swi-20230930
000173994212/312023Q3假的12200017399422023-01-012023-09-3000017399422023-11-03xbrli: 股票00017399422023-09-30iso421:USD00017399422022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001739942SWI: 訂閲會員2023-07-012023-09-300001739942SWI: 訂閲會員2022-07-012022-09-300001739942SWI: 訂閲會員2023-01-012023-09-300001739942SWI: 訂閲會員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：維護成員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：維護成員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：維護成員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：維護成員2022-01-012022-09-300001739942SWI：訂閲和維護會員2023-07-012023-09-300001739942SWI：訂閲和維護會員2022-07-012022-09-300001739942SWI：訂閲和維護會員2023-01-012023-09-300001739942SWI：訂閲和維護會員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：許可證會員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：許可證會員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：許可證會員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：許可證會員2022-01-012022-09-3000017399422023-07-012023-09-3000017399422022-07-012022-09-3000017399422022-01-012022-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001739942US-GAAP：留存收益會員2023-06-3000017399422023-06-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001739942US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001739942US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001739942US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000017399422022-06-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2022-09-3000017399422022-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001739942US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001739942US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100017399422021-12-310001739942US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001739942美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-3000017399422022-04-012022-06-300001739942US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001739942US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001739942US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001739942US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-3000017399422023-10-012023-09-3000017399422024-10-012023-09-3000017399422026-10-012023-09-300001739942US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001739942US-GAAP：資產支持證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：商業票據成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：資產支持證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2022-12-310001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-30xbrli: pure0001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001739942SWI: FirstLientermLoan會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739942SWI: FirstLientermLoan會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001739942SWI: FirstLientermLoan會員SWI: 瑞士信貸會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員2023-09-300001739942美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：信用證會員2023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員SWI: 多幣種會員2023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員SWI：單一貨幣部分會員貨幣：美元2023-09-300001739942SWI: 瑞士信貸會員SWI: FirstLienter MLoanLoan在到期日前 91 天到期會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-09-300001739942SWI: FirstLientermLoan會員SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001739942美國公認會計準則：基準利率成員SWI: FirstLientermLoan會員SWI: 瑞士信貸會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001739942SWI: FirstLientermLoan會員SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739942SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2023-01-012023-09-300001739942SWI: 瑞士信貸會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SWI: 瑞士信貸會員2023-01-012023-09-300001739942美國公認會計準則：銷售成員成本SWI: 網絡事件會員2023-07-012023-09-300001739942美國公認會計準則：銷售成員成本SWI: 網絡事件會員2022-07-012022-09-300001739942美國公認會計準則：銷售成員成本SWI: 網絡事件會員2023-01-012023-09-300001739942美國公認會計準則：銷售成員成本SWI: 網絡事件會員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：銷售和營銷費用會員SWI: 網絡事件會員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：銷售和營銷費用會員SWI: 網絡事件會員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：銷售和營銷費用會員SWI: 網絡事件會員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：銷售和營銷費用會員SWI: 網絡事件會員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：研發費用會員SWI: 網絡事件會員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：研發費用會員SWI: 網絡事件會員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：研發費用會員SWI: 網絡事件會員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：研發費用會員SWI: 網絡事件會員2022-01-012022-09-300001739942US-GAAP：一般和管理費用會員SWI: 網絡事件會員2023-07-012023-09-300001739942US-GAAP：一般和管理費用會員SWI: 網絡事件會員2022-07-012022-09-300001739942US-GAAP：一般和管理費用會員SWI: 網絡事件會員2023-01-012023-09-300001739942US-GAAP：一般和管理費用會員SWI: 網絡事件會員2022-01-012022-09-300001739942SWI: 網絡事件會員2023-07-012023-09-300001739942SWI: 網絡事件會員2022-07-012022-09-300001739942SWI: 網絡事件會員2023-01-012023-09-300001739942SWI: 網絡事件會員2022-01-012022-09-300001739942SWI: 網絡事件會員2023-03-022023-03-020001739942SWI: 網絡事件會員2023-07-28SWI：股東衍生行動0001739942STPR: TXSWI: 網絡事件會員2023-07-280001739942stpr:deSWI: 網絡事件會員2023-07-280001739942SWI: 網絡事件會員2023-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☑
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號： 001-38711
SolarWinds Corp演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 81-0753267
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
7171 西南公園大道
400 號樓
奧斯汀, 德州78735
(512) 682.9300
（主要行政辦公室的地址和電話號碼） 

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元SWI紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。þ 是的   ¨沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。þ  是的    ¨沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐  
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的þ沒有
2023 年 11 月 3 日， 165,845,600面值每股0.001美元的普通股已流通。


SOLARWINDS 公司

目錄
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項。
財務報表
6
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明合併運營報表
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明綜合收益（虧損）報表
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明合併股東權益表
9
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的簡明合併現金流量表
11
簡明合併財務報表附註
12
1。業務的組織和性質
2。重要會計政策摘要
3。投資
4。善意
5。公允價值測量
6。債務
7。每股虧損
8。所得税
9。承諾和突發事件
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
第 3 項。
市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項。
控制和程序
38
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
39
第 1A 項。
風險因素
39
第 6 項。
展品
40
簽名
41

2

安全港警示聲明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述可以用 “目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“感覺”、“打算”、“估計”、“尋找”、“計劃”、“可能”、“可以”、“應該”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的否定詞語來表示。在本報告中，前瞻性陳述包括有關我們的財務預測、未來財務業績以及未來運營計劃和目標的陳述，包括但不限於以下內容：
•對我們的財務狀況和經營業績的預期，包括收入、收入增長、收入組合、收入成本、運營支出、營業收入、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率、現金流和有效所得税税率；
•對網絡攻擊對我們的獵户座軟件平臺和內部系統（“網絡事件”）對我們業務和聲譽的影響以及網絡事件可能產生的額外成本、責任和其他不利後果的預期；
•對網絡事件引發的政府調查和訴訟（包括美國證券交易委員會於2023年10月30日對我們和我們的首席信息安全官就先前披露的Wells通知提起的民事訴訟）可能對我們的業務產生的影響的預期；
•對產品開發投資的期望，以及我們對這些努力的結果以及我們將客户轉化為訂閲產品的能力的期望；
•對我們從監測到可觀測性的演變的期望；
•對在全球銷售和市場營銷以及研發領域招聘更多人員的期望；
•對宏觀經濟狀況影響的預期，包括以色列和烏克蘭的戰爭、涉及中國的地緣政治緊張局勢、通貨膨脹、銀行業和金融服務業的不穩定以及外幣匯率對我們的業務和財務業績的影響；
•關於我們的國際收益以及將這些收益投資於國際業務的意圖；
•對我們資本支出的預期；
•對收購和收購帶來的機會的預期；以及
•我們對現金和現金等價物的充足性、經營活動產生的現金流和借貸能力的信念。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大和不利的差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於以下因素：
•與網絡事件相關的風險，包括 (1) 與網絡事件相關的眾多財務、法律、聲譽和其他風險，包括該事件、SolarWinds對網絡事件的迴應或與網絡事件相關的訴訟和調查可能導致業務損失的風險，原因是協議終止或不續訂或減少購買或升級我們的產品，聲譽損害，對客户、合作伙伴和供應商關係以及投資者信心增強產生不利影響，人員流失以及分散關鍵人員和其他人員的注意力、賠償義務、違約賠償、對違反適用法律或法規的處罰，以及由於我們與網絡事件相關的保險範圍已用盡而導致的任何此類成本和責任的影響而產生的其他責任和風險，(2) 與網絡事件相關的訴訟和調查風險，包括美國證券交易委員會於2023年10月30日對2023年10月30日提起的民事訴訟造成的風險我們和我們的首席信息官與先前披露的Wells通知有關的安全官員，包括我們在為自己辯護方面可能承擔鉅額費用，並且可能無法成功進行辯護，從而面臨潛在的處罰、判決、罰款、和解相關費用及其他與之相關的費用和負債，以及 (3) 我們為保護內部環境、改善產品開發環境和確保向客户交付的軟件的安全性和完整性而採取的措施可能不成功或不充分為了保護抵禦未來的威脅行為者或攻擊，或被現有和潛在客户視為足以應對網絡事件造成的危害；
•與網絡安全相關的其他風險，包括我們可能遇到其他安全事件或我們的系統和服務漏洞被利用，無論這些風險是由於員工、客户或其他方面的作為或不作為所致，這可能會導致我們和我們客户的系統受到損害或破壞，或者我們和客户的機密、專有或個人信息被盜或被盜用，以及承擔法律和其他責任，
3

包括客户、員工和合作夥伴流失率增加和關鍵人員流失的相關風險，以及對我們的銷售、續訂和升級的負面影響；
•與我們的銷售活動廣度不斷變化的風險和挑戰、與增加面向企業客户的銷售工作和採用訂閲優先方法相關的投資和額外成本；
•與增加投資相關的風險，以及我們從監測向可觀察性轉變的時機；
•與我們的收入結構的任何變化相關的風險，以及我們在過渡到訂閲優先模式時如何確認收入的時機；
•與在我們的業務和解決方案中使用人工智能相關的風險，包括與不斷變化的人工智能、機器學習監管以及數據的接收、收集、存儲、處理和傳輸相關的風險；
•與以關聯實體本位幣以外的貨幣計價的支出和銷售相關的潛在外匯收益和損失；
•以下任何因素，無論是一般因素還是由於全球宏觀經濟狀況的影響而產生的，包括以色列和烏克蘭的戰爭、涉及中國的地緣政治緊張局勢、通貨膨脹、銀行業和金融服務業的不穩定、外幣匯率以及 COVID-19 疫情或其他公共衞生危機對全球經濟、我們的業務運營和財務狀況的影響，或對客户、其最終客户和潛在客户的業務運營和財務狀況的影響客户：
◦減少信息技術支出，或我們的客户、其終端客户和潛在客户延遲做出購買決定；
◦無法向新客户銷售產品，無法向我們的現有客户銷售其他產品或升級，也無法將我們的現有客户轉化為訂閲產品；
◦我們的續訂率或淨留存率的任何下降或美國政府銷售的任何延遲或損失；
◦無法通過我們的數字營銷計劃產生大量高質量的銷售線索，也無法以可接受的轉化率將此類潛在客户轉化為新業務；
◦我們或競爭對手推出新產品、產品升級或定價模式變更的時機和採用情況；
◦利率的變化；
◦與我們的國際業務和任何國際擴張努力相關的風險；以及
◦持續的制裁和出口管制;
•隨着我們進一步支出擴大產品供應和銷售活動以支持業務的額外增長，我們的營業收入可能會波動並可能下降佔收入的百分比；
•我們在所服務的市場中進行有效競爭的能力，以及我們進入新市場時競爭加劇的風險；
•我們吸引、留住和激勵員工的能力；
•任何違反法律和監管要求的行為或我們的員工或合作伙伴的任何不當行為；
•與將N-able業務分拆為一家新成立的獨立上市公司相關的風險，包括與分離相關的潛在賠償責任可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響；
•我們無法成功識別、完成和整合收購，也無法有效地管理我們的增長；
•與我們作為受控公司的地位相關的風險；以及
•向美國證券交易委員會提交或提供的文件中更全面地描述了此類其他風險和不確定性，包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告、截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告以及本10-Q表季度報告中討論的風險因素。
鑑於這些風險和不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本10-Q表季度報告發布之日的信念和假設。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大不利差異的原因。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站（https://investors.solarwinds.com）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者宣佈重要信息。我們使用這些渠道以及社交媒體與公眾就我們的公司、業務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。
4

在本報告中，“SolarWinds”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指SolarWinds公司及其合併子公司。
5

第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
SolarWinds 公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股信息除外）
（未經審計）
9月30日十二月三十一日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$232,231 $121,738 
短期投資2,979 27,114 
減去美元備抵後的應收賬款1,210和 $1,173分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
91,399 100,204 
應收所得税1,133 987 
預付資產和其他流動資產33,354 57,350 
流動資產總額361,096 307,393 
財產和設備，淨額20,387 26,634 
經營租賃資產45,015 61,418 
遞延税133,072 134,922 
善意2,371,756 2,380,059 
無形資產，淨額196,517 243,980 
其他資產，淨額49,829 45,600 
總資產$3,177,672 $3,200,006 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$8,996 $14,045 
應計負債和其他45,260 68,284 
當期經營租賃負債14,941 15,005 
應計應付利息627 579 
應繳所得税25,173 11,841 
遞延收入的本期部分328,071 337,541 
當期債務債務12,450 9,338 
流動負債總額435,518 456,633 
長期負債：
遞延收入，扣除流動部分41,583 38,945 
非流動遞延税7,017 8,582 
非流動經營租賃負債52,233 59,235 
其他長期負債54,995 74,193 
長期債務，扣除流動部分1,191,378 1,192,765 
負債總額1,782,724 1,830,353 
承付款和意外開支 (注意事項 9)
股東權益：
普通股，$0.001面值： 1,000,000,000授權股份和 165,818,155和 161,928,532分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
166 162 
優先股，$0.001面值： 50,000,000授權股份和 不分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
額外的實收資本2,672,036 2,627,370 
累計其他綜合虧損(58,956)(48,114)
累計赤字(1,218,298)(1,209,765)
股東權益總額1,394,948 1,369,653 
負債和股東權益總額$3,177,672 $3,200,006 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

SolarWinds 公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股信息除外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入：
訂閲$58,764 $42,248 $166,510 $117,975 
保養116,415 114,381 346,949 343,848 
經常性收入總額175,179 156,629 513,459 461,823 
執照14,412 22,767 47,142 70,475 
總收入189,591 179,396 560,601 532,298 
收入成本：
經常性收入成本17,957 16,563 54,884 49,854 
收購技術的攤銷3,412 3,628 10,273 24,503 
總收入成本21,369 20,191 65,157 74,357 
毛利168,222 159,205 495,444 457,941 
運營費用：
銷售和營銷59,675 64,813 185,429 190,472 
研究和開發27,308 22,562 75,180 68,092 
一般和行政 31,101 42,558 91,120 116,505 
收購的無形資產的攤銷11,613 13,045 36,712 39,387 
商譽減值— 278,706 — 891,101 
運營費用總額129,697 421,684 388,441 1,305,557 
營業收入（虧損）38,525 (262,479)107,003 (847,616)
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(29,314)(23,181)(87,338)(57,669)
其他收入（支出），淨額(121)(2,418)(197)(1,861)
其他支出總額(29,435)(25,599)(87,535)(59,530)
所得税前收入（虧損）9,090 (288,078)19,468 (907,146)
所得税支出12,262 4,141 28,001 11,856 
淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
普通股股東可獲得的淨虧損 $(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
普通股股東每股淨虧損：
每股基本虧損$(0.02)$(1.81)$(0.05)$(5.72)
攤薄後每股虧損 $(0.02)$(1.81)$(0.05)$(5.72)
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股數：
用於計算每股基本虧損的股份165,275 161,111 164,089 160,545 
用於計算每股攤薄虧損的股份165,275 161,111 164,089 160,545 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

SolarWinds 公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(18,393)(43,534)(10,960)(114,099)
扣除所得税支出（收益）美元的未實現投資收益（虧損）—和 $ (23) 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，以及美元31和 $ (57）分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
(2)(62)118 (214)
其他綜合損失(18,395)(43,596)(10,842)(114,313)
綜合損失$(21,567)$(335,815)$(19,375)$(1,033,315)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8

SolarWinds 公司
簡明合併股東權益表
（以千計）
（未經審計）
截至2023年9月30日的三個月

普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額164,711$165 $2,654,178 $(40,561)$(1,215,126)$1,398,656 
外幣折算調整— — — (18,393)— (18,393)
扣除税款後的未實現投資虧損
— — — (2)— (2)
淨虧損— — — — (3,172)(3,172)
綜合損失(21,567)
行使股票期權 2 — 2 — — 2 
已發行的限制性股票單位，扣除扣税的股份886 1 (4,530)— — (4,529)
根據員工股票購買計劃發行股票219 — 1,666 — — 1,666 
基於股票的薪酬 — — 20,720 — — 20,720 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額165,818 $166 $2,672,036 $(58,956)$(1,218,298)$1,394,948 
截至2023年9月30日的九個月

普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額161,929$162 $2,627,370 $(48,114)$(1,209,765)$1,369,653 
外幣折算調整— — — (10,960)— (10,960)
扣除税款後的未實現投資收益— — — 118 — 118 
淨虧損— — — — (8,533)(8,533)
綜合損失
(19,375)
行使股票期權 123 — 114 — — 114 
已發行的限制性股票單位，扣除扣税的股份3,346 4 (14,700)— — (14,696)
發行股票3 — 18 — — 18 
根據員工股票購買計劃發行股票417 — 3,377 — — 3,377 
基於股票的薪酬 — — 55,857 — — 55,857 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額165,818$166 $2,672,036 $(58,956)$(1,218,298)$1,394,948 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年6月30日的餘額160,871$161 $2,594,192 $(69,411)$(907,135)$1,617,807 
外幣折算調整— — — (43,534)— (43,534)
扣除税款後的未實現投資虧損— — — (62)— (62)
淨虧損— — — — (292,219)(292,219)
綜合損失(335,815)
行使股票期權18 — 21 — — 21 
已發行的限制性股票單位，扣除扣税的股份284 — (1,201)— — (1,201)
發行股票4 — 9 — — 9 
根據員工股票購買計劃發行股票162 — 1,398 — — 1,398 
基於股票的薪酬— — 18,246 — — 18,246 
2022 年 9 月 30 日的餘額161,339 $161 $2,612,665 $(113,007)$(1,199,354)$1,300,465 
9

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
截至2021年12月31日的餘額159,176$159 $2,566,783 $1,306 $(280,352)$2,287,896 
外幣折算調整— — — (114,099)— (114,099)
扣除税款後的未實現投資虧損— — — (214)— (214)
淨虧損— — — — (919,002)(919,002)
綜合損失(1,033,315)
行使股票期權52 — 58 — — 58 
已發行的限制性股票單位，扣除扣税的股份1,738 2 (9,085)— — (9,083)
發行股票61 — 236 — — 236 
根據員工股票購買計劃發行股票312 — 3,151 — — 3,151 
基於股票的薪酬— — 51,522 — — 51,522 
2022 年 9 月 30 日的餘額161,339$161 $2,612,665 $(113,007)$(1,199,354)$1,300,465 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10

SolarWinds 公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(8,533)$(919,002)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷62,810 74,107 
商譽和無限期無形資產減值— 906,350 
應收賬款損失準備金300 612 
股票薪酬支出55,103 50,599 
債務發行成本的攤銷8,050 6,794 
債務消滅造成的損失— 1,930 
遞延税(1,532)(10,019)
外幣匯率收益
(614)(898)
租賃減值費用11,685 — 
其他非現金支出（福利）
359 (220)
經營資產和負債的變化，扣除企業合併中收購的資產和承擔的負債：
應收賬款7,908 (2,326)
應收所得税(171)4 
預付費和其他資產24,057 (20,319)
應付賬款(5,020)2,385 
應計負債和其他(25,125)18,964 
應計應付利息47 108 
應繳所得税(6,024)(6,398)
遞延收入(5,211)4,017 
其他長期負債100 38 
經營活動提供的淨現金118,189 106,726 
來自投資活動的現金流
購買投資(3,948)(67,133)
投資的到期日27,535 16,000 
購買財產和設備(3,000)(5,570)
購買無形資產(10,404)(11,099)
收購，扣除獲得的現金— (6,500)
其他投資活動564 176 
由（用於）投資活動提供的淨現金10,747 (74,126)
來自融資活動的現金流
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益3,377 3,151 
回購普通股和激勵性限制性股票(14,696)(9,123)
行使股票期權114 58 
償還信貸協議中的借款(6,226)(314,925)
用於融資活動的淨現金(17,431)(320,839)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,012)(2,216)
現金和現金等價物的淨增加（減少）110,493 (290,455)
現金和現金等價物
期初121,738 732,116 
期末$232,231 $441,661 
現金流信息的補充披露
支付利息的現金$83,308 $54,629 
為所得税支付的現金$32,477 $25,177 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
11
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）


1. 業務的組織和性質
特拉華州的一家公司SolarWinds Corporation及其子公司（“公司”、“我們” 和 “我們的”）是簡單、強大和安全的可觀測性和信息技術或IT管理軟件的領先提供商。我們的解決方案旨在為全球組織提供優化 IT 環境性能的能力，無論其類型、規模或複雜性如何，無論他們處於數字化轉型之旅的哪個階段。我們的業務側重於構建旨在使技術專業人員和領導者能夠安全監控和管理其 IT 環境性能的產品，無論它們是在本地、雲端還是混合部署中。我們的方法使我們能夠為整個 IT 市場提供服務，我們的客户包括網絡和系統工程師、數據庫管理員、存儲管理員、DevOps、SecOps 和服務枱專業人員。我們銷售的產品用於各行各業的組織，從非常小的企業到大型企業，不一而足。
2. 重要會計政策摘要
我們根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的報告條例編制了中期簡明合併財務報表。它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。隨附的簡明合併財務報表包括SolarWinds公司的賬目及其全資子公司的賬目。我們已經清除了所有公司間餘額和交易。
中期財務信息未經審計，但反映了所有正常調整，我們認為這些調整是提供公允的中期業績表所必需的。本中期信息應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日的報告金額和資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們經歷的實際結果可能與我們的估計有重大差異。需要我們做出最重要、最困難和最主觀的判斷的會計估算包括：
•商譽、無形資產、長期資產和或有對價的估值；
•收入確認；
•股票補償；
•所得税；以及
•意外損失。
最近發佈的會計公告
在截至2023年9月30日的九個月中，最近發佈的會計公告預計會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
善意
我們的商譽來自於2016年初的私有化交易（“私有化”）以及收購價格超過所收購淨可識別資產公允價值的收購。至少每年在第四季度對商譽進行減值測試，如果事件或情況表明我們的申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則更頻繁地進行商譽減值測試。
在截至2022年12月31日的年度中，我們的市值有所下降，在考慮了當前宏觀經濟狀況對確定申報單位公允價值的假設的影響後，決定對截至2022年6月30日和2022年9月30日的申報單位進行中期量化評估是適當的。根據中期商譽減值分析，我們的報告單位的賬面價值已超過其公允價值，因此，我們記錄的非現金商譽減值費用為美元612.4百萬和美元278.7截至2022年6月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元。
自2022年9月30日進行量化評估以來，定性因素或估值假設中沒有發生會對我們的公允價值產生負面影響的意外變化或負面指標
12
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

報告單位。因此，我們確定沒有減值指標，而且截至2023年9月30日，我們申報單位的公允價值很可能大於其賬面價值。
我們的報告單位的公允價值的確定需要大量的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。因此，無法保證為量化商譽減值測試而作出的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。可以合理預期會對基本關鍵假設產生負面影響並最終影響我們報告單位的估計公允價值的事件或情況的例子可能包括：（i）股票和債務市場或其他宏觀經濟因素的波動；（ii）利率進一步提高導致的加權平均資本成本增加；（iii）在我們從監測到可觀測性的演變中推出的新產品的時機和成功；（iv）持續影響網絡事件的發生率包括減少未來的現金流是由於許可證銷售或維護續訂低於預期，客户流失率高於預期，應對成本高於預期，以及政府調查和訴訟導致的索賠、罰款或處罰帶來的不利損失風險；以及（v）可能對我們報告的經營業績產生負面影響的外幣匯率波動。因此，如果我們當前的現金流假設得不到實現，我們的股價或市值進一步持續下降，或者分析中使用的市場倍數進一步下降，則未來可能會記錄額外的減值費用，這可能是重大的。
公允價值測量
我們對經常性以公允價值計量的金融資產和負債以及非金融資產和負債（例如商譽、無形資產和不動產、廠房和設備）的公允價值計量適用權威指南。
該指南建立了三級公允價值層次結構，對公允價值計算中使用的估值技術的輸入進行優先排序。輸入的三個級別定義如下：
級別1：在我們可進入的活躍市場中，相同資產或負債的未經調整的報價。
級別 2：除歸類為 1 級的輸入外，在市場上可以觀察到的輸入。
第 3 級：市場上不可觀察且對估值具有重要意義的投入。
我們根據從多個定價供應商那裏獲得的投入來確定可供出售證券的公允價值，這些供應商在確定公允價值時可能會使用活躍市場中相同資產（一級投入）的報價，或除可直接或間接觀察到的報價（二級投入）以外的投入（二級投入）。但是，我們將所有可供出售的證券歸類為使用二級輸入進行估值。用於確定我們具有二級投入的金融工具的公允價值的估值技術來自未經調整的、不具約束力的市場共識價格，這些價格得到了可觀測的市場數據、類似工具的報價或定價模型的證實。我們的程序包括控制措施，以確保通過審查估值方法和假設來記錄適當的公允價值。
參見 注意事項 5。公允價值測量 以彙總我們的經常性公允價值核算的金融工具。由於到期時間相對較短，我們在合併資產負債表中報告的現金、應收賬款、應付賬款和其他應計費用的賬面金額接近公允價值。
累計其他綜合收益（虧損）
按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）的變化彙總如下：
外幣
翻譯調整		未實現的投資收益（虧損），
扣除税款		累積其他綜合版
收入（虧損）
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$(47,996)$(118)$(48,114)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(10,960)118 (10,842)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額 — — — 
本期其他綜合收益淨額（虧損）(10,960)118 (10,842)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(58,956)$— $(58,956)
13
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

遞延收入
我們的遞延收入總餘額詳情如下s:
遞延收入總額
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$376,486 
確認的遞延收入(396,026)
延期的其他款項389,194 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$369,654 
截至2023年9月30日，我們預計將確認與這些剩餘績效義務相關的收入如下：
按期間劃分的預期收入確認
總計小於
1 年		1-3 年超過
3 年
（以千計）
遞延收入的預期確認$369,654 $328,071 $40,656 $927 
遞延佣金
我們的遞延佣金餘額詳情如下s:
遞延佣金
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$22,540 
佣金已資本化6,773 
攤銷已確認(6,222)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$23,091 
9月30日十二月三十一日
20232022
（以千計）
歸類為：
當前$7,624 $6,936 
非當前15,467 15,604 
遞延佣金總額$23,091 $22,540 
租賃
在截至2023年9月30日的九個月中，作為我們為使辦公室租賃安排與預期運營需求保持一致而持續努力的一部分，我們退出了某些租賃設施和相關運營租賃資產的確認減值費用11.7百萬，包含在一般和管理費用中。

收入成本
收購技術的攤銷。 收入成本中包含的收購技術的攤銷與我們的許可產品和訂閲產品相關的如下：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
收購的許可證技術的攤銷$924 $917 $2,770 $16,321 
收購的訂閲技術的攤銷2,488 2,711 7,503 8,182 
收購技術的攤銷總額$3,412 $3,628 $10,273 $24,503 
14
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，收購的許可技術的攤銷額有所減少，這主要是由於與私有化相關的某些無形資產被全部攤銷。
3. 投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的短期投資包括可供出售的證券，例如美國國債、公司債券、商業票據和資產支持證券。
下表彙總了我們的短期投資：
2023年9月30日
成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
（以千計）
短期投資：
可供出售證券：
美國國債$2,979 $— $— $2,979 
短期投資總額$2,979 $— $— $2,979 
2022年12月31日
成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
（以千計）
短期投資：
可供出售證券：
美國國債$6,013 $— $(43)$5,970 
公司債券19,887 — (105)19,782 
商業票據798 — — 798 
資產支持證券565 — (1)564 
短期投資總額$27,263 $— $(149)$27,114 
下表彙總了我們的可供出售證券的公允價值，包括按投資工具類型和這些證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損：
2022年12月31日
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
（以千計）
截至2022年12月31日
美國國債$5,970 $(43)$— $— $5,970 $(43)
公司債券19,782 (105)— — 19,782 (105)
資產支持證券564 (1)— — 564 (1)
$26,316 $(149)$— $— $26,316 $(149)
下表彙總了我們的可供出售證券的合同基礎到期日：
2023年9月30日
成本公允價值
（以千計）
在一年或更短的時間內到期$2,979 $2,979 
15
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

4. 善意
下表反映了截至2023年9月30日的九個月的商譽變化：
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$2,380,059 
外幣折算(8,303)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$2,371,756 
截至2023年9月30日，我們簡明合併資產負債表上的累計商譽減值為美元891.1百萬。
5. 公允價值測量
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日定期計量的金融資產的公允價值。在截至2023年9月30日的九個月中，公允價值計量水平之間沒有發生任何轉移。
公允價值測量結果為
2023 年 9 月 30 日使用
的報價
活躍市場
用於相同資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		總計
（以千計）
現金等價物：
貨幣市場基金$178,821 $— $— $178,821 
美國國債— 1,990 — 1,990 
商業票據— 17,129 — 17,129 
現金等價物總額178,821 19,119 — 197,940 
短期投資：
美國國債— 2,979 — 2,979 
短期投資總額— 2,979 — 2,979 
總資產$178,821 $22,098 $— $200,919 
公允價值測量結果為
2022年12月31日使用
的報價
活躍市場
用於相同資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		總計
（以千計）
現金等價物：
貨幣市場基金$48,833 $— $— $48,833 
現金等價物總額48,833 — — 48,833 
短期投資：
美國國債— 5,970 — 5,970 
公司債券— 19,782 — 19,782 
商業票據— 798 — 798 
資產支持證券— 564 — 564 
短期投資總額— 27,114 — 27,114 
總資產$48,833 $27,114 $— $75,947 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，隨着債務協議的利率根據市場利率的變化進行調整，我們的長期債務的賬面價值接近其估計的公允價值。參見 注意事項 6。債務獲取有關我們債務的更多信息。
16
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

我們的非金融資產和負債（包括商譽、無形資產和財產、廠房和設備）的公允價值是非經常性計量的。公允價值調整是在減值費用確認期間進行的。我們的申報單位和無限期無形資產的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級，這是因為使用公司特定信息得出了大量不可觀察的投入。
6. 債務
下表彙總了與我們的債務有關的信息：
9月30日十二月三十一日
20232022
金額有效費率金額有效費率
（以千計，利率除外）
循環信貸額度$— — %$— — %
第一留置權定期貸款（經修訂）於 2027 年 2 月到期1,238,775 9.07 %1,245,000 8.32 %
本金總額1,238,775 1,245,000 
未攤銷的折扣和債務發行成本(34,947)(42,897)
債務總額1,203,828 1,202,103 
減去：長期債務的流動部分(12,450)(9,338)
長期債務總額$1,191,378 $1,192,765 
高級擔保第一留置權信貸額度
我們的第一份留置權信貸協議（經修訂後的第一留置權信貸協議）規定了優先擔保第一留置權信貸額度，包括以下內容：
•a $1.245十億美元的定期貸款或第一留置權定期貸款，最終到期日為2027年2月5日；以及
•a $130.0百萬循環信貸額度（包括金額為美元的信用證次級貸款）35.0百萬），或循環信貸額度，由（i）一美元組成112.5百萬筆多幣種資金和 (ii) a $17.5百萬筆資金僅以美元提供，最終到期日為（以較早者為準）：2027 年 11 月 23 日，或者，如果金額超過美元150.0在第一留置權定期貸款到期日前第91天，即第一留置權定期貸款到期日的第91天，即第一留置權定期貸款到期日的第91天，未償還的第一留置權定期貸款中的100萬英鎊。
我們的循環信貸額度下的借款按浮動利率計息，我們可以選擇浮動利率，即 (1) 指定利率期內的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率，加上適用的利潤率為 2.25% 或 (2) 基本利率加上適用的利潤率為 1.25分別為％。適用於循環信貸額度的SOFR利率的 “下限” 為 0.0%.
我們的第一留置權定期貸款下的借款按浮動利率計息，我們可以選擇浮動利率，即 (1) 指定利息期的SOFR利率加上適用的利潤率為 3.75% 或 (2) 基本利率加上適用的利潤率為 2.75%。適用於第一留置權定期貸款的SOFR利率的 “下限” 為 0.0%.
任何一天的基準利率是每年浮動利率，等於 (a) 瑞士信貸公開宣佈為 “最優惠利率” 的當天的有效利率，以及 (b) 當日有效的聯邦基金有效利率中最高的利率 0.50% 和 (c) 一個月的 SOFR 利率加上 1.0每年%。
第一留置權定期貸款要求等額的季度還款額等於 0.25本金的百分比。
除了為循環信貸額度和第一留置權定期貸款下的未償貸款支付利息外，我們還需要支付的承諾費為 0.375循環信貸額度下每年未使用承付款的百分比。
第一留置權信貸協議包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們：承擔額外債務；產生留置權；進行合併、合併、清算或解散；支付股息和分配，或贖回、回購或退還我們的股本；進行某些投資、收購、貸款或預付款。此外，第一留置權信貸協議的條款包括一項財務契約，該契約要求在每個財政季度結束時，如果循環信貸額度下的借款總額超過 35在循環信貸額度下承諾總額的百分比，我們的第一留置權淨槓桿率不能超過 7.40到 1.00。第一留置權信貸協議還包含某些慣例陳述和保證、肯定承諾和違約事件。截至2023年9月30日，我們遵守了第一留置權信貸協議的所有條款。
17
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

7. 每股虧損
在計算每股基本虧損和攤薄虧損時，股票數量的對賬如下：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
每股基本虧損
分子：
淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
分配給未歸屬限制性股票的收益— — — — 
普通股股東可獲得的淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
分母：
用於計算每股基本虧損的加權平均份額
165,275 161,111 164,089 160,545 
攤薄後的每股虧損
分子：
普通股股東可獲得的淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
分母：
用於計算每股基本虧損的加權平均份額165,275 161,111 164,089 160,545 
增加員工權益計劃的攤薄影響— — — — 
用於計算攤薄後每股虧損的加權平均份額
165,275 161,111164,089 160,545
以下普通股等價物的加權平均已發行股票未計入本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算，因為它們的影響本來是反稀釋的，或者期末業績條件未得到滿足：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
反攤薄股票總額14,024 12,185 14,056 11,449 
攤薄後每股虧損的計算要求我們對假定行使股票期權所得收益或員工股票購買計劃收益的使用做出某些假設。
8. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們記錄的所得税支出為美元12.3百萬和美元4.1分別為百萬，因此有效税率為 134.9% 和 (1.4) 分別為%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税支出為美元28.0百萬和美元11.9分別為百萬，因此有效税率為 143.8% 和 (1.3) 分別為%。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率有所提高，主要是由於2022年確認的商譽減值的影響，商譽減值主要用於所得税目的不可扣除，以及與2017年美國減税和就業法案（即《美國税收法》）相關的扣除限制導致的估值補貼增加。
我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款列為所得税支出的一部分。截至2023年9月30日，我們累計了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款約為美元4.6百萬。
我們在時效法規不同的司法管轄區提交美國、州和外國所得税申報表。2013年至2016年2月以及2019年至2022年的納税年度通常保持開放，有待聯邦税務機關的審查。2015至2022納税年度通常保持開放狀態，需接受州税務機關和外國税務機關的審查。美國國税局目前正在審查截至2016年2月的2013年納税年度。我們目前正在接受德克薩斯州主計長對2015年至2020納税年度的審計。印度税務局對2017納税年度的審計在截至2023年9月30日的三個月內結束，沒有任何變化。我們目前沒有在任何其他税收司法管轄區接受審計。
18
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

9. 承付款和或有開支
網絡事件
正如先前披露的那樣，我們是獵户座軟件平臺和內部系統遭受網絡攻擊或網絡事件的受害者。我們與合作伙伴一起採取了廣泛措施來調查、控制、消除和補救網絡事件。
產生的費用
我們記錄了與網絡事件相關的税前支出（收益）如下：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
經常性收入成本$— $6 $— $169 
銷售和營銷— — — 130 
研究和開發— — — 2 
一般和行政7,901 36,823 15,509 45,992 
與網絡事件相關的總支出總額7,901 36,829 15,509 46,293 
減去：我們的保險承保範圍內已收到或預計將收到的收益(5,000)(26,000)(19,798)(26,000)
與網絡事件相關的淨支出（收益）總額$2,901 $10,829 $(4,289)$20,293 
列報的一般和管理費用減去了收到的保險收益以及我們在簡明合併運營報表中認為可以報銷且可能收回的費用的預期保險收益。費用包括調查和補救網絡事件的費用、與之相關的訴訟和調查費用，包括和解費用、法律和其他專業服務，以及免費向客户提供的諮詢服務（按發生費用記賬），以及預計的意外損失。
訴訟、索賠和政府調查
由於網絡事件，我們面臨多起訴訟和調查。對我們以及我們的某些現任和前任高管提起了合併的假定集體訴訟，指控其違反了聯邦證券法。申訴人要求對在2018年10月18日至2020年12月17日期間購買或以其他方式收購我們證券的所有人員進行認證，並要求提供未指明的金錢賠償、費用和律師費。2022年10月28日，雙方就證券集體訴訟簽訂了具有約束力的和解條款表，首席原告於2022年12月8日向法院提交了雙方的《和解條款和解協議》。2023 年 3 月 2 日，我們支付了 $26百萬美元用於資助集體成員提出的索賠、原告律師的律師費和和解管理費用。2023年7月28日，法院舉行了最後和解聽證會，之後法院下達了批准和解的命令和最終判決。該和解協議解決了針對我們和其他被告提出的與集體訴訟有關的所有索賠，幷包含以下條款：和解協議不構成對我們或任何被告的任何過失、責任或不當行為的承認、讓步或認定。和解金額完全由適用的董事和高級管理人員責任保險報銷。此外， 二據稱是代表公司提起的股東衍生訴訟， 一在德克薩斯州西區和 一在特拉華州財政法院，每起案件均指控我們的某些現任和前任高管和董事因網絡事件而違反職責和其他索賠。2022年10月13日，特拉華州財政法院下令以有偏見的方式駁回該法院的此案。2023年5月17日，特拉華州最高法院下達命令，確認特拉華州財政法院的判決。2023年7月12日，美國德克薩斯州西區地方法院作出最終判決，無偏見地駁回了該案件。
此外，美國監管機構還有幾項與網絡事件有關的調查和調查尚待進行，包括來自司法部和美國證券交易委員會的調查和調查。我們正在承擔與這些調查和調查相關的費用和其他費用，並且預計在將來還會產生這些費用。2023年10月30日，美國證券交易委員會向美國紐約南區地方法院提起民事訴訟或美國證券交易委員會投訴，將我們和我們的首席信息安全官（CISO）列為被告，內容涉及我們和我們的某些現任和前任執行官和僱員先前披露的富國銀行通知。美國證券交易委員會的投訴指控違反了與我們的網絡安全披露和公開聲明以及我們的內部控制和披露控制和程序有關的《交易法》和《證券法》。美國證券交易委員會的投訴要求對公司和我們的首席信息安全官實施永久禁令，剝奪利潤，進行民事處罰，並對我們的首席信息安全官實行永久的高級管理人員和董事禁令。我們累積了非實質性損失應急款
19
SolarWinds 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

與截至2023年9月30日的三個月中美國證券交易委員會的調查有關。我們堅持認為，我們的披露、公開聲明、控制和程序是適當的，並打算繼續大力為自己辯護。目前，美國證券交易委員會投訴發起的行動的最終結果尚不清楚。儘管如此，與美國證券交易委員會的投訴以及由此產生的任何訴訟有關，我們可能會蒙受可能是重大損失。公司將繼續評估已知信息，並將調整我們的損失估計，或者在可能發生損失且損失金額可以合理估計的時間或時間記錄額外損失。與美國證券交易委員會投訴的任何不利判斷、和解、處罰或其他決議相關的損失可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來時期的現金流構成重大影響。
與網絡事件相關的其他訴訟和索賠可以由客户、股東或其他尋求損害賠償或其他相關救濟的人或其代表提出，政府機構可能會收到政府機構的其他詢問或開始調查。
保險範圍
我們維護 $15數百萬的網絡安全保險，以限制我們遭受的損失，例如與網絡事件相關的損失，該風險每年更新一次。 此外，我們維持 $50數百萬的董事和高級管理人員責任保險，以減少我們因董事和高級管理人員產生的某些費用而承擔的賠償義務的風險，包括與網絡事件相關的法律訴訟所產生的費用，該事件每年都會更新。截至 2023 年 9 月 30 日，我們收到了 $40來自我們的董事和高級管理人員責任保險的百萬美元收益，損失追回資產為美元10被視為可能收回的保險收益入賬百萬美元，這些收益包含在我們簡明的合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。
賠償
關於將我們的託管服務提供商（“N-able”）業務分拆並分配給一家新成立的獨立上市公司N-able, Inc.（“分離”），我們與N-able簽訂了分離和分銷協議及相關協議，以管理分離和關聯交易以及各自公司之間的未來關係。分離和分配協議規定了某些賠償和責任義務，包括我們將賠償N-able基於網絡事件、由網絡事件引起或與之相關的所有負債，但N-able將承擔的某些特定費用除外。截至2023年9月30日，賠償責任金額（如果有）無法確定，也未記錄在我們的簡明合併財務報表中。
其他事項
除了上述網絡事件外，我們還不時參與正常業務過程中引發的訴訟。管理層認為，該訴訟預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
20

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。除了歷史簡明的合併財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲上面標題為 “安全港警示聲明” 的章節以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度報告以及本10-Q表季度報告中討論的風險因素。以下討論和分析還包括對某些非公認會計準則財務指標的討論。有關本節中討論的非公認會計準則指標的描述和對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
概述
SolarWinds是簡單、強大和安全的信息技術或IT、管理和可觀測性軟件的領先提供商。我們的解決方案旨在為全球組織提供優化混合 IT 環境性能的能力，無論其類型、規模或複雜性如何，無論他們處於數字化轉型之旅的哪個階段。
我們提供廣泛的解決方案組合，旨在幫助技術專業人員和領導者監控、管理和優化本地、多雲和混合 IT 基礎架構中的網絡、系統、數據庫和應用程序。我們的大多數產品都建立在基於平臺的方法之上，我們稱之為 SolarWinds 平臺，使我們的客户能夠輕鬆地單獨購買和部署我們的產品，也可以根據需求的變化作為集成產品購買和部署我們的產品。我們採用具有成本效益的綜合全球產品開發模式，並隨着時間的推移通過有機開發和戰略收購擴大了我們的產品範圍。我們打算繼續在產品開發領域進行創新和投資，以將新產品推向市場並增強我們當前產品的功能、易用性和集成性。隨着時間的推移，我們打算通過更多地專注於銷售訂閲而不是永久許可來增加訂閲收入，我們稱之為訂閲優先的方法。
2016年2月5日，Silver Lake Group, L.L.C. 和Thoma Bravo, LLC的關聯公司通過私募交易或私有化收購了我們。2018年10月，我們完成了首次公開募股或首次公開募股，並再次成為上市公司。
網絡事件
正如先前披露的那樣，我們是獵户座軟件平臺和內部系統遭受網絡攻擊或 “網絡事件” 的受害者。我們與合作伙伴一起採取了廣泛措施來調查、控制、消除和補救網絡事件。此外，作為 “Secure by Design” 計劃的一部分，我們將繼續與行業專家合作，實施增強的安全措施，旨在進一步加強和保護我們的產品和環境免受未來此類攻擊和其他類型的攻擊。
開支
與網絡事件相關的費用包括調查和補救網絡事件的費用、與之相關的訴訟和調查費用，包括和解費用, 法律和其他專業服務，以及免費向客户提供的諮詢服務，這些服務是在發生時計入費用的，以及 估計的意外損失. 隨着我們在與美國證券交易委員會的訴訟中為自己辯護，我們預計未來將繼續承擔與網絡事件相關的額外法律和其他專業服務費用和開支，而此類成本和支出可能是巨大的。我們已經用盡了適用的保險單下的保險，因此我們需要支付此類費用而無需報銷。我們預計將在收到服務時確認這些費用。參見 注意事項 9。承諾和意外開支在 簡明合併財務報表附註包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，以獲取與網絡事件相關的法律訴訟和政府調查的更多信息。
我們的 “通過設計確保安全”各項舉措，包括加強我們系統以及軟件開發和構建環境的安全措施的成本，繼續包含在我們持續的研發費用以及一般和管理費用中。
21

訴訟、索賠和政府調查
由於網絡事件，我們面臨多起訴訟、調查或查詢，如中所述 注意事項 9。承諾和意外開支在 簡明合併財務報表附註包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中。
宏觀經濟狀況的影響
作為一家跨國公司，我們面臨與當前宏觀經濟狀況和具有宏觀經濟影響的重大事件相關的負面影響和風險，包括但不限於以色列和烏克蘭的持續衝突、由此產生的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和其他行動、涉及中國的地緣政治緊張局勢、與通貨膨脹相關的市場狀況以及中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動、外幣匯率波動、利率變化、銀行業和金融的不穩定服務業、供應鏈中斷問題和 COVID-19 疫情的影響。我們已經暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的所有業務活動，但這種暫停並未對我們的財務業績產生重大影響，我們預計也不會產生重大影響。此外，儘管我們在以色列開展業務，但我們預計最近爆發的戰爭不會對我們的業務或財務業績產生實質性影響。上一年度的外幣匯率波動對我們的收入產生了負面影響，並可能在2023年繼續影響我們的收入。此外，利率上升增加了我們在信貸協議下的借貸支出，如果利率繼續上升，我們的借貸成本可能會繼續增加。我們持續監測這些事件對我們的業務和財務業績以及整個全球經濟的直接和間接影響，我們預計這些宏觀經濟事件可能會繼續對我們的經營業績產生負面影響。有關這些宏觀經濟狀況對我們業務和財務業績可能產生的影響的進一步討論，請參閲我們截至2022年12月31日的財年10-Q表季度報告中的第一部分第1A項 “風險因素”，以及我們截至2023年3月31日的10-Q表季度報告中的第二部分第1A項 “風險因素”。
第三季度亮點
以下是我們截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比的主要財務摘要。
顧客
我們的方法使我們既可以向廣泛的潛在客户進行銷售，又可以與重要客户完成大型交易。截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有超過 300,000 名客户。儘管有些客户在十二個月內在我們這裏的支出可能低至100美元，但在截至2023年9月30日的過去十二個月期間，我們有955名客户在我們這裏的支出超過10萬美元，而截至2022年9月30日的過去十二個月期間，我們的支出為882美元。
我們將客户定義為自我們的永久許可產品成立以來以唯一的客户識別號購買我們的一種或多種產品的個人或實體，以及有效訂閲我們至少一種訂閲產品的個人或實體。無論購買金額多少，每個唯一的客户識別號都構成一個單獨的客户。我們在一個組織內可能有多個產品購買者，每個購買者都可能被分配一個唯一的客户識別號並被視為單獨的客户。
年度經常性收入 (ARR)
我們使用訂閲年度經常性收入（訂閲ARR）和年度經常性總收入（Total ARR）來更好地瞭解和評估我們的業務表現，因為近年來我們的經常性收入所產生的收入組合有所增加。訂閲ARR和Total ARR分別提供了客户保留率、續訂和擴展以及新客户增長的標準化視圖。訂閲 ARR 和 Total ARR 應與收入和遞延收入分開查看，不得與這兩個項目合併或取代這兩個項目。
從截至2022年12月31日的季度開始，我們修訂了計算總年度回報率的方法。在計算總ARR時，我們現在僅確認任何價格上漲對即將到期的維護合同的續訂的影響，而不是對此類提價的頒佈的影響。我們認為，這種方法的變化更好地代表了我們維護合同的當前價值，也更好地使我們的定義與同類公司保持一致。
下文列出的截至2022年9月30日的上一期間的ARR總額已重新計算，以符合當前的計算方法。計算方法的變更使我們先前報告的截至2022年9月30日的總年度回報率減少了230萬美元。訂閲 ARR 的計算方法沒有變化。
22

截至9月30日，同比增長
成長
20232022
（以千計，百分比除外）
訂閲 ARR(1)
$213,385 $159,477 33.8 %
總回報率(2)
668,340 621,092 7.6 
______
(1)訂閲 ARR 表示報告期結束時所有活躍訂閲合同的年度循環價值。
(2)ARR 總額表示訂閲 ARR 的總和，以及與報告期末有效的永久許可證相關的所有維護合同的年化價值。
訂閲ARR的同比增長主要是由我們的定時訂閲產品的銷售推動的，這是客户過渡到我們的訂閲產品和定價模式（包括我們的SolarWinds混合雲可觀測性）以及我們的數據庫監控和服務枱訂閲解決方案的銷售的結果。總ARR的增加主要是由於訂閲ARR的增長，但由於新的永久許可證銷售減少以及客户過渡到我們的訂閲產品的影響，維護合同的年化價值下降部分抵消了這一下降。
我們的經營業績的組成部分
收入
我們的收入包括經常性收入和永久許可收入。
•經常性收入。 我們的收入的絕大部分是經常性的，包括訂閲和維護收入。
•訂閲收入。我們的訂閲收入主要來自訂閲我們的SaaS產品和基於時間的訂閲產品所獲得的費用。我們確認SaaS產品（包括我們的SolarWinds可觀測性解決方案）的收入，在向客户提供服務後或我們有權為所提供的服務開具發票後，按比例計算在訂閲期限內。我們還為我們的SolarWinds混合雲可觀測性解決方案以及過去作為永久許可證出售的許多產品（例如我們的網絡、系統和數據庫管理產品）提供基於時間的訂閲服務，為客户在購買我們的產品時提供更大的靈活性。我們的定時訂閲服務（包括多年期安排）的收入將在本地軟件許可證交付時預先確認，並在相關支持的合同期內按比例確認。我們通常在訂閲期開始時提前為基於時間的訂閲協議開具發票，並在訂閲期內按月或按年為我們的SaaS產品開具發票，在較小程度上根據使用情況按月開具發票。隨着客户過渡到我們的訂閲模式、添加新的訂閲產品、升級現有訂閲產品的容量水平或增加其訂閲產品的使用量，我們的訂閲收入也會增長。此外，儘管我們的大多數合同都包含年度訂閲期，但訂閲收入受一段時間內銷售的多年期限訂閲安排的時間、期限和數量的影響，這會影響預先確認的收入金額，並可能導致訂閲收入波動。
•維護收入。我們的維護收入來自銷售與我們的永久許可產品相關的維護服務。永久許可證客户根據他們購買的產品為維護服務付費。我們在合同期內每天按比例確認維護收入。當我們續訂現有維護合同和增加新的永久許可證客户，以及現有客户添加新產品時，我們的維護收入就會增加。此外，我們通常每年提高維護服務的價格。我們還將專業服務和其他收入計入維護收入，維護收入通常按比例確認或按交付情況確認。
•許可證收入。 我們的許可證收入來自於向新老客户銷售我們的本地網絡、系統、存儲和數據庫管理產品的永久許可證。我們將一年的維護服務作為客户首次購買許可證的一部分。許可證收入在交付電子許可證密鑰時預先確認。我們根據估算的獨立銷售價格為許可證部分分配收入，該價格是通過評估我們在可觀察的捆綁交易中的歷史定價和折扣做法得出的。
作為訂閲優先方法的一部分，我們持續努力增加訂閲產品的銷售額，這影響了許可和經常性收入的組合。隨着我們推出新的訂閲產品並激勵我們的銷售團隊專注於更多的訂閲銷售，我們預計，隨着現有客户過渡到，每個季度的收入結構都會持續發生變化
23

新客户購買我們的訂閲服務。但是，由於客户對我們的訂閲產品的採用程度尚不確定，目前很難預測這種過渡的時間和影響。雖然我們鼓勵客户過渡到我們的訂閲產品，但我們不要求他們過渡，我們計劃繼續銷售永久許可證並續訂我們的網絡、系統和數據庫管理產品的維護服務。隨着客户過渡到我們的訂閲服務，我們的許可證銷售和維護續訂在未來可能會下降或波動。
收入成本
•經常性收入成本。 經常性收入的成本主要包括技術支持人員成本、公有云基礎設施和託管費用、與我們的託管解決方案相關的資本化開發成本的攤銷以及訂閲收入和維護服務的管理費用分配。分配成本包括根據員工人數分配的某些設施、折舊、福利和IT成本。我們預計，隨着我們擴大基於訂閲的產品，我們的公有云基礎架構和託管費用以及資本化開發成本的攤銷將增加。
•收購技術的攤銷。 收購技術的攤銷包括與所購技術的資本化成本相關的攤銷，包括與私有化相關的收購技術。
運營費用
運營費用包括銷售和市場營銷、研發、一般和管理費用以及收購的無形資產的攤銷。通常，人事成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、銷售佣金、股票薪酬和基於員工人數的管理費用分配。截至2023年9月30日，員工總數為2,093人，而截至2022年9月30日為2,304人。2023年，作為我們持續努力提高營業利潤率的一部分，我們完成了某些重組活動，從而產生了租賃減值費用和其他與退出某些租賃設施和其他合同相關的成本，以及與裁員相關的成本。
儘管我們專注於嚴格的費用管理，但我們預計，隨着我們對業務的長期投資，包括持續的產品開發、增加對企業客户的銷售努力以及擴大我們的市場渠道，我們的運營支出按絕對美元計算將繼續增加。由於未來的任何收購以及任何增加業務投資的進一步決定，我們在未來時期的運營支出也可能會增加，並且在收入中所佔的百分比也可能會波動。由於向員工和董事發放了股權獎勵，我們的股票薪酬支出有所增加，我們打算繼續發放股權獎勵，這將導致未來股票薪酬支出增加。
•銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括相關人員成本，包括我們的銷售、營銷和維護續訂以及訂閲保留團隊。銷售和營銷費用還包括數字營銷計劃的成本，例如付費搜索、搜索引擎優化和管理、網站維護和設計。作為我們持續努力提高營業利潤率的一部分，我們已經並將繼續有選擇地投資於我們的營銷計劃，以期優化我們的銷售和營銷生產力並擴大我們的市場渠道。
•研究和開發。研發費用主要包括我們的產品開發員工和高管的相關人員成本，在較小程度上還包括承包商費用。我們將與為我們的解決方案開發新功能相關的某些研發成本資本化，這些新功能由我們的客户在訂閲基礎上託管和訪問，這可能會導致我們的研發費用在不同時期波動。
•一般和行政。一般和管理費用主要包括我們的高管、財務、法律、人力資源和其他行政人員的人事成本、一般重組成本、收購成本、某些網絡事件成本、專業費用、某些非現金減值費用和其他一般公司費用。網絡事件導致了一般和管理費用增加，我們預計這種情況將在2023年及以後持續下去，儘管此類費用可能會繼續波動。
•收購的無形資產的攤銷。我們將與Take Private和其他收購相關的無形資產的資本化成本攤銷為運營費用。
•商譽減值。我們每年審查商譽的減值情況，如果有跡象表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值審查。當我們的申報單位的賬面價值超過其截至評估日的公允價值時，商譽減值即被確認，並作為運營支出的單獨組成部分入賬。
24

其他收入（支出）
其他收入（支出）主要包括利息支出、利息收入和外幣計價賬户匯率變動產生的收益（虧損）。由於利率的提高以及2022年11月債務再融資導致適用利潤率的增加，我們債務的利息支出有所增加。我們預計，由於預期的利率上升，我們的利息支出可能會繼續增加，因為根據我們的信貸協議未償還的借款目前按浮動利率計息。
外幣
作為一家跨國公司，我們面臨着外幣匯率不利變動的風險。外幣波動會影響我們在外國子公司報告的總資產、負債、收入、運營費用和現金流金額，這些金額折算成美元后。請參閲 “第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露” 瞭解有關外幣如何影響我們的財務業績的更多信息。
所得税支出（福利）
所得税支出（福利）包括與產品銷售相關的國內外企業所得税。我們的北美實體所得收入的税率通常高於我們的國際實體所得收入的税率。我們預計，隨着時間的推移，我們的國際實體賺取的收入佔總收入的百分比將增加，這可能會導致我們的有效所得税税率下降。但是，我們的有效税率將受到許多其他因素的影響，包括税法、法規或税率的變化、對現行法律或法規的新解釋、全球所得收入分配的變化以及税前總體收入水平的變化。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較
收入
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
訂閲$58,764 31.0 %$42,248 23.6 %$16,516 
保養116,415 61.4 114,381 63.8 2,034 
經常性收入總額175,179 92.4 156,629 87.3 18,550 
執照14,412 7.6 22,767 12.7 (8,355)
總收入$189,591 100.0 %$179,396 100.0 %$10,195 
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，總收入增長了1,020萬美元，增長了5.7％，這主要是由於我們繼續向訂閲模式過渡時經常性收入的增加被許可收入的減少部分抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，來自北美的收入分別約佔總收入的69％和71％。在此期間，除美國外，沒有哪個國家佔我們總收入的10％或以上。隨着我們在產品線上擴大國際銷售和營銷工作，我們預計，我們的國際總收入佔總收入的百分比將略有增加。
由於宏觀經濟狀況，我們的某些客户已經推遲續訂或取消訂閲，而其他客户則可能對我們的收入產生負面影響，並將來可能會產生負面影響。但是，儘管受到宏觀經濟狀況的影響，但我們在過去十二個月中的維護續訂率仍為95％。
經常性收入
訂閲收入。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，訂閲收入增加了1,650萬美元，增長了39.1％，這主要是由於現有客户過渡到我們的訂閲定價模式以及新客户購買了我們的訂閲解決方案，包括我們的SolarWinds混合雲可觀測性解決方案，導致我們的定時訂閲產品的銷售額增加。訂閲收入的增加包括170萬美元的增長，這是由於該期間多年期限安排的銷售額增加所致。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，我們的訂閲收入佔總收入的百分比有所增加。
25

我們的訂閲產品的淨留存率如下：
截至9月30日的過去十二個月
20232022
淨留存率(1)
93 %96 %
_______
(1)訂閲產品的淨留存率等於我們在計算前一年產生訂閲收入的基本客户羣在期末的隱含月度訂閲收入除以在計算同一客户羣之日前一年的隱含月度訂閲收入。
該期間淨留存率的下降主要歸因於我們某些既定訂閲產品的客户流失的影響，但部分被我們的可觀測性解決方案淨留存率的提高所抵消。
維護收入。 與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，維護收入增加了200萬美元，增長了1.8％，這主要是由於強勁的維護續訂率、價格上漲對我們維護服務的影響以及專業服務和其他收入的增加，但部分被客户轉換為訂閲型產品對維護收入的影響所抵消。
我們的永久許可證產品的維護續訂率如下：
截至9月30日的過去十二個月
20232022
維護續訂率(1)
95 %91 %
_______
(1)維護續訂率是指在一段時間內到期的所有現有維護合同的維護服務的銷售額除以與當期到期的服務相對應的先前維護服務銷售總額。維護續訂率的計算僅包括續訂維護合同的客户，不包括所有從維護合同過渡到訂閲服務的客户。維護服務的銷售包括先前購買的產品的維護續訂銷售以及分配給購買許可證的維護收入的金額。
許可證收入
許可證收入減少了840萬美元，下降了36.7％，這主要是由於客户過渡到我們的訂閲產品所產生的影響，包括我們的SolarWinds混合雲可觀測性解決方案和其他歷來僅作為永久許可證出售的產品的訂閲銷售額增加。我們預計，隨着客户過渡到我們的訂閲服務，許可證收入將繼續下降。
收入成本
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
經常性收入成本$17,957 9.5 %$16,563 9.2 %$1,394 
收購技術的攤銷3,412 1.8 3,628 2.0 (216)
總收入成本$21,369 11.3 %$20,191 11.3 %$1,178 
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，總收入成本有所增加，這主要是由於資本化開發成本的攤銷增加了160萬美元，但部分抵消了與我們的訂閲產品和人員成本相關的公有云基礎設施和託管費減少30萬美元以及收購技術的攤銷20萬美元。
26

運營費用
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$59,675 31.5 %$64,813 36.1 %$(5,138)
研究和開發27,308 14.4 22,562 12.6 4,746 
一般和行政31,101 16.4 42,558 23.7 (11,457)
收購的無形資產的攤銷11,613 6.1 13,045 7.3 (1,432)
商譽減值— — 278,706 155.4 (278,706)
運營費用總額$129,697 68.4 %$421,684 235.1 %$(291,987)
銷售和營銷。銷售和營銷費用減少了510萬美元，下降了7.9％，這主要是由於營銷計劃成本的減少。
研究與開發。研發費用增加了470萬美元，增幅21.0％，這主要是由於人員成本增加了220萬美元，重組費用主要與170萬美元的遣散費以及用於開發110萬美元產品的訂閲費用有關。
一般和行政。一般和管理費用減少了1150萬美元，下降了26.9％，這主要是由於網絡事件淨成本減少了790萬美元，與去年確認的SolarWinds商標減值相關的非現金減值費用減少了590萬美元，以及應收賬款損失準備金減少了120萬美元。這些減少被人事費增加的340萬美元部分抵消。
收購的無形資產的攤銷。 收購的無形資產攤銷減少了140萬美元，下降了11.0％，這主要是由於某些收購的無形資產被全部攤銷。
商譽減值。根據截至2022年9月30日的中期商譽減值分析，我們確認了截至2022年9月30日的三個月中2.787億美元的非現金商譽減值費用。
利息支出，淨額
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
利息支出，淨額$(29,314)(15.5)%$(23,181)(12.9)%$(6,133)
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，利息支出淨增加了610萬美元，增長了26.5％。利息支出的增加主要是由於我們的債務利率上升，包括2022年11月債務再融資導致的適用利潤率增加。截至2023年9月30日的三個月，我們債務的加權平均實際利率為9.0％，而截至2022年9月30日的三個月的加權平均實際利率為5.0％。參見 注意事項 6.債務 在 簡明合併財務報表附註 包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，以獲取有關我們債務的更多信息。
其他收入（支出），淨額
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
其他收入（支出），淨額$(121)(0.1)%$(2,418)(1.3)%$2,297 
其他收入（支出），與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月淨增加了230萬美元，這主要是由於與部分收入相關的債務清償損失了190萬美元
27

2022年9月的債務償還，以及匯率變動對外幣計價賬户的影響。
所得税支出
截至9月30日的三個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
所得税前收入（虧損）$9,090 4.8 %$(288,078)(160.6)%$297,168 
所得税支出12,262 6.5 4,141 2.3 8,121 
有效税率134.9 %(1.4)%136.3 %
截至2023年9月30日的三個月，我們的所得税支出為1,230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出為410萬美元。該期間的有效税率提高到134.9％，這主要是由於與美國税法相關的扣除限制導致估值補貼的增加。此外，截至2022年9月30日的三個月的有效税率包括商譽減值的影響，商譽減值主要是所得税不可扣除的。有關我們所得税的更多討論，請參閲 注意事項 8。所得税在 簡明合併財務報表附註 包含在本表格 10-Q 第一部分的第 1 項中。
截至2023年9月30日的九個月和2022年9月30日的比較
收入
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
訂閲$166,510 29.7 %$117,975 22.2 %$48,535 
保養346,949 61.9 343,848 64.6 3,101 
經常性收入總額513,459 91.6 461,823 86.8 51,636 
執照47,142 8.4 70,475 13.2 (23,333)
總收入$560,601 100.0 %$532,298 100.0 %$28,303 
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月總收入增加了2,830萬美元，增長了5.3％，這主要是由於經常性收入的增加，但隨着我們繼續向訂閲模式過渡，許可收入的減少部分抵消了這一增長。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，來自北美的收入分別約佔總收入的69％和70％。在此期間，除美國外，沒有哪個國家佔我們總收入的10％或以上。隨着我們在產品線上擴大國際銷售和營銷工作，我們預計，我們的國際總收入佔總收入的百分比將略有增加。
經常性收入
訂閲收入。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，訂閲收入增加了4,850萬美元，增長了41.1％，這主要是由於客户過渡到我們的訂閲定價模式，包括我們的SolarWinds混合雲可觀測性解決方案，導致我們的定時訂閲產品的銷售額增加，增長了770萬美元。
我們的訂閲產品的淨留存率如下：
截至9月30日的過去十二個月
20232022
淨留存率(1)
93 %96 %
28

_______
(1)訂閲產品的淨留存率等於我們在計算前一年產生訂閲收入的基本客户羣在期末的隱含月度訂閲收入除以在計算同一客户羣之日前一年的隱含月度訂閲收入。
該期間淨留存率的下降主要歸因於我們某些既定訂閲產品的客户流失的影響，但部分被我們的可觀測性解決方案淨留存率的提高所抵消。
維護收入。 與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，維護收入增加了310萬美元，增長了0.9％，這主要是由於專業服務和其他收入的銷售增加，以及強勁的維護續訂率以及價格上漲對我們維護服務的影響，但部分被客户轉換為訂閲型產品對維護收入的影響所抵消。
我們的永久許可證產品的維護續訂率如下：
截至9月30日的過去十二個月
20232022
維護續訂率(1)
95 %91 %
_______
(1)維護續訂率是指在一段時間內到期的所有現有維護合同的維護服務的銷售額除以與當期到期的服務相對應的先前維護服務銷售總額。維護續訂率的計算僅包括續訂維護合同的客户，不包括所有從維護合同過渡到訂閲服務的客户。維護服務的銷售包括先前購買的產品的維護續訂銷售以及分配給購買許可證的維護收入的金額。
許可證收入
許可證收入減少了2330萬美元，下降了33.1％，這主要是由於客户過渡到我們的訂閲產品所產生的影響，包括我們的SolarWinds混合雲可觀測性解決方案和其他歷來僅作為永久許可證出售的產品的訂閲銷售額增加。
收入成本
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
經常性收入成本$54,884 9.8 %$49,854 9.4 %$5,030 
收購技術的攤銷10,273 1.8 24,503 4.6 (14,230)
總收入成本$65,157 11.6 %$74,357 14.0 %$(9,200)
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，總收入成本有所下降，這主要是由於與私有化相關的某些無形資產已全部攤銷，所收購技術的攤銷減少。經常性收入成本的增加主要是由於資本化開發成本的攤銷額增加了410萬美元，與我們的210萬美元訂閲產品相關的公有云基礎設施和託管費用以及120萬美元的合同服務。這些增加被人事費減少的190萬美元部分抵消。
29

運營費用
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$185,429 33.1 %$190,472 35.8 %$(5,043)
研究和開發75,180 13.4 68,092 12.8 7,088 
一般和行政91,120 16.3 116,505 21.9 (25,385)
收購的無形資產的攤銷36,712 6.5 39,387 7.4 (2,675)
商譽減值— — 891,101 167.4 (891,101)
運營費用總額$388,441 69.3 %$1,305,557 245.3 %$(917,116)
銷售和營銷。銷售和營銷費用減少了500萬美元，下降了2.6％，這主要是由於營銷計劃成本減少了1140萬美元，但部分被300萬美元的人事成本增加所抵消，其中包括股票薪酬支出增加220萬美元、主要與遣散費270萬美元相關的重組費用和90萬美元的訂閲成本。
研究與開發。研發費用增加了710萬美元，增幅為10.4％，這主要是由於人員成本增加了330萬美元，其中包括股票薪酬支出增加了140萬美元，用於開發我們的230萬美元產品的訂閲成本以及主要與190萬美元遣散費相關的重組費用。
一般和行政。一般和管理費用減少了2540萬美元，下降了21.8％，這主要是由於扣除預期的保險收益後，與網絡事件相關的成本減少了2430萬美元。此外，與去年確認的SolarWinds商標減值相關的非現金減值費用減少了1,520萬美元，董事和高級管理人員責任和網絡安全保險成本及專業費用減少了210萬美元。這些減少被重組費用增加的1,390萬美元部分抵消，這些費用主要與租賃減值費用以及與退出某些租賃設施相關的加速折舊費用和500萬美元的人事成本有關。
收購的無形資產的攤銷。 收購的無形資產攤銷減少了270萬美元，下降了6.8％，這主要是由於某些收購的無形資產在此期間全部攤銷以及外幣匯率變動的影響。
商譽減值。 根據截至2022年6月30日和2022年9月30日進行的中期商譽減值分析，我們確認了8.911億美元的非現金商譽減值費用。
利息支出，淨額
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
利息支出，淨額$(87,338)(15.6)%$(57,669)(10.8)%$(29,669)
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，利息支出淨增加了2970萬美元，增長了51.4％。利息支出的增加主要是由於我們的債務利率上升，包括2022年11月債務再融資導致的適用利潤率增加。截至2023年9月30日的九個月中，我們債務的加權平均實際利率為8.8％，而截至2022年9月30日的九個月的加權平均實際利率為3.8％。參見 注意事項 6.債務 在 簡明合併財務報表附註 包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，以獲取有關我們債務的更多信息。
30

其他收入（支出），淨額
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
其他收入（支出），淨額$(197)— %$(1,861)(0.3)%$1,664 
與截至2022年9月30日的九個月相比，其他收入（支出）在截至2023年9月30日的九個月中淨增加了170萬美元，這主要是由於清償與2022年9月部分債務償還相關的債務損失190萬美元，但匯率變動對外幣計價賬户的影響所抵消。
所得税支出
截至9月30日的九個月
20232022
金額收入百分比金額收入百分比改變
（以千計，百分比除外）
所得税前收入（虧損）$19,468 3.5 %$(907,146)(170.4)%$926,614 
所得税支出28,001 5.0 11,856 2.2 16,145 
有效税率143.8 %(1.3)%145.1 %
截至2023年9月30日的九個月中，我們的所得税支出為2,800萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的所得税支出為1190萬美元。該期間的有效税率提高到143.8％，這主要是由於與美國税法相關的扣除限制導致估值補貼的增加。此外，截至2022年9月30日的九個月的有效税率包括商譽減值的影響，商譽減值主要是所得税不可扣除的。有關我們所得税的更多討論，請參閲 注意事項 8。所得税在 簡明合併財務報表附註包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行期間比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了對評估我們經營業績有意義的補充信息，因為它們排除了管理層和董事會在評估運營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未考慮的某些金額的影響。因此，這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層經營業務的動機和決策。鼓勵投資者審查每種非公認會計準則財務指標與下文所列最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。
儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息，但非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與其最具可比性的GAAP指標分開考慮，也不能作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於其他公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則衡量標準的方式可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。無形資產攤銷、股票薪酬支出和相關的僱主繳納的工資税、與收購相關的調整、網絡事件、重組成本和商譽以及無限期無形資產減值等項目以及這些項目的相關税收影響可能會對我們的GAAP財務業績產生重大影響。
非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率
我們提供非公認會計準則營業收入和相關的非公認會計準則利潤率，不包括收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出和僱主支付的相關工資税、收購和其他成本、重組成本、網絡事件成本和商譽以及無限期資產減值等項目。管理層認為這些措施很有用，原因如下：
31

•收購的無形資產的攤銷。 我們提供的非公認會計準則信息不包括與收購相關的已購買無形資產（包括我們收購的技術）相關的費用。我們認為，從我們的非公認會計準則指標中取消這筆支出對投資者很有用，因為收購的無形資產的攤銷金額和頻率可能不一致，並且會受到收購交易的時間和規模的重大影響，而收購交易的頻率也因時期而異。因此，我們在不考慮此類支出的情況下分析每個時期的運營業績。
•股票薪酬支出和相關的僱主繳納的工資税。 我們提供的非公認會計準則信息不包括與股票薪酬和相關的僱主繳納的工資税相關的費用。我們認為，排除股票薪酬支出可以更好地將我們的經營業績與前期以及同行公司進行比較，因為由於估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，股票薪酬的計算因時期、公司而異。僱主為股票薪酬繳納的工資税取決於我們的股價以及與股權獎勵相關的應納税事件發生的時機，我們的管理層對此幾乎沒有控制權，也與我們業務的核心運營無關。由於股票薪酬和相關的僱主繳納的工資税具有這些獨特的特徵，管理層在分析組織的業務業績時將這些費用排除在外。
•收購和其他成本。我們不包括收購產生的某些支出項目，例如法律、會計和諮詢費、或有對價公允價值的變動、與收購業務整合相關的成本、遞延薪酬、遣散費和留存費用。此外，我們不包括某些其他非經常性費用，包括內部調查費用。我們認為這些調整在某種程度上是不可預測的，並且取決於我們無法控制的大量因素。此外，收購產生的運營費用是我們在正常有機業務運營過程中本來不會產生的。我們認為，提供這些不包括收購和其他成本的非公認會計準則指標，可以讓我們的財務報表的用户更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前業績，還有助於與我們的歷史業績和收購力較低的同行公司的業績進行比較，無論是否進行此類調整。
•重組成本。 我們提供的非公認會計準則信息不包括重組成本，例如遣散費、租賃減值以及與退出某些租賃設施和其他合同相關的其他費用，因為這些費用與我們的企業重組和退出活動有關，以及與公司高管離職相關的成本。此外，我們不包括因分拆N-able, Inc.而產生的某些成本。這些成本的金額不一致，並且受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們將來可能會產生此類支出，但我們認為，為計算非公認會計準則財務指標而消除這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估並與過去的經營業績進行比較。
•網絡事件成本。 我們不包括網絡事件產生的某些費用。費用包括調查和補救網絡事件的費用、與之相關的訴訟和調查費用，包括和解費用以及法律和其他專業服務、免費向客户提供的諮詢服務以及估計的意外損失。儘管確認保險報銷的時間可能與確認相關費用的時間不同，但網絡事件費用是在扣除預期和收到的保險報銷後提供的。我們預計未來將產生與網絡事件相關的大量法律和其他專業服務費用。網絡事件導致了我們在正常有機業務運營過程中本來不會產生的運營費用。我們認為，提供不包括這些成本的非公認會計準則指標有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。我們將繼續在網絡安全方面進行大量投資，並預計將進行更多投資。這些估計的投資是網絡事件成本的補充，不包含在報告的網絡事件淨成本中。
•商譽和無限期無形資產減值。我們提供的非公認會計準則信息不包括非現金商譽和無限期無形資產減值費用。我們認為，提供這些不包括這些非現金減值費用的非公認會計準則指標可以讓我們的財務報表的用户更好地審查和了解我們的歷史和當前經營業績。此外，由於我們的商譽和無限期無形資產中有很大一部分來自私有化交易，因此提供這些不包括這些減值費用的非公認會計準則指標便於與可能未進行轉型性收購從而產生大量商譽和無限期無形資產的同行進行比較。

32

截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比除外）
GAAP 營業收入（虧損）$38,525 $(262,479)$107,003 $(847,616)
股票薪酬支出和相關的僱主支付的工資税20,887 17,991 56,587 51,469 
收購技術的攤銷3,412 3,628 10,273 24,503 
收購的無形資產的攤銷11,613 13,045 36,712 39,387 
購置和其他成本1,804 146 1,928 432 
重組成本(1)
2,020 43 20,214 1,473 
網絡事件成本，淨額2,901 10,829 (4,289)20,293 
商譽和無限期無形資產減值— 284,590 — 906,350 
非公認會計準則營業收入$81,162 $67,793 $228,428 $196,291 
GAAP 營業利潤率20.3 %(146.3)%19.1 %(159.2)%
非公認會計準則營業利潤率42.8 %37.8 %40.7 %36.9 %
_______
(1)截至2023年9月30日的九個月的重組成本包括1,390萬美元的非現金租賃減值以及與退出某些租賃設施相關的其他費用。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們會定期監控調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因為這是我們用來評估經營業績的衡量標準。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括收購的無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、股票薪酬支出和僱主支付的相關工資税、重組成本、收購和其他成本、網絡事件成本、淨額、商譽和無限期無形資產減值費用、利息支出、淨額、債務相關成本，包括與我們的信貸協議相關的費用、債務清償和再融資成本、未實現的外幣（收益）虧損和所得税支出（好處）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映鉅額利息支出或服務所需的現金需求我們債務的利息或本金支付；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額；其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務業績指標，包括淨收益（虧損）和我們的其他GAAP業績。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們的未來業績不會受到調整後息税折舊攤銷前利潤計算中排除的項目類型的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則編制的，該術語的使用與我們行業的其他術語有所不同。
33

 截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
 2023202220232022
（以千計，利潤數據除外）
淨虧損$(3,172)$(292,219)$(8,533)$(919,002)
攤銷和折舊19,678 20,048 60,636 74,107 
所得税支出12,262 4,141 28,001 11,856 
利息支出，淨額29,314 23,181 87,338 57,669 
未實現的外幣（收益）損失(730)(458)(614)(898)
購置和其他成本1,804 146 1,928 432 
與債務相關的成本(1)
98 2,025 301 2,222 
股票薪酬支出和相關的僱主支付的工資税20,887 17,991 56,587 51,469 
重組成本2,020 43 20,214 1,433 
網絡事件成本，淨額 2,901 10,829 (4,289)20,293 
商譽和無限期無形資產減值— 284,590 — 906,350 
調整後 EBITDA$85,062 $70,317 $241,569 $205,931 
調整後息折舊攤銷前利潤率44.9 %39.2 %43.1 %38.7 %
_______
(1)截至2022年9月30日的三個月和九個月的債務相關成本包括190萬美元債務清償後的非現金損失。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，現金和現金等價物以及短期投資為2.352億美元。我們的國際子公司持有約2670萬美元的現金及現金等價物，其中40.9％以歐元持有。我們打算將我們的國外收入永久投資於國外業務，或者以免税方式將這些收益匯給我們的美國實體，非實質性的州所得税除外。美國税法對累積的國外收入徵收強制性過渡税，並取消了對外國子公司分配的美國聯邦所得税。
我們為運營和增長提供資金的主要現金來源是運營活動提供的現金。我們將繼續評估網絡事件對我們業務和財務狀況影響的性質和程度。儘管我們記錄了非實質性的估計應急損失，但美國證券交易委員會投訴或任何其他程序的不利判斷、和解、處罰或其他決議可能造成的損失金額尚不清楚。這種潛在的付款如果足夠大，可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，迅速變化的市場和宏觀經濟狀況仍然存在不確定性，部分原因是以色列和烏克蘭的戰爭、與通貨膨脹有關的市場狀況、外匯匯率波動、利率變化、涉及中國的地緣政治緊張局勢以及銀行業和金融服務業的不穩定。但是，儘管存在這些不確定性，但我們認為，我們現有的現金和現金等價物、來自運營活動的現金流以及信貸額度下的借貸能力將足以為我們的運營提供資金，為所需的債務償還提供資金，並兑現我們至少未來12個月的資本支出承諾。
儘管我們目前尚未簽訂任何關於對補充業務、應用或技術的潛在投資或收購的實質性最終協議，但我們可能會簽訂此類安排，這可能會減少我們的現金和現金等價物，要求我們尋求額外的股權或債務融資，或匯回國際業務產生的現金，這可能會導致我們在任何分配中產生預扣税。來自融資安排的額外資金可能無法以對我們有利的條件提供，或者根本無法提供。
債務
截至2023年9月30日，我們的總負債為12億美元，循環信貸額度下的可用借款高達1.30億美元。參見 注意事項 6.債務 在 簡明合併財務報表附註包含在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，以獲取有關我們債務的更多信息。
第一留置權信用協議
經修訂的第一留置權信貸協議規定了本金總額為1.30億美元的優先擔保循環信貸額度，或由1,750萬美元循環信貸組成的循環信貸額度
34

信貸額度，即美元循環信貸額度，以及1.125億美元的多幣種循環信貸額度或多幣種循環信貸額度。循環信貸額度包括髮放信用證的3,500萬美元次級限額。第一留置權信貸協議還包含定期貸款額度（我們稱其為第一留置權定期貸款，與循環信貸額度一起稱為第一留置權信貸額度），經修正後的本金總額為12.45億美元。
第一留置權信貸協議規定，我們有權要求額外承付新的增量定期貸款和循環貸款，本金總額不超過（a）（i）4億美元和（ii）最近四個財季第一留置權信貸協議（按預計計算）中定義的合併息税折舊攤銷前利潤的100％或第一留置權固定籃子中的較大值， 加(b) 第一留置權信貸額度的某些自願預付款金額， 加(c) 無限金額，但須符合形式要求，第一留置權淨槓桿率不得超過4.75比1.00。
第一留置權定期貸款要求等額的季度還款額相當於本金的0.25％，最終到期日為2027年2月5日。我們以前曾自願預付債務，並可能繼續評估額外債務預付的機會，以降低總債務水平。
現金流摘要
彙總的現金流信息如下：
截至9月30日的九個月
20232022
（以千計）
經營活動提供的淨現金$118,189 $106,726 
由（用於）投資活動提供的淨現金10,747 (74,126)
用於融資活動的淨現金(17,431)(320,839)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,012)(2,216)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$110,493 $(290,455)
經營活動
我們從經營活動中獲得現金的主要來源是向客户收取的現金。我們預計，經營活動的現金流入將受到銷售時機的影響。我們對經營活動現金的主要用途是與人事相關的支出和其他一般運營費用，以及與税收、利息和設施相關的付款。
在截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，經營活動提供的現金增加了1150萬美元，主要是由於經非現金項目調整後，我們的營業收入有所增加，包括商譽和無限期無形資產減值費用，在截至2022年9月30日的九個月中記錄的無限期無形資產減值費用。與銷售時間以及現金支付和收入相關的運營資產和負債變化導致的現金流出增加，部分抵消了這一增長。截至2023年9月30日的九個月中，我們的運營資產和負債變動產生的淨現金流出量為940萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為350萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，來自經營活動的現金流包括從我們的董事和高級管理人員責任保險中獲得的與網絡事件相關的4,000萬美元保險收益。這些收益被該期間支付的2600萬美元合併假定集體訴訟和解款以及與網絡事件相關的其他費用部分抵消。此外，經營活動的現金流受到利息支付的現金增加2,870萬澳元的影響，部分原因是利率上升，部分原因是2022年11月債務再融資導致適用利潤率增加，在較小程度上，支付的所得税現金增加了730萬美元。
投資活動
投資現金流主要包括用於收購、投資購買和到期、資本支出和購買無形資產的現金。我們的資本支出主要與購買計算機、服務器和設備以及租賃權益改善有關，以支持我們的國內和國際辦公地點。無形資產的購買主要包括資本化的研發成本。
與截至2022年9月30日的九個月相比，投資活動提供的淨現金在截至2023年9月30日的九個月中有所增加，這主要是由於短期投資購買量減少了6,320萬美元以及
35

與各期相比，短期投資的到期日增加了1150萬美元。此外，前一時期還包括收購監測、分析和專業服務公司Monalytic, Inc.。
融資活動
融資現金流主要包括與我們的長期債務相關的發行和還款、通過股權激勵計劃發行普通股的收益以及回購未歸的激勵性限制性股票和普通股以滿足與限制性股票結算相關的預扣税要求。
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金有所減少，這主要是由於我們在上一年度根據第一留置權定期貸款自願償還了3億美元的債務本金，以及2022年11月的債務再融資導致我們所需的季度本金還款減少。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別扣留和報廢了普通股，以滿足1470萬美元和910萬澳元的法定預扣税要求，我們代表員工以現金向相應税務機關支付與限制性股票單位結算相關的法定預扣税要求。在我們的簡明合併財務報表中，這些股票被視為普通股回購。
合同義務和承諾
截至2023年9月30日，我們的10-K表年度報告中披露的截至2022年12月31日，我們的合同義務和承諾沒有任何重大變化。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如結構性融資或特殊目的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，要求我們的管理層做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估算和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值不同，如果基本條件或假設發生變化，則此類估計值可能會發生變化。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，那麼我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響，甚至可能受到重大影響。
在許多情況下，特定交易的會計處理由公認會計原則具體規定，在適用時不需要管理層的判斷，而在其他情況下，在允許對類似交易進行不同會計處理的現有替代會計準則中進行選擇時需要管理層的判斷。我們認為，這些需要管理層做出重大判斷和估計的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及我們財務業績中更重要的領域。這些關鍵會計政策是：
•商譽、無形資產、長期資產和或有對價的估值；
•收入確認；
•基於股票的薪酬；
•所得税；以及
•意外損失。
我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告全面描述了我們涉及重大管理層判斷的關鍵會計政策。自那時以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近的會計公告
參見 注意事項 2。重要會計政策摘要在 簡明合併財務報表附註在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，詳細描述了最近的會計公告（如果有），這些聲明以引用方式納入此處。
36

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金及現金等價物分別為2.322億美元和1.217億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們還將短期投資歸類為可供出售證券，分別為300萬美元和2710萬美元。我們的現金和現金等價物包括銀行活期存款、貨幣市場基金和原始到期日為三個月或更短的投資。我們的短期投資主要包括公司債券、美國國債和其他聯邦機構債券。我們持有現金和現金等價物以及短期投資，用於營運資金的目的。我們的投資是出於資本保值的目的，我們不以交易或投機為目的進行投資。
我們的現金和現金等價物沒有重大的市場風險敞口，因為這些資產主要包括在2023年9月30日原始到期日為三個月或更短的時間內購買的高流動性投資。我們努力維持我們的現金存款，在多個信譽良好的金融機構投資貨幣市場基金，並定期評估金融機構的相對信用狀況。我們認為，持有我們的現金和現金等價物的金融機構財務狀況良好，現金方面的信用風險微乎其微。
由於利率的變化，我們被歸類為投資的可供出售證券投資組合受到市場風險的影響。利率的變化可能會影響我們未來的投資收益，或者如果我們被迫出售因利率變動而導致市值下跌的證券，我們可能會遭受本金損失。但是，由於我們將投資證券歸類為 “可供出售”，因此除非此類證券在到期前出售，或者公允價值的下跌被確定為非暫時性的，否則不會因利率變動而確認損益。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的總負債，未償本金餘額分別為12.4億美元和12.5億美元。根據我們的信貸協議未償還的借款按浮動利率計息，利率等於適用的利潤率加上規定的基準利率或下限為0％的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，借款年利率分別為9.07％和8.32％。如果假設利率提高100個基點，則對利息支出的年度影響約為1,250萬美元。利息支出的這種假設變化是根據截至2022年12月31日的未償還借款和一年期內適用的年利率變動100個基點計算得出的。
截至2023年9月30日，我們的長期未償債務總額包括12.4億美元的定期貸款，我們沒有重大的公允價值市場風險敞口，不受市場定價的限制。參見 注意事項 6.債務 在 簡明合併財務報表附註有關我們債務的更多信息，請參見本10-Q表季度報告第一部分的第1項。
外幣兑換風險
作為一家跨國公司，我們面臨着外幣匯率不利變動的風險。我們主要在以下地點開展業務：美國、歐洲、加拿大、南美和澳大利亞。這種風險敞口是以多種貨幣進行銷售、國際投資增長、在國外增加員工以及在以本位貨幣為當地貨幣的國家開展業務的結果。具體而言，我們的經營業績和現金流受以下貨幣的波動影響：歐元、英鎊和澳元兑美元或美元。隨着商業行為的演變和經濟狀況的變化，這些風險可能會隨着時間的推移而發生變化，包括烏克蘭戰爭的影響、涉及中國的地緣政治緊張局勢、銀行業和金融服務行業的不穩定、通貨膨脹或利率對全球經濟的變化。外幣匯率的變化已經並將繼續對我們的財務業績和現金流產生不利影響。
我們的簡明合併運營報表按每個適用時期的平均匯率折算成美元。我們的國際收入、運營費用和以美元以外貨幣計價的大量資產負債表賬户主要流經我們的歐洲子公司，這些子公司使用歐元本位貨幣。這導致了一個兩步的貨幣兑換流程，即首先將歐元以外的貨幣轉換為本位貨幣，然後在我們的合併財務報表中折算成美元。例如，澳大利亞的銷售收入從澳元轉換為歐元，然後轉換為美元。
我們的運營報表和資產負債表賬目還受到非本位幣交易調整的影響，例如公司間貸款、海外子公司持有的現金賬户、以外幣計價的應收賬款、遞延收入和以外幣計價的應付賬款。
37

外幣交易風險
我們的外幣風險敞口通常來自出售年度和多年期維護合同以及多種貨幣的訂閲、應收賬款、公司間轉讓定價安排和其他公司間交易。我們的外幣管理目標是最大限度地減少外匯匯率波動對選定資產或負債的影響，同時不使我們面臨與可能被視為投機交易相關的額外風險。
我們利用購買的外幣遠期合約來最大限度地減少以歐元以外貨幣計價的某些外國資產負債表頭寸的外匯敞口。我們不為交易或投機目的訂立任何衍生金融工具。我們在管理外幣匯率波動風險方面的目標是減少此類匯率的不利波動對我們的收益和現金流的影響。我們的外幣遠期合約所依據的名義金額和貨幣將逐週期波動，因為它們主要取決於我們的全球實體持有的以歐元以外貨幣計價的資產負債表頭寸的餘額。無法保證我們的外幣套期保值活動將大大抵消貨幣匯率波動對我們的經營業績和職能狀況的影響。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們沒有任何未償還的遠期合約，儘管我們沒有在每個季度末之前結算所有衍生品的正式政策，但我們目前的做法是這樣做。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，衍生工具對我們簡明合併運營報表的影響微不足道。
如果衍生金融工具的交易對手不履行義務，我們將面臨信貸相關損失，但鑑於其較高的信用評級，我們預計不會有任何交易對手未能履行其義務。此外，我們將這種風險分散到多個交易對手，並積極監控他們的評級。
外幣折算風險
外幣波動會影響我們在外國子公司報告的總資產、負債、收入、運營費用和現金流金額，這些金額折算成美元后。如果外幣匯率發生變化，我們以美元報告的以國際貨幣進行交易的外國子公司的資產、負債、收入、運營費用和現金流金額可能會高於或低於我們使用固定匯率報告的數額。在美元兑外幣走強的程度上，這些以外幣計價的交易的折算會導致我們國際業務的資產、負債、收入、運營費用和現金流減少。同樣，如果美元兑外幣貶值，我們的國際業務資產、負債、收入、運營支出和現金流將增加。將外國子公司的財務報表轉換為美元還將導致收入中記錄的重新計量損益，或折算損益作為累計其他綜合收益（虧損）的一部分入賬。
項目 4：控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。根據對截至2023年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
38

第二部分：其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關與網絡事件相關的訴訟和政府調查或詢問的描述，請參閲第 2 項，”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析“和 注意事項 9。承諾和意外開支 在 簡明合併財務報表附註在本10-Q表季度報告第一部分的第1項中，該説明以引用方式納入此處。
此外，我們已經並且可能不時參與我們正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠。除網絡事件外，我們和我們的任何子公司都不是任何重大法律訴訟的當事方，我們各自的財產均未受到任何重大法律訴訟的約束。但是，針對我們的法律訴訟和索賠的結果存在很大的不確定性。因此，如果在同一報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對我們的一項或多項法律問題，則我們在特定時期的合併財務報表可能會受到重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了以下更新的風險因素以及我們在截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 標題下披露的最新風險因素外，我們的風險因素與截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的風險因素沒有其他重大變化，。

與我們的技術、網絡安全和網絡事件相關的風險

由於網絡事件，我們面臨與美國證券交易委員會的未決訴訟，這可能導致鉅額成本、罰款和開支，轉移管理層的注意力，不利的宣傳，對員工士氣產生負面影響，對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和/或股票價格產生不利影響，並禁止我們的首席信息安全官擔任上市公司的高級管理人員或董事。
2023年10月30日，針對美國證券交易委員會先前披露的與網絡事件有關的調查，美國證券交易委員會提起了民事訴訟（“美國證券交易委員會投訴”），將公司和我們的首席信息安全官（“CISO”）列為被告（“被告”）。美國證券交易委員會的投訴指控公司和我們的首席信息安全官違反了《證券法》和《交易法》的某些條款，並尋求永久禁令，禁止將來違反美國證券交易委員會投訴中有爭議的聯邦證券法條款，剝奪利潤，對被告處以民事處罰，禁止我們的首席信息安全官擔任高級職員。
該公司對美國證券交易委員會投訴中的指控提出異議，並打算就此事為自己辯護。但是，儘管目前尚不清楚美國證券交易委員會投訴的影響，包括成本、時間、結果和其他潛在後果，但美國證券交易委員會的投訴、由此產生的任何訴訟和/或美國證券交易委員會投訴的負面解決都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績、現金流、股票價格、獲得融資的能力和/或吸引或留住關鍵員工的能力產生重大影響。
此外，無論美國證券交易委員會的投訴結果如何，美國證券交易委員會的調查以及由此產生的投訴本身已經並將繼續導致鉅額成本、資源使用以及管理層和其他員工注意力的轉移，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，圍繞美國證券交易委員會投訴的宣傳可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。我們已經並將繼續承擔與此事有關的法律和其他費用，預計我們將需要就此向某些現任和前任官員提供賠償。此外，我們已經用盡了適用的保險單下的承保限額，因此我們需要在不報銷保險的情況下支付此類費用。
儘管我們已經解決了我們在美國參與的與網絡事件相關的其他訴訟，但其他政府機構、客户、股東或其他尋求金錢賠償或其他救濟的人可能會或代表其他人提出其他索賠。任何此類訴訟都可能導致額外的鉅額成本和開支，進一步轉移管理層對業務運營的注意力，並對員工士氣產生負面影響。任何此類訴訟的懸而未決或解決，包括任何不利的結果，都可能導致額外的成本和其他責任，包括向我們的高管和董事提供賠償，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

39

第 6 項。展品
展覽索引
展品編號展覽標題
3.1
目前有效的第三次修訂和重述的公司註冊證書（參照公司於2018年11月27日向美國證券交易委員會提交的10-Q表最新報告（文件編號001-38711）附錄3.1納入）
3.2
SolarWinds Corporation第三次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2021年7月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38711）附錄3.1納入）
3.3
經修訂和重述了目前有效的章程（參照公司於2018年11月27日向美國證券交易委員會提交的10-Q表最新報告（文件編號001-38711）附錄3.2 納入）
10.1
Rohini Kasturi 與 SolarWinds Worldwide, LLC 之間的承包商協議，自 2023 年 11 月 15 日起生效（參照公司於 2023 年 8 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-38711）附錄 10.1 合併）
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
101*交互式數據文件（格式為行內 XBRL）
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交
**本10-Q表季度報告所附的附錄32.1所附的證書被視為已提供，未向證券交易委員會提交，因此不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言，均不論此類申報中包含任何一般註冊語言
40

SOLARWINDS 公司
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
SOLARWINDS 公司
註明日期：2023年11月8日來自：/s/ J. Barton Kalsu
J. Barton Kalsu
首席財務官
（首席財務和會計官）


41