Phillips 66 在 2023 年第四季度取得強勁業績，推進戰略優先事項

第四季度

•第四季度收益為13億美元，合每股收益2.86美元；調整後收益為14億美元，合每股收益3.09美元

•22億美元的運營現金流

•通過分紅和股票回購向股東返還了16億美元

•煉油業務強勁，利用率為92％，市場佔有率為107％

•記錄液化天然氣分餾量和液化石油氣出口量

2023 年全年

•收益為70億美元，合每股收益15.48美元；調整後收益為72億美元，合每股收益15.81美元

•70億美元的運營現金流，不包括營運資金的88億美元

•通過分紅和股票回購向股東返還了59億美元

•季度股息增長了8％，至每股普通股1.05美元

•節省了12億美元的業務轉型費用

•煉油業務強勁，連續四個季度高於行業平均水平的原油利用率

•推進中游液化天然氣進入市場戰略；收購了所有優秀的DCP中游、有限責任公司公共普通股

休斯頓，2024年1月31日——領先的多元化和綜合性下游能源公司菲利普斯66（紐約證券交易所代碼：PSX）宣佈第四季度收益為13億美元，而第三季度的收益為21億美元。不包括1.02億美元的特殊項目，該公司第四季度調整後的收益為14億美元，而第三季度調整後的收益為21億美元。此外，該公司還提供了戰略優先事項的最新進展情況。

飛利浦66總裁兼首席執行官馬克·拉希爾表示：“在第四季度，我們團隊的卓越運營和商業表現使我們能夠在多元化和綜合投資組合中獲得價值，並實現強勁的收益。”

“在煉油領域，我們提高了市場佔有率，並繼續實現高於行業平均水平的原油利用率。在中游，我們的液化天然氣開採業務繼續超出我們的預期，在本季度取得了強勁的業績和創紀錄的銷量。

“展望未來，我們將繼續執行我們的戰略優先事項，為股東創造可觀的價值。2023 年，我們通過分紅和股票回購向股東分配了超過 50% 的運營現金流。自2022年7月以來，我們已向股東分配了83億美元，有望在2024年年底之前實現130億至150億美元的目標。”

首席獨立董事格倫·蒂爾頓表示：“董事會對公司的業績感到滿意，這反映了管理層在戰略優先事項上的進展以及我們在當今和未來為股東創造價值的集體承諾。”

中游

			數百萬美元
			税前收入									調整後的税前收入
			Q4 2023			Q3 2023						Q4 2023			Q3 2023
運輸			$	334		386						334			285
液化天然氣及其他			425			335						423			293
NOVONIX			(3)			(9)						(3)			(9)
中游			$	756		712						754			569

2023年第四季度中游税前收入為7.56億美元，而2023年第三季度為7.12億美元。第四季度的業績包括200萬美元的税收優惠。第三季度包括出售投資的1.01億美元收益和因收購業務庫存方法變更而產生的4600萬美元收益，部分被400萬美元的重組成本所抵消。

運輸第四季度調整後的税前收入為3.34億美元，而第三季度調整後的税前收入為2.85億美元。增長主要反映了與吞吐量和缺陷協議相關的遞延收入的確認。

第四季度液化天然氣和其他調整後的税前收入為4.23億美元，而第三季度調整後的税前收入為2.93億美元。增長的主要原因是Sweeny Hub的利潤率和銷量增加，以及運營成本的降低。

在第四季度，該公司對NOVONIX, Ltd.的投資的公允價值減少了300萬美元，而第三季度下降了900萬美元。

化學品

化工板塊反映了飛利浦66對雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司（CPChem）的股權投資。化工公司2023年第四季度公佈和調整後的税前收入為1.06億美元，與2023年第三季度税前收入1.04億美元持平。

本季度全球烯烴和聚烯烴利用率為94％。

煉油

煉油公司2023年第四季度公佈的税前收入為8.14億美元，而2023年第三季度的税前收入為17億美元。第四季度的業績包括1700萬美元的税收優惠。第三季度的業績包括3000萬美元的法定應計款項。

第四季度煉油調整後的税前收入為7.97億美元，而第三季度調整後的税前收入為17億美元。下降的主要原因是已實現利潤率降低，從第三季度的每桶18.96美元降至第四季度的每桶14.41美元。已實現利潤率下降的主要原因是市場裂縫利差降低，但部分被庫存對衝影響、墨西哥灣沿岸清潔產品實現率提高和強勁的商業業績所抵消。綜合RIN調整後的市場裂縫利差從第三季度的每桶28.64美元下降了53％，至第四季度的每桶13.41美元。

第四季度煉油税前週轉支出為1億美元，其中包括與羅迪歐可再生能源設施相關的1400萬美元。原油利用率為92％，清潔產品產量為87％。市場佔有率從66％增加到107％。

市場營銷和專業

數百萬美元

税前收入

調整後的税前收入

Q4 2023

Q3 2023

Q4 2023

Q3 2023

市場營銷和專業

$

432

633

432

633

市場營銷與專業2023年第四季度公佈和調整後的税前收入為4.32億美元，而2023年第三季度為6.33億美元，這主要是由於國內批發燃料利潤率季節性下降。

企業和其他

2023年第四季度企業和其他部門的税前成本為3.47億美元，而2023年第三季度的税前成本為3.46億美元。第四和第三季度的業績分別包括5000萬美元和5100萬美元的重組成本。

第四季度調整後的税前成本為2.97億美元，調整後的第三季度税前成本為2.95億美元。

財務狀況、流動性和資本回報

菲利普斯66在2023年第四季度從運營中產生了22億美元的現金。

在第四季度，菲利普斯66為6.34億美元的資本支出和投資、12億美元的股票回購和4.57億美元的股息提供了資金。該公司在本季度末發行了4.3億股股票。

截至2023年12月31日，該公司在信貸額度下擁有33億美元的現金和現金等價物以及64億美元的承諾容量。該公司的合併債務與資本比率為38％，淨債務與資本比率為34％。

戰略優先事項和業務更新

菲利普斯66正在執行其戰略重點，即到2025年將週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤增加40億美元至140億美元，並增加股東分配。

截至2023年12月31日，該公司通過業務轉型實現了12億美元的運行成本並持續節省了資金。該公司的目標是到2024年底節省14億美元的運行利率。

在煉油領域，該公司繼續通過高回報、低資本項目提高資產可靠性和市場佔有率。該公司每年實施10至15個項目，到2025年將市場佔有率提高5％。根據週期中期定價，2023年，已完成項目的市場佔有率增加了1％以上。

菲利普斯66正在從其中游液化天然氣進入市場戰略中獲取價值。到2023年底，該公司增加對DCP Midstream的所有權，為其2025年週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤目標增加了12.5億美元，其中包括約2.5億美元的協同效應。該公司仍然致力於到2025年實現超過4億美元的商業和運營協同效應。

在化工領域，CpChem於第四季度在其Cedar Bayou工廠完成了每年10億磅的丙烯分離器的建造並開始運營。CPChem正在與合資夥伴QatareNergy一起在美國墨西哥灣沿岸和卡塔爾拉斯拉凡建造世界規模的石化設施。這兩個項目預計都將在2026年啟動。

菲利普斯66正在將其位於加利福尼亞州羅迪歐的舊金山煉油廠改建為世界上最大的可再生燃料設施之一。Rodeo Renewed煉油廠改造項目仍在繼續施工，該項目預計將於2024年第一季度開始運營。此次改造將減少該設施的排放，並生產較低的碳強度的運輸燃料。建成後，該設施將擁有超過50,000桶（每年8億加侖）的可再生燃料生產能力。

自2022年7月以來，該公司已通過股票回購和分紅分配了83億美元，並有望在2024年年底之前實現130億至150億美元的目標。

菲利普斯66還計劃將不再適合其長期戰略的資產貨幣化。這些資產處置預計將產生超過30億美元的收益，用於支持公司的戰略優先事項，包括股東回報。這些處置的時機將取決於令人滿意的市場條件和任何必要的監管批准。2023年資產處置的總收益為3.92億美元。

投資者網絡直播

Phillips 66執行管理層的成員將在美國東部時間中午主持網絡直播，介紹公司戰略舉措的最新情況，並討論公司第四季度的業績。要訪問網絡直播並查看相關的演示材料，請訪問phillips66.com/investors，然後單擊 “活動和演講”。有關詳細的補充信息，請訪問 phillips66.com/supplemental。

關於菲利普斯 66

Phillips 66（紐約證券交易所代碼：PSX）是一家領先的多元化和綜合性下游能源供應商，製造、運輸和銷售推動全球經濟發展的產品。該公司的投資組合包括中游、化工、煉油、營銷和特種業務。Phillips 66 總部位於休斯敦，員工遍佈全球，他們致力於安全可靠地提供能源，改善生活，同時追求低碳未來。欲瞭解更多信息，請訪問 phillips66.com 或在 LinkedIn 上關注 @Phillips66Co。

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就 “安全港” 條款而言，警告聲明

1995年《私人證券訴訟改革法》

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。諸如 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“預期”、“預期”、“預期”、“計劃”、“目標”、“目標”、“相信”、“繼續”、“打算”、“將”、“目標”、“目標”、“項目”、“努力”、“戰略” 等詞語以及傳達事件或結果潛在性質的類似表述通常表示前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層截至發佈之日的預期、估計和預測。這些陳述不能保證未來的表現，您不應過分依賴它們，因為它們涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中描述的結果或事件存在重大差異的因素包括：液化天然氣、原油、精煉石油產品和天然氣價格以及煉油、營銷和石化利潤率的波動；與液化天然氣、原油、天然氣、精煉石油產品或可再生燃料相關的政府政策或法律的變化，以監管利潤、定價或税收，或其他限制或限制煉油、營銷和中游業務的法規出口；的影響任何廣泛的公共衞生危機及其對商業活動和精煉石油產品需求的負面影響；我們及時獲得或維持資本項目所需許可證的能力；與可再生燃料和温室氣體排放有關的全球政府政策的變化，這些變化對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生不利影響；我們通過整合DCP Midstream, LP（DCP）實現預期收益的能力，包括實現協同效應；公司業務轉型計劃的成功以及與之相關的行動所實現的節約和成本降低的情況；建造、改造或運營設施的成本的意外變化；我們成功完成資產處置或收購的能力或可能推遲完成資產處置或收購的任何重大延遲；產品製造、提煉或運輸方面的意外困難；中游資產的鑽探和產量水平和成功程度；風險和與精煉石油產品、可再生燃料或特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商的行為有關的不確定性；我們的液化天然氣、原油、天然氣和成品產品的充足和可靠運輸缺乏或中斷；訴訟或補救行動可能承擔的責任，包括環境法規規定的拆除和回收義務；未能在預算內按時完成資本項目的建設；我們遵守政府法規的能力或者為了遵守法律而進行資本支出；與國內或國際金融市場流動性不足或不確定性相關的資本獲取渠道有限或資本成本大幅上漲，這也可能影響我們回購股票、申報和支付股息的能力；事故、天氣事件，包括氣候變化、恐怖主義行為或網絡攻擊造成的潛在運營中斷；包括武裝敵對行動在內的國內和國際總體經濟和政治發展（包括俄烏戰爭）、資產徵用以及其他政治、經濟或外交事態發展；國際貨幣狀況和外匯管制；用於評估無形資產、商譽和財產及設備公允價值和/或導致減值費用的資產組合的戰略決策的估計或預測的變化；環境規章制度導致的所需投資或產品需求減少；税收、環境和其他法律法規的變化（包括替代方案）能源規定）；可能導致我們業務變化或增加支出（包括訴訟相關費用）的有關氣候變化的政治和社會問題；我們無法控制的股權子公司的運營、融資和分銷決策；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的影響菲利普斯66業務的其他經濟、商業、競爭和/或監管因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，Phillips 66沒有義務（並明確表示不承擔任何此類義務）更新或修改其前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息的使用——本新聞稿包括 “調整後收益”、“調整後的税前收益（虧損）”、“調整後的税前成本”、“調整後的每股收益”、“每桶已實現煉油利潤” 和 “淨債務與資本比率” 等術語。這些是非公認會計準則財務指標，旨在幫助比較不同時期的經營業績，並有助於促進與業內其他公司的比較。在適用的情況下，這些衡量標準不包括不反映本期業務核心經營業績的項目或為反映管理層分析業績的方式而進行的其他調整。本新聞稿中包含這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。

本新聞稿還包括 “週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤” 一詞，這是一項非公認會計準則財務指標。本新聞稿中使用的週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項前瞻性的非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤定義為估計淨收入加上預計的淨利息支出、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為估計的息税折舊攤銷前利潤加上選定股票關聯公司估計的淨利息支出、所得税以及折舊和攤銷的比例減去估計的調整後息税折舊攤銷前利潤中歸屬於非控股權益的部分。淨收益是合併公司最直接可比的GAAP財務指標，所得税前收入是運營部門最直接可比的GAAP財務指標。週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為整個經濟週期中產生的平均調整後息税折舊攤銷前利潤。週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤估計值或目標取決於未來的收入和支出水平，包括歸屬於非控股權益的金額，這些金額目前無法合理估計。因此，如果沒有不合理的努力，我們就無法將預計的週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併淨收入或所得税前的分部收入進行對賬。

新聞稿中提及的收益是指歸屬於菲利普斯66的淨收益。股東分配新聞稿中提及的股息是指向菲利普斯66股東支付的股息和菲利普斯66用於回購其普通股的收益總額。提及的運行費率成本節省包括成本節約，提及的運行率協同效應包括成本節省和其他收益，這些收益將在銷售和其他運營收入、購買的原油和產品成本、運營支出、銷售、一般和管理費用以及合併損益表中關聯公司的收益權益中反映出來。所提及的持續資本儲蓄包括儲蓄，這些儲蓄將在實現後反映在我們合併現金流量表上的資本支出和投資中。提及的運行費率儲蓄是指運行費率節省的成本和維持資本儲蓄的總和。