户的合格和接受，以及（d）成功地與競爭對手提供的產品競爭；
•關於我們內部非生產的商品材料和專業產品組件的可用性和成本的不確定性；
•競爭對手的行為；
•與法律訴訟結果相關的風險和不確定性；
•與適用法律法規相關的風險和不確定性；
•與收購相關的風險，包括 (a) 從 Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）業務、L3Harris Technologies, Inc.（“S&N”）的太空和導航業務或FOG獲得的收入和淨經營業績
4
目錄

KVH Industries, Inc.（“KVH”）的慣性導航系統業務（“EMCORE Chicago”）可能無法達到我們的預期，（b）整合S＆N業務運營或EMCORE芝加哥的成本和現金支出可能高於預期，（c）收購SDI、S＆N或EMCORE芝加哥可能產生的損失和負債，我們無法從任何來源收回，(d) 我們可能無法意識到收購SDI、S&N或EMCORE Chicago所帶來的預期協同效應，並且（e）我們可能無法在Navigation中實現足夠的規模以及收購SDI、收購S&N和收購EMCORE芝加哥的慣性傳感產品線，將需要採取其他措施，包括進行更多收購，以實現我們在該產品線上的增長目標；
•與製造和生產能力相關的風險和不確定性；
•與將待辦事項訂單轉化為產品收入相關的風險；以及
•第一部分第 1A 項中討論的其他風險和不確定性。我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，因此，我們隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告可能會不時修改、補充或取代此類風險因素。

這些警示性陳述適用於所有前瞻性陳述，無論它們出現在本季度報告中的何處。前瞻性陳述基於對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在特定情況下適當的其他因素的經驗和看法所做的某些假設和分析。儘管這些陳述代表了對未來前景的判斷，而且我們認為這些判斷是合理的；但這些陳述並不能保證任何事件或財務業績。本季度報告中的所有前瞻性陳述均根據截至本季度發佈之日我們獲得的信息作出，隨後的事實或情況可能與此類陳述相矛盾、避免、破壞或以其他方式無法支持或證實此類陳述。我們提醒您，在不考慮本10-Q表季度報告和截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中所述的與這些陳述以及我們的業務相關的風險和不確定性之前，不要依賴這些陳述。本季度報告中包含的某些信息可能會取代或補充我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中的前瞻性陳述。除非適用的法律或法規要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述，以使此類陳述符合實際業績或我們的預期變化。
5
目錄

第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
EMCORE 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$20,679 $26,211 
限制性現金495 495 
應收賬款，扣除信用損失美元299和 $356，分別地
16,922 15,575 
合同資產7,293 8,402 
庫存31,954 28,905 
預付費用4,088 4,612 
其他流動資產513 922 
持有待售資產3,871 7,264 
流動資產總額85,815 92,386 
不動產、廠房和設備，淨額14,605 15,517 
經營租賃使用權資產20,857 21,564 
其他無形資產，淨額11,751 12,245 
其他非流動資產2,159 2,201 
總資產$135,187 $143,913 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$12,357 $9,683 
應計費用和其他流動負債8,880 8,471 
合同負債1,894 1,630 
應付融資184 460 
應付貸款-當前852 852 
經營租賃負債——當前3,093 3,033 
待售負債356 4,662 
流動負債總額27,616 28,791 
信用額度4,650 6,418 
應付貸款-非流動貸款3,117 3,330 
經營租賃負債——非流動20,101 20,882 
資產報廢債務4,255 4,194 
其他長期負債8 8 
負債總額59,747 63,623 
承付款和意外開支（附註12）
股東權益：
普通股， 不面值， 100,000授權股份； 84,209已發行的股票和 77,302截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份； 84,014已發行的股票和 77,108截至 2023 年 9 月 30 日的已發行股份
825,948 825,119 
按成本計算的國庫股票； 6,906截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的股票
(47,721)(47,721)
累計其他綜合收益350 350 
累計赤字(703,137)(697,458)
股東權益總額75,440 80,290 
負債和股東權益總額$135,187 $143,913 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄

EMCORE 公司
簡明合併運營報表
（未經審計）

截至12月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）
20232022
收入$24,123 $19,979 
收入成本18,035 15,600 
毛利6,0884,379 
運營費用：
銷售、一般和管理6,609 9,289 
研究和開發3,609 4,215 
遣散費211 16 
出售資產的收益(31)(1,171)
運營支出總額10,398 12,349 
營業虧損(4,310)(7,970)
其他費用：
利息支出，淨額(9)(215)
其他（支出）收入(16)107 
其他支出總額(25)(108)
所得税支出前持續經營的虧損(4,335)(8,078)
持續經營的所得税支出(28)(94)
持續經營業務的淨虧損$(4,363)$(8,172)
已終止業務造成的虧損$(1,316)$(3,521)
淨虧損$(5,679)$(11,693)
每股數據：
每股持續經營業務淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.05)$(0.22)
基本和攤薄後每股已終止業務的淨虧損$(0.01)$(0.09)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.06)$(0.31)
基本和攤薄後的已發行股票的加權平均數88,987 37,557 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄

EMCORE 公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）

截至12月31日的三個月
（以千計）
20232022
普通股
期初餘額77,108 37,591 
基於股票的薪酬194 277 
期末餘額77,302 37,868 
普通股的價值
期初餘額$825,119 $787,347 
基於股票的薪酬848 1,734 
股票發行成本(18)— 
代表員工為股票獎勵支付的預扣税(1)(1)
期末餘額825,948 789,080 
國庫股票，期初和期末(47,721)(47,721)
期初和期末累計的其他綜合收益350 441 
累計赤字
期初餘額(697,458)(622,099)
淨虧損(5,679)(11,693)
期末餘額(703,137)(633,792)
股東權益總額$75,440 $108,008 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8
目錄

EMCORE 公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
9
目錄

截至12月31日的三個月
（以千計）
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(5,679)$(11,693)
減去：已終止業務的虧損，扣除税款(1,316)(3,521)
扣除税款後的持續經營虧損(4,363)(8,172)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用1,457 2,034 
股票薪酬支出848 1,734 
與信用損失相關的準備金調整— 42 
與產品保修相關的條款調整(71)50 
出售資產的收益(31)(1,171)
其他— (133)
非現金調整總額2,203 2,556 
運營資產和負債的變化：
應收賬款和合同資產，淨額(238)(83)
庫存(3,049)(4,141)
其他資產985 (3,506)
應付賬款2,887 (355)
合同負債(735)2,566 
經營租賃負債——當前(14)(1,175)
應計費用和其他負債479 120 
運營資產和負債變動總額315 (6,574)
用於經營活動的淨現金——持續經營(1,845)(12,190)
經營活動提供的淨現金（用於）-已終止業務(2,229)3,557 
用於經營活動的淨現金(4,074)(8,633)
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備(214)(818)
處置不動產、廠房和設備的收益32 10,900 
處置待售資產時存款的收益1,000 — 
投資活動提供的淨現金818 10,082 
來自融資活動的現金流：
對融資安排的付款(276)— 
信貸額度借款所得收益— 393 
信貸額度付款(1,768)(3,354)
對應付票據的付款(213)(213)
支付與普通股銷售相關的發行成本(18)— 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(1)(1)
用於融資活動的淨現金(2,276)(3,175)
外幣提供的匯率變動的影響— 58 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(5,532)(1,668)
期初的現金、現金等價物和限制性現金26,706 25,619 
期末現金、現金等價物和限制性現金$21,174 $23,951 
現金流信息的補充披露
在此期間支付的利息現金$274 $359 
在此期間支付的所得税現金$— $— 
非現金投資和融資活動
與購買設備有關的應付賬款變動$(214)$122 
10
目錄

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
11
目錄

EMCORE 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。業務描述

EMCORE Corporation及其子公司（以下簡稱 “公司”、“我們” 或 “EMCORE”）是航空航天和國防市場傳感器和導航系統的領先供應商。在過去 五年，我們通過2019年6月收購Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）、2022年4月收購L3Harris Technologies, Inc.（“S＆N”）的太空和導航業務，以及2022年8月收購KVH Industries, Inc.（“EMCORE Chicago”）的FOG和慣性導航系統業務，擴大了慣性傳感器產品的規模和產品組合。在出售有線電視、無線、傳感和國防光電子業務線以及關閉芯片產品線和磷化銦晶圓製造業務之後，我們從寬帶公司向慣性導航公司的多年過渡現已完成。

我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖、加利福尼亞州康科德和伊利諾伊州廷利公園的工廠（“廷利公園工廠”）擁有完全垂直整合的製造能力。這些設施支持我們的光纖陀螺儀（“FOG”）、環形激光陀螺儀（“RLG”）、光子集成芯片（“PIC”）和用於慣性導航的石英微機電系統（“QMEMS”）產品的製造戰略。我們的製造設施保持着 ISO 9001 質量管理認證，我們在加利福尼亞州阿罕布拉、加利福尼亞州康科德和新澤西州巴德湖的工廠獲得了 AS9100 航空航天質量認證。我們一流的組件和系統支持各種慣性導航應用。

我們的業務包括晶圓製造（鈮酸鋰和石英）、設備設計和生產、光纖模塊和子系統的設計和製造，以及基於PIC和基於QMEMS的組件設計和製造。我們的許多製造業務都受到計算機監控或控制，以提高生產產量和統計控制。我們的製造過程涉及廣泛的質量保證系統和性能測試。我們有 一報告板塊，即慣性導航，其產品技術類別包括：(a) 霧，（b）QMEMS和（c）RLG，每種情況下都為航空航天和國防市場提供服務。


注意事項 2。重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，以提供臨時信息，並遵循美國證券交易委員會（“SEC”）頒佈的第10-Q表和第S-X條第10-01條的指示。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。我們認為，中期財務報表反映了所有調整，均為正常的經常性調整，是公允列報所列中期財務業績所必需的。中期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表來自截至該日經審計的合併財務報表。要更全面地瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、風險因素和其他事項，請參閲我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告。

繼續關注

假設我們將繼續經營下去，這些簡明的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。持續經營假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。但是，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。

我們最近經歷了運營虧損，並使用了大量現金，淨虧損為美元5.7百萬美元，運營產生的淨現金流出為美元1.8截至2023年12月31日的三個月中為百萬美元，我們預計短期內將繼續蒙受虧損並在業務中使用現金。由於我們最近的現金流出，我們已採取行動管理流動性，並計劃繼續這樣做。截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為美元21.2百萬，包括限制性現金 $0.5百萬而我們有 $7.2根據我們的信貸協議（定義見 附註 10-信貸協議在簡明合併財務報表附註中）。

我們正在評估我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流以及信貸協議下預計可用的金額的充足性，以及我們可以採取的其他行動，包括進一步的行動
12
目錄

削減開支和/或可能通過發行額外的債務或股權籌集資金，或通過某些資產的潛在貨幣化籌集資金。但是，我們可能無法成功執行管理流動性的計劃，包括確認先前宣佈的重組計劃的預期收益，或者如果我們選擇這樣做，則籌集更多資金，因此，我們繼續經營的能力存在重大疑問。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估算包括應收賬款、庫存、長期資產、產品保修負債、法律意外開支、所得税、資產報廢義務和養老金債務，以及與公司評估其持續經營能力相關的評估。

我們根據歷史經驗和對未來的各種假設進行估計，根據我們現有的最佳信息，這些假設被認為是合理的。在條件變化或使用不同的估計和假設時，特別是在重要會計政策方面，我們報告的財務狀況或經營業績可能會有重大差異。如果估計數或假設與實際結果不同，則在以後各期進行調整，以反映更新的信息。

注意事項 3。現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，其總和與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
現金$6,456 $4,332 
現金等價物14,223 21,879 
限制性現金495 495 
現金、現金等價物和限制性現金總額$21,174 $26,706 

注意事項 4。持有待售資產和負債和已終止業務

2023年4月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉我們的寬帶業務板塊（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線）以及終止我們的國防光電子產品線。在截至2023年9月30日的季度中，寬帶業務板塊和國防光電子產品線被視為暫停出售，其依據是：(i) 存在出售我們的寬帶業務板塊（芯片產品線除外）和國防光電子產品線的已執行不具約束力的意向書，以及（ii）考慮到正在進行的芯片產品線業務銷售談判。

2023年10月，公司與特拉華州的一家公司Photonics Foundries, Inc.（“PF”）和特拉華州有限責任公司兼PF的全資子公司Ortel LLC（“買方”）簽訂了資產購買協議（“收購協議”），根據該協議（“買方”），公司同意向買方轉讓幾乎所有的資產和負債，買方同意承擔幾乎所有的資產和負債主要與公司的有線電視、無線、傳感和國防光電子業務領域（“業務”）有關，包括尊重員工、合同、知識產權和庫存，以及 (ii) 買方同意向公司提供向買方出售專利的有限許可（“交易”）。該交易不包括該公司的芯片業務、磷化銦晶圓製造設施以及與這些業務無關的所有資產。

交易的簽署和完成是同時進行的，但公司在中國的資產除外。2023年11月，公司向買方移交了公司在中國的每家子公司的基本全部資產和負債，買方承擔了這些資產和負債。

在本次交易中，雙方簽訂了過渡服務協議，根據該協議，公司將提供某些移民和過渡服務，以促進企業向買方進行有序的運營 12 個月交易完成後的這段時間，公司和買方簽訂了轉租協議，根據該轉租，公司將公司的一棟建築物轉租給買方（佔用大約
13
目錄

12,500平方英尺）位於加利福尼亞州阿罕布拉的工廠 12 個月交易完成後立即發生的這段時間，無需支付租金。關於買方假設我們與我們的有線電視產品的電子製造服務（“EMS”）提供商簽訂了製造協議，公司（i）向EMS提供商支付了約美元的款項0.4在交易完成前一百萬美元，並且（ii）為PF和買方在支付某些長期負債方面的義務提供了擔保，這些負債最初是在製造協議中商定和列出的，並在交易中分配給PF和買方，總金額預計相當於約美元5.5百萬，大約 $4.3其中百萬美元（如果有的話）要到2026年1月才能支付，前提是如果由EMS提供商行使此類擔保，公司將有權要求買方將交易中分配給買方的所有知識產權重新轉讓給公司，公司將有權向PF和買方追回損失。

2023年10月，公司與買方簽訂了一份不具約束力的意向書，出售與公司芯片業務相關的幾乎所有資產和負債，包括與公司磷化銦晶圓製造業務相關的資產，隨後收取了1美元1.0百萬存款。

截至2023年12月31日，該芯片業務在簡明合併資產負債表中被披露為待售。截至2023年9月30日，寬帶業務板塊和國防光電子業務線在合併資產負債表中被披露為待售。

下表列出了在簡明合併資產負債表中歸類為待售資產和負債的關鍵組成部分：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
現金$— $81 
應收賬款，扣除信貸損失 0 美元— 974 
庫存，淨額2,528 10,063 
其他流動資產— 1,154 
不動產、廠房和設備，淨額2,988 4,131 
經營租賃使用權資產— 56 
總資產5,516 16,459 
資產的重新估量1,645 9,195 
持有待售資產3,871 7,264 
應付賬款195 1,854 
應計費用和其他流動負債161 1,697 
經營租賃負債——當前— 22 
經營租賃負債——非流動— 36 
其他綜合收入— 1,053 
負債總額$356 $4,662 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，芯片業務的業績在簡明合併運營報表中被披露為已終止業務。在截至2022年12月31日的三個月中，寬帶業務板塊和國防光電子業務線被披露為已終止業務。

截至2023年12月31日的季度，公司將已終止業務範圍的資產調整為公允價值的預期虧損為美元1.6百萬。銷售成本約為 $0.2百萬。

下表列出了簡明合併運營報表中歸類為已終止業務的淨虧損的關鍵組成部分：

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目錄

截至12月31日的三個月
（以千計）20232022
收入$216 $4,975 
收入成本(1,282)(6,294)
毛利(1,066)(1,319)
銷售、一般和管理250 655 
研究和開發— 1,136 
遣散費— 459 
其他收入— (48)
已終止業務造成的虧損$(1,316)$(3,521)

注意事項 5。庫存

清單的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
原材料$15,584 $14,503 
處理中工作10,412 9,766
成品5,958 4,636
庫存$31,954 $28,905 

注意事項 6。不動產、廠房和設備，淨額

財產、廠房和設備的組成部分淨包括以下內容：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
裝備$31,701 $31,658 
傢俱和固定裝置1,576 1,576 
計算機硬件和軟件3,220 3,220 
租賃權改進9,442 9,442 
在建工程2,434 2,508 
不動產、廠房和設備，毛額48,373 48,404 
累計折舊(33,768)(32,887)
不動產、廠房和設備，淨額$14,605 $15,517 

折舊費用總計 $0.9百萬和美元0.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，分別為百萬美元。在截至2023年12月31日的三個月中，我們出售了某些設備，出售資產的收益為美元31千。在截至2022年12月31日的三個月中，公司完成了向8400W 185TH STREET INVESTORS, LLC出售廷利公園設施的不動產權益，從而產生了出售資產的收益為美元1.2百萬。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，我們所有的長期資產都位於美國。

注意事項 7。無形資產

無形資產源於2019財年對SDI的收購以及2022財年對S＆N和EMCORE芝加哥的收購。固定壽命的無形資產在以下估計使用壽命期間按直線攤銷:(a) 7.0專利年限，(b) 8.0客户關係年限，以及 (c) 2.0-8.0多年的技術經驗。商標是無限期的。

下表彙總了無形資產淨額的變化：
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目錄

（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
期初餘額$12,245 $14,790 
收購後的變化— 1,470
因減值而註銷— (2,125)
攤銷(494)(1,890)
期末餘額$11,751 $12,245 

按固定壽命的無形資產類別分列的加權平均剩餘使用壽命如下：
2023年12月31日
（以千計，加權平均剩餘壽命除外）加權平均剩餘壽命（以年為單位）總賬面金額累計攤銷賬面淨值
科技6.3$16,901 $(9,874)$7,027 
客户關係6.64,690 (821)3,869 
固定存活的無形資產總額$21,591 $(10,695)$10,896 

截至 2023 年 12 月 31 日，商標的價值約為 $0.9百萬。

2023年9月30日
（以千計，加權平均剩餘壽命除外）加權平均剩餘壽命（以年為單位）總賬面金額累計攤銷賬面淨值
科技6.5$16,901 $(9,527)$7,374 
客户關係6.94,690 (674)4,016 
固定存活的無形資產總額$21,591 $(10,201)$11,390 

截至 2023 年 9 月 30 日，商標的價值約為 $0.9百萬。

截至2023年12月31日，公司記錄的無形資產的未來攤銷費用估計如下：
（以千計）金額
2024$1,462 
20251,930 
20261,527 
20271,504 
20281,491 
此後2,982 
攤銷費用總額$10,896 

備註 8.福利計劃

由於收購了S＆N，我們在2022年4月29日推出了固定福利養老金計劃（“養老金計劃”）。自2007年3月31日起，該養老金計劃已凍結給新員工，2007年4月1日或之後僱用的員工沒有資格參與該養老金計劃。2022年7月1日，對養老金計劃進行了修訂，凍結了參與者的福利計劃應計額。由於凍結，啟動了削減，並重報了福利義務和計劃資產，但沒有產生損益。養老金計劃的年度衡量日期為9月30日。津貼是根據退休時的貸記服務年限計算的。養老金計劃的年度繳款不低於經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》中規定的最低資金標準。我們維持養老金計劃的目標是確保其有足夠的資金來履行其未來的義務。在截至2023年12月31日的三個月中，我們沒有向養老金計劃繳納任何款項，預計在截至2024年9月30日的財政年度的剩餘時間內，我們也不會繳納任何繳款。

定期養老金淨成本的組成部分如下：
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目錄

（以千計）截至 2023 年 12 月 31 日的三個月截至2022年12月31日的三個月
服務成本$26 $26 
利息成本92 93 
計劃資產的預期回報率(76)(84)
定期養老金淨成本$42 $35 
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表中，養老金總支出中的服務成本部分作為收入成本的組成部分包括在內。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表中，計劃資產在養老金總支出中所佔的利息成本和預期回報率作為其他支出的組成部分包括在內。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，淨養老金資產作為其他非流動資產的組成部分納入簡明合併資產負債表。截至2023年12月31日，養老金計劃的資產由現金和現金等價物組成，我們管理的負債驅動型投資策略旨在維持資金充足的狀況。

401 (k) Plan

根據《美國國税法》第401（k）條，我們的儲蓄計劃符合遞延工資安排的資格。根據該儲蓄計劃，參與的員工可以將部分税前收入推遲到美國國税局的年度繳款限額以內。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的對等現金捐款為美元0.3百萬和美元0.2分別是百萬。

注意事項 9。應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
補償$6,504 $5,980 
質保826 864
佣金308 468
法律費用和董事會費用159 262
審計師費365 163 
諮詢72 68
其他646 666
應計費用和其他流動負債$8,880 $8,471 

產品保修應計量的變更包括以下內容：
（以千計）2023年12月31日2023年9月30日
期初餘額$864 $911 
產品保修費用準備金33 120
保修應計的調整和使用(71)(167)
期末餘額$826 $864 

注意 10。信貸協議

Wingspire 信貸協議

2022年8月9日，EMCORE和我們的全資子公司EMCORE Space & Navigation Corporation與其貸款方以及作為貸款人管理代理人的Wingspire Capital LLC（“Wingspire”）簽訂了該特定信貸協議，該協議由我們的全資子公司EMCORE和EMCORE太空與導航公司EMCORE和EMCORE太空與導航公司EMCORE Chicago Inertial Corporation簽訂了該特定信貸協議，該協議是根據截至2022年10月25日的信貸協議第一修正案進行修訂（連同公司和S&N，即 “借款人”）、其貸款方和Wingspire，補充説EMCORE 芝加哥直播
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目錄

借款人，並將其某些資產納入借款基礎（經修訂的 “信貸協議”）。信貸協議規定 二信貸額度:(a) 以資產為基礎的循環信貸額度, 本金總額不超過美元40.0百萬美元，貸款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的庫存（受一定儲備金約束）構成，以及 (b) 本金總額約為美元的定期貸款額度6.0百萬。

根據信貸協議發放的貸款收益可用於一般公司用途。信貸協議下的借款將於2026年8月8日到期，年利率等於定期SOFR加上 (i) 的利率 3.75% 或 5.50循環貸款的百分比，取決於與發放適用貸款所依據的借款基礎相對應的適用資產；(ii) 5.50如果是定期貸款，則為％。此外，借款人負責Wingspire的年度抵押品監控費以及貸款人的費用和開支，包括交易費 1.0截至收盤時循環貸款承付款本金總額的百分比，以及 1.50佔定期貸款本金總額的百分比。借款人可能還需要支付未使用的額度費 0.50循環承付款中未提取部分的百分比，該部分通常基於前一個月循環融資機制的平均每日使用量。

信貸協議包含陳述和擔保、肯定和否定承諾，這些承諾通常是此類信貸額度的慣例。除其他外，信貸協議包含各種契約，這些契約限制借款人及其各自子公司承擔債務、授予留置權、進行售後和回租交易、簽訂互換協議、發放貸款、收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產、與其他個人或實體合併或合併、申報或支付股息或作出其他限制的能力付款，與關聯公司進行交易，承擔繁重的負擔協議，更改財政年度，修改組織文件，並將所得款項用於資助受政府制裁的任何個人的任何活動或與之開展的業務。此外，信貸協議要求，在自違約事件發生之日起的任何期限內，信貸協議下的超額可用性必須小於美元（以較高者為準）5.0百萬和 15在不持續違約事件之前，循環承諾的百分比應至少為美元中的較大者5.0百萬和 15一段時間內循環承諾的百分比 60連續幾天，借款人滿足的合併固定費用覆蓋率不低於 1.10:1.00.

信貸協議還包括慣常的違約事件，在任何適用的寬限期之後，貸款人除其他外可以宣佈借款人在信貸協議下的本金、應計利息和其他義務立即到期應付，並行使信貸協議或適用的法律或股權賦予貸款人的權利和補救措施。關於信貸協議，借款人簽訂了一項質押和擔保協議，根據該協議，信貸協議下的債務由借款人的幾乎所有資產和任何未來擔保人的幾乎所有資產在優先擔保基礎上（受允許的留置權約束）擔保。

截至2023年12月31日，本金總額為美元4.7根據循環信貸額度，未償還百萬美元，本金總額為美元4.0根據定期貸款機制，100萬美元尚未償還，我們遵守了所有契約。截至2023年9月30日，本金總額為美元6.4根據循環信貸額度，未償還百萬美元，本金總額為美元4.2根據定期貸款安排，100萬美元尚未償還。此外，截至2023年12月31日，循環信貸額度約為美元7.2可供借款的百萬美元。如果沒有發生違約事件，並且受可用性限制的限制，循環信貸額度下的貸款可以繼續提取/重新提取/未償還直至2025年到期。

截至2023年12月31日，我們未來的定期貸款還款額如下：
（以千計）金額
2024 財年的剩餘時間$639 
2025852 
20262,478 
貸款還款總額$3,969 

備註 11.所得税和其他税

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元28千和 $94分別為千美元，主要由州税收支出和收購的無限期存活資產的税收攤銷產生的税收支出組成。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，持續經營業務的有效税率為 0.6% 和 0.8分別為％。

公司使用估計值來預測本財年持續經營的業績以及賬面會計和税務會計之間的永久差異。
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目錄


截至2023年12月31日，我們尚未對非美國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們計劃無限期地對非美國子公司的未匯款收益進行再投資，而且我們所有非美國子公司的收益和利潤歷來均為負數。

截至2023年12月31日，所有遞延所得税資產都有全額估值補貼，但無限期存續商譽的税收攤銷除外，該攤銷不能用於減少遞延所得税資產。公司每季度評估正面和負面證據，以評估在確定是否會進一步調整估值補貼時是否滿足了 “可能性大於無” 的標準。

截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，我們做到了 不將任何重大不確定的税收優惠、利息或罰款作為我們的簡明合併資產負債表中的納税負債累計。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中， 不未確認的税收優惠的實質性增加或減少。

注意 12。承付款和或有開支

賠償

我們已同意賠償某些客户在與這些客户簽訂的銷售合同中提出的侵犯他人知識產權的索賠。從歷史上看，我們沒有根據這些客户賠償義務支付過任何索賠。我們與每位董事和執行官簽訂了賠償協議，根據該協議，我們同意賠償他們因擔任公司董事或執行官而產生的某些潛在費用和負債。我們維持董事和執行官保險，該保險涵蓋與我們在某些情況下向董事和執行官提供賠償的義務相關的某些負債。由於先前賠償索賠的歷史有限，而且每項特定索賠涉及獨特的事實和情況，因此無法確定這些賠償協議下的最大潛在損失總額。

法律訴訟

我們面臨着在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟，無論是主張的還是未主張的。這些問題的結果目前尚無法確定，如果發生損失，我們無法估計這些訴訟將造成的損失範圍。法律訴訟的最終結果涉及判決、估計和固有的不確定性，這些問題的結果無法肯定地預測。 專業法律費用在發生時記為支出。當或有損失是可能的且可以合理估計時，我們會對此類損失進行累計。如果事實證明估計數或假設與實際結果不同，則將在隨後的期間進行調整，以反映更多最新信息。如果我們在任何法律問題上未能勝訴，或者如果在同一報告期內解決了針對公司的多個法律問題，則該特定報告期的財務業績可能會受到重大影響。

知識產權訴訟

我們通過在適當情況下申請專利來保護我們的專有技術，在其他情況下，將技術、相關專業知識和信息作為商業祕密保存。我們產品線的成功和競爭地位受到我們為研發工作獲得知識產權保護的能力的影響。我們不時就與我們的某些產品和工藝相關的專利權或其他知識產權主張與第三方交換信函。

復原力訴訟

2021 年 2 月，Resilience Capital（“Resilience”）向特拉華州財政法院提起訴訟，其中包含因2020年2月向Eagle Rock Holdings, LP（“買方”）出售SDI位於加利福尼亞州康科德的不動產（“康科德房地產出售”）以及SDI之間簽訂的某些截至2020年2月10日的單租户三網租約所產生的索賠和買方，根據該協議，SDI從買方那裏租賃了康科德不動產 15 年術語。除其他事項外，復原力投訴要求（a）聲明康科德房地產銷售包含非現金部分，（b）一項法令，要求我們和復甦力遵守截至2019年6月7日由公司簽訂的自2019年6月7日起生效的該特定收購和銷售協議（“SDI購買協議”）中規定的評估要求，即復原力基金IV-A，L.P.，Aerospace Newco Holdings, Inc.和Ember Acquisition Sub, Inc.，（c）收回Resilience的成本和支出，以及（d）判決前和判決後的利息。
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2021 年 4 月，我們向特拉華州財政法院提交了對 Resilience 投訴和反訴的答覆，除其他事項外，我們正在尋求 (a) 駁回彈性投訴和/或就彈性投訴作出有利於 EMCORE 的判決；(b) 對 Resilinesive 的欺詐和違反 SDI 購買協議的行為作出賠償，賠償金額不低於審判中證實 $1,565,000，（c）對我們和Resilence在SDI購買協議下各自的權利和義務的司法裁決，（d）向我們裁定成本和開支，以及（e）判決前和判決後的利息。

2023年4月，公司和瑞瑞森簽訂了和解和解協議（“彈性和解協議”）。彈性和解協議的實質性財務條款要求（i）支付美元500,000公司向韌性付款，這筆款項是公司在截至2023年6月30日的三個月中支付的，（ii）對康科德房地產截至2020年1月2日的評估，這導致我們有義務進一步付款，金額約為美元1.3百萬美元，這筆款項是我們在截至2023年12月31日的三個月內支付的，以及（iii）相互解除所有索賠，包括根據SDI購買協議提出的索賠，以及各方駁回訴訟。

2023年4月，公司收購的與SDI購買協議相關的陳述和保修保險單的承銷商同意向公司支付美元1.15百萬之內 15工作日，以換取根據保單解除所有索賠。我們在截至2023年6月30日的三個月內收到了付款。

注意 13。公平

股權計劃

我們以股權獎勵的形式為符合條件的高級管理人員、董事和員工提供長期激勵。我們維護 四股權激勵薪酬計劃，統稱為我們的 “股權計劃”：(a) 2010 年股權激勵計劃（“2010 年計劃”），(b) 2012 年股權激勵計劃（“2012 年計劃”），(c) 經修訂和重述的 2019 年股權激勵計劃（“2019 年計劃”），以及（d）2022 年新員工激勵計劃。

我們發行新普通股以滿足根據我們的股票計劃授予的獎勵。2023 年 12 月，我們董事會批准了對2019年計劃的修訂，該修正案將在我們 2024 年年度股東大會上獲得股東批准，將根據2019年計劃獎勵可發行或轉讓的公司普通股的最大數量再增加一倍 7.89百萬股。

股票薪酬

下表按獎勵類型列出了基於股票的薪酬支出：
截至12月31日的三個月
（以千計）20232022
RSU$519 $915 
PSU245 693 
外部董事股權獎勵和普通股費用84 126 
股票薪酬支出總額$848 $1,734 

下表按支出類型列出了基於股票的薪酬支出：
截至12月31日的三個月
（以千計）20232022
收入成本$329 $387 
銷售、一般和管理375 1,075 
研究和開發144 272 
股票薪酬支出總額$848 $1,734 

每股虧損

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
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目錄

截至12月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20232022
分子
持續經營業務的淨虧損$(4,363)$(8,172)
已終止業務造成的虧損$(1,316)$(3,521)
淨虧損$(5,679)$(11,693)
分母
加權平均已發行股票數量——基本88,987 37,557 
稀釋性證券的影響
股票期權— — 
PSU、RSU 和限制性股票— — 
加權平均已發行股票數量——攤薄88,987 37,557 
每股持續經營業務的淨虧損，基本虧損和攤薄後的淨虧損$(0.05)$(0.22)
每股已終止業務的虧損，基本虧損和攤薄後的虧損$(0.01)$(0.09)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.06)$(0.31)
計算中不包括加權平均反稀釋期權、未歸屬 RSU 和 RSA 以及未歸屬 PSU3,745 2,807 

每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將該期間的淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。已發行普通股的加權平均數包括 11,900,000預先注資的認股權證將在下文 “公開發行” 中討論。攤薄後每股收益的計算方法是將該期間的淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，再加上根據庫存股法計算的已發行限制性股票單位（“RSU”）、績效股票單位（“PSU”）和股票期權的稀釋效應。如上表所示，公司的某些傑出股票獎勵被排除在外，因為它們具有反稀釋性，但將來可能會變得稀釋。由於公司在此期間出現淨虧損，截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的每股收益計算中不包括反稀釋股票期權以及已發行和未歸屬限制性股票。

公開發行

2023 年 8 月 23 日，我們結束了我們的發行 22,600,000我們的普通股，價格為美元0.50每股認股權證，對於某些投資者，還有預先注資的認股權證（均為 “預先注資認股權證”）可供購買 11,900,000我們的普通股，價格為美元0.49999999對於每份預先注資的認股權證（代表我們在此類發行中普通股的每股公開發行價格減去美元）0.00000001每股此類預籌認股權證的每股行使價），扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們從發行中獲得的淨收益約為美元15.6百萬。這些股票是我們根據我們與作為唯一管理承銷商的Craig-Hallum Capital Group LLC於2023年8月17日簽訂的承保協議出售的。

2023 年 2 月 17 日，我們結束了我們的發行 15,454,546我們的普通股，價格為美元1.10每股，在扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們從本次發行中獲得的淨收益為美元15.4百萬。這些股票是我們根據公司與其簽名頁中提及的每位買家之間簽訂的截至2023年2月17日的證券購買協議以及公司與A.G.P./Alliance Global Partners之間簽訂的截至2023年2月15日的配售代理協議出售的。

未來發行

截至2023年12月31日，為未來發行預留的普通股如下：
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金額
行使未平倉股票期權7,704 
未歸屬的限制性股票3,758,881 
未歸屬的 PSU（在 100%（最高賠付額）
1,574,668 
根據股票計劃發行股票獎勵416,612 
根據高管和董事股票購買計劃進行購買88,741 
預留總額5,846,606 

注意 14。可報告的分部和收入信息

可報告細分市場

在截至2023年9月30日的季度中斷寬帶業務板塊和國防光電子產品線的同時，該公司只有 一應報告的細分市場，即慣性導航，該細分市場有財務信息，首席運營決策者首席執行官對該細分市場的經營業績進行評估，以評估業績和分配資源。

收入時機

收入按確認時間分類如下：
截至12月31日的三個月
（以千計）20232022
貿易收入（在某個時間點確認）$17,373 $14,434 
合同收入（隨着時間的推移確認）6,750 5,545 
總收入$24,123 $19,979 

地理集中度

收入根據客户的賬單地址按地理區域進行分類，如下所示：
截至12月31日的三個月
（以千計）20232022
美國和加拿大$16,393 $16,042 
亞洲2,979 1,153 
歐洲3,432 2,160 
其他1,319 624 
總收入$24,123 $19,979 

客户集中度

公司的部分銷售額集中在數量有限的客户身上。重要客户被定義為佔合併收入10％以上的客户。來自兩個重要客户的收入總額為 30% 和 35分別佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月合併收入的百分比。


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與財務報表及其附註一起閲讀 第 1 項下的財務報表在本季度報告中。以下討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。見 關於前瞻性陳述的警示説明本季度報告第 1 項之前的內容。

業務概述

EMCORE 公司是航空航天和國防市場傳感器和導航系統的領先供應商。我們利用業界領先的光子集成芯片 (PIC)、石英微機電系統和鈮酸鋰芯片級技術，為我們的終端市場應用提供最先進的組件和系統級產品。在過去的五年中，我們通過於2019年6月收購了Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）、2022年4月收購了L3Harris Technologies, Ind.（“L3H”）的太空和導航（“S＆N”）業務以及KVH Industries的FOG和慣性導航系統業務（“EMCORE Inc.Chicago”），擴大了慣性傳感器產品的範圍和產品組合，.（“KVH”）於 2022 年 8 月。在出售有線電視、無線、傳感和國防光電子業務線以及關閉芯片產品線和磷化銦晶圓製造業務之後，我們從寬帶公司向慣性導航公司的多年過渡現已完成。

我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖、加利福尼亞州康科德和伊利諾伊州廷利公園的工廠（“廷利公園工廠”）擁有完全垂直整合的製造能力。這些設施支持我們的光纖陀螺儀（“FOG”）、環形激光陀螺儀（“RLG”）、光子集成芯片（“PIC”）和石英微的製造戰略
用於慣性導航的機電系統（“QMEMS”）產品。我們的製造設施保持着 ISO 9001 質量管理認證，我們位於加利福尼亞州阿罕布拉、加利福尼亞州康科德和新澤西州巴德湖的工廠獲得了 AS9100 航空航天質量認證。我們一流的組件和系統支持各種慣性導航應用。

我們的業務包括晶圓製造（鈮酸鋰和石英）、設備設計和生產、光纖模塊和子系統的設計和製造，以及基於PIC和基於QMEMS的組件設計和製造。我們的許多製造業務都受到計算機監控或控制，以提高生產產量和統計控制。我們的製造過程涉及廣泛的質量保證系統和性能測試。我們有一個報告細分市場，即慣性導航，其產品技術類別包括：（a）FOG、（b）QMEMS和（c）RLG，每種產品都服務於航空航天和國防市場。

最近的事態發展

剝離給光子學代工廠

2023年10月11日，我們與特拉華州的一家公司Photonics Foundries, Inc.（“PF”）和特拉華州有限責任公司兼PF的全資子公司Ortel LLC（以下簡稱 “買方”）簽訂了資產購買協議（“收購協議”），根據該協議（“買方”），我們同意轉讓給買方，買方同意承擔幾乎所有的資產和負債主要與我們的有線電視、無線、傳感和國防光電子業務領域（“業務”）有關，包括員工、合同、知識產權和庫存，以及（ii）買方同意向我們提供向買方出售的專利的有限許可（“剝離交易”）。剝離交易不包括我們的芯片業務、磷化銦晶圓製造設施以及與業務無關的所有資產。資產剝離交易的簽署和完成是同時進行的，但我們在中國的資產除外。2023年11月30日，我們向買方移交了我們在中國的每家子公司的基本全部資產和負債，買方承擔了這些資產和負債。

關於剝離交易，雙方簽訂了過渡服務協議，根據該協議，我們將提供某些遷移和過渡服務，以促進在剝離交易完成後的12個月內向買方進行業務的有序運營，我們和買方簽訂了轉租協議，根據該協議，我們將向買方轉租我們在阿罕布拉的一棟建築物（佔地約12,500平方英尺），為期 12 個月的加利福尼亞設施在資產剝離交易完成後立即進行，無需支付租金。關於買方對本公司、深圳法斯特林科技有限公司、香港法斯特林有限公司和馬來西亞法斯特林科技有限公司於2021年8月9日簽訂的某些製造供應協議（經修訂的 “Fastrain製造協議”）的假設。BHD（統稱為 “Fastrain”），我們（i）在剝離交易完成前不久向Fastrain支付了約40萬美元的款項，並且（ii）為PF和買方在支付某些款項方面的義務提供了擔保
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最初在《Fastrain製造協議》中商定和規定並在剝離交易中分配給PF和買方的長期負債，預計總額約為550萬美元，其中約420萬美元要到2026年1月才能支付，前提是如果Fastrain行使此類擔保，我們將有權要求買方將所有轉讓給我們的知識產權重新轉讓給我們資產剝離交易中的買方，我們將有權向PF和買方追回損失。

2023 年 8 月股票發行

2023年8月，我們以每股0.50美元的價格完成了22,600,000股普通股的發行，並向某些投資者發行了預先籌資的認股權證（每份均為 “預融資認股權證”），以每份預籌權證0.4999999美元的價格購買我們的普通股（即我們在此類發行中普通股的每股公開發行價格減去每股0.00000001美元）每份此類預先注資認股權證的股票行使價（扣除配售代理佣金後），從而為我們從發行中獲得淨收益其他發行費用，約為1,560萬美元。這些股票是我們根據我們與作為唯一管理承銷商的Craig-Hallum Capital Group LLC於2023年8月17日簽訂的承保協議出售的。

重組

2023年4月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉我們的寬帶業務板塊（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線）以及終止我們的國防光電子產品線。我們的董事會對許多因素進行了全面審查，包括競爭格局、這些已停產業務的收入和毛利潤下降、這些已停產業務的當前和預期盈利能力、成本結構以及我們對慣性導航業務板塊的戰略重視，得出的結論是，這些已終止的業務是非戰略性的，目前是不可持續的，無法以允許我們實現盈利增長和現金保存的方式進行重組。在截至2023年9月30日的季度中，寬帶業務板塊和國防光電子產品線被視為暫停出售，因為當時已簽訂了有關剝離交易的不具約束力的意向書，並考慮到正在進行的芯片業務出售談判。鑑於當時寬帶業務板塊和國防光電子產品線的預期出售，我們確定這些資產集團在截至2023年9月30日的季度中已停止業務。在截至2023年9月30日的季度中，我們停止了芯片業務和磷化銦晶圓製造設施的運營，並在截至2023年12月31日的三個月中完成了資產剝離交易。由於此次重組和資產剝離交易，我們（i）裁掉了美國約70個職位（主要位於加利福尼亞州阿罕布拉）和約30箇中國職位，合計約佔我們員工總數的22％，（ii）預計通過將阿罕布拉園區的使用空間從五棟減少到兩棟建築物（包括關閉我們在阿罕布拉的磷化銦晶圓製造設施）來整合設施空間，並重組將加利福尼亞州康科德的人員從鄰近的辦公室調到行動區建築，以及（iii）已根據剝離交易轉移了我們在中國的製造支持和工程中心，這使我們的設施佔用的總平方英尺減少了約25％。與重組有關的一次性員工遣散費和解僱費用約為230萬美元，並在截至2023年9月30日的財年已終止業務的虧損中列報。與重組相關的額外一次性員工遣散費和解僱費用約20萬美元發生在截至2023年12月31日的三個月中，並列報在已終止業務的虧損中。我們預計，在未來的報告期內將產生和記錄現金和非現金費用，並且我們可能會因本次重組而產生目前未考慮的額外支出。我們預計因重組而產生的費用是估計值，並受多種假設的約束，實際結果可能存在重大差異。

2023 年 2 月股票發行

2023年2月17日，我們以每股1.10美元的價格完成了15,454,546股普通股的發行，扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們的發行淨收益為1,540萬美元。這些股票是我們根據截至2023年2月17日公司與簽名頁上註明的每位買方簽訂的證券購買協議以及公司與A.G.P./Alliance Global Partners之間簽訂的截至2023年2月15日的配售代理協議出售的。

收購 KVH Industries, Inc. FOG 和慣性導航系統業務

2022年8月9日，根據該公司、公司全資子公司Delta Acquisition Sub, Inc.和KVH於2022年8月9日簽訂的某些資產購買協議，我們完成了對EMCORE Chicago從KVH的收購，根據該協議，我們收購了KVH主要與其FOG和慣性導航系統業務相關的幾乎所有資產和負債，包括廷利公園的財產權益設施
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總對價約為5,500萬美元，不包括交易成本和支出，並需進行某些收盤後的營運資金調整。

Tinley Park 售後回租交易

2022年12月13日，EMCORE芝加哥完成了向西185街投資有限責任公司（“廷利公園買家”）出售其在廷利公園設施中的不動產權益的工作，淨收益約為1,030萬美元。此次出售是根據截至2022年11月1日的某些買賣協議（“廷利公園收購協議”）的條款進行的，該協議由芝加哥EMCORE與廷利公園買方的子公司HSRE Fund VII控股公司有限責任公司簽訂。關於出售廷利公園設施的不動產權益，在考慮了多種交易結構後，EMCORE Chicago與買方簽訂了長期的單租户三網租約（“租賃協議”），根據該協議，EMCORE Chicago將廷利公園設施的租期從2022年12月13日起的十二（12）年期回租，除非根據租賃協議的條款提前終止或延期。

Wingspire 信貸協議

2022年8月9日，公司與我們的全資子公司（“S&N”）EMCORE Space & Navigation Corporation簽訂了該信貸協議，該協議的日期為2022年8月9日，該協議由公司、貸款方S＆N和作為貸款人（“Wingspire”）管理代理人的Wingspire Capital LLC簽訂了該信貸協議，該協議根據截至2022年10月25日的信貸協議第一修正案進行了修訂公司、S&N、EMCORE Chicago Inertial Corporation、我們的全資子公司（連同公司和 S&N，“借款人”）、貸款方以及Wingspire，將EMCORE Chicago列為借款人，並將其某些資產納入借款基礎（經修訂的 “信貸協議”）。信貸協議規定了兩種信貸額度：(a) 本金總額不超過4,000萬美元的基於資產的循環信貸額度，但借款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的存貨（受某些儲備金限制）組成；（b）本金總額為596.5萬美元的定期貸款額度。根據信貸協議發放的貸款收益可用於一般公司用途。信貸協議下的借款將於2026年8月8日到期，年利率等於定期SOFR，再加上 (i) 循環貸款的利潤率為3.75％或5.50％，具體取決於與發放適用貸款所依據的借款基礎相對應的適用資產，（ii）定期貸款為5.50％。此外，借款人負責Wingspire的年度抵押品監控費以及貸款人的費用和開支。借款人可能還需要為循環承諾的未提取部分支付0.50％的未使用額度費，該費用通常基於前一個月循環貸款的平均每日使用量。

信貸協議包含陳述和擔保、肯定和否定承諾，這些承諾通常是此類信貸額度的慣例。除其他外，信貸協議包含各種契約，這些契約限制借款人及其各自子公司承擔債務、授予留置權、進行售後和回租交易、簽訂互換協議、發放貸款、收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產、與其他個人或實體合併或合併、申報或支付股息或進行其他限制性付款的能力，與關聯公司進行交易，承擔繁重的負擔協議，更改財政年度，修改組織文件，並將所得款項用於資助受政府制裁的任何個人的任何活動或與之開展的業務。此外，信貸協議要求，如果自發生違約事件或信貸協議下的超額可用性小於500萬美元和循環承諾的15％，直至沒有違約事件繼續發生，信貸協議下的超額可用性至少為500萬美元和連續60天循環承諾的15％，以較高者為準比率不小於 1. 10:1.00。信貸協議還包括慣常違約事件，在任何適用的寬限期之後，貸款人除其他外，將允許貸款人宣佈借款人在信貸協議下的本金、應計利息和其他義務立即到期並應付，並行使信貸協議或適用的法律或股權下貸款人可用的權利和補救措施。

關於信貸協議，借款人簽訂了一項質押和擔保協議，根據該協議，信貸協議下的債務由借款人的幾乎所有資產和任何未來擔保人的幾乎所有資產在優先擔保基礎上（受允許的留置權約束）擔保。

截至2023年12月31日，根據循環信貸額度，未償還的本金總額為470萬美元，根據定期貸款安排，未償還的本金總額為400萬美元。

收購 L3Harris 太空和導航業務

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目錄

2022 年 4 月 29 日，我們根據公司、Ringo Acquisition Sub, Inc. 和 L3H 之間簽訂的特定銷售協議（經修訂的 “銷售協議”）完成了對S&N的收購，根據該協議，我們收購了S&N的某些知識產權、資產和負債，總對價約為500萬美元，不包括交易成本和支出收盤後的某些營運資本調整。週轉資本調整完成後，最終收購價格約為490萬美元。

經濟狀況

全球經濟狀況的不穩定性加劇和通貨膨脹風險增加了我們業務的不確定性。這些不利條件可能會導致銷售週期延長、產品製造成本增加以及價格競爭加劇。鑑於這些宏觀經濟狀況的動態性質，我們無法合理估計它們對我們持續業務、經營業績和整體財務業績的全部影響。

經營業績-持續經營

截至12月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
收入$24,123 $19,979 $4,144 20.7 %
收入成本18,035 15,600 2,435 15.6 
毛利6,088 4,379 1,709 39.0 
運營費用：
銷售、一般和管理6,609 9,289 (2,680)(28.9)
研究和開發3,609 4,215 (606)(14.4)
遣散費211 16 195 1,218.8 
出售資產的收益(31)(1,171)1,140 97.4 
運營支出總額10,398 12,349 (1,951)(15.8)
營業虧損$(4,310)$(7,970)$3,660 45.9 %

收入

在截至2023年12月31日的三個月中，收入與去年同期相比增長了410萬美元，增長了20.7％，這主要是由光纖陀螺儀和QMEMS總收入與去年同期相比增長了510萬美元，被與FOG開發計劃相關的90萬美元預測銷售額所抵消，該計劃在截至2023年12月31日的三個月中未確認相應收入。

毛利

毛利是收入減去收入成本。收入成本包括原材料、薪酬支出、折舊、攤銷、增產費用和其他製造管理費用、與過剩和過期庫存相關的費用以及產品保修成本。從歷史上看，毛利佔收入的百分比，即我們稱之為毛利率，由於收入和產量與固定制造成本、產品組合、製造產量和庫存費用（例如報廢係數、過剩和過時、庫存估值調整）相比波動很大。

在截至2023年12月31日的三個月中，與去年同期相比，毛利增長了170萬美元，增長了39.0％，毛利率從21.9％增長到25.2％，這要歸因於銷量流通量的改善、直接材料通貨膨脹和可變成本的減少，以及生產效率的執行和庫存調整的減少，但被銷售量增加和不利的商業組合所帶來的不利利潤流通所抵消。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理（“SG&A”）主要包括銷售和營銷、IT、財務、法律和人力資源支持職能的人事相關支出。

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目錄

在截至2023年12月31日的三個月中，SG&A與去年同期相比減少了270萬美元，下降了28.9％，這主要是由於上述裁員導致的薪酬支出減少 “最近的事態發展”並通過減少使用外包服務以及專業和諮詢費用來顯著降低成本.

研究和開發

研究與開發（“研發”）包括人事相關支出、項目成本和設施相關費用。我們打算繼續投資研發計劃，因為它們對我們未來的增長至關重要。

在截至2023年12月31日的三個月中，研發費用與去年同期相比減少了60萬美元，下降了14.4％，這主要是由上述裁員所推動的 “最近的事態發展”這在可自由支配的成本管理節省以及與合同收入從研發轉入收入成本直接相關的成本的適度增加的支持下，節省了薪酬成本。

遣散費

在截至2023年12月31日的三個月中，遣散費總額約為20萬美元，與裁員有關，主要是在我們的加利福尼亞州阿罕布拉工廠。

流動性和資本資源

我們最近遭受了重大運營損失，並使用了與戰略收購相關的大量現金來推進我們專注於慣性導航業務的戰略。由於我們最近的現金短缺，我們已採取行動管理流動性，在繼續重組業務以專注於慣性導航業務的同時，將需要繼續管理我們的流動性。截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物總額為2,120萬美元，包括50萬澳元的限制性現金，淨營運資金，包括待售資產和負債，共計5,820萬美元。淨營運資金，包括待售資產和負債，按流動資產（包括庫存）減去流動負債計算，是我們使用的財務指標，代表可用運營流動性。

我們已採取多項行動，繼續支持我們的業務和履行我們的義務：

•2023年8月，我們以每股0.50美元的價格完成了22,600,000股普通股的發行，並向某些投資者發行了預籌認股權證，以每份預籌權證0.4999999美元的價格購買了11,900,000股普通股（這是我們在此類發行中普通股的每股公開發行價格減去每份此類預融資認股權證的每股0.00000001美元的行使價），扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們從本次發行中獲得了淨收益大約1,560萬美元。參見 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——最新進展在 “2023 年 8 月股票發行” 標題下，瞭解有關股票發行的更多信息。
•2023 年 4 月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉我們的寬帶業務板塊（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線）以及終止我們的國防光電子產品線。我們的董事會對許多因素進行了全面審查，包括競爭格局、這些已停產業務的收入和毛利潤下降、這些已停產業務的當前和預期盈利能力、成本結構以及我們對慣性導航領域的戰略重視，得出的結論是，這些已終止的業務是非戰略性的，目前是不可持續的，無法以允許我們實現盈利增長和現金保存的方式進行重組。在截至2023年9月30日的季度中，根據與最終剝離交易相關的不具約束力的意向書，並考慮到正在進行的芯片業務出售談判，寬帶業務板塊和國防光電子產品線被視為暫停出售。在截至2023年9月30日的季度中，我們停止了芯片業務和磷化銦晶圓製造設施的運營，並在截至2023年12月31日的三個月中完成了資產剝離交易。由於此次重組和資產剝離交易，我們在美國（主要位於加利福尼亞州阿罕布拉）裁掉了約70個職位，在中國裁掉了約30個職位，合計約佔我們員工總數的22％，並通過將阿罕布拉園區的使用空間從五棟減少到兩棟建築物（包括關閉我們在阿罕布拉的磷化銦晶圓製造設施）來整合設施空間，計劃將人員調往康布拉從鄰近的辦公室到加利福尼亞州科德的行動區建造並出售了我們在中國的製造支持和工程中心，這使我們的設施佔用的總平方英尺減少了約25％。在截至2023年9月30日的財年中，與重組有關的一次性員工遣散費和解僱費用已計入已終止業務的虧損中。額外的一次性員工遣散費和解僱費用
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與重組相關的約20萬美元發生在截至2023年12月31日的三個月中，已終止業務的虧損中列報。我們預計，在未來的報告期內將產生並記錄重大現金和非現金費用，並且我們可能會產生與重組相關的額外支出，這是目前未考慮的。我們預計因重組而產生的費用是估計值，並受多種假設的約束，實際結果可能存在重大差異。
•2023年2月，我們以每股1.10美元的價格完成了15,454,546股普通股的發行，從而為我們帶來了1,540萬美元的淨收益。參見 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——最新進展在 “2023 年 2 月股票發行” 標題下，瞭解有關股票發行的更多信息。
•2022 年 12 月，根據廷利公園購買協議的條款，我們完成了向廷利公園買家出售廷利公園設施不動產權益的工作，淨收益約為 1,030 萬美元。
•2022年8月，我們與Wingspire簽訂了信貸協議，該協議為我們提供（a）基於資產的循環信貸額度，本金總額不超過4000萬美元，其借款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的庫存（視某些儲備金而定）組成，以及（b）本金總額為5,965,000美元的定期貸款額度。截至2023年12月31日，根據循環信貸額度，未償還的本金總額為470萬美元，根據定期貸款安排，未償還的本金總額為400萬美元，另有720萬美元可供借款。參見 附註 10-信貸協議在簡明合併財務報表附註中，以獲取有關信貸協議的更多信息。

我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流以及信貸協議下預計可用的金額，以及我們為進一步減少支出和/或選擇通過額外債務或股權發行或通過某些資產獲利而可能獲得的額外資金而可能採取的額外行動，預計將為我們提供足夠的財務資源，至少滿足運營、營運資本和資本支出的現金需求接下來的 12 個月後這些簡明合併財務報表的發佈日期。因此，這些簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的。但是，我們可能無法成功執行流動性管理計劃，包括確認上述重組的預期收益，並且我們繼續經營的能力可能會受到損害，這反過來可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致股東的重大價值損失。

信貸協議要求我們遵守各種財務和其他肯定和否定契約，我們必須持續或定期遵守這些承諾。其中包括與最低固定費用承保率有關的財務契約，以及要求在特定情況下強制性預付循環資金下的未清款項的契約。這些協議還對我們從事某些活動（例如籌集資金或收購企業）的能力施加各種限制。這些限制可能會限制或限制我們的現金流以及我們尋求本來認為符合我們最大利益的商機或戰略的能力。此外，信貸協議包含現金自治權條款，要求我們保持最低限度的流動性。截至2023年12月31日，我們需要維持的最低流動性為1,250萬美元。如果我們連續三天低於這一最低流動性，或者根據信貸協議發生違約事件，那麼我們的貸款人可以行使某些權利，包括控制我們的銀行賬户和現金資源。此外，如果根據信貸協議發生違約事件，我們的貸款人可以加快該協議項下的債務到期，使其立即到期並付款。如果我們觸發現金自治權條款，或者根據信貸協議發生違約事件，並且無論哪種情況，我們的貸款人選擇行使權利，我們都可能無法在到期時償還債務和其他金錢債務，我們繼續作為持續經營企業運營的能力可能會受到損害，這反過來可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致股東的重大價值損失。

我們將繼續探索一系列選擇，以進一步解決我們的資本和流動性問題。如果我們通過發行債務證券或獲得貸款來籌集資金，則這種形式的融資將優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們借入額外資本的可用性和條款可能是不利的，債務證券或借款的條款可能會對我們的業務施加重大限制。宏觀經濟狀況和信貸市場也可能影響未來潛在債務融資的可得性和成本。如果我們通過發行額外股權來籌集資金，這種出售和發行將削弱現有普通股持有人的所有權權益。無法保證我們會獲得任何額外的債務或股權融資，也無法保證此類融資將以優惠的條件向我們提供。此外，如果沒有足夠的資金來為我們的未來運營提供資金或履行我們的信貸協議義務，我們可能需要限制我們的業務計劃，這可能會對我們的業務前景和經營業績產生重大不利影響。

現金流

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截至12月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
用於經營活動的淨現金——持續經營$(1,845)$(12,190)$10,345 84.9 %
投資活動提供的淨現金$818 $10,082 $(9,264)(91.9)%
用於融資活動的淨現金$(2,276)$(3,175)$899 28.3 %

在截至2023年12月31日的三個月中，我們的經營活動使用現金的主要原因是淨虧損。

在截至2023年12月31日的三個月中，我們的投資活動提供的現金主要來自待售資產的存款。

在截至2023年12月31日的三個月中，我們的融資活動主要使用現金來支付借款額度。

合同義務和承諾

截至本報告發布之日，根據我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中報告，自2023年9月30日以來，我們在正常業務流程之外的合同義務和承諾沒有發生任何重大變化。

資產負債表外安排

除了我們在截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中報告的經營租賃外，我們沒有任何資產負債表外安排，這些安排對我們簡明的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能產生當前或未來的實質性影響。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。如果這些估計與實際業績存在顯著差異，則對簡明合併財務報表的影響可能是重大的。與截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的討論，請參閲截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告的第二部分第7項。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們的披露控制和程序（定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。我們設計了披露控制和程序，以確保積累我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的首席執行官兼首席財務官在管理層其他成員的協助下，審查了截至2023年12月31日的披露控制和程序的有效性，並根據該評估得出結論，我們的披露控制和程序存在財務報告內部控制的重大缺陷，這是公司在年終內部控制程序中發現的。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。截至2023年9月30日，公司確定有關內部控制目標的溝通無效，無法要求員工報告技術會計審查的新安排或新安排，這導致公司未能設計和實施對此類交易的有效控制措施。

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控制缺陷導致了與確定某些保險費和供應商融資協議存在相關的重大錯誤，即（i）公司合併資產負債表中的某些項目在 “其他流動資產” 中被少報，公司合併資產負債表中 “應付融資” 的美元金額一直被低估；（ii）公司合併現金流報表中的某些項目在 “融資現金流” 中的應付賬款融資付款中被少報活動” 以及在 “經營活動產生的現金流量” 中對其他資產中此類項目的類似少報。該錯誤已在截至2023年9月30日的財年的合併財務報表中得到糾正，因此，這一重大缺陷並未導致先前提交或包含在本10-K表年度報告中提交或包含的年度或中期合併財務報表出現重大錯報。我們已經確定並正在實施旨在提高我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制的有效性的行動，並將繼續這樣做，直到此類補救措施完成。管理層打算主要通過以下方法來糾正上述重大缺陷：(i) 根據需要重新審視和闡明公司在達成具有約束力的安排時所需溝通的政策；(ii) 向員工傳達在各自內部控制領域提升新的和/或新穎的技術會計監督安排的重要性。此類溝通，包括遵守現有或修訂後的政策，預計將通過員工培訓來提供。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》頒佈的第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化，但與截至本財年的10-K表年度報告中所述的重大缺陷的補救措施有關 2023 年 9 月 30 日。見上文 “披露控制和程序評估” 中對財務報告內部控制的重大缺陷的描述。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見 “法律訴訟” 標題下的披露 附註12-承付款和意外開支在簡明合併財務報表附註中，以瞭解與我們的法律訴訟相關的披露，這些披露以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的風險因素。我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們認為，截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排

在截至2023年12月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止與公司證券有關的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（定義見S-K法規第408項）。

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第 6 項。展品

2.1
銷售協議，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂的日期為2022年2月14日（參照公司於2022年2月15日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入）。
2.2
銷售協議第一修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年3月1日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.2納入）。
2.3
銷售協議第二修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年3月31日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.3納入）。
2.4
銷售協議第三修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年4月29日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.4納入）。
2.5
EMCORE Corporation、Delta Acquisition Sub, Inc.和KVH Industries, Inc. 簽訂的截至2022年8月9日的資產購買協議（參照公司於2022年8月9日提交的8-K表最新報告附錄1.1納入）。
2.6
EMCORE Chicago Inertial Corporation和HSRE Fund VII Holding Company, LLC於2022年11月1日簽訂的截至2022年11月1日的購買和銷售協議（參照公司於2022年11月3日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併）。
2.7
EMCORE Corporation、Photonics Foundries, Inc.和Ortel LLC自2023年10月11日起簽訂的資產購買協議（參照公司於2023年10月12日提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入）。
3.1
EMCORE經修訂和重述的章程，經修訂至2024年1月10日（參照公司於2024年1月11日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中）。
10.1
EMCORE Corporation與布拉德利·拉道夫及其某些關聯公司簽訂的截至2024年1月10日的合作協議（參照公司於2024年1月11日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。
32.1***
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書。
32.2***
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。
101.INS**行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH**XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL**XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB**XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE**XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
101.DEF**XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
104**封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。
_____________________________________
** 隨函提交
*** 隨函提供
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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
EMCORE 公司
日期：2024年2月12日來自：
/s/傑弗裏·裏蒂奇爾
傑弗裏·裏蒂奇
首席執行官
（首席執行官）
日期：2024年2月12日來自：
/s/湯姆·米尼基耶洛
湯姆·米尼奇洛
首席財務官
（首席財務和會計官）

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