美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
對於從 到 的過渡期
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 註冊或組織) | (美國國税局僱主 身份證號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
根據該法 第 12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須在 提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的☒不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報機構”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明
註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐
沒有
截至 2023 年 11 月 13 日,
有
傑拉什控股(美國)有限公司
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度期間
內容
第一部分 | 財務 信息 | 1 | |
商品 1 | 財務 報表 | 1 | |
截至 2023 年 9 月 30 日(未經審計)和 2023 年 3 月 31 日的簡明 合併資產負債表 | 1 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明 合併收益和綜合收益表(未經審計) | 2 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明的 合併權益變動報表(未經審計) | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月簡明的 合併現金流量表(未經審計) | 5 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
商品 2 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 | |
項目 3 | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 33 | |
商品 4 | 控制 和程序 | 33 | |
第二部分 | 其他 信息 | 35 | |
商品 1 | 法律 訴訟 | 35 | |
商品 1A | 風險 因素 | 35 | |
商品 2 | 未註冊的 股權證券銷售,所得款項的使用,以及發行人購買股票證券 | 35 | |
商品 3 | 優先證券的默認值 | 35 | |
商品 4 | 我的 安全披露 | 35 | |
商品 5 | 其他 信息 | 35 | |
商品 6 | 展品 | 36 | |
簽名 | 37 |
i
JERASH HOLDINGS(美國), INC.
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
傑拉什控股(美國)有限公司,
和子公司
簡明的合併資產負債表
2023 年 9 月 30 日 | 3月31日 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
應收票據 | ||||||||
可退税 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
向供應商預付款,淨額 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
限制性現金-非流動現金 | ||||||||
長期存款 | ||||||||
遞延所得税資產,淨額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
應繳所得税-當前 | ||||||||
其他應付賬款 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
應付非控股權益的金額 | - | |||||||
經營租賃負債——當前 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債——非流動 | ||||||||
應付所得税-非流動 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款項和或有開支(注16) | ||||||||
公平 | ||||||||
優先股,$ | $ | $ | ||||||
普通股,$ | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
庫存股, | ( | ) | ( | ) | ||||
法定儲備金 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
道達爾·傑拉什控股(美國)有限公司股東權益 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
傑拉什控股(美國)有限公司,
和子公司
簡明合併收益表和綜合收益表
(未經審計)
在截至9月30日的三個月中, | 在已結束的六個月中 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | |||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
運營收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
其他支出總額,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金前的淨收入 | ||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
歸屬於傑拉什控股(美國)公司普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合損失: | ||||||||||||||||
外幣折算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收入總額 | ||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的全面虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
歸屬於傑拉什控股(美國)公司普通股股東的綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的每股收益: | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
加權平均股票數 | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
每股分紅 | $ | $ | $ | $ |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
傑拉什 控股公司(美國)有限公司,
和 子公司
簡明的 權益變動合併報表
對於 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的六個月
(未經審計)
首選 股票 | 普通股票 | 額外 付費 | 財政部 | 法定的 | 已保留 | 累積的 其他 全面 增益 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 儲備 | 收益 | (損失) | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 3 月 31 日的餘額 | - | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據股票激勵計劃發行的限制性股票單位的基於股票的 薪酬支出 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬後發行 普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外國 貨幣折算損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額 (未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日餘額 | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
根據股票激勵計劃發行的限制性股票單位的基於股票的 薪酬支出 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J&B 股票的分配 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外國 貨幣折算損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日的餘額 (未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月(未經審計)
優先股 | 普通股 | 額外 已付款 | 財政部 | 法定的 | 已保留 | 累積的 其他 全面 增益 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 儲備 | 收益 | (損失) | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額(未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息支付 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額(未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額(未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
根據股票激勵計劃發行的限制性股票單位的股票薪酬支出 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的餘額(未經審計) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
傑拉什 控股公司(美國)有限公司,
和 子公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計)
在截至9月30日的六個月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
壞賬追回 | ( | ) | - | |||||
經營租賃使用權資產的攤銷 | ||||||||
運營資產的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
應收票據 | ||||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
運營負債的變化: | ||||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
其他應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付非控股權益的金額 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應繳所得税,扣除回收額 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
建造房產的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購 Ever Winland | ( | ) | ||||||
收購 Kawkab Venus | ( | ) | ||||||
支付長期存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
股息支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益的投資 | - | |||||||
股票回購 | ( | ) | ||||||
短期貸款的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
向關聯方還款 | ( | ) | ||||||
短期貸款收益 | ||||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和限制性現金淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金和限制性現金,期初 | ||||||||
現金和限制性現金,期末 | $ | $ | ||||||
現金和限制性現金,期末 | ||||||||
減去:非流動限制性現金 | ||||||||
現金,期末 | $ | $ | ||||||
補充披露信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動 | ||||||||
使用長期存款獲得的設備 | $ | $ | ||||||
使用長期存款收購 Kawkab Venus | $ | $ | ||||||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | $ |
隨附的附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
JERASH HOLDINGS(美國), INC.
未經審計的簡明合併財務 報表附註
注1 — 業務的組織和描述
傑拉什控股(美國)有限公司(“傑拉什控股”) 於2016年1月20日根據特拉華州法律註冊成立。傑拉什控股公司是一家沒有業務的控股公司。 傑拉什控股公司及其子公司在此統稱為 “公司”。
傑拉什服裝和時裝製造公司
有限公司(“傑拉什服裝”)是傑拉什控股公司的全資子公司,於2000年11月26日在約旦哈希姆王國
(“約旦”)安曼成立,是一家有限責任公司,申報資本為
傑拉什工業刺繡公司(“Jerash
刺繡”)和中國服裝時裝製造有限公司(“中國服裝”)分別於2013年3月11日和2013年6月13日作為有限責任公司在約旦安曼成立
,每家公司的申報資本均為約旦第納爾
Al-Mutafaweq 服裝製造有限公司
(“派拉蒙”)是一家合同服裝製造商,於 2004 年 10 月 24 日作為有限責任公司在約旦安曼成立,申報資本為 JOD
傑拉什醫療用品製造第一有限公司(“Jerash The First”)於2020年7月6日在約旦安曼成立,是一家有限責任公司,
的註冊資本為JOD
Mustafa and Kamal Ashraf Trading Company(約旦)
製造成衣有限責任公司(“MK Garments”)是一家服裝製造商,於2003年1月23日以有限責任公司的形式在約旦安曼成立,
的申報資本為約旦
Kawkab Venus Dowalyah Lisenaet Albesah(“Kawkab
Venus”)作為有限責任公司於 2015 年 1 月 15 日在約旦安曼成立,申報資本為 JOD
豐盛國際有限公司(“Treasure Success”)於2016年7月5日在中華人民共和國(“中國”)香港成立,是一家有限責任公司,主要目的是僱用來自中國的員工來支持傑拉什製衣的運營,是傑拉什控股的全資子公司 。
6
注1 — 業務的組織和描述 (續)
永永蘭有限公司(“永永蘭”) 作為有限責任公司在中國香港成立。它擁有辦公場所,租給Treasure Success。2022年6月22日 ,Treasure Success 與 Ever Winland 的股東簽訂了一項協議,根據該協議,Treasure Success 收購了 Ever Winland 的所有已發行股票。除了Treasure Success使用的辦公場所外,Ever Winland在本次收購時沒有其他重要的 資產或負債,也沒有運營活動或員工,因此本次交易被列為資產收購。自2022年8月29日起,永贏成為 Treasure Success 的子公司。
J&B International Limited(“J&B”)
是一家合資公司,於2023年1月10日在香港成立。2023年3月20日,Treasure Success和P.T. Eratex(香港)
Limited簽訂了合資企業和股東協議,根據該協議,Treasure Success收購了該協議
江門財富成功商務諮詢有限公司(“江門財富”)根據中國法律於2019年8月28日在中國廣東省
廣州市成立,總註冊資本為
傑拉什供應有限責任公司(“傑拉什供應品”) 於2020年11月20日根據特拉華州法律成立。Jerash Supplies從事個人防護 設備產品的貿易,是傑拉什控股的全資子公司。
該公司主要從事定製的現成運動服和外套以及個人防護裝備(“PPE”)的製造和出口,這些設備在約旦 工廠生產,並在美國、約旦和其他國家銷售。
附註2 — 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
公司未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國 GAAP”)以及表格10-Q和第S-X條第8條的説明編制的。因此, 不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,公允列報所必需的所有 調整均已包含在公司未經審計的簡明合併財務 報表中。截至2023年3月31日的合併資產負債表源自當時經審計的合併資產負債表 ,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明合併 財務報表應與公司向美國證券 和交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註 一起閲讀。截至2023年9月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財年的預期業績。
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表 包括Jerash Holdings、其全資子公司和一家非全資子公司的財務報表。
非全資子公司是指申報母實體不完全擁有股票工具的實體。對非控股權益進行評估時,描述了非全資子公司淨資產、淨收益和淨綜合收益中歸屬於申報母實體以外的股票歸類為
所有權的持有人的部分。如附註1所述,該公司持有
未經審計的簡明合併財務報表 包括Jerash Holdings及其子公司的財務報表。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易 均已清除。
7
附註2——重要會計政策摘要(續)
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併 財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額 、合併財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及 報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。
現金
公司的現金由手頭現金 和存入金融機構的現金組成。公司將所有自原始購買之日起三個月或更短的原始到期日 的高流動性投資工具視為現金等價物。截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司 沒有現金等價物。
限制性現金
限制性現金包括用作保證金 存款的現金,用於從銀行獲得信貸額度,並確保當地法規的清關和勞動力進口要求。 公司必須保留一定金額的存款,這些金額受提款限制的約束。這些在銀行 的押金只有在銀行貸款終止時才能退還。如果公司打算 在一年內終止這些銀行貸款,則限制性現金被歸類為流動資產,否則歸類為非流動資產。
應收賬款,淨額
應收賬款按原始發票金額減去無法收回賬款的估計備抵額進行確認和入賬 。公司通常向信用狀況良好的客户發放延期付款期限 ,並根據個人賬户分析 和歷史收款趨勢確定可疑賬户的儲備金是否充足。當有客觀證據表明 公司可能無法收取到期款項時,公司會為可疑應收賬款設立準備金。該補貼基於管理層對個人 風險敞口的具體損失的最佳估計,以及關於收款歷史趨勢的準備金。該準備金記入應收賬款餘額 ,相應的費用記錄在合併收益和綜合收益報表中。實際收到的金額可能與管理層對信譽和經濟環境的估計不同 。在管理層確定收款可能性不大之後,拖欠的賬户餘額將從 可疑賬户備抵中註銷。
8
注2 — 重要會計政策摘要 (續)
庫存
庫存按成本或 可變現淨值中較低者列報。庫存包括原材料成本、運費、直接人工成本和相關的生產管理費用。庫存成本 使用先入先出的方法確定。公司定期審查其庫存中是否有過剩或流動緩慢的物品, 在必要時提供準備金以正確反映庫存價值。
向供應商預付款,淨額
給供應商的預付款包括支付給供應商但尚未提供或未收到的服務或材料的餘額 。向供應商預付的服務和材料 本質上是短期的。定期審查向供應商提供的預付款,以確定其賬面價值是否受到損害。如果供應商的業績令人懷疑, 公司認為資產會受到損害。公司使用賬齡法來 估算可疑餘額的備抵額。此外,在每個報告日,公司通常通過評估所有可用信息來確定可疑賬户備抵的充足性 ,然後根據具體事實和情況 記錄這些預付款的具體準備金。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按
成本入賬,減去累計折舊和攤銷。與不動產、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用
是使用直線法計算的,該直線法基於資產的估計使用壽命,如果是租賃權改善,則是
初始租賃期限或改進的估計使用壽命。定期審查使用壽命和折舊法
,以確保折舊方法和折舊期與財產、廠房和設備項目
的預期經濟效益模式一致。
有用壽命 | ||
土地 | ||
財產和建築物 | ||
設備和機械 | ||
辦公和電子設備 | ||
汽車 | ||
租賃權改進 |
不會實質性延長資產使用壽命的維護和維修支出按發生的費用記作費用。大幅延長資產使用壽命的重大續訂和改善 的支出均為資本化。已報廢或出售的 資產的成本和相關累計折舊或攤銷將從相應賬户中扣除,任何損益均在 收益和綜合收益的合併報表中確認。
在建工程
在建工程(“CIP”)按 資產在建或開發中的不動產、廠房和設備的成本入賬。CIP 累積建築成本 和購置施工或開發材料的過程中所涉及的交易成本。由於資產尚未投入使用,公司不會開始 對CIP賬户中的資產進行折舊。資產投入使用後,記錄在CIP賬户中的與該資產相關的所有成本 都將轉移到該資產的不動產、廠房和設備上。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產組 的賬面金額可能無法收回時,公司都會評估其長期資產(包括 財產和設備)的減值情況。可能表明潛在減值的因素包括與歷史 或預計的未來經營業績相比表現嚴重不佳,或者行業或經濟趨勢明顯不佳。持有和使用的資產的可收回性 是通過將資產的賬面金額與該 資產預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果表明減值,則賬面價值超過資產估計公允價值的部分將確認虧損。 公允價值是根據折扣後的未來現金流或可比市場價值(如果有)估算的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,公司沒有記錄 任何減值虧損。
9
附註2——重要會計政策摘要(續)
資產收購
資產收購是對不符合企業定義的資產或一組資產的收購,因為收購的 總資產的公允價值幾乎都集中在一筆或一組相似的可識別資產中。資產收購使用 成本累積模型進行核算,根據該模型,收購成本,包括某些交易成本,按相對公允價值分配給收購的資產 。確定和估值無形資產需要判斷。
善意
商譽是指支付的超額收購價格
超過被收購公司淨資產的公允價值。商譽未攤銷。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
商譽賬面金額為美元
收入確認
公司的幾乎所有收入 都來自產品銷售,其中包括公司為大型名牌零售商 和個人防護裝備定製的現成外套的銷售。公司將採購訂單視為與客户簽訂的合同。當訂單確認和履行義務之間的時間等於或少於一年時,與客户簽訂的合同被視為短期合同 。實際上 公司的所有合同都是短期合同。公司以 確認向客户轉讓承諾商品的收入,該金額反映了公司為換取這些商品而預計有權獲得的對價。公司通常 在貨物發貨時履行與客户簽訂的合同中的履約義務。通常,買家 應在開具發票之日起七到 150 天內付款。這些合同沒有重要的融資部分。與來自約旦出口碼頭的出境貨運相關的運費和手續費 不是公司的義務。退貨和補貼並不是收入確認流程的重要方面,因為從歷史上看,它們並不重要。
該公司還通過削減 和向將訂單分包給公司的其他服裝供應商提供服務來獲得收入。收入在提供服務時予以確認。 公司的所有合同都有在某個時間點履行的單一履約義務,交易價格在合同中列出 ,通常為單位價格。所有估算均基於公司的歷史經驗、對履約義務的完全滿意度以及公司在做出估算時的最佳判斷。從歷史上看,銷售回報 並未對公司的收入產生重大影響。
公司沒有任何合同資產
,因為當公司履行其履約義務時,公司擁有無條件的對價權,
客户的付款不以未來的事件為條件。該公司的合同負債為美元
根據ASC主題280 “分部報告”,該公司有一個可報告收入的 地域細分市場,其銷售額主要來自定製的現成 外套的銷售。該公司認為,按地理區域分列收入最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性 (見 “附註15——分部報告”)。
10
附註2——重要會計政策摘要(續)
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $
運輸和處理
從買家那裏收取的運費
和手續費收入包含在收入中。運費和手續費在發生時記為支出,包含在運營費用中,
作為銷售、一般和管理費用的一部分。運費和手續費總額為 $
所得税和銷售税
公司根據每個實體所在的税務管轄區產生或衍生的收入,按實體
繳納所得税。Jerash Holdings和Jerash Supplies
在特拉華州註冊/成立,在美國需要繳納聯邦所得税。Treasure Success、
Ever Winland 和 J&B 在香港註冊,在香港需繳納利得税。Jeamon Treasure Success 在中國註冊成立
,在中國需要繳納企業所得税。除非獲得豁免,否則Jerash Garments、Jerash 刺繡、中國服裝、派拉蒙、Jerash The
First、MK Garments 和 Kawkab Venus 在約旦需要繳納所得税。
Jerash Garments 及其子公司需繳納
的地方銷售税
公司根據ASC 740(“所得税”) 對所得税進行核算,該法要求公司使用資產和負債法來核算所得税。 根據資產負債法,對財務報表賬面金額與 現有資產和負債税基之間的差異以及營業虧損和税收抵免結轉結轉適用適用於未來年份的 頒佈的法定税率,確認遞延所得税,以應對暫時差異的税收後果。根據該會計準則,税率變動對遞延 所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現,則估值補貼被確認 。
ASC 740闡明瞭税收狀況不確定性的考慮
。這種解釋要求實體在其財務報表中確認税收狀況的影響,前提是
立場在審查後根據該職位的技術優點很可能得不到維持。確認的收入
税收狀況以大於的最大金額來衡量
11
附註2——重要會計政策摘要(續)
外幣兑換
公司的報告貨幣為美元 美元(“美元” 或 “美元”)。該公司在約旦的公司使用約旦第納爾,在Treasure Success中使用港元,Ever Winland和J&B, 和江門財富成功中的人民幣(“CNY”)作為上述每個實體的本位貨幣。公司的資產和 負債已使用資產負債表日的有效匯率折算成美元,權益賬户 按歷史匯率折算,收入和支出使用報告期內有效的平均匯率 折算成美元。現金流也按該期間的平均折算率進行折算。因此,合併現金流量表中報告的與 資產和負債相關的金額不一定與合併資產負債表上相應 餘額的變化一致。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整 作為累計其他綜合收益或虧損的單獨組成部分包括在內。以本位幣以外貨幣計價的交易的匯率 匯率波動產生的交易收益和虧損包含在產生的收益和綜合收益的合併報表 中,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,交易損益總額並不重要。
約旦第納爾兑美元和其他貨幣的價值
可能會波動,並受約旦政治和經濟狀況變化等因素的影響。就美元報告而言,約旦第納爾、港元和人民幣的任何重大升值
都可能對公司的財務狀況產生重大影響。
9月30日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
期末即期匯率 | 1美元=約旦第納爾 | 1美元=約旦第納爾 | ||||||
1美元=港元 | 1美元=港元 | |||||||
1美元=人民幣 | 1美元=人民幣 | |||||||
平均費率 | 1美元=約旦第納爾 | 1美元=約旦第納爾 | ||||||
1美元=港元 | 1美元=港元 | |||||||
1美元=人民幣 | 1美元=人民幣 |
股票薪酬
公司根據獎勵的初始授予日公允價值來衡量 股票獎勵的薪酬支出。使用直線法,獎勵的預計授予日期公允價值將 確認為必要服務期內的費用。
該公司使用Black-Scholes模型估算股票 期權的公允價值。該模型受公司在授予之日的股價以及對許多高度複雜和主觀變量的假設 的影響。這些變量包括期權的預期期限、預期的無風險 回報率、公司普通股的預期波動率和預期的股息收益率,下文將對每個變量進行更全面的介紹 。預期期限和預期波動率的假設是對撥款 日公允價值產生重大影響的兩個假設。
● | 預期期限:認股權證或股票期權的預期期限是指認股權證或股票期權的預期到期時間。 |
● | 無風險利率:公司在Black-Scholes模型中使用的無風險利率基於美國國債零息發放日的隱含收益率,其期限與股票獎勵的估值期限相同。如果股票獎勵的預期期限與零息利率的報價期限不一致,則公司使用可用到期日中最接近的利率。 |
12
附註2——重要會計政策摘要(續)
● | 預期股價波動率:公司利用與認股權證或股票期權期限相同時期內公司普通股的預期波動率。當公司在這段時間內無法獲得自己的股票波動率信息時,公司會利用可比的上市公司波動率。 |
● | 股息收益率:2018年11月之前發放的股票薪酬獎勵假定沒有股息收益率,而隨後的任何股票薪酬獎勵將使用預期的股息收益率進行估值。 |
每股收益
公司根據ASC 260 “每股收益”(“ASC 260”)計算每股收益(“EPS”) 。ASC 260要求資本結構複雜 的公司提交基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益按淨收入除以該期間已發行普通股 的加權平均值來衡量。攤薄後的每股收益與基本每股收益類似,但按每股基準呈現潛在普通股(例如 可轉換證券、期權和認股權證)的攤薄效應,就好像它們是在提交期初或發行日期 (如果較晚的話)轉換一樣。具有反稀釋效應的潛在普通股(即增加每股收入或減少每股虧損的普通股) 不包括在攤薄後的每股收益的計算中(見 “附註14——每股收益”)。
綜合收入
綜合收益由兩個部分組成, 淨收益和其他綜合虧損。將以約旦第納爾或港元或人民幣表示的財務報表 折算成美元而產生的外幣折算虧損在綜合收益表的其他綜合虧損中列報。
金融工具的公允價值
ASC 825-10要求對 金融工具的公允價值進行某些披露。公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移 負債而獲得的價格。三級公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入 。層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少使用 不可觀察的輸入。用於衡量公允價值的三個投入水平如下:
● | 級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價。 |
● | 第 2 級-活躍市場中類似資產和負債的報價,或在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的其他投入的報價。 |
● | 第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持且對資產和負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。 |
根據這些 資產和負債的短期性質,公司認為其 金融資產和負債(主要包括現金、應收賬款、應收票據、其他流動資產、信貸 設施、應付賬款、應計費用、應付所得税應付賬款、其他應付賬款和經營租賃負債的記錄價值近似於2023年9月30日和2023年3月31日相應資產和負債的 公允價值。
13
附註2——重要會計政策摘要(續)
集中度和信用風險
信用風險
可能使
公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金。分別截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
$
應收賬款通常是無抵押的, 來自從客户那裏獲得的收入,因此面臨信用風險。公司對客户信譽的評估 以及對未清餘額的持續監控可以減輕風險。
向供應商提供的預付款通常是無擔保的, 來自為確保生產所需原材料和服裝數量而向供應商提供的押金。公司面臨着 的信用風險,因為供應商不會向公司交付所需數量。公司對其生產需求和供應商信譽的評估 以及對未清餘額的持續監控可以減輕風險。
客户和供應商集中風險
該公司的銷售主要在
美國進行。其經營業績可能會受到美國政府進口業務政策、外匯
匯率波動和當地市場條件變化的不利影響。該公司的收入和採購集中於特定的
客户和供應商。在截至2023年9月30日的三個月中,一個客户賬户為
在截至2023年9月30日的三個月中,
沒有主要供應商。在截至2023年9月30日的六個月中,公司購買了大約
風險和不確定性
該公司的主要業務位於約旦 。因此,公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到約旦的政治、經濟、 和法律環境以及約旦總體經濟狀況的影響。該公司在約旦的業務受特殊考慮因素和重大風險的約束,通常與北美公司無關。這些風險包括與政治、經濟和法律環境、外幣兑換以及 以色列和哈馬斯最近發生的衝突等相關的風險。公司的業績可能會受到約旦政治、監管和社會狀況變化的不利影響 。儘管公司沒有因這些情況遭受損失,並認為其符合現行法律 和法規,包括附註1中披露的組織和結構,但這可能並不能預示未來的業績。
自中東 東動盪開始以來,該公司一直在密切關注局勢並隨時向客户通報情況。目前,生產照常進行, 客户的訂單或承諾沒有變化,公司在亞喀巴和海法使用的兩個進出口港口 都正常運營。但是,如果對港口產生任何潛在影響,該公司已制定了一項應急計劃,該計劃已獲得其主要客户的批准,將生產暫時轉移到其他地區。
重新分類
前一時期的某些金額已重新分類 ,以符合本期的列報方式。如前所述,這種重新分類對淨收入或現金流沒有影響。
14
附註3 — 最近的會計聲明
公司考慮了所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響 。管理層定期審查已發佈的新會計準則。
2016年9月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號, 金融工具——信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(“亞利桑那州立大學2016-13”)。 該亞利桑那州立大學旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具 的信用損失來改善財務報告。該亞利桑那州立大學要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融 資產的所有預期信用損失。ASU 要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解估算信用損失時使用的重大估計和判斷 ,以及公司投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露 包括定性和定量要求,提供有關財務報表中記錄的金額的更多信息。 2019年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-10年度,修改了亞利桑那州立大學2016-13年的生效日期。對於符合 申報人定義的公共企業實體,不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為小型申報公司(“SRC”)的實體, ASU 2016-13將在2019年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體,亞利桑那州立大學2016-13年度將在2022年12月15日之後開始的財政年度內生效,包括這些財政年度中的中期 期。公司採用了自2023年4月1日起生效的亞利桑那州立大學2016-13年度,該採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表和披露產生重大影響 。
附註 4 — 應收賬款,淨額
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去:可疑賬户備抵金 | ||||||||
應收賬款,淨額 | $ | $ |
附註 5 — 庫存
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
正在進行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
公司的庫存估值準備金為零,因為公司根據以下條件安排了庫存
15
附註 6 — 給供應商的預付款,淨額
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
向供應商預付款 | $ | $ | ||||||
減去:可疑賬户備抵金 | ||||||||
向供應商預付款,淨額 | $ | $ |
附註 7 — 租賃
該公司有50份用於製造 設施、辦公室和員工宿舍的運營租約。一些租約包括一個或多個續訂選項,這通常由公司 自行決定。公司定期評估續訂方案,如果可以合理確定可以行使,則將在其租賃期限中包括 續訂期限。新的租賃修改將衡量使用權(“ROU”)資產和 租賃負債。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。 ROU 資產和相關租賃債務在開始之日根據 租賃期內剩餘租賃付款的現值予以確認。
公司的所有租賃均歸類為 經營租賃,主要包括辦公空間和製造設施。
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
ROU 資產 | $ | $ | ||||||
運營租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債——非流動 | ||||||||
經營租賃負債總額 |
所有 經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下:
九月三十日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司產生的總運營租賃費用為美元
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
減去:預付款 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
16
附註8 — 財產、廠房和設備,淨額
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
土地 (3) | $ | $ | ||||||
財產和建築物 (1)(3) | ||||||||
設備和機械 | ||||||||
辦公和電氣設備 | ||||||||
汽車 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
小計 | ||||||||
在建工程 (2) | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備,淨額 | $ | $ |
(1) |
(2) |
(3) |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用為美元
17
附註 9 — 股權
優先股
該公司有
普通股
該公司有
2021 年 6 月 24 日,董事會批准了
的撥款
2022年6月13日,董事會批准了
一項股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以回購美元
法定儲備金
根據約旦的公司法,
傑拉什服裝、傑拉什刺繡、中國服裝、派拉蒙、Jerash The First、MK Garments和Kawkab Venus必須根據根據
約旦公認會計原則確定的淨收入向某些儲備基金撥款
。法定儲備金的撥款必須是
分紅
在截至 2024 年 3 月 31 日的財政年度中,
董事會宣佈現金分紅為 $
在截至2023年3月31日的財政年度中,
董事會宣佈現金分紅為美元
18
附註 10 — 基於股票的薪酬
為服務發行的認股權證
公司不時發行認股權證
以購買其普通股。這些認股權證使用Black-Scholes模型進行估值,並使用認股權證發行之日相應的波動率、市場價格、行使
價格、無風險利率和股息收益率。
Black Scholes 模型中使用的主要假設包括以下內容:預期期限為
選項 | 加權平均值 | |||||||
收購 股份 | 運動 價格 | |||||||
截至2023年3月31日未償還的股票認股權證 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已鍛鍊 | ||||||||
已過期 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日未償還的股票認股權證 | $ |
股票期權
2018 年 3 月 21 日,董事會通過了
傑拉什控股(美國)有限公司的 2018 年股票激勵計劃(“計劃”),根據該計劃,公司可以授予各種類型的
股權獎勵。
選項 | 加權平均值 | |||||||
收購 股份 | 運動 價格 | |||||||
截至2023年3月31日未償還的股票期權 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已鍛鍊 | ||||||||
已過期 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 9 月 30 日流通的股票期權 | $ |
所有這些未兑現的期權均已完全歸屬
並且可以行使。截至 2023 年 9 月 30 日,有
限制性股票單位
2021 年 6 月 24 日,董事會批准了
的撥款
19
附註10 — 基於股票的薪酬(續)
2023 年 2 月 9 日,董事會批准了
的撥款
股票數量 | 加權- 平均值 格蘭特 日期博覽會 每人價值 分享 | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日,RSU 未償還款 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ||||||||
被沒收 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 RSU 的未償還債務 | $ |
與發行的 RSU 相關的總支出為
$
附註 11 — 關聯方交易
關聯方名稱 | 與公司的關係 | 交易的性質 | ||
Yukwise Limited(“Yukwise”) | ||||
萬榮控股有限公司(“多榮耀”) | ||||
勝利服裝(佐敦)製造有限公司(“勝利服裝”) |
20
注 11 — 關聯方 交易(續)
a. 諮詢協議
2018年1月12日,Treasure Success和Yukwise
簽訂了一份諮詢協議,根據該協議,崔先生將擔任首席執行官,並以美元的價格提供高級諮詢
和一般管理服務
2018 年 1 月 16 日,Treasure Success 和 Multi-Glory
簽訂了一份諮詢協議,根據該協議,Multi-Glory 將以 $ 的價格向
公司提供高水平的諮詢、營銷和銷售服務
b. 向關聯方借款
截至2023年9月30日和2023年3月31日,該公司
的應付勝利服裝未清餘額為零美元和美元
附註12 — 信貸額度
2019年1月31日,渣打銀行(香港
Kong)有限公司(“渣打銀行”)提出提供高達美元的進口便利
從 2021 年 5 月和 10 月開始,公司
與兩個客户一起參與了一項融資計劃,在該計劃中,公司可能會提前收到公司通過與客户合作的銀行提交的經批准的銷售發票
的付款。對於收到的任何提前付款,公司將收取客户銀行收取的
提前還款費用,該費率根據擔保隔夜融資利率(“SOFR”)
加上利差進行了修訂。在某些情況下,公司會在相關
產品發貨之前提交銷售發票並收到付款。在這種情況下,公司沒有將現金收入記作應收賬款的減少額,而是將現金收入
記錄為客户的預先收款,直到產品有權轉讓為止。公司將提前付款費用記錄在利息
支出合併收益表和綜合收益表中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,提前的
付款費用為美元
2022年1月12日,星展銀行(香港)有限公司
(“星展香港”)提出提供高達美元的銀行貸款
2023 年 6 月 1 日,公司收到了約旦
資本銀行的文件,要求提供美元信貸額度
21
附註13 — 非控股權益
2023 年 3 月 20 日,Treasure Success 和 P.T. Eratex
(香港)有限公司簽訂了合資企業和股東協議,根據該協議,Treasure Success 和 P.T Eratex
(香港)有限公司收購了
附註14 — 每股收益
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月基本每股收益和攤薄後每股收益的計算
。截至2023年9月30日,
三個
個月已結束 | 已結束六個月
個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
歸屬於傑拉什控股(美國)公司普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
基本每股收益(加權平均股數)的分母 | ||||||||||||||||
稀釋性證券 — 未行使的限制性股票單位、認股權證和期權 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益(調整後的加權平均股數)的分母 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
附註 15 — 分部報告
ASC 280 “分部報告” 建立了
標準,用於在與公司內部組織結構
一致的基礎上報告運營部門信息,並在財務報表中報告有關地理區域、業務部門和主要客户的信息,以瞭解公司
業務部門的詳細信息。公司使用 “管理方法” 來確定應報告的運營部門。管理
方法將公司首席運營決策者在制定運營
決策和評估績效時使用的內部組織和報告視為確定公司應報告細分市場的來源。包括主要
運營決策者在內的管理層根據公司產品的收入審查運營業績。該公司的主要產品
是外套。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,外套約佔
22
附註15——分部報告(續)
在截至9月30日的三個月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
香港 | ||||||||
德國 | ||||||||
喬丹 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
在結束的六個月中 9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
香港 | ||||||||
德國 | ||||||||
喬丹 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
23
附註16——承付款和意外開支
承諾
2019 年 8 月 28 日,根據中華人民共和國法律在中國廣東省江門市註冊成立,註冊資本總額為港元
突發事件
公司不時成為正常業務過程中產生的各種 法律訴訟的當事方。當這些問題很可能發生時,公司會累積與之相關的成本 ,並且金額可以合理估計。與意外損失有關的法律費用按實際發生的費用記作支出。公司 管理層預計,單獨或總體處置此類索賠和訴訟所產生的任何責任 不會對公司的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
註釋17 — 所得税
2017 年 12 月 22 日,美國《減税和就業法》(“税收法”)頒佈。《税法》對外國子公司以前免税的累計收益和利潤(“E&P”) 徵税(“通行費”)。通行費部分基於截至2017年12月31日以現金和其他 特定資產持有的勘探和生產金額。從2018年開始,通行費可以在八年內支付,並且不會累積 利息。此外,根據《税法》的規定,在從2017年12月31日之後的應納税年度中,根據新的全球無形低税 收入(“GILTI”)制度,Jerash Garments及其子公司的國外收入 需在Jerash Holdings層面繳納美國税。
中期所得税支出或收益根據公司的估計年度有效税率進行確認
,該税率基於適用於過渡期税前收入或虧損的整個財政年度的預期税率
。截至2023年9月30日
的三個月和六個月中,公司的合併有效税率為
註釋 18 — 後續事件
2023 年 11 月 3 日,董事會批准支付 $ 的股息
2023 年 10 月 10 日,Treasure Success 與 Newtech Textile (HK) Limited 簽訂
協議,成立合資子公司傑拉什新科技(香港)控股有限公司(“傑拉什
新科技”)。根據協議,Jerash Newtech的股本將為 $
24
第 2 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析 應與本季度報告 10-Q 表中其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含 “前瞻性 陳述”。就 聯邦和州證券法而言,除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”,包括但不限於:對收益、收入或其他財務項目的任何預測;關於資本充足性、可用性和來源的任何 陳述,關於未來運營的管理計劃、戰略和目標的任何陳述;任何關於擬議新產品、服務或開發的陳述;任何關於未來運營的聲明經濟 條件或業績;任何信念陳述;以及對上述任何內容所依據的任何假設的陳述。前瞻性 陳述可能包括 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、 “相信”、“期望”、“計劃”、“項目” 或 “預期” 等詞語,以及其他類似的 詞。除了與此類前瞻性陳述特別提及的任何假設和其他因素和事項外, 可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中包含的業績或結果存在重大差異的因素還包括 截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的後續報告中列出的因素(“SEC”)。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的 的預期是合理的,但實際結果可能與預測或假設的結果存在重大差異。我們未來的財務 狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述都可能發生變化,且存在固有的風險和不確定性, 例如本季度報告中披露的風險和不確定性。除非法律要求,否則我們不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述, 。
本管理層 關於財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的信息應與我們未經審計的簡明合併 財務報表和本季度報告中包含的附註、經審計的合併財務報表和附註以及 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀,該報告載於我們向其提交的截至2023年3月31日財年的10-K 表年度報告中美國證券交易委員會於 2023 年 6 月 28 日修訂,並於 10 月 5 日修訂2023。本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析中提及的2024財年和2023財年分別是指我們截至2024年3月31日的財年和截至2023年3月31日的財年。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的三個月
下表彙總了 我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間的經營業績,並提供了有關在此期間美元和 增長或(減少)百分比的信息。
(除百分比外,所有金額均以千 美元計)
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 | 三個月已結束 2022年9月30日 | 一段時期內的週期 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
損益表數據: | 金額 | 佔銷售額的百分比 | 金額 | 佔銷售額的百分比 | 金額 | % | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % | $ | (4,468 | ) | (12 | )% | |||||||||||
銷售商品的成本 | 27,985 | 84 | % | 30,908 | 82 | % | (2,923 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 5,372 | 16 | % | 6,917 | 18 | % | (1,545 | ) | (22 | )% | ||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 4,241 | 13 | % | 4,308 | 11 | % | 67 | 2 | % | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 243 | 1 | % | - | 0 | % | 243 | - | % | |||||||||||||||
其他費用,淨額 | 167 | 0 | % | 105 | 0 | % | 62 | 59 | % | |||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 721 | 2 | % | $ | 2,504 | 7 | % | $ | (1,783 | ) | (71 | )% | |||||||||||
所得税支出 | 352 | 1 | % | 712 | 2 | % | (360 | ) | (51 | )% | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 369 | 1 | % | $ | 1,792 | 5 | % | $ | (1,423 | ) | (79 | )% |
25
收入。截至2023年9月30日的三個月,收入從2023財年同期的約3,780萬美元下降了約 450萬美元,下降了12%,至3340萬美元。下降的主要原因是我們在主要市場之一美國向客户的銷售減少。
下表概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,美元金額 和佔客户總銷售額的百分比。
(除百分比外,所有金額均以千 美元計)
截至2023年9月30日的三個月 | 三個月已結束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
銷售 | 銷售 | |||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||
VF 公司 (1) | $ | 24,403 | 73 | % | $ | 24,292 | 64 | % | ||||||||
G-III | 2,533 | 8 | % | 2,482 | 7 | % | ||||||||||
易隆國際有限公司 | 1,627 | 5 | % | - | 0 | % | ||||||||||
新百倫 | 1,388 | 4 | % | 3,881 | 10 | % | ||||||||||
雨果·博斯 | 846 | 3 | % | - | 0 | % | ||||||||||
江蘇國泰 | 699 | 2 | % | 729 | 2 | % | ||||||||||
American Eagle 服裝商 | 505 | 1 | % | 411 | 1 | % | ||||||||||
索裏亞娜 | 336 | 1 | % | 548 | 1 | % | ||||||||||
動態 | - | 0 | % | 3,979 | 11 | % | ||||||||||
其他 | 1,020 | 3 | % | 1,503 | 4 | % | ||||||||||
總計 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % |
(1) | 我們的很大一部分產品以VF Corporation旗下的The North Face和Timberland品牌出售。 |
按地理區域劃分的收入
(除百分比以外的所有金額均以千 美元計)
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 | 三個月已結束 2022年9月30日 | 一段時期內的週期 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
區域 | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||||||
美國 | $ | 29,225 | 88 | % | $ | 35,101 | 93 | % | $ | (5,876 | ) | (17 | )% | |||||||||||
香港 | 2,326 | 7 | % | 737 | 2 | % | 1,589 | 216 | % | |||||||||||||||
德國 | 846 | 2 | % | - | 0 | % | 846 | - | % | |||||||||||||||
喬丹 | 320 | 1 | % | 1,278 | 3 | % | (958 | ) | (75 | )% | ||||||||||||||
其他 | 640 | 2 | % | 709 | 2 | % | (69 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||
總計 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % | $ | (4,468 | ) | (12 | )% |
根據 2001 年 12 月簽訂的 簽訂的《美國-約旦自由貿易協定》,自 2010 年 1 月起,在約旦生產的所有服裝 均可出口到美國,無需徵收關税。該自由貿易協定為我們提供了巨大的競爭力和利益,使我們能夠擴大在美國的 服裝出口業務。
26
在截至2023年9月30日的三個月中,對 美國的銷售額下降了約17%,這主要是由於在高通脹環境下,向我們的一些美國客户交付了 的出貨量減少,以及向包括香港和德國在內的其他地點交付的貨物的增加。
在截至2023年9月30日的三個月中,由於我們在不同地理區域實現客户羣的多元化, 對香港、德國和其他地區的總銷售額比去年同期增長了52%,從約270萬美元增至410萬美元。
銷售商品的成本。在 銷售收入下降之後,我們在截至2023年9月30日的三個月, 的商品銷售成本從2023財年同期的約3,090萬美元下降了約290萬美元,下降了9%,至約2,800萬美元。按收入的百分比計算, 截至2023年9月30日的三個月, 的商品銷售成本從2023財年同期 的82%增長了約2%,至84%。銷售成本佔收入百分比的增加主要歸因於不同的產品組合,因為我們的客户羣分散到不同的地理區域,一些利潤率較低的訂單也有所增加。
在截至2023年9月30日的三個月中, 我們的服裝和原材料沒有主要供應商。在截至2022年9月30日的三個月中,我們分別從三家主要供應商那裏購買了23%、 20%和10%的原材料。
毛利率。截至2023年9月30日的三個月,毛利 利潤率約為16%,較2023財年同期 的18%下降了2%。毛利率的下降主要是由客户組合的變化所推動的,更多的訂單產生了較低的 利潤率。
運營費用。 與2023財年同期相比,截至2023年9月30日的三個月 的運營費用 增長了4%,達到約450萬美元,增長了約20萬美元。這一增長主要是由於2024財年的股票支付補償為20萬美元,而2023財年同期沒有任何補償,但被收到 可疑債務準備金後註銷的67,000美元所抵消。
其他費用,淨額。截至2023年9月30日的三個月, 的其他支出淨額約為16.7萬美元,相比之下,扣除2023財年同期的其他支出約為10.5萬美元。增長主要是由於銀行定期存款的利息收入增加,被參與某些客户的供應鏈融資計劃所產生的利息支出所抵消。
所得税費用。 截至2023年9月30日的三個月,所得税 支出約為40萬美元,而2023財年同期的所得税支出為70萬美元 。有效税率的提高主要是由於自2023年1月1日以來,香港子公司和我們的控股公司的營業虧損佔集團利潤的比例增加,以及約旦的企業所得税税率從 的合併税率從19%提高到20%或21%。截至2023年9月30日的三個月,有效税率高達48.8%,而截至2022年9月30日的三個月,有效税率為28.4%。
淨收入。截至2023年9月30日的三個 個月的淨收入約為40萬美元,而2023財年同期 的淨收入約為180萬美元。下降的主要原因是我們在將客户羣 分散到不同的地理位置時銷售額和毛利率下降。
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截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的六個月
下表彙總了 我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月期間的經營業績,並提供了有關該期間美元 和百分比增長或(減少)的信息。
(除 百分比之外的所有金額均以千美元計)
截至2023年9月30日的六個月 | 六個月已結束 2022年9月30日 | 一段時期內的週期 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
損益表數據: | 金額 | 佔銷售額的百分比 | 金額 | 佔銷售額的百分比 | 金額 | % | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % | $ | (3,169 | ) | (4 | )% | |||||||||||
銷售商品的成本 | 57,153 | 84 | % | 57,722 | 81 | % | (569 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 10,940 | 16 | % | 13,540 | 19 | % | (2,600 | ) | (19 | )% | ||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 8,476 | 12 | % | 8,327 | 12 | % | 149 | 2 | % | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 484 | 1 | % | 295 | 0 | % | 189 | 64 | % | |||||||||||||||
其他費用,淨額 | 466 | 1 | % | 133 | 0 | % | 333 | 250 | % | |||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 1,514 | 2 | % | $ | 4,785 | 7 | % | $ | (3,271 | ) | (68 | )% | |||||||||||
所得税支出 | 650 | 1 | % | 1,272 | 2 | % | (622 | ) | (49 | )% | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 864 | 1 | % | $ | 3,513 | 5 | % | $ | (2,649 | ) | (75 | )% |
收入。截至2023年9月30日的六個月中,收入 從2023財年同期的約7,130萬美元下降了約320萬美元,下降了4%,至6,810萬美元。下降的主要原因是我們的主要市場之一美國的客户處於高通脹環境中 的出貨量減少,而對其他地區的銷售增長僅部分彌補了這一點。
下表分別概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中, 的美元金額和佔客户總銷售額的百分比。
(除 百分比之外的所有金額均以千美元計)
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 | 六個月已結束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
銷售 | 銷售 | |||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||
VF 公司 (1) | $ | 47,183 | 69 | % | $ | 46,359 | 65 | % | ||||||||
新百倫 | 8,680 | 13 | % | 11,478 | 16 | % | ||||||||||
G-III | 4,715 | 7 | % | 3,952 | 6 | % | ||||||||||
易隆國際有限公司 | 1,627 | 2 | % | - | 0 | % | ||||||||||
雨果·博斯 | 1,290 | 2 | % | - | 0 | % | ||||||||||
江蘇國泰 | 930 | 1 | % | 729 | 1 | % | ||||||||||
索裏亞娜 | 927 | 1 | % | 954 | 1 | % | ||||||||||
American Eagle 服裝商 | 505 | 1 | % | 515 | 1 | % | ||||||||||
動態 | 167 | 1 | % | 4,073 | 6 | % | ||||||||||
其他 | 2,069 | 3 | % | 3,202 | 4 | % | ||||||||||
總計 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % |
(1) | 我們的很大一部分產品以VF Corporation旗下的The North Face和Timberland品牌出售。 |
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按地理 區域劃分的收入
(除 百分比之外的所有金額均以千美元計)
截至2023年9月30日的六個月 | 六個月已結束 2022年9月30日 | 一段時期內的週期 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
區域 | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||||||
美國 | $ | 61,887 | 91 | % | $ | 66,508 | 93 | % | $ | (4,621 | ) | (7 | )% | |||||||||||
香港 | 2,556 | 4 | % | 742 | 1 | % | 1,814 | 244 | % | |||||||||||||||
德國 | 1,290 | 2 | % | - | 0 | % | 1,290 | - | % | |||||||||||||||
喬丹 | 625 | 1 | % | 2,756 | 4 | % | (2,131 | ) | (77 | )% | ||||||||||||||
其他 | 1,735 | 2 | % | 1,256 | 2 | % | 479 | 38 | % | |||||||||||||||
總計 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % | $ | (3,169 | ) | (4 | )% |
根據 於 2001 年 12 月簽訂的《美國-約旦自由貿易協定》,自 2010 年 1 月起,在 約旦生產的所有服裝均可出口到美國,無需徵收關税。該自由貿易協定為我們提供了巨大的競爭力和利益,使我們能夠擴大在美國的 服裝出口業務。
在截至2023年9月30日的六個月中,對美國 的銷售額下降了約7%,這主要是由於向我們在美國的一些主要客户 交付的貨量減少。
在截至2023年9月30日的六個月中,由於我們將客户羣分散到不同的地理位置, 對香港、德國和其他地區的總銷售額較去年同期增長了31%,從約480萬美元增至620萬美元。
銷售商品的成本。在 銷售收入下降之後,在 截至2023年9月30日的六個月中,我們的商品銷售成本從2023財年同期的約5,770萬美元下降了約60萬美元,降幅1%,至約5,720萬美元。按收入的百分比計算, 截至2023年9月30日的六個月中, 的商品銷售成本從2023財年同期 的81%增長了約3%,至84%。銷售成本佔收入百分比的增加主要歸因於我們的客户羣多樣化,一些訂單的利潤率較低。
在截至2023年9月30日的六個月中,我們 從一家主要供應商那裏購買了11%的服裝。在截至2022年9月30日的六個月中,我們分別從兩家主要供應商那裏購買了15%和13%的服裝 和原材料。
毛利率。截至2023年9月30日的六個月中,毛利 利潤率約為16%,較2023財年同期的19%下降了3%。毛利率的下降主要是由客户組合的變化所推動的,更多的訂單產生了較低的 利潤率。
運營費用。 與2023財年同期 相比,截至2023年9月30日的六個月的運營費用 增長了4%,約合30萬美元,達到約900萬美元。增長的主要原因是股票薪酬支出增加了18.9萬美元,銷售費用增加,但收到該金額後從可疑債務準備金中註銷的67,000美元抵消了這一增長。
其他費用,淨額。截至2023年9月30日的六個月中, 的其他支出淨額約為46.6萬美元,而其他支出淨額約為2023財年同期的13.3萬美元。增長的主要原因是參與某些客户的供應鏈 融資計劃所產生的利息支出增加,而銀行定期存款的利息收入僅部分抵消了利息支出。
所得税費用。 截至2023年9月30日的六個月中,所得税 支出約為70萬美元,而2023財年同期 的所得税支出為130萬美元。有效税率的提高主要是由於自2023年1月1日以來,香港子公司和我們的控股公司的營業虧損 佔集團利潤的比例增加,以及約旦的企業所得税税率的提高形成合計 税率為19%至20%或21%。截至2023年9月30日的六個月中,有效税率高達42.9%, ,而截至2022年9月30日的六個月中,有效税率為26.6%。
淨收入。截至2023年9月30日的六個月 的淨收入約為90萬美元,而2023財年同期 的淨收入約為350萬美元。下降的主要原因是我們實現客户羣多元化後銷售額和利潤率下降。
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流動性和資本資源
Jerash Holdings(美國)公司是一家在特拉華州註冊的控股公司 。作為控股公司,我們依靠約旦和香港子公司 的股息和其他分配來滿足我們的流動性需求。約旦現行法規允許我們的約旦子公司僅從其根據約旦會計準則和法規確定的累計利潤(如果有)中向我們支付股息。此外,我們的約旦 子公司必須每年至少預留各自累計利潤的10%(如果有),用於為某些儲備 資金提供資金。這些儲備金不能作為現金分紅分配。迄今為止,我們一直依靠子公司直接支付費用( 產生收入)來履行我們的義務。如果付款以美元支付,我們偶爾會以約旦第納爾向我們管理層控制的能夠以美元支付此類款項的實體支付此類款項 。此類交易是按現行 匯率進行的,在貨幣兑換方面造成了非物質損失或收益,但沒有其他利潤。
截至2023年9月30日,我們的現金約為2,120萬美元,限制性現金約為160萬美元,而截至2023年3月31日,現金約為1,780萬美元,限制性現金約為160萬美元。現金總額的增加主要是由於在截至2023年9月30日的六個月中庫存減少了1400萬美元 。
截至2023年9月30日,我們的流動資產約為5,070萬美元,流動負債約為1,020萬美元,比率約為5.0比1。截至2023年3月31日,我們的流動資產約為5,730萬美元,流動負債為1,440萬美元,因此 的比率為4.0比1。
當前 資產減少的主要驅動因素是庫存和預付費用以及其他流動資產的減少。
當前 負債減少的主要驅動因素是原材料採購應付賬款、應付所得税和遞延收入的減少。
截至2023年9月30日,總股本約為6,820萬美元,而截至2023年3月31日為6,820萬美元。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,我們的淨營運資金分別為4,050萬美元和 4,280萬美元。根據我們目前的運營計劃,我們認為,自本季度報告發布之日起, 手頭現金和運營活動產生的現金將足以支持我們未來12個月的營運資金需求。
自2021年5月和10月以來,我們分別參與了兩個主要客户的供應鏈融資計劃。這些計劃使我們能夠提前收到我們通過客户合作銀行提交的已批准的 銷售發票的付款。對於任何提前收到的付款,我們都將收取客户銀行收取的提前 付款費用,費率為擔保隔夜融資利率加上利差。這種安排 使我們能夠獲得更好的流動性,而無需像銀行融資那樣產生管理費用和手續費。由於 利率上升,我們已暫停參與上述供應鏈融資計劃之一。
我們已經從 的運營中為我們的營運資金需求提供了資金。我們的營運資金需求受到我們的運營水平、 銷售合同的數量和美元交易量、客户合同的執行進度以及應收賬款收取時間的影響。
信貸設施
星展香港融資信函
根據星展香港2022年1月12日發出的融資信函,星展香港向Treasure Success提供了高達500萬澳元的銀行貸款。根據該融資,星展香港同意為 貨物收據、信託收據、應付賬款融資和某些類型的進口發票融資提供總額為500萬美元的融資。 星展香港融資機制的年利率比香港銀行同業拆借利率高出港元票據的1.5%,比星展香港的 外幣票據資金成本每年高1.3%。該設施由傑拉什控股公司提供擔保,並於2022年6月17日向公司開放。截至2023年9月30日和2023年3月31日,我們在星展香港的這一貸款項下沒有未償還債務。星展香港的設施每年都要接受審查 。
30
約旦資本銀行信貸額度
我們收到了約旦資本銀行 提供的1,000萬美元信貸額度的文件,並在審查文件後於2023年6月1日進入了信貸額度。截至本季度報告發布之日 ,執行仍在進行中,信貸額度尚未生效。信貸 機制的更多詳細信息將在執行完成且該機制生效後提供。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的六個月
下表彙總了我們在指定時期內的 現金流量:
(所有金額均以千美元計)
截至9月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,179 | $ | 9,638 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (3,459 | ) | (10,451 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (1,198 | ) | (985 | ) | ||||
匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (124 | ) | (334 | ) | ||||
現金和限制性現金淨增加(減少) | 3,398 | (2,132 | ) | |||||
現金和限制性現金,六個月期初 | 19,412 | 26,583 | ||||||
現金和限制性現金,六個月期末 | $ | 22,810 | $ | 24,451 |
經營活動
截至2023年9月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金約為820萬美元,而2023財年同期經營活動提供的現金約為960萬美元。經營活動提供的淨現金減少主要歸因於 以下因素:
● | 截至2023年9月30日的六個月中,庫存減少了1,390萬美元,而2023財年同期增加了820萬美元; | |
● | 截至2023年9月30日的六個月中,應收賬款增加了290萬美元,而2023財年同期減少了700萬美元; | |
● | 與2023財年同期增加100萬美元相比,向供應商提供的預付款增加了190萬美元; | |
● | 截至2023年9月30日的六個月中,應付賬款減少了150萬美元,而2023財年同期增加了570萬美元;以及 | |
● | 截至2023年9月30日的六個月中,淨收入從2023財年同期的350萬美元減少至90萬美元。 |
投資活動
截至2023年9月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金約為350萬美元,而2023財年同期約為1,050萬美元。在截至2023年9月30日的六個月中,用於投資活動的 淨現金主要用於房地產、廠房和 機械的投資,包括正在進行的宿舍建設和工廠擴建。在截至2022年9月30日的 六個月中,用於投資活動的淨現金還包括以730萬美元的價格收購Ever Winland和Kawkab Venus。
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融資活動
截至2023年9月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金約為120萬美元,這是該期間的股息支付。在截至2022年9月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金主要是股息支付和股票回購,部分被 短期貸款的淨收益所抵消。
法定儲備金
根據約旦的公司法, 我們在約旦的子公司必須根據根據 約旦公認會計原則確定的淨收入向某些儲備基金撥款。在儲備金等於實體股本的100%之前,法定儲備金的撥款必須為淨收入的10% 。根據中國公司法 ,江門財富成功必須將其 淨收入的10%作為法定盈餘儲備,直到該儲備金等於其註冊資本的50%為止。這些儲備金不可用於股息分配。截至2023年9月30日和2022年9月30日,法定儲備金分別約為40萬美元和約40萬美元。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日我們的 法定儲備金額、限制性淨資產金額、合併淨資產和受限制淨資產金額佔合併淨資產的百分比 。
(除百分比外,所有金額均以千 美元計)
截至9月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
法定儲備金 | $ | 411 | $ | 379 | ||||
限制性淨資產總額 | $ | 411 | $ | 379 | ||||
合併淨資產 | $ | 68,230 | $ | 70,987 | ||||
限制性淨資產佔合併淨資產的百分比 | 0.60 | % | 0.53 | % |
截至2023年9月30日,限制性淨資產總額約佔我們合併淨資產的0.60%。由於我們在約旦的子公司只需要預留淨利潤的10%來為法定儲備金提供資金,因此我們認為這種限制性淨資產對我們流動性的潛在影響是有限的。
資本支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,我們的資本支出約為350萬美元,約1,050萬美元,用於設備和機械、建造宿舍和擴建工廠,以及在2023財年收購Ever Winland和Kawkab。在截至2023年9月30日的六個月中 ,增加設備和機械以及建造宿舍和擴建工廠的款項分別達到約60萬美元和260萬美元。在截至2022年9月30日的六個月中,增建工廠 和機械、建造宿舍和擴建工廠以及收購Ever Winland和Kawkab的款項分別約為40萬美元、260萬美元和730萬美元。
2018 年,我們啟動了另一個項目,在約旦塔菲拉省的哈薩縣建造 一座佔地 54,000 平方英尺的工廠,該工廠於 2019 年 11 月開始運營,約有 240 名員工。該項目是與約旦勞工部和約旦教育和培訓部 共同建造的。
2019年8月7日,我們完成了一項交易 ,從第三方手中收購了位於約旦塔賈穆阿特工業城的12,340平方米(約合三英畝)的土地,用於為我們的員工建造 一間宿舍,總購買價為863,800約旦第納爾(約合1,218,303美元)。管理層已經修改了計劃, 在這片土地上建造宿舍和生產設施,以滿足對我們產能不斷增長的需求。我們正在對該項目進行 工程設計和研究,其業務增長潛力是由與 Busana Apparel Group 的新業務合作帶來的。
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2020年2月6日,我們完成了一項交易 ,從第三方 手中收購了位於約旦塔賈穆阿特工業城的4516平方米(約合48,608平方英尺)的土地,用於為我們的員工建造宿舍,總購買價為313,501約旦第納爾(約合442,162美元)。我們預計將花費大約 880 萬美元的資本支出來建造宿舍。由於持續的 COVID-19 疫情,管理層決定在 2021 財年暫停 建設項目,以保留財政資源來支持我們的運營,並拭目以待疫情後全球經濟 和客户需求如何恢復。準備工作於2021年初恢復,施工工作於2021年4月開始。 宿舍預計將於2023年底建成並可供使用。
我們預計,在截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度中,總共將分別有約370萬美元和1,260萬美元的資本支出, 用於進一步提高產能以滿足未來的銷售增長。我們預計,隨着我們業務的持續發展和擴大, 將來我們的資本支出將增加。過去,我們曾使用子公司運營產生的現金為我們的 資本承諾提供資金,並預計將來會使用此類資金為資本支出承諾提供資金。
資產負債表外的承諾和安排
我們沒有簽訂任何其他財務擔保 或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們的自有股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生合約 ,也沒有簽訂任何未反映在我們的合併財務 報表中的衍生合約 。
關鍵會計政策
我們在編制財務報表時符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“U.S. GAAP”),這些原則要求我們做出影響我們報告的資產、負債、收入、成本和支出以及任何相關披露的判斷、 估算和假設。 儘管在過去三年中,會計估計和假設沒有發生重大變化,但我們會根據最新的可用信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設 不斷評估 這些估計和假設。由於估算值的使用是財務報告 流程不可或缺的組成部分,由於我們的估算值發生變化,實際結果可能會與我們的預期有所不同。
我們認為,我們的會計政策涉及更高程度的判斷力和適用複雜性,需要我們做出重要的會計估算。因此, 我們認為對理解和評估我們的合併財務狀況和經營業績最為關鍵的政策 概述於我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “附註2——重要會計政策摘要”。
最近的會計公告
有關近期會計公告的討論,請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “附註3——最近的會計公告” 。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
作為一家規模較小的申報公司,我們不需要 提供此信息。
第 4 項。控制和程序
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披露控制和程序
披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)規則15d-15(e)中 )的目標是 確保我們在根據《交易法》提交的報告(例如本報告)中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、 彙總和報告。 還設計了披露控制和程序,旨在確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
我們的首席執行官(主要執行官 官)和首席財務官(首席財務官)根據他們對截至2023年9月30日的披露控制和程序 的評估,得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序無效,原因如下 。
在2023年6月28日提交的2023財年年度報告中,管理層得出結論,截至2023年3月31日,我們對財務報告的內部控制無效,這是由於 某些被視為重大缺陷的控制缺陷,包括:
- | 我們未能保持對期末財務報告的有效控制,特別是與所得税和導致錯誤的賬户餘額對賬相關的控制;以及 |
- | 在特權用户訪問和審查用户訪問支持我們財務報告程序的某些信息技術系統方面,信息技術總體控制不力。 |
基於上述情況,我們採取了措施 通過以下方式解決弱點:
- | 改進賬户餘額對賬的檢查和記錄; |
- | 與外部專業顧問溝通,以加強我們對美國税務問題的工作和審查;以及 |
- | 推出密碼控制機制,對支持我們財務報告流程的所有信息技術系統的特權用户的工作進行控制和檢查。 |
儘管我們認為公司迄今為止的補救 工作有所改善,並將繼續改善我們的披露控制和程序,但要補救重大漏洞 需要驗證和測試我們的披露控制在持續的財務報告 週期內的運作效率。隨着公司繼續評估和努力改善對財務報告的內部控制,管理層可能會確定 需要採取額外措施來解決控制缺陷,或者確定有必要修改上述 所述的補救計劃。管理層無法保證公司何時會糾正此類弱點,管理層也無法確定是否需要採取額外行動 或任何此類行動的成本。
我們的修復工作正在進行中, 將持續接受管理審查,並得到持續的設計和測試的支持。儘管存在重大弱點,但我們的管理層得出結論 ,本季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表在所有重要方面 公允地反映了我們的財務狀況、經營業績和現金流,符合 美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
財務 報告內部控制的變化
除了我們在披露控制和程序(涵蓋財務報告的內部控制)方面正在進行的 補救措施外,在 截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制(該術語定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15(d)-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能具有重大影響的變化影響我們對財務報告的內部控制 。
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JERASH HOLDINGS(美國), INC.
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前未參與任何重大 法律訴訟。我們不時參與我們正常業務過程中及其他方面出現的法律訴訟、索賠和訴訟 ,我們預計也會參與這些訴訟。解決任何此類問題的最終成本可能會對我們的財務報表產生重大不利影響 。我們可能被迫承擔與這些法律訴訟相關的物質費用,如果 出現任何對我們不利的結果,我們的財務狀況和前景可能會受到損害。
第 1A 項。風險因素
作為一家規模較小的申報公司,我們無需 提供此商品所需的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、 所得款項的使用以及發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
下面列出的證物是作為本季度報告 的一部分提交的 10-Q 表。
展品索引
展覽 | 以引用方式納入 (除非另有説明) |
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數字 | 附錄 標題 | 表單 | 文件 | 展覽 | 提交 日期 | |||||
3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書 | POS AM | 333-222596 | 3.1 | 2018年9月19日 | |||||
3.2 | 經修訂和重述的章程 | 8-K | 001-38474 | 3.1 | 2019年7月24日 | |||||
4.1 | 普通股樣本證書 | S-1 | 333-218991 | 4.1 | 2017 年 6 月 27 日 | |||||
10.1 | Treasure Success 與 Newtech Textile (HK) Limited 於 2023 年 10 月 10 日簽訂的股東協議 | 8-K | 001-38474 | 10.1 | 2023年10月12日 | |||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證 | — | — | — | 隨函提供 | |||||
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證 | — | — | — | 隨函提供 | |||||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
101.PRE | Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔 | — | — | — | 隨函提交 | |||||
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | — | — | — | 隨函提交 |
* | 根據S-K法規第601 (b) (32) (ii) 項和美國證券交易委員會第34-47986號新聞稿,隨函附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本表格10-Q附件,就交易法第18條而言,不得視為已提交。此類認證不被視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 11 月 14 日 | 傑拉什控股(美國)有限公司 | |
來自: | /s/ 吉爾伯特 K. 李 | |
吉爾伯特 K. 李 | ||
首席財務官 (首席財務官) |
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