附錄 99.1
卡特彼勒公司
2023 年第四季度財報發佈



用於立即發佈
卡特彼勒公佈2023年第四季度和全年業績
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2023年第四季度的銷售和收入增長了3％；全年銷售和收入增長了13％
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2023 年第四季度每股利潤為 5.28 美元；調整後每股利潤為 5.23 美元
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全年每股利潤為20.12美元；調整後的每股利潤為21.21美元
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強勁的運營現金流為129億美元；年底企業現金為70億美元
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2023 年通過股票回購和分紅向股東返還了 75 億美元
第四季度全年
（以十億美元計，每股利潤除外）2023202220232022
銷售和收入$17.1$16.6$67.1$59.4
每股利潤$5.28$2.79$20.12$12.64
調整後的每股利潤$5.23$3.86$21.21$13.84
德克薩斯州歐文，2024年2月5日——卡特彼勒公司（紐約證券交易所代碼：CAT）公佈了2023年第四季度和全年業績。
2023年第四季度的銷售和收入為171億美元，與2022年第四季度的166億美元相比增長了3％。2023年第四季度的營業利潤率為18.4％，而2022年第四季度的營業利潤率為10.1％。2023年第四季度調整後的營業利潤率為18.9％，而2022年第四季度為17.0％。2023年第四季度的每股利潤為5.28美元，而2022年第四季度的每股利潤為2.79美元。2023年第四季度調整後的每股利潤為5.23美元，而2022年第四季度調整後的每股利潤為3.86美元。
2023年全年銷售額和收入為671億美元，與2022年的594億美元相比增長了13％。這一增長反映了有利的價格實現和更高的銷售量，這得益於向最終用户銷售的設備增加，但部分被經銷商庫存變化的影響所抵消。2023年的營業利潤率為19.3％，而2022年為13.3％。2023年調整後的營業利潤率為20.5％，而2022年為15.4％。2023年的全年利潤為每股20.12美元，而2022年的每股利潤為12.64美元。2023年調整後的每股利潤為21.21美元，而2022年調整後的每股利潤為13.84美元。
卡特彼勒董事長兼首席執行官吉姆·安普比表示：“我為我們的全球團隊的強勁表現感到非常自豪，他們創下了98年曆史上最好的一年，包括創紀錄的全年銷售和收入、創紀錄的調整後每股利潤和創紀錄的ME＆T自由現金流。”“我們仍然致力於為客户服務，執行我們的戰略和投資以實現長期盈利增長。”
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2

2023年，調整後的營業利潤率和調整後的每股利潤不包括重組成本，其中包括剝離公司Longwall業務和其他重組成本的影響。2023年調整後的每股利潤還不包括某些遞延所得税估值補貼調整的收益以及養老金和其他離職後福利（OPEB）計劃調整的按市值計價收益。2022年，調整後的營業利潤率和調整後的每股利潤不包括與鐵路部門相關的商譽減值費用和重組成本以及其他重組成本。2022年調整後的每股利潤也排除了調整養老金和OPEB計劃所產生的按市值計值的收益。請參閲第13頁附錄中的GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
2023年全年，企業運營現金流為129億美元。在這一年中，該公司回購了50億美元的卡特彼勒普通股，並支付了26億美元的股息。流動性仍然強勁，截至2023年底，企業現金餘額為70億美元。



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3

合併業績
合併銷售和收入
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/18230/000001823024000005/sr_4q2023qtrchart.jpg
上圖以圖形方式説明瞭2022年第四季度（左）和2023年第四季度（右）之間合併銷售額和收入變化的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。
2023年第四季度的總銷售額和收入為170.70億美元，與2022年第四季度的165.97億美元相比，增長了4.73億美元，增長了3％。這一增長是由於有利的價格變現、金融產品板塊收入的增加以及主要與歐元相關的有利貨幣影響，但銷售量的下降部分抵消了這一增長。銷量的下降是由經銷商庫存變化的影響推動的，但向最終用户銷售的增加部分抵消了這一影響。經銷商庫存在2023年第四季度減少了9億美元，而2022年第四季度增加了7億美元。
在三個主要細分市場中，能源與運輸的銷售額有所增加，建築行業和資源行業的銷售額有所下降。
按細分市場劃分的銷售額和收入
（百萬美元）2022 年第四季度銷售
音量		價格
實現		貨幣區間/其他2023 年第四季度$
改變		%
改變
建築行業$6,845 $(809)$445 $38 $— $6,519 $(326)(5%)
資源行業3,436 (440)239 8 (1)3,242 (194)(6%)
能源與運輸6,823 561 305 54 (74)7,669 846 12%
所有其他細分市場111 5 (7)1 6 116 5 5%
公司物品與除項(1,344)(38)— 4 69 (1,309)35  
機械、能源和運輸15,871 (721)982 105 — 16,237 366 2%
金融產品板塊853 — — — 128 981 128 15%
公司物品與除項(127)— — — (21)(148)(21) 
金融產品收入726 — — — 107 833 107 15%
合併銷售和收入$16,597 $(721)$982 $105 $107 $17,070 $473 3%
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4

按地理區域劃分的銷售和收入
北美拉丁美洲無聊的亞洲/太平洋對外銷售和收入分段間總銷售額和收入
（百萬美元）$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg
2023 年第四季度          
建築行業$3,689 4%$587 (25%)$1,129 (18%)$1,083 (4%)$6,488 (5%)$31 —%$6,519 (5%)
資源行業1,240 (9%)529 5%445 (25%)939 6%3,153 (6%)89 (1%)3,242 (6%)
能源與運輸3,324 31%684 10%1,638 5%942 (1%)6,588 16%1,081 (6%)7,669 12%
所有其他細分市場15 25%— (100%)5 106%12 (88%)32 (3%)84 8%116 5%
公司物品與除項(18)(2)(2)(2)(24)(1,285)(1,309)
機械、能源和運輸 8,250 11%1,798 (6%)3,215 (7%)2,974 (3%)16,237 2%— —%16,237 2%
金融產品板塊645 18%100 2%127 23%109 5%981 15%—%981 15%
公司物品與除項(88)(17)(22)(21)(148)(148)
金融產品收入557 17%83 6%105 21%88 2%833 15%— —%833 15%
合併銷售和收入$8,807 11%$1,881 (5%)$3,320 (6%)$3,062 (3%)$17,070 3%$— —%$17,070 3%
2022 年第四季度              
建築行業$3,535 $782 $1,373 $1,124  $6,814 $31 $6,845 
資源行業1,364 503 596 883  3,346 90 3,436 
能源與運輸2,538 624 1,553 953  5,668 1,155 6,823 
所有其他細分市場12 2 (80)99  33 78 111 
公司物品與除項14 — (3)(1)10 (1,354)(1,344)
機械、能源和運輸7,463  1,911  3,439  3,058  15,871  —  15,871  
金融產品板塊548 98 103 104  853 — 853 
公司物品與除項(73)(20)(16)(18) (127)— (127)
金融產品收入475  78  87  86  726  —  726  
合併銷售和收入$7,938  $1,989  $3,526  $3,144  $16,597  $—  $16,597  

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5


合併營業利潤
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/18230/000001823024000005/profit_4q2023qtrchart.jpg
上圖以圖形方式説明瞭2022年第四季度（左）和2023年第四季度（右）之間合併營業利潤變動的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。標題為 “其他” 的欄目包括合併調整和機械、能源和運輸的其他運營（收入）支出。
2023年第四季度的營業利潤為31.34億美元，與2022年第四季度的16.80億美元相比，增長了14.54億美元，增長了87％。這一增長主要是由於有利的價格實現以及2022年沒有與鐵路部門相關的商譽減值費用，但銷售、一般和管理（SG&A）以及研發（R&D）支出的增加部分抵消了這一增長。SG&A/R&D支出的增加主要是由短期激勵性薪酬支出增加和與戰略計劃一致的投資推動的。
2023年第四季度的營業利潤率為18.4％，而2022年第四季度的營業利潤率為10.1％。2023年第四季度調整後的營業利潤率為18.9％，而2022年第四季度為17.0％。2023年的營業利潤率為19.3％，而2022年為13.3％。2023年調整後的營業利潤率為20.5％，而2022年為15.4％。
按分部劃分的利潤（虧損）
（百萬美元）2023 年第四季度2022 年第四季度$
改變
%
改變
建築行業$1,535 $1,488 $47 3 %
資源行業600 605 (5)(1 %)
能源與運輸1,429 1,177 252 21 %
所有其他細分市場(24)(53)29 55 %
公司物品與除項(438)(1,588)1,150  
機械、能源和運輸3,102 1,629 1,473 90 %
金融產品板塊234 189 45 24 %
公司物品與除項(46)(4)(42)
金融產品188 185 3 2 %
合併調整(156)(134)(22)
合併營業利潤$3,134 $1,680 $1,454 87 %
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6

其他損益和税收項目
•2023年第四季度的其他收入（支出）為2.41億美元的收入，而2022年第四季度的收入為5.36億美元。這一變化主要是由養老金和OPEB計劃調整的按市值計價收益的降低（參見第13頁附錄中GAAP與非GAAP財務指標的對賬）以及養老金和OPEB計劃成本的不利影響所致，但部分被外幣兑換以及投資和利息收入增加的有利影響所抵消。
•2023年第四季度的所得税準備金反映了全球年有效税率為21.4％，不包括離散項目。2022年第四季度和2022年全年的比較税率為23.2％。與2022年相比的下降主要與利潤地域結構的變化有關。此外，該公司在2023年第四季度錄得1.12億美元的收益，這與第三季度估計的年税率相比有所變化。

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7

建築行業
（百萬美元）
細分市場銷售
2022 年第四季度銷量價格變現貨幣分段間2023 年第四季度$
改變		%
改變
總銷售額$6,845 $(809)$445 $38 $— $6,519 $(326)(5 %)
按地理區域劃分的銷售額
2023 年第四季度2022 年第四季度$
改變		%
改變
北美$3,689 $3,535 $154 4 %
拉丁美洲587 782 (195)(25 %)
無聊的1,129 1,373 (244)(18 %)
亞洲/太平洋1,083 1,124 (41)(4 %)
外部銷售6,488 6,814 (326)(5 %)
分段間31 31 — — %
總銷售額$6,519 $6,845 $(326)(5 %)
分部利潤
2023 年第四季度2022 年第四季度
改變		%
改變
分部利潤$1,535 $1,488 $47 3 %
分部利潤率23.5 %21.7 %1.8 pts
2023年第四季度，建築工業的總銷售額為65.19億美元，與2022年第四季度的68.45億美元相比，下降了3.26億美元，下降了5％。下降是由於銷量下降，但部分被有利的價格變動所抵消。銷量的下降是由經銷商庫存變化的影響推動的，但向最終用户銷售的增加部分抵消了這一影響。與2022年第四季度的增長相比，經銷商庫存在2023年第四季度有所減少。
•在北美，由於價格上漲，銷售額有所增加，但部分被銷量的下降所抵消。銷量下降是由經銷商庫存變化的影響推動的，但向最終用户銷售的增加部分抵消了這一影響。與2023年第四季度下降相比，經銷商庫存在2022年第四季度有所增加。
•拉丁美洲的銷售額下降主要是由於銷量下降。銷量下降是由經銷商庫存變化的影響推動的。與2023年第四季度下降相比，經銷商庫存在2022年第四季度有所增加。
•在EAME，銷售額下降主要是由於銷量下降，但部分被有利的價格變動和主要與歐元相關的有利貨幣影響所抵消。銷量下降的主要原因是經銷商庫存變化的影響。2023年第四季度的經銷商庫存下降幅度超過2022年第四季度。
•亞太地區的銷售額下降主要是由於銷量下降。銷量下降是由經銷商庫存變化的影響推動的，但部分被售後市場零件銷量的增加所抵消。2023年第四季度的經銷商庫存下降幅度超過2022年第四季度。
建築工業在2023年第四季度的利潤為15.35億美元，與2022年第四季度的14.88億美元相比增長了4700萬美元，增長了3％。增長主要是由於良好的價格變現，但部分被銷售量下降的利潤影響所抵消。
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8

資源行業
（百萬美元）
細分市場銷售
2022 年第四季度銷量價格變現貨幣分段間2023 年第四季度$
改變		%
改變
總銷售額$3,436 $(440)$239 $8 $(1)$3,242 $(194)(6 %)
按地理區域劃分的銷售額
2023 年第四季度2022 年第四季度$
改變		%
改變
北美$1,240 $1,364 $(124)(9 %)
拉丁美洲529 503 26 5 %
無聊的445 596 (151)(25 %)
亞洲/太平洋939 883 56 6 %
外部銷售3,153 3,346 (193)(6 %)
分段間89 90 (1)(1 %)
總銷售額$3,242 $3,436 $(194)(6 %)
分部利潤
2023 年第四季度2022 年第四季度
改變		%
改變
分部利潤$600 $605 $(5)(1 %)
分部利潤率18.5 %17.6 %0.9 pts
資源工業在2023年第四季度的總銷售額為32.42億美元，與2022年第四季度的34.36億美元相比下降了1.94億美元，下降了6％。下降的主要原因是銷量下降，但部分被有利的價格變動所抵消。銷量的下降是由經銷商庫存變化和售後零件銷量下降的影響所推動的。與2023年第四季度下降相比，經銷商庫存在2022年第四季度有所增加。
資源工業在2023年第四季度的利潤為6億美元，與2022年第四季度的6.05億美元相比減少了500萬美元，下降了1％。較低的銷售量、更高的銷售與銷售/研發費用和貨幣影響抵消了有利的價格實現和製造成本。有利的製造成本在很大程度上反映了運費的降低。SG&A/R&D支出的增加主要是由短期激勵性薪酬支出增加和與戰略計劃一致的投資推動的。
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9

能源與交通
（百萬美元）
細分市場銷售
2022 年第四季度銷量價格變現貨幣分段間2023 年第四季度$
改變		%
改變
總銷售額$6,823 $561 $305 $54 $(74)$7,669 $846 12 %
按應用劃分的銷售額
2023 年第四季度2022 年第四季度$
改變		%
改變
石油和天然氣$2,247 $1,827 $420 23 %
發電1,835 1,422 413 29 %
工業1,078 1,131 (53)(5 %)
運輸1,428 1,288 140 11 %
外部銷售6,588 5,668 920 16 %
分段間1,081 1,155 (74)(6 %)
總銷售額$7,669 $6,823 $846 12 %
分部利潤
2023 年第四季度2022 年第四季度
改變		%
改變
分部利潤$1,429 $1,177 $252 21 %
分部利潤率18.6 %17.3 %1.3 pts
能源與運輸在2023年第四季度的總銷售額為76.69億美元，與2022年第四季度的68.23億美元相比增長了8.46億美元，增長了12％。除工業應用外，所有應用的銷售額均有所增長。銷售額的增長主要是由於銷量的增加和有利的價格實現。
•石油和天然氣-渦輪機和渦輪機相關服務的銷售額增加。用於油井維修和氣體壓縮應用的往復式發動機的銷售額也有所增加。
•發電 — 大型往復式發動機（主要是數據中心應用）的銷量增加。
•工業-銷售額下降主要集中在EAME，但部分被拉丁美洲和亞太地區的銷售增長所抵消。
•運輸-鐵路服務和海運的銷售額增加。國際機車的交付量也有所增加。
能源與運輸在2023年第四季度的利潤為14.29億美元，與2022年第四季度的11.77億美元相比增長了2.52億美元，增長了21％。增長主要是由於有利的價格實現和更高的銷售量，但部分被SG&A/R&D支出的增加、貨幣影響和不利的製造成本所抵消。SG&A/R&D 支出的增加主要是由與戰略計劃相關的投資和更高的短期激勵薪酬支出推動的。不利的製造成本反映了較低的運費被期內製造成本的增加、更高的材料成本、不利的成本吸收以及製造效率低下的影響所抵消。由於2023年第四季度的庫存下降幅度超過了2022年第四季度，因此成本吸收不利。

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10

金融產品板塊
（百萬美元）
按地理區域劃分的收入
2023 年第四季度2022 年第四季度$
改變		%
改變
北美$645 $548 $97 18 %
拉丁美洲100 98 2 2 %
無聊的127 103 24 23 %
亞洲/太平洋109 104 5 5 %
總收入$981 $853 $128 15 %
分部利潤
2023 年第四季度2022 年第四季度
改變		%
改變
分部利潤$234 $189 $45 24 %
2023年第四季度，金融產品分部的收入為9.81億美元，與2022年第四季度的8.53億美元相比增長了1.28億美元，增長了15％。增長主要是由於所有地區的平均融資利率提高以及北美平均收益資產的增加。
2023年第四季度，金融產品的分部利潤為2.34億美元，與2022年第四季度的1.89億美元相比增長了4,500萬美元，增長了24％。增長的主要原因是Cat Financial的信貸損失準備金減少，平均收益資產的增加以及平均收益資產的淨收益率提高。銷售和收購費用的增加部分抵消了這些有利影響。
2023年底，Cat Financial的過往會費為1.79％，而2022年底為1.89％。扣除追回款後，2023年的註銷額為6500萬美元，而2022年為4,600萬美元。截至2023年12月31日，Cat Financial的信貸損失備抵總額為3.31億美元，佔應收融資的1.18％，而截至2022年12月31日，為3.46億美元，佔應收融資的1.29％。
公司物品與除項
2023年第四季度公司項目和沖銷的支出為4.84億美元，比2022年第四季度減少11.08億美元，這主要是由於沒有與鐵路部門相關的2022年商譽減值費用。

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11

注意事項
i. 術語表包含在卡特彼勒網站 https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx 上。
二、該公司於2024年2月5日星期一在8-K表中提交的3個月滾動零售銷售統計數據顯示了向最終用户銷售設備的情況。
三、有關非公認會計準則財務指標的信息包含在第13頁的附錄中。
四. 本報告中的一些金額四捨五入到百萬或十億，可能不相加。
v.Caterpillar將從美國中部時間2024年2月5日星期一上午 7:30 開始舉行電話會議和網絡直播，包括幻燈片演示，討論其2023年第四季度和全年業績。隨附的幻燈片將在網絡直播之前在卡特彼勒網站 https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx 上公佈。
關於卡特彼勒
卡特彼勒公司2023年銷售額和收入為671億美元，是建築和採礦設備、非公路柴油和天然氣發動機、工業燃氣輪機和柴油電力機車的全球領先製造商。近100年來，我們一直在幫助客户建設一個更美好、更可持續的世界，並致力於為減碳未來做出貢獻。我們的創新產品和服務以全球經銷商網絡為後盾，提供卓越的價值，幫助客户取得成功。卡特彼勒在各大洲開展業務，主要通過三個主要細分市場——建築行業、資源行業和能源與運輸，並通過我們的金融產品部門提供融資和相關服務。訪問我們 caterpillar.com 或通過我們的社交媒體頻道 caterpillar.com/en/news/social-media.html 加入我們的對話。
卡特彼勒的最新財務業績也可在線獲取：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度電話會議的直播/重播）
卡特彼勒投資者關係聯繫人：瑞安·菲德勒，+1 224-551-4074 或 Fiedler_Ryan_S@cat.com
卡特彼勒媒體聯繫人：蒂芙尼·海基拉，+1 832-573-0958 或 Tiffany.Heikkila@cat.com













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12

前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述與未來事件和預期有關，屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “相信”、“估計”、“將”、“將”、“將”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”、“目標”、“指南”、“項目”、“打算”、“可能”、“應該” 等詞語或表述通常指前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的展望、預測、預測或趨勢描述的陳述。這些陳述不能保證未來的表現，僅代表截至發表之日的表現，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。
基於多種因素，卡特彼勒的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異，這些因素包括但不限於：(i) 全球和區域經濟狀況以及我們所服務行業的經濟狀況；(ii) 商品價格變化、實質性價格上漲、產品需求波動或材料嚴重短缺；(iii) 政府的貨幣或財政政策；(iv) 政治和經濟風險、商業不穩定和我們無法控制的事件在我們所在的國家運營；（v）國際貿易政策及其對我們產品需求和競爭地位的影響，包括徵收新關税或更改現有税率；（vi）我們開發、生產和銷售滿足客户需求的優質產品的能力；（viii）我們競爭激烈的環境對我們的銷售和定價的影響；（viii）信息技術安全威脅和計算機犯罪；（ix）我們的庫存管理決策和採購慣例經銷商和我們的 OEM 客户；(x) 故障實現或延遲實現我們的收購、合資企業或資產剝離的所有預期收益；(xi) 工會糾紛或其他僱員關係問題；(xii) 意外事件的不利影響；(xiii) 全球金融市場的混亂或波動限制了我們的流動性來源或客户、經銷商和供應商的流動性；(xiv) 未能維持我們的信用評級，並可能導致我們的借貸成本增加和不利影響我們的資金成本、流動性、競爭地位和獲取渠道資本市場；（xvii）我們的金融產品板塊與金融服務行業相關的風險；（xvi）利率或市場流動性狀況的變化；（xvii）Cat Financial客户的拖欠、回購或淨虧損增加；（xvii）貨幣波動；（xx）我們或Cat Financial遵守債務協議中財務和其他限制性契約的情況；（xx）養老金計劃的融資義務增加；（xxi）增加養老金計劃的融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加養老金計劃的融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資) 涉嫌或實際違反貿易或反腐敗法律法規的行為；(xxii) 額外税收支出或風險，包括美國税收改革的影響；(xxiii) 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；(xxiv) 新監管或金融服務監管的變化；(xxv) 遵守環境法律法規的情況；(xxvi) 災難性事件，包括 COVID-19 疫情等全球流行病；以及 (xxvii) 卡特彼勒10-Q、10-K表格和其他文件中更詳細描述的其他因素證券交易委員會。




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13

附錄
非公認會計準則財務指標
為非公認會計準則財務指標提供了以下定義。這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計準則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司的類似指標的計算相提並論。管理層不打算孤立地考慮這些項目，也無意將其作為相關的公認會計原則衡量標準的替代品。
該公司認為，為了使公司的業績對讀者有意義，必須分別量化五個重要項目的利潤影響。這些項目包括（i）與剝離公司Longwall業務相關的重組成本，（ii）其他重組成本，（iii）計劃重組產生的養老金和OPEB按市值計價收益/虧損，（iv）某些遞延所得税估值補貼調整以及（v）2022年的商譽減值。該公司認為這些項目並不代表正在進行的業務活動的收益，並認為非公認會計準則指標為投資者提供了有關基本業務業績和趨勢的有用視角，並有助於評估公司的同期業績。
調整後的業績與最直接可比的GAAP指標的對賬情況如下：
（百萬美元，每股數據除外）營業利潤營業利潤率税前利潤所得税準備金（福利）有效税率利潤每股利潤
截至2023年12月31日的三個月-美國公認會計原則$3,134 18.4 %$3,249 $587 18.1 %$2,676 $5.28 
重組成本92 0.5 %92 27 29.3 %65 0.13 
養老金/OPEB 按市值計價（收益）虧損— — %(97)(26)26.8 %(71)(0.14)
遞延所得税估值補貼調整— — %— 18 — %(18)(0.04)
截至2023年12月31日的三個月-調整後$3,226 18.9 %$3,244 $606 18.7 %$2,652 $5.23 
截至2022年12月31日的三個月-美國公認會計原則$1,680 10.1 %$2,099 $644 30.7 %$1,454 $2.79 
商譽減值925 5.6 %925 36 3.9 %889 1.71 
重組成本209 1.3 %209 59 28.2 %150 0.29 
養老金/OPEB 按市值計價（收益）虧損— — %(606)(124)20.5 %(482)(0.93)
截至2022年12月31日的三個月-調整後$2,814 17.0 %$2,627 $615 23.4 %$2,011 $3.86 
截至2023年12月31日的十二個月-美國公認會計原則$12,966 19.3 %$13,050 $2,781 21.3 %$10,335 $20.12 
重組成本-Longwall 資產剝離586 0.9 %586 — — %586 1.14 
其他重組成本194 0.3 %194 48 25.0 %146 0.30 
養老金/OPEB 按市值計價（收益）虧損— — %(97)(26)26.8 %(71)(0.14)
遞延所得税估值補貼調整— — %— 106 — %(106)(0.21)
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月-調整後$13,746 20.5 %$13,733 $2,909 21.2 %$10,890 $21.21 
截至2022年12月31日的十二個月-美國公認會計原則$7,904 13.3 %$8,752 $2,067 23.6 %$6,705 $12.64 
商譽減值925 1.6 %925 36 3.9 %889 1.68 
重組成本299 0.5 %299 72 24.0 %227 0.43 
養老金/OPEB 按市值計價（收益）虧損— — %(606)(124)20.5 %(482)(0.91)
截至2022年12月31日的十二個月——調整後$9,128 15.4 %$9,370 $2,051 21.9 %$7,339 $13.84 
補充合併數據
該公司正在提供補充合併數據，以進行進一步分析。數據分組如下：
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14

合併 — 卡特彼勒公司及其子公司。
機械、能源和運輸 (ME&T) — 該公司將 ME&T 定義為補充數據中顯示的 Caterpillar Inc. 及其子公司，不包括金融產品。ME&T 的信息與其產品的設計、製造和營銷有關。
金融產品 — 該公司將補充數據中列出的金融產品定義為其金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品的信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。
合併調整 — 取消ME＆T與金融產品之間的交易。
ME＆T和金融產品業務的性質不同，尤其是在財務狀況和現金流項目方面。卡特彼勒管理層在內部利用本演示來強調這些差異。該公司認為，本次演示將幫助讀者瞭解其業務。
第 15 至 25 頁將 ME&T 和金融產品與卡特彼勒公司的合併財務信息進行對賬。
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15

卡特彼勒公司
簡明綜合經營業績表
（未經審計）
（百萬美元，每股數據除外）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
銷售和收入：
機械、能源和運輸的銷售$16,237 $15,871 $63,869 $56,574 
金融產品的收入833 726 3,191 2,853 
總銷售額和收入17,070 16,597 67,060 59,427 
運營成本： 
銷售商品的成本11,016 11,614 42,767 41,350 
銷售、一般和管理費用1,756 1,479 6,371 5,651 
研究和開發費用554 401 2,108 1,814 
金融產品的利息支出288 188 1,030 565 
商譽減值費用— 925 — 925 
其他經營（收入）支出322 310 1,818 1,218 
總運營成本13,936 14,917 54,094 51,523 
營業利潤3,134 1,680 12,966 7,904 
不包括金融產品的利息支出126 117 511 443 
其他收入（支出）241 536 595 1,291 
税前合併利潤3,249 2,099 13,050 8,752 
所得税準備金（福利）587 644 2,781 2,067 
合併公司的利潤2,662 1,455 10,269 6,685 
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益11 (1)63 19 
合併公司和關聯公司的利潤2,673 1,454 10,332 6,704 
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(3)— (3)(1)
利潤 1
$2,676 $1,454 $10,335 $6,705 
普通股每股利潤$5.31 $2.81 $20.24 $12.72 
普通股每股利潤——攤薄 2
$5.28 $2.79 $20.12 $12.64 
已發行普通股的加權平均值（百萬）
— 基本504.4 517.4 510.6 526.9 
— 稀釋 2
507.0 520.9 513.6 530.4 
1歸屬於普通股股東的利潤。
2通過假設使用庫存股法行使股票薪酬獎勵來稀釋。
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16

卡特彼勒公司
簡明合併財務狀況表
（未經審計）
（百萬美元）
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$6,978 $7,004 
應收賬款——貿易和其他9,310 8,856 
應收賬款—融資9,510 9,013 
預付費用和其他流動資產4,586 2,642 
庫存16,565 16,270 
流動資產總額46,949 43,785 
不動產、廠房和設備——淨額12,680 12,028 
長期應收賬款——貿易和其他1,238 1,265 
長期應收賬款——融資12,664 12,013 
非當期遞延和可退還的所得税2,816 2,213 
無形資產564 758 
善意5,308 5,288 
其他資產5,257 4,593 
總資產$87,476 $81,943 
負債 
流動負債： 
短期借款： 
--機械、能源和運輸$— $3 
--金融產品4,643 5,954 
應付賬款7,906 8,689 
應計費用4,958 4,080 
應計工資、薪金和員工福利2,757 2,313 
客户預付款1,929 1,860 
應付股息649 620 
其他流動負債3,123 2,690 
一年內到期的長期債務：
--機械、能源和運輸1,044 120 
--金融產品7,719 5,202 
流動負債總額34,728 31,531 
一年後到期的長期債務： 
--機械、能源和運輸8,579 9,498 
--金融產品15,893 16,216 
離職後津貼的責任4,098 4,203 
其他負債4,675 4,604 
負債總額67,973 66,052 
股東權益 
普通股6,403 6,560 
庫存股(36,339)(31,748)
企業中使用的利潤51,250 43,514 
累計其他綜合收益（虧損）(1,820)(2,457)
非控股權益9 22 
股東權益總額19,503 15,891 
負債和股東權益總額$87,476 $81,943 

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17

卡特彼勒公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（百萬美元）
十二個月已結束
十二月三十一日
20232022
經營活動產生的現金流：  
合併公司和關聯公司的利潤$10,332 $6,704 
非現金項目的調整：
折舊和攤銷2,144 2,219 
養老金和退休後津貼的精算（收益）損失(97)(606)
遞延所得税準備金（收益）(592)(377)
資產剝離造成的損失572 — 
商譽減值費用— 925 
其他375 701 
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(437)(220)
庫存(364)(2,589)
應付賬款(754)798 
應計費用796 317 
應計工資、薪金和員工福利486 90 
客户預付款80 768 
其他資產——淨額(95)(210)
其他負債——淨額439 (754)
由（用於）經營活動提供的淨現金12,885 7,766 
來自投資活動的現金流： 
資本支出——不包括租賃給他人的設備(1,597)(1,296)
租賃給他人的設備的支出(1,495)(1,303)
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益781 830 
融資應收賬款的增加(15,161)(13,239)
金融應收賬款的收款14,034 13,177 
出售融資應收賬款的收益63 57 
投資和收購（扣除獲得的現金）(75)(88)
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）(4)1 
證券到期和出售所得的收益1,891 2,383 
證券投資(4,405)(3,077)
其他 — 淨額97 14 
由（用於）投資活動提供的淨現金(5,871)(2,541)
來自融資活動的現金流： 
已支付的股息(2,563)(2,440)
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股12 51 
回購的普通股(4,975)(4,230)
已發行債務的收益（原始到期日超過三個月）8,257 6,674 
償還債務（原始到期日超過三個月）(6,318)(7,728)
短期借款 — 淨額（原始到期日不超過三個月）(1,345)402 
其他 — 淨額— (10)
由（用於）融資活動提供的淨現金(6,932)(7,281)
匯率變動對現金的影響(110)(194)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(28)(2,250)
期初現金、現金等價物和限制性現金7,013 9,263 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,985 $7,013 
現金等價物主要代表短期、高流動性的投資，原始到期日通常為三個月或更短。

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18

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
截至2023年12月31日的三個月
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併
機械、能源和運輸
金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$16,237 $16,237 $— $— 
金融產品的收入833 — 1,020 (187)1
總銷售額和收入17,070 16,237 1,020 (187)
運營成本：
銷售商品的成本11,016 11,018 — (2)2
銷售、一般和管理費用1,756 1,557 197 2 2
研究和開發費用554 554 — — 
金融產品的利息支出288 — 290 (2)2
其他經營（收入）支出322 6 345 (29)2
總運營成本13,936 13,135 832 (31)
營業利潤3,134 3,102 188 (156)
不包括金融產品的利息支出126 126 — — 
其他收入（支出）241 322 33 (114)3
税前合併利潤3,249 3,298 221 (270)
所得税準備金（福利）587 567 20 — 
合併公司的利潤2,662 2,731 201 (270)
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益11 12 — (1)4
合併公司和關聯公司的利潤2,673 2,743 201 (271)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(3)(2)— (1)5
利潤 6
$2,676 $2,745 $201 $(270)
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2取消ME＆T與金融產品之間記錄的淨支出。
3
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4
取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損）。
5
取消金融產品為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。

（更多）


19

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
截至2022年12月31日的三個月
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$15,871 $15,871 $— $— 
金融產品的收入726 — 883 (157)1
總銷售額和收入16,597 15,871 883 (157)
運營成本：
銷售商品的成本11,614 11,615 — (1)2
銷售、一般和管理費用1,479 1,285 197 (3)2
研究和開發費用401 401 — — 
金融產品的利息支出188 — 188 — 
商譽減值費用925 925 — — 
其他經營（收入）支出310 16 313 (19)2
總運營成本14,917 14,242 698 (23)
營業利潤1,680 1,629 185 (134)
不包括金融產品的利息支出117 117 — — 
其他收入（支出）536 877 — (341)3
税前合併利潤2,099 2,389 185 (475)
所得税準備金（福利）644 608 36 — 
合併公司的利潤1,455 1,781 149 (475)
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益(1)— — (1)4
合併公司和關聯公司的利潤1,454 1,781 149 (476)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）— — 1 (1)5
利潤 6
$1,454 $1,781 $148 $(475)
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2
沖銷ME＆T記錄的支付給金融產品的淨支出。
3
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4
取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損）。
5
取消金融產品為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。


（更多）


20

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
在截至2023年12月31日的十二個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸 金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$63,869 $63,869 $— $— 
金融產品的收入3,191 — 3,927 (736)1
總銷售額和收入67,060 63,869 3,927 (736)
運營成本：
銷售商品的成本42,767 42,776 — (9)2
銷售、一般和管理費用6,371 5,696 704 (29)2
研究和開發費用2,108 2,108 — — 
金融產品的利息支出1,030 — 1,032 (2)2
其他經營（收入）支出1,818 630 1,268 (80)2
總運營成本54,094 51,210 3,004 (120)
營業利潤12,966 12,659 923 (616)
不包括金融產品的利息支出511 511 — — 
其他收入（支出）595 340 (16)271 3
税前合併利潤13,050 12,488 907 (345)
所得税準備金（福利）2,781 2,560 221 — 
合併公司的利潤10,269 9,928 686 (345)
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益63 67 — (4)4
合併公司和關聯公司的利潤10,332 9,995 686 (349)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(3)(4)5 (4)5
利潤 6
$10,335 $9,999 $681 $(345)
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2
取消ME＆T與金融產品之間記錄的淨支出。
3
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4
取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損）。
5
取消金融產品為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。






（更多）


21

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
在截至2022年12月31日的十二個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸 金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$56,574 $56,574 $— $— 
金融產品的收入2,853 — 3,376 (523)1 
總銷售額和收入59,427 56,574 3,376 (523)
運營成本：
銷售商品的成本41,350 41,356 — (6)2 
銷售、一般和管理費用5,651 4,999 672 (20)2 
研究和開發費用1,814 1,814 — — 
金融產品的利息支出565 — 565 — 
商譽減值費用925 925 — — 
其他經營（收入）支出1,218 47 1,249 (78)2 
總運營成本51,523 49,141 2,486 (104)
營業利潤7,904 7,433 890 (419)
不包括金融產品的利息支出443 444 — (1)3 
其他收入（支出）1,291 1,374 (26)(57)4 
税前合併利潤8,752 8,363 864 (475)
所得税準備金（福利）2,067 1,858 209 — 
合併公司的利潤6,685 6,505 655 (475)
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益19 26 — (7)5 
合併公司和關聯公司的利潤6,704 6,531 655 (482)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(1)(1)7 (7)6 
利潤 7
$6,705 $6,532 $648 $(475)
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2
沖銷ME＆T記錄的支付給金融產品的淨支出。
3取消金融產品與ME＆T之間記錄的利息支出。
4
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
5
取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損）。
6
取消金融產品為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
7歸屬於普通股股東的利潤。
（更多）


22

卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
2023 年 12 月 31 日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸 		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$6,978 $6,106 $872 $— 
應收賬款——貿易和其他9,310 3,971 570 4,769 
1,2
應收賬款—融資9,510 — 14,499 (4,989)2
預付費用和其他流動資產4,586 4,327 341 (82)3
庫存16,565 16,565 — — 
流動資產總額46,949 30,969 16,282 (302)
不動產、廠房和設備——淨額12,680 8,694 3,986 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,238 565 85 588 
1,2
長期應收賬款——融資12,664 — 13,299 (635)2
非當期遞延和可退還的所得税2,816 3,360 148 (692)4
無形資產564 564 — — 
善意5,308 5,308 — — 
其他資產5,257 4,218 2,082 (1,043)5
總資產$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
負債    
流動負債：    
短期借款$4,643 $— $4,643 $— 
應付賬款7,906 7,827 314 (235)6,7
應計費用4,958 4,361 597 — 
應計工資、薪金和員工福利2,757 2,696 61 — 
客户預付款1,929 1,912 2 15 7
應付股息649 649 — — 
其他流動負債3,123 2,583 647 (107)
4,8
一年內到期的長期債務8,763 1,044 7,719 — 
流動負債總額34,728 21,072 13,983 (327)
一年後到期的長期債務24,472 8,626 15,893 (47)9
離職後津貼的責任4,098 4,098 — — 
其他負債4,675 3,806 1,607 (738)4
負債總額67,973 37,602 31,483 (1,112)
    
股東權益    
普通股6,403 6,403 905 (905)10
庫存股(36,339)(36,339)— — 
企業中使用的利潤51,250 46,783 4,457 10 10
累計其他綜合收益（虧損）(1,820)(783)(1,037)— 
非控股權益9 12 74 (77)10
股東權益總額19,503 16,076 4,399 (972)
負債和股東權益總額$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
1
取消ME＆T與金融產品之間的應收賬款。
2
對金融產品和金融產品的批發庫存應收賬款購買的ME＆T的貿易應收賬款進行重新分類。
3取消預付給金融產品的ME＆T的保險費。
4
重新分類反映了徵税管轄區要求對遞延所得税資產/負債進行淨額結算。
5
取消ME＆T與金融產品之間的其他公司間資產。
6
取消ME＆T與金融產品之間的應付賬款。
7將金融產品的應付賬款重新分類為應計費用或客户預付款
8取消金融產品其他負債中的預付保險。
9
消除ME＆T與金融產品之間的債務。
10
與ME＆T投資金融產品子公司相關的減免額。
（更多）


23

卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
在2022年12月31日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸 		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$7,004 $6,042 $962 $— 
應收賬款——貿易和其他8,856 3,710 519 4,627 
1,2
應收賬款—融資9,013 — 13,902 (4,889)2
預付費用和其他流動資產2,642 2,488 290 (136)3
庫存16,270 16,270 — — 
流動資產總額43,785 28,510 15,673 (398)
不動產、廠房和設備——淨額12,028 8,186 3,842 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,265 418 339 508 
1,2
長期應收賬款——融資12,013 — 12,552 (539)2
非當期遞延和可退還的所得税2,213 2,755 115 (657)4
無形資產758 758 — — 
善意5,288 5,288 — — 
其他資產4,593 3,882 1,892 (1,181)5
總資產$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
負債    
流動負債：    
短期借款$5,957 $3 $5,954 $— 
應付賬款8,689 8,657 294 (262)6
應計費用4,080 3,687 393 — 
應計工資、薪金和員工福利2,313 2,264 49 — 
客户預付款1,860 1,860 — — 
應付股息620 620 — — 
其他流動負債2,690 2,215 635 (160)
4,7
一年內到期的長期債務5,322 120 5,202 — 
流動負債總額31,531 19,426 12,527 (422)
一年後到期的長期債務25,714 9,529 16,216 (31)8
離職後津貼的責任4,203 4,203 — — 
其他負債4,604 3,677 1,638 (711)4
負債總額66,052 36,835 30,381 (1,164)
    
股東權益    
普通股6,560 6,560 905 (905)9
庫存股(31,748)(31,748)— — 
企業中使用的利潤43,514 39,435 4,068 11 9
累計其他綜合收益（虧損）(2,457)(1,310)(1,147)— 
非控股權益22 25 206 (209)9
股東權益總額15,891 12,962 4,032 (1,103)
負債和股東權益總額$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
1
取消ME＆T與金融產品之間的應收賬款。
2
對金融產品和金融產品的批發庫存應收賬款購買的ME＆T的貿易應收賬款進行重新分類。
3取消預付給金融產品的ME＆T的保險費。
4
重新分類反映了徵税管轄區要求對遞延所得税資產/負債進行淨額結算。
5
取消ME＆T與金融產品之間的其他公司間資產。
6
取消ME＆T與金融產品之間的應付賬款。
7取消金融產品其他負債中的預付保險。
8
消除ME＆T與金融產品之間的債務。
9
與ME＆T投資金融產品子公司相關的減免額。
（更多）


24

卡特彼勒公司
現金流補充數據
在截至2023年12月31日的十二個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併公司和關聯公司的利潤$10,332 $9,995 $686 $(349)1,5
非現金項目的調整：
折舊和攤銷2,144 1,361 783 — 
養老金和退休後津貼的精算（收益）損失(97)(97)— — 
遞延所得税準備金（收益）(592)(576)(16)— 
資產剝離造成的損失572 572 — — 
其他375 444 (577)508 2
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(437)(367)61 (131)
2,3
庫存(364)(360)— (4)2
應付賬款(754)(836)41 41 2
應計費用796 690 106 — 
應計工資、薪金和員工福利486 474 12 — 
客户預付款80 78 2 — 
其他資產——淨額(95)94 (110)(79)2
其他負債——淨額439 216 118 105 2
由（用於）經營活動提供的淨現金12,885 11,688 1,106 91 
來自投資活動的現金流：    
資本支出——不包括租賃給他人的設備(1,597)(1,624)(22)49 2
租賃給他人的設備的支出(1,495)(39)(1,466)10 2
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益781 55 781 (55)2
融資應收賬款的增加(15,161)— (17,321)2,160 3
金融應收賬款的收款14,034 — 15,634 (1,600)3
公司間購買的應收賬款淨額— — 1,080 (1,080)3
出售融資應收賬款的收益63 — 63 — 
公司間淨借款— — 10 (10)4
投資和收購（扣除獲得的現金）(75)(75)— — 
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）(4)(4)— — 
證券到期和出售所得的收益1,891 1,642 249 — 
證券投資(4,405)(3,982)(423)— 
其他 — 淨額97 106 (9)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金(5,871)(3,921)(1,424)(526)
來自融資活動的現金流：    
已支付的股息(2,563)(2,563)(425)425 5
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股12 12 — — 
回購的普通股(4,975)(4,975)— — 
公司間淨借款— (10)— 10 4
已發行債券的收益 > 90 天8,257 — 8,257 — 
債務還款 > 90 天(6,318)(106)(6,212)— 
短期借款 — 淨額(1,345)(3)(1,342)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(6,932)(7,645)278 435 
匯率變動對現金的影響(110)(60)(50)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(28)62 (90)— 
期初現金、現金等價物和限制性現金7,013 6,049 964 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,985 $6,111 $874 $— 
1取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司賺取的股權利潤。
2取消與合併報告相關的非現金調整和資產負債變動。
3將金融產品的現金流活動從投資重新分類為經營因出售庫存而產生的應收賬款。
4取消ME＆T和金融產品的淨收入和付款。
5取消金融產品與ME＆T之間的股息活動。
（更多）


25

卡特彼勒公司
現金流補充數據
在截至2022年12月31日的十二個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併公司和關聯公司的利潤$6,704 $6,531 $655 $(482)1,5
非現金項目的調整：
折舊和攤銷2,219 1,439 780 — 
養老金和退休後津貼的精算（收益）損失(606)(606)— — 
遞延所得税準備金（收益）
(377)(368)(9)— 
商譽減值費用925 925 — — 
其他701 452 (205)454 2
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(220)(390)143 27 
2,3
庫存(2,589)(2,572)— (17)2
應付賬款798 811 82 (95)2
應計費用317 274 43 — 
應計工資、薪金和員工福利90 97 (7)— 
客户預付款768 769 (1)— 
其他資產——淨額(210)(183)(35)8 2
其他負債——淨額(754)(821)71 (4)2
由（用於）經營活動提供的淨現金7,766 6,358 1,517 (109)
來自投資活動的現金流： 
資本支出——不包括租賃給他人的設備(1,296)(1,279)(20)3 2
租賃給他人的設備的支出(1,303)(19)(1,310)26 2
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益830 78 764 (12)2
融資應收賬款的增加(13,239)— (14,223)984 3
金融應收賬款的收款13,177 — 14,052 (875)3
公司間購買的應收賬款淨額— — 492 (492)3
出售融資應收賬款的收益57 — 57 — 
公司間淨借款— — 9 (9)4
投資和收購（扣除獲得的現金）(88)(88)— — 
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）1 1 — — 
證券到期和出售所得的收益2,383 1,948 435 — 
證券投資(3,077)(2,549)(528)— 
其他 — 淨額14 98 (84)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金(2,541)(1,810)(356)(375)
來自融資活動的現金流：
已支付的股息(2,440)(2,440)(475)475 5
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股51 51 — — 
回購的普通股(4,230)(4,230)— — 
公司間淨借款— (9)— 9 4
已發行債券的收益 > 90 天6,674 — 6,674 — 
債務還款 > 90 天(7,728)(25)(7,703)— 
短期借款 — 淨額402 (138)540 — 
其他 — 淨額(10)(10)— — 
由（用於）融資活動提供的淨現金(7,281)(6,801)(964)484 
匯率變動對現金的影響(194)(131)(63)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(2,250)(2,384)134 — 
期初現金、現金等價物和限制性現金9,263 8,433 830 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$7,013 $6,049 $964 $— 
1取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司賺取的股權利潤。
2取消與合併報告相關的非現金調整和資產負債變動。
3將金融產品的現金流活動從投資重新分類為經營因出售庫存而產生的應收賬款。
4取消ME＆T和金融產品的淨收入和付款。
5取消金融產品與ME＆T之間的股息活動。
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