附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1576427/000157642724000005/criteologo2021a.jpg
CRITEO 公佈創紀錄的 2023 年第四季度業績

2023 年活化媒體支出高達 30% 至 41 億美元
2023年投入1.25億美元回購股票,並將股票回購授權增加1.5億美元
目標是在 2024 年實現中等個位數增長

紐約——2024年2月7日——商業媒體公司Criteo S.A.(納斯達克股票代碼:CRTO)(“Criteo” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

第四季度和2023財年財務摘要:

下表彙總了我們截至2023年12月31日的三個月零十二個月的合併財務業績:

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比變化20232022同比變化
(以百萬計,每股收益數據除外)
GAAP 業績
收入$566$5640.3%$1,949$2,017(3)%
毛利$277$24712%$863$7959%
淨收入$62$16287%$55$11402%
毛利率49%44%5ppt44%39%5ppt
攤薄後每股$1.02$0.25308%$0.88$0.14529%
來自經營活動的現金$161$12529%$224$256(12)%
現金和現金等價物$336$348(3)%$336$348(3)%
非公認會計準則業績1
不是 tac 的捐款$316$28312%$1,023$92810%
税前繳款利潤率56%50%6ppt52%46%6ppt
調整後 EBITDA$139$10433%$302$26713%
調整後的攤薄後每股$1.52$0.8481%$3.18$2.7615%
自由現金流 (FCF)$142$11128%$110$200(45)%
FCF /調整後的息税折舊攤銷前利潤102%106%(4) ppt36%75%(39) ppt

Criteo首席執行官梅根·克拉克説:“我們連續第二年實現兩位數的增長,其歷史性里程碑是税前捐款首次突破10億美元,零售媒體的年收入現已超過2億美元。”“在我們邁入2024年之際,我們期待利用未來的機遇,我們堅定不移地致力於實現可持續的盈利增長,以推動股東價值。”

運營亮點
•Criteo的活性媒體支出2在第四季度為13億美元,在過去12個月中為41億美元,按固定貨幣計算,同比增長30%3。
•我們對效率的關注在2023年節省了超過7,000萬美元的成本,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30%。
•按固定貨幣計算,不計税的零售媒體貢獻在第四季度同比增長29%3,在2023年增長26%。
•在第四季度和2023年第四季度,零售媒體除Tac4以外的同一個零售商的存款留存率均為121%。
•我們將平臺採用範圍擴大到2600個品牌和220家零售商,包括艾伯森和PCComponentes。
•按固定貨幣計算,第四季度不計税的營銷解決方案貢獻同比增長6%3。
•我們在2023年部署了1.25億美元的資本用於股票回購,董事會於2024年2月批准將公司的現有股票回購計劃增加1.5億美元。
•我們將銀團信貸額度修改為4.07億歐元(4.5億美元)的可持續發展相關信貸額度。
•科學目標倡議批准了Criteo的温室氣體(GHG)減排目標,符合《巴黎協定》將全球平均氣温上升限制在1.5攝氏度以內的目標。
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1 除税前繳款、税前繳款利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。
2 激活的媒體支出定義為我們的營銷解決方案收入、代表我們的零售媒體客户激活的媒體支出以及 Iponweb 激活的媒體支出的總和。
3 恆定貨幣計量不包括外幣波動的影響,計算方法是將上一年的月度匯率應用於以美元以外的結算或賬單貨幣計價的交易。
4 同客户盈利能力或税前供款是指在給定季度與我們同住但次年同一季度仍在我們生活的客户產生的盈利能力或税前供款。
1


財務摘要

2023年第四季度的收入為5.66億美元,毛利為2.77億美元,税前繳款為3.16億美元。第四季度的淨收益為6200萬美元,攤薄後每股收益為1.02美元。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.39億美元,調整後的攤薄每股收益為1.52美元。據報道,第四季度收入持平,毛利增長12%,税前繳款增長12%。按固定貨幣計算,第四季度的收入持平,税前繳款增長了10%。

2023財年的收入為19億美元,毛利為8.63億美元,税前繳款為10億美元。據報道,2023年的收入下降了3%,毛利增長了9%,税前繳款增長了10%。按固定貨幣計算,2023年的收入下降了3%,税前繳款增長了11%。2023財年的淨收益為5500萬美元,攤薄後每股收益為0.88美元。2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.02億美元,調整後的攤薄每股收益為3.18美元。第四季度來自經營活動的現金流為1.61億美元,第四季度自由現金流為1.42億美元。截至2023年12月31日,我們的資產負債表上有3.59億美元的現金和有價證券。
首席財務官莎拉·格里克曼表示:“2023年,我們調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30%,高於預期,我們部署了1.25億美元的資本進行股票回購,以提高股東價值。我們創紀錄的第四季度業績反映了我們的商務媒體平臺勢頭增強,也反映了我們對成本效率的高度關注,為2024年的持續增長和強勁的盈利能力奠定了基礎。”

2023 年第四季度業績

收入、毛利和税前繳款

2023年第四季度收入同比持平,按固定匯率計算持平,至5.66億美元(2022年第四季度:5.64億美元)。2023年第四季度的毛利同比增長12%,達到2.77億美元(2022年第四季度:2.47億美元)。毛利佔收入的百分比或毛利率為49%(2022年第四季度:44%)。第四季度税前繳款同比增長12%,按固定貨幣計算增長10%,達到3.16億美元(2022年第四季度:2.83億美元)。税前繳款佔收入的百分比或税前繳款利潤率為56%(2022年第四季度:50%),同比增長600個基點,這主要是由零售媒體和營銷解決方案推動的。

•營銷解決方案收入下降了3%,按固定貨幣計算下降了3%,按固定貨幣計算的營銷解決方案收入增長了8%,按固定貨幣計算增長了6%,這要歸因於越來越多的客户採用全面的渠道激活,商業受眾的持續吸引力。
•零售媒體收入增長了28%,按固定匯率計算增長了26%,反映了現場零售媒體的持續強勁。零售媒體在非TAC方面的貢獻增長了30%,按固定匯率計算增長了29%,這得益於零售媒體現場的持續強勁、新客户整合以及該平臺日益增長的網絡效應。
•Iponweb收入增長了3%,按固定匯率計算增長了2%,達到3500萬美元。

淨收入和調整後淨收益

2023年第四季度的淨收入為6200萬美元(2022年第四季度:淨收入為1,600萬美元)。分配給Criteo股東的淨收益為6,100萬美元,攤薄後每股收益為1.02美元(2022年第四季度:向股東提供的淨收益為1,500萬美元,攤薄後每股收益為0.25美元)。

調整後淨收益是非公認會計準則財務指標,為9,100萬美元,攤薄後每股收益為1.52美元(2022年第四季度:5200萬美元,攤薄後每股收益0.84美元)。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營費用

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.39億美元,同比增長33%(2022年第四季度:1.04億美元)。這反映了在此期間增加的税前繳款和計劃中的成本削減行動。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔税前繳款的百分比或調整後的息税折舊攤銷前利潤率為44%(2022年第四季度:37%)。

運營支出同比下降5%,至1.88億美元(2022年第四季度:1.98億美元),這主要是由成本削減措施推動的。非公認會計準則運營支出下降了5%,至1.47億美元(2022年第四季度:1.54億美元)。

2023 財年業績

收入、毛利和税前繳款

收入同比下降3%,按固定匯率計算下降3%,至19.49億美元(2022財年:20.17億美元)。毛利同比增長9%,達到8.63億美元(2022財年:7.95億美元)。毛利佔收入的百分比或毛利率為44%(2022財年:39%)。税前繳款同比增長10%,按固定貨幣計算增長11%,達到10.23億美元(2022財年:9.28億美元)。税前繳款佔收入的百分比或税前繳款利潤率為52%(2022財年:46%),同比增長600個基點,這主要是由零售媒體和Iponweb推動的。

2


•營銷解決方案收入下降了8%,按固定匯率計算下降了8%,按固定匯率計算的營銷解決方案收入下降了3%,按固定貨幣計算下降了2%,這歸因於重定向率的降低,部分被商務受眾的穩健增長所抵消。
•零售媒體收入增長了3%,按固定匯率計算增長了3%,這反映了與客户遷移到公司平臺相關的影響。除TAC以外的零售媒體貢獻增長了26%,按固定匯率計算增長了26%,這得益於零售媒體現場的持續強勁、新客户整合以及該平臺日益增長的網絡效應。
•在2022年8月1日完成收購後,Iponweb的收入增長了135%,按固定匯率計算增長了133%,達到1.22億美元。

淨收入和調整後淨收益

淨收入為5500萬美元(2022財年:1,100萬美元)。Criteo股東可獲得的淨收益為5300萬美元,攤薄後每股收益為0.88美元(2022財年:900萬美元,攤薄後每股收益0.14美元)。

調整後淨收益為1.91億美元,攤薄後每股收益為3.18美元(2022財年:1.73億美元,攤薄後每股收益為2.76美元)。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營費用

調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.02億美元,同比增長13%(2022財年:2.67億美元)。這反映了更高的税前繳款額和計劃中的成本削減行動。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔税前繳款的百分比或調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30%(2022財年:29%)。

運營支出同比增長2%,達到7.86億美元(2022財年:7.71億美元),這主要是由Iponweb的股權獎勵薪酬支出和運營成本推動的,但部分被成本削減措施所抵消。非公認會計準則運營支出增長了5%,達到2,800萬美元,達到6.07億美元(2022財年:5.8億美元)。

現金流、現金和財務流動性狀況

2023年第四季度,來自運營活動的現金流增加到1.61億美元(2022年第四季度:1.25億美元)。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款變動,在2023年第四季度(2022年第四季度:1.11億美元)增加到1.42億美元。

在2023年花費1.25億美元進行股票回購之後,現金和現金等價物以及有價證券與2022年12月31日相比減少了1,400萬美元,至3.59億美元。

截至2023年12月31日,該公司的總財務流動性約為8.37億美元,包括其現金狀況、有價證券、循環信貸額度和為併購預留的庫存股。

與可持續發展掛鈎的循環信貸額度

我們可持續發展戰略的一個關鍵支柱是減少碳足跡,我們承諾到2030年根據《巴黎協定》的1.5°C情景減少温室氣體(GHG)排放。Criteo最近成為第一家獲得科學目標計劃(“SBTi”)批准其温室氣體減排目標的廣告技術公司。

2023年11月17日,我們將4.07億歐元(4.5億美元)銀團信貸額度的某些條款更新為4.07億歐元(4.5億美元)的可持續發展相關信貸額度,其框架在初始信貸額度協議中規定。修訂後的信貸額度的某些條款和條件現在與我們的可持續發展目標相關聯,以增加女性在科技領域的代表性並減少我們的温室氣體排放,而信貸額度協議的其餘部分保持不變。

2024 年商業展望

以下前瞻性陳述反映了Criteo截至2024年2月7日的預期。

2024 財年指引:
•按固定貨幣計算,税前繳款的中等個位數增長
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為税前繳款的29%至30%

2024 年第一季度指引:
•税前繳款在2.43億美元至2.47億美元之間,按固定貨幣計算,同比增長10%至+ 12%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤在5000萬美元至5400萬美元之間

上述截至2024年12月31日的第一季度和財年的指導假設影響我們業務的主要貨幣的匯率如下:美元兑歐元匯率為0.909,美元兑日元的匯率為145,美元兑英鎊的匯率為0.791,美元兑韓元的匯率為1,300,美元兑巴西的實際匯率為4.95。
3



上述指導假設在2024年第一季度或截至2024年12月31日的財政年度內沒有完成其他收購。

由於這些非公認會計準則指標所排除的費用具有高度的可變性、複雜性和可見性,特別是受股價不可預測波動直接影響的股權薪酬獎勵獎勵的衡量標準和影響,如果不在前瞻性基礎上做出不合理的努力,則無法將税前繳款、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率指導與最接近的相應美國公認會計準則指標進行對賬。上述費用的可變性可能會對我們未來的美國公認會計準則財務業績產生重大影響。

延長股票回購授權

Criteo董事會已批准以1.5億美元延長其先前批准的公司已發行美國存托股票高達4.8億美元的股票回購計劃,金額增加至6.3億美元。公司打算使用該擴展計劃下回購的股票來履行員工股權義務,以代替發行新股,這將限制其股東未來的稀釋,併為未來的潛在收購提供資金。

根據授權條款,可以根據適用的州和聯邦證券法以及法國公司法的適用條款不時進行股票購買。任何收購的時間和金額將取決於市場狀況和其他因素,包括價格、監管要求和資本可用性,由Criteo的管理團隊決定。該計劃不要求購買任何最低數量的股份,可以隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。

4


非公認會計準則財務指標

本新聞稿及其附件包括美國證券交易委員會(“SEC”)定義為非公認會計準則財務指標的以下財務指標:税前繳款、税前繳款利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益、自由現金流和非公認會計準則運營費用。這些衡量標準不是根據美國公認會計原則計算的。

税前繳款是一種類似於毛利的盈利能力衡量標準。它是通過從收入中扣除流量獲取成本來計算的,並通過排除其他收入成本與毛利進行對賬。税前繳款不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。我們之所以納入税前繳款,是因為它是我們管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵衡量標準。特別是,我們認為這項衡量標準可以為我們業務的不同時期比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,免税捐款可以為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們在扣除財務收入(支出)、所得税、折舊和攤銷前的合併收益,經過調整以消除股權獎勵、薪酬支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本以及與監管事項相關的應急虧損的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們管理層和董事會用來了解和評估核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以為我們業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和整個市場提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後淨收益是我們為消除股權獎勵薪酬支出、收購相關資產攤銷、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本、與監管事項相關的虧損意外開支以及這些調整的税收影響而調整後的淨收益。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益是我們管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出有關資本配置的戰略決策的關鍵指標。特別是,我們認為,調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益可以為我們業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益為投資者和整個市場提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的購置以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款變動。自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。自由現金流和自由現金流轉換是我們管理層和董事會用來評估公司產生現金能力的關鍵指標。因此,我們認為,自由現金流和自由現金流轉換允許對我們的可用現金流進行更完整、更全面的分析。

非公認會計準則運營費用是我們經過調整的合併運營費用,以消除股權獎勵薪酬支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購和整合成本以及與監管事項相關的應急虧損。公司使用非公認會計準則運營費用來了解和比較各個會計期的經營業績,用於內部預算和預測目的,制定短期和長期運營計劃,並評估和衡量我們的財務業績和運營產生現金的能力。我們認為,非公認會計準則運營費用反映了我們的持續運營支出,可以對我們的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。因此,我們認為,非公認會計準則運營費用為投資者提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估我們的核心經營業績和趨勢,並比較不同時期的財務業績。此外,非公認會計準則運營費用是計算調整後息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分,調整後息税折舊攤銷前利潤是公司向投資界提供季度和年度業務展望的關鍵指標之一。


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請參閲本新聞稿附錄中提供的補充財務表,瞭解除税前繳款與毛利的對賬、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益、調整後淨收益與淨收益、自由現金流與經營活動現金流的對賬以及非公認會計準則運營費用與運營開支的對賬情況,在每種情況下都是最具可比性的美國公認會計準則指標。我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮此類非公認會計準則指標,也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是:1) 其他公司,包括我們行業中具有類似業務安排的公司,可能會以不同的方式處理税收的影響;2) 其他公司可能會報告税前繳款、税前繳款利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、自由現金流、非公認會計準則運營費用或類似標題的衡量標準,但計算方式不同或針對不同地區,這降低了其作為比較衡量標準的用處。由於這些和其他限制,您應將這些衡量標準與我們的美國公認會計原則財務業績(包括收入和淨收益)一起考慮。

前瞻性陳述披露

本新聞稿包含前瞻性陳述,包括截至2024年3月31日的季度和截至2024年12月31日的年度的預計財務業績、我們對市場機會和未來增長前景的預期,以及其他非歷史事實、涉及可能導致實際業績重大差異的風險和不確定性的陳述。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於:與我們的技術以及創新和應對技術變化的能力相關的失敗,我們獲得持續供應的互聯網展示廣告庫存和擴大此類庫存准入的能力的不確定性,包括但不限於谷歌宣佈的Chrome瀏覽器擬議變更和改進的時間和範圍的不確定性,對新商機的投資以及這些投資的時機,收購的預期收益是否如預期的那樣實現,國際增長和擴張的不確定性(包括與特定國家或地區政治或經濟條件的變化有關),競爭的影響,數據隱私問題立法、監管或自我監管發展的不確定性以及我們行業其他參與者努力遵守這些規定的影響,消費者抵制收集和共享數據的影響,我們訪問數據的能力各方、未能以具有成本效益的方式增強我們的品牌、最近的增長率無法預示未來的增長、我們管理增長的能力、經營業績的潛在波動、我們擴大客户羣的能力、税前繳款最大化的財務影響,以及與未來機會和計劃相關的風險,包括預期未來財務業績和業績的不確定性以及在 “風險因素” 標題下和公司證券交易委員會其他地方不時詳述的風險文件和報告,包括公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告,以及隨後的10-Q表季度報告以及公司未來的申報和報告。重要的是,目前,包括美國通貨膨脹和利率上升在內的宏觀經濟狀況影響了Criteo的業務、財務狀況、現金流和經營業績。

除非法律要求,否則公司沒有義務或義務因新信息、未來事件、預期變化或其他原因更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。



6


電話會議信息

Criteo的高級管理團隊將在今天,即2024年2月7日美國東部時間上午8點,歐洲中部時間下午2點舉行的電話會議上討論公司的收益。電話會議將在公司網站 https://criteo.investorroom.com/ 上進行網絡直播,隨後可供重播。

•美國:+1 855 209 8212
•國際:+1 412 317 0788
•法國 080-510-2319

請申請加入 “Criteo” 電話會議。

關於 Criteo

Criteo(納斯達克股票代碼:CRTO)是一家全球商務媒體公司,它使營銷人員和媒體所有者能夠推動更好的商業成果。其行業領先的商務媒體平臺連接了成千上萬的營銷人員和媒體所有者,從產品發現到購買,提供更豐富的消費者體驗。通過提供可信且有影響力的廣告,Criteo 支持鼓勵發現、創新和選擇的開放互聯網。如需瞭解更多信息,請訪問 www.criteo.com。

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Criteo 公共關係
傑西卡·邁耶斯,j.meyers@criteo.com

待關注的財務信息

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CRITEO S.A.
合併財務狀況表
(千美元,未經審計)

2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產:
現金和現金等價物$336,341 $348,200 
貿易應收賬款,分別扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的4,330萬美元和4,780萬美元的準備金
775,589 708,949 
所得税2,065 23,609 
其他税收109,306 78,274 
其他流動資產48,291 51,866 
限制性現金-當前75,000 25,000 
有價證券-流動部分5,970 25,098 
流動資產總額1,352,562 1,260,996 
財產、廠房和設備,淨額126,494 131,207 
無形資產,淨額180,888 175,983 
善意524,197 515,140 
使用權資產-經營租賃112,487 102,176 
限制性現金-非流動— 75,000 
有價證券-非流動部分16,575 — 
非流動金融資產5,294 5,928 
其他非流動資產60,742 50,818 
遞延所得税資產52,680 31,646 
非流動資產總額1,079,357 1,087,898 
總資產$2,431,919 $2,348,894 
負債和股東權益
流動負債:
貿易應付賬款$838,522 $742,918 
意外開支——當期部分1,467 65,759 
所得税17,213 13,037 
金融負債——流動部分3,389 219 
租賃負債——運營——流動部分35,398 31,003 
其他税收66,659 58,031 
與員工相關的應付賬款113,287 85,569 
其他流動負債104,552 83,457 
流動負債總額1,180,487 1,079,993 
遞延所得税負債1,083 3,463 
固定福利計劃4,123 3,708 
金融負債——非流動部分77 74 
租賃負債——運營——非流動部分83,051 77,536 
意外開支——非流動部分32,625 33,788 
其他非流動負債19,082 69,226 
非流動負債總額140,041 187,795 
負債總額1,320,528 1,267,788 
承付款和意外開支
股東權益:
普通股,面值為0.025歐元,截至2023年12月31日和2022年12月31日分別授權、已發行和流通的61,165,663股和63,248,728股。
2,023 2,079 
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按成本計算的美國國庫股票分別為5,400,572股和5,985,104股。
(161,788)(174,293)
額外的實收資本769,240 734,492 
累計其他綜合收益(虧損)(85,326)(91,890)
留存收益555,456 577,653 
股權——歸屬於Criteo S.A. 的股東1,079,605 1,048,041 
非控股權益31,786 33,065 
權益總額1,111,391 1,081,106 
權益和負債總額$2,431,919 $2,348,894 


8


CRITEO S.A.
合併運營報表
(以千美元計,股票和每股數據除外,未經審計)
三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比變化20232022同比變化
收入$566,302 $564,425 — %$1,949,445 $2,017,003 (3)%
收入成本
流量獲取成本(249,926)(281,021)(11)%(926,839)(1,088,779)(15)%
其他收入成本(39,750)(36,810)%(159,562)(133,024)20 %
毛利276,626 246,594 12 %863,044 795,200 %
運營費用:
研究和開發費用(48,402)(69,348)(30)%(242,289)(187,596)29 %
銷售和運營費用(97,687)(99,633)(2)%(406,012)(377,996)%
一般和管理費用(42,219)(28,969)46 %(137,525)(205,330)(33)%
運營費用總額(188,308)(197,950)(5)%(785,826)(770,922)%
運營收入(虧損)88,318 48,644 82 %77,218 24,278 218 %
財務和其他收入(支出)(4,498)(6,144)(27)%(2,490)17,783 (114)%
税前收入(虧損)83,820 42,500 97 %74,728 42,061 78 %
所得税(支出)福利準備金(21,769)(26,451)(18)%(20,084)(31,186)(36)%
淨收益(虧損)$62,051 $16,049 287 %$54,644 $10,875 402 %
Criteo S.A. 股東可獲得的淨收益(虧損)$61,017 $15,400 296 %$53,259 $8,952 495 %
非控股權益可獲得的淨收益(虧損)$1,034 $649 59 %$1,385 $1,923 (28)%
計算每股金額時使用的加權平均已發行股數:
基本56,107,042 58,732,771 (4)%56,170,658 60,004,707 (6)%
稀釋59,687,020 61,898,460 (4)%60,231,627 62,760,198 (4)%
分配給股東的每股淨收益(虧損):
基本$1.09 $0.26 319 %$0.95 $0.15 533 %
稀釋$1.02 $0.25 308 %$0.88 $0.14 529 %

9


CRITEO S.A.
合併現金流量表
(千美元,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比
改變
20232022同比
改變
淨收益(虧損)$62,051 $16,049 287 %$54,644 $10,875 NM
非現金和非經營項目60,663 62,986 (4)%103,369 185,029 (44)%
-攤銷和準備金16,048 15,611 %72,336 150,261 (52)%
-支付監管事項的或有負債— — NM(43,334)— NM
-股權獎勵補償費用 (1)
20,832 22,440 (7)%97,185 65,034 49 %
-處置非流動資產的淨(收益)或虧損974 167 483 %(7,929)(194)NM
-應計利息和非現金財務收入和支出— 1,985 (100)%— (259)— %
-不確定的税收狀況的變化(566)412 (237)%(880)412 NM
-收益公允價值的淨變動845 771 10 %2,344 771 NM
-遞延税的變化1,154 19,653 (94)%(23,588)3,602 NM
-所得税的變化22,431 1,947 NM4,424 (10,952)NM
-其他(1,055)— NM2,811 (23,646)NM
與經營活動相關的營運資金變動38,626 46,420 (17)%66,233 60,081 10 %
-(增加)/減少貿易應收賬款(135,234)(117,309)15 %(56,344)(41,910)34 %
-貿易應付賬款增加/(減少)159,127 153,318 %87,937 133,792 (34)%
-(增加)/減少其他流動資產(10,447)8,537 (222)%(8,479)(14,687)(42)%
-其他流動負債的增加/(減少)25,889 2,316 NM43,815 (17,862)NM
-經營租賃負債和使用權資產的變化(709)(442)60 %(696)748 NM
來自(用於)經營活動的現金161,340 125,455 29 %224,246 255,985 (12)%
收購無形資產、財產、廠房和設備(14,663)(35,841)(59)%(92,501)(84,796)%
與無形資產、不動產、廠房和設備有關的應付賬款變動(5,061)21,319 (124)%(21,810)28,951 NM
業務付款,扣除獲得的現金132 (2,574)(105)%(6,825)(138,027)(95)%
處置投資的收益(778)— NM8,847 — NM
其他非流動金融資產的變化15,857 (15,299)(204)%3,577 27,753 (87)%
來自(用於)投資活動的現金(4,513)(32,395)(86)%(108,712)(166,119)(35)%
信貸額度協議下的借款收益— — NM— 78,513 NM
償還借款 — — NM— (78,513)NM
其他金融負債的變化235 (372)(163)%235 (265)NM
行使股票期權的收益(3)411 (101)%1,945 1,028 89 %
回購庫存股(22,135)(76,523)(71)%(125,489)(135,685)(8)%
作為或有對價的現金支付— — NM(22,025)— NM
其他(493)(364)35 %(1,920)21,878 NM
來自(用於)融資活動的現金(22,396)(76,848)(71)%(147,254)(113,044)30 %
匯率變動對現金和現金等價物的影響6,969 24,665 (72)%(5,223)(44,149)(88)%
現金及現金等價物的淨增加(減少) 141,400 40,877 246 %(36,943)(67,327)(45)%
期初的淨現金和現金等價物269,857 407,323 (34)%448,200 515,526 (13)%
期末淨現金和現金等價物以及限制性現金$411,257 $448,200 (8)%$411,257 $448,200 (8)%
現金流信息的補充披露
已繳納税款的現金,扣除退款$1,250 $(4,439)(128)%$(40,127)$(38,124)%
支付利息的現金$(424)$(339)25 %$(1,539)$(1,298)19 %



(1) 根據ASC 718薪酬的基於股份的薪酬支出——股票薪酬佔2,030萬美元和2,210萬美元的股權獎勵
分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度的薪酬支出,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別為9,530萬美元和6,320萬美元的股權獎勵薪酬。
10


CRITEO S.A.
經營活動產生的現金與自由現金流的對賬
(千美元,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比
改變
20232022同比
改變
來自(用於)經營活動的現金$161,340 $125,455 29 %$224,246 $255,985 (12)%
收購無形資產、財產、廠房和設備(14,663)(35,841)(59)%(92,501)(84,796)%
與無形資產、不動產、廠房和設備有關的應付賬款變動(5,061)21,319 (124)%(21,810)28,951 NM
自由現金流 (1)
$141,616 $110,933 28 %$109,935 $200,140 (45)%



(1) 自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的購置以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款變動。
11


CRITEO S.A.
税前繳款與毛利的對賬
(千美元,未經審計)


三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比變化20232022同比變化
毛利276,626 246,594 12 %863,044 795,200 %
其他收入成本39,750 36,810 %159,562 133,024 20 %
税前繳款 (1)
$316,376 $283,404 12 %$1,022,606 $928,224 10 %




(1) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

















































































12


CRITEO S.A.
細分信息
(千美元,未經審計)


三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
細分市場20232022同比變化
按固定貨幣計算的同比變化 (3)
20232022同比變化
按固定貨幣計算的同比變化 (3)
收入
營銷解決方案$455,030 $470,918 (3)%(3)%$1,617,973 $1,762,517 (8)%(8)%
零售媒體 (2)
76,583 59,801 28 %26 %209,007 202,317 %%
Iponweb34,689 33,706 %%122,465 52,169 135 %133 %
總計566,302 564,425 0.3 %0.3 %1,949,445 2,017,003 (3)%(3)%
税前繳款
營銷解決方案207,533 192,616 %%696,681 714,695 (3)%(2)%
零售媒體 (2)
74,154 57,082 30 %29 %203,460 161,360 26 %26 %
Iponweb34,689 33,706 %%122,465 52,169 135 %133 %
總計 (1)
$316,376 $283,404 12 %10 %$1,022,606 $928,224 10 %11 %




(1) 有關非公認會計準則指標的定義,請參閲本文件中的非公認會計準則財務指標部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出,是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分,在零售媒體欄目下進行了報道。它是一種自助服務解決方案,為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中,Criteo按淨額確認收入,而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額計算。到2022年底,大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間,收入下降,但税前繳款利潤率增加。税前繳款不受此次過渡的影響。

(3) 恆定貨幣計量不包括外幣波動的影響,其計算方法是將上一年的月度匯率應用於以美元以外的結算或賬單貨幣計價的交易。
13


CRITEO S.A.
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬
(千美元,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比
改變
20232022同比
改變
淨收益(虧損)$62,051 $16,049 287 %$54,644 $10,875 402 %
調整:
財務(收入)支出4,497 6,427 (30)%2,805 (17,053)(116)%
所得税準備金21,769 26,451 (18)%20,084 31,186 (36)%
股權獎勵薪酬支出21,003 22,441 (6)%99,222 65,035 53 %
養老金服務成本(131)970 (114)%401 1,756 (77)%
折舊和攤銷費用23,079 27,450 (16)%99,653 89,018 12 %
與收購相關的成本613 1,093 (44)%1,894 12,584 (85)%
監管事項的淨虧損意外開支35 (699)(105)%(21,632)63,221 (134)%
重組、整合和轉型成本5,729 4,123 39 %44,727 10,677 319 %
淨調整總額76,594 88,256 (13)%247,154 256,424 (4)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$138,645 $104,305 33 %$301,798 $267,299 13 %

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

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CRITEO S.A.
根據公認會計原則,非公認會計準則運營費用與運營費用的對賬
(千美元,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比變化20232022同比變化
研究與開發費用$(48,402)$(69,348)(30)%$(242,289)$(187,596)29 %
股權獎勵薪酬支出10,465 15,348 (32)%55,078 36,514 51 %
折舊和攤銷費用 10,258 12,792 (20)%38,485 22,474 71 %
養老金服務成本(18)483 (104)%263 891 (70)%
與收購相關的成本(3)(2)50 %504 165 205 %
重組、整合和轉型成本1,030 633 63 %9,853 1,618 509 %
非公認會計準則——研發費用(26,670)(40,094)(33)%(138,106)(125,934)10 %
銷售和運營費用(97,687)(99,633)(2)%(406,012)(377,996)%
股權獎勵薪酬支出4,819 4,505 %21,633 14,200 52 %
折舊和攤銷費用3,140 3,930 (20)%13,267 14,808 (10)%
養老金服務成本(132)220 (160)%(49)339 (114)%
與收購相關的成本— — NM— — NM
重組、整合和轉型成本2,913 408 614 %19,923 4,316 362 %
非公認會計原則-銷售和運營費用(86,947)(90,570)(4)%(351,238)(344,333)%
一般和管理費用(42,219)(28,969)46 %(137,525)(205,330)(33)%
股權獎勵薪酬支出5,719 2,588 121 %22,511 14,321 57 %
折舊和攤銷費用477 (925)(152)%2,127 854 149 %
養老金服務成本19 267 (93)%187 526 (64)%
與收購相關的成本616 1,095 (44)%1,390 12,419 (89)%
重組、整合和轉型成本1,786 3,082 (42)%14,951 4,743 215 %
監管事項的淨虧損意外開支35 (699)(105)%(21,632)63,221 (134)%
非公認會計原則-一般和管理費用(33,567)(23,561)42 %(117,991)(109,246)%
運營費用總額(188,308)(197,950)(5)%(785,826)(770,922)%
股權獎勵薪酬支出21,003 22,441 (6)%99,222 65,035 53 %
折舊和攤銷費用 13,875 15,797 (12)%53,879 38,136 41 %
養老金服務成本(131)970 (114)%401 1,756 (77)%
與收購相關的成本613 1,093 (44)%1,894 12,584 (85)%
重組、整合和轉型成本5,729 4,123 39 %44,727 10,677 319 %
監管事項的淨虧損意外開支35 (699)(105)%(21,632)63,221 (134)%
非公認會計準則運營費用總額 (1)
(147,184)$(154,225)(5)%(607,335)(579,513)%

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
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CRITEO S.A.
調整後淨收益與淨收益(虧損)的對賬
(以千美元計,股票和每股數據除外,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比變化20232022同比變化
淨收益(虧損)$62,051 $16,049 287 %$54,644 $10,875 402 %
調整:
股權獎勵薪酬支出21,003 22,441 (6)%99,222 65,035 53 %
與收購相關的無形資產的攤銷8,943 12,423 (28)%34,980 23,276 50 %
與收購相關的成本613 1,093 (44)%1,894 12,584 (85)%
監管事項的淨虧損意外開支35 (699)(105)%(21,632)63,221 (134)%
重組、整合和轉型成本 5,729 4,123 39 %44,727 10,677 319 %
上述調整的税收影響 (1)
(7,469)(3,535)111 %(22,536)(12,513)80 %
淨調整總額28,854 35,846 (20)%136,655 162,280 (16)%
調整後淨收益 (2)
$90,905 $51,895 75 %$191,299 $173,155 10 %
加權平均已發行股數
-基本56,107,042 58,732,771 56,170,658 60,004,707 
-攤薄59,687,020 61,898,460 60,231,627 62,760,198 
調整後的每股淨收益
-基本$1.62 $0.88 84 %$3.41 $2.89 18 %
-攤薄$1.52 $0.84 81 %$3.18 $2.76 15 %



(1)我們會考慮調整的性質,以確定其在我們運營的各個税收管轄區的税收待遇。税收影響是通過應用調整所涉實體和期間的實際税率來計算的。
(2) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
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CRITEO S.A.
固定貨幣對賬 (1)
(千美元,未經審計)

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20232022同比
改變
20232022同比
改變
報告的毛利潤$276,626 $246,594 12 %$863,044 $795,200 %
報告的其他收入成本(39,750)(36,810)%(159,562)(133,024)20 %
已報告的税前繳款 (2)
316,376 283,404 12 %1,022,606 928,224 10 %
兑換影響美元/其他貨幣(4,174)— 3,112 — 
按固定貨幣計算的税前繳款312,202 283,404 10 %1,025,718 928,224 11 %
税前繳款 (2) /所報收入
56 %50 %52 %46 %
報告的流量獲取成本(249,926)(281,021)(11)%(926,839)(1,088,779)(15)%
兑換影響美元/其他貨幣(3,965)— (5,815)— 
按固定貨幣計算的流量獲取成本(253,891)(281,021)(10)%(932,654)(1,088,779)(14)%
所報告的收入566,302 564,425 0.3 %1,949,445 2,017,003 (3)%
兑換影響美元/其他貨幣(209)— 8,927 — 
按固定貨幣計算的收入$566,093 $564,425 0.3 %$1,958,372 $2,017,003 (3)%



(1) 恆定貨幣計量不包括外幣波動的影響,其計算方法是將上一年的月度匯率應用於以美元以外的結算或賬單貨幣計價的交易。

(2) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。


17


CRITEO S.A.
有關股票數量的信息
(未經審計)

十二個月已結束
20232022
截至1月1日的已發行股份57,263,62460,675,474
在此期間發行的股票的加權平均數(1,092,966)(670,767)
基本股票數量-基本每股收益基準56,170,65860,004,707
股票期權、認股權證、員工認股權證的稀釋效應——國庫法4,060,969 2,755,491 
攤薄後的股票數量——攤薄後每股收益60,231,62762,760,198
截至12月31日發行的股票,扣除美國國庫股之前61,165,66363,248,728
截至12月31日的國庫股(5,400,572)(5,985,104)
截至12月31日的已發行股票,扣除國庫股55,765,09157,263,624
股票期權、認股權證、員工認股權證的總體攤薄效應8,471,1139,507,770
截至12月31日已全面攤薄的股份64,236,20466,771,394
































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CRITEO S.A.
補充財務信息和運營指標
(除另有説明外,以千美元計,未經審計)

同比
改變
QoQ
改變
Q4
2023
Q3
2023
Q2
2023
Q1
2023
Q4
2022
Q3
2022
Q2
2022
Q1
2022
Q4
2021
客户(4)%(1)%18,19718,42318,64618,67918,99019,00818,91118,764不是
收入 0.3%21%566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090510,567653,267
美洲(0.4)%31%280,597213,607204,755188,288281,806201,274213,340194,847287,270
EMEA2%15%189,291164,890158,215160,214185,125150,915176,867193,954234,559
亞太地區(1)%6%96,41490,696105,96496,51497,49494,732104,883121,766131,438
收入0.3%21%566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090510,567653,267
營銷解決方案(3)%18%455,030385,762395,274381,907470,918387,288440,423463,888577,962
零售媒體 (2)
28%54%76,58349,81344,59038,02159,80141,17054,66746,67975,305
Iponweb3%3%34,68933,61829,07025,08833,70618,463
TAC(11)%12%(249,926)(223,798)(228,717)(224,398)(281,021)(233,543)(280,565)(293,650)(377,076)
營銷解決方案(11)%11%(247,497)(222,421)(227,645)(223,729)(278,302)(229,266)(262,454)(277,800)(349,584)
零售媒體 (2)
(11)%76%(2,429)(1,377)(1,072)(669)(2,719)(4,277)(18,111)(15,850)(27,492)
IponwebNMNM
税前繳款 (1)
12%29%316,376245,395240,217220,618283,404213,378214,525216,917276,191
營銷解決方案8%27%207,533163,341167,629158,178192,616158,022177,969186,088228,378
零售媒體 (2)
30%53%74,15448,43643,51837,35257,08236,89336,55630,82947,813
Iponweb3%3%34,68933,61829,07025,08833,70618,463
經營活動產生的現金流 29%723%161,34019,6141,32841,964125,45541,62813,97274,93066,012
資本支出36%24%19,72415,84945,51933,21914,52220,30715,4525,56410,145
淨現金狀況 (8)%52%411,257269,857298,183380,663448,200407,323562,546589,343515,527
員工人數(4)%2%3,5633,4873,5143,6363,7163,5373,1462,9392,781
未付銷售天數(天數-月底)(3)
(13) 天(3) 天586169747178767465

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出,是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分,在零售媒體欄目下進行了報道。它是一種自助服務解決方案,為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中,Criteo按淨額確認收入,而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額計算。到2022年底,大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間,收入下降,但税前繳款利潤率增加。税前繳款不受此次過渡的影響。

(3) 從2023年9月起,我們將Iponweb納入未付銷售天數的計算中。同期,不包括Iponweb的未付銷售天數將為71天。
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