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Micromode會員2023-05-022023-05-020000216228US-GAAP：商標名會員ITT: Micromode會員2023-05-020000216228US-GAAP：商標名會員ITT: Micromode會員2023-05-022023-05-020000216228US-GAAP：訂單或生產積壓成員ITT: Micromode會員2023-05-020000216228US-GAAP：訂單或生產積壓成員ITT: Micromode會員2023-05-022023-05-020000216228ITT: Micromode會員US-GAAP：其他無形資產成員2023-05-020000216228ITT: Micromode會員US-GAAP：其他無形資產成員2023-05-022023-05-020000216228國家：美國2023-09-300000216228國家：美國2022-12-310000216228SRT: 歐洲會員2023-09-300000216228SRT: 歐洲會員2022-12-310000216228國家：美國US-GAAP：商業票據成員2023-09-300000216228國家：美國US-GAAP：商業票據成員2022-12-310000216228SRT: 歐洲會員US-GAAP：商業票據成員2023-09-300000216228SRT: 歐洲會員US-GAAP：商業票據成員2022-12-310000216228US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300000216228ITT: 2021 年循環信貸機構成員會員2023-09-300000216228ITT: 2021 年循環信貸機構成員會員2023-01-012023-09-300000216228ITT：股權獎勵會員2023-07-022023-09-300000216228ITT：股權獎勵會員2022-07-032022-10-010000216228ITT：股權獎勵會員2023-01-012023-09-300000216228ITT：股權獎勵會員2022-01-012022-10-010000216228ITT：基於責任的獎勵會員2023-07-022023-09-300000216228ITT：基於責任的獎勵會員2022-07-032022-10-010000216228ITT：基於責任的獎勵會員2023-01-012023-09-300000216228ITT：基於責任的獎勵會員2022-01-012022-10-010000216228ITT：股權獎勵會員2023-09-300000216228ITT：基於責任的獎勵會員2023-09-300000216228US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300000216228US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300000216228US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300000216228US-GAAP：績效股成員2023-09-300000216228US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-10-010000216228US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-10-010000216228ITT: A2019 年股票回購計劃成員2023-09-300000216228ITT: A2019 年股票回購計劃成員2023-01-012023-09-300000216228ITT: A2019 年股票回購計劃成員2022-07-032022-10-010000216228ITT: A2019 年股票回購計劃成員2022-01-012022-10-010000216228ITT: A2023 股票回購計劃成員2023-09-300000216228US-GAAP：分部持續運營成員2023-01-012023-09-300000216228US-GAAP：分部持續運營成員2022-01-012022-10-010000216228US-GAAP：分部已停止運營的成員2023-01-012023-09-300000216228US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-01-012022-10-010000216228US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-10-010000216228SRT: 最大成員ITT：環境相關事項成員2023-09-300000216228SRT: 最大成員ITT：環境相關事項成員2022-10-010000216228ITT：環境相關事項成員2023-09-30it: site0000216228ITT：環境相關事項成員2022-10-010000216228ITT: HabonimMember2022-04-042022-04-040000216228ITT: HabonimMember2022-04-04ITT: 員工0000216228ITT：少數族裔投資CRP技術成員2022-12-310000216228ITT：對CRPUSALLC成員的少數族裔投資2022-12-310000216228ITT：對CRP成員的少數族裔投資2022-07-032022-10-010000216228ITT：對CRP成員的少數族裔投資2023-07-022023-09-300000216228ITT：對CRPUSALLC成員的少數族裔投資2023-07-022023-09-300000216228ITT：對CRP成員的少數族裔投資2023-09-300000216228ITT: Clippard 儀器實驗室成員2022-07-032022-10-010000216228US-GAAP：後續活動成員2023-11-012023-11-010000216228ITT: svanehoj 成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-012023-11-01

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）


☑			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼


☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告


在從到的過渡期間

委員會檔案編號： 001-05672

ITT INC.


印第安納州						81-1197930
（州或其他司法管轄區公司或組織機構）						（美國國税局僱主識別碼）

華盛頓大道 100 號, 6第四地板, 斯坦福德, 克拉06902

（首席執行辦公室）

電話號碼： (914) 641-2000

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股1.00美元	IT	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：

☑

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☑

截至2023年10月31日，有 82.1發行人已發行的百萬股普通股（面值每股1.00美元）。


項目		頁面
第一部分 — 財務信息
1.	財務報表（未經審計）
	合併簡明運營報表	1
	合併簡明綜合收益表	2
	合併簡明資產負債表	3
	合併簡明現金流量表	4
	股東權益變動綜合簡明表	5
	合併簡明財務報表附註：
	注意事項 1.業務描述和陳述基礎	7
	注意事項 2.最近的會計聲明	8
	注意事項 3.區段信息	8
	注意事項 4。收入	10

	注意事項 5.所得税	11
	注意事項 6.每股收益數據	12
	注意事項 7.應收賬款和信貸損失備抵金	12
	註釋 8.庫存	13
	註釋 9.其他流動和非流動資產	14
	注意事項 10.廠房、財產和設備，淨額	14
	注意事項 11.商譽和其他無形資產，淨額	15
	註釋 12.應計負債和其他流動和非流動負債	16
	註釋 13.債務	17

	註釋 14.長期激勵員工薪酬	18
	注意事項 15.資本存量	18

	註釋 16.承諾和意外開支	19
	注意事項 17.衍生金融工具	20
	註釋 18.收購和投資	21

2.	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
	概述	23
	財務業績討論	26
	流動性和資本資源	30
	關鍵績效指標和非公認會計準則指標	32
	最近的會計公告	36
	關鍵會計估計	36
3.	關於市場風險的定量和定性披露	36
4.	控制和程序	36
第二部分 — 其他信息
1.	法律訴訟	37
1A.	風險因素	37
2.	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	38
3.	優先證券違約	38
4.	礦山安全披露	38
5.	其他信息	38
6.	展品	39
	簽名	40

在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會（SEC）提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個網站，您可以在該網站上訪問我們的美國證券交易委員會文件。此外，在我們以電子方式提交或提供這些報告後，我們會盡快在合理可行的情況下在www.investors.itt.com上免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的材料的副本，以及我們不時披露的其他重要信息。我們網站上包含的信息或可通過我們的網站訪問的信息不構成本10-Q表季度報告（本報告）的一部分。我們僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考提供，並不打算將其作為指向我們網站的有效鏈接。

我們的公司總部位於康涅狄格州斯坦福市華盛頓大道100號6樓06902，該地點的電話號碼是 (914) 641-2000。

前瞻性陳述和警示性陳述

此處包含的一些信息包括前瞻性陳述，旨在使他們有資格獲得1995年《私人證券訴訟改革法》規定的避險責任。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而只是根據當前對我們的業務、未來財務業績和我們經營的行業以及其他法律、監管和經濟發展的預期、估計、假設和預測，代表對未來事件的信念。這些前瞻性陳述包括但不限於未來戰略計劃和其他陳述，這些陳述描述公司的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標，以及對未來事件和未來運營或財務業績的任何討論。

我們使用 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“未來”、“指導”、“項目”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及其他類似的表述來識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述是不確定的，就其性質而言，許多前瞻性陳述本質上是不可預測的，超出了ITT的控制範圍，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示或合理推斷的結果存在重大差異。

如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則此類期望或信念基於管理層當前的計劃和期望，本着誠意表達，並被認為有合理的依據。但是，我們無法保證期望或信念會發生，也無法保證預期結果將實現或實現。

可能導致我們的業績與前瞻性陳述顯示的業績存在重大差異的因素包括我們業務固有的風險和不確定性，包括但不限於：

•原材料價格的波動以及我們的供應商滿足質量和交付要求的能力；

•不確定的全球經濟和資本市場狀況，受到 COVID-19 疫情、以色列-哈馬斯衝突、持續的俄烏戰爭、通貨膨脹、貨幣政策變化、增長放緩和可能出現全球經濟衰退的威脅、美國與其貿易夥伴之間的貿易爭端、政治和社會動盪、全球銀行體系的不穩定以及包括鋼鐵、石油、銅和錫在內的能源和大宗商品價格的供應和波動的影響；

•供應鏈持續中斷和原材料短缺對我們業務的影響，這導致成本增加，關鍵商品和其他必要服務的供應減少；

•我們無法僱用或留住關鍵人員；

•外幣匯率的波動以及此類波動對我們的收入、客户對我們產品的需求以及對衝安排的影響；

•未能有效管理產品和服務的分銷；

•利率的波動以及此類波動對客户行為和我們債務成本的影響；

•未能在我們的市場上成功競爭和創新；

•未能保護我們的知識產權或侵犯他人的知識產權；

•製造過程或製成品存在質量問題的程度；

•公司使用的任何信息系統出現網絡安全漏洞或故障的風險，包括任何企業資源規劃系統實施中的任何缺陷，以及影響我們的業務合作伙伴或服務提供商的類似漏洞或故障；

•我們最重要客户的銷售額損失或減少；

•由於我們在美國以外和新興市場的業務和銷售而產生的風險，包括徵收關税和貿易制裁；

•需求或客户資本投資水平的波動，包括暫時解決的美國汽車工人聯合會（UAW）對部分客户生產設施的罷工造成的波動；以及維護支出，尤其是能源、化工和採礦市場的維護支出；

•俄羅斯與烏克蘭的戰爭對我們業務的影響以及全球對此的反應；

•重大業務中斷的風險，尤其是在我們的製造設施；

•過去資產剝離和分拆產生的負債風險；

•投資組合管理戰略，包括節省成本的舉措，未能達到預期；

•與政府合同相關的風險，包括政府支出水平的變化以及適用於向美國政府銷售的監管和合同要求；

•我們的有效税率的波動，包括由於2022年《通貨膨脹減少法》的通過以及美國和其他司法管轄區其他可能的税收改革立法而產生的波動；

•環境法律或法規的變化，發現以前未知或更廣泛的污染，或潛在責任方未能履行義務；

•投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理以及可持續發展責任的審查越來越嚴格，這可能會使我們面臨額外的成本，並對我們的聲譽、業務、財務業績和增長產生不利影響；

•未能遵守美國《反海外腐敗法》（或其他適用的反腐敗立法）、出口管制和貿易制裁；

•產品責任索賠和訴訟風險；以及

•與使用和轉移個人信息和其他信息有關的法律的變化。

有關可能導致實際結果或事件與預期存在重大差異的因素的更多信息，請參見第二部分第1A項，”風險因素” 此處以及我們向美國證券交易委員會提交的報告中，包括我們的 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年（特別是 “風險因素” 標題下），我們的10-Q表季度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。

本報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務（並明確表示不承擔任何義務）更新任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，還是由於新信息、未來事件或其他原因導致的。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

合併簡明運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
收入	$	822.1	$	753.6	$	2,453.9	$	2,213.1
收入成本	542.7		520.2		1,632.6		1,539.1
毛利	279.4		233.4		821.3		674.0
一般和管理費用	66.9		47.5		203.6		164.9
銷售和營銷費用	44.4		39.5		131.2		118.3
研究和開發費用	25.0		24.4		77.1		73.7



營業收入	143.1		122.0		409.4		317.1
利息和營業外支出，淨額	1.4		2.3		7.4		2.6
扣除所得税支出前的持續經營收入	141.7		119.7		402.0		314.5
所得税支出	29.9		16.4		80.6		59.9
持續經營的收入	111.8		103.3		321.4		254.6
已終止業務的虧損，扣除税收優惠 $0.0, $(0.1), $0.0，以及 $0.3，分別地	—		(0.1)		—		(1.3)
淨收入	111.8		103.2		321.4		253.3
減去：歸屬於非控股權益的收益	1.0		0.8		2.4		1.5
歸屬於ITT Inc.的淨收益	$	110.8	$	102.4	$	319.0	$	251.8

歸屬於 ITT Inc. 的金額：
持續經營的收入	$	110.8	$	102.5	$	319.0	$	253.1
已終止業務的虧損，扣除税款	—		(0.1)		—		(1.3)
歸屬於ITT Inc.的淨收益	$	110.8	$	102.4	$	319.0	$	251.8

歸屬於ITT Inc. 的每股收益（虧損）：
基本：
持續運營	$	1.35	$	1.24	$	3.87	$	3.03
已終止的業務	—		—		—		(0.02)
淨收入	$	1.35	$	1.24	$	3.87	$	3.01
稀釋：
持續運營	$	1.34	$	1.23	$	3.86	$	3.02
已終止的業務	—		—		—		(0.02)
淨收入	$	1.34	$	1.23	$	3.86	$	3.00


加權平均普通股—基本	82.1		82.7		82.4		83.6
加權平均普通股——攤薄	82.5		83.0		82.7		83.9

隨附的合併簡明財務報表附註是運營報表的組成部分。

ITT Inc. | 2023 年第三季度表格 10-Q | 1

綜合收益簡明報表（未經審計）

（以百萬計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
淨收入	$	111.8	$	103.2	$	321.4	$	253.3
其他綜合（虧損）：
淨外幣折算調整數	(30.5)		(44.6)		(34.7)		(127.1)
扣除税收影響後的退休後福利計劃的淨變動（美元0.3), $(3.4), $1.8和 $ (3.1），分別是	0.9		11.4		0.2		10.9

其他綜合（損失）	(29.6)		(33.2)		(34.5)		(116.2)
綜合收入	82.2		70.0		286.9		137.1
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益	1.0		0.8		2.4		1.5
歸屬於ITT Inc.的綜合收益	$	81.2	$	69.2	$	284.5	$	135.6

披露退休後福利計劃的重新分類調整：
先前服務福利的攤銷，扣除税收支出 $0.4, $0.3, $1.1和 $0.9，分別地	$	(1.1)	$	(1.1)	$	(3.4)	$	(3.0)
淨精算虧損的攤銷，扣除税收優惠（支出）美元0.1, $(0.1), $0.1和 $ (0.4），分別是	(0.2)		0.7		—		2.1
對退休後福利計劃的其他調整：
遞延所得税資產估值補貼逆轉	—		—		1.4		—
淨精算收益，扣除税收支出 $ (0.6), $(1.8), $(0.6) 和 $ (1.8），分別是	2.2		5.7		2.2		5.7
先前的服務抵免，扣除税收支出 $—，$ (1.9)、$— 和 $ (1.9），分別是	—		6.1		—		6.1
退休後福利計劃的淨變化，扣除税款	$	0.9	$	11.4	$	0.2	$	10.9

隨附的合併簡明財務報表附註是綜合收益表的組成部分。

ITT Inc. | 2023 年第三季度表格 10-Q | 2

合併簡明資產負債表（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	430.8	$	561.2
應收賬款，淨額	674.0		628.8
庫存	574.3		533.9
其他流動資產	102.4		112.9
流動資產總額	1,781.5		1,836.8
非流動資產：
廠房、財產和設備，淨額	523.2		526.8
善意	1,001.1		964.8
其他無形資產，淨額	123.0		112.8
其他非流動資產	373.5		339.1
非流動資產總額	2,020.8		1,943.5
總資產	$	3,802.3	$	3,780.3
負債和股東權益
流動負債：
商業票據和長期債務的當前到期日	$	245.4	$	451.0
應付賬款	408.1		401.1
應計負債和其他流動負債	390.5		333.4
流動負債總額	1,044.0		1,185.5
非流動負債：
退休後福利	132.0		137.2
其他非流動負債	207.1		200.2
非流動負債總額	339.1		337.4
負債總額	1,383.1		1,522.9
股東權益：
普通股：
已授權 — 250.0股票，$1每股面值
已發行且尚未發表 — 82.1股票和 82.7分別為股票	82.1		82.7
留存收益	2,705.8		2,509.7
累計其他綜合收益（虧損）：
退休後福利	3.8		3.6
累積翻譯調整	(382.6)		(347.9)
累計其他綜合虧損總額	(378.8)		(344.3)
ITT Inc. 股東權益總額	2,409.1		2,248.1
非控股權益	10.1		9.3
股東權益總額	2,419.2		2,257.4
負債和股東權益總額	$	3,802.3	$	3,780.3

隨附的合併簡明財務報表附註是資產負債表不可分割的一部分。

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合併簡明現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）


在結束的九個月裏	9月30日 2023		十月一日 2022
經營活動
歸屬於ITT Inc.的持續經營業務收入	$	319.0	$	253.1
對持續經營收入的調整：
折舊和攤銷	82.8		81.5
基於股權的薪酬	15.1		13.6
出售業務的收益	(7.2)		—



其他非現金費用，淨額	22.5		20.2

資產和負債的變化：
應收賬款的變化	(54.7)		(120.8)
庫存變化	(40.9)		(111.3)
合約資產的變化	0.5		(15.6)
合同負債的變化	11.1		24.4
應付賬款的變化	16.5		54.0
應計費用的變化	29.4		(30.6)
所得税的變化	(2.1)		(12.1)
其他，淨額	(24.4)		(41.2)
淨現金—經營活動	367.6		115.2
投資活動
資本支出	(68.5)		(73.7)
出售業務的收益	10.5		—

收購，扣除獲得的現金	(79.3)		(146.9)
收購未合併子公司權益的款項	(1.4)		(25.6)

其他，淨額	(3.3)		1.4
淨現金—投資活動	(142.0)		(244.8)
融資活動
商業票據，淨借款	(204.3)		363.1




根據回購計劃回購股票	(60.0)		(245.6)
與股票激勵計劃淨股結算相關的税款支付	(6.7)		(8.5)
已支付的股息	(71.9)		(66.1)
其他，淨額	(2.3)		0.1
淨現金—融資活動	(345.2)		43.0
匯率對現金和現金等價物的影響	(10.4)		(46.3)
淨現金——已終止業務的經營活動	(0.2)		(0.1)
現金和現金等價物的淨變化	(130.2)		(133.0)
現金和現金等價物-年初（包括限制性現金 $0.7和 $0.8，分別是）	561.9		648.3
現金及現金等價物—期末（包括限制性現金美元）0.9和 $0.8，分別是）	$	431.7	$	515.3
現金流信息的補充披露
年內為以下用途支付的現金：
利息	$	12.3	$	5.7
所得税，扣除收到的退款	$	72.0	$	63.5

隨附的合併簡明財務報表附註是現金流量表的組成部分。

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股東權益變動的合併簡明報表（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）


截至及截至的三個月內 2023年9月30日	普通股			留存收益		累計其他綜合虧損		非控股權益		股東權益總額
	（股份）	（美元）
2023年7月1日	82.1	$	82.1	$	2,614.0	$	(349.2)	$	10.7	$	2,357.6
淨收入	—	—		110.8		—		1.0		111.8
已發行的股票和股票激勵計劃的活動	—	—		5.2		—		—		5.2

與股票激勵計劃淨股結算相關的預扣股份	—	—		(0.3)		—		—		(0.3)
申報的股息 ($)0.29每股）	—	—		(23.9)		—		—		(23.9)
非控股權益的分紅	—	—		—		—		(1.6)		(1.6)

退休後福利計劃的淨變化，扣除税款	—	—		—		0.9		—		0.9
淨外幣折算調整數	—	—		—		(30.5)		—		(30.5)


2023年9月30日	82.1	$	82.1	$	2,705.8	$	(378.8)	$	10.1	$	2,419.2

截至及已結束的九個月內 2023年9月30日
2022年12月31日	82.7	$	82.7	$	2,509.7	$	(344.3)	$	9.3	$	2,257.4
淨收入	—	—		319.0		—		2.4		321.4
已發行的股票和股票激勵計劃的活動	0.2	0.2		15.5		—		—		15.7
根據回購計劃回購的股票	(0.7)	(0.7)		(59.8)		—		—		(60.5)
與股票激勵計劃淨股結算相關的預扣股份	(0.1)	(0.1)		(6.6)		—		—		(6.7)
申報的股息 ($)0.87每股）	—	—		(72.0)		—		—		(72.0)
非控股權益的分紅	—	—		—		—		(1.7)		(1.7)

退休後福利計劃的淨變化，扣除税款	—	—		—		0.2		—		0.2
淨外幣折算調整數	—	—		—		(34.7)		—		(34.7)


其他	—	—		—		—		0.1		0.1

2023年9月30日	82.1	$	82.1	$	2,705.8	$	(378.8)	$	10.1	$	2,419.2

ITT Inc. | 2023 年第三季度表格 10-Q | 5


截至及截至的三個月內 2022年10月1日	普通股			留存收益		累計其他綜合虧損		非控股權益		股東權益總額
2022年7月2日	82.7	$	82.7	$	2,329.9	$	(404.3)	$	8.3	$	2,016.6
淨收入	—	—		102.4		—		0.8		103.2
已發行的股票和股票激勵計劃的活動	—	—		6.0		—		—		6.0
根據回購計劃回購股票	—	—		(4.4)		—		—		(4.4)
與股票激勵計劃淨股結算相關的預扣股份	—	—		(0.2)		—		—		(0.2)
申報的股息 ($)0.264每股）	—	—		(21.9)		—		—		(21.9)
非控股權益的分紅	—	—		—		—		(0.5)		(0.5)

退休後福利計劃的淨變化，扣除税款	—	—		—		11.4		—		11.4
淨外幣折算調整數	—	—		—		(44.6)		—		(44.6)
會計變更的累計調整	—	—		—		—		—		—
其他	—	—		—		—		(0.1)		(0.1)
2022年10月1日	82.7	$	82.7	$	2,411.8	$	(437.5)	$	8.5	$	2,065.5

截至及已結束的九個月內 2022年10月1日
2021年12月31日	85.5	$	85.5	$	2,461.6	$	(321.3)	$	4.9	$	2,230.7
淨收入	—	—		251.8		—		1.5		253.3
已發行的股票和股票激勵計劃的活動	0.3	0.3		15.1		—		—		15.4
根據回購計劃回購的股份	(3.0)	(3.0)		(242.3)		—		—		(245.3)
與股票激勵計劃淨股結算相關的預扣股份	(0.1)	(0.1)		(8.6)		—		—		(8.7)
申報的股息 ($)0.792每股）	—	—		(65.8)		—		—		(65.8)
非控股權益的分紅	—	—		—		—		(0.5)		(0.5)
收購非控股權益	—	—		—		—		2.7		2.7
退休後福利計劃的淨變化，扣除税款	—	—		—		10.9		—		10.9
淨外幣折算調整數	—	—		—		(127.1)		—		(127.1)

其他	—	—		—		—		(0.1)		(0.1)
2022年10月1日	82.7	$	82.7	$	2,411.8	$	(437.5)	$	8.5	$	2,065.5

隨附的合併簡明財務報表附註是股東權益變動表的組成部分。

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合併簡明財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則美元和股票（每股金額除外）以百萬計）

備註 1

業務描述和陳述依據

業務描述

ITT Inc. 是一家為運輸、工業和能源市場提供高度工程化的關鍵組件和定製技術解決方案的多元化製造商。除非上下文另有説明，否則此處提及的 “ITT”、“公司” 以及 “我們” 和 “我們的” 等詞語包括ITT Inc.及其子公司。ITT通過三個應報告的領域開展業務：運動技術（MT），包括摩擦、衝擊和振動設備；工業過程（IP），由工業流量設備和服務組成；連接與控制技術（CCT），包括電子連接器、流體處理、運動控制、複合材料以及噪聲和能量吸收產品。附註3中列出了我們細分市場的財務信息，細分信息.

業務合併

開啟 2023 年 5 月 2 日，我們完成了對微模產品有限公司（微模）的收購購買價格為 $79.3，扣除獲得的現金。收購之後，Micro-Mode的業績將在我們的CCT細分市場中報告。請參閲註釋 18，收購和投資，瞭解更多信息。

俄烏戰爭

2022年2月，美國和其他主要國家宣佈對俄羅斯和某些俄羅斯公民實施有針對性的經濟制裁，以應對俄羅斯與烏克蘭的戰爭，這增加了地區不穩定性以及全球經濟和政治的不確定性。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄的税前費用總額為美元0.5和 $3.7，分別與俄羅斯暫停業務導致的應收賬款和庫存減記有關。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，我們記錄的税前費用總額為美元0.3和 $8.2，分別與俄烏戰爭的影響有關。有關俄烏戰爭引發的風險的進一步討論，請參閲我們的第一部分，第IA項，“風險因素” 2022 年年度報告截至2022年12月31日的財政年度。

演示基礎

未經審計的合併簡明財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的，管理層認為，這些調整反映了所有已知的調整（主要包括正常、經常性應計費用、估計值和假設），這些調整是公平陳述所列期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。此處列出的截至2022年12月31日的合併簡明資產負債表源自我們10-K表年度報告中包含的經審計的資產負債表（2022 年年度報告）截至2022年12月31日的財年，但不包括美國普遍接受的會計原則（GAAP）要求的所有披露。在編制這些未經審計的財務報表時，我們始終遵循2022年年度報告中描述的會計政策。這些財務報表應與我們的2022年年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。隨着更多信息的出現，將對估算值進行修訂。估計值和假設用於但不限於收入確認、未確認的税收優惠、遞延所得税估值補貼、退休後計劃的預計福利債務、企業合併會計、商譽和其他無形資產減值測試、環境負債和資產、信貸損失備抵和庫存估值。實際結果可能與這些估計值有所不同。

ITT的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的星期六結束，該財政年度的最後一個季度除外，該財政年度的最後一個季度於12月31日結束st。ITT的2023年和2022年第三季度分別於2023年9月30日和2022年10月1日結束。

前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

ITT Inc. | 2023 年第三季度表格 10-Q | 7

注意事項 2

最近的會計公告

公司會考慮所有會計準則更新（ASU）的適用性和影響。未在下面列出的華碩經評估後確定其不適用或預計不會對我們的合併簡明財務報表產生重大影響。

2021 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2021-08，企業合併（主題 805）：會計與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債, 其中要求收購方根據會計準則編纂題目606在收購之日確認和計量企業合併中獲得的合同資產和合同負債, 與客户簽訂合同的收入 (ASC 606)，就好像合同的起草者一樣。根據先前的指導方針，收購方自收購之日起按公允價值確認了此類資產和負債。亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。我們在收購Habonim和Micro-Mode時採用並應用了本指南。該指導方針的通過並未對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

備註 3

區段信息

公司的細分市場報告與我們的首席執行官（同時也是我們的首席運營決策者）在評估績效和分配資源時使用的基礎相同。我們的三可報告的細分市場被稱為運動技術、工業過程和連接與控制技術。

運動技術主要為全球汽車、卡車和拖車、公共汽車和軌道交通市場生產製動部件和專業密封解決方案、減震器和減震技術。

工業流程製造工程流體工藝設備，為化工、能源、採礦和其他工業過程市場等全球行業的多元化客户提供服務，並且是工廠優化和效率解決方案以及售後服務和零件的提供商。

連接與控制技術為航空航天和國防、一般工業、醫療和能源市場生產惡劣環境連接器解決方案、關鍵能量吸收、流量控制組件和複合材料。

我們的應申報板塊的資產不包括一般公司資產，主要包括現金、投資、遞延税以及某些不動產、廠房和設備。這些資產包含在公司和其他資產中，詳情見下文。

企業和其他費用包括公司辦公費用，包括薪酬、福利、佔用、折舊和其他管理成本，以及與某些事項（包括環境負債）相關的費用，這些費用在公司層面進行管理，在評估績效或分配資源時不包含在分部業績中。此外，公司和其他費用包括與不構成應申報分部的子公司相關的研發相關費用。

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下表顯示了我們每個細分市場的收入、營業收入和營業利潤率。


	收入				營業收入				營業利潤率
在已結束的三個月中	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
運動技術	$	359.5	$	342.2	$	59.4	$	54.0	16.5	%	15.8	%
工業流程	279.8		248.5		64.7		48.1		23.1	%	19.4	%
連接與控制技術	184.0		163.2		33.2		30.3		18.0	%	18.6	%
淘汰	(1.2)		(0.3)		—		—		—		—
分部業績總計	822.1		753.6		157.3		132.4		19.1	%	17.6	%


企業和其他	—		—		(14.2)		(10.4)		—		—
總計	$	822.1	$	753.6	$	143.1	$	122.0	17.4	%	16.2	%


	收入				營業收入				營業利潤率
在結束的九個月裏	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
運動技術	$	1,093.1	$	1,043.6	$	170.5	$	160.7	15.6	%	15.4	%
工業流程	839.9		690.3		186.4		107.6		22.2	%	15.6	%
連接與控制技術	523.8		481.0		91.0		84.2		17.4	%	17.5	%
淘汰	(2.9)		(1.8)		—		—		—		—
分部業績總計	2,453.9		2,213.1		447.9		352.5		18.3	%	15.9	%

企業和其他	—		—		(38.5)		(35.4)		—		—

總計	$	2,453.9	$	2,213.1	$	409.4	$	317.1	16.7	%	14.3	%

下表列出了我們每個細分市場的總資產、資本支出以及折舊和攤銷費用。


截至及結束的九個月	總資產				資本支出				折舊和攤銷
	9月30日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
運動技術	$	1,309.0	$	1,311.9	$	44.9	$	52.6	$	49.3	$	45.5
工業流程	1,269.9		1,218.6		10.6		7.4		16.7		19.0
連接與控制技術	858.5		751.6		11.7		9.4		14.9		14.3
企業和其他	364.9		498.2		1.3		4.3		1.9		2.7
總計	$	3,802.3	$	3,780.3	$	68.5	$	73.7	$	82.8	$	81.5

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備註 4

收入

下表顯示了我們按終端市場分列的收入。


在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內	運動技術		工業流程		連接與控制技術		淘汰		總計
汽車和鐵路	$	351.5	$	—	$	—	$	—	$	351.5
化工和工業泵	—		219.7		—		(0.1)		219.6
航空航天和國防	2.0		—		99.2		—		101.2
一般工業	6.0		—		71.2		(1.1)		76.1
能量	—		60.1		13.6		—		73.7
總計	$	359.5	$	279.8	$	184.0	$	(1.2)	$	822.1

在截至2023年9月30日的九個月中
汽車和鐵路	$	1,067.5	$	—	$	—	$	—	$	1,067.5
化工和工業泵	—		664.2		—		(0.1)		664.1
航空航天和國防	5.9		—		280.2		—		286.1
一般工業	19.7		—		205.9		(2.8)		222.8
能量	—		175.7		37.7		—		213.4
總計	$	1,093.1	$	839.9	$	523.8	$	(2.9)	$	2,453.9


截至2022年10月1日的三個月
汽車和鐵路	$	333.1	$	—	$	—	$	—	$	333.1
化工和工業泵	—		187.9		—		—		187.9
一般工業	7.2		—		71.4		(0.3)		78.3
航空航天和國防	1.9		—		80.5		—		82.4
能量	—		60.6		11.3		—		71.9
總計	$	342.2	$	248.5	$	163.2	$	(0.3)	$	753.6

截至2022年10月1日的九個月中
汽車和鐵路	$	1,013.8	$	—	$	—	$	—	$	1,013.8
化工和工業泵	—		551.7		—		—		551.7
一般工業	23.9		—		215.6		(1.8)		237.7
航空航天和國防	5.9		—		233.7		—		239.6
能量	—		138.6		31.7		—		170.3
總計	$	1,043.6	$	690.3	$	481.0	$	(1.8)	$	2,213.1

合同資產和負債

合同資產由未開票金額組成，其中確認的收入超過客户賬單，扣除信貸損失備抵額。合約資產包含在我們的合併簡明資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。合同負債包括客户預付款和超過確認收入的賬單。合同負債包含在我們的合併簡明資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。

ITT Inc. | 2023 年第三季度表格 10-Q | 10

下表顯示了我們的淨合約資產和負債。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
當前合約資產，淨額	$	24.8	$	26.3
非流動合約資產，淨額	1.6		1.2
當期合同負債	(80.9)		(70.2)
非流動合同負債	(4.4)		(4.4)
合同負債淨額	$	(58.9)	$	(47.1)

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的收入為美元8.2和 $48.3，與截至2022年12月31日的合同負債有關。截至2023年9月30日，分配給未履行或部分履行義務的交易價格總額為美元1,206.6。在這筆金額中，我們預計將確認大約 $500到 $5202023 年剩餘時間的收入。

備註 5

所得税

下表彙總了我們的所得税支出和有效税率。


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日 2023			十月一日 2022			9月30日 2023			十月一日 2022
所得税支出	$	29.9		$	16.4		$	80.6		$	59.9
有效税率	21.1		%	13.7		%	20.0		%	19.0		%

由於ITT確認的收益為美元，截至2023年9月30日的三個月的有效税率（ETR）高於上一年1.7來自去年意大利遞延所得税資產的估值補貼逆轉。在截至2023年9月30日的九個月中，ETR與去年相對一致，幷包括了美元的福利16.5來自德國遞延所得税資產的估值補貼逆轉和美元4.7從提交修訂後的2017年聯邦合併納税申報表開始。這些好處被美元的支出部分抵消14.3涉及涵蓋2016-2022納税年度的意大利税務審計和解協議。

公司在不同的税務管轄區開展業務，並接受這些司法管轄區的税務機關的審查。該公司目前正在包括中國、捷克、德國、印度、意大利和美國在內的多個司法管轄區接受審查。未確認的税收優惠的估計納税義務計算考慮了不同税收管轄區適用複雜税法和法規的不確定性。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致的付款與目前對未確認的税收優惠的估計存在重大差異。在接下來的12個月中，外國和國內司法管轄區未確認的税收優惠的納税義務淨額可能會減少約美元0.7由於審計狀況的變化、訴訟時效的到期和其他事件。

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備註 6

每股收益數據

下表對計算歸屬於ITT的持續經營業務的基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的數據進行了對賬。


	三個月已結束		九個月已結束
	9月30日 2023	十月一日 2022	9月30日 2023	十月一日 2022
基本加權平均已發行普通股	82.1	82.7	82.4	83.6
添加：未償股權獎勵的稀釋影響	0.4	0.3	0.3	0.3
攤薄後的加權平均已發行普通股	82.5	83.0	82.7	83.9

反稀釋股票(a)	—	—	0.1	—

(a) 與股票單位獎勵相關的反稀釋股票，不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內。

備註 7

應收賬款和信貸損失備抵金

下表彙總了我們的應收賬款和相關的信貸損失備抵金。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
貿易應收賬款	$	655.6	$	614.0
應收票據	19.1		8.2
其他	13.6		18.3
應收賬款，總額	688.3		640.5
減去：信貸損失備抵金——應收賬款	(14.3)		(11.7)
應收賬款，淨額	$	674.0	$	628.8

下表顯示了我們的應收賬款和合同資產信用損失備抵額，這些準備金分別記錄在合併簡明資產負債表中的應收賬款、淨資產和其他流動或非流動資產中。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
信貸損失備抵金——應收賬款	$	14.3	$	11.7
信貸損失備抵金——合同資產	—		0.5
信用損失備抵總額	$	14.3	$	12.2

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下表顯示了我們的信貸損失準備金總額的向前滾動情況。


	9月30日 2023		十月一日 2022
信貸損失備抵總額——1月1日	$	12.2	$	12.5

對收入的收費(a)	3.4		2.5
註銷	(1.2)		(1.1)
外幣和其他	(0.1)		(0.5)
信貸損失備抵總額——期末餘額	$	14.3	$	13.4

(a) 我們確認的壞賬支出為美元1.2與截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中俄烏戰爭造成的影響有關。參見注釋 1, 業務描述和陳述依據,以獲取更多信息。

備註 8

庫存

下表彙總了我們的庫存。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
原材料	$	379.8	$	342.7
工作正在進行中	113.0		104.6
成品	81.5		86.6
庫存(a)	$	574.3	$	533.9

(a) 我們記錄的庫存減記額為美元1.6和 $5.6與分別在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中受俄烏戰爭影響的實體持有的庫存有關。參見注釋 1, 業務描述和陳述依據,以獲取更多信息。

政府援助（亞利桑那州立大學 2021-10）

自 COVID-19 疫情開始以來，全球能源價格一直在上漲，尤其是在歐洲。這些上漲促使政府採取措施保護企業和消費者免受價格上漲的直接影響。這些措施包括提供補貼以幫助抵消高昂的能源價格。

亞利桑那州立大學2021-10要求各實體提供有關交易性質、相關政策以及政府補助對實體財務報表的影響的信息。特別是在意大利，要獲得能源補貼的資格，公司必須申請並獲得證書，證明該公司是 “能源和天然氣消費公司”（與生產週期相關的高能耗）。發放的補貼金額是根據實際消費的百分比計算的，範圍從20％到45％不等。我們在MT領域的一家意大利子公司獲得了該證書，並從2022年4月開始獲得了意大利政府的能源補貼。該計劃於2023年第二季度結束。因此，在截至2023年9月30日的三個月中，沒有發放任何能源補貼。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了美元的收益6.3與能源補貼有關，我們在合併簡明運營報表中將其記錄在收入成本中。截至2022年10月1日的三個月和九個月的能源補貼並不重要。在此期間，公司或我們的任何子公司沒有收到任何其他實質性的政府援助。

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備註 9

其他流動和非流動資產

下表彙總了我們的其他流動和非流動資產。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022

預付款和其他預付費用	$	44.6	$	45.0
當前合約資產，淨額	24.8		26.3
預付所得税	13.3		25.1

其他	19.7		16.5
其他流動資產	$	102.4	$	112.9
其他與員工福利相關的資產	$	125.3	$	119.8
經營租賃使用權資產(a)	83.4		73.8
遞延所得税(b)	71.9		54.7
股票法和其他投資	45.7		42.9
資本化軟件成本	9.1		12.4
與環境相關的資產	7.0		9.6
其他	31.1		25.9
其他非流動資產	$	373.5	$	339.1

(a) 從2022年12月31日到2023年9月30日，經營租賃使用權資產餘額的增加主要是由加利福尼亞州爾灣運營設施租約的續訂以及本期對Micro-Mode的收購所推動的。

(b) 從2022年12月31日到2023年9月30日，遞延所得税的增加主要歸因於美元的收益16.5來自德國遞延所得税資產的估值補貼逆轉。

備註 10

廠房、不動產和設備、淨額

下表彙總了扣除累計折舊後的不動產、廠房和設備。


	有用壽命（以年為單位）	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
機械和設備	2 - 10	$	1,267.4	$	1,208.3
建築物和裝修	5 - 40	286.8		277.6
傢俱、固定裝置和辦公設備	3 - 7	81.0		80.5
施工正在進行中		62.0		86.9
土地和改善		28.5		29.3
其他		2.9		3.3
廠房、財產和設備，毛額		1,728.6		1,685.9
減去：累計折舊		(1,205.4)		(1,159.1)
廠房、財產和設備，淨額		$	523.2	$	526.8

下表彙總了我們的折舊費用。


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
折舊費用	$	21.8	$	19.4	$	62.9	$	61.4

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備註 11

商譽和其他無形資產，淨額

善意

下表顯示了按分部劃分的賬面商譽賬面金額的結轉情況。


	動作科技		工業進程		連接與控制科技		總計
商譽-2022年12月31日	$	287.7	$	398.7	$	278.4	$	964.8
已收購	—		—		45.7		45.7

分配用於剝離業務(a)	—		—		(2.4)		(2.4)
外匯翻譯	(0.4)		(6.2)		(0.4)		(7.0)
商譽-2023 年 9 月 30 日	$	287.3	$	392.5	$	321.3	$	1,001.1

(a) 在2023年第二季度，我們完成了以美元的價格向第三方出售CCT細分市場內的產品線10.5。該公司確定該產品線符合ASC 805對業務的定義，業務合併。交易的結果是，我們確認了出售收益為 $7.2，這已包含在截至2023年9月30日的九個月合併運營報表的一般和管理費用項目中。美元的商譽2.4被分配用於資產剝離.

其他無形資產，淨額

下表彙總了扣除累計攤銷後的其他無形資產。


	2023年9月30日						2022年12月31日
	格羅斯攜帶金額		累計攤銷		淨無形資產		格羅斯攜帶金額		累計攤銷		淨無形資產
客户關係	$	207.7	$	(138.0)	$	69.7	$	191.5	$	(127.1)	$	64.4
專有技術	60.8		(31.1)		29.7		59.2		(30.8)		28.4
專利和其他	22.1		(17.2)		4.9		17.6		(16.6)		1.0
有限壽命的無形總量	290.6		(186.3)		104.3		268.3		(174.5)		93.8
無限期存在的無形資產	18.7		—		18.7		19.0		—		19.0
其他無形資產	$	309.3	$	(186.3)	$	123.0	$	287.3	$	(174.5)	$	112.8

下表彙總了我們與有限壽命無形資產相關的攤銷費用。


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
攤銷費用	$	5.6	$	5.3	$	15.4	$	15.3

與購買微型模式相關的無形資產的初步公允價值總額為美元28.7並由以下內容組成：


	有用壽命（以年為單位）	公允價值
客户關係	20	$	18.5
開發的技術	20	5.5
商標名稱	20	2.3
待辦事項	2	1.9
其他	10	0.5
收購的無形資產總額		$	28.7

請參閲註釋 18，收購和投資，以獲取更多信息。

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備註 12

應計負債和其他流動和非流動負債

下表彙總了我們的應計負債和其他非流動負債。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
薪酬和其他與員工相關的福利	$	157.7	$	134.4
合同負債和其他與客户相關的負債	116.4		92.2
應計所得税和其他與税收相關的負債	37.7		27.1
經營租賃負債	18.1		19.0
應計保修費用	13.8		14.3
環境責任和其他法律事項	6.6		5.7
應計重組成本	2.7		3.9
其他	37.5		36.8
應計負債和其他流動負債	$	390.5	$	333.4
經營租賃負債(a)	$	69.6	$	58.9
環境負債	51.0		53.1
遞延所得税和其他與税收相關的負債	28.6		31.1
薪酬和其他與員工相關的福利	27.0		25.0
長期債務的非當期到期日	6.5		7.7
其他	24.4		24.4
其他非流動負債	$	207.1	$	200.2

(a) 從2022年12月31日到2023年9月30日，非流動經營租賃負債餘額的增加主要是由加利福尼亞州爾灣運營設施租約的續訂以及本期對Micro-Mode的收購所推動的。

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備註 13

債務

下表彙總了我們的未償債務。


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
商業票據	$	242.7	$	448.3
長期債務和融資租賃的當前到期日	2.2		2.2
其他應付短期票據	0.5		0.5
商業票據和長期債務的當前到期日	245.4		451.0
長期債務的非當期到期日(a)	6.5		7.7
債務和融資租賃總額	$	251.9	$	458.7

(a) 我們的長期債務主要與未償還的意大利政府貸款有關。

商業票據

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償商業票據借款和相關的加權平均利率。


截至期末	9月30日 2023			十二月三十一日 2022
傑出商業票據-美國項目	$	5.0		$	299.2
傑出商業票據-歐元計劃	237.7			149.1
未償還的商業票據總額	$	242.7		$	448.3
加權平均利率-美國計劃	5.53		%	4.92		%
加權平均利率-歐元計劃	4.25		%	2.31		%

這兩個時期的未償還商業票據的到期期限均自發行之日起不到三個月。

短期貸款

2021年8月5日，我們與包括作為管理代理人的美國銀行在內的第三方貸款機構集團簽訂了循環信貸額度協議（2021年循環信貸協議）。該協議在生效後取代了我們現有的美元5002022年11月到期的循環信貸額度。2021年循環信貸協議將於2026年8月到期，並規定本金總額不超過美元700。2021年循環信貸協議規定了可能增加的承付額，最高可達美元350可能的最大值為 $1,050應公司的要求並徵得提供此類承諾增加的機構的同意，總的承付額。

2023年5月10日，我們簽訂了公司2021年循環信貸協議的第一修正案（修正案）。關於逐步取消倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率，該修正案以擔保隔夜融資利率（Term SOFR）取代倫敦銀行同業拆借利率作為美元循環借款的基準，並以歐元隔夜短期利率（ESTR）取代倫敦銀行同業拆借利率作為歐元擺動線借款基準。該修正案沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。

自修正案頒佈以來，2021年循環信貸協議的年利率基於我們借入貨幣的SOFR期限，外加保證金 1.1%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據2021年循環信貸協議，我們沒有未償還的借款。有一個 0.15適用於2021年循環信貸協議下的承諾的年費百分比。如果公司的信用評級發生變化，保證金和費用可能會進行調整。

2021年循環信貸協議包含慣常的肯定和否定承諾，除其他外，這些承諾將限制或限制我們的能力：承擔額外債務或發放擔保；設立某些留置權；與他人合併或合併；出售、轉讓、租賃或以其他方式處置資產；清算或解散；以及簽訂限制性契約。此外，2021年循環信貸協議要求我們不允許合併負債總額與扣除利息、税項、折舊、攤銷和其他特殊、特別、不尋常或非經常性項目（調整後的合併息税折舊攤銷前利潤）（槓桿比率）的比率超過3.50至1.00，在此後的兩個季度中，合格收購將立即提高4.00至1.00，然後回到 3.50 至 1.00。

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截至2023年9月30日，與2021年循環信貸協議相關的所有財務契約（例如槓桿比率）均在規定的門檻之內。

備註 14

長期激勵員工薪酬

我們的長期激勵計劃（LTIP）成本主要記錄在合併簡明運營報表中的一般和管理費用中。下表彙總了我們的LTIP成本。


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
股權類獎勵	$	5.0	$	4.8	$	15.1	$	13.6
基於責任的獎勵	0.4		0.2		1.2		0.8
基於股份的薪酬支出總額	$	5.4	$	5.0	$	16.3	$	14.4

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $30.7與非既得股權獎勵相關的未確認薪酬成本總額。預計將在加權平均期內按比例確認該成本 1.9年份。此外, 與責任賠償相關的未確認的薪酬成本為 $2.5，預計將在加權平均時間內按比例予以確認 2.0年份。

2023 年迄今為止的 LTIP 活動

我們的大多數LTIP獎勵都是在每年的第一季度頒發的，服務期為三年。這些獎勵要麼每年平均發放，要麼在三年服務期結束時發放。在截至2023年9月30日的九個月中，我們授予了以下 LTIP 獎勵，如下表所示：


	授予的獎項數量	加權平均授予日期每股公允價值

限制性股票單位 (RSU)	0.2	$	92.47
績效庫存單位 (PSU)	0.1	$	112.59

在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，行使了名義金額的非合格股票期權，收益為美元0.6和 $1.8，分別地。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，限制性股票單位為 0.1和 0.1分別歸屬和發行。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，PSU 0.1和 0.1分別於2022年12月31日和2021年12月31日歸屬的發行了。

備註 15

資本存量

2019 年 10 月 30 日，董事會批准了無限期的任期500公開市場股票回購計劃（2019年計劃）。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有公開市場股票回購。在截至2023年9月30日的九個月中，公司回購並退役 0.7普通股的售價 $60.5。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，公司回購並退役 0.1和 3.0普通股的售價 $4.4和 $245.3，分別地。

2023 年 10 月 4 日，董事會批准了無限期任期 $1,000公開市場股票回購計劃（2023年計劃）。根據該授權進行的回購將在2019年計劃完成後開始。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $78.82019年計劃剩餘的授權中。

除公開市場股票回購計劃外，公司還扣留普通股，以結清在授予股權薪酬獎勵後到期的員工預扣税義務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司扣留了名義金額和 0.1普通股的售價 $0.3和 $6.7，分別地。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，公司扣留了名義金額和 0.1普通股的售價 $0.2和 $8.7，分別地。

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備註 16

承付款和意外開支

我們不時參與訴訟、索賠、政府查詢、調查和訴訟，包括但不限於與環境風險、知識產權事務、人身傷害索賠、產品負債、監管事務、商業和政府合同問題、僱傭和員工福利事務、商業或合同糾紛以及證券事務相關的訴訟、索賠、調查和訴訟。

儘管根據現有信息，包括我們對特定索賠案情的評估以及我們目前的儲備金和保險承保範圍，都無法肯定地預測任何法律事務的最終結果，但除非下文另有説明，否則我們預計此類法律訴訟不會對我們的財務報表產生任何重大不利影響。但是，無法保證下述任何訴訟的不利結果不會導致重大罰款、罰款或損害賠償、公司業務慣例的改變、客户損失（或與客户提起的訴訟）或對我們的財務報表產生重大不利影響。

環境問題

在正常業務過程中，我們受聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束。我們對正在進行的環境調查和場地修復負責，或被指控對此負責。這些網站處於不同的調查或補救階段，在許多此類訴訟中，我們的責任被視為微不足道。我們已收到美國環境保護署以及類似的州和外國環境機構的通知，稱ITT以前或目前擁有或運營的許多場地以及可能受到或已經受到這些運營影響的其他物業或供水系統包含處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律法規將我們確定為潛在責任方的情況。

下表顯示了我們估算的環境負債。


在結束的九個月裏	9月30日 2023		十月一日 2022
環境負債——期初餘額	$	57.1	$	54.1
預先存在的應計費用估算值的變化：
持續運營	0.8		—
已終止的業務(a)	—		5.4
在此期間為新事項增加了應計費用	—		0.2
付款	(2.9)		(3.4)
外幣	(0.1)		(0.5)
環境負債——期末餘額	$	54.9	$	55.8

(a) 在截至2022年10月1日的九個月中，我們將ITT舊址的估計環境負債增加了美元5.4並確認了與保險相關的資產 $4.3。由此產生的淨税前支出為美元1.1已在合併簡明運營報表中列報為已終止業務的虧損。

與環境相關的資產，包括合格和解基金以及從保險提供商和其他第三方處獲得的估計回收款，為美元11.0和 $14.6分別截至2023年9月30日和2022年10月1日。

下表説明瞭合理可能的高額估計責任範圍和活躍站點的數量。


截至期末	9月30日 2023		十月一日 2022
對環境責任的高端估計	$	89	$	98
開放環境場地的數量	26		28

鑑於評估環境暴露的固有不確定性，未來在指定地點產生的實際成本可能與我們目前的估計有所不同，因此管理層認為，這些不確定性的結果可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。

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備註 17

衍生金融工具

公司面臨與其持續業務運營相關的各種市場風險。我們不時使用衍生金融工具來減輕我們面臨的某些風險，包括外匯匯率和大宗商品價格波動。通過使用衍生品，公司進一步面臨信用風險。我們的信用風險敞口包括交易對手未能履行衍生合約條款下的財務義務。該公司試圖通過避免交易對手之間的集中風險以及與信譽良好的交易對手進行交易來最大限度地減少風險敞口。

外幣衍生合約

公司簽訂外幣遠期合約或期權合約，以降低與國際客户、供應商和子公司交易相關的外幣風險。我們未償還的外幣衍生品合約的名義金額和公允價值如下，這些合約記錄在合併簡明資產負債表中的其他流動資產中：


截至期末	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
名義金額（等值美元）	$	43.6	$	136.5
外幣衍生品合約的公允價值(a)	$	1.2	$	1.7

(a) 我們的外幣衍生合約被歸類為公允價值層次結構的二級，因為這些合約的交易並不活躍，而且估值輸入基於類似工具的市場可觀察數據。

我們的外幣衍生品合約公允價值變動產生的收益或損失記錄在我們的合併簡明運營報表中的一般和管理費用中，具體如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
外幣衍生品合約的（虧損）收益(b)	$	(1.4)	$	1.8	$	(4.6)	$	7.3

(b) 根據ASC 815，我們的衍生合約均未被指定為對衝工具- 衍生品和對衝.

現金流對外幣衍生品合約結算的影響已包含在我們的合併簡明現金流量表的經營活動中。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，來自外幣衍生品合約的淨現金流入為 $2.4和 $2.1，分別地。

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註釋 18

收購和投資

收購微模產品有限公司（微模式）

開啟 2023年5月2日，我們完成了對微型模式的收購，收購價為美元79.3，扣除獲得的現金。Micro-Mode 是用於惡劣環境防禦和太空應用的高帶寬射頻 (RF) 連接器的專業設計師和製造商。Micro-Mode 在加利福尼亞州聖地亞哥附近有一個製造基地，產生的收入約為 $262022年的銷售額。收購之後，我們的CCT部門已經報告了Micro-Mode的業績。

尚未最終確定的收購價格分配的主要領域涉及某些有形和無形資產、負債、所得税和剩餘商譽的估值，後者是收購價格超過所收購淨有形資產和其他無形資產公允價值的部分。我們希望獲得必要的信息，以便在計量期內（自收購之日起不超過一年）內最終確定淨資產和負債的公允價值。計量期內公允價值初步估計值的變動將記錄為對這些資產和負債的調整，並對發生期間的商譽進行相應的調整。出於所得税的目的，預計此次收購產生的商譽不可扣除。


購買價格的初步分配
應收款	$	2.7
庫存	5.6
廠房、財產和設備	6.0
善意	45.7
其他無形資產	28.7
其他資產	0.3
應付賬款和應計負債	(2.3)
其他負債	(7.4)
收購的淨資產	$	79.3

由於截至收購之日，此次收購併不重要，因此尚未公佈預計的經營業績。

收購 Habonim 工業閥門和執行器有限公司（Habonim）

開啟 2022年4月4日，我們完成了對 Habonim 100% 私人持股的收購購買價格為 $139.9。Habonim 是氣體配送（包括液化天然氣）、生物技術和惡劣應用服務領域的閥門、閥門自動化和驅動裝置的設計者和製造商。Habonim 直接向原始設備製造商和集成商銷售定製解決方案。Habonim 在以色列、美國和荷蘭開展業務，員工人數約為 200員工。收購之後，Habonim的業績已在我們的知識產權部門公佈。收購價格對收購資產和承擔的負債的分配已於2023年4月1日完成。

對CRP技術和美國CRP（CRP）的投資

在2022年第二季度，我們購買了少數股權投資 46CRP Technology Srl 中的百分比和 33在 CRP USA LLC（統稱 “CRP”）中以 $ 計算的百分比23.0。CRP 是一家為航空航天、國防、高檔汽車和賽車行業生產用於 3D 打印的增強複合材料的製造商。CRP 的 Windform®高性能材料使工程師能夠開發複雜的定製設計，同時提供輕質且特別耐用的產品。2023 年 5 月，ITT 又購買了一臺 9以美元計算的CRP USA LLC的百分比股份1.4。這項額外投資使ITT在CRP USA LLC的直接股權達到了 42截至 2023 年 7 月 1 日的百分比。CRP投資記作權益法投資。

其他

在2022年第二季度，我們購買了與工業自動化高週期應用的能量吸收產品系列相關的所有生產資產和專有技術。該產品線以美元的價格收購7.0來自美國電子和氣動元件製造商Clippard Instrument Laboratory, Inc.這些資產包含在CCT細分市場中。

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後續事件

開啟 2023年11月1日, 我們簽署了一項協議，收購私人控股的Svanehöj Group A/S（Svanehöj）100％的已發行股份。Svanehöj是一家總部位於丹麥的泵和相關售後服務供應商，在船舶行業低温應用方面處於領先地位，大約花費 $395，基於當前丹麥克朗兑美元的匯率，並視慣例收盤調整而定。該交易預計將於2024年第一季度完成，但須獲得慣常的監管批准。Svanehöj 將成為我們知識產權領域的一部分。Svanehöj 擁有大約 400 名員工，業務遍及丹麥、新加坡和法國。該公司產生了大約 $1402022年的銷售額。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（除非另有説明，否則以百萬計，每股金額除外）

概述

ITT Inc. 是一家為運輸、工業和能源市場提供高度工程化的關鍵組件和定製技術解決方案的多元化製造商。我們製造的組件是這些關鍵市場的系統運行和製造流程不可或缺的一部分。我們的產品為可靠性和性能對我們的客户及其產品用户至關重要的應用提供功能。

我們的業務採用以我們的工程能力為中心的通用、可重複的運營模式。每家企業都運用其技術和工程專業知識來解決客户最緊迫的挑戰。鑑於客户應用的關鍵性質，我們的應用工程為他們提供了寶貴的業務關係。這反過來為我們提供了對客户需求的獨特見解，使我們能夠開發解決方案來幫助客户實現其業務目標。我們的技術和客户親密關係為從原始設備製造商 (OEM) 那裏獲取經常性收入來源、售後市場機會和長期平臺創造了機會。

我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場：運動技術（MT）、工業過程（IP）和連接與控制技術（CCT）。參見注釋 3 細分信息，在本報告中，對每個分段進行了概要描述。其他信息也可以在我們的 2022 年年度報告在第一部分第 1 項 “業務描述” 中。

除非另有説明，否則管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的所有比較均指截至2022年10月1日的可比三個月和九個月。

宏觀經濟狀況

在2023年第三季度，全球經濟持續存在不確定性，這種不確定性已經並將繼續受到許多外部因素的影響，如下所述。

俄烏戰爭

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄的税前費用總額為美元0.5和 $3.7，分別與應收賬款和庫存減記有關，原因是俄烏戰爭導致俄羅斯業務暫停。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，我們記錄的税前費用總額為美元0.3和 $8.2，分別與俄烏戰爭的影響有關。有關俄烏戰爭引發的風險的進一步討論，請參閲我們的第一部分，第IA項，“風險因素” 2022 年年度報告截至2022年12月31日的財政年度。

以色列-哈馬斯衝突

2023年10月，以色列和哈馬斯之間的緊張局勢升級，導致重大沖突、地區不穩定和市場波動，包括全球油價上漲。這種情況引起了國際關注，引起了人道主義和經濟關切。我們在以色列的業務僅限於2022年4月收購的哈博尼姆。Habonim是我們知識產權領域的一部分，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售額分別為14.1美元和42.8美元。這場衝突的進一步升級可能導致供應鏈中斷、通貨膨脹、勞動力中斷、需求波動或無法滿足該地區客户的要求。我們正在密切關注這種事態發展，目前無法合理估計未來對我們業務和財務業績的任何影響。

COVID-19 疫情

COVID-19 疫情帶來的挑戰對我們的業務和財務業績產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。有關與 COVID-19 相關的風險的更多討論，請參閲我們的第一部分，第 IA 項，“風險因素” 2022 年年度報告.

通貨膨脹壓力

自2020年以來，我們在生產過程中使用的能源和原材料的成本，包括鋼鐵、石油、銅和錫等大宗商品的成本顯著增加。價格上漲的主要原因是供應鏈中斷導致的供應減少，這主要是由於 COVID-19 疫情和持續的俄烏戰爭造成的。

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從2022年開始，世界各地的中央銀行一直在提高利率以對抗通貨膨脹。利率上升增加了我們的債務成本，並加劇了全球銀行系統的不穩定，這可能會對包括對我們產品的需求在內的消費者行為產生不利影響。

製造業繼續面臨熟練勞動力短缺，這給吸引和留住工廠員工造成了困難，並導致勞動力成本上漲。

全球宏觀經濟狀況已經導致並可能繼續導致對我們產品的需求減少、成本增加和營業利潤率降低。我們已經能夠通過定價行動和提高生產率來抵消大部分負面影響，我們將繼續努力實現這些負面影響。目前，這些條件對我們業務和財務業績的未來影響無法估計，部分取決於這些狀況的改善或惡化程度，而這仍不確定。有關與全球宏觀經濟狀況相關的風險的更多討論，請參閲我們的第一部分，第 IA 項，“風險因素” 2022 年年度報告.

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執行摘要

下表彙總了2023年第三季度與2022年第三季度相比的關鍵績效指標。



收入	分部營業收入	分部營業利潤率	EPS
$822	$157	19.1%	$1.34
增長 9%	增長 19%	增加 150 個基點	增長 9%
有機收入	調整後的分部營業收入	調整後的分部營業利潤率	調整後 EPS
$795	$160	19.4%	$1.37
增長 5%	增長 17%	增加 120 個基點	增長 14%

與這些業績相關的更多細節包含在 “財務業績討論” 部分的其他地方。請參閲標題為” 的部分關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 用於定義 GAAP 和非 GAAP 指標之間的對賬。

我們2023年第三季度的業績總結如下：

•822.1美元的收入增長了68.5美元，這要歸因於銷售量和定價的增加，特別是在IP的售後市場業務、CCT的零部件業務和MT的Friction OE業務中。此外，收入受到21.6美元的外幣折算以及收購Micro-Mode的有利影響，後者為總收入增長貢獻了6.0美元。

•由於生產力和定價措施以及銷售量的增加，該細分市場的營業收入為157.3美元，增長了24.9美元。由於持續的供應鏈挑戰和成本通貨膨脹以及更高的戰略增長投資，勞動力和管理成本的增加部分抵消了該細分市場營業收入的增長。

•持續經營業務收入攤薄後每股收益為1.34美元，與去年同期相比增長0.11美元，這主要是由於該細分市場的營業收入增加，如上所述。調整後的持續經營業務收益為攤薄後每股收益1.37美元，與去年同期相比增長0.17美元。

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討論財務業績


	三個月已結束								九個月已結束
	9月30日 2023			十月一日 2022			改變		9月30日 2023			十月一日 2022			改變
收入	$	822.1		$	753.6		9.1	%	$	2,453.9		$	2,213.1		10.9	%
毛利	279.4			233.4			19.7	%	821.3			674.0			21.9	%
運營費用	136.3			111.4			22.4	%	411.9			356.9			15.4	%
營業收入	143.1			122.0			17.3	%	409.4			317.1			29.1	%
利息和非營業外支出，淨額	1.4			2.3			(39.1)	%	7.4			2.6			184.6	%
所得税支出	29.9			16.4			82.3	%	80.6			59.9			34.6	%

歸屬於ITT Inc.的淨收益	$	110.8		$	102.4		8.2	%	$	319.0		$	251.8		26.7	%

毛利率	34.0		%	31.0		%	300	bp	33.5		%	30.5		%	300	bp
運營費用與收入的比率	16.6		%	14.8		%	180	bp	16.8		%	16.1		%	70	bp
營業利潤率	17.4		%	16.2		%	120	bp	16.7		%	14.3		%	240	bp
有效税率	21.1		%	13.7		%	740	bp	20.0		%	19.0		%	100	bp

收入

下表説明瞭我們每個細分市場的收入。


在已結束的三個月中	9月30日 2023		十月一日 2022		改變		有機增長(a)
運動技術	$	359.5	$	342.2	5.1	%	0.6	%
工業流程	279.8		248.5		12.6	%	10.9	%
連接與控制技術	184.0		163.2		12.7	%	7.7	%
淘汰	(1.2)		(0.3)
總收入	$	822.1	$	753.6	9.1	%	5.4	%

在結束的九個月裏	9月30日 2023		十月一日 2022		改變		有機增長(a)
運動技術	$	1,093.1	$	1,043.6	4.7	%	4.1	%
工業流程	839.9		690.3		21.7	%	19.3	%
連接與控制技術	523.8		481.0		8.9	%	6.8	%
淘汰	(2.9)		(1.8)
總收入	$	2,453.9	$	2,213.1	10.9	%	9.4	%

(a)參見標題為” 的部分關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 用於定義和核對有機收入。

運動技術

MT 收入增加了 17.3 美元， $49.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別受到銷量的增加的推動。九個月期間還受益於定價走勢。具體而言，這兩個時期的增長均受我們的摩擦原油業務分別增長7％和11％的推動，但部分被Wolverine業務分別下降2％和7％（主要歸因於密封材料）所抵消。此外，這兩個時期都受到分別為15.3美元和7.0美元的有利外幣折算的影響。不包括外幣折算的影響，三個月和九個月期間的有機收入分別增長了2.0美元和42.5美元。

2023年3月，我們的摩擦業務簽署了一項為期十年的協議，該協議自2024年1月1日起生效，向大陸集團供應ITT售後制動片。該協議預計將在協議期限內產生超過10億美元的收入。

2023年9月，代表近15萬名工人的美國汽車工人聯合會（UAW）工會對某些美國汽車製造商進行了罷工，以尋求更好的工作條件。UAW罷工始於三家工廠的大約13,000名工人，後來擴展到其他設施和超過45,000名工人。罷工有

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導致這些汽車製造商的生產嚴重中斷，導致對供應商產品的需求減少，包括我們的摩擦和金剛狼業務生產的產品。此後，UAW與汽車製造商達成了暫定和解。儘管我們沒有受到罷工的重大影響，但如果這些暫定協議未能敲定並且罷工繼續下去，這可能會進一步影響宏觀經濟狀況，包括供應鏈中斷、汽車供應減少和通貨膨脹惡化，這可能會對我們的業務和未來的財務業績產生不利影響。

工業流程

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，知識產權收入分別增長了31.3美元和149.6美元。這兩個時期的增長主要是由銷售量和定價走勢的增加所推動的。具體而言，這兩個時期我們的售後市場業務分別增長了14％和19％，這主要歸因於能源和礦業市場。此外，泵項目銷售額分別增長了21％和51％，這主要歸因於這兩個時期的化學品市場以及九個月期間的能源市場。此外，這兩個時期分別受到4.1美元和1.7美元的有利外幣折算的影響，九個月期間還受益於2022年第二季度對Habonim的15.0美元的收購。不包括Habonim和外幣折算的影響，有機收入分別增長了27.2美元和132.9美元。

由於泵項目經過高度設計，可根據客户需求量身定製，交貨時間更長，因此IP的訂單和裝運活動水平可能因時期而有很大差異。截至2023年9月30日的三個月，訂單總額為270.8美元，與去年同期持平。在截至2023年9月30日的九個月中，總訂單為941.1美元，比上年增長了13％。截至2023年9月30日，積壓訂單為673.6美元，與2022年12月31日相比增長了93.6美元，增長了16％。我們的待辦事項代表已接收、確認並輸入到我們的生產系統的已確認訂單。

連接與控制技術

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，CCT收入分別增長了20.8美元和42.8美元，這主要是由定價走勢和銷售量的增加所推動的。具體而言，這兩個時期的增長主要是由零部件銷售分別增長22％和21％的推動的，尤其是在航空航天和國防市場。這兩個時期還分別受益於第二季度收購Micro-Mode的6.0美元和9.9美元，受益於有利的外幣折算，分別受益2.2美元和0.2美元。不包括收購和外幣折算的影響，有機收入分別增長了12.6美元和32.7美元。

毛利

截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月，毛利分別為279.4美元和233.4美元，毛利率為34.0％和31.0％。截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的毛利分別為821.3美元和674.0美元，毛利率為33.5％和30.5％。如上所述，這兩個時期毛利的增長主要是由收入的增加和生產率的節省推動的。此外，九個月期限還得益於與俄烏戰爭有關的較低費用。如上所述，勞動力和管理成本的增加以及九個月期間原材料成本的增加部分抵消了這兩個時期毛利的增長。參見標題為” 的部分宏觀經濟狀況”，以獲取更多信息。

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運營費用

下表彙總了我們的運營支出，包括按細分市場劃分。


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		改變		9月30日 2023		十月一日 2022		改變
一般和管理費用	$	66.9	$	47.5	40.8	%	$	203.6	$	164.9	23.5	%
銷售和營銷費用	44.4		39.5		12.4	%	131.2		118.3		10.9	%
研究和開發費用	25.0		24.4		2.5	%	77.1		73.7		4.6	%



運營費用總額	$	136.3	$	111.4	22.4	%	$	411.9	$	356.9	15.4	%
按分部劃分的總運營支出：
運動技術	$	41.2	$	31.0	32.9	%	$	127.6	$	104.9	21.6	%
工業流程	48.6		39.5		23.0	%	150.3		126.4		18.9	%
連接與控制技術	32.4		30.3		6.9	%	95.5		90.1		6.0	%
企業及其他	14.1		10.6		33.0	%	38.5		35.5		8.5	%

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，一般和管理（G&A）費用分別增加了19.4美元和38.7美元。這兩個時期的增長主要是由更高的人事和基於激勵的薪酬成本、不利的外匯影響以及更高的戰略併購相關成本所推動的。九個月期間的增長被7.2美元的收益部分抵消，這些收益來自於出售我們的CCT板塊內的產品線、收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本所產生的3.7美元的收入、公司自有人壽保險收益的增加以及資產減值費用的降低。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售和營銷費用分別增加了4.9美元和12.9美元，這主要是由於為支持更高的銷售活動而增加的人事和其他銷售相關成本所致。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，研發費用增加了0.6美元和3.4美元，這主要是由於支持創新和新產品開發的人事成本增加。

營業收入

下表按細分市場彙總了我們的營業收入和利潤率。


	三個月已結束								九個月已結束
	9月30日 2023			十月一日 2022			改變		9月30日 2023			十月一日 2022			改變
運動技術	$	59.4		$	54.0		10.0	%	$	170.5		$	160.7		6.1	%
工業流程	64.7			48.1			34.5	%	186.4			107.6			73.2	%
連接與控制技術	33.2			30.3			9.6	%	91.0			84.2			8.1	%
分部營業收入	157.3			132.4			18.8	%	447.9			352.5			27.1	%

企業和其他	(14.2)			(10.4)			36.5	%	(38.5)			(35.4)			8.8	%

總營業收入	$	143.1		$	122.0		17.3	%	$	409.4		$	317.1		29.1	%
營業利潤率：
運動技術	16.5		%	15.8		%	70	bp	15.6		%	15.4		%	20	bp
工業流程	23.1		%	19.4		%	370	bp	22.2		%	15.6		%	660	bp
連接與控制技術	18.0		%	18.6		%	(60)	bp	17.4		%	17.5		%	(10)	bp
分部營業利潤率	19.1		%	17.6		%	150	bp	18.3		%	15.9		%	240	bp
合併營業利潤率	17.4		%	16.2		%	120	bp	16.7		%	14.3		%	240	bp

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，MT的營業收入分別增長了5.4美元和9.8美元，這主要是由於生產率的提高以及收入的增加，如上所述。九個月期間還受益於與俄烏戰爭有關的費用降低。這兩個時期的增長都被不利的外幣影響、更高的勞動力和管理費用以及不利的銷售組合所部分抵消。原材料成本的上漲也部分抵消了九個月期間的增長。

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，知識產權營業收入增長了16.6美元， $78.8，這分別是由收入的增加（如上所述）和生產率的提高所推動。這兩個時期還受益於與俄烏戰爭有關的費用降低，而九個月期限也受益於對哈博尼姆的收購，

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這發生在2022年第二季度。勞動力成本的上漲部分抵消了這兩個時期營業收入的增長。

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，CCT的營業收入分別增長了2.9美元和6.8美元，這主要是由上文討論的收入增加和生產率的節約所推動的。這九個月期間還受益於出售產品系列所帶來的7.2美元的收益。勞動力和管理成本的增加以及戰略增長投資的增加部分抵消了這兩個時期營業收入的增長。

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他公司成本分別增加了3.8美元和3.1美元，這主要是受人員成本上漲的推動。收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本所產生的3.7美元收入以及公司自有人壽保險收益的增加部分抵消了九個月期間的增長。

利息和營業外支出，淨額

下表彙總了我們的淨利息和營業外支出。


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		改變		9月30日 2023		十月一日 2022		改變
利息支出	$	4.2	$	3.4	23.5	%	$	15.4	$	6.1	152.5	%
利息收入	(1.9)		(1.0)		90.0	%	(6.5)		(2.8)		132.1	%
雜項收入，淨額	(0.6)		(0.3)		100.0	%	(1.5)		(1.7)		(11.8)	%
非營業後退休（收入）支出，淨額	(0.3)		0.2		250.0	%	—		1.0		(100.0)	%
利息和營業外支出，淨額	$	1.4	$	2.3	(39.1)	%	$	7.4	$	2.6	184.6	%

截至2023年9月30日的三個月，淨利息和營業外支出的減少主要是由其他離職後收入和雜項收入的增加所致。截至2023年9月30日的九個月中，淨利息和營業外支出的增加主要是由與商業票據借款平均利率提高相關的利息支出增加以及與意大利税務審計和解相關的1.4美元利息支出增加所致，如下文所得税支出部分所述。

所得税支出

下表彙總了我們的所得税支出和有效税率。


	三個月已結束								九個月已結束
	9月30日 2023			十月一日 2022			改變		9月30日 2023			十月一日 2022			改變
所得税支出	$	29.9		$	16.4		82.3%		$	80.6		$	59.9		34.6	%
有效税率	21.1		%	13.7		%	740	bp	20.0		%	19.0		%	100	bp

截至2023年9月30日的三個月的有效税率（ETR）高於上一年，因為ITT確認了去年意大利遞延所得税資產的估值補貼逆轉所帶來的1.7美元的好處。在截至2023年9月30日的九個月中，ETR與上年相對一致，其中包括德國遞延所得税資產估值補貼撤銷帶來的16.5美元收益和提交修訂後的2017年聯邦納税申報表產生的4.7美元。與涵蓋2016-2022納税年度的意大利税務審計和解有關的14.3美元支出部分抵消了這些好處。

我們正在密切關注經濟合作與發展組織（經合組織）解決税基侵蝕和利潤轉移問題的多司法管轄區行動計劃可能導致的税法變化，這可能會對我們的有效税率產生不利影響。

見註釋5，所得税，轉到合併簡明財務報表以獲取更多信息。

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流動性和資本資源

資金和流動性策略

我們監控資金需求並執行策略，以滿足短期和長期的總體流動性需求，包括資本結構的管理。影響我們整體流動性管理的重要因素包括我們的運營現金流、信用評級、商業票據的可用性、銀行信貸額度、定期貸款以及以令人滿意的條件吸引長期資本的能力。我們會持續評估這些因素以及當前的市場狀況，因此，在有利的情況下，可能會改變我們的短期和長期融資組合。我們預計將有足夠的流動性為至少未來12個月及以後的運營提供資金。

我們在管理全球現金需求時，會考慮我們開展業務的眾多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益。我們通過改善現有產品和開發新產品、增加資本支出和潛在的外國收購來支持我們在美國以外市場的增長和擴張。我們尋找機會獲得超過當地運營要求的現金餘額，以具有成本效益的方式滿足我們的全球流動性需求。在符合成本效益的情況下，我們在某些國際子公司和美國之間轉移現金。在截至2023年9月30日的九個月中，我們從國外向美國的淨現金分配為324.8美元。在截至2022年12月31日的年度中，我們從國外向美國的淨現金分配為74.0美元。未來任何額外分配的時間和金額將根據我們的司法管轄區現金需求進行評估。

普通股的分紅金額和時間由董事會自行決定，並將基於多個因素並受其影響，包括我們的財務狀況和經營業績、可用現金、預期資本支出計劃、當前業務狀況以及董事會認為相關的其他因素。因此，我們無法保證未來將支付多大水平的股息（如果有）。在2023年第三季度，我們宣佈向2023年9月1日登記在冊的股東派發每股0.29美元的股息，較2022年宣佈的0.264美元的季度股息增加了10％。截至2023年9月30日的九個月中，股息支付額為71.9美元。

在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，根據股票回購計劃，我們在公開市場股票回購中分別花費了60.0美元和245.6美元。所有回購的股票將在回購後立即退回。見第二部分，第2項，未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用，以獲取更多信息。

商業票據

在可用且經濟可行的情況下，我們已通過美國和歐洲的計劃進入了商業票據市場，以補充內部產生的現金流並提供額外的短期資金。

下表列出了我們未償還的商業票據借款。


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
傑出商業票據-美國項目	$	5.0	$	299.2
傑出商業票據-歐元計劃	237.7		149.1
未償還的商業票據總額	$	242.7	$	448.3

從2022年12月31日到2023年9月30日，鑑於歐元計劃下利率較低，我們大幅減少了美國商業票據計劃下的借款，並增加了歐元計劃下的借款，以降低債務成本。參見注釋 13 債務，轉到合併簡明財務報表以獲取更多信息。

這兩個時期內所有未償還的商業票據的到期期限均為自發行之日起不到三個月。

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循環信貸協議

2021年8月5日，我們與包括作為管理代理人的美國銀行在內的第三方貸款機構集團簽訂了循環信貸額度協議（2021年循環信貸協議）。2021年循環信貸協議將於2026年8月到期，其中規定（i）任何時候未償還的循環信貸（循環貸款）以及（ii）面額不超過100美元的信用證，總本金額不超過700美元。在某些條件下，我們被允許永久終止全部承諾，並將承諾總額減少至少 10 美元或超過 1 美元的整數倍數。信貸額度下的借款以美元、歐元、英鎊或我們可能要求的任何其他貨幣提供，但須經行政代理人和每個貸款機構的批准。我們被允許要求貸款人將該融資機制下的承付款增加至多350美元，最高本金總額為1,050美元；但是，這要受某些條件的約束，因此我們可能無法提供。截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據2021年循環信貸協議，我們沒有未償還的借款。

參見注釋13，債務，轉到合併簡明財務報表以獲取更多信息。

流動性的來源和用途

我們的主要流動性來源是經營活動產生的現金流，這使我們能夠滿足大多數短期資金需求。下表彙總了持續經營業務提供或用於運營、投資和融資活動的淨現金以及來自已終止業務的淨現金。


在結束的九個月裏	9月30日 2023		十月一日 2022
經營活動	$	367.6	$	115.2
投資活動	(142.0)		(244.8)
籌資活動	(345.2)		43.0
外匯	(10.4)		(46.3)
來自持續經營的淨現金總額	(130.0)		(132.9)
來自已終止業務的淨現金	(0.2)		(0.1)
現金和現金等價物的淨變化	$	(130.2)	$	(133.0)

經營活動

經營活動淨現金增加252.4美元，主要是由於分部營業收入的增加，與上年相關的激勵性薪酬金額減少，以及主要由於庫存管理的改善而產生的同比淨營運資金的有利影響。

投資活動

用於投資活動的淨現金減少102.8美元，主要是由我們的收購和股票法投資活動推動的。2023年5月2日，我們完成了對微模的收購，扣除現金後的收購價格為79.3美元。去年，我們以139.9美元的收購價收購了Habonim，並以23.0美元的價格收購了CRP Technology Srl和CRP USA LLC的少數股權。請參閲註釋 18，收購和投資，以獲取更多信息。此外，在2023年第二季度，我們通過向第三方出售CCT細分市場內的產品線，獲得了10.5美元的收益。

融資活動

融資活動淨現金下降388.2美元，這是由於與商業票據借款相關的現金流減少了567.4美元，但部分被ITT普通股公開市場回購減少185.6美元所抵消。

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關鍵績效指標和非公認會計準則指標

管理層審查了各種關鍵績效指標，包括收入、分部營業收入和利潤率以及每股收益，其中一些指標是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）以外的會計原則計算的。此外，在評估本報告所述期間的經營業績時，我們認為某些衡量標準對管理層和投資者有用。這些措施為評估我們每段時期的持續運營和資產管理提供了工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們籌集資金用於部署競爭性戰略選擇和舉措的能力，包括但不限於收購、分紅和股票回購。但是，其中一些指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為根據公認會計原則確定的指標的替代品。我們認為以下非公認會計準則指標是關鍵績效指標。這些衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相提並論。

•“有機收入” 定義為收入，不包括外幣波動和收購的影響。外幣波動引起的同期變化是使用本期和前期的固定匯率估算的。我們認為，報告有機收入有助於將我們的收入表現與前期和未來時期以及與同行進行比較，從而為投資者提供有用的信息。

下表包括按細分市場劃分的收入與有機收入的對賬情況。


截至2023年9月30日的三個月	運動技術				工業進程				連接與控制科技				淘汰			總計 IT
2023 年收入		$	359.5			$	279.8			$	184.0			$	(1.2)		$	822.1
收購		—				—				(6.0)				—			(6.0)
外幣折算		(15.3)				(4.1)				(2.2)				—			(21.6)
2023 年有機收入		$	344.2			$	275.7			$	175.8			$	(1.2)		$	794.5
2022 年收入		$	342.2			$	248.5			$	163.2			$	(0.3)		$	753.6
有機增長		$	2.0			$	27.2			$	12.6			$	(0.9)		$	40.9
百分比變化		0.6		%		10.9		%		7.7		%					5.4		%

截至2023年9月30日的九個月
2023 年收入		$	1,093.1			$	839.9			$	523.8			$	(2.9)		$	2,453.9
收購		—				(15.0)				(9.9)				—			(24.9)
外幣折算		(7.0)				(1.7)				(0.2)				0.1			(8.8)
2023 年有機收入		$	1,086.1			$	823.2			$	513.7			$	(2.8)		$	2,420.2
2022 年收入		$	1,043.6			$	690.3			$	481.0			$	(1.8)		$	2,213.1
有機增長		$	42.5			$	132.9			$	32.7			$	(1.0)		$	207.1
百分比變化		4.1		%		19.3		%		6.8		%					9.4		%

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•“調整後營業收入” 和 “調整後分部營業收入” 定義為營業收入和分部營業收入，調整後不包括特殊項目，包括但不限於重組、某些資產減值費用、某些與收購相關的影響以及異常或不經常的運營項目。特殊項目是指影響當前業績的費用或貸項，管理層認為這些費用或貸項與公司的持續運營和業績無關。“調整後的營業利潤率” 和 “調整後的分部營業利潤率” 分別定義為調整後的營業收入或調整後的分部營業收入除以收入。我們認為，這些財務指標有助於投資者和我們的財務報表的其他用户評估持續的運營盈利能力，以及評估與競爭對手相關的經營業績。

下表包括按分部劃分的營業收入與調整後營業收入的對賬情況。


截至2023年9月30日的三個月	動作科技				工業進程				連接與控制科技				總計細分市場				企業			ITT 總計
營業收入		$	59.4			$	64.7			$	33.2			$	157.3			$	(14.2)		$	143.1
重組成本		1.1				0.6				0.2				1.9				—			1.9

與俄烏戰爭有關的影響		0.5				—				—				0.5				—			0.5

其他		—				(0.1)				0.1				—				—			—
調整後的營業收入		$	61.0			$	65.2			$	33.5			$	159.7			$	(14.2)		$	145.5


營業利潤率		16.5		%		23.1		%		18.0		%		19.1		%		不適用			17.4		%
調整後的營業利潤率		17.0		%		23.3		%		18.2		%		19.4		%		不適用			17.7		%

截至2023年9月30日的九個月
營業收入		$	170.5			$	186.4			$	91.0			$	447.9			$	(38.5)		$	409.4
與俄烏戰爭有關的影響		1.9				1.8				—				3.7				—			3.7
重組成本		1.5				0.9				0.4				2.8				—			2.8

與收購相關的淨支出		—				—				1.6				1.6				—			1.6
其他(a)		—				(0.1)				—				(0.1)				(3.7)			(3.8)
調整後的營業收入		$	173.9			$	189.0			$	93.0			$	455.9			$	(42.2)		$	413.7


營業利潤率		15.6		%		22.2		%		17.4		%		18.3		%		不適用			16.7		%
調整後的營業利潤率		15.9		%		22.5		%		17.8		%		18.6		%		不適用			16.9		%

(a)包括收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本所得的收入。

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截至2022年10月1日的三個月	動作科技				工業進程				連接與控制科技				總計細分市場				企業			ITT 總計
營業收入		$	54.0			$	48.1			$	30.3			$	132.4			$	(10.4)		$	122.0
重組成本		0.7				0.4				—				1.1				(0.1)			1.0
與俄烏戰爭有關的影響		(0.5)				0.7				—				0.2				—			0.2

與收購相關的淨支出		—				3.1				—				3.1				0.5			3.6
其他(a)		(0.1)				0.1				—				—				0.2			0.2
調整後的營業收入		$	54.1			$	52.4			$	30.3			$	136.8			$	(9.8)		$	127.0


營業利潤率		15.8		%		19.4		%		18.6		%		17.6		%		不適用			16.2		%
調整後的營業利潤率		15.8		%		21.1		%		18.6		%		18.2		%		不適用			16.9		%

截至2022年10月1日的九個月
營業收入		$	160.7			$	107.6			$	84.2			$	352.5			$	(35.4)		$	317.1
重組成本		2.2				1.4				—				3.6				(0.1)			3.5
資產減值費用		—				—				—				—				1.7			1.7
與俄烏戰爭有關的影響		3.2				5.0				—				8.2				—			8.2
與收購相關的淨支出		—				3.2				—				3.2				0.5			3.7
其他(a)		1.0				1.2				—				2.2				1.4			3.6
調整後的營業收入		$	167.1			$	118.4			$	84.2			$	369.7			$	(31.9)		$	337.8


營業利潤率		15.4		%		15.6		%		17.5		%		15.9		%		不適用			14.3		%
調整後的營業利潤率		16.0		%		17.2		%		17.5		%		16.7		%		不適用			15.3		%

(a)包括遣散費和無形資產的加速攤銷。

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•“調整後持續經營收入” 定義為歸屬於ITT Inc.的持續經營業務的收入，經調整後不包括特殊項目，這些項目包括但不限於重組、某些資產減值費用、某些與收購相關的影響、所得税結算或調整以及異常或不常見的項目。特殊項目是指在税後基礎上影響當前業績的費用或貸項，管理層認為這些費用或貸項與公司的持續運營和業績無關。每個特殊項目的税後基礎是使用支出或福利發生地的司法管轄税率確定的。“攤薄後每股持續經營業務的調整後收益”（調整後每股收益）定義為調整後的持續經營業務收入除以攤薄後的加權平均已發行普通股。我們認為，調整後的持續經營收入和調整後的每股收益對於投資者和財務報表的其他用户評估持續經營盈利能力以及評估與競爭對手相關的經營業績非常有用。

下表包括持續經營業務收入與調整後持續經營收入的對賬。


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日 2023		十月一日 2022		9月30日 2023		十月一日 2022
歸屬於ITT Inc.的持續經營業務收入	$	110.8	$	102.5	$	319.0	$	253.1
與税收相關的特殊項目費用（福利）(a)	0.3		(6.8)		(3.8)		(4.9)
重組成本，分別扣除（0.5）美元、（0.3）、（0.7）和（1.0）美元的税收優惠	1.4		0.7		2.1		2.5
資產減值費用，分別扣除了 $—、$—、$— 和 $ (0.4) 的税收優惠	—		—		—		1.3
與俄烏戰爭相關的影響，分別扣除美元、美元—、0.5美元和1.7美元的税收影響	0.5		0.2		4.2		6.5


與收購相關的成本，分別扣除了—、$ (0.7)、$ (0.3) 和 (0.8) 的税收優惠	—		2.9		1.3		2.9
其他特殊項目，分別扣除了—、$ (0.1)、$ (0.3) 和 (0.9) 的税收優惠(b)	—		0.1		(2.7)		2.7
來自持續經營業務的調整後收入	$	113.0	$	99.6	$	320.1	$	264.1
攤薄後每股（EPS）歸屬於ITT Inc.的持續經營業務收入	$	1.34	$	1.23	$	3.86	$	3.02
調整後 EPS	$	1.37	$	1.20	$	3.87	$	3.15

(a)2023年迄今為止的税收相關特殊項目主要反映了估值補貼撤銷（16.1美元）和聯邦納税申報表修正案（4.9美元）帶來的好處，部分被與意大利税務審計相關的結算費用（14.4美元）和未來國外收益分配税（2.2美元）所抵消。2022年迄今為止的與税收相關的特殊項目主要反映了對未來國外收益分配的税（5.8美元）和應收税款的減記（2.1美元），部分抵消了估值補貼撤銷帶來的好處（1.9美元）。

(b)2023年其他特殊項目主要包括收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本的收入以及與意大利税務審計和解相關的利息支出。2022年其他特殊項目主要包括遣散費。

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展品編號						描述

(31.1)						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證

(31.2)						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證

(32.1)						根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證

(32.2)						根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證

(101)						以下材料來自ITT Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，格式為行內XBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）合併簡明運營報表，（ii）合併簡明綜合收益表，（iii）合併簡明資產負債表，（iv）合併簡明現金流量表，（v）合併簡明股東權益變動表，（vi）票據至合併簡明財務報表和 (vii) 封面

(104)						截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101中）。



						ITT Inc.

						（註冊人）

來自：						/s/ 謝麗爾·德梅薩·格拉齊亞諾
						謝麗爾·德·梅薩·格拉齊亞諾
						副總裁兼首席會計官
						（首席會計官）