Vestis公佈2024年第一季度業績

嚴格執行高質量增長戰略可實現可持續的利潤增長；重申2024財年的指導方針

2024 年第一季度業績

•收入為7.18億美元，同比增長2.5％；不包括外匯和上年臨時能源費的影響，收入增長4.5％

•營業收入為4,800萬美元，佔收入的6.6％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,800萬美元，佔收入的13.7％

•攤薄後每股收益（“EPS”）為0.09美元，調整後的攤薄每股收益為0.22美元

•淨負債槓桿率降至3.85倍

喬治亞州亞特蘭大，2024年2月7日——領先的制服和工作場所用品供應商Vestis（紐約證券交易所代碼：VSTS）今天公佈了截至2023年12月29日的第一季度業績，並重申了其2024財年的展望。

管理層評論

Vestis總裁兼首席執行官金·斯科特表示：“隨着Vestis作為一家獨立上市公司的第一季度結束，我為我們團隊的表現感到非常自豪。”“我們表明，我們的高質量增長戰略是有效的，因為我們改善了收入組合，同時實現了增長和利潤擴張，同時吸收了上市公司的新成本。我對我們實現全年財務展望的能力仍然充滿信心，並繼續受到Vestis未來機遇的激勵。”

2024 年第一季度財務亮點

本新聞稿包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿附帶的表格中列出了非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬。

Vestis2024年第一季度收入增長2.5％，這代表了穩健的表現，因為我們克服了去年約1300萬美元的臨時能源費影響。不包括外幣和去年臨時能源費的影響，Vestis的收入增長率為4.5％。

2024財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了60個基點，這是該團隊繼續專注於實現高質量的盈利增長和執行運營和物流舉措的結果，這些舉措提高了路線密度和降低了服務成本，但部分被上市公司約300萬美元的增量成本所抵消。

資產負債表和現金流

•2024財年第一季度經營活動提供的淨現金為5,150萬美元，而2023財年第一季度為800萬美元

•2024財年第一季度的自由現金流為3,460萬美元，而2023財年第一季度的自由現金流為500萬美元

•截至2023年12月29日，未償本金債務總額為14.9億美元；本財季淨槓桿率從3.95倍降至3.85倍

•我們的循環信貸額度下的可用容量約為2.95億美元

2024財年展望

公司繼續預計，通過專注於為客户提供卓越的服務和實現高質量的增長，收入將增長在4.0至4.5％之間。我們仍然預計，調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為14.3％，利潤增長約50至60個基點，抵消了該期間約1500萬至1,800萬美元的上市公司增量成本。

我們的戰略當務之急包括以去槓桿化為優先事項的嚴格資本配置，我們仍然預計淨收入的自由現金流轉化率至少為100％。

前瞻性非公認會計準則信息

本新聞稿包括某些具有前瞻性的非公認會計準則財務信息，包括但不限於調整後的息税折舊攤銷前利潤率。Vestis認為，如果沒有不合理的努力，就無法將此類前瞻性信息與根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標進行量化對賬。對這些非公認會計準則財務指標的對賬將要求Vestis預測未來收購和剝離、重組、資產減值、其他費用和其他不在Vestis控制範圍內的因素的時間和可能性。這些前瞻性衡量標準及其可能的重要性都無法以合理的準確度量化。因此，沒有提供最直接可比的前瞻性公認會計原則指標。前瞻性非公認會計準則財務指標

如果沒有最直接可比的GAAP財務指標，則可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。對2024財年收入增長的估計和2024財年的調整後息税折舊攤銷前利潤率並不試圖預測貨幣波動，因此反映了貨幣不變的假設。

電話會議信息

Vestis將於美國東部時間2024年2月7日星期三上午10點主持網絡直播，討論其2024年第一財季業績。該網絡直播可通過公司網站www.vestis.com的投資者關係欄目進行直播。此外，電話會議將附帶幻燈片演示，也將在公司網站上公佈。電話會議結束後不久，將在公司網站上重播該直播活動，為期90天。

也可以撥打 (800) 274-8461 並輸入會議 ID VSTSQ124 來觀看直播活動。對於國際參與者，可以通過撥打 (203) 518-9814 並輸入會議編號 VSTSQ124 來參加該活動。

關於 Vestis™

Vestis是B2B制服和工作場所用品類別的領導者。Vestis為範圍廣泛的北美客户提供統一的服務和工作場所用品，從財富500強公司到涵蓋各個終端領域的本地小型企業。該公司的綜合服務主要包括提供全方位服務的制服租賃計劃、地墊、毛巾、牀單、管理式洗手間服務、急救用品以及潔淨室和其他特種服裝加工。

前瞻性陳述

本新聞稿包含證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有反映我們對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與未來運營和財務業績討論相關的預測以及有關我們的增長戰略、未來產品開發、監管部門批准、競爭地位和支出的陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “展望”、“目標”、“預測”、“現在或保持或繼續有信心”、“有信心”、“估計”、“預期”、“將繼續”、“可能的結果”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看” 等詞語來識別類似的含義或此類詞語的否定版本。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，實際結果或結果可能與我們的預期存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績，並且會受到難以預測的風險、不確定性和情況變化的影響，包括但不限於：不利的經濟狀況；燃料和能源成本的增加；未能留住現有客户、續訂現有客户合同和獲得新的客户合同；自然災害、全球災害、氣候變化、流行病、罷工和其他不利事件；由於定價和價格而導致的運營成本增加和成本回收障礙我們的支持服務合同的取消條款；客户決定減少外包或使用首選供應商；與我們的產品來源供應商相關的風險；客户對合同的質疑；我們的擴張戰略和我們成功整合所收購業務的能力以及與之相關的成本和時機；貨幣風險和其他與國際業務相關的風險；我們無法僱用和留住關鍵或足夠的合格人員或勞動力成本增加；繼續或我們的員工隊伍進一步組建工會；因參與多僱主確定福利養老金計劃而產生的責任；與不遵守適用法律或其他政府法規相關的責任；法律和政府法規，包括與環境、工資和工時以及政府合同有關的法律和政府法規；所得税税率或税收相關法律的提高或變化；對政府監管框架實施的新解釋或變化；網絡安全事件或其他可用性中斷我們的計算機系統或隱私泄露事件；利益相關者對環境、社會和治理考慮因素的期望；與Aramark分離的預期收益以及分離條件得不到滿足的風險；協同效應喪失導致成本增加的風險；因脱離Aramark而留住現有管理團隊成員；客户、員工和其他各方對與Aramark分離的反應

Aramark，以及分離對我們業務的影響；我們的槓桿作用和履行債務義務的能力；Aramark未能履行與分離和分配有關的各種分離協議規定的義務；美國國税局對分銷或某些關聯交易應納税的決定；以及可能超出我們控制範圍的其他交易、事件和情況的時間和發生時間（或不發生）。上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲Vestis向美國證券交易委員會提交的文件。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不承擔更新或修改此類陳述的義務。

聯繫人：

瓦萊麗·哈特爾

投資者關係和對外溝通

(470) 924-1293

Haertel-Valerie@vestis.com

VESTIS 公司

合併和合並損益表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

__________________

(1) 在截至2022年12月30日的財政季度中，Vestis不是上市公司，因此沒有可用或已發行的已發行普通股。根據美國公認會計原則，公司選擇使用Vestis與Aramark分離後分配給Aramark股東的普通股數量作為加權平均已發行股票來計算截至2022年12月30日的財季合併業績的每股收益。

VESTIS 公司

合併和合並資產負債表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

VESTIS 公司

合併和合並現金流量表

（未經審計）

（以千計）

非公認會計準則定義

本新聞稿可能包括某些非公認會計準則財務指標，例如調整後的收入增長（有機）、調整後的收入（有機）、不包括臨時能源費的調整後收入增長、不包括臨時能源費的調整後收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、淨負債、淨槓桿率和過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。Vestis在監控和評估運營績效時使用這些衡量標準。此處提出的非公認會計準則財務指標是衡量Vestis業績的補充指標，Vestis認為這對投資者有幫助，因為它們可以更好地比較Vestis的歷史業績，並允許Vestis的投資者根據Vestis用來評估其業績和業績趨勢的相同指標來評估其業績。作為分析工具，Vestis對這些指標的呈現存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則報告的Vestis業績分析的替代品。由於其侷限性，這些非公認會計準則財務指標不應被視為衡量Vestis可用於投資Vestis業務增長的現金或Vestis可用於履行其義務的現金的指標。Vestis通過使用這些非公認會計準則財務指標以及其他比較工具以及美國公認會計原則財務指標來幫助評估經營業績，來彌補這些侷限性。您不應將這些衡量標準視為收入、營業收入、營業收入利潤率、淨收入、淨利潤率或根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案。Vestis認為，除了相應的美國公認會計準則財務指標外，這些非公認會計準則財務指標都是重要的補充指標，不包括可能不代表Vestis核心經營業績和Vestis整體健康狀況或與之無關的非現金或其他項目。Vestis提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論，因為並非所有公司都使用相同的計算方法。

調整後的收入增長（有機）

調整後的收入增長（有機增長）衡量的是我們的收入增長趨勢，不包括收購和外幣的影響，我們認為通過內部努力瞭解增長對投資者很有用。我們將 “有機收入增長” 定義為收入的增長，不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，以及（iii）第53周的影響（如果適用）。

調整後收入（自然）

調整後收入（自然）是指根據美國公認會計原則確定的收入，調整後不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，以及（iii）第53周的影響（如果適用）。

調整後的收入增長，不包括臨時能源費

我們將 “不包括臨時能源費的調整後收入增長” 定義為收入的增長，不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，（iii）第53周的影響（如果適用）以及（iv）臨時能源費對2022財年第四季度的影響。我們認為，通過內部努力瞭解增長對投資者很有用。

調整後的收入，不包括臨時能源費

不包括臨時能源費的調整後收入是指根據美國公認會計原則確定的收入，調整後不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，（iii）第53周的影響（如果適用），以及（iv）臨時能源費對2022財年第四季度的影響。

調整後的營業收入

調整後的營業收入是指經收購無形資產攤銷費用、基於股份的薪酬支出、遣散費和其他費用、合併和整合相關費用、管理費、離職相關費用、第53周的估計影響（如果適用）以及收益、虧損、結算和其他影響可比性的項目進行調整的營業收入。列報調整後的業績是為了反映結果，使人們能夠更好地瞭解業務活動，與為公司的長期利益而做出的決策的財務影響以及影響各期可比性的其他項目分開。以前各期也記錄了類似的調整，可以合理地預期未來各期將記錄類似類型的調整。

調整後的營業收入利潤率

調整後的營業收入利潤率表示調整後的營業收入佔收入的百分比。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經所得税準備金、利息支出和其他淨額以及折舊和攤銷（EBTIDA）調整後的淨收益，後經進一步調整的基於股份的薪酬支出、遣散費和其他費用、合併和整合費用、管理費、離職相關費用、第53周的估計影響（如果適用）、收益、虧損、結算以及其他影響可比性的項目。列報調整後的業績是為了反映結果，使人們能夠更好地瞭解業務活動，與為公司的長期利益而做出的決策的財務影響以及影響各期可比性的其他項目分開。以前各期也記錄了類似的調整，可以合理地預期未來各期將記錄類似類型的調整。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。

自由現金流

自由現金流是指根據不動產和設備購買及其他物業和設備處置進行調整的經營活動提供的淨現金。

淨負債

淨負債是指未償還的本金債務和融資租賃債務總額，減去現金和現金等價物。

淨槓桿率

淨槓桿率等於淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。

過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤

過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤表示前四個財季的調整後息税折舊攤銷前利潤。

VESTIS 公司

非公認會計準則指標的調節

（以百萬計）

VESTIS 公司

非公認會計準則指標的調節

（以百萬計）

VESTIS 公司

非公認會計準則指標的調節

自由現金流、淨負債和淨槓桿率

（以百萬計）