附錄 99.1
T-Mobile 在 2023 年實現業界領先的客户、服務收入、盈利能力和現金流增長,設定強勁的 2024 年展望
第四季度的增長投資使該季度的客户全面增長處於行業領先地位,為公司在2024年及以後的持續盈利增長做好了準備
最佳網絡和價值組合推動行業領先的客户增長 (1)
•2023 年第四季度後付淨賬户新增 29.9 萬個,2023 年為 130 萬個,業內最佳
•2023 年第四季度後付費淨客户新增 160 萬——2023 年為 570 萬,業內最佳
•2023年第四季度後付費電話淨客户新增93.4萬人,2023年為310萬人,業內最佳
•2023年第四季度後付費電話流失率為0.96%,2023年為0.87%,為公司歷史最低水平
•2023年第四季度高速互聯網淨客户新增54.1萬人,2023年為210萬人,業內最佳
將客户增長轉化為行業領先的財務增長
•2023 年第四季度服務收入為 160 億美元,2023 年為 632 億美元,業界領先增長 3%
•2023 年第四季度後付費服務收入為 125 億美元,2023 年為 487 億美元,業界領先增長 6%
•2023 年第四季度淨收入為 20 億美元,2023 年為 83 億美元,業界領先增長 221%
•2023年第四季度攤薄後每股收益(“EPS”)為1.67美元,2023年為6.93美元,行業領先增長236%
•2023年第四季度核心調整後息税折舊攤銷前利潤(2)為72億美元,2023年為291億美元,行業領先增長10%
•2023 年第四季度經營活動提供的淨現金為 49 億美元,2023 年為 186 億美元,業界領先增長 11%
•2023年第四季度調整後的自由現金流(2)為43億美元,2023年為136億美元,業界領先的增長率為77%
•2023年向股東返還了140億美元,包括回購132億美元的普通股和7.47億美元的第一季度股息支付
T-Mobile 繼續保持整體網絡領導者的地位,其最大的 5G 覆蓋範圍覆蓋 98% 的美國人
•超容量 5G 覆蓋了 3 億人,5G 平方英里超過 AT&T 和 Verizon 的總和
•全面掃描 Ookla 和 Opensignal 的所有類別的整體網絡性能
2024年的強勁前景
•核心調整後息税折舊攤銷前利潤(2)預計將在中點增長約9%
•預計經營活動提供的淨現金將在中點增長約18%,調整後的自由現金流(2)預計將在中點增長約22%
華盛頓州貝爾維尤——2024年1月25日——美國T-Mobile公司(納斯達克股票代碼:TMUS)今天公佈了2023年第四季度和全年業績,在2023年實現了行業最佳的服務收入、盈利能力和現金流增長,使這家聯合國運營商能夠繼續執行其同類最佳的資本回報計劃,在2023年向股東提供140億美元。該公司還有效地完成了歷史性的合併整合,鞏固了自己作為全國整體網絡領導者的地位。結合其既有的價值領導地位,該公司在2023年實現了同類最佳的客户增長,包括最高的後付費電話總新增量和公司歷史上最低的年流失率。
T-Mobile首席執行官邁克·西弗特表示:“對於T-Mobile來説,這是歷史性的一年,幾乎所有指標都取得了創紀錄的業績,客户業績也處於行業領先地位,包括我們自合併以來最高的後付費電話淨增份額以及服務收入、盈利能力和現金流的最佳增長,同時有效地完成了世界上規模最大、最成功的電信整合。”“真正令人興奮的是,雖然我們取得了不錯的成績,但我們也有跑步的空間。得益於我們建立的無與倫比的價值和網絡領導地位,我們正進入一個創造巨大價值的階段,並計劃提供持續的客户和財務增長領導地位。對於聯合國航空公司來説,這只是下一章的開始。”
___________________________________________________________
(1) AT&T Inc.歷來不披露後付費淨賬户的增加。康卡斯特和Charter沒有透露後付費電話網絡新增的客户。如果尚未報告結果,則行業領先的索賠基於共識預期。
(2) 核心調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則提供的信息的補充,但不能作為其替代品。非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標對賬表中提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。如果沒有不合理的努力,我們就無法在前瞻性的基礎上預測淨收益,因為影響淨收入的某些項目(包括但不限於所得税支出和利息支出)的變化很大,而且很難預測。不應使用核心調整後息税折舊攤銷前利潤來預測淨收益,因為該指標與淨收益之間的差異是可變的。從 2023 年第一季度開始,我們將自由現金流重命名為調整後的自由現金流。名稱變更並未導致該非公認會計準則財務指標的定義或計算方式發生任何變化。
最佳網絡和價值組合推動行業領先的客户增長 (1)
•2023 年第四季度的後付淨賬户新增淨額為 29.9 萬個,2023 年為 130 萬個。
•2023年第四季度後付費的淨客户新增量為160萬,2023年為570萬。
•2023年第四季度後付費電話網絡客户新增93.4萬人,2023年增加310萬人。2023年第四季度,後付費電話流失率為0.96%,2023年為0.87%。
•2023年第四季度預付淨客户新增53,000人,2023年為28.2萬人。2023年第四季度的預付費流失率為2.86%,2023年的流失率為2.76%,是公司歷史上最低的。
•2023年第四季度高速互聯網淨客户新增54.1萬人,2023年為210萬人,為公司歷史最高水平。今年年底,T-Mobile擁有480萬高速互聯網客户。
•2023 年第四季度的淨客户總新增量為 160 萬,2023 年為 590 萬。客户連接總數增至1.197億的歷史新高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | 截至12月31日的年度 | | | |
(以千計,流失率除外) | Q4 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2022 | | 2023 | | 2022 | |
後付費淨賬户新增 | 299 | | | 386 | | | 314 | | | 1,271 | | | 1,436 | | | | |
淨客户新增總數 | 1,623 | | | 1,305 | | | 1,843 | | | 5,932 | | | 6,757 | | | | |
後付費的淨客户新增量 | 1,570 | | | 1,226 | | | 1,818 | | | 5,650 | | | 6,419 | | | | |
後付費電話網絡客户新增 | 934 | | | 850 | | | 927 | | | 3,082 | | | 3,093 | | | | |
後付其他淨客户新增量 (2) | 636 | | | 376 | | | 891 | | | 2,568 | | | 3,326 | | | | |
預付淨客户新增量 (2) | 53 | | | 79 | | | 25 | | | 282 | | | 338 | | | | |
客户總數,期末 (2) (3) | 119,700 | | | 117,907 | | | 113,598 | | | 119,700 | | | 113,598 | | | | |
後付費電話流失 | 0.96 | % | | 0.87 | % | | 0.92 | % | | 0.87 | % | | 0.88 | % | | | |
預付費流失 | 2.86 | % | | 2.81 | % | | 2.93 | % | | 2.76 | % | | 2.77 | % | | | |
高速互聯網網絡新增客户 | 541 | | | 557 | | | 524 | | | 2,130 | | | 2,000 | | | | |
期末高速互聯網客户總數 | 4,776 | | | 4,235 | | | 2,646 | | | 4,776 | | | 2,646 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) AT&T Inc.歷來不披露後付費淨賬户的增加。康卡斯特和Charter沒有透露後付費電話網絡新增的客户。如果尚未報告結果,則行業領先的索賠基於共識預期。
(2) 包括高速互聯網客户。
(3) 受傳統Sprint CDMA和LTE以及T-Mobile UMTS網絡停用影響的客户被排除在我們的客户羣之外,這導致2022年第一季度有21.2萬名後付費電話客户和34.9萬名後付費其他客户流失,2022年第二季度有28.4萬名後付費電話客户、94.6萬名後付費其他客户和28,000名預付費客户。2023年第四季度,由於網絡關閉而停用服務的客户少於預期,我們確認將進行額外的基本調整,將後付費電話客户增加2萬人,後付費其他客户增加15萬人。在收購公司方面,我們在2022年第一季度進行了基數調整,將後付費電話客户增加17,000人,將後付費其他客户減少14,000人。目前通過經銷商合同提供服務的某些客户已從我們報告的後付費客户羣中移除,導致2022年第二季度有42,000名後付費電話客户和2萬名後付費其他客户流失。
將客户增長轉化為行業領先的財務增長 (1)
•總服務收入同比增長3%,至2023年第四季度160億美元,同比增長3%,至2023年的632億美元,其中包括2023年第四季度後付費服務收入同比增長6%,2023年同比增長6%。
•淨收入同比增長36%,達到2023年第四季度的20億美元,同比增長221%,達到2023年的83億美元,其中包括扣除税收的7.75億美元的合併相關成本。攤薄後的每股收益在2023年第四季度同比增長至1.67美元,並在2023年同比增長至每股6.93美元。攤薄後的每股收益也反映了2023年第四季度向軟銀集團發行的4,880萬股股票的影響。
•核心調整後息税折舊攤銷前利潤在2023年第四季度同比增長9%至72億美元,同比增長10%,至2023年的291億美元。
•經營活動提供的淨現金同比增長12%,達到2023年第四季度的49億美元,同比增長11%,至2023年的186億美元,其中包括2023年第四季度4.16億美元和2023年20億美元的合併相關成本的現金支付。
•房地產和設備的現金購買量,包括資本化利息,在2023年第四季度同比下降53%至16億美元,同比下降30%,至2023年的98億美元。
•調整後的自由現金流同比增長97%,達到2023年第四季度的43億美元,同比增長77%,至2023年的136億美元,其中包括2023年第四季度4.16億美元的合併相關成本現金支付,2023年為20億美元。
•股東回報包括2023年第四季度以22億美元回購的1,550萬股普通股,以及2023年以132億美元回購的9,290萬股普通股,截至2023年12月31日,累計以162億美元回購了1.143億股股票。截至2024年12月,股票回購和分紅的剩餘授權為160億美元,其中包括將於2024年3月14日支付的下一季度現金股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | 截至12月31日的年度 | | Q4 2023 vs. Q3 2023 | | Q4 2023 vs. Q4 2022 | | 年初至今 vs. 年初至今 202 |
(以百萬計,每股收益除外) | Q4 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2022 | 2023 | | 2022 | | |
服務收入總額 | $ | 16,043 | | | $ | 15,914 | | | $ | 15,518 | | | $ | 63,241 | | | $ | 61,323 | | | 0.8 | % | | 3.4 | % | | 3.1 | % |
後付費服務收入 | 12,472 | | | 12,288 | | | 11,725 | | | 48,692 | | | 45,919 | | | 1.5 | % | | 6.4 | % | | 6.0 | % |
總收入 | 20,478 | | | 19,252 | | | 20,273 | | | 78,558 | | | 79,571 | | | 6.4 | % | | 1.0 | % | | (1.3) | % |
淨收入 | 2,014 | | | 2,142 | | | 1,477 | | | 8,317 | | | 2,590 | | | (6.0) | % | | 36.4 | % | | 221.1 | % |
攤薄後每股 | 1.67 | | | 1.82 | | | 1.18 | | | 6.93 | | | 2.06 | | | (8.2) | % | | 41.5 | % | | 236.4 | % |
調整後 EBITDA | 7,224 | | | 7,600 | | | 6,828 | | | 29,428 | | | 27,821 | | | (4.9) | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % |
核心調整後息折舊攤銷前利潤 | 7,181 | | | 7,547 | | | 6,582 | | | 29,116 | | | 26,391 | | | (4.8) | % | | 9.1 | % | | 10.3 | % |
經營活動提供的淨現金 | 4,859 | | | 5,294 | | | 4,336 | | | 18,559 | | | 16,781 | | | (8.2) | % | | 12.1 | % | | 10.6 | % |
現金購買財產和設備,包括資本化利息 | 1,587 | | | 2,424 | | | 3,383 | | | 9,801 | | | 13,970 | | | (34.5) | % | | (53.1) | % | | (29.8) | % |
調整後的自由現金流 | 4,305 | | | 4,003 | | | 2,184 | | | 13,586 | | | 7,656 | | | 7.5 | % | | 97.1 | % | | 77.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 如果尚未報告結果,則行業領先的索賠基於共識預期。
T-Mobile 繼續保持整體網絡領導者的地位,其最大的 5G 覆蓋範圍覆蓋 98% 的美國人
T-Mobile的超容量5G網絡覆蓋了超過3億人,是AT&T平方英里的三倍多,是威瑞森的兩倍多。5G總覆蓋人口超過3.3億,佔地面積超過AT&T和Verizon的總和。
T-Mobile的5G領導地位已轉化為整體網絡領導地位,而5G正日益成為客户的整體網絡體驗。這家聯合國運營商延續了其第三方報告的整體網絡和5G性能的連勝紀錄:
•Ookla:在其最新的Speedtest全球指數市場分析中,T-Mobile擊敗了競爭對手,在2023年每個季度贏得了整個網絡的所有單一類別,包括最快的提供商、最低的延遲、最穩定和最好的移動視頻。該公司還連續第六個季度在5G表現方面保持不敗,包括最快的5G性能和5G一致性。
•Opensignal:在其最新的《全球移動網絡體驗報告》中,T-Mobile在所有整體網絡體驗指標中均排名第一,包括下載和上傳速度體驗以及穩定的質量、視頻、直播視頻和遊戲體驗。這家聯合國運營商還在包括5G下載速度、5G覆蓋體驗和5G可用性在內的多個5G類別中排名第一。
注意:在T-Mobile.com上查看5G設備、覆蓋範圍和訪問權限的詳細信息。最快:根據Ookla® 對2023年第四季度Speedtest Intelligence® 數據下載速度的分析,基於中位數,總體綜合速度。Ookla 商標經許可使用,經許可轉載。Opensignal Awards:美國:2024 年 1 月移動網絡體驗報告,基於對 2023 年 9 月 16 日至 12 月 14 日期間記錄的移動測量結果的獨立分析。© 2024 Opensignal Limited。
2024年的強勁前景
•後付費的淨客户新增量預計將在500萬至550萬之間,預計將連續第10年處於行業領先地位。
•核心調整後息税折舊攤銷前利潤,即調整後的息税折舊攤銷前利潤減去租賃收入,預計將在313億美元至319億美元之間,中點同比增長9%。
•經營活動提供的淨現金,包括對合並相關成本的支付,預計將在215億美元至223億美元之間,中點增長18%。
•房地產和設備的現金購買,包括資本化利息,預計將在86億美元至94億美元之間。
•調整後的自由現金流,包括與合併相關的成本支付,預計將在163億美元至169億美元之間,在中點同比增長約22%。調整後的自由現金流指導不假設證券化帶來任何實質性的淨現金流入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,後付淨客户新增量和有效税率除外) | | | 2024 財年指導方針 | | |
後付費的淨客户新增量(千人) | | | | | 5,000 | | | 5,500 | | | |
淨收益 (1) | | | | | 不適用 | | 不適用 | | |
有效税率 | | | | | 24 | % | | 26 | % | | |
核心調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) | | | | | $ | 31,300 | | | $ | 31,900 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 21,500 | | | 22,300 | | | |
資本支出 (3) | | | | | 8,600 | | | 9,400 | | | |
調整後的自由現金流 (4) | | | | | 16,300 | | | 16,900 | | | |
(1) 如果沒有不合理的努力,T-Mobile就無法在前瞻性的基礎上預測淨收益,這是因為影響GAAP淨收益的某些項目(包括但不限於所得税支出和利息支出)的變化很大,而且難以預測。不應使用核心調整後息税折舊攤銷前利潤來預測淨收益,因為該指標與淨收益之間的差異是可變的。
(2) 管理層使用核心調整後息税折舊攤銷前利潤作為衡量公司運營財務業績的衡量標準,不包括相關設備融資計劃租賃收入的影響。指導區間假設2024年的租賃收入約為1億美元。
(3) 資本支出是指現金購買財產和設備,包括資本化利息。
(4) 調整後的自由現金流指導不假設2024年證券化產生任何實質性的淨現金流入。
行善 — 非運營商之路 — 打造更加互聯和可持續未來的行業領導者
T-Mobile繼續信守其承諾,即善用其網絡、規模和資源,建設一個更加互聯互通、公平和可持續的未來:
•自2020年啟動千萬項目以來,T-Mobile一直專注於為全國服務不足的學生提供關鍵連接。到2023年底,T-Mobile已提供64億美元的服務,通過該項目和其他教育計劃連接了美國各地的近600萬名學生。
•該公司與Welcome.US合作,通過T-Mobile的地鐵向進入美國的難民提供服務,這是20萬條線路的多年承諾的一部分。
•T-Mobile是第一家設定淨零排放目標的美國無線運營商,該目標已得到科學目標計劃的驗證,目標是到2040年在公司的整個業務範圍內實現淨零排放。
財務業績
有關T-Mobile2023年第四季度及2023年全年財務業績的更多詳情,包括附有詳細財務表的《投資者概況》,請訪問美國T-Mobile的投資者關係網站 https://investor.t-mobile.com。
財報電話會議信息
日期/時間
•2024 年 1 月 25 日星期四下午 4:30(美國東部時間)
撥入訪問的預註冊鏈接
參與者可以在此處預註冊電話會議,以接收撥入信息。
通過電話訪問(僅限音頻)
請計劃在預定開始時間前 10 分鐘接聽電話。
•免費電話:1-888-222-5806
•國際:1-412-902-6516
通過網絡直播訪問
財報電話會議將現場直播,可通過投資者關係網站 https://investor.t-mobile.com 重播。
通過 Twitter 提交問題
使用 $TMUS 向 @TMobileIR 或 @MikeSievert 發送推文
聯繫信息
•媒體關係:mediarelations@t-mobile.com
•投資者關係:investor.relations@t-mobile.com
T-Mobile 社交媒體
投資者和其他人應注意,我們使用我們的投資者關係網站(https://investor.t-mobile.com)、新聞編輯室網站(https://t-mobile.com/news)、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈重要的財務和運營信息。我們還打算使用某些社交媒體賬户作為披露有關我們和我們的服務的信息的手段,並用於遵守聯邦調查局規定的披露義務(@TMobileIR Twitter賬户 (https://twitter.com/TMobileIR)、@MikeSievert Twitter賬户 (https://twitter.com/MikeSievert)(西弗特先生也將其用作個人通信和觀察手段)、@TMobileCFO Twitter賬户(https://twitter.com/tmobilecfo)和我們首席財務官的LinkedIn賬户(),兩者都是 https://www.linkedin.com/in/peter-osvaldik-3887394奧斯瓦爾迪克先生也將其用作個人交流和觀察的手段).我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此,除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外,投資者還應監控這些社交媒體渠道。我們打算用作披露上述信息的手段的社交媒體渠道可能會不時更新,如我們的投資者關係網站上所列的那樣。
關於 T-Mobile US, Inc.
美國T-Mobile公司(納斯達克股票代碼:TMUS)是美國超級運營商,提供先進的4G LTE和變革性的全國5G網絡,將為所有人提供可靠的連接。T-Mobile的客户受益於其無與倫比的價值和質量組合,對為他們提供最佳服務體驗的堅定不移的痴迷以及無可爭議的顛覆動力,從而在無線及其他領域帶來競爭和創新。總部位於華盛頓州貝爾維尤的T-Mobile通過其子公司提供服務,並運營其旗艦品牌——T-Mobile和Metro by T-Mobile by T-Mobile。欲瞭解更多信息,請訪問:https://www.t-mobile.com。
前瞻性陳述
本通信包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關美國T-Mobile公司未來經營業績的信息,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能” 或類似的表述來識別。
前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設存在風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異。可能影響未來業績並導致這些結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的重要因素包括:競爭、行業整合以及無線通信服務和其他形式連接市場的變化;犯罪網絡攻擊、中斷、數據丟失或其他安全漏洞;我們無法及時利用技術發展;我們無法留住或激勵關鍵人員、僱用合格人員或維持我們的員工企業文化;允許未經授權使用或幹擾我們的網絡和其他系統的系統故障和業務中斷;額外無線頻譜的稀缺性和成本,以及與頻譜使用相關的法規;合併(定義見下文)後維護多個計費系統的困難,以及我們在將Sprint的傳統客户轉化為T-Mobile計費平臺的長期戰略中出現的任何意想不到的困難、中斷或重大延誤;我們所採取的行動的影響和條件已同意進行監管程序和交易(定義見下文),包括DISH Network Corporation(“DISH”)收購以Boost Mobile和Sprint預付費品牌運營的預付費無線業務(不包括Assurance品牌Lifeline客户以及雪蘭多個人通信有限責任公司和Swiftel Communications, Inc.的預付費無線客户),包括客户賬户、庫存、合同、知識產權和某些其他特定資產,以及的假設某些相關負債(統稱為 “預付交易”)、申訴和擬議的最終判決由我們、德國電信股份公司(“DT”)、Sprint Corporation(現名為Sprint LLC(“Sprint”)、軟銀集團公司(“軟銀”)和DISH向美國哥倫比亞特區地方法院商定,向聯邦通信部長提交的擬議承諾我們在2019年5月20日宣佈的委員會(“FCC”)、某些國家安全承諾和承諾以及任何作出的其他承諾或承諾,包括但不限於我們對某些州和非政府組織做出的承諾或承諾(統稱為 “政府承諾”),以及在規定的時間範圍內履行政府承諾所面臨的挑戰以及多年來跟蹤和監測合規情況所產生的鉅額累積成本;美國和國際市場的不利經濟、政治或市場狀況,包括通貨膨脹或利率上升導致的變化、供應鏈中斷和地緣政治不穩定的影響,例如烏克蘭-俄羅斯戰爭和以色列-哈馬斯戰爭;我們無法管理與預付交易相關的持續商業服務安排以及由此產生的已知或未知負債;未來涉及我們的任何收購、剝離、投資或合併的時機和影響;我們的第三方(包括主要供應商)在為我們的運營提供產品或服務方面的任何中斷或失敗業務;我們無法完全實現協同效應受益於根據與Sprint及其中提及的其他各方簽訂的業務合併協議(經修訂的 “業務合併協議”)與Sprint的合併(“合併”)以及業務合併協議在預期時間框架內考慮的其他交易(統稱為 “交易”);我們的鉅額負債以及我們無法根據其條款償還債務義務或遵守其中包含的限制性契約;信貸市場的變化條件、信用評級下調或無法進入債務市場;限制性契約,包括管理我們的債務和其他融資的協議;我們可能發現的未來重大缺陷的風險,或我們未能維持有效內部控制的任何其他失誤,以及由此產生的重大成本和聲譽損害;監管或我們經營的監管框架的任何變化;與處理隱私和數據保護有關的法律法規;增加的不利後果費用來自現有或未來的監管或法律程序;我們提供的受監管金融服務產品以及受各種州和聯邦法規影響的風險;新的或修訂的税法或法規或影響税法或法規範圍或適用的行政解釋和司法裁決;我們的無線許可證,包括通過租賃協議控制的許可證,需要續訂並可能被撤銷;我們的公司註冊證書中規定的獨家論壇條款;我們的控制權DT的權益股東,這可能與其他股東的利益不同;DT和軟銀將來出售我們的普通股,由於聯邦通信委員會的外國所有權限制,我們無法吸引更多的股權融資;我們為2023-2024年股東回報計劃批准的美元金額可能未得到充分利用,我們據此進行的股票回購和股息支付可能無法對股東價值和其他風險產生預期的影響,如我們大部分披露的那樣最近關於10-K、10-Q表和其他表格的年度報告向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件。
對於本通報中概述的環境、氣候或其他 “環境、社會和治理(ESG)” 目標、目標和承諾,我們面臨額外的風險和不確定性,包括在實現這些目標、目標和承諾時出現的意外延遲、困難和費用,以及影響我們的法律或法規的變化,例如網絡安全、數據隱私、環境、安全和健康法律的變化,以及我們在最新的年度表單報告中披露的其他風險向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q和其他文件。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。
此外,本信函中包含的某些陳述可能依賴於管理層認為信譽良好的第三方信息和預測;但是,我們不獨立核實或審計這些信息。本通報還包含基於假設情景和假設的ESG相關陳述,以及存在高度不確定性的估計,這些陳述不一定應被視為代表當前或實際風險或業績,或對預期風險或業績的預測。此外,歷史、當前和前瞻性的環境和社會相關陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準以及持續演變的內部控制和流程。本通信中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的企業責任和可持續發展進展、計劃和目標,即使我們在本通信中針對這些陳述使用了 “實質性” 或 “重要性” 一詞,但包含此類陳述並不表示這些內容對於遵守或報告美國聯邦證券法律法規的目的必然是重要的。本通信中的網站引用僅為方便起見,所引用網站上的內容未以引用方式納入本通信。
T-Mobile US, Inc.
非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
本新聞稿包括非公認會計準則財務指標。除了根據公認會計原則提供的信息外,應考慮使用非公認會計準則財務指標,但不能替代這些信息。下文提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。如果沒有不合理的努力,T-Mobile就無法在前瞻性的基礎上預測淨收益,這是因為影響GAAP淨收入的某些項目(包括但不限於所得税支出和利息支出)的變化很大,而且難以預測。不應使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心調整後息税折舊攤銷前利潤來預測淨收益,因為這兩個指標與淨收益之間的差異是可變的。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(單位:百萬) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | $ | 713 | | | $ | (108) | | | $ | 508 | | | $ | 1,477 | | | $ | 1,940 | | | $ | 2,221 | | | $ | 2,142 | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,590 | | | $ | 8,317 | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | 864 | | | 851 | | | 827 | | | 822 | | | 835 | | | 861 | | | 790 | | | 849 | | | 3,364 | | | 3,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | | | 11 | | | 21 | | | 3 | | | (2) | | | (9) | | | (6) | | | (41) | | | (12) | | | 33 | | | (68) | |
所得税(福利)支出 | | | 218 | | | (55) | | | (57) | | | 450 | | | 631 | | | 717 | | | 705 | | | 629 | | | 556 | | | 2,682 | |
營業收入 | | | 1,806 | | | 709 | | | 1,281 | | | 2,747 | | | 3,397 | | | 3,793 | | | 3,596 | | | 3,480 | | | 6,543 | | | 14,266 | |
折舊和攤銷 | | | 3,585 | | | 3,491 | | | 3,313 | | | 3,262 | | | 3,203 | | | 3,110 | | | 3,187 | | | 3,318 | | | 13,651 | | | 12,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬 (1) | | | 136 | | | 149 | | | 145 | | | 146 | | | 173 | | | 155 | | | 152 | | | 164 | | | 576 | | | 644 | |
合併相關成本 | | | 1,413 | | | 1,668 | | | 1,296 | | | 592 | | | 358 | | | 276 | | | 152 | | | 248 | | | 4,969 | | | 1,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減值支出 | | | — | | | 477 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 477 | | | — | |
法律相關費用(回收額),淨額(2) | | | — | | | 400 | | | (19) | | | 10 | | | (43) | | | — | | | — | | | 1 | | | 391 | | | (42) | |
待售處置集團的虧損(收益) | | | — | | | — | | | 1,071 | | | 16 | | | (42) | | | 17 | | | — | | | — | | | 1,087 | | | (25) | |
其他,淨額 (3) | | | 10 | | | 110 | | | (48) | | | 55 | | | 153 | | | 54 | | | 513 | | | 13 | | | 127 | | | 733 | |
調整後 EBITDA | | | 6,950 | | | 7,004 | | | 7,039 | | | 6,828 | | | 7,199 | | | 7,405 | | | 7,600 | | | 7,224 | | | 27,821 | | | 29,428 | |
租賃收入 | | | (487) | | | (386) | | | (311) | | | (246) | | | (147) | | | (69) | | | (53) | | | (43) | | | (1,430) | | | (312) | |
核心調整後息折舊攤銷前利潤 | | | $ | 6,463 | | | $ | 6,618 | | | $ | 6,728 | | | $ | 6,582 | | | $ | 7,052 | | | $ | 7,336 | | | $ | 7,547 | | | $ | 7,181 | | | $ | 26,391 | | | $ | 29,116 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 股票薪酬包括工資税影響,可能不同意合併財務報表中的股票薪酬支出。此外,與Sprint Merger相關的某些股票薪酬支出已包含在合併相關成本中。
(2) 淨額法律相關費用(追回費用)包括與2021年8月網絡攻擊相關的某些訴訟的和解,扣除保險賠償。
(3) 其他,淨額,主要包括某些遣散費、重組和其他費用和收入,包括出售IP地址的收益以及與2023年8月裁員相關的遣散費和相關成本,這些費用不直接歸因於合併,這些費用不反映T-Mobile的核心業務活動(“特殊項目”),因此不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心調整後息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出的收益,扣除利息收入、所得税支出、折舊和攤銷、股票薪酬以及某些未反映T-Mobile持續經營業績的收入和支出。核心調整後息税折舊攤銷前利潤表示調整後的息税折舊攤銷前利潤減去租賃收入。核心調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是T-Mobile管理層用來監控我們業務財務業績的非公認會計準則財務指標。T-Mobile使用核心調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為基準,評估T-Mobile與競爭對手相比的運營業績。T-Mobile還在內部使用核心調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估和補償其人員和管理層的績效的衡量標準。管理層認為,分析師和投資者使用核心調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為補充衡量標準來評估整體經營業績並促進與其他無線通信公司的比較,因為它們不包括融資利息支出、非現金折舊和資本投資攤銷、股票薪酬、合併相關成本(包括網絡停用成本、減值費用、損益和損益)的影響,從而表明了T-Mobile的持續經營業績和趨勢持有的待售處置集團和某些與法律相關的追回款項和費用,以及其他不反映T-Mobile核心業務活動的特殊收入和支出。管理層認為,分析師和投資者之所以使用核心調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為它排除了調整後息税折舊攤銷前利潤中租賃收入的影響,從而使公司設備融資戰略的過渡正常化,從而與租賃設備的相關折舊費用保持一致,調整後息税折舊攤銷前利潤的定義不包括在內。核心調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不能作為淨收益或根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的任何其他財務業績指標的替代品。
T-Mobile US, Inc.
非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬(續)
(未經審計)
調整後的自由現金流計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(以百萬計,百分比除外) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | $ | 3,845 | | | $ | 4,209 | | | $ | 4,391 | | | $ | 4,336 | | | $ | 4,051 | | | $ | 4,355 | | | $ | 5,294 | | | $ | 4,859 | | | $ | 16,781 | | | $ | 18,559 | |
現金購買財產和設備,包括資本化利息 | | | (3,381) | | | (3,572) | | | (3,634) | | | (3,383) | | | (3,001) | | | (2,789) | | | (2,424) | | | (1,587) | | | (13,970) | | | (9,801) | |
出售塔樓用地的收益 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 6 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | | | 12 | |
與證券化交易中受益權益相關的收益 | | | 1,185 | | | 1,121 | | | 1,308 | | | 1,222 | | | 1,345 | | | 1,309 | | | 1,131 | | | 1,031 | | | 4,836 | | | 4,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的自由現金流 | | | $ | 1,649 | | | $ | 1,758 | | | $ | 2,065 | | | $ | 2,184 | | | $ | 2,401 | | | $ | 2,877 | | | $ | 4,003 | | | $ | 4,305 | | | $ | 7,656 | | | $ | 13,586 | |
經營活動提供的淨現金利潤率(經營活動提供的淨現金除以服務收入) | | | 25.4 | % | | 27.5 | % | | 28.6 | % | | 27.9 | % | | 26.1 | % | | 27.7 | % | | 33.3 | % | | 30.3 | % | | 27.4 | % | | 29.3 | % |
調整後的自由現金流利潤率(調整後的自由現金流除以服務收入) | | | 10.9 | % | | 11.5 | % | | 13.4 | % | | 14.1 | % | | 15.4 | % | | 18.3 | % | | 25.2 | % | | 26.8 | % | | 12.5 | % | | 21.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的自由現金流-經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的現金購買,加上塔樓用地銷售的收益和與證券化交易中受益權益相關的收益,減去債務預付或債務清償成本的現金支付。調整後的自由現金流由T-Mobile的管理層、投資者和分析師用來評估可用於償還債務、回購股票、支付股息和為業務提供進一步投資的現金。從 2023 年第一季度開始,我們將自由現金流重命名為調整後的自由現金流。名稱的變更並未導致該非公認會計準則指標的定義或計算方式發生任何變化。
調整後的自由現金流利潤率-調整後的自由現金流除以服務收入。調整後的自由現金流利潤率由T-Mobile的管理層、投資者和分析師來評估該公司將服務收入有效轉化為可用於償還債務、回購股票和為業務提供進一步投資的現金的能力。
調整後自由現金流的指導範圍計算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 財年 |
(單位:百萬) | 制導範圍 |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 21,500 | | | $ | 22,300 | |
現金購買財產和設備,包括資本化利息 | (8,600) | | | (9,400) | |
與證券化交易中受益權益相關的收益 (1) | 3,400 | | | 4,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
調整後的自由現金流 | $ | 16,300 | | | $ | 16,900 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 調整後的自由現金流指導不假設2024年證券化產生任何實質性的淨現金流入。
T-Mobile US, Inc.
運營措施
(未經審計)
下表列出了公司運營措施 ARPA 和 ARPU:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(以美元計) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
後付費 ARPA | | | $ | 136.53 | | | $ | 137.92 | | | $ | 137.49 | | | $ | 137.78 | | | $ | 138.04 | | | $ | 138.94 | | | $ | 139.83 | | | $ | 140.23 | | | $ | 137.43 | | | $ | 139.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
後付費電話 ARPU | | | 48.41 | | | 48.96 | | | 48.89 | | | 48.86 | | | 48.63 | | | 48.84 | | | 48.93 | | | 48.91 | | | 48.78 | | | 48.83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預付 ARPU | | | 39.19 | | | 38.71 | | | 38.86 | | | 38.29 | | | 37.98 | | | 37.98 | | | 38.18 | | | 37.55 | | | 38.76 | | | 37.92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個賬户的後付費平均收入 (Postpaid ARPA)-每個賬户每月獲得的平均後付費服務收入。指定期間的後付費服務收入除以該期間的平均後付費賬户數,再除以該期間的月數。
每位用户的平均收入 (ARPU)-每位客户獲得的平均每月服務收入。指定期間的服務收入除以該期間的平均客户數量,再除以該期間的月數。
後付費電話 ARPU 不包括後付費的其他客户和相關收入。