附錄 4.3

執行版本

能量傳遞 LP，

作為 發行人，

和

美國銀行信託 公司、全國協會、

作為受託人

第四份補充契約

截至 2024 年 1 月 25 日

到

截至 2022年12月14日的契約

8.000% 固定到固定 重置利率 2054 年到期的初級次級票據

目錄

第 I 條定義			1
第 1.1 節 一般來説			1
第 1.2 節 某些術語的定義			1
第二條《説明》的一般條款			4
第 2.1 節 表單			4
第 2.2 節 本金和利息的所有權、金額和支付			5
第 2.3 節 常規記錄日期			6
第 2.4 節 延期繳納利息			6
第 2.5 節 利息支付和贖回			8
第 2.6 節 計算代理			9
第 2.7 節 轉賬和交換			9
第三條兑換			9
第 3.1 節 票據的可選兑換			9
第 3.2 節 在納税事件發生後兑換			10
第 3.3 節 在評級機構活動後兑換			10
第 3.4 節 贖回價格的計算			10
第 3.5 節 沒有償債基金；強制贖回			10
第四條修正案			10
第 4.1 節 定義			10
第 4.2 節 未經持有人同意的修改			11
第 4.3 節 經持有人同意的修正			11
第 4.4 節 贖回通知			11
第 4.5 節 違約事件			13
第 4.6 節 加速			14
第 4.7 節 由持有者控制			14
第 4.8 節 通告			15
第 4.9 節 美國證券交易委員會報告			15
第 4.10 節 合併和合並的限制			15
第 V 條從屬關係			16
第 5.1 節 從屬關係			16
第六條雜項規定			16
第 6.1 節 批准基本契約			16
第 6.2 節 受託人對演奏不承擔任何責任			16
第 6.3 節 目錄、標題等			17
第 6.4 節 對應原件			17
第 6.5 節 適用法律			17

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附錄 A：		8.000% 的形式 固定到固定2054年到期的初級次級票據的重置利率

i

第四份補充契約，日期為2024年1月25日（第四份 補充契約），由特拉華州有限合夥企業（合夥企業）Energy Transfer LP和作為受託人的國家銀行協會全國協會美國銀行信託公司（“ 受託人”）簽訂。

鑑於，合夥企業和受託管理人已簽署並交付了日期為 2022年12月14日的契約（基礎契約，以及經本第四份補充契約補充的契約），規定合夥企業不時發行債券、 票據、債券或其他債務證據，不限於本金金額（債務證券）；

鑑於，合夥企業已正式授權並希望根據基本契約和本第四份 補充契約設立一系列債務證券，指定如下： 8.000% 固定到固定重置利率2054年到期的初級次級票據（ 票據）；

鑑於《基本契約》第 2.01 和 2.03 條允許執行其補充契約 以確定任何系列債務證券的形式和條款；

鑑於根據基本契約第9.01節， 合夥企業已要求受託管理人蔘與本第四份補充契約的執行，以確定票據的形式和條款；以及

鑑於，在合夥企業簽署和交付、受託人根據本協議和基礎契約進行認證和交付 並由合夥企業正式發行票據時，已採取所有必要措施使票據成為合夥企業的有效義務，並使本第四份補充契約成為合夥企業的有效 協議可根據其條款執行。

因此，現在，合夥企業和受託人特此同意 以下條款將補充基本契約：

第一條

定義

第 1.1 節 一般來説.

(a) 此處使用但未另行定義的大寫術語應具有基本契約 中賦予的相應含義。

(b) 基本契約中規定的解釋規則應在本協議中適用，就好像本 的完整規定一樣。

第 1.2 節 定義某些條款的.

就本第四補充契約的所有目的而言，除非另有明確規定或除非上下文另有要求，否則以下 術語應具有以下各自的含義：

計算代理具有本文第 2.6 (a) 節 中對該術語的定義。

1

資本存量指（i）就公司或公司而言， 股票；（ii）對於協會或商業實體，指公司股票的任何和所有股份、權益、參與權、權利或其他等價物（無論如何指定）；（iii）合夥企業或 有限責任公司、合夥企業或會員權益（無論是普通權益還是有限股份）；以及（iv）任何其他股份利息或參與權賦予個人收取 資產的利潤和虧損份額或分配的權利發證人。

被指定人具有本協議第 2.2 (c) 節中該術語的含義。

違約事件具有本文第 4.5 節中該術語的含義。

首次重置日期是指 2029 年 5 月 15 日。

首次重置期的含義見本文第 3.1 節中該術語的含義。

五年期美國國債利率是指，自任何重置利息確定日起，利率（以十進制表示 ）確定為年利率 (i) 等於活躍交易的美國國庫券在緊接出現 重置利息確定日之前的五個工作日內（或者，如果出現的少於五個工作日，則為該數目，則為五年期的活躍交易美國國債收益率的平均值）“工作日”（出現），標題是 “美國國債固定到期日最多”截至下午 5:00 的最近的H.15（定義見此處） （美國東部時間）；或（ii）如果活躍交易的美國國債五年期調整為固定到期日的收益率沒有公佈的此類公佈，則利率將通過兩系列活躍交易的美國國庫證券（A）一個到期日調整為固定到期日的活躍交易的美國國債收益率平均值之間的插值來確定儘可能接近但早於下一次 次重置利息之後的重置日期確定日期和 (B) 另一個到期日儘可能接近但晚於下一個重置利息確定日之後的重置日期，每種情況下均指截至任何確定日下午 5:00（東部時間）的最近 H.15（美國東部時間）的 “美國國債固定到期日” 標題下的 （或者，如果出現少於五個工作日，則顯示該工作日數）的五個工作日。

H.15 是指由 美國聯邦儲備系統（或其任何繼任者）理事會發布的指定統計報告或任何後續出版物。

利息支付期是指從 （包括利息支付日）到但不包括下一個下一個利息支付日的半年期，但第一個利息支付期除外，該期限為從原始發行日起至2024年5月15日但不包括的期限。

最新的H.15是指在最接近重置利息 確定日營業結束之前發佈的H.15。

可選延期限的含義見本文第 2.4 (a) 節。

2

原始發行日期是指2024年1月25日。

個人是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、註冊或 非法人協會、股份公司、信託、非法人組織、政府或其任何機構或政治分支機構或任何其他實體。

評級機構活動是指任何 國家認可的統計評級組織根據《交易法》第3 (a) (62) 條（或其任何後續條款）發佈的方法的變更、澄清或修正，該機構隨後公佈了合夥企業（及其任何繼任者， 評級機構）在向票據（a）等證券分配股權信貸方面的評級對於發佈評級的任何評級機構，將於 2024 年 1 月 10 日生效自 2024 年 1 月 10 日起的合作伙伴關係，或 (b) 該評估方法在該評級機構首次公佈合夥企業評級之日生效，對於在 2024 年 1 月 10 日 之後首次發佈合夥企業評級的任何評級機構（如果是 (a) 或 (b) 條款，則為當前方法），這導致 (i) 縮短 a 的期限如果目前的方法沒有改變或 (ii) a) 此類評級機構與票據相關的特定股票信貸水平本來可以生效該評級機構在變更、 澄清或修正之日分配給票據的權益信貸（包括不超過較低的金額）低於該評級機構在當前方法未改變的情況下本應分配給票據的股票信貸。

常規記錄日期具有本文第 2.3 節中該術語的含義。

重置日期是指首次重置日期，以及2029年之後每五年的5月15日。

就任何重置期而言，重置利息確定日期是指該重置期的 第一天之前的兩個工作日。

重置週期是指從第一次重置日期（包括）到下一個重置日期（但 不包括下一個重置日期）以及此後的每個時段（包括重置日期）到下一個重置日期（但不包括下一個重置日期）。

就票據而言，優先債務是指（i）合夥企業的債務，無論是在本第四份補充契約簽訂 之日還清的債務，還是在該日期之後產生、設立或假設的債務，(a) 與合夥企業借款有關的債務（包括任何金融衍生品、對衝或期貨合約或類似工具，在 範圍內，任何此類項目主要是融資交易）以及 (b) 有證據通過債券、債券、票據、信貸或貸款協議或其他類似工具或由其發行或簽訂的協議合夥企業；(ii) 合夥企業的所有融資 租賃債務；(iii) 合夥企業作為房產遞延購買價格發行或承擔的所有債務、合夥企業的所有有條件銷售義務以及合夥企業在任何 所有權保留協議（但不包括正常業務過程中產生的應付貿易賬款和長期購買義務）下的所有義務；（iv）合夥企業償還任何信用證的所有義務，銀行家 驗收、證券購買便利或類似服務信貸交易；以及 (v) 其他人上文 (i) 至 (iv) 條所述的所有債務，合夥企業作為 承付人、擔保人或其他方負責或有責任支付這些債務，但上述 (i) 至 (v) 條中任何條款中提及的任何債務、票據或協議或 除外根據該條款，未償還債務、從屬或等於票據的受付權。

3

税務事件意味着合夥企業已收到在此類問題上經驗豐富的律師 的意見，其大意是，由於：

(a) 對美國或其任何政治分支機構或税務機關的法律或條約，或這些法律或條約下的任何法規的任何修訂、澄清或變更，包括任何已宣佈的 潛在變更；

(b) 行政行動，指任何司法決定或任何官方行政聲明、裁決、監管程序、 通知或公告，包括任何意向發佈或通過任何行政聲明、裁決、監管程序或法規的通知或公告；

(c) 對任何立法機構、法院、 政府機構或監管機構對任何行政行動或司法 決定的任何修正、澄清或變更，或對任何立法機構、法院、 政府機構或監管機構先前普遍接受的立場不同的行政行動或司法決定規定的立場的任何解釋或聲明，無論該修正、澄清或變更的時間或方式如何或公開；或

(d) 就合夥企業或任何合夥企業 子公司的税務審計以書面形式提出的威脅性質疑，或者對通過發行與票據基本相似的證券籌集資金的任何其他納税人以書面形式提出的眾所周知的威脅性質疑，

2024 年 1 月 10 日之後，哪些修正案、澄清或變更有效，或者採取了行政行動，或發佈了司法決定、解釋或公告，或者 受到的質疑，或者 受到的質疑，合夥企業在票據上應付的利息不可扣除，或者 在 90 天內無法全部或部分扣除 目的。

第二條

票據的一般條款

第 2.1 節 表單.

票據和受託人的認證證書應基本採用本 第四補充契約附錄A的形式，該契約特此併入本第四份補充契約。票據中包含的條款和規定應構成本第四份補充契約的一部分，並在此明確制定， 在適用範圍內，合夥企業和受託人在執行和交付本第四份補充契約時明確同意此類條款和規定並受其約束。

4

票據應在首次發行時以一種或多種 Global 證券（賬面記賬憑證）的形式全額發行。每張賬面記賬票據應代表其中規定的未償還票據， 應規定其應代表不時背書的未償還票據的本金總額，由此所代表的未償還票據的本金總額可以在 的適當情況下不時減少或增加，以反映交易和兑換。

合夥企業最初任命存託信託公司作為賬面記賬票據的存託人 。

第 2.2 節 標題、本金和 利息的金額和支付.

(a) 本票據的標題應為 8.000% 固定到固定2054年到期的重置利率初級次級票據。受託人應驗證並交付（i）在本協議發佈之日最初發行的 本金總額為8億美元的票據（原始票據），以及（ii）在本協議發佈之日之後不時以合夥企業令中規定的本金金額 的原始發行票據，在每種情況下，根據合夥企業認證令及其交付以及基本契約第2.04節其他條款的滿足。此類合夥令應具體説明要認證的票據的 金額、對最初發行的票據進行認證的日期以及初始持有人的姓名。可能隨時未償還的票據的總本金額 不得超過800,000美元，外加根據本段第 (ii) 條（基本契約第2.09節規定的除外）可能發行和認證的額外本金。根據本段第 (ii) 條發行和認證的原始票據和任何其他 票據應構成契約中所有用途的單一債務證券。

(b) 在每個重置期內，票據的利息應為 (i) 自原始發行日起至但不包括首次重置日期，年利率為 8.000%；(ii) 自第一次重置日起，年利率等於截至最近重置利息確定日的五年期美國國債利率加上4.020％的利差，每次重置為 重置日期，規定的到期日應為2054年5月15日（到期日）。任何利息支付期（或部分利息支付期）的票據累計或應付利息將以 為基準，以 360 天為一年（共十二個 30 個月）計算。票據的利息應每半年在每年的5月15日和11月15日（均為 利息支付日）向前一個定期記錄日營業結束時的登記持有人支付，但須遵守本協議第2.4節。如果利息支付日期不是工作日，則將在下一個工作日支付 利息，無需支付任何利息、額外利息或其他代替利息或因延遲而累積的額外利息。在每個重置利息確定日之後，合夥企業將在合理可行的情況下儘快向受託人和付款代理人發出 相關的五年期美國國債利率的書面通知。

5

(c) 如果合夥企業自行決定無法根據此處規定的方法確定五年期美國國債 利率，則合夥企業可自行決定指定非關聯代理人或顧問，其中可能包括髮行票據的非關聯承銷商或任何此類承銷商的任何關聯公司 ，但不應包括受託人（指定人）來確定是否是業界公認的五年期美國國債利率的後續利率。如果指定人確定存在這樣的 行業認可的繼任利率，則五年期美國國債利率應為該繼任利率，在這種情況下，指定人可以調整利差，並可以確定和調整工作日慣例、所使用的 工作日和重置利息確定日的定義以及確定或以其他方式計算此類繼任利率的任何其他相關方法，包括做出此類繼任利率所需的任何調整係數 與美國五年期國債利率相當在每種情況下，都應符合行業公認的使用此類繼任費率的做法。如果合夥企業自行決定未指定指定人，或者 指定方確定沒有行業認可的繼任利率，則五年期美國國債利率將與先前的重置利率確定日確定的利率相同，或者，如果本句適用於 首次重置利息確定日期，則第一個重置期（定義見下文）的適用利率將為8.000％。

(d) 在任何情況下，受託管理人均無責任確定五年期美國國債利率是否存在行業公認的繼任利率，或調整其中的任何利差、工作日慣例或利息 確定日期或計算任何此類繼任利率的任何其他相關方法，包括使此類繼任利率在每種情況下與五年期美國國債利率相比所需的任何調整係數，以 表示方式與行業公認的做法一致這種繼任費率的使用。關於上述內容，受託管理人有權最終依賴合夥企業或其指定人做出的任何決定， 對根據合夥企業或指定人的指示採取的此類行動或與合夥企業或其指定人的任何此類決定有關的其他行動不承擔任何責任。

(e) 在任何利息支付日或 到期日代表賬面記賬票據的票據的本金、溢價（如果有）和利息的支付將在該日紐約時間上午10點之前支付給受託人，除非該日期不是工作日，在這種情況下，(x) 此類款項將由 提供給受託人紐約時間下一個工作日上午 10:00，以及 (y) 只要第 (x) 條得到滿足，該利息的應付利息金額就不會產生任何利息自此類利息 付款日起和之後期間的付款日期，以及付款日期。此後，受託管理人將盡快向保管人支付此類款項。

第 2.3 節 常規記錄日期

就每個利息支付日而言，票據的記錄日期應為5月1日和 11月1日（無論是否為工作日），視情況而定，在該利息支付日期（均為常規記錄日期）之前的下一個日期。

第 2.4 節 延期感興趣的.

(a) 只要票據違約事件沒有發生並且仍在繼續，合夥企業可以選擇不時推遲票據的利息支付 延期一個或多個延期期，延期最長為連續20個利息支付期（每個延期期，從第一筆此類遞延利息的利息支付日開始）

6

否則本應付款（可選延期期），但任何此類可選延期期均不得延至到期日之後，也不得在利息支付日前一天以外的 天結束。在任何可選延期期內，票據的利息將繼續按當時適用的票據利率累計（根據票據條款，在可選延期期內 發生的任何重置日期，不時重置）。此外，在任何可選延期期內，在適用法律允許的範圍內，票據的遞延利息（複合利息）將按當時適用的票據利率 利率（根據票據條款在此類可選延期期內的任何重置日期不時重置）累積利息（複利），每半年複利一次。

(b) 在可選延期期內，票據不到期或應付利息，除非在該可選延期期內的任何 贖回日贖回任何票據（在這種情況下，票據的所有應計和未付利息（在適用法律允許的範圍內，包括任何複利），但不包括此類贖回日 將在該贖回日到期和支付），或者除非由於違約事件而宣佈票據的本金和利息到期應付關於票據（在這種情況下，票據的所有應計和未付利息，包括在適用法律允許的範圍內，票據的任何複利，均應到期並支付）。除非另有明確説明或上下文另有要求，否則票據中提及的所有內容以及與票據有關的票據 利息契約均應視為包括任何此類遞延利息，以及在適用法律允許的範圍內的任何複利。

(c) 在任何短於連續20個利息支付期的可選延期結束之前，合夥企業可以選擇 延長此類可選延期限，只要整個可選延期不超過連續20個利息支付期或不超過到期日。合作伙伴關係還可以選擇縮短 任何可選延期期的長度。任何可選的延期期（包括延長或縮短的延期期）都不得在利息支付日前一天以外的任何一天結束。在任何可選延期期結束時，如果支付了票據當時到期的所有 金額，包括其中的所有應計和未付利息（包括但不限於在適用法律允許的範圍內，任何複利），則合夥企業可以選擇開始新的可選 延期期； 提供的, 然而，除上述規定外，合夥企業不得開始新的可選延期期，除非合夥企業已支付了先前任何可選延期期內票據的所有應計和未付利息（包括 ，但無限制且在適用法律允許的範圍內，任何複利）。

(d) 在任何可選延期內，合夥企業（及其子公司，視情況而定）不得采取以下任何行動（但本第 2.4 節第 (e) 條規定的例外情況除外）：

(1) 申報或支付合夥企業任何股本的任何股息或分配；

(2) 贖回、購買、收購合夥企業的任何股本或支付清算款項；

7

(3) 為合夥企業中與還款權票據同等或次於票據的任何 債務支付本金、利息或溢價，或償還、回購或贖回；或

(4) 向合夥企業的任何債務擔保支付與 相關的任何款項，前提是此類擔保的等級與受付權票據同等或次於該債券。

(e) 但是，在可選延期期間，合夥企業可以 (i) 申報和支付僅以其 普通單位（以及代替任何部分單位的現金）或期權、認股權證或認購或購買其普通單位的權利，（ii）申報和支付與實施規定發行的 計劃（權利計劃）相關的任何股息或分配合夥企業向其共同權利單位的所有持有者授予他們認購或購買其普通單位或任何其優先股類別或系列， 權利 (1) 被視為與此類普通單位一起轉讓，(2) 在特定事件發生之前不可行使，(3) 也針對其普通單位的未來發行發行，(iii) 根據任何供股計劃發行 股本或贖回或回購根據權利計劃分配的任何權利，(iv) 對其資本存量或交易所進行重新分類，或將其一個類別或系列的資本存量轉換為另一個 類別或系列的股本，(v)根據此類資本存量或正在轉換或交換的證券的轉換或交換條款購買其股本的部分權益，以及（vi）購買、 收購或扣留與發行普通股或任何股息再投資計劃下的權利相關的普通股股權益，或與其董事、高級職員、員工、顧問或顧問的任何福利計劃，包括任何 僱傭合同。

(f) 合夥企業將在 (i) 下一個下一個利息支付日或 (ii) 合夥企業必須向任何 適用的自律組織或下一個後續票據的持有人發出通知之日前至少 10 個工作日向票據持有人和受託人發出可選延期期限的書面通知，或任何 縮短或延長的任何 期限利息支付日期或其記錄日期。遞延利息的支付記錄日期，在適用法律允許的範圍內，在可選延期期最後一天之後的利息支付日應付的任何 複利將是該利息支付日的常規記錄日期。

第 2.5 節 利息付款和兑換.

儘管本第四份補充契約第三條有任何相反的規定，但根據票據和契約的條款， 在票據贖回日或之前的任何利息支付日到期和應付的票據的分期利息應在該利息支付日支付給截至相關定期記錄日 營業結束時的註冊持有人，但以下情況除外任何票據的兑換日期均為可選延期期內的任何一天，應計和此類票據的未付利息（在適用法律允許的範圍內，包括任何 複利）將在該贖回日支付給有權獲得此類票據贖回價格的人。 不應將緊接在可選延期期的最後一天之後的利息支付日期視為該可選延期期內的某一天。

8

第 2.6 節 計算代理人.

(a) 除非合夥企業在第一次重置期內有效贖回所有未償還的票據，否則合夥企業將 在首次重置日期之前的重置利息確定日之前為票據指定計算代理人（計算代理人）； 提供的即，如果合夥企業在首次重置期內的贖回日召集了所有 未償還票據進行兑換，但合夥企業未在該贖回日贖回所有未償還票據，則合夥企業將在首次重置日期之前的重置利息確定日期之前為票據 指定計算代理人。合夥企業可以終止任何此類任命，並可以隨時不時任命繼任計算代理人（只要在需要時始終有與票據有關的 計算代理人即可）。合夥企業可以指定自己或合夥企業的關聯公司為計算代理人。

(b) 每個重置期的適用利率將由計算機構自適用的重置利息 確定之日起確定。做出此類決定後，計算代理人將立即將重置期的利率通知合夥企業，合夥企業將立即通知或促使計算代理人立即書面通知票據的 受託人和付款代理人該利率，受託人和付款代理人將被允許最終依賴該利率。計算代理人對任何利率的確定及其對自首次重置日期或之後開始的任何利息支付期的 利息金額的計算將在合夥企業主要辦公室存檔，將應要求提供給票據的任何持有人或受益所有人， 將是最終的，在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力。

第 2.7 節 轉移和交換.

根據基本契約第2.17節和本第四份補充契約第二條（包括其中和此處規定的轉讓限制）以及 存託機構的相關規則和程序，賬面記賬憑證或其中的受益權益的轉讓和交換應通過存託人進行 ，其中應包括在必要範圍內對轉讓的限制，與其中和本文規定的轉讓限制相當根據經修訂的1933年《證券法》。

第三條

兑換

第 3.1 節 可選贖回票據.

合夥企業可以選擇在任何適用的利息支付日全部或不時部分贖回票據，（i）從 日算起，即首次重置日期前 90 天，結束於（包括）第一次重置日期（第一個重置期）以及（ii）在任何適用的利息支付日之後，以等於本金100％的現金贖回價格 待兑換的票據中， 加，根據本第四份補充契約第2.5節，票據的應計和未付利息將在但不包括 贖回日兑換。

9

第 3.2 節 兑換税務事件發生後.

合夥企業可以選擇在税收事件發生後的120天內隨時以等於票據本金100％的現金兑換 價格全部但不是部分贖回票據， 加，根據本第四份補充契約第2.5節，截至贖回日（但不包括贖回日）的票據應計和未付利息。

第 3.3 節 兑換在評級機構活動之後.

合夥企業可以選擇在評級機構活動持續期間的任何時間（無論如何，在評級機構事件發生後的120天內）以相當於票據本金102％的現金贖回票據，此外，根據本第四份補充契約第2.5節， 票據的應計和未付利息，但不包括兑換日期。

第 3.4 節 計算贖回價格的.

兑換價格將以 360 天為一年（包括十二個 30 天）為基礎進行計算。

第 3.5 節 沒有償債基金；強制贖回.

合夥企業無需對票據進行任何強制性贖回、強制性回購或償債基金付款，或者 即可根據持有人選擇回購票據。

第四條

修正案

關於票據的 ，特此修訂基本契約，如下文第四條所述； 提供的, 然而，每項此類修正案僅適用於票據，不適用於根據 契約發行的任何其他系列債務證券。

第 4.1 節 定義.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此修訂基本 契約第1.01節，增加以下定義：

票據是指指定為8.000％的債務證券 固定到固定重置利率2054年到期並由合夥企業根據2022年12月14日由 簽訂的契約以及合夥企業與受託人之間根據第四份補充契約修訂和補充的合夥企業與受託人之間的契約。

10

第 4.2 節 修正案未經持有人同意.

(a) 在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此對《基本契約》第 9.01 節 第 (4) 款進行修訂並全文重述如下：

“[已保留].”

(b) 在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此修訂《基本契約》第 9.01 節 第 (12) 條，將其重新編號為新條款 (13)，特此刪除《基本契約》第 9.01 節第 (11) 條末尾的或，並特此添加新條款 (12) 按順序如下：

(12) 使契約文本與2024年1月10日招股説明書補充文件中標題為 票據描述的部分中規定的任何條款保持一致，前提是該契約文本旨在反映2024年1月10日招股説明書補充文件中標題為 附註描述的部分中規定的條款；或

第 4.3 節 修正案經持有人同意.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此修訂並全面重述基本契約第9.02節第 (2) 條，內容如下：

(2) 將任何債務證券的利息（包括違約利息）的利率降低或延長 的利息支付時間，使其超過任何允許的延期或延期的最大期限，或者延長任何此類利息延期的最大期限，或增加 合夥企業延長或推遲此類利息支付的最大次數；

第 4.4 節 通知救贖之路.

(a) 在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，應對基本 契約第3.02節進行修訂和全面重述，內容如下：

如果合夥企業選擇根據本契約贖回 任何系列的債務證券，則應將贖回日期和要贖回的該系列債務證券的本金通知受託人。合夥企業應在贖回 日期前至少10天通知受託管理人（除非較短的通知令受託人滿意），向受託管理人交付一份高級管理人員證書，説明此類贖回將符合本契約和該系列債務證券的規定。 在向任何持有人郵寄此類兑換通知之前，任何此類通知均可隨時取消，因此無效且無效。

11

(b) 在遵守本第四份 補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此對基本契約第3.04節進行修訂並全文重述如下：

贖回通知應在贖回日前不少於10天或不超過60天通過頭等郵件、郵資預付或以其他方式發送（或者債務證券 以全球證券的形式發送）發給每位待贖回債務證券持有人，地址是註冊處保存的債務證券登記冊上記載的此類持有人 的地址，但贖回除外如果通知是在兑換日期之前的 60 天以上發出的與抵押一系列債務證券 或履行或解除一系列債務證券的契約有關。

所有贖回通知 均應註明要贖回的債務證券（包括CUSIP號碼），並應註明：

(1) 兑換日期；

(2) 贖回價格； 提供的, 然而，如果截至向贖回債務證券持有人發出該通知之日尚未根據第四補充契約第3.1節確定贖回價格的美元金額，則此類通知無需註明 贖回價格的美元金額；

(3) 如果要贖回的未償債務證券少於任何系列的所有未償還債務證券，且指定期限中包含超過一份 債務證券，則需要贖回的特定債務證券的識別（如果是部分贖回任何此類債務證券，則為本金）；如果少於任何系列的所有未償債務證券 和由單一債務證券組成的指定期限將被贖回，特定債務證券的本金將被贖回；

(4) 在贖回日，贖回價格以及贖回日的應計利息（如果有）將到期，並在每筆贖回的此類債務證券時支付，如果適用，其利息將在該日及之後停止累積；

(5) 交出每份此類債務證券以支付贖回價格和應計 利息（如果有）的地點，除非已按照本協議第 2.01 節的規定就此類債務證券規定無需退出；

(6) 贖回是針對償債基金（如果是這樣）；以及

(7) 合夥企業認為適宜或適當的其他事項。

除非根據本協議第2.01節對任何債務證券另有規定，否則對於合夥企業選擇的任何 債務證券的贖回，除非在發出此類贖回通知後，已根據本協議第八條對此類債務證券進行了延期，否則此類通知可能規定 此類贖回應以受託人或付款代理人的收據為條件對於此類債務證券，在規定的贖回日期當天或之前，應有足夠的資金支付 此類債務證券的本金和任何溢價和利息，如果未收到此類款項，則此類通知無效或無效，也不得要求合夥企業贖回此類債務證券。如果此類兑換通知包含 這樣的條件等

12

款項未按此方式收到，不得進行贖回，並在此後的合理時間內按照贖回通知的發出方式發出通知，説明這些 款項未按此方式收到，也無需進行此類贖回，本應贖回的債務證券的受託人或付款代理人應立即向其持有人退還任何擁有 的此類債務證券在贖回時被交出以供付款。

贖回將在合夥企業選擇 時贖回的債務證券的通知以及任何不滿足上述贖回的通知應由合夥企業或應合夥企業的要求由受託人以 合夥企業的名義發出，費用由 合夥企業發出。除前款另有規定外，任何此類兑換通知均不可撤銷。

第 4.5 節 違約事件.

(a) 在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下， 第 (1)、(2) 和 (3) 項對《基本契約》第 6.01 節中規定的違約事件的定義進行了全面修訂和重述，內容如下：

(1) 合夥企業在任何票據到期應付時不支付任何利息，並且此類違約行為持續30天（無論第四補充契約第五條是否禁止此類付款），除非根據第四補充契約第2.4節延期支付利息；

(2) 合夥企業在任何票據到期應付時均不支付任何本金或溢價（如果有）（不管 第四補充契約第五條是否禁止此類付款）；

(3) 在通過掛號信或掛號信向合夥企業發出 書面違約通知並要求對違約或違規行為進行補救後的90天內，合夥企業仍處於 違反契約或票據中任何其他契約（不包括僅適用於根據契約（票據除外）發行的一系列或多項債務證券的契約）， ； 提供的通知必須由未償還票據本金的至少 33% 的受託人或註冊持有人發出）；

13

(b) 在遵守本第四份 補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此對基本契約第 6.01 節中規定的違約事件定義第 (4)、(7) 和 (8) 項進行全部修訂和重述，內容如下：

“[已保留].”

第 4.6 節 加速.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此對基本契約第 第 6.02 節進行修訂並全文重述如下：

如果票據的違約事件 （本文第6.01節中違約事件定義第 (3) 條規定的違約事件除外）發生並仍在繼續，則受託人或未償票據本金不少於33％ 的持有人可以宣佈所有票據的本金以及應計和未付利息（如果有）到期，通過向合夥企業（如果持有人發出 ，則向受託人）發出書面通知立即支付，並在作出任何此類聲明後支付，所有未償票據的本金及其應計和未付利息（如果有）應立即到期並支付。如果本文第6.01節中出現的 違約事件定義第 (5) 或 (6) 條中規定的違約事件發生並且在未償還時所有系列債務證券（根據第四補充契約第五條或類似的 從屬條款排序）的違約事件仍在繼續，則受託人或持有人本金不少於33％ 本契約下所有未償還的此類次級債務證券的金額可以申報所有未償還的 的本金次級債務證券及其應計和未付利息應立即到期並支付，一旦申報，所有未償還票據的本金及其應計和未付利息（如果有）應立即到期並支付。

如果本文第6.01節中出現的 違約事件定義第 (3) 條中規定的違約事件發生並仍在繼續，則受託人和票據持有人均無權以 此類違約事件的發生和持續為由宣佈票據本金或票據的應計或未付利息到期應付款。

每系列未償還的 債務證券（根據第四補充契約第五條或類似的從屬條款）本金佔多數的持有人可以通過向受託管理人發出書面通知，撤銷與票據有關的任何加速措施並取消其 的後果，前提是撤銷不與有管轄權的法院的任何判決或法令以及所有現有事件發生衝突票據違約，但不支付本金、保費（如果有）和僅因此類加速而到期的票據的利息 已得到償還或免除。

第 4.7 節 由持有者控制.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此對基本 契約第6.05節進行修訂並全文重述如下：

未償還票據本金佔多數的持有人有權 (i) 指示為受託人可用的任何補救措施提起任何訴訟的時間、方法和地點，或 (ii) 行使授予受託管理人的與 票據有關的任何信託或權力； 提供的那個

14

(1) 該指示不得與任何法律或本契約相沖突，

(2) 受託人可採取受託人認為適當的任何其他符合該指示的行動，以及

(3) 在不違反本協議第7.01節規定的前提下，如果 受託人真誠地由受託管理人的負責官員確定如此指示的訴訟將涉及受託人的個人責任，則受託人有權拒絕遵循任何此類指示。

如果所有未償債務證券（根據 第四補充契約第五條或類似的從屬條款）的違約事件仍在繼續，則所有此類未償債務證券（被視為一類）本金過半數的持有人有權做出此類指示，而不是任何一個系列 此類債務證券的持有人。

第 4.8 節 通告.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此修訂基本 契約第11.02節，增加以下句子作為基本契約第11.02節的最後一段：

如果 本契約規定就任何事件向全球證券持有人發出通知或其他通信，則根據保管人的適用程序，不遲於規定的最遲日期（如果有），且不早於規定的最早發出日期（如果有），向此類全球證券的保管人（或其 指定人）發出此類通知或其他通信，則此類通知或其他通信應得到充分發送通知或其他通信。

第 4.9 節 秒報告.

在 遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，特此修訂基本契約第 4.03 (a) 節，增加以下一句作為基本 契約第 4.03 (a) 節的最後一句：

如果合夥企業使用EDGAR申報系統向美國證券交易委員會提交了此類報告 ，並且此類報告是公開的，則該合夥企業將被視為已向受託管理人提供了此類報告。

第 4.10 節 侷限性關於合併和 合併.

在遵守本第四補充契約第四條序言中規定的限制的前提下，應全部刪除基本契約第 5.01 節第 (4) 條。

15

第五條

從屬關係

第 5.1 節 從屬關係

這些票據的支付權將從屬於先前全額支付的所有優先債務。 因此，在：

(a) 合夥企業在解散、清盤、清算或重組時對合夥企業的任何支付或資產的分配，無論是自願的還是非自願的，也是在破產、破產、破產、破產管理或其他程序中，

(b) 未能支付任何優先債務到期時應付的任何利息、本金或其他金額，且 違約行為在任何適用的寬限期之後仍在繼續，或

(c) 由於違約而加速任何優先債務的到期，所有優先債務的 持有人將有權獲得所有優先債務的到期或到期的全部款項的付款，或者就上述 (b) 和 (c) 條款而言， 所有優先債務的應付款， 所有優先債務的到期金額，在票據持有人有權獲得任何款項之前。只要上述 (a)、(b) 或 (c) 條款中的任何事件已經發生並仍在繼續，則票據上的任何 應付金額或可分配資產將視情況直接支付或分配給優先債務持有人，以支付上述條款 (a) 中所有到期的款項或 在所有此類情況下到期的款項優先債務，或者，如果是上文 (b) 和 (c) 條款，則是所有此類優先債務的所有應付金額，如果有的話，此類付款或分配在所有到期和到期或到期的優先債務（如適用）尚未償還之前，由契約 下的受託人或任何票據的持有人收取，此類付款或分配必須支付給未付優先債務的持有人。在票據全額支付之前，票據持有人將代位行使 優先債務獲得適用於優先債務的權利，前提是支付上文 (a) 條 (a) 款到期的優先債務，或緊接上文 (b) 和 (c) 條款的到期優先債務，則在票據全額支付之前，票據持有人有權獲得適用於優先債務的付款。

第六條

雜項規定

第 6.1 節 批准基礎契約.

經本第四補充契約補充後的基本契約在所有 方面均已獲得批准和確認，本第四份補充契約應按此處及其中規定的方式和範圍被視為基本契約的一部分。

第 6.2 節 受託人不對獨奏會負責.

除受託人的認證證書外，此處和附註中包含的敍述應視為 合夥企業的聲明，受託管理人對該陳述的正確性不承擔任何責任。受託人對本第四份補充契約或票據的有效性或充足性不作任何陳述。

16

第 6.3 節 桌子內容、標題等

插入本第四份補充契約的條款和章節的目錄和標題僅為便於 參考，不應視為本協議的一部分，也不得以任何方式修改或限制本協議中的任何條款或規定。

第 6.4 節 對手原創作品.

雙方可以簽署本第四份補充契約的任意數量的副本。每份簽名的副本 均應為原件，但所有副本共同代表相同的協議。通過傳真或電子傳輸交付本第四補充契約的已簽訂對應物應與交付本第四補充契約的原始 對應物具有同等效力。

第 6.5 節 治理法.

第四份補充契約和票據應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

(簽名頁面如下)

17

為此，本協議各方已促成本第四份補充契約 自上文首次撰寫之日起正式簽署，以昭信守。

第四份補充契約的簽名頁

第四份補充契約的簽名頁

附錄 A

註釋的形式

[ 安全面孔]

[除非本證書由存託信託公司（DTC）（紐約州紐約市水務街55號，紐約10041）的授權代表出示給合夥企業或其代理進行轉賬、交換或付款登記，並且頒發的任何證書均以CEDE & CO的名義註冊或者 DTC 的授權 代表可能要求的其他名稱（任何款項都將支付給 CEDE & CO.或者應DTC授權代表可能要求的其他實體，任何人對其進行的任何轉讓、質押或以其他方式用於價值或其他用途都是錯誤的 ，因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益。]*

[本全球證券的轉讓應僅限於向DTC的被提名人或其繼任者或被提名人的全部但不部分轉讓 ，部分全球證券的轉讓應僅限於根據此處提及的 契約中規定的限制進行的轉讓。]*

不。_______				$
				CUSIP: 29273V AX8
				ISIN: US29273VAX82

能量傳輸 LP

8.000% 固定到固定重置利率 2054 年到期的初級次級 票據

特拉華州的一家有限合夥企業（合夥企業，其術語 包括以下簡稱契約下的任何繼任者）ENERGY TRANSFER LP，特此承諾向________________或其註冊受讓人支付__________美元（$_________）的本金， [或者如所附的全球安全增減表所示的大於或小的 本金總額]^*，2054年5月15日，以美利堅合眾國在 付款時的硬幣和貨幣作為償還公共和私人債務的法定貨幣，並應在每年5月15日和11月15日（自________________開始）（均為利息支付日期 ）支付應計但未付利息（均為利息支付日期）（受合夥企業推遲支付利息的權利，但不得推遲到期日）日期，根據下述規定) (i) 自2024年1月25日起至但不包括 2029 年 5 月 15 日，費率為每年8.000％，以及（ii）自2029年5月15日起，在每個重置期內，年利率等於截至最近的重置利息決定日 的五年期美國國債利率加上4.020％的利差，將在每個重置日重置，直到本金支付或可供支付。

提及本證券的更多條款，見本協議背面。無論出於何種目的，此類進一步條款都應具有與本地點全面規定的相同效力。

*	將包含在入書筆記中。

A-1

本證券中列出的圖例中的陳述是本證券條款 不可分割的一部分，通過接受本證券條款，本證券的持有人同意受每份此類圖例中規定的條款和規定的約束。

本證券是針對一系列債務證券發行的，初始本金總額為800,000,000美元，指定為 8.000% 固定到固定合夥企業（證券）於2054年到期的初級次級票據的重置利率，受截至2022年12月14日的契約（基礎契約）管轄，該契約（基礎契約）由合夥企業作為發行人，美國銀行信託公司全國協會作為受託人（受託人）正式簽署和交付， ，並由截至2024年1月25日的第四份補充契約（第四份補充契約，以及基本契約（即契約），均由 合夥企業和受託人正式簽署。契約的條款以引用方式納入此處。該證券在所有方面均有權獲得與契約下最終債務證券相同的權益。

如果契約中的任何條款限制、符合條件或與契約中任何其他條款相沖突或根據經修訂的1939年《信託契約法》（TIA）的規定被認為適用於契約，則以此類必要條款為準。

在受託人根據契約手動簽署此處的受託人認證證書 之前，該證券無效或不具有任何目的的強制性。

A-2

為此，合夥企業促成了本證券的正式執行，以昭信守。

註明日期：

受託人認證證書：

這是上述契約中提及的 中指定的系列債務證券之一。

美國銀行信託公司，全國協會，擔任受託人
來自：
		授權簽字人

A-3

[安全的反面]

能量傳輸 LP

8.000% 固定到固定重置利率 2054 年到期的初級次級 票據

本證券是經正式授權發行的合夥企業 債券、票據或其他債務證據 之一，全部根據該契約發行或將要發行，特此提及該契約，以描述受託人、合夥企業和持有人根據該契約享有的權利、義務、義務和豁免的權利、限制 債務證券的。債務證券可以分成一個或多個系列發行，不同系列的發行本金總額可能各不相同，可能在不同的時間到期，可能以不同的利率計息（如果有），可能受到不同的償債、購買或類似基金（如果有）的約束，並且可能根據契約的規定而有所不同。該證券是 系列之一，被指定為 8.000% 固定到固定重置合夥企業2054年到期的初級次級次級票據的利率，初始本金總額 為800,000,000美元（證券）。

1. 利息.

合夥企業承諾根據本協議和 契約的規定為本證券的本金支付利息。證券的利息應按每年 360 天計算，每年 12 個月 30 天 提供的任何部分30天月份的利息應根據30天當月的實際天數計算。如果利息支付日期不是工作日（如 契約中所定義），則利息將在下一個工作日支付，無需支付任何利息、額外利息或其他代替利息或因延遲而累積的額外利息。如果證券的任何利息支付 日、贖回日或到期日不是任何付款地點的營業日，則可以在下一個工作日在該付款地點支付本金、保費（如果有）和利息。在這種情況下，視情況而定，從適用的利息支付日、贖回日或到期日起和之後的應付金額將不計入 利息。根據該契約的規定，在任何利息 付款日按時支付或按時支付的利息將支付給在正常記錄日（視情況而定，不論是否為 工作日）營業結束時以該名義註冊該證券的人，該利息支付日之前的下一個利息支付日應為5月1日或11月1日（視情況而定，無論是否為 工作日）。任何未按時支付或未按規定支付的此類利息（此類利息，違約利息）將立即在 該常規記錄日停止向持有人支付，也可以在營業結束時以其名義註冊本證券的人支付給受託人確定的特殊記錄日期，支付此類違約利息，應向該證券持有人發出通知 系列不少於此類特殊記錄日期前 10 天，或在任何時候以任何其他合法方式支付，不是與可能上市本系列 證券的任何證券交易所的要求不一致，在收到該交易所可能要求的通知後，上述契約中對此作出了更全面的規定。

因此， 只要本系列證券的違約事件沒有發生並且仍在繼續，合夥企業可以選擇根據第四份補充契約 第 2.4 節的規定，不時推遲本系列證券的利息支付。

A-4

2. 付款方式。

本證券的本金（和溢價，如果有）和任何此類利息的支付將在為此目的設立的 合夥企業的辦公室或機構支付，使用付款時作為支付公共和私人債務的法定貨幣的美利堅合眾國硬幣或貨幣； 提供的, 然而， 合夥企業可以選擇通過支票支付利息，支票郵寄到有權獲得該地址的人的地址，因為該地址應出現在債務證券登記冊中（如基礎契約第2.05節所述），也可以通過電匯 在可能以書面形式向受託管理人指定的美國銀行機構的賬户進行電匯 有權付款的人付款之日前幾天。

3. 付款代理和註冊商.

最初，美國銀行信託公司、全國協會將充當付款代理人和註冊商。合夥企業可在向受託人和持有人發出通知後隨時更改任何付款代理人 或註冊服務商。合夥企業可以充當付款代理人。

4. 契約。

該證券是經正式授權發行的合夥企業債務證券之一，將根據 契約發行並按一個或多個系列發行。

除非此處另有定義，否則本文中的大寫術語按契約中的定義使用。證券的條款包括基本契約中規定的 、在基礎契約簽訂之日根據TIA構成契約一部分的條款，以及第四份補充契約中規定的條款。證券受所有這些條款的約束， 證券持有人可參考基礎契約、第四補充契約和TIA以獲取其聲明。本系列證券是合夥企業的一般無擔保債務，初始總額 本金為800,000,000美元； 但是，前提是，根據第四份補充契約的規定，該系列的授權本金總額可以不時增加。

5.可選贖回證券.

(a) 合夥企業可以選擇全部或不時部分贖回證券，(i) 在 期間的任何一天，從首次重置日期之前的90天開始，在第一次重置日期（包括）第一次重置日期（包括）結束；以及（ii）在第一個重置日之後，在任何適用的利息支付日以等於證券本金100％的現金贖回價格除第四補充契約第2.5節另有規定外，還要贖回證券的應計利息和未付利息，但是不包括兑換日期.

(b) 合夥企業可以選擇在納税事件發生後的120天內隨時按等於證券本金100％的現金贖回全部但不是部分的證券，此外，根據第四補充契約第2.5條，截至贖回日（但不包括贖回日）的證券應計和未付利息。

A-5

(c) 合夥企業可以在評級機構活動持續期間隨時選擇全部但不以 部分贖回證券，無論如何，在評級機構事件發生後的120天內，以等於證券本金102％的現金贖回價格，此外，根據第四補充契約 第2.5節，證券的應計和未付利息兑換日期。

6。沒有償債基金；強制性 贖回.

合夥企業無需對 證券進行任何強制贖回、強制回購或償債基金支付，也無需根據持有人的選擇回購證券。

7.面值；轉賬；交換。

本金面額大於2,000美元的證券可以部分兑換，但只能按1,000美元的整數倍數兑換。

該系列的證券只能以註冊形式發行，不含面額為2,000美元的息票以及超過面額的1,000美元 1,000美元的整數倍數。根據契約的規定，在契約中規定的某些限制的前提下，應交出該系列證券的持有人的要求，可以兑換成與本系列證券本金總額相似，期限相似 不同授權面額的證券。

不得為任何此類 的轉讓或交換登記收取任何服務費，但合夥企業可能要求支付一筆足以支付與之相關的任何税款或其他政府費用的款項。

根據契約的規定，在契約中規定的某些限制的前提下，本證券的轉讓可在債務證券的 登記冊（如基礎契約第2.05節所述）中登記，在合夥企業辦公室或機構進行轉讓登記，該證券的本金和任何溢價 和利息應由其正式認可或附帶的地方進行轉讓一份形式令合夥企業和書記官長滿意的書面轉讓文書，由其正式簽署，本協議的持有人或其經正式書面授權的律師， 然後將向指定的一個或多個受讓人發行本系列期限相似、授權面額和本金總額相同的新證券。

8. 個人被視為所有者。

無論出於何種目的，已註冊的 證券持有人均可被視為該證券的所有者。

9. 修正；補充；豁免。

除其中規定的某些例外情況外，該契約允許合夥企業和受託人在徵得當時受影響未償還的所有 系列證券的多數本金持有人同意後，隨時修改合夥企業的權利和義務 以及受契約影響的所有系列證券的持有人的權利（按一類投票）。該契約包含允許持有人持有不少於多數證券本金的條款

A-6

代表所有此類系列的證券 的持有人免除過去對所有此類系列的違約行為及其後果的違約（按一類進行投票），在某些例外情況下，免除過去對所有此類系列的違約及其後果。該契約還允許在未償還時每個系列證券本金不少於多數的持有人代表該系列所有證券的持有人免除合夥企業對契約某些條款的遵守。本證券持有人的任何此類同意或豁免均具有決定性和 約束力， 對該持有人以及本證券以及在登記轉讓時發行的任何證券的所有未來持有人具有約束力，無論是否對本 證券作出此類同意或放棄。

根據契約的規定，在遵守契約條款的前提下，本證券的持有人無權 就契約、任命接管人或受託人或根據契約採取任何其他補救措施提起任何訴訟，除非該持有人事先向受託管理人發出關於本系列證券持續違約事件的書面通知，持有人本金不少於33％ 本系列證券當時未償還的金額應向其提出書面申請受託人應以受託人身份就此類違約事件 提起訴訟，並向受託人提供令其滿意的賠償，受託管理人在收到此類通知、請求和賠償提議後的60天內不得從本系列證券本金的多數持有人那裏收到與 此類請求不一致的指令，也不得提起任何此類訴訟。前述規定不適用於本證券持有人為在本協議規定的相應到期日當天或之後強制執行 本金支付或本證券的任何溢價或利息而提起的任何訴訟。

10. 違約事件； 失效。

如果本系列證券的違約事件發生並持續下去，則可以按照契約規定的方式和效力宣佈本系列 證券的本金到期和支付。

契約 包含在遵守 契約中規定的某些條件的情況下，隨時免除本證券的全部債務或與本證券相關的某些限制性契約和違約事件的規定。

11。受託人與合夥企業的交易。

契約下的受託人可以以個人或任何其他身份向 合夥企業或其關聯公司提供貸款、接受存款併為其提供服務，也可以以其他方式與合夥企業或其關聯公司打交道，就好像它不是受託人一樣。

12. 身份驗證.

在受託人簽署此處的認證證書之前，該證券才有效。

A-7

13. 縮寫和定義術語.

可以在證券持有人或受讓人的姓名中使用習慣縮寫，例如：TEN COM（共同租户）、TEN ENT （全體租户）、JT TEN（有生存權的共同租户，而不是共同的租户）、CUST（託管人）和U/G/M/A（給未成年人的統一禮物法）。

14. CUSIP 號碼.

根據統一安全識別程序委員會頒佈的 建議，為了方便證券持有人，合夥企業已在證券上印製CUSIP號碼。對證券上印製的此類數字的 準確性不作任何陳述，只能依賴此處打印的其他識別號碼。

15. 兑換程序；兑換價格。

如果是贖回證券，贖回通知將以書面形式發出， 在贖回日前不少於 10 天或不超過 60 天將頭等艙郵費郵寄給每位證券持有人，以便在持有人註冊地址兑換； 提供的, 然而，如果截至向贖回證券持有人發出贖回價格的通知之日尚未確定贖回價格的美元金額，則此類通知 無需註明贖回價格的美元金額。如果資金足以支付所有 的贖回價格，則在贖回日要贖回的證券（或其部分）在贖回日當天或之前存入付款代理人或受託人，則從該贖回日起和之後，此類證券或其部分將停止計息 。

如果僅部分贖回本證券，則在本協議取消後，將以本協議持有人的名義發行本系列中未贖回部分期限相似的新證券或證券 。

兑換價格將以 360 天為一年（包括十二個 30 天）為基礎計算。

16。絕對義務。

此處提及契約 以及本證券或契約的任何規定均不得改變或損害合夥企業按本協議規定的時間、地點和利率以及硬幣或貨幣支付本證券的本金和任何溢價和利息的義務，該義務是絕對和無條件的。

17. 沒有追索權。

合夥企業或普通合夥人的任何董事、高級管理人員、員工、有限合夥人或成員均不得因其身份而對合夥企業在證券或契約下的義務承擔任何個人 責任。每位持有人通過接受證券，免除和免除所有此類責任。豁免和解除是證券發行對價的一部分 。

A-8

18. 適用法律。

本安全應根據紐約州法律進行解釋並受其管轄。

19. 從屬關係。

按照契約中規定的範圍和方式，本系列證券所代表的債務 明確從屬於本系列 的契約中所定義的所有優先債務的先前全額付款，並且本證券的發行受此類條款約束，本證券的每位持有人在接受本證券時同意並受其約束根據此類條款，授權和指示受託人代表他或她採取 必要或適當的行動履行契約中規定的從屬關係，並任命受託人他或她的受託人 事實上的律師，正如 一樣，用於任何和所有此類目的。

20. 信賴.

持有人接受本證券，即承認並確認（i）其購買證券的依據是每個普通合夥人和合夥企業彼此之間以及與任何其他人的獨立性，（ii）普通合夥人的資產和負債彼此之間以及任何其他人的資產和負債是分開的。

21. 税收待遇.

持有人（和本證券的 受益所有人）通過接受本證券，即承認並確認其意圖將該證券構成合夥企業的債務，並將該證券視為合夥企業的債務，用於美國 聯邦、州和地方所得税的目的。

A-9

縮寫

在本文書正面的銘文中使用以下縮寫時，應解釋為它們是根據 適用法律或法規的完整寫出來的：

TEN COM-作為共同租户		UNIF GIFT MIN ACT-
		（Cust。）
TEN ENT — 作為全部租户		託管人：
		（未成年人）
JT TEN-作為擁有權利的共同租户 生存下去，而不是作為共同的房客		根據《向未成年人提供統一禮物法》
		（州）

也可以使用其他縮寫，但不在上面的列表中。

分配

對於收到的價值，下面簽名的 特此出售、轉讓和轉讓給

請輸入社會保障或其他內容

識別受讓人的號碼

請打印或鍵入姓名和 地址，包括受讓人的郵政編碼：

內部證券及其下的所有權利，特此不可撤銷地構成並指定轉讓合夥企業賬簿上的 上述證券，並在場所擁有全部替代權。

日期 _____________		註冊持有人 _______________

A-10

增加或減少的時間表

在全球安全領域*

本次全球安全指數的增加或減少如下 ：

交換日期		減少金額 此項的本金 全球 安全		的增加金額 此項的本金 全球 安全		此項的本金 全球安全關注 這樣的 減少（或增加）		授權者簽名 受託人官員 或 保管人

*	將包含在入書筆記中。

A-11