附錄 99.1

新聞發佈

Berry Global和Glatfelter宣佈計劃 將貝瑞的健康、衞生和特種材料全球非織造布和薄膜業務與Glatfelter進行免税分拆和合並， 打造全球特種材料領導者

此次合併 創建了大規模的全球特許經營權，提供業界領先的解決方案集，為有吸引力的、不斷增長的特種材料市場提供服務

憑藉差異化的創新能力，在特種材料行業的高附加值類別中確立了領先 的地位

按企業價值計算， 合併後的公司的交易估值為36億美元，預計收入約為36億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤 ⁽¹⁾ 約為4.55億美元

Berry 和 Glatfelter 股東將分別擁有合併後公司90％和10％的股份。Berry 將在收盤時獲得約10億美元的淨現金分配

通過長期反彈增強盈利能力 ，預計到第三年將達到至少5000萬美元的成本協同效應

節税的反向 莫里斯信託交易允許股東全面參與合併後的公司的上行空間

加快 Berry 向創新、可持續全球包裝解決方案的純粹供應商 的戰略重新定位

改善了Glatfelter的 槓桿配置以增加股東價值——交易的預期淨槓桿率 ⁽²⁾的 4 倍

有意義地加速了 Glatfelter的戰略，以進一步優化產品組合，加強戰略創新和可持續發展產品

在優化貝瑞投資組合方面邁出了重要的一步，以及旨在推動貝瑞股東價值創造的全面審查達到了高潮

Berry 和 Glatfelter 將於 2024 年 2 月 7 日星期三美國東部夏令時間上午 8:30 主持聯合投資者電話會議

印第安納州埃文斯維爾和 北卡羅來納州夏洛特--（美國商業資訊）——2024年2月7日——貝瑞環球集團有限公司（紐約證券交易所代碼：BERY）和格拉特菲爾特公司（紐約證券交易所代碼：GLT）今天宣佈，他們已簽訂最終協議，讓貝瑞分拆併合並其大部分健康、衞生和特種產品 板塊，將其全球非織造布和薄膜業務（“HHNBR”）業務包括在內（“HHNBR”）F”）與Glatfelter合作，創建特種材料行業領先的上市公司 。Berry和Glatfelter的董事會一致批准了該交易。

合併後的新公司 （“NewCo”）將成為不斷增長的特種材料行業的全球領導者，以良好的長期增長動態為全球終端市場的全球最大品牌 所有者提供服務。HHNF 帶來了廣泛的專有技術組合， 主要關注醫療保健、衞生和專業終端市場，而 Glatfelter 則提供廣泛的創新能力 和可持續發展解決方案。合併後的公司將共同提供高度互補的產品套件，包括基於聚合物的 和基於纖維的解決方案，由強大的創新能力提供支持，具有顯著的地域多元化，並涉及 所有主要市場。

貝瑞首席執行官凱文·克威林斯基説：“這一公告 是對戰略選擇進行全面審查的最終結果，以確定貝瑞股東的價值最大化前進道路。”“我們相信，這兩項業務相結合，可以通過互補的投資組合為股東帶來巨大的 價值，從而為各自取得更大的成功做好準備。交易完成後，Berry 將成為創新、可持續的全球包裝解決方案的純粹供應商，我們相信這將為貝瑞股東帶來更可預測的 收益增長。此外，我們相信，HHNF與Glatfelter合作為一家獨立公司 將蓬勃發展，有望與其全球品牌所有者客户一起推動長期增長。”

“ 我們的組織聯合造就了一流的非織造布供應商和特種材料領域的全球領導者，憑藉其人才、技術、規模、 和足跡，可以為我們的客户提供卓越的商業和運營以及廣泛的解決方案。Glatfelter總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼表示，合併後的公司 的規模旨在加速創新，並在大型全球商業平臺上利用我們的知識產權， 處於有利地位，可以為股東創造可觀的價值。

Berry 將加強 對消費包裝領導地位的關注

9月，貝瑞宣佈對其健康、衞生與特種產品（“HH&S”）板塊的戰略替代方案進行審查。今天的公告是 對戰略替代方案進行全面審查的高潮，該審查旨在確定貝瑞股東的價值最大化前進道路。 其餘的HH&S業務，包括貝瑞的磁帶業務，將由貝瑞保留。

擬議的交易 標誌着Berry向精簡和專注的消費包裝提供商過渡的一個重要里程碑。分離後， Berry 將繼續提供行業領先的產品、解決方案和材料科學，以幫助客户實現其商業和 可持續發展目標。根據分離交易的預期，貝瑞在截至2023年12月30日的最後十二個月期間創造了約102億美元的收入和18億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤 。此外，結合今天的公告， Berry 將更改其名稱 工程材料細分為 靈活的展示這個 細分市場向高價值產品和解決方案的持續發展。

Glatfelter將為 提供可觀的股東價值和未來增長平臺

對Glatfelter而言，擬議的 交易是公司作為全球領先的特種 材料供應商久經考驗的戰略中的下一個重要里程碑。鑑於互補的技術 和產品組合，以及未來可觀增長的平臺，Berry的HHNF業務與Glatfelter的合併提供了有意義的規模。該交易為NewCo提供了機會 通過立即去槓桿化Glatfelter的資產負債表並增加 整個企業的股權價值，同時提高其在客户和供應商中的信用狀況，為Glatfelter股東創造重大價值。Glatfelter最近 專注於優化其投資組合、管理價格/成本利差動態以及推動卓越的商業和運營，以及 併購成本紀律，為為NewCo的整體成功做出有意義的貢獻奠定了基礎。

財務要聞

HHNF和Glatfelter 共創造了約36億美元的預計收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤 ⁽¹⁾根據貝瑞截至2023年12月的過去十二個月（“LTM”）和 Glatfelter截至2023年9月的LTM期的合併業績，以及5000萬美元的預期成本協同效應和第三年 年將實現的2500萬美元的合併預計調整，約為4.55億美元。

治理與管理

這家新的上市公司 將在交易完成時進行更名和更名，將由貝瑞現任HH&S總裁柯特·貝格爾領導，他將擔任首席執行官。合併後的公司高級管理團隊的其他成員將在稍後公佈。

“作為這家新的全球企業及其8,700名技術精湛和敬業的團隊成員的領導者，我感到非常謙卑， 也很榮幸。這種組合使我們能夠取悦客户，改善員工生活，為股東創造價值。今天的公告是 打造非織造布和特種材料領域的純粹領導者的第一步，在不斷增長的全球市場中處於有利地位。我們將通過產品創新、卓越的服務和可靠性， 提高合併後公司作為首選供應商的相關性。 我們的合併後投資充足的平臺將為全球品牌所有者 客户提供增值產品和領先的可持續發展解決方案。” 貝瑞健康、衞生與特種產品部門總裁柯特·貝格爾表示。

合併後的公司的董事會 最初將由總共九名成員組成，其中六名由貝裏指定，三名由格拉特費爾特指定 。董事長將由格拉特費爾特指定，所有董事將在將來的某個日期任命。

合併的戰略理由

交易詳情

該交易 結構為反向莫里斯信託交易，旨在為美國聯邦所得税目的向貝裏、格拉特費爾特及其各自的股東 免税。該交易的關鍵細節包括：

此外，在 交易結束之前，Glatfelter將完成其所有已發行和流通普通股的反向股票拆分。反向 股票拆分比率將由格拉特費爾特和貝瑞在接近交易截止日期時確定，並且將在反向股票拆分生效之前提供更多信息 。

電話會議詳情

Berry和Glatfelter 管理層將在定於今天美國東部時間上午8點30分舉行的聯席電話會議/網絡直播中共同討論該交易。 此次通話預計將持續大約 30 分鐘。本新聞稿的副本和投資者演示文稿可在格拉特費爾特的 投資者網站www.glatfelter.com上找到。

隨後將在美國東部時間今天上午10點舉行單獨的電話會議，討論貝瑞2024財年第一季度的財務業績。這兩次電話會議 都將在公司網站 https://ir.berryglobal.com/financials 上進行網絡直播。新的簡化事件註冊 和訪問權限提供了兩種訪問呼叫的方式。電話會議結束大約兩小時後，將通過我們網站上的相同鏈接重播網絡直播。

通過電話

參與者現在可以在此處註冊 參加交易公告電話，也可以在通話之前和通話期間的任何時間註冊 ，並將立即收到 撥入號碼和用於訪問電話的唯一 PIN。雖然您可以在電話會議之前和期間隨時註冊，但我們鼓勵您 在活動開始前 10 分鐘加入電話會議。

通過互聯網

與交易有關的 電話會議和隨附的網絡直播幻燈片也將通過互聯網直播。要訪問該活動，請點擊以下 鏈接：https://ir.berryglobal.com/financials。電話會議結束大約兩小時後，將通過我們網站上的相同鏈接重播網絡直播。

顧問

花旗集團環球市場 公司和富國銀行擔任貝瑞的財務顧問，布萊恩·凱夫·萊頓·佩斯納律師事務所擔任貝瑞的法律顧問。 摩根大通證券有限責任公司擔任格拉特費爾特的財務顧問，金斯伯丁律師事務所擔任法律顧問。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿 中非歷史陳述，包括與 Berry 和 Glatfelter 之間擬議交易的預期時間、完成和影響有關的陳述，在聯邦證券法的定義範圍內被視為 “前瞻性”，並根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款提交 。您可以識別前瞻性陳述 ，因為它們包含 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、 “將”、“可以”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、 “估計”、“項目”、“展望” 或 “展望” 或 與之相關的類似表達戰略、計劃、意圖或期望。所有與 、擬議交易的預期時間和結構、雙方完成擬議交易的能力、包括未來財務和經營業績、合併後公司的計劃、目標、預期和 意圖在內的交易收益 的估計和陳述以及其他非歷史事實的陳述相關的陳述均為前瞻性陳述。此外，Berry 和Glatfelter的高級管理層不時就預期的未來運營和業績以及其他 的發展發表前瞻性公開聲明。

由於各種因素，實際結果可能與預期結果存在重大差異，包括但不限於：可能導致擬議交易終止的任何事件、變化 或其他情況的發生；Glatfelter股東 不批准交易提案的風險；可能無法獲得或可能獲得必要的監管批准的風險，但前提是不可預見的條件；擬議交易的任何其他成交條件可能不存在的風險及時滿足 ；未獲得擬議交易預期税收待遇的風險；與擬議交易相關的潛在訴訟 的風險；擬議交易完成時間的不確定性；擬議交易產生的意外成本、費用或開支；與實施 Berry's HH&S 全球非織造布和商業電影分離相關的風險和成本成立一個新實體（“Spinco”），包括預期的時間 完成分離；分離中包含的任何業務配置變更如果已實施； 合併後公司的整合比預期的更困難、更耗時或更昂貴的風險；與金融界 以及評級機構對Berry和Glatfelter各自及其業務、運營、財務狀況和 運營行業的看法相關的風險；與持續業務運營導致管理時間中斷相關的風險擬議的交易； 未能實現擬議交易的預期收益；擬議交易的公告、待定或完成 對雙方留住客户、留住和僱用關鍵人員以及維持與交易對手關係的能力、 及其總體經營業績和業務的影響；以及格拉特費爾特和貝瑞向美國證券交易委員會提交的 報告中不時詳述的其他風險因素，包括10-K表年度報告、季度報告在 10-Q 表格、當前提交的 8-K 表和其他 文件報告中與美國證券交易委員會合作。這些風險以及與擬議交易相關的其他風險將在註冊聲明、委託書/招股説明書和其他與 擬議交易相關的文件中進行更全面的討論 。上述重要因素清單可能不包含所有對您重要的實質性因素。新的 因子可能會不時出現，因此無法預測新因素或評估任何此類 新因素的潛在影響。因此，讀者不應過分依賴這些陳述。所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日獲得的信息 。所有前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出，除非法律另有要求，否則 和貝瑞和格拉特費爾特均不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

其他信息 以及在哪裏可以找到

該通信可能被視為與Berry和Glatfelter之間擬議交易有關的招標 材料。關於擬議的交易，Berry和Glatfelter 打算向美國證券交易委員會提交相關材料，包括格拉特費爾特在S-4表格上發表的註冊聲明，其中將包含與擬議交易有關的代理聲明/招股説明書。此外，Spinco預計將提交與Berry分離有關的 註冊聲明。本通信不能替代貝瑞和/或格拉特費爾特可能向美國證券交易委員會提交的註冊聲明、委託書/招股説明書或 任何其他文件。我們敦促BERRY和GLATFELTER的股東閲讀向美國證券交易委員會提交的所有相關 文件，包括註冊聲明和委託書/招股説明書，因為它們將包含有關擬議交易的重要 信息。投資者和證券持有人將能夠在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲得註冊聲明 和委託書/招股説明書（如果有）以及其他包含有關貝瑞和格拉特費爾特以及 Spinco信息的文件的副本。貝瑞或Spinco 向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在貝瑞的投資者關係網站上免費提供，網址為 https://ir.berryglobal.com。格拉特費爾特向美國證券交易委員會提交的 文件的副本將在格拉特費爾特的投資者關係網站上免費提供，網址為 https://www.glatfelter.com/investors。

不得提出要約或邀請

本通信 僅供參考，在註冊或資格認定之前，不打算也不構成出售要約、 訂閲或購買、或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行任何出售、發行或轉讓 證券的出售、發行或轉讓 根據任何此類司法管轄區的證券法。除非通過符合 經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書以及其他符合適用法律的方式，否則不得進行證券要約或出售。

招標參與者

貝瑞及其董事和執行官， 和Glatfelter及其董事和執行官，可能被視為參與向Glatfelter股本持有人 募集代理人和/或就擬議交易發行證券。在2024年1月4日向美國證券交易委員會提交的 貝瑞2024年年度股東大會的最終委託書（https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/0001378992/000110465924001073/tm2325571d6_def14a.htm）中， 列出了有關貝瑞董事 和執行官的信息，包括通過證券持股或其他方式對其直接或間接權益的描述， 在 “受益所有人和管理層的擔保所有權” 的標題下列出。 2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的格拉特費爾特2023年年度股東大會的委託書中，在 “公司股票所有權” 的標題下列出了有關格拉特費爾特董事和執行官的信息，包括對 證券持股或其他方式的直接或間接利益的描述（https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/0000041719/000004171923000012/glt-20230331.htm）。 此外，貝瑞健康、衞生與特種產品部現任總裁柯特·貝格爾將被任命為合併後公司的首席執行官 。投資者可以通過閲讀有關擬議交易的委託書/招股説明書獲得有關此類參與者利益的更多信息。

關於 Berry

在貝瑞環球集團有限公司（紐約證券交易所代碼：BERY），我們 創造創新的包裝解決方案，我們相信這些解決方案可以改善人類和地球的生活。我們每天都這樣做，利用 我們無與倫比的全球能力、可持續發展領導地位和深厚的創新專業知識，為 全球各種規模的客户提供服務。 我們利用分佈在 250 多個地點的 40,000 多名全球員工的多元化優勢和行業領先的人才，與客户合作開發、設計和製造着眼於循環經濟的創新產品。我們解決的挑戰 和我們開創的創新使客户在旅程的每個階段都受益。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站 或通過 LinkedIn 或 Twitter 聯繫我們。（BERY-F）

關於 Glatfelter

Glatfelter是全球領先的 工程材料供應商，專注於創新和可持續發展。公司的高質量、技術驅動、 創新和可定製的無紡布解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人 護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品、 以及家居裝修和工業應用。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特，2022年的收入為15億美元 ，在全球擁有約2980名員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括 氣流成網、濕法成網和水刺布，在美國、加拿大、德國、法國、西班牙、英國 英國和菲律賓設有十五個製造基地。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服務。有關公司的其他信息可以在我們的網站www.glatfelter.com上找到，也可以在LinkedIn上聯繫我們。

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