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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
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| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 001-38265 （註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-1391970 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別碼） |
The Mille，大西路 1000 號，8 樓（東）, 倫敦, TW8 9DW, 英國 註冊人的電話號碼，包括區號： 44-20-3966-0279
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | NVT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 較小的報告
公司 | ☐ | 新興增長
公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑
2023 年 9 月 30 日， 165,911,804註冊人的普通股已流通。
nVent 電氣有限公司
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| | 頁面 |
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| 第一部分財務信息 | |
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| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| | |
| 簡明合併損益表和綜合收益表 | 3 |
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| 簡明合併資產負債表 | 4 |
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| 簡明合併現金流量表 | 5 |
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| 簡明合併權益變動表 | 6 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
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| 第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
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| 第二部分其他信息 | |
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| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 37 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | |
| 簽名 | 39 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
nVent 電氣有限公司
簡明合併損益表和綜合收益表（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計，每股數據除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 淨銷售額 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | |
| 銷售商品的成本 | 505.6 | | 455.2 | | | 1,414.1 | | 1,362.3 | |
| 毛利 | 353.2 | | 290.0 | | | 988.3 | | 805.1 | |
| 銷售、一般和管理 | 178.7 | | 154.8 | | | 508.8 | | 445.3 | |
| 研究和開發 | 18.3 | | 14.7 | | | 52.5 | | 44.5 | |
| | | | | |
| 營業收入 | 156.2 | | 120.5 | | | 427.0 | | 315.3 | |
| | | | | |
| 淨利息支出 | 25.5 | | 8.1 | | | 55.0 | | 22.8 | |
| 出售投資的收益 | — | | — | | | (10.2) | | — | |
其他費用 | 1.4 | | 0.5 | | | 3.7 | | 2.3 | |
| 所得税前收入 | 129.3 | | 111.9 | | | 378.5 | | 290.2 | |
| 所得税準備金 | 23.8 | | 18.5 | | | 66.3 | | 49.1 | |
| 淨收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| | | | | |
| 扣除税款後的綜合收益 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| 累積翻譯調整的變化 | (14.9) | | (13.7) | | | (11.1) | | (19.7) | |
扣除税款的衍生金融工具市值的變化 | (1.1) | | 6.7 | | | (6.0) | | 6.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 綜合收入 | $ | 89.5 | | $ | 86.4 | | | $ | 295.1 | | $ | 227.9 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
基本 | $ | 0.64 | | $ | 0.56 | | | $ | 1.89 | | $ | 1.45 | |
稀釋 | $ | 0.63 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.86 | | $ | 1.43 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.8 | | 166.5 | | | 165.6 | | 166.4 | |
| 稀釋 | 168.6 | | 168.3 | | | 168.2 | | 168.2 | |
| 每股普通股支付的現金分紅 | $ | 0.175 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.525 | | $ | 0.525 | |
| | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計） | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 以百萬計，每股數據除外 |
| 資產 |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 113.3 | | $ | 297.5 | |
應收賬款和票據，扣除備抵金後的美元淨額15.5和 $9.9，分別地 | 590.9 | | 472.5 | |
| 庫存 | 464.9 | | 346.7 | |
| 其他流動資產 | 130.8 | | 112.5 | |
| 流動資產總額 | 1,299.9 | | 1,229.2 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 371.9 | | 289.2 | |
| 其他資產 | | |
| 善意 | 2,559.8 | | 2,178.1 | |
| 無形資產，淨值 | 1,538.4 | | 1,066.1 | |
| 其他非流動資產 | 155.7 | | 139.6 | |
| | |
| 其他資產總額 | 4,253.9 | | 3,383.8 | |
| 總資產 | $ | 5,925.7 | | $ | 4,902.2 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債 | | |
| 長期債務和短期借款的當前到期日 | $ | 30.0 | | $ | 15.0 | |
| 應付賬款 | 243.4 | | 252.1 | |
| 員工薪酬和福利 | 114.7 | | 109.3 | |
| 其他流動負債 | 271.3 | | 273.1 | |
| | |
| 流動負債總額 | 659.4 | | 649.5 | |
| 其他負債 | | |
| 長期債務 | 1,831.5 | | 1,068.2 | |
| 養老金和其他退休後補償和福利 | 132.1 | | 128.5 | |
| 遞延所得税負債 | 218.0 | | 199.6 | |
| 其他非流動負債 | 139.6 | | 124.7 | |
| 負債總額 | 2,980.6 | | 2,170.5 | |
| 公平 | | |
| | |
普通股 $0.01面值， 400.0百萬授權， 165.9百萬和 165.3分別在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行了百萬張 | 1.7 | | 1.7 | |
| 額外的實收資本 | 2,378.2 | | 2,372.3 | |
| 留存收益 | 681.9 | | 457.3 | |
| 累計其他綜合虧損 | (116.7) | | (99.6) | |
| 權益總額 | 2,945.1 | | 2,731.7 | |
| 負債和權益總額 | $ | 5,925.7 | | $ | 4,902.2 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計） | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 經營活動 | | |
| 淨收入 | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| | |
| | |
| 調整以將淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬 | | |
| | |
| 折舊 | 36.1 | | 32.8 | |
| 攤銷 | 64.5 | | 53.1 | |
| 遞延所得税 | (3.7) | | 0.1 | |
| | |
| 基於股份的薪酬 | 17.5 | | 17.8 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 出售財產和設備的收益 | (1.1) | | — | |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | |
| 過橋融資債務發行成本的攤銷 | 3.6 | | — | |
| 扣除企業收購影響後的資產和負債變化 | | |
| 應收賬款和票據 | (30.5) | | (76.9) | |
| 庫存 | (10.8) | | (71.6) | |
| 其他流動資產 | (30.0) | | (21.3) | |
| 應付賬款 | (27.7) | | 12.7 | |
| 員工薪酬和福利 | (4.5) | | (5.6) | |
| 其他流動負債 | (20.9) | | 18.7 | |
| 其他非流動資產和負債 | (2.9) | | (1.1) | |
| | |
| | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 291.6 | | 199.8 | |
| 投資活動 | | |
| 資本支出 | (48.9) | | (30.8) | |
| 出售財產和設備的收益 | 7.3 | | 2.0 | |
| | |
| 出售投資的收益 | 14.1 | | — | |
| 淨投資對衝的結算 | 3.1 | | — | |
| 收購，扣除獲得的現金 | (1,119.7) | | (8.6) | |
| | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (1,144.1) | | (37.4) | |
| 籌資活動 | | |
| | |
| | |
| 循環長期債務的淨還款額 | — | | (106.7) | |
| 長期債務的收益 | 800.0 | | 200.0 | |
| 償還長期債務 | (20.0) | | (6.2) | |
| | |
| 現金流對衝的結算 | 4.5 | | 10.0 | |
| 債務發行成本 | (11.2) | | — | |
| | |
| | |
| 已支付的股息 | (87.6) | | (87.7) | |
| | |
| 向員工發行的股份，扣除扣留的股份 | 1.6 | | 0.3 | |
| 回購普通股 | (15.2) | | (8.5) | |
| | |
| | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 672.1 | | 1.2 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3.8) | | (19.1) | |
| 現金和現金等價物的變化 | (184.2) | | 144.5 | |
| 現金和現金等價物，期初 | 297.5 | | 49.5 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 113.3 | | $ | 194.0 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併權益變動表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的
其他
綜合損失 | 總計 |
| 數字 | 金額 | | |
| 2022年12月31日 | 165.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,372.3 | | $ | 457.3 | | $ | (99.6) | | $ | 2,731.7 | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 93.8 | | — | | 93.8 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | 3.6 | | 3.6 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | |
| 股票回購 | (0.3) | | — | | | | | (13.2) | | — | | — | | (13.2) | |
| 行使期權，扣除已投標付款的股份 | 0.2 | | — | | | | | 5.1 | | — | | — | | 5.1 | |
| 限制性股票的發行，扣除取消後的股票 | 0.7 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | |
| 員工為納税而交出的股票 | (0.2) | | — | | | | | (7.5) | | — | | — | | (7.5) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年3月31日 | 165.7 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,362.4 | | $ | 521.8 | | $ | (96.0) | | $ | 2,789.9 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 112.9 | | — | | 112.9 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (4.7) | | (4.7) | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.2) | | — | | (29.2) | |
| | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 1.8 | | — | | — | | 1.8 | |
| | | | | | | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.7) | | — | | — | | (0.7) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年6月30日 | 165.8 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,369.2 | | $ | 605.5 | | $ | (100.7) | | $ | 2,875.7 | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 105.5 | | — | | 105.5 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (16.0) | | (16.0) | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.1) | | — | | (29.1) | |
| | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 3.1 | | — | | — | | 3.1 | |
| | | | | | | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.1 | | — | | — | | 6.1 | |
| 2023年9月30日 | 165.9 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,378.2 | | $ | 681.9 | | $ | (116.7) | | $ | 2,945.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的
其他
綜合損失 | 總計 | | |
| 數字 | 金額 | | | | |
| 2021年12月31日 | 166.1 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,403.1 | | $ | 174.5 | | $ | (83.2) | | $ | 2,496.1 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 67.8 | | — | | 67.8 | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (0.7) | | (0.7) | | | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.0) | | — | | (29.0) | | | |
| 股票回購 | (0.1) | | — | | | | | (3.9) | | — | | — | | (3.9) | | | |
行使期權，扣除已投標付款的股份 | — | | — | | | | | 1.4 | | — | | — | | 1.4 | | | |
限制性股票的發行，扣除取消後的股票 | 0.4 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | (0.1) | | — | | | | | (4.4) | | — | | — | | (4.4) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.6 | | — | | — | | 6.6 | | | |
| 2022年3月31日 | 166.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,402.8 | | $ | 213.3 | | $ | (83.9) | | $ | 2,533.9 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 79.9 | | — | | 79.9 | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (5.5) | | (5.5) | | | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.0 | | — | | — | | 2.0 | | | |
| 限制性股票的發行，扣除取消後的股票 | 0.1 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.3 | | — | | — | | 5.3 | | | |
| 2022年6月30日 | 166.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,409.8 | | $ | 263.9 | | $ | (89.4) | | $ | 2,586.0 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 93.4 | | — | | 93.4 | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (7.0) | | (7.0) | | | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.4) | | — | | (29.4) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.0 | | — | | — | | 2.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.9 | | — | | — | | 5.9 | | | |
| 2022年9月30日 | 166.6 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,417.4 | | $ | 327.9 | | $ | (96.4) | | $ | 2,650.6 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1.中期財務報表的列報基礎和責任
商業
nVent Electric plc（“nVent”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是全球領先的電氣連接和保護解決方案提供商。該公司由以下人員組成 三報告部分：外殼、電氣和緊固件解決方案以及熱管理。
該公司於2017年5月30日在愛爾蘭註冊成立。儘管我們的組織管轄權是愛爾蘭，但我們管理事務的目的是在英國（“英國”）集中管理和控制，並在英國擁有税收居留權。
列報依據
隨附的 nVent 未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）對中期報告的要求編制的。在這些規則允許的情況下，可以壓縮或省略美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）通常要求的某些腳註或其他財務信息。
我們對本文件中未經審計的簡明合併財務報表負責。財務報表包括所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的。由於這些是簡明財務報表，因此還應閲讀我們的合併和合並財務報表及其附註，這些報表包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
每年的每個季度，收入、支出、現金流、資產和負債可能而且確實會有所不同。因此，這些中期財務報表中的業績和趨勢可能無法代表全年的業績和趨勢。我們可能會遇到客户需求變化或供應受限，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來時期的整體財務業績產生重大不利影響。
2.收入
收入分類
我們按地理位置和每個細分市場的垂直方向對收入進行了分類，因為我們認為這些最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
基於銷售地理目的地的地理淨銷售信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 284.1 | | $ | 250.2 | | $ | 95.5 | | $ | 629.8 | |
發達的歐洲 (1) | 87.3 | | 34.1 | | 28.2 | | 149.6 | |
正在發展 (2) | 37.6 | | 13.1 | | 16.7 | | 67.4 | |
其他已開發 (3) | 3.7 | | 4.9 | | 3.4 | | 12.0 | |
| 總計 | $ | 412.7 | | $ | 302.3 | | $ | 143.8 | | $ | 858.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 830.0 | | $ | 615.7 | | $ | 271.6 | | $ | 1,717.3 | |
發達的歐洲 (1) | 252.6 | | 108.2 | | 85.0 | | 445.8 | |
正在發展 (2) | 108.8 | | 36.2 | | 54.9 | | 199.9 | |
其他已開發 (3) | 12.3 | | 14.6 | | 12.5 | | 39.4 | |
| 總計 | $ | 1,203.7 | | $ | 774.7 | | $ | 424.0 | | $ | 2,402.4 | |
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 275.4 | | $ | 158.5 | | $ | 93.9 | | $ | 527.8 | |
發達的歐洲 (1) | 76.3 | | 33.4 | | 29.2 | | 138.9 | |
正在發展 (2) | 31.9 | | 12.4 | | 20.9 | | 65.2 | |
其他已開發 (3) | 4.1 | | 4.9 | | 4.3 | | 13.3 | |
| 總計 | $ | 387.7 | | $ | 209.2 | | $ | 148.3 | | $ | 745.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的九個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 764.2 | | $ | 448.4 | | $ | 268.8 | | $ | 1,481.4 | |
發達的歐洲 (1) | 238.7 | | 101.8 | | 92.9 | | 433.4 | |
正在發展 (2) | 111.8 | | 33.2 | | 66.8 | | 211.8 | |
其他已開發 (3) | 13.2 | | 14.3 | | 13.3 | | 40.8 | |
| 總計 | $ | 1,127.9 | | $ | 597.7 | | $ | 441.8 | | $ | 2,167.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)發達的歐洲包括西歐和包括在歐盟中的東歐。 |
(2)發展中包括中國、未加入歐盟的東歐、拉丁美洲、中東和東南亞。 |
(3)其他發達地區包括澳大利亞和日本。 |
垂直淨銷售信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 224.6 | | $ | 37.6 | | $ | 70.1 | | $ | 332.3 | |
| 商業和住宅 | 65.0 | | 169.2 | | 45.7 | | 279.9 | |
| 基礎架構 | 116.6 | | 83.0 | | 6.1 | | 205.7 | |
| 能量 | 6.5 | | 12.5 | | 21.9 | | 40.9 | |
| 總計 | $ | 412.7 | | $ | 302.3 | | $ | 143.8 | | $ | 858.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 665.8 | | $ | 87.9 | | $ | 203.4 | | $ | 957.1 | |
| 商業和住宅 | 182.3 | | 408.8 | | 131.1 | | 722.2 | |
| 基礎架構 | 336.4 | | 246.0 | | 18.9 | | 601.3 | |
| 能量 | 19.2 | | 32.0 | | 70.6 | | 121.8 | |
| 總計 | $ | 1,203.7 | | $ | 774.7 | | $ | 424.0 | | $ | 2,402.4 | |
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 211.3 | | $ | 20.8 | | $ | 70.3 | | $ | 302.4 | |
| 商業和住宅 | 56.9 | | 104.7 | | 50.6 | | 212.2 | |
| 基礎架構 | 112.6 | | 74.8 | | 6.8 | | 194.2 | |
| 能量 | 6.9 | | 8.9 | | 20.6 | | 36.4 | |
| 總計 | $ | 387.7 | | $ | 209.2 | | $ | 148.3 | | $ | 745.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的九個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固件解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 624.5 | | $ | 59.7 | | $ | 211.8 | | $ | 896.0 | |
| 商業和住宅 | 169.6 | | 303.8 | | 145.8 | | 619.2 | |
| 基礎架構 | 314.2 | | 209.7 | | 17.6 | | 541.5 | |
| 能量 | 19.6 | | 24.5 | | 66.6 | | 110.7 | |
| 總計 | $ | 1,127.9 | | $ | 597.7 | | $ | 441.8 | | $ | 2,167.4 | |
在2022年第四季度，出於評估業績的目的，我們確定某些收入更符合基礎設施以及商業和住宅垂直行業，而不是先前報告的工業和能源垂直行業。為了便於比較，我們對截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入進行了重新分類，以符合新的列報方式。按垂直行業對收入進行重新分類對我們的合併財務業績沒有影響。
合同餘額
合同資產和負債包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | $ Change | % 變化 |
| 合同資產 | $ | 44.2 | | $ | 45.6 | | $ | (1.4) | | (3.1 | %) |
| 合同負債 | 18.7 | | 22.7 | | (4.0) | | (17.6 | %) |
| | | | |
| 淨合約資產 | $ | 25.5 | | $ | 22.9 | | $ | 2.6 | | 11.4 | % |
這個 $2.6從 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 9 月 30 日，淨合約資產增加了百萬美元s 主要是里程碑付款時機的結果。截至2022年12月31日，我們的大部分合同負債是在截至2023年9月30日的九個月中確認的收入中。曾經有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們合同資產中確認的重大減值損失。
剩餘的履約義務
我們選擇了切實可行的權宜之計，只披露最初預期期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務的價值。2023 年 9 月 30 日，我們有 $18.0最初預計期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務數百萬美元。我們預計將在未來內確認這些合同的大部分剩餘履約義務 12到 18月。
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3.重組
在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，我們啟動並繼續執行某些業務重組計劃，旨在減少固定成本結構和調整業務。
重組相關成本包含在 銷售、一般和管理 費用在簡明合併損益表和綜合收益表中，包括遣散費和其他重組成本，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 遣散費和相關費用 | $ | 3.2 | | $ | 0.4 | | | $ | 6.5 | | $ | 4.1 | |
| 其他 | 2.2 | | 0.1 | | | 5.4 | | 0.7 | |
| 重組總成本 | $ | 5.4 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.9 | | $ | 4.8 | |
其他重組成本主要包括資產減值和各種合同終止成本。
按可報告細分市場劃分的重組成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 外殼 | $ | 0.4 | | $ | 0.3 | | | $ | 1.0 | | $ | 2.6 | |
| 電氣和緊固件解決方案 | 0.1 | | — | | | 0.9 | | — | |
| 散熱管理 | 4.7 | | 0.1 | | | 9.4 | | 0.2 | |
| 其他 | 0.2 | | 0.1 | | | 0.6 | | 2.0 | |
| 總計 | $ | 5.4 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.9 | | $ | 4.8 | |
與應計遣散費和相關費用相關的活動記錄在 其他流動負債在簡明的合併資產負債表中，摘要如下： | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 期初餘額 | $ | 2.4 | | $ | 2.4 | |
| | |
| 產生的成本 | 6.5 | | 4.1 | |
| 現金支付及其他 | (4.4) | | (4.9) | |
| 期末餘額 | $ | 4.5 | | $ | 1.6 | |
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4.每股收益
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計，每股數據除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 淨收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.8 | | 166.5 | | | 165.6 | | 166.4 | |
| 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的稀釋影響 | 2.8 | | 1.8 | | | 2.6 | | 1.8 | |
| 稀釋 | 168.6 | | 168.3 | | | 168.2 | | 168.2 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 0.64 | | $ | 0.56 | | | $ | 1.89 | | $ | 1.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 攤薄後每股普通股收益 | $ | 0.63 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.86 | | $ | 1.43 | |
| 在攤薄後每股收益的計算中不包括反稀釋股票期權 | 0.4 | | 0.7 | | | 0.3 | | 0.5 | |
5.收購
2023年5月18日，作為我們的電氣和緊固件解決方案報告部門的一部分，我們完成了對ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors, LLC的收購，價格約為1美元1.1十億現金，視慣例調整而定。ECM Industries是高價值電氣連接器、工具和測試儀器以及電纜管理的領先供應商。收購價格主要通過2033年票據和2023年定期貸款機制下的借款提供資金（如下文附註9所述）。
收購價格是根據收購ECM Industries之日收購資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配的。初步的收購價格分配有待進一步完善，可能需要進行重大調整才能得出最終的收購價格分配。這些變化將主要與所得税和其他應計費用相關的影響有關。無法保證此類最終確定不會導致初步收購價格分配的實質性變化。
下表彙總了我們對截至2023年9月30日先前報告和修訂的ECM Industries收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 正如最初報道的那樣 | 經修訂 |
| 現金 | $ | 45.7 | | $ | 45.7 | |
| 應收賬款 | 78.1 | | 78.1 | |
| 庫存 | 107.8 | | 104.0 | |
| 其他流動資產 | 4.9 | | 4.9 | |
| 不動產、廠房和設備 | 81.1 | | 75.9 | |
| 可識別的無形資產 | 519.8 | | 524.0 | |
| 善意 | 361.5 | | 371.7 | |
| 其他資產 | 16.6 | | 16.7 | |
| 流動負債 | (51.5) | | (51.4) | |
| 其他負債 | (26.5) | | (35.9) | |
| 購買價格 | $ | 1,137.5 | | $ | 1,133.7 | |
收購的有形淨資產和已確定的無形資產的超額收購價格已分配給商譽，金額為美元371.7百萬，出於所得税的目的，預計幾乎所有這些都可扣除。
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收購的可識別無形資產包括 $113.7百萬的商品名無形資產，其中大多數是無限期的，$381.7數百萬個永久的客户關係，估計使用壽命為 20年，和 $22.0數百萬個有期限的專有技術無形資產，估計使用壽命為 7年份。收購中獲得的商品名稱和專有技術的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的，獲得的客户關係是使用多期超額收益法確定的。這些方法使用不可觀察的輸入，這些輸入對這些公允價值衡量很重要，因此被歸類為公允價值層次結構的第三級。
截至2023年9月30日的三個月，ECM Industries的淨銷售額和營業收入為美元98.4百萬和美元10.5分別為百萬。自收購之日起至2023年9月30日期間，ECM Industries的淨銷售額和營業收入為美元148.1百萬和美元14.3分別為百萬。ECM Industries截至2023年9月30日的三個月和九個月的營業收入包括des $7.6百萬和美元11.2分別為百萬美元的可識別無形資產攤銷費用和美元11.8百萬和美元17.7與公允市場價值庫存增加相關的支出分別為百萬美元。
下表顯示了未經審計的預計財務信息，就好像ECM Industries的收購發生在2022年1月1日一樣：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計，每股日期除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 預計淨銷售額 | $ | 858.8 | | $ | 847.9 | | | $ | 2,558.8 | | $ | 2,477.9 | |
| 預計淨收入 | 115.9 | | 92.8 | | | 341.4 | | 206.1 | |
| 每股普通股的預計收益 | | | | | |
| 基本 | $ | 0.70 | | $ | 0.56 | | | $ | 2.06 | | $ | 1.24 | |
| 稀釋 | 0.69 | | 0.55 | | | 2.03 | | 1.23 | |
未經審計的預計業績包括對收購無形資產攤銷的調整、收購日固定資產公允價值調整的折舊、為收購融資而發行的債務的利息支出以及相關的所得税影響。
截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的預計業績不包括美元的影響13.8百萬和美元30.8分別為百萬筆交易相關費用、與收購相關的過渡融資成本以及與公允價值庫存增加相關的非經常性支出。截至2022年9月30日的三個月和九個月經調整後包括 零和 $31.1與交易相關的費用、與收購相關的過渡融資成本以及與公允市場價值庫存增加相關的非經常性支出分別為百萬美元。
如上所述，預計簡明合併財務信息僅用於比較目的，包括某些調整。調整是根據目前可用信息得出的估計，實際數額可能與這些估計數存在重大差異。它們並未反映出整合ECM Industries收購所產生的成本或協同效應的影響。預計信息並不表示如果在2022年1月1日收購ECM Industries的實際經營業績。
2023 年 7 月 10 日，我們以約美元的價格收購了 TEXA Industries34.8百萬現金，視慣例購買價格調整而定。TEXA Industries是一家意大利工業冷卻應用製造商，我們將作為 nVent HOFFMAN 產品系列的一部分在外殼領域進行銷售。我們收購了 $5.2收購德克薩斯工業公司帶來的數百萬美元債務，我們在2023年第三季度全額償還了這筆債務。
收購的有形淨資產和已確定的無形資產的超額收購價格已初步分配給商譽，金額為美元11.5百萬，預計其中沒有任何一項可以用於所得税的扣除。收購的可識別無形資產包括 $12.4數百萬個永久的客户關係，估計使用壽命為 13年份。初步的收購價格分配有待進一步完善，可能需要進行重大調整才能得出最終的收購價格分配。
收購德克薩斯工業的預期影響並不大。
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6.商譽和其他可識別的無形資產
按應申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 十二月三十一日
2022 | 收購/
剝奪 | | 外幣
翻譯/其他 | 9月30日
2023 |
| 外殼 | $ | 414.4 | | $ | 11.5 | | | $ | (1.7) | | $ | 424.2 | |
| 電氣和緊固件解決方案 | 1,052.0 | | 371.7 | | | — | | 1,423.7 | |
| 散熱管理 | 711.7 | | — | | | 0.2 | | 711.9 | |
| 商譽總額 | $ | 2,178.1 | | $ | 383.2 | | | $ | (1.5) | | $ | 2,559.8 | |
可識別的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 以百萬計 | 成本 | 累計攤銷 | 網 | | 成本 | 累積的
攤還 | 網 |
| 永恆的無形資產 | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 1,680.2 | | $ | (576.5) | | $ | 1,103.7 | | | $ | 1,287.6 | | $ | (519.1) | | $ | 768.5 | |
| 專有技術和專利 | 63.3 | | (19.1) | | 44.2 | | | 39.7 | | (15.2) | | 24.5 | |
| 其他有限壽命的無形資產 | 18.0 | | (2.9) | | 15.1 | | | — | | — | | — | |
| 終身無形資產總數 | 1,761.5 | | (598.5) | | 1,163.0 | | | 1,327.3 | | (534.3) | | 793.0 | |
| 無限生命的無形資產 | | | | | | | |
| 商標名稱 | 375.4 | | — | | 375.4 | | | 273.1 | | — | | 273.1 | |
| 無形資產總數 | $ | 2,136.9 | | $ | (598.5) | | $ | 1,538.4 | | | $ | 1,600.4 | | $ | (534.3) | | $ | 1,066.1 | |
可識別的無形資產攤銷費用為 $25.6百萬和美元17.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元64.5百萬和美元53.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
2023年剩餘時間和未來五年內可識別無形資產的未來攤銷費用估計如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 估計的攤銷費用 | $ | 25.2 | | $ | 96.6 | | $ | 94.1 | | $ | 94.1 | | $ | 94.1 | | $ | 89.8 | |
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7.補充資產負債表信息 | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 庫存 | | |
| 原材料和用品 | $ | 182.2 | | $ | 112.9 | |
| 在處理中工作 | 36.9 | | 36.2 | |
| 成品 | 245.8 | | 197.6 | |
| 庫存總額 | $ | 464.9 | | $ | 346.7 | |
| 其他流動資產 | | |
| 合同資產 | $ | 44.2 | | $ | 45.6 | |
| 預付費用 | 62.5 | | 44.9 | |
| 預付所得税 | 19.8 | | 4.1 | |
| 交叉貨幣互換資產 | — | | 14.5 | |
| 其他流動資產 | 4.3 | | 3.4 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 130.8 | | $ | 112.5 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | |
| 土地和土地改善 | $ | 42.5 | | $ | 38.6 | |
| 建築物和租賃權改善 | 205.5 | | 180.5 | |
| 機械和設備 | 572.0 | | 500.4 | |
| 在建工程 | 35.4 | | 34.7 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | 855.4 | | 754.2 | |
| 累計折舊和攤銷 | 483.5 | | 465.0 | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 371.9 | | $ | 289.2 | |
| 其他非流動資產 | | |
| | |
| | |
| | |
| 遞延薪酬計劃資產 | $ | 17.4 | | $ | 16.7 | |
| 租賃使用權資產 | 92.8 | | 76.4 | |
| 遞延所得税資產 | 17.1 | | 16.3 | |
| 其他非流動資產 | 28.4 | | 30.2 | |
| 其他非流動資產總額 | $ | 155.7 | | $ | 139.6 | |
| 其他流動負債 | | |
| | |
| 應付股息 | $ | 30.1 | | $ | 30.4 | |
| | |
| 應計返利 | 77.0 | | 98.4 | |
| 合同負債 | 18.7 | | 22.7 | |
| 應計應付税款 | 28.1 | | 34.5 | |
| 應計利息 | 26.5 | | 6.5 | |
| 當期租賃負債 | 22.8 | | 17.7 | |
| 其他流動負債 | 68.1 | | 62.9 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 271.3 | | $ | 273.1 | |
| 其他非流動負債 | | |
| | |
| 應繳所得税 | $ | 28.2 | | $ | 29.8 | |
| | |
| 遞延補償計劃負債 | 17.4 | | 16.7 | |
| 非流動租賃負債 | 75.2 | | 63.7 | |
| 其他非流動負債 | 18.8 | | 14.5 | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 139.6 | | $ | 124.7 | |
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8.衍生品和金融工具
衍生金融工具
我們面臨與外幣匯率變動相關的市場風險。為了管理與該風險敞口相關的波動性，我們會定期訂立各種衍生金融工具。我們的目標是在認為適當的情況下，減少與外幣匯率變動相關的收益和現金流波動。衍生品合約包含信用風險，以至於我們的銀行交易對手可能無法滿足協議條款。此類信用風險的金額通常僅限於此類合同中的未實現收益（如果有）。通過將這些交易對手限制在信貸質量高的主要金融機構，可以將這種風險降至最低。
外幣合約
我們在世界各地開展業務，由於外幣價值的變化，我們面臨市場風險。我們通過使用衍生工具來管理某些市場風險的經濟和交易風險。這些衍生工具主要包括遠期外幣合約，用於減輕某些外幣資產和負債的外幣敞口。我們持有這些衍生品的目標是減少與外幣匯率變動相關的淨收益和現金流的波動。我們的大多數外幣合約的原始到期日都不到一年。這些外幣合約未被指定為套期保值工具；因此，公允價值的變化記錄在本期收益中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的未償外幣衍生品合約的名義美元等值總額為美元153.8百萬和美元145.7分別為百萬。這些合同對簡明合併損益表和綜合收益表的影響在所報告的任何時期都不重要。
交叉貨幣互換
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們有未償還的跨貨幣互換協議，總名義金額為美元249.9百萬和美元345.1分別為百萬。這些協議要麼被視為現金流套期保值，用於對衝某些公司間債務的外幣波動，要麼被視為淨投資套期保值，以管理我們面臨的歐元-美國波動風險。美元匯率。2023年，一種現金流對衝工具和一種淨投資對衝工具均已到期，結算金額反映為融資和投資現金流入的一部分，金額為美元4.5百萬和美元3.1分別為百萬。在先前的協議到期後，我們對某些以歐元計價的子公司進行了新的淨投資套期保值，以管理歐元兑美元匯率波動的風險，名義美元等值總額為美元66.1百萬。在2022年第三季度，由於現金流對衝工具的提前結算，美元10.0百萬現金流已反映為融資現金流的一部分，美元0.3數百萬美元的支出已記錄到 銷售、一般和管理費用 從 累計其他綜合虧損。我們輸入了交叉貨幣互換，名義美元等值總額為美元121.0百萬美元用於取代已終止的協議，我們將其指定為公允價值對衝工具，以抵消與公司間債務相關的外幣風險。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們推遲了美元的外幣收益5.1百萬和美元18.9分別為百萬英鎊 累計其他綜合虧損與我們的跨貨幣互換活動有關。
金融工具的公允價值
以下方法用於估算每類金融工具的公允價值：
•短期金融工具（現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和票據以及浮動利率債務）— 由於到期期限短，入賬金額接近公允價值；
•長期固定利率債務，包括當前到期日— 公允價值基於可用於發行具有相似條款的債務的市場報價，這些投入在會計指南定義的估值層次結構中被歸類為二級；
•交叉貨幣互換和外幣合約協議 — 公允價值是通過使用考慮各種假設的模型來確定的，包括時間價值、收益率曲線以及其他相關的經濟指標，這些輸入在會計指南定義的估值層次結構中被歸類為二級；以及
•遞延薪酬計劃資產（共同基金、普通/集體信託和現金等價物，用於為退休、離職和在職員工支付某些不合格福利）— 共同基金和現金等價物的公允價值基於活躍市場的報價，這些市場在估值層次結構中被歸類為第一級
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會計指導；普通/集體信託的公允價值按淨資產價值（“NAV”）估值，其計算方法是基金擁有的標的證券的公允價值除以已發行股票的數量。
總債務的記錄金額和估計公允價值（不包括未攤銷的發行成本和折扣）如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 以百萬計 | 已錄製
金額 | 公平
價值 | | 已錄製
金額 | 公平
價值 |
| 浮動利率債務 | $ | 573.8 | | $ | 573.8 | | | $ | 288.8 | | $ | 288.8 | |
| 固定利率債務 | 1,300.0 | | 1,182.2 | | | 800.0 | | 717.7 | |
| 債務總額 | $ | 1,873.8 | | $ | 1,756.0 | | | $ | 1,088.8 | | $ | 1,006.5 | |
經常性按公允價值計量的金融資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | 2023年9月30日 |
| 以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
| 交叉貨幣互換負債 | $ | — | | $ | (6.0) | | $ | — | | $ | — | | $ | (6.0) | |
| 交叉貨幣互換資產 | — | | 9.2 | | — | | — | | 9.2 | |
| 外幣合約負債 | — | | (1.2) | | — | | — | | (1.2) | |
| 外幣合約資產 | — | | 1.1 | | — | | — | | 1.1 | |
| | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 11.9 | | — | | — | | 5.5 | | 17.4 | |
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 11.9 | | $ | 3.1 | | $ | — | | $ | 5.5 | | $ | 20.5 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | 2022年12月31日 |
| 以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
| 交叉貨幣互換負債 | $ | — | | $ | (4.8) | | $ | — | | $ | — | | $ | (4.8) | |
| 交叉貨幣互換資產 | — | | 22.4 | | — | | — | | 22.4 | |
| 外幣合約負債 | — | | (1.5) | | — | | — | | (1.5) | |
| 外幣合約資產 | — | | 0.5 | | — | | — | | 0.5 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 11.8 | | — | | — | | 4.9 | | 16.7 | |
| | | | | |
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 11.8 | | $ | 16.6 | | $ | — | | $ | 4.9 | | $ | 33.3 | |
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9.債務
債務和未償債務的平均利率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023年9月30日的平均利率 | 成熟度
年 | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 循環信貸額度 | 不適用 | 2026 | $ | — | | $ | — | |
| 2021 年定期貸款機制 | 6.673% | 2026 | 277.5 | | 288.8 | |
| 2023 年定期貸款額度 | 7.049% | 2028 | 296.3 | | — | |
| 優先票據——固定利率 | 4.550% | 2028 | 500.0 | | 500.0 | |
| 優先票據——固定利率 | 2.750% | 2031 | 300.0 | | 300.0 | |
| 優先票據——固定利率 | 5.650% | 2033 | 500.0 | | — | |
| | | | |
| 未攤銷的債務發行成本和折扣 | 不適用 | 不適用 | (12.3) | | (5.6) | |
| 債務總額 | | | 1,861.5 | | 1,083.2 | |
減去：當前到期日和短期借款 | | | (30.0) | | (15.0) | |
| 長期債務 | | | $ | 1,831.5 | | $ | 1,068.2 | |
| | | | |
|
高級筆記
2018 年 3 月，nVent 100% 控股子公司 nVent Finance S.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子公司發行人”）發行了美元500.0百萬本金總額為 4.5502028年到期的優先票據百分比（“2028年票據”）。
2021 年 11 月，nVent Finance 發行了 $300.0百萬本金總額為2.7502031年到期的優先票據（“2031年票據”）的百分比。
2023 年 5 月，為了為收購 ECM Industries 提供資金，nVent Finance 發行了 $500.0百萬本金總額為 5.6502033年到期的優先票據百分比（“2033年票據”，以及與2028年票據和2031年票據合稱 “票據”）。
2028年票據的利息每半年在每年4月15日和10月15日分期支付，2031年票據的利息支付一次
票據和2033年票據每半年拖欠一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司擔保人”）對票據的付款提供全面和無條件的擔保。沒有子公司為票據提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其對合並子公司的投資無關的獨立資產或業務。子公司發行人是一家控股公司，沒有與合併子公司的投資以及票據和其他外債的發行無關的獨立資產或業務。母公司擔保人的主要現金流來源，包括根據擔保支付票據的現金流，是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或子公司發行人的子公司均無直接義務以股息、分配、貸款或其他付款的形式支付票據或擔保的到期款項或以其他方式為其注資。此外，母公司擔保人或子公司發行人的某些子公司支付股息可能存在法定和監管限制。如果此類子公司無法向母公司擔保人或子公司發行人轉移資金，並且沒有足夠的現金或流動性，則母公司擔保人或子公司發行人可能無法為其未償債務（包括票據或擔保）支付本金和利息。
這些票據構成子公司發行人的普通無抵押優先債務，在支付權中與子公司發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債和負債相等。母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無抵押債務，在支付權中與子公司發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債和負債相同。除某些條件和例外情況外，發行票據所依據的契約包含一些契約，除其他外，限制了nVent、nVent Finance和某些子公司與他人合併或合併、設立留置權或進行銷售和回租交易的能力。
nVent 通過分紅或貸款從其子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent或其子公司的資產均不屬於限制性淨資產。
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高級信貸設施
2021 年 9 月，公司及其子公司 nVent Finance 和 Hoffman Schroff Holdings, Inc. 與一家銀行集團簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），規定 五年 $300.0百萬美元優先無抵押定期貸款額度（“2021年定期貸款額度”）和 五年 $600.0百萬優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及2021年定期貸款額度的 “優先信貸額度”）。在2021年定期貸款機制下的借款在第一年允許延遲提款 五年允許在2021年定期貸款機制的期限內不時進行循環信貸額度下的借款 五年循環信貸額度的期限。2022年9月，nVent行使了2021年定期貸款機制的延遲提款條款，將2021年定期貸款機制下的借款總額增加了美元200.0百萬到美元300.0百萬。nVent Finance可以選擇要求增加循環信貸額度，總額最高為美元300.0百萬，但須遵守慣例條件，包括參與貸款人的承諾。截至2023年9月30日，循環信貸額度下的借款能力為美元600.0百萬。
優先信貸額度下的借款的利率等於調整後的基準利率、有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、歐洲銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）或英鎊隔夜指數平均值（“SONIA”），在每種情況下均加上適用的利潤。在 nVent Finance 當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
2023 年 4 月，nVent 和 nVent Finance 簽訂了一項貸款協議，提供另一筆美元無抵押定期貸款300.0百萬為 五年（“2023年定期貸款額度”），用於為收購ECM Industries提供資金。2023年定期貸款機制的利率等於調整後的基準利率或調整後的期限SOFR加上適用的利率。在 nVent Finance 當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
我們的債務協議包含某些財務契約，其中最嚴格的是在優先信貸額度和2023年定期貸款額度中，包括我們可能不允許 (i) 超過美元的合併債務（扣除合併非限制性現金）的比率5.0百萬但不超過美元250.0百萬）至我們在連續四個財政季度（每個財季均為 “測試期”）的最後一天扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金股份薪酬支出（“息税折舊攤銷前利潤”）的最後一天的合併淨收益（不包括非現金收益和虧損） 3.75到 1.00（或者，由 nVent Finance 選擇並受某些條件限制， 4.25與某些材料收購相關的四個測試期為1.00，我們在2023年5月收購ECM Industries時選擇了這一點，從2023年第二季度開始，接下來的四個財政季度（從2023年第二季度開始），（ii）我們的息税折舊攤銷前利潤與同期合併利息支出的比率應低於 3.00到 1.00。此外，除某些資格和例外情況外，優先信貸額度和2023年定期貸款額度還包含契約，除其他外，這些契約限制了我們設立留置權、與他人合併或合併、進行收購和承擔附屬債務的能力。截至2023年9月30日，我們遵守了債務協議中的所有財務契約。
截至2023年9月30日的未償債務，不包括未攤銷的發行成本和折扣，按日曆年到期時間如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 |
合同債務到期日 | $ | 7.5 | | $ | 31.9 | | $ | 37.5 | | $ | 253.1 | | $ | 22.5 | | $ | 721.3 | | $ | 800.0 | | $ | 1,873.8 | |
| | | | | | | | |
10.所得税
截至2023年9月30日的九個月中，有效所得税税率為 17.5% 與 16.9截至2022年9月30日的九個月的百分比。不確定税收狀況的負債為美元13.9百萬和美元13.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。我們將與未確認的税收優惠相關的罰款和利息記錄在 所得税準備金和淨利息支出分別在簡明合併損益表和綜合收益表上，這與我們過去的做法一致。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們錄得了美元4.3百萬非現金補助金與發放某些外國遞延所得税資產的估值補貼有關。
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11.股東權益
股票回購
2021 年 5 月 14 日，董事會批准回購我們的普通股，最高美元限額為 $300.0百萬（“2021 年授權”）。2021 年授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並於 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們回購了 0.3我們的百萬股普通股以美元計算13.2根據2021年的授權，百萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們回購了 0.1我們的百萬股普通股以美元計算3.9根據2021年的授權，百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償還的股票回購記錄在 其他流動負債是 零和 $2.0分別是百萬。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $127.3根據2021年授權，百萬美元可供股票回購。
應付股息
2023 年 9 月 26 日，董事會宣佈季度現金分紅為 $0.175每股普通股將於2023年11月3日支付給2023年10月20日營業結束時的登記股東。應付股息餘額包括 其他 流動負債 我們的簡明合併資產負債表上為 $30.1百萬和美元30.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
12.細分信息
我們根據淨銷售額和細分市場收入評估業績，並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。這些結果不一定表示如果每個分部在報告所述期間都是一個獨立的獨立實體本來會取得的業務成果。分部收入代表營業收入，不包括無形資產攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他不尋常的非經營項目。
按可報告分部劃分的財務信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 外殼 | $ | 412.7 | | $ | 387.7 | | | $ | 1,203.7 | | $ | 1,127.9 | |
| 電氣和緊固件解決方案 | 302.3 | | 209.2 | | | 774.7 | | 597.7 | |
| 散熱管理 | 143.8 | | 148.3 | | | 424.0 | | 441.8 | |
| 總計 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | |
| 分部收益（虧損） | | | | | |
| 外殼 | $ | 89.4 | | $ | 71.9 | | | $ | 261.9 | | $ | 183.7 | |
| 電氣和緊固件解決方案 | 97.6 | | 60.8 | | | 245.4 | | 166.7 | |
| 散熱管理 | 34.8 | | 35.9 | | | 94.3 | | 96.6 | |
| 其他 | (19.8) | | (24.6) | | | (70.3) | | (67.6) | |
| 總計 | $ | 202.0 | | $ | 144.0 | | | $ | 531.3 | | $ | 379.4 | |
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下表顯示了分部收入與所得税前收入的對賬情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 分部收入 | $ | 202.0 | | $ | 144.0 | | | $ | 531.3 | | $ | 379.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形攤銷 | (25.6) | | (17.6) | | | (64.5) | | (53.1) | |
| 重組和其他 | (5.4) | | (5.9) | | | (11.9) | | (10.2) | |
| 收購交易和整合成本 | (3.0) | | — | | | (10.2) | | (0.8) | |
| 庫存增加攤銷 | (11.8) | | — | | | (17.7) | | — | |
| 淨利息支出 | (25.5) | | (8.1) | | | (55.0) | | (22.8) | |
| | | | | |
| 出售投資的收益 | — | | — | | | 10.2 | | — | |
| 其他費用 | (1.4) | | (0.5) | | | (3.7) | | (2.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 129.3 | | $ | 111.9 | | | $ | 378.5 | | $ | 290.2 | |
| | | | | |
13.基於股份的薪酬
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，基於股份的薪酬支出總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 限制性庫存單位 | $ | 3.0 | | $ | 2.5 | | $ | 8.4 | | $ | 7.4 | |
| 績效共享單位 | 1.9 | | 2.3 | | 5.7 | | 7.3 | |
| 股票期權 | 1.2 | | 1.1 | | 3.4 | | 3.1 | |
| 總計 | $ | 6.1 | | $ | 5.9 | | $ | 17.5 | | $ | 17.8 | |
2023年第一季度，我們根據2018年綜合激勵計劃向符合條件的員工發放了基於股份的年度薪酬補助金。頒發的獎項總數約為 0.6百萬，其中 0.2百萬個是限制性股票單位（“RSU”）， 0.1百萬是績效份額單位（“PSU”），以及 0.3百萬是股票期權。已發行的限制性股票單位、PSU和股票期權的加權平均授予日公允價值為美元46.15, $68.72和 $16.56，分別地。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了年度股票薪酬補助中發行的每份股票期權獎勵的公允價值，該模型根據股息進行了修改，並使用了以下假設：
| | | | | |
| 2023 年年度補助金 |
| 無風險利率 | 3.77 | % |
| 預期股息收益率 | 1.73 | % |
| 預期的股價波動 | 36.6 | % |
| 預期期限（年） | 6.5 |
這些估計要求我們根據歷史結果、對股價趨勢的觀察、期權行使行為的變化、未來預期和其他相關因素做出假設。如果使用其他假設，根據會計指導計算和記錄的基於股份的薪酬支出可能會受到影響。
我們根據歷史經驗以及授予期權的條款和歸屬期限來假設預期壽命。為了確定預期的波動率，我們考慮了同行公司在大致等於預期期權期限的時間內的歷史波動率。與期權預期壽命相一致的時期的無風險利率基於授予時有效的美國財政部收益率曲線。
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14.承付款和或有開支
擔保和保證
在處置我們的業務或產品線時，我們可能同意賠償買方與所售業務相關的各種潛在負債，例如收盤前税、產品責任、保修、環境或其他義務。任何此類賠償義務的主體、金額和期限因每種類型的賠償責任而異，並且可能因交易而有很大差異。
通常，此類賠償下的最大義務沒有明確規定，因此，無法合理估計這些債務的總金額。從歷史上看，我們沒有為這些賠償支付大筆款項。我們認為，如果我們在這些事項上蒙受損失，損失不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在擔保之初，我們承認對發放擔保時承擔的義務的公允價值負責。
我們為我們的產品提供服務和保修政策。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗的需要，對應計額進行調整。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們對服務和產品保修的責任為 不t 材質。
備用信用證、銀行擔保和債券
在正常業務過程中，我們需要承諾提供債券、信用證和銀行擔保，這些擔保要求向客户支付任何不履行義務的款項。這些工具的出色面值會隨着我們在建項目和待辦事項的價值而波動。此外，我們簽發金融備用信用證主要是為了確保我們在自保計劃下對第三方的績效。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，債券、信用證和銀行擔保的未償價值總額為美元39.5百萬和美元38.0分別是百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含我們認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。不限於任何前面或後面有 “目標”、“計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“應該”、“可能”、“定位”、“戰略”、“未來”、“有信心” 或文字的陳述，實質內容相似的短語或術語或否定詞，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現，並受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括我們成功整合ECM Industries和最近的其他收購的能力；我們留住被收購企業的客户和員工的能力；對我們業務運營或財務業績的不利影響，包括對我們業務造成的不利影響；從重組計劃中獲益的能力；成功識別、融資、完成和整合收購的能力；我們所服務的市場的競爭和定價壓力，包括的影響關税；貨幣匯率、利率和大宗商品價格的波動；無法通過包括精益企業、供應管理和現金流做法在內的卓越運營舉措來節省開支；無法緩解材料和其他成本通脹；與勞動力、原材料、大宗商品、包裝和運輸等供應鏈投入的可用性和成本通脹相關的風險；與經營外國業務相關的風險增加，包括與俄羅斯和俄羅斯之間的衝突相關的風險烏克蘭及相關制裁；交付待辦事項和贏得未來項目工作的能力；市場未能接受新產品的推出和改進；法律法規變化的影響，包括限制美國税收優惠的法律法規的影響；訴訟和政府訴訟的結果；以及實現我們長期戰略運營目標的能力。有關這些因素和其他因素的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日年度10-K表年度報告的第1A項。所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。nVent Electric plc不承擔更新本報告中所含信息的義務，也不承擔任何義務。
概述
“我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “nVent” 等術語指的是 nVent Electric plc。nVent 是全球領先的電氣連接和保護解決方案提供商。我們相信，我們發明的電氣解決方案可以實現更安全的系統，並確保更安全的世界。我們設計、製造、營銷、安裝和服務高性能產品和解決方案，用於連接和保護關鍵任務設備、建築物和關鍵流程。我們為業界領先的品牌提供全面的外殼、電氣緊固解決方案和熱管理解決方案，這些品牌因質量、可靠性和創新而獲得全球認可。
我們主要根據所提供的產品類型和所服務的市場將業務劃分為業務領域。我們在三個領域開展業務：機櫃、電氣和緊固件解決方案以及熱管理，在2023年前九個月分別約佔總收入的50％、32％和18％。
•外殼—機櫃部門提供創新的解決方案，用於連接、保護、供電和冷卻關鍵控制系統、電子、數據和電氣設備。從金屬和非金屬外殼到機櫃、子機架和背板，它為託管、連接和保護服務器和網絡設備提供了物理基礎設施，併為工業、基礎設施、商業和能源垂直領域的測試和測量以及航空航天和國防應用提供室內和室外保護。
•電氣和緊固件解決方案—電氣與緊固件解決方案部門提供連接和保護電氣和機械繫統以及土木結構的解決方案。其工程電氣和緊固產品具有創新的成本效益和節省時間的連接，適用於包括商業和住宅、工業、基礎設施和能源在內的各種垂直領域。
•散熱管理—熱管理部門提供電熱解決方案，用於連接和保護關鍵建築物、基礎設施、工業流程和人員。其熱管理系統包括伴熱、地板採暖、防火和特種佈線、傳感和融雪和除冰解決方案，用於工業、商業和住宅、能源和基礎設施垂直領域。其高度可靠且易於安裝的解決方案降低了建築物所有者、設施管理人員、運營商和最終用户的總擁有成本。
2023年5月18日，作為我們的電氣與緊固件解決方案報告板塊的一部分，我們以約11億美元現金完成了對ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors, LLC的收購，但須視慣例調整而定。ECM Industries是高價值電氣連接器、工具和測試儀器以及電纜管理的領先供應商。收購價格主要通過2033年票據和2023年定期貸款額度（定義見下文）下的借款提供資金。
2023年7月10日，我們以約3,480萬美元的現金收購了德州工業公司，但須根據慣例收購價格進行調整。TEXA Industries是一家意大利工業冷卻應用製造商，我們將作為 nVent HOFFMAN 產品系列的一部分在外殼領域進行銷售。
有關我們現有業務的主要趨勢和不確定性
以下趨勢和不確定性影響了我們在2022年和2023年前九個月的財務表現，並可能影響我們未來的業績：
•在2022年，我們經歷了原材料、物流、勞動力和能源成本的通貨膨脹性增長，以及供應鏈的挑戰，包括由於可用性限制和高需求導致的交貨時間延長。在2023年前三個季度，供應鏈挑戰有所緩和，但我們的通貨膨脹率繼續上升，主要與勞動力成本有關。儘管我們已經採取了定價行動，並且已經實施並計劃繼續實施生產率提高，這可能有助於抵消這些成本的增加，但我們預計通貨膨脹成本的增長將在2023年繼續，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
•從2022年2月開始，為了應對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，許多國家啟動了針對俄羅斯和相關實體的各種制裁。由於持續的衝突，該公司正在退出其在俄羅斯的業務運營，並根據適用的制裁逐漸減少現有的合同義務。儘管我們在俄羅斯的歷史商業活動對我們的運營並不重要，但經濟混亂的升級或擴張或衝突目前的範圍可能會干擾對客户或供應鏈的銷售，增加通貨膨脹成本，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
•我們的全球業務使我們的有效税率對税法的重大變化敏感。我們開展業務的幾個國家，包括英國，已開始頒佈立法，以實施經濟合作與發展組織的國際税收框架，包括自2024年1月1日或之後生效的第二支柱全球最低税收制度。從2024年開始，第二支柱全球最低税收制度可能會對我們的有效税率產生負面影響。我們目前正在監測這些事態發展，並正在評估對我們經營業績的潛在影響。
在 2023，我們的運營目標包括以下內容：
•執行我們以人、產品和地球為重點的環境、社會和治理（“ESG”）戰略；
•提高和支持員工敬業度、發展和留住員工；
•通過新產品和創新實現差異化收入增長，並在全球所有地區實現更高增長的垂直領域的擴張；
•將最近的收購與我們的現有業務整合；
•優化我們的技術能力，不斷開發創新的互聯產品，推進數字化轉型；
•通過精益和敏捷推動卓越運營，特別關注我們的數字化轉型和供應鏈彈性；
•通過跨業務領域的庫存削減計劃和重點行動來優化營運資本，以優化客户和供應商的付款條件；以及
•戰略性地部署資本以推動增長和價值創造。
合併經營業績
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併經營業績如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | $ 更改 | %/點
改變 |
| 淨銷售額 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | $ | 113.6 | | 15.2 | % |
| 銷售商品的成本 | 505.6 | | 455.2 | | 50.4 | | 11.1 | % |
| 毛利 | 353.2 | | 290.0 | | 63.2 | | 21.8 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 41.1 | % | 38.9 | % | | 2.2 | pts |
| | | | |
銷售、一般和管理 | 178.7 | | 154.8 | | 23.9 | | 15.4 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 20.8 | % | 20.8 | % | | — | pts |
研究和開發 | 18.3 | | 14.7 | | 3.6 | | 24.5 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 2.1 | % | 2.0 | % | | 0.1 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業收入 | 156.2 | | 120.5 | | 35.7 | | 29.6 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 18.2 | % | 16.2 | % | | 2.0 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 淨利息支出 | 25.5 | | 8.1 | | 17.4 | | N.M。 |
| | | | |
| 其他費用 | 1.4 | | 0.5 | | 0.9 | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 129.3 | | 111.9 | | 17.4 | | 15.5 | % |
| 所得税準備金 | 23.8 | | 18.5 | | 5.3 | | 28.6 | % |
| 有效税率 | 18.4 | % | 16.5 | % | | 1.9 | pts |
| | | | |
| 淨收入 | 105.5 | | 93.4 | | 12.1 | | 13.0 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
N.M.-沒意義
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | $ 零錢 | %/點
改變 |
| 淨銷售額 | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | | $ | 235.0 | | 10.8 | % |
| 銷售商品的成本 | 1,414.1 | | 1,362.3 | | 51.8 | | 3.8 | % |
| 毛利 | 988.3 | | 805.1 | | 183.2 | | 22.8 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 41.1 | % | 37.1 | % | | 4.0 | pts |
| | | | |
| 銷售、一般和管理 | 508.8 | | 445.3 | | 63.5 | | 14.3 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 21.2 | % | 20.5 | % | | 0.7 | pts |
| 研究和開發 | 52.5 | | 44.5 | | 8.0 | | 18.0 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 2.2 | % | 2.1 | % | | 0.1 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業收入 | 427.0 | | 315.3 | | 111.7 | | 35.4 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 17.8 | % | 14.5 | % | | 3.3 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 淨利息支出 | 55.0 | | 22.8 | | 32.2 | | N.M。 |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | | (10.2) | | N.M。 |
| 其他費用 | 3.7 | | 2.3 | | 1.4 | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 378.5 | | 290.2 | | 88.3 | | 30.4 | % |
| 所得税準備金 | 66.3 | | 49.1 | | 17.2 | | 35.0 | % |
| 有效税率 | 17.5 | % | 16.9 | % | | 0.6 | pts |
| | | | |
| 淨收入 | 312.2 | | 241.1 | | 71.1 | | 29.5 | % |
N.M.-沒意義
淨銷售額
合併淨銷售額與上期相比變動的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 音量 | (3.4 | %) | (1.6 | %) |
| 價格 | 3.6 | | 5.7 | |
| 有機增長 | 0.2 | | 4.1 | |
| 收購 | 14.0 | | 7.1 | |
| 貨幣 | 1.0 | | (0.4) | |
| 總計 | 15.2 | % | 10.8 | % |
與2022年相比，2023年第三季度的淨銷售額增長了15.2個百分點，這主要是由於：
•由於收購ECM Industries和德克薩斯工業公司，2023年第三季度的銷售額為1.043億美元；以及
•有利的外幣影響。
自2022年以來，2023年前九個月的淨銷售額增長了10.8個百分點，這主要是由於：
•由於收購ECM Industries和德克薩斯工業公司，2023年前九個月的銷售額為1.54億美元；以及
•自2022年起，在2023年前九個月中，我們的基礎設施和工業業務的有機銷售增長貢獻分別約為2.0％和1.5％，這主要與銷售價格的選擇性上漲有關。
毛利
自2022年起，毛利佔淨銷售額的百分比分別增長了2.2個和4.0個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹成本的增加；以及
•供應鏈管理和製造效率提高了生產率。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關；以及
•由於收購ECM Industries，2023年第三季度和前九個月分別記錄了與庫存增加相關的1180萬美元和1770萬美元支出。
銷售、一般和管理（“SG&A”）
自2022年起，銷售和收購支出佔2023年第三季度和2023年前九個月淨銷售額的百分比分別持平和0.7個百分點，這主要是由於：
•通貨膨脹上漲影響了我們的勞動力成本、專業費用和其他管理成本；
•2023年第三季度和前九個月的重組和收購交易及整合成本分別為840萬美元和2,210萬美元，而2022年第三季度和前九個月分別為590萬美元和1,100萬美元；以及
•投資數字、銷售和營銷以推動增長。
這些變化在2023年第三季度與2022年相比被抵消，並從2022年起在2023年前九個月被部分抵消：
•重組和其他精益舉措產生的節約。
淨利息支出
自2022年以來，2023年第三季度和前九個月的淨利息支出增加是由於：
•收購ECM Industries導致債務增加；
•與去年同期相比，浮動利率有所提高；以及
•2023年前九個月360萬澳元的債務發行成本攤銷與收購ECM Industries相關的過渡貸款機制的融資承諾有關。
出售投資的收益
在2023年的前九個月中，我們錄得1,020萬美元的收益，這與出售按成本計算的380萬美元股權投資有關，其中現金收益是在第三季度收到的。
所得税準備金
自2022年起，2023年第三季度和2023年前九個月的有效税率分別提高了1.9和0.6個百分點，這主要是由於：
•在較高税率司法管轄區的收入增加。
與2022年相比，2023年前九個月的增長被以下因素部分抵消：
•與2023年前九個月記錄的某些外國遞延所得税資產的估值補貼的發放相關的430萬美元非現金收益。
分段操作結果
以下摘要討論了我們三個應報告的細分市場（外殼、電氣和緊固件解決方案以及熱管理）的運營業績。這些細分市場均包含為多個最終用户提供服務的各種產品。
我們根據銷售額和細分市場收入評估業績，並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。分部收入代表營業收入，不包括無形資產攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他不尋常的非經營項目。
外殼
淨銷售額、分部收入和分部收入佔Enclosure淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 412.7 | | $ | 387.7 | | | 6.4 | % | | $ | 1,203.7 | | $ | 1,127.9 | | | 6.7 | % |
| 分部收入 | 89.4 | | 71.9 | | | 24.3 | % | | 261.9 | | 183.7 | | | 42.6 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 21.7 | % | 18.5 | % | | 3.2 | pts | | 21.8 | % | 16.3 | % | | 5.5 | pts |
淨銷售額
與上期相比，機櫃淨銷售額變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 音量 | (0.7 | %) | 0.7 | % |
| 價格 | 4.4 | | 5.7 | |
| 有機增長 | 3.7 | | 6.4 | |
| 收購 | 1.5 | | 0.5 | |
| 貨幣 | 1.2 | | (0.2) | |
| 總計 | 6.4 | % | 6.7 | % |
自2022年起，2023年第三季度和2023年前九個月的外殼淨銷售額分別增長6.4和6.7個百分點，這主要是由於：
•從2022年起，我們的工業業務在第三季度和2023年前九個月的有機銷售增長貢獻分別約為1.0％和3.0％，從2022年起，我們的基礎設施業務在2023年第三季度和前九個月分別為1.0％和2.0％，從2022年起，我們的商業和住宅業務在2023年第三季度和前九個月分別為2.0％和1.0％，其中包括銷售價格的上漲。
與2022年相比，2023年第三季度的增長也是由以下原因造成的：
•由於收購德克薩斯工業公司，2023年第三季度的銷售額為590萬美元；以及
•有利的外幣影響。
分部收入
與上期相比，外殼板塊收入佔淨銷售額的百分比變動的組成部分如下： | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | | |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 | | |
| 增長/收購 | (1.2 | pts) | 0.1 | pts | | |
| | | | |
| 價格 | 3.4 | | 4.5 | | | |
| 貨幣 | (0.5) | | (0.3) | | | |
| 淨生產率 | 1.5 | | 1.2 | | | |
| 總計 | 3.2 | pts | 5.5 | pts | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
自2022年起，2023年第三季度和前九個月的Enclosues分部收入佔淨銷售額的百分比分別增長了3.2和5.5個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹成本的增加；以及
•供應鏈管理和製造效率提高了生產率。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關。
電氣和緊固件解決方案
電氣和緊固件解決方案的淨銷售額、分部收入和分部收入佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 302.3 | | $ | 209.2 | | | 44.5 | % | | $ | 774.7 | | $ | 597.7 | | | 29.6 | % |
| 分部收入 | 97.6 | | 60.8 | | | 60.6 | % | | 245.4 | | 166.7 | | | 47.2 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 32.3 | % | 29.1 | % | | 3.2 | pts | | 31.7 | % | 27.9 | % | | 3.8 | pts |
| | | | | | | | | |
淨銷售額
與上期相比，電氣和緊固件解決方案淨銷售額變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 音量 | (6.4 | %) | (2.4 | %) |
| 價格 | 2.7 | | 7.2 | |
| 有機增長 | (3.7) | | 4.8 | |
| 收購 | 47.0 | | 24.8 | |
| 貨幣 | 1.2 | | — | |
| 總計 | 44.5 | % | 29.6 | % |
與2022年相比，2023年第三季度電氣和緊固件解決方案的淨銷售額增長了44.5個百分點，這主要是由於：
•由於收購ECM Industries，2023年第三季度的銷售額為9,840萬美元；以及
•有利的外幣影響。
這一增長被以下因素部分抵消：
•自2022年起，我們的基礎設施業務的有機銷售額下降了約3.5％，部分被銷售價格的選擇性上漲所抵消。
自2022年起，2023年前九個月的電氣和緊固件解決方案淨銷售額增長了29.6個百分點，這主要是由於：
•由於收購ECM Industries，2023年前九個月的銷售額為1.481億美元；以及
•自2022年起，2023年前九個月，我們的基礎設施和商業及住宅業務的有機銷售增長貢獻分別約為2.5％和2.0％，其中包括銷售價格的選擇性上漲。
分部收入
電氣與緊固件解決方案板塊收入占上期淨銷售額的百分比變化的組成部分如下s: | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 增長/收購 | 1.2 | pts | 0.9 | pts |
| | |
| 價格 | 1.9 | | 4.9 | |
| | |
| 淨生產率 | 0.1 | | (2.0) | |
| 總計 | 3.2 | pts | 3.8 | pts |
自2022年起，電氣和緊固件解決方案分部收入佔2023年第三季度和前九個月淨銷售額的百分比分別增長3.2和3.8個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹成本的增加；
•供應鏈管理和製造效率提高了生產率；以及
•有利的產品組合的影響。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關；
•較低的銷售量導致固定開支的槓桿率降低；以及
•投資數字、銷售和營銷以推動增長。
散熱管理
熱管理的淨銷售額、分部收入和分部收入佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 143.8 | | $ | 148.3 | | | (3.0 | %) | | $ | 424.0 | | $ | 441.8 | | | (4.0 | %) |
| 分部收入 | 34.8 | | 35.9 | | | (3.1 | %) | | 94.3 | | 96.6 | | | (2.4 | %) |
| 佔淨銷售額的百分比 | 24.2 | % | 24.2 | % | | — | pts | | 22.2 | % | 21.9 | % | | 0.3 | pts |
淨銷售額
與上期相比，熱管理淨銷售額變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 音量 | (6.1 | %) | (6.5 | %) |
| 價格 | 2.7 | | 3.6 | |
| 有機增長 | (3.4) | | (2.9) | |
| | |
| 貨幣 | 0.4 | | (1.1) | |
| 總計 | (3.0 | %) | (4.0 | %) |
2023年第三季度熱管理淨銷售額比2022年下降3.0個百分點的主要原因是：
•與2022年相比，我們的商業和住宅業務的有機銷售額下降了約3.5％，部分被銷售價格的選擇性上漲所抵消。
這一減少被以下因素部分抵消：
•從2022年起，我們的能源業務在2023年第三季度的有機銷售增長貢獻約為1.0％，其中包括銷售價格的選擇性上漲。
與2022年相比，2023年前九個月的熱管理淨銷售額下降了4.0個百分點，這主要是由於：
•自2022年起，2023年前九個月，我們的商業、住宅和工業業務的有機銷售額分別下降了約3.0％和1.5％，部分被銷售價格的選擇性上漲所抵消；以及
•不利的外幣影響。
這一減少被以下因素部分抵消：
•從2022年起，我們的能源業務在2023年前九個月的有機銷售增長貢獻約為1.5％，其中包括銷售價格的選擇性上漲。
分部收入
熱管理板塊收入占上期淨銷售額的百分比變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 在過去的一年中 | 在過去的一年中 |
| 成長 | (2.0 | pts) | (2.1 | pts) |
| | |
| 價格 | 2.0 | | 2.7 | |
| | |
| 淨生產率 | — | | (0.3) | |
| 總計 | — | pts | 0.3 | pts |
自2022年起，熱管理分部收入佔2023年第三季度和前九個月淨銷售額的百分比分別持平和0.3個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹成本的增加。
這些變化在2023年第三季度與2022年相比被抵消，並從2022年起在2023年前九個月被部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關；以及
•較低的銷售量導致固定費用的槓桿率降低。
流動性和資本資源
我們業務的主要流動性來源是運營提供的現金流。我們預計將繼續有現金需求，以支持營運資金需求和資本支出，支付利息和還本付息以及每季度向股東支付股息。我們認為，我們有能力和足夠的能力通過使用可用現金、內部產生的資金和承諾信貸額度下的借款來滿足這些現金需求。我們專注於增加現金流，同時繼續為我們的研發、銷售和營銷以及資本投資計劃提供資金。我們的意圖是維持投資級別指標和穩健的流動性狀況。截至2023年9月30日，我們手頭有1.133億美元的現金，其中3,150萬美元存放在某些國家，這些國家的匯回能力因當地法規或重大潛在税收後果而受到限制。
我們出現季節性現金流的主要原因是北半球春季和夏季對電氣和緊固件解決方案產品的需求增加，以及北半球秋季和冬季對熱管理產品和服務的需求增加。
經營活動
2023年前九個月，經營活動提供的淨現金為2.916億美元，而2022年前九個月經營活動提供的淨現金為1.998億美元。2023年前九個月經營活動提供的淨現金主要反映4.091億美元的淨收入，扣除非現金折舊、攤銷和遞延税變動，部分被營運資金增加的1.244億美元所抵消。
投資活動
2023年前九個月用於投資活動的淨現金為11.441億美元，主要涉及為收購ECM Industries和德克薩斯工業公司11.197億美元而支付的現金，扣除收購的現金和4,890萬美元的資本支出。
2022年前九個月用於投資活動的淨現金為3,740萬美元，主要與3,080萬美元的資本支出有關。
籌資活動
2023年前九個月融資活動提供的淨現金為6.721億美元，主要涉及8億美元長期債務的收益，由8,760萬美元的股息、2,000萬美元的長期債務的償還和1,520萬美元的股票回購所抵消。
2022年前九個月融資活動提供的120萬美元淨現金主要與2億美元的長期債務收益有關，被1.067億美元的循環信貸額度的淨支付額和8,770萬美元的股息所抵消。
高級筆記
2018年3月，nVent的100％控股子公司nVent Finance S.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子公司發行人”）發行了本金總額為5億美元的2028年到期4.550％的優先票據（“2028年票據”）。
2021年11月，nVent Finance發行了本金總額為3億美元的2031年到期的2.750％的優先票據（“2031年票據”）。
2023年5月，為了為收購ECM Industries提供資金，nVent Finance發行了本金總額為5億美元的2033年到期的5.650％的優先票據（“2033年票據”，以及2028年票據和2031年票據合稱 “票據”）。
2028年票據的利息每半年在每年4月15日和10月15日分期支付，2031年票據的利息支付一次
票據和2033年票據每半年拖欠一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司擔保人”）對票據的付款提供全面和無條件的擔保。沒有子公司為票據提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其對合並子公司的投資無關的獨立資產或業務。子公司發行人是一家控股公司，沒有與合併子公司的投資以及票據和其他外債的發行無關的獨立資產或業務。母公司擔保人的主要現金流來源，包括根據擔保支付票據的現金流，是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或子公司發行人的子公司均無直接義務以股息、分配、貸款或其他付款的形式支付票據或擔保的到期款項或以其他方式為其注資。此外，母公司擔保人或子公司發行人的某些子公司支付股息可能存在法定和監管限制。如果此類子公司無法向母公司擔保人或子公司發行人轉移資金，並且沒有足夠的現金或流動性，則母公司擔保人或子公司發行人可能無法為其未償債務（包括票據或擔保）支付本金和利息。
這些票據構成子公司發行人的普通無抵押優先債務，在支付權中與子公司發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債和負債相等。母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無抵押債務，在支付權中與子公司發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債和負債相同。除某些條件和例外情況外，發行票據所依據的契約包含一些契約，除其他外，限制了nVent、nVent Finance和某些子公司與他人合併或合併、設立留置權或進行銷售和回租交易的能力。
nVent 通過分紅或貸款從其子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent或其子公司的資產均不屬於限制性淨資產。
高級信貸設施
2021年9月，公司及其子公司nVent Finance和Hoffman Schroff Holdings, Inc.與一家銀行集團簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），提供為期五年的3億美元優先無抵押定期貸款額度（“2021年定期貸款額度”）和為期五年的6億美元優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”），以及使用2021年定期貸款額度，即 “高級信貸額度”）。允許在2021年定期貸款機制五年期的第一年延遲提取根據2021年定期貸款額度進行借款，在循環信貸額度的整個五年期限內，允許不時根據循環信貸額度進行借款。2022年9月，nVent行使了2021年定期貸款機制的延遲提款條款，將2021年定期貸款機制下的借款總額增加了2億美元至3億美元。nVent Finance可以選擇要求將循環信貸額度總額增加至3億美元，但須遵守慣例條件，包括參與貸款機構的承諾。截至2023年9月30日，循環信貸額度下的借款能力為6億美元。
優先信貸額度下的借款的利率等於調整後的基準利率、有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、歐洲銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）或英鎊隔夜指數平均值（“SONIA”），在每種情況下均加上適用的利潤。在 nVent Finance 當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
2023年4月，nVent和nVent Finance簽訂了一項貸款協議，規定再提供一項為期五年的3億美元無抵押定期貸款（“2023年定期貸款額度”），用於為收購ECM Industries提供資金。2023年定期貸款機制的利率等於調整後的基準利率或調整後的期限SOFR加上適用的利率。在 nVent Finance 當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
我們的債務協議包含某些財務契約，其中最嚴格的是在優先信貸額度和2023年定期貸款額度中，包括我們可能不允許 (i) 在利息、税項、折舊、攤銷和非現金之前，我們的合併債務（扣除超過500萬美元的合併非限制性現金，但不超過2.5億美元）與合併淨收益（不包括非現金收益和虧損）的比率任何四期最後一天的基於股份的薪酬支出（“息税折舊攤銷前利潤”）連續財政季度（每個財季都是 “測試期”）超過3.75至1.00（或者，在nVent Finance的選擇下，在與某些材料收購相關的四個測試期內，在與2023年5月收購ECM Industries相關的四個財政季度中，每季度均超過4.25至1.00），（ii）我們的息税折舊攤銷前利潤與合併利息的比率同期的費用低於 3.00 至 1.00。此外，除某些資格和例外情況外，優先信貸額度和2023年定期貸款額度還包含契約，除其他外，這些契約限制了我們設立留置權、與他人合併或合併、進行收購和承擔附屬債務的能力。截至2023年9月30日，我們遵守了債務協議中的所有財務契約，我們履行這些契約的持續能力不存在實質性的不確定性。
股票回購
2021 年 5 月 14 日，董事會批准回購我們的普通股，最高限額為3億美元（“2021 年授權”）。2021 年授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並於 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們根據2021年授權以1,320萬美元的價格回購了30萬股普通股。在截至2022年9月30日的九個月中，我們根據2021年授權以390萬美元的價格回購了10萬股普通股。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償還的股票回購記錄在 其他流動負債分別為零和200萬美元。
截至2023年9月30日，根據2021年授權，我們有1.273億美元可供股票回購。
分紅
在截至2023年9月30日的九個月中，我們派發了8,760萬美元的股息，合每股普通股0.525美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們派發了8,770萬美元的股息，合每股普通股0.525美元。
2023年9月26日，董事會宣佈每股普通股0.175美元的季度現金股息將於2023年11月3日支付給2023年10月20日營業結束時的登記股東。應付股息餘額包括 其他 流動負債 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的簡明合併資產負債表上分別為3,010萬美元和3,040萬美元。
其他財務措施
除了根據簡明合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生或使用情況外，我們還衡量我們的自由現金流。自由現金流是我們用來評估現金流表現的非公認會計準則財務指標。我們認為，自由現金流是衡量流動性的重要指標，因為它為我們和我們的投資者提供了運營產生的現金的衡量標準，可用於支付股息、進行收購、償還債務和回購股票。此外，自由現金流被用作衡量和支付年度激勵性薪酬的標準。我們的自由現金流衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。下表是自由現金流的對賬： | | | | | | | | | | | |
| | | | 九個月已結束 |
| 以百萬計 | | | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | | | $ | 291.6 | | $ | 199.8 | |
| 資本支出 | | | | (48.9) | | (30.8) | |
| 出售財產和設備的收益 | | | | 7.3 | | 2.0 | |
| 自由現金流 | | | | $ | 250.0 | | $ | 171.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
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關鍵會計估計
我們採用了各種會計政策來根據公認會計原則編制合併財務報表。我們的某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估算的適當假設時做出重大判斷。在我們的《2022年10-K表年度報告》中，我們確定了影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設的關鍵會計政策。
與之前在截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化，但與業務合併相關的其他重要會計政策除外，如下文所述。
業務合併
企業合併中收購的資產和負債按收購之日的估計公允價值入賬。當收購價格超過所購淨可識別有形和無形資產的估計公允價值時，商譽即入賬。無形資產公允價值的估計代表管理層對假設以及對未來事件和不確定性的最佳估計，包括與未來現金流、貼現率、利潤率和收入增長假設（包括特許權使用費率和客户流失率等）相關的重大判斷。使用的投入通常來自歷史數據，輔以當前和預期的市場狀況和增長率。如果實際結果與這些公允價值中使用的估計和判斷不同，則合併財務報表中記錄的金額可能導致無形資產和商譽減值，或者需要加快有限壽命無形資產的攤銷支出。
收購收購價格的分配基於對所收購淨資產公允價值的估計，並將在收購價格分配最終確定後進行調整。在此衡量期內，如果獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果已知，這些事實和情況將導致截至該日確認這些資產和負債，我們將調整資產或負債。所有不符合計量期調整條件的變動均包含在本期收益中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的季度中，我們的市場風險沒有實質性變化。有關更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度報告。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序體系，旨在為我們公佈的財務報表和本報告中包含的其他披露的可靠性提供合理的保證。根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的季度末披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日的季度末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並確保披露所需的信息我們在提交或提交的報告中根據《交易法》進行積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的九個月中，我們完成了對ECM Industries的收購。作為與收購ECM Industries相關的持續整合活動的一部分，我們正在審查ECM Industries的內部控制和程序，並努力加強全公司的控制以反映收購所固有的風險。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第3項中披露的法律訴訟沒有重大進展。
第 1A 項。風險因素
與我們之前在2022年年度報告表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化 截至2022年12月31日的年度為10-K，下文列出的與收購ECM Industries相關的其他風險因素除外。
我們可能無法實現收購ECM Industries的預期收益，任何收益的實現時間都可能比我們預期的要長。
ECM Industries的收購將涉及ECM Industries的業務與我們現有業務的整合，這種整合固有不確定性。我們將需要在整合ECM Industries的業務方面投入大量管理精力和資源。整合過程中的延遲或意外困難可能會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生不利影響。即使我們能夠成功整合ECM Industries的業務，這種整合也可能無法實現我們預期的收入協同效應、成本節約和運營效率的全部好處，也無法在合理的時間內或根本實現這些好處。
我們可能會面臨與收購ECM Industries相關的已知和未知的新風險。
我們可能會面臨與收購ECM Industries相關的風險、損失和損害。我們可能面臨的風險包括以下幾點：
•對ECM Industries的收購可能會導致審查、升級ECM Industries的系統並將其與我們的合規和報告系統（包括我們的財務報告內部控制系統）整合的成本。將ECM Industries納入我們的財務報告內部控制的過程可能需要我們的管理層和其他人員投入大量的時間和精力，並可能增加我們的合規成本；以及
•對ECM Industries的收購涉及固有的負債風險，這些負債的成本可能比我們預期的更高或產生更大的不利影響，例如實際或潛在的訴訟和監管事宜。此外，在對ECM Industries進行盡職調查的過程中，我們可能沒有發現或可能無法量化ECM Industries未披露的負債，我們可能無法為這些負債獲得賠償或投保。在完成對ECM Industries的收購後，任何此類負債都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
與收購ECM Industries相關的任何風險都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
槓桿率的增加可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
截至2023年9月30日，我們的合併債務總額為19億美元。由於收購ECM Industries，我們的債務大幅增加。我們通過2023年定期貸款機制下的借款和發行2033年票據的淨收益，以及手頭現金和循環信貸額度下的借款，為ECM Industries的收購提供了資金，與收購ECM Industries有關的新負債總額約為9億美元。我們和我們的子公司將來可能會承擔額外的債務，而且，在不擔保票據和其他未償債務證券的情況下可能產生的有擔保債務金額的限制的前提下，適用於票據的契約不會限制我們未來承擔債務。這種增加以及未來我們負債水平的任何增加都將對我們未來的業務產生多種重要影響，包括但不限於：
•我們將有額外的現金需求來支持支付未償債務的利息；
•我們未償債務和槓桿率的增加可能會增加我們對總體經濟和行業狀況不利變化以及競爭壓力的脆弱性；
•我們為營運資金、資本支出、一般公司和其他用途獲得額外融資的能力可能會降低；
•我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性可能會降低；以及
•我們進行收購和開發技術的靈活性可能受到限制。
我們償還債務（包括票據）的本金和利息的能力取決於我們的未來表現，這將取決於總體經濟狀況以及影響我們合併業務的金融、業務和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們將來無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務和滿足其他現金需求，則除其他外，我們可能被要求：
•在債務或股票市場上尋求額外融資；
•為我們的全部或部分債務（包括票據）進行再融資或重組；
•出售選定的資產或企業；或
•減少或推遲計劃的資本或運營支出。
這些措施可能不足以使我們能夠償還債務和滿足包括票據在內的其他現金需求。此外，任何此類融資、再融資或資產出售可能根本不可用，也可能無法以經濟上有利的條件提供。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
下表提供了有關我們在2023年第三季度購買普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
| 時期 | 的總數
股份
已購買 | 平均價格
每股支付 | 的總數
股份
購買時為
公開的一部分
宣佈了
計劃或
節目 | 美元價值
的
可能的股票
還會被購買
根據計劃或
節目 |
| 2023 年 7 月 1 日至 7 月 29 日 | 2,538 | | $ | 53.88 | | — | | $ | 127,333,026 | |
| 2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 | 3,069 | | 54.67 | | — | | 127,333,026 | |
| 2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 | 945 | | 55.57 | | — | | 127,333,026 | |
| 總計 | 6,552 | | | — | | |
(a)本專欄中的購買包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及nVent Electric plc 2018年綜合激勵計劃（“2018年計劃”）和之前根據2018年計劃（統稱 “計劃”）未償還的Pentair股票激勵計劃（統稱 “計劃”）的參與者視為向我們交出的股票，以滿足與行使股票期權、限制性股票歸屬和業績歸屬相關的行使價或預扣納税義務股份。
(b)本專欄中支付的平均價格包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及計劃參與者為滿足股票期權行使價以及行使股票期權和限制性股票和績效股票歸屬時應繳納的預扣税義務而視為向我們交出的股票。
(c)本欄中的股票數量代表我們在公開宣佈的普通股回購計劃中回購的股票數量，但不得超過董事會批准的最高美元限額，如下所述。
(d)2021 年 5 月 14 日，董事會批准回購我們的普通股，最高限額為3億美元（“2021 年授權”）。2021 年授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並於 2024 年 7 月 22 日到期。截至2023年9月30日，根據2021年授權，我們有1.273億美元可供股票回購。
第 5 項。其他信息
(c)
在 2023 年第三季度，我們的董事或第 16 節官員均未加入 採用要麼 終止任何 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”（每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。
第 6 項。展品
以下附錄索引中列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交。
截至2023年9月30日的10-Q表的展品索引
| | | | | | | | |
10.1 | | nVent Electric plc 管理激勵計劃的描述。 |
| | |
10.2 | | nVent 管理公司高管離職計劃於 2019 年 3 月 1 日生效，經修訂和重述，自 2023 年 9 月 18 日起生效。 |
| | |
22 | | 擔保證券的擔保人和附屬發行人。（參照2023年7月28日向委員會提交的nVent Electric plc10-Q表季度報告（文件編號001-38265）中的附錄22）。 |
| | |
31.1 | | 首席執行官認證。 |
| |
31.2 | | 首席財務官認證。 |
| |
32.1 | | 首席執行官認證，根據《美國法典》第18章第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
| |
32.2 | | 首席財務官認證，根據《美國法典》第18章第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
| |
| 101 | | 特此提交nVent Electric plc截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表和綜合收益表，（iii）截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表，（iii）簡明合併資產負債表截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量表，(iv)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益變動表，以及（v）簡明合併財務報表附註。該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年10月27日正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| | |
| nVent 電氣有限公司 |
| 註冊人 |
| | |
| 由 | /s/ Sara E. Zawoyski |
| | Sara E. Zawoyski |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | |
| 由 | /s/ 倫道夫 A. 瓦克 |
| | 倫道夫·A·瓦克 |
| | 高級副總裁、首席會計官兼財務主管 |
