WOLFSPEED, INC. 的射頻業務截至2023年9月24日以及截至2023年9月24日的三個月的未經審計的中期合併財務報表
2 合併財務報表指數（未經審計）截至2023年9月24日的合併資產負債表 4 截至2023年9月24日的三個月合併運營報表 5 截至2023年9月24日的三個月合併權益表 6 截至2023年9月24日的三個月的合併現金流量表 7 未經審計的合併財務報表附註 8
WOLFSPEED, INC. 的 4 射頻業務未經審計的合併資產負債表（百萬美元）2023 年 9 月 24 日資產流動資產：應收賬款，淨額 26.7 美元庫存 65.0 預付費用和其他流動資產 4.5 總流動資產 96.2 長期資產：財產和設備，淨值 39.0 無形資產，淨額 5.8 使用權資產 6.3 總資產 147.3 負債和權益流動負債：應付賬款和應計費用 42.0 應計合同負債 4.5 應計會計和律師費 4.1 其他流動負債 1.2流動負債總額 53.4 長期負債：非流動租賃負債 4.9 長期負債總額 4.9 股權：母公司淨投資 89.0 總權益 89.0 總負債和權益 147.3 美元 147.3 隨附附註是未經審計的中期合併財務報表不可分割的一部分
WOLFSPEED, INC. 的 5 射頻業務未經審計的合併運營報表截至2023年9月24日的三個月收入淨額為32.9美元收入成本淨額38.4毛利（5.5）運營費用：研發 21.7 銷售、一般和管理費用 15.8 項目和交易成本 8.6 營業虧損（51.6）非營業費用，所得税前淨虧損（51.7）所得税支出——淨虧損美元（51.7）隨附的附註是不可分割的未經審計的中期合併財務報表的一部分
WOLFSPEED, INC. 的 6 項射頻業務未經審計的合併權益表百萬美元截至2023年6月25日的總權益餘額99.8美元淨虧損（51.7）截至2023年9月24日的母公司淨投資40.9美元89.0美元隨附附註是未經審計的中期合併財務報表的組成部分。
WOLFSPEED, INC. 的第 7 項射頻業務未經審計的合併現金流量表截至2023年9月24日的三個月經營活動：淨虧損（51.7）調整淨虧損與經營活動中使用的現金：折舊和攤銷 4.8 股票薪酬 12.4 運營資產和負債的變化：應收賬款，淨額（3.5）庫存 1.5 應付賬款，貿易 1.0 應計工資和工資及其他負債 6.6 應計合同負債 0.5 用於經營活動 (28.1)投資活動：購買不動產和設備 (0.4) 用於投資活動的現金 (0.4) 融資活動：從母公司轉賬 28.5 融資活動提供的現金 28.5 現金和現金等價物的淨變動 — 現金和現金等價物，期初 — 現金及現金等價物，期末 — 附註是未經審計的中期合併財務報表的組成部分
WOLFSPEED, INC. 的 8 RF 業務未經審計的中期合併財務報表附註附註1 列報基礎和新會計準則 9 附註 2 收入確認 10 附註 3 租賃 11 附註 4 財務報表詳情 12 附註 5 無形資產 13 附註 6 股票薪酬 14 附註 7 所得税 15 附註 8 關聯方交易 15 附註 9 後續活動 16
9 註釋1 — 列報基礎和新會計準則概述無線電頻率業務（“射頻業務” 或 “公司”）是Wolfspeed, Inc.（“Wolfspeed” 或 “母公司”）的產品線。射頻業務專門從事無線電頻率（“RF”）設備，這些設備用於軍事通信、雷達、衞星、電信應用。2023年12月2日，Wolfspeed完成了向MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.（MACOM）出售射頻業務以換取現金（視慣例收購價格調整而定）和MACOM普通股。射頻器件由基於氮化鎵（“GaN”）的晶片、高電子遷移率晶體管（HEMT）、單片微波集成電路（MMIC）和橫向擴散金屬氧化物半導體場效應功率晶體管（MOSFET）組成，這些晶體管針對下一代電信基礎設施、軍事和其他商業應用進行了優化。射頻器件由硅、碳化硅和氮化鎵製成，與硅或砷化鎵 (GaAs) 相比，可以提供更高的效率、帶寬和運行頻率。列報基礎這些未經審計的中期合併財務報表反映了俄羅斯聯邦業務在此期間的歷史財務狀況、經營業績和現金流量，該期間以 “獨立” 方式列報，歷來由Wolfspeed管理。未經審計的中期合併財務報表來自Wolfspeed的合併財務報表和會計記錄，使用俄羅斯聯邦業務在 “分割基礎” 上的經營業績和資產負債的歷史基礎，反映了Wolfspeed對俄羅斯聯邦業務的淨投資。RF Business未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（U.S. GAAP）編制的，僅供中期參考。未經審計的中期合併財務報表可能不代表俄羅斯聯邦業務的未來業績，也不一定反映其在本報告所述期間作為獨立公司運營的財務狀況、經營業績和現金流量。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的中期合併財務報表應與截至2023年6月25日的財政年度（2023財年）的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月24日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年6月30日的整個財年（2024財年）可能實現的經營業績。此處列報的中期合併財務報表由公司編制，未經審計。管理層認為，為公平陳述截至2023年9月24日以及本報告所述期間的合併財務狀況、經營業績、權益表和現金流量，所有必要的正常和經常性調整均已作出。未經審計的中期合併運營報表包括Wolfspeed集中提供的某些公司和共享服務費用的支出分配，包括但不限於研發、銷售費用、會計共享服務、財務、供應鏈、人力資源、信息技術、保險、員工福利、法律和其他可明確識別或明確適用於射頻業務的費用。這些費用是根據可識別的直接用途分配給射頻業務的，其餘費用則使用適用的員工人數、收入或其他分配方法按比例分配，這些方法被認為可以合理反映射頻業務在報告期內所提供服務的使用情況或獲得的收益。但是，費用分配可能不代表如果射頻業務作為一家獨立的獨立公司運營，本來會產生的實際支出，也不能代表射頻業務的未來支出。如果射頻業務是一家獨立公司，則可能產生的實際成本將取決於多種因素，包括組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。展望未來，射頻業務可以使用自己的或MACOM的資源或外包服務來履行這些職能。有關更多信息，請參閲附註8 “關聯方交易”。Wolfspeed採用集中化方法進行現金管理和運營融資。Wolfspeed在公司層面持有的現金及等價物無法明確識別俄羅斯聯邦業務，因此未反映在公司未經審計的中期合併資產負債表中。Wolfspeed與公司之間的現金轉移作為股權組成部分通過母公司淨投資進行核算。在未經審計的中期合併資產負債表中，沒有現金和現金等價物由俄羅斯聯邦業務持有，也沒有以其他方式歸因於俄羅斯聯邦業務的金額。
10 未經審計的中期合併財務報表包括某些資產和負債，這些資產和負債歷來由Wolfspeed公司層面持有，但可明確識別或以其他方式歸因於俄羅斯業務。在本報告所述期間，Wolfspeed的第三方長期債務和相關利息支出尚未分配給RF業務，因為該公司不是此類債務的法定義務人。未經審計的中期合併資產負債表反映了所有可明確歸屬於俄羅斯聯邦業務的資產和負債，包括作為股權組成部分的母公司淨投資。由於俄羅斯聯邦業務中不存在直接所有權關係，因此財務報表中以母公司淨投資代替股東權益。母公司淨投資代表Wolfspeed對射頻業務的歷史投資，包括歸屬於射頻業務的累計淨虧損以及與Wolfspeed及其子公司交易的淨影響。射頻業務內的所有公司間交易均已取消。RF Business與Wolfspeed之間的所有交易均已包含在這些未經審計的中期合併財務報表中。RF Business與Wolfspeed之間交易結算的總淨影響，不包括歷史上以現金結算的交易，反映在未經審計的融資活動現金流中期合併報表中，以母公司的淨轉賬形式反映在未經審計的中期合併資產負債表中。對於俄羅斯聯邦業務與Wolfspeed之間歷史上以現金結算的交易，俄羅斯聯邦業務已在未經審計的中期合併資產負債表中反映了關聯方應付或應付給關聯方的餘額。截至2023年9月24日，俄羅斯聯邦業務和Wolfspeed之間沒有歷史上以現金結算的未清餘額。有關更多信息，請參閲附註8 “關聯方交易”。母公司淨投資母公司在未經審計的中期合併資產負債表中的淨投資代表了Wolfspeed對射頻業務的歷史投資、累計的税後淨收益以及與Wolfspeed的交易和分配的淨影響。有關其他信息，請參閲上文的 “陳述基礎” 部分和附註8 “關聯方交易”。最近通過的會計公告無。最近發佈的會計公告有待通過無。注2 — 收入確認公司採用五步方法確認收入，包括：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務；（5）在實體履行履約義務時或在實體履行履約義務時確認收入。合同負債主要包括公司 “發貨和借記” 計劃的儲備金，該計劃允許分銷商為某些目標客户申請特定產品的價格補貼。此外，合同負債包括各種回報權和客户存款。截至2023年9月24日，合同負債為450萬美元。實際權宜措施和豁免公司沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同未履行的履約義務的價值。與產品交付無關的附帶合同費用在發生時記作支出。當攤銷期少於一年時，銷售佣金將計入支出。合同資產，例如獲得或履行合同的成本，在公司收入確認流程中只是微不足道的組成部分。作為製造商，公司的大部分配送成本包括庫存、固定資產和無形資產，所有這些資產都是在這些資產類型的相應指導下計算的。公司的應收賬款餘額代表公司獲得合同客户對價的無條件權利。付款通常在履行義務和開具發票後的30天內到期，因此不包含重要的融資部分。
11 銷售税、增值税和與創收活動同時徵收的其他税款不包括在收入中，運費和手續費被視為配送活動，在未經審計的中期合併運營報表中包含在收入成本中。地理信息公司在多個地理區域開展業務。根據產品的配送地址，收入歸因於特定的地理區域。按地理區域劃分的外部客户收入如下：截至2023年9月24日的三個月（百萬美元）收入百分比香港 10.0 30.4% 美國 9.6 29.2% 歐洲 7.1 21.6% 亞太地區（不包括中國和香港）4.8 14.6% 中國 1.2 3.6% 其他 0.2% 總計 32.9 美元註釋 3 — 租賃公司主要租賃製造和辦公空間。租賃協議通常包含續訂條款，並要求公司支付房地產税、保險和維護費用。可變成本包括根據標的資產的使用量或使用量驅動的租賃付款，以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。公司的融資租賃義務與製造設備有關。資產負債表租賃資產和負債以及相應的資產負債表分類如下（百萬美元）：經營租賃：2023年9月24日使用權資產 6.3 美元流動租賃負債 1.5 非流動租賃負債 4.9 總運營租賃負債 6.4 融資租賃：融資租賃資產 (1) 0.1 融資租賃負債的流動部分 (2) 0.1 融資租賃負債，減少流動部分 — 融資租賃負債總額 0.1 (1) 在財產和設備內，淨額未經審計的中期合併資產負債表。(2)）在未經審計的中期合併資產負債表上的流動租賃負債範圍內。
12 運營報表截至2023年9月24日的三個月，運營租賃費用為30萬美元。現金流現金流信息包括以下（1）：截至2023年9月24日的三個月（以百萬美元計）經營租賃支付的現金為0.4美元（1）有關租賃的非現金活動，請參閲附註4 “財務報表詳情”。租賃負債到期日截至2023年9月24日的運營和融資租賃負債的到期日如下（百萬美元）：2024年6月30日財年末運營租賃融資租賃總額1.3美元 0.1美元 1.4美元 2025年6月29日 1.8 — 2026年6月28日1.8 — 1.8 2027年6月27日 1.3 — 1.3 2028年6月26日 0.8 — 0.8 其後 — — — 租賃付款總額 7.0 0.1 Imy 租賃利息 (0.6) — (0.6) 租賃負債總額 6.4 美元 0.1 美元 6.5 補充披露運營租賃融資租賃加權平均剩餘租賃期限（以月) 48 3 加權平均貼現率 4.20% 6.23% 附註 4 — 財務報表明細應收賬款，淨應收賬款，淨額包括以下內容：（以百萬美元計）2023 年 9 月 24 日已計費貿易應收賬款 $26.7 特許權使用費 0.1 26.8 壞賬備金（0.1）應收賬款，淨額 26.7 美元
13 庫存庫存包括以下內容：（以百萬美元計）2023 年 9 月 24 日原材料 10.3 在建物資 47.3 製成品 7.4 庫存 65.0 美元財產和設備，淨財產和設備，淨額包括：（百萬美元）2023 年 9 月 24 日機械和設備 148.3 美元計算機硬件/軟件 4.7 傢俱和固定裝置 0.6 租賃資產和其他 2.9 工具 2.2 融資租賃資產 0.1 在建工程 2.4 財產和設備，總額 161.2 累計折舊(122.2) 財產和設備，淨額39.0美元，截至2023年9月24日的三個月，財產和設備折舊總額為450萬美元。應付賬款和應計費用應付賬款和應計費用包括以下內容：（百萬美元）2023 年 9 月 24 日應付賬款，貿易 18.2 美元應計工資和工資 23.8 應付賬款和應計費用 42.0 美元附註 5 — 無形資產無形資產，淨額包括以下內容：2023 年 9 月 24 日（百萬美元）累計攤銷總額專利和許可權淨額 10.3 美元 (4.5) 5.8 美元
14 截至2023年9月24日的三個月，專利和許可權的總攤銷額為30萬美元。無形資產的未來攤銷支出總額估計如下：（百萬美元）截至2024年6月30日的財政年度總額（2024財年的剩餘部分）0.4 2025年6月29日 0.5 2026年6月28日 0.4 2027年6月27日 0.4 2028年6月25日 0.3 其後 3.8 未來攤銷費用總額 5.8 附註6 — 截至2023年9月24日的員工股票薪酬計劃股票薪酬概述，Wolfspeed 贊助了一項基於股票的薪酬計劃，即2013年長期激勵薪酬計劃（2013 LTIP），來自該計劃可以向員工和董事發放股票薪酬獎勵。2013年LTIP規定了激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵形式的獎勵。股票獎勵可以基於服務，也可以基於績效。基於績效的條件通常與Wolfspeed的未來財務和/或運營業績和/或外部市場指標相關。如果Wolfspeed認為績效條件有可能實現，則將確認與績效補助金相關的薪酬支出。在每個報告期重新評估實現績效條件的可能性，並根據估計值或實際結果的後續變化對薪酬支出進行調整。與非績效獎勵一樣，薪酬支出在歸屬期內予以確認。授予期從撥款之日起至業績目標可能實現的預期日期。對於具有市場條件的績效獎勵，授予日的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型估算的，無論市場條件最終是否得到滿足，獎勵都將在歸屬期內支出。Wolfspeed還有一項員工股票購買計劃（ESPP），為員工提供以折扣價購買普通股的機會。ESPP將員工繳款限制為每位員工薪酬的15％（定義見計劃），並允許員工以15％的折扣購買股票，但須遵守美國國税局的限制。ESPP 規定了十二個月的參與期，分為兩個相等的六個月購買期，還提供了回顧功能。在4月和10月每六個月期結束時，參與者在十二個月參與期的第一天或購買日期（以較低者為準）以普通股公允市場價值的15％折扣通過ESPP購買Wolfspeed的普通股。該計劃還規定，如果普通股的公允市場價值在前六個月的購買期內下降，則自動重置功能可讓參與者進入新的十二個月參與期。射頻業務的某些員工受Wolfspeed贊助的基於股份的薪酬安排的保障。基於股份的薪酬支出來自Wolfspeed向計劃中明確確定的RF Business員工發放的股權獎勵，以及與Wolfspeed公司員工相關的費用分配。在未經審計的中期合併財務報表中，基於股份的薪酬被視為Wolfspeed的資本出資。根據這些基於股份的薪酬計劃授予的所有獎勵均基於Wolfspeed的普通股，並不表示RF Business作為一家獨立的上市公司在本報告所述期間將取得的業績。薪酬支出基於股份獎勵的公允價值，該公允價值被確認為個人受贈方在必要服務期內的薪酬支出，該服務期通常等於歸屬期。這些獎項由 Wolfspeed 結算。在未經審計的中期合併運營報表中，股票薪酬支出總額分類如下：
15 截至2023年9月24日的三個月（以百萬美元計）收入成本，淨額為1.6美元研發 6.2 銷售、一般和管理費用 4.6 股票薪酬支出總額12.4美元在公司確認的截至2023年9月24日的三個月的股票薪酬支出總額中，1,050萬美元與俄羅斯聯邦業務員工直接相關，190萬美元與Wolfspeed公司和共享員工股票薪酬支出分配有關。附註7——所得税公司的有效所得税税率與美國21％的法定税率之間的差異主要是由於公司針對美國遞延所得税資產的估值補貼以及我們國際業務的税前收入的變化。公司評估所有可用的正面和負面證據，以估計是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用各司法管轄區的現有遞延所得税資產。截至2023年9月24日，公司得出結論，有必要維持其美國遞延所得税資產的全額估值補貼。母公司提交的美國聯邦、美國州和外國納税申報表歷來包括公司的業務。出於美國聯邦的目的，在2018年之前的財政年度，Wolfspeed通常不再需要接受税務審查。對於美國各州的納税申報表，Wolfspeed通常不再需要接受2019年之前的財政年度的税務審查。出於國外目的，Wolfspeed通常不再需要在2013年之前的納税期內接受審查。前幾年產生的某些結轉税收屬性仍有待審查、調整和恢復。附註8——關聯方交易未經審計的中期合併財務報表是獨立編制的，源自Wolfspeed的合併財務報表和會計記錄。以下討論總結了RF業務與Wolfspeed（及其未參與計劃銷售交易的關聯公司）之間的活動。一般公司和其他費用的分配未經審計的中期合併運營報表包括由Wolfspeed提供和管理的某些集中職能和其他計劃的費用，這些費用直接向公司收取。此外，為了在分拆基礎上編制這些未經審計的中期合併財務報表，Wolfspeed公司總支出的一部分已分配給公司。有關為在分割基礎上編制這些未經審計的中期合併財務報表而分配公司相關成本的方法的討論，見附註1 “列報基礎和新會計準則”。這些未經審計的中期合併財務報表中的財務信息不一定反映俄羅斯聯邦企業在報告所述期間如果是一家獨立公司將產生的費用。Wolfspeed 為 RF Business 提供某些服務，包括但不限於研發、銷售費用、會計共享服務、財務、供應鏈、人力資源、信息技術、保險、員工福利、法律和其他費用。公司未經審計的中期合併財務報表反映了這些成本的分配。如果無法進行特定識別，則使用比例成本法。下表彙總了截至2023年9月24日的三個月的公司和其他撥款：截至2023年9月24日的三個月（百萬美元）研究與開發 2.4 銷售額、一般和行政撥款 8.4 企業和其他撥款 10.8 美元
Wolfspeed的16筆淨轉賬入和來自Wolfspeed的淨轉賬包含在未經審計的中期合併股權報表的母公司淨投資中。在截至2023年9月24日的三個月中，向和從Wolfspeed轉賬的組成部分如下：截至2023年9月24日的三個月（百萬美元）一般融資活動 17.7 企業分配 10.8 股票薪酬支出 12.4 母公司的淨轉賬總額 40.9 附註9-後續事件公司未經審計的中期合併財務報表來自發布截至9月的三個月財務報表的Wolfspeed的合併財務報表 2023 年 24 日，上線2023 年 11 月 2 日。因此，公司已將交易或其他事件評估為截至2023年12月26日的年度財務報表中確認的後續事件。此外，公司還評估了2023年12月26日發佈這些中期合併財務報表時發生的交易和其他事件，目的是披露未被確認的後續事件。2023 年 12 月 2 日，Wolfspeed 完成了向 MACOM 出售射頻業務的交易。