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發行會員2022-10-012022-12-310001674862ASH: 中間體和溶劑成員2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001674862Ash: 特種添加劑會員2023-12-310001674862ASH: 高性能粘合劑會員2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-09-300001674862US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-09-300001674862US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他負債成員2023-09-300001674862US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-09-300001674862ASH: 規則 10b51 交易計劃會員2023-11-300001674862US-GAAP：商標和商標名稱會員SRT: 最低成員2023-12-310001674862ASH: 中級會員2023-10-012023-12-310001674862美國公認會計準則：石棉問題成員2023-10-012023-12-310001674862ASH: 亞什蘭環球控股公司成員2021-10-012022-09-300001674862ASH: 個人護理會員2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-012022-12-310001674862ASH: 二千一十八歲資產支持證券會員2023-09-300001674862US-GAAP：知識產權成員2023-12-310001674862US-GAAP：大宗商品合同成員2023-10-012023-12-310001674862Ash: TwothousandTwreneStockrepurchasePurchase計劃會員2023-06-280001674862US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-10-012023-12-310001674862SRT: 最大成員2023-12-310001674862US-GAAP：運營部門成員ASH: 中間體和溶劑成員2022-10-012022-12-310001674862SRT: 歐洲會員ASH: 中級會員2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他負債成員2023-12-310001674862US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-09-300001674862ASH: 拉丁美洲和其他成員ASH: LifeSciences會員2023-10-012023-12-310001674862Ash: RobineLampkin會員ASH: 規則 10b51 交易計劃會員2023-11-170001674862ASH：個人護理和家庭會員2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001674862ASH: Hercules 有限責任公司會員2023-12-310001674862ASH: LifeSciences會員SRT: 亞太地區會員2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-09-300001674862US-GAAP：運營部門成員Ash: 特種添加劑會員2023-10-012023-12-310001674862ASH: LifeSciences會員2023-09-300001674862ASH：重組SeveranceCosts會員2023-12-310001674862US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001674862US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001674862Ash: TwothousandTwreneStockrepurchasePurchase計劃會員2023-10-012023-12-310001674862ASH: 受限證券會員2023-09-300001674862ASH: 美國應收賬款銷售計劃成員SRT: 最大成員2022-10-012022-12-310001674862SRT: 最大成員ASH: 亞什蘭環球控股公司成員2023-12-310001674862ASH: 亞什蘭環球控股公司成員2023-09-300001674862Ash: 特種添加劑會員SRT: 亞太地區會員2023-10-012023-12-310001674862Ash: 特種添加劑會員2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：運營部門成員ASH：個人護理和家庭會員2022-10-012022-12-310001674862ASH: 中級會員2023-09-300001674862Ash: 特種添加劑會員2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：運營部門成員ASH: 中間體和溶劑成員2023-10-012023-12-310001674862ASH: LifeSciences會員SRT: 北美會員2023-10-012023-12-310001674862SRT: 北美會員ASH: 中級會員2022-10-012022-12-310001674862美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012022-12-310001674862ASH: 高性能粘合劑會員2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-31iso421:EURash: claimxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票ash: sitexbrli: 股票ash: 服務站屬性Ash: 設施iso421:USD

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☑

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 十二月三十一日 2023

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會檔案編號 333-211719

阿什蘭公司

(a 特拉華公司）

美國國税局不是。 81-2587835

 

8145 Blazer Drive

威爾明頓, 特拉華 19808

電話號碼 (302) 995-3000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.01美元

灰

紐約證券交易所

 

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☑不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☑不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☑

 

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

☐

 

 

規模較小的申報公司

 

☐

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑

2023 年 12 月 31 日，有 50,094,986註冊人已發行普通股的股份。

 

 

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

亞什蘭公司和合並子公司

合併綜合收益（虧損）報表

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計，每股數據除外-未經審計）

 

2023

 

 

2022

 

銷售

 

$

473

 

 

$

525

 

銷售成本

 

 

375

 

 

 

360

 

毛利

 

 

98

 

 

 

165

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理費用

 

 

83

 

 

 

93

 

研發費用

 

 

12

 

 

 

13

 

無形資產攤銷費用——附註 F

 

 

21

 

 

 

23

 

股權和其他收入

 

 

2

 

 

 

1

 

收購和資產剝離虧損，淨額

 

 

(2

)

 

 

—

 

營業收入（虧損）

 

 

(18

)

 

 

37

 

 

 

 

 

 

 

淨利息和其他收入

 

 

(24

)

 

 

(14

)

其他定期福利淨損失——附註J

 

 

2

 

 

 

1

 

所得税前持續經營的收入

 

 

4

 

 

 

50

 

所得税支出（福利）-注一

 

 

(24

)

 

 

8

 

持續經營的收入

 

 

28

 

 

 

42

 

已終止業務的虧損，扣除所得税——附註B

 

 

(2

)

 

 

(2

)

淨收入

 

$

26

 

 

$

40

 

 

 

 

 

 

 

 

每股數據

 

 

 

 

 

 

每股基本收益——附註L

 

 

 

 

 

 

持續經營的收入

 

$

0.54

 

 

$

0.77

 

已終止業務造成的虧損

 

 

(0.03

)

 

 

(0.03

)

淨收入

 

$

0.51

 

 

$

0.74

 

 

 

 

 

 

 

攤薄後每股收益——附註 L

 

 

 

 

 

 

持續經營的收入

 

$

0.54

 

 

$

0.76

 

已終止業務造成的虧損

 

 

(0.03

)

 

 

(0.03

)

淨收入

 

$

0.51

 

 

$

0.73

 

 

 

 

 

 

 

綜合收入

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

26

 

 

$

40

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

 

 

 

 

未實現的翻譯收益

 

 

54

 

 

 

82

 

大宗商品套期保值的未實現虧損

 

 

(1

)

 

 

(4

)

其他綜合收益——附註M

 

 

53

 

 

 

78

 

綜合收入

 

$

79

 

 

$

118

 

 

 

 

 

 

 

 

見簡明合併財務報表附註。

2

亞什蘭公司和合並子公司

簡明的合併資產負債表

 

（單位：百萬——未經審計）

 

12 月 31 日
2023

 

 

9 月 30 日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

440

 

 

$

417

 

應收賬款(a)-注意 G

 

 

194

 

 

 

338

 

存貨——附註 E

 

 

588

 

 

 

626

 

其他資產

 

 

143

 

 

 

125

 

流動資產總額

 

 

1,365

 

 

 

1,506

 

非流動資產

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

 

 

 

 

成本

 

 

3,277

 

 

 

3,211

 

累計折舊

 

 

1,910

 

 

 

1,838

 

不動產、廠房和設備淨額

 

 

1,367

 

 

 

1,373

 

商譽——附註 F

 

 

1,396

 

 

 

1,362

 

無形資產-註釋 F

 

 

875

 

 

 

886

 

經營租賃資產，淨額——附註H

 

 

123

 

 

 

122

 

限制性投資——附註 D

 

 

315

 

 

 

290

 

應收石棉保險(b)-注意事項 K

 

 

124

 

 

 

127

 

遞延所得税

 

 

45

 

 

 

22

 

其他資產

 

 

256

 

 

 

251

 

非流動資產總額

 

 

4,501

 

 

 

4,433

 

總資產

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

短期債務——附註 G

 

$

—

 

 

$

16

 

貿易和其他應付賬款

 

 

202

 

 

 

210

 

應計費用和其他負債

 

 

190

 

 

 

208

 

當前的經營租賃債務——附註H

 

 

22

 

 

 

22

 

流動負債總額

 

 

414

 

 

 

456

 

非流動負債

 

 

 

 

 

 

長期債務——附註 G

 

 

1,341

 

 

 

1,314

 

石棉訴訟儲備金-註釋 K

 

 

412

 

 

 

427

 

遞延所得税

 

 

148

 

 

 

148

 

僱員福利義務——附註 J

 

 

98

 

 

 

100

 

經營租賃義務——附註 H

 

 

107

 

 

 

106

 

其他負債

 

 

293

 

 

 

291

 

非流動負債總額

 

 

2,399

 

 

 

2,386

 

承付款和意外開支——附註K

 

 

 

 

 

 

股東權益——附註 M

 

 

3,053

 

 

 

3,097

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益總額

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
應收賬款包括信貸損失備抵金 $3兩者均為百萬 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.
(b)
應收石棉保險包括兩者200萬美元的信貸損失備抵金 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

見簡明合併財務報表附註。

3

亞什蘭公司和合並子公司

簡明合併現金流報表

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（單位：百萬——未經審計）

 

2023

 

 

2022

 

持續經營業務中經營活動提供（使用）的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

26

 

 

$

40

 

已終止業務的虧損，扣除所得税

 

 

2

 

 

 

2

 

為調節持續經營收入與經營活動現金流而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

77

 

 

 

59

 

原始發行折扣和債券發行成本攤銷

 

 

1

 

 

 

1

 

遞延所得税

 

 

(30

)

 

 

7

 

股票薪酬支出

 

 

1

 

 

 

7

 

股票薪酬的超額税收優惠

 

 

—

 

 

 

1

 

限制性投資的收入

 

 

(35

)

 

 

(26

)

資產減值

 

 

—

 

 

 

4

 

養老金繳款

 

 

(8

)

 

 

(1

)

經營資產和負債的變化(a)

 

 

167

 

 

 

(123

)

來自持續經營業務的經營活動提供（使用）的現金流總額

 

 

201

 

 

 

(29

)

持續經營的投資活動提供（使用）的現金流

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的增加

 

 

(36

)

 

 

(23

)

結算公司擁有的人壽保險合同的收益

 

 

—

 

 

 

2

 

公司自有的人壽保險付款

 

 

(1

)

 

 

(1

)

資金僅限於特定交易

 

 

(5

)

 

 

(5

)

限制性投資的報銷

 

 

16

 

 

 

—

 

出售證券的收益

 

 

9

 

 

 

—

 

購買證券

 

 

(9

)

 

 

—

 

持續經營投資活動使用的現金流總額

 

 

(26

)

 

 

(27

)

持續經營融資活動提供（使用）的現金流

 

 

 

 

 

 

回購普通股

 

 

(100

)

 

 

—

 

償還短期債務

 

 

(16

)

 

 

—

 

支付的現金分紅

 

 

(20

)

 

 

(18

)

股票薪酬員工以現金支付的預扣税

 

 

(3

)

 

 

(9

)

持續經營融資活動使用的現金流總額

 

 

(139

)

 

 

(27

)

持續經營業務提供（使用）的現金

 

 

36

 

 

 

(83

)

已終止業務使用的現金

 

 

 

 

 

 

運營現金流

 

 

(14

)

 

 

(34

)

已終止業務使用的現金總額

 

 

(14

)

 

 

(34

)

貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

1

 

 

 

3

 

現金和現金等價物的增加（減少）

 

 

23

 

 

 

(114

)

現金和現金等價物-期初

 

 

417

 

 

 

646

 

現金和現金等價物-期末

 

$

440

 

 

$

532

 

 

 

 

 

 
(a)
不包括因收購、出售或持有待售業務而產生的變動。

見簡明合併財務報表附註。

4

亞什蘭公司和合並子公司

簡明合併財務報表附註

 

附註 A — 重要的會計政策

列報依據

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務報告（“美國公認會計原則”）和證券交易委員會（“SEC”）法規編制的。管理層認為，公允列報所需的所有調整均已包括在內。這些報表省略了完成年度財務報表所需的某些信息和腳註披露，因此，應與截至2023年9月30日財年的亞什蘭公司和合並子公司（“亞什蘭” 或 “公司”）10-K表年度報告一起閲讀。截至2023年12月31日的經營業績不一定代表本財年剩餘時間的預期業績。

亞什蘭由以下可報告的細分市場組成：生命科學、個人護理、特種添加劑和中間體。未分配及其他包括公司治理活動和某些遺留事項。有關亞什蘭應報告細分市場的更多信息，請參閲註釋 P。

估計值的使用、風險和不確定性

根據美國公認會計原則編制亞什蘭簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。受此類估計和假設影響的重要項目包括但不限於環境修復、石棉訴訟、商譽會計和其他無限期無形資產以及所得税。儘管管理層的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，但在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計值有很大差異。

亞什蘭的業績受到國內和國際經濟、政治、立法、監管和法律行動的影響。經濟狀況，例如衰退趨勢、通貨膨脹、利息和貨幣匯率、政府財政政策以及某些關鍵原材料價格的變化，可能會對運營產生重大影響。儘管亞什蘭維持預期負債儲備金並提供不同級別的保險，但亞什蘭可能會受到與石棉、環境修復、所得税或其他事項有關的民事、刑事、監管或行政訴訟、索賠或訴訟的影響。

新的會計公告

中期財務報告要求對本年度發佈或採用的新美國公認會計準則進行描述。與亞什蘭相關的新會計準則的詳細清單包含在截至2023年9月30日的財政年度的10-K表年度報告中。在本財年中，沒有發佈或通過任何會對亞什蘭的簡明合併財務報表產生重大影響的新標準。

注 B — 已終止的業務

亞什蘭已經剝離了某些符合終止業務資格的企業。這些剝離業務的經營業績以及與某些留存負債和税收項目的持續評估相關的後續調整已記錄在所有期限的合併綜合收益（虧損）報表的已終止業務標題中。

以下被剝離的業務代表前期符合已終止業務資格並影響截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中已終止業務的處置集團：

•
高性能粘合劑業務於2022年剝離；以及
•
出售亞什蘭分銷（分銷）業務於2011年剝離。

此外，阿什蘭還因指控因接觸石棉而造成人身傷害的索賠承擔責任。此類索賠主要源於1990年承擔的與出售物品有關的賠償義務

5

萊利·斯托克公司是前子公司，符合已終止業務的資格，並於2009年收購了亞什蘭的間接全資子公司Hercules LLC（前身為Hercules Incorporated）。對已記錄的訴訟準備金和相關保險應收賬款的調整記錄在已終止的業務標題中。有關石棉負債和應收賬款調整的更多信息，見附註K。

下表列出了與已終止業務相關的合併綜合收益（虧損）表中反映的金額組成部分 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

已終止業務的虧損，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

高性能粘合劑

 

$

(3

)

 

$

(1

)

石棉相關訴訟

 

 

1

 

 

 

—

 

分佈

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註 C — 重組活動

亞什蘭定期實施與收購、資產剝離和其他成本削減計劃相關的重組計劃，以便通過簡化運營和改善整體成本結構來提高盈利能力。

2024 財年和 2023 財年的重組成本

在2023財年，亞什蘭實施了有針對性的組織重組行動以降低成本。該計劃一直持續到2024財年。

遣散費

亞什蘭記錄的遣散費為 $3百萬和 零在結束的三個月中 分別為2023年12月31日和2022年12月31日，在合併綜合收益（虧損）報表的銷售、一般和管理費用標題中。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，與該計劃相關的遣散費儲備金為 $3百萬美元在合併資產負債表的應計費用和其他負債中。

下表詳細信息位於 2023年12月31日，與該計劃相關的重組遣散準備金金額。

（以百萬計）

遣散費

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

$

3

 

重組儲備金

 

3

 

使用率（現金支付）

 

(3

)

截至2023年12月31日的餘額

$

3

 

 

 

 

工廠優化行動

在截至2023年12月31日的三個月中，亞什蘭產生了美元21與特種添加劑製造工廠相關的產品線優化活動加速折舊，該折舊計入合併綜合收益表（虧損）的銷售成本標題中。

2023 財年生命科學重組計劃

在截至2022年12月31日的三個月中，亞什蘭在生命科學板塊的營養品業務中實施了一項重組計劃。亞什蘭記錄的遣散費為 $1在截至2022年12月31日的三個月中，在合併綜合收益（虧損）報表的銷售、一般和管理費用標題內為百萬美元。截至 2023年12月31日2023 年 9 月 30 日，與該計劃相關的遣散費儲備金為 零.

 

6

注 D — 公允價值計量

亞什蘭使用適用的指導來定義公允價值、以公允價值計量的某些資產和負債的初始記錄和定期重新計量以及按公允價值計量的工具的相關披露。公允價值會計指南建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序分為三個大類。公允價值等級制度將活躍市場中相同資產或負債的報價列為最高優先級（1級），對不可觀察的投入（3級）給予最低優先級。工具在公允價值層次結構中的分類基於對該工具公允價值衡量重要的最低輸入水平。

對於使用活躍市場（第一級）報價計量的資產，總公允價值是單位公佈的市場價格乘以不考慮交易成本的持有單位數量。使用其他重要可觀測投入（第二級）衡量的資產和負債主要參考活躍市場中類似資產或負債的報價進行估值，並根據該資產或負債的任何特定條款進行調整。對於使用不可觀察投入（第 3 級）的所有其他資產和負債，公允價值是通過使用公允價值模型得出的，例如貼現現金流模型或亞什蘭認為合理的其他標準定價模型。

下表彙總了截至目前需要定期公允價值計量的金融工具 2023年12月31日。

 

 

 

攜帶

 

 

總計
公平的

 

 

報價
處於活動狀態
的市場
完全相同
資產

 

 

意義重大
其他
可觀察
輸入

 

 

意義重大
不可觀察
輸入

 

（以百萬計）

 

價值

 

 

價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

440

 

 

$

440

 

 

$

440

 

 

$

—

 

 

$

—

 

限制性投資(a) (b)

 

 

392

 

 

 

392

 

 

 

392

 

 

 

—

 

 

 

—

 

專屬保險公司的投資(c)

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外幣衍生品(d)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

按公允價值計算的總資產

 

$

840

 

 

$

840

 

 

$

839

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品(e)

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

按公允價值計算的負債總額

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在限制性投資和美元中77簡明合併資產負債表中其他流動資產中的百萬美元.
(b)
包括 $258與石棉信託有關的百萬美元和美元134百萬美元與環境信託基金有關.
(c)
包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中.
(d)
包含在簡明合併資產負債表的應收賬款中.
(e)
包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。

7

下表彙總了截至2023年9月30日須定期進行公允價值計量的金融資產工具。

 

 

 

攜帶

 

 

總計
公平的

 

 

報價
處於活動狀態
的市場
完全相同
資產

 

 

意義重大
其他
可觀察
輸入

 

 

意義重大
不可觀察
輸入

 

（以百萬計）

 

價值

 

 

價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

417

 

 

$

417

 

 

$

417

 

 

$

—

 

 

$

—

 

限制性投資(a) (b)

 

 

367

 

 

 

367

 

 

 

367

 

 

 

—

 

 

 

—

 

專屬保險公司的投資(c)

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外幣衍生品(d)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

按公允價值計算的總資產

 

$

791

 

 

$

791

 

 

$

790

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣衍生品(e)

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

商品衍生品(e)

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

按公允價值計算的負債總額

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在限制性投資和美元中77簡明合併資產負債表中其他流動資產中的百萬美元.
(b)
包括 $243與石棉信託有關的百萬美元和美元124百萬美元與環境信託基金有關.
(c)
包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中.
(d)
包含在簡明合併資產負債表的應收賬款中.
(e)
包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。

限制性投資

亞什蘭維持對公司限制性可續期年度信託的某些投資，目的是支付未來的石棉賠償和辯護費用以及未來的環境修復和相關訴訟費用。這些金融工具被指定為投資證券，在公允價值層次結構中被歸類為第一級衡量標準。這些證券主要被歸類為非流動限制性投資資產，其中 $77在兩者的簡明合併資產負債表中，百萬美元歸入其他流動資產 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。

下表列出了截至目前限制性證券的未實現收益和虧損總額 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日：

 

 

 

 

 

 

格羅斯

 

 

格羅斯

 

 

 

 

（以百萬計）

 

調整後的成本

 

 

未實現收益

 

 

未實現虧損

 

 

公允價值

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

16

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

16

 

股票共同基金

 

 

147

 

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

183

 

固定收益共同基金

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

193

 

公允價值

 

$

389

 

 

$

36

 

 

$

(33

)

 

$

392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

12

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

12

 

股票共同基金

 

 

155

 

 

 

24

 

 

 

(2

)

 

 

177

 

固定收益共同基金

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

 

 

178

 

公允價值

 

$

393

 

 

$

24

 

 

$

(50

)

 

$

367

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

 

下表列出了投資收益、已實現淨收益和虧損、僅限於特定交易的資金以及與限制性投資組合中的投資相關的支出 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

投資收益(a)

 

$

5

 

 

$

4

 

淨收益(a)

 

 

31

 

 

 

21

 

資金僅限於特定交易

 

 

5

 

 

 

5

 

支出

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在合併綜合收益（虧損）報表的淨利息和其他收入標題中。

外幣衍生品

亞什蘭以各種外幣開展業務。因此，亞什蘭經常使用外幣衍生工具來管理某些以外幣計價的交易的風險敞口，以減少某些資產和負債的潛在收益波動影響，包括以實體本位幣以外的貨幣計價的短期公司間貸款。這些衍生合約通常要求在未來某個日期以固定匯率將一種外幣兑換成另一種外幣，並且到期日通常少於十二個月。所有合約均按公允價值估值，公允價值的淨變動記錄在銷售、一般和管理費用標題中。這些合約的影響在很大程度上被匯率變動對以非功能貨幣計價的交易的影響所產生的收益和損失所抵消。 下表彙總了該期間確認的損益 合併綜合收益（虧損）表中截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

外幣衍生品收益

 

$

3

 

 

$

8

 

 

 

 

 

 

 

 

下表彙總了截至目前未償還的外幣衍生品的公允價值 2023年12月31日和2023年9月30日包含在簡明合併資產負債表的應收賬款和應計費用及其他負債中。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2023

 

外幣衍生資產

 

$

1

 

 

$

1

 

名義合約價值

 

 

173

 

 

 

147

 

 

 

 

 

 

外幣衍生負債

 

$

—

 

 

$

1

 

名義合約價值

 

 

17

 

 

 

103

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

為了管理其美國工廠在製造過程中消耗的天然氣的市場價格波動所帶來的風險，亞什蘭定期簽訂被指定為現金流套期保值的遠期合約。

下表彙總了淨收益在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，在合併綜合收益表（虧損）的銷售成本標題內確認的損失。

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

大宗商品衍生品收益（虧損）

 

$

(1

)

 

$

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9

下表彙總了截至目前未償還大宗商品衍生品的公允價值 2023年12月31日和2023年9月30日包含在簡明合併資產負債表的應收賬款和應計費用及其他負債中。

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2023

 

大宗商品衍生資產

 

$

—

 

 

$

—

 

名義合約價值

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

商品衍生負債

 

$

5

 

 

$

4

 

名義合約價值

 

 

14

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

其他金融工具

在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，阿什蘭的長期債務（包括流動部分，不包括債務發行成本折扣）的賬面價值為美元1,354百萬和美元1,327分別為百萬美元，而公允價值為美元1,279百萬和美元1,160分別為百萬。長期債務的公允價值基於市場報價。

注 E — 庫存

庫存按成本或可變現淨值的較低者入賬。庫存使用加權平均成本法按成本列報。該方法使用原材料的平均成本和最新的勞動力和管理費用生產成本對庫存進行估值。

下表彙總了亞什蘭截至報告的簡明合併資產負債表日期的庫存。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2023

 

成品

 

$

376

 

 

$

390

 

原材料、供應品和在製品

 

 

212

 

 

 

236

 

 

 

$

588

 

 

$

626

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註 F — 商譽和其他無形資產

善意

自7月1日起，亞什蘭每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試，並在事件和情況表明可能出現減值時進行減值測試。

No 在截至2023年12月31日的三個月中確定了減值指標.

以下是按應申報細分市場劃分的商譽進展情況 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月。

 

 

生活

 

 

個人

 

 

專業

 

 

 

 

 

 

 

（以百萬計）

科學

 

 

護理(a)

 

 

添加劑(a)

 

 

中間體(a)

 

 

總計

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

$

819

 

 

$

122

 

 

$

421

 

 

$

—

 

 

$

1,362

 

貨幣換算

 

21

 

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

34

 

截至2023年12月31日的餘額

$

840

 

 

$

124

 

 

$

432

 

 

$

—

 

 

$

1,396

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，累計減值為美元356百萬，美元174百萬和美元90百萬分別與個人護理、特種添加劑和可報告的中間體細分市場有關。

10

其他無形資產

無形資產主要包括商標和商品名稱、知識產權以及客户和供應商關係。歸類為有限資產的無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷。商標和商品名稱的成本主要攤銷於 3到 20 年了，知識產權結束了 3到 20 年了，客户和供應商的關係也結束了 10到 24 年了.

從7月1日起，亞什蘭每年都會對無限期無形資產進行審查，以確定是否可能出現減值，或者在事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回的情況下。

在截至2023年12月31日的三個月中，未發現任何減值指標.

截至當日，其他無形資產包括以下內容 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

 

格羅斯

 

 

 

 

 

網

 

 

格羅斯

 

 

 

 

 

網

 

 

攜帶

 

 

累積的

 

 

攜帶

 

 

攜帶

 

 

累積的

 

 

攜帶

 

（以百萬計）

金額

 

 

攤還

 

 

金額

 

 

金額

 

 

攤還

 

 

金額

 

絕對存在的無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標和商品名稱

$

99

 

 

$

(44

)

 

$

55

 

 

$

97

 

 

$

(43

)

 

$

54

 

知識產權

 

741

 

 

 

(598

)

 

 

143

 

 

 

731

 

 

 

(581

)

 

 

150

 

客户和供應商關係

 

835

 

 

 

(436

)

 

 

399

 

 

 

821

 

 

 

(417

)

 

 

404

 

絕對存在的無形資產總數

 

1,675

 

 

 

(1,078

)

 

 

597

 

 

 

1,649

 

 

 

(1,041

)

 

 

608

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無限期存在的無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標和商品名稱

 

278

 

 

 

—

 

 

 

278

 

 

 

278

 

 

 

—

 

 

 

278

 

無形資產總額

$

1,953

 

 

$

(1,078

)

 

$

875

 

 

$

1,927

 

 

$

(1,041

)

 

$

886

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

確認的無形資產攤銷費用為 $21百萬和美元23百萬換成了 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月分別包含在合併綜合收益（虧損）報表的無形資產攤銷費用標題中。未來時期的估計攤銷費用為美元792024 年將達到百萬（包括 三實際月和預計九個月），$772025 年為百萬，美元752026 年為百萬，美元532027 年為百萬美元和502028 年達到 100 萬。由於外幣匯率的波動、額外的無形資產收購和剝離、潛在減值、加速攤銷或其他事件，實際金額可能會與此類估計金額發生變化。

附註 G — 債務和其他融資活動

下表彙總了截至簡明合併資產負債表中報告日期的亞什蘭的當前和長期債務。

 

（以百萬計）

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

3.375% 優先票據，到期 2031

 

$

450

 

 

$

450

 

2.00% 優先票據，到期 2028（歐元 500百萬本金）

 

 

554

 

 

 

528

 

6.875% 票據，到期 2043

 

 

282

 

 

 

282

 

6.50初級次級票據百分比，到期 2029

 

 

64

 

 

 

64

 

其他(a)

 

 

(9

)

 

 

6

 

債務總額

 

 

1,341

 

 

 

1,330

 

短期債務

 

 

—

 

 

 

16

 

長期債務（減去債務發行成本）

 

$

1,341

 

 

$

1,314

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
其他包括 $13截至目前，數百萬美元的債務發行成本 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。長期債務的當前部分是 零兩者兼得 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。

截至2023年12月31日，按年度劃分的長期債務（包括當前部分，不包括債務發行成本）的計劃總到期日如下: 零在接下來的三年中，美元42027 年為百萬美元，以及5542028 年有百萬。

11

應收賬款融資和資產負債表外安排

美國應收賬款銷售計劃

亞什蘭繼續維持其在2021財年啟動的美國應收賬款銷售計劃。亞什蘭將轉給買家的應收賬款記作銷售額。亞什蘭根據扣除買方折扣和費用後收到的收益與資產賬面價值相比的盈餘額確認任何收益或損失。扣除買家折扣和費用後，收到的收益將記錄在簡明合併現金流量表的經營活動中。出售資產的虧損，包括相關交易費用，記錄在合併綜合收益表（虧損）的淨利息和其他收益標題中。亞什蘭定期評估其還本付息義務，並在適當時將其記錄為資產或負債。亞什蘭還監督其在有限擔保方面的義務，並在有擔保時記錄由此產生的擔保責任。在適用的情況下，亞什蘭將作為限制性資產作為超額抵押的應收賬款金額披露。

亞什蘭確認的損失少於 $1合併綜合收益（虧損）表中的百萬美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月2022年不超過與該計劃銷售相關的淨利息和其他收入標題。亞什蘭已經記錄了 $78銷售額為百萬美元 2023年12月31日相對於買家的限額，即美元100百萬在 2023年12月31日與 $ 相比86百萬的銷售額為 2023年9月30日相對於買家的限額，即美元115百萬在 2023年9月30日。亞什蘭轉賬 $99百萬和美元106截至目前，應向特別目的實體收取的應收賬款為百萬美元 分別是 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。截至2023年12月31日和2023年9月30日，亞什蘭記錄了與其服務義務和有限擔保相關的負債小於 $1百萬。

截至 2023 年 12 月 31 日而2022年，年初至今收到的轉賬和取消確認的應收賬款的總現金收益為美元85百萬和美元49分別為百萬，其中 $77百萬和美元68已籌集到百萬美元，其中包括前幾年移交給買方的銷售款項。已轉讓和取消確認的應收賬款與收取的美元之間的差額8百萬和美元19截至期間為百萬美元 2023年12月31日和2022年12月31日分別代表每個時期應收賬款銷售量淨增長和淨減少的影響。

2018 年外國應收賬款證券化工具

2023年10月，亞什蘭終止了其2018年外國應收賬款證券化融資。該計劃終止時沒有未償還的借款。該計劃不符合銷售會計標準，根據ASC 860被報告為有擔保借款。截至2023年9月30日，阿什蘭向買方轉賬的未清應收賬款金額為美元124百萬。

國外應收賬款銷售計劃

2023 年 10 月 19 日，亞什蘭通過一家總部位於愛爾蘭的全資破產遠程合併特殊目的實體（“SPE”）簽訂了一個 三年與一組實體（買方）達成協議，出售某些亞什蘭全資子公司的某些貿易應收賬款，除質押應收賬款外，沒有追索權（外國應收賬款銷售計劃）s)主要在歐洲。根據該協議，亞什蘭可以在買方設定的限額內轉讓全部應收賬款，目前設定為歐元125百萬。亞什蘭的持續參與僅限於償還應收賬款，包括賬單、收款和向買方匯款，以及對超額抵押的有限擔保。

亞什蘭確定，根據本協議轉讓的任何應收賬款都假定處於亞什蘭及其債權人無法承受的範圍內，即使處於破產或其他破產管理階段也是如此。阿什蘭收到了來自每家原始子公司管轄區的獨立合格法律顧問的真實合法出售和非合併意見，以支持對這些應收賬款進行法律隔離。因此，作為本協議的一部分，亞什蘭將轉讓給買方的應收賬款記作銷售賬户。

直到 2023 年 12 月 31 日, 亞什蘭已經賣出了 $102根據該協議，應收賬款為百萬美元。因此，亞什蘭確認了美元1截至三個月合併收益表（虧損）的淨利息和其他收入標題中的虧損為百萬美元 2023年12月31日。亞什蘭錄得美元102百萬美元的銷售額和總收益超過了買方限額，即美元102百萬在 2023年12月31日。亞什蘭轉賬 $147截至目前，SPE的應收賬款為百萬美元 2023年12月31日。亞什蘭的記錄低於 $1截至目前，與其服務義務和有限擔保相關的負債為百萬美元 2023年12月31日。

12

可用借款能力和流動性

2022年信貸協議下的剩餘借款能力為美元596百萬，反映了全部美元600百萬循環信貸額度減去減少的美元4截至目前未償還的信用證，金額為百萬美元 2023 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日，亞什蘭的總借款能力是 $596百萬。

阿什蘭有 不截至目前，其當前美國和國外應收賬款銷售計劃下的可用流動性 2023年12月31日。

與當前亞什蘭債務協議相關的契約

亞什蘭的債務包含通常和慣常陳述、擔保以及肯定和否定契約，包括槓桿率和利息覆蓋率的財務契約、留置權的限制、額外的子公司債務、對子公司分配、投資、合併、資產出售和限制性付款的限制以及其他慣例限制。截至2023年12月31日，亞什蘭遵守了所有債務協議契約限制。

阿什蘭當前信貸協議（2022年信貸協議）允許的最大合併淨槓桿率為 4.0。在 2023年12月31日，阿什蘭對合並淨槓桿率的計算是 2.1.

2022年信貸協議在整個期限內要求的最低合併利息覆蓋率為 3.0。在 2023年12月31日，阿什蘭對利息覆蓋率的計算是 7.6.

附註 H — 租賃安排

合併綜合收益表（虧損）中確認的租賃成本組成部分如下：

 

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

地點

 

2023

 

 

2022

 

租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

運營租賃成本

 

銷售、一般和管理(a)

 

$

4

 

 

$

3

 

運營租賃成本

 

銷售成本

 

 

3

 

 

 

3

 

可變租賃成本

 

銷售、一般和管理

 

 

1

 

 

 

1

 

可變租賃成本

 

銷售成本

 

 

1

 

 

 

2

 

短期租賃

 

銷售成本

 

 

1

 

 

 

1

 

總租賃成本

 

 

 

$

10

 

 

$

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括一美元1按截至三個月的已放棄使用權辦公大樓資產減值收取的100萬美元費用 2023年12月31日.

用新的經營租賃義務交換的使用權資產為美元1百萬和美元2截至三個月的百萬美元 分別是 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

下表提供了為計量運營租賃負債中所含金額而支付的現金：

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營租賃的運營現金流

 

$

7

 

 

$

7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

註釋 I — 所得税

本財政年度

亞什蘭在任何過渡期的有效税率都會受到與離散項目以及國內外經營業績組合相關的調整。總體有效税率的好處是 600% 為 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月。

當前 該季度的税率受到司法管轄區收入組合以及淨美元的影響24百萬美元來自主要與外國税收改革相關活動的變化相關的優惠税收分立項目。

13

上一財年

總體有效税率為 16% 為 截至2022年12月31日的三個月。上一季度的税率受到司法管轄區收入組合以及淨美元的影響1百萬美元來自優惠的税收離散項目。

未被認可的税收優惠

未確認的税收優惠的變化彙總如下 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月。

 

（以百萬計）

 

 

截至 2023 年 10 月 1 日的餘額

$

59

 

與前幾年任職位相關的增加

 

3

 

時效失效

 

(1

)

截至2023年12月31日的餘額

$

61

 

 

 

 

從未來十二個月的法規到期和審計和解相結合，阿什蘭預計，不確定税收狀況的應計金額將減少在美元之間4百萬和美元5百萬美元用於持續運營。截至的剩餘餘額 2023年12月31日，由於税務機關的活動、審計問題的解決、對現有不確定税收狀況的重新評估或適用的時效到期，不確定税收狀況的金額有可能發生重大變化；但是，阿什蘭目前無法估計這些項目的影響。

註釋 J-員工福利計劃

計劃繳款

在截至2023年12月31日的三個月中，阿什蘭捐款 $4百萬美元用於其非美國養老金計劃和美元4百萬美元用於其美國養老金計劃。亞什蘭預計將額外捐款 $2百萬美元用於其美國養老金計劃和美元4在2024財年的剩餘時間內，向其非美國養老金計劃撥款100萬美元。

淨定期福利成本（收入）的組成部分

下表詳細列出了持續經營的養老金和其他退休後福利成本的組成部分。

 

 

 

養老金福利

 

 

其他退休後
好處

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

—

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利淨成本總額

 

$

2

 

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出於分部報告的目的，服務成本按比例分配給每個分部，不包括未分配和其他分部，並記錄在合併綜合收益表（虧損）的銷售、一般和管理費用以及銷售成本標題中。所有其他組成部分均記錄在合併綜合收益（虧損）報表的其他定期淨收益虧損標題中，扣除支出的淨額為美元2百萬和美元1百萬換成了 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月，分別地。

14

筆記 K – 訴訟、索賠和突發事件

石棉訴訟

阿什蘭因涉嫌暴露於石棉而造成人身傷害的索賠負責。此類索賠源於1990年承擔的與出售萊利·斯托克公司（萊利）和2008年11月收購赫拉克勒斯有關的賠償義務。儘管前子公司萊利既不是石棉的生產商也不是製造商，但其工業鍋爐含有其他公司提供的某些含石棉成分。Hercules是亞什蘭的間接全資子公司，對指控因接觸石棉而造成人身傷害的索賠負有責任。此類索賠通常源於涉嫌接觸樹脂封裝管道和儲罐產品中的石棉纖維，這些產品由赫拉克勒斯的一家前子公司向有限的工業市場出售。

根據對阿什蘭和赫拉克勒斯石棉索賠的各種假設，為了協助制定和每年更新未來石棉索賠和相關費用的獨立儲備估算，阿什蘭聘請了第三方精算專家Gnarus。Gnarus用來預測未來石棉成本的方法主要基於最近的經驗，包括索賠申請和和解率、疾病組合、未決索賠和訴訟辯護。將Ashland和Hercules的索賠經歷與先前進行的第三方流行病學研究的結果分別進行了比較，這些研究估計了可能患石棉相關疾病的人數。這些研究是與對預計會暴露於石棉的人口進行的國家分析有關的。利用這些信息，Gnarus估算了未來可能提出的索賠數量以及解決這些索賠可能產生的相關費用。石棉相關負債和應收賬款的變動按税後基礎記錄在合併綜合收益（虧損）報表的已終止業務標題中。

亞什蘭石棉相關訴訟

對阿什蘭提出的聲稱因接觸石棉造成人身傷害的索賠主要源於1990年在出售萊利時承擔的賠償義務。和解的金額和時間以及未結索賠的數量可能在不同時期之間波動。 亞什蘭石棉索賠活動摘要如下，不包括赫拉克勒斯索賠。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

未結索賠-年初

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

44

 

 

 

46

 

 

 

49

 

提出的新索賠

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

2

 

索賠得到解決

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

索賠被駁回

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

(4

)

未結索賠-期末

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

亞什蘭石棉相關責任

從估計範圍來看，亞什蘭記錄了它認為是未來訴訟辯護和索賠和解費用的最佳估計數額。亞什蘭每季度都會審查這一估計值和相關假設，並每年更新在Gnarus協助下開發的非膨脹、非折扣的大約40年模型的結果。

在2023財年完成的最新更新中，確定阿什蘭石棉相關索賠的責任應增加美元9百萬。石棉索賠的總儲備金為 $271百萬在 2023年12月31日與 $ 相比281百萬在 2023年9月30日。

15

下表列示了石棉儲量活動的進展情況。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

石棉保護區-年初

 

$

281

 

 

$

305

 

 

$

305

 

 

$

320

 

 

$

335

 

儲備金調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

16

 

 

 

12

 

已付金額

 

 

(10

)

 

 

(13

)

 

 

(33

)

 

 

(31

)

 

 

(27

)

石棉儲量-期末(a)

 

$

271

 

 

$

292

 

 

$

281

 

 

$

305

 

 

$

320

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
已包含 $28截至目前，在簡明合併資產負債表中歸類為應計費用和其他負債的百萬美元 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。

亞什蘭石棉相關應收賬款

亞什蘭為與其石棉索賠相關的某些訴訟辯護和索賠和解費用提供保險，並且與保險公司簽訂了就地保險協議，這些保險公司幾乎可以提供所有可以獲得的保險。

對於亞什蘭石棉相關債務，亞什蘭根據管理層對可用或適用保險範圍的解釋和估計，包括假設所有有償付能力的保險公司都具有償付能力，估算了與其石棉儲備相關的可能的保險賠償金的價值。幾乎所有來自保險公司的估計應收賬款都將來自國內保險公司，所有這些公司都有償付能力。

2023 年 12 月 31 日, 阿什蘭向保險公司追回訴訟辯護和索賠和解費用的應收賬款為美元93百萬（不包括下文討論的Hercules石棉索賠應收賬款），相比之下 $95截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。在2023財年，用於估值石棉儲量及其對保險公司未來回收估值的影響的模型的年度更新已經完成。此模型更新產生了 $3可能的保險追回款的應收賬款增加了100萬英鎊。

下表列示了亞什蘭應收保險的活動進展情況。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

應收保險-年初

 

$

95

 

 

$

101

 

 

$

101

 

 

$

100

 

 

$

103

 

應收賬款調整(a)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

6

 

收取的金額

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(9

)

 

 

(6

)

 

 

(9

)

應收保險-期末(b)

 

$

93

 

 

$

99

 

 

$

95

 

 

$

101

 

 

$

100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
2021 年包括 $2由於阿什蘭採用信貸衡量標準，與信貸損失準備金相關的百萬美元儲備金調整。信貸損失備抵金總額為 $1截至目前為百萬 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。
(b)
包括 $11截至目前，在簡明合併資產負債表中歸類為應收賬款的百萬美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

Hercules 石棉相關訴訟

Hercules 對指控因接觸石棉造成人身傷害的索賠負有賠償責任。此類索賠通常源於據稱接觸樹脂封裝管道和儲罐產品中的石棉纖維，這些產品由赫拉克勒斯的一家前子公司出售給有限的工業市場。和解的金額和時間以及未結索賠的數量可能在不同時期之間波動。 以下是赫拉克勒斯的石棉索賠活動摘要。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

未結索賠-年初

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

12

 

提出的新索賠

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

索賠被駁回

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)

未結索賠-期末

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16

赫拉克勒斯石棉相關責任

從估計範圍來看，亞什蘭記錄了它認為是未來訴訟辯護和索賠和解費用的最佳估計數額。亞什蘭會審查這一估計，相關假設每季度和每年都會更新在Gnarus協助下開發的非膨脹、非折扣的大約40年模型的結果。在2023財年完成的最新更新中，確定大力神石棉相關索賠的負債應減少美元2百萬。石棉索賠的總儲備金為 $186百萬在 與 2023 年 12 月 31 日相比 $191截至2023年9月30日，百萬個。

下表列示了石棉儲量活動的進展情況。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

石棉保護區-年初

 

$

191

 

 

$

213

 

 

$

213

 

 

$

217

 

 

$

229

 

儲備金調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

15

 

 

 

8

 

已付金額

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(20

)

 

 

(19

)

 

 

(20

)

石棉儲量-期末(a)

 

$

186

 

 

$

209

 

 

$

191

 

 

$

213

 

 

$

217

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
已包含 $17截至目前，在簡明合併資產負債表中歸類為應計費用和其他負債的百萬美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

Hercules 石棉相關應收賬款

對於與赫拉克勒斯石棉有關的債務，根據與保險公司簽訂的就地保險協議，存在某些補償義務。結果，石棉儲備的任何增加都被可能的保險回收部分抵消。亞什蘭根據管理層對可用或適用保險範圍的解釋和估計，包括所有有償付能力的保險公司都具有償付能力的假設，估算了與其石棉儲備相關的可能的保險賠償金的價值。估計的應收款完全由有償付能力的國內保險公司組成。

截至 2023 年 12 月 31 日, 阿什蘭向保險公司追回與Hercules有關的訴訟、辯護和索賠費用的應收賬款為美元46百萬與 $ 相比47百萬在 2023年9月30日。在2023財年，用於估值石棉儲量及其對保險公司未來回收估值的影響的模型的年度更新已經完成。此模型更新導致減少了美元3百萬美元的應收賬款，用於可能的保險追償。

下表列出了Hercules應收保險的活動進展情況。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

應收保險-年初

 

$

47

 

 

$

52

 

 

$

52

 

 

$

47

 

 

$

47

 

應收賬款調整(a)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

7

 

 

 

1

 

收取的金額

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(1

)

應收保險-期末(b)

 

$

46

 

 

$

51

 

 

$

47

 

 

$

52

 

 

$

47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
2021 年包括 $1由於阿什蘭採用信貸衡量標準，與信貸損失準備金相關的百萬美元儲備金調整。信貸損失備抵金總額為 $1截至目前為百萬 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.
(b)
包括 $4截至目前，在簡明合併資產負債表中歸類為應收賬款的百萬美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

17

石棉訴訟費用預測

預測未來的石棉成本受許多難以預測的變量的影響。除了可能收到的索賠數量的不確定性外，其他變量還包括每位索賠人指控的疾病的類型和嚴重程度以及解決這些索賠所產生的相關費用、死亡率、駁回率、從一個司法管轄區到另一個司法管轄區以及每個案件的訴訟程序的不確定性。此外，隨着預測週期的延長，對這些變量的任何預測都將面臨更大的不確定性。鑑於這些固有的不確定性，阿什蘭認為，亞什蘭和赫拉克勒斯的石棉儲量代表了一系列可能結果中的最佳估計。作為對未來石棉成本進行估算的過程的一部分，開發了一系列長期成本模型。這些模型基於國家研究，這些研究預測了可能患石棉相關疾病的人數，並且在很大程度上受到有關賠償金和法律辯護費用長期通貨膨脹率的假設以及前面提到的其他變量的影響。亞什蘭目前以各種模型進行了估計，大約 40年期間，在虛高和未貼現的基礎上，未來的訴訟辯護和索賠和解費用總額可能高達約美元422百萬美元用於阿什蘭石棉相關訴訟（當前儲備金為美元）271百萬）和大約 $288百萬美元用於與大力神石棉相關的訴訟（當前儲備金為 $186百萬），取決於在各種模型中選擇的假設組合。儘管根據負債的預期壽命，亞什蘭模型中用於預測石棉負債的時間範圍通常會隨着時間的推移而縮短，但這些模型一直適用於所有提交的時期。如果相對於提出的索賠數量、與這些索賠相關的所謂疾病的嚴重程度或解決這些索賠所產生的費用，或者開始對這些模型中使用的假設進行精算完善或改進，實際經驗比預期差，則阿什蘭可能需要進一步提高對石棉索賠相關費用的估計，隨着時間的推移，這些費用可能會大幅增加。

環境修復和資產報廢義務

亞什蘭受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法律和法規要求在多個地點進行環境評估或補救工作（統稱為環境修復）。2023 年 12 月 31 日，這些地點包括 55根據超級基金或類似的州法律，亞什蘭被確定為潛在責任方的網站， 108當前和以前的運營設施以及大約 1,225服務站屬性，其中 14正在積極補救中。

阿什蘭的儲備金 環境修復相關的環境訴訟金額為 $207百萬在 2023年12月31日與 $ 相比214百萬在 2023年9月30日，其中 $158百萬在 2023年12月31日和 $165百萬在 2023年9月30日被歸類為簡明合併資產負債表中的其他非流動負債。其餘儲備金在簡明合併資產負債表中歸類為應計費用和其他負債。

下表彙總了在此期間環境修復儲備金的變化 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

儲備金-期初期

 

$

214

 

 

$

211

 

支出

 

 

(11

)

 

 

(13

)

訂正債務估計數和增加

 

 

4

 

 

 

8

 

儲備金-期末

 

$

207

 

 

$

206

 

 

 

 

 

 

 

 

 

環境修復的總儲量反映了阿什蘭對修復已確定且成本可合理估計的條件而在很長一段時間內最有可能產生的成本的估計，不考慮任何第三方的回收情況。工程研究、歷史經驗和其他因素用於確定和評估補救備選方案及其相關成本，以確定環境修復的估計儲量。隨着環境修復的繼續，亞什蘭會定期調整其儲量。亞什蘭根據管理層對可用或適用保險範圍的解釋和估計，估算了與其環境保護相關的可能的保險賠償金的價值。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日, 亞什蘭因這些可能的保險追回款而記錄的應收賬款

18

是 $16百萬和美元17分別是百萬 其中 $12百萬和美元15百萬在 2023 年 12 月 31 日和 2023年9月30日在簡明合併資產負債表中被歸類為其他非流動資產。

下表列出了合併綜合收益（虧損）報表的銷售、一般和管理費用標題中包含的環境修復費用的組成部分 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

環境開支

 

$

4

 

 

$

8

 

法律費用

 

 

1

 

 

 

1

 

支出總額

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

應收保險

 

 

(1

)

 

 

—

 

總支出，扣除應收賬款活動(a)

 

$

4

 

 

$

9

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
淨支出為美元1百萬換成了 三截至2022年12月31日的月份涉及已剝離的業務，這些業務有資格被視為已終止業務，亞什蘭保留了某些環境負債。這些金額歸入合併綜合收益表（虧損）的已終止業務虧損標題中。

環境修復儲量受到不確定性的影響，這些不確定性會影響亞什蘭估算其成本份額的能力。此類不確定性涉及每個地點污染的性質和範圍以及現行環境法規所要求的清理工作的範圍。儘管無法確定地預測環境修復的最終成本，但阿什蘭目前估計，已確定地點未來成本合理範圍的上限可能高達約美元455百萬。任何網站的最大儲量是 22截至修復儲備金的百分比 2023年12月31日。

其他法律訴訟和索賠

除了上述事項外，還有針對亞什蘭及其現有和前任子公司的其他各種索賠、訴訟和行政訴訟待審或威脅。此類訴訟涉及商業事務、產品責任、有毒侵權責任和其他環境問題，它們尋求補救或損害賠償，其中一些補救措施或損害賠償金額巨大。儘管亞什蘭無法肯定地預測此類行動的結果，但它認為，截至2023年12月31日，已經記錄了足夠的儲備金，已經確認的與此類行動有關的損失並不重要。與這些行動相關的損失有可能超過已確認的金額；但是，阿什蘭認為，截至2023年12月31日，此類潛在損失並不重要.

注意 L — 每股收益

以下是歸屬於亞什蘭的持續經營業務的基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的計算結果。股票增值權和可用於購買每個報告期內行使價高於每個適用期內亞什蘭普通股平均市場價格的已發行股票的認股權證不包括在攤薄後每股持續經營收入的計算中，因為這些工具的影響將具有反稀釋作用。這個 這些已發行股票的總數為

19

大約 1百萬在 2023年12月31日和2022年12月31日，分別地。這些股票中的大多數是行使價為美元的認股權證128.66。每股收益按庫存股法報告。

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計，每股數據除外）

 

2023

 

 

2022

 

分子

 

 

 

 

基本每股收益和攤薄後每股收益分子——扣除税款後的持續經營收入

 

$

28

 

 

$

42

 

分母

 

 

 

 

基本每股收益的分母——已發行普通股的加權平均值

 

 

51

 

 

 

54

 

基於股份的獎勵可轉換為普通股

 

 

—

 

 

 

1

 

攤薄後每股收益的分母——調整後的加權平均股票和假設的轉化率

 

 

51

 

 

 

55

 

來自持續經營業務的每股收益

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.54

 

 

$

0.77

 

稀釋

 

 

0.54

 

 

 

0.76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意 M — 股票項目

2023 年股票回購計劃

2023 年 6 月 28 日，亞什蘭董事會批准了新的常青樹美元1十億股普通股回購計劃（“2023年股票回購計劃”）。新的授權終止並取代了2022年股票回購計劃，該計劃有美元200在終止之日未繳納的百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，美元900根據該授權，仍有100萬美元可供回購。

股票回購計劃協議

2023年11月，根據2023年股票回購計劃，亞什蘭啟動了第10b5-1條交易計劃協議，最多回購美元100其已發行股份的百萬股。該計劃於2023年12月完成，當時阿什蘭共支付了美元100百萬並收到了一筆貨物 1.2百萬股普通股。

股東分紅

的分紅 38.5美分和 33.5分別在2024財年和2023財年的第一季度支付了每股美分。

累計其他綜合收益（虧損）

合併綜合收益（虧損）報表中記錄的其他綜合收益（虧損）的組成部分列示了税前和扣除税收影響後的部分。

 

 

2023

 

 

2022

 

（以百萬計）

 

之前
税

 

 

税
（支出）福利

 

 

Net of
税

 

 

之前
税

 

 

税
（支出）福利

 

 

Net of
税

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現的折算收益（虧損）

 

$

54

 

 

$

—

 

 

$

54

 

 

$

83

 

 

$

(1

)

 

$

82

 

大宗商品套期保值的未實現收益（虧損）

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(5

)

 

 

1

 

 

 

(4

)

其他綜合收入總額

 

$

53

 

 

$

—

 

 

$

53

 

 

$

78

 

 

$

—

 

 

$

78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

股東權益摘要

股東權益變動的對賬如下：

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

普通股和實收資本

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

5

 

 

$

136

 

根據股票激勵和其他計劃發行的普通股(a)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

根據回購計劃購買的普通股(b) (c)

 

 

(2

)

 

 

—

 

期末餘額

 

 

1

 

 

 

134

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

 

3,595

 

 

 

3,653

 

根據回購計劃購買的普通股(b) (c)

 

 

(99

)

 

 

—

 

淨收入

 

 

26

 

 

 

40

 

定期分紅

 

 

(20

)

 

 

(18

)

期末餘額

 

 

3,502

 

 

 

3,675

 

累計其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

 

(503

)

 

 

(569

)

未實現的翻譯收益

 

 

54

 

 

 

82

 

大宗商品套期保值的未實現虧損

 

 

(1

)

 

 

(4

)

期末餘額

 

 

(450

)

 

 

(491

)

股東權益總額

 

$

3,053

 

 

$

3,318

 

每股普通股申報的現金分紅

 

$

0.385

 

 

$

0.335

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
發行的普通股是 78,349和 127,577對於 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月，分別地。包括 $3百萬和美元9百萬美元與股票薪酬員工預扣税有關 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月，分別地。
(b)
回購的普通股是 1,238,212對於 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月.
(c)
包括 $1對股票回購徵收百萬美元的消費税 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月。阿什蘭總共支付了 $100在截至2023年12月31日的三個月中，普通股回購為百萬美元。

註釋 N — 股票激勵計劃

 

亞什蘭持續經營中包含的税前股票薪酬支出的組成部分如下：

 

三個月已結束

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

2023(a)

 

 

2022(b)

 

非既得股票獎勵

$

4

 

 

$

3

 

績效份額獎勵

 

(3

)

 

 

5

 

 

$

1

 

 

$

8

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含的較少 超過 $1在此期間，與現金結算的非既得限制性股票獎勵相關的費用為百萬美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月，以及 $1在此期間，與現金結算的績效單位相關的收入為百萬美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月.
(b)
已包含 $1在此期間，與現金結算的非既得限制性股票獎勵相關的費用為百萬美元 截至2022年12月31日的三個月.

21

附註 O — 收入

收入分類

亞什蘭按細分市場和地理區域對收入進行了細分，因為亞什蘭認為這些類別最能描述管理層如何審查其運營的財務業績。亞什蘭的北美名稱中僅包括美國和加拿大，其歐洲名稱中包括歐洲、中東和非洲。有關詳細信息，請參閲下表。有關其他信息，請參見注釋 P。

按地區劃分的銷售額

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

生命科學

 

北美

 

$

67

 

 

$

47

 

歐洲

 

 

63

 

 

 

74

 

亞太地區

 

 

51

 

 

 

60

 

拉丁美洲及其他

 

 

19

 

 

 

26

 

 

$

200

 

 

$

207

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

個人護理

 

北美

 

$

40

 

 

$

42

 

歐洲

 

 

47

 

 

 

51

 

亞太地區

 

 

25

 

 

 

28

 

拉丁美洲及其他

 

 

17

 

 

 

17

 

 

$

129

 

 

$

138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

特種添加劑

 

北美

 

$

42

 

 

$

53

 

歐洲

 

 

40

 

 

 

48

 

亞太地區

 

 

34

 

 

 

35

 

拉丁美洲及其他

 

 

6

 

 

 

7

 

 

$

122

 

 

$

143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

中間體

 

北美

 

$

25

 

 

$

34

 

歐洲

 

 

4

 

 

 

9

 

亞太地區

 

 

3

 

 

 

8

 

拉丁美洲及其他

 

 

1

 

 

 

3

 

 

$

33

 

 

$

54

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易應收賬款

貿易應收賬款被定義為與客户簽訂的合同產生的應收賬款，記錄在簡明合併資產負債表的應收賬款標題中。亞什蘭的貿易應收賬款為美元161百萬和美元288截至目前為百萬 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分別地。有關亞什蘭在總購買額度內向第三方銀行循環出售某些應收賬款的計劃（美國和外國應收賬款銷售計劃）的更多信息，請參閲附註G。

 

22

 

注 P — 可報告的區段信息

亞什蘭根據向客户銷售的產品和服務的內部運營管理方式來確定其應報告的細分市場，包括首席運營決策者如何審查結果，包括確定用於可報告細分市場的資源分配方法。營業收入和息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的主要指標，由首席運營決策者在評估每個應報告的細分市場的財務業績時進行審查。亞什蘭不會對運營細分市場進行彙總以得出這些應報告的細分市場。

可報告的細分市場業務描述

生命科學由藥品、營養、營養品、農用化學品、診斷薄膜（以前稱為先進材料）和精細化學品組成。製藥解決方案包括控釋聚合物、崩解劑、薄膜塗層、增溶劑和片劑粘合劑。營養解決方案包括增稠劑、穩定劑、乳化劑和添加劑，用於增強口感、控制水分遷移、減少油脂吸收和控制顏色。營養品解決方案包括用於體重管理、關節舒適、胃腸健康、運動營養和一般健康的產品，並提供定製配方、代加工和顆粒工程解決方案。客户包括藥品、食品、飲料、營養品和補品製造商、醫院和放射科醫生以及工業製造商。

個人護理由生物功能劑、微生物保護劑（防腐劑）、皮膚護理、防曬護理、口腔護理、頭髮護理和家居用品組成。這些企業擁有廣泛的天然、天然衍生、可生物降解和高性能成分，以提供以客户為導向的解決方案，以幫助保護、更新、滋潤和活化皮膚和頭髮，併為牙膏、漱口水和沖洗液、假牙清潔和牙齒護理提供解決方案。家居用品天然衍生的流變學成分、可生物降解的表面潤濕劑、高性能封裝以及用於家居、工業和機構清潔產品的特種聚合物。客户包括大型跨國品牌消費品公司的配方設計師和較小的獨立精品公司。

特種添加劑由流變和性能增強添加劑組成，服務於建築塗料、建築、能源、汽車和各種工業市場。解決方案包括用於建築塗料、飾面和油漆的塗料添加劑、水泥和石膏基幹法砂漿、預拌接合物、用於商業和住宅建築的合成抹灰以及用於工業應用的特種材料。產品包括流變改性劑（纖維素和締合增稠劑）、泡沫控制劑、表面活性劑和潤濕劑、pH 中和劑、催化轉化器中使用的先進陶瓷和環境過濾器、輔助陶瓷電容器、等離子顯示面板和太陽能電池製造過程的成分、紡織印花原料、熱塑性金屬和焊接合金。產品通過流變改性和控制、保水性、可操作性、粘合強度、粘合力、成膜、沉積、懸浮和乳化，幫助改善所需的功能結果。客户包括全球塗料製造商、電子和汽車製造商、紡織廠、建築行業和焊工。

中間體包括生產1,4丁二醇（BDO）和相關衍生物，包括n-甲基吡咯烷酮。這些產品用作生產工程聚合物和聚氨酯的化學中間體，並用作包括電子、藥品、水過濾膜等各種應用的特種工藝溶劑。BDO 還供應生命科學、個人護理和特種添加劑，用作原料。

未分配和其他項目通常包括某些重大的全公司重組活動、公司治理成本和遺產成本或與不再由亞什蘭經營的被剝離業務相關的活動。

23

可報告的分部業績

亞什蘭應報告板塊的業績是根據其管理和內部會計結構列報的。該結構是亞什蘭特有的；因此，亞什蘭應申報板塊的財務業績不一定與其他可比公司的類似信息具有可比性。亞什蘭將所有重大成本分配給其應報告的細分市場，但某些重大的全公司重組活動、某些公司治理成本以及與亞什蘭不再經營的前業務相關的其他成本或活動除外。養老金和其他退休後福利成本的服務成本部分按比率分配給每個應申報部分；而養老金和其他退休後福利成本的其餘部分記錄在合併綜合收益表（虧損）的其他定期淨福利損失標題中。隨着內部會計慣例的改善、更精細的信息的出現以及行業或市場的變化，亞什蘭會不時完善其對應申報細分市場的支出分配方法。回顧性地調整了所有細分市場對亞什蘭方法的重大修訂。

24

下表列出了每個應報告分部的各種財務信息 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。

 

三個月已結束

 

 

12 月 31 日

 

（單位：百萬——未經審計）

2023

 

 

2022

 

銷售

 

 

 

 

 

生命科學

$

200

 

 

$

207

 

個人護理

 

129

 

 

 

138

 

特種添加劑

 

122

 

 

 

143

 

中間體

 

33

 

 

 

54

 

細分市場間銷售(a)

 

(11

)

 

 

(17

)

$

473

 

 

$

525

 

營業收入（虧損）

 

 

 

 

 

生命科學

$

32

 

 

$

34

 

個人護理

 

2

 

 

 

11

 

特種添加劑

 

(32

)

 

 

1

 

中間體

 

7

 

 

 

20

 

未分配等

 

(27

)

 

 

(29

)

 

$

(18

)

 

$

37

 

折舊費用

 

 

 

 

 

生命科學

$

9

 

 

$

10

 

個人護理

 

9

 

 

 

9

 

特種添加劑(b)

 

35

 

 

 

14

 

中間體

 

3

 

 

 

3

 

未分配等

 

—

 

 

 

—

 

 

$

56

 

 

$

36

 

攤銷費用

 

 

 

 

 

生命科學

$

7

 

 

$

7

 

個人護理

 

11

 

 

 

12

 

特種添加劑

 

3

 

 

 

4

 

中間體

 

—

 

 

 

—

 

 

$

21

 

 

$

23

 

EBITDA(c)

 

 

 

 

 

生命科學

$

48

 

 

$

51

 

個人護理

 

22

 

 

 

32

 

特種添加劑

 

6

 

 

 

19

 

中間體

 

10

 

 

 

23

 

未分配等

 

(27

)

 

 

(29

)

 

$

59

 

 

$

96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（單位：百萬——未經審計）

2023

 

 

2023

 

總資產

 

 

 

 

 

生命科學

$

1,908

 

 

$

1,904

 

個人護理

 

985

 

 

 

1,004

 

特種添加劑

 

1,556

 

 

 

1,580

 

中間體

 

132

 

 

 

136

 

未分配等

 

1,285

 

 

 

1,315

 

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 
(a)
中間產品的細分市場間銷售額按接近公允價值的價格計算。所有其他細分市場間銷售均按成本計算。
(b)
折舊包括美元的加速折舊21截至2023年12月31日的三個月，特種添加劑的投資為百萬美元。
(c)
不包括已終止業務的虧損和其他定期淨收益損失。有關不包括的適用金額，請參閲合併綜合收益（虧損）表。

 

 

25

 

亞什蘭公司和合並子公司

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，包括但不限於經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的以 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”（MD&A）為標題的陳述。亞什蘭已經用諸如 “預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“很可能”、“預測”、“項目”、“預測”、“目標”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃” 和 “打算” 等詞語以及這些詞語或其他類似術語的否定詞語確定了其中一些前瞻性陳述。亞什蘭可能會不時在向股東提交的年度報告、向美國證券交易委員會（SEC）提交的季度報告和其他文件、新聞稿和其他書面和口頭通信中發表前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於亞什蘭截至發表此類聲明之日對亞什蘭未來經營業績和財務狀況以及經濟和其他未來事件或情況的預期和假設。亞什蘭的預期和假設包括但不限於MD&A中提及的預期和假設、對當前和未來市場狀況和趨勢的內部預測和分析、管理計劃和戰略、運營效率、成本節約和經濟狀況（例如價格、供需、原材料成本以及通過提價回收原材料成本增長的能力），以及與以下內容相關的風險和不確定性：收購和/或剝離亞什蘭的影響或可能造成（包括亞什蘭可能無法實現此類交易的預期收益）；亞什蘭的鉅額債務（包括此類債務和相關限制性契約可能對亞什蘭未來的現金流、經營業績、財務狀況及其償還債務的能力產生不利影響的可能性）；與我們的增長戰略相關的執行風險；我們業務的競爭性質；惡劣天氣、自然災害、公共衞生危機、網絡事件以及法律訴訟和索賠（包括產品召回，環境和石棉問題）；持續的烏克蘭/俄羅斯和以色列/哈馬斯衝突對亞什蘭運營地區、亞什蘭所服務的終端市場以及對亞什蘭供應鏈和客户的影響；以及但不限於影響亞什蘭的風險和不確定性，這些風險和不確定性載於合併財務報表附註A及其向美國證券交易委員會提交的最新10-K表格第1A項。各種風險和不確定性可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中陳述、預測或暗示的結果存在重大差異。亞什蘭認為其預期和假設是合理的，但無法保證此處反映的預期會得到實現。除非法律要求，否則亞什蘭沒有義務更新本10-Q表格中的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。亞什蘭網站上的信息未納入本10-Q表格或其中的一部分。

26

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

亞什蘭公司和合並子公司

管理層的討論和分析

 

以下討論應與本文中的簡明合併財務報表和隨附的簡明合併財務報表附註一起閲讀。

 

業務概述

亞什蘭簡介

亞什蘭是一家全球添加劑和特種原料公司，在環境、社會和治理（“ESG”）方面具有自覺和積極的心態。該公司為廣泛的消費和工業市場的客户提供服務，包括建築塗料、建築、能源、食品和飲料、營養品、個人護理和製藥。亞什蘭在全球擁有約3,800名員工，為100多個國家的客户提供服務。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，亞什蘭在北美以外的銷售額分別為66％和70％。截至12月31日的三個月，按地區劃分的銷售額佔合併總銷售額的百分比表示如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

按地區劃分的銷售額

 

2023

 

 

2022

 

北美(a)

 

 

34

%

 

 

30

%

歐洲(a)

 

 

33

%

 

 

35

%

亞太地區

 

 

24

%

 

 

25

%

拉丁美洲及其他

 

 

9

%

 

 

10

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
亞什蘭的北美名稱中僅包括美國和加拿大，其歐洲名稱中包括歐洲、中東和非洲。

可報告的細分市場

亞什蘭應報告的細分市場包括生命科學、個人護理、特種添加劑和中間體。未分配及其他包括公司治理活動和某些遺留事項。截至12月31日的三個月，以佔合併總銷售額的百分比表示的每個應報告細分市場對銷售額的貢獻如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

按可報告細分市場劃分的銷售額

 

2023

 

 

2022

 

生命科學

 

 

42

%

 

 

40

%

個人護理

 

 

27

%

 

 

26

%

特種添加劑

 

 

26

%

 

 

27

%

中間體

 

 

5

%

 

 

7

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

關鍵進展

與持續的烏克蘭/俄羅斯和以色列/哈馬斯衝突有關的不確定性

業務中斷，包括與烏克蘭/俄羅斯和以色列/哈馬斯之間持續的衝突有關的業務中斷，繼續影響全球企業。儘管無法預測這些衝突的影響，例如地緣政治緊張局勢可能升級（包括美國和歐盟對俄羅斯實施現有和額外的制裁）、宏觀經濟和總體商業狀況惡化、供應鏈和航運中斷以及不利的能源市場，但影響可能是實質性的。亞什蘭正在密切關注這些情況，並制定業務連續性計劃，旨在繼續運營或減輕可能幹擾其業務的事件的影響。

亞什蘭在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯沒有製造工廠。亞什蘭向這些國家的製造商銷售（或之前出售過）添加劑和特種成分，用於製藥、個人護理和塗料應用。此前，對俄羅斯和白俄羅斯的銷售有限，我們的產品主要用於對民眾福祉至關重要的產品和應用，目前支持客户的人道主義工作。我們制定了銷售控制措施，以確保未來對該地區的潛在銷售僅用於支持對普通民眾至關重要的藥品或個人衞生用品，並符合任何適用的制裁措施。對烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯的銷售佔合併總銷售額的不到1％，佔合併資產總額（與應收賬款有關）的不到1％。

亞什蘭在以色列沒有製造業務。對以色列的銷售約佔合併總銷售額的1％，不到合併資產總額（與應收賬款有關）的1％。

其他物品

2023 年股票回購計劃

2023年6月28日，亞什蘭董事會批准了一項新的10億美元普通股回購計劃（2023年股票回購計劃）。新的授權終止並取代了2022年股票回購計劃，該計劃在終止之日有2億美元的未償還額。截至2023年12月31日，根據該授權，仍有9億美元可供回購。

股票回購計劃協議

2023年11月，根據2023年股票回購計劃，亞什蘭啟動了第10b5-1條交易計劃協議，以回購高達1億美元的已發行股份。該計劃於2023年12月完成，當時阿什蘭共支付了1億美元，並收到了120萬股普通股的交付。

重組計劃

正如先前披露的那樣，2023年11月，亞什蘭將採取投資組合優化行動，以進一步增強亞什蘭的彈性並提高利潤率和回報。這些投資組合行動完成後，預計將使調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高約200至250個基點，淨資產回報率達到150至200個基點。預計這些行動將減少波動性，提高注意力，減少營運資金和維護資本支出。

在截至2023年12月31日的三個月中，這些投資組合行動的影響導致合併綜合收益表（虧損）的銷售成本標題中加速折舊費用為2,100萬美元，遣散費為300萬美元，合併綜合收益表（虧損）的銷售、一般和管理標題中租賃的辦公樓減值為100萬美元。

28

 

運營業績 — 綜合審查

合併審查

概述

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的主要財務業績包括以下內容：

 

 

截至12月31日的三個月

 

（除每股數據外，以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

淨收入

 

$

26

 

 

$

40

 

 

$

(14

)

攤薄後每股收益淨收益

 

 

0.51

 

 

 

0.73

 

 

 

(0.22

)

持續經營的收入

 

 

28

 

 

 

42

 

 

 

(14

)

持續經營業務的攤薄後每股收益收入

 

 

0.54

 

 

 

0.76

 

 

 

(0.22

)

營業收入（虧損）

 

 

(18

)

 

 

37

 

 

 

(55

)

EBITDA(a)

 

 

34

 

 

 

93

 

 

 

(59

)

調整後 EBITDA(a)

 

 

70

 

 

 

108

 

 

 

(38

)

持續經營業務的調整後攤薄後每股收益
不包括無形資產攤銷費用(a)

 

 

0.45

 

 

 

0.97

 

 

 

(0.52

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
這些是非公認會計準則財務指標。有關與美國公認會計準則的對賬，請參閲以下 “使用非公認會計準則財務指標” 部分。

亞什蘭的淨收益為2600萬美元（攤薄後每股收益0.51美元）和4,000萬美元（攤薄後每股收益0.73美元），其中包括本年度和上一季度中已終止業務的虧損200萬美元（攤薄後每股收益0.03美元）。

亞什蘭持續經營的業績、持續經營業務的攤薄後每股收益以及本年度和上一季度的營業收入包括某些未計入調整後息税折舊攤銷前利潤的關鍵項目，將在下文 “使用非公認會計準則財務指標” 部分進行量化。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，這些税前關鍵項目的總支出為300萬美元，收入為800萬美元，影響持續經營。持續經營還受到總額為2400萬美元的有利離散税項的影響，截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月為零。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，影響營業收入的税前關鍵項目總支出為3,400萬美元，支出為1,300萬美元。不包括這些關鍵項目，持續經營業務、攤薄後的持續經營每股收益和營業收入的下降主要是由銷售和產量的下降所推動的，但部分被價格相對於原材料成本的提高以及銷售、一般和管理費用的減少所抵消。此外，持續經營業務的攤薄後每股收益也受到過去十二個月阿什蘭普通股回購導致普通股減少的影響。這些普通股回購使加權平均攤薄股票的數量從2023財年第一季度的5,500萬股減少到2024財年第一季度的5,100萬股攤薄後股票。

亞什蘭本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,000萬美元，而上一季度為1.08億美元（參見下文 “使用非公認會計準則財務指標” 下的美國公認會計準則對賬表）。調整後息税折舊攤銷前利潤減少3,800萬美元的主要原因是銷售和產量的減少，但部分被價格相對於原材料成本的改善以及銷售、一般和管理費用的減少所抵消。不包括無形資產攤銷支出的調整後持續經營業務攤薄後每股收益（非公認會計準則）也受到這些關鍵因素以及上述普通股回購影響的影響。

有關上述報告的項目的更多信息，請參閲《合併綜合收益（虧損）報表比較審查分析》中的討論。

29

 

合併綜合收益（虧損）報表——字幕審查

按標題對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三份合併綜合收益表（虧損）進行了比較分析。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

銷售

 

$

473

 

 

$

525

 

 

$

(52

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月銷售變動的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

2023年12月31日

 

音量

 

$

(51

)

定價

 

 

(6

)

資產剝離

 

 

(1

)

外幣兑換

 

 

6

 

銷售額的變化

 

$

(52

)

與上一季度相比，本季度的銷售額下降了5200萬美元。較低的銷量是主要因素。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

銷售成本

 

$

375

 

 

$

360

 

 

$

15

 

毛利佔銷售額的百分比

 

 

20.7

%

 

 

31.4

%

 

 

 

下表提供了截至2023年12月31日的三個月與2022年12月31日的三個月之間銷售成本變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

2023年12月31日

 

以下方面的變化：

 

 

 

運營成本

 

$

54

 

外幣兑換

 

 

4

 

音量

 

 

(30

)

價格/組合

 

 

(13

)

銷售成本的變化

 

$

15

 

與上一季度相比，本季度的銷售成本增加了1500萬美元。運營成本的上漲是主要因素，主要是由於工廠按需生產的負荷減少而導致的單位制造成本上升（包括與特種添加劑製造工廠相關的產品線優化活動加速折舊導致的2100萬美元）。銷量和產品價格/組合的減少部分抵消了這一增長。毛利佔銷售額的百分比下降了10.7％，這主要是由於銷量減少和運營成本增加。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

銷售、一般和管理費用

 

$

83

 

 

$

93

 

 

$

(10

)

佔銷售額的百分比

 

 

17.5

%

 

 

17.7

%

 

 

 

與上一季度相比，本季度的銷售、一般和管理費用減少了1000萬美元，支出佔銷售額的百分比下降了0.2個百分點。與上一季度相比，銷售、一般和管理費用波動的主要驅動因素是：

•
本季度和上一季度的環境相關淨支出分別為400萬美元和800萬美元（更多信息見附註K）；
•
400萬美元和100萬美元的支出分別包括本季度和上一季度的遣散費、放棄租賃和其他重組成本的關鍵項目；

30

 

•
上一季度與出售特種添加劑製造工廠相關的400萬美元減值費用；以及
•
降低各期之間的可變薪酬支出（包括股票薪酬）。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

研發費用

 

$

12

 

 

$

13

 

 

$

(1

)

研發費用與上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

無形資產攤銷費用

 

$

21

 

 

$

23

 

 

$

(2

)

無形資產攤銷費用與上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

股權和其他收入

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

1

 

股票和其他收入與上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

 

2022

 

 

改變

 

收購和資產剝離虧損，淨額

 

$

(2

)

 

$

—

 

 

$

(2

)

本季度的活動主要與與正在進行的資產剝離活動相關的律師費有關。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

淨利息和其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

$

13

 

 

$

14

 

 

$

(1

)

利息收入

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

1

 

限制性投資的收入

 

 

(36

)

 

 

(25

)

 

 

(11

)

其他融資成本

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

$

(24

)

 

$

(14

)

 

$

(10

)

與上一季度相比，本季度的淨利息和其他收入增加了1000萬美元。與上一季度相比，本季度的利息支出和利息收入基本保持穩定。3,600萬美元和2500萬美元的限制性投資收入包括3,100萬美元的已實現收益，而截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的收益分別為2,100萬美元。有關限制性投資的更多信息，請參閲附註D。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

其他定期淨福利損失

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

1

 

截至2023年12月31日的三個月，其他定期淨收益損失主要包括400萬美元的利息成本，這部分被200萬美元的計劃資產預期回報率所抵消。有關更多信息，請參見注釋 J。截至2022年12月31日的三個月，其他定期淨收益損失主要包括300萬美元的利息成本，這部分被200萬美元的計劃資產預期回報率所抵消。有關更多信息，請參見注釋 J。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

所得税支出（福利）

 

$

(24

)

 

$

8

 

 

$

(32

)

有效税率

 

 

-600

%

 

 

16

%

 

 

 

亞什蘭在任何過渡期的有效税率都會受到與離散項目以及國內外經營業績組合相關的調整。截至2023年12月31日的三個月，總體有效税率為600％，主要受司法管轄區收入組合以及主要與外國税收改革相關活動變化相關的2400萬美元離散淨優惠項目的影響。

31

 

截至2022年12月31日的三個月，總體有效税率為16％，主要受司法管轄區收入組合以及100萬美元離散淨優惠項目的影響。

調整後的所得税支出（福利）

關鍵項目被定義為可能導致淨收入和/或營業收入短期波動的重大交易的財務影響，亞什蘭認為這些波動並不能準確反映亞什蘭的基本業務業績和趨勢。税收特定關鍵項目被定義為特定税收的財務交易、税法變更或屬於前面描述的關鍵項目定義範圍內的其他事項產生的財務影響。實際税率（不包括關鍵項目）是一項非公認會計準則財務指標，旨在説明亞什蘭業務的持續税收影響。管理層認為，投資者和分析師使用這種財務指標來評估阿什蘭的業務業績，合併提交這種非公認會計準則財務指標有助於投資者更好地瞭解阿什蘭的持續經營業績，增強他們比較同期財務業績的能力。

在截至2023年12月31日的三個月中，有效税率受到外國税收改革相關活動的重大影響。在截至2022年12月31日的三個月中，有效税率不受特定税收關鍵項目的影響。

下表是有效税率的計算結果，不包括這些關鍵項目。

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

 

2022

 

所得税前持續經營的收入

 

$

4

 

 

$

50

 

關鍵項目（税前）(a)

 

 

3

 

 

 

(8

)

來自持續經營業務的調整後收入

 

 

 

 

 

 

所得税前

 

$

7

 

 

$

42

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出（福利）

 

$

(24

)

 

$

8

 

所得税税率調整：

 

 

 

 

 

 

關鍵項目的税收影響(b)

 

 

1

 

 

 

(2

)

税收特定關鍵項目：(c)

 

 

 

 

 

 

其他和税收改革相關活動

 

 

24

 

 

 

—

 

總所得税税率調整

 

 

25

 

 

 

(2

)

調整後的所得税支出

 

$

1

 

 

$

6

 

有效税率

 

 

600

%

 

 

16

%

有效税率，不包括關鍵項目（非公認會計準則）(d)

 

 

13

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
有關税前關鍵項目的摘要，請參閲本管理、討論和分析中披露的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表。
(b)
關鍵項目來源司法管轄區的特定税率用於計算關鍵項目的税收影響。
(c)
有關這些特定税收關鍵項目對每股收益的影響的更多信息，請參閲本管理、討論和分析中披露的調整後攤薄後每股收益表。
(d)
由於四捨五入的慣例，所列的有效税率可能無法根據本表中披露的數字精確地重新計算。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

已終止業務的虧損，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高性能粘合劑

 

$

(3

)

 

$

(1

)

 

$

(2

)

石棉相關訴訟

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

分佈

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

$

—

 

高性能粘合劑板塊的活動代表了本季度和上一季度與收盤後税收項目和糾紛相關的後續調整。分銷活動與環境開支的收盤後調整有關。石棉相關活動包括本季度石棉儲備金和應收賬款的税後淨調整。

32

 

其他綜合收益（虧損）

下文提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中其他綜合收益組成部分的比較分析。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現的翻譯收益

 

$

54

 

 

$

82

 

 

$

(28

)

大宗商品套期保值的未實現虧損

 

 

(1

)

 

 

(4

)

 

 

3

 

 

 

$

53

 

 

$

78

 

 

$

(25

)

與上一季度相比，本季度扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額減少了2500萬美元，這主要是由於以下原因：

•
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，外幣折算調整產生的未實現收益（虧損）的變化分別帶來了5400萬美元和8200萬美元的收益。未實現折算損益的波動主要是由於外國子公司的財務報表從當地貨幣折算成美元。
•
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，大宗商品套期保值的變化主要是由於標的商品市場價格的波動。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，大宗商品套期保值分別導致100萬美元和400萬美元的未實現虧損。

非公認會計準則財務指標的使用

亞什蘭在本文件中納入了以下非公認會計準則財務指標，包括合併和可報告的分部財務指標，這些指標未在美國公認會計原則中定義，也無意作為衡量經營業績或現金流的淨收入或經營活動現金流的替代方案：

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，加上所得税支出（收益）、淨利息和其他收入以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是針對已終止業務和關鍵項目調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以銷售額。

管理層認為，在合併和可報告的細分市場基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤指標，通過提供不同時期的可比財務業績，可以幫助投資者瞭解持續的經營業績。阿什蘭認為，通過消除折舊和攤銷的影響，不包括某些非現金費用、利息和税收支出以及某些其他每年變化很大的費用，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為亞什蘭的投資者提供了業績指標，這些指標反映了銷售、利潤率和運營支出變化趨勢對運營的影響，提供了從淨收入和營業收入中看不出來的前景。亞什蘭為得出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標而進行的調整不包括可能導致淨收入和營業收入短期波動的項目，亞什蘭認為這些項目不是其業務的基本屬性或主要驅動力。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤提供的披露與亞什蘭管理層在合併和可報告的分部基礎上評估財務業績時使用的披露基礎相同，使我們的財務報告保持一致性，促進對亞什蘭歷史經營業績及其細分市場的內部和外部比較，併為投資者提供連續性以實現可比性。

33

 

調整後的攤薄後每股收益（EPS）

調整後的攤薄後每股收益定義為經關鍵項目調整後的持續經營收入除以適用期間的攤薄後平均已發行股份。調整後的攤薄後每股收益指標使阿什蘭能夠通過提取持續經營業務的收入，對調整後息税折舊攤銷前利潤表中列出的關鍵税後項目進行調整，然後除以適用時期內攤薄後的平均已發行股份，來證明關鍵項目對攤薄後每股收益的影響。阿什蘭的管理層認為，本演示有助於説明關鍵項目在適用期間如何影響該指標。

調整後的攤薄後每股收益（EPS），不包括無形資產攤銷費用

調整後的攤薄後每股收益（不包括無形資產攤銷支出）等於調整後的每股收益，除以適用期內攤薄後的平均已發行股份，除以扣除税款的無形資產攤銷費用後的調整後每股收益。除了前面提到的關鍵項目外，調整後的攤薄後每股收益（不包括無形資產攤銷費用）使亞什蘭能夠證明非現金無形資產攤銷費用對每股收益的影響。亞什蘭管理層認為，本次演示有助於説明先前的收購如何影響適用期內業績。

自由現金流、持續自由現金流和持續自由現金流轉換

自由現金流定義為運營現金流減去資本支出，而持續的自由現金流是運營現金流減去資本支出和某些其他適用的調整。持續的自由現金流轉換是持續的自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些自由現金流指標使阿什蘭能夠更好地表明正在產生的持續現金，這些現金最終可供債務和股權持有人以及其他投資機會使用。與經營活動提供的現金流不同，自由現金流和持續的自由現金流包括持續經營的資本支出和其他影響現金流的重要項目的影響，從而更全面地瞭解當前和未來的現金產生。自由現金流、持續自由現金流和自由現金流轉換是非公認會計準則的流動性指標，阿什蘭認為，這些指標為管理層和投資者提供了有關亞什蘭將調整後息税折舊攤銷前利潤轉換為持續自由現金流的能力的有用信息。亞什蘭的利益相關者和行業同行定期使用這些流動性衡量標準來衡量從常規業務活動中提供現金的效率。自由現金流、持續自由現金流和自由現金流轉換有一定的侷限性，包括它們不反映對某些非全權現金流的調整，例如強制性債務還款。不同時期之間，強制性支出與全權支出金額可能有很大差異。

關於非公認會計準則財務指標的其他披露

儘管亞什蘭可能會為調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益和持續的自由現金流提供前瞻性指導，但亞什蘭並未重申或提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計原則指標的對賬，因為亞什蘭無法合理確定地預測影響這些指標的某些重要項目的最終結果，例如國內和國際經濟、政治、立法、監管和法律行動。此外，某些經濟狀況，例如衰退趨勢、通貨膨脹、利息和貨幣匯率、政府財政政策以及某些關鍵原材料價格的變化，可能對運營產生重大影響，難以確定地預測。

這些非公認會計準則財務指標本質上應被視為補充指標，不應被解釋為比美國公認會計原則定義的可比指標更重要。與使用這些非公認會計準則財務指標相關的限制包括，這些指標未顯示根據美國公認會計原則確定的與我們的業績相關的所有金額。提供的非公認會計準則財務指標由亞什蘭管理層使用，其確定方式可能與其他公司使用的方法不一致。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤補充列報了亞什蘭在合併和可報告的分部基礎上的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤通常包括對影響各期可比性的項目的調整。此外，與阿什蘭2022年信貸協議相關的某些財務契約基於類似的非公認會計準則財務指標，並在引用該指標的章節中進行了進一步定義。

34

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，息税折舊攤銷前利潤總收入分別為3,400萬美元和9,300萬美元。下表中的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤業績旨在説明亞什蘭業務的持續影響，其中不包括前面描述的某些關鍵項目。管理層認為，在合併和可報告的細分市場基礎上使用此類非公認會計準則指標，通過在更具可比性的基礎上列報不同時期的財務業績，有助於投資者瞭解持續的經營業績。

適用期間的這些關鍵業務項目彙總如下：

•
重組、分離和其他成本——亞什蘭定期實施與收購、資產剝離和其他成本削減計劃相關的全公司範圍和有針對性的成本削減計劃，以便通過簡化運營和改善整體成本結構來提高盈利能力。亞什蘭經常承擔與這些計劃相關的遣散費、設施和整合費用。有關重組活動的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註C
•
環境保護區調整——阿什蘭受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法律和法規要求在多個地點進行環境評估或補救工作（統稱為環境修復）。由於這些活動，亞什蘭每年都會對其主要與先前剝離的業務或非運營場所相關的環境負債和應收賬款進行調整。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註K。
•
加速折舊 — 由於特種添加劑製造廠的產品線優化活動，在截至2023年12月31日的三個月中，由於某些不動產、廠房和設備的預期使用壽命發生變化，亞什蘭錄得加速折舊。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註C。
•
阿根廷外幣貶值——繼阿根廷政府頒佈比索兑美元貶值50％之後，阿什蘭在截至2023年12月31日的三個月合併綜合收益表（虧損）的銷售、一般和管理費用標題中記錄了貨幣貶值費用
•
資產減值——亞什蘭在2023年確認了某些資產的減值費用。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

26

 

 

$

40

 

所得税支出（福利）

 

 

(24

)

 

 

8

 

淨利息和其他收入

 

 

(24

)

 

 

(14

)

折舊和攤銷(a)

 

 

56

 

 

 

59

 

EBITDA

 

 

34

 

 

 

93

 

已終止業務的虧損，扣除所得税

 

 

2

 

 

 

2

 

息税折舊攤銷前利潤中包含的關鍵項目：

 

 

 

 

 

 

重組、分離和其他費用

 

 

4

 

 

 

1

 

環境儲備調整

 

 

4

 

 

 

8

 

加速貶值

 

 

21

 

 

 

—

 

阿根廷貨幣貶值的影響

 

 

5

 

 

 

—

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

4

 

息税折舊攤銷前利潤中包含的關鍵項目總數

 

 

34

 

 

 

13

 

調整後 EBITDA

 

$

70

 

 

$

108

 

 

 

 

 

 

 

 

息税折舊攤銷前利潤中包含的關鍵項目總數

 

$

34

 

 

$

13

 

證券未實現收益

 

 

(31

)

 

 

(21

)

税前關鍵項目總數

 

$

3

 

 

$

(8

)
(a)
折舊和攤銷不包括截至2023年12月31日的三個月中特種添加劑2,100萬美元的加速折舊，該折舊作為調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分列在本表中。

35

 

攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益

下表反映了根據上一節調整後息税折舊攤銷前利潤表中確定的關鍵税後項目的累計攤薄後每股收益影響調整後的美國公認會計原則對持續經營收入的計算。關鍵項目被定義為可能導致淨收入和/或營業收入短期波動的重大交易的財務影響，亞什蘭認為這些波動並不能準確反映亞什蘭的基本業務業績和趨勢。下表中持續經營收入的調整後攤薄後每股收益旨在説明亞什蘭業務的持續影響。管理層認為，投資者和分析師使用這種財務指標來評估阿什蘭的業務業績，合併提出這種非公認會計準則財務指標有助於投資者更好地瞭解阿什蘭的持續經營業績，增強他們比較同期財務業績的能力。

除了前面描述的關鍵運營項目外，適用期間的其他非運營關鍵項目彙總如下：

•
證券未實現收益 — 代表每個時期與石棉信託和環境信託相關的限制性投資的確認收益。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註D。
•
其他和税收改革相關活動——代表截至2023年12月31日的三個月中與外國税收改革相關活動相關的特定税收關鍵項目。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

持續經營業務的攤薄後每股收益（如報告）

 

$

0.54

 

 

$

0.76

 

税前關鍵項目：

 

 

 

 

 

 

重組、分離和其他費用

 

 

0.08

 

 

 

0.02

 

環境儲備調整

 

 

0.08

 

 

 

0.14

 

加速貶值

 

 

0.41

 

 

 

—

 

阿根廷貨幣貶值的影響

 

 

0.10

 

 

 

—

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

0.07

 

證券未實現收益

 

 

(0.60

)

 

 

(0.38

)

税前關鍵物品

 

 

0.07

 

 

 

(0.15

)

關鍵項目的税收影響(a)

 

 

(0.02

)

 

 

0.03

 

税後關鍵物品

 

 

0.05

 

 

 

(0.12

)

税收特定關鍵項目：

 

 

 

 

 

 

其他和税收改革相關活動

 

 

(0.47

)

 

 

—

 

特定税收的關鍵項目(b)

 

 

(0.47

)

 

 

—

 

關鍵項目總數

 

 

(0.42

)

 

 

(0.12

)

調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（非公認會計準則）

 

$

0.12

 

 

$

0.64

 

攤銷費用調整（扣除税款）(c)

 

$

0.33

 

 

$

0.33

 

調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（非公認會計準則），不包括無形資產攤銷費用

 

$

0.45

 

 

$

0.97

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
代表上述關鍵項目的税收效應對攤薄後的每股收益的影響。
(b)
代表特定税收金融交易、税法變更或其他屬於特定税收關鍵項目定義的事項對攤薄後的每股收益的影響。有關這些税收特定關鍵項目的更多解釋，請參閲上文合併綜合收益表（虧損）標題審查部分中的所得税支出（收益）討論。
(c)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，攤銷費用調整（扣除税款）的税率為20％。

36

 

經營業績 — 可報告的分部審查

亞什蘭應報告的細分市場包括生命科學、個人護理、特種添加劑和中間體。未分配及其他包括公司治理活動和某些遺留事項。

亞什蘭應報告板塊的業績是根據其管理和內部會計結構列報的。該結構是亞什蘭特有的；因此，亞什蘭應報告細分市場的財務業績不一定與其他公司的類似信息相提並論。亞什蘭將所有重大成本分配給其應報告的細分市場，但某些重大的全公司重組活動、某些公司治理成本以及與亞什蘭不再經營的前業務相關的其他成本或活動除外。養老金和其他退休後福利成本的服務成本部分按比率分配給每個應申報部分；而養老金和其他退休後福利成本的其餘部分記錄在合併綜合收益表（虧損）的其他定期淨福利損失標題中。隨着內部會計慣例的改善、更精細的信息的出現以及行業或市場的變化，亞什蘭會不時完善其對應申報細分市場的支出分配方法。回顧性地調整了所有細分市場對亞什蘭方法的重大修訂。

下表按應申報分部披露了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的銷售額、營業收入、折舊和攤銷以及息税折舊攤銷前利潤。

 

 

截至12月31日的三個月

 

（單位：百萬——未經審計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

銷售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

200

 

 

$

207

 

 

$

(7

)

個人護理

 

 

129

 

 

 

138

 

 

 

(9

)

特種添加劑

 

 

122

 

 

 

143

 

 

 

(21

)

中間體

 

 

33

 

 

 

54

 

 

 

(21

)

細分市場間銷售(a)

 

 

(11

)

 

 

(17

)

 

 

6

 

 

$

473

 

 

$

525

 

 

$

(52

)

營業收入（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

32

 

 

$

34

 

 

$

(2

)

個人護理

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

(9

)

特種添加劑

 

 

(32

)

 

 

1

 

 

 

(33

)

中間體

 

 

7

 

 

 

20

 

 

 

(13

)

未分配等

 

 

(27

)

 

 

(29

)

 

 

2

 

 

 

$

(18

)

 

$

37

 

 

$

(55

)

折舊費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

9

 

 

$

10

 

 

$

(1

)

個人護理

 

 

9

 

 

 

9

 

 

 

—

 

特種添加劑(b)

 

 

35

 

 

 

14

 

 

 

21

 

中間體

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

—

 

未分配等

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

56

 

 

$

36

 

 

$

20

 

攤銷費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

—

 

個人護理

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

(1

)

特種添加劑

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

(1

)

中間體

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

21

 

 

$

23

 

 

$

(2

)

EBITDA(c)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科學

 

$

48

 

 

$

51

 

 

$

(3

)

個人護理

 

 

22

 

 

 

32

 

 

 

(10

)

特種添加劑

 

 

6

 

 

 

19

 

 

 

(13

)

中間體

 

 

10

 

 

 

23

 

 

 

(13

)

未分配等

 

 

(27

)

 

 

(29

)

 

 

2

 

 

 

$

59

 

 

$

96

 

 

$

(37

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
中間產品的細分市場間銷售額按接近公允價值的價格計算。所有其他細分市場間銷售均按成本計算。
(b)
折舊包括截至2023年12月31日的三個月中特種添加劑的加速折舊2,100萬美元。

37

 

(c)
不包括已終止業務的虧損和其他定期淨收益損失。有關不包括的適用金額，請參閲合併綜合收益（虧損）表。

 

生命科學

生命科學由藥品、營養、營養品、農用化學品、診斷薄膜（以前稱為先進材料）和精細化學品組成。製藥解決方案包括控釋聚合物、崩解劑、片劑包衣、增稠劑、增溶劑和片劑粘合劑。營養解決方案包括增稠劑、穩定劑、乳化劑和添加劑，用於增強口感、控制水分遷移、減少油脂吸收和粘合結構性食品。營養品解決方案包括用於體重管理、關節舒適、胃和腸道健康、運動營養和一般健康的產品。營養品業務還提供定製配方、代加工和顆粒工程解決方案。客户包括藥品、食品、飲料、營養品和補品製造商、醫院和放射科醫生以及工業製造商。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中生命科學業務板塊銷售額變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

銷售額變動

 

 

 

音量

 

$

(13

)

價格/組合

 

 

4

 

外幣

 

 

2

 

 

 

$

(7

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中生命科學業務板塊營業收入變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

營業收入變化

 

 

 

音量

 

$

(9

)

成本

 

 

(3

)

價格/組合

 

 

8

 

外幣

 

 

2

 

 

 

$

(2

)

息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA 對賬

本業務部分中列報的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤金額是為了增進對財務衡量標準的理解，亞什蘭內部認定這些衡量標準是每個細分市場的相關比較指標。這些非公認會計準則財務指標的定義如下：息税折舊攤銷前利潤（營業收入加上折舊和攤銷）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（按關鍵項目調整後的息税折舊攤銷前利潤，視情況而定）和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤除以銷售額）。亞什蘭不會向低於營業收入的每個應申報細分市場分配項目，例如利息支出和所得税。因此，應申報的分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤直接與營業收入對賬，因為它是最直接可比的合併綜合收益（虧損）報表標題。

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤報告旨在增進對財務衡量標準的理解，亞什蘭內部認定這些衡量標準是生命科學業績的相關比較指標。在截至2022年12月31日的三個月中，關鍵項目涉及生命科學板塊營養品業務的100萬美元重組計劃。

38

 

 

 

生命科學

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

營業收入

 

$

32

 

 

$

34

 

 

$

(2

)

折舊和攤銷

 

 

16

 

 

 

17

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

$

48

 

 

$

51

 

 

 

(3

)

重組和其他成本

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

調整後 EBITDA

 

$

48

 

 

$

52

 

 

$

(4

)

佔銷售額的百分比

 

 

24.0

%

 

 

25.1

%

 

-110 bps

 

截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

生命科學在本季度的銷售額、營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤有所下降，這是由於有利的價格/組合走勢和有利的外幣兑換部分抵消了銷量減少和成本上漲。

個人護理

個人護理由生物功能劑、微生物保護劑（防腐劑）、皮膚護理、防曬護理、口腔護理、頭髮護理和家居解決方案組成。這些企業擁有廣泛的天然、天然衍生、可生物降解和高性能成分，以提供以客户為導向的解決方案，以幫助保護、更新、滋潤和活化皮膚和頭髮，併為牙膏、漱口水和沖洗液、假牙清潔和牙齒護理提供解決方案。家居用品天然衍生的流變學成分、可生物降解的表面潤濕劑、高性能封裝以及用於家居、工業和機構清潔產品的特種聚合物。客户包括大型跨國品牌消費品公司的配方設計師和較小的獨立精品公司。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中個人護理業務板塊銷售額變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

銷售額變動

 

 

 

音量

 

$

(12

)

外幣

 

 

2

 

價格/組合

 

 

1

 

 

 

$

(9

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中個人護理業務板塊營業收入變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

營業收入變化

 

 

 

成本

 

$

(8

)

音量

 

 

(4

)

價格/組合

 

 

3

 

 

 

$

(9

)

 

39

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA 對賬

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤報告旨在增進對財務指標的理解，亞什蘭內部認定這些衡量標準是個人護理業績的相關比較指標。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三個月中，個人護理沒有關鍵物品。

 

 

個人護理

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

營業收入

 

$

2

 

 

$

11

 

 

$

(9

)

折舊和攤銷

 

 

20

 

 

 

21

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

$

22

 

 

$

32

 

 

 

(10

)

佔銷售額的百分比

 

 

17.1

%

 

 

23.2

%

 

-610 個基點

 

截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

個人護理的銷售額、營業收入和息税折舊攤銷前利潤在本季度有所下降，這主要是由於成本上漲和銷量減少，但部分被有利的價格/組合所抵消。

特種添加劑

特種添加劑由流變和性能增強添加劑組成，服務於建築塗料、建築、能源、汽車和各種工業市場。解決方案包括用於建築塗料、飾面和油漆的塗料添加劑、水泥和石膏基幹砂漿、預拌接合物、用於商業和住宅建築的合成抹灰以及用於工業應用的特種材料。產品包括流變改性劑（纖維素和締合增稠劑）、泡沫控制劑、表面活性劑和潤濕劑、pH 中和劑、催化轉化器中使用的先進陶瓷和環境過濾器、輔助陶瓷電容器、等離子顯示面板和太陽能電池製造過程的成分、紡織印花原料、熱塑性金屬和焊接合金。產品通過流變改性和控制、保水性、可操作性、粘合強度、粘合力、成膜、沉積、懸浮和乳化，幫助改善所需的功能結果。客户包括全球塗料製造商、電子和汽車製造商、紡織廠、建築行業和焊工。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中特種添加劑業務板塊銷售額變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

銷售額變動

 

 

 

音量

 

$

(18

)

價格/組合

 

 

(4

)

資產剝離

 

 

(1

)

外幣

 

 

2

 

 

 

$

(21

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中特種添加劑業務板塊營業收入變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

營業收入變化

 

 

 

成本（包括加速折舊）

 

$

(29

)

音量

 

 

(3

)

外幣

 

 

(1

)

 

 

$

(33

)

 

 

40

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA 對賬

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤報告旨在增進對財務衡量標準的理解，亞什蘭內部認定這些衡量標準是特種添加劑業績的相關比較指標。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，關鍵項目與2023年的2100萬美元加速折舊和2022年的400萬美元減值費用有關，兩者均與製造設施有關。

 

 

特種添加劑

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

營業收入

 

$

(32

)

 

$

1

 

 

$

(33

)

折舊和攤銷(a)

 

 

17

 

 

 

18

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

 

(15

)

 

 

19

 

 

 

(34

)

加速貶值

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

21

 

損傷

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(4

)

調整後 EBITDA

 

$

6

 

 

$

23

 

 

$

(17

)

佔銷售額的百分比

 

 

4.9

%

 

 

16.1

%

 

-1120 個基點

 
(a)
折舊和攤銷不包括截至2023年12月31日的三個月中特種添加劑2,100萬美元的加速折舊，該折舊作為調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分列在本表中。

截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

本季度的特種添加劑銷售額、營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是成本上漲，包括與特種添加劑製造工廠相關的產品線優化活動加速折舊的2,100萬美元以及銷量減少。

中間體

中間體包括生產1,4丁二醇（BDO）和相關衍生物，包括n-甲基吡咯烷酮。這些產品用作生產工程聚合物和聚氨酯的化學中間體，並用作包括電子、藥品、水過濾膜等各種應用的特種工藝溶劑。BDO 還供應生命科學、個人護理和特種添加劑，用作原料。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中中間體業務板塊銷售變動的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

銷售額變動

 

 

 

音量

 

$

(11

)

價格/組合

 

 

(10

)

 

 

$

(21

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中中間體業務板塊營業收入變化的對賬情況。

 

 

三個月已結束

 

（以百萬計）

 

12 月 31 日

 

營業收入變化

 

 

 

音量

 

$

(5

)

價格/組合

 

 

(4

)

成本

 

 

(4

)

 

 

$

(13

)

 

41

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA 對賬

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤列報表（定義和描述見上文）旨在增進對財務指標的理解，亞什蘭內部認定這些指標是衡量中間體業績的相關比較指標。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三個月中，中間體沒有關鍵項目。

 

 

中間體

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

營業收入

 

$

7

 

 

$

20

 

 

$

(13

)

折舊和攤銷

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

—

 

EBITDA

 

$

10

 

 

$

23

 

 

$

(13

)

佔銷售額的百分比

 

 

30.3

%

 

 

42.6

%

 

-1230 個基點

 

截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

中介公司本季度的銷售額、營業收入和息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量減少、價格/組合不利以及成本上漲。

未分配等

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中未分配和其他分部營業收入（虧損）的關鍵組成部分。

 

 

未分配及其他

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

重組活動

 

$

(4

)

 

$

(1

)

 

$

(3

)

環境開支

 

 

(4

)

 

 

(8

)

 

 

4

 

阿根廷貨幣貶值的影響

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

(5

)

收購和資產剝離虧損，淨額

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

其他費用（主要是治理和遺產費用）

 

 

(12

)

 

 

(20

)

 

 

8

 

支出總額

 

$

(27

)

 

$

(29

)

 

$

2

 

 

截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，未分配支出和其他記錄支出分別為2700萬美元和2900萬美元。本季度和上一季度分別包括400萬美元和100萬美元的重組費用，主要包括本季度和上一季度與全公司成本削減計劃相關的遣散費、租約放棄和其他重組成本。

本季度和上一季度分別包括400萬美元和800萬美元的環境支出。

其餘項目包括與阿根廷貨幣貶值相關的500萬美元支出以及本季度收購和資產剝離造成的200萬美元虧損。

各期之間的其他支出是由治理和遺產支出的減少所致，主要與外幣、遞延薪酬和股票薪酬支出波動有關。

42

 

財務狀況

流動性

阿什蘭認為，運營現金流、現有信貸額度和安排下的可用性、當前的現金和投資餘額以及在必要時獲得其他融資的能力，將為亞什蘭可預見的營運資金需求、現有設施的資本支出、股息支付和還本付息義務提供足夠的現金資金。隨着業務狀況的允許和機會的出現，亞什蘭的現金需求可能會發生變化。公司可能完成的任何新業務或收購的時間和規模也可能影響其現金需求。

2023年10月19日，亞什蘭通過一家總部位於愛爾蘭的全資破產遠程合併特殊目的實體（SPE）與一組實體（買方）簽訂了一項為期三年的協議，出售主要在歐洲的某些全資亞什蘭子公司（外國應收賬款銷售計劃）的某些貿易應收賬款，除質押應收賬款外沒有追索權。根據該協議，亞什蘭可以轉讓全部應收賬款，但不得超過買方設定的限額，目前設定為1.25億歐元。作為本協議的一部分，亞什蘭將轉讓給買方的應收賬款記作銷售賬户。有關外國應收賬款銷售計劃的更多信息，請參閲附註G。

現金流

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，亞什蘭來自運營、投資和融資活動的現金流彙總如下，如簡明合併現金流量表所示。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

提供（使用）的現金：

 

 

 

 

 

 

來自持續經營業務的經營活動

 

$

201

 

 

$

(29

)

來自持續經營的投資活動

 

 

(26

)

 

 

(27

)

通過持續經營的業務為活動提供資金

 

 

(139

)

 

 

(27

)

已終止的業務

 

 

(14

)

 

 

(34

)

貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

1

 

 

 

3

 

現金和現金等價物的淨增加（減少）

 

$

23

 

 

$

(114

)

截至2023年12月31日的三個月，現金及現金等價物增加了2300萬美元，而截至2022年12月31日的三個月減少了1.14億美元。

截至2023年12月31日的三個月，淨增2300萬澳元，主要是由運營現金流入被現金分紅、增加不動產、廠房和設備以及股票回購活動分別抵消的2000萬美元、3,600萬美元和1億美元的股票回購活動所抵消。來自持續經營業務的運營現金流為2.01億美元的流入，而已終止業務的現金流為1,400萬美元的流出。

截至2022年12月31日的三個月，減少了1.14億美元，這主要是由現金分紅、不動產、廠房和設備的增加以及股票薪酬分別為1,800萬美元、2,300萬美元和900萬美元的税收所致。來自持續經營業務的運營現金流流流出2900萬美元，而已終止業務的現金流流流出3,400萬美元。

有關更多詳情，請參閲簡明合併現金流量表。

自由現金流和其他流動性資源

以下是亞什蘭對披露期間自由現金流和持續自由現金流的計算。自由現金流不反映對某些非全權現金流的調整，例如強制性債務還款。

 

43

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

 

2022

 

來自持續經營業務的經營活動提供（使用）的現金流總額

 

$

201

 

 

$

(29

)

更少：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的增加

 

 

(36

)

 

 

(23

)

自由現金流

 

 

165

 

 

 

(52

)

美國應收賬款銷售計劃的現金（流入）流出(a)

 

 

(8

)

 

 

19

 

外國應收賬款銷售計劃的現金（流入）流出(b)

 

 

(102

)

 

 

—

 

與重組相關的付款(c)

 

 

3

 

 

 

1

 

環境及相關訴訟款項(d)

 

 

8

 

 

 

11

 

持續的自由現金流

 

$

66

 

 

$

(21

)

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

26

 

 

 

40

 

調整後 EBITDA(e)

 

 

70

 

 

 

108

 

 

 

 

 

 

 

 

運營現金流轉換(f)

 

 

773

%

 

 

-73

%

持續的自由現金流轉換(g)

 

 

94

%

 

 

-19

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
代表與影響所報每個期間的美國應收賬款銷售計劃相關的活動。
(b)
代表與國外應收賬款銷售計劃相關的活動，這些活動影響了所列的每個期間。
(c)
每個時期產生的重組付款。
(d)
代表與環境和相關訴訟款項相關的現金流出，將由環境信託基金償還。
(e)
見調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬。
(f)
運營現金流轉換定義為持續經營業務的經營活動提供的現金流除以淨收益。
(g)
持續的自由現金流轉換定義為持續的自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，營運資金（流動資產減去流動負債，不包括一年內到期的長期債務）分別為9.51億美元和10.5億美元。營運資金減少9900萬美元是由現金和現金等價物的減少所致，主要與普通股回購有關，以及貿易營運資金（應收賬款和庫存減去貿易和其他應付賬款和應計費用及其他負債）的減少，包括新外國應收賬款銷售計劃下的外國應收賬款的銷售。有關其他信息，請參見附註 G。各期之間持續自由現金流增加了8700萬美元，這主要是由於貿易營運資金增加減少，這反映了庫存餘額的減少以及激勵性薪酬支付的減少，但不動產、廠房和設備增加的1300萬美元抵消了這一點。截至2023年12月31日和2023年9月30日，流動資產（現金、現金等價物和應收賬款）分別佔流動負債的153％和166％。

以下摘要反映了阿什蘭截至2023年12月31日和2023年9月30日的現金、未使用的借款能力和流動性。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2023

 

現金和投資證券

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

440

 

 

$

417

 

限制性投資(a)

 

 

392

 

 

 

367

 

 

 

 

 

 

 

 

未使用的借款能力和流動性

 

 

 

 

循環信貸額度

 

 

596

 

 

 

594

 

2018 年應收賬款證券化（國外）

 

 

—

 

 

 

104

 

美國應收賬款銷售計劃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括截至2023年12月31日和2023年9月30日分別與石棉信託相關的2.58億美元和2.43億美元以及與環境信託基金相關的1.34億美元和1.24億美元。

44

 

2022年信貸協議下的剩餘借款能力為5.96億美元，這反映了6億美元的循環信貸額度減去截至2023年12月31日未償信用證的400萬美元減少額。截至2023年12月31日，亞什蘭的可用流動性狀況（包括現金和循環信貸額度）總額為10.36億美元，而截至2023年9月30日為11.15億美元。截至2023年12月31日，亞什蘭在美國和外國應收賬款銷售計劃下的可用流動性分別為零。亞什蘭還維持了3.92億美元的限制性投資，用於支付未來的石棉索賠和環境修復及相關訴訟。

 

資本資源

債務

以下摘要反映了亞什蘭截至2023年12月31日和2023年9月30日的債務。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2023

 

短期債務（包括長期債務的流動部分）

 

$

—

 

 

$

16

 

長期債務（減少流動部分和債務發行成本折扣）(a)

 

 

1,341

 

 

 

1,314

 

債務總額

 

$

1,341

 

 

$

1,330

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括截至2023年12月31日和2023年9月30日的1300萬美元債務發行成本折扣, 分別地。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，債務佔已動用資本的百分比分別為31％和30％。截至2023年12月31日，亞什蘭的總債務未償本金餘額為13.86億美元，折扣為3200萬美元，債務發行成本為1,300萬美元。亞什蘭沒有未來3年內到期的長期債務（不包括債務發行成本），400萬美元將於2027財年到期，5.54億美元將於2028年到期。

亞什蘭信用評級

標準普爾對亞什蘭的企業信用評級保持不變，為BB+，穆迪投資者服務為Ba1。截至2023年12月31日，穆迪投資者服務和標準普爾的前景均保持穩定。這些評級或前景的後續變化可能會影響阿什蘭的借款利率或未來進入資本市場的能力。

亞什蘭債務契約限制

亞什蘭目前的信貸協議（“2022年信貸協議”）包含通常和慣例陳述、擔保以及肯定和否定承諾，包括槓桿和利息覆蓋率的財務契約、留置權限制、額外子公司債務、對子公司分配、投資、合併、出售資產和限制性付款的限制以及其他慣例限制。截至2023年12月31日，亞什蘭遵守了2022年信貸協議下的所有債務協議契約限制。

2022年信貸協議允許的最大合併淨槓桿率為4.0。2022年信貸協議將合併淨槓桿率定義為任何衡量期內的合併負債減去非限制性現金和現金等價物與合併息税折舊攤銷前利潤（契約調整後的息税折舊攤銷前利潤）的比率。總體而言，2022年信貸協議將契約調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上合併利息費用、税款、折舊和攤銷費用、與資本市場交易和擬議或實際收購和剝離相關的費用和支出、重組和整合費用、非現金股票和股權薪酬支出以及在該期間或未來任何時期不構成現金項目的任何其他非經常性支出或損失；減去任何非現金收益或其他增加淨收益的項目。契約調整後息税折舊攤銷前利潤的計算不同於息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，後者已在上文的 “合併審查” 部分進行了對賬。一般而言，合併負債包括債務加上所有購貨款債務、銀行承兑匯票和銀行擔保、房地產或服務的延期購買價格、應佔負債和擔保。截至2023年12月31日，阿什蘭計算的合併淨槓桿率為2.1。

2022年信貸協議要求的最低合併利息覆蓋率為3.0。2022年信貸協議將合併利息覆蓋率定義為任何計量期內，契約調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率。截至2023年12月31日，阿什蘭計算的合併利息覆蓋率為7.6。

45

 

1億美元的契約調整後息税折舊攤銷前利潤的任何變化都將對合並淨槓桿率產生約0.4倍的影響，對合並利息覆蓋率的影響為1.8倍。1億美元合併負債的變化將使合併槓桿率影響約0.2倍。

額外的資本資源

權益總額

自2023年9月30日以來，總股本減少了4,400萬美元，至2023年12月31日的30.53億美元。減少4400萬美元是由於2600萬美元的淨收入和5400萬美元的遞延折算收益，但被薪酬支出和發行的200萬美元普通股、1.01億美元的股票回購活動（包括100萬美元的消費税）、2000萬美元的股息以及100萬美元的大宗商品套期保值虧損所抵消。

2023 年股票回購計劃

2023年6月28日，亞什蘭董事會批准了一項新的10億美元普通股回購計劃（“2023年股票回購計劃”）。新的授權終止並取代了2022年股票回購計劃，該計劃在終止之日有2億美元的未償還額。截至2023年12月31日，根據該授權，仍有9億美元可供回購。

股票回購計劃協議

2023年11月，根據2023年股票回購計劃，亞什蘭啟動了第10b5-1條交易計劃協議，以回購高達1億美元的已發行股份。該計劃於2023年12月完成，當時阿什蘭共支付了1億美元，並收到了120萬股普通股的交付。

股東分紅

亞什蘭在2024財年第一季度支付了每股38.5美分的股息，在2023財年第一季度支付了每股33.5美分的股息。

資本 支出

截至2023年12月31日的三個月，資本支出為3,600萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，資本支出為2,300萬美元。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制亞什蘭簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、銷售和支出金額以及或有資產和負債的披露。受此類估計和假設影響的重要項目包括但不限於長期資產（包括商譽和其他無形資產）、所得税、與石棉訴訟和環境修復相關的其他負債和應收賬款。亞什蘭截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中的 “管理層討論與分析——關鍵會計政策” 中詳細討論了這些會計政策。儘管管理層的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，但在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計值有很大差異。管理層已與阿什蘭董事會審計委員會審查了影響這些項目的估計。在截至2023年12月31日的三個月中，估值技術沒有發生任何重大變化。

展望

越來越多的證據表明，亞什蘭的銷量與客户終端市場需求趨於一致。儘管傳統上是季節性放緩的時期，但1月份的需求表現出連續改善，與2月份的訂單增長趨勢類似。

當前的需求模式表明，復甦勢頭將持續到本財年下半年。未來幾個月的需求變化將進一步縮小復甦情景的範圍。

亞什蘭的產品組合優化行動繼續取得進展，其中包括將亞什蘭的羧甲基纖維素（CMC）產能整合到法國阿里澤，導致CMC的生產關閉

46

 

弗吉尼亞州霍普韋爾在2024財年第二季度的產能。改善亞什蘭工業甲基纖維素（MC）和羥乙基纖維素（HEC）業務的其他行動仍在評估中。

亞什蘭預計，第二季度將部分恢復到更典型的利潤率，這主要是由於預計銷售和產量將增加，並在整個財年持續改善。總體而言，該公司預計第二財季的銷售額在5.65億美元至5.85億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.15億美元至1.25億美元之間。亞什蘭預計，整個財年的銷售額在21.5億美元至22.5億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤在4.6億美元至5億美元之間。

47

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2023年12月31日，亞什蘭的市場風險敞口與亞什蘭截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中提出的市場風險敞口類型基本一致。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序 -截至本季度報告所涉期末，阿什蘭在包括阿什蘭首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（b）條和第15d-15（b）條對亞什蘭披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，披露控制和程序自2023年12月31日起生效。

財務報告內部控制的變化 -在截至2023年12月31日的三個月中，在本季度報告所涉期間，亞什蘭對財務報告的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些變化對阿什蘭對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

 

48

 

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

以下是對阿什蘭重大法律訴訟的描述。亞什蘭披露涉及潛在金錢制裁的政府機構的重大環境法律訴訟的門檻為100萬美元。

石棉相關訴訟

阿什蘭因涉嫌暴露於石棉而造成人身傷害的索賠負責。此類索賠主要源於1990年在出售前子公司萊利·斯托克公司 (萊利) 時承擔的賠償義務。儘管萊利既不是石棉的生產商也不是石棉製造商，但其工業鍋爐含有其他公司提供的某些含石棉成分。

Hercules LLC（前身為Hercules Incorporated）是亞什蘭的間接全資子公司，也因與石棉有關的人身傷害訴訟而承擔責任，這些索賠通常源於Hercules的一家前子公司向有限工業市場出售的樹脂封裝管道和儲罐產品中涉嫌接觸石棉纖維。

阿什蘭和赫拉克勒斯也是訴訟的被告，指控他們在以前或現在由亞什蘭或赫拉克勒斯擁有或運營的設施中接觸石棉。

有關石棉相關訴訟產生的負債的更多詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表附註K。

環境訴訟

(a) CERCLA和類似的州法律網站-根據1980年的《綜合環境應對、補償和責任法》及類似的州法律，亞什蘭及其子公司可能對涉嫌在其被確定為 “潛在責任方”（PRP）的地點釋放危險物質有關的清理費用承擔連帶責任。截至2023年12月31日，美國聯邦和州當局或尋求捐款的私人團體已將亞什蘭及其子公司確定為PRP，用於支付55個地點的環境調查和/或清理費用。這些場地目前正在接受調查和補救活動，由美國環境保護署（USEPA）或州機構監督，亞什蘭或其子公司通常作為PRP集團的成員參與其中。通常，尋求的救濟類型包括修復受污染的土壤和/或地下水，償還過去的場地清理和行政監督和/或長期監測現場環境狀況的費用。如果有保證，最終成本是不可預測的。

(b) 新澤西州下帕薩克河事務-在2007年5月與美國環保局簽訂的行政同意令（AOOC）中，阿什蘭通過兩個以前擁有的設施被確定為PRP，通過一個現已關閉的設施，以及其他約70家公司（合作方集團或CPG），被確定為PRP。雙方必須對整個17英里的巴薩克河進行補救性調查和可行性研究（RI/FS）。2007年6月，作為臨時措施，美國環保局單獨啟動了重點可行性研究（FFS）。根據2007年的AOOC，CPG於2012年6月自願簽訂了另一項AOOC，以臨時清除行動僅集中在帕薩克河10.9英里處。2007年AOOC和2012年驅逐行動的撥款以臨時撥款為基礎，不重要，是應計的。2014 年 4 月，美國環保局發佈了 FFS。CPG 於 2015 年 4 月 30 日提交了 RI/FS 報告草案。美國環保局已經發布了FFS下8英里的決策記錄，並與另一家化工公司達成了協議，以進行補救設計並支付費用。這家化工公司已起訴阿什蘭、ISP和其他許多被告，要求根據CERCLA追回過去和未來的費用。阿什蘭和ISP參與了美國環保局的分配程序，該程序最終與環保局達成了部分和解。預計未來可能的分配程序不會對阿什蘭產生重大影響。

有關環境事項和儲備金的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表附註K。

49

 

其他未決法律訴訟

除了上述事項外，還有針對亞什蘭及其現有和前任子公司的其他各種索賠、訴訟和行政訴訟待審或威脅。此類訴訟涉及商業事務、產品責任、有毒侵權責任和其他環境問題，尋求補救或損害賠償，其中一些賠償金額巨大。儘管亞什蘭無法肯定地預測此類行動的結果，但它認為截至2023年12月31日，已經記錄了足夠的儲備。與這些行動相關的損失有可能超過已確認的金額；但是，阿什蘭認為，截至2023年12月31日，此類潛在損失並不重要。

50

 

第 1A 項。風險因素

在本報告所涉期間，與亞什蘭先前在截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素相比沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

截至2023年12月31日的三個月中，股票回購活動如下：

 

發行人購買股票證券

 

第一季度財政期

 

的總數
購買的股票

 

 

平均價格
每股支付，
包括
佣金

 

 

的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序

 

 

的美元價值
那年五月的股票
被購買
根據計劃
或程序
（單位：百萬）(a) (b)

 

2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

1,000

 

2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日

 

 

666,315

 

 

 

78.09

 

 

 

666,315

 

 

 

948

 

2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

 

 

571,897

 

 

 

83.87

 

 

 

571,897

 

 

 

900

 

總計

 

 

1,238,212

 

 

 

 

 

 

1,238,212

 

 

$

900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
2023年6月28日，亞什蘭董事會批准了一項新的10億美元普通股回購計劃（2023年股票回購計劃）。新的授權終止並取代了2022年股票回購計劃，該計劃在終止之日有2億美元的未償還額。截至2023年12月31日，根據該授權，仍有9億美元可供回購。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃

開啟 2023年11月17日, 羅賓·蘭普金，阿什蘭的 高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書，已進入規則 10b5-1規定出售的交易安排 844亞什蘭普通股的股票。該交易安排旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護。交易安排的期限直到 (1) 中較早者為止 2024年2月29日，(2) 交易安排下的所有交易完成的日期，或 (3) 交易安排另有規定的時間 終止或根據其條款到期。

亞什蘭證券交易計劃

期間 2023 年 11 月，阿什蘭訂立了一項規則 10b5-1根據其2023年股票回購計劃回購亞什蘭普通股的交易安排，總金額為1億美元。該交易安排旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護。交易安排 終止在 2023 年 12 月，在完成購買後 1,238,212亞什蘭普通股的股票。

51

 

第 6 項。展品

 

(a) 展品

 

 

 

3.1

亞什蘭環球控股公司的經修訂和重述的公司章程（作為2016年9月20日提交的亞什蘭8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-32532）的附錄3.1提交），並以引用方式納入此處）。

 

 

3.2

所有權與合併證書，修訂了公司經修訂和重述的公司註冊證書（作為2022年8月1日提交的亞什蘭8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-32532）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。

 

 

3.3

亞什蘭公司章程（自2022年9月20日起修訂和重述）（作為阿什蘭於2022年9月20日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號333-211719）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。

 

 

10.1

應收賬款購買協議，日期為2023年10月19日（作為阿什蘭於2023年10月24日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號333-211719）的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。

 

 

10.2

主框架協議，日期為2023年10月19日（作為阿什蘭於2023年10月24日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號333-211719）的附錄10.2提交，並以引用方式納入此處）。

 

 

10.3*

阿什蘭與吉列爾莫·諾沃之間的信函協議，日期為2023年11月15日。

 

 

31.1*

亞什蘭首席執行官吉列爾莫·諾沃根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。

 

 

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，亞什蘭首席財務官凱文·威利斯頒發的證書。

 

 

32*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，阿什蘭首席執行官吉列爾莫·諾沃和亞什蘭首席財務官凱文·威利斯頒發的證書。

 

 

101.INS**

內聯 XBRL 實例文檔。

 

 

101.SCH**

帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。

 

 

104

封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。

 

 

*

隨函提交。

 

**

本報告附錄101附有以下以XBRL（可擴展業務報告語言）格式的文件：（i）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的合併綜合收益（虧損）表；（ii）截至2023年12月31日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表；（iii）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表；以及（iv) 簡明合併財務報表附註。

 

軍士長

服務商標，亞什蘭或其子公司，在多個國家註冊。

 

™

商標，Ashland或其子公司，在多個國家註冊。

52

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

亞什蘭公司

 

 

（註冊人）

2024年1月31日

 

/s/J. 凱文·威利斯

 

 

J. 凱文·威利斯

 

 

高級副總裁兼首席財務官

（代表註冊人並作為委託人）

財務官員）

 

53