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布魯克·哈特(媒體)
brooke.hart@hii-co.com
202-264-7108
克里斯蒂·託馬斯(投資者)
christie.thomas@hii-co.com
757-380-2104
HII 公佈 2023 年第四季度和全年業績
•第四季度收入同比增長13%,達到創紀錄的32億美元
•2023 年創紀錄的收入達到 115 億美元,同比增長 7.3%
•第四季度的攤薄後每股收益為6.90美元,2023年為17.07美元
•運營提供的淨現金為9.7億美元,2023年自由現金流1為6.92億美元
弗吉尼亞州紐波特紐斯(2024年2月1日)——HII(紐約證券交易所代碼:HII)報告稱,由於所有三個細分市場的銷量增加,2023年第四季度收入為32億美元,較2022年第四季度增長13%。2023年第四季度的營業收入為3.12億美元,營業利潤率為9.8%,而2022年第四季度分別為1.05億美元和3.7%,這主要是由於該細分市場的營業收入增加1。本季度攤薄後的每股收益為6.90美元,而2022年第四季度為3.07美元。
全年收入創紀錄的115億美元,比2022年增長7.3%,這要歸因於所有三個細分市場的銷量增加。2023年的營業收入為7.81億美元,營業利潤率為6.8%,而2022年分別為5.65億美元和5.3%。2023年分部營業收入1為8.42億美元,分部營業利潤率1為7.4%,而2022年分別為7.12億美元和6.7%,這主要是由法院判決的出售和保險索賠的和解推動的。全年攤薄後的每股收益為17.07美元,而2022年為14.44美元。
2023年經營活動提供的淨現金為9.7億美元,自由現金流1為6.92億美元,而2022年分別為7.66億美元和4.94億美元。
2023年的新合同授予量約為125億美元,使截至2023年12月31日的積壓合同總額達到約481億美元。
“2023 年對於 HII 來説是強勁的一年。我們將繼續投資我們的造船廠和IRAD,以擴大產能併為我們的客户開發新產品和解決方案。HII總裁兼首席執行官克里斯·卡斯特納説,我們今年的增長率超過7%,自由現金流創造量接近7億美元,這表明我們正在進入加速增長和自由現金流產生增加的時期。“展望未來,我們預計未來5年將增長超過4%,現金產生量為36億美元。我們的期望建立在我們必須兑現對客户的承諾的假設之上。”
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運營結果
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| 三個月已結束 | | | | 年終了 | | |
| 12 月 31 日 | | | | 12 月 31 日 | | |
(百萬美元,每股金額除外) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和服務收入 | $ | 3,177 | | $ | 2,812 | | $ | 365 | | 13.0 | % | | $ | 11,454 | | $ | 10,676 | | $ | 778 | | 7.3 | % |
營業收入 | 312 | | 105 | | 207 | | 197.1 | % | | 781 | | 565 | | 216 | | 38.2 | % |
營業利潤率% | 9.8 | % | 3.7 | % | | 609 個基點 | | 6.8 | % | 5.3 | % | | 153 bps |
分部營業收入1 | 330 | | 145 | | 185 | | 127.6 | % | | 842 | | 712 | | 130 | | 18.3 | % |
分部營業利潤率 %1 | 10.4 | % | 5.2 | % | | 523 個基點 | | 7.4 | % | 6.7 | % | | 68 個基點 |
淨收益 | 274 | | 123 | | 151 | | 122.8 | % | | 681 | | 579 | | 102 | | 17.6 | % |
攤薄後的每股收益 | $ | 6.90 | | $ | 3.07 | | $ | 3.83 | | 124.8 | % | | $ | 17.07 | | $ | 14.44 | | $ | 2.63 | | 18.2 | % |
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1 不包括影響營業收入的非分部因素的非公認會計準則指標。有關定義和對賬,請參見附錄 B。 |
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分部經營業績
英格爾斯造船
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| 三個月已結束 | | | | 年終了 | | |
| 12 月 31 日 | | | | 12 月 31 日 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和服務收入 | $ | 800 | | $ | 658 | | $ | 142 | | 21.6 | % | | $ | 2,752 | | $ | 2,570 | | $ | 182 | | 7.1 | % |
分部營業收入1 | 169 | | 50 | | 119 | | 238.0 | % | | 362 | | 292 | | 70 | | 24.0 | % |
分部營業利潤率 %1 | 21.1 | % | 7.6 | % | | 1353 個基點 | | 13.2 | % | 11.4 | % | | 179 bps |
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1 非公認會計準則指標。有關定義和對賬,請參見附錄 B。 |
英格爾斯造船業2023年第四季度的收入為8億美元,比2022年同期增長1.42億美元,增長21.6%,這主要是由水面戰鬥機和兩棲攻擊艦的銷量增加所推動的,但傳奇級國家安全切割機(“NSC”)計劃的交易量減少部分抵消了這一點。
英格爾斯造船板塊2023年第四季度的營業收入1為1.69億美元,比2022年同期增長1.19億美元。英格爾斯板塊在2023年第四季度的營業利潤率1為21.1%,而去年同期為7.6%。這些增長主要是由出售我們法院對委內瑞拉玻利瓦爾共和國的判決所推動的,目的是收回外國建造的護衞艦先前維修、翻新和現代化的未付應收賬款,上述產量的增加,以及對阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦的合同激勵措施。
英格爾造船2023年的收入為28億美元,與2022年相比增長了1.82億美元,增長7.1%,這主要是由水面戰鬥人員和兩棲攻擊艦的銷量增加所推動的,但國家安全委員會計劃銷量的減少部分抵消了這一增長。
英格爾斯造船板塊2023年的營業收入1為3.62億美元,比2022年增長7,000萬美元,增長24%。英格爾斯板塊2023年全年營業利潤率1為13.2%,而2022年為11.4%。這些增長主要是由於出售了我們對委內瑞拉玻利瓦爾共和國的法院判決,以收回外國建造的護衞艦先前維修、翻新和現代化的未付應收賬款,上述數量的增加,以及對耶利米·丹頓(DDG 129)的合同激勵,但部分被2022年交付的勞德代爾堡號航空母艦(LPD 28)和哈里斯堡(LPD 30)的退役風險較低所抵消。
2023 年英格爾斯造船業的關鍵里程碑:
•交付的制導導彈驅逐艦傑克·H·盧卡斯(DDG 125)
•交付了國家安全切割機 Calhoun (NSC 10)
•發射並命名兩棲攻擊艦布幹維爾號(LHA 8)
•發射並命名了制導導彈驅逐艦泰德·史蒂文斯(DDG 128)
•授予LPD 32的施工合同
•獲得七艘阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦的合同
1非公認會計準則衡量標準。有關定義和對賬,請參見附錄 B。
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紐波特紐斯造船
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| 三個月已結束 | | | | 年終了 | | |
| 12 月 31 日 | | | | 12 月 31 日 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和服務收入 | $ | 1,665 | | $ | 1,584 | | $ | 81 | | 5.1 | % | | $ | 6,133 | | $ | 5,852 | | $ | 281 | | 4.8 | % |
分部營業收入1 | 110 | | 80 | | 30 | | 37.5 | % | | 379 | | 357 | | 22 | | 6.2 | % |
分部營業利潤率 %1 | 6.6 | % | 5.1 | % | | 156 bps | | 6.2 | % | 6.1 | % | | 8 個基點 |
1 非公認會計準則指標。有關定義和對賬,請參見附錄 B。 |
紐波特紐斯2023年第四季度的造船收入為17億美元,比2022年同期增長8,100萬美元,增長5.1%,這主要是由航空母艦建造和工程以及潛艇產量的增加所推動,但加油和複雜大修(“RCOH”)的減少部分抵消了這一點。
紐波特紐斯造船板塊2023年第四季度的營業收入1為1.1億美元,比2022年同期增加了3000萬美元。紐波特新聞板塊2023年第四季度的營業利潤率1為6.6%,而去年同期為5.1%。增長主要是由於上述運量增加、喬治華盛頓號航空母艦RCOH(CVN 73)的收入調整以及航空母艦計劃的收入和合同調整。
紐波特紐斯造船2023年收入為61億美元,與2022年相比增長2.81億美元,增長4.8%,這主要是由於航空母艦建造和工程、哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃、潛艇服務和弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃的銷量增加,但部分被航空母艦RCOH和海軍核支持服務的減少所抵消。
紐波特紐斯造船板塊2023年的營業收入1為3.79億美元,比2022年增加了2200萬美元。2023年紐波特新聞板塊全年營業利潤率1為6.2%,而2022年為6.1%。增長是由於上述產量的增加以及喬治華盛頓號航空母艦(CVN 73)RCOH的收入調整,但2022年哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃的合同激勵措施部分抵消了這一增長。
2023 年紐波特紐斯造船業的重要里程碑:
•重新交付了喬治華盛頓號航空母艦(CVN 73)
•授予了5.68億美元的分包合同修改,為哥倫比亞級潛艇提供長交貨期的材料和推進建造活動
•獲得5.28億美元的合同,以支持停靠在聖地亞哥的核動力航空母艦的維護
1非公認會計準則衡量標準。有關定義和對賬,請參見附錄 B。
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任務科技
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| 三個月已結束 | | | | 年終了 | | |
| 12 月 31 日 | | | | 12 月 31 日 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和服務收入 | $ | 745 | | $ | 602 | | $ | 143 | | 23.8 | % | | $ | 2,699 | | $ | 2,387 | | $ | 312 | | 13.1 | % |
分部營業收入1 | 51 | | 15 | | 36 | | 240.0 | % | | 101 | | 63 | | 38 | | 60.3 | % |
分部營業利潤率 %1 | 6.8 | % | 2.5 | % | | 435 個基點 | | 3.7 | % | 2.6 | % | | 110 bps |
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1 非公認會計準則指標。有關定義和對賬,請參見附錄 B。 | | | | | |
2023年第四季度的任務科技收入為7.45億美元,比2022年同期增加了1.43億美元。增長主要是由於 C5ISR 的增長。
2023年第四季度,任務科技板塊的營業收入1為5100萬美元,而2022年第四季度為1500萬美元。2023年第四季度的分部營業利潤率1為6.8%,而去年同期為2.5%。分部營業收入1和分部營業利潤率1的增長主要是由與收購Hydroid相關的陳述和擔保保險索賠的結算以及上述銷量的增加所推動的,但部分被實時、虛擬和建設性解決方案(“LVC”)和機隊維持方面的表現所抵消。
2023年任務技術收入為27億美元,與2022年相比增長3.12億美元,增長13.1%,這主要是由於 C5ISR 以及網絡、電子戰和太空(“CEW&S”)合同的交易量增加。
2023年,Mission Technologies板塊的營業收入1為1.01億美元,比2022年增長了3,800萬美元,增長了60.3%。2023年,任務科技板塊的營業利潤率1為3.7%,而2022年為2.6%。分部營業收入1和分部營業利潤率1的增長主要是由與收購Hydroid相關的陳述和擔保保險索賠的結算以及上述銷量的增加所推動的,但部分被合同虧損和處置未合併船舶維修和特種製造合資企業的投資所產生的股權收益減少所抵消。
Mission Technologies的業績包括2023年所購無形資產的約1.09億美元攤銷,而2022年約為1.2億美元。2023年全年Mission Technologies的息税折舊攤銷前利潤率1為8.6%,而2022年為8.2%。
2023 年任務技術的重要里程碑:
•授予14億美元的聯合網絡工程和新興運營任務訂單
•獲得3.47億美元的Lionfish小型無人海底飛行器合同
•獲得2.44億美元的任務訂單,將Minotaur軟件產品集成到海事平臺中
1非公認會計準則衡量標準。有關定義和對賬,請參見附錄 B。
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HII的財務展望1包括以下預期:
•中長期5 HII收入增長4%以上
•中長期5造船收入2增長約4%
•中長期5 Mission Technologies收入增長約5%
•24財年造船收入2在88億美元至91億美元之間;預計造船業營業利潤率2在7.6%至7.8%之間
•24財年任務科技收入在27億美元至27.5億美元之間,任務科技板塊的營業利潤率2在3.0%至3.5%之間;任務科技的息税折舊攤銷前利潤率2在8.0%至8.5%之間
•24財年自由現金流2,3介於6億美元至7億美元之間3
•20財年-24財年自由現金流2,3約為30億美元3
•24財年至28財年自由現金流2,3約為36億美元3
| | | | | | | | |
| | 24 財年展望1 |
造船收入2 | | $8.8B-$91B |
造船業營業利潤率2 | | 7.6% - 7.8% |
任務技術收入 | | 27億美元-27.5億美元 |
任務科技板塊營業利潤率2 | | 3.0% - 3.5% |
使命科技息税折舊攤銷前利潤率2 | | 8.0% - 8.5% |
| | |
運營 FAS/CAS 調整 | | ($63M) |
非當期州所得税優惠/支出4 | | ~$0M |
利息支出 | | ($90M) |
非經營性退休金 | | $178M |
有效税率 | | ~21% |
| | |
折舊和攤銷 | | ~$350M |
資本支出 | | ~5.3% 的銷售額 |
自由現金流2、3 | | 6億美元至7億美元 |
1公司提供的2024年及以後的財務展望、預期和其他前瞻性陳述反映了公司根據本新聞稿發佈時可用信息作出的判斷。
2非公認會計準則指標。有關定義,請參見附錄 B。根據S-K法規第10(e)(1)(i)(B)項,沒有提供前瞻性公認會計原則和非公認會計準則指標的對賬,因為我們無法在沒有不合理的努力的情況下提供此類對賬,因為預測公認會計原則和非公認會計準則指標的某些要素的未來發生和財務影響存在不確定性和內在困難。出於同樣的原因,我們無法解決不可用信息的重要性。
3Outlook 以現行税法為基礎,假設出於税收目的要求研發支出資本化的條款不會被推遲或廢除。
4Outlook 以現行税法為基礎。廢除或推遲要求研發支出資本化的條款將導致非當期州所得税支出增加。
5中長期增長代表我們在五到十年內預期的複合年增長率。
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亨廷頓英格爾斯工業公司簡介
HII 是一家全球性的全域防禦提供商。HII的使命是提供世界上最強大的船隻和全域解決方案,為國家服務,為我們的客户創造保護世界各地和平與自由的優勢。
作為美國最大的軍用造船商,在推進美國國家安全方面擁有超過135年的歷史,HII提供從艦船到無人系統、網絡、ISR、人工智能/機器學習和合成訓練等關鍵能力。HII總部位於弗吉尼亞州,員工人數超過44,000人。欲瞭解更多信息,請訪問Hii.com。
電話會議信息
HII將於美國東部時間今天上午9點通過網絡直播其財報電話會議。電話會議的音頻直播和補充演示將在公司網站的投資者關係頁面上提供:www.HII.com。電話會議的電話重播時間為今天中午至2月8日星期四,請致電(866)813-9403或(929)458-6194並使用接入碼907434。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿中的陳述,除歷史事實陳述外,構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續” 等詞語以及類似的詞語或短語或這些詞語或短語的否定詞語來識別前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務業績有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。有許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述的預期結果存在重大差異,其中包括但不限於:政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);對我們的計劃和更廣泛的美國政府資金的撥款嚴重延遲;我們估算未來合同成本的能力,包括應得的成本增加通貨膨脹,有效履行合同;採購流程和政府法規的變化以及我們遵守這些要求的能力;我們以可承受的生命週期成本提供產品和服務並在市場中競爭的能力;自然和環境災害以及政治不穩定;我們執行戰略計劃,包括股票回購、分紅、資本支出和戰略收購的能力;美國和全球的不利經濟狀況;健康流行病,疫情和類似疫情;我們吸引、培訓和留住合格員工隊伍的能力;影響全球供應的中斷,包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續衝突造成的中斷;有關我們的養老金和退休人員醫療保健成本的關鍵估計和假設的變化;包括網絡安全威脅和相關中斷在內的安全威脅;以及我們在截至2023年12月31日和2023年12月31日年度10-K表年度報告中討論的其他風險因素我們在美國證券交易所提交的其他文件以及交易委員會。可能還有其他風險和不確定性是我們目前無法預測的,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。您不應過分依賴我們可能做出的任何前瞻性陳述。本新聞稿還包含非公認會計準則財務指標,幷包括這些財務指標的GAAP對賬。不應將非公認會計準則財務指標解釋為比可比的GAAP指標更重要。
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附錄 A:財務報表
亨廷頓英格爾斯工業公司
簡明的合併運營和綜合收益報表(未經審計)
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| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 2,121 | | | $ | 1,956 | | | $ | 7,664 | | | $ | 7,283 | | | |
服務收入 | | 1,056 | | | 856 | | | 3,790 | | | 3,393 | | | |
銷售和服務收入 | | 3,177 | | | 2,812 | | | 11,454 | | | 10,676 | | | |
銷售成本和服務收入 | | | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,756 | | | 1,714 | | | 6,467 | | | 6,225 | | | |
服務成本收入 | | 930 | | | 759 | | | 3,341 | | | 3,011 | | | |
運營投資收入,淨額 | | 12 | | | 1 | | | 37 | | | 48 | | | |
其他收入和收益,淨額 | | 120 | | | 1 | | | 120 | | | 1 | | | |
一般和管理費用 | | 311 | | | 236 | | | 1,022 | | | 924 | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | 312 | | | 105 | | | 781 | | | 565 | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (25) | | | (23) | | | (95) | | | (102) | | | |
非營業退休金 | | 37 | | | 67 | | | 148 | | | 276 | | | |
其他,淨額 | | 8 | | | 10 | | | 19 | | | (20) | | | |
所得税前收益 | | 332 | | | 159 | | | 853 | | | 719 | | | |
聯邦和國外所得税支出 | | 58 | | | 36 | | | 172 | | | 140 | | | |
淨收益 | | $ | 274 | | | $ | 123 | | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 6.90 | | | $ | 3.07 | | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 39.7 | | | 40.1 | | | 39.9 | | | 40.1 | | | |
| | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 6.90 | | | $ | 3.07 | | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | |
加權平均攤薄後已發行股票 | | 39.7 | | | 40.1 | | | 39.9 | | | 40.1 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股申報的股息 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.24 | | | $ | 5.02 | | | $ | 4.78 | | | |
| | | | | | | | | | |
來自上方的淨收益 | | $ | 274 | | | $ | 123 | | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | | |
未攤銷福利計劃成本的變化 | | 225 | | | 497 | | | 238 | | | 436 | | | |
其他 | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | |
其他綜合收入項目的税收支出 | | (57) | | | (128) | | | (61) | | | (112) | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 168 | | | 371 | | | 177 | | | 324 | | | |
綜合收入 | | $ | 442 | | | $ | 494 | | | $ | 858 | | | $ | 903 | | | |
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亨廷頓英格爾斯工業公司
簡明合併財務狀況表(未經審計)
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(百萬美元) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 430 | | | $ | 467 | |
應收賬款,淨額 | | 461 | | | 636 | |
合同資產 | | 1,537 | | | 1,240 | |
庫存成本,淨額 | | 186 | | | 183 | |
應收所得税 | | 183 | | | 170 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 83 | | | 50 | |
流動資產總額 | | 2,880 | | | 2,746 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,扣除截至2023年累計折舊24.67億美元和截至2022年累計折舊23.19億美元 | | 3,296 | | | 3,198 | |
其他資產 | | | | |
經營租賃資產 | | 262 | | | 282 | |
善意 | | 2,618 | | | 2,618 | |
其他無形資產,扣除截至2023年的10.09億美元累計攤銷額和截至2022年的8.81億美元的累計攤銷額 | | 891 | | | 1,019 | |
養老金計劃資產 | | 888 | | | 600 | |
| | | | |
其他雜項資產 | | 380 | | | 394 | |
其他資產總額 | | 5,039 | | | 4,913 | |
總資產 | | $ | 11,215 | | | $ | 10,857 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
貿易應付賬款 | | 554 | | | 642 | |
應計員工薪酬 | | 382 | | | 345 | |
長期債務的當前部分 | | 231 | | | 399 | |
退休後計劃負債的當期部分 | | 129 | | | 134 | |
工傷補償負債的當前部分 | | 224 | | | 229 | |
合同負債 | | 1,063 | | | 766 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 449 | | | 380 | |
流動負債總額 | | 3,032 | | | 2,895 | |
長期債務 | | 2,214 | | | 2,506 | |
養老金計劃負債 | | 212 | | | 214 | |
其他退休後計劃負債 | | 241 | | | 260 | |
工傷補償責任 | | 449 | | | 463 | |
長期經營租賃負債 | | 228 | | | 246 | |
遞延所得税負債 | | 367 | | | 418 | |
其他長期負債 | | 379 | | | 366 | |
負債總額 | | 7,122 | | | 7,368 | |
承付款和或有開支 | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授權1.5億股;截至2023年12月31日,已發行53,595,748股,已發行39,618,880股;截至2022年12月31日,已發行53,503,317股,已發行39,863,456股 | | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | | 2,045 | | | 2,022 | |
留存收益 | | 4,755 | | | 4,276 | |
庫存股 | | (2,286) | | | (2,211) | |
累計其他綜合虧損 | | (422) | | | (599) | |
股東權益總額 | | 4,093 | | | 3,489 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 11,215 | | | $ | 10,857 | |
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亨廷頓英格爾斯工業公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
經營活動 | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | |
為調節經營活動提供的淨現金而進行的調整 | | | | | | | | | | |
折舊 | | | | | | 219 | | | 218 | | | |
已購無形資產的攤銷 | | | | | | 128 | | | 140 | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | | 8 | | | 8 | | | |
預期信貸損失準備金 | | | | | | 6 | | | (7) | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 34 | | | 36 | | | |
遞延所得税 | | | | | | (113) | | | 2 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | | | | | (23) | | | 25 | | | |
| | | | | | | | | | |
變化 | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | 168 | | | (196) | | | |
合同資產 | | | | | | (297) | | | 70 | | | |
庫存成本 | | | | | | (3) | | | (22) | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | | (42) | | | 20 | | | |
應付賬款和應計賬款 | | | | | | 264 | | | 6 | | | |
退休人員福利 | | | | | | (75) | | | (127) | | | |
其他非現金交易,淨額 | | | | | | 15 | | | 14 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | 970 | | | 766 | | | |
投資活動 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | |
資本支出增加 | | | | | | (292) | | | (284) | | | |
撥款收益用於資本支出 | | | | | | 14 | | | 12 | | | |
| | | | | | | | | | |
對關聯公司的投資 | | | | | | (24) | | | (5) | | | |
權益法投資的收益 | | | | | | 63 | | | 6 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他投資活動,淨額 | | | | | | 3 | | | 3 | | | |
用於投資活動的淨現金 | | | | | | (236) | | | (268) | | | |
融資活動 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
償還長期債務 | | | | | | (480) | | | (400) | | | |
信貸額度借款的收益 | | | | | | — | | | 24 | | | |
償還信貸額度借款 | | | | | | — | | | (24) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
已支付的股息 | | | | | | (200) | | | (192) | | | |
回購普通股 | | | | | | (75) | | | (52) | | | |
某些基於股份的付款安排的員工税 | | | | | | (13) | | | (14) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他籌資活動,淨額 | | | | | | (3) | | | — | | | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | | (771) | | | (658) | | | |
現金和現金等價物的變化 | | | | | | (37) | | | (160) | | | |
現金和現金等價物,期初 | | | | | | 467 | | | 627 | | | |
現金和現金等價物,期末 | | | | | | $ | 430 | | | $ | 467 | | | |
補充現金流披露 | | | | | | | | | | |
支付所得税的現金(扣除退款) | | | | | | $ | 330 | | | $ | 127 | | | |
支付利息的現金 | | | | | | $ | 101 | | | $ | 100 | | | |
非現金投資和融資活動 | | | | | | | | | | |
應付賬款中應計的資本支出 | | | | | | $ | 29 | | | $ | 12 | | | |
| | | | | | | | | | |
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附錄 B:非公認會計準則指標定義和對賬
我們提到 “分部營業收入”、“分部營業利潤率”、“造船收入”、“造船營業利潤率”、“Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤”、“Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤率” 和 “自由現金流”。
我們參照分部營業收入和分部營業利潤率對業務進行內部管理,根據GAAP,這些收入和利潤率不屬於確認指標。在分析我們的經營業績時,除了營業收入和營業利潤率或根據公認會計原則列出的任何其他業績衡量標準外,投資者還應使用分部營業收入和分部營業利潤率作為替代方案。它們是我們用來評估核心運營績效的衡量標準。我們認為,分部營業收入和分部營業利潤率反映了查看我們運營各個方面的其他方式,從我們的GAAP業績來看,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們認為,這些指標已被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此我們對分部營業收入和分部營業利潤率的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
造船收入、造船營業利潤率、使命科技息税折舊攤銷前利潤和任務科技息税折舊攤銷前利潤率不是 GAAP 確認的衡量標準。它們是我們用來評估核心運營績效的衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應使用造船收入、造船營業利潤率、Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤率和Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤率以及營業收入和營業利潤率或根據公認會計原則提出的任何其他業績指標,但不能作為替代方案。我們認為,造船收入、造船營業利潤率、Mission Technologies的息税折舊攤銷前利潤率和Mission Technologies的息税折舊攤銷前利潤率反映了另一種看待我們運營各個方面的方式,從我們的GAAP業績來看,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們認為,這些指標已被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此我們對造船收入、造船營業利潤率、Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤率和Mission Technologies息税折舊攤銷前利潤率的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
自由現金流不是公認會計原則認可的衡量標準。自由現金流作為分析工具存在侷限性,不應將其與衡量我們的業績或運營活動提供或使用的淨現金作為流動性的衡量標準分開考慮,或將其作為淨收益的替代品。我們認為,自由現金流是衡量我們投資者的重要指標,因為它使他們能夠深入瞭解我們當前和同期的業績以及我們從持續經營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務績效的關鍵運營指標,並用作評估管理績效和確定激勵性薪酬的關鍵績效指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
根據S-K法規第10(e)(1)(i)(B)項,沒有提供前瞻性公認會計原則和非公認會計準則指標的對賬,因為由於GAAP和非GAAP指標的某些組成部分的發生情況和金額存在差異,因此在提供此類對賬時付出了不合理的努力。出於同樣的原因,我們無法説明不可用信息的重要性,這些信息可能對未來的結果至關重要。
分部營業收入定義為在運營FAS/CAS調整和非當期州所得税之前相關細分市場的營業收入。
分部營業利潤率定義為分部營業收入佔銷售和服務收入的百分比。
造船收入定義為我們的紐波特紐斯造船板塊和英格爾斯造船板塊的總銷售和服務收入。
造船營業利潤率定義為我們的紐波特紐斯造船板塊和英格爾斯造船板塊的合併分部營業收入佔造船收入的百分比。
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Mission Technologies的息税折舊攤銷前利潤定義為任務科技板塊扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的營業收入。
使命科技息税折舊攤銷前利潤率定義為使命科技息税折舊攤銷前利潤佔使命科技收入的百分比。
自由現金流定義為經營活動提供的(用於)的淨現金減去扣除相關贈款收益後的資本支出。
運營FAS/CAS調整定義為根據GAAP(FAS)確定的養老金和其他退休後支出的服務成本部分與美國成本會計準則(CAS)下的養老金和其他退休後支出之間的差額。
非流動州所得税被定義為遞延州所得税,它反映了遞延州所得税資產和負債的變化,以及與相關時期州不確定税收狀況變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。本期州所得税支出記入合同成本,幷包含在分部營業收入中的銷售和服務收入成本中。
我們提出的某些財務指標根據運營FAS/CAS調整和非當期州所得税進行了調整,以反映公司根據CAS向合同收取的養老金成本和州税支出的業績。我們將這些調整後的衡量標準用作經營業績的內部衡量標準和基於績效的薪酬決策。
分部營業收入和分部營業利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
英格爾的收入 | | $ | 800 | | | $ | 658 | | | $ | 2,752 | | | $ | 2,570 | |
紐波特新聞收入 | | 1,665 | | | 1,584 | | | 6,133 | | | 5,852 | |
任務科技收入 | | 745 | | | 602 | | | 2,699 | | | 2,387 | |
分段間淘汰 | | (33) | | | (32) | | | (130) | | | (133) | |
銷售和服務收入 | | 3,177 | | | 2,812 | | | 11,454 | | | 10,676 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 312 | | | 105 | | | 781 | | | 565 | |
運營 FAS/CAS 調整 | | 17 | | | 37 | | | 72 | | | 145 | |
非現行州所得税 | | 1 | | | 3 | | | (11) | | | 2 | |
分部營業收入 | | 330 | | | 145 | | | 842 | | | 712 | |
佔銷售和服務收入的百分比 | | 10.4 | % | | 5.2 | % | | 7.4 | % | | 6.7 | % |
英格爾斯分部的營業收入 | | 169 | | | 50 | | | 362 | | | 292 | |
佔英格爾收入的百分比 | | 21.1 | % | | 7.6 | % | | 13.2 | % | | 11.4 | % |
紐波特新聞板塊營業收入 | | 110 | | | 80 | | | 379 | | | 357 | |
佔紐波特新聞收入的百分比 | | 6.6 | % | | 5.1 | % | | 6.2 | % | | 6.1 | % |
任務科技板塊營業收入 | | 51 | | | 15 | | | 101 | | | 63 | |
佔任務技術收入的百分比 | | 6.8 | % | | 2.5 | % | | 3.7 | % | | 2.6 | % |
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自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 562 | | | $ | 601 | | | $ | 970 | | | $ | 766 | |
減去資本支出: | | | | | | | | |
資本支出增加 | | (128) | | | (105) | | | (292) | | | (284) | |
撥款收益用於資本支出 | | — | | | 12 | | | 14 | | | 12 | |
自由現金流 | | $ | 434 | | | $ | 508 | | | $ | 692 | | | $ | 494 | |
任務科技息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
使命科技的銷售和服務收入 | | | | | | $ | 745 | | | $ | 602 | | | $ | 2,699 | | | $ | 2,387 | |
| | | | | | | | | | | | |
任務科技板塊營業收入 | | | | | | $ | 51 | | | $ | 15 | | | $ | 101 | | | $ | 63 | |
使命科技折舊費用 | | | | | | 3 | | | 2 | | | 11 | | | 10 | |
任務科技攤銷費用 | | | | | | 27 | | | 30 | | | 109 | | | 120 | |
使命科技州税收支出 | | | | | | 2 | | | (7) | | | 11 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
任務科技息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | $ | 83 | | | $ | 40 | | | $ | 232 | | | $ | 195 | |
使命科技息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | | 11.1 | % | | 6.6 | % | | 8.6 | % | | 8.2 | % |
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