亞特蘭大--(美國商業資訊)--2024年2月1日--領先的可持續紙張和包裝解決方案提供商Westrock Company（紐約證券交易所代碼：WRK）今天公佈了截至2023年12月31日的第一財季業績。
第一季度亮點和其他值得注意的項目：
首席執行官戴維·塞威爾表示：“在本季度，我們的外部集裝箱紙出貨量增加，同時我們感受到了紙板市場需求下降的影響。”“我們仍然預計，本財年下半年的需求將顯著改善。
“我們將繼續實現成本節約目標，預計將大大超過我們的成本節約目標。我們的轉型計劃加強了我們的產品組合，增加了縱向整合，並提高了顯著的運營效率。憑藉我們廣泛的包裝解決方案和自助計劃組合，我們完全有能力抓住未來的機遇。”
合併財務業績
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，WestRock的業績（以百萬計）：
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三個月已結束 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2022年12月31日 |
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| 淨銷售額 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
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| 淨（虧損）收入 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
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| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
570.7 |
|
$ |
652.1 |
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與2023財年第一季度相比，淨銷售額下降的主要原因是全球造紙板塊銷售額下降了2.05億美元，下降了18.3％，消費品包裝銷售額下降了1.56億美元，下降了12.8％。這些 削減包括去年工廠和內部隔板剝離的影響。瓦楞包裝板塊銷售額增長8,300萬美元，增長3.5％，部分抵消了這些項目。瓦楞包裝板塊 本年度銷售額的增長包括該公司於2022年12月收購的墨西哥前合資企業的整個季度的業務（“墨西哥收購”）。
與上一季度相比，2024財年第一季度的淨收入有所下降，這主要是由於銷售價格/組合的降低，經濟停機時間增加和去年工廠關閉的影響，不包括墨西哥 收購在內的銷量減少以及重組和其他成本的增加。這些成本被成本節省的增加以及收購墨西哥的額外兩個月的捐款所部分抵消。
上一季度的淨收入還受到馬赫特工廠停工以及與墨西哥收購相關的非現金損失的影響，這些損失被預期收購墨西哥時簽訂的 外匯合約衍生品收益以及出售兩家URB工廠的收益部分抵消了這些損失。有關更多信息，請參閲第 12 頁的調整後淨收益對賬。
與2023財年第一季度相比，合併調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了8,100萬美元，下降了12.5％，這主要是由於全球造紙和消費品包裝板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤減少，以及公司非分配 支出增加。
有關各細分市場銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤變化的更多信息，請參見下文。
重組和其他成本，淨額
2024財年第一季度的重組和其他淨成本為6600萬美元。這些費用主要用於與改裝工廠關閉相關的遣散費以及與先前關閉的業務相關的持續費用。
現金流活動
2024財年第一季度經營活動提供的淨現金為2.75億美元，而上一季度為2.66億美元。
截至2023年12月31日，債務總額為87億美元，調整後的淨負債為81億美元。截至2023年12月 31日，公司擁有來自長期承諾信貸額度以及現金和現金等價物的約34億美元可用流動性。
在2024財年第一季度，WestRock投資了2.47億美元的資本支出，並以股息支付的形式向股東返還了7800萬美元的資本。
分部業績
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，WestRock的分部表現如下（以百萬計）：
瓦楞紙包裝細分市場
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三個月已結束 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2022年12月31日 |
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| 細分市場銷售額 |
$ |
2,419.9 |
$ |
2,337.4 |
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
327.8 |
$ |
329.4 |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
13.5% |
|
14.1% |
|
瓦楞包裝板塊銷售額增長的主要原因是收購墨西哥後增加了兩個月的銷售額，但銷售價格/組合的下降以及不包括墨西哥收購在內的銷量減少部分抵消了這一增長。 此外，2024財年第一季度還包括上一年度消費包裝板塊中某些加工業務的4200萬美元分部銷售額。
與去年同期相比，瓦楞包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷售價格/組合下降的利潤率影響，但成本節省的增加、墨西哥收購帶來的兩個月增額度、經濟停機時間縮短、去年工廠關閉和淨成本通貨緊縮所產生的 淨影響被部分抵消。瓦楞包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為13.5％，不包括貿易銷售的調整後息税折舊攤銷前利潤率為14.0％。
消費品包裝細分市場
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三個月已結束 |
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2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
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| 細分市場銷售額 |
$ |
1,059.3 |
$ |
1,215.0 |
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
166.2 |
$ |
183.3 |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
15.7% |
|
15.1% |
|
消費品包裝板塊銷售額下降的主要原因是銷量減少以及去年我們的內部隔板業務被剝離。此外，2023財年第一季度包括瓦楞包裝板塊的某些 加工業務的3,800萬美元分部銷售額。這些項目被更高的銷售價格/組合和外幣的有利影響部分抵消。
消費品包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量減少、停機時間延長、淨成本上漲以及去年剝離內部隔板業務的影響。此外，2023財年第一季度 包括目前包含在瓦楞包裝板塊的某些加工業務的400萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤。與去年同期相比，成本節省的增加以及銷售 價格/組合上漲所產生的利潤率影響在很大程度上抵消了這些項目。消費品包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15.7％。
全球紙業板塊
|
三個月已結束 |
|||||
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2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 細分市場銷售額 |
$ |
918.3 |
$ |
1,123.6 |
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
118.4 |
$ |
157.3 |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
12.9% |
|
14.0% |
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全球造紙板塊銷售額下降的主要原因是銷售價格/組合降低、銷量減少以及去年剝離工廠業務的影響。此外，該細分市場的銷售額低於上年同期，這是因為在墨西哥收購中收購的 業務的銷售額在本年度整個季度都減少了，而去年同期只有一個月。
全球紙業調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於銷售價格/組合下降的利潤率影響、經濟停機時間增加和去年工廠關閉的影響、去年剝離工廠業務以及 銷量減少的影響，這些影響被成本節約、淨成本通貨緊縮和計劃維護停機時間減少所部分抵消，均與去年同期相比。全球票據調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.9％。
分銷板塊
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三個月已結束 |
|||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 細分市場銷售額 |
$ |
289.7 |
$ |
321.5 |
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
9.0 |
$ |
10.8 |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
3.1% |
|
3.4% |
|
分銷板塊銷售額下降的主要原因是銷量減少，但銷售價格/組合的上漲部分抵消了銷量。
分配調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於銷量減少和成本通脹加劇，與上一年 期相比，成本節省的增加以及銷售價格/組合上漲的利潤率影響部分抵消了這一點。
電話會議和後續時期的財務指導
由於擬與Smurfit Kappa Group plc進行業務合併，以創建可持續包裝領域的全球領導者（“交易”），因此WestRock不會舉辦電話會議來討論其截至2023年12月31日的第一財季 財季的財務業績。幻燈片演示和其他相關的財務和統計信息以及本新聞稿可在ir.westrock.com上訪問。
該交易的準備工作，包括監管機構申報，目前正在進行中，WestRock現在預計該交易將於2024年7月初完成。為了避免因在第二財季之後在某些報告中納入了 財務指導而導致預期時間表延遲，WestRock不打算為後續時期提供此類指導。
關於 WestRock
WestRock（紐約證券交易所代碼：WRK）與我們的客户合作，提供差異化、可持續的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上獲勝。WestRock 的團隊成員從 北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞為世界各地的客户提供支持。要了解更多信息，請訪問 www.westrock.com。
警示聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們當前的預期、信念、計劃或預測，使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“打算”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛力”、“承諾” 和 “預測” 等詞語或 短語具有相似 含義或指代未來時段的單詞、術語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。前瞻性陳述並不能保證未來 的表現，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，例如與定價週期和數量相關的發展；經濟、競爭和市場狀況 ，包括宏觀經濟的不確定性、客户庫存再平衡、通貨膨脹以及能源、原材料、運輸、勞動力和資本設備成本增加的影響；原材料、能源和 運輸供應減少，包括供應鏈中斷和勞動力短缺；激烈競爭；收購的結果和影響，包括墨西哥收購和資產剝離造成的運營和財務影響；業務 中斷，包括惡劣天氣或自然災害或其他意想不到的問題，例如勞動困難、設備故障或計劃外維護和維修，或公共衞生危機； 未能應對不斷變化的客户偏好和保護我們的知識產權；資本支出的金額和時間，包括安裝成本，項目開發和實施成本，以及解決與我們合作管理和實施資本項目的第三方的 糾紛的相關成本；與國際銷售和運營相關的風險；有缺陷或受污染的產品的生產；某些客户的損失；信息安全事件以及勒索軟件或其他網絡事件期間業務連續性計劃的有效性所造成的不利法律、 聲譽、運營和財務影響；停工和其他勞資關係 困難；無法吸引、激勵和留住合格的人員，包括擬議交易的結果；與可持續發展和氣候變化相關的風險，包括我們實現可持續發展 目標和承諾以及按宣佈的時間表實現氣候相關機遇的能力；我們無法成功識別和改善業績，節約成本並降低與按預期時間表完成 戰略項目和實現預期財務或運營相關的風險對已公佈時間表的改善或根本改進，包括與我們的業務系統轉型相關的風險；與擬議的 交易相關的風險，包括我們在預期時間表上完成交易的能力，或者交易項下對我們的業務施加的限制、擬議交易待處理期間我們的業務中斷、管理層將時間和精力集中在完成擬議交易上的影響、與擬議交易相關的成本以及整合困難；風險與我們的債務有關，包括 利率的提高；我們業務和公司及税收結構的任何重組的範圍、成本、時機和影響；任何訴訟、索賠或其他程序或爭議解決的範圍、時間和結果，以及 任何此類訴訟（包括與巴西納税義務問題有關的訴訟）的影響；以及額外的減值費用。我們在截至2023年9月30日的財年的 10-K表年度報告中討論了這些可能影響前瞻性陳述的風險和其他因素，包括第1A項”風險因素”，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。此處包含的信息是截至本文發佈之日，除非法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因， 公司沒有或承擔任何義務更新或修改其前瞻性陳述。
| WestRock 公司 | |||||||
| 合併運營報表 | |||||||
| 以百萬計，每股金額除外（未經審計） | |||||||
|
三個月已結束 |
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|
十二月三十一日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
| 淨銷售額 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
| 銷售商品的成本 |
|
3,861.2 |
|
|
4,157.1 |
|
|
| 毛利 |
|
758.8 |
|
|
766.0 |
|
|
| 銷售、一般和管理費用，不包括無形攤銷 |
|
527.1 |
|
|
479.1 |
|
|
| 銷售、一般和管理無形攤銷費用 |
|
82.0 |
|
|
86.6 |
|
|
| 重組和其他成本，淨額 |
|
65.5 |
|
|
32.1 |
|
|
| 營業利潤 |
|
84.2 |
|
|
168.2 |
|
|
| 利息支出，淨額 |
|
(101.4 |
) |
|
(97.3 |
) |
|
| 養老金和其他退休後非服務收入（成本） |
|
0.2 |
|
|
(5.0 |
) |
|
| 其他（支出）收入，淨額 |
|
(4.7 |
) |
|
25.2 |
|
|
| 未合併實體的收益（虧損）權益 |
|
4.2 |
|
|
(36.0 |
) |
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
| 所得税前（虧損）收入 |
|
(17.0 |
) |
|
55.1 |
|
|
| 所得税支出 |
|
(5.7 |
) |
|
(8.3 |
) |
|
| 合併淨（虧損）收益 |
|
(22.7 |
) |
|
46.8 |
|
|
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損（收益） |
|
0.3 |
|
|
(1.5 |
) |
|
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 攤薄後每股收益的計算（以百萬計，每股數據除外）： | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
257.0 |
|
|
256.7 |
|
|
| 攤薄（虧損）每股收益 |
$ |
(0.09 |
) |
$ |
0.18 |
|
|
| WestRock 公司 | |||||||
| 細分信息 | |||||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||||
|
三個月已結束 |
|||||||
|
十二月三十一日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
| 淨銷售額： | |||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
2,419.9 |
|
$ |
2,337.4 |
|
|
| 消費品包裝 |
|
1,059.3 |
|
|
1,215.0 |
|
|
| 全球論文 |
|
918.3 |
|
|
1,123.6 |
|
|
| 分佈 |
|
289.7 |
|
|
321.5 |
|
|
| 分段間淘汰賽 |
|
(67.2 |
) |
|
(74.4 |
) |
|
| 總計 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | |||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
327.8 |
|
$ |
329.4 |
|
|
| 消費品包裝 |
|
166.2 |
|
|
183.3 |
|
|
| 全球論文 |
|
118.4 |
|
|
157.3 |
|
|
| 分佈 |
|
9.0 |
|
|
10.8 |
|
|
| 總計 |
|
621.4 |
|
|
680.8 |
|
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
(381.8 |
) |
|
(373.2 |
) |
|
| 重組和其他成本，淨額 |
|
(65.5 |
) |
|
(32.1 |
) |
|
| 未分配費用 |
|
(50.7 |
) |
|
(28.7 |
) |
|
| 利息支出，淨額 |
|
(101.4 |
) |
|
(97.3 |
) |
|
| 其他（支出）收入，淨額 |
|
(4.7 |
) |
|
25.2 |
|
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
| 其他調整 |
|
(34.8 |
) |
|
(119.6 |
) |
|
| 所得税前（虧損）收入 |
$ |
(17.0 |
) |
$ |
55.1 |
|
|
| 折舊、損耗和攤銷： | |||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
205.3 |
|
$ |
192.2 |
|
|
| 消費品包裝 |
|
86.5 |
|
|
84.1 |
|
|
| 全球論文 |
|
81.1 |
|
|
89.1 |
|
|
| 分佈 |
|
7.3 |
|
|
6.9 |
|
|
| 企業 |
|
1.6 |
|
|
0.9 |
|
|
| 總計 |
$ |
381.8 |
|
$ |
373.2 |
|
|
| 其他調整： | |||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
5.1 |
|
$ |
49.8 |
|
|
| 消費品包裝 |
|
3.6 |
|
|
31.6 |
|
|
| 全球論文 |
|
1.5 |
|
|
17.5 |
|
|
| 分佈 |
|
(0.3 |
) |
|
- |
|
|
| 企業 |
|
24.9 |
|
|
20.7 |
|
|
| 總計 |
$ |
34.8 |
|
$ |
119.6 |
|
|
| WestRock 公司 | ||||||||
| 合併現金流量表 | ||||||||
| 以百萬計（未經審計） | ||||||||
|
三個月已結束 |
||||||||
|
十二月三十一日 |
||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 合併淨（虧損）收益 |
$ |
(22.7 |
) |
$ |
46.8 |
|
||
| 調整以將合併的淨（虧損）收入與提供的淨現金進行對賬 | ||||||||
| 按經營活動劃分： | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
381.8 |
|
|
373.2 |
|
||
| 遞延所得税優惠 |
|
(23.3 |
) |
|
(19.5 |
) |
||
| 基於股份的薪酬支出 |
|
7.3 |
|
|
9.6 |
|
||
| 扣除繳款後的養老金和其他退休後成本（收入） |
|
0.5 |
|
|
3.6 |
|
||
| 現金退保價值增加超過已支付的保費 |
|
(17.4 |
) |
|
(13.1 |
) |
||
| 未合併實體的權益（收益）虧損 |
|
(4.2 |
) |
|
36.0 |
|
||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
- |
|
||
| 出售其他業務的收益 |
|
- |
|
|
(11.1 |
) |
||
| 其他減值調整 |
|
(4.8 |
) |
|
(0.7 |
) |
||
| 處置資產的收益，淨額 |
|
(2.3 |
) |
|
(1.7 |
) |
||
| 其他，淨額 |
|
(2.0 |
) |
|
0.7 |
|
||
| 扣除收購/剝離後的運營資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 |
|
181.5 |
|
|
284.9 |
|
||
| 庫存 |
|
(25.7 |
) |
|
(53.8 |
) |
||
| 其他資產 |
|
(73.5 |
) |
|
(64.3 |
) |
||
| 應付賬款 |
|
(23.5 |
) |
|
(113.9 |
) |
||
| 所得税 |
|
10.8 |
|
|
0.2 |
|
||
| 應計負債和其他 |
|
(107.0 |
) |
|
(211.0 |
) |
||
| 經營活動提供的淨現金 |
|
275.0 |
|
|
265.9 |
|
||
| 投資活動： | ||||||||
| 資本支出 |
|
(247.3 |
) |
|
(282.2 |
) |
||
| 為收購企業支付的現金，扣除獲得的現金 |
|
- |
|
|
(853.5 |
) |
||
| 與特殊目的實體的木材票據結算的收益 |
|
860.0 |
|
|
- |
|
||
| 企業擁有的人壽保險的收益 |
|
3.1 |
|
|
2.2 |
|
||
| 出售其他業務的收益 |
|
0.5 |
|
|
25.9 |
|
||
| 出售未合併實體的收益 |
|
1.0 |
|
|
- |
|
||
| 遠期外匯合約的收益 |
|
- |
|
|
23.2 |
|
||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
8.3 |
|
|
4.5 |
|
||
| 其他，淨額 |
|
(0.2 |
) |
|
(0.3 |
) |
||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
625.4 |
|
|
(1,080.2 |
) |
||
| 籌資活動： | ||||||||
| 增加循環信貸額度 |
|
- |
|
|
20.8 |
|
||
| 循環信貸額度的還款 |
|
- |
|
|
(126.9 |
) |
||
| 債務增加 |
|
102.3 |
|
|
1,527.9 |
|
||
| 償還債務 |
|
(35.0 |
) |
|
(648.8 |
) |
||
| 商業票據的淨變動 |
|
(34.7 |
) |
|
301.5 |
|
||
| 其他新增債務（還款額），淨額 |
|
16.5 |
|
|
(23.6 |
) |
||
| 償還與特殊目的實體的木材貸款 |
|
(774.0 |
) |
|
- |
|
||
| 支付給股東的現金分紅 |
|
(77.6 |
) |
|
(70.0 |
) |
||
| 其他，淨額 |
|
(1.5 |
) |
|
2.0 |
|
||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
(804.0 |
) |
|
982.9 |
|
||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
|
(1.7 |
) |
|
(5.7 |
) |
||
| 現金和現金等價物的變動以及待售資產的限制性現金 |
|
- |
|
|
(7.9 |
) |
||
| 現金和現金等價物以及限制性現金的增加 |
|
94.7 |
|
|
155.0 |
|
||
| 現金和現金等價物，以及期初的限制性現金 |
|
393.4 |
|
|
260.2 |
|
||
| 現金和現金等價物以及期末限制性現金 |
$ |
488.1 |
|
$ |
415.2 |
|
||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 所得税，扣除退款 |
$ |
19.3 |
|
$ |
28.6 |
|
||
| 扣除資本化金額的利息 |
$ |
93.2 |
|
$ |
68.1 |
|
||
| WestRock 公司 | |||||
| 簡明合併資產負債表 | |||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||
|
十二月三十一日 |
|
9月30日 |
|||
|
2023 |
|
2023 |
|||
| 資產 | |||||
| 流動資產： | |||||
| 現金和現金等價物 |
$ |
488.1 |
$ |
393.4 |
|
| 應收賬款（扣除58.6美元和60.2美元的備抵後） |
|
2,439.9 |
|
2,591.9 |
|
| 庫存 |
|
2,391.3 |
|
2,331.5 |
|
| 其他流動資產（與0美元和862.1美元的特殊目的實體相關的金額） |
|
739.2 |
|
1,584.8 |
|
| 持有待售資產 |
|
87.6 |
|
91.5 |
|
| 流動資產總額 |
|
6,146.1 |
|
6,993.1 |
|
| 財產、廠房和設備，淨額 |
|
11,230.2 |
|
11,063.2 |
|
| 善意 |
|
4,270.2 |
|
4,248.7 |
|
| 無形資產，淨值 |
|
2,507.3 |
|
2,576.2 |
|
| 預付養老金資產 |
|
629.5 |
|
618.3 |
|
| 其他非流動資產（與特殊目的實體相關的金額為383.5美元和382.7美元） |
|
1,962.9 |
|
1,944.2 |
|
| 總資產 |
$ |
26,746.2 |
$ |
27,443.7 |
|
| 負債和權益 | |||||
| 流動負債： | |||||
| 債務的流動部分 |
$ |
462.3 |
$ |
533.0 |
|
| 應付賬款 |
|
2,159.2 |
|
2,123.9 |
|
| 應計薪酬和福利 |
|
415.4 |
|
524.9 |
|
| 其他流動負債（與特殊目的實體相關的金額分別為0美元和776.7美元） |
|
931.9 |
|
1,737.6 |
|
| 流動負債總額 |
|
3,968.8 |
|
4,919.4 |
|
| 一年後到期的長期債務 |
|
8,235.9 |
|
8,050.9 |
|
| 養老金負債，扣除流動部分 |
|
194.7 |
|
191.2 |
|
| 退休後醫療負債，扣除流動部分 |
|
100.9 |
|
99.1 |
|
| 遞延所得税 |
|
2,254.4 |
|
2,433.2 |
|
| 其他非流動負債（與特殊目的實體相關的金額分別為330.7美元和330.2美元） |
|
1,826.9 |
|
1,652.2 |
|
| 股東權益總額 |
|
10,147.8 |
|
10,080.7 |
|
| 非控股權益 |
|
16.8 |
|
17.0 |
|
| 權益總額 |
|
10,164.6 |
|
10,097.7 |
|
| 負債和權益總額 |
$ |
26,746.2 |
$ |
27,443.7 |
|
定義、非公認會計準則財務指標和對賬
我們將成本節省計算為製造、採購、物流、銷售、一般和管理方面的某些成本的同比變化，在每種情況下都不包括經濟停機和通貨膨脹的影響。迄今為止節省的成本 可能不會在未來時期再次出現，對未來節省的估計可能會發生變化。
WestRock根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標提供了其他有意義的財務 信息，這些信息可能與評估我們的持續業績有關。應將非公認會計準則財務指標視為WestRock公認會計準則業績的補充，而不是替代方案。我們提出的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。
業務系統轉型成本
在2022財年第四季度，WestRock啟動了為期多年的分階段業務系統轉型項目。由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為，這些增量的 轉型成本高於信息技術支持運營的正常經常性支出水平。由於這些戰略投資，包括增量非經常性運營成本，將在 投資期結束時停止，預計不會在可預見的將來再次發生，也不被視為我們的基本經營業績的代表，因此管理層認為，將這些成本作為非公認會計準則業績的調整 可以為投資者提供有關我們運營趨勢的更多信息，並且對同期比較很有用。該演示文稿還允許投資者以與管理層 相同的方式查看我們的基本經營業績。
我們在下面討論了我們提出的非公認會計準則財務指標的細節，並提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況。
合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤”，以及 “調整後息税折舊攤銷前利潤”（公司根據會計準則 Codification 280（“ASC 280”）評估分部業績的業績指標）等其他指標來評估我們的整體業績。管理層認為，與 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤” 最直接可比的GAAP指標是 “歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益”。也可以通過將每個細分市場的 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 與 “非分配支出” 相加來得出 。管理層認為，該衡量標準為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人 提供了評估WestRock業績的有用信息，因為它不包括重組和其他成本、淨成本、業務系統轉型成本以及管理層認為不代表業務持續 經營業績的其他具體項目。WestRock的管理層和董事會使用這些信息來制定財務、運營和規劃決策，以及評估WestRock相對於其他時期的業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據ASC 280衡量分部業績的指標，定義為應申報分部在折舊、耗盡和攤銷前的税前收益，不包括公司 不考慮的以下項目：重組和其他成本、淨非分配支出、利息支出、其他（支出）收入、淨額、RTS和查塔努加的出售收益以及其他調整-每項都如第7頁的 表（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）中所述。GAAP沒有涉及或規定調整後的息税折舊攤銷前利潤的構成。
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後的分部銷售額” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售”。管理層認為，根據貿易銷售調整分部銷售額與同行為計算細分市場利潤率而呈現 銷售額的方式一致，有助於WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人比較同一同行羣體的公司。管理層認為，與 “調整後細分市場銷售額” 最直接可比的GAAP指標是 “細分市場銷售額”。此外，與 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售” 的最直接可比的GAAP指標是 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。“調整後的息税折舊攤銷前利潤率， 不包括貿易銷售額” 的計算方法是將該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤除以調整後的分部銷售額。根據ASC 280，“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 是衡量盈利能力的指標，其計算方法是將該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤除以該細分市場的銷售額。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後淨收益” 和 “調整後攤薄後每股收益”。管理層認為，這些措施為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券 分析師和其他人提供了評估WestRock業績的有用信息，因為它們不包括重組和其他成本、淨成本、業務系統轉型成本以及管理層認為不代表業務持續經營業績的其他具體項目。WestRock及其董事會使用這些信息來制定財務、運營和規劃決策以及評估WestRock相對於其他時期的業績。WestRock 認為，與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益最直接可比的GAAP指標分別是歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益和攤薄後每股收益（虧損）收益。
調整後的淨負債
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後淨負債”。管理層認為，這項措施為WestRock的董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息，用於評估 WestRock相對於其他時期的債務償還情況，因為它包括或不包括管理層認為在不同時期內不可比較的某些項目。管理層認為，“調整後的淨負債” 通過調整現金和現金等價物，以及總負債中包含的、不受債務償還限制的債務增加的公允價值，可以提供更大的 期的可比性。WestRock認為，最直接可比的GAAP指標是 “總債務”，即 當前部分債務和一年後到期的長期債務的總和。
本新聞稿包括我們的非公認會計準則財務指標與上文所述期間各自可直接比較的GAAP指標的對賬（以百萬計，百分比和每股美元除外）。
合併調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
|
三個月已結束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 調整： (1) | |||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 |
|
(0.3 |
) |
|
1.5 |
|
|
| 所得税支出 |
|
5.7 |
|
|
8.3 |
|
|
| 其他支出（收入），淨額 |
|
4.7 |
|
|
(25.2 |
) |
|
| 利息支出，淨額 |
|
101.4 |
|
|
97.3 |
|
|
| 重組和其他成本，淨額 |
|
65.5 |
|
|
32.1 |
|
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
- |
|
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
381.8 |
|
|
373.2 |
|
|
| 其他調整 |
|
34.8 |
|
|
119.6 |
|
|
| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
570.7 |
|
$ |
652.1 |
|
|
|
(1) |
附表將某些財務報表和分部腳註項目的支出相加或減去收入，以計算合併調整後的息税折舊攤銷前利潤。 |
|
調整後淨收益對賬
|
截至2023年12月31日的三個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
(17.0 |
) |
$ |
(5.7 |
) |
$ |
(22.7 |
) |
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
65.5 |
|
|
(16.2 |
) |
|
49.3 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
24.9 |
|
|
(6.1 |
) |
|
18.8 |
|
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
10.4 |
|
|
(2.5 |
) |
|
7.9 |
|
|||
| 某些商品的加速折舊 | ||||||||||||
| 合併設施 |
|
2.0 |
|
|
(0.5 |
) |
|
1.5 |
|
|||
| 停工 (2) |
|
1.8 |
|
|
(0.5 |
) |
|
1.3 |
|
|||
| 出售飛機的收益 |
|
(6.2 |
) |
|
1.5 |
|
|
(4.7 |
) |
|||
| 出售未合併實體的收益，淨額 (2) |
|
(1.0 |
) |
|
0.2 |
|
|
(0.8 |
) |
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
0.2 |
|
|
(0.3 |
) |
|||
| 其他 |
|
0.3 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.2 |
|
|||
| 調整後的結果 |
$ |
80.2 |
|
$ |
(29.7 |
) |
$ |
50.5 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
0.3 |
|
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
50.8 |
|
|||||||||
|
(1) |
如上報的税前、税前和税後淨額業績分別等於合併運營報表中報告的 “所得税前（虧損）收入”、“所得税支出” 和 “合併淨（虧損）收入” 等細列項目 。 |
|
|
(2) |
這些腳註項目是第7頁分部信息表中報告的 “其他調整”。“封閉設施損失” 項目包括130萬美元的折舊和 攤銷。 |
|
|
截至2022年12月31日的三個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
55.1 |
|
$ |
(8.3 |
) |
$ |
46.8 |
|
|||
| 停工 (2) |
|
41.6 |
|
|
(10.2 |
) |
|
31.4 |
|
|||
| 合併先前持有的股權所產生的虧損 | ||||||||||||
| 方法投資扣除遞延所得税 (2)(3) |
|
46.8 |
|
|
(22.2 |
) |
|
24.6 |
|
|||
| 重組和其他成本 |
|
32.1 |
|
|
(7.8 |
) |
|
24.3 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
20.2 |
|
|
(4.9 |
) |
|
15.3 |
|
|||
| 收購會計與庫存相關的調整 (2) |
|
8.5 |
|
|
(2.1 |
) |
|
6.4 |
|
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
2.5 |
|
|
(0.5 |
) |
|
2.0 |
|
|||
| 兩件無塗層回收品的銷售收益 | ||||||||||||
| 紙板廠 |
|
(11.1 |
) |
|
2.8 |
|
|
(8.3 |
) |
|||
| 其他 (2) |
|
0.5 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.4 |
|
|||
| 調整後的結果 |
$ |
196.2 |
|
$ |
(53.3 |
) |
$ |
142.9 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
(1.5 |
) |
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
141.4 |
|
|||||||||
|
(1) |
如上報的税前、税前和税後淨額業績分別等於合併運營報表中報告的 “所得税前（虧損）收入”、“所得税支出” 和 “合併淨（虧損）收入” 等細列項目 。 |
|
|
(2) |
這些腳註項目是第7頁分部信息表中報告的 “其他調整”。“封閉設施損失” 項目包括50萬美元的折舊和 攤銷。 |
|
|
(3) |
本項目是墨西哥收購的非現金虧損，主要與累計其他綜合 虧損中記錄的先前外幣折算調整的非現金註銷，以及已付對價的公允價值與我們先前所有權權益賬面價值之間的差額有關。 |
|
調整後攤薄後每股收益對賬
|
三個月已結束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 攤薄後每股（虧損）收益 |
$ |
(0.09 |
) |
$ |
0.18 |
|
|
| 重組和其他成本，淨額 |
|
0.19 |
|
|
0.10 |
|
|
| 業務系統轉型成本 |
|
0.07 |
|
|
0.06 |
|
|
| 封閉設施的損失 |
|
0.03 |
|
|
0.01 |
|
|
| 某些商品的加速折舊 |
|
|
|||||
| 合併設施 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
| 停工費用 |
|
0.01 |
|
|
0.12 |
|
|
| 合併先前持有的股權所產生的虧損 |
|
|
|||||
| 方法投資扣除遞延所得税 |
|
- |
|
|
0.09 |
|
|
| 收購會計庫存相關 |
|
|
|||||
| 調整 |
|
- |
|
|
0.02 |
|
|
| 出售飛機的收益 |
|
(0.02 |
) |
|
- |
|
|
| 兩件無塗層回收品的銷售收益 |
|
|
|||||
| 紙板廠 |
|
- |
|
|
(0.03 |
) |
|
| 調整後的攤薄後每股收益 |
$ |
0.20 |
|
$ |
0.55 |
|
|
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬，不包括貿易銷售
| 瓦楞包裝板塊 | |||||||
|
三個月已結束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
2,419.9 |
|
$ |
2,337.4 |
|
|
| 減去：貿易銷售 |
|
(86.5 |
) |
|
(65.0 |
) |
|
| 調整後的細分市場銷售額 |
$ |
2,333.4 |
|
$ |
2,272.4 |
|
|
| 調整後的息税折舊攤銷前 |
$ |
327.8 |
|
$ |
329.4 |
|
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
13.5% |
|
14.1% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售 |
|
14.0% |
|
14.5% |
|||
債務總額與調整後淨負債的對賬
|
2023 年 12 月 31 日 |
|||
| 債務的流動部分 |
$ |
462.3 |
|
| 一年後到期的長期債務 |
|
8,235.9 |
|
| 債務總額 |
|
8,698.2 |
|
| 減去：現金和現金等價物 |
|
(488.1 |
) |
| 減去：債務增加的公允價值 |
|
(152.2 |
) |
| 調整後的淨負債 |
$ |
8,057.9 |
|
投資者：
羅伯特·誇塔羅，470-328-6979
投資者關係副總裁
robert.quartaro@westrock.com
媒體：
羅比·約翰遜，470-328-6397
企業傳播經理
s-crp-mediainquiries@westrock.com