附錄 99.1
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格雷厄姆公司 ¨20 佛羅倫薩大道 ¨紐約州巴達維亞 14020
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G拉哈姆 C公司S G羅斯 MARGIN E擴展 660 B原理 P點 上
SALES 的 $43.8 百萬 在 T第三 Q四分之三 的 FISCAL 2024
| T第三 季度 銷售 長大了 10% 到 $43.8 百萬 驅動 通過 防禦 項目 和 售後市場 銷售 在 支持 的 精製 和 石化 市場 |
| G羅斯 邊距 擴展的 660 基礎 積分 到 22.2% 上 有利 混合, 更好 定價 和 改善 處決 |
| A實現 網 收入 的 $0.2 百萬; 調整的 網 收入1和 調整的 息税折舊攤銷前利潤1改善 到 $2.4 百萬 和 $3.9 百萬, 分別地 |
| R被欺騙了 A 記錄 $123.3 百萬 在 訂單, 主要地 相關的 到 關注-上 訂單 為了美國 N海軍的 節目, 哪個 開車 積壓 到 增加 到 $399.2 百萬, 的 哪個 84% 是 防禦 |
| G生成 $7.6 百萬 的 現金 來自 運營 和 減少 債務 平衡 $7.9 百萬 期間 這個 第三 季度 |
| E擴展 渦輪機械 能力 和 技術 解決方案 和P3 T技術 收購 |
| I增加了 滿的 年 R收入 和 調整的税前利潤 指導 到 反映 收購, 強大 核心 增長, 和 盈利能力 I舉措 |
紐約州巴達維亞,2024年2月5日,格雷厄姆公司(紐約證券交易所代碼:GHM) (GHM或公司)是為國防、太空、能源和加工行業設計和製造任務關鍵流體、動力、傳熱和真空技術的全球領導者,今天公佈了截至2023年12月31日的第三季度(2024財年第三季度)的財務 業績。業績包括收購P3 Technologies, LLC(P3)大約兩個月的運營,該收購於 2023 年 11 月 9 日 完成。
總裁兼首席執行官丹尼爾·索倫評論説,第三季度業績強勁,我們認為這進一步表明了我們持續執行的戰略,即 的核心是通過提高利潤率的項目推動高質量的收入增長,以提高我們未來的盈利能力。 在本季度有幾個亮點,其中包括財務業績的改善,毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的擴大1,強勁的預訂量推動了創紀錄的近 4億美元的積壓,以及一項新的更低成本、更靈活的信貸額度。
同樣值得注意的是收購P3,這是業務的戰略重點 ,已經提高了我們的渦輪機械解決方案和格雷厄姆的利潤率。重要的是,我們在本季度產生的強勁現金使我們能夠償還收購P3時使用的幾乎所有債務。
1 | 調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是 非公認會計準則衡量標準。有關格雷厄姆使用這些非公認會計準則指標的重要披露,請參閲隨附的第10和11頁的表格和其他信息。 |
格雷厄姆公司2024財年第三季度的毛利率增長了660個基點,銷售額為4,380萬美元
2024年2月5日
第 第 2 頁,共 11 頁
索倫先生總結道:“鑑於過去幾年採取的戰略 和必要行動,我們認為我們的業務狀況已大大改善。展望未來,我們有信心繼續執行我們的戰略,抓住擺在我們面前的眾多機遇。我們還致力於通過推動各品牌的 協作精神、利用最佳實踐以及推進員工發展以支持我們的核心能力,進一步提升GHM的水平。
2024財年第三季度業績回顧
(除非另有説明,否則所有 比較均與去年同期相同。)
(百萬美元,每股數據除外) | 24 財年第 3 季度 | 23 財年第 3 季度 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 43.8 | $ | 39.9 | $ | 3.9 | 10 | % | ||||||||
毛利 |
$ | 9.7 | $ | 6.2 | $ | 3.5 | 56 | % | ||||||||
毛利率 |
22.2 | % | 15.6 | % | +660 個基點 | |||||||||||
營業收入 |
$ | 0.9 | $ | 0.7 | $ | 0.2 | 36 | % | ||||||||
營業利潤率 |
2.1 | % | 1.7 | % | +40 個基點 | |||||||||||
淨收入 |
$ | 0.2 | $ | 0.4 | $ | (0.2 | ) | -55 | % | |||||||
攤薄後每股淨收益 |
$ | 0.02 | $ | 0.03 | $ | (0.01 | ) | -33 | % | |||||||
調整後的淨收入* |
$ | 2.4 | $ | 0.9 | $ | 1.6 | 183 | % | ||||||||
調整後的攤薄後每股淨收益* |
$ | 0.22 | $ | 0.08 | $ | 0.14 | 176 | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 3.9 | $ | 2.2 | $ | 1.6 | 72 | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
8.8 | % | 5.6 | % | +320 個基點 |
* | 格雷厄姆認為,調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、攤銷、其他異常/非經常性支出前的 合併淨收益)和調整後的息税折舊攤銷前利潤率(調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額 的百分比),這些都是非公認會計準則指標,有助於理解其運營狀況性能。此外,格雷厄姆的信貸額度還包含基於貸款 協議中定義的調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。格雷厄姆還認為,調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益(不包括無形資產攤銷、與收購相關的其他成本以及其他異常/非經常(收益)支出)可以更好地代表公司的現金收益。有關格雷厄姆使用調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後 攤薄後每股淨收益,以及淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益的對賬的重要披露,請參閲第10頁和第11頁的附表和其他信息。 |
淨銷售額為4,380萬美元,增長了10%,達到390萬美元,其中包括來自P3的約100萬美元增量銷售額。 國防市場的銷售額增長了260萬美元,增長了12%。煉油和石化市場的售後銷售額為860萬美元,增長320萬美元,增長59%。太空市場的下跌反映了項目的時機以及2023年4月因破產而流失的客户 被P3的收入部分抵消。 有關按市場和地區劃分的銷售額的進一步明細,請參閲補充數據。
毛利率增長了660個基點至22.2%,這反映了銷量的增加和相關的吸收率的提高,商業售後市場銷售利潤率的提高,P3利潤率的增加銷售,執行的改善以及國防合同定價的改善。
2024財年第三季度的銷售、一般和管理費用 (SG&A)(不包括攤銷)為840萬美元,佔銷售額的19%,而該財年為530萬美元,佔銷售額的13%
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與去年同期相似。這一增長反映了更高的績效薪酬,包括與2021年收購Barber-Nichols LLC相關的Barber-Nichols員工的補充績效獎金(國陣績效 獎金)。P3收購相關成本、增加的專業費用和初始企業資源規劃 (ERP) 轉換成本也促成了銷售和收購的增加。
第三季度的業績反映了約70萬美元的債務修正成本。
現金管理和資產負債表
運營活動提供的現金為1,950萬美元 年初至今而去年同期為890萬美元.這一增長反映了 淨收入的增加以及營運資金的改善,這主要是由於與大型國防客户相關的付款條件的變化以及更嚴格的財務紀律。
520萬美元的資本支出 年初至今重點是 產能擴展、生產率提高和開始實施 ERP。由於更新了預計的現金流出時間,該公司已將其2024財年的預期資本支出從之前的1,200萬美元調整為1,300萬美元至1,350萬美元,調整為800萬至1,000萬美元之間。
根據P3的未來表現,公司於2023年11月9日收購了P3,收購了現金、股票和或有收益。
在 2024財年第三季度,公司通過一項新的五年期5000萬美元優先擔保循環信貸額度為其債務進行了再融資。新融資機制提供了更大的靈活性,降低了借貸成本。季度末的總債務為300萬美元,低於2023財年末的1170萬美元。在季度末之後,即2024年1月, 剩餘的300萬美元債務已還清。
訂單和待辦事項
(有關按市場劃分的訂單和待辦事項的進一步細分,請參閲通過8-K表格向美國證券交易委員會提交的補充數據,並在 公司網站上提供)
(百萬美元)
Q1 23 | Q2 23 | Q3 23 | Q4 23 | 23 財年 | Q1 24 | Q2 24 | Q3 24 | 年初至今 24財年 | ||||||||||||||||||||||||||||
訂單 |
$ | 40.3 | $ | 91.5 | $ | 20.0 | $ | 50.9 | $ | 202.7 | $ | 67.9 | $ | 36.5 | $ | 123.3 | $ | 227.7 | ||||||||||||||||||
待辦事項 |
$ | 260.7 | $ | 313.3 | $ | 293.7 | $ | 301.7 | $ | 301.7 | $ | 322.0 | $ | 313.3 | $ | 399.2 | $ | 399.2 |
截至2023年12月31日的三個月期間,訂單達到創紀錄的1.233億美元。這包括十月份收到的訂單 主要與美國海軍關鍵計劃的後續訂單有關。這些國防命令預計將從2025財年第四季度開始到2030財年初 計入收入。煉油和石化市場的售後訂單繼續保持強勁,第三季度為780萬美元。
待辦事項達到創紀錄的3.992億美元,比上年同期增長36%,環比增長27%。P3 為 的待辦事項增加了大約 600 萬美元。目前積壓的訂單中約有40%預計將在未來十二個月內轉換為銷售,另有25%至30%預計將在接下來的十二個月內轉換為銷售。預計 將在十二個月後轉換的大多數訂單是針對國防工業,特別是美國海軍的。
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2024年2月5日
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2024財年展望增加
公司提高了2024財年的預期如下:
(截至2024年2月5日) |
更新的 2024 財年指導方針 |
先前的指導方針 | ||
淨銷售額: |
1.75 億美元至 1.85 億美元 |
1.7億美元至1.8億美元 | ||
毛利率: |
約佔銷售額的20% |
佔銷售額的18%至19% | ||
銷售和收購費用(1) |
銷售額的16%至17% |
佔銷售額的 15% 到 16% | ||
調整後 EBITDA(2) |
1,500 萬美元至 1,600 萬美元 |
1150 萬至 1,350 萬美元 | ||
有效税率 |
22% 到 23% |
22% 到 23% | ||
資本支出 |
800萬至1,000萬美元 |
1,200 萬美元至 1,350 萬美元 |
(1) | 包括約450萬至500萬美元的BN績效獎勵、P3收購和 整合,以及銷售和收購費用中包含的ERP轉換成本。 |
(2) | 不包括約450萬至500萬美元的BN績效獎金、P3收購和 整合,以及SG&A費用中包含的ERP轉換成本和約70萬美元的債務清償費用。 |
網絡直播和電話會議
GHM管理層將在美國東部時間今天上午11點(美國東部時間)舉行電話會議和網絡直播,以審查其財務狀況和經營業績以及戰略和前景。審查將附帶幻燈片演示, 將在電話會議前不久在GHM投資者關係網站上公佈。
A 問與答會議將在正式演講之後舉行。撥打 (201) 689-8560 即可接受 GHM 的電話會議。或者,可以從 GHM 投資者關係網站的 “活動” 部分監控網絡直播。
從 電話會議當天美國東部時間下午 3:00 到2024年2月12日星期一,將提供電話重播。要收聽存檔的電話會議,請撥打 (412) 317-6671,輸入會議編號13743383,或者通過公司網站 ir.grahamcorp.com訪問網絡直播重播,會議記錄一旦出爐,還將在那裏發佈。
關於格雷厄姆公司
GHM 是國防、太空、 能源和加工行業的關鍵任務流體、動力、傳熱和真空技術設計和製造領域的全球領導者。Graham Manufacturing 和 Barber-Nichols 全球品牌建立在真空和傳熱、低温泵和渦輪機械技術方面享譽世界的工程專業知識以及其 響應式靈活的服務以及客户對公司產品和系統的期望無與倫比的質量的基礎之上。格雷厄姆公司經常在其網站grahamcorp.com上發佈新聞和其他重要信息,在那裏可以找到有關格雷厄姆公司及其業務的更多信息。
關於前瞻性陳述的安全港
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年 《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。
前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響,由 詞來識別,例如預期、展望、預期、相信、可能、指導、應該、可能、將來、
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plan 和其他類似的詞語。所有涉及格雷厄姆公司預計或預計將在未來發生的經營業績、事件或發展的聲明, 包括但不限於未來項目和業務的盈利能力、按計劃交付的能力、繼續加強與國防工業客户關係的能力、保護未來項目和 應用程序的能力、預期的擴張和增長機會、預期的銷售額、收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率,調整後的息税折舊攤銷前利潤率,調整後的息税折舊攤銷前利潤率,資本支出和銷售與收購費用,將待辦事項轉化為銷售的時機、訂單、市場佔有率、 利潤率、税率、國外銷售業務、客户偏好、其經營行業市場狀況的變化、總體經濟狀況和客户行為的變化、對 市場經濟復甦時間和範圍的預測以及收購和增長戰略均為前瞻性陳述。由於它們具有前瞻性,因此應根據重要的風險因素和不確定性對其進行評估。這些風險因素和 不確定性在格雷厄姆公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的最新年度報告(列在 “風險因素” 標題下)以及向美國證券交易委員會提交的其他報告 中得到了更全面的描述。
如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者如果格雷厄姆公司的任何基本假設 被證明不正確,則實際結果可能與目前的預期存在重大差異。此外,不應過分依賴格雷厄姆公司的前瞻性陳述。除非法律要求,否則格雷厄姆公司不承擔任何更新或公開宣佈對本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂的義務。
前瞻性非公認會計準則指標
前瞻性調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是 非公認會計準則衡量標準。公司無法提供這些前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的 前瞻性公認會計準則財務指標的量化對賬,因為此類信息不可用,管理層如果不進行不合理的努力,就無法可靠地預測此類公認會計準則指標的必要組成部分,這主要是因為預測或預測我們未來的 經營業績受許多我們無法控制或不容易預測的因素的影響。此外,該公司認為,這種對賬將意味着一定程度的精確性,這會使投資者感到困惑或誤導。 不可用信息可能會對公司2024財年的財務業績產生重大影響。這些非公認會計準則財務指標是初步估計,受風險和 不確定性的影響,包括與購買會計、季末和年終調整相關的變化。公司 實際業績與上述初步財務估計之間的任何差異都可能是重大的。
關鍵績效指標
除了上述非公認會計準則指標外,管理層還使用以下關鍵績效指標來分析 和衡量公司的財務業績和經營業績:訂單和積壓。管理層使用訂單和待辦事項作為當前和未來業務和財務業績的衡量標準,這些指標可能無法與其他公司提供的 指標相提並論。訂單代表客户要求公司提供產品和/或服務的書面通信。待辦事項定義為已收到但收入 尚未確認的淨訂單的總美元價值。管理層認為,跟蹤訂單和待辦事項很有用,因為這通常是衡量未來業績的主要指標。根據行業慣例,合同可能包括由客户自行決定取消、 終止或暫停的條款。
鑑於每份訂單和積壓訂單都是運營指標,而且公司計算訂單和積壓訂單的 方法不符合美國證券交易委員會定義的非公認會計準則衡量標準的定義,因此不需要或提供每個 的量化對賬。
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欲瞭解更多信息,請聯繫: | ||
克里斯托弗·託姆 | 黛博拉·帕洛夫斯基 | |
財務副總裁兼首席財務官 | Kei 顧問有限責任公司 | |
電話:(585) 343-2216 | 電話:(716) 843-3908 | |
dpawlowski@keiadvisors.com | ||
財務表如下。 |
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格雷厄姆公司
合併運營報表-未經審計
(金額以千計,每股數據除外)
三個月已結束 十二月三十一日 |
九個月已結束十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 43,818 | $ | 39,873 | 10 | % | $ | 136,463 | $ | 114,091 | 20 | % | ||||||||||||
銷售產品的成本 |
34,095 | 33,646 | 1 | % | 108,572 | 95,840 | 13 | % | ||||||||||||||||
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毛利 |
9,723 | 6,227 | 56 | % | 27,891 | 18,251 | 53 | % | ||||||||||||||||
毛利率 |
22.2 | % | 15.6 | % | 20.4 | % | 16.0 | % | ||||||||||||||||
其他支出和收入: |
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銷售、一般和管理 |
8,429 | 5,284 | 60 | % | 21,563 | 15,828 | 36 | % | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理攤銷 |
383 | 274 | 40 | % | 930 | 821 | 13 | % | ||||||||||||||||
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營業利潤 |
911 | 669 | 36 | % | 5,398 | 1,602 | 237 | % | ||||||||||||||||
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營業利潤率 |
2.1 | % | 1.7 | % | 4.0 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 |
726 | | 不是 | 726 | | 不是 | ||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
93 | (63 | ) | 不是 | 280 | (188 | ) | 不是 | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
37 | 294 | (87 | %) | 277 | 697 | (60 | %) | ||||||||||||||||
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所得税準備金(福利)前的收入 |
55 | 438 | (87 | %) | 4,115 | 1,093 | 276 | % | ||||||||||||||||
(福利)所得税準備金 |
(110 | ) | 70 | 不是 | 899 | 245 | 267 | % | ||||||||||||||||
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淨收入 |
$ | 165 | $ | 368 | (55 | %) | $ | 3,216 | $ | 848 | 279 | % | ||||||||||||
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每股數據: |
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基本: |
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淨收入 |
$ | 0.02 | $ | 0.03 | (33 | %) | $ | 0.30 | $ | 0.08 | 275 | % | ||||||||||||
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稀釋: |
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淨收入 |
$ | 0.02 | $ | 0.03 | (33 | %) | $ | 0.30 | $ | 0.08 | 275 | % | ||||||||||||
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
10,775 | 10,611 | 10,709 | 10,613 | ||||||||||||||||||||
稀釋 |
10,920 | 10,660 | 10,792 | 10,632 |
不適用:不適用
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2024年2月5日
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格雷厄姆公司
未經審計的合併資產負債表
(金額以千計,每股數據除外)
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2023 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 15,163 | $ | 18,257 | ||||
扣除備抵後的貿易應收賬款(2023年12月31日和 3月31日分別為1,834美元和1,841美元) |
35,666 | 24,000 | ||||||
未計費收入 |
28,671 | 39,684 | ||||||
庫存 |
31,078 | 26,293 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
4,011 | 1,534 | ||||||
應收所得税 |
745 | 302 | ||||||
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流動資產總額 |
115,334 | 110,070 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
29,027 | 25,523 | ||||||
預付養老金資產 |
6,322 | 6,107 | ||||||
經營租賃資產 |
7,626 | 8,237 | ||||||
善意 |
25,087 | 23,523 | ||||||
客户關係,網絡 |
14,584 | 10,718 | ||||||
技術和專門知識,網絡 |
11,254 | 9,174 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
7,378 | 7,610 | ||||||
遞延所得税資產 |
1,734 | 2,798 | ||||||
其他資產 |
368 | 158 | ||||||
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總資產 |
$ | 218,714 | $ | 203,918 | ||||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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短期債務債務 |
$ | 3,000 | $ | | ||||
長期債務的當前部分 |
| 2,000 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
19 | 29 | ||||||
應付賬款 |
16,365 | 20,222 | ||||||
應計補償 |
14,726 | 10,401 | ||||||
應計費用和其他流動負債 |
5,255 | 6,434 | ||||||
客户存款 |
63,005 | 46,042 | ||||||
經營租賃負債 |
1,221 | 1,022 | ||||||
應繳所得税 |
| 16 | ||||||
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流動負債總額 |
103,591 | 86,166 | ||||||
長期債務 |
| 9,744 | ||||||
融資租賃債務 |
72 | 85 | ||||||
經營租賃負債 |
6,760 | 7,498 | ||||||
遞延所得税負債 |
61 | 108 | ||||||
應計養老金和退休後福利負債 |
1,341 | 1,342 | ||||||
其他長期負債 |
3,133 | 2,042 | ||||||
|
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負債總額 |
114,958 | 106,985 | ||||||
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股東權益: |
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優先股,面值1.00美元,授權500股 |
| | ||||||
普通股,面值0.10美元,已授權25,500股,已發行10,971股和10,774股, 截至2023年12月31日和2023年3月31日已發行10,828股和10,635股 |
1,097 | 1,075 | ||||||
超過面值的資本 |
31,678 | 28,061 | ||||||
留存收益 |
80,659 | 77,443 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(7,144 | ) | (7,463 | ) | ||||
庫存股(截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為143股和138股) |
(2,534 | ) | (2,183 | ) | ||||
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股東權益總額 |
103,756 | 96,933 | ||||||
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負債和股東權益總額 |
$ | 218,714 | $ | 203,918 | ||||
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格雷厄姆公司2024財年第三季度的毛利率增長了660個基點,銷售額為4,380萬美元
2024年2月5日
第 9 頁,共 11 頁
格雷厄姆公司
未經審計的合併現金流量表
(金額以千計)
九個月已結束 十二月三十一日 |
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2023 | 2022 | |||||||
經營活動: |
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淨收入 |
$ | 3,216 | $ | 848 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊 |
2,375 | 2,611 | ||||||
攤銷 |
1,487 | 1,857 | ||||||
攤還精算損失 |
632 | 504 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
131 | 153 | ||||||
基於股權的薪酬支出 |
1,002 | 582 | ||||||
債務消滅造成的損失 |
726 | | ||||||
遞延所得税 |
935 | 232 | ||||||
扣除收購後的運營資產(增加)減少: |
||||||||
應收賬款 |
(11,335 | ) | (7,755 | ) | ||||
未計費收入 |
11,213 | (8,082 | ) | |||||
庫存 |
(4,357 | ) | (6,801 | ) | ||||
預付費用和其他流動和非流動 資產 |
(1,526 | ) | (500 | ) | ||||
應收所得税 |
(459 | ) | (137 | ) | ||||
經營租賃資產 |
894 | 913 | ||||||
預付養老金資產 |
(215 | ) | (488 | ) | ||||
扣除收購後的運營負債增加(減少): |
||||||||
應付賬款 |
(3,949 | ) | 5,511 | |||||
應計薪酬、應計費用和其他流動和 非流動負債 |
2,948 | 2,116 | ||||||
客户存款 |
16,590 | 18,776 | ||||||
經營租賃負債 |
(825 | ) | (802 | ) | ||||
應計薪酬、應計養老金負債和應計退休後 福利的長期部分 |
| (592 | ) | |||||
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經營活動提供的淨現金 |
19,483 | 8,946 | ||||||
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投資活動: |
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購買不動產、廠房和設備 |
(5,193 | ) | (2,394 | ) | ||||
處置不動產、廠房和設備的收益 |
38 | | ||||||
收購 P3 Technologies, LLC,扣除收購的現金 |
(6,812 | ) | | |||||
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|||||
投資活動使用的淨現金 |
(11,967 | ) | (2,394 | ) | ||||
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籌資活動: |
||||||||
短期債務的借款 |
13,000 | 5,000 | ||||||
債務本金償還額 |
(22,522 | ) | (8,517 | ) | ||||
償還債務退出成本 |
(752 | ) | | |||||
融資租賃債務的本金償還額 |
(224 | ) | (205 | ) | ||||
普通股的發行 |
225 | | ||||||
支付債務發行成本 |
(241 | ) | (122 | ) | ||||
購買庫存股票 |
(57 | ) | (22 | ) | ||||
|
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融資活動使用的淨現金 |
(10,571 | ) | (3,866 | ) | ||||
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|||||
匯率變動對現金的影響 |
(39 | ) | (212 | ) | ||||
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
(3,094 | ) | 2,474 | |||||
期初的現金和現金等價物 |
18,257 | 14,741 | ||||||
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期末的現金和現金等價物 |
$ | 15,163 | $ | 17,215 | ||||
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格雷厄姆公司2024財年第三季度的毛利率增長了660個基點,銷售額為4,380萬美元
2024年2月5日
第 第 10 頁,共 11 頁
格雷厄姆公司
調整後的息税折舊攤銷前利潤**
(未經審計,以千美元計)
三個月已結束 十二月三十一日 |
九個月已結束 十二月三十一日 |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 165 | $ | 368 | $ | 3,216 | $ | 848 | ||||||||
收購和整合成本 |
274 | 274 | 54 | |||||||||||||
Barber-Nichols 績效獎勵 |
1,264 | | 2,833 | | ||||||||||||
債務修正費用 |
744 | | 744 | 194 | ||||||||||||
ERP 實施成本 |
56 | | 56 | | ||||||||||||
淨利息支出 |
37 | 294 | 277 | 697 | ||||||||||||
所得税 |
(110 | ) | 70 | 899 | 245 | |||||||||||
折舊和攤銷 |
1,422 | 1,506 | 3,862 | 4,468 | ||||||||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 3,852 | $ | 2,238 | $ | 12,161 | $ | 6,506 | ||||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
8.8 | % | 5.6 | % | 8.9 | % | 5.7 | % |
調整後的淨收入和
調整後的攤薄後每股淨收益對賬**
(未經審計,以千美元計,每股金額除外)
三個月已結束 十二月三十一日 |
九個月已結束 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 165 | $ | 368 | $ | 3,216 | $ | 848 | ||||||||
收購和整合成本 |
274 | | 274 | 54 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 |
596 | 619 | 1,487 | 1,857 | ||||||||||||
Barber-Nichols 績效獎勵 |
1,264 | | 2,833 | | ||||||||||||
債務修正費用 |
744 | | 744 | 194 | ||||||||||||
ERP 實施成本 |
56 | | 56 | | ||||||||||||
標準化税率(1) |
(675 | ) | (130 | ) | (1,241 | ) | (442 | ) | ||||||||
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調整後淨收益 |
$ | 2,424 | $ | 857 | $ | 7,369 | $ | 2,511 | ||||||||
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GAAP 攤薄後每股淨收益 |
$ | 0.02 | $ | 0.03 | $ | 0.30 | $ | 0.08 | ||||||||
調整後的攤薄後每股淨收益 |
$ | 0.22 | $ | 0.08 | $ | 0.68 | $ | 0.24 | ||||||||
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
10,920 | 10,660 | 10,792 | 10,632 |
(1) | 根據法定税率,對税前非公認會計準則調整適用標準化税率。 |
格雷厄姆公司2024財年第三季度的毛利率增長了660個基點,銷售額為4,380萬美元
2024年2月5日
第 第 11 頁,共 11 頁
** | 收購和整合成本是與P3收購直接相關的增量成本。 除其他外,這些成本可能包括專業費用、諮詢和其他費用、系統集成成本以及與或有對價相關的公允價值調整。在收購國陣方面,我們簽訂了BN 績效獎勵協議,根據截至2024年、2025年和2026年3月31日的財政年度國陣績效目標的實現情況,向國陣員工提供基於績效的補充獎勵,金額在每年2,000美元至 4,000美元之間。債務修正成本包括加速註銷未攤銷的延期債務發行成本和折扣、預付款罰款和與2023年10月修訂我們的信貸額度相關的律師費。ERP 實施成本涉及與我們在紐約州巴達維亞工廠實施的新ERP系統相關的諮詢費用,預計項目完成後不會再次發生。 |
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、攤銷、其他與收購相關的 費用和其他異常/非經常性支出前的合併淨收益(虧損)。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是根據美國公認的會計 原則(俗稱 GAAP)確定的衡量標準。儘管如此,格雷厄姆認為,提供非公認會計準則信息,例如調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,對投資者和 其他格雷厄姆財務報表的讀者很重要,因為格雷厄姆斯管理層將其用作分析指標,以更好地瞭解經營業績。此外,格雷厄姆的信貸額度還包含基於息税折舊攤銷前利潤的比率。 由於調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則衡量標準,因此調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標直接比較 。
調整後的淨收益(虧損)和攤薄後每股調整後淨收益(虧損)是 定義為報告的淨收益(虧損)和攤薄後每股收益(虧損),經某些項目調整後,按正常税率進行調整。調整後的淨收益(虧損)和攤薄後每股調整後淨收益(虧損)不是在 中根據公認會計原則確定的指標,可能與其他公司使用的衡量標準不可比較。儘管如此,格雷厄姆認為,提供非公認會計準則信息,例如調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股淨收益(虧損),對投資者和公司財務報表的其他讀者非常重要,有助於理解本季度和本財年淨收益(虧損)和 攤薄後每股淨收益(虧損)與歷史時期淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)的比較攤薄後的份額。 格雷厄姆還認為,調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)加上與收購相關的無形攤銷 支出,可以更好地代表公司的現金收益。
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