表格6-K證券交易委員會華盛頓特區 20549 外國發行人根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的報告2024年1月委員會文件編號：001-12518 桑坦德銀行（章程中規定的註冊人的確切名稱）西班牙桑坦德城集團 28660 博阿迪拉德爾蒙特（馬德里）（主要執行辦公室地址）) 用複選標記表明註冊人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交或將要提交年度報告：20-F 表格 40-F 表格 ☐
桑坦德銀行，S.A. __________________________ 目錄第 1 項。2023 年 1 月至 12 月收益報告
收益報告 — 2023 年 2024 年 1 月 31 日
2 重要信息非國際財務報告準則和替代績效指標本演示文稿包含根據國際財務報告準則（IFRS）編制並取自我們的合併財務報表的財務信息，以及歐洲證券和市場管理局（ESMA）於2015年10月5日發佈的替代績效衡量標準（APM）以及其他非國際財務報告準則指標。APM和非國際財務報告準則指標是根據桑坦德集團提供的信息計算得出的；但是，它們既沒有在適用的財務報告框架中定義或詳細説明，也沒有經過我們的審計師的審計或審查。我們在規劃、監控和評估我們的業績時使用這些APM和非國際財務報告準則衡量標準。我們認為它們是我們的管理層和投資者比較不同時期經營業績的有用指標。除非另有説明，否則我們使用的APM均以恆定外匯為基礎列報。恆定匯率是通過根據外幣折算差異的影響調整比較期內報告的數據來計算的，這會扭曲同期比較。儘管如此，APM和非國際財務報告準則指標是補充信息；其目的不是取代國際財務報告準則指標。此外，我們行業中的公司和其他公司可能會以不同的方式計算或使用APM和非IFRS衡量標準，因此它們對比較的用處有所降低。使用ESG標籤的APM並未根據分類法規或SFDR中的主要不利影響指標進行計算。有關APM和非國際財務報告準則指標的更多詳細信息，包括其定義或任何適用的管理指標與根據國際財務報告準則編制的合併財務報表中列報的財務數據之間的對賬，請參閲2023年3月1日向美國證券交易委員會（SEC）提交的2022年20-F表年度報告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2023/sec-2022-annual-20-f-2022-en.pdf）以及以下部分桑坦德銀行股份有限公司（桑坦德）2023年第四季度財務報告的 “替代績效指標”，發佈於2024年1月31日（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-economic-information#quarterly-results）。本文件中包含的基本指標是非國際財務報告準則指標。我們每個地理區域中包含的業務及其業績所依據的會計原則可能與我們在這些地區的上市子公司所涵蓋的業務和當地適用的會計原則有所不同。因此，我們地理細分市場的經營業績和趨勢可能與此類子公司的經營業績和趨勢存在重大差異。非財務信息除財務信息外，本演示文稿還包含非財務信息 (NFI)，包括環境、社會和治理相關指標、陳述、目標、承諾和意見。納入NFI是為了遵守西班牙關於非財務信息和多元化的第11/2018號法案，並更廣泛地瞭解我們的影響。NFI 未經外部審計師的審計或審查。NFI是根據各種外部和內部框架、報告準則以及衡量、收集和核實方法和做法編制的，這些框架與適用於財務信息的方法和做法有重大不同，在許多情況下是不斷形成和演變的。NFI 基於各種重要性閾值、估計、假設、判斷以及內部和來自第三方的基礎數據。因此，NFI存在重大的測量不確定性，可能無法與其他公司的NFI進行比較，也可能無法在一段時間內或跨時期進行比較，其包含並不意味着該信息適用於任何特定目的，也不意味着根據強制性報告標準對我們具有重要意義。NFI 僅供參考，不承擔與之相關的任何責任，除非根據適用法律的優先條款無法限制此類責任。前瞻性陳述桑坦德銀行特此警告説，根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的含義，本演示文稿包含 “前瞻性陳述”。此類陳述可以通過諸如 “期望”、“項目”、“預期”、“應該”、“打算”、“概率”、“風險”、“VaR”、“RoRac”、“RoRac”、“RoRa”、“TNAV”、“目標”、“目標”、“目標”、“估計”、“未來”、“承諾”、“重點”、“承諾”、“重點”、“承諾”、“承諾”、“重點”、“承諾” 等詞語和表述來理解類似的表情。它們包括（但不限於）關於未來業務發展、股東薪酬政策和NFI的聲明。
3 重要信息雖然這些前瞻性陳述代表了我們對業務發展和業績的判斷和未來預期，但可能與前瞻性陳述中的預期、預期、預測或假設存在重大差異。特別是，前瞻性陳述基於對桑坦德銀行和第三方運營和業務的當前預期和未來估計，涉及不同程度不確定且可能發生變化的問題，包括但不限於 (a) 與環境、社會、安全和治理績效相關的預期、目標、戰略和目標，包括對桑坦德銀行和第三方（包括政府和其他公共行為者）能源和氣候戰略未來執行的預期，以及對桑坦德銀行和第三方相關業務的基本假設和估計影響；(b) 桑坦德銀行和第三方在碳使用和有針對性的減排方面的方針、計劃和預期，這些方針、計劃和預期可能會受到能源安全等利益衝突的影響；(c) 現有或未來環境法律法規下的運營或投資變化；(d) 規章制度、監管要求和內部政策的變化，包括與氣候相關的規章制度、監管要求和內部政策的變化倡議；(e) 我們自己的倡議決定和行動，包括影響或改變我們的做法、業務、優先事項、戰略、政策或程序的決定和行動；以及 (f) 我們、政府和其他方面為實現氣候、環境和社會事務目標可能需要的行動範圍的不確定性，以及基礎科學和行業及政府標準和法規不斷變化的性質。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的最新20-F表格和隨後提交的6-K中詳述的其他風險因素、不確定性或突發事件，以及其他未知或不可預測的因素，可能會影響我們的未來發展和業績，並可能導致結果與我們的前瞻性陳述的預期、預期、預測或假設存在重大差異。因此，前瞻性陳述是理想的，應被視為指示性、初步性陳述，僅用於説明目的，僅代表截至本演示之日，以該日可獲得的知識、信息和觀點為依據，如有更改，恕不另行通知。除非適用法律要求，否則無論新信息、未來事件或其他情況如何，桑坦德銀行均無需更新或修改任何前瞻性陳述。桑坦德銀行不承擔與前瞻性陳述有關的任何責任，除非根據適用法律的優先條款無法限制此類責任。不是證券要約本演示文稿及其包含的信息不構成賣出要約，也不構成購買任何證券的要約的邀請。過去的表現並不代表未來的業績關於歷史表現或增長率的陳述不得解釋為暗示未來的表現、股價或業績（包括每股收益）必然與前一時期相同或更高。本演示文稿中的任何內容都不應視為損益預測。第三方信息在本演示文稿中，桑坦德銀行依賴並提及了從公開信息和第三方來源獲得的某些信息和統計數據，桑坦德銀行認為這些信息和統計數據是可靠的。桑坦德銀行及其董事、高級職員和員工均未獨立驗證任何此類公開和第三方信息的準確性或完整性，未對此類信息的質量、特定用途的適用性、非侵權性、準確性或完整性作出任何陳述或保證，也未承擔在本演示之日後更新此類信息的任何義務。在任何情況下，桑坦德對任何一方使用、任何一方依據此做出的任何決定或採取的行動，或者此處包含的此類公開和第三方信息中的不準確、錯誤或遺漏，均不承擔任何責任。此處提及或包含的任何公開信息來源和第三方信息均保留與此類信息有關的所有權利，在此使用此類信息不應被視為向任何第三方授予許可。
4 2023 年指數亮點我們的戰略進展情況 1 2 小組審查 3 最終意見 2024 指導方針 4 附錄
5 +15% 23財年收入創紀錄業績同比增長500萬新客户實現兩位數收入增長ONE Transformation第一年推動盈利增長和結構效率改善實現兩位數價值創造和更高的股東薪酬實現了創紀錄的一年並實現了我們的財務目標每股收益 Rote TnaVPS + DPS c.+50% 成本收入比 FL CET1cor 資產負債表強勁，信用質量指標和更高的資本比率注：除非另有説明，按全球業務分列的詳細信息參見該文件反映了2023年9月宣佈的新運營模式。欲瞭解更多信息，另請參閲2023年12月20日發佈的演示文稿，該演示文稿解釋了新的運營模式和調整後的財務披露。同比變化。按固定歐元計算：應佔利潤+18％；收入+13％。TnaVps + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 美分現金股息和 2023 年 11 月支付的 8.10 美分現金股息。1.18% 23財年應佔利潤111億歐元 44.1% 580億歐元 +169個基點 15.1% -173個基點 +15% +11% +0.2pp 12.3% +21.5% +0.19pp
6 兩位數的淨營業收入增長推動了創歷史新高的應佔利潤注：基礎損益。（*）包括西班牙在23年第一季度的臨時徵税（-2.24億歐元）。損益恆定百萬歐元 2023 年 2022% NII 43,261 38,619 12 淨費用收入 12,057 11,790 2 其他收入 2,329 1,745 33 總收入 57,647 52,154 11 運營費用 -25,425 -23,903 6 淨營業收入 32,222 28,251 14 LLP -12,458 -10,509 19 其他業績* -3,066 -2,492 23 應佔利潤 11,076 9,605 15 11 13 10 16 19 當前 34 18% 16 5 兩位數收入增長效率比率同比增長創紀錄的淨營業收入 CoR 15% 實現了集團2023年目標
7 12.5 12.3 -0.80 -0.80 +1.19 +0.09 12月22日有機發電股東薪酬監管機構及其他 12月23日歐洲央行之前 SBB 12月23日 21 強勁表現推動有機資本產生總額增加，TnaVPs +現金每股收益增長15％，同時將我們的派息提高到50％TNAVPs+每股現金存款歐元 FL CET1 股東薪酬總股東薪酬同比增長44％每股現金分紅c +50％。自2021年以來，桑坦德銀行已回購了約9％的已發行股票4注意：我們的股東薪酬政策是約0.50％的派息分成大致相等部分（現金和股票回購）。與2023年業績相比，現金存款估計佔該年度利潤的25％。2023年股東薪酬政策的實施取決於未來的公司和監管機構的決策和批准。（1）2023年應計股息+對監管機構在2023年批准的股票回購資本的影響，符合我們的薪酬政策。（2）在扣除26個基點之前的FL CET1比率，該比率來自於第四季度發佈的新的EBA問答2023_6887中包含在分配政策中的應計股票回購。(3) T1比率 NavPs + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 歐元現金股息和 11 月支付的 8.10 美分現金分紅2023年作為股東薪酬政策的一部分執行。（4）包括針對2024年1月25日完成的2023年業績的首次回購計劃產生的13.1億歐元。現金 DPS：14 美分% +c.50個基點同比 4.26 4.76 4.90 2022 20233 +15%
8 1.1 2.3 2.5 3.0 3.3 0.5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 3.5 3.8 5.5 (1) 標的股東薪酬。(2) 根據日曆年對應業績計提的股東薪酬總額：現金分紅+股票回購，不包括股票分紅。我們 2023 年的股東薪酬政策是 0.50% 的派息分成大致相等的部分（現金和股票回購）。與2023年業績相比，現金存款估計佔該年度利潤的25％。2023年股東薪酬政策的實施取決於未來的公司和監管機構決策和批准。（3）現金分紅。（4）包括收購於2022年1月31日結束的美國南卡羅來納州少數股權以及對阿默斯特皮爾龐特的收購。我們的商業模式和戰略以較低的波動性實現持續收益，使我們能夠加速盈利增長和股東價值創造高利潤增長增加薪酬和增強資本應佔利潤1（億歐元）股息3 股票回購 9.6 11.0 11.8 12.1 12.1 11.8 12.8 7.4 13.1 2013 2014 2017 2017 2018 2021 2021 2023 Rote1 (%) 4.2 5.8 6.6 7.4 7.4 13.1 2013 2014 2017 2017 2018 2021 2023 Rote1 (%) 4.2 5.8 6.6 7.5 8.7 11.1 11.1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 2023 股息和回購2（億歐元）FL CET1（%）8.3 10.1 10.6 10.8 11.3 11.411.9 12.0 12.0 12.3 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20214 2022 2023 Covid 危機科維德危機科維德危機 Covid 危機 Cov
9 TnaVps + DPS RoTE 盈利能力 FL CET1 強度 RoRWA > CoE 嚴格的資本分配派息 50% 股東薪酬注意：股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管決策及批准。> 12% c.85% 15-17% 2023年與2025年相比整個週期的平均增長率為股東創造價值進入新階段的第一年表現強勁... 84% 現金分紅 + SBB 50% 每年 12.3% +15% 15.1%
10... 利用我們的商業模式優勢：多元化、以客户為中心以及全球和市場內規模全球網絡業務在當地市場的領導地位客户收入和網絡效應帶來的盈利能力的更高增長我們的兩個關鍵戰略和運營優勢... 正在推動結構性收益幫助我們成為每個市場中最賺錢的銀行常見運營模式 + 科技平臺的成本目前我們在10個市場中有8個市場的盈利能力排名前三1 (1) 最新可用數據（9M'23）。
11 ONE Santander 在邁向ONE Santander的最後一步中，我們為充分發揮市場潛力和全球價值奠定了基礎轉型取得切實進展更好地為客户提供更高的效率增長更多更快更具彈性的資產負債表我們的模式利用了將全球能力與本地專業知識相結合的戰略優勢從全球角度提高各業務領域的風險回報改善和更嚴格的資本配置以提高盈利能力歐洲北美南美DCBEurope G lob al B u si n e ss e s 零售和商業銀行零售數字消費者銀行消費者企業與投資銀行CIB PaymentsPaymentsPayments財富管理和保險財富
12 657 647 647 623 年 12 月 23 日零售藉助我們的新模式和專有技術推動增長和效率 c .17% 全球通用運營模式利用流程自動化專有後端 (Gravity) 和我們的雲端前端 (ODS) 技術產品簡化和數字化優先產品數量1 (k) 關鍵驅動因素每百萬名客户數 10.1 8.4 2023 活躍客户 (mn) 74.6 75.1 2023 RoTE (1) 指標涵蓋分支機構網絡中的所有產品和員工。2025 年目標客户體驗運營槓桿率全球平臺 +1% -16% -1.5% 15.1% 2023 C/I
13 消費者向一流的全球業務和運營模式轉型關鍵驅動因素全球關係管理（原始設備製造商、進口商、零售商）從多個國家特定平臺到全球平臺（例如租賃、BNPL）以最大限度地提高盈利能力和增長的運營和商業基準零售存款服務成本（bp）118 110 2023 2023 年客户總數 25.2 25.2 25.4 2023 2023 年非商業全職員工的數量（百萬人）25.2 25.4 2023 2023 年每百萬客户總數的非商業全職員工數量 (1) 僅限 DCB 歐洲。2025 年目標客户體驗運營槓桿率全球平臺 +1% -0.4%> 14% RoTE 11.5% 2023 C/I c .40% 42.8% 2023 -8bp
14 CIB 發揮我們的優勢以更好地為我們的企業客户和機構提供服務關鍵驅動因素在發起和全球分銷能力的支持下優化資本回報通過我們的全球專業知識和技術中心繼續增長費用和交易業務為我們的客户槓桿全球產品和本地費用增長提供值得信賴的顧問（固定值十億歐元）% 客户相關收入 1.9 2.1 2023% 總收入/RWAS 5.9 6.7 2023 年客户體驗運營槓桿率全球平臺目標 2025 +1.7pp 0.8pp > 20% RoTE 17.5%2023 C/I
15 財富加速客户與全球產品平臺的連接關鍵驅動因素在所有國家為我們的客户提供專業的產品和服務主張全球平臺和基礎設施以提高效率和縮短上市時間利用我們的全球業務和工廠來連接各地並加強與CIB和零售業的合作 c.60% RotE 收入增長包括割讓費用2（億歐元）5.7 2022 2023 年管理的資產1（億歐元）402 460 2022 2023 年合作費（十億歐元）3.4 3.6 2022 2023 (1) 包括資產負債表外資產和存款。（2）包括資產管理和保險業務產生的所有費用，即使是割讓給商業網絡的費用。注意：收入複合年增長率目標為22-25年。2025年目標客户體驗運營槓桿率全球平臺 +14% +6% +11% 72.2% 2023 年收入增長c .10% +22% 2023
16 種支付通過全球平臺抓住規模抓住不斷增長的機會關鍵驅動因素提供一流的支付解決方案，充分利用我們的全球和本地規模通過資本支出優化和運營效率降低每筆交易的成本將交易量遷移到常見的全球平臺以擴大規模並提供有競爭力的價格公開市場 > 30% 息税折舊攤銷前利潤率百分比公開市場收入 (pagonXT) # 交易（每月十億美元）2.6 3.0 2022 2023 每筆交易成本（歐元美分，PagonXT）4.1 3.5 2023 13.6 15.8 2022 2023 PagoNXT 2025 目標客户體驗運營槓桿率全球平臺 +15% -16% +2.2pp 24.8% 2023 年注意：交易包括商户支付、信用卡和電子A2A支付。PagoNXT 收入複合年增長率目標為 22-25。c .30% +17% 2023 年收入增長
17 明確計劃到2025年提高美國業務領域的業績消費者 • 2024年夏季推出新的數字平臺 • 存款資助的個人銀行解決方案 • 利用全球原始設備製造商關係支持盈利增長市場領先的全譜汽車貸款機構 11% 中高端商業十大多户家庭貸款機構 2023 年中青少年 RoTE 2023 ID CIB 財富戰略目標 • 加快美國和全球增長 • 利用集團的網絡進一步擴大規模美國當前位置全球樞紐適用於美國的跨國客户；在貿易和能源項目融資方面具有深厚的專業知識拉美市場領導者離岸高淨值8％低青少年 > 100% c .100% 關鍵績效指標CIB美國收入增長2022年 7.53億美元 +27% > 25% > 25% 美國零售存款為汽車貸款量提供存款資金 2023 2023 40億美元 +9% +18% 6% 2023 2023 30% 45-50% 2023 c.205bps 192 2025年cbps .-20% 已上調注：調整後的RoTE：根據集團的已部署資本進行調整，該資本按RWA的出資率為12％計算。標準與投資者日相同，但2023年消費者和CIB的一次性投資除外。2025年美國零售存款服務成本目標：2022-2025年下降百分比。CIB美國收入增長和2025年財富CAL增長目標：2022-2025年的複合年增長率。
18 30 +12% 12 +1% 8 +17% 3 +22% 5 +12% 58 +13% 注意：恆定歐元的同比變化。2023 年 12 月 20 日發佈的新全球業務定義。總而言之，我們的全球平臺將提供運營槓桿和利潤增長，成為每個市場中最賺錢的銀行 51% 21% 13% 6% 9% 收入（十億歐元）對集團收入的貢獻1 Efficiency Rote2 2023 Rote2目標c .17% > 14% > 20% c.60% > 30% 15-17% 零售、消費者和支付領域通用平臺變更帶來的最大上行空間，佔總收入的81％ 43.1％ 15.1％ -157個基點 +1.0pp 42.8% 11.5% +86個基點 -4.0pp 45.0% 17.5% +171基點 +1.6個基點 37.9% 72.2% -333基點 +19.8% 44.2% 24.8% -235個基點 +15.7個基點 44.1% 15.1% -173基點 +1.7pp (1) 佔百分比總運營區域，不包括企業中心。(2) 全球企業的業務路線根據集團的部署資本進行調整。零售消費者 CIB 財富支付集團 G lob a l b u si n es 設置息税折舊攤銷前利潤率 pagonXT
19 2023 年指數亮點我們的戰略進展情況 1 2 小組審查 3 最終意見 2024 指導方針 4 附錄
20 兩位數的淨營業收入增長推動了創紀錄的歸屬利潤 2,543 2,351 2,289 2,571 2,670 2,902 2,933 22年第一季度第三季度第四季度第四季度第四季度第四季度應佔利潤百萬歐元應佔利潤（固定利潤百萬歐元）注：標的損益。（*）包括西班牙在第一季度的臨時徵税（-2.24億歐元）'23. +28% 季度環比 +1% 2,605 2,270 2,311 2,221 2,502 2,596 2,818 3,160 +7% 不包括阿根廷損益 2023 年固定資產負債百萬歐元 2022% NII 43,261 38,619 12 淨費用收入 12,057 11,790 2 其他收入 2,329 1,745 33 總收入 57,647 52,154 11營業費用 -25,425 -23,903 6 淨營業收入 32,222 28,251 14 有限責任合夥企業 -12,458 -10,509 19 其他業績* -3,066 -2,492 23 應佔利潤 11,076 9,605 15 11 13 10 16 19 當前 34 18% 16 5
21 57,647 50,954 +3,299 +3,299 +1,089 +552 +1,048 2022年零售消費者 CIB 財富支付 CC 2023 年總收入兩位數收入增長由各業務客户活動支持收入趨勢 • 總收入的95％以上與客户相關，推動了絕大多數收入增長 • 在歐洲利率上升以及北美和南美費用表現穩健的背景下，利潤管理良好 • 所有收入同比強勁增長除消費者外，業務增長兩位數：-零售業增長受NII上漲的推動（歐洲和墨西哥）和淨費用收入（南美和墨西哥）——儘管利率敏感度為負，但消費者仍略有增長——CIB的上漲受各產品，尤其是交易業務的良好表現支撐——財富增長主要受強勁的商業活動和利率推動的NII——支付增長受良好的商業經營業績支持 • 流動性緩衝薪酬增加，外匯套期保值對企業表現的負面影響降低 NII + 費用其他收入同比增長總收入總額收入 +16% +13% +12% +1% +17% +22% +12% +12% 12,462 12,384 12,884 12,881 13,227 13,729 13,964 14,548 15,48 15,406 22年第一季度第二季度第三季度第四季度
22 2.74% -1.32 -0.08 2.53% +1.46 +0.16 2022年資產收益率資產量負債量 2023 8,930 9,150 9,435 9,855 9,916 10,891 10,891 12,103 22年第二季度第三季度第四季度第二季度第二季度2.45% 2.56% 2.63% 2.74% 2.82% 2.82% 2.76% NII 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.在銷量和利潤率提高的推動下，NII同比增長•各地區的NII同比增長：-歐洲（+27％）和北美（+3％）受零售活動對利率的積極敏感度推動——DCB歐洲（+6％），因為活躍的貸款重新定價和存款增長抵消了負利率敏感度-南美（+12％），大多數國家的國民收入同比增長11％，巴西（+8％）保持了最近幾個季度的積極趨勢，受益於阿根廷 • 受益於資產重新定價和存款成本的良好控制，NIM同比有所改善 • 不包括阿根廷在內，2023年NIM環比持續增長 • NII敏感度高於預期，這反映了我們歐洲特許經營權的實力，主要由穩定的零售存款NII利潤率提供資金淨利息收入和NIM NIM季度NII恆定值百萬歐元NIM注：NIM = NII /平均收益資產。恆定歐元的變化。+23%
23 2,830 2,923 2,856 2,875 2,982 2,964 3,028 3,083 22年第一季度第二季度第四季度淨費用收入增長，顯示了我們業務多元化的增加值固定歐元淨費用收入驅動因素的同比變化淨費用收入固定收入百萬歐元零售CIB財富•活躍客户同比增長•交易量和針對性明確的細分市場服務 • 強勁各地區和業務的增長•加強增值服務•私人銀行CAL同比增長15％•SAM：淨銷售額創紀錄的一年（90億歐元）•保險總承保費增長了12％同比增長消費者 • 墨西哥和南美表現良好 • 受德國監管變化和美國活動減少的影響 • 受巴西、歐洲和墨西哥支持的強勁總支付量增長（同比增長22％）• 受活動增長的支持，信用卡費用增長了17％ +5％ +7％ 12,057 -6 11,483 +263 +340 +6 2022年零售消費者 CIB 財富支付 CC 2023 -0% -2% +14% +14%% +0% +13%
24 5,516 5,667 5,820 6,189 6,189 6,163 6,344 6,900 2022年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度 25,425 23,193 +544 +480 +992 +196 +19 2022 歐洲北美南美洲 DCB 歐洲 CC 2023 ONE 轉型推動效率和正面成本和效率驅動因素成本恆定百萬歐元成本同比增長實際值1 效率季度效率 • 向更簡單、更集成的模型轉型推動了 2023 年的效率提高 • 2023 年，效率提高到 44.1%（-1.7 個百分點；歐洲 -5.2 個百分點）• 2023 年的轉型投資（技術）總額為歐元24億美元 • 第四季度效率受DGF費用和對美國成本的投資影響 • 實際持平 • 受波蘭競爭激烈的勞動力市場和歐洲DCB受戰略增長舉措的影響 • 北美的表現反映了我們為加速轉型和增長所做的努力 • 儘管受到薪資協議和技術投資的影響，但南美的增長仍低於通貨膨脹 (1) 實際成本不包括加權平均通貨膨脹的影響。+10% +1% +3% +3% +2% 45.0% 46.0% 45.6% 46.6% 44.1% 44.3% 43.6% 44.4%（按實際價值計算1) 0%
2023 年 25 日投資者日執行效率提醒持續執行一項轉型和全球和網絡業務的增值加速實現我們的識別目標 • 多拉丁美洲/多歐洲：2023年收入增長 40% • 財富：與CIB和企業的合作2.19億美元（2023年增長11％）• 消費者：擴大OEM協議•全球技術方針：2023年效率1.87億歐元——重力（後端）效率——全球供應商協議-IT&Ops 共享服務 • 產品簡化：減少 16%年度產品 • 56% 的產品/服務數字化可用 • 在美國，200-250年消費和商業領域的效率為2億美元c.42％100-150個基點 50-75個基點 -112個基點 -28個基點-32個基點2022財年全球和網絡業務全球科技能力及其他業務的目標是2023財年45.8％或最新可用數據。1%
26 2,181 2,599 2,692 2,991 2,883 2,868 3,223 3,484 22年第二季度第四季度第二季度第四季度信貸質量保持強勁，CoR達到我們2023年信貸質量驅動因素的目標集團信貸質量 • 受大多數國家創紀錄的低失業率的支持，儘管受到一次性重大影響，但信貸質量仍然強勁 • 不良貸款率為3.14％（3.08％）12月22日），不良貸款覆蓋範圍和階段相當穩定 CoR 恆定百萬歐元有限責任合夥企業和信貸質量•西班牙信貸質量仍在控制之下，不良貸款同比提高21個基點，CoR穩定•英國的CoR穩定在僅10個基點，波蘭同比受瑞士法郎抵押貸款影響•歐洲DCB仍處於非常低的水平•美國CoR（1.92％）上漲，符合預期•墨西哥CoR同比增長至舒適水平•巴西不良貸款在2023年環比下降趨勢。儘管名稱只有一個，但CoR同比略有改善。按國家劃分的詳細信息其他信貸質量指標註：CoR——用於彌補過去12個月貸款減值損失的準備金/過去12個月的平均客户貸款和預付款。12月22日9月23日12月23日不良貸款率 3.08% 3.13% 3.14% 覆蓋率 68% 66% 第一階段 10.04億歐元10.02億歐元第二階段 690億歐元800億歐元第三階段 350億歐元 360億歐元 0.77% 0.83% 0.86% 1.05% 1.13% 1.18% 1.08% 1.13% 1.18%
27 由穩定的零售存款提供資金的多元化商業銀行模式貸款組合和客户資金12月23日12月23日時間 32% 已投保 > 80% 存款總額1 來自個人的存款按產品劃分的存款總額交易 c .75% 存款結構注：管理層細分。恆定歐元同比變動百分比。(1) LCR標準下的交易存款百分比。563 250 155 209 客户資金 334 163 137 245 136 客户貸款 CIB 中小企業和公司消費者貸款及其他汽車個人抵押貸款中小企業、公司和其他CIB共同基金個人 10.15億歐元 +4% +3% +3% -1% +4% +7% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% +4% +7% -4% -4% +
28 CET1遠高於我們設定的> 12％的目標，這得益於強勁的資本籌集，盈利的前期盈利增長> 15％ RoRWA > CoE資產週轉和風險轉移活動RWA與總RWA的12％FL CET1季度業績最大化資本生產率新賬面定價2.7％或估計為84％（1）股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管決策及批准 vals。(2) 扣除 26 個基點之前的 FL CET1 比率，該比率源於 2023 年新的 EBA 問答_6887在第四季度發佈了分配政策中包含的應計股票回購。1 12.5 12.3 -0.12 -0.26 12.3 +0.29 +0.04 +0.04 9月23日有機生成現金股息應計監管與模型市場及其他12月23日EBA之前的SBB新增SBB EBA問答 12月23日 2
29 2023 年指數亮點我們的戰略進展情況 1 2 小組審查 3 最終意見 2024 指導方針 4 附錄
30. 在執行戰略方面取得了長足的進展效率和盈利能力的提高在價值創造和增長的新階段的第一年表現強勁，這得益於我們成功地將本地領導力與全球規模和網絡相結合，資產負債表彈性資產負債表和更強的資本比率為進一步增長、價值創造和股東薪酬奠定了基礎，為進一步增長、價值創造和股東薪酬奠定了集團共同運營模式的全部潛力，在全球提供的盈利增長和運營槓桿的基礎上支持價值創造平臺在我們新階段的價值創造和增長的第一年取得了創紀錄的業績利潤111億歐元效率 44.1% 每股收益 +21.5% tnaVPS +15% 現金每股收益+15% c. +50% 注意：我們的股東薪酬政策是將約 50% 的派息分成大致相等的部分（現金和股票回購）。與2023年業績相比，現金存款估計佔該年度利潤的25％。2023年股東薪酬政策的實施取決於未來的公司和監管決策和批准。TnaVps + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 歐元現金股息和 2023 年 11 月支付的 8.10 美分現金分紅。
31 兩位數增長 44-45% 12% > 15% +13% 44.1% 1.18% 12.3% 15.1% 收入1 效率比率 CoR FL CET1 RoTE 我們2023年實現的2023年目標總而言之，我們實現了2023年所有目標（1）按固定歐元計算的同比變化，取得了一系列不錯的業績。
32注意：目標視市場而定。基於與國際經濟機構一致的宏觀假設。（1）按固定歐元計算的同比收入增長，但按當前歐元計算，阿根廷收入增長。展望未來，我們完全有能力在2024年繼續推動額外的利潤增長收入1 中等個位數增長效率 12.0% RoTE 16% 我們持續的往績和ONE Santander的實施使我們有信心在2024年實現以下目標TNAVPS+DP的整個週期兩位數增長
33 2023 年指數亮點我們的戰略進展情況 1 2 小組審查 3 2024 年指導意見最終備註 4 附錄
34 附錄投資者日目標摘要按地區、國家和全球業務劃分的詳細信息巴西和美國的信貸質量基本業績與法定業績的對賬術語表每季度定期提供的附錄中的其他信息可在集團公司網站上與本演示文稿一起發佈的題為 “補充信息” 的文件中找到
35（1）目標派息定義為集團報告利潤的約50％（不包括非現金、非資本比率影響項目），約50％的現金分紅和50％的股票回購分配。股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管機構決策和批准。（2）在過去90天內達到交易門檻的客户。（3）總交易包括商户付款、信用卡和電子A2A支付。目標為2022-25年複合年增長率+8％。（4）在有限保證的基礎上對信息進行審計。不是分類學。籌集和促進了綠色融資（十億歐元）：自2019年以來。普惠金融（#people，mn）：從1月23日開始。不包括金融教育。本演示術語表中的定義。2022年2025年目標2023 ONE轉型推動價值創造的兩位數增長 TNAVPS+DPS（同比增長）整個週期的兩位數增長 +6% +15% RoTE（%）13.4 15.1 15-17 派息（現金+ SBB）1（%）40 50 50 每股收益增長（%）23 21.5 兩位數客户總數（百萬）160 165 c.200 活躍客户（百萬）2 99 100 c.125 簡化和自動化效率比率 (%) 45.8 44.1 c.42 客户活動每位活躍客户的交易量（月，增長百分比）3-10 c.+8 FL CET1 (%) 12.0 12.3 >12 RWArorwa>CoE (%) 80 84 c.85 綠色融資籌集和便利（十億歐元）94.5 114.6 120 社會責任投資（AuM）（十億歐元）53 67.7 100 普惠金融（# 人數，百萬人）-1.8 5 擔任領導職務的女性（%）c.29 31.4 35 同工同酬差距（%）c.1 c.0 盈利能力以客户為中心的資本 ESG4
36 附錄投資者日目標摘要按地區、國家和全球業務劃分的詳細信息巴西和美國的信貸質量基本業績與法定業績的對賬術語表每季度定期提供的附錄中的其他信息可在集團公司網站上與本演示文稿一起發佈的題為 “補充信息” 的文件中找到
37 按地區和國家劃分的詳細信息
38個亮點備註：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。關鍵數據和損益貸款存款共同基金效率 CoR RoTE 5,520億歐元 -6% 6,200億歐元 -2% 1,050億歐元 +12% 42.1% -5.2pp 0.44% +4bps 14.5% +5.2pp 基礎損益* 2023年第四季度% 2023年第三季度% 2022¹ NII 4,123 -2.4 15,910 27.0 26.6 淨費用收入 1,071 -1.4 99 -2.2 -2.1 總收入 5,211 -9.7 21,439 19.2 18.9 運營費用 -2,357 3.0 -9,030 6.4 5.9 淨營業收入 2,854 -18.1 12,409 30.5 LLP -582 -12.4 -2,533 5.4 5.7 應佔利潤 1,306 -20.5 5,482 44.6 43.9 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元的變化百分比。• 專注於轉型項目旨在開發通用運營模式（OneApp、OneWeb、OnePlatform）並提高客户滿意度 • 客户持續增長（同比增長73萬），主要受西班牙持續增長的推動 • 預付款（尤其是抵押貸款）和利率上升背景下活動減少導致貸款和存款下降 • 兩位數的NII支持了強勁的同比利潤增長，這得益於資產負債表對更高利率和CIB業績的積極敏感度。效率提升和積極的風險管理•在本季度，利潤受季節性費用（西班牙的DGF繳款和英國的銀行税）的影響。NII趨勢受平均交易量和負債成本的影響。儘管歐洲有額外的瑞士法郎準備金，但有限責任合夥企業價格
39 西班牙英國西班牙和英國注：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。貸款存款共同基金 2,350億歐元 -6% 2240億歐元 -1% 0% 49.7% +0.1pp 0.10% -2bps 13.0% +2.3pp 貸款存款共同基金 2300億歐元 -8% 3,09億歐元 -4% 780億歐元 +8% 41.7% -6.8個百分點 0.62% +6.3pp 效率 CoR RoTE基礎損益* Q4'23% 2023 年第三季度% 2022 NII 1,738 -0.2 6,641 46.3 淨費用收入 652 2.7 2,699 -4.2 總收入 2,341 -12.6 10,132 23.1 運營費用 -1,100 1.2 -4,227 5.7 淨營業收入 1,241 -22.0 5,905 39.4 LLP -342 -1,522 -5.9 應佔利潤 516 -28.5 2,371 51.9 (*) 百萬歐元和百分比變化。標的損益* 23季度4'23％ 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 1,225 -8.1 5,152 5.3 3.2 淨費用收入 74 -22.8 -11.5 -13.3 總收入 1,280 -13.3 5,525 4.0 2.0 運營費用 -698 3.0 -2,745 4.3 2.2 淨營業收入 581 -27.1 2,779 3.7 -247 -18 -85.7 -247 20.1 -21.7 應佔利潤 301 -28.6 1,545 13.0 10.8 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。• 客户持續強勁增長。減少存款可以用抵押貸款預付款來解釋。貸款下降的一半來自CIB •利潤增長了52％，這得益於在積極的風險管理支持下提高利率和穩健的信貸質量的背景下進行積極的定價管理 •受利率預期影響和NII交易量減少，CIB和DGF費用繳款減少的影響 • 更高的利率繼續影響貸款量和存款，從活期存款向定期存款的強勁遷移 • 利潤同比增長13％ 在更高的利率、良好的成本控制和風險管理的支持下得到NII的支持 •利潤QoQ受負債成本壓力和運營支出控制的影響，部分被有限責任合夥企業的減少所抵消
40 葡萄牙和波洛尼亞葡萄牙波蘭備註：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。350億歐元 +5% 440億歐元 +5% 50億歐元 +48% 27.1% -0.9pp 2.08% +65 個基點 17.7% +5.8個百分點貸款存款共同基金標的損益* 2023年第三季度百分比 2023 年第三季度 NII 451 2.7 1,465 96.2 淨費用收入 111 -5.1 464 -4.2 總收入 584 1.6 1,982 53.1 運營費用 -141 3.0 -542 8.1 淨營業收入 443 1.2 1,440 81.6 LLP -18 -25.6 -77 353.6 應佔利潤 292 3.2 896 67.9 (*) 百萬歐元和變動百分比。380億歐元 -6% 360億歐元 -6%40 億歐元 +17% 27.3% -11.4pp 0.20% +16bps 25.9% +10.9pp 效率 CoR RoTE 基礎損益* 2023 年第三季度損益* 2023 年第三季度收益率 2022% 2022¹ NII 673 -0.3 2,543 24.7 28.7 淨費用收入 153 1.4 589 8.1 11.6 總收入 838 -1.5 3,182 24.6 28.6 運營費用 -240 8.9 -862 20.7 24.6 淨營業收入 598 -5.2 2,320 26.1 30.1 有限責任合夥企業-199 49.8 -674 48.5 53.2 應佔利潤 145 -32.4 674 79.6 89.6 85.3 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。• 關注盈利能力，而不是市場份額。貸款受到更高利率的壓力。在提前還款的背景下，出色的流動性管理，存款成本得到控制 • 利潤同比增長68％，國民投資指數強勁，成本與通貨膨脹率基本持平，CoR處於低水平 • 在NII增加和有限合夥企業減少的背景下，淨營業收入增長推動了環比增長 • 貸款增長主要由企業和CIB推動。活期存款和定期存款均大幅增長•受收入增長（良好的融資成本管理）的支持，利潤同比增長80％，這使我們能夠抵消更高的成本和額外的瑞士法郎抵押貸款準備金•在利率降低的背景下，受成本和瑞士法郎準備金上漲的影響，利潤環比下降
41 • 加快業務轉型，簡化產品組合，簡化運營並提供卓越的客户體驗，同時進一步建立CIB和Wealth特許經營權 • 兩國的貸款和存款表現穩健 • 受墨西哥NII（利率和交易量）以及該地區金融交易（CIB）和費用收益的推動，收入同比增長 • 成本控制舉措推動的成本增長 • 利潤受有限責任合夥企業的影響，反映正常化至疫情前水平和交易量增長，但仍處於舒適水平 • NII環比增長被轉型投資和有限責任合夥企業持續正常化所抵消。注：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。北美貸款存款共同基金1610億歐元 +3% 1420億歐元 +4% 290億歐元 0% 49.1% +1.4pp 2.05% +56個基點 9.8% -1.3pp 效率 CoR RoTE 基礎損益* 2023年第三季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 2,626 1.0 10,159 2.6 4.7 淨費用收入 555 -0.2 6.7 總收入 3,366 -9 0.6 13,174 4.7 7.0 運營費用-1,758 6.7 -6,465 8.0 10.1 淨營業收入 1,608 -7.6 6,708 1.7 4.1 LLP -1,126 4.3 -3,733 45.2 47.1 應佔利潤 454 -17.6 2,354 -20.3 -18.2 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。亮點關鍵數據和損益
42 • 強勁的客户增長，推動銷量增長和可盈利的市場份額增長 • 兩位數的收入增長和效率的提高為出色的利潤和盈利能力提供了支持。CoR上升，但仍處於可控水平 •第四季度收入呈現積極趨勢，有限責任合夥企業的下降被轉型工作影響的成本所抵消 • 儘管環境充滿挑戰，但存款基礎仍在增長。多户家庭和CIB推動貸款增長 • 收入受融資成本上漲、聯邦存款保險公司一次性收費和更高的電動汽車租賃份額的影響（被較低的税收支出所抵消）• 受有限責任合夥企業正常化、符合預期和轉型成本影響的同比和環比利潤趨勢注意：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。（2）調整後的RoTE：根據按出資計算的集團已部署資本進行調整 RWA 的比例為 12%。使用有形資產，RoTE為6.1％。美國和墨西哥墨西哥490億歐元 +6% 460億歐元 +10% 170億歐元 +10% 43.9% -1.0個百分點 2.43% +48個基點 17.7% +0.8個百分點 1130億歐元 +1% 960億歐元 +1% 120億歐元 -12% 51.0% +3.8個百分點 1.92% +56個基點 9.1% -7.6個百分點貸款存款共同基金效率CoR Rote基礎損益* Q4'23% 2023 Q3'3% 2022% 2022¹ NII 1,428 -0.2 5,742 -3.8 -6.5 淨費用收入 187 -2.4 766 2.2 -0.6 總收入 1,767 -4.0 7,209 -2.7 -5.4 運營費用 -964 4.2 -3,679 5.1 2.2 淨營業收入 802 -12.2 -9.8 -12.3 LLP -824 7.0 -2,593 593 542 2.9 48.7 應佔利潤 67 -67.2932 -46.3 -47.7 (*) 百萬歐元，恆定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。標的損益* 23年第四季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 1,195 2.3 4,408 12.1 23.7 淨費用收入 355 1.5 1,374 9.3 20.5 總收入 1,581 3.3 5,899 15.7 27.6 運營費用 -743 10.8 -2,588 13.0 24.7 淨營業收入 838 -2.5 3,311 17.9 30.0 LLP -301 -1.9 -1.9 1,135 30.6 44.1 應佔利潤 397 0.3 1,560 16.6 28.6 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。我們
43 南美注：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。• 我們專注於增加集團的增加值，促進全球和區域業務的協同效應 • 客户增長和更高的交易性 • 通過強化風險模型，貸款、存款和共同基金表現穩健 • 成本和有限合夥企業上漲導致利潤同比下降。收入的增長得到了國家信息基礎設施的上漲、費用和金融交易收益的支持，這足以抵消惡性通貨膨脹調整的負面影響。•受主要國家（巴西和智利已經受益於較低的利率）的積極NII表現以及淨費用收入的增加，利潤環比增長了18％。歐元業績受到阿根廷比索貶值的嚴重扭曲 1610億歐元 +7% 1350億歐元 +15% 700億歐元 +21% 38.5% +1.5% +1.5% +4個基點 14.4% -4.3pp 貸款存款共同基金效率 CoR RoTE 基礎損益* 2023年第三季度% 2022¹ NII 3,206 37.7 13,040 12.0 0.5 淨費用收入 1,025 8.3 4,684 14.0 3.7 總收入 4,329 20.6 17,971 7.8 -0.3 運營費用 -1,589 21.6 -6,920 16.7 3.7 淨營業收入 2,741 19.9 11,050 2.9 -2.6 LLP -1,560 29.1 -5,401 8.9 7.1 7.1 應佔利潤 709 18.1 3,038 -11.2 -16.9 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1))%當前歐元的變化。亮點關鍵數據和損益
44注意：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。巴西•貸款（個人、企業和中小企業）和存款（定期）的增長•受負敏感度、金融交易（市場活動）收益減少、通貨膨脹和準備金增加導致的NII疲軟的影響，利潤同比下降。交易性推動費用上漲•第四季度，NII強勁增長（交易量和較低的利率）。利潤受成本上漲和有限責任合夥企業（CIB投資組合中的一次性）的影響 • #1 NPS。持續的業務轉型以提供最好的產品和服務 • 受NII負敏感度的影響，同比利潤。費用（支付和保險）、成本（按實際價值計算為-5％）和CoR表現穩健 • 在第四季度，受NII增長（UF和較低的利率）和LLP下降的推動下，強勁的利潤增長巴西和智利貸款存款共同基金存款共同基金1030億歐元 +6% 900億歐元 +13% 550億歐元 +15% 34.6% +2.2pp 4.77% -5.5pp 13.7% -5.5pp 440 億美元 +4% 290 億歐元 +8% 110 億歐元 +25% 44.6% +4.6pp 0.80% -13個基點 14.8% -4.6pp 效率 CoR RoteCoR RoTE 底層損益* 23季度4'23% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 2,504 8.0 9,116 2.4 淨費用收入 885 -1.5 3,462 4.6 5.0 總收入 3,487 5.0 13,104 1.1 1.1 1.5 運營費用 -1,184 4.5 -4,529 7.9 8.3 淨營業收入 2,303 5.2 8,574 -2.2 -1.8 LLP -1,417 27.3 -4,701 6.0 6.4 應佔利潤 494 -18.2 1,921 -24.8 -24.5 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。標的損益*第 4'23 季度% 2023 年第三季度% 2022% 2022¹ NII 415 72.9 1,383 -22.9 -22.0 淨費用收入 122 -4.3 572 20.8 22.2 總收入 591 29.9 2,285 -7.7 -6.7 運營費用 -249 2.7 -1,020 2.8 4.0 淨營業收入 343 60.9 1,265 -14.8 -13.8 LLP -78 -3.2 -365 -9.5 -8.5 應佔利潤 165 88.7 582 -15.1 -14.1 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
45注意：2023年數據和同比變化（以固定歐元計算的利潤、貸款、存款和共同基金）。阿根廷 • #1 NPS，是當地銀行中評分最高的應用程序之一 • 收入強勁增長和效率提高推動利潤同比增長 • 第四季度歐元受比索貶值影響。按恆定歐元計算，各收入領域的穩健表現阿根廷和烏拉圭 • 重點關注烏拉圭的數字擴張以及CIB與祕魯和哥倫比亞企業之間的聯合舉措 • 在所有三個國家的收入均實現兩位數增長的背景下，利潤同比增長 • 高盈利能力：兩位數烏拉圭、祕魯和哥倫比亞貸款存款共同基金 28 2023 187 2023 烏拉圭祕魯哥倫比亞羅特斯百萬歐元應佔利潤 +32% +14% +10% +10% 烏拉圭 2023 84 2023 187 2023 烏拉圭祕魯哥倫比亞羅特斯應佔利潤 +32% +14% +10% +10% +217% 60億歐元 +190% 40億歐元 +355% 50.2% -3.7個百分點 6.64% +373個基點 55.6% +29.4個百分點 24.8% +3.0% +3.0個百分點 22.8% +0.0個百分點 14.0% -2.0pp 效率 CoR RoTE 基礎損益*第 4'23 季度第 3'23 季度¹ 2023% 2022% 2022¹ NII 112 629 -82.2 1,879 399.4 5.7 淨費用收入 -50 164 — 396 245.2 -26.9 總收入 -27 543 — 1,544 298.1 -15.8 運營費用 6 -260 — -775 -21.5 淨營業收入 -1.0 21 283 — 769 329.7 -9.1 有限責任合夥企業 -7 -47 -85.4 -150 436.9 13.6 應佔利潤 -20 154 — 386 462.3 19.0 歐元（*）百萬歐元，固定歐元變動百分比。（1）當前歐元變動百分比。
46 • 我們繼續通過新的戰略聯盟以及租賃和訂閲業務鞏固我們在出行領域的領導地位 • 在SCF的推動下，租賃合同同比增長了15％。新貸款增長3％（汽車增長6％）•收入同比增長6％，環比增長2％，這得益於NII，我們積極對貸款進行重新定價，增加客户存款（2023年增長110億歐元），以彌補利率上升對融資成本的影響。受德國監管變化影響的費用 • 我們正在投資轉變我們的模式（通用租賃和BNPL平臺）和業務增長（德國的MCE銀行）。成本按實際價值計算上漲了3％ • CoR正常，並保持在較低水平（包括瑞士法郎準備金）注：2023年數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款和客户資金）。歐洲數字消費者銀行新增貸款客户資金520億歐元 +3% 1350億歐元 +8% 730億歐元 +19% 47.6% +0.9個百分點 0.62% +16個基點 12.3% -1.3pp 效率 CoR RoTE 基礎損益* 2023年第四季度% 2023年第三季度% 2022¹ NII 1,083 1.5 4,193 6.1 淨費用收入 192 -8.8 796 -5.3 合計收入 1,433 1.7 5,502 5.9 4.4 運營費用 -652 0.0 -2,618 8.1 6.4 淨營業收入 781 3.1 2,884 3.9 2.7 LLP -152 -32.5 -792 47.8 45.7 應佔利潤 376 25.1 1,199 -6.9 -8.4 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。亮點關鍵數據和損益
47 Corporate Center • 由於利率上升導致流動性緩衝薪酬增加，NII顯著改善，可歸屬虧損減少 • 外匯負面套期保值影響降低 • 有限責任合夥企業和其他準備金略有減少標的損益* 2023 NII -41 -652 金融交易收益/虧損 -302 -724 運營費用 -391 -372 有限責任合夥企業和其他準備金 -132 -164 税收和少數股權 -36 -27 應佔利潤 -998 -2,049 (*) 百萬歐元。亮點損益表
48 按全球業務劃分的細節反映了9月份宣佈的新運營模式。注意：欲瞭解更多信息，另請參閲2023年12月20日發佈的演示文稿，該演示文稿解釋了新的運營模式和調整後的財務披露。
49 注意：-2023年12月20日發佈的新全球業務定義。-2023年數據和固定歐元的同比變化。貸款效率 RoTE • 我們繼續通過ONE Transformation推動產品和服務的數字化和簡化 • 貸款下降了3％，主要是由於歐洲的預付款，而存款增長了3％，受美洲的推動。• 在良好的價格管理的推動下，收入增長（+12％），利潤同比增長12％。效率比率提高了2個百分點至43.1％ • 本季度，利潤受季節性費用（西班牙的DGF繳款和英國的銀行税）和額外的瑞士法郎準備金的影響 • 通過共同商業夥伴和運營標準加強我們的特許經營權 • 由於活動增加抵消了負利率敏感度以及費用和租賃收入的降低，同比利潤增長受利率上升的影響，以及符合預期的正常化推動的戰略增長舉措對成本的影響以及有限責任合夥企業 • 利潤+利潤環比 9%，在收入和有限責任合夥企業的積極表現的支持下基礎損益* 2023年第三季度% 2023年第三季度% 2022¹ 總收入 6,971 -2.8 29,754 12.5 10.2 淨營業收入 3,881 -8.1 16,930 14.2 13.4 應佔利潤 1,240 -18.1 5,659 11.7 12.8 (*) 百萬歐元和現值歐元變動百分比。(1)%標的損益* 23年第四季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ 總收入 3,155 2.0 12,296 1.1 -0.8 淨營業收入 1,784 -1.5 7,033 -0.6 -2.2 應佔利潤 457 9.2 1,901 -26.1 -27.2 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。DCB 貸款效率 RoTE 6190 億歐元 -3% 43.1% -1.6個百分點 2070 億歐元 +6% 42.8% +0.9pp 零售和商業銀行數字消費者銀行 15.1% +1.0pp 11.5% -4.0pp
50 • CIB美國特許經營權的強勁收入表現，堅持不懈地關注增長戰略的執行 • 利潤同比增長16％，各地區和業務的收入增長，費用增加，網絡協作收入強勁 • CIB保持了同類最佳的效率和資本盈利水平。QoQ受巴西單一名稱條款影響注：-2023年12月20日發佈的新全球業務定義。-2023年數據和固定歐元的同比變化。（1）包括資產管理和保險業務產生的所有費用，包括割讓給商業網絡的費用。費用效率 RoTE 資產管理規模總費用1 RoTE 21.31億歐元 +14% 45.0% +1.7個百分點 17.5% +1.6個百分點4,600億歐元 +14% 72.2% +19.8pp • 輕資本業務對集團利潤的貢獻同比增長了15％，投資回報率超過70％ • PB：在NII和商業活動的支持下實現了出色的增長（淨新資金為137億歐元；客户；+9%) • SAM：淨銷售額創紀錄的一年（90億歐元），幾乎所有市場的市場份額都有所增加。#3 2023年歐洲資產管理公司的銷售額 • 保險：在非關聯和儲蓄業務的支持下持續增長。全球增值同比增長12％標的損益*2023年第四季度％2023年第三季度％ 2022％2022¹ 總收入2,120 20.7 7,527 16.9 12.3淨營業收入1,111 17.0 4,140 14.3 8.9應佔利潤587 -1.8 2,440 16.2（*）百萬歐元和固定歐元變動百分比。（1）當前歐元變動百分比。企業和投資銀行財富管理和保險標的損益* 2023年第四季度百分比 2023年第三季度% 2022¹ 總收入 784 0.1 3,210 210 21.6 19.9 淨營業收入 449 -9.1 1,994 28.4 26.7 應佔利潤 359 -1.5 1,467 34.8 33.3 利潤貢獻 784 2.8 3,129 14.9 14.5 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元的百分比變化。WMI 37.22億歐元 +1%
51 3,775 4,158 2022 2023 9.1% 24.8% 2023 970 1,140 2022 2023 2023 注意：-2023 年 12 月 20 日發佈的新全球業務定義。-2023 年和固定歐元的同比變化。信用卡不包括數字消費者銀行或PagoNXT；不包括美國的支付業務，卡的數量除外。PagoNXT • Getnet 各市場的TPV同比增長22％（巴西Getnet增長14％；Getnet歐洲增長31％；Getnet墨西哥增長23％；智利Getnet增長80％）• 支付中心已經是歐洲最大的A2A支付處理商之一 • 收入同比增長20％（按固定歐元計算增長17％），這要歸因於各地區業務活動和交易量的總體增長，尤其是我們的商户（Getnet）和貿易業務財務業績 +17% 商家 (Getnet) 2,060 億歐元 +22% 總支付量 (TPV) 交易數量 +29% 收入息税折舊攤銷前利潤率 +15.7 pp 信用卡 • 9,900 萬張信用卡，增長與前幾個季度的積極趨勢一致 • 客户活動穩步增長（營業額3,060億歐元，同比增長8％）• 按固定歐元計算，收入同比增長10％ • 盈利能力高，RoTE為35％ 信用卡3,060億歐元 +8% 費用 +17% 營業額收入表現不變百萬歐元 +10% 付款
52 附錄投資者日目標摘要按地區、國家和全球業務分列的詳細信息巴西和美國的信貸質量基本業績與法定業績的對賬術語表
53 6.7% 3.7% 1.7% 3.6% 4.3% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 5.0% 6.0% 8.0% 2019 2021 2023 2024 (e) NCO 利率（年度）NCO 利率（季度）美國巴西和美國信貸質量汽車貸款分配 FICO Segment2 5% 3% 3% 3% 3% 3% 17% 17% 17% 16% 16% 16% 13% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 13% 21% 16% 13% 21% 20% 21% 22% 24% 23% 23% 19% 21% 21% 21% 21% 22% 21% 20% 19% 19% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 16% 16% 16% 17% 17% 18% 16% 16% 2015 2016 2019 2020 2021 2023 無擔保其他有擔保汽車貸款抵押工資貸款信用卡個人貸款 Agro 4.9% 4.1% 3.9% 3.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7%% 4.8% 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2021 2023 年個人+消費金融投資組合明細風險成本巴西預計將保持在疫情前的 “正常水平” 美國汽車淨扣款利率1 16% 17% 11% 9% 9% 7% 7% 6% 53% 51% 51% 41% 41% 38% 35% 34% 17% 16% 16% 17% 18% 14% 15% 21% 34% 38% 39% 41% 42% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 >=640 600-639
54 附錄投資者日目標摘要按地區、國家和全球業務分列的詳細信息巴西和美國的信貸質量基本業績與法定業績的對賬術語表
55 基本業績與法定業績的對賬 (1) 包括匯兑差額。2023年調整説明：• 西班牙第一季度臨時收入徵税，總額為2.24億歐元，已從總收入轉至其他收益（虧損）和準備金。• 扣除税收和非控股權益後，巴西第一季度資產負債表的準備金總額為2.35億歐元（淨貸款損失準備金為4.74億歐元，税收積極影響2.13億歐元，非控股權益為2600萬歐元）。2022年調整説明：• 主要是波蘭的帶薪假期。法定業績調整基本業績法定業績調整基礎業績淨利息收入 43,261 — 43,261 38,619 — 38,619 淨費用收入 12,057 — 12,057 11,790 — 11,790 金融交易收益（虧損）1 2,633 — 2,633 1,653 1,653 其他營業收入 (528) 224 (304) 55 37 92 總收入 57,423 224 57,647 117 37 52,154 管理費用和攤銷 (25,425) — (25,425) (23,903) — (23,903) 淨營業收入 31,998 224 32,222 28,214 37 28,214 37 28,251 淨貸款損失準備金 (12,932) 474 (12,458) (10,836) 327 (10,509)其他收益（虧損）和準備金 (2,607) (459) (3,066) (2,128) (364) (2,492) 税前利潤 16,459 239 16,698 15,250 — 15,250 利潤税 (4,276) (213) (4,489) (4,486) — (4,486) 持續經營利潤 12,183 26 12,7209 — 10,764 已終止業務的淨利潤 — — — — — — 合併利潤 12,183 26 12,209 10,764 — 10,764 非控股權益 (1,107) (26) (1,133) (1,159) — (1,159) — (1,159) 歸屬於母公司的利潤 11,076 — 11,076 9,605 — 9,605 2023年1月至12月
56 附錄投資者日目標摘要和我們邁向ONE SANTANDER的最後一步按地區、國家和全球企業劃分的詳細信息巴西和美國的信貸質量基本業績與法定業績的對賬術語表
57 詞彙表-縮略語 • ALCO：資產負債委員會 • AM：資產管理 • 資產管理規模：管理資產 • bn：十億 • BNPL：立即購買，稍後支付 • 基點 • c.：大約 • CAL：客户資產和負債 • CET1：普通股1級 • 瑞士法郎：瑞士法郎 • CIB：企業和投資銀行 • CoE：股本成本 • CoR：風險成本 • Covid-19：冠狀病毒疾病 19 • CRE：商業地產 • DCB：數字個人銀行業務 • DGF：存款擔保基金 • DPS：每股分紅 • 每股收益：每股收益 • ESG：環境、社會和治理 • 佛羅裏達州：滿負荷• 外匯：外匯 • 財年：全年 • 國際財務報告準則第9號：關於金融工具的國際財務報告準則第9號 • 有限責任合夥企業：貸款損失準備金 • 百萬美元 • NII：淨利息收入 • NIM：淨利率 • 不良貸款 • NPS：淨推薦值 • OEM：原始設備製造商 • PB：私人銀行 • PBT：税前利潤 • 損益：損益 • pp：百分點 • Ps：每股 • QoQ：同比 • 回購協議：回購協議 • 投資回報率：股本回報率 • roRWA：風險加權回報率資產 • RoTE：有形股權回報率 • RWA：風險加權資產 • SAM：桑坦德資產管理 • SAN：桑坦德銀行 • SBB：股票回購 • 美國南卡羅來納州：桑坦德消費者美國 • 中小企業 • TNAV：有形資產淨值 • TPV：總支付量 • 同比 • 年初至今
58 詞彙表-定義説明：RoTE和RoRWA分母的平均值是使用該期間的月平均值計算得出的，我們認為該平均值與使用每日餘額沒有實質性區別。RoRwa指標分母中包含的風險加權資產是根據CRR（資本要求法規）中規定的標準計算的。盈利能力和效率 • RoTE：有形資本回報率：集團應佔利潤/平均值：淨權益（不包括少數股權）— 無形資產（包括商譽）• roRWA：風險加權資產回報率：合併利潤/平均風險加權資產 • 效率：運營費用/總收益。運營費用定義為一般管理費用 + 攤銷量 • 貸款：貸款總額和客户預付款（不包括反向回購協議）• 客户資金：不包括回購協議的客户存款 + 上市的共同基金信用風險 • 不良貸款比率：信用減值貸款和客户預付款、客户擔保和客户承諾/總風險。總風險定義為：向客户發放的貸款、預付款和擔保總額（包括信用減值資產）+ 授予的信用減值或有負債 • 不良貸款覆蓋率：用於彌補向客户提供的貸款和預付款、客户擔保和客户承諾的減值損失的準備金總額/向客户提供的信用減值貸款和預付款、客户擔保和客户承諾• 風險成本：用於彌補過去12個月貸款減值損失的準備金/客户平均貸款和預付款過去 12 個月的市值 • 每股有形淨資產價值 — TnaVPS：有形股東權益/股票數量（不包括庫存股）。有形股東權益計算為股東權益 + 累計其他綜合收益-無形資產 ESG 指標 • 籌集和便利的綠色融資 = 由SCFS小組歸類並在排行榜中報告的PF、PF Advisory、PF債券、綠色債券、ECA、併購、ECM 交易的名義金額。• SRI = 自活動開始以來歸類為第8條（促進ESG目標）和第9條（有明確的可持續發展目標）的管理資產數量法規（歐盟法規 2019/2088）。包括桑坦德資產管理公司（SAM）管理的資產、第三方基金和在不適用SFDR的地區（主要是拉丁美洲）以同等標準管理的SAM基金。• 金融普惠性（人數）= 沒有銀行賬户、銀行賬户不足、財務困難、難以獲得信貸或金融知識有限的人數，他們能夠通過集團的產品、服務和社會投資計劃獲得金融體系，量身定製的融資。經濟上得不到充分服務的羣體是指沒有往來賬户或擁有賬户但在過去 12 個月內獲得其他（非銀行）金融服務的人。在整個期間，各種計劃的受益者僅被納入量化過程一次。以2019年以來存在的人作為基準年，只計算新獲得授權的人。
謝謝。我們的目標是幫助人們和企業蓬勃發展。我們的文化建立在相信我們所做的一切都應該是：
簽名根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。美國桑坦德銀行日期：2024 年 1 月 31 日作者：/s/ 何塞·加西亞·坎特拉姓名：何塞·加西亞·坎特拉職位：首席財務官