s-2021073101/312022Q2假的00015837080.3333P1Y66.6667P10Y後續事件[佔位符]00015837082021-02-012021-07-31xbrli: 股票0001583708US-GAAP:普通階級成員2021-08-310001583708US-GAAP:B類普通會員2021-08-31iso421:USD00015837082021-07-3100015837082021-01-31iso421:USDxbrli: 股票0001583708US-GAAP:普通階級成員2021-01-310001583708US-GAAP:普通階級成員2021-07-310001583708US-GAAP:B類普通會員2021-07-310001583708US-GAAP:B類普通會員2021-01-3100015837082021-05-012021-07-3100015837082020-05-012020-07-3100015837082020-02-012020-07-310001583708S: 普通等級 A 和 B 級成員2021-05-012021-07-310001583708S: 普通等級 A 和 B 級成員2020-05-012020-07-310001583708S: 普通等級 A 和 B 級成員2021-02-012021-07-310001583708S: 普通等級 A 和 B 級成員2020-02-012020-07-3100015837082021-04-300001583708美國通用會計準則:普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2021-04-300001583708US-GAAP:額外實收資本會員2021-04-300001583708US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-04-300001583708US-GAAP:留存收益會員2021-04-300001583708美國通用會計準則:普通股成員S: 普通等級 A 和 B 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仲裁0001583708國家:伊利諾伊州2021-05-012021-07-310001583708國家:伊利諾伊州2020-05-012020-07-310001583708國家:伊利諾伊州2021-02-012021-07-310001583708國家:伊利諾伊州2020-02-012020-07-310001583708:scalyrMember2021-02-060001583708:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708美國通用會計準則:普通股成員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP:員工股權會員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP:非競爭協議成員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP:非競爭協議成員:scalyrMember2021-02-060001583708US-GAAP:發達技術權利會員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP:客户關係成員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP:商標會員:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708:scalyrMember2021-05-012021-07-310001583708:scalyrMember2021-02-012021-07-310001583708:scalyrMember2020-05-012020-07-310001583708:scalyrMember2020-02-012020-07-310001583708:scalyrMember2021-02-062021-07-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-40531
SENTINELONE, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 99-0385461 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| 卡斯特羅街 444 號,400 套房, 山景, 加利福尼亞 | 94041 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(855) 868-3733 | | | | | | | | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號) | |
| 不適用 | |
| (如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | S | 紐約證券交易所 |
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告;(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☐ 沒有 ☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中,是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ¨ | 加速過濾器 | ¨ |
非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
截至 2021 年 8 月 31 日,註冊人的未繳款項 41,678,568A 類普通股的股票以及 223,353,396B類普通股的股份。
| | | | | |
目錄 | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 5 |
簡明合併資產負債表 | 5 |
簡明合併運營報表 | 6 |
綜合虧損簡明合併報表 | 7 |
可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表) | 8 |
簡明合併現金流量表 | 10 |
簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項。控制和程序 | 43 |
第二部分-其他信息 | 45 |
第 1 項。法律訴訟 | 45 |
第 1A 項。風險因素 | 45 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 84 |
第 3 項。優先證券違約 | 85 |
第 4 項。礦山安全披露 | 85 |
第 5 項。其他信息 | 85 |
第 6 項。展品 | 85 |
簽名 | 88 |
本初步招股説明書中的信息不完整,可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前,我們不得出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,我們也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
初步的 招股説明書(待完成)
問題
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含《證券法》第17A條和經修訂的1934年《證券交易法》(或《交易法》)第21E條所指的關於我們和我們的行業的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述外,本10-Q季度報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、市場增長以及未來運營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“可能”、“可能地”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對總收入、收入成本、毛利或毛利率、運營支出(包括運營支出的變化)以及我們實現和維持未來盈利能力的預期;
•持續的 COVID-19 疫情對我們的運營、財務業績以及流動性和資本資源的影響,包括對客户、銷售、支出和員工的影響;
•我們的商業計劃和我們有效管理增長的能力;
•我們的總體市場機會;
•我們業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們維護平臺安全性和可用性的能力;
•市場對我們平臺的接受度以及我們提高平臺採用率的能力;
•未來行動的信念和目標;
•我們有能力進一步滲透現有客户羣並吸引、留住和擴大我們的客户羣;
•我們及時有效地擴展和調整平臺的能力;
•我們開發新產品和服務並及時將其推向市場以及改善我們的平臺的能力;
•我們對與第三方關係的期望;
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力;
•我們繼續向國際擴張的能力;
•市場競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力;
•未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資;
•我們遵守目前適用於或已適用於我們在美國和國際上的業務的法律和法規的能力;
•經濟和行業趨勢、預期增長或趨勢分析;
•與成為上市公司相關的費用增加;以及
•關於我們未來運營、財務狀況以及前景和業務戰略的其他聲明。
本初步招股説明書中的信息不完整,可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前,我們不得出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,我們也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
初步的 招股説明書(待完成)
問題
我們提醒您,上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告其他地方描述的風險、不確定性和假設。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營,不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。除非法律要求,否則我們沒有義務在本報告發布之日後以任何原因公開更新任何這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際結果或我們的預期變化保持一致。我們的前瞻性陳述並未反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
你應該閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的並作為本報告附錄向美國證券交易委員會提交的文件,前提是我們未來的實際業績、表現以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。
本初步招股説明書中的信息不完整,可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前,我們不得出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,我們也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
初步的 招股説明書(待完成)
問題
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
| | |
SENTINELONE, INC. 簡明的合併資產負債表 (以千計,股票和每股數據除外)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 | | 1月31日 |
| 2021 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,684,702 | | | $ | 395,472 | |
短期投資 | 370 | | | 364 | |
應收賬款,淨額 | 53,318 | | | 39,315 | |
遞延合同購置成本,當前 | 17,564 | | | 14,733 | |
預付費用和其他流動資產 | 26,145 | | | 14,173 | |
流動資產總額 | 1,782,099 | | | 464,057 | |
財產和設備,淨額 | 18,892 | | | 13,373 | |
經營租賃使用權資產 | 21,453 | | | 18,026 | |
遞延合同購置成本,非當期 | 26,500 | | | 21,940 | |
限制性現金,非流動 | 2,722 | | | 2,694 | |
無形資產,淨額 | 16,705 | | | 470 | |
善意 | 108,193 | | | — | |
總資產 | $ | 1,976,564 | | | $ | 520,560 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 9,615 | | | $ | 11,822 | |
應計負債 | 11,141 | | | 3,671 | |
應計工資和福利 | 26,583 | | | 20,134 | |
經營租賃負債,當前 | 3,976 | | | 3,634 | |
遞延收入,當前 | 121,883 | | | 89,645 | |
流動負債總額 | 173,198 | | | 128,906 | |
遞延收入,非當期 | 62,701 | | | 52,190 | |
長期債務 | — | | | 19,621 | |
經營租賃負債,非流動 | 21,448 | | | 18,839 | |
其他負債 | 3,249 | | | 401 | |
負債總額 | 260,596 | | | 219,957 | |
承付款和或有開支(注14) | | | |
可贖回的可轉換優先股;$0.0001面值; 零和 168,985,413分別截至2021年7月31日和2021年1月31日授權的股份; 零和 167,058,113分別截至2021年7月31日和2021年1月31日的已發行和流通股份,以及清算優先權 零和 $622,414分別截至2021年7月31日和2021年1月31日 | — | | | 621,139 | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股; $0.0001面值; 50,000,000和 零分別截至2021年7月31日和2021年1月31日授權的股份;以及 零截至2021年7月31日和2021年1月31日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
A 類普通股;$0.0001面值; 1,500,000,000和 零分別截至2021年7月31日和2021年1月31日授權的股份; 41,678,568和 零分別截至2021年7月31日和2021年1月31日的已發行和流通股份 | 4 | | | — | |
B 類普通股;$0.0001面值; 300,000,000和 264,659,000分別截至2021年7月31日和2021年1月31日授權的股份; 223,208,124和 39,242,316分別截至2021年7月31日和2021年1月31日已發行和流通的股票 | 13 | | | 2 | |
額外的實收資本 | 2,196,865 | | | 29,869 | |
累計其他綜合收益 | 455 | | | 165 | |
累計赤字 | (481,369) | | | (350,572) | |
股東權益總額(赤字) | 1,715,968 | | | (320,536) | |
負債總額、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 1,976,564 | | | $ | 520,560 | |
| | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
| | |
SENTINELONE, INC. 簡明合併運營報表 (以千計,股票和每股數據除外)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 45,750 | | | $ | 20,674 | | | $ | 83,145 | | | $ | 38,631 | |
收入成本 | 18,788 | | | 7,543 | | | 37,071 | | | 15,156 | |
毛利 | 26,962 | | | 13,131 | | | 46,074 | | | 23,475 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 31,037 | | | 13,476 | | | 58,857 | | | 27,341 | |
銷售和營銷 | 40,970 | | | 16,302 | | | 77,150 | | | 34,053 | |
一般和行政 | 22,110 | | | 5,914 | | | 38,834 | | | 10,871 | |
運營費用總額 | 94,117 | | | 35,692 | | | 174,841 | | | 72,265 | |
運營損失 | (67,155) | | | (22,561) | | | (128,767) | | | (48,790) | |
利息收入 | 21 | | | 46 | | | 44 | | | 196 | |
利息支出 | (479) | | | (477) | | | (782) | | | (777) | |
其他收入(支出),淨額 | (373) | | | 182 | | | (966) | | | (11) | |
所得税準備金前的虧損 | (67,986) | | | (22,810) | | | (130,471) | | | (49,382) | |
所得税準備金 | 177 | | | 128 | | | 326 | | | 194 | |
淨虧損 | $ | (68,163) | | | $ | (22,938) | | | $ | (130,797) | | | $ | (49,576) | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損,基本和攤薄 | $ | (0.57) | | | $ | (0.67) | | | $ | (1.59) | | | $ | (1.45) | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | 120,520,061 | | | 34,480,356 | | | 82,394,440 | | | 34,229,843 | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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SENTINELONE, INC. 綜合虧損的簡明合併報表 (以千計)(未經審計) |
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (68,163) | | | $ | (22,938) | | | $ | (130,797) | | | $ | (49,576) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 100 | | | (57) | | | 290 | | | 304 | |
綜合損失總額 | $ | (68,063) | | | $ | (22,995) | | | $ | (130,507) | | | $ | (49,272) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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SENTINELONE, INC. 可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)的簡明合併報表 (以千計,股票數據除外)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的三個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | A 類和 B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至 2021 年 4 月 30 日的餘額 | 167,058,113 | | | $ | 621,139 | | | | 50,504,590 | | | $ | 3 | | | $ | 166,974 | | | $ | 355 | | | $ | (413,206) | | | $ | (245,874) | |
首次公開募股時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (167,058,113) | | | (621,139) | | | | 169,787,200 | | | 10 | | | 621,129 | | | — | | | — | | | 621,139 | |
在首次公開募股和私募時發行普通股,扣除承保折扣和佣金 | — | | | — | | | | 41,678,568 | | | 4 | | | 1,380,956 | | | — | | | — | | | 1,380,960 | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,975,381 | | | — | | | 2,617 | | | — | | | — | | | 2,617 | |
行使認股權證時發行普通股 | — | | | — | | | | 940,953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬早期行使的期權 | — | | | — | | | | | | | | 537 | | | — | | | — | | | 537 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 24,152 | | | — | | | — | | | 24,152 | |
為提供的服務發行限制性股票 | | | | | | — | | | — | | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,163) | | | (68,163) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 264,886,692 | | | $ | 17 | | | $ | 2,196,865 | | | $ | 455 | | | $ | (481,369) | | | $ | 1,715,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東赤字總額 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2020年4月30日的餘額 | 144,929,131 | | | $ | 354,365 | | | | 34,416,477 | | | $ | 1 | | | $ | 13,305 | | | $ | 160 | | | $ | (259,637) | | | $ | (246,171) | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 311,739 | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
歸屬早期行使的期權 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,597 | | | — | | | — | | | 1,597 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,938) | | | (22,938) | |
截至2020年7月31日的餘額 | 144,929,131 | | | $ | 354,365 | | | | 34,728,216 | | | $ | 1 | | | $ | 15,180 | | | $ | 103 | | | $ | (282,575) | | | $ | (267,291) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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SENTINELONE, INC. 可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)的簡明合併報表 (以千計,股票數據除外)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的六個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | A 類和 B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年1月31日的餘額 | 167,058,113 | | | 621,139 | | | | 39,242,316 | | | 2 | | | 29,869 | | | 165 | | | (350,572) | | | (320,536) | |
首次公開募股時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (167,058,113) | | | (621,139) | | | | 169,787,200 | | | 10 | | | 621,129 | | | — | | | — | | | 621,139 | |
在首次公開募股和私募時發行普通股,扣除承保折扣和佣金 | — | | | — | | | | 41,678,568 | | | 4 | | | 1,380,956 | | | — | | | — | | | 1,380,960 | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 4,625,342 | | | — | | | 5,827 | | | — | | | — | | | 5,827 | |
行使認股權證時發行普通股 | — | | | — | | | | 940,953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬早期行使的期權 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 554 | | | — | | | — | | | 554 | |
普通股的發行和與收購相關的獎勵 | — | | | — | | | | 7,277,214 | | | 1 | | | 120,318 | | | — | | | — | | | 120,319 | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | | 1,315,099 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 37,712 | | | — | | | — | | | 37,712 | |
為提供的服務發行限制性股票 | — | | | — | | | | 20,000 | | | — | | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | | | 290 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (130,797) | | | (130,797) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | — | | | — | | | | 264,886,692 | | | 17 | | | 2,196,865 | | | 455 | | | (481,369) | | | 1,715,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的六個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東赤字總額 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2020年1月31日的餘額 | 113,523,948 | | | $ | 201,826 | | | | 33,550,809 | | | $ | 1 | | | $ | 8,986 | | | $ | (201) | | | $ | (232,999) | | | $ | (224,213) | |
E系列優先股的發行,扣除發行成本為美元0.1百萬 | 31,405,183 | | | 152,539 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,177,407 | | | — | | | 907 | | | — | | | — | | | 907 | |
歸屬早期行使的期權 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,258 | | | — | | | — | | | 5,258 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 304 | | | — | | | 304 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,576) | | | (49,576) | |
截至2020年7月31日的餘額 | 144,929,131 | | | $ | 354,365 | | | | 34,728,216 | | | $ | 1 | | | $ | 15,180 | | | $ | 103 | | | $ | (282,575) | | | $ | (267,291) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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SENTINELONE, INC. 簡明的合併現金流量表 (以千計)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (130,797) | | | $ | (49,576) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 3,637 | | | 1,298 | |
延期合同購置成本的攤銷 | 9,087 | | | 4,758 | |
非現金運營租賃成本 | 1,408 | | | 1,855 | |
股票薪酬支出 | 34,830 | | | 5,239 | |
其他 | 105 | | | 206 | |
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | (10,339) | | | 8,696 | |
預付費用和其他流動資產 | (11,190) | | | (248) | |
遞延合同購置成本 | (16,477) | | | (6,749) | |
應付賬款 | (5,108) | | | 643 | |
應計負債 | 6,559 | | | 419 | |
應計工資和福利 | 6,864 | | | 124 | |
經營租賃負債 | (1,919) | | | (1,955) | |
遞延收入 | 37,707 | | | 9,783 | |
其他負債 | 2,842 | | | — | |
用於經營活動的淨現金 | (72,791) | | | (25,507) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (1,685) | | | (401) | |
購買無形資產 | — | | | (126) | |
內部使用軟件的資本化 | (2,852) | | | (1,292) | |
為收購支付的現金,扣除現金和收購的限制性現金 | (3,449) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (7,986) | | | (1,819) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
減去發行成本後的E系列可贖回優先股的發行收益 | — | | | 152,539 | |
延期發行成本的支付 | (5,068) | | | — | |
循環信貸額度的收益 | — | | | 19,857 | |
償還定期貸款 | (20,000) | | | (20,000) | |
行使股票期權的收益 | 5,827 | | | 900 | |
首次公開募股和私募募的收益,扣除承保折扣和佣金 | 1,388,563 | | | — | |
融資活動提供的淨現金 | 1,369,322 | | | 153,296 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,146 | | | 8 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加 | 1,289,691 | | | 125,978 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 399,112 | | | 47,680 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 1,688,803 | | | $ | 173,658 | |
現金流信息的補充披露: | | | |
已付利息 | $ | 403 | | | $ | 836 | |
已繳所得税,淨額 | $ | 74 | | | $ | — | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
股票薪酬資本化為內部使用軟件 | $ | 2,882 | | | $ | 19 | |
已購置但尚未支付的財產和設備 | $ | 93 | | | $ | 493 | |
歸屬早期行使的股票期權 | $ | 544 | | | $ | 29 | |
延期發行成本已累計但尚未支付 | $ | 2,535 | | | $ | — | |
發行普通股和與收購相關的假設股權獎勵 | $ | 120,319 | | | $ | — | |
首次公開募股時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | 621,139 | | | $ | — | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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SENTINELONE, INC. 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
1.業務的組織和描述
商業
SentinelOne, Inc.(SentineLone、我們、我們或我們)於 2013 年 1 月在特拉華州註冊成立。2021 年 3 月 29 日,我們修改了公司註冊證書,將公司名稱從 Sentinel Labs, Inc. 改名為 SentinelOne, Inc.。我們是一家網絡安全提供商,提供基於人工智能的平臺以實現自主網絡安全防禦。我們的總部位於加利福尼亞州山景城,並在全球設有其他辦公地點。
首次公開募股和私募配售
2021 年 7 月,我們完成了 首次公開募股(IPO)和並行私募股權, 其中我們共發行和出售了 41,678,568我們的A類普通股的股票位於 $35每股,包括 5,250,000在承銷商行使購買額外股份的選擇權時發行的股份;以及 1,428,568根據私募發行的股票。我們收到的淨收益約為 $1.4十億扣除承保折扣和佣金後。
首次公開募股結束後l 167,058,113我們當時未償還的可贖回優先股的股票自動轉換為總和 169,787,200B類普通股的股份。我們所有的可贖回可轉換優先股均轉換為 一一對一,除了 31,405,183我們當時流通的E系列可贖回優先股的股份,這些股票轉換為 34,134,270B類普通股的股份。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)以及美國證券交易委員會(SEC)關於中期財務報告的適用規章制度編制的。因此,它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此,這些簡明合併財務報表應與我們在2021年6月29日的最終招股説明書中包含並根據第424(b)(4)條(最終招股説明書)向美國證券交易委員會提交的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,這些簡明合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的,反映了所有調整,其中僅包括公允列報截至2021年7月31日的財務狀況以及截至2021年7月31日的三個月和六個月的經營業績所需的正常經常性調整。截至2021年7月31日的三個月和六個月的經營業績不一定表示全年或任何其他未來中期或年度期間的預期業績。
簡明的合併財務報表包括SentinelOne及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間餘額和交易均已消除。
財政年度
我們的財政年度於 1 月 31 日結束。提及的2022財年和2021財年分別指截至2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度。
遠期股票分割
2020年2月6日,我們對已發行和流通的普通股和可贖回可轉換優先股進行了一比三的遠期股票拆分。由於股票拆分,普通股和可贖回可轉換優先股的面值未進行調整。所有提及普通股的內容,
目錄
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SENTINELONE, INC. 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
期權、認股權證和可贖回可轉換優先股和每股金額已追溯調整,以反映報告期內的遠期股票拆分.
估算值的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計包括但不限於2021年6月首次公開募股前我們普通股的估值、股票薪酬、遞延合同收購成本的受益期、每項履約義務的獨立銷售價格(SSP)、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款利率(IBR)以及所得税會計。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨着 COVID-19 疫情的影響不斷演變,對未來事件及其影響的估計和假設無法肯定地確定,因此需要更多的判斷。這些估計和假設在未來時期可能會發生變化,隨着新事件的發生和其他信息的獲知,這些估計和假設將在簡明的合併財務報表中予以確認。如果我們的實際業績與這些估計和假設存在重大差異,我們未來的財務報表可能會受到影響。
細分和地理信息
我們有一個單一的運營且可報告的細分市場。我們的首席運營決策者 (CODM) 是我們的首席執行官。CODM審查合併提交的財務信息,以便做出運營決策、分配資源和評估財務業績。有關我們按地域劃分的收入和長期資產的信息,分別參見附註3和13。
現金、現金等價物和限制性現金
我們將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物包括投資於貨幣市場基金的金額。限制性現金包括根據我們的辦公設施租賃協議開立的抵押信用證。限制性現金,當期包含在 p 中合併資產負債表上的已償還費用和其他流動資產。
下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中顯示的總金額(千美元)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | 截至1月31日 |
| 2021 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 1,684,702 | | | $ | 395,472 | |
限制性現金,當前 | 1,379 | | | 946 | |
限制性現金,非流動 | 2,722 | | | 2,694 | |
| $ | 1,688,803 | | | $ | 399,112 | |
信用風險的集中度可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。我們在主要位於美國和以色列的高信貸質量金融機構中維持我們的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資。我們沒有經歷任何與現金、現金等價物、限制性現金和短期投資有關的信貸損失。對於應收賬款,如果客户不按合併資產負債表上記錄的金額付款,我們將面臨信用風險。我們定期對客户進行信用評估,通常不需要抵押品。
目錄
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SENTINELONE, INC. 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
在列報期內淨額佔應收賬款10%或以上的唯一渠道合作伙伴如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | 截至1月31日 |
| 2021 | | 2021 |
渠道合作伙伴 A | 18 | % | | 23 | % |
截至2021年7月31日或2021年1月31日,沒有最終客户佔應收賬款的10%或以上。
在本報告所述期間,佔我們總收入10%或以上的渠道合作伙伴如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
渠道合作伙伴 A | 19 | % | | 19 | % | | 18 | % | | 19 | % |
渠道合作伙伴 B | * | | 13 | % | | * | | 13 | % |
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月中,沒有最終客户佔總收入的10%或以上。
應收賬款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。我們從渠道合作伙伴和終端客户那裏收集了良好的藏品記錄。我們會根據應收賬款的年限、預期的支付能力和收款經驗,定期評估應收賬款的可收性,並在必要時為可疑賬款提供備抵金。截至2021年7月31日和2021年1月31日,可疑賬户備抵金並不重要。
最近通過的會計聲明s
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-13號會計準則更新(ASU), 金融工具——信用損失(主題 326):衡量金融工具的信用損失, 它為衡量金融工具的信用損失提供了新的權威性指導.此更新通過引入當前的預期信用損失(CECL)模型,改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。CECL模型是一種基於預期損失而不是已發生損失的更具前瞻性的方法,要求各實體估算和記錄資產剩餘合同期內的預期損失。我們在2021年2月1日通過了該指導方針,該指導方針並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2017 年 1 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2017-04 號, 無形資產——商譽及其他(主題 350):簡化商譽減值測試。該亞利桑那州立大學取消了兩步減值測試的第二步,從而簡化了商譽的衡量。第二步通過比較申報單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。該ASU要求實體將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並確認賬面金額超過申報單位公允價值的減值費用。此外,在衡量商譽減值損失時,實體應考慮任何可抵税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。我們在2021年2月1日通過了該指導方針,該指導方針並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告尚未通過
2019 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2019-12, 所得税(主題 740):簡化所得税的會計。該指南取消了所得税的某些例外情況,從而簡化了所得税的核算
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主題740中的指導方針涉及期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及外部基礎差異的遞延所得税負債的確認。該指南還簡化了特許經營税會計的各個方面,並頒佈了税法或税率的變更,並澄清了導致商譽税基提高的交易的會計核算,以及將合併所得税分配給無需繳納所得税的實體的單獨財務報表。該指南將於2022年2月1日對我們生效。我們目前正在評估該指導對我們簡明合併財務報表的影響。
2020 年 8 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2020-06, 債務——有轉換和其他期權的債務(副題 470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約(副題 815-40):實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計(ASU 2020-06),它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計,包括實體自有權益中的可轉換工具和合約。除其他變化外,亞利桑那州立大學2020-06年取消了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和權益分離模型,因此,在採用後,可轉換債務工具將記作按攤銷成本計量的單一負債,可轉換優先股將作為按其歷史成本計量的單一股票工具,前提是沒有其他特徵需要分叉和認可為衍生品。此外,亞利桑那州立大學2020-06要求在攤薄後的每股收益計算中對所有可轉換工具採用如果轉換法,並對可能以現金或股票結算的工具納入股份結算的影響,某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。該指南將於2024年2月1日對我們生效。我們目前正在評估該指導對我們簡明合併財務報表的影響。
3.收入和合同餘額
收入分解
下表根據已簽訂合同在所述時段內使用我們平臺的最終客户的送貨地址(以千計,百分比除外),按地理位置彙總收入:
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| 截至2021年7月31日的三個月 | | 截至2020年7月31日的三個月 |
| 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
美國 | $ | 31,207 | | | 68 | % | | $ | 14,777 | | | 71 | % |
國際 | 14,543 | | | 32 | | | 5,897 | | | 29 | |
總計 | $ | 45,750 | | | 100 | % | | $ | 20,674 | | | 100 | % |
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| 截至2021年7月31日的六個月 | | 截至2020年7月31日的六個月 |
| 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
美國 | $ | 57,383 | | | 69 | % | | $ | 26,991 | | | 70 | % |
國際 | 25,762 | | | 31 | | | 11,640 | | | 30 | |
總計 | $ | 83,145 | | | 100 | % | | $ | 38,631 | | | 100 | % |
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月中,除美國外,沒有哪個國家佔我們收入的10%或以上。
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下表彙總了所列期間內按客户類型劃分的合同收入(以千計,百分比除外):
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| 截至2021年7月31日的三個月 | | 截至2020年7月31日的三個月 |
| 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
渠道合作伙伴 | $ | 42,126 | | | 92 | % | | $ | 19,698 | | | 95 | % |
直接客户 | 3,624 | | | 8 | | | 976 | | | 5 | |
總計 | $ | 45,750 | | | 100 | % | | $ | 20,674 | | | 100 | % |
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| 截至2021年7月31日的六個月 | | 截至2020年7月31日的六個月 |
| 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
渠道合作伙伴 | $ | 76,238 | | | 92 | % | | $ | 36,813 | | | 95 | % |
直接客户 | 6,907 | | | 8 | | | 1,818 | | | 5 | |
總計 | $ | 83,145 | | | 100 | % | | $ | 38,631 | | | 100 | % |
合約餘額
合同資產由未開票的應收賬款組成,這種應收賬款是在向客户開具發票之前根據客户合同取得對價的權利而產生的。合併資產負債表中包含的未開票應收賬款金額淨額 w作為 $1.4百萬 a和 $1.5截至 2021 年 7 月 31 日和 2021 年 1 月 31 日,分別為 100 萬。
合同負債由遞延收入組成,遞延收入代表合同履行前開具的發票。遞延收入被確認為合同期內的收入。遞延收入餘額為 $184.6百萬和美元141.8截至 2021 年 7 月 31 日和 2021 年 1 月 31 日,分別為 100 萬。我們確認的收入為 $24.5百萬和美元14.4在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中分別為百萬美元,以及美元53.6百萬和美元30.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中分別為百萬美元,該期初已包含在相應的合同負債餘額中。
剩餘的履約義務
我們與客户的合同通常包括 一到 三年。分配給剩餘履約義務的收入代表尚未確認的不可撤銷的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來各期開具發票的金額。
截至2021年7月31日,我們的剩餘履約義務為美元219.1百萬,我們預計會認出其中 87% 作為下一個收入的百分比 24月,剩餘部分將在此後確認。
我們會定期審查延期合同的收購成本,以確定是否發生了可能影響福利期的事件或情況變化。我們做到了 不t 確認截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月期間遞延合同收購成本的任何減值.
4.公允價值測量
我們根據三級層次結構衡量公允價值,最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少不可觀察輸入的使用,如下所示:
第 1 級:其價值基於可觀察到的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的資產和負債。
第 2 級:資產和負債,其價值基於活躍市場中類似資產和負債的報價或通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的投入,基本上是資產或負債的整個期限。
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第 3 級:其價值基於不可觀察的投入的資產和負債,這些投入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持,對整體公允價值衡量具有重要意義。
下表彙總了相應的公允價值和公允價值層次結構中按級別劃分的分類(以千計):
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| 截至2021年7月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 40,520 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,520 | |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | — | | | 370 | | | — | | | 370 | |
按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 40,520 | | | $ | 370 | | | $ | — | | | $ | 40,890 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 40,518 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,518 | |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | — | | | 364 | | | — | | | 364 | |
按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 40,518 | | | $ | 364 | | | $ | — | | | $ | 40,882 | |
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三到六個月中,公允價值等級制度層級之間沒有轉移。
截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們的現金等價物和短期投資的總公允價值近似於攤銷成本,因此 不未實現的收益或損失,無論是單獨的還是總的。截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們的現金和現金等價物的合同到期日為三個月和六個月或更短,短期投資的合同到期日均在各自的一年之內。
5.財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | 截至1月31日, |
| 2021 | | 2021 |
辦公室傢俱和設備 | $ | 1,432 | | | $ | 837 | |
計算機、軟件和電子設備 | 4,521 | | | 3,489 | |
大寫的內部使用軟件 | 13,033 | | | 6,959 | |
租賃權改進 | 7,643 | | | 4,568 | |
在建工程 | — | | | 2,925 | |
財產和設備總額 | 26,629 | | | 18,778 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (7,737) | | | (5,405) | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 18,892 | | | $ | 13,373 | |
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我們將內部使用的軟件成本資本化為 $4.8百萬和美元0.7在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,分別為百萬美元,以及美元5.8百萬和美元1.3在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,分別為百萬美元。
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元1.2百萬和美元0.7截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元2.1百萬和美元1.3截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中分別為百萬美元,其中包括與資本化內部使用軟件相關的攤銷費用(美元)0.5百萬和美元0.3截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元0.9百萬和美元0.6在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,分別為百萬美元。
6.無形資產
截至2021年7月31日的淨無形資產包括以下內容(以千計):
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| 截至7月31日, |
| 2021 |
開發的技術 | $ | 15,500 | |
客户關係 | 1,500 | |
非競爭協議 | 650 | |
商標 | 150 | |
專利 | 547 | |
無形資產總額 | 18,347 | |
減去:累計攤銷 | (1,642) | |
無形資產總額,淨額 | $ | 16,705 | |
截至2021年1月31日的淨無形資產不是實質性資產。
無形資產的攤銷費用 w作為 $0.9百萬和美元1.6百萬英鎊r 分別截至2021年7月31日的三個月和六個月。有 不去年同期的攤銷費用。
截至2021年7月31日,預計的未來攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至1月31日的財政年度, | | |
2022 年的剩餘時間 | | $ | 1,665 | |
2023 | | 3,314 | |
2024 | | 2,510 | |
2025 | | 2,285 | |
2026 | | 2,274 | |
此後 | | 4,657 | |
總計 | | $ | 16,705 | |
7.長期債務
2018年5月,我們與某家貸款機構簽訂了貸款和擔保協議,該協議於2020年5月進行了重述,或修訂後的貸款和擔保協議。經修訂的貸款和擔保協議提供了最高可達$的循環信貸額度45.0百萬,將於 2023 年 5 月到期。2021年6月,我們償還了根據經修訂的貸款和擔保協議所欠的所有未償債務,終止了該協議,並關閉了循環信貸額度。我們已經提取了美元20.02020年5月的循環信貸額度為百萬美元,並全額償還了根據貸款和擔保協議借入的未償還款項。經修訂的貸款和擔保協議下的所有借款均由我們幾乎所有的資產擔保,包括我們的全資子公司Scalyr, Inc.(Scalyr)的資產。此外,經修訂的貸款和擔保協議的條款包括某些平權協議,除其他外,這些契約要求我們維持一定的年收入
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在給定的契約期內設定目標,限制了我們和我們的子公司處置資產、控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、產生留置權、支付股息和進行投資的能力,在每種情況下都有某些例外情況。根據我們終止經修訂的貸款和擔保協議,相關的擔保權益已被取消,契約將不再具有進一步的效力和效力。
關於初始定期貸款,我們發行了認股權證,以行使價為美元購買普通股0.62每股。剩餘的購買認股權證 954,884截至2021年1月31日,普通股已流通並可行使。在截至2021年7月31日的三個月中,我們發行了 940,953與無現金行使所有未償還認股權證以購買普通股相關的B類普通股股票。
我們產生了與美元長期債務相關的利息支出0.5在截至2021年7月31日的三個月內均為百萬美元,以及 2020, 和 $0.8截至2021年7月31日的六個月均為百萬美元,以及 2020.
8. 優先股
可贖回可轉換優先股
首次公開募股結束後,全部 167,058,113我們當時未償還的可贖回優先股的股份自動轉換為總和 169,787,200B類普通股的股份。 我們所有的可贖回可轉換優先股均轉換為 一一對一,除了 31,405,183我們當時流通的E系列可贖回優先股的股份,這些股票已轉換為 34,134,270B類普通股的股份。
截至2021年1月31日,我們的可贖回可轉換優先股包括以下內容(以千計,股票和每股數據除外):
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| 截至2021年1月31日 |
| 已授權股份 | | 已發行和流通股份 | | 清算金額 | | 賬面價值 | | 每股原始發行價格 |
系列種子 | 10,962,327 | | | 10,962,327 | | | $ | 2,577 | | | $ | 2,553 | | | $ | 0.2351 | |
A 系列 | 12,855,123 | | | 12,855,123 | | | 10,000 | | | 9,948 | | | 0.7779 | |
B 系列 | 20,288,700 | | | 20,288,700 | | | 24,338 | | | 24,241 | | | 1.1996 | |
C 系列 | 40,338,867 | | | 40,338,867 | | | 70,433 | | | 69,845 | | | 1.7460 | |
D 系列 | 29,078,931 | | | 29,078,931 | | | 95,476 | | | 95,239 | | | 3.2833 | |
E 系列 | 31,405,183 | | | 31,405,183 | | | 152,683 | | | 152,539 | | | 4.8617 | |
F 系列 | 24,056,282 | | | 22,128,982 | | | 266,907 | | | 266,774 | | | 12.0614 | |
總計 | 168,985,413 | | | 167,058,113 | | | $ | 622,414 | | | $ | 621,139 | | | |
在截至2020年7月31日的六個月中,我們發行了 31,405,183E系列優先股的股票,價格為美元4.8617每股收益總額為 $152.5百萬,扣除發行成本 $0.1百萬。
優先股
在首次公開募股方面,我們修改並重述了我們的公司註冊證書,該證書在發行結束前立即生效,該證書授權 50,000,000未指定優先股的股票,面值為 $0.0001。截至 2021 年 7 月 31 日,有 50,000,000授權的優先股和 零已發行優先股的股份。
9.普通股
我們有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。在首次公開募股方面,我們修改並重述了我們的公司註冊證書並授權 1,500,000,000A 類普通股的股票以及 300,000,000B類普通股的股份。A類普通股和B類普通股的股份
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除了投票權外,普通股是相同的。A類普通股的每股都有權 一投票。B類普通股的每股都有權 二十選票。A類和B類普通股的面值為美元0.0001每股,除非另有説明,否則在簡明合併財務報表附註中統稱為我們的普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
股東可以隨時選擇將B類普通股轉換為A類普通股。B類普通股的股票在以下日期自動轉換為A類普通股:(i)當時已發行B類普通股的66 2/ 3%的持有人投票指定的日期,(ii) 七年(iii) 自我們的最終招股説明書發佈之日起,即2028年6月29日,(iii) 託默·温加滕持有的已發行B類普通股(此類計算應包括受已發行股票期權約束的B類普通股)數量首次少於 25截至我們最終招股説明書發佈之日,Weingarten先生最初持有的已發行B類普通股(此類計算應包括受已發行股票期權限制的B類普通股)數量的百分比,(iv) 我們董事會確定的日期,自首次公開募股完成後的第一天Weingarten先生不再以高級職員、員工、顧問或成員的身份向我們提供服務董事會,(v) 我們董事會確定的日期(如果適用)先生之後的日期根據我們重述的公司註冊證書的定義,Weingarten因原因被解僱,以及 (vi) 解僱日期 12根據我們重述的公司註冊證書的定義,Weingarten先生去世或致殘的幾個月後。
截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們按折算方式為未來發行預留的普通股如下:
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| 截至7月31日, | | 截至1月31日, |
| 2021 | | 2021 |
可贖回的可轉換優先股的轉換 | — | | | 168,951,059 | |
普通股認股權證的行使 | — | | | 954,884 | |
未償還的股票期權 | 48,385,470 | | | 37,231,191 | |
RSU 很出色 | 346,483 | | | — | |
股票期權可用於未來補助 | 38,570,306 | | | 5,642,142 | |
預留的普通股總數 | 87,302,259 | | | 212,779,276 | |
10.股票薪酬
2021 年股權激勵計劃
2021 年 5 月,我們董事會和 2021 年 6 月,股東批准了 2021 年股權激勵計劃(2021 年計劃),作為 2013 年股權激勵計劃(2013 年計劃)和 2011 年股票激勵計劃(2011 年計劃)的繼任者,目的是向員工、董事、高級管理人員和顧問發放股票獎勵,包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位(RSU)。總共有 35,281,596根據2021年計劃,A類普通股最初可供發行。我們的薪酬委員會負責管理2021年計劃。從2022年2月1日起,根據2021年計劃,我們可供發行的A類普通股數量將在每個財政年度的第一天每年增加,等於:(i)百分之五(5%) 截至上一財年最後一天我們所有類別普通股的已發行股票總數的百分比,或 (ii) 我們董事會可能確定的其他金額。
由於我們的2021年計劃的通過,2013年計劃和2011年計劃(合稱 “先前計劃”)於2021年7月終止,並且根據先前計劃不再發放股票獎勵。但是,先前計劃將繼續管轄先前根據該計劃發放的未償獎勵的條款和條件。根據先前計劃到期、取消、沒收或回購的任何股票標的股票期權將自動轉移到2021年計劃,並可作為A類普通股發行。
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2013 年股權激勵計劃
我們的 2013 年計劃於 2013 年 6 月由董事會通過,並於 2013 年 7 月獲得股東的批准。2013年計劃規定向員工、高級職員、董事和其他服務提供商發放股票獎勵。
截至 2021 年 7 月 31 日,我們有47,976,585根據我們2013年計劃撥款預留髮行的股份。
根據2013年計劃授予的期權到期 十年自授予之日起。選項通常是背心 25撥款日一週年時的百分比,以及在接下來的期間每月的百分比 三年.
我們在2013年計劃下的股票期權計劃活動摘要如下:
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| 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(以年為單位) | | 總內在價值(以千計) |
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截至2021年1月31日的未繳款項 | 37,231,191 | | | $ | 1.68 | | | 8.34 | | $ | 442,515 | |
已授予 | 14,048,623 | | | $ | 9.66 | | | | | |
已鍛鍊 | (3,296,747) | | | $ | 1.24 | | | | | |
被沒收 | (352,965) | | | $ | 3.86 | | | | | |
截至2021年7月31日的未繳款項 | 47,630,102 | | | $ | 4.04 | | | 8.44 | | $ | 2,156,010 | |
預計將從 2021 年 7 月 31 日起歸屬 | 47,630,206 | | | $ | 4.04 | | | 8.44 | | $ | 2,156,010 | |
自2021年7月31日起既得且可行使 | 15,494,656 | | | $ | 1.51 | | | 7.28 | | $ | 740,631 | |
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在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元18.16每股和 $1.87分別為每股。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元13.14每股和 $1.28分別為每股。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,歸屬期權的總授予日公允價值為美元8.1百萬和美元1.1分別為百萬。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,歸屬期權的總授予日公允價值為美元12.3百萬和美元2.0分別是百萬。
總內在價值是標的普通股行使價和估計公允價值之間的差額。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,行使的期權的總內在價值為美元53.8百萬和美元0.7分別為百萬。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,行使的期權的總內在價值為美元80.9百萬和美元1.9分別是百萬。
截至2021年7月31日,我們有未確認的與美元未歸屬期權相關的股票薪酬支出174.5預計將在加權平均值期間內按直線方式確認數百萬美元 2.1年份。
限制性股票單位
我們的 RSU 摘要如下:
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| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2021年1月31日的未繳款項 | — | | | $ | — | |
已授予 | 346,483 | | | $ | 32.39 | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2021年7月31日的未繳款項 | 346,483 | | | $ | 32.39 | |
截至2021年7月31日,我們有未確認的股票薪酬支出與未歸屬的限制性股票單位有關10.3預計將在加權平均值期間內按直線方式確認數百萬美元 2.1年份。
績效里程碑選項
2021 年 2 月,我們批准了 1,243,636根據2013年計劃購買普通股的業績里程碑期權。績效里程碑選項受基於服務的歸屬條件和某些里程碑的成就的約束。我們在與這些績效里程碑選項相關的績效部分的每個單獨歸屬部分的必要服務期內按等級計算薪酬成本。績效里程碑期權的授予日公允價值為 $10.25, $10.37,以及 $10.49使用Black-Scholes期權定價模型計算每股業績等級。我們評估每個報告期結束時每個業績部分滿足績效條件的可能性,並僅確認經評估可能歸屬的業績部分的累計支出。
在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,我們記錄了美元5.6百萬和美元8.7分別為百萬的股票薪酬支出。截至2021年7月31日,我們有未確認的股票薪酬支出與未歸屬的績效里程碑期權相關的美元4.2百萬,預計將在剩餘的歸屬期內予以確認 0.4年份。
里程碑選項
2021 年 3 月,我們批准了 1,404,605根據2013年計劃,向我們的首席執行官兼首席財務官購買普通股的期權,但須遵守基於服務、基於業績和基於市場的歸屬條件。這些股票期權將歸屬 100在我們進行首次公開募股(基於績效的歸屬條件)以及實現某些里程碑事件和我們的股價目標(基於市場的歸屬條件)時所得的百分比,前提是高管從撥款之日起一直為我們提供服務,直至里程碑事件。對於這些期權,我們使用蒙特卡羅模擬來確定授予日的公允價值和隱含的服務期。
在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,我們都記錄了美元1.2百萬的股票薪酬支出。截至2021年7月31日,我們有未確認的股票薪酬支出與美元未歸屬的里程碑期權有關18.1百萬,預計將在剩餘的歸屬期內予以確認 5.1年份。
限制性普通股
在收購 Scalyr 的過程中,我們批准了 1,315,099公允價值為美元的限制性普通股14.59授予時的每股,其歸屬期限為 兩年。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,我們記錄了美元3.1百萬和美元5.5分別為百萬的股票薪酬支出。截至2021年7月31日,我們有未確認的與這隻未歸屬的限制性普通股相關的股票薪酬支出14.1百萬美元,預計將在剩餘的歸屬期內得到確認 1.1年份。
2011 年股票激勵計劃
作為收購 Scalyr 的一部分,我們假設 2,138,347根據2011年計劃購買普通股的期權,加權平均行使價為美元1.74每股和加權平均公允價值為美元13.10每
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份額,其中 755,368期權仍然未平倉,加權平均行使價為美元1.72截至 2021 年 7 月 31 日的每股收益。截至2021年7月31日, 96,579期權已歸屬並可行使,加權平均行使價為美元1.72每股。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,歸屬期權的總授予日公允價值為美元4.7百萬和美元8.7分別為百萬。與這些期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元6.7百萬,預計將在加權平均值的直線基礎上進行確認 1.1年份。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中, 266,980和 1,328,595期權的行使總內在價值分別為美元7.0百萬和美元22.7分別是百萬。
二級股票銷售
2021 年 5 月,我們促進了普通股的二次出售。根據出售條款,某些優先股投資者購買了 85,403員工以美元計價的普通股23.00每股,總收購價為 $2.0百萬。我們做到了 不不確認截至2021年7月31日的三個月內與本次出售相關的任何股票薪酬支出。
2021 年 6 月,我們促進了普通股的某些二次銷售。根據銷售條款,某些優先股投資者購買了 305,724某些員工的普通股,價格從美元不等21.00到 $52.00每股,總收購價為 $8.7百萬。與這些銷售相關的確認的股票薪酬支出並不重要。
需要回購的普通股
出於會計目的,員工通過提前行使股票期權購買的普通股在根據各自的歸屬時間表歸屬之前不被視為已流通,因此,提前行使獲得的對價最初記為負債,並重新歸類為普通股和作為標的獎勵的額外實收資本。在解僱的情況下,我們可以按購買者為此類股票支付的價格回購這些未歸屬的股份。截至2021年7月31日,需要回購的普通股餘額並不大。
股票薪酬支出
我們根據以下假設估算使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值:
預期期限 — 我們使用簡化方法根據期權的平均未償還期限來確定預期期限,該方法以期權的歸屬期限和合同到期期限的中點計算,直到有足夠的歷史信息可以對未來的行使模式和歸屬後的解僱行為做出合理的預期。
預期波動率— 由於我們的普通股幾乎沒有交易歷史,因此預期的波動率是根據一組可比上市公司的歷史波動率估算的。
無風險利率 — 無風險利率基於與預期獎勵期限相對應的時期內的美國國債收益率。
股息收益率— 由於我們目前不發行股息,也不希望在可預見的將來發行普通股股息,因此預期的股息收益率為零。
標的普通股的公允價值— 在我們完成首次公開募股之前,我們普通股的公允價值由董事會通過考慮許多客觀和主觀因素來確定,包括管理層的意見和同期的第三方估值。首次公開募股完成後,我們普通股的公允價值由在紐約證券交易所上市的A類普通股的收盤價決定。
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
預期波動率 | 62.3 | % | | 48.3 | % | | 62.3% - 66.0% | | 48.3%- 48.5% |
無風險利率 | 1.1 | % | | 0.4 | % | | 0.8% - 1.1% | | 0.4% - 0.5% |
股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
合併運營報表中確認的股票薪酬支出的組成部分包括以下內容(以千計):
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 840 | | | $ | 65 | | | $ | 1,223 | | | $ | 135 | |
研究和開發 | 8,823 | | | 261 | | | 15,962 | | | 3,024 | |
銷售和營銷 | 3,905 | | | 606 | | | 5,952 | | | 1,067 | |
一般和行政 | 7,825 | | | 656 | | | 11,693 | | | 1,013 | |
總計 | $ | 21,393 | | | $ | 1,588 | | | $ | 34,830 | | | $ | 5,239 | |
員工股票購買計劃
2021 年 5 月,董事會和 2021 年 6 月,股東批准了 2021 年員工股票購買計劃 (ESPP),該計劃自最終招股説明書生效之日即2021 年 6 月 29 日起生效。ESPP最初保留並授權發行最多總額為 7,056,319向符合條件的員工分配普通股。從2022年2月1日開始,ESPP下預留用於發行和出售的股票數量將在每個財年的第一天自動增加 十首次發行之日後的日曆年,金額等於 (i) 1上一財年最後一天我們所有類別普通股已發行股票總數的百分比,或(ii)ESPP管理人可能確定的其他金額。ESPP 通常規定 六個月發行期從每年的1月6日和7月6日開始,每個發行期包括單一發行期 六個月購買期除外,首次發行期從2021年7月1日開始,將於2023年7月5日結束,第二個發行期將從2022年1月6日開始。在每個購買日,符合條件的員工將以每股價格購買股票 85根據ESPP的定義,(1)我們普通股在發行期開始時的公允市場價值或(2)普通股在購買之日的公允市場價值中取較低值的百分比,初始發行期除外 24 個月回過頭來看看美元的首次公開募股價格35.
公司確認了與ESPP相關的股票薪酬支出為美元1.0在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,均為百萬美元。截至2021年7月31日,美元2.6由於工資扣除的時機,已代表員工扣留了100萬筆款項,用於將來根據ESPP進行購買。
有 不截至2021年7月31日的三六個月中與ESPP相關的購買。
11.所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入,並對該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
我們的有效税率為 (0.3)% 和 (0.6) 截至2021年7月31日的三個月的百分比以及 2020,分別是,和 (0.2)% 和 (0.4) 截至2021年7月31日的六個月的百分比以及 2020,分別地。我們在美國蒙受了營業損失,在某些外國司法管轄區的利潤或抵消損失結轉額微乎其微.
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12.歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是根據參與證券所需的兩類方法計算的。每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過將所有可能攤薄的普通股等價物的攤薄效力計算得出的。出於本計算的目的,可贖回可轉換優先股、股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、ESPP、提前行使的股票期權和普通股認股權證被視為普通股等價物,但不包括在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損中,因為它們在所有期限內均具有反稀釋作用。
A類和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,除投票權、轉換權和轉讓權外,是相同的。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每類普通股,因此,A類和B類普通股在個人和合並基礎上由此產生的歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的。
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損如下(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的淨虧損 | $ | (68,163) | | | $ | (22,938) | | | $ | (130,797) | | | $ | (49,576) | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | 120,520,061 | | | 34,480,356 | | | 82,394,440 | | | 34,229,843 | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損,基本和攤薄 | $ | (0.57) | | | $ | (0.67) | | | $ | (1.59) | | | $ | (1.45) | |
以下潛在攤薄性證券被排除在可歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外,因為納入這些證券本來會起到反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | 截至7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 145,837,255 |
股票期權 | 48,385,470 | | | 37,718,141 |
普通股認股權證 | — | | | 1,276,686 |
需要回購的股票 | 63,492 | | | 82,500 |
RSU | 346,483 | | | — | |
特別是 | 85,827 | | | — | |
限制性普通股 | 1,315,099 | | | — | |
或有可發行股份 | 1,317,079 | | | — | |
總計 | 51,513,450 | | 184,958,625 |
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13.地理信息
按地域分列的包括財產和設備在內的長期資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | 截至1月31日, |
| 2021 | | 2021 |
美國 | $ | 8,359 | | | $ | 4,694 | |
以色列 | 10,515 | | | 8,653 | |
世界其他地區 | 18 | | | 26 | |
總計 | $ | 18,892 | | | $ | 13,373 | |
有關按地域劃分的收入,請參閲附註 3。
14.承付款和意外開支
法律突發事件
我們可能會不時成為各種法律訴訟的當事方,並在正常業務過程中受到索賠。
黑莓訴訟
從2019年10月開始,黑莓公司及其子公司Cylance, Inc.(BlackBerry)共提交了 九訴訟(七訴訟和 二仲裁)針對我們和加入我們公司的某些前黑莓員工。在這些訴訟中,黑莓聲稱,由於其前僱員加入我們,它擁有可行的法律索賠。其中許多訴訟現已被駁回。下文將討論目前正在審理的每項訴訟的狀況。我們已經針對這些索賠進行了辯護,並希望繼續為這些索賠進行辯護。
黑莓公司等人訴庫爾特等人 2019 年 10 月 17 日,黑莓開始了一項標題為的行動 黑莓公司等人訴庫爾特等人,編號 953-10-19(Vt.太棒了。Ct.)(佛蒙特州行動)對我們的警戒服務團隊的員工克里斯·庫爾特提起訴訟。2019年10月23日,黑莓提出了修改後的申訴,將我們列為被告。修正後的申訴指控我們共謀、侵權干涉合同、協助和教唆違反信託義務以及盜用商業祕密。法院下達了初步禁令,禁止庫爾特先生在2021年2月之前為我們工作。根據法院的命令,庫爾特先生選擇尋找其他工作,不再受僱於我們。2021 年 1 月 15 日,法院下達了一項命令,縮小了案件範圍,限制了對我們的索賠,以避免與先前在加利福尼亞提起但被駁回的類似訴訟發生衝突。佛蒙特州行動目前尚待審理。2019 年 10 月 25 日,黑莓開始了一項標題為的行動 黑莓公司等人訴庫爾特等人, 編號 2019-0854-JTL (Del.Ch.)在特拉華州財政法院對庫爾特先生和我們提起訴訟。在佛蒙特州訴訟案解決之前,法院暫停了此案。2020年2月7日,黑莓自願無偏見地駁回了對庫爾特先生和我們的所有索賠。2019年12月3日,黑莓在仲裁中提起了一項主要是重複的仲裁訴訟,該訴訟僅針對庫爾特先生,由替代性爭議解決提供商JAMS管理。但是,該仲裁訴訟在2021年3月30日左右被駁回,JAMS通知我們,他們已於2021年4月30日關閉了有關此事的檔案。
黑莓公司等人訴佩奇等人 2019 年 11 月 18 日,黑莓開始了一項標題為的行動 黑莓公司等人訴佩奇等人,編號為 2019-CP-07-2552(S.C. Cir.Ct.)在南卡羅來納州法院對進入市場的員工巴納比·佩奇和我們提起訴訟。該投訴指控我們協助和教唆違反信託義務、侵權干涉合同和盜用商業祕密。在初步發現後,我們和佩奇先生於2020年8月27日聯合提出動議,要求對訴狀作出判決。該動議目前正在審理中,調查正在進行中。
黑莓公司等人訴Sentinel Labs, Inc.等人 2020 年 1 月 16 日,黑莓開始了標題為的行動, 黑莓公司等 訴 Sentinel Labs, Inc., 等。,編號:20CV361950(加州太棒了。Ct。聖克拉拉
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縣。)(加州當前訴訟),針對我們和未透露姓名的 “Doe” 被告,他們指控我們盜用商業祕密和不公平的商業行為。我們提出了反訴,部分原因是為了使任何涉嫌支持黑莓對其前僱員的索賠的協議無效。2020年12月14日,我們提交了一項動議,要求黑莓根據加利福尼亞州法律充分識別其指控我們盜用的任何商業機密。2021年2月12日,法院部分批准了該動議,包括駁回黑莓的專家證詞,以及將發現範圍限制在客户名單和銷售相關信息上。2021年3月15日,黑莓重新提交了一份聲明,指明瞭其商業祕密,以進行更廣泛的索賠和調查。作為迴應,我們於2021年4月5日再次提出動議,要求黑莓充分識別加利福尼亞州法律規定的任何商業祕密。2021 年 6 月 2 日,法院批准了有利於我們的動議,但法院在法院不允許的幾個分離領域的情況下。2021 年 7 月 2 日,黑莓提交了第三次修訂後的商業祕密身份證明。作為迴應,我們於2021年7月16日提交了一項對這些索賠提出質疑的動議。黑莓在其第三份商業祕密聲明中自願放棄了各種索賠,這是對我們再次質疑其商業祕密披露充分性的動議的迴應。對於法院於2021年8月31日批准的經修訂的商業祕密披露,雙方目前處於初期發現階段。我們將繼續對此訴訟提起訴訟,包括積極對他們提起反訴。
黑莓公司等人訴奎因等人2020 年 2 月 17 日,黑莓開始了標題為的行動 黑莓公司等人訴奎因等人, 沒有。D-1-GN-20-00096(得克薩斯州)Civ。10月—特拉維斯縣)在德克薩斯州法院對進入市場的員工肖恩·奎因和我們提起訴訟。2020年8月8日,鑑於本案與加州現行訴訟之間存在重疊問題,我們和奎因先生決定暫緩或駁回此案。2020年9月21日,法院暫停了此案,等待加州當前訴訟的解決。該訴訟仍在審理中,正等待德克薩斯州法院的審理。
我們沒有記錄與這些法律訴訟相關的任何突發損失的應計收入,也沒有確定可能出現不利的結果,也沒有確定任何可能損失的金額或範圍是合理可估算的。我們認為,沒有其他懸而未決或威脅的法律訴訟可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
擔保和賠償
我們通常保證在正常使用和情況下以符合一般行業標準的方式提供和運營,這些標準合理適用,在實質上符合我們的文檔。我們的合同通常包括某些條款,規定如果我們的產品或服務侵犯了第三方的知識產權,則向客户賠償責任。
我們還向某些客户提供有限保修,但須遵守某些條件,以支付客户在我們遭受網絡安全漏洞時產生的某些費用。我們已經簽訂了一份保險單,以支付我們因這種有限保修安排而產生的潛在責任。截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們在簡明合併財務報表中沒有產生任何與此類債務相關的重大成本,也沒有應計任何與此類債務相關的負債。
此外,我們還對我們的某些董事和執行官在真誠地履行公司職責期間可能產生的某些責任進行賠償。我們維持董事和高級管理人員保險,這通常使我們能夠收回未來支付的任何款項的一部分。
15.員工福利計劃
我們的美國員工參與了由我們贊助的401(k)固定繳款計劃。對該計劃的繳款是全權決定的。有 不我們在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月中分別繳納的對等捐款。
以色列遣散費
以色列勞動法通常要求在解僱僱員或在某些其他情況下終止僱用時支付遣散費。根據遣散費補償第14節
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1963年法案(第14條)規定,我們在以色列的所有僱員都有權按月工資的8.33%向保險公司繳納每月存款。
這個se付款使我們免除了將來與這些員工相關的任何遣散費義務;因此,應付給這些員工的任何遣散費負債以及第14條規定的存款均不作為資產記錄在我們的合併資產負債表中。我們記錄了與這些員工相關的遣散費 $1.0百萬和美元0.6截至2021年7月31日的三個月中為百萬美元,以及 2020,分別和 $1.8百萬和美元1.1截至2021年7月31日的六個月中為百萬美元,以及 2020,分別地。
16.收購
2021 年 2 月 6 日,我們簽署了收購合併協議 100領先的雲原生雲規模數據分析平臺Scalyr的已發行和流通股權證券(收購)的百分比。此次收購將使我們能夠提高數據攝取、搜索和保留能力。此次收購於2021年2月9日完成,根據ASC主題805已計為業務合併, 業務合併。轉移的總對價為 $125.3百萬,其中 $5.0百萬美元是用現金支付的,$106.2百萬由以下組成 7,277,214普通股,以及美元14.1百萬由假定的購買期權組成 2,138,347普通股。作為合併協議的一部分,我們與Scalyr的創始人和聯合創始人簽訂了不競爭協議,期限為 三年公允價值為 $0.7百萬。非競爭協議的公允價值不包括在收購對價和收購的淨資產中,因此收購對價為美元124.6百萬。確認的金額將在獲得完成分析所需的資料後最後確定,但不得遲於收購之日後的一年內。
收購之日的收購資產和承擔的負債按收購之日的初步公允價值入賬,如下所示(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
現金和現金等價物 | $ | 699 | |
應收賬款 | 3,665 | |
限制性現金 | 444 | |
預付費用 | 277 | |
無形資產 | 17,150 | |
善意 | 108,193 | |
應付賬款 | (412) | |
遞延收入 | (5,041) | |
其他負債 | (347) | |
總購買對價 | $ | 124,628 | |
收購價格超過所收購淨有形和無形資產的初步公允價值的部分已歸入商譽。商譽代表了此次收購帶來的未來收益,這將增強我們向新老客户提供的產品,並提高我們的競爭地位。出於税收目的,商譽不可扣除。
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下表列出了截至購置之日分配給已確定的無形資產的初步金額及其估計使用壽命:
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| 公允價值 | | 有用生活 |
| (以千計) | | (以年為單位) |
開發的技術 | $ | 15,500 | | | 7 |
客户關係 | 1,500 | | | 2 |
商標 | 150 | | | 2 |
收購的無形資產總額 | $ | 17,150 | | | |
分配給開發技術的初步公允價值是使用收益法的多期超額收益法確定的。分配給客户關係的初步公允價值是使用收入法下的分銷商法確定的,其中包括對客户流失率的估計。收購的無形資產預計將在其使用壽命內按直線分期攤銷。
作為轉讓對價的一部分,我們隱瞞了 1,317,079我們的普通股,公允價值為美元14.59授予時的每股(保留股份)和美元0.4與某些義務相關的百萬現金,包括對可能違反賣方一般陳述和擔保的賠償。Holdback 股票和現金預計將發行 18自收購截止之日起的幾個月,視任何債務的索賠而定。
在本次收購中,我們批准了 1,315,099在一段時間內歸屬的限制性普通股股票 兩年視持續就業而定,股票補償支出將在歸屬期內按比例確認。
收購後預計不會支付其他或有對價或現金對價。自收購之日起,Scalyr的經營業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。
我們產生了 零和 $1.0在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,與收購相關的交易成本分別為百萬美元。這些成本在簡明合併運營報表中記錄為一般和管理費用。
以下g 未經審計的專業人士 forma 財務信息彙總了 SentineLone 和 Scalyr 的經營業績,就好像收購發生在 2020 年 2 月 1 日一樣(以千計):
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 45,749 | | | $ | 22,920 | | | $ | 83,219 | | | $ | 42,555 | |
淨虧損 | $ | (60,952) | | | $ | (32,761) | | | $ | (125,944) | | | $ | (74,314) | |
我們的合併報表從收購之日到2021年7月31日止期間的業務包括Scalyr的收入和淨虧損美元5.0百萬和美元0.9百萬,分別為ly。預計業績反映了對收購無形資產攤銷的某些調整、遞延收入公允價值調整所產生的收入調整、股票薪酬的確認以及收購相關成本。這樣的預計金額不一定代表如果收購在指定日期完成後實際會取得的業績,也不代表我們未來的經營業績。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及首次公開募股最終招股説明書中包含的截至2021年1月31日財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下的討論一起閲讀,或首次公開募股日期為2021年6月29日,並根據2021年6月30日第424(b)(4)條或最終招股説明書向美國證券交易委員會(SEC)提交。本次討論,特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述特別説明” 標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露,以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。我們的財政年度於1月31日結束,我們的財政季度於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。我們在此處分別將截至2021年1月31日和2022年1月31日的財政年度稱為2021財年和2022財年。
除非上下文另有要求,否則本報告中提及 “SentinelOne”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似術語的所有內容均指SentinelOne, Inc.及其子公司。
概述
我們在2013年創立了SentineLone,採用了一種全新的網絡安全方法。
我們率先推出了世界上第一個由人工智能(AI)驅動的擴展檢測和響應(XDR)平臺,使網絡安全防禦從端點及其他地方真正自主。我們的 Singularity 平臺可即時抵禦網絡攻擊,其執行速度更快、規模更大、精度更高,而採用人工方法則無法實現。
我們的 Singularity 平臺實時從眾多不同的外部和內部來源提取、關聯和查詢 PB 級的結構化和非結構化數據。我們通過構建整個組織的動態數據表示來構建豐富的背景信息。因此,我們的 AI 模型高度準確、可操作且自主。我們的分佈式 AI 模型既可以在每個端點和每個雲工作負載上本地運行,也可以在我們的雲平臺上運行。我們的靜態和與矢量無關的行為人工智能模型在端點本身上運行,即使客户的設備未連接到雲端,也能為客户提供保護。在雲端,我們的 Streaming AI 可以檢測到關聯多個數據源時出現的異常。通過一個控制枱提供組織數字資產的可見性,我們的平臺使分析師能夠非常快速地輕鬆搜索數千兆字節的數據,以調查事件和主動搜尋威脅。我們已將控制和可見性範圍從傳統端點擴展到非託管物聯網設備。
我們的 Singularity 平臺可以靈活部署在客户選擇的環境上,包括公共雲、私有云或混合雲。我們在Windows、macOS、Linux和Kubernetes上具有同等的功能,為當今的異構IT環境提供了同類最佳的保護、可見性和控制力。這些功能共同使我們的平臺成為各種規模、垂直行業和合規要求的組織的合理選擇。我們的平臺提供真正的多租户,這使世界上最大的組織以及我們的託管安全提供商和事件響應合作伙伴能夠獲得最佳的管理體驗。我們的客户可以用更少的人來改善網絡安全成果,從而產生誘人的投資回報。
我們幾乎所有的收入都是通過出售我們的 Singularity 平臺的訂閲來獲得的。我們的訂閲等級包括奇點核心、奇點控制和奇點完成。此外,客户可以通過我們的八個訂閲Singularity模塊擴展我們平臺的功能。我們通常定價
我們的訂閲和模塊以每個代理為基礎,每個代理通常對應一個端點、服務器、虛擬機或容器。
我們的訂閲合同通常從一到三年不等。我們在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們的大多數合同都是按年度增量計算的條款,因此合同通常在隨後的年份的同一時期內續訂。大型多年期企業合同的時機可能會在不同時期之間的訂閲訂單水平產生一些差異,但由於確認了應計收入,我們在任何特定時期對收入的影響都是有限的。
我們的市場進入戰略側重於吸引新客户和推動現有客户擴大對我們平臺的使用。我們的銷售組織由我們的企業銷售、內部銷售和客户解決方案工程團隊組成。它利用我們的全球獨立軟件供應商(ISV)、聯盟合作伙伴和渠道合作伙伴網絡來獲取潛在客户。此外,我們的銷售團隊與客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴密切合作,推動我們平臺的採用,我們的軟件解決方案通過渠道合作伙伴來實現。我們的渠道合作伙伴包括一些世界上最大的經銷商和分銷商、託管服務提供商(MSP)、託管安全服務提供商(MSP)、託管檢測和響應提供商(MDR)、原始設備製造商或 OEM 以及事件響應公司或 IR 公司。一旦客户體驗到我們平臺的好處,他們通常會升級訂閲以享受我們的全方位XDR、IT和安全運營能力。此外,隨着時間的推移,我們的許多客户都採用奇點模塊來擴展我們平臺的功能並增加其覆蓋範圍。平臺升級和擴展模塊的結合推動了我們強大的陸地和擴張運動。
我們的 Singularity 平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的組織所使用。截至2021年7月31日,我們擁有超過5,400名客户,高於截至2020年7月31日的3,000多名客户。截至2021年7月31日,我們有348名客户的年利率在10萬美元或以上,高於截至2020年7月31日的145名客户。截至2021年7月31日,沒有任何單一終端客户佔我們年度回報率的3%以上。我們將ARR定義為報告期結束時訂閲合同的年化收入增長率,前提是與我們簽訂訂閲合同的客户的合同是根據現有條款續訂的。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們在美國以外的年度回報率分別為34%和27%,這説明瞭我們解決方案的全球性質。
自成立以來,我們發展迅速。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們的收入分別為4,580萬美元和2,070萬美元,同比增長121%。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,我們的收入分別為8,310萬美元和3,860萬美元,同比增長115%。在此期間,我們繼續投資發展業務,以利用我們的市場機會。因此,截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們的淨虧損分別為6,820萬美元和2,290萬美元,截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月的淨虧損分別為1.308億美元和4,960萬美元。
首次公開募股和私募配售
2021 年 7 月,我們完成了 首次公開募股和同時進行私募配售, 我們在其中共發行和出售了41,678,568股A類普通股 $35每股,包括在承銷商行使購買額外股票的選擇權時發行的5,250,000股股票和根據並行私募發行的1,428,568股股票。我們收到的淨收益約為 14 億美元扣除承保折扣和佣金後。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。儘管這些因素都為我們的業務帶來了巨大的機遇,但它們也構成了重要的挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,才能維持增長和改善經營業績。
獲取新客户
我們的商業模式依賴於快速高效地與新客户接觸,以及隨着時間的推移擴大我們與客户的關係。為了推動客户獲取,我們已經對銷售和營銷工作進行了大量投資,預計將繼續進行大量投資。儘管我們無法預測客户採用率和需求、終端安全解決方案市場的未來增長率和規模,也無法預測有競爭力的產品和服務的推出,但我們的業務和運營業績將受到組織採用端點安全解決方案和平臺的程度和速度的重大影響。
在現有客户中擴張
我們不斷增長的客户羣為進一步採用我們的平臺提供了重要機會。截至 2021 年 7 月 31 日,我們擁有超過 5,400 名客户和 345 名客户,年利率為 100,000 美元。Our 客户可以從我們平臺的奇點核心版本開始,然後升級到我們的奇點控制和奇點完整版本,添加雲工作負載安全和Ranger IoT等奇點模塊,或者增加受保護端點和雲工作負載以及映射的物聯網設備的數量。我們的幾家最大的企業和政府客户已經在成千上萬的端點和雲工作負載上部署了我們的平臺,運行了成千上萬的應用程序。我們在客户羣,尤其是大型企業和政府客户中擴張的能力將取決於多種因素,包括平臺性能、客户對我們平臺的滿意度、有競爭力的產品、定價、客户支出水平的總體變化以及我們幫助客户實現平臺優勢的努力的有效性。
截至2021年7月31日,我們基於美元的總留存率(GRR)為97%,基於美元的淨留存率(NRR)為129%。截至2020年7月31日,我們的 GRR 為 97%,NRR 為 121%。為了計算這些指標,我們首先確定前一期年度年度回報率,即根據特定報告期結束前12個月的客户羣體得出的年度回報率。我們計算總留存率 ARR 的方法是,從上一期的 ARR 總額中減去在該報告期結束時不再活躍的客户子集所佔的上一期 ARR 的部分。GRR 是通過總留存率 ARR 除以上一期的 ARR 得到的商數。GRR 考慮了客户流失,但不反映客户萎縮。我們將淨留存ARR計算為特定報告期末來自用於確定前一期ARR的客户組中的總ARR。淨留存率 ARR 包括任何擴張,不包括與該組客户相關的縮減和流失。NRR 是通過淨留存率 ARR 除以前一時期 ARR 得到的商數。我們預計我們的GRR和NRR都會隨着時間的推移而波動。
為增長而投資
我們計劃繼續投資我們的業務,以便我們能夠利用我們的市場機會。我們打算繼續為我們的全球銷售和營銷團隊增加員工,以吸引新客户並增加對現有客户的銷售。我們打算繼續投資為我們的Singularity平臺構建其他功能,這將擴展我們的能力,因為我們的成功取決於我們維持創新和技術領先地位以保持競爭優勢的能力。我們還打算繼續評估對業務和技術的戰略收購和投資,以進一步提高我們的產品能力。例如,我們在2021年2月收購了Scalyr, Inc.(簡稱Scalyr),以提高我們的數據攝取、搜索和保留能力。
我們認為,我們的Singularity平臺的全球機遇是巨大的。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們在美國以外的收入分別佔我們收入的32%和29%,分別佔截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月收入的31%和30%。我們已經進行了並將繼續進行大量投資,以擴大地域範圍,特別是在歐洲、中東、非洲、拉丁美洲和亞太地區。
儘管我們在增長方面的投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響,但我們認為它們將促進我們的長期增長。如果我們的短期投資無法帶來預期的收入增長,我們可能無法實現或維持盈利能力,或者我們的增長率可能會放緩。
COVID-19 的影響
自 2020 年 1 月以來,COVID-19 疫情導致了旅行限制、禁止非必要活動、全球某些企業中斷和關閉,以及全球金融市場的不確定性增加。COVID-19 疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定且無法準確預測的未來發展。我們已經經歷過並將繼續受到對某些業務的輕微不利影響,包括延長某些潛在客户的銷售週期以及延遲向客户提供專業服務和培訓。
由於 COVID-19 疫情,我們還經歷了並將繼續受到積極影響。例如,在 COVID-19 疫情導致的旅行限制、就地避難和在家辦公政策方面,我們看到小型客户(其中許多是中小型企業)的使用量和訂閲量有所增加。我們還看到,由於商務旅行減少以及客户和員工活動的虛擬化或取消,某些運營支出增長放緩。儘管運營開支的減少可能會對我們的經營業績產生立竿見影的積極影響,但我們尚不清楚這將對我們的業務產生的全部影響。此外,隨着疫苗的廣泛供應以及人們開始返回辦公室和其他工作場所,一旦疫情的影響逐漸減弱,COVID-19 疫情對我們業務的任何積極影響都可能減緩或下降。
我們無法預測我們將持續經歷這些影響多長時間,因為就地避難令、疫苗供應和其他相關措施預計將隨着時間的推移而發生變化。迄今為止,我們的經營業績、現金流和財務狀況尚未受到不利影響。但是,由於我們的某些客户或合作伙伴因 COVID-19 的傳播而面臨業務運營或收入的下滑或不確定性,我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。此外,為了應對 COVID-19 的傳播,我們之前要求幾乎所有員工進行遠程辦公,以最大限度地降低病毒對員工和我們運營所在社區的風險。我們的大多數員工繼續遠程辦公,我們已經慢慢開始以最低的容量開放一些辦公室,但須遵守當地 COVID-19 的限制。我們可能會根據政府機構的要求或我們認為符合員工、客户和業務合作伙伴最大利益的進一步行動。
COVID-19 疫情對全球的影響繼續快速演變,我們將繼續密切關注情況及其對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度,特別是在 COVID-19 疫情持續並持續很長一段時間的情況下。鑑於不確定性,我們無法合理估計對未來經營業績、現金流或財務狀況的影響。有關更多信息,請參閲 “風險因素” 一節。
關鍵業務指標
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。
年度經常性收入
我們認為,ARR是衡量我們業務的關鍵運營指標,因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户關係的能力所驅動的。ARR 表示我們在報告期結束時訂閲合同的年化收入增長率,假設訂閲合同下的客户的合同是按照現有條款續訂的
和我們在一起。ARR 不是對未來收入的預測,未來收入可能會受到合同開始和結束日期以及續訂率的影響。
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
年度經常性收入 (ARR) | $ | 197,963 | | | $ | 87,284 | |
截至2021年7月31日的三個月,ARR同比增長127%,達到1.98億美元,這主要是由於購買我們訂閲的新客户數量的高速增長以及現有客户的額外購買。
ARR 在 100,000 美元或以上的客户
我們認為,我們有能力增加年利率在100,000美元或以上的客户數量,這表明了我們的市場滲透率和對我們平臺的戰略需求。我們將客户定義為擁有有效訂閲訪問我們平臺的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 視為單一客户。我們不將我們的經銷商或分銷商渠道合作伙伴視為客户。
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
ARR 達到 100,000 美元或以上的客户 | 348 | | | 145 | |
在截至2021年7月31日的三個月中,年利率在10萬美元或以上的客户同比增長140%至348美元,這主要是由於現有客户因額外購買而產生的年度回報率增長以及新客户平均購買規模的增長。
基於美元的淨留存率
我們認為,我們保留和擴大現有客户收入的能力是衡量我們客户關係的長期價值和未來潛在商機的指標。基於美元的淨留存率衡量的是我們在某個時間點從客户羣中得出的ARR的百分比變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
以美元為基礎的淨留存率 | 129 | % | | 121 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,我們以美元計算的淨留存率為129%,這主要是由現有客户推動的,這主要是由於終端數量的擴大、訂閲級別的升級以及額外模塊的購買。
我們的經營業績的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自於訂閲我們的Singularity平臺。客户可以通過訂閲其他 Singularity 模塊來擴展其訂閲我們平臺的功能。訂閲提供對託管軟件的訪問權限。我們在訂閲下對客户的承諾的性質是在合同期限內提供保護,因此被視為一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定對價、可變對價或兩者的組合。固定對價在安排期限內得到承認,如果固定對價與實質性權利有關,則在更長時間內得到承認。這些安排中的可變考慮因素通常是交易量或其他用途的函數-
基於的衡量標準。根據特定安排的結構,我們(1)為該系列中每個不同的服務期分配可變金額,並在每個不同的服務期內確認收入(即直接分配),(2)在合同開始時估算總可變對價(考慮可能適用的任何限制,並在獲得新信息時更新估計值),並確認相關期間的總交易價格,或(3)適用 “開票權” '實用的權宜之計和根據在此期間向客户開具的發票金額確認收入。高級支持和維護以及其他 Singularity 模塊與訂閲不同,在履行履行義務後,將在整個期限內按比例進行認可。
我們在簽訂合同的整個期限時為客户預先開具發票,定期或拖欠發票。我們的大多數訂閲合同的期限為一到三年。
收入成本
收入成本主要包括與託管和維護我們的平臺相關的第三方雲基礎設施費用。收入成本還包括與我們的客户支持和服務組織相關的人事相關成本,包括工資、福利、獎金和股票薪酬、收購的無形資產的攤銷、資本化內部使用軟件、客户支持和服務團隊使用的軟件和訂閲服務的攤銷以及分配的管理費用。
我們的第三方雲基礎設施成本主要由客户數量、每個客户的終端節點數量、模塊數量以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本所驅動。隨着業務的發展,我們計劃繼續投資我們的平臺基礎架構,並在我們的客户支持和服務組織中投資更多資源。這些領域的投資水平和時機可能會不時影響我們的收入成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。人事相關費用是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的設施和IT管理費用。
研究和開發
研發費用主要包括員工工資、福利、獎金和股票薪酬。研發費用還包括諮詢費、軟件和訂閲服務以及在開發我們的平臺和模塊時產生的第三方雲基礎設施費用。
我們預計,隨着我們繼續增加對現有產品和服務的投資,按絕對美元計算,研發費用將增加。但是,我們預計,隨着時間的推移,研發費用佔我們總收入的百分比將下降,儘管我們的研發費用佔總收入的百分比可能會根據這些支出的時間而波動。此外,符合內部使用軟件條件的研發費用是資本化的,其金額可能在不同時期之間波動很大。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括員工工資、佣金、福利、獎金、股票薪酬、差旅和娛樂相關費用、廣告、品牌和營銷活動、促銷以及軟件和訂閲服務。銷售和營銷費用還包括支付給我們的銷售隊伍的銷售佣金和支付給獨立第三方的推薦費,這些佣金是為了獲得訂閲合同而遞增的。此類費用在估計的四年福利期內資本化並攤銷,為續訂而支付的任何此類費用將資本化,並在續訂的合同期內攤銷。
我們預計,隨着我們繼續對銷售和營銷組織進行大量投資,以增加收入,進一步滲透市場和擴大我們的全球客户羣,銷售和營銷費用將按絕對美元計算,增加,但隨着時間的推移,佔收入的百分比將下降。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的高管、財務、法律、人力資源和設施組織的工資、福利、獎金、股票薪酬和其他費用。一般和管理費用還包括外部法律、會計、其他諮詢和專業服務費用、軟件和訂閲服務以及其他公司費用。
我們預計將因上市公司運營而產生額外費用,包括遵守適用於國家證券交易所上市公司的規章制度的成本、與合規和報告義務相關的成本,以及增加的保險、投資者關係和專業服務費用。我們預計,隨着業務的增長,按絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加,但隨着時間的推移,佔收入的百分比將下降。
利息收入、利息支出和其他收入(支出),淨額
利息收入主要包括我們的現金等價物和短期投資所賺取的利息。
利息支出主要包括與我們的貸款和擔保協議相關的借款的利息。
其他收入(支出),淨額主要由外匯交易損益組成。
所得税(受益)準備金
所得税準備金(受益)主要包括我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。我們維持遞延所得税資產的全額估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延所得税資產很可能無法變現。根據我們以色列子公司業務的變化,在接下來的幾個季度內,有足夠的積極證據可以得出結論,即不再需要針對我們的以色列遞延所得税淨資產的全部或很大一部分估值補貼。這可能會導致我們的合併運營報表中出現實質性所得税優惠,並在發放此類估值補貼期間,合併資產負債表上的遞延所得税資產相應增加。
運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
收入 | $ | 45,750 | | | $ | 20,674 | | | $ | 83,145 | | | $ | 38,631 | |
收入成本(1) | 18,788 | | | 7,543 | | | 37,071 | | | 15,156 | |
毛利 | 26,962 | | | 13,131 | | | 46,074 | | | 23,475 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發(1) | 31,037 | | | 13,476 | | | 58,857 | | | 27,341 | |
銷售和營銷(1) | 40,970 | | | 16,302 | | | 77,150 | | | 34,053 | |
一般和行政(1) | 22,110 | | | 5,914 | | | 38,834 | | | 10,871 | |
運營費用總額 | 94,117 | | | 35,692 | | | 174,841 | | | 72,265 | |
運營損失 | (67,155) | | | (22,561) | | | (128,767) | | | (48,790) | |
利息收入 | 21 | | | 46 | | | 44 | | | 196 | |
利息支出 | (479) | | | (477) | | | (782) | | | (777) | |
其他收入(支出),淨額 | (373) | | | 182 | | | (966) | | | (11) | |
所得税準備金前的虧損 | (67,986) | | | (22,810) | | | (130,471) | | | (49,382) | |
所得税準備金 | 177 | | | 128 | | | 326 | | | 194 | |
淨虧損 | $ | (68,163) | | | $ | (22,938) | | | $ | (130,797) | | | $ | (49,576) | |
__________________
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
收入成本 | $ | 840 | | | $ | 65 | | | $ | 1,223 | | | $ | 135 | |
研究和開發 | 8,823 | | | 261 | | | 15,962 | | | 3,024 | |
銷售和營銷 | 3,905 | | | 606 | | | 5,952 | | | 1,067 | |
一般和行政 | 7,825 | | | 656 | | | 11,693 | | | 1,013 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 21,393 | | | $ | 1,588 | | | $ | 34,830 | | | $ | 5,239 | |
下表列出了我們合併運營報表的組成部分佔每個列報期收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (佔總收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 41 | | 36 | | 45 | | 39 |
毛利 | 59 | | 64 | | 55 | | 61 |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 68 | | 65 | | 71 | | 71 |
銷售和營銷 | 90 | | 79 | | 93 | | 88 |
一般和行政 | 48 | | 29 | | 47 | | 28 |
運營費用總額 | 206 | | 173 | | 210 | | 187 |
運營損失 | (147) | | (109) | | (155) | | (126) |
利息收入 | — | | — | | — | | 1 |
利息支出 | (1) | | (2) | | (1) | | (2) |
其他收入(支出),淨額 | (1) | | 1 | | (1) | | — |
所得税準備金前的虧損 | (149) | | (110) | | (157) | | (128) |
所得税準備金 | — | | — | | — | | — |
淨虧損 | (149) | % | | (111) | % | | (157) | % | | (128) | % |
注:由於四捨五入,某些數字可能沒有求和。截至2021年7月31日的三個月與2020年7月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入 | $ | 45,750 | | | $ | 20,674 | | | $ | 25,076 | | | 121 | % |
收入從截至2020年7月31日的三個月的2,070萬美元增加到截至2021年7月31日的三個月的4,580萬美元,增長了2510萬美元,增長了121%。增長主要是由於對我們平臺的持續需求以及2022年第一季度對Scalyr的收購。增長歸因於新客户,佔增長的44%,現有客户佔增長的38%,以及MSP、MSSP和OEM渠道合作伙伴,佔增長的18%。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 18,788 | | | $ | 7,543 | | | $ | 11,245 | | | 149 | % |
毛利 | $ | 26,962 | | | $ | 13,131 | | | $ | 13,831 | | | 105 | % |
毛利率 | 59 | % | | 64 | % | | | | |
收入成本增加了1,120萬美元,從截至2020年7月31日的三個月的750萬美元增加到截至2021年7月31日的三個月的1,880萬美元,這主要是由於第三方雲基礎設施支出增加 其中620萬美元來自數據使用量的增加以及分配的管理費用增加410萬美元。毛利率從64%下降到59%,這主要是由於客户快速採用我們的XDR平臺、支持人員的增長以及股票薪酬的增加推動了雲基礎設施的擴展。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
研究和開發費用 | $ | 31,037 | | | $ | 13,476 | | | $ | 17,561 | | | 130 | % |
研發費用從截至2020年7月31日的三個月的1,350萬美元增加到截至2021年7月31日的三個月的3,100萬美元,這主要是由於人事相關支出增加了1,330萬美元,其中包括因員工人數增加而增加的850萬美元,以及開發我們的平臺和模塊所產生的第三方雲基礎設施費用增加了210萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $ | 40,970 | | | $ | 16,302 | | | $ | 24,668 | | | 151 | % |
銷售和營銷費用從截至2020年7月31日的三個月的1,630萬美元增加到截至2021年7月31日的三個月的4,100萬美元,這主要是由於人事相關支出增加了1,580萬美元,其中包括由於員工人數增加而增加的330萬美元股票薪酬支出。此外,與營銷相關的費用增加了430萬美元,其中包括增加了100萬美元的企業品牌成本。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
一般和管理費用 | $ | 22,110 | | | $ | 5,914 | | | $ | 16,196 | | | 274 | % |
一般和管理費用從截至2020年7月31日的三個月的590萬美元增加到截至2021年7月31日的三個月的2,210萬美元,這主要是由於人事相關費用增加了1,260萬美元,其中包括由於員工人數增加而增加的720萬美元股票薪酬支出。此外,法律和會計服務增加了100萬美元以支持我們的增長,軟件和訂閲服務增加了70萬美元。
利息收入、利息支出和其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 21 | | | $ | 46 | | | $ | (25) | | | (54) | % |
利息支出 | $ | (479) | | | $ | (477) | | | $ | (2) | | | — | % |
其他收入(支出),淨額 | $ | (373) | | | $ | 182 | | | $ | (555) | | | (305) | % |
淨其他收入(支出)的減少主要是由於淨外幣匯兑損失。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
所得税準備金 | $ | 177 | | | $ | 128 | | | $ | 49 | | | 38 | % |
所得税準備金的增加主要是由於與國際子公司業務相關的外國税收增加。
截至2021年7月31日的六個月和2020年7月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入 | $ | 83,145 | | | $ | 38,631 | | | $ | 44,514 | | | 115 | % |
收入從截至2020年7月31日的六個月的3,860萬美元增加到截至2021年7月31日的六個月的8,310萬美元,增長了4,450萬美元,增長了115%, 這主要是由於對我們平臺的持續需求以及2022財年第一季度對Scalyr的收購。增長主要是由於對我們平臺的持續需求。增長歸因於新客户,佔增長的48%,現有客户佔增長的35%,以及MSP、MSSP和OEM渠道合作伙伴,佔增長的17%。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 37,071 | | | $ | 15,156 | | | $ | 21,915 | | | 145 | % |
毛利 | $ | 46,074 | | | $ | 23,475 | | | $ | 22,599 | | | 96 | % |
毛利率 | 55 | % | | 61 | % | | | | |
收入成本從截至2020年7月31日的六個月的1,520萬美元增加到截至2021年7月31日的六個月的3,710萬美元,增加了2190萬美元,這主要是由於數據使用量增加1,300萬美元導致第三方雲基礎設施支出增加,分配的管理費用增加了710萬美元。毛利率從截至2020年7月31日的六個月的61%下降到截至2021年7月31日的六個月的55%, 這主要是由於客户快速採用我們的XDR平臺、支持人員的增長以及股票薪酬的增加推動了雲基礎設施的擴展。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
研究和開發費用 | $ | 58,857 | | | $ | 27,341 | | | $ | 31,516 | | | 115 | % |
研發費用從截至2020年7月31日的六個月的2730萬美元增加到截至2021年7月31日的六個月的5,890萬美元,主要是由於人事相關支出增加了2360萬美元,其中包括因員工人數增加而增加的1,290萬美元,與開發我們的平臺和模塊產生的第三方雲基礎架構支出增加了370萬美元,諮詢費用增加了160萬美元。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $ | 77,150 | | | $ | 34,053 | | | $ | 43,097 | | | 127 | % |
銷售和營銷費用從截至2020年7月31日的六個月的3,410萬美元增加到截至2021年7月31日的六個月的7,720萬美元, 主要是由於人事相關支出增加了2810萬美元,其中包括由於員工人數增加而增加的490萬美元股票薪酬支出。此外,與營銷相關的支出增加了920萬美元,其中包括增加了270萬美元的企業品牌成本。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
一般和管理費用 | $ | 38,834 | | | $ | 10,871 | | | $ | 27,963 | | | 257 | % |
一般和管理費用從截至2020年7月31日的六個月的1,090萬美元增加到截至2021年7月31日的六個月的3,880萬美元, 主要是由於人事相關支出增加了2,050萬美元,其中包括由於員工人數增加而增加的1,070萬美元的股票薪酬支出。此外,法律和會計服務增加了310萬美元以支持我們的增長,軟件和訂閲服務增加了140萬美元。
利息收入、利息支出和其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 44 | | | $ | 196 | | | $ | (152) | | | (78) | % |
利息支出 | $ | (782) | | | $ | (777) | | | $ | (5) | | | 1 | % |
其他收入(支出),淨額 | $ | (966) | | | $ | (11) | | | $ | (955) | | | 8682 | % |
利息收入減少的主要原因是整體市場利率下降。淨其他收入(支出)的減少主要是由於淨外幣匯兑損失。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
所得税準備金 | $ | 326 | | | $ | 194 | | | $ | 132 | | | 68 | % |
所得税準備金的增加主要是由於與國際子公司業務相關的外國税收增加。
流動性和資本資源
2021 年 7 月,在完成首次公開募股和並行私募配售後,我們收到的淨收益為 14 億美元,扣除承銷商的折扣和佣金以及估計的8160萬美元發行費用後。我們沒有為私募中出售的股票支付任何承保折扣或佣金。
在首次公開募股之前,我們的運營資金主要來自出售股權證券的收益、客户的付款以及貸款和擔保協議下的借款,我們產生了營業虧損,這反映在截至2021年7月31日和2021年1月31日分別為4.814億美元和3.506億美元的累計赤字上。截至2021年7月31日和2021年1月31日,我們的主要流動性來源分別為17億美元和3.958億美元的現金、現金等價物和短期投資。
我們認為,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時機和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持研發工作的支出時間和範圍、我們購買第三方雲基礎設施的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入以及我們平臺的持續市場採用。將來,我們可能會達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資持續創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
下表顯示了我們在本報告所述期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六個月 |
| | 2021 | | 2020 |
| |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (72,791) | | | $ | (25,507) | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (7,986) | | | $ | (1,819) | |
融資活動提供的淨現金 | | $ | 1,369,322 | | | $ | 153,296 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金的主要用途是用於人事相關費用、銷售和營銷費用、第三方雲基礎設施支出和管理費用。我們從經營活動中產生了負現金流,並通過出售股票證券的淨收益補充了營運資金。
用於經營活動的現金主要包括我們對某些非現金項目進行調整後的淨虧損,包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷以及每個時期運營資產和負債的變化。
截至2021年7月31日的六個月中,用於經營活動的現金為7,280萬美元,主要包括經非現金項目調整後的淨虧損1.308億美元,以及運營資產和負債變動產生的890萬美元淨現金流入。運營資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加了3,770萬美元,這主要是由於訂閲合同的增加;由於員工人數增加,應計工資和福利增加了690萬美元;由於供應商開具發票的時機,應計負債增加了660萬美元;由於從供應商收到的遞延信貸,其他負債增加了280萬美元。這些金額被遞延合同購置成本增加的1,650萬美元、預付費用和其他流動資產增加的1,120萬美元(主要是由於年度保險續保和預付贊助費用)、因銷售增加而增加的1,030萬美元應收賬款以及付款時機導致的510萬美元應付賬款減少510萬美元所部分抵消。
截至2020年7月31日的六個月中,用於經營活動的現金為2550萬美元,主要包括我們的4,960萬美元淨虧損,經非現金項目調整後的1,340萬美元以及運營資產和負債變動產生的1,070萬美元淨現金流入。運營資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加了980萬美元,這主要是由於訂閲合同的增加,以及由於客户付款而導致的應收賬款減少了870萬美元。這些數額被遞延合同購置成本增加的670萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2021年7月31日的六個月中,用於投資活動的現金為800萬美元,其中包括為收購Scalyr而支付的350萬美元現金、280萬美元的資本化內部使用軟件成本以及170萬美元購買的用於支持更多辦公設施的房產和設備。
在截至2020年7月31日的六個月中,用於投資活動的現金為180萬美元,其中包括130萬美元的資本化內部使用軟件成本、40萬美元購買的用於支持更多辦公設施的房產和設備以及10萬美元的無形資產購買。
融資活動
在截至2021年7月31日的六個月中,融資活動提供的現金為14億美元,其中包括我們在2021年7月完成的首次公開募股和同時進行的私募的14億美元淨收益,扣除承保折扣和佣金,以及行使股票期權的580萬美元收益,部分被循環信貸額度的2,000萬美元還款和510萬美元的延期發行費用所抵消。
在截至2020年7月31日的六個月中,融資活動提供的現金為1.533億美元,其中包括髮行E系列可贖回可轉換優先股的淨收益1.525億美元、循環信貸額度的1,990萬美元淨收益以及行使股票期權的90萬美元收益,部分抵消了我們償還的2,000萬美元定期貸款。
債務義務
2018年5月,我們與某家貸款機構簽訂了貸款和擔保協議,該協議於2020年5月進行了重述,或修訂後的貸款和擔保協議。經修訂的貸款和擔保協議提供了高達4,500萬美元的循環信貸額度,將於2023年5月到期。2021年6月,我們償還了根據經修訂的貸款和擔保協議所欠的所有未償債務,終止了該協議,並關閉了循環信貸額度。根據我們終止經修訂的貸款和擔保協議,相關的擔保權益已被取消,契約將不再具有進一步的效力和效力。
合同義務和承諾
與我們的最終招股説明書中題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一節中披露的合同義務和承諾相比,截至2021年7月31日的三個月和六個月中,我們的合同義務和承諾在正常業務過程中沒有發生任何重大變化。
資產負債表外安排
在本報告所述期間,我們沒有任何表外融資安排,也沒有與未合併的實體或金融夥伴關係(例如結構性融資或特殊目的實體)建立的任何關係,這些關係是為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計政策(GAAP)編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設,以影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,並持續評估我們的估計和假設。實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與我們在最終招股説明書中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近發佈的會計公告
見註釋2, 重要會計政策摘要,在本10-Q表季度報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註中,以獲取有關最近發佈的會計公告的更多信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上開展業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至 2021 年 7 月 31 日,我們有 17 億美元現金、現金等價物和短期投資,包括貨幣市場基金和存款證。截至2021年7月31日,我們還擁有410萬澳元的限制性現金,這主要是由於與我們的設施租賃協議相關的未清信用證。我們的現金、現金等價物和短期投資用於營運資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們認為,利率的上調或降低10%不會對我們的經營業績產生重大影響。
外幣兑換風險
迄今為止,我們所有的銷售合同均以美元計價,因此我們的收入不受外幣風險的影響。美國境內的運營費用主要以美元計價,而在美國境外產生的運營費用主要以每個國家各自的當地貨幣計價。
我們的外國子公司的本位幣是每個國家各自的當地貨幣。外國子公司的資產和負債按報告日的有效匯率折算成美元,收入和支出按該期間的平均匯率折算,由此產生的折算調整直接記為累計其他綜合收益(虧損)的一部分。外幣交易收益和虧損記入其他收入(支出),淨額記入合併運營報表。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績影響不大,我們沒有進行衍生品或套期保值交易,但如果我們的外幣敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。我們認為,外匯匯率的上漲或下降10%不會對我們的經營業績產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是
酌情收集並傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能合理地保證披露控制和程序的目標得到實現。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為,我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並且在合理的保證水平上是有效的。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼完善,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性,因此任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,控制可能由於條件的變化而變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性,可能由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前是各種訴訟事項的當事方,將來可能會不時參與這些事務,並受正常業務過程中產生的索賠,包括第三方以信件和其他通信形式提出的索賠。有關我們參與的法律訴訟和其他索賠的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註14,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的A類普通股之前,您應仔細考慮下述風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分,以及我們未經審計的簡明合併財務報表和所附附附註。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到風險和不確定性的不利影響,這些風險和不確定性目前尚不為我們所知或我們目前認為不重要。如果任何風險真的發生,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
摘要風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括下文更詳盡描述的風險。除其他外,這些風險包括以下幾點,我們認為這些風險最為重大:
•我們的運營歷史有限,這使得我們難以評估我們當前的業務和未來前景,並增加了與您的投資相關的風險。
•我們有虧損歷史,預計未來運營費用會增加,可能無法實現或維持盈利能力。如果我們無法實現和維持盈利能力,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
•我們面臨激烈的競爭,可能會將市場份額輸給競爭對手,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
•針對我們的網絡或數據安全事件,無論是實際的、指控的還是被認為的,都將損害我們的聲譽,造成責任和監管風險,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠的風險將損害我們的聲譽並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•如果我們無法留住客户、更新和擴大與他們的關係以及增加新客户,我們可能無法維持收入增長,將來也可能無法實現或維持盈利。
•如果我們的平臺無法在客户的 IT 基礎架構中進行有效的互操作,部署可能會延遲或取消,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。
•我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整現有技術以滿足客户的性能和其他要求。
•我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在首次公開募股完成之前持有我們股本的某些股東,包括我們的董事、執行官和持有我們已發行股本5%或以上的受益所有人,他們總共持有約64.2%的股本投票權,這將限制或阻礙您影響公司事務的能力,包括董事選舉和任何控制權變更的批准交易。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營歷史有限,這使得我們難以評估我們當前的業務和未來前景,並增加了與您的投資相關的風險。
我們成立於 2013 年 1 月,並於 2015 年 2 月發佈了我們的第一個端點安全解決方案。我們有限的運營歷史可能使我們難以評估我們當前的業務、未來前景和其他趨勢。我們已經遇到並將繼續遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性,例如本文描述的風險和不確定性。此外,我們的歷史財務數據有限,而且我們在快速變化的市場中運營。因此,對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測或更成熟的市場中運營時那樣準確。如果我們對這些風險和不確定性的假設不正確或由於市場變化或其他原因而發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的經營和財務業績可能與我們的預期存在重大差異,我們的業務和經營業績將受到不利影響。我們無法向你保證,我們將成功應對未來可能面臨的這些挑戰和其他挑戰。
我們有虧損歷史,預計未來運營費用會增加,可能無法實現或維持盈利能力。如果我們無法實現和維持盈利能力,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
自成立以來,我們在所有時期都出現了淨虧損,未來我們可能無法實現或維持盈利能力。 在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們的淨虧損分別為6,820萬美元和2,290萬美元,在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,淨虧損分別為1.308億美元和4,960萬美元。截至2021年7月31日,我們的累計赤字為4.814億美元。儘管近期我們的收入顯著增長,但我們無法預測何時或是否會達到或保持盈利能力。我們還預計,隨着我們的持續發展,未來的運營費用將增加e 將為我們的未來增長進行投資,包括擴大我們的研發職能以推動平臺的進一步發展,擴大我們的銷售和營銷活動,開發擴展到鄰近市場的功能,以及在新的地理位置吸引客户,如果我們的總收入不增加,這將對我們的經營業績產生負面影響。除了發展業務的預期成本外,作為一家新上市公司,我們還預計將承擔大量額外的法律、會計和其他費用。這些努力和額外支出可能比我們預期的要昂貴,我們無法保證能夠增加收入以抵消運營開支。由於許多其他原因,我們的收入增長預計將下降,收入可能會下降,包括對我們平臺的需求減少,競爭加劇,整體市場增長放緩或規模縮小,或者我們無法利用增長機會。在我們投資業務時,任何未能增加收入或管理成本的行為都將阻礙我們實現或維持盈利能力。
我們面臨激烈的競爭,可能會將市場份額輸給競爭對手,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
網絡安全產品和服務的市場競爭激烈,支離破碎,其特點是技術、客户需求、行業標準的快速變化,攻擊者越來越複雜,經常推出新的或改進的產品和服務。我們預計將繼續面臨來自當前競爭對手以及新進入市場的激烈競爭。如果我們無法預測或應對這些挑戰,我們的競爭地位將減弱,收入下降或收入增長放緩,市場份額流失,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的競爭對手和潛在競爭對手包括:
•端點安全提供商,例如 CrowdStrike Holdings, Inc. 和 VMware, Inc.;
•傳統防病毒提供商,例如邁克菲公司、賽門鐵克(博通公司的子公司)和微軟公司;以及
•提供廣泛解決方案組合的通用網絡安全產品和服務提供商,例如Palo Alto Networks, Inc.
我們的有效競爭能力取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
•我們吸引和留住新客户、擴展我們的平臺或向現有客户銷售更多產品和服務的能力;
•預算週期、季節性購買模式和客户的購買行為,包括因持續的 COVID-19 疫情和市場低迷而導致的技術支出放緩;
•客户、分銷商或經銷商要求或市場需求的變化。
•價格競爭;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或者我們行業競爭格局的任何其他變化,包括我們的競爭對手或客户之間的整合以及競爭對手之間達成的戰略合作伙伴關係;
•我們銷售的產品、訂閲和服務組合的變化,包括訂閲和支持的平均合同期限的變化。
•我們成功和持續地擴展我們在國內和國際上的業務的能力;
•終端安全市場增長率的變化;
•推遲客户的訂單,因為預計我們或我們的競爭對手會宣佈推出新的或增強的產品和服務;
•我們平臺的使用存在重大安全漏洞、技術困難或中斷;
•與開發或收購技術、業務或戰略夥伴關係相關的時機和成本;
•我們有效執行、完成或整合我們可能進行的任何收購的能力。
•增加的支出、不可預見的負債或減記以及我們完成的任何收購對我們經營業績的任何影響;
•我們有能力增加分銷渠道的規模和生產力。
•潛在客户決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要網絡設備供應商那裏購買安全解決方案。
•收入確認和收入延期的時機。
•我們的客户面臨的破產或信貸困難,由於 COVID-19 疫情的持續影響,這種困難可能會加劇,並對他們及時或根本購買或支付我們的平臺、產品和服務的能力產生不利影響;
•訴訟的成本和潛在結果,這可能會對我們的業務產生重大不利影響;
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化;
•外幣匯率波動導致我們的支出增加或減少;以及
•國內和國外市場的總體宏觀經濟狀況可能會影響我們開展業務的部分或所有地區。
與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源,更高的知名度,更長的運營歷史和更大的客户羣。我們的競爭對手可能能夠投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售其產品和服務,而且他們可能提供比我們更低的價格。此外,他們可能有更多的資源用於研究和開發新技術、客户支持和進行收購,或者他們可能擁有其他財務、技術或其他資源優勢。我們的較大競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務以及更成熟的分銷和市場進入戰略,這使他們能夠利用現有的客户和分銷商關係來獲得業務,從而阻止潛在客户購買我們的平臺。此外,與 COVID-19 疫情導致的旅行限制、就地避難和在家辦公政策有關,我們看到小型客户(其中許多是中小型企業)的使用量和訂閲量有所增加。由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而重大的變化。我們的一些競爭對手最近已經或可能收購企業或建立了合作關係,這可能使他們能夠提供比以前更具直接競爭力和更全面的產品和服務,並更快地適應新技術和客户需求。我們市場中的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能會導致價格下降、訂單減少、收入和毛利率降低、淨虧損增加和市場份額損失。即使對像我們這樣的端點安全解決方案有着巨大的需求,如果我們的競爭對手在已被普遍接受為組織IT安全架構必要組成部分的傳統產品中包含的功能相當或被認為等同或優於我們的功能,我們將很難提高我們平臺的市場滲透率。此外,即使其他網絡安全提供商提供的功能與我們平臺的功能不同且更具侷限性,組織也可以選擇接受這種有限的功能,而不是從像我們這樣的其他供應商那裏購買產品和服務。如果我們無法成功競爭,或者如果成功競爭需要我們在定價或其他方面採取積極行動,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能因時期而異,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。過去,我們的經營業績在不同時期之間差異很大,我們預計我們的經營業績在未來將繼續存在重大差異,因此對經營業績的逐期比較可能沒有意義。因此,不應將我們在任何一個季度的財務業績作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會波動
這是多種因素造成的,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,包括:
•COVID-19 疫情對我們的運營、財務業績以及流動性和資本資源(包括對客户、銷售、支出和員工)的持續影響;
•我們吸引新客户和留住現有客户或向現有客户出售其他功能的能力;
•預算週期、季節性購買模式和客户的購買行為;
•我們銷售週期的時間和長度;
•客户或渠道合作伙伴要求或市場需求的變化;
•網絡安全市場和端點安全市場總體增長率的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功或任何其他競爭發展,包括我們的客户或競爭對手之間的整合;
•對網絡安全威脅(尤其是高級網絡攻擊)的認識水平,以及我們平臺的市場採用率;
•我們成功擴展國內和國際業務的能力;
•組織決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要 IT 設備供應商那裏購買安全解決方案;
•我們或競爭對手定價政策的變化;
•我們與 ISV、渠道合作伙伴、MSP、MSP、MDR、OEM 和 IR 公司的關係出現任何中斷;
•我們的客户面臨破產或信貸困難,影響他們購買或支付我們解決方案的能力;
•我們平臺的使用存在重大安全漏洞、技術困難或中斷;
•特別開支,例如訴訟或其他與爭議相關的和解付款或結果;
•國內和國外市場的總體經濟狀況;
•未來的會計聲明或我們會計政策或實務的變化;
•負面媒體報道或宣傳;
•政治事件;
•國內和國際的總體宏觀經濟狀況;
•與業務擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間;以及
•外幣匯率波動導致我們的支出增加或減少。
此外,我們的財務業績會出現季節性波動,因為與其他季度相比,由於許多客户的年度預算批准程序,我們在第四財季從新客户那裏收到的年度訂單以及來自現有客户的續訂訂單的比例通常更高。
上述任何因素,無論是單獨還是總體而言,都可能導致我們的財務和其他經營業績在不同時期出現重大波動。由於這種可變性,我們的歷史經營業績
不應以此作為未來業績的指標。此外,這種可變性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法實現我們的運營計劃或投資者或分析師的預期。如果我們由於上述原因或其他原因未能達到這樣的預期,我們的股價可能會大幅下跌,我們可能會面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們的平臺代表了一種新的端點保護方法,因此,很難預測我們平臺的採用和需求。
我們的雲原生、支持人工智能的端點安全平臺代表了一種新的端點保護方法。因此,很難預測客户對我們平臺的採用和需求、該市場的規模和增長率、競爭產品和服務的進入或現有競爭產品和服務的成功。
我們市場的任何擴張都取決於許多因素,包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值,以及客户對我們的採用情況。如果我們的服務市場沒有得到廣泛採用,或者由於客户接受度不高、部署方面的實施挑戰、技術挑戰、技術和服務競爭、企業支出減少、經濟狀況疲軟或其他原因導致市場對我們的軟件或服務的需求減少,則可能導致客户訂單減少和收入減少,這將對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺可與其他安全產品互操作,但不一定取代其他安全產品。如果使用其他網絡安全產品和服務的企業認為其現有產品和服務提供的安全級別足以滿足其需求,則可能會對購買我們的平臺猶豫不決。如果我們不能成功地説服客户相信我們的平臺應成為他們整體安全方針不可分割的一部分,那麼我們的銷售額將無法像預期的那樣增長或根本無法增長,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果企業出於上述任何原因或出於未考慮的其他原因繼續採用我們的平臺,我們的銷售額將無法像預期那樣快速增長,或者根本無法增長,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
針對我們的網絡或數據安全事件,無論是實際的、指控的還是想象的,都將損害我們的聲譽,造成責任和監管風險,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
越來越多的公司在其網絡上持續遭受各種各樣的攻擊。傳統的計算機 “黑客”、惡意代碼(例如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚嘗試、員工盜竊或濫用、拒絕服務攻擊以及複雜的民族國家和民族國家支持的行為者參與入侵和攻擊,這些入侵和攻擊會給我們的內部網絡和雲部署的產品及其存儲和處理的信息帶來風險。網絡安全公司面臨着特別激烈的攻擊,我們已經面臨並將繼續面臨來自各種來源的網絡威脅和攻擊。儘管我們已經採取了安全措施來防止此類攻擊,但我們的網絡和系統可能會由於外部各方的行為、員工失誤、不當行為、這些因素的組合或其他原因而遭到入侵,因此,未經授權的一方可能會獲得對我們的系統、網絡或數據的訪問權限。我們在識別或以其他方式應對任何攻擊或實際或潛在的安全漏洞或威脅方面可能會遇到困難或延遲。我們的數據安全漏洞或對我們平臺的攻擊可能會影響我們的網絡或受我們平臺保護的客户網絡,造成系統中斷或運行緩慢,讓惡意方訪問存儲在我們的網絡或客户網絡上的信息,從而導致數據被公開披露、更改、丟失或被盜,這可能會使我們承擔責任並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的系統或網絡中任何實際、涉嫌或感知的安全漏洞,或我們遭受的任何其他實際、指控或感知的數據安全事件,都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、客户和銷售損失、失去與競爭對手相比的競爭優勢、增加糾正任何問題和以其他方式應對任何事件的成本、監管調查和執法行動、代價高昂的訴訟以及其他責任。根據法律、法規和,我們還將面臨損失或訴訟的風險以及潛在的責任
保護個人信息隱私和安全的合同。例如,2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)對安全漏洞規定了私人訴訟權,這可能會導致某種形式的補救措施,包括監管審查、罰款、私人訴訟權和解以及其他後果。如果安全事件涉及安全漏洞,導致意外或非法破壞、丟失、更改、未經授權披露或訪問根據GDPR或英國GDPR(定義見下文)我們作為控制者或處理者的個人數據,則可能導致最高2,000萬歐元的罰款,佔GDPR下全球年營業額的4%,或1700萬英鎊的罰款,佔美國總年收入的4% K. GDPR。我們還可能需要將此類違規行為通知監管機構和/或個人,這可能會導致我們承擔額外費用。
此外,我們可能會承擔鉅額的財務和運營成本,以調查、補救、消除和部署旨在防止實際或感知的安全漏洞和其他安全事件的額外工具和設備,以及履行任何安全事件引起的任何通知義務的費用。任何這些負面結果都可能對市場對我們平臺的看法以及客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響,並將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠的風險將損害我們的聲譽並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺是多方面的,部署時可能會出現重大缺陷、軟件 “錯誤” 或錯誤,這些缺陷要等到商業發佈並部署給我們的客户之後才被發現。我們的某些客户不時報告我們的平臺存在與性能、可擴展性和兼容性相關的缺陷。我們的平臺還為我們的客户提供了自定義多種設置的能力,客户可能會錯誤配置我們的平臺或以其他方式無法以最佳方式配置我們的產品。我們平臺的此類缺陷和錯誤配置可能導致我們的平臺以不理想的效率運行,導致其無法保護客户的計算環境,無法檢測和阻止威脅,或者暫時中斷客户端點的功能。此外,由於計算機黑客訪問或破壞目標計算環境所使用的技術經常變化,並且通常要等到針對目標的攻擊才會被識別,因此存在一種風險,即可能出現我們的平臺無法檢測或預防的高級攻擊。此外,作為知名的安全解決方案提供商,我們的網絡、平臺、產品(包括基於雲的技術)和客户可能會成為專門為破壞我們的業務和損害我們的聲譽而設計的攻擊的目標。此外,我們平臺中的缺陷或錯誤可能導致客户無法有效更新基於雲的產品。我們的數據中心和網絡可能會遇到技術故障和停機,可能無法發佈適當的更新,或者可能無法滿足不斷增長的客户羣不斷增長的需求,其中任何一種情況都可能暫時或永久暴露客户的計算環境,使他們的計算環境無法抵禦網絡威脅。這些情況中的任何一種都可能對我們造成負面影響,損害我們的聲譽,增加支出和客户關係問題,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
計算機能力的進步、新漏洞的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他開發可能會增加我們遭受安全漏洞的風險。此外,我們的平臺可能由於多種原因而無法檢測或阻止惡意軟件、勒索軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅,包括我們未能增強和擴展我們的平臺以反映行業趨勢、新技術和新操作環境、客户環境的複雜性以及惡意軟件、病毒和其他威脅的複雜性。由於多種原因,我們的平臺可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅。由於員工錯誤、惡意員工活動、具有惡意意圖的第三方的未經授權訪問或犯下無意錯誤或社會工程學,我們或我們的服務提供商也可能遭受安全漏洞或對個人信息、財務賬户信息和其他機密信息的未經授權的訪問。如果我們遇到任何違反安全措施或破壞行為,或以其他方式遭到未經授權的使用、披露或訪問個人信息、財務賬户信息或其他機密信息,我們可能需要花費大量資金和資源來解決這些問題。我們可能無法及時或根本無法糾正由黑客或其他類似行為者造成的任何問題。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能發現或防止任何特定威脅是漏洞,或者表明我們的平臺沒有提供顯著的價值,我們的聲譽
而且生意會受到損害。我們平臺中任何實際或感知到的缺陷、錯誤或漏洞,或者我們的平臺檢測高級威脅的任何其他故障,都可能導致:
•現有或潛在客户的流失;
•收入延遲或損失以及對我們的業務、財務狀況和經營業績的不利影響;
•延遲獲得市場接受或未能獲得市場接受。
•花費大量財務和研發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,以及解決和消除漏洞。
•增加用於客户服務和支持的資源,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。
•損害我們的聲譽或品牌。以及
•索賠和訴訟、監管調查或調查、執法行動以及其他索賠和責任,所有這些都可能代價高昂和繁重,並進一步損害我們的聲譽。
由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常要等到針對目標發射後才能被識別,因此我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外,如果發生與另一種軟件即服務或SaaS提供商相關的備受矚目的網絡安全事件,則客户可能會對SaaS商業模式的安全性失去信任,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。在過去的幾年中,儘管採取了強有力的信息安全措施,但還是發生了許多成功的高級網絡安全事件,這些事件對幾家知名公司造成了損害。例如,IT監控和管理產品及服務提供商SolarWinds Corporation遭受了網絡攻擊,該攻擊似乎很可能是外部國家的供應鏈攻擊造成的,導致其在2020年3月至6月期間交付的Orion Platform產品的相關軟件更新中包含漏洞。我們預計,未來與網絡安全事件相關的風險和防止此類攻擊的成本將繼續增加。
此外,我們無法向您保證,我們的客户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任限制條款是可執行或充分的,也無法以其他方式保護我們免受因聯邦、州或地方法律或法令或美國或其他國家的不利司法裁決導致的任何與安全漏洞或其他安全相關事項相關的任何特定索賠承擔任何責任或損害賠償。我們維持保險,以防範與使用我們的平臺相關的某些索賠,但是我們的保險範圍可能不足以涵蓋對我們提出的任何索賠。此外,即使是最終失敗的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金,分散管理層的時間和其他資源,損害我們的聲譽。我們也無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際產生的數據處理或數據安全責任,是否能繼續以經濟上合理的條件向我們提供保險,或者根本無法確定任何保險公司都不會排除或以其他方式拒絕承保任何未來的索賠。成功向我們提出一項或多項超出可用保險承保範圍的鉅額索賠,或者我們的保險單發生變化,包括提高保費或施加鉅額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法留住客户、更新和擴大與他們的關係以及增加新客户,我們可能無法維持收入增長,將來也可能無法實現或維持盈利。
最近,我們在平臺的採用率、客户羣和收入方面經歷了快速增長。但是,我們將來可能不會繼續增長。我們將來可能取得的任何成功將在很大程度上取決於我們的能力,除其他外:
•維持、更新和擴大我們現有的客户羣;
•繼續吸引新客户;
•引導客户在其組織和基礎設施中擴大我們平臺最初採用的模塊的部署,並採用我們的平臺和服務的其他模塊;
•通過研究和開發提高我們平臺的能力;
•繼續成功擴展我們的國內和國際業務;以及
•成功地與端點安全行業的其他公司競爭。
我們的客户在合同訂閲期(通常為一到三年)到期後沒有義務續訂我們平臺的訂閲,在正常業務過程中,一些客户選擇不續訂。此外,我們的客户可以續訂更短的合同訂閲期限或停止使用某些功能。我們的客户保留率和擴張可能會由於多種因素而下降或波動,包括客户對我們服務的滿意度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、客户的支出水平、客户部署我們解決方案的終端數量的減少、涉及客户的合併和收購、行業發展、競爭和總體經濟狀況。如果我們維持和擴大與現有客户關係的努力不成功,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大影響。
如果我們的平臺無法在客户的 IT 基礎架構中進行有效的互操作,部署可能會延遲或取消,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺必須與客户現有的IT基礎架構進行有效的互操作,這些基礎設施通常具有不同的規格,採用多種協議標準,部署來自多個供應商的產品和服務,幷包含隨着時間的推移而增加的多代產品和服務。因此,我們的解決方案有時會在部署時或隨着時間的推移遇到互操作性問題,這需要額外的支持和客户的問題解決,在某些情況下,這會給我們帶來巨大的代價。我們還可能必須修改我們的軟件,以便我們的產品能夠與客户的基礎設施互操作。這些問題將導致我們平臺的部署和集成時間延長,並可能導致訂單取消,所有這些都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,政府和其他客户可能要求我們的平臺遵守某些安全或其他認證和標準。如果我們無法實現或延遲遵守這些認證和標準,我們可能會被取消向此類客户銷售平臺的資格,或者可能處於競爭劣勢,這兩種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。
我們的平臺通過亞馬遜網絡服務(簡稱 AWS)託管。我們的軟件和系統旨在使用 AWS 提供的計算、存儲能力、帶寬和其他服務,目前我們的雲服務基礎設施在 AWS 上運行。由於各種因素,我們已經經歷過服務可用性中斷、延遲或中斷,並且預計將來我們可能會不時遇到服務中斷、延遲或中斷。容量限制可能由多種原因引起,例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。AWS 提供的服務水平,或該服務的定期或長期中斷,也可能影響我們平臺的使用和客户對我們平臺的滿意度,並可能損害我們的業務和聲譽。此外,隨着客户羣的增長,託管成本將增加,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,AWS 有權自行更改和解釋其服務條款和其他與我們相關的政策,包括合同續訂政策,這些行為可能不利於我們的業務運營。AWS 還可能採取我們無法控制的行動,這些行動可能會嚴重損害我們的業務,包括中止或限制我們對一項或多項 AWS 服務的訪問、提高定價條款、終止或尋求完全終止我們的合同關係,或者以對我們不利或昂貴的方式改變我們在 AWS 上處理數據的方式。儘管我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與AWS達成協議
終止後,我們的平臺和向客户提供內容的能力可能會中斷,在安排替代雲基礎設施服務時也會出現延誤和額外費用。這種過渡可能需要對我們的平臺進行技術性更改,包括但不限於設計在AWS上運行的雲服務基礎設施。就時間和財政資源而言,做出這樣的改變可能會很昂貴。
這些因素中的任何一個都可能減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們的客户拒絕續訂,其中任何一個都會損害我們的業務和經營業績。
我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整現有技術以滿足客户的性能和其他要求。
我們未來的增長取決於我們能否繼續滿足新客户的需求,以及隨着現有客户對我們解決方案的使用不斷增長而不斷擴大的需求。隨着我們的客户獲得更多使用我們平臺的體驗,端點和事件的數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量以及訪問我們平臺的位置數量在過去和將來都可能迅速增加。為了滿足客户的性能和其他要求,我們打算繼續進行大量投資,以增加容量,並在我們的服務和雲基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化,通常是先進、複雜、新的和未經測試的。我們可能無法成功開發或實施這些技術。此外,規劃、開發和測試我們的技術和基礎設施的改進需要花費大量時間,而且我們可能無法準確預測需求或預測我們將從此類改進中獲得的結果。如果我們無法有效地擴展業務以滿足不斷增長的客户羣的需求,也無法在客户擴大對我們解決方案的使用時保持績效,那麼我們將無法像預期的那樣快速增長,我們的客户可能會減少或取消對我們解決方案的使用,我們將無法進行同樣有效的競爭,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
如果我們不能準確預測和及時響應客户技術、業務計劃或安全需求的變化,我們的競爭地位和前景將受到不利影響。
網絡安全市場發展迅速,預計將繼續快速發展。此外,我們的許多客户在技術和業務計劃迅速變化的市場中運營,這要求他們添加大量聯網端點,適應日益複雜的IT環境,包括各種硬件、軟件應用程序、操作系統和網絡協議。隨着他們的技術和業務計劃變得越來越複雜,我們預計這些客户將面臨新的、越來越複雜的攻擊方法。在確保我們的平臺有效識別和應對這些不斷演變的高級攻擊方面,我們面臨着重大挑戰。由於科技行業持續的快速創新,包括智能手機、平板電腦和其他設備的快速增長,企業員工使用個人設備工作,以及物聯網的快速發展,我們預計客户的網絡將繼續快速變化並變得更加複雜。無法保證我們會成功地及時開發和推廣我們的平臺增強功能,以充分滿足客户不斷變化的需求。此外,我們平臺的任何增強都可能涉及比我們預期的更復雜、更昂貴和更耗時的研發流程。我們的平臺增強功能的可用性可能會出現意想不到的延遲,並且可能無法滿足客户對此類可用時間的期望。如果我們不能通過及時開發和發佈平臺更新來快速響應客户快速變化的嚴格需求,從而充分應對高級威脅和客户不斷變化的需求,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
如果我們無法維持和提高我們的品牌和聲譽,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們認為,維護和提高我們的品牌以及我們作為終端安全解決方案領先提供商的聲譽對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴的關係至關重要
以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力。我們品牌的成功推廣將取決於多種因素,包括我們的營銷工作、我們繼續為平臺開發其他功能的能力、我們成功將我們的平臺與基於雲或傳統的競爭性安全解決方案區分開來的能力,以及最終檢測和阻止漏洞的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要,但我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來收入的增加。
此外,獨立的行業或金融分析師和研究公司經常測試我們的解決方案,並對我們的平臺以及競爭對手的產品進行評論,這些評論可能會對我們的平臺在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的,或者與競爭對手的產品相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到不利影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅,原因有很多,這些原因可能與我們的解決方案在現實世界環境中的功效有關,也可能不相關。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能發現或防止任何特定威脅是一種缺陷,或者表明我們的解決方案或服務沒有提供重大價值,我們可能會失去客户,我們的聲譽、財務狀況和業務將受到損害。此外,如果客户對我們的渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴沒有積極的體驗,他們的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。此外,我們過去曾與知名客户合作,並將繼續合作,並協助分析和修復備受矚目的網絡攻擊。我們與此類客户的合作使我們受到了宣傳和媒體的報道。對我們的負面宣傳,包括關於我們的管理、我們平臺的功效和可靠性、我們的產品供應、我們的專業服務和我們合作的客户的負面宣傳,即使不準確,也可能會對我們的聲譽和品牌產生不利影響。
如果我們無法與渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴表現不佳,我們營銷、銷售和分銷我們平臺的能力將受到限制,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們幾乎所有的銷售都是通過渠道合作伙伴完成的,包括經銷商、分銷商、MSP、MDR、OEM和投資者關係公司,我們預計在可預見的將來,我們將繼續從渠道合作伙伴那裏獲得很大一部分收入。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月中,我們的渠道合作伙伴分別創造了92%和95%的收入。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月和六個月中,我們最大的兩個渠道合作伙伴是Exclusive Networks和SHI International Corp. 在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,我們的收入中有19%來自獨家網絡。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,我們分別從獨家網絡獲得收入的18%和19%。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,我們分別從SHI International創造了9%和13%的收入。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六個月中,我們分別從SHI International創造了9%和13%的收入。我們與渠道合作伙伴的協議,包括與 Exclusive Networks 和 SHI International 的協議,不是n-exclusive,不適用於既定條款,任何一方均可隨時終止。此外,渠道合作伙伴根據採購訂單完成我們的銷售,不對銷售施加最低購買要求或相關條款。此外,我們已經並打算繼續與第三方建立聯盟合作伙伴關係,以支持我們未來的增長計劃。失去大量渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴,或者未能招募更多合作伙伴,將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的合作伙伴未能成功銷售我們的平臺,或者如果我們無法在我們銷售平臺的每個地區與足夠數量的高質量合作伙伴達成安排並留住足夠數量的高質量合作伙伴,我們將無法保持他們出售我們平臺的動力,或者我們的合作伙伴將重點轉移到其他供應商和/或我們的競爭對手身上,我們銷售平臺的能力和運營業績將受到損害。終止我們與任何重要合作伙伴的關係可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們與渠道合作伙伴保持成功關係的能力,以及培訓渠道合作伙伴獨立銷售和部署平臺的能力。
我們還面臨信貸和流動性風險,如果我們的合作伙伴無法或不願向我們付款、終止與我們的關係或倒閉,我們的經營業績將受到損害。儘管我們已經制定了旨在監控和減輕此類風險的計劃,但我們無法保證這些計劃能夠有效降低我們的風險。如果我們無法充分控制這些風險,我們的業務就會運營
結果和財務狀況將受到損害。如果合作伙伴未能根據我們的協議條款向我們付款,或者我們無法向這些合作伙伴收取應收賬款,則我們可能會因無法收取到期款項以及執行合同條款(包括訴訟)的費用而受到不利影響。我們的合作伙伴可能會尋求破產保護或其他類似的救濟,但未能支付應付給我們的款項,或者更慢地支付這些款項,這兩種情況都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。現有渠道合作伙伴的整合可能會進一步影響我們。在這種情況下,由於與更大的合併實體打交道,我們的整體業務和運營關係可能會發生變化,而我們在有利的合同條件下維持此類關係的能力可能更加有限。我們也可能越來越依賴數量有限的渠道合作伙伴,因為整合增加了每個渠道合作伙伴負責的業務的相對比例,這可能會放大前面段落中描述的風險。
我們的業務在一定程度上取決於對政府組織的銷售,此類政府組織的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府組織的銷售。政府組織的需求通常是不可預測的,受預算不確定性的影響。我們已經針對政府部門進行了大量投資,但我們無法向您保證這些投資將取得成功,也無法向您保證我們將能夠維持或增加來自政府部門的收入。儘管我們預計未來可能會增加,但對政府組織的銷售並未佔收入的很大一部分,也可能永遠不會佔我們收入的很大一部分。向政府組織的銷售面臨許多挑戰和風險,這些挑戰和風險可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,包括以下風險:
•向政府機構銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時,通常需要大量的前期時間和開支,而無法保證此類努力會帶來銷售;
•適用於我們平臺的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們向政府部門銷售的能力,直到我們獲得修訂後的認證。例如,儘管我們目前已獲得聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)的認證,但此類認證的維護成本很高,如果我們將來失去認證,將限制我們向政府客户銷售的能力;
•政府對我們平臺的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們平臺的需求產生不利影響;
•政府定期調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的平臺,這將對我們的收入和經營業績產生不利影響,或者如果審計發現不當或非法活動,則處以罰款或民事或刑事責任;以及
•政府可能要求僅在本國或其他成本相對較高的地方製造、生產、託管或訪問某些產品,並且我們可能不會在符合這些要求的地點生產或託管所有產品,這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
上述任何情況的發生都可能導致政府組織將來推遲或不購買我們的解決方案,或者以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於我們是否有能力將平臺銷售範圍擴大到美國以外的客户,而我們當前的國際業務的進一步擴張會使我們面臨風險,這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在美國以外的地區創造了越來越多的收入,並在不同的國外開展業務活動,包括一些我們經驗有限的新興市場
開展業務的挑戰可能與我們在較發達市場所面臨的挑戰有很大不同,在這些市場中,商業慣例可能會帶來內部控制風險。開展國際業務存在某些固有的風險,包括:
•外幣匯率的波動,這可能會增加我們的經營業績的波動性;
•新的監管要求或監管要求的變化;
•英國或英國退出歐盟或歐盟導致的監管、貨幣、税收和運營方面的不確定性,以及貿易、我們的服務和商業銷售以及我們的人員在英國、歐盟和其他地區之間的流動可能出現的中斷;
•關税、進出口限制、對外國投資的限制、制裁和其他貿易壁壘或保護措施;
•在某些情況下,我們認為自己是GDPR/英國GDPR下的處理者,在其他情況下是個人數據的控制者。例如,通過向歐盟和英國擴張,我們還可能觸發 GDPR/UK GDPR 第 3 條第 2 款,因為我們可能被視為監控數據主體。此外,在代表我們的歐盟/英國客户處理個人數據或處理歐盟/英國最終用户的個人數據時,我們可能需要簽署符合 GDPR/UK GDPR 第 28 條的數據處理協議。同樣,如果我們的任何歐盟/英國實體直接與歐盟/英國客户簽訂提供服務的合同,我們在處理這些個人數據時將作為處理者直接受GDPR/UK GDPR的約束;
•產品和服務本地化的成本;
•對本地化產品和服務缺乏認可;
•需要在人員、解決方案和基礎設施上進行大量投資,通常是在創收之前;
•在較長的地理距離內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•在員工隊伍分散和遙遠的情況下,難以維持我們的企業文化;
•處理來自國際來源的收入、不斷變化的國內和國際税收環境以及其他潛在的税收問題,包括與我們的公司運營結構和公司間安排有關的問題;
•對我們知識產權的保護不同或較弱,包括增加盜竊我們的專有技術和其他知識產權的風險;
•經濟疲軟或與貨幣有關的危機;
•遵守多個、相互衝突、模稜兩可或不斷變化的政府法律法規,包括就業、税務、隱私、反腐敗、進出口、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護,以及特定行業的法律法規,包括與我們的第三方經銷商合規以及我們在合規問題發生時及時識別和應對合規問題的能力相關的規則,以及適用於我們和我們向其購買和轉售聯合數據的第三方數據提供商的法規;
•在新的和不斷髮展的市場中審查和監控我們的第三方經銷商,以確認他們維持與我們的品牌和聲譽一致的標準;
•付款週期通常較長,收取應收賬款的難度更大;
•我們適應不同文化中的銷售慣例和客户要求的能力;
•在區域市場中缺乏對我們而言新的或正在開發的參考客户和其他營銷資產,以及我們在市場開發工作中進行的其他調整可能進展緩慢;
•依賴某些第三方,包括我們沒有豐富經驗的經銷商;
•自然災害、戰爭行為、恐怖主義或流行病,包括持續的 COVID-19 疫情;
•企業間諜活動;以及
•我們開展業務的國家的政治不穩定和安全風險,以及我們開展業務或計劃開展業務的國家的公眾對政府的看法的變化。
我們已經進行了並將可能進行額外的公司運營重組,這些重組涉及我們在國外開展業務的外國子公司集團。我們在評估這些重組時會考慮各種因素,包括我們的公司法人實體結構與組織結構及其目標的一致性、集團結構的運營和税收效率以及我們業務的長期現金流和現金需求。此類重組會增加我們的運營成本,如果無效,可能會增加我們的所得税負債和全球有效税率。
税法是動態的,隨着新法律的通過以及對法律的新解釋的發佈或適用,税法可能會發生變化。美國於2017年12月頒佈了重大的税收改革,隨着新指南和法規的發佈,我們將繼續評估其影響。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發佈了與其打擊税基侵蝕和利潤轉移倡議(BEPS)有關的最終行動項目或提案。經合組織敦促其成員採納這些提案,以抵消納税人在全球範圍內使用避税天堂和優惠税收制度的影響。BEPS的一項提案重新定義了條約税法下的 “常設機構”,並改變了將利潤分配給常設機構的方式。一些國家已將BEPS提案納入其法律,我們預計其他國家也將效仿,包括採用基於市場的收入來源條款,將非居民納税人的應納税所得額分配給其客户所在國的大部分應納税所得額,而不是傳統的 “正常距離” 收入來源條款。一些BEPS和相關提案如果在美國和我們開展業務的外國頒佈為法律,可能會增加我們的税收合規負擔和成本。此外,此類變化可能會增加我們在這些司法管轄區徵收的税款,進而提高我們的全球有效税率。
我們最近經歷了快速增長,如果我們不能有效地管理未來的增長,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
近期我們的收入快速增長,我們預計將繼續在整個組織中進行廣泛投資,以支持我們的增長。例如,我們的員工人數從截至2020年7月31日的540多名員工增加到2021年7月31日的980多名員工。儘管我們在歷史上經歷了快速增長,但我們可能無法維持目前的增長率,也無法向您保證,我們支持增長的投資將取得成功。我們業務的增長和擴張將要求我們投入大量的財務和運營資源以及管理團隊的持續奉獻精神。
此外,隨着我們的發展,我們的客户數量也顯著增加,而且我們越來越多地管理更復雜的平臺在更復雜的計算環境中的部署。我們業務的快速增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了巨大壓力。為了有效管理未來的任何增長,我們必須繼續改善和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統和控制,以及我們以有效的方式管理員工、資本和流程的能力。由於 COVID-19 疫情,我們的員工必須遠程辦公的時間越長,有效管理我們的增長也可能更加困難。
如果我們繼續實現快速增長,我們可能無法以有效或及時的方式成功實施或擴大對系統、流程和控制的改進。此外,我們現有的
系統、流程和控制措施可能無法防止或發現所有錯誤、遺漏或欺詐。我們還可能在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難,或者在獲得許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。未來的任何增長都將繼續增加我們組織的複雜性,需要我們整個組織的有效協調。未能有效管理未來的任何增長都可能導致成本增加,導致部署新客户的困難或延遲,減少對我們平臺的需求,難以推出新功能或其他運營困難,這些困難都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的銷售週期可能漫長且不可預測,我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的收入確認很難預測,因為我們平臺的銷售週期漫長且不可預測,尤其是對於大型組織和政府實體而言。客户通常將訂閲我們的平臺視為一項重大的戰略決策,因此,在與我們建立或擴大關係之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和認證我們的平臺。大型企業,尤其是政府實體通常會進行重要的評估流程,這進一步延長了我們的銷售週期。
我們的直銷團隊與客户建立關係,並在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們在銷售工作上花費了大量時間和資源,卻無法保證我們的努力會帶來銷售。安全解決方案的購買經常受到預算限制、多次批准以及意想不到的管理、處理和其他延遲的影響。因此,很難預測銷售是否以及何時完成。我們在漫長的銷售過程中投入資源後未能確保銷售,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們平臺的銷售價格可能會下降,或者我們的銷售組合可能會發生變化,這可能會減少我們的毛利潤並對我們的財務業績產生不利影響。
在確定平臺的最佳價格方面,我們的經驗有限。隨着端點安全市場的成熟,或者隨着新的競爭對手推出與我們的產品或服務相似或與之競爭的新產品或服務,我們可能無法以與歷史上使用的相同價格或相同的定價模式吸引新客户。此外,我們所參與的細分市場的競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的大型競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。這可能會導致客户在相同的價格水平下要求更大的價格優惠或附加功能。因此,將來我們可能需要在不相應提高價格的情況下降低價格或提供更多功能,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於我們確認訂閲期限內平臺訂閲的收入,因此新業務的下滑或上升不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常在客户的訂閲期內(通常為一到三年)按比例確認來自客户的收入。因此,我們在每個時期報告的收入中有很大一部分歸因於與我們在前幾個時期簽訂的協議相關的遞延收入的確認。因此,任何一個時期內新銷售額或續訂量的任何增加或減少都不會立即反映在該期間的收入中。但是,任何此類變化都會影響我們在未來時期的收入。因此,新銷售額下降或回升的影響以及續訂率的潛在變化要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。由於銷售或續約的嚴重惡化將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,我們也可能無法及時降低成本結構。
我們根據一些客户合同提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務提供部分退款,或者我們的客户可能有權終止合同,我們的業務將受到影響。
我們的某些客户協議包含服務級別承諾,其中包含有關我們平臺和支持服務的可用性的規範。我們的基礎設施故障或中斷可能會影響我們平臺的性能和向客户提供的服務的可用性。如果我們無法履行規定的服務級別承諾,或者如果我們長期遭受平臺性能不佳或不可用的影響,則根據合同,我們可能有義務向受影響的客户提供部分退款或終止權。迄今為止,我們的服務水平承諾沒有出現重大失誤,而且我們目前在簡明合併資產負債表中沒有此類承諾的應計重大負債。如果我們遇到的績效問題或停機時間超過我們與客户達成的協議中規定的服務水平承諾,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的業務面臨保修索賠、產品退貨和產品缺陷的風險,這些風險源於我們的解決方案中的實際或感知缺陷或客户或第三方濫用這些缺陷,各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權和其他損失承擔重大責任。
我們可能會就與解決方案中的錯誤或缺陷相關的損害提出責任索賠。損害我們聲譽或降低市場對我們平臺接受度的重大責任索賠或其他事件將損害我們的業務和經營業績。儘管我們的銷售條款和條件中通常有責任限制條款,但它們可能無法充分或有效地保護我們免受因聯邦、州或地方法令或美國或其他國家的不利司法裁決而導致的索賠。我們平臺的銷售和支持還會帶來產品責任索賠的風險。
此外,對於因我們侵犯第三方知識產權而產生的第三方索賠而遭受的某些損失或產生的費用,我們通常向客户提供賠償。根據我們的服務條款的規定,我們還對某些違反保密規定的行為承擔無限責任。對於某些違反我們的服務條款的行為,我們還提供有限責任。這些合同條款中的某些條款在適用協議終止或到期後仍然有效。迄今為止,我們還沒有收到來自第三方的任何賠償索賠。但是,隨着我們的持續發展,對我們提出這些索賠的可能性將增加。
如果我們的客户或與我們有業務往來的其他第三方對我們提出知識產權或其他賠償索賠,我們將承擔鉅額法律費用,並且可能必須支付損害賠償金、許可費和/或停止使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們還可能需要為該技術尋求許可證。此類許可證可能無法在合理的條件下提供,並且可能會大大增加我們的運營開支,或者可能要求我們限制業務活動並限制我們提供某些解決方案或功能的能力。我們還可能需要開發替代性非侵權技術,這可能需要大量的精力和開支和/或導致我們更改平臺,這可能會損害我們的業務。鉅額賠償義務,無論是針對知識產權還是在某些有限的情況下,還是其他索賠,都將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們的客户和其他第三方可能會使用我們的平臺,他們獲得我們解決方案的訪問權限以外的其他目的。
在某些情況下,我們的員工可以訪問客户的平臺。員工可能會利用此類訪問權限進行惡意活動。對我們平臺的任何此類濫用都可能導致負面新聞報道並對我們的聲譽產生負面影響,這可能會損害我們的業務、聲譽和經營業績。
我們維持保險,以防範與使用我們的平臺相關的某些索賠,但是我們的保險範圍可能不足以涵蓋對我們提出的任何索賠。此外,即使是最終失敗的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金,分散管理層的時間和其他資源,損害我們的業務和聲譽。我們向一些客户提供了有限保修,但須遵守某些條件,本保修項下的潛在責任由我們的保險公司向我們提供。例如,在有限的情況下,除了訂閲外,我們還為某些客户提供勒索軟件擔保,前提是
如果他們受到勒索軟件攻擊的影響,則以有限的金錢付款的形式提供保障(如我們的勒索軟件保修協議所規定)。勒索軟件保修範圍規定,我們將為每個受勒索軟件漏洞影響的端點支付1,000美元,但須遵守保修條款和限制,並且客户每連續12個月訂閲有關受影響端點的解決方案,保修上限為100萬美元。在我們支付勒索軟件保修索賠後,我們的保險提供商未能或拒絕向我們提供預期的保險利益,都將導致我們承擔鉅額費用或導致我們停止提供此保修,這可能會損害我們的聲譽,導致我們失去客户,使我們面臨客户的責任索賠,對我們的銷售和營銷工作產生負面影響,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠款來支付給美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、特別指定國民和封鎖人員名單上的人員或受美國製裁的人員的款項,但我們無法向您保證我們的所有客户都將遵守我們的保修條款或不採取違反我們的擔保和適用法律的行動。
與我們的員工相關的風險
我們依賴管理團隊和其他關鍵員工,將需要更多人員來發展業務,而失去一名或多名關鍵員工或我們無法僱用、整合、培訓和留住合格人員,包括董事會成員,可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們僱用、整合、培訓、留住和激勵管理團隊成員和整個組織中其他關鍵員工的能力。關鍵人員的流失,包括我們管理團隊的關鍵成員或董事會成員,以及我們某些關鍵的營銷、銷售、財務、支持、產品開發、人力資源或技術人員的流失,可能會干擾我們的運營,並對我們發展業務的能力產生不利影響。特別是,我們高度依賴我們聯合創始人、董事會主席、總裁兼首席執行官託默·温加滕的服務,他對我們技術、平臺、未來願景和戰略方向的發展至關重要。
對高技能人才的競爭非常激烈,尤其是在舊金山灣區和以色列,那裏有大量的高技能人才和需求,我們可能無法成功地僱用或留住合格人員來滿足我們當前或未來的需求。我們在招聘和留住具有適當資格的高技能員工方面不時有經驗,而且我們預計將繼續遇到困難。例如,近年來,由於最近對全球公司和政府的網絡安全攻擊,對網絡安全專業人員的需求增加,招聘、僱用和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。我們的競爭對手也可能成功地招募和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,而且我們可能很難及時、以有競爭力的條件找到合適的替代者,甚至根本無法找到合適的替代者。我們過去和將來都可能受到指控,稱我們僱用的員工受到不當的邀請,或者他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有此類員工的發明或其他工作成果,或者他們的僱用違反了競業禁止條款或禁止招攬條款。
此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權或股權獎勵的感知價值下降,可能會對我們留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。此外,我們的競爭對手可能會成功招募和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,而且我們可能很難及時、以有競爭力的條件找到合適的替代者,甚至根本無法找到合適的替代者。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。
如果我們不能有效地僱用、整合和培訓額外的銷售人員,並擴大我們的銷售和營銷能力,我們可能無法增加客户羣和增加對現有客户的銷售。
我們擴大客户羣和擴大平臺市場採用率的能力將在很大程度上取決於我們繼續擴大銷售和營銷業務的能力。我們計劃為銷售和營銷計劃投入大量資源,並擴大我們的銷售和營銷能力,以瞄準更多潛在客户,但無法保證我們將成功吸引和留住更多客户。如果我們無法找到有效的方法來部署我們的銷售和營銷投資,或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
此外,我們計劃繼續擴大我們的銷售隊伍,對於具備我們所需技能和技術知識的銷售人員,競爭激烈。我們實現收入增長的能力將部分取決於我們在招聘、整合、培訓和保留足夠數量的銷售人員以支持我們的增長,尤其是在國際市場上的增長方面取得的成功。新員工需要大量培訓,可能需要很長時間才能達到全部生產力。我們最近的員工和計劃僱員的生產力可能不會像我們預期的那樣快,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。如果我們無法僱用和培訓足夠數量的有效銷售人員,或者我們僱用的銷售人員未能成功吸引新客户或增加對現有客户羣的銷售,則我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
任何無法維持高質量的客户支持組織都可能導致客户滿意度不足,這可能會損害我們的客户關係,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一旦我們的平臺部署到客户的計算環境中,我們的客户就會依賴我們的技術支持服務來協助定製和優化服務,並解決與平臺實施和維護相關的某些問題。如果我們不能有效地幫助客户部署我們的平臺,成功地幫助我們的客户快速解決技術問題或提供有效的持續支持,那麼我們作為平臺的一部分向現有客户銷售其他產品和服務的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
此外,我們的銷售流程高度依賴於我們的產品和商業信譽以及現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量的技術支持,或者市場認為我們沒有維持高質量的支持,都可能對我們的聲譽、向現有和潛在客户銷售服務的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們相信我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們在成長過程中無法保持這種文化,我們可能會失去文化所促進的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的企業文化是我們成功的關鍵因素。如果我們不在成長和演變的過程中繼續發展我們的企業文化,則可能會損害我們促進創新、創造力和團隊合作的能力,我們認為這些創新和團隊合作對支持我們的增長非常重要。隨着我們組織的發展以及我們需要實施更復雜的組織結構,我們可能會發現維持企業文化的有益方面變得越來越困難,這可能會對我們未來的成功產生負面影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們的專有權利可能難以執行,這可能使其他人能夠在不補償我們的情況下複製或使用我們平臺的某些方面。
我們主要依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及保密程序和合同條款來保護我們的技術。有效專利可能不會從我們的待處理申請中頒發,並且最終允許的任何專利的主張範圍可能不足以保護我們的技術或平臺。任何已頒發的專利都可能受到質疑、無效或規避,根據這些專利授予的任何權利實際上可能無法為我們提供足夠的防禦保護或競爭優勢。在美國的專利申請
各州通常要等到提交申請後至少18個月才公佈,或者在某些情況下根本不公佈,行業相關文獻中有關發現的出版物落後於實際發現。我們無法確定我們是第一個提出待處理的專利申請中要求的發明的人,或者我們是第一個申請專利保護的人。此外,獲得專利保護的過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本或及時地起訴所有必要或理想的專利申請。此外,美國最近對專利法的修改可能會使某些軟件專利的有效性受到質疑,並可能使起訴專利申請變得更加困難和昂貴。此類變更可能會導致以下方面的不確定性或成本和風險增加:我們已簽發的專利和專利申請及其他知識產權的起訴、有效性、所有權、執行和辯護;第三方對我們提起的侵權、挪用或其他侵犯知識產權索賠的結果;可能與任何此類當前或未來索賠相關的實際或增加的損害賠償(包括三倍賠償),並可能對我們的業務、經營業績產生重大不利影響和財務狀況。
儘管我們努力保護我們的所有權,但未經授權的各方可能會嘗試複製我們平臺的某些方面或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議,並通常限制訪問和分發我們的專有信息。但是,此類協議可能無法在所有司法管轄區全部或部分強制執行,任何違規行為都可能對我們的業務產生負面影響,我們對此類違規行為的補救措施可能有限。我們簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。因此,我們無法保證我們採取的措施會防止我們的技術被盜用。監管未經授權使用我們的技術或平臺很困難。此外,一些外國的法律沒有像美國法律那樣在很大程度上保護我們的所有權,許多外國不像美國的政府機構和私人團體那樣勤奮地執行這些法律。例如,許多外國限制專利對某些第三方(包括政府機構或政府承包商)的可執行性。在這些國家,專利提供的好處可能有限或根本沒有。也可能無法在我們提供產品或有員工或獨立承包商的每個國家都提供有效的商業祕密保護。失去商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭。此外,我們開展業務的任何國家/地區的商業祕密和就業法的任何變更或意想不到的解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。有時,我們可能需要採取法律行動,以執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人所有權的有效性和範圍,或者為侵權或無效的索賠進行辯護。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們無法保護我們的專有權利(包括受專利權保護的軟件和平臺的某些方面),我們將發現自己處於競爭劣勢,而其他人無需承擔創建我們的平臺和其他創新產品所需的額外費用、時間和精力,而這些產品使我們迄今為止能夠取得成功。此外,我們可能需要花費更多資源來捍衞我們在國外的知識產權,而我們無能為力可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。
第三方可能會聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權,這可能會給我們帶來責任或以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
第三方可能會聲稱我們當前或未來的產品和服務侵犯了他們的知識產權,此類索賠可能會導致對我們的渠道合作伙伴、聯盟合作伙伴、客户和我們提起法律索賠。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽,損害我們的客户關係,並給我們帶來責任。我們預計,隨着產品和服務數量以及市場競爭水平的加劇,我們平臺的功能與其他產品和服務的功能重疊以及已頒發的軟件專利和專利申請數量的持續增加,此類索賠的數量將增加。我們通常在客户合同中同意賠償客户因與我們的平臺相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的某些費用或負債。如果任何索賠是由於我們許可在平臺上使用的第三方技術而產生的,我們可能無法從相應的第三方追回我們產生的任何費用或其他負債。
軟件和技術行業的公司,包括我們目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,並且經常根據侵權或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。此外,這些公司中有許多有能力投入更多的資源來執行其知識產權併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外,不受我們現有知識產權保護阻礙的專利控股公司、非執業實體和其他不利的專利所有者可能會尋求對我們提出專利索賠。第三方,包括其中某些領先公司,不時邀請我們許可其專利,並且將來可能會對我們、我們的渠道合作伙伴、聯盟合作伙伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到,並且將來可能會收到聲稱我們盜用、濫用或侵犯了其他各方知識產權的通知,而且,只要我們獲得更高的市場知名度,我們面臨更高的知識產權侵權索賠的風險,這在企業軟件市場中並不少見。 例如,我們最近收到了國際商業機器公司(IBM)的一封來信,指控我們侵犯了IBM持有的三項美國專利。迄今為止,IBM尚未就IBM的專利對我們提起任何訴訟。根據我們對這些專利的初步審查,我們認為我們對IBM的指控有合理的辯護,儘管無法保證IBM不會起訴我們,也無法保證我們將成功地對這些指控進行辯護或達成令我們滿意的業務解決方案。
可能有第三方知識產權,包括已頒發或正在申請的專利,涵蓋了我們技術或商業方法的重要方面。如果我們聘請了以前曾受競爭對手或其他第三方聘用的軟件工程師或其他人員,以及這些人員無意中或故意將第三方的專有技術納入我們的產品,我們也可能面臨第三方知識產權侵權、挪用或違規行為的風險。此外,我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或其工作成果的流失可能會阻礙或阻礙我們開發、營銷和支持潛在產品或改進的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。任何知識產權索賠,無論是否有法律依據,都可能非常耗時,解決或提起訴訟的成本可能很高,並可能轉移我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大的損害賠償責任,如果我們被發現故意侵犯專利或版權,可能包括三倍的賠償,並可能要求我們賠償客户因此類索賠而承擔的責任。這些索賠還可能導致我們不得不停止使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們可能需要為知識產權尋求許可,但該許可可能無法以合理的條款提供,也可能根本無法獲得。即使有許可證,我們也可能需要支付大量的特許權使用費,這將增加我們的運營開支。或者,我們可能需要開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的時間、精力和費用,並可能影響我們平臺的性能或功能。如果我們無法許可或開發其他非侵權替代品來取代業務中使用的任何侵權技術,我們將被迫限制或停止平臺的銷售,並且可能無法有效競爭。這些業績中的任何一項都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向第三方提供技術許可,而我們無法維持這些許可證可能會損害我們的業務。
我們目前將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)整合到我們的解決方案中,並將來還會將其整合到我們的解決方案中。向第三方許可技術使我們面臨更大的知識產權侵權風險,這是因為除其他外,我們對此類技術開發過程的知名度較低,而且我們採取了防範侵權風險的謹慎態度。我們無法確定我們的許可人是否或不會侵犯第三方的知識產權,也無法確定我們的許可方在我們可能銷售平臺的所有司法管轄區擁有或將擁有對許可知識產權的足夠權利。為方便起見,他們可能會終止我們與許可人的某些協議,或者以其他方式規定有限的期限。如果由於第三方對我們的許可方或我們提起知識產權侵權索賠,我們無法繼續許可技術,或者我們無法繼續執行許可協議或根據商業上合理的條款簽訂新的許可,則我們開發和銷售包含或依賴該技術的解決方案和服務的能力將受到限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得技術許可,我們可能被迫收購或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式做到這一點,或者
全部,並且可能要求我們使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制或延遲我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力,並增加我們的成本。因此,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的某些技術包含 “開源” 軟件,這可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的平臺包含第三方開源軟件組件,不遵守基礎開源軟件許可證的條款可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。與使用第三方商業軟件相比,開源軟件的使用和分發可能帶來更大的風險,因為開源許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。儘管我們對開源軟件的使用進行監控,既要遵守適用的開源許可條款,又要避免對我們的產品施加我們不想要的條件,但與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們的解決方案中使用的源代碼的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。
一些開源許可證要求我們根據所使用的開源軟件的類型為修改或衍生作品提供源代碼。如果我們以某種方式將專有軟件與開源軟件相結合,則在某些開源許可下,我們可能會被要求向公眾發佈專有軟件的源代碼,包括授權進一步修改和再分發,或者以其他方式限制我們的服務許可,每種服務都可能為我們的競爭對手或其他市場進入者帶來優勢,在我們的解決方案中造成安全漏洞,要求我們重新設計全部或部分服務平臺,並降低或消除價值我們的服務。這將使我們的競爭對手能夠以更少的開發工作量和時間創造出類似的產品,最終可能導致我們的銷售損失。
美國法院並未解釋許多開源許可證的條款,這些許可證有可能被解釋為可能對我們商業化包含此類軟件的產品和訂閲的能力施加意想不到的條件或限制。此外,我們無法向您保證,我們控制我們在產品和訂閲中使用開源軟件的流程將生效。我們可能會不時面臨來自第三方的索賠,這些第三方聲稱擁有我們使用此類軟件(可能包括我們的專有源代碼)開發的開源軟件或衍生作品的所有權或要求發佈該軟件(可能包括我們的專有源代碼),或者以其他方式尋求執行適用的開源許可的條款。這些索賠可能會導致訴訟。訴訟可能會使我們付出高昂的辯護成本,對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響,或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。迴應開源供應商的任何侵權或違規索賠,無論其有效性如何,在我們的平臺上發現某些開源軟件代碼,或發現我們違反了開源軟件許可條款,都可能通過以下方式損害我們的業務、經營業績和財務狀況:
•導致耗時且昂貴的訴訟;
•分散管理層在發展業務上的時間和精力;
•要求我們支付金錢賠償金或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議;
•導致我們向客户部署我們的平臺或服務產品的延遲;
•要求我們停止提供我們平臺的某些服務或功能;
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計平臺的某些組件,這可能需要大量的精力和費用;
•要求我們披露我們的軟件源代碼和我們軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
與法律和監管事項相關的風險
我們受法律和法規的約束,包括政府的進出口管制、制裁和反腐敗法,這些法律和法規可能會損害我們在市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們受法律和法規的約束,包括政府的出口管制,這些法律和法規可能會使我們承擔責任或損害我們在市場上的競爭能力。我們的平臺和相關技術受美國出口管制,包括美國商務部的《出口管理條例》,我們和我們的員工、代表、承包商、代理商、中介機構和其他第三方也受到美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的各種經濟和貿易制裁法規的約束。我們將標準加密算法整合到我們的平臺中,只有獲得所需的出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,這些授權可能需要提交加密註冊和分類申請,才能將標準加密算法與底層技術一起出口到美國境外。除了訂閲外,我們還為某些客户提供勒索軟件擔保,如果他們受到勒索軟件攻擊(如我們的勒索軟件擔保協議所規定)的影響,則以有限的金錢付款形式提供保障,儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠付款來支付給OFAC特別指定國民和封鎖人員名單上的人員或以其他方式受到美國製裁的人員付款,但我們無法向您保證我們的所有客户將遵守我們的保修規定違反我們的擔保和適用法律的條款或不採取行動。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人運送某些基於雲的解決方案。我們還從開源、中介機構和第三方收集有關網絡威脅的信息,這些信息將在威脅行業出版物中提供給客户。儘管我們已經實施了某些程序來促進遵守與收集這些信息相關的適用法律法規,但我們無法向您保證這些程序是有效的,也無法向您保證我們或不受我們控制的第三方已遵守這方面的所有法律或法規。我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方在收集這些信息時未能遵守適用的法律法規,也可能對我們造成負面影響,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
儘管我們採取了預防措施來防止我們提供的信息收集做法和服務違反此類法律,但我們的信息收集做法和服務過去或將來可能會違反此類法律。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方不遵守這些法律法規,我們可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能因聲譽損害、某些市場準入的喪失或其他原因而受到不利影響。為特定交易獲得必要的授權,包括任何所需的許可證,可能非常耗時,無法保證,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
許多國家對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可證和許可證要求,並頒佈了可能限制我們分發平臺的能力或可能限制客户在這些國家實施我們平臺的能力的法律。我們的平臺變更或進出口法規的變化可能會延遲我們的平臺進入國際市場,使我們的國際業務客户無法在全球部署我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人進出口。進出口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、現行法規的執行或範圍的轉移,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致開展國際業務的現有或潛在客户減少對我們平臺的使用,或者降低我們向現有或潛在客户出口或銷售平臺的能力。對我們平臺的任何使用減少或限制我們出口或銷售平臺的能力都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還受經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、《2010年英國賄賂法》或《反賄賂法》以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐敗
反賄賂法得到嚴格執行並作了廣義解釋,禁止公司及其員工、代理人、中介機構和其他第三方許諾、授權、支付或提供不當付款或其他福利給政府官員和其他私營部門人員。我們利用第三方,包括中介機構、代理商和渠道合作伙伴,在美國和國外開展業務,出售我們平臺的訂閲並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能對這些第三方業務合作伙伴和中介機構、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構和其他第三方的腐敗或其他非法活動承擔責任。儘管我們制定了有關遵守《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的政策和程序,但我們無法向您保證這些政策和程序將是有效的,也無法保證我們的所有員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介機構或其他第三方沒有采取或不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能對此承擔最終責任。隨着我們的國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停或取消美國政府合同、其他執法行動、利潤流失、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、媒體的負面報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。
如果我們未能充分保護我們處理或維護的個人信息或其他信息,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們接收、存儲和處理來自員工、客户以及客户員工(我們的最終用户)的個人信息。各種各樣的州、國家和國際法律以及法規和行業標準適用於個人信息和其他信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理,其範圍正在變化,受不同的解釋,可能在不同國家之間不一致或與其他規則相沖突。此外,涵蓋通過電話、電子郵件、移動設備和互聯網進行的營銷和廣告活動的法律、法規和標準可能適用於我們的業務,例如《控制未經請求的色情和營銷攻擊法》(CAN-SPAM)以及類似的州消費者保護法。歐盟、美國和其他地方對個人數據和個人信息的定義不斷變化和變化,可能會限制或抑制我們經營或擴展業務的能力。數據保護和與隱私相關的法律法規正在演變,可能導致監管和公眾審查不斷加強,執法和制裁水平不斷升級。
對於歐盟和英國員工、承包商和其他人員,以及我們的客户和潛在客户的個人數據,例如聯繫信息,我們分別受歐盟通用數據保護條例(GDPR)、英國《通用數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》或英國GDPR的約束。我們是這些數據的控制者。
此外,通過向歐盟和英國擴張,我們還可能直接觸發 GDPR/UK GDPR 第 3 條第 2 款,因為我們可能被視為監控數據主體。就我們代表客户處理個人數據以提供服務而言,我們可能還需要簽訂符合 GDPR/UK GDPR 第 28 條的數據處理協議。
GDPR/UK GDPR 規定的數據保護要求比以前生效的數據保護法更為嚴格,並且在我們作為控制者的情況下,包括要求詳細披露如何收集和處理個人數據(以簡潔、易懂和易於訪問的形式);證明存在或存在適當的法律依據以證明數據處理活動的合理性;授予數據主體有關其個人數據的新權利(包括以下權利)被 “遺忘” 和數據權可移植性),以及加強數據主體權利,例如數據主體訪問請求;引入將重大數據泄露通知數據保護監管機構或監管機構(在某些情況下還包括受影響的個人)的義務;首次定義假名(密鑰編碼)數據;對保留個人數據施加限制;保留數據處理記錄;遵守問責原則和通過政策、程序、培訓證明合規的義務審計。在哪裏
我們充當處理者,代表客户處理個人數據,我們需要對這些客户執行強制性的數據處理條款。GDPR/英國GDPR規定,對違規行為處以最高2000萬歐元或全球年收入的4%(就GDPR而言)或1700萬英鎊和全球年收入的4%(就英國GDPR而言)的罰款,以較高者為準。由於我們需要遵守GDPR和英國GDPR,因此我們可能會對影響歐盟和英國數據主體的違反GDPR/UK GDPR的行為採取平行的執法行動。除上述內容外,違反GDPR或英國GDPR的行為還可能導致監管調查、聲譽受損、命令停止或更改我們對數據的處理、執法通知和/或評估通知(用於強制審計)。我們還可能面臨民事索賠,包括代表人訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(個人遭受傷害),這些索賠可能構成鉅額賠償或損害賠償責任,以及相關費用、內部資源轉移和聲譽損害。
除其他外,GDPR 和英國 GDPR 要求個人信息僅在歐洲經濟區、歐洲經濟區或英國以外分別傳輸到歐盟委員會或英國數據保護監管機構分別認為適當的司法管轄區。因此,除非採取措施使這些數據傳輸合法化,否則不得將個人信息轉移到那些被認為不充分的司法管轄區,目前包括美國。歐盟最近的法律發展給此類轉讓帶來了複雜性和不確定性。例如,2020年7月16日,歐洲法院(CJEU)宣佈歐盟-美國無效。隱私盾框架,或隱私盾框架,我們依靠該框架來提供從歐盟成員國向美國傳輸數據的機制,理由是隱私盾未能為傳輸到美國的歐盟個人信息提供足夠的保護。此外,歐洲法院還表示,標準合同條款(經歐盟委員會批准的作為適當個人數據傳輸機制和隱私盾潛在替代方案的標準合同形式)可能不足以保護在某些情況下傳輸到美國或其他第三國的數據。現在,必須根據目的地國適用的法律制度,特別是適用的監控法律和個人權利,逐案評估數據傳輸機制的使用情況,可能需要制定其他措施和/或合同條款。歐洲法院還指出,如果主管監管機構認為目的地國無法遵守標準合同條款,也無法通過其他手段確保所需的保護水平,則該監管機構有義務暫停或禁止這種轉讓。根據GDPR/UK GDPR的數據導出條件,我們以前依賴我們自己和供應商的隱私盾認證將個人數據從歐洲經濟區傳輸到美國。最近的這些事態發展要求我們審查和修改向美國傳輸或接收個人數據的法律機制,我們可能需要實施額外的保障措施,例如標準合同條款,以進一步增強從歐洲經濟區和英國傳輸的數據的安全性,這可能會增加我們的合規成本,使我們面臨進一步的監管審查和責任,並對我們的業務產生不利影響。
此外,2021年6月4日,歐盟委員會最終確定了標準合同條款的新版本,該實施決定現已於2021年6月27日生效。根據實施決定,我們必須在2022年12月27日之前更新任何依賴標準合同條款作為數據傳輸機制的現有協議或2021年9月27日之前簽署的任何新協議。為了遵守實施決定和新的標準合同條款,我們可能需要實施額外的保障措施,以進一步增強從歐洲經濟區傳輸的數據的安全性,這可能會增加我們的合規成本,使我們面臨進一步的監管審查和責任,並對我們的業務產生不利影響。此外,英國退出歐盟意味着在《歐盟和英國貿易與合作協議》規定的六個月個人數據傳輸寬限期(自2021年1月1日起)到期後,英國將成為從歐盟向英國傳輸數據的 “第三國”,除非通過有利於英國的相關充足性決定(這將允許在不採取額外措施的情況下進行數據傳輸))。歐盟委員會於2021年2月發佈了從歐洲經濟區向英國傳輸個人信息的充足性決定草案。儘管歐洲數據保護委員會(EDPB)發表了普遍支持充足性決定草案的意見,但EDPB敦促進一步評估某些問題並繼續監督英國法律的發展。如果每個歐盟成員國的代表都沒有通過這一充分性決定,則我們必須實施保護措施,例如歐盟和英國之間數據傳輸的標準合同條款或
尋找將個人數據從歐盟合規傳輸到英國的替代解決方案。隨着監管機構繼續發佈有關個人信息的進一步指導方針(包括有關數據出口和我們無法使用標準合同條款的情況),我們可能會遭受額外的費用、投訴、監管調查或罰款,如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸個人數據,則可能會影響我們提供服務的方式,那個我們的相關係統和業務的地理位置或隔離,可能會對我們的財務業績產生不利影響。丟失、保留或濫用某些信息以及涉嫌違反與隱私和數據安全相關的法律法規以及任何相關索賠,都可能使我們面臨潛在的責任,並可能要求我們在數據安全以及迴應和辯護此類指控和索賠方面花費大量資源。
我們還受不斷變化的歐盟和英國有關 Cookie 和電子營銷的隱私法律的約束。在歐盟和英國,監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統的要求的遵守情況,目前實施電子隱私指令的國家法律極有可能被一項名為《電子隱私條例》的歐盟法規所取代,該法規將大幅增加對違規行為的罰款。在歐盟和英國,在用户設備上放置 Cookie 或類似技術以及進行直接電子營銷都需要知情同意。GDPR 還規定了獲得有效同意的條件,例如禁止預先檢查同意,並要求確保每種類型的 Cookie 或類似技術都要單獨徵得同意。儘管《電子隱私條例》的文本仍在制定中,但歐洲法院最近的一項裁決和監管機構最近的指導方針正在推動人們越來越關注Cookie和跟蹤技術。如果監管機構開始執行近期指導方針中的嚴格方針,這可能會導致鉅額成本,需要對系統進行重大調整,限制我們營銷活動的有效性,轉移技術人員的注意力,對我們的利潤產生不利影響,增加成本並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術的監管,以及拒絕使用cookie或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在定位用户的手段,可能會對我們的營銷和個性化活動造成更廣泛的限制和損害,並可能對我們瞭解用户的努力產生負面影響。
我們在業務運營方面依賴許多第三方,其中許多第三方代表我們或作為我們的子處理者處理個人數據。在適用法律要求的範圍內,我們嘗試通過進行安全評估和詳細的盡職調查、簽訂合同安排來降低使用第三方的相關風險,確保提供商僅根據我們的指示或與客户的類似指示(如適用)處理個人數據,並確保他們採取足夠的技術和組織安全措施。當我們在歐盟或英國以外向此類第三方傳輸個人數據時,我們會遵守相關的數據導出要求,如上所述。無法保證這些合同措施以及我們自己的隱私和安全相關保障措施將保護我們免受與第三方處理、存儲和傳輸此類信息相關的風險。我們的第三方處理器違反數據或安全法的任何行為都可能對我們的業務產生重大不利影響,並導致上述 GDPR 和英國 GDPR 規定的罰款和處罰。
在美國,州和聯邦立法者及監管機構越來越關注消費者數據的收集和使用。在美國,非敏感消費者數據通常可以在現行規章制度下使用,但須遵守某些限制,前提是該個人不肯定 “選擇退出” 此類數據的收集或使用。如果美國更容易採用 “選擇加入” 模式或額外要求的 “選擇退出”,則可用數據可能會減少,數據成本可能會增加。例如,加利福尼亞州最近頒佈了CCPA,該法於2020年1月1日生效,並於2020年7月1日由加利福尼亞州總檢察長執行。此後,CCPA已多次修訂,其他法規於2020年8月14日生效,最近的修正案於2021年3月15日生效。此外,儘管直到2023年1月1日才生效,但在最近於2020年11月3日的選舉中通過了《加州隱私權法》(CPRA),即擴展了CCPA。CCPA要求(CPRA將要求)受保公司除其他外,向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的隱私權,例如可以選擇不銷售某些個人信息,擴大訪問和要求刪除其個人信息的權利,選擇不共享某些個人信息,以及接收有關如何收集、使用和共享其個人信息的詳細信息。CCPA規定對違規行為進行民事處罰,並對可能增加安全漏洞訴訟的安全漏洞規定了私人訴訟權。CPRA 規定了從 2022 年 1 月 1 日起與消費者數據相關的義務,
將於 2023 年 7 月 1 日開始執行。圍繞CCPA和CPRA的潛在不確定性可能會增加我們的合規成本和潛在責任,尤其是在數據泄露的情況下,並可能對我們的業務產生重大不利影響,包括我們如何使用個人信息、財務狀況以及我們的經營業績或前景。例如,加州總檢察長於2021年7月19日發佈的公告讓人們深入瞭解了該辦公室將如何尋求執行CCPA以及哪些可能構成法律責任,推斷在根據CPRA設立的獨立加州隱私保護機構頒佈最終法規之前,總檢察長仍會對CCPA做出不同的解釋。CCPA還引發了許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案,這些提案如果獲得通過,可能會增加我們的潛在責任,增加我們的合規成本並對我們的業務產生不利影響。
此外,弗吉尼亞州頒佈了《弗吉尼亞消費者數據保護法》(CDPA),這是另一項全面的州隱私法,也將於2023年1月1日生效,而科羅拉多州最近於2021年7月頒佈了科羅拉多州隱私法(CPA),該法將於2023年7月1日生效。CCPA、CPRA、CDPA和CPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任,尤其是在數據泄露的情況下,並可能對我們的業務產生重大不利影響,包括我們如何使用個人信息、財務狀況、經營業績或前景。
新的全球數據保護法,包括上述美國和歐洲司法管轄區,可能會導致個人信息和其他敏感信息的定義不斷變化,這也可能限制或抑制我們經營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據共享的戰略夥伴關係。值得注意的是,一些外國司法管轄區要求將某些類型的數據保留在相應司法管轄區的服務器上。我們未能遵守適用的法律、指令和法規可能會導致對我們採取執法行動,包括罰款和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們通常力求遵守行業標準,並受我們的隱私政策條款和對第三方的隱私相關義務的約束。我們努力盡可能遵守所有與隱私和數據保護相關的適用法律、政策、法律義務和行業行為準則。但是,這些義務的解釋和適用可能在不同司法管轄區之間不一致,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們未能或認為我們未能遵守適用的隱私和數據安全法律法規、我們的隱私政策或我們對用户或其他第三方的隱私相關義務,或任何導致未經授權發佈或轉移個人信息或其他客户數據的安全漏洞,都可能導致消費者權益團體或其他人對我們採取政府執法行動、訴訟或公開聲明,並可能導致我們的用户失去對我們的信任,這會對以下方面產生不利影響我們的聲譽和業務。例如,在2017年,我們與聯邦貿易委員會(FTC)達成了同意協議,以解決與我們的隱私政策中某些披露有關的調查。除其他外,同意協議要求我們提供有關我們遵守聯邦貿易委員會命令的情況以及我們的營銷材料中所作陳述的信息。我們已經糾正了導致聯邦貿易委員會下達命令的問題,並實施了旨在防止將來出現類似問題的控制措施,迄今尚未收到聯邦貿易委員會的任何詢問。但是,我們未來可能會受到聯邦貿易委員會或其他監管機構的調查和法律訴訟。監管調查可能會導致我們的政策或商業慣例發生變化。違反現有或未來的監管命令或同意令可能會對我們處以鉅額罰款和其他處罰,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,監管機構未來發布的命令或由監管機構發起的執法行動可能會導致我們承擔鉅額成本,或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的商業慣例。
在使用或披露我們的用户數據,或獲得用户對使用和披露此類數據的明示或默示同意的方式,或者州、聯邦和國際隱私監管機構解釋和執行這些適用法律、法規或行業慣例的方式方面,適用法律、法規或行業慣例的任何重大變更都可能要求我們修改我們的服務和功能,這可能會使我們受到監管執法行動和罰款,並且可能會限制我們利用用户自願與我們共享的數據開發新服務和新功能的能力。
我們可能會捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。
我們不時受到索賠、訴訟和其他訴訟的約束。例如,我們目前是Cylance, Inc.的訴訟對象。有關該訴訟的更多信息,請參閲 “第二部分——法律訴訟” 部分。無論結果如何,由於法律費用以及管理層注意力和資源的轉移,法律訴訟都可能對我們產生不利影響,並可能導致我們承擔鉅額費用或責任,對我們的品牌知名度產生不利影響或要求我們改變業務慣例。每個時期的訴訟費用和開支時間很難估計,可能會發生變化,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。一項或多項此類訴訟的解決可能會導致鉅額損失、和解費用、罰款和罰款,這將對我們在特定時期的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、同意令或要求我們改變業務慣例的命令。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時通過同意和解協議來解決爭議,即使我們有合理的索賠或辯護。由於訴訟本質上是不可預測的,因此我們無法向您保證,這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。任何這些後果都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
與財務和會計事項相關的風險
如果我們未能維持有效的內部控制體系,我們及時準確地生成財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們受《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所(NYSE)適用上市標準的規則和條例的報告要求的約束。我們預計,這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使某些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
除其他外,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施、財務報告內部控制和其他程序,旨在確保我們在財務報表和將向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告,並收集根據《交易法》在報告中披露的信息,並將其傳達給我們的主要執行官和財務官。
由於我們業務狀況的變化,我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不充分。此外,就我們收購其他業務而言,被收購的公司可能沒有足夠強大的內部控制體系,我們可能會發現新的缺陷。此外,將來可能會發現我們的內部控制中的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施的行為,或者在實施或改進控制措施時遇到的任何困難,都可能損害我們的經營業績,可能導致我們重報前期的財務報表,導致我們無法履行報告義務,並可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們必須納入定期財務報告的內部控制的有效性我們將向美國證券交易委員會提交的報告。但是,儘管我們仍然是一家 “新興成長型公司”,但我們無需附上由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的財務報告內部控制認證報告。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響。我們目前無需遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的美國證券交易委員會規則,因此,我們無需為此目的對財務報告內部控制的有效性進行正式評估。
作為一家上市公司,尤其是在我們不再是 “新興成長型公司” 之後,需要大量的資源和管理監督。結果,管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們是一家 “新興成長型公司”,降低適用於新興成長型公司的披露要求可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
我們是《喬布斯法案》中定義的 “新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括(i)無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的審計師認證要求,(ii)減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務,(iii)豁免舉行不具約束力的諮詢股東投票的要求高管薪酬和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款。我們目前打算利用先前列出的豁免。
首次公開募股完成後,我們可能會成為一家新興成長型公司,任期長達五個財政年度。但是,某些情況可能會導致我們更早地失去這種地位,包括根據適用的美國證券交易委員會規則,如果我們的年總收入達到10.7億美元或以上,或者我們在該日期之前的任何三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務,那麼根據適用的美國證券交易委員會規則,我們被視為 “大型加速申報人” 的日期。
根據喬布斯法案,新興成長型公司也可以推遲採用新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。因此,我們的財務報表可能無法與遵守此類新會計準則或修訂後的會計準則的公司的財務報表進行比較。在我們不再是 “新興成長型公司” 或肯定且不可撤銷地選擇退出《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的豁免之日之前,在發佈適用於我們的財務報表且對上市和私營公司生效日期不同的新會計準則或修訂後的會計準則後,我們將披露非新興成長型公司需要採用的日期以及採用日期採用最近發佈的會計準則。
作為上市公司運營,我們產生了大量的成本和管理資源。
作為一家上市公司,我們承擔了作為私營公司所沒有的鉅額法律、會計、合規和其他費用,在我們不再是 “新興成長型公司” 之後,這些費用將進一步增加。我們的管理層和其他人員在合規計劃方面投入了大量時間,並承擔了大量開支。例如,在成為上市公司時,我們採取了額外的內部控制和披露控制及程序,保留了過户代理人並採取了內幕交易政策。作為一家上市公司,我們承擔根據證券法承擔的義務編制和分發定期公開報告的所有內部和外部費用。
此外,與公司治理和公開披露相關的法規和標準,包括《薩班斯-奧克斯利法案》,以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的相關規章制度,增加了法律和財務合規成本,並將使一些合規活動更加耗時。我們已經投資並打算繼續投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準,這項投資已經導致並將繼續導致一般和管理開支的增加,並可能將管理層的時間和精力從我們的其他業務活動上轉移開。如果由於與實踐相關的模稜兩可,我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構的預期活動有所不同,則監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。在首次公開募股中,我們增加了董事和高級管理人員的保險覆蓋範圍,這增加了與保險相關的成本。m 將來,我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本可能會更高或更困難,我們可能需要接受減少的承保範圍或承擔更高的成本才能獲得保險。這些因素還將使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的執行官。
未來的收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合,會轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,削弱股東價值,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們過去和預計將繼續投資和/或收購互補的公司、服務或技術。例如,2021年2月,我們收購了數據分析公司Scalyr。作為一個組織,我們未來成功收購和整合其他公司、服務或技術的能力無法得到保證。我們可能無法找到合適的收購候選人,而且我們可能無法以優惠條件完成此類收購(如果有的話)。我們的盡職調查工作可能無法確定收購中涉及的所有問題、責任或其他缺陷或挑戰。如果我們完成收購,我們最終可能無法增強我們的競爭地位或實現業務目標的能力,最終客户或投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法。此外,如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中,則合併後的公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該流程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員,也可能無法準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。我們可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項收購都可能對我們的財務狀況和A類普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債務為任何此類收購提供資金都可能導致股東稀釋。債務的出現將導致固定債務的增加,還可能包括契約或其他限制,這將阻礙我們管理業務的能力。
我們在收購方面可能面臨的其他風險包括:
•將管理時間和精力從運營業務轉移到應對收購整合挑戰上;
•協調研發和銷售和營銷職能;
•整合產品和服務;
•留住被收購公司的關鍵員工;
•由於產品收購或收購產生的戰略定位而導致與戰略合作伙伴的關係發生變化;
•與將被收購公司的員工融入我們的組織相關的文化挑戰;
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統;
•需要對收購前可能缺乏足夠有效的控制、程序和政策的企業實施或改善控制、程序和政策;
•其他法律、監管或合規要求;
•我們沒有充分解決被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷,這些缺陷會導致我們報告的業績不正確;
•收購前被收購公司活動的責任,包括知識產權侵權索賠、違法、商業糾紛、納税義務和其他已知和未知的負債;
•意想不到的註銷或費用;以及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠,包括來自被解僱員工、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決這些風險或在收購和投資中遇到的其他問題,可能導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益,導致我們承擔意想不到的負債,並總體上損害我們的業務。
我們可能會承擔額外的納税義務,美國聯邦所得税改革可能會對我們產生不利影響。
我們在美國需要繳納美國聯邦、州、地方和銷售税,並在許多外國司法管轄區繳納外國所得税、預扣税和交易税。在評估我們的税收狀況和全球所得税準備金時,需要做出重大判斷。在正常業務過程中,有許多活動和交易的最終税收決定尚不確定。此外,我們未來的所得税義務可能會受到美國或我們開展業務的其他司法管轄區税法的變化或解釋的不利影響。
例如,2017年12月,美國通過了新的税法立法,通常被稱為《2017年減税和就業法》或《税收法》(由《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》修改),對經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》進行了重大改革。除其他外,《税法》包括修改美國聯邦税率,對利息可扣除性和使用2017年12月31日之後的納税年度產生的淨營業虧損施加了重大的額外限制,允許將某些資本支出列為支出,並使從 “全球” 税收制度向以地域為主的税收體系的過渡生效。美國税法的進一步修改,包括限制納税人申請和使用外國税收抵免的能力,以及未來可能頒佈的美國税法變更,可能會影響我們國外收入的税收待遇。由於我們的國際業務活動的擴大,美國對此類活動的税收的任何變化都可能提高我們的全球有效税率,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。頒佈實施美國國際商業活動税收變更的立法或採取其他税收改革政策可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
截至2021年1月31日,我們的美國聯邦和州淨營業虧損結轉總額分別為2,070萬美元和7,400萬美元,可用於抵消未來用於美國所得税的應納税收入。如果不使用,聯邦淨營業虧損結轉將在2034年開始到期,而州淨營業虧損結轉將從2027年開始到期。此外,我們的聯邦研發信貸結轉額為10萬美元,將於2039年開始到期,州研發信貸結轉額為20萬美元,不會到期。我們的國外淨營業虧損結轉額也為2.668億美元,不會到期。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入,而且我們現有的某些結轉資金有可能在未使用的情況下到期,無法抵消未來的所得税負債,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,根據《美國國税法》第382和383條,如果公司發生 “所有權變更”(通常定義為 “5%的股東” 在連續三年內發生超過50%的所有權變動(按價值計算),則公司使用其變更前的淨營業虧損結轉額和其他變更前税收屬性(例如研發信貸)來抵消其變更後收入或税收的能力可能會受到限制。類似的規定也適用於美國各州税法。我們過去可能經歷過所有權變更,將來由於股票所有權的轉移,我們可能會經歷所有權變更。因此,如果我們獲得淨應納税所得額,則我們使用變更前的美國淨營業虧損結轉額來抵消美國聯邦應納税所得額的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。
我們可能需要徵收額外的銷售税、使用税、增值税、數字服務税或其他類似税,或者承擔其他負債,這些負債可能會增加客户為我們的解決方案支付的成本,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、使用税、增值税、數字服務税和其他類似税。美國一個或多個州或國家可能試圖向我們徵收增量或新的銷售、使用、增值、數字服務或其他徵税義務。此外,越來越多的美國州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加徵税義務的法律。此外,美國最高法院裁定南達科他州訴 Wayfair, Inc. 等人,或Wayfair,即儘管在客户所在州沒有實體店,但仍可能要求在線賣家收取銷售税和使用税。為了迴應Wayfair或其他要求,美國各州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們計算、徵收和匯出其司法管轄區的銷售税。美國一個或多個州成功斷言要求我們在目前未徵税的地方徵税,或者在我們目前徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款,可能會導致鉅額負債,包括對過去銷售的税收以及利息和罰款。此外,某些司法管轄區,例如英國和法國,最近推出了數字服務税,該税通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的總收入徵税,其他司法管轄區已經頒佈或正在考慮頒佈類似的法律。美國州或地方政府或其他國家或司法管轄區成功斷言我們本應或應該徵收額外的銷售税、使用税、增值税、數字服務税或其他類似税,除其他外,可能會導致大量納税,給我們帶來沉重的管理負擔,由於任何此類銷售或其他相關税的增量成本而阻礙潛在客户訂閲我們的平臺,或以其他方式損害我們的業務。
我們的公司結構和公司間安排受各個司法管轄區的税法約束,我們可能有義務繳納額外的税款,這將損害我們的經營業績和財務狀況。
我們正在擴大我們的國際業務和員工,以支持我們在國際市場的業務。我們通常通過全資子公司開展國際業務,並且需要或可能需要根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區申報我們的應納税所得額。我們的公司間關係受複雜的轉讓定價法規的約束,這些法規由我們運營的各個司法管轄區的税務機關管理,但税法可能存在差異。我們在不同司法管轄區繳納的税款將取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們國際業務活動的適用、税率的變化、新的或修訂的税法或不同司法管轄區的税務機關和法院對現行税法和政策的解釋,以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。不同國家的税務機關經常出現相互矛盾的看法,例如,除其他外,在轉讓定價目的適用正常交易標準的方式、公司間服務和其他交易的轉讓定價和收費以及知識產權的估值等方面。如果我們開展國際業務的任何司法管轄區的税務機關成功質疑我們的轉讓定價,我們可能需要重新分配部分或全部收入以反映轉讓定價調整,這可能會導致我們的納税義務增加。在這種情況下,如果收入重新分配的國家不同意重新分配,我們可能會對兩個國家的相同收入徵税,從而導致雙重徵税。此外,相關税務機構可能不同意我們關於歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税收費用、更高的有效税率、減少現金流並降低我們業務的整體盈利能力。
我們在美國需要繳納聯邦、州和地方所得税、銷售税和其他税,在許多外國司法管轄區繳納所得税、預扣税、交易税和其他税。在評估我們的税收狀況和全球所得税準備金時,需要做出重大判斷。在正常業務過程中,有許多活動和交易的最終税收決定尚不確定。此外,我們的納税義務和有效税率可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋變化的不利影響,包括與所得税關係有關的法律、法規、原則和解釋的變化,因為在法定税率較高的司法管轄區的法定税率較低、收益高於預期的司法管轄區,確認税收損失或收益低於預期;外匯匯率的變化
利率,或通過遞延所得税資產和負債估值的變化。我們可能會在不同的司法管轄區接受審計,這些司法管轄區,包括我們目前未申報的司法管轄區,可能會對我們徵收新的或額外的税款、銷售税和增值税。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但任何税務審計或訴訟的最終決定都可能與我們的歷史税收條款和應計額存在重大差異,這可能會對我們在做出決定的一個或多個時期內的經營業績或現金流產生不利影響。
如果事實證明我們對關鍵會計政策的估計或判斷不正確,或者財務報告準則或解釋發生變化,我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。正如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分所討論的那樣,我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額做出判斷的基礎。編制簡明合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與2021年6月首次公開募股前普通股估值、股票薪酬、遞延合同收購成本的受益期、每項履約義務的獨立銷售價格、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款利率(IBR)以及所得税會計相關的假設和估計。此外,由於 COVID-19 疫情,管理層的許多估計和假設需要更高的判斷力,並且具有更高程度的可變性和波動性。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期,從而導致我們的A類普通股的市場價格可能下跌。
此外,我們會定期監督我們對適用的財務報告準則的遵守情況,並審查與我們有關的新聲明及其草案。由於新準則、現有準則的變更及其解釋的變化,我們可能需要修改會計政策,改變我們的運營政策,實施新的或加強現有系統,使它們反映新的或經修訂的財務報告準則,或者我們可能被要求重報已公佈的財務報表。對現有標準的此類變更或其解釋的變化可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或者對我們的收入和營業利潤目標造成不利影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的影響,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的銷售合同以美元計價,因此我們的收入不受外幣風險的影響。但是,美元走強會增加我們平臺對美國以外客户的實際成本,這可能導致我們平臺的購買延遲和銷售週期的延長。如果美元繼續走強,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,未來國際銷售的增加,包括通過我們的渠道合作伙伴和其他合作伙伴關係的增長,可能會導致以外幣計價的銷售增加,從而增加我們的外幣風險。
我們在美國境外產生並以外幣計價的運營費用正在增加,並且會因外幣匯率的變化而波動。這些費用以外幣計價,可能會因外幣匯率的變化而波動。我們目前不對衝與貨幣波動相關的風險,但將來可能會這樣做。
我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長,任何無法產生或獲得此類資本都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了支持我們的增長和應對業務挑戰,例如開發新功能或增強我們的平臺以保持競爭力、購買新技術和改善我們的基礎架構,我們
已對我們的業務進行了大量金融投資,我們打算繼續進行此類投資。因此,我們可能需要進行額外的股權或債務融資,為這些投資和其他業務活動提供所需的資金。如果我們通過發行股票或可轉換債務籌集更多資金,我們的現有股東可能會遭受嚴重稀釋,這些證券可能擁有優於A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們預計,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足至少未來12個月的營運資金和資本支出的預期現金需求。如果我們通過債務融資獲得額外資金,我們可能無法以對我們有利的條件獲得此類融資。此類條款可能涉及限制性契約,使參與籌資活動和尋求商業機會(包括潛在的收購)變得困難。由於 COVID-19 疫情,科技公司的交易價格波動很大,這可能會降低我們以優惠條件或根本獲得資本的能力。此外,持續的 COVID-19 疫情導致的衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和A類普通股的價值產生不利影響。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響,要求我們推遲、減少或取消部分或全部業務。
與我們的A類普通股的發行和所有權相關的風險
我們的A類普通股的市場價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們無法預測我們的A類普通股將繼續交易的價格。我們的A類普通股的市場價格取決於許多因素,包括本 “風險因素” 部分中描述的因素,其中許多因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。此外,我們的A類普通股的有限公眾持股量往往會增加我們的A類普通股交易價格的波動性。這些波動可能會導致您損失對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括:
•我們的經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品或新的或終止的重大合同、商業關係或資本承諾的公告;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機;
•整個股票市場的價格和交易量不時波動;
•其他科技公司,尤其是我們行業的公司經營業績和股票市場估值的變化;
•市場僵局或合同封鎖協議的到期以及我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•行業或金融分析師未能維持對我們的報道,關注我們公司的任何分析師對財務估算的變化,或者我們未能達到這些估計或投資者的期望;
•我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查;
•與我們的知識產權、我們的解決方案或第三方所有權有關的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務或技術的收購;
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動;
•公共衞生危機、流行病和流行病的影響,例如 COVID-19 疫情;
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
此外,股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了極端的價格和數量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的A類普通股的市場價格。此外,過去,在整個市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後,通常會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟,可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層對業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股,或者認為可能發生這種情況,可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售大量A類普通股,包括現有股東持有的從B類普通股轉換而來的A類普通股,尤其是我們的董事、執行官和主要股東的出售,或認為這些出售可能發生,可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
在我們首次公開募股中出售的所有A類普通股均可自由交易,不受限制或根據《證券法》進一步註冊,但《證券法》第144條中定義的我們的關聯公司持有的任何股份(包括我們的任何關聯公司在首次公開募股中購買的任何股票)除外。
除某些例外情況外,我們和我們的所有董事、執行官和某些其他記錄持有者共佔我們已發行普通股和證券的絕大多數,未經摩根士丹利公司事先書面同意,未經摩根士丹利公司事先書面同意,不直接或間接地出售、出售或同意出售我們的任何股本,也不會參與任何套期保值交易。有限責任公司和高盛公司有限責任公司代表承銷商,在截止於(i)在我們公開發布2022財年第三季度財報後的第二個交易日開盤,以及(ii)2021年6月29日(即我們的最終招股説明書發佈日期)之後的180天內,即我們的最終招股説明書或 “全面封鎖釋放” 之後的180天內,以較早者為準。
我們已發行普通股和證券的其餘持有人尚未與承銷商簽訂封鎖協議,因此不受上述限制的約束,這些證券可直接或間接轉換為我們的A類普通股,或可兑換,或可行使的證券。這些持有人受與我們簽訂的市場僵局協議的約束,這些協議限制了他們將我們的已發行普通股和證券直接或間接轉換為我們的A類普通股或可交換或行使的證券的能力,未經摩根士丹利公司事先書面同意,在截至最終招股説明書發佈之日後的180天內,我們不會放棄此類市場僵局協議的任何限制。有限責任公司和高盛公司有限責任公司代表承銷商,前提是我們可以在符合與承銷商的封鎖協議條款的範圍內放棄此類限制。市場僵局協議並不禁止這些持有人對我們的證券進行質押或套期保值活動。
此外,截至2021年7月31日,我們的約4000萬股B類普通股和直接或間接轉換為A類普通股或可交換或行使的證券(不包括既得限制性股票單位以及既得和可行使的股票期權)可以在自2021年9月28日開始交易之日起的七個交易日內,或2021年6月29日(我們的最終招股説明書發佈之日)之後的第91天出售。在此之後,剩餘的股份將被鎖定,直到全面解除鎖倉為止。
在上述限制期到期後,所有受此類封鎖和市場僵局限制的證券都將有資格出售,但須遵守適用的證券法。此外,摩根士丹利公司有限責任公司和高盛公司有限責任公司可以在我們的執行官、董事和證券持有人簽訂的封鎖協議到期之前免除這些協議。
在封鎖協議和市場僵局協議到期時出售大量此類股票,或者認為此類出售可能發生,或提前發佈這些協議,可能會導致我們的市場價格下跌或使您更難在您認為適當的時間和價格出售A類普通股。
在上述市場僵局和封鎖協議(我們於2020年10月28日修訂和重述的投資者權利協議)到期後,某些股東可以要求我們提交公開轉售此類股本的註冊聲明或將此類股票納入註冊表我們可能為我們或其他股東提交的註冊聲明。
根據2021年6月生效的擔保和質押協議,我們聯合創始人、董事會主席、首席執行官兼總裁温加滕先生實益持有的共計4,23萬股B類普通股作為抵押品抵押,以擔保個人債務。
我們還可能不時發行與融資、收購、投資或其他相關的股本股份或可轉換為股本的證券。
我們普通股的雙重類別結構將產生將投票控制權集中在首次公開募股完成之前持有我們股本的股東身上,包括我們的董事、執行官和持有我們已發行股本5%或以上的受益所有人,截至2021年7月31日,他們總共將持有約64.2%的股本投票權,這將限制或阻礙你影響公司事務的能力,包括選舉權董事和任何控制權變更的批准交易。
我們的B類普通股每股有20張選票,我們的A類普通股每股有一票。截至2021年7月31日,我們已發行的B類普通股的持有人持有我們已發行股本投票權的約99.1%,我們的董事、執行官和超過5%的普通股持有人及其各自的關聯公司總共持有約64.2%的股本投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票率為二十比一,我們的B類普通股的持有人集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權,因此將能夠控制所有提交給股東批准的事項,直到(i)當時已發行的B類普通股的66 2/ 3%的持有人投票規定的日期,(ii)七年從我們的最終招股説明書發佈之日起,即 2028 年 6 月 29 日,(iii) 之後的第一天完成我們的首次公開募股,託默·温加滕持有的已發行B類普通股(包括受已發行股票期權限制的B類普通股),包括温加滕先生控制的某些許可實體,其數量不到温加滕先生截至我們最終決賽之日最初持有的已發行B類普通股(包括受已發行股票期權限制的B類普通股)數量的25% 招股説明書,(iv)我們董事會確定的日期,在第一天之後在我們完成首次公開募股後,Weingarten先生不再以高級職員、員工、顧問或董事會成員的身份向我們提供服務;(v)我們董事會確定的日期(如果適用)是我們重述的公司註冊證書中定義的因果關係解僱温加滕先生的日期,以及(vi)死亡或傷殘後的12個月的日期,定義見下文我們重述的温加滕先生的公司註冊證書。這種集中的控制將限制或阻礙您在可預見的將來影響公司事務的能力,包括董事的選舉,
修改我們的組織文件,任何合併、合併、出售我們全部或基本上全部資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻礙您主動提出收購提案或要約收購我們的股本,這些提議或要約符合您作為我們的股東的最大利益。
我們的B類普通股持有人將來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如某些出於遺產規劃目的進行的轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股將增加長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們普通股的雙重類別結構可能會對我們的A類普通股的交易市場產生不利影響。
我們無法預測隨着時間的推移,我們的雙重類別結構是否會導致A類普通股的市場價格下降或更具波動性、負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將多類別股票結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素宣佈計劃要求其指數的新成分股將公司5%的投票權掌握在公眾股東手中,標普道瓊斯宣佈將不再允許具有多類別股票結構的公司進入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數、標準普爾中型股400指數和標普小型股600指數,它們共同構成了標普綜合指數1500指數。同樣在2017年,領先的股票指數提供商摩根士丹利資本國際公司就其對待無投票權和多類別結構展開了公開磋商,並暫時禁止在某些指數上新的多類別上市。2018年10月,摩根士丹利資本國際公司宣佈決定將 “投票結構不平等” 的股票證券納入其指數,並推出一項特別將投票權納入其資格標準的新指數。根據此類已宣佈的政策,儘管我們有自動終止條款,但普通股的雙重類別結構將使我們沒有資格被納入某些指數,並可能阻礙此類指數選擇我們納入其中。因此,共同基金、交易所交易基金和其他試圖追蹤這些指數的投資工具不會投資我們的A類普通股。目前尚不清楚這些政策將對不包括在這些指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與所包括的類似公司相比,它們可能會壓低估值。鑑於投資資金持續流向尋求追蹤某些指數的被動策略,某些股票指數排除在外可能會阻礙其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
一般風險因素
我們可能會受到自然災害、流行病和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響,這些問題可能會干擾我們的業務運營,我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的侵害。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們的業務運營還會因火災、電力短缺和其他我們無法控制的事件而中斷。此外,我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險,例如流行病和流行病,這可能會損害我們的業務並導致我們的經營業績受到影響。例如,COVID-19 疫情的持續影響以及我們、我們的客户和政府機構所採取的措施已經導致、並可能繼續導致客户不購買或續訂我們的產品或服務、嚴重延遲或延長我們的銷售週期、平均交易規模的縮小,並可能對我們的客户成功以及銷售和營銷工作產生負面影響,導致我們的客户支持困難或變化,或帶來運營或其他挑戰,等等會傷害我們業務和經營業績。此外,隨着人們開始返回辦公室和其他工作場所,一旦 COVID-19 疫情的影響逐漸減弱,我們的增長率實際上可能會放緩或下降。此外,恐怖主義行為和其他地緣政治動盪可能導致我們的業務或合作伙伴的業務或整個經濟中斷。如果發生自然災害,包括大地震、暴風雪或颶風,或者火災、停電或電信故障等災難性事件,我們可能無法繼續運營,
可能會承受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、服務長時間中斷、數據安全泄露和關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。氣候變化可能導致此類自然災害的頻率或嚴重程度增加。例如,我們的公司辦公室位於加利福尼亞州,該州經常發生地震和野火。此外,如果我們不實施有效的災難恢復計劃或合作伙伴的災難恢復計劃被證明不充分,則上述所有風險都將進一步增加。
不利的經濟狀況或信息技術支出的減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務取決於對信息技術的總體需求以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。此外,購買我們的平臺通常是自由決定的,可能涉及大量資本和其他資源的投入。疲軟的全球和區域經濟狀況和支出環境、地緣政治的不穩定性和不確定性、某些地區的疲軟經濟狀況或信息技術支出的減少,無論宏觀經濟狀況如何,包括 COVID-19 疫情對上述問題的影響,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,包括更長的銷售週期、更低的平臺價格、更高的渠道合作伙伴的違約率、銷售減少以及增長放緩或下降。
持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
從 2020 年 1 月開始,COVID-19 疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。COVID-19 疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定且無法準確預測的未來發展。
為了緩解 COVID-19 疫情的爆發,我們實施了就地避難令和在家辦公的要求,包括延長一些潛在客户的銷售週期以及延遲向客户提供專業服務和培訓,我們的某些業務部門經歷了並將繼續受到負面影響。
我們還不知道對我們的業務、運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度,特別是在 COVID-19 疫情持續並持續很長一段時間的情況下。潛在的影響包括:
•我們的潛在客户和現有客户的業務可能會放緩,這反過來可能導致對我們平臺的需求減少,銷售週期延長,客户流失以及收款困難;
•儘管我們已開始根據地方法令在有限的容量下開設特定辦公室,但我們的大多數員工繼續在家工作,而且在可預見的將來,大量員工可能會繼續在家工作,這可能會導致員工生產力和士氣下降,不必要的員工流失增加;
•我們繼續承擔固定成本,尤其是房地產成本,並且從這些成本中獲得的收益減少或根本沒有收益;
•我們的增長計劃可能會繼續受到幹擾,例如設施和國際擴張;
•我們預計從世界各地的設施返回工作崗位會產生成本,包括空間規劃、餐飲服務和便利設施等工作場所的變更;
•我們可能會因工作場所安全索賠承擔法律責任;
•我們的關鍵供應商可能會倒閉;
•我們幾乎所有的面對面營銷活動,包括會議,都已取消,而且我們直到最近才恢復有限的面對面活動,而且我們重新安排或舉辦面對面活動和其他相關活動的能力可能會持續長時間延遲;以及
•我們的營銷、銷售和支持組織習慣於與客户和合作夥伴進行廣泛的面對面互動,而我們開展業務的能力在很大程度上沒有得到證實。
上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,由於許多工作場所的分散性質越來越分散,在 COVID-19 疫情期間,對像我們這樣的網絡安全解決方案的需求有所增加。因此,由於 COVID-19 疫情,我們的業務已經並將繼續受到積極影響。此外,由於商務旅行減少以及客户和員工活動的虛擬化或取消,我們看到某些運營開支的增長放緩。但是,隨着疫苗的廣泛使用以及人們開始返回辦公室和其他工作場所,一旦疫情的影響逐漸減弱,COVID-19 疫情對我們業務的任何積極影響都可能減緩或下降。
如果行業或金融分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者他們對我們的A類普通股發佈不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們無法控制這些分析師或其報告中包含的內容和觀點。作為一家新的上市公司,我們在吸引研究報道方面可能進展緩慢,發佈有關我們A類普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測業績的能力,並使我們更有可能無法達到他們的估計。如果我們獲得行業或金融分析師的報道,如果任何報道我們的分析師對我們的股價發表不準確或不利的看法,我們的股價可能會下跌。此外,科技行業許多公司的股價大幅下跌,原因是這些公司未能達到或大幅超過公司公開宣佈的財務指導或分析師的預期。如果我們的財務業績未能達到或大幅超過我們宣佈的指導方針或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的A類普通股評級或發佈對我們的不利研究。如果其中一位或多位分析師停止對我們的A類普通股的報道或未能定期發佈我們的報告,我們在金融市場的知名度可能會降低,這反過來又可能導致我們的股價或交易量下降。
我們可能會受到證券集體訴訟。
過去,證券集體訴訟通常是在公司證券市場價格波動一段時間之後對公司提起的。此類訴訟如果提起,可能會導致鉅額成本,分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外,董事和高級管理人員責任保險成本的急劇增加可能會使我們未來獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,並可能要求我們選擇較低的總體保單限額和承保範圍,或者放棄本來可以用來支付鉅額辯護費用、和解以及判給原告的損害賠償的保險,或者為維持相同或相似的保險而承擔更高的成本。這些因素可能使我們更難吸引和留住合格的執行官和董事會成員。
我們不打算在可預見的將來支付股息。因此,您獲得投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於業務運營,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。未來支付股息的任何決定都將由我們董事會自行決定。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售其A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑,這種情況可能永遠不會發生。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能限制我們的股東試圖更換或罷免我們現任管理層的嘗試。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的規定可能會推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更。此外,由於我們董事會負責任命管理團隊成員,因此這些條款可能會使股東更難更換董事會成員,從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。除其他外,我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包括以下條款:
•規定我們的董事會分為三類董事,三年任期錯開;
•允許我們的董事會確定董事人數並填補任何空缺和新設立的董事職位;
•需要絕大多數票才能修改我們重述的公司註冊證書和重述的章程中的某些條款;
•授權發行 “空白支票” 優先股,供我們的董事會用來實施股東權益計劃;
•規定只有我們的首席執行官或董事會的多數成員才有權召集特別股東會議;
•取消我們的股東召集股東特別會議的能力;
•不規定累積投票;
•規定只有 “有理由” 罷免董事,並且必須得到我們三分之二的股東的批准;
•提供雙重類別普通股結構,在這種結構中,我們的B類普通股持有人可能能夠控制需要股東批准的事項的結果,即使他們擁有的已發行普通股的比例遠低於我們大多數已發行普通股,包括董事選舉和其他重大公司交易,例如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東行動都必須在我們的股東會議上採取;
•前提是我們董事會被明確授權制定、修改或廢除章程;以及
•制定提名董事會選舉或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的預先通知要求。
此外,《特拉華州通用公司法》(DGCL)第203條可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權的變更。第203條對我們與15%或以上普通股持有人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
我們重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的專屬法院條款,這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級職員或員工的爭議獲得有利的司法論壇的能力。
我們重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,特拉華州財政法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟、任何聲稱違反信託義務的訴訟、根據以下規定對我們提起的任何索賠的專屬論壇
DGCL、我們重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程,或任何根據內政原則對我們提出索賠的訴訟。
此外,《證券法》第22條規定,聯邦和州法院對為執行《證券法》或其相關規則和條例規定的任何義務或責任而提出的所有索賠具有並行管轄權。我們重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,美國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》或《聯邦法庭條款》引起的訴訟理由的投訴的唯一論壇。我們決定採用《聯邦法庭條款》,此前特拉華州最高法院作出裁決,認為根據特拉華州法律,此類條款表面上是有效的。儘管無法保證聯邦或州法院會遵循特拉華州最高法院的裁決或決定在特定案件中應執行《聯邦法庭條款》,但適用聯邦論壇條款意味着我們的股東為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起,不能在州法院提起。
《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提出的所有索賠規定了專屬聯邦管轄權。此外,《聯邦法院條款》適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟。因此,我們的股東為執行《交易法》或其下的規章制度規定的任何義務或責任而採取的行動必須提交聯邦法院。
我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和據此頒佈的法規的遵守。
任何購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益的個人或實體均應被視為已通知並同意我們的獨家法庭條款,包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東在自己選擇的司法論壇就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛提起訴訟的能力,這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和員工提起訴訟。或者,如果法院認定我們重述的公司註冊證書或重述的章程中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊出售股權證券
從2021年5月1日至2021年7月1日(我們在S-8表格上提交註冊聲明的日期),我們向我們的董事、高級職員、員工、顧問和其他服務提供商授予了總計759,131股B類普通股和限制性股票單位的股票期權,根據我們的2013年計劃,共計346,483股B類普通股可結算。
2021年7月,根據認股權證的淨行使量,我們共發行了940,953股B類普通股,以購買我們的普通股。
2021年7月2日,在首次公開募股的同時,我們以私募方式向老虎環球、Insight Venture Partners、Third Point Ventures和紅杉資本的關聯實體出售了1,428,568股A類普通股,均為現有股東,每股價格等於首次公開募股價格。
上述交易均不涉及任何承銷商、承保折扣或佣金或任何公開發行。我們認為,根據《證券法》第4(a)(2)條,根據《證券法》(或根據該法頒佈的D條例或S條例),上述證券的發行、銷售和發行免於註冊,因為向接受者發行證券不涉及公開發行,或者依賴第701條,因為交易是根據該規則規定的補償性福利計劃或與薪酬有關的合同進行的。每筆交易中證券的接收者都表示他們打算僅出於投資目的收購證券,而不是為了出售或出售任何證券
其分發情況,並在這些交易中籤發的股票證書上註明了適當的圖例。通過與我們的關係,所有收件人都有足夠的機會獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般性招標或廣告的情況下進行的。
所得款項的用途
2021年7月2日,我們完成了首次公開募股,在首次公開募股中,我們以每股35.00美元的價格向公眾出售了41,678,568股A類普通股,包括與承銷商全面行使購買額外股票的選擇權相關的出售股票以及同時私募中出售的股票。根據美國證券交易委員會於2021年6月29日宣佈生效的S-1表格(文件編號333-256761和文件編號333-257539)上的註冊聲明,首次公開募股中所有股票的發行和出售,但不包括同時進行的私募配售。這些股票的總髮行價約為約 14 億美元。在扣除7,390萬美元的承銷商折扣和佣金後,我們在扣除發行成本之前,籌集了約13.848億美元的淨收益。我們打算將首次公開募股和並行私募中獲得的淨收益用於一般公司用途,包括營運資金、運營費用和資本支出。此外,我們可能會將首次公開募股和並行私募中獲得的部分淨收益用於收購企業、產品、服務或技術。我們首次公開募股的管理承銷商是摩根士丹利公司。有限責任公司和高盛公司有限責任公司。除了在正常業務過程中向高管支付工資外,我們沒有向董事、高級管理人員或擁有百分之十或以上普通股的個人或其關聯公司支付任何款項。
與最終招股説明書中披露的相比,我們首次公開募股所得收益的計劃用途沒有實質性變化。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
下面列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入此處,每種情況如下所示。
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展覽 數字 | | 文件描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | |
3.2 | | SentineLone, Inc. 重述的公司註冊證書表格 | | S-1 | | 333-256761 | | 3.2 | | 2021年6月3日 | |
3.4 | | SentineLone, Inc. 重訂章程的表格 | | S-1 | | 333-256761 | | 3.4 | | 2021年6月3日 | |
4.1 | | SentineLone, Inc. A類普通股證書的表格 | | S-1/A | | 333-256761 | | 4.1 | | 2021年6月21日 | |
10.1 | | SentineLone, Inc.與其每位董事和執行官之間的賠償協議形式。 | | S-1 | | 333-256761 | | 10.1 | | 2021年6月3日 | |
10.2† | | SentinelOne, Inc. 2021 年股權激勵計劃及相關形式協議。 | | S-1 | | 333-256761 | | 10.4 | | 2021年6月3日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.3† | | SentinelOne, Inc. 2021 年員工股票購買計劃及相關格式協議。 | | S-1 | | 333-256761 | | 10.5 | | 2021年6月21日 | |
10.4† | | SentineLone, Inc. 與 Tomer Weingarten 於 2021 年 5 月 28 日簽訂的確認性僱傭信。 | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.7 | | 2021年6月21日 | |
10.5† | | SentineLone, Inc. 與 David Bernhardt 於 2021 年 5 月 28 日簽訂的確認性僱傭信. | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.8 | | 2021年6月21日 | |
10.6† | | SentineLone, Inc. 與尼古拉斯·華納於2021年6月19日簽訂的確認性僱傭信。 | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.9 | | 2021年6月21日 | |
10.7† | | SentineLone, Inc. 與某些投資者之間的私募購買協議的形式. | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.10 | | 2021年6月21日 | |
10.8† | | 2021年5月28日,SentineLone, Inc.與Tomer Weingarten簽訂的控制權和遣散費變更協議。 | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.11 | | 2021年6月21日 | |
10.9† | | SentineLone, Inc. 與 David Bernhardt 之間於 2021 年 5 月 28 日簽訂的控制權和遣散費變更協議. | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.12 | | 2021年6月21日 | |
10.10† | | SentineLone, Inc.和尼古拉斯·華納於2021年6月19日簽訂的控制權和遣散費變更協議。 | | S-1/A | | 333-256761 | | 10.13 | | 2021年6月21日 | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | | |
__________________
*本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件,就交易法第18條而言,不得視為 “已提交”,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得以提及方式將其視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
† 表示管理合同或補償計劃。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | SENTINELONE, INC. |
| | | |
日期:2021 年 9 月 10 日 | | 來自: | /s/ Tomer Weingarten |
| | | Tomer Weingarten |
| | | 董事會主席、總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
| | | |
| | | |
日期:2021 年 9 月 10 日 | | 來自: | /s/ 大衞伯恩哈特 |
| | | 大衞伯恩哈特 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |