高通公司/DE00008043282021Q3假的--09-26P0Y3M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0D00008043282020-09-282021-06-27xbrli: 股票00008043282021-07-26iso421:USD00008043282021-06-2700008043282020-09-27iso421:USDxbrli: 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

_____________________

表單 10-Q

_____________________

（標記一號）

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2021年6月27日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內                     到                      .

委員會檔案編號 0-19528

高通公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

95-3685934

（州或其他司法管轄區 公司或組織）

（美國國税局僱主 證件號）

5775 莫爾豪斯博士, 聖地亞哥, 加利福尼亞

92121-1714

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(858)587-1121

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元			QCOM			納斯達克股票市場

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的 ☐沒有☒

註冊人普通股的已發行股票數量為 1,1282021 年 7 月 26 日為百萬美元。

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高通公司

10-Q 表格

截至2021年6月27日的季度

						頁面
			風險因素摘要			4
第一部分財務信息
第 1 項。			簡明合併財務報表（未經審計）
			簡明合併資產負債表			6
			簡明合併運營報表			7
			簡明綜合收益表			8
			簡明合併現金流量表			9
			股東權益簡明合併報表			10
			簡明合併財務報表附註			11
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			22
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			50
第 4 項。			控制和程序			50
第二部分。其他信息
第 1 項。			法律訴訟			51
第 1A 項。			風險因素			51
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			51
第 3 項。			優先證券違約			51
第 4 項。			礦山安全披露			51
第 5 項。			其他信息			51
第 6 項。			展品			52
簽名						54

3

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風險因素摘要：

我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括本季度報告 “第一部分第2項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標有 “風險因素” 的部分中描述的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下幾點：

與冠狀病毒（COVID-19）大流行相關的風險

•冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們的業務和經營業績產生了不利影響，並可能在未來繼續影響我們。

與行業動態和競爭相關的風險

•我們的收入取決於客户和被許可人對基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售情況，以及客户對基於這些技術的產品的需求。

•在快速的技術變革環境中，我們的行業面臨激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應這種變化和有效競爭的能力；而這種變化和競爭可能導致對我們產品和技術的需求減少，或者我們的產品或我們的客户或被許可方產品的平均銷售價格下降。

與我們的運營業務相關的風險

•我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可人，尤其是他們銷售的優質設備。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

•由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。

•我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。

我們的許可業務特有的風險

•一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動。

•我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

•我們的許可計劃的持續和未來成功要求我們繼續發展我們的專利組合，續訂或重新談判即將到期的許可協議。

與監管和法律挑戰相關的風險

•我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失。

與供應和製造相關的風險

•我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試我們以無晶圓廠生產模式生產的產品。如果我們未能執行提供供應保障、技術領先地位和合理利潤的供應戰略，我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們還受到訂單和發貨不確定性的影響，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

•我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括：與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機和網絡攻擊的風險；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題。

4

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與新的和相鄰的舉措相關的風險

•我們的增長在一定程度上取決於我們是否有能力將我們的技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域，以及移動以外的相鄰行業細分和應用程序。我們在這些新的和擴大的產品領域、細分行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入，也不會為符合我們預期的未來經營業績做出貢獻。

•我們可能會進行戰略收購和其他交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響或無法提高股東價值。

與網絡安全或盜用我們的關鍵信息相關的風險

•如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。

與知識產權相關的風險

•我們的知識產權的執法和保護可能代價高昂，可能無法防止我們的知識產權被盜用或未經授權的使用，可能導致我們喪失執行一項或多項專利的能力，並可能受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的知識產權的法律以及這些司法管轄區執法不力的不利影響。

•其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們對開源軟件的使用可能會損害我們的業務。

與人力資本管理相關的風險

•我們可能無法吸引和留住合格的員工。

與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

•我們的產品或客户或被許可人的產品故障，包括因安全漏洞、缺陷或錯誤而導致的故障，可能會損害我們的業務。

一般風險因素

•我們在高度週期性的半導體行業中運營，該行業可能會出現大幅下滑。總體而言，我們也容易受到全球、區域和地方經濟狀況下降的影響。由於這些動態等，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

•我們的業務可能會由於我們所遵守的各種現有、新的或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或我們未能遵守這些法律法規、政策或標準而受到損失。

•我們的債務存在風險。

•納税義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

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第一部分財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

高通公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計，面值金額除外）

（未經審計）

			6月27日 2021						九月 27, 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	7,399					$	6,707
有價證券			5,508						4,507
應收賬款，淨額			2,952						4,003
庫存			3,133						2,598
其他流動資產			701						704
流動資產總額			19,693						18,519
遞延所得税資產			1,450						1,351
財產、廠房和設備，淨額			4,424						3,711
善意			7,229						6,323
其他無形資產，淨額			1,542						1,653
其他資產			4,431						4,037
總資產			$	38,769					$	35,594
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款			$	2,709					$	2,248
工資和其他福利相關負債			1,503						1,053
未賺取的收入			618						568
短期債務			2,045						500
其他流動負債			4,585						4,303
流動負債總額			11,460						8,672
未賺取的收入			475						761
應繳所得税			1,714						1,872
長期債務			13,695						15,226
其他負債			3,248						2,986
負債總額			30,592						29,517
承付款和或有開支（注5）
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 8授權股份； 不不太出色			—						—
普通股和實收資本，美元0.0001面值； 6,000授權股份； 1,128和 1,131分別發行和流通股份			—						586
留存收益			7,993						5,284
累計其他綜合收益			184						207
股東權益總額			8,177						6,077
負債和股東權益總額			$	38,769					$	35,594

參見隨附的註釋。

6

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高通公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入：
設備和服務			$	6,428					$	3,794					$	19,109					$	11,376
許可			1,632						1,099						5,121						3,809
總收入			8,060						4,893						24,230						15,185
成本和支出：
收入成本			3,404						2,080						10,325						6,489
研究和開發			1,864						1,520						5,297						4,393
銷售、一般和管理			597						511						1,721						1,523
其他			—						—						—						(23)
成本和支出總額			5,865						4,111						17,343						12,382
營業收入			2,195						782						6,887						2,803
利息支出			(138)						(143)						(421)						(436)
投資和其他收入，淨額			200						229						523						46
所得税前收入			2,257						868						6,989						2,413
所得税支出			(230)						(23)						(744)						(175)
淨收入			$	2,027					$	845					$	6,245					$	2,238
每股基本收益			$	1.80					$	0.75					$	5.52					$	1.97
攤薄後的每股收益			$	1.77					$	0.74					$	5.43					$	1.95
每股計算中使用的股份：
基本			1,129						1,127						1,132						1,137
稀釋			1,145						1,139						1,151						1,150

參見隨附的註釋。

7

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高通公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
淨收入			$	2,027					$	845					$	6,245					$	2,238
扣除所得税後的其他綜合（虧損）收益：
外幣折算收益（虧損）			10						8						64						(5)
可供出售債務證券的未實現淨收益（虧損）			2						22						(4)						17
衍生工具的未實現（虧損）淨收益			(91)						30						(45)						2
其他（虧損）收益			—						—						(3)						7
淨收入中包含某些重新分類			(18)						(3)						(35)						(9)
其他綜合（虧損）收入總額			(97)						57						(23)						12
綜合收入			$	1,930					$	902					$	6,222					$	2,250

參見隨附的註釋。

8

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高通公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020
經營活動：
淨收入			$	6,245					$	2,238
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用			1,157						1,054
所得税準備金少於所得税付款			(358)						(459)
基於股份的薪酬支出			1,238						899
有價證券和其他投資的淨收益			(487)						(269)
其他投資的減值損失			24						349
其他物品，淨額			(73)						(108)
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			1,052						622
庫存			(509)						(938)
其他資產			39						(139)
貿易應付賬款			449						745
工資、福利和其他負債			805						277
未賺取的收入			(123)						(198)
經營活動提供的淨現金			9,459						4,073
投資活動：
資本支出			(1,458)						(1,059)
購買債務和股票有價證券			(5,458)						(4,818)
債務和股票有價證券的出售和到期所得收益			4,482						1,011
收購和其他投資，扣除獲得的現金			(1,284)						(159)
其他投資的收益			234						58
其他物品，淨額			78						42
投資活動使用的淨現金			(3,406)						(4,925)
融資活動：
短期債務收益			2,185						2,286
償還短期債務			(2,185)						(2,285)
長期債務的收益			—						1,989
償還長期債務			—						(2,000)
發行普通股的收益			174						176
普通股的回購和退出			(2,595)						(2,450)
已支付的股息			(2,240)						(2,148)
與股份獎勵歸屬相關的預扣税款的支付			(710)						(329)
其他物品，淨額			(25)						(110)
融資活動使用的淨現金			(5,396)						(4,871)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			35						4
現金及現金等價物總額淨增加（減少）			692						(5,719)
期初的現金和現金等價物總額			6,707						11,839
期末現金及現金等價物總額			$	7,399					$	6,120

參見隨附的註釋。

9

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高通公司

簡明的股東權益合併報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
股東權益總額，期初餘額			$	7,424					$	3,045					$	6,077					$	4,909
普通股和實收資本：
期初餘額			$	—					$	—					$	586					$	343
根據員工福利計劃發行的普通股			—						—						174						174
普通股的回購和退出			(240)						(110)						(1,369)						(1,042)
基於股份的薪酬			449						317						1,309						967
與股權付款歸屬相關的預扣税			(209)						(94)						(710)						(329)
收購時假設的股票獎勵			—						—						10						—
期末餘額			—						113						—						113
留存收益：
期初餘額			7,143						2,990						5,284						4,466
淨收入			2,027						845						6,245						2,238
普通股的回購和退出			(390)						—						(1,226)						(1,408)
分紅			(787)						(754)						(2,310)						(2,215)
期末餘額			7,993						3,081						7,993						3,081
累計其他綜合收益：
期初餘額			281						55						207						100
其他綜合（虧損）收入			(97)						57						(23)						12
期末餘額			184						112						184						112
股東權益總額，期末餘額			$	8,177					$	3,306					$	8,177					$	3,306
公佈的每股分紅			$	0.68					$	0.65					$	1.98					$	1.89

參見隨附的註釋。

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1。 列報基礎和重要會計政策更新

財務報表編制。 這些簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）和第S-X條例第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，中期財務信息包括公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整。這些簡明的合併財務報表未經審計，應與截至2020年9月27日財年的10-K表年度報告一起閲讀。中期的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。 我們的運營和報告採用截至9月最後一個星期日的為期52-53周的財政年度。截至2021年6月27日和2020年6月28日的三個月和九個月分別包括13周和39周。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

最近通過的《會計指南》。

金融資產： 2016年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了新的會計指南，改變了確認金融資產減值的會計方法。根據新的會計指導，按攤銷成本持有的金融資產（例如應收賬款）的信用損失是根據預期損失而不是先前的已發生損失減值模型估算的。新的會計指南還取消了非臨時減值的概念，即與可供出售債務證券相關的信用損失是通過信貸損失備抵而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄的。我們在2021財年第一季度根據修改後的追溯過渡方法採用了新的會計指南，但某些可供出售的債務證券除外，這些證券需要採用預期的過渡方法，因此沒有重報前一時期的業績。對採用率的影響對我們的簡明合併財務報表並不重要。此類會計指導的未來影響將在很大程度上取決於我們的投資組合和應收賬款的未來構成和信貸質量，以及未來的經濟狀況。

會計政策更新。

有價證券： 由於採用了上述新的會計指南，我們從2021財年開始對會計政策進行了如下修訂。

有價證券包括有價股權證券、可供出售的債務證券以及不定期的某些定期存款。我們根據證券的性質及其在當前業務中的可用性，將有價證券歸類為流動證券或非流動證券。有價證券按公允價值列報，有價股權證券投資的所有已實現和未實現損益以及可供出售債務證券的已實現損益在投資和其他收入中確認，淨額為淨值。債務證券在購買時被歸類為可供出售或持有至到期，並在每個資產負債表日重新評估。有價證券的已實現和未實現收益和虧損是使用特定的識別方法確定的。

如果債務證券存在未實現虧損，我們要麼打算出售該證券，要麼很可能需要在預期的收回之前出售該證券，則我們會記錄投資和其他收益的減值費用，扣除全部未實現虧損金額，並調整該證券的攤銷成本基礎。對於剩餘的債務證券，如果存在未實現虧損，我們將減值分為與信用因子相關的損失部分和與信用因子無關的虧損部分。與可供出售債務證券的信貸因素無關的未實現收益或未實現虧損作為扣除所得税後的累計其他綜合收益的組成部分入賬。與可供出售債務證券的信用損失係數相關的未實現虧損以及隨後的信用損失調整記為信貸損失備抵金，該備抵計入投資和其他收入淨額。在評估是否存在信用損失時，我們考慮了多種因素，包括價值下降相對於成本基礎的重要性；導致單一資產類別證券價格下跌的潛在因素；證券與同行、行業或資產類別的相對錶現；總體市場和經濟；外部投資經理的觀點；已發佈的針對被投資方的新聞或財務信息；以及整體前景被投資方經營的行業。

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 2。 某些財務報表項目的構成

庫存（單位：百萬）
			6月27日 2021						九月 27, 2020
原材料			$	231					$	94
在處理中工作			1,422						1,155
成品			1,480						1,349
			$	3,133					$	2,598

短期債務（以百萬計）
			6月27日 2021						九月 27, 2020
商業票據			$	500					$	500
長期債務的當前部分			1,545						—
			$	2,045					$	500

循環信貸額度。 2020年12月8日，我們簽訂了循環信貸額度，取代了之前經修訂和重述的循環信貸額度。曾經有 不終止時經修訂和重述的循環信貸額度下的未償借款。循環信貸額度提供無抵押循環信貸額度貸款、週轉額度貸款和信用證，總金額不超過美元4.5十億，將於 2025 年 12 月 8 日到期。2021 年 6 月 27 日， 不循環信貸額度下的未清款項.循環信貸額度要求我們遵守某些財務契約，包括維持協議中規定的利息覆蓋率。2021 年 6 月 27 日， 我們遵守了循環信貸額度下的適用契約.

利率互換。 在截至2021年6月27日的九個月中，我們進行了遠期起始利率互換，以對衝2025年之前預期債務發行的預計利息支付額的可變性。截至2021年6月27日，以美元計價的未償遠期起始利率互換的名義金額為美元2.6十億。其他流動負債和其他非流動負債中記錄的遠期起始利率互換的公允價值為美元38百萬和美元38截至2021年6月27日，分別為百萬人。

收入。 我們按細分市場（註釋6）以及產品和服務類型（如我們的簡明合併運營報表所示）對收入進行了分類，並按收入流對QCT（高通CDMA技術）細分了收入，收入來源是基於我們產品銷售的行業細分和應用（如下所示）。在某些情況下，按行業細分和應用確定QCT收入需要使用某些假設。QCT的幾乎所有收入都包含在某個時間點確認的設備收入，而QTL（Qualcomm Technology Licensing）的幾乎所有收入均為許可收入，這些收入是隨着時間的推移而確認的，主要來自我們的被許可人銷售移動電話所產生的特許權使用費。QCT 收入來源如下（以百萬計）：

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

																											三個月已結束												九個月已結束
															6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
手機 (1)																											$	3,863					$	2,457					$	12,144					$	7,461
RFFE (2)																											957						447						2,921						1,509
汽車 (3)																											253						138						705						456
IoT（物聯網）(4)																											1,399						765						3,517						2,100
QCT 總收入																											$	6,472					$	3,807					$	19,287					$	11,526

(1) 包括出售用於移動電話的產品的收入，不包括RFFE（射頻前端）組件。

(2) 包括銷售4G、5G sub-6和5G毫米波RFFE產品（其中很大一部分用於手機）的所有收入，不包括射頻收發器組件。

(3) 包括銷售用於汽車的產品的收入，包括遠程信息處理、連接和信息娛樂（也稱為數字座艙）。

(4) 主要包括銷售用於以下行業細分市場和應用的產品：消費類（包括計算、語音和音樂以及XR）、工業（包括手持設備、零售、運輸和物流以及公用事業）和邊緣網絡（包括移動寬帶和無線接入點）。

以往各期已履行（或部分清償）的履約義務中確認的收入為美元170百萬和美元258在截至2021年6月27日的三個月和九個月中分別為百萬美元，主要與某些QCT客户激勵措施、對先前未分配給我們分部業績的收入發佈的可變限制條件（註釋6）以及與前期銷售的設備相關的確認的QTL特許權使用費收入（包括對前一期特許權使用費估算的調整，包括我們的被許可人報告實際應付特許權使用費的影響）有關。以往各期已履行（或部分清償）的履約義務中確認的收入為美元141百萬和美元258在截至2020年6月28日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，主要與前期銷售的設備相關的已確認的QTL特許權使用費收入（包括對前期特許權使用費估算的調整，包括我們的被許可方報告到期的實際特許權使用費的影響）和某些QCT客户激勵措施有關。

未賺取的收入（被視為合同負債）主要包括具有持續履行義務的知識產權的許可費。在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九個月中，我們確認的收入為美元437百萬和美元424截至2020年9月27日和2019年9月29日，分別有100萬美元作為未賺收入入賬。

剩餘履約義務幾乎全部包含在未獲收入中，代表截至報告期末尚未確認為收入的某些客户合同的交易價格總額，不包括與 (a) 最初預期期限為一年或更短的合同以及 (b) 根據我們的許可協議的銷售特許權使用費（即未來特許權使用費收入）相關的收入。我們剩餘的履約義務主要包括某些客户合同，QTL預先收到了許可費。2021 年 6 月 27 日，我們有 $1.1十億美元的剩餘履約義務，其中美元143百萬，美元567百萬，美元274百萬，美元88百萬和美元31預計2021財年剩餘時間以及從2022財年到2025年的隨後四年中每年的收入將分別確認為百萬美元2此後有百萬。

濃度。我們收入的很大一部分集中在QCT和QTL細分市場的少數客户/被許可人身上。所述過渡期內客户/被許可人集中度的可比性受到客户/被許可人設備發佈時間和/或創新週期以及其他季節性趨勢以及其他需求波動的影響。 每位客户/被許可人的收入佔總收入的10％或以上的情況如下：

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
客户/被許可人 (v)			16		%				*						22		%				*
客户/被許可方 (w)			16						14		%				14						15		%
客户/被許可方 (x)			13						17						14						20
客户/被許可人 (y)			10						11						10						10
客户/被許可人 (z)			*						10						*						*

* 小於 10%

截至2020年9月27日的應收賬款包括約美元1.3華為提供的10億美元（不包括外國預扣税的影響），涉及先前披露的和解協議下的剩餘應付金額以及2020年9月季度銷售的預計特許權使用費。自2020年9月27日起及2021年6月27日之後，華為根據商定的付款時間表支付了所有此類款項，包括和解協議下的最後一筆分期付款。

其他收入、成本和支出。 截至2020年6月28日的九個月中，其他收入包括美元23百萬收益與有利的法律和解有關。

投資和其他收入，淨額（單位：百萬）
			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
利息和股息收入			$	21					$	30					$	63					$	135
有價證券的淨收益			53						117						86						183
其他投資的淨收益			97						48						307						84
遞延薪酬計劃資產的淨收益			38						57						115						16
其他投資的減值損失			(7)						(12)						(24)						(349)
衍生品投資的淨收益（虧損）			—						1						(7)						2
被投資者的淨收益（虧損）中的權益			1						(6)						12						(21)
外幣交易的淨虧損			(3)						(6)						(29)						(4)
			$	200					$	229					$	523					$	46

注意事項 3。 所得税

我們估計我們的年度有效所得税税率為 112021財年的百分比，低於美國聯邦法定税率，這主要是由於我們的收入中有很大一部分有資格獲得國外衍生無形收入（FDII）的優惠待遇 13有效税率百分比、與股份獎勵相關的超額税收優惠以及來自我們的聯邦研發税收抵免的收益。的有效税率為 102021財年第三季度的百分比低於預計的年度有效税率 11% 主要是由於 $642021財年第三季度記錄了數百萬個離散的淨税收優惠，主要與第三財季歸屬於的股份獎勵相關的超額税收優惠有關。的有效税率為 32020財年第三季度的百分比包括2020財年第三季度記錄的收益，這主要與我們發佈的某些資本損失估值補貼、更高的外國直接投資扣除額和外國税收抵免的使用有關。

未確認的税收優惠是 $2.0十億和美元1.9截至2021年6月27日和2020年9月27日分別為10億美元，主要與我們的韓國預扣税退款申請有關。如果成功，退款將導致美國外國税收抵免的相應減少。我們預計，截至2021年6月27日，未確認的税收優惠總額將在未來12個月內增加，因為韓國的被許可人繼續以高於我們認為的應付税率預扣根據許可協議應付的未來款項的税款；這種增加預計不會對我們的所得税規定產生重大影響。

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（未經審計）

注意事項 4。 資本存量

股票回購計劃。 2018年7月26日，我們宣佈了一項股票回購計劃，授權我們最多回購美元30我們的十億股普通股。股票回購計劃沒有到期日。

在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九個月中，我們回購並退休 18百萬和 31分別以美元計算百萬股2.6十億和美元2.5扣除佣金前分別為十億美元。 為了在合併資產負債表中反映股票回購，我們（i）減少普通股的面值，（ii）在回購股票的季度將超過面值的實收資本減少至零，（iii）將剩餘金額（如果有）記錄為留存收益。2021 年 6 月 27 日，美元2.0根據我們的股票回購計劃，仍有10億美元獲準回購。

分紅。開啟 2021年7月14日，我們宣佈現金分紅為美元0.68我們普通股的每股，支付日期為 2021年9月23日致截至營業結束時登記在冊的股東 2021年9月2日.

普通股每股收益。 普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是淨收益除以攤薄普通股等價物的加權平均數（包括根據我們的股份薪酬計劃可發行的股份）和報告期內已發行的普通股的加權平均數。 下表提供了有關攤薄後每股收益計算的信息（以百萬計）：

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
攤薄後股票中包含的攤薄普通股等價物			16						12						19						13
不包括普通股等價物的股份，因為其影響會產生反稀釋作用，或者期末某些業績條件未得到滿足			—						3						—						1

注意事項 5。 承付款和或有開支

法律和監管程序。

合併證券集體訴訟：2017年1月23日和2017年1月26日，據稱是我們的股東在美國加利福尼亞南區地方法院對我們以及我們的某些現任和前任高管和董事提起了證券集體訴訟。除其他外，投訴指控我們作出虛假和誤導性陳述，並遺漏了與某些有關我們正在或曾經參與反競爭行為的指控相關的重要事實，從而違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條和20（a）條以及該法第10b-5條。這些投訴要求賠償金、利息、費用和成本，但未作具體説明。2017年5月4日，法院合併了這兩起訴訟並任命了首席原告。2017年7月3日，主要原告提出了合併的修正申訴，主張相同的基本責任理論，並要求相同的基本救濟。2017年9月1日，我們提出動議，要求駁回經修訂的合併申訴。2019年3月18日，法院駁回了我們的駁回動議。2020年1月15日，我們對訴狀提出了判決動議。法院尚未對我們的動議作出裁決。我們認為原告的主張毫無根據。

關於高通/博通合併證券訴訟： 2018年6月8日和2018年6月26日，據稱是我們的股東在美國加利福尼亞南區地方法院對我們和當時的兩名現任高管提起證券集體訴訟。除其他外，投訴指控我們沒有透露我們在2018年1月向美國外國投資委員會（CFIUS）提交通知的情況，從而違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及該法第10b-5條。這些投訴要求賠償金、利息、費用和成本，但未作具體説明。2019年1月22日，法院在訴訟中任命了首席原告。2019年3月18日，原告提出合併申訴，聲稱相同的基本責任理論，並要求相同的基本救濟。2019年5月10日，我們提出了駁回合併申訴的動議，2020年3月10日，法院批准了我們的動議。2020年5月11日，原告提出了第二份修正申訴，2020年10月8日，法院批准了我們有偏見地駁回此案的動議。2020年11月7日，原告提交了上訴通知書。尚未確定聽證日期。我們認為原告的主張毫無根據。

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（未經審計）

消費者集體訴訟： 自2017年1月18日以來，美國加利福尼亞州南部和北部地區地方法院已針對我們提起了多起消費者集體訴訟，每起投訴均代表一類假定的手機和其他蜂窩設備購買者。2017年4月，多地區訴訟司法小組將加利福尼亞南區提起的案件移交給加利福尼亞北區。2017年5月15日，法院下令任命原告的共同首席律師。2017年7月11日，原告提起了合併修正申訴，指控我們違反了加利福尼亞州和聯邦的反壟斷和不正當競爭法，包括拒絕向競爭對手許可標準必要專利，將某些基帶芯片組的供應限制在購買者首先同意許可我們的整個專利組合，與包括蘋果公司在內的公司簽訂獨家協議，並收取不合理的高額特許權使用費對標準制定組織的承諾。該申訴要求提供未指明的損害賠償和/或賠償，並下令禁止我們採取進一步的非法行為。2017年8月11日，我們提出動議，要求駁回經修訂的合併申訴。2017年11月10日，法院駁回了我們的動議，除非某些索賠根據《謝爾曼反壟斷法》尋求賠償。2018年7月5日，原告提出了集體認證申請，法院於2018年9月27日批准了該動議。2019年1月23日，美國第九巡迴上訴法院（第九巡迴上訴法院）允許我們對法院的集體認證令提出上訴。2019年1月24日，法院暫緩審理此案，等待我們的上訴。2019年12月2日，第九巡迴法院就我們對集體認證令的上訴舉行了聽證會。第九巡迴法院尚未對我們的上訴作出裁決。我們認為原告的主張沒有法律依據。

自2017年11月以來，加拿大（安大略省高等法院、不列顛哥倫比亞省最高法院和魁北克省高等法院）、以色列（海法地方法院）和英國（競爭上訴法庭）還針對我們提起了其他幾起消費者集體訴訟，每起訴訟均代表一類假定的手機和其他蜂窩設備購買者，指控違反了這些國家的某些競爭和消費者保護法。這些投訴中的索賠與美國消費者集體訴訟投訴中的索賠相似。投訴要求賠償。我們認為原告的主張毫無根據。

ParkerVision, Inc. 訴高通公司： 2014 年 5 月 1 日，派克威視向美國佛羅裏達中區地方法院對我們提起訴訟，指控我們的某些產品侵犯了七項派克威視專利。2014年8月21日，派克威視對投訴進行了修改，然後加上了帕克威視公司訴高通公司、高通Atheros公司、HTC公司、HTC美國公司、三星電子有限公司、三星電子美國公司和三星電信美國有限責任公司的標題，擴大了指控範圍。派克威視指控我們侵犯了11項派克威視專利，並尋求賠償、禁令和其他救濟。隨後，ParkerVision將主張的專利數量減少到四項，簽發了不就其他專利提起訴訟的承諾，並將三星和HTC實體從該案中撤銷。主張的專利現已過期，禁令救濟不再可用。ParkerVision繼續就我們在2008年至2018年間銷售的許多射頻（RF）產品的銷售尋求賠償。2021年3月26日，法院發佈了一項命令，指出審判極不可能在2021年11月或12月之前進行。我們認為，派克威視的説法毫無根據。

韓國公平貿易委員會（KFTC）調查（2015）：2015年3月17日，韓國公平貿易委員會通知我們，它正在對我們進行與《韓國壟斷監管和公平貿易法》（MRFTA）有關的調查。2016年12月27日，韓國公平貿易委員會宣佈已在調查中做出決定，認定我們違反了MRFTA的規定。2017年1月22日，我們收到了韓國公平貿易委員會的正式書面決定，其中認定以下行為違反了MRFTA：（i）拒絕向競爭的調制解調器芯片組製造商許可蜂窩通信標準必要專利或對其許可施加限制；（ii）根據手機供應商執行和履行與我們的許可協議來限制調制解調器芯片組的供應；（iii）強制協議條款，包括組合許可條款、特許權使用費執行專利許可協議的條款和免費交叉授予條款與手機制造商合作。韓國公平貿易委員會的決定命令我們：（a）應調制解調器芯片組公司的要求，在不提供不合理條件的情況下，就專利許可協議進行真誠的談判，並在必要時服從獨立第三方的條款；（b）不要求手機公司根據專利許可協議執行和履行專利許可協議作為購買調制解調器芯片組的先決條件；（c）不要在與手機公司簽訂的許可協議中要求不合理的條件並應要求重新談判現有的專利許可協議；以及（d) 將強加給我們的決定和命令通知調制解調器芯片組公司和手機公司，並向韓國公平貿易委員會報告新的或修訂的協議。根據韓國公平貿易委員會的決定，上述規定將適用於我們與以下企業之間的交易：（1）總部位於韓國的手機制造商及其關聯公司；（2）在韓國或向韓國銷售手機的企業及其關聯公司；（3）向上述（2）所述公司供應手機的企業以及這些企業的關聯公司；（4）總部設在韓國的調制解調器芯片組製造商及其關聯公司；以及（5) 向 (1)、(2) 中提及的公司提供調制解調器芯片組的企業) 或 (3) 及上述企業的關聯公司。

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（未經審計）

韓國公平貿易委員會的決定還處以以下罰款 1.03萬億韓元（約合美元）927百萬），我們在2017年3月30日支付了這筆款項。

2017年2月21日，我們向首爾高等法院提起訴訟，要求取消韓國公平貿易委員會的裁決。首爾高等法院於2019年8月14日舉行聽證會，並於2019年12月4日宣佈其判決，確認了韓國公平貿易委員會決定的某些部分，並認定韓國公平貿易委員會決定的其他部分是非法的。首爾高等法院取消了上文 (c) 中描述的韓國公平貿易委員會的補救令，僅就其相應而言，首爾高等法院取消了上文 (d) 中描述的韓國公平貿易委員會的補救令。首爾高等法院駁回了我們取消韓國公平貿易委員會決定的其餘訴訟。2019年12月19日，我們向韓國最高法院提交了上訴通知書，質疑首爾高等法院裁決中對我們不利的部分。韓國公平貿易委員會向韓國最高法院提交了上訴通知書，質疑首爾高等法院裁決中不利於它的部分。 我們和韓國公平貿易委員會都提交了案情摘要。T韓國最高法院尚未對我們的上訴或韓國公平貿易委員會的上訴作出裁決。我們認為我們的商業行為沒有違反 MRFTA。

韓國公平貿易委員會（KFTC）調查（2020）: 2020年6月8日，韓國公平貿易委員會通知我們，它正在對我們進行與MRFTA有關的調查。韓國公平貿易委員會尚未就其調查範圍提供正式通知，但我們認為這涉及我們在銷售射頻前端（RFFE）組件方面的商業慣例。在韓國公平貿易委員會進行調查時，我們將繼續與其合作。如果發現違規行為，韓國公平貿易委員會可能會採取廣泛的補救措施，包括處以罰款（最高相當於我們在涉嫌違規期間在相關市場銷售額的3％）和/或禁令救濟以禁止或限制某些商業行為。很難預測此事的結果或韓國公平貿易委員會可能採取哪些補救措施（如果有的話）。我們認為我們的商業行為沒有違反 MRFTA。

Icera向歐盟委員會（EC）投訴： 2010年6月7日，歐盟委員會通知我們，並向我們提供了Icera, Inc.（隨後被英偉達公司收購）向歐盟委員會提出的指控我們參與反競爭活動的投訴的編輯副本。2015年7月16日，歐盟委員會宣佈已就此事啟動正式程序。2019年7月18日，歐盟委員會發布了一項決定，確認了他們的初步觀點，即在2009年至2011年期間，我們以低於成本的價格向兩名客户出售某些基帶芯片組，進行掠奪性定價，意圖阻礙競爭，並處以大約的罰款 242百萬歐元。2019 年 10 月 1 日，我們就歐盟委員會的裁決向歐盟普通法院提起上訴。法院尚未對我們的上訴作出裁決。我們認為我們的商業行為沒有違反歐盟（EU）的競爭規則。

在2019財年第三季度，我們記錄的費用為美元275百萬美元用於與歐共體罰款有關的其他費用。我們在2020財年第一季度提供了財務擔保，以履行代替現金付款的義務，同時我們對歐盟委員會的決定提出上訴。罰款是應計利息，利率為 1.50未償還時每年百分比。在2019財年第四季度，我們將該負債指定為對衝我們對某些外國子公司的淨投資，損益作為外幣折算調整的一部分，計入累計其他綜合收益。截至2021年6月27日，負債，包括相關的外幣損失和應計利息（在與淨投資對衝無關的情況下，計入投資和其他淨收益）為美元296百萬美元，幷包含在其他流動負債中。

歐盟委員會（EC）調查：2014年10月15日，歐盟委員會通知我們，它正在對我們進行與《歐盟運作條約》（TFEU）第101條和/或第102條有關的調查。2015年7月16日，歐盟委員會宣佈已就此事啟動正式程序。2018年1月24日，歐盟委員會發布了一項決定，認定根據與蘋果公司達成的協議，我們向蘋果支付了大量款項，條件是蘋果只能在其智能手機和平板電腦中使用我們的基帶芯片組，這減少了蘋果從競爭對手那裏採購基帶芯片組的激勵措施，損害了某些基帶芯片組的競爭和創新，並處以以下罰款 997百萬歐元。2018 年 4 月 6 日，我們就歐盟委員會的裁決向歐盟普通法院提起上訴。從2021年5月4日至2021年5月6日，法庭就我們的上訴舉行了聽證會。法院尚未發佈裁決。我們認為，我們的商業行為沒有違反歐盟的競爭規則。

在2018財年第一季度，我們記錄的費用為美元1.2數十億美元用於與歐共體罰款相關的其他費用。我們在2018財年第三季度提供了財務擔保，以履行代替現金付款的義務，同時我們對歐盟委員會的決定提出上訴。罰款是應計利息，利率為 1.50未償還期間的年利率。在2019財年第一季度，我們將該負債指定為對衝我們對某些外國子公司的淨投資，損益作為外幣折算調整的一部分，計入累計其他綜合收益。截至2021年6月27日，負債，包括相關的外幣損失和應計利息（在原來的範圍內）

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（未經審計）

與淨投資套期保值無關，計入投資和其他收益（淨額），為美元1.2十億美元幷包含在其他流動負債中。

或有損失和其他注意事項：我們將繼續在上述問題上大力捍衞自己。但是，訴訟和調查本質上是不確定的，特別是在反壟斷和貿易監管調查中，我們在評估或估計可能的結果或可能的損失範圍方面面臨困難。除了歐共體的罰款外，我們還有 不t記錄了截至2021年6月27日與這些事項相關的任何應計損失，因為我們認為損失雖然合理可能，但可能性不大。此外，目前無法合理估計任何可能的損失金額或範圍。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們參與了許多其他未提及的法律訴訟，這些訴訟發生在我們的正常業務過程中（例如，與就業事項有關的訴訟或與知識產權有關的訴訟的啟動或辯護），儘管無法保證，但我們認為這些其他法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

長期容量承諾.在2021財年第三季度，我們與集成電路產品的某些供應商簽訂了幾項為期多年的產能購買承諾。未能達到未來的最低購買量可能會導致增量費用或損失預先支付的金額。除了與預付款和/或持續付款義務相關的其他要求外，我們目前預計將滿足所有未來的最低購買量承諾。由於這些安排，自2020年9月27日以來，我們的未來購買義務承諾已大幅增加。截至 2021 年 6 月 27 日，大約 $900與這些協議下的預付款和 (或) 持續付款有關的100萬美元仍未支付。

注意事項 6。 細分信息

我們的組織以產品和服務為基礎，有三個可報告的細分市場。我們的運營部門反映了我們的業務和管理/報告結構的內部組織方式，以及我們的首席運營決策者（CODM）（即我們的首席執行官）審查財務信息、做出運營決策和評估業務業績的方式。除其他外，我們還考慮預算和預測的編制和審查方式、確定高管薪酬的依據，以及我們運營部門內業務活動的相似性，例如產品的性質、共享產品、技術和其他資源的水平、生產流程和客户羣。我們主要通過QCT半導體業務和QTL許可業務開展業務。QCT開發和提供基於3G/4G/5G和其他技術的集成電路和系統軟件，用於移動設備、無線網絡、物聯網中使用的設備、寬帶網關設備、消費電子設備以及用於遠程信息處理和信息娛樂的汽車系統。QTL 授予許可或以其他方式提供使用我們部分知識產權組合的權利，其中包括對製造、銷售或使用某些無線產品至關重要和/或在製造、銷售或使用中有用的某些專利權。我們的QSI（高通戰略計劃）應報告的細分市場進行戰略投資，包括與被投資方簽訂的開發合同相關的收入和相關成本。我們還有不可報告的細分市場，包括QGOV（高通政府技術）、我們的雲人工智能推理處理計劃以及其他技術和服務計劃。

我們的CODM根據收入和所得税前收益（虧損）（EBT）為我們的細分市場分配資源並評估其業績。分部息税折舊攤銷包括向各分部分配某些公司支出，包括與未分配公司資產相關的折舊和攤銷費用。我們的管理報告中未將某些收入和費用分配給各細分市場，因為在評估各細分市場的經營業績時未考慮這些收入和費用。未分配收入和費用包括某些利息支出、某些淨投資收益、某些基於股份的薪酬、我們的遞延薪酬計劃負債和相關資產的損益以及某些研發費用、銷售、一般和管理費用以及其他被認為與該細分市場業務沒有直接關係的支出或收入。此外，未分配費用包括確認庫存和不動產、廠房和設備達到公允價值的情況、某些無形資產和某些其他收購相關費用的攤銷、第三方收購和整合服務成本以及某些其他項目，其中可能包括重大重組和重組相關成本、商譽和長期資產減值費用和獎勵、因法律或監管事項產生的和解和/或賠償。

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（未經審計）

下表顯示了可報告細分市場的收入和息税前利潤（以百萬計）：

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入
QCT			$	6,472					$	3,807					$	19,287					$	11,526
QTL			1,489						1,044						4,762						3,520
QSI			11						3						30						33
對賬項目			88						39						151						106
總計			$	8,060					$	4,893					$	24,230					$	15,185
EBT
QCT			$	1,795					$	603					$	5,299					$	1,748
QTL			1,053						646						3,514						2,335
QSI			156						153						412						(58)
對賬項目			(747)						(534)						(2,236)						(1,612)
總計			$	2,257					$	868					$	6,989					$	2,413

上表中收入和息税前利潤的對賬項目如下（以百萬計）：

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入
不可報告的細分			$	34					$	39					$	97					$	106
未分配收入（注2）			54						—						54						—
			$	88					$	39					$	151					$	106
EBT
未分配收入（注2）			$	54					$	—					$	54					$	—
未分配的收入成本			(73)						(87)						(220)						(262)
未分配的研發費用			(505)						(271)						(1,325)						(746)
未分配的銷售、一般和管理費用			(125)						(103)						(418)						(275)
未分配的其他收入（注2）			—						—						—						23
未分配的利息支出			(138)						(142)						(420)						(434)
未分配投資和其他收入，淨額			55						76						140						129
不可報告的細分			(15)						(7)						(47)						(47)
			$	(747)					$	(534)					$	(2,236)					$	(1,612)

注意事項 7。 收購

2021年3月16日（截止日期），我們以美元的價格完成了對NuVia公司（NUVIA）的收購1.1十億美元（扣除獲得的現金），幾乎全部以現金支付。在這次收購中，我們假設或用高通股票獎勵取代了未歸屬的NUVIA股票獎勵，估計公允價值為美元258百萬，其中 $10百萬美元歸因於收購前服務，包含在收購價格中，其餘金額被確認為相關的收購後必要服務期內的補償支出，最長不超過 四年.

NUVIA 擁有某些進程內技術，由 CPU（中央處理器）和技術設計團隊組成，他們在高性能處理器、SoC（片上系統）和計算密集型設備和應用的電源管理方面擁有專業知識。開發完成後，NUVIA的技術有望集成到某些QCT產品中。

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（未經審計）

我們尚未最終確定收購價格分配。因此，隨着收購資產和負債的公允價值以及相關的所得税影響在衡量期的剩餘時間（自截止日期起不超過12個月）內最終確定，下圖所示的初步收購價格分配可能會發生變化。 收購價格對基於其公允價值的收購資產和承擔的負債的初步分配如下（以百萬計）：

現金			$	174
流程內研發 (IPR&D)			247
善意			887
其他資產			25
總資產			1,333
負債			(69)
收購的淨資產			$	1,264

本次交易中確認的商譽不可用於税收扣除，並分配給我們的QCT板塊用於年度減值測試。商譽主要歸因於員工隊伍的集結以及收購後預計將出現的某些收入和成本協同效應。知識產權與開發與單個項目有關，該項目預計將在2023財年完成，完工後將在其使用壽命內攤銷，預計使用壽命為 七年。收購的IPR&D資產的估計公允價值是根據無法觀察到的重要投入使用收益方法確定的。

我們截至2021年6月27日的三個月和九個月的經營業績包括NUVIA自截止日期以來的經營業績，其金額並不重要。尚未公佈預計的經營業績，因為此次收購的影響對我們簡明的合併經營業績並不重要。

注意事項 8。 公允價值測量

下表列出了我們截至2021年6月27日定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（以百萬計）：

			第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
資產
現金等價物			$	3,147					$	3,022					$	—					$	6,169
有價證券：
公司債券和票據			—						5,035						—						5,035
股權證券			303						—						—						303
抵押和資產支持證券			—						160						—						160
美國國債和政府相關證券			—						10						—						10
有價證券總額			303						5,205						—						5,508
衍生工具			—						40						—						40
其他投資			664						—						9						673
按公允價值計量的總資產			$	4,114					$	8,267					$	9					$	12,390
負債
衍生工具			$	—					$	88					$	—					$	88
其他負債			664						—						—						664
以公允價值計量的負債總額			$	664					$	88					$	—					$	752

公允價值層次結構第 3 級內的活動。 截至2021年6月27日，第三級中包含的其他投資包括不可出售的債務工具。在截至2021年6月27日的九個月中（主要與拍賣利率證券的銷售和非有價債務工具的結算有關）和截至2020年6月28日的九個月（主要與某些非有價債務工具的減值和非有價債務工具的購買有關）中，歸類為3級的有價證券和其他投資的活動微不足道。其他負債活動

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（未經審計）

在截至2020年6月28日的九個月中，歸類為第三級的微不足道（主要涉及與某項業務收購相關的或有對價的支付）。

非經常性按公允價值計量和記錄的資產。 我們非經常性地按公允價值衡量某些資產和負債。這些資產和負債包括權益法和非有價股權投資、在收購或非貨幣交易中收購的資產和承擔的負債，以及在持有待售或確定減值時按公允價值減記的不動產、廠房和設備及無形資產。在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九個月中，我們的某些非有價股權投資減記為其估計公允價值，計為其他投資投資減值損失的組成部分，淨額（注2），某些其他非有價股權投資根據相同或相似證券的有序交易中可觀察到的價格變動重新計入其估計的公允價值，計為淨額的一部分其他投資和其他投資的收益淨收入（注2）。公允價值衡量中使用的公允價值估算需要使用大量不可觀察的投入，因此，公允價值衡量標準被歸類為三級。

長期債務。 截至2021年6月27日和2020年9月27日，根據二級投入，我們未償還的浮動利率和固定利率票據的總公允價值約為美元17.0十億和美元17.5分別為十億。

注意事項 9。 有價證券

我們的有價證券組成如下（以百萬計）：

			當前												非電流 (1)
			6月27日 2021						九月 27, 2020						6月27日 2021						九月 27, 2020
可供出售的債務證券：
公司債券和票據			$	5,035					$	4,049					$	—					$	—
抵押和資產支持證券以及拍賣利率證券			160						66						—						35
美國國債和政府相關證券			10						10						—						—
可供出售的債務證券總額			5,205						4,125						—						35
股權證券			303						352						—						—
定期存款 (2)			—						30						—						—
有價證券總額			$	5,508					$	4,507					$	—					$	35

(1) 非流動有價證券包含在其他資產中。

(2) 截至2020年9月27日，有價證券還包括原始到期日超過90天的定期存款。

可供出售債務證券的合同到期日如下（以百萬計）：

			6月27日 2021
到期前的年份
不到一年			$	1,938
一到五年			3,107
沒有單一到期日			160
總計			$	5,205

沒有單一到期日的債務證券包括抵押貸款和資產支持證券。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

這個 信息應與本季度報告 “第一部分第1項” 中包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2020年10-K表年度報告中包含的截至2020年9月27日財年的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。

本季度報告（包括但不限於標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分）包含有關我們的業務、投資、財務狀況、經營業績、現金流和前景的前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括但不限於有關行業、市場、業務、產品、技術、商業、競爭或消費者趨勢的陳述，包括季節性；5G過渡；我們的業務、增長潛力或戰略，或可能影響它們的因素；我們的許可業務面臨的挑戰，包括被許可人、政府、政府機構或監管機構、標準機構或其他方面的挑戰；我們的QCT業務面臨的挑戰；其他法律或監管事項；競爭；新產品領域或擴大的產品領域，相鄰行業細分和應用；成本或支出，包括研發、銷售、一般和行政、重組或重組相關費用、營運資本或信息技術（IT）系統；我們的債務、融資、股票回購或分紅計劃；我們的流動性和資本資源，包括為確保與某些供應商的長期產能承諾而預期的運營現金流出增加；戰略投資或收購及其預期的時機或收益；潛在的時機或收益；潛在的收益COVID-19 疫情的影響；未來會計指南的採用和適用；税法的變化；我們的税收結構或戰略；中美貿易或國家安全政策；以及上述任何內容對業務或財務報表的潛在影響等。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 之類的詞語以及此類詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性陳述，但不是本季度報告中識別前瞻性陳述的唯一手段。

儘管本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們的真誠判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果存在重大差異。可能導致或促成這種業績和結果差異的因素包括但不限於下文 “風險因素” 標題下討論的因素，以及本季度報告其他地方討論的因素。讀者是你的我希望不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本季度報告發布之日。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日後可能發生的任何事件或情況。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本季度報告中的各種披露，這些披露旨在向有關各方提供可能影響我們業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素建議。

2021財年第三季度概述

2021財年第三季度的收入為81億美元，與去年同期相比增長了65％，淨收入為20億美元，與去年同期相比增長了140％。2021財年第三季度的亮點包括：

•與去年同期相比，2021財年第三季度的QCT收入增長了70％，這主要是由於手機和RFFE對5G產品的需求增加，這在一定程度上反映了COVID-19 負面影響的恢復，以及汽車和物聯網收入的增加。

•與去年同期相比，2021財年第三季度的QTL收入增長了43％，這主要是由於基於3G/4G/5G的多模產品的估計銷售額增加，這主要是由從 COVID-19 的負面影響中恢復過來所推動的。

我們的業務和運營部門

我們開發和商業化用於移動設備和其他無線產品的基礎技術和產品。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售和知識產權（包括專利和其他權利）的許可。

我們的組織以產品和服務為基礎，有三個可報告的細分市場。我們主要通過QCT（高通CDMA技術）半導體業務和QTL（高通技術許可）許可業務開展業務。我們的QSI（高通戰略計劃）應報告的細分市場進行了戰略投資。我們還有不可報告的細分市場，包括QGOV（高通政府技術）、我們的雲人工智能推理處理計劃以及其他技術和服務計劃。

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我們的應申報部門由高通公司及其直接和間接子公司運營。QTL由高通公司運營，該公司擁有我們絕大多數的專利組合。實際上，我們的所有產品和服務業務，包括QCT，以及我們幾乎所有的工程、研發職能，都由高通公司的全資子公司高通科技公司（QTI）和QTI的子公司運營。QTI及其任何子公司均無權、權力或授權授予高通公司擁有的任何專利下的任何許可或其他權利。

季節性。 我們的許多產品和大部分知識產權都包含在消費類無線設備中，這些設備會受到季節性和其他需求波動的影響。我們的收入歷來波動，取決於消費者對設備的需求，以及客户/被許可方的設備發佈時間和/或創新週期（例如向下一代無線技術的過渡）。這導致了QCT收入在包含我們產品的設備發佈之前和期間出現波動，在許可證持有者進行銷售時，QTL收入也會出現波動。我們預計，QCT收入將繼續受到季節性趨勢的影響，這些季節性趨勢與根據我們的多年芯片組供應協議向蘋果銷售的產品發佈時間有關。這些趨勢將來可能會持續下去，也可能不會繼續，過去曾受到 COVID-19 導致的消費者需求下降的影響。此外，QTL的趨勢已經並將來可能會受到與被許可人的爭議和/或解決方案和/或政府調查或程序的影響。

運營結果

收入（單位：百萬）
			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
設備和服務			$	6,428					$	3,794					$	2,634					$	19,109					$	11,376					$	7,733
許可			1,632						1,099						533						5,121						3,809						1,312
			$	8,060					$	4,893					$	3,167					$	24,230					$	15,185					$	9,045

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度收入的增長主要是由於：

+我們的QCT板塊的設備和服務收入增加了26億美元

+我們的QTL細分市場增加了4.45億美元的許可收入

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月收入的增長主要是由於：

+我們的QCT板塊的設備和服務收入增加了77億美元

+我們的QTL板塊的許可收入增加了12億美元

成本和支出（以百萬計，百分比除外）
			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
收入成本			$	3,404					$	2,080					$	1,324					$	10,325					$	6,489					$	3,836
毛利率			58		%				57		%										57		%				57		%

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度的毛利率百分比有所增加，這主要是由於QTL收入的增加。

2021 年前九個月與 2020 年相比

在2021財年的前九個月，毛利率百分比保持不變。

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			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
研究和開發			$	1,864					$	1,520					$	344					$	5,297					$	4,393					$	904
佔收入的百分比			23		%				31		%										22		%				29		%

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度研發費用的增加主要是由於：

+    由於與無線和集成電路技術（包括5G和應用處理器技術）開發相關的成本上漲，增長了2.48億美元，其中一部分歸因於員工現金激勵計劃成本的增加

+    基於股份的薪酬支出增加了1.03億美元

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月研發費用的增加主要是由於：

+    增長了5.85億美元，這得益於與無線和集成電路技術（包括5G和應用處理器技術）開發相關的成本增加，其中一部分歸因於員工現金激勵計劃成本的增加

+    基於股份的薪酬支出增加了2.67億美元

+    由於股票市場表現改善而對遞延薪酬義務進行了重新估值，支出增加了5200萬美元（這導致了投資和其他收益中遞延薪酬計劃資產的淨收益相應增加，淨收益歸因於相關資產的重估）

			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
銷售、一般和管理			$	597					$	511					$	86					$	1,721					$	1,523					$	198
佔收入的百分比			7		%				10		%										7		%				10		%

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度銷售、一般和管理費用的增加主要是由於：

+    員工相關支出增加了1.01億美元，其中一部分歸因於員工現金激勵計劃成本的增加

+基於股份的薪酬支出增加了2300萬美元

-訴訟費用減少了2300萬美元

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月銷售、一般和管理費用的增加主要是由於：

+    員工相關支出增加了1.2億美元，這主要是由員工現金激勵計劃成本的增加所推動的

+    基於股份的薪酬支出增加了6600萬美元

+    由於股票市場表現改善而對遞延薪酬義務進行了重新估值，支出增加了4600萬美元（這導致了投資和其他收益中遞延薪酬計劃資產的淨收益相應增加，淨收益歸因於相關資產的重估）

-訴訟費用減少了6,100萬美元

			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
其他			$	—					$	—					$	—					$	—					$	(23)					$	23

2020 年前九個月

2020財年前九個月的其他收入包括與有利的法律和解相關的2300萬美元收益。

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利息支出和投資和其他收入，淨額（單位：百萬）
			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
利息支出			$	138					$	143					$	(5)					$	421					$	436					$	(15)
投資和其他收入，淨額
利息和股息收入			$	21					$	30					$	(9)					$	63					$	135					$	(72)
有價證券的淨收益			53						117						(64)						86						183						(97)
其他投資的淨收益			97						48						49						307						84						223
遞延薪酬計劃資產的淨收益			38						57						(19)						115						16						99
其他投資的減值損失			(7)						(12)						5						(24)						(349)						325
衍生工具的淨收益（虧損）			—						1						(1)						(7)						2						(9)
被投資者的淨收益（虧損）中的權益			1						(6)						7						12						(21)						33
外幣交易的淨虧損			(3)						(6)						3						(29)						(4)						(25)
			$	200					$	229					$	(29)					$	523					$	46					$	477

截至2021年6月27日的九個月中，其他投資的淨收益主要是由出售我們的某些QSI非有價投資所產生的已實現收益所推動的。截至2020年6月28日的九個月中，其他投資的減值損失部分是由於 COVID-19 對我們某些被投資者的影響。減值損失中有很大一部分與我們對OneWeb的投資有關，OneWeb在2020財年第二季度申請破產。

所得税支出（以百萬計，百分比除外）

下表彙總了導致我們的所得税準備與美國聯邦法定税率的預期所得税準備金不同的主要因素：

			三個月已結束												九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
按聯邦法定税率計算的預期所得税條款			$	474					$	182					$	1,468					$	507
從國外衍生的無形收入（FDII）扣除中受益			(119)						(52)						(308)						(140)
與股份獎勵相關的超額税收優惠			(74)						(20)						(258)						(76)
與研發税收抵免相關的福利			(40)						(24)						(138)						(84)
與國税局的審計和解			—						—						55						—
與外國預扣應收税款相關的外幣收益			(1)						(11)						(47)						(7)
發放資本損失估值補貼的好處			(5)						(41)						(21)						(72)
其他			(5)						(11)						(7)						47
所得税支出			$	230					$	23					$	744					$	175
有效税率			10		%				3		%				11		%				7		%

我們估計，2021財年的年度有效所得税税率為11％，低於美國聯邦法定税率，這主要是由於我們的很大一部分收入有資格獲得優惠待遇，如有效税率為13％的外國衍生無形收入（FDII）、與股份獎勵相關的超額税收優惠以及聯邦研發税收抵免的好處。

在2021財年第一季度，美國財政部發布了外國税收抵免的最終法規，該法規通常從2021財年開始適用，某些條款可追溯到2019財年。由於這些法規，我們預計的2021財年年有效税率提高了約1％。追溯性

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這些新法規與2019財年和2020財年有關，並於2021財年第一季度單獨記錄，其產生的影響並不大。

分部業績

以下內容應與我們在2021財年第三季度和前九個月的財務業績一起閲讀，該季度報告包含在 “簡明合併財務報表附註，附註6” 中。區段信息。”

QCT 細分市場（以百萬計，百分比除外）

			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
收入
手機 (1)			$	3,863					$	2,457					$	1,406					$	12,144					$	7,461					$	4,683
RFFE (2)			957						447						510						2,921						1,509						1,412
汽車 (3)			253						138						115						705						456						249
IoT（物聯網）(4)			1,399						765						634						3,517						2,100						1,417
總收入			$	6,472					$	3,807					$	2,665					$	19,287					$	11,526					$	7,761
債務 (5)			$	1,795					$	603					$	1,192					$	5,299					$	1,748					$	3,551
息税前利潤佔收入的百分比			28		%				16		%				12 個積分						27		%				15		%				12 個積分

(1) 包括銷售用於移動電話的產品的收入，不包括RFFE（射頻前端）組件。

(2) 包括銷售4G、5G sub-6和5G毫米波RFFE產品（其中很大一部分用於手機）的所有收入，不包括射頻收發器組件。

(3) 包括銷售用於汽車的產品的收入，包括遠程信息處理、連接和信息娛樂（也稱為數字座艙）。

(4) 主要包括銷售用於以下行業細分市場和應用的產品：消費品（包括計算、語音和音樂以及XR）、工業（包括手持設備、零售、運輸和物流以及公用事業）和邊緣網絡（包括移動寬帶和無線接入點）。

（5）所得税前的收益（虧損）。

QCT的幾乎所有收入都包括設備和服務收入，在2021財年和2020財年第三季度分別為64億美元和38億美元，在2021財年和2020財年的前九個月分別為190億美元和113億美元。QCT手機、汽車和物聯網收入主要與我們的獨立移動數據調制解調器、Snapdragon平臺（包括處理器和調制解調器）、射頻收發器、電源管理和無線連接集成芯片組的銷售有關。

與上年相比，2021財年第三季度和前九個月的QCT業績反映了從 COVID-19 的負面影響中恢復過來。

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度QCT收入的增長主要是由於：

+    手機收入增加，主要是由芯片組出貨量增加8.93億美元和每芯片組收入增加4.45億美元推動的，這兩者主要是由於蘋果和其他主要原始設備製造商對5G產品的需求增加

+    RFFE收入增加，主要是由主要原始設備製造商對4G/5G產品的需求增加所推動的

+    汽車收入增加，主要是由對遠程信息處理和信息娛樂產品的需求增加所推動的

+    物聯網收入的增加，主要是由消費者、邊緣網絡和工業需求的增加所推動的

QCT 息税前利潤佔收入的百分比在2021財年第三季度有所增加，這主要是由於：

+    更高的收入

-    更高的運營費用，主要是由更高的研發費用推動的

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月QCT收入的增長主要是由於：

+    手機收入增加，主要是由芯片組出貨量增加32億美元和每個芯片組收入增加13億美元推動的，這兩者主要是由於蘋果和其他主要原始設備製造商對5G產品的需求增加

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+    RFFE收入增加，主要是由蘋果和其他主要原始設備製造商對4G/5G產品的需求增加所推動的

+    汽車收入增加，主要是由對遠程信息處理和信息娛樂產品的需求增加所推動的

+    物聯網收入的增加，主要是由消費者、邊緣網絡和工業需求的增加所推動的

QCT 息税前利潤佔收入的百分比在2021財年的前九個月有所增加，這主要是由於：

+    更高的收入

-    更高的運營費用，主要是由更高的研發費用推動的

QTL 細分市場（以百萬計，百分比除外）

			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
許可收入			$	1,489					$	1,044					$	445					$	4,762					$	3,520					$	1,242
EBT			1,053						646						407						3,514						2,335						1,179
息税前利潤佔收入的百分比			71		%				62		%				9 個積分						74		%				66		%				8 個積分

根據2020年7月與華為簽訂的全球專利許可協議，2021財年前九個月的QTL業績包括華為在2020年12月、2021年3月和2021年6月季度銷售應付的特許權使用費收入。在2020財年的前九個月，我們沒有記錄華為消費無線產品銷售應付的特許權使用費的任何收入。

2021年第三季度對比2020年

2021財年第三季度QTL許可收入的增長主要是由於：

+    基於3G/4G/5G的多模產品的預計銷售額增加了3.8億美元，這主要是由於從 COVID-19 的負面影響中恢復過來，在較小程度上也是由於與華為簽訂了新的許可協議

+    預計每單位收入增加了7700萬美元，這主要是由於有利的組合

2021財年第三季度QTL EBT佔收入的百分比有所增加，這主要是由於：

+    更高的收入

-    更高的運營費用，主要是由更高的研發費用推動的

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月QTL許可收入的增長主要是由於：

+    基於 3G/4G/5G 的多模產品的預計銷售額增加了 12 億美元，這主要是由於從 COVID-19 的負面影響中恢復過來，在較小程度上也是由於與華為簽訂了新的許可協議

+    預計每單位收入增加了1.9億美元，這主要是由於有利的組合

-    與前一時期銷售的設備相關的較低特許權使用費收入為1.09億美元

在2021財年的前九個月，QTL EBT佔收入的百分比有所增加，這主要是由於：

+    更高的收入

-    更高的運營費用，主要是由更高的研發費用推動的

QSI 細分市場（以百萬計）

			三個月已結束																		九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變						6月27日 2021						6月28日 2020						改變
設備和服務收入			$	11					$	3					$	8					$	30					$	33					$	(3)
EBT			156						153						3						412						(58)						470

2021年第三季度對比2020年

QSI的息税前利潤在2021財年第三季度基本持平。

2021 年前九個月與 2020 年相比

2021財年前九個月QSI息税前利潤的增長主要是由於：

+    其他投資的減值損失減少了3.22億美元，其中很大一部分與我們對OneWeb的投資有關

+    投資淨收益增加1.13億美元

+    我們在權益法投資中的收益份額增加了3700萬美元

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向前看

在未來幾年中，我們預計，隨着我們從3G/4G多模和4G產品與服務過渡，全球消費者對3G/4G/5G多模和5G產品和服務的新需求將繼續增加。我們相信，5G將繼續推動某些行業細分市場和移動以外的應用（例如汽車和物聯網）對智能手機中已經普遍使用的某些技術的採用。我們認為，為了長期維持和發展我們的業務，我們必須保持5G技術開發、標準化、知識產權創建和許可領域的領導者以及5G集成電路產品的領先開發商和供應商。

展望未來幾個月及以後，我們的業務可能會受到以下關鍵項目的影響：

•我們預計，由於手機、RFFE和物聯網收入來源需求的增加，2021財年第四季度的QCT收入與上年相比將繼續受到有利影響。

•我們已經簽訂了幾項協議，預計將與集成電路產品的某些供應商簽訂額外的多年產能購買承諾，以確保未來供應的承諾。我們預計，這將使我們能夠在本日曆年年底之前從集成電路產品需求的增長中受益，特別是某些中國原始設備製造商在繼續獲得設備份額的情況下實現對集成電路產品需求的增長所帶來的好處。

•我們預計，商用5G網絡部署和設備發佈將持續到2021年及以後nd。

•我們預計，與去年相比，我們的研發成本將增加，這主要是由於對5G和應用處理器技術進步以及某些其他長期計劃的投資增加，以及基於股份的薪酬支出的增加。

•我們預計競爭將持續激烈，尤其是在中國。

•當前的中美貿易關係和/或國家安全保護政策可能會對我們的業務、增長前景和經營業績產生負面影響。請參閲本季度報告中的 “風險因素”，包括標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。”

•COVID-19 疫情導致了巨大的經濟不確定性，從而導致了全球衰退。儘管與疫情之前的經濟狀況和消費者需求相比，疫情對消費者對某些包含我們產品和知識產權的設備的需求產生了負面影響，但我們目前預計未來不會因 COVID-19 而對我們的經營業績產生重大影響。COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響將取決於未來的發展，而這些發展非常不確定。請參閲本季度報告中的 “風險因素”，特別是標題為” 的風險因素冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們的業務和經營業績產生了不利影響，並可能在未來繼續影響我們。”

除了上述業務和市場問題外，我們還將繼續投入資源，與無線行業和政府的參與者合作並對其進行教育，使他們瞭解我們的許可計劃和大量技術投資在促進競爭激烈和創新的無線行業方面的好處。但是，我們預計，某些公司可能會繼續對為使用我們的技術支付合理的特許權使用費的需求不滿意，不歡迎我們的許可計劃成功地為其產品提供了高性價比的新競爭對手。因此，這些公司和/或政府或監管機構可能會繼續在世界各地的各種論壇上挑戰我們的商業模式。

本季度報告中標題為 “風險因素” 的部分進一步討論了與我們的業務相關的風險。

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流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是我們現有的現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金以及債務計劃提供的現金。下表顯示了截至2021年6月27日和2020年9月27日以及2021財年和2020財年前九個月與我們的流動性相關的精選財務信息（以百萬計）：

			6月27日 2021						九月 27, 2020						改變
現金、現金等價物和有價證券			$	12,907					$	11,249					$	1,658
應收賬款，淨額			2,952						4,003						(1,051)
庫存			3,133						2,598						535
短期債務			2,045						500						1,545
長期債務			13,695						15,226						(1,531)
應付非當期所得税			1,714						1,872						(158)

			九個月已結束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改變
經營活動提供的淨現金			$	9,459					$	4,073					$	5,386
投資活動使用的淨現金			(3,406)						(4,925)						1,519
融資活動使用的淨現金			(5,396)						(4,871)						(525)

現金、現金等價物和有價證券的淨增長主要歸因於經營活動提供的淨現金、2.34億美元的其他投資收益以及1.74億美元的普通股發行收益（主要根據我們的員工股票購買計劃），但部分被26億美元的普通股回購款項、22億美元的現金分紅、15億美元的資本支出、13億美元的收購現金所抵消和其他投資（主要與收購NUVIA有關）以及與授予股份獎勵有關的7.1億美元預扣税款.

應收賬款減少的主要原因是根據先前披露的與華為的和解協議付款。華為根據商定的付款時間表在2021年6月27日之後支付了該協議下的最後一筆分期付款。應收賬款的減少還部分歸因於向我們的某些QTL被許可人收款的時機。庫存的增加主要是由對5G產品需求的增加推動的。

債務。 截至2021年6月27日，我們有155億美元的未償還本金浮動和固定利率票據，其中15億美元將於2022年5月到期。剩餘債務的到期日為2023年至2050年。

我們有一個無抵押的商業票據計劃，該計劃規定發行高達45億美元的商業票據。該計劃的淨收益用於一般公司用途。截至2021年6月27日，我們有5億美元的未償商業票據。

2020年12月8日，我們簽訂了循環信貸額度，取代了之前經修訂和重述的循環信貸額度。在終止時，經修訂和重報的循環信貸額度下沒有未償還的借款。循環信貸額度提供總額高達45億美元的無抵押循環信貸額度貸款、週轉額度貸款和信用證，將於2025年12月8日到期。截至2021年6月27日，循環信貸額度下沒有未清款項。

我們預計將來會發行債務。此類債務的金額和時間將取決於多種因素，包括但不限於我們現有債務的到期日、收購和戰略投資、優惠和/或可接受的利率以及企業所得税法的變化。有關我們未償債務的更多信息，請參見 “合併財務報表附註，附註6”。債務” 載於我們的2020年10-K表年度報告。

所得税。截至2021年6月27日，我們估計，在應用某些税收抵免後，2018財年應計的美國一次性遣返税的未來剩餘補助金為19億美元，該抵免將在未來五年內分期支付。截至2021年6月27日，其他流動負債包括2022年1月到期的下一期分期付款的1.96億美元。有關我們所得税的更多信息，請參見本季度報告 “簡明合併財務報表附註，附註3”。所得税。”

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資本回報計劃。 I在2018財年，我們宣佈了一項股票回購計劃，授權我們回購高達300億美元的普通股。 股票回購計劃沒有到期日。 在2021財年的前九個月中， 我們回購瞭然後退休了 之前的1800萬股普通股，價格為26億美元再佣金。截至2021年6月27日，根據股票回購計劃，仍有20億美元獲準回購。我們的股票回購計劃需要接受定期評估，以確定何時以及回購是否符合股東的最大利益，我們可能會隨時加速、暫停、推遲或停止回購。

在2021財年的前九個月中，我們支付了總額為22億美元的現金分紅，合每股1.98美元。2021年7月14日，我們宣佈普通股的現金股息為每股0.68美元，將於2021年9月23日支付給截至2021年9月2日營業結束時的登記股東。我們目前打算繼續使用現金分紅作為向股東返還資本的手段，但要視資本可用性以及我們認為現金分紅符合股東最大利益的觀點等因素而定。

長期容量承諾.在2021財年第三季度，我們與集成電路產品的某些供應商簽訂了幾項為期多年的產能購買承諾。未能達到未來的最低購買量可能會導致增量費用或損失預先支付的金額。除了與預付款和/或持續付款義務相關的其他要求外，我們目前預計將滿足所有未來的最低購買量承諾。由於這些安排，自2020年9月27日以來，我們的未來購買義務承諾已大幅增加。截至2021年6月27日，與這些協議下的預付款和/或持續付款相關的約9億美元仍未支付。我們預計，隨着我們在這些安排下付款以及與集成電路產品的某些供應商簽訂額外協議，運營現金流出量將增加。

額外資本要求。 我們的2020年10-K表年度報告 “第二部分第7項” 中描述了預期的營運和其他資本需求。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”截至2021年6月27日，除了本季度報告中 “簡明合併財務報表附註” 和 “流動性和資本資源” 中披露的變動外，我們在2020年10-K表年度報告中描述的預期營運和其他資本要求或合同義務沒有其他重大變化。

此外，某些司法管轄區的監管機構已經調查了我們的商業行為並對我們提起了訴訟，他們或其他監管機構將來可能會這樣做。此外，我們的某些直接和間接客户和被許可人已經採取了與我們的業務相關的訴訟、仲裁或其他策略，其他人將來可能會對我們提起訴訟、仲裁或其他策略。其中一個或多個問題的不利解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。請參閲 “簡明合併財務報表附註”，附註5。本季度報告中的 “承諾和突發事件” 和 “風險因素”。

我們認為，根據我們目前的業務計劃以及我們所知的事實和因素，我們的現金、現金等價物和有價證券，我們從運營中產生的預期現金流和預期的融資活動將滿足我們至少在未來12個月及其後可預見的將來的營運和其他資本需求。請參閲本季度報告中的 “風險因素”。

最新會計指南

本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註1” 中提供了有關近期會計指導以及此類指導對我們簡明合併財務報表的影響的信息。列報基礎和重要會計政策更新。”

風險因素

在評估我們的業務和前景時，您應該考慮以下每個因素。但是，下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響，需要大量的管理時間和精力。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。除了下文標題為的風險因素中列出的風險和不確定性外 “冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們的業務和經營業績產生了不利影響，並可能在未來繼續影響我們，” 以下其他風險因素中提出的許多風險和不確定性可能會因 COVID-19 疫情、政府和企業的應對措施以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何進一步下滑而加劇，並可能受到全球經濟復甦範圍和速度的影響。在評估我們的業務和前景時，您還應考慮本季度報告中列出的其他信息，包括但不限於我們的財務報表和相關附註，以及 “第一部分，第2項”。管理層對財務的討論與分析

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運營狀況和結果。”提及 “和”、“或” 和 “和/或” 的內容應酌情理解為包括其他內容。

與冠狀病毒（COVID-19）大流行相關的風險

冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們的業務和經營業績產生了不利影響，並可能在未來繼續影響我們。

COVID-19 在全球的迅速傳播及其造成的恐懼導致了巨大的經濟不確定性，商業和消費者信心以及無線行業的全球需求（等）大幅下降以及全球經濟放緩，從而導致全球衰退。具體而言，對我們的客户或被許可人銷售的智能手機和其他消費設備的需求下降導致對我們的集成電路產品（集成到此類設備中）的需求減少，並且我們在知識產權許可中獲得的特許權使用費減少（這取決於所售的使用我們知識產權的此類設備的數量）。但是，我們目前預計不會因 COVID-19 疫情而對我們未來的經營業績產生重大影響。

此外，儘管迄今為止，我們尚未看到 COVID-19 疫情對我們的製造設施或供應鏈產生重大影響，但我們的供應商兑現對我們的承諾的能力或我們向客户運送產品的能力可能會受到疫情和/或政府應對措施的負面影響，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難和社會隔離令、緊急狀態聲明和停工。

儘管 COVID-19 的傳播導致我們改變了員工隊伍的做法，例如讓絕大多數員工在家工作，但我們的業務或經營業績並未受到重大的負面影響。但是，如果我們的大量員工或履行關鍵職能的員工因接觸 COVID-19 而生病和/或被隔離，或者如果政府政策限制這些員工履行關鍵職能的能力，我們將來可能會受到負面影響。例如，我們在印度設有辦公室和大量員工，印度最近經歷了 COVID-19 感染人數激增。

COVID-19 疫情還可能通過延遲、減少或取消客户訂單；我們的客户或被許可方無法購買或支付我們的產品或技術；主要供應商、客户或被許可人破產；我們的客户或被許可方延遲報告或付款；或其他交易對手的失敗，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，聯邦、州或外國政府將來可能會提高公司税率，增加僱主的工資税義務和/或以其他方式修改税法，以支付可能因 COVID-19 而採取的刺激措施和其他行動。

COVID-19 疫情對我們未來業務、經營業績和財務狀況的影響將取決於未來的發展，這些發展是不確定的，包括但不限於疫情的持續時間、傳播和嚴重程度；疫苗的可用性、採用和有效性；COVID-19 變體的傳播和嚴重程度，以及疫苗對此類變異提供的保護；政府為減緩和治療 COVID-19 的應對措施和其他行動；以及何時和在何種程度上正常業務，經濟和社交活動和條件恢復。我們同樣無法預測疫情在多大程度上影響我們的客户、被許可人、供應商和其他合作伙伴及其財務狀況，但對這些各方的不利影響也可能對我們產生不利影響。最後，COVID-19 疫情可能會使管理層更難估計我們業務的未來業績。

與行業動態和競爭相關的風險

我們的收入取決於客户和被許可人對基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售情況，以及客户對基於這些技術的產品的需求。

我們開發、申請專利和商業化基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（主要是無線技術）的技術和產品。我們依靠客户和被許可人開發基於這些具有增值功能的設備和服務，以推動消費者對新的3G/4G和3G/4G/5G多模設備以及4G單模設備的需求，並確定此類設備的銷售價格。此外，我們產品的出貨時間取決於我們的客户和被許可人部署基於這些技術的新設備和服務的時間。我們還越來越依賴無線網絡運營商、我們的客户和被許可人以及其他第三方將這些技術整合到新的設備類型以及移動以外的行業和應用中，例如汽車和物聯網等。

我們歷來在無線技術過渡期間取得了成功，包括3G、4G和現在的5G。5G 網絡和設備的商業部署已經開始並將繼續。但是，由於 COVID-19 疫情，在某些地區進行此類部署的時間和規模已經而且將來可能會推遲。

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我們認為，為了長期維持和發展我們的業務，我們必須保持5G技術開發、標準化、知識產權創建和技術許可領域的領導地位，開發、商業化併成為5G集成電路產品的領先供應商，這一點至關重要。

在以下情況下，我們的收入和收入增長可能會受到負面影響，我們的業務可能會受到損害，我們對這些技術的大量投資可能無法為我們帶來足夠的回報：例如，由於智能手機在發達地區和中國普及率的成熟，我們的客户和被許可方的產品，尤其是高端產品和服務的收入和銷售，以及此類產品的平均銷售價格下降；我們無法繼續保持我們的知識產權和技術領先地位在 5G 中；我們是無法推動我們的產品在網絡和設備（包括移動設備以外的設備）中的採用；或者消費者對智能手機和其他計算設備的替代率下降。

在快速的技術變革環境中，我們的行業面臨激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應這種變化和有效競爭的能力；而這種變化和競爭可能導致對我們產品和技術的需求減少，或者我們的產品或我們的客户或被許可方產品的平均銷售價格下降。

我們的產品和技術面臨激烈的競爭。隨着我們當前的競爭對手擴大產品供應、改進產品或降低產品價格，這是維持現有業務和客户或吸引新業務和客户的戰略的一部分，隨着新機會的出現以及新的競爭對手進入該行業，競爭可能會加劇。無線通信領域的競爭受到各種因素的影響，其中包括：原始設備製造商的集中度；縱向整合；某些地理區域的競爭；政府幹預或對國家行業或競爭對手的支持；由於行業標準的變化和技術變革的速度（包括向較小的幾何工藝技術的過渡以及對永不停機、始終聯網的能力的需求）而保持產品差異化的能力；供應鏈容量的獲取；以及增值這些功能推動了銷售價格和消費者對新的3G/4G和3G/4G/5G多模設備以及3G和4G單模設備的需求。

我們預計，由於無線通信的增長機會、國內外競爭對手的全球擴張趨勢以及技術和公共政策的變化，更多的競爭對手將推出產品。此外，半導體行業已經經歷並將繼續經歷整合，這可能會導致競爭格局發生重大變化。例如，如果將半導體行業的任何關鍵技術和知識產權供應商出售給我們的競爭對手之一，則可能會對我們未來以可接受的條件或按可接受的條件採購或許可此類技術和知識產權的能力產生負面影響，這可能會對我們的業務和運營產生廣泛影響。

我們預計，除其他因素外，我們未來的成功將取決於我們的以下能力：

•通過涵蓋多種產品和功能（例如調制解調器、射頻前端 (RFFE)，包括毫米波 (mmWave)、顯卡和其他處理器、攝像頭和連接）的創新技術，以及可提高性能和降低功耗的更小几何工藝技術，使我們的集成電路產品脱穎而出；

•開發和提供具有競爭力的成本和價位的集成電路產品，以有效覆蓋所有地理區域和所有設備等級；

•繼續成為移動領域的領導者，推動我們的技術和集成電路產品（包括RFFE）應用於最受歡迎的設備型號和廣泛的移動設備，例如智能手機、平板電腦、筆記本電腦和其他移動計算設備；

•增加或加速我們的技術和產品在移動以外的行業細分和應用（包括汽車和物聯網）中的採用；

•維持或加速對高端設備級別集成電路產品的需求，同時推動我們的產品在所有地區的高端、中端和低端設備中的採用；

•在5G（和4G）技術開發、標準化、知識產權創建和許可方面保持領先地位，開發、商業化5G（和4G）集成電路產品，包括RFFE產品，並保持其領先供應商；

•保持供應鏈中相對於競爭對手的足夠容量，以滿足客户需求；

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•通過收購、合資企業和其他交易，以及在新的行業領域和應用以及顛覆性技術和產品中發展客户、被許可方、供應商、分銷商和其他渠道關係，創造獨立價值，為我們現有業務的成功做出貢獻；

•確定潛在的收購目標，以發展或維持我們的業務或滿足戰略需求，就我們可接受的條款達成協議，完成交易並有效整合這些新業務、產品和技術；

•隨着競爭對手、新的行業進入者和其他因素繼續影響行業格局，向原始設備製造商、高級操作系統（HLOS）提供商、運營商、雲提供商和其他行業參與者提供領先的產品和技術；

•成為首選合作伙伴並維持優先關係，向使用這些平臺有效實現新設備商業化的行業參與者提供支持多個操作系統和基礎設施平臺的集成電路產品；以及

•繼續提高品牌知名度，以便在計算機和其他消費者驅動的細分市場中有效地與知名公司競爭，並深化我們在重要的新興地區和中國的影響力。

我們與許多不同的半導體公司競爭，從擁有廣泛產品線的綜合研發、製造、銷售和營銷組織的跨國公司，到專注於單一應用、行業細分市場或標準產品的公司，包括為移動、汽車和物聯網生產產品的公司等。這些競爭對手中的大多數在我們的部分（但不是全部）業務或產品線上與我們競爭。基於CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生產品設計集成電路的公司通常是競爭對手或潛在競爭對手。例子（其中一些是我們在其他領域的戰略合作伙伴）包括博通、海思、聯發科、英偉達、恩智浦半導體、Qorvo、三星、Skyworks、德州儀器和UNISOC（前身為展訊通信）。其中一些當前和潛在的競爭對手可能比我們更具優勢，其中包括：在某些情況下，我們的客户激勵他們使用競爭對手的集成電路產品，使用他們自己內部開發的集成電路產品，或向他人出售此類產品，或利用替代技術；較低的成本結構或願意和有能力接受較低的價格或較低的利潤，特別是在中國；外國政府對其他技術、競爭對手或原始設備製造商的支持不包含我們集成電路產品的設備；知名度更高的品牌名稱；製造設施的所有權和控制權以及更高的製造過程專業知識；與某些地理區域（例如中國）的本地分銷公司和原始設備製造商建立更廣泛的關係；在移動以外的相鄰行業細分和應用（例如汽車和物聯網）方面擁有更多經驗；在某些地區擁有更穩固的影響力。

此外，我們的某些最大的集成電路客户過去曾經、目前正在使用並將來可能在其部分（或全部）設備中使用競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品。此外，其中一些客户已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品（實際上使他們成為競爭對手），他們過去曾使用過這些產品，目前正在使用這些產品，將來可能會在部分（或全部）設備中使用這些產品，而不是我們的產品。另請參閲標題為” 的風險因素由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。”此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府，尤其是美國和中國政府的其他行動，在過去、現在和將來都可能限制或阻止我們與某些客户或供應商進行業務交易，限制、阻止或阻止我們的某些客户或供應商與我們進行業務交易，或使其更昂貴。這可以通過增加銷售額、規模經濟、營業收入和/或現金流和/或實現關鍵技術轉讓，使他們能夠增加對技術開發、研發和產品商業化的投資，從而使我們的競爭對手處於優勢地位。另請參閲標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。” 此外，我們的某些競爭對手開發和銷售用於設備的多個組件（包括集成電路產品），並將這些組件一起出售給原始設備製造商。我們的競爭對手對多個組件的銷售使我們（以及我們的分立集成電路產品）處於競爭劣勢。我們的某些競爭對手還開發和銷售用於無線網絡的基礎設施設備，並可以優化其集成電路產品，使其在這些網絡上運行到我們無法做到的程度，這再次使我們處於競爭劣勢。

任何或所有產品等級的競爭都可能導致業務或客户流失，這將對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。這種競爭還可能降低我們芯片組產品或客户和被許可人產品的平均銷售價格。其中某些動態是

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在新興地區和中國尤其明顯，那裏的競爭對手可能具有較低的成本結構，或者可能願意和有能力接受較低的價格或較低的產品利潤。如果不相應增加銷量，降低芯片組產品的平均銷售價格將對我們的收入產生負面影響，而平均單位成本不相應下降，將對我們的利潤率產生負面影響。此外，除非被銷量的增加所抵消，否則被許可方產品的平均銷售價格的降低通常會減少應付給我們的特許權使用費總額，從而對我們的許可收入產生負面影響。

與我們的運營業務相關的風險

我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可人，尤其是他們銷售的優質設備。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可人，尤其是他們對高端設備的銷售，我們預計這種趨勢將在可預見的將來持續下去。我們的行業正在經歷並將繼續將設備份額集中在少數幾家公司之間，尤其是高端公司，這助長了這一趨勢。中國原始設備製造商繼續增加其在中國的設備份額，並正在增加其在中國以外地區的設備份額，而且我們的很大一部分收入也來自少數這些原始設備製造商。另見 “簡明合併財務報表附註”，附註2。某些財務報表項目的構成——集中度。”

此外，我們的許多最大的集成電路客户已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品，或者可能會選擇競爭對手的集成電路產品，他們過去一直在使用、目前正在使用這些產品，將來可能會在部分（或全部）設備中使用這些產品，而不是我們的產品，這可能會大大減少我們從這些客户那裏獲得的收入。另請參閲標題為” 的風險因素由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響.”

此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府，尤其是美國和中國政府的其他行動，在過去、現在和將來都可能限制或阻止我們與某些客户進行業務交易，限制、阻止或阻止這些客户與我們進行業務交易，或使其更昂貴，所有這些都可能大大減少我們從這些客户那裏獲得的收入。另請參閲標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險.”

此外，我們花費了大量的工程和開發時間、資金和資源來了解我們的主要客户的反饋和/或規格，並試圖將這些意見納入我們的產品發佈和技術中。這些努力可能不需要或不會導致此類客户做出購買承諾，或者我們從這些客户那裏獲得的購買量可能低於預期，因此，我們可能無法從這些努力中獲得預期的收入，或者這些努力可能導致無法收回的成本。

我們的任何一個重要客户的流失、此類客户對我們產品的購買減少或其中任何一個客户取消大宗採購，無論是由於他們使用自己的集成電路產品還是競爭對手的集成電路產品、政府限制、COVID-19 疫情或其他原因，都將減少我們的收入，並可能損害我們實現或維持預期經營業績的能力，而推遲大宗採購，即使只是暫時的，也會減少我們的收入在此期間的收入延遲。收入的任何此類減少還將影響我們可用於其他用途（例如研發）的現金資源。

此外，設備份額集中在少數幾家公司之間，以及這些公司的相應購買力，可能會導致我們產品的價格降低，如果不充分增加我們的產品購買量，可能會對我們的收入和利潤率產生不利影響。此外，我們的重要客户購買的時間和規模可能會受到此類客户推出新產品或下一代產品時機的影響，這是我們無法控制的，而此類推出的時機和成功可能會導致我們的收入和經營業績波動。

Apple 購買了我們的 MDM（或薄型調制解調器）產品，這些產品不包括我們的集成應用處理器技術，其收入和利潤貢獻低於我們的調制解調器和應用處理器組合產品。此外，如果蘋果從購買我們的集成調制解調器和應用處理器產品的客户那裏獲得設備份額，我們的收入和利潤率可能會受到負面影響。

我們的行業也經歷了高端設備細分市場的增長放緩，而且我們預計這種增長將繼續放緩，這是因為發達地區的更換週期延長，而高端設備領域的更換週期延長

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智能手機很普遍；新興地區的消費者需求不斷增加，在這些地區，高端智能手機不太常見，平均更換週期比發達地區更長，而且還在繼續延長；高端智能手機行業日趨成熟，需求越來越受到新產品發佈和創新週期的驅動。

高端設備銷量的減少，我們的高端集成電路產品（其收入和利潤貢獻高於低級別集成電路產品）的銷售減少，或者份額從使用我們高端產品的原始設備製造商手中轉移出去，將減少我們的收入和利潤，並可能損害我們實現或維持預期財務業績的能力。收入的任何此類減少還將影響我們可用於其他用途（例如研發）的現金資源。

儘管我們有300多家被許可人，但我們的許可收入中有很大一部分來自數量有限的被許可人，其中包括一些中國原始設備製造商。如果我們的一個或多個重要被許可方未能履行其報告和付款義務，或者我們無法根據與其現有協議類似的條款續訂或修改其一項或多項許可協議，我們的收入、經營業績和現金流將受到不利影響。此外，我們核心許可業務的未來增長和成功將部分取決於我們的被許可方開發、推出和交付能夠獲得和維持客户接受度的大批量產品的能力。我們無法控制被許可方的產品開發、銷售工作或產品定價，我們的被許可方可能不會成功。在不充分增加此類設備的銷售量的情況下，減少我們的許可證持有者產品的銷售，或者降低被許可人銷售的無線設備的平均銷售價格，通常會對我們的許可收入產生不利影響。我們的單位特許權使用費上限可以減輕這種不利影響，該上限適用於被許可人的某些類別的完整無線設備，即智能手機、平板電腦、筆記本電腦和智能手錶。

由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。

我們的某些最大的集成電路客户（例如三星）開發自己的集成電路產品，他們過去曾在某些設備中使用並正在使用這些產品，將來可能會在部分（或全部）設備中使用這些產品，而不是我們的產品（而且他們已經並將可能繼續向第三方出售集成電路產品，與我們的競爭，分開或與某些其他產品一起出售）。

蘋果在其某些設備中使用了競爭對手之一的調制解調器產品，而不是我們的產品，並且在之前的幾款設備發佈中僅使用了競爭對手的一款產品。2019年4月，我們與蘋果簽訂了新的多年期芯片組供應協議，並於2020財年第三季度開始根據該協議發貨調制解調器。2019年12月，蘋果收購了英特爾的調制解調器資產，並正在使用這些資產開發自己的調制解調器產品。因此，預計蘋果將在其未來的部分（或全部）設備中使用自己的調制解調器產品，而不是我們的產品。

同樣，我們的收入中有很大一部分來自中國原始設備製造商。我們在中國的某些客户已經開發了自己的集成電路產品，並將來可能會開發自己的集成電路產品，並在其設備中使用此類集成電路產品，而不是我們的集成電路產品，這包括來自中國政府的壓力或政策（中國政府 中國製造 2025該活動的目標是到2025年實現70％的半導體自給率），擔心由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策（包括貿易保護或國家安全政策）或其他原因而無法獲得我們的集成電路產品。

如果我們的部分或全部最大客户和/或最大的智能手機原始設備製造商在其部分（或全部）設備中使用自己的集成電路/調制解調器產品，而不是我們的產品，則我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大不利影響。另請參閲標題為” 的風險因素我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可人，尤其是他們銷售的優質設備。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響.”

我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。

我們的收入中有很大一部分來自中國的原始設備製造商，以及在設備中使用我們的集成電路產品並將這些設備銷售到中國的非中國原始設備製造商，中國的智能手機用户數量是世界上最多的。我們還從中國的供應商那裏採購某些關鍵的集成電路產品。

由於各種因素，包括來自中國政府的壓力、鼓勵或激勵措施或政策（包括其 中國製造 2025活動），對由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策（包括貿易保護或國家安全）而無法獲得我們的集成電路產品的擔憂

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政策或其他原因，我們的一些中國集成電路客户已經開發了自己的集成電路產品並在其設備中使用此類集成電路產品，或者在其設備中使用競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品。

政治行動，包括美國和中國政府的貿易保護和國家安全政策，例如關税、禁令或將公司列入限制性實體名單，在過去、現在和將來都會限制或阻止我們與某些中國客户或供應商進行業務交易，限制、阻止或阻止我們的某些中國客户或供應商與我們進行業務交易，或使其更昂貴。鑑於我們的收入集中在中國，如果由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策，我們進一步限制或禁止向中國原始設備製造商銷售集成電路產品；如果我們的非中國原始設備製造商客户受到限制或被禁止在中國銷售包含我們集成電路產品的設備；如果中國原始設備製造商開發和使用自己的集成電路產品或在部分（或全部）中使用競爭對手的集成電路產品) 他們的設備，而不是我們的集成設備電路產品；如果中國對我們的集成電路產品或包含我們集成電路產品的設備徵收的關税使中國原始設備製造商或中國消費者購買此類產品或設備的成本更高；或者如果我們的中國被許可方延遲或停止支付他們欠我們的許可費，我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大損害。同樣，如果由於美國或中國政府的行動或政策，我們受到限制或被禁止從中國供應商那裏獲得關鍵的集成電路產品，則我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大損害。

最後，中國政府監管可能流出該國的資金金額和時間的政策已經影響並可能繼續影響我們從中國客户和被許可人那裏收到款項的時間和/或接收能力，這可能會對我們的現金流產生負面影響。

我們的許可業務特有的風險

一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動。

公司不時啟動各種策略，試圖談判、重新談判、減少和/或消除因使用我們的知識產權而向我們支付特許權使用費的需求。這些策略包括：（i）訴訟，通常指控侵犯此類公司持有的專利、濫用專利、專利用盡、我們的專利或許可證的專利無效或不可執行，指控我們沒有按照公平、合理和非歧視性（FRAND）條款許可我們的專利，或指控某種形式的不公平競爭或違反競爭法；（ii）採取與我們對其合同的理解（和/或通俗語言）背道而馳的立場我們；（iii）向政府當局發出呼籲；（iv）集體行動，包括在正式和非正式的基礎上與無線運營商、標準機構、其他志同道合的公司和組織合作，採取可能限制知識產權創新回報的知識產權政策和做法；(v) 遊説政府監管機構和民選官員，尋求降低特許權使用費率或特許權使用費的計算依據，尋求實施某種形式的強制許可或削弱專利持有者行使其權利或獲得的權利一個公平的此類權利的回報；以及（vi）被許可人試圖將其特許權使用費義務轉移給供應商，以降低計算特許權使用費的批發（即被許可人）銷售價格。

此外，某些被許可人存在爭議、少報、少付、未報告或未支付根據其許可協議應付給我們的特許權使用費，或者以不符合其合同義務的方式向我們舉報，某些公司尚未或推遲與我們簽訂或延期使用我們的知識產權的許可協議，他們或其他人將來可能會從事此類行為。一個或多個被許可人質疑、少報、少付、不報告或不支付拖欠我們的特許權使用費，這一事實可能會鼓勵其他被許可人採取類似行動或不續訂其現有的許可協議，並可能鼓勵其他被許可人或未經許可的公司推遲簽訂或不簽訂新的許可協議。此外，如果這些被許可人和公司增加其設備份額，他們少報、少付、不付款或不報告對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況的負面影響將加劇。

我們過去和現在都面臨着各種訴訟和政府調查和訴訟。本季度報告在 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中對其中某些事項進行了更全面的描述。承諾和突發事件。”將來，我們可能會成為其他訴訟或政府調查或程序的對象。此外，我們的某些直接和間接客户和被許可人已經提起訴訟，其他人將來可能會對我們提起與我們的業務有關的訴訟或仲裁。不利

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其中一個或多個問題的解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。另請參閲以下標題的風險因素 “我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響” 和”我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失。”

此外，在參與SDoS方面，我們與其他專利所有者一樣，通常會向此類組織做出合同承諾，對這些承諾中規定的符合標準的產品必然會侵犯的專利（稱為標準必要專利）進行許可。一些符合標準的產品的製造商和用户對這些承諾的解釋對我們的許可業務不利，包括限制我們在標準必要專利組合許可時可以收取的特許權使用費金額的解釋。

此外，一些第三方提議對現有知識產權政策進行重大修改，由SDO和其他行業組織實施，目標是大幅降低標準必要專利的價值。例如，一些人提出的提案要求將使用所有成員公司擁有的所有標準必要專利的最高總知識產權特許權使用費率適用於實施相關標準的任何產品的銷售價格。他們還提議，根據每個擁有標準必要專利的成員公司，將這種最高總特許權使用費率分攤給每個擁有標準必要專利的成員公司。其他人則提出，禁令不應成為侵犯標準必要專利的可用補救措施，並提出了一些建議，可以嚴格限制法院對專利侵權的損害賠償和其他補救措施（例如，嚴格限制特許權使用費率的適用基準）。據稱，這些策略中有許多是基於對某些SDO的政策的解釋，這些政策涉及對行業標準至關重要或可能至關重要的專利許可，以及我們（或其他公司）據稱未能遵守這些政策。

一些 SDO、法院和政府機構已經採納了部分或全部解釋或提案，並將來可能會採納這些解釋或提案，這些解釋或建議不利於我們的利益，包括在我們可能不是當事方的訴訟中。此外，某些國家的SDO可能試圖修改廣泛接受的標準，並聲稱由此產生的標準是他們自己的標準。

我們預計，此類提案、解釋和戰略將在未來繼續下去，如果成功，我們的商業模式將受到損害，要麼限制或取消我們對所有或部分標準必要專利組合收取特許權使用費（或減少我們可以收取的特許權使用費）的能力，限制我們在新技術方面的投資回報，限制我們對標準必要專利侵權者尋求禁令的能力，限制我們的提交我們的文件時能夠做出許可承諾納入未來標準的技術（這可能會使我們的技術不太可能被納入此類標準），或者迫使我們在SDOs或其他行業團體之外工作以推廣我們的新技術，我們的收入、經營業績和現金流可能會受到負面影響。此外，與維護或捍衞我們的立場相關的法律和其他費用過去和現在都很高。我們預計，此類挑戰，無論其優點如何，都將持續到可預見的將來，並且需要投入大量的管理時間和財政資源。

我們的專利許可做法的變化，無論是由於 政府調查、法律挑戰或其他方面可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

如以下標題為” 的風險因素中所述我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失，” 我們過去曾受到各種政府調查和法律訴訟，質疑我們的專利許可（或芯片組銷售）做法。我們目前正在接受某些政府調查和/或法律訴訟，本季度報告在 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中進行了更全面的描述。承諾和突發事件。”我們認為，其中某些政府調查和法律訴訟的目的之一是減少被許可人因使用我們的知識產權而需要向我們支付的特許權使用費。將來，我們可能會受到質疑我們的專利許可做法的其他政府調查或法律訴訟。

如果要求我們降低專利許可協議中的特許權使用費率，那麼如果支付特許權使用費的設備的銷售量沒有足夠的增長，我們的收入、收益和現金流將受到負面影響。同樣，如果要求我們降低特許權使用費的計算基準，我們的收入、經營業績和現金流將受到負面影響，除非支付特許權使用費的設備的銷售量有足夠的增長，或者我們能夠提高特許權使用費率以抵消特許權使用費基礎降低所導致的收入減少（假設絕對特許權使用費美元低於任何相關的特許權使用費上限）。

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如果要求我們向芯片組製造商授予專利許可（這可能會導致實施更復雜的多層次許可結構，即我們將專利組合的某些部分許可給芯片組製造商，將其他部分許可給原始設備製造商），我們將承擔額外的交易成本，這可能會很大，而且我們可能會延遲確認收入，直到許可談判完成。此外，如果我們無法在如此多層次的許可結構下總體上獲得同等收入，我們的許可收入和收益將受到負面影響。

如果我們被要求向沒有專利許可的原始設備製造商出售芯片組，我們的許可計劃可能會受到這些未經許可的原始設備製造商提出的專利用盡索賠的負面影響（即聲稱我們向此類原始設備製造商出售芯片組使我們無法對此類原始設備製造商主張芯片組實質上包含的任何專利）。這樣的銷售將為原始設備製造商提供辯護，以防我們對它們主張專利以獲得這些專利的許可收入。這可能會對我們的許可計劃、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們被要求實施任何新的許可和/或商業慣例，包括修改或重新談判我們現有的許可協議或尋求其他商業安排，我們將承擔額外的交易成本，這些成本可能很大，我們可能會延遲確認收入直到許可證談判完成，我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到損害。任何此類變更對我們許可慣例的影響都可能因司法管轄區而有很大差異，具體取決於此類結果的具體結果和地理範圍。此外，如果要求我們在一個司法管轄區修改許可慣例，則其他司法管轄區的被許可人或政府機構可能會嘗試為自己或其他司法管轄區獲得類似的結果（視情況而定）。

我們的許可計劃的持續和未來成功要求我們繼續發展我們的專利組合，續訂或重新談判即將到期的許可協議。

我們擁有與3G、4G、5G和其他技術相關的已頒發和正在申請的專利組合。至關重要的是，我們必須繼續發展我們的專利組合，特別是在5G領域。如果我們不維持適用於當前和未來標準、產品和服務的強大產品組合，我們未來的許可收入可能會受到負面影響。

構成我們許可收入很大一部分的現行專利許可協議在規定的期限內有效。要在指定期限到期後獲得特許權使用費，我們將需要延長或修改此類許可協議，或者與此類被許可人簽訂新的許可協議。將來，如果不對與此類被許可人簽訂的許可協議的實質性條款和條件產生負面影響，我們可能無法延長或修改許可協議或簽訂新的許可協議，並且此類修改或新協議可能會對我們的收入產生負面影響。在某些情況下，我們可能會通過仲裁或訴訟延期、修改或簽訂新的許可協議，仲裁員或法院規定的條款可能不如現有條款對我們有利，並可能影響不受訴訟或仲裁約束的許可協議的財務或其他條款。如果延期、修改或與被許可方簽訂新的許可協議，我們確認與該被許可方產品銷售相關的收入的能力就會延遲。此外，如果我們無法就此類修改或新協議達成協議，則可能導致與此類被許可人提起專利侵權訴訟。

與監管和法律挑戰相關的風險

我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失。

我們過去和現在都在接受各種政府調查和訴訟。本季度報告在 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中對其中某些事項進行了更全面的描述。承諾和突發事件。”這些事項的主要指控或調查結果包括或過去曾經包括我們拒絕向芯片組製造商發放許可證，違反了FRAND許可承諾；我們的特許權使用費率過高；計算特許權使用費的基準應低於適用設備的批發（即被許可方）銷售價格（減去某些允許的扣除額）；我們非法要求客户在我們之前簽發專利許可向他們出售蜂窩調制解調器芯片組；這是我們簽訂的與芯片組客户簽訂排他性協議，取消競爭；我們利用我們在RFFE領域基帶芯片組中的地位；違反反壟斷法，從事反競爭行為和不公平競爭方法。將來，我們可能會成為其他訴訟或政府調查或程序的對象。

其中一個或多個問題的不利解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。視情況而定，不利的決議可能導致的各種補救措施包括：我們喪失執行一項或多項專利的能力；禁令；金錢損害賠償或罰款或其他支付款項的命令；發佈停止令

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某些行為或修改我們的商業慣例，例如要求我們降低特許權使用費率、降低特許權使用費的計算基準、向芯片組製造商授予專利許可、向未經許可的原始設備製造商出售芯片組或修改或重新談判我們現有的部分或全部許可協議；以及確定我們的部分或全部許可協議無效或不可執行。如果我們的部分或全部許可協議被宣佈無效或不可執行和/或我們需要重新談判這些許可協議，則除非我們簽訂新的許可協議，否則我們可能無法獲得或無法確認受影響的許可協議下的部分或任何許可或特許權使用費收入；甚至許可協議未受影響的被許可人也可能要求重新談判其協議或援引其協議中的爭議解決條款，我們可能無法承認部分或任何許可或特許權使用費此類協議下的收入。重新談判許可協議可能導致條款對我們不利於現有條款，或者導致仲裁或訴訟以解決許可條款，這也可能不如現有條款對我們有利，而且每項條款都可能需要數月甚至數年的時間。在談判、仲裁或訴訟結束之前，被許可人可以少報、少付、不報告或不支付應付我們的特許權使用費。此外，我們可能因涉嫌多付過去支付給我們的特許權使用費而被起訴，包括根據美國反壟斷法尋求三倍賠償的私人反壟斷訴訟。上述任何一種情況的發生都可能對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響，我們的股價可能會大幅下跌，在這種情況下，我們可能不得不大幅削減成本和其他現金用途，包括在研發方面，這將嚴重損害我們保持產品和技術領先地位以及投資5G等下一代技術的能力。此外，根據上述情況的廣度和嚴重性，我們可能不得不減少、暫停或取消我們的資本回報計劃，我們及時償還債務的能力可能會受到影響。此外，特定國家或地區的政府機構可以成功地主張和實施補救措施，其效果超出該國家或地區的邊界。

這些挑戰要求管理層投入大量時間和精力，而且我們預計將繼續需要投入大量的法律費用，而且我們預計，在相關問題得到解決之前，這些挑戰將繼續導致鉅額法律費用。

與供應和製造相關的風險

我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試我們以無晶圓廠生產模式生產的產品。如果我們未能執行提供供應保障、技術領先地位和合理利潤的供應戰略，我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們還受到訂單和發貨不確定性的影響，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們主要使用無晶圓廠生產模式，這意味着我們不擁有或經營用於生產集成電路的硅晶片的鑄造廠。除了我們擁有的製造某些RFFE模塊和射頻（射頻）濾波器產品的設施外，我們還依賴第三方供應商來製造和組裝集成電路以及大部分測試。我們的供應商還負責採購用於生產我們的集成電路的大部分原材料。這樣的第三方供應商數量有限，能夠在領先的工藝技術節點上製造或願意在較舊的工藝技術節點上運營的第三方供應商甚至更少。我們採用統包和兩階段製造模式來購買我們的集成電路。在統包模式下，我們的鑄造供應商負責交付完全組裝和測試的集成電路。在兩階段製造模式下，我們從半導體制造代工廠購買單晶或晶圓形式的晶片，並與單獨的第三方供應商簽訂合同，以提供製造服務，例如晶圓凸塊、探針、組裝和我們的大部分最終測試要求。供應我們產品的半導體制造代工廠主要位於亞洲，我們的主要倉庫也是如此，我們在那裏儲存用於履行客户訂單的成品。

以下與我們的第三方供應商相關的問題可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，並對我們的收入、業務運營、盈利能力和現金流產生負面影響：

•減少、中斷、延遲或限制我們的產品供應來源；

•我們的供應商未能為我們的產品採購原材料或分配足夠的原材料；

•由於政府禁止或限制與某些國家和/或公司的交易，無法從我們的供應商那裏採購或使用原材料、組件或產品，而替代供應商、原材料來源或原材料在可接受的時間範圍內或在可接受的條款內不可用或不可用；

•我們的供應商未能為我們的產品分配足夠的製造、組裝或測試能力；

•我們的供應商無法對產品需求的變化或原材料或零部件價格的上漲做出反應；

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•我們的供應商無法開發或維護，或延遲開發或建設領先工藝技術的製造能力，包括向小型幾何工藝技術的過渡；

•供應商流失或供應商無法滿足業績、質量或產量規格或交貨時間表；

•如果供應商流失或決定增加或變更供應商，則開始批量生產或測試，從而導致額外費用或生產延遲；

•自然災害、氣候變化的影響或地緣政治衝突影響我們的供應商；

•健康危機，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企業的應對措施，這些措施影響了我們的供應商，包括隔離或關閉；

•對我們供應商的信息技術（IT）系統的網絡攻擊，包括與其製造代工廠、裝配、測試或其他設施相關的網絡攻擊；以及

•貿易或國家安全保護政策，尤其是美國或中國政府的政策，這些政策限制或阻止我們與關鍵集成電路產品的供應商進行業務交易，或者限制或阻止此類供應商與我們開展業務或採購為我們製造商品所需的材料、機械或技術。

儘管我們已經為某些技術建立了替代供應商，但此類供應商數量有限，能夠在領先的工藝技術節點上運營或願意在較舊的工藝技術節點上運營的供應商甚至更少。我們依賴獨家或有限來源的供應商來提供某些產品，這可能會加劇上述風險，並使我們面臨其他重大風險，包括產品性能不佳以及對交付時間表、製造能力和產量、質量保證、數量和成本的控制減弱。在我們已經建立或將來建立替代供應商的範圍內，這些供應商可能需要大量的時間和支持才能將此類技術投入生產，而對於複雜或領先的工藝技術，這兩種情況都可能增加。因此，我們可能會投入大量精力和資源來支持和維護此類替代供應商，併產生更高的成本。此外，由於貿易或國家安全保護政策而取消或限制鑄造供應商為我們製造部件或產品的能力，可能會增加我們面對獨家或有限來源安排的脆弱性，並限制或阻止我們從這些供應商那裏採購關鍵部件或產品。未來鑄造供應商的整合還可能增加我們面對獨家或有限來源安排的脆弱性，降低供應商協商定價的意願，這可能會對我們降低成本、增加製造成本和限制可用產能的能力產生負面影響。我們與供應商的安排可能迫使我們承擔製造、組裝和測試產品的成本，這些成本的下降幅度不會與向客户降價的速度相同。我們和供應商開發或維護領先工藝技術的能力，包括向較小几何形狀的工藝技術過渡（這增加了製造良率和可靠性的風險），以及與競爭對手的製造工藝和績效進行有效競爭的能力，可能會影響我們推出新產品和滿足客户需求的能力，可能會增加我們的成本（可能會降低利潤），並可能使我們面臨庫存過剩的風險。以上任何一項都可能對我們的業務、經營業績和現金流產生負面影響。

儘管我們與供應商簽訂了長期合同，但其中一些合同並未規定長期產能承諾。如果供應商沒有在特定時間段內或任何特定數量作出堅定承諾，則我們的供應商可能會分配並過去曾經分配過為其他客户製造、組裝和測試產品的能力，同時降低或限制製造、組裝或測試我們產品的能力，這種能力可能會受到限制，具體取決於我們的供應商投資製造領先工藝技術所需的資本的能力和意願。因此，我們的產品在需要時或價格合理時可能無法提供容量。如果我們確實獲得了長期容量承諾，我們可能會產生與這些承諾相關的額外費用，或者為未使用的容量承諾支付不可退還的款項。

我們的供應商或潛在的替代供應商可能會為自己或為其他公司製造與我們的產品競爭的集成電路。這些供應商過去曾經並且可能再次選擇為自己的產品或競爭對手的產品分配原材料和製造能力，並減少或限制我們產品的生產。

此外，我們可能無法從供應商那裏獲得合理的定價、製造或交付條款，在集成電路產品需求旺盛和/或製造能力有限的時期，我們獲得優惠條件的能力可能會降低。我們無法保證供應商的行為不會導致我們的運營中斷

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這可能會損害我們履行對客户的交付義務的能力或增加我們的銷售成本。如果我們無法獲得足夠的供應，我們可能有義務向客户支付此類短缺的款項。

此外，我們使用我們和客户對我們產品的需求預測，向供應商下訂單，這些預測基於許多假設和估計。隨着我們轉向更小的幾何形狀工藝技術，製造交貨時間會增加。因此，我們向供應商下達的訂單通常只能部分由客户的承諾支付。如果我們或我們的客户高估了需求，或者如果需求受到我們或客户無法控制的因素的影響，例如 COVID-19 疫情，並且此類需求不在客户的約束性承諾範圍內，則我們的庫存過剩或過時可能會增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。

相反，如果我們或我們的客户低估了需求，或者需求顯著和/或快速增長，那麼我們過去、現在和將來都無法及時或根本無法獲得滿足此類需求所需的額外製造、組裝和測試能力，這可能會導致銷售機會喪失，收入增長減少並損害我們的客户關係。當前，全球半導體行業對集成電路的需求超過了該行業滿足該需求的能力。

另請參閲下面的風險因素，標題是 “我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括：與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機和網絡攻擊的風險；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題” 因為其他風險也可能適用於我們的第三方供應商的製造設施，這可能會導致我們的業務中斷或增加我們的成本，並對我們的經營業績產生負面影響。

我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括：與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機和網絡攻擊的風險；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題。

我們擁有並運營各種設施，用於製造我們的某些 RFFE 模塊和 RF 濾波器產品。製造設施的特點是，與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高。由於對我們產品的需求減少，包括在不利的行業環境中，或者由於我們未能贏得和/或保留原始設備製造商的設計，我們可能會面臨制造設施利用率下降的問題。在此期間，我們的製造設施可能會在較低的產能水平上運營，而與此類設施相關的固定成本將繼續產生，從而降低毛利潤。

在我們運營生產設施的每個司法管轄區，我們都受許多環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規除其他外，涉及污染物向空氣中的排放；廢水排放；危險物質和其他廢物的使用、儲存、產生、處理和處置；土壤和地下水污染的調查和修復；以及員工的健康和安全。某些環境法對現任或前任不動產所有者或經營者，或安排將危險物質送往處置或處理設施的當事方規定了嚴格、在某些情況下連帶責任，以支付調查、清除或補救危險物質的費用。因此，我們可能會承擔與任何此類拆除或補救工作相關的清理費用，以及與受污染場地相關的其他第三方索賠。此外，我們可能對因人類接觸危險物質或其他環境損害而產生的後果承擔責任。如果我們、我們收購或已經收購的公司或設施過去未能或將來未能遵守任何此類法律和法規，那麼我們可能會因銷售我們生產的產品而承擔責任、罰款或禁令，我們的業務可能會暫停。此類法律法規還可能限制我們改造或擴建設施的能力，可能要求我們購買昂貴的設備，或者可能需要其他鉅額支出。對於我們的某些業務，我們還必須獲得並保持政府當局的環境許可。儘管我們的政策和程序旨在確保遵守適用的法律、法規和許可，但我們無法保證我們或我們的員工、承包商或代理人將始終遵守此類法律、法規和許可或我們的相關政策和程序。

對氣候變化的擔憂和可能產生的環境影響可能會導致新的環境、健康和安全法律法規，這些法律和法規可能會影響我們、我們的供應商和客户。此類法律或法規可能會導致我們承擔額外的直接合規成本，包括與製造流程變更或製造過程中使用的原材料採購相關的成本，以及我們的客户、供應商或兩者共同產生的增加的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，氣候變化可能導致某些自然災害，例如

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乾旱、野火、風暴、洪水或海平面上升如果發生得更頻繁或更強烈，可能會對我們的製造設施或供應商設施構成物理風險，可能會干擾我們的製造設施或供應商設施運營所需的水的供應，並可能升高或降低温度，從而增加運營成本和/或業務中斷。

我們在亞洲和歐洲都有製造工廠。如果海嘯、洪水、地震、火山爆發、乾旱或其他自然災害、氣候變化或地緣政治衝突的影響損壞、摧毀或破壞我們的製造設施，可能會干擾我們的運營，延遲庫存的生產和運輸，並導致昂貴的維修、更換或其他成本。此外，自然災害、氣候變化的影響或地緣政治衝突可能導致運輸、分銷渠道和供應鏈中斷，原材料價格大幅上漲。此外，健康危機，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企業的應對措施，可能會影響我們的製造設施，包括導致隔離和/或關閉，這將導致我們的製造業務中斷或關閉。我們的製造業務也可能因對我們的IT系統的網絡攻擊而中斷，如以下標題的風險因素所述 “如果我們的IT系統出現安全漏洞，或者以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。”

我們的製造業務依賴於及時從多個供應商那裏獲得足夠質量和數量的原材料和其他供應，在某些情況下，我們依賴數量有限的供應商，在某些情況下包括唯一的供應商，尤其是在亞洲。在某些情況下，供應商可能因災難、事故或其他事件而中斷原材料和其他產品的供應；由於質量或其他問題而暫停供應；需求快速增加導致供應短缺；和/或由於政府對某些原材料原產國和可接受的替代原材料供應商的限制，我們或我們的供應商被禁止使用某些原材料或含有此類原材料的產品或組件，材料或原材料在可接受的時間範圍內或可接受的條件下無法獲得或無法提供來源，這可能會影響生產並阻礙我們向客户供應產品。如果供需平衡受到破壞，由於我們為原材料支付的價格上漲，可能會大大增加製造成本。由於產能限制或其他因素，供應商可能會不時延長交貨時間、限制向我們供應的數量或提高價格。此外，原材料的供應和成本可能會受到貿易和/或國家安全保護政策的負面影響，例如關税，或政府限制或阻止我們與某些國家或公司進行業務往來的行動，或限制或阻止某些公司與我們進行業務往來的行動，或貿易緊張局勢，尤其是與亞洲國家的貿易緊張局勢。此外，用一件設備代替另一種設備或用另一種材料替換一種材料可能很困難或不可能。我們的供應商未能滿足我們的要求可能會導致我們的製造業務中斷。

我們的製造過程非常複雜，需要先進而昂貴的設備，並且必須不斷進行修改以提高產量和性能。生產過程中的困難會降低產量或中斷生產，因此，我們可能無法以及時、具有成本效益或具有競爭力的方式交付產品或交付產品。此外，為了保持競爭力和滿足客户需求，我們可能需要改進設施和工藝技術，進行廣泛的研發，每項研究和開發都可能需要大量資本投資，並可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

最後，我們通常使用我們或客户對我們產品需求的預測開始製造我們的產品，這些預測基於許多假設和估計，可能不在長期購買承諾的涵蓋範圍內。因此，我們在預期銷售之前產生庫存和製造成本，而銷售最終可能無法實現或可能低於預期。如果我們或我們的客户高估了需求，或者如果需求受到我們或我們的客户無法控制的因素的影響，例如 COVID-19 疫情或貿易或國家安全保護政策，而這些因素不在客户的約束性承諾範圍內，我們可能會面臨更高的庫存賬面和運營成本和/或過剩或過時的庫存增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。

與新的和相鄰的舉措相關的風險

我們的增長在一定程度上取決於我們是否有能力將我們的技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域，以及移動以外的相鄰行業細分和應用程序。我們在這些新的和擴大的產品領域、細分行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入，也不會為符合我們預期的未來經營業績做出貢獻。

雖然我們繼續投入大量資源以推動發展，主要是支持基於4G和5G的技術，但我們也通過利用現有的技術和業務專業知識以及通過收購或其他戰略交易，對新的和擴大的產品領域以及相鄰的行業細分市場和應用進行投資。

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特別是，我們未來的增長在一定程度上取決於新的和擴大的產品領域，例如RFFE，以及移動以外的相鄰行業細分和應用，例如汽車和物聯網；我們為新的和擴展的產品領域、相鄰的行業細分市場和應用開發領先且具有成本效益的技術和產品的能力；以及第三方將我們的技術和產品整合到這些產品領域、行業細分市場和應用中使用的設備中。因此，我們打算繼續對這些新的和擴大的產品領域以及相鄰的行業細分市場和應用進行大量投資，併為這些產品領域、行業細分市場和應用開發新產品和技術。我們的增長在很大程度上還取決於我們開發和申請5G技術專利的能力，以及使用5G技術開發和商業化產品的能力。

但是，我們在這些新的和擴大的產品領域和相鄰的細分行業和應用、相應的技術和產品，以及我們現有的技術、產品和新技術（例如5G、使用許可、共享和非許可頻譜以及蜂窩和Wi-Fi融合）的研究、開發和其他投資可能不會成功，因為除其他原因外：我們開發的技術可能無法獲得專利；我們開發的技術可能無法納入相關標準；全新和擴展版產品領域、相鄰的行業細分市場和應用及其消費者需求可能無法按預期發展或增長；我們的戰略或客户、被許可方或合作伙伴的戰略可能不成功；替代技術可能更好或可能會降低我們從投資中預期的優勢；競爭對手的技術或產品可能比我們的新技術或產品更具成本效益、功能更多或限制更少或上市速度更快；我們可能無法開發，或者我們的競爭對手可能有更多已建立和/或更強大的客户、供應商、分銷商或其他渠道關係；而競爭對手在對我們來説新的行業細分和應用領域可能有更長的運營歷史。我們還可能低估了這些投資的成本或高估了未來收入或利潤率，而這些投資可能不會或可能需要很多年才能產生實質性回報。

此外，汽車行業面臨較長的設計期限、較長的產品生命週期以及高度的監管和安全要求，這使得該行業的供應商必須遵守嚴格的認證程序、極低的缺陷率和高可靠性標準，所有這些都導致了嚴重的進入壁壘和成本增加。

如果我們的新技術和產品不成功，或者在我們預期的時間範圍內沒有成功，我們可能會產生重大成本和資產減值，我們的業務和收入可能無法按預期增長或增長，我們的收入和利潤率可能會受到負面影響，我們的股價可能會下跌，我們的聲譽可能會受到損害。

我們可能會進行戰略收購和其他交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響或無法提高股東價值。

我們從事戰略收購和其他交易，包括合資企業，並進行投資，我們認為這對我們業務的未來很重要，目標是實現股東價值最大化。我們不時收購企業和其他資產，包括專利、技術和其他無形資產，開展合資企業或其他戰略交易，購買公司的少數股權權益或向公司提供貸款，包括那些可能屬於私有和早期階段的公司。我們的戰略活動通常側重於為我們的產品和技術開闢或擴大機會，支持移動領域以及移動以外的新行業細分市場和應用的設計和推出（或增強現有產品）。我們的許多戰略活動都具有高度的風險，需要使用大量的資本，如果有的話，投資在投資之日後的幾年內可能沒有流動性。我們的戰略活動可能不會產生財務回報，也不會導致更多地採用或持續使用我們的技術或產品。我們可能會低估成本或高估收益，包括產品、收入、成本以及我們期望實現的其他協同效應和增長機會，而我們可能無法實現這些收益。在某些情況下，我們可能需要合併或記錄我們在收購所有權的公司的收益或虧損中所佔的份額。此外，我們過去曾有過，將來可能會記錄與我們的戰略活動相關的減值費用。我們產生的任何與戰略活動相關的損失或減值費用都將對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，並且我們可能會繼續蒙受與尚未完全減值或退出的戰略資產或投資相關的新的或額外的損失。

實現企業收購的預期收益，包括由我們管理和運營控制的合資企業和其他戰略投資，在一定程度上取決於我們以高效和有效的方式整合業務和實現預期協同作用的能力，而這些努力可能不會取得成功。這種整合既複雜又耗時，涉及重大挑戰，其中包括：留住關鍵員工；成功整合新員工、設施、技術、產品、流程、運營（包括供應和製造業務）、銷售和分銷渠道、商業模式和業務系統；留住業務的客户和供應商；整合研發業務；最大限度地減少管理層對當前業務事務的注意力；整合企業和管理基礎設施；管理我們的業務、運營和員工基礎不斷擴大的規模、複雜性和全球化。我們可能不會

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從相關技術或產品或基於這些技術的未來技術或產品中獲得任何商業價值，我們可能承擔的責任不在我們可能獲得的賠償保護範圍內，我們可能會受到訴訟。此外，我們可能無法成功進入或擴展到新的銷售或分銷渠道、業務或運營模式、地理區域、行業細分市場和關聯企業所服務或鄰近的應用程序，也可能無法成功地利用我們的戰略收購可能產生的潛在新機會。

如果我們沒有實現業務收購或其他戰略活動的預期收益，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，我們可能無法通過參與這些交易來提高股東價值。

我們的許多收購和其他戰略投資都需要美國和外國政府機構的批准。某些機構過去曾拒絕交易或未能及時批准，將來也可能會拒絕交易，這導致我們無法實現擬議交易的預期收益。未來的收購或其他戰略投資可能更加困難、複雜或昂貴，以至於我們在完成收購能力方面的聲譽受到損害。此外，如果中美關係仍然緊張，我們完成任何需要中國相關監管機構批准的交易的能力可能會受到嚴重影響。

與網絡安全或盜用我們的關鍵信息相關的風險

如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。

第三方經常試圖在未經授權的情況下訪問我們的IT系統，許多此類攻擊越來越複雜。人們認為 COVID-19 疫情使公司的 IT 系統更加脆弱，這增加了本已大量的此類攻擊。這些攻擊可能與工業、企業或其他間諜活動、犯罪黑客或國家支持的入侵有關，包括試圖將惡意軟件祕密引入我們的計算機和網絡，包括我們的製造業務中的計算機和網絡，以及冒充授權用户等。我們還可能遭受勒索軟件式的網絡攻擊，這可能會影響我們的IT系統，對我們的業務（包括我們的製造業務）造成廣泛的幹擾，並暴露我們的機密或專有信息。存儲和/或處理我們的機密信息或提供在我們的IT基礎架構（包括應用程序）中使用的產品、軟件或服務的第三方可能會受到類似的攻擊，這也可能導致惡意軟件被引入我們的IT基礎架構，例如通過第三方的軟件更新。此類攻擊可能導致我們或我們的員工、客户、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息被挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞，以及我們的IT系統損壞或中斷。我們相信，我們擁有與國際網絡安全框架相一致的強大網絡安全計劃，並且我們利用人員、流程和技術方面的行業最佳實踐，努力緩解網絡安全威脅。但是，我們可能無法預測、檢測、擊退或實施針對所有網絡安全威脅的有效預防措施，尤其是因為所使用的技術越來越複雜且不斷髮展。過去，試圖未經授權訪問我們的IT系統或其他攻擊在某些情況下和一定程度上是成功的（但沒有造成重大損害），將來可能會成功，在某些情況下，我們可能沒有意識到事件或其規模和影響。

此外，員工和前員工，尤其是成為競爭對手、客户、被許可人或其他第三方（包括國家行為者）僱員的前員工，過去和將來都曾盜用、使用、發佈或提供給我們的競爭對手、客户、被許可人或其他第三方，包括國家行為者、我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息。隨着人才，尤其是工程人才的競爭對手越來越多地試圖僱用我們的員工，這種風險加劇了。另見標題為 “風險因素” “我們可能無法吸引和留住合格的員工。”同樣，我們向我們的直接和間接客户和被許可人以及我們的某些顧問提供對我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的訪問權限，他們過去和將來可能會錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方（包括我們的競爭對手或國家行為者）披露此類技術、知識產權或信息。我們還向我們的某些合資夥伴提供對我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的訪問權限，包括與國家行為者有關聯的合作伙伴，以及所有權限制可能要求我們在合資企業中取得少數股權的外國司法管轄區。此類合資夥伴可能錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方（包括我們的競爭對手或國家行為者）披露此類技術、知識產權或信息。

侵佔、盜竊、濫用、披露、丟失或銷燬我們或我們的員工、客户、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息，可能會損害我們的競爭地位，降低我們在研發和其他方面的投資的價值

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戰略舉措使我們失去業務，損害我們的聲譽，使我們受到法律或監管程序，使我們蒙受其他損失或責任，並以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們希望繼續為我們的IT系統、技術、知識產權以及專有和機密信息的安全投入大量資源。

此外，中國已經實施了網絡安全法，其他國家或地區可能會實施這些法律，這些法律要求我們的整體 IT 安全環境滿足某些標準和/或進行認證。此類法律可能複雜、模稜兩可，有待解釋，這可能會在遵守方面造成不確定性。因此，我們遵守此類法律的努力可能代價高昂，並可能失敗，這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。

與知識產權相關的風險

我們的知識產權的執法和保護可能代價高昂，可能無法防止我們的知識產權被盜用或未經授權的使用，可能導致我們喪失執行一項或多項專利的能力，並可能受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的知識產權的法律以及這些司法管轄區執法不力的不利影響。

我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議、國際條約和其他方法來保護我們的知識產權，包括我們的專利組合。監管未經授權使用我們的產品、技術和知識產權既困難又耗時。我們所採取的措施並不總是可以防止，也無法確定將來將要採取的措施能否防止我們的產品、技術或知識產權遭到盜用或未經授權的使用，尤其是在法律可能無法像美國法律那樣全面或容易保護我們的權利，或者此類法律可能缺乏執行或無效的國外。另見標題為 “風險因素” “如果我們的IT系統出現安全漏洞，或者以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。”

一些對一般專利，特別是標準必要專利進行貶值有既得利益的行業參與者對某些專利制度發起了攻擊，增加了修改既定專利法的可能性。在美國，關於潛在的專利法變更以及當前和未來可能的專利訴訟的討論仍在繼續，其結果可能會對我們的許可業務不利。生產或銷售我們產品的某些外國（包括亞洲的某些國家）的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。我們無法肯定地預測任何潛在變化的長期影響。此外，我們無法確定將來任何國家的法律和政策或任何國內外標準機構在知識產權執法、許可或標準採用方面的做法不會以不利於我們的許可計劃或我們的產品或技術的銷售或使用的方式發生變化。

在某些情況下，我們在保護或執行我們的知識產權和合同方面曾經遇到困難，將來可能會遇到困難，包括為使用我們的專利組合收取特許權使用費，原因包括：某些被許可人拒絕報告和支付他們應付給我們的全部或部分特許權使用費；政府的政策或政治行動，包括貿易保護和國家安全政策；競爭法對我們的許可做法提出質疑；外國司法管轄區通過強制許可條款；失敗外國法院將承認和執行美國法院發佈的關於違約和損害賠償的判決；競爭管理機構對我們的許可業務、定價和將其他特性和功能集成到我們的芯片組產品中的問題，向競爭管理機構提出質疑。另請參閲標題為” 的風險因素一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動” 和”我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失.”

我們過去曾參與過訴訟和仲裁，將來可能需要進一步提起訴訟或仲裁，以執行我們的合同和知識產權，保護我們的商業祕密或確定他人所有權的有效性和範圍。由於任何此類訴訟或仲裁，我們可能會失去執行一項或多項專利的能力，我們的部分許可協議可能被確定為無效或不可執行（這反過來可能導致其他被許可人不遵守其現有許可協議或提起訴訟或仲裁），許可條款（包括但不限於使用我們的知識產權的特許權使用費率）可能對我們不利於現有條款，以及我們可能會付出鉅額的代價。我們為執行合同或知識產權而採取的任何行動都可能代價高昂，並可能消耗大量的管理時間和精力，這反過來又可能對我們的經營業績和現金流產生負面影響。此外，即使我們的執法工作得到積極的解決也可能需要時間

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總而言之，這可能會減少我們在結論前一段時期內可用於其他目的（例如研發）的收入和現金資源。

此外，儘管我們的許可協議通常賦予我們對被許可人的賬簿和記錄進行審計的權利，但審計可能昂貴、耗時、不完整且存在爭議。此外，某些被許可人可能不遵守提供賬簿和記錄完全訪問權限的義務。如果我們不積極行使我們在許可協議下的權利，則被許可人可能不遵守其現有的許可協議；如果我們不積極要求未經許可的公司與我們簽訂許可協議以使用我們的知識產權，則其他未經許可的公司不得簽訂許可協議。同樣，我們向我們的直接和間接客户和被許可人提供對我們某些知識產權以及專有和機密商業信息的訪問權限，他們過去和將來都可能錯誤地使用此類知識產權和信息，或錯誤地向第三方（包括我們的競爭對手）披露此類知識產權和信息。另請參閲標題為” 的風險因素一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動.”

其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會對我們的業務產生不利影響。

公司不時對我們的產品或使用我們的技術或行業中使用的其他技術的產品提出專利、版權和其他知識產權索賠，並且可能再次主張專利、版權和其他知識產權索賠。這些索賠已經導致並可能再次導致我們參與訴訟。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性等因素，我們可能無法在此類訴訟中勝訴。如果我們的任何產品被發現侵犯了另一家公司的知識產權，我們可能會受到禁令的約束，或者被要求重新設計我們的產品，或許可此類知識產權或向該其他公司支付損害賠償金或其他賠償（其中任何一項都可能很昂貴）。如果我們無法重新設計我們的產品、對產品中使用的此類知識產權進行許可或以其他方式分銷我們的產品（例如，通過許可供應商），我們可能會被禁止製造和銷售我們的產品。同樣，我們的供應商可能會被發現侵犯了另一家公司的知識產權，然後可能會禁止這些供應商向我們提供產品或服務。

在涉及我們和其他公司的專利或其他知識產權的任何潛在爭議中，我們的芯片組代工廠、半導體組裝和測試提供商以及客户也可能成為訴訟的目標。根據某些產品銷售、服務、許可和其他協議，我們有或有責任賠償某些客户、芯片組代工廠和半導體組裝和測試服務提供商，使其免受某些類型的責任和損害賠償，這些責任和損害是由於我們銷售的產品的合格專利侵權索賠或我們向芯片組代工廠和半導體封裝和測試服務提供商提供的知識產權引起的。根據賠償安排進行補償可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外，任何此類訴訟都可能嚴重幹擾我們的產品供應以及芯片組客户及其客户的業務，這反過來又可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，從而導致我們的芯片組或許可收入相應下降。任何索賠，無論其實質內容如何，都可能耗時處理，導致昂貴的訴訟，分散我們的技術和管理人員的精力，或導致產品發佈或發貨延遲，所有這些都可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響。

我們可能會繼續參與訴訟，可能必須在行政機構（例如美國國際貿易委員會）面前為公司針對我們產品的專利主張進行辯護，其中一些公司正試圖在許可談判中獲得競爭優勢或槓桿作用。我們可能無法在此類訴訟中取得成功，如果不成功，可能的結果範圍非常廣泛，可能包括金錢損害賠償或罰款或其他支付款項的命令、特許權使用費、禁止銷售我們的某些集成電路產品（或使用此類產品的客户設備）的禁令，或發佈停止某些行為或修改我們業務慣例的命令。此外，特定國家或地區的政府機構可以主張並可能成功地實施其效果超出該國或地區的邊界的補救措施。此外，任何此類訴訟的負面結果都可能嚴重幹擾我們的芯片組客户及其無線運營商客户的業務，這反過來又可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，從而導致我們的芯片組或許可收入相應下降。

本季度報告在 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中對某些法律事務進行了更全面的描述，其中可能包括其他公司就我們侵犯其知識產權提出的某些索賠。承諾和突發事件。”

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我們對開源軟件的使用可能會損害我們的業務。

我們的某些軟件和供應商的軟件可能包含或可能源自 “開源” 軟件，而且我們已經看到，並且相信我們將繼續看到客户要求我們開發包含開源軟件元素並在開源環境中運行的產品，包括與我們的集成電路產品相關的軟件。根據某些開源許可，這些產品可能為我們產品的部分源代碼提供可訪問性，並可能使我們的相關知識產權遭受不利影響許可條件。如果我們要分發該軟件的衍生作品，則此類軟件的許可可能會對我們施加某些義務。例如，這些義務可能要求我們向客户提供衍生作品的源代碼，使他們能夠向其客户提供此類源代碼，或者根據與我們通常用於許可我們的軟件的特定類型的許可不同，對此類衍生作品進行許可。此外，在產品開發過程中，我們可能會為第三方開源項目捐款，這些項目可能會使我們的知識產權受到不利的許可條件的影響。例如，為了鼓勵可與我們的產品互操作的軟件生態系統的發展，我們可能需要根據管理此類項目的開源許可條款貢獻某些實施方案，這可能會對我們的相關知識產權產生不利影響。開發開源產品，同時充分保護我們的許可計劃所依賴的知識產權，但在某些情況下可能會變得繁瑣而耗時，從而使我們處於競爭劣勢，而且我們可能無法充分保護我們的知識產權。此外，我們的使用和客户對開源軟件的使用可能會使我們的產品和客户的產品受到政府和第三方的審查以及產品認證的延遲，這可能會導致客户認為我們的產品不如競爭對手的產品那麼理想。儘管我們認為我們已經採取了適當的措施並採取了足夠的控制措施來保護我們的知識產權，但我們對開源軟件的貢獻和使用存在風險，可能會對這些風險和我們的業務產生不利影響。

與人力資本管理相關的風險

我們可能無法吸引和留住合格的員工。

我們未來的成功取決於我們的執行官和其他關鍵管理和技術人員的持續服務，也取決於我們繼續識別、吸引、留住和激勵他們的能力。實施我們的業務戰略需要專業的工程和其他人才，因為我們的收入高度依賴於技術和產品創新。我們行業的員工市場競爭異常激烈，人才，尤其是工程人才的競爭對手越來越多地嘗試招聘員工，並在不同程度上成功地招聘員工，包括在我們位於加利福尼亞州聖地亞哥的總部附近設立或擴建當地辦事處，或者允許員工永久在家工作。許多這樣的人才競爭對手比我們大得多，他們能夠提供超出我們所能提供的薪酬。此外，現行移民法使我們更難招聘和留住美國大學的高技能外國畢業生，從而使可用人才庫變得更少。如果我們無法吸引和留住合格的員工，我們的業務可能會受到損害。

與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

我們的產品或客户或被許可人的產品故障，包括因安全漏洞、缺陷或錯誤而導致的故障，可能會損害我們的業務。

我們的產品（包括用於本風險因素的相關軟件）和我們使用的技術（可能由我們或第三方開發，可能旨在滿足行業標準）非常複雜，可能包含缺陷、錯誤或安全漏洞，或者由於許多問題（包括材料、設計、製造、包裝和/或系統內的使用問題）而出現故障或性能不令人滿意。在新的技術領域開發產品，例如向5G的過渡以及向具有較小几何特徵尺寸的集成電路技術的遷移，會增加複雜性，增加製造良率和可靠性的風險，並增加產品缺陷、錯誤或安全漏洞的可能性。惡意行為者的網絡攻擊或其他行為也可能直接或通過我們的產品或 IT 基礎架構（包括應用程序）中使用的第三方產品或軟件，將缺陷、錯誤、安全漏洞或其他意外功能引入我們的產品。此外，由於我們產品的複雜性，只有在使用產品時才能檢測到缺陷、錯誤或安全漏洞。我們的客户通常將我們的產品集成到消費類設備和其他設備中，這加劇了與產品或技術缺陷、錯誤或安全漏洞相關的風險。

使用包含我們產品的設備與不可信的系統進行交互或以其他方式訪問不可信的內容，可能會使這些設備中的系統硬件和軟件遭受惡意攻擊。此外，我們的產品或我們使用的技術中的安全漏洞可能會使我們的客户或客户產品的最終用户面臨黑客或其他不道德的第三方的攻擊，他們開發和部署惡意軟件，這些惡意軟件可能會攻擊我們的產品或

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我們客户的產品或 IT 基礎架構。此類攻擊可能導致我們客户的業務中斷，或者我們的客户、其員工或客户設備的最終用户的技術或知識產權，或專有、機密或個人信息遭到挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞。在我們繼續關注這個問題並採取措施保護我們的產品免受網絡安全威脅的同時，設備功能仍在不斷髮展，支持更復雜的功能和應用程序，並增加了安全故障的風險，用於進行網絡安全攻擊的技術也越來越複雜且不斷髮展。另請參閲標題為” 的風險因素如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響.”

我們的產品可能負責客户產品和網絡中的關鍵功能。我們的產品未能按規格運行，或其他產品缺陷、錯誤或安全漏洞，可能會對我們向客户銷售的產品、集成我們產品的設備和此類設備的最終用户造成重大損害，並可能對客户的IT基礎架構造成重大損害。此類缺陷、錯誤或安全漏洞可能會導致鉅額成本，包括與開發解決方案、召回產品、維修或更換有缺陷的產品、減記缺陷庫存或我們協議規定的賠償義務相關的成本，並可能導致銷售損失並轉移我們的工程人員的注意力從產品開發工作中轉移開來。此外，我們產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致未能獲得市場認可、失去設計成果、將業務轉移給競爭對手以及針對我們的訴訟或監管行動，並可能損害我們的聲譽、與客户和合作夥伴的關係、我們吸引新客户的能力以及對我們品牌的認知。產品缺陷、錯誤或安全漏洞的其他潛在不利影響包括髮貨延遲、財產、廠房和設備以及無形資產的註銷，以及不利購買承諾造成的損失。此外，我們的客户或被許可人的產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會導致對集成我們產品的需求延遲或減少，從而導致對我們產品的需求延遲或減少。

此外，缺陷、錯誤或安全漏洞的發生可能會導致產品責任索賠，特別是如果我們的產品或我們使用的技術或集成這些漏洞的產品中的此類缺陷、錯誤或安全漏洞導致人身傷害或死亡，並可能導致鉅額成本、費用和損失。如果對我們提出產品責任索賠，則索賠的辯護費用可能會很高，即使我們成功了，也可能分散我們的技術和管理人員的精力，損害我們的業務。即使沒有證據表明我們的產品造成了相關損失，而且我們可能會從客户那裏獲得賠償，而且此類索賠可能會導致鉅額成本和支出，但我們仍可能會在產品責任索賠中被點名。此外，我們的商業責任保險可能不足，或者未來的保險可能無法以可接受的條件提供，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。由於我們的產品可能用於各種高風險應用並執行關鍵功能，例如（i）汽車，包括自動駕駛輔助計劃；（ii）攝像頭和人工智能，包括家庭和企業安全；（iii）家庭自動化，包括煙霧和有毒氣體探測器；（iv）醫療狀況監測；（v）位置和資產跟蹤和管理，包括用於兒童安全和老年人健康的可穿戴設備；（vi）機器人，包括公共安全無人機和自治市政府車輛；以及（vii）擴展現實（XR），用於治療恐懼症或創傷後應激障礙，早期發現疾病或特殊需求等。

因此，我們的產品或我們使用的技術中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會對我們、我們的客户和客户產品的最終用户產生不利影響。如果其中任何風險發生，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

一般風險因素

我們在高度週期性的半導體行業中運營，該行業可能會出現大幅下滑。總體而言，我們也容易受到全球、區域和地方經濟狀況下降的影響。由於這些動態等，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

半導體行業具有很強的週期性、波動性，容易出現衰退，其特徵是持續而快速的技術變革、價格的侵蝕、不斷變化的技術標準、頻繁推出新產品、產品生命週期短以及產品供需波動。經濟低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、庫存水平高、庫存調整過剩或過時、製造能力利用不足、收入結構變化以及平均銷售價格下降。我們預計我們的業務將繼續遭受這樣的週期性衰退。因此，我們的收入可能會下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

全球、區域或地方經濟狀況的下降或經濟增長放緩，特別是在無線語音和數據用户高度集中或我們的客户或被許可人高度集中的地理區域，也可能對我們的業務和財務業績產生廣泛的不利影響，包括需求的減少

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對於我們的產品和技術；對客户或被許可人產品和服務的需求減少；我們的供應商無法兑現對我們的供應承諾，我們無法向客户提供產品和/或我們的客户或被許可方無法向最終用户提供產品；主要供應商、客户或被許可方破產；我們的客户或被許可方延遲報告或付款；交易對手的失敗；和/或對無線的負面影響設備清單。此外，我們的客户和被許可人購買或支付我們產品和知識產權的能力以及網絡運營商升級其無線網絡的能力可能會受到不利影響，可能導致我們產品的訂單減少、取消或延遲。

我們的股價和財務業績過去曾波動，將來可能會波動。可能對我們股票的市場價格和財務業績產生重大影響的因素包括上文和本風險因素部分中確定的因素；股票市場的總體波動性，尤其是科技和半導體公司的波動性；有關我們、我們的供應商、競爭對手或我們的客户或被許可人的公告；以及我們的實際財務業績或指導方針與證券分析師或投資者的預期之間的差異等。過去，除其他原因外，證券集體訴訟是在證券市場價格波動一段時間後對公司提起的。我們現在和將來都可能成為證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額的未投保成本，並轉移管理層的注意力和資源。本季度報告在 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中更全面地描述了某些法律事務，包括針對我們的某些證券訴訟。承諾和突發事件。”

我們的業務可能會由於我們所遵守的各種現有、新的或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或我們未能遵守這些法律法規、政策或標準而受到損失。

我們的業務和產品以及我們的客户和被許可人的業務和產品受全球各種法律、法規和法規以及政府政策和國際、國家和地區通信標準機構的規範（統稱為 “法規”）的約束。現行法規的遵守情況或解釋的變化、政府或標準機構對我們活動的監督變動，或與這些法規相關的法院、監管、行政或其他程序的裁決，包括影響專利許可慣例的法規；反壟斷、競爭和競爭商業慣例；某些國家（例如中國）的資金流動；網絡安全；進出口法規，例如美國出口管理條例美國商務部；保護知識產權；貿易和貿易保護，包括關税；外交政策與國家安全；環境保護、健康和安全；供應鏈、負責任採購，包括使用衝突礦產和人權；頻譜可用性和許可證發放；標準的採用；税收；隱私和數據保護；勞動、就業和人力資本；公司治理；公開披露或商業行為，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。 另請參閲標題為” 的風險因素我們的業務可能會因政府調查或訴訟中的不利裁決而遭受損失，” “我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響，” “我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險，” “我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括：與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機和網絡攻擊的風險；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題，” 和”納税義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。”

法規復雜多變（這可能會給合規帶來不確定性），有不同的解釋，其在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。結果，我們遵守法規的努力可能會失敗，特別是如果在實踐中如何適用這些法規存在模糊之處。不遵守任何法規可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。新法規或對其不斷變化的解釋可能會導致我們在修訂現行做法、政策或程序時產生更高的成本，並可能將管理層的時間和注意力轉移到合規活動上。

我們的債務存在風險。

我們的未償債務和我們產生的任何額外債務可能會對我們的業務產生負面影響，其中包括：要求我們使用現金支付債務的本金和利息，從而減少可用於其他目的的現金金額；限制我們為營運資金、資本支出、收購、股票回購、分紅、一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；限制我們規劃或應對業務變化的靈活性、行業或市場。我們償還債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現，這取決於經濟和政治狀況、行業週期以及金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，則除其他外，我們可能需要對全部或部分進行再融資或重組

49

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債務；減少或推遲計劃的資本或運營支出；減少、暫停或取消我們的股息支付和/或股票回購計劃；或出售選定資產。這些措施可能不足以使我們能夠償還債務。此外，任何此類再融資、重組或出售資產可能無法在經濟上有利的條件下或根本無法提供，如果任何此類再融資或重組時的現行利率高於我們目前的利率，則與此類再融資或重組相關的利息支出將增加。此外，如果信用評級機構對我們的債務證券的評級發生不利變化，我們的借貸成本、我們未來獲得債務融資的能力以及此類債務的條款可能會受到不利影響。

納税義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。在確定我們的所得税準備金時，需要做出重大判斷。我們定期接受美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區的税務機關對我們的納税申報表和報告的審查，尤其是在我們有例行申報表、税務機關認為開展了大量增值活動的國家，以及我們擁有知識產權的國家。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但税務審計和任何相關法律程序的最終決定可能與我們的所得税條款和應計額中反映的金額存在重大差異。在這種情況下，我們在做出該決定的一個或多個時期的所得税條款、經營業績和現金流可能會受到負面影響。

税收規則的變化可能會對我們未來報告的經營業績或我們開展業務的方式產生不利影響。為了響應2017年《減税和就業法》，併為了更好地使我們的利潤與我們的活動保持一致，我們在2018和2019財年實施了某些重組。重組後，我們的大部分收入都應在美國納税，其中很大一部分有資格獲得外國直接投資（外國衍生的無形收入）的優惠待遇。從2027財年開始，外國直接投資的有效税率從13％提高到16％。此外，如果提高美國税率和/或取消或減少外國直接投資扣除額（這兩者都是現任美國總統政府和國會提出的），那麼我們的所得税、經營業績和現金流準備金將受到不利影響（可能受到重大）影響。此外，如果我們的客户將製造業務轉移到美國，我們的外國直接投資扣除額可能會減少。

我們在新加坡有税收優惠政策，要求我們滿足特定的就業和其他標準。儘管由於2018年的重組，我們在新加坡的利潤有所下降，但未能在2022年3月之前滿足這些激勵要求可能會導致新加坡在2017年和2018年追溯性增税。

由於經濟合作與發展組織（經合組織）開展的税基侵蝕和利潤轉移（BEPS）項目，外國司法管轄區的税法可能會發生進一步的變化。代表成員國聯盟的經合組織建議修改許多與轉讓定價相關的長期税收原則，並繼續制定新的提案，包括向客户所在的國家分配更大的徵税權以及對全球收入設定最低税。各國採取的這些變化可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税、經營業績和現金流準備產生不利影響。作為2018年和2019年重組的一部分，我們將某些知識產權從新加坡轉移到了美國，這在一定程度上是為了解決BEPS。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的2020年10-K表年度報告中描述了與利率、外幣匯率和股票價格相關的金融市場風險。截至2021年6月27日，2020年9月27日描述的金融市場風險沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，這些條款的定義見經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。

財務報告內部控制的變化。在2021財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

50

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

本季度報告中的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中提供了有關某些法律訴訟的信息。承諾和突發事件。”我們還參與了正常業務過程中出現的許多其他法律訴訟，儘管無法保證，但我們認為這些其他法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

我們在 “第一部分第2項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標有 “風險因素” 的部分中提供了最新的風險因素。與我們在2020年10-K表年度報告中提供的披露相比，我們認為這些更新並未對我們面臨的風險的類型或規模產生重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2021年1月，我們簽訂了收購NuVia公司（NUVIA）的協議和合並計劃（以下簡稱 “合併協議”），該交易於2021年3月完成。根據合併協議，在滿足合併協議中規定的某些條件後，我們有義務不時向NUVIA的三位特定創始人以及這些創始人的某些關聯實體發行普通股。在截至2021年6月27日的季度中，我們向NUVIA的三位創始人及其關聯公司共額外發行了104,013股普通股，他們都告知我們他或該實體是合格投資者。根據《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免，這些股票是在不涉及公開發行的交易中發行的。

我們在2021財年第三季度購買的股票證券是：

			的總數 購買的股票						每股支付的平均價格 (1)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						可能尚未達到的股票的大致美元價值 根據計劃或計劃購買 (2)
			（以千計）												（以千計）						（以百萬計）
2021 年 3 月 29 日至 2021 年 4 月 25 日			309						$	136.18					309						$	2,607
2021 年 4 月 26 日至 2021 年 5 月 23 日			2,356						129.86						2,356						2,301
2021 年 5 月 24 日至 2021 年 6 月 27 日			2,119						132.90						2,119						2,019
總計			4,784												4,784

(1)每股平均支付價格不包括為佣金支付的現金。

(2)2018年7月26日，我們宣佈了一項回購計劃，授權我們回購高達300億美元的普通股。截至2021年6月27日，仍有20億美元獲準回購。股票回購計劃沒有到期日。根據我們的股票回購計劃，為滿足與股票獎勵歸屬相關的法定預扣税要求而預扣的股票不被髮行或視為股票回購，因此不在上表中。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

不適用。

51

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第 6 項。展品

展覽 數字

展品描述

表單

首次申報日期

展品編號

隨函提交

2.1

截至2021年1月12日，高通科技公司、尼羅河收購公司和NuVia公司之間的合併協議和計劃 (1)

8-K

1/13/2021

2.1

3.1

經修訂和重述的公司註冊證書.

8-K

4/20/2018

3.1

3.2

經修訂和重述的章程.

8-K

7/23/2021

3.2

4.1

2015年5月20日，公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的契約。

8-K

5/21/2015

4.1

4.2

日期為2015年5月20日的官員證書，適用於2018年到期的浮動利率票據、2020年到期的浮動利率票據、2018年到期的1.400％票據、2020年到期的2.250％票據、2022年到期的3.000％票據、2025年到期的3.450％票據、2035年到期的4.650％票據和2045年到期的4.800％票據。

8-K

5/21/2015

4.2

4.3

2022年到期的3.000％票據表格。

8-K

5/21/2015

4.7

4.4

2025年到期的3.450％票據表格。

8-K

5/21/2015

4.8

4.5

2035年到期的4.650％票據表格。

8-K

5/21/2015

4.9

4.6

2045年到期的4.800％票據表格。

8-K

5/21/2015

4.10

4.7

2017年5月26日的官員證書，適用於2019年到期的浮動利率票據、2020年到期的浮動利率票據、2023年到期的浮動利率票據、2019年到期的1.850％票據、2020年到期的2.100％票據、2023年到期的2.600％票據、2024年到期的2.900％票據、2027年到期的3.250％票據和2047年到期的4.300％票據。

8-K

5/31/2017

4.2

4.8

2023年到期的浮動利率票據表格。

8-K

5/31/2017

4.5

4.9

2023年到期的2.600％票據表格。

8-K

5/31/2017

4.8

4.10

2024年到期的2.900％票據表格。

8-K

5/31/2017

4.9

4.11

2027年到期的3.250％票據表格。

8-K

5/31/2017

4.10

4.12

2047年到期的4.300％票據表格。

8-K

5/31/2017

4.11

4.13

日期為2020年5月8日的官員證書，適用於2030年到期的2.150％票據和2050年到期的3.250％票據。

8-K

5/11/2020

4.2

4.14

2030年到期的2.150％票據的形式。

8-K

5/11/2020

4.3

4.15

2050年到期的3.250％票據的形式。

8-K

5/11/2020

4.4

4.16

2028年到期的1.300％票據和2032年到期的1.650％票據的官員證書，日期為2020年8月14日。

8-K

8/18/2020

4.2

4.17

2028年到期的1.300％第144A條全球票據的表格。

8-K

8/18/2020

4.3

4.18

2028年到期的1.300％S監管全球票據的形式。

8-K

8/18/2020

4.4

4.19

2032年到期的1.650％第144A條全球票據的形式。

8-K

8/18/2020

4.5

4.20

2032年到期的1.650％S監管全球票據的形式。

8-K

8/18/2020

4.6

4.21

註冊權協議，日期為2020年8月14日。

8-K

8/18/2020

4.7

52

---

展覽 數字

展品描述

表單

首次申報日期

展品編號

隨函提交

4.23

2021年1月6日的官員證書，適用於2028年到期的1.300％的票據和2032年到期的1.650％的票據。

10-Q

2/3/2021

4.23

4.24

2028年到期的1.300％票據的形式。

10-Q

2/3/2021

4.24

4.25

2032年到期的1.650％票據的形式。

10-Q

2/3/2021

4.25

10.7

高通公司非執行官控制權變更遣散計劃（經修訂和重述）.

X

10.11

高通公司執行官控制權變更遣散計劃（經修訂和重述）。(2)

X

10.12

高通公司執行官遣散計劃（經修訂和重述）。(2)

X

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對克里斯蒂亞諾·阿蒙進行認證。

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Akash Palkhiwala進行認證。

X

32.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對克里斯蒂亞諾·阿蒙的認證。

X

32.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對Akash Palkhiwala進行認證。

X

101.INS

XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

X

101.SCH

XBRL 分類擴展架構。

X

101.CAL

XBRL 分類擴展計算鏈接庫。

X

101.LAB

XBRL 分類擴展標籤鏈接庫。

X

101.PRE

XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。

X

101.DEF

XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。

X

104

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

(1)我們將根據要求向委員會補充提供任何遺漏附表的副本。

(2)表示根據第15（a）項需要確定的管理合同或補償計劃或安排。

53

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			高通公司
日期：2021 年 7 月 28 日			//Akash Palkhiwala
			Akash Palkhiwala
			首席財務官

54