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Bread Financial 2024年1月25日第四季度和2023年全年業績 © 2 0 2 B r e a d f i n a n c i a l | C o n f i d e n t i d e n t i a l & P r o p r i e t a r o p r i e t a r y 1 Ralph Andretta | 總裁兼首席執行官佩裏·貝伯曼 | 執行副總裁兼首席財務官附錄 99.2

2©2024 Bread Financial前瞻性陳述本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的預期或預測，通常可以通過使用 “相信”、“期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“應該” 等詞語或其他類似含義的詞語或短語來識別。同樣，描述我們的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們就預期的經營或財務業績、未來的財務業績和展望、未來的股息申報以及未來經濟狀況所作的陳述和我們提供的指導。我們認為，我們的期望是基於合理的假設。但是，前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性難以預測，在許多情況下甚至是我們無法控制的。因此，我們的實際業績可能與本新聞稿中表達的預測、預期結果或其他預期存在重大差異，因此無法保證我們的預期會被證明是正確的。可能導致結果出現重大差異的因素包括但不限於以下因素：宏觀經濟狀況，包括市場狀況、通貨膨脹、利率上升、失業水平和衰退概率的增加，以及對消費者支付率、儲蓄率和其他行為的相關影響；全球政治和公共衞生事件和狀況，包括持續的戰爭和軍事衝突；未來的信貸表現，包括未來的拖欠水平和註銷率；損失等於或減少在我們競爭激烈的市場中，來自重要品牌合作伙伴或客户的需求；我們的業務集中在美國消費信貸領域；我們所依賴的模型和估計不準確，包括我們的信用損失補貼金額和信用風險管理模型；無法實現收購、處置和其他戰略舉措的預期收益；我們的負債水平和進入金融或資本市場的能力；待定和未來的立法、監管，監督指導、監管和法律行動，包括但不限於與金融監管改革和消費者金融服務慣例相關的行動，以及與滯納金、交換費或其他費用有關的任何此類行動；我們在2022年完成的向第三方服務提供商過渡信用卡處理服務所產生的或與之相關的影響；我們的運營或安全系統故障或漏洞，包括網絡攻擊導致的故障或漏洞，技術現代化項目的意外影響或者否則；以及因分拆我們以前的LoyaltyOne板塊或LoyaltyVentures Inc.及其某些子公司的破產申請而引起或與之相關的任何納税義務、爭議或其他不利影響。此外，CFPB的最終規則預計將在未來幾個月內出臺，如果按提議通過且沒有成功的法律質疑，將對信用卡滯納金施加重大限制，這將至少在短期內對我們的業務和經營業績產生重大影響，而且根據我們為應對最終規則可能採取的緩解措施的有效性，可能會長期如此；我們無法就何時出臺此類規則提供任何保證將發佈，任何此類規則的規定或生效日期，與該規則相關的任何質疑或其他訴訟的結果，或我們減輕或抵消任何此類規則對我們業務和經營業績的影響的能力。上述因素以及可能導致實際業績與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異的其他風險和不確定性將在我們最近結束的10-K表年度報告中的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下進行了更詳細的描述，該報告可能會在我們提交的10-Q表季度報告的第1A項或其他地方更新該表格 10-K 之後的期限。我們的前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，除了適用法律的要求外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件、預期或意外情況還是其他原因。非公認會計準則財務指標我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制合併財務報表。但是，此處包含的某些信息構成非公認會計準則財務指標。我們對非公認會計準則財務指標的計算可能與其他公司對類似標題的指標的計算有所不同。特別是，税前準備金前收益（PPNR）的計算方法是將所得税前持續經營業務的收入增加/減少信貸損失準備金中的淨準備金/釋放額。PPNR減去投資組合銷售的收益，然後將PPNR減去該期間任何投資組合銷售的收益。我們使用PPNR和PPNR減去投資組合銷售收益作為評估所得税前經營業績的指標，其中不包括信貸損失準備金中可能發生的波動性以及出售投資組合收益的一次性性質。有形普通股權益相對於有形資產（TCE/TA）是指股東權益總額減去商譽和無形資產，淨額（TCE）除以有形資產（TA），後者是減去商譽和無形資產的總資產淨額。我們使用TCE/TA作為指標來評估公司的資本充足率並估計其彌補潛在損失的能力。每股普通股的有形賬面價值等於TCE除以已發行股份。我們使用每股普通股有形賬面價值作為衡量公司潛在價值的指標。我們認為，使用這些非公認會計準則財務指標可以進一步清晰地瞭解我們的經營業績和趨勢。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬”。

3©2024 Bread Financial 2023 成就負責任的增長增強資產負債表戰略性地投資和優化數據和技術 • 貸款在指導下增長低至中個位數 • 2023 年每個季度的税前撥備前收益同比增長 • 成功推出新的標誌性品牌合作伙伴並續約關鍵合作伙伴 • 至少在 2028 年之前為前五名品牌合作伙伴提供擔保 • 償還了約 5 億美元的母公司級債務並延長了期限 • 期末直接面向消費者的存款增加了 1 美元十億或 18% • 獲得首席控股公司發行人信用評級 • 提高資本比率並從戰略上收緊信貸 • 包括推出移動應用程序在內的新系統功能和增強功能 • 成功轉換和推出新的Bread Rewards美國運通信用卡 • 增強了合作伙伴的價值主張啟動了新的信用卡品牌合作伙伴關係繼續償還和再融資剩餘母公司以增強我們的資產負債表債務Grew Bread Savings消費者存款至65億美元，以較低的成本實現資金來源的多元化

4©2024 Bread Financial 2023年第四季度主要亮點表現出財務實力 • 淨收入為4,300萬美元，PPNR連續第11個季度同比增長 • 每股有形賬面價值為43.70美元，同比增長49％ • 完成2029年到期的6億美元優先無擔保票據的發行，這是第一張作為評級發行人的債券 ◦ 2024年1月機會性地擴大至9億美元主動風險管理 • 消費者支出繼續放緩自我監管和宏觀經濟壓力持續存在 ◦ 持續的戰略信貸收緊政策以平衡宏觀經濟的不利因素和回報 • 密切關注通貨膨脹、提高利率和恢復學生貸款還款的影響 • 積極實施旨在限制擬議的CFPB滯納金規則影響的緩解計劃

5©2024 Bread Financial數十億美元母公司級未償債務2.3美元1.5美元0.7美元0.6美元0.9美元1.4美元1.4美元定期貸款和循環票據2020年第一季度4Q21年第四季度4Q22年第四季度4Q23（1）有形普通股（TCE）代表扣除商譽和無形資產的淨股東權益。有形資產（TA）代表減去商譽和無形資產的總資產，淨額。TCE/TA是一項非公認會計準則財務指標。(2) 每股普通股有形賬面價值代表TCE除以已發行股份，是一種非公認會計準則財務指標。資本配置每股有形賬面價值 (TBVPS) ²15.41 美元 16.34 美元 28.09 美元 29.42 美元 43.70 美元 20 年第一季度第 4Q21 4Q2 4Q23 公司有形普通股/有形資產總比率 3.1% 3.7% 6.6% 9.6% 9.6% 20年第一季度4Q22年第四季度4Q23 +3x +38% 股東價值增長 3.1% 6.6% 9.6% 9.6% 改善資本指標 -54% 降低債務水平自2020年以來累計14億美元有形普通股自2020年以來TBVPS增長約28美元自2020年以來償還了17億美元

7©2024 Bread Financial 2023年全年財務摘要持續經營業務收入7.37億美元持續經營收入7.37億美元攤薄後每股收益同比增長14.74美元 • 289億美元的信貸銷售額下降了12％，這反映了2023年2月下旬日本銀行批發俱樂部投資組合的出售、持續的戰略信貸緊縮和消費者支出放緩，但部分被新合作伙伴的增長所抵消。• 受新合作伙伴增長的推動，182億美元的平均貸款同比增長3％。新的合作伙伴以及進一步的節制消費者支付率，但被上述信貸銷售的下降和日本銀行投資組合的出售所抵消。• 收入增長了4.63億美元，增長了12％，這要歸因於財務費用收益率和非利息收入的增加，包括投資組合出售的收益，部分被利息支出的增加所抵消，以及信貸總損失增加導致的利息和費用逆轉。• 受信貸損失準備金減少的推動，持續經營業務的收入增加了5.13億美元，至7.37億美元出售投資組合的收益，部分被更高的所得税所抵消。•6.5％的拖欠率從5.5％上升，7.5％的淨虧損率從5.4％上升。注意：持續業務不包括與我們以前的LoyaltyOne板塊和以前的Epsilon板塊相關的金額，這些金額此前已被披露為已終止業務並進行了相應的分類。

8©2024 Bread Financiale 2023年第四季度財務摘要持續經營業務10億美元收入4,500萬美元持續經營業務收入攤薄後每股收益同比下降0.90美元 • 78億美元的信貸銷售額下降了23％，這反映了2023年2月下旬日本銀行批發俱樂部投資組合的出售、持續的戰略信貸緊縮以及消費支出放緩，但新合作伙伴的增長部分抵消了這一點。• 受下降的推動，183億美元的平均貸款同比下降了8％。在信貸銷售和上述促成因素方面. • 收入減少了1,600萬美元，下降了2％，這要歸因於滯納金收入減少、利息支出增加以及總信貸損失增加導致的利息和費用逆轉增加，但部分被財務費用收益率和非利息收入的提高所抵消。• 持續經營收入增加了1.79億美元，主要受儲備金增加的推動。• 6.5％的拖欠率從5.5％上升，淨虧損率從6.3％上升到8.0％。注意：持續業務不包括與我們以前的LoyaltyOne板塊和以前的Epsilon板塊相關的金額，這些金額此前已被披露為已終止業務並進行了相應的分類。

9©2024 Bread Financial（以百萬美元計，每股除外）2023年第四季度4Qg $ Chg% Chg 2023$ Chg% Chg 總利息收入 1,312 美元 1,325 美元 (13) (1%) 5,145 美元 4,684 美元 461 10% 總利息支出 237 195 42 21% 879 503 376 75% 淨利息收入 1,075 1,130 (55) (5%) 4,266 4266 181 85 2% 非利息收入總額 (58) (97) 39 (40%) 23 (355) 378 nm 收入 1,017 1,033 (16) (2%) 4,289 3,826 463 12% 淨本金虧損 367 312 55 18% 1,365 968 397 41% 儲備金建立（釋放）115 380 (265) (70%) (136) 626 (762) nm 信貸損失準備金 482 692 (210) (30%) 1,229 1,594 (365) (23%) 非利息支出總額 516 548 (32) (6%) 2,092 1,932 160 8% 所得税前收入（虧損）19 (207) 226 nm 968 300 668 nm 所得税準備金 (26) (73) 47 (64%) 231 76 155 nm 淨收益（虧損）45 美元（134）美元 179 nm 737 224 美元 513 美元 nm 攤薄後每股淨收益（虧損）0.90美元（2.68）3.58億美元 14.74億美元 4.47億美元 10.27億美元加權平均已發行股票——攤薄後49.6 50.0 50.0 50.0 50.0税前準備金前收益（PPNR）* 501 美元 485 美元 16 3% 2,197 美元 1,894 美元 303 美元減 16%：出售投資組合的收益 — — —% (230) — (230) nm PPNR減少投資組合銷售收益* 501美元485美元 163% 1,967美元 1,894美元 73% 百萬美元PPNR增長* 485美元501美元1,894美元1,967美元減去投資組合銷售收益減去投資組合銷售收益2022年第四季度2023年第四季度投資組合銷售收益* PPNR和PPNR減去投資組合銷售收益是非公認會計準則財務指標。見 “非公認會計準則財務指標” 和 “公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬”。nm — 沒有意義，表示差異在 100% 或以上。+16% 財務業績持續經營 +4% +3%

10©2024 Bread Financial $17.8 $17.8 $18.8 $20.3 $19.9 $17.5 $18.1 批發存款直接面向消費者的存款無抵押借款無抵押借款4Q22年第二季度3Q22 4Q22第四季度2Q23 3Q23 4Q23 $19.8 $20.4 21.0 23.5 21.0 21.9美元信用卡及其他貸款現金和投資證券 2021 年第一季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度 23 年第四季度每年 e e 在 re st-b ea rin g lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia il lia bi lia il lia il is s 6% 25.0% 27.2% 26.0%26.6% 26.1% 28.6% 27.7% 20.6% 20.9% 20.5% 22.3% 22.5% 24.8% 18.8% 19.9% 19.9% 19.0% 18.7% 19.6% 19.6% 貸款收益率平均收益資產收益率淨利潤率計息負債成本和資金組合 1.9% 1.8% 2.8% 3.8% 4.6% 5.0% 1.4% 1.5% 3.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 3.9% 5.0% 1.3% 2.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 4.0% 1.2% 3.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 3.5% 3.9% 3.9% 3% 4.6% 計息負債總成本存款成本淨利率 81% 81% 81% 81% 84% 83% 83% 83% 83% 83% 19% 19% 19% 16% 17% 17% 17% 17% 26% 28% 26% 25% 23% 16% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 9% 8% 19% 19% 27% 26% 26% 28% 25% 23% 17% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 8% 18% 19% 27% 26% 28% 26% 25% 23% 17% 17% 16% 14% 11% 10% 8% 18% 19% 27% 26% 28% 26% 25% 23% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 8% 18% 19%33% 35% 35% 42% 42% 38% 37% 39% 40% 41% 40% 40% 39%

11©2024 Bread Financial 1,832 $1,826 $1,992 $2,464 2,223 2,208 2,207 2,328 10.5% 10.8% 11.5% 12.3% 12.3% 12.0% ACL 餘額儲備率²4Q21 第一季度第二季度第二季度2Q23 4Q23 4Q23 淨虧損率 4.4% 5.6% 6.3% 7.3% 8.0% 8.0% 6.9% 8.0% 4Q21 第一季度第二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度4Q23 違約率 3.9% 4.4% 5.7% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 4Q22第二季度4Q23 五年峯值率：8.0% 5 年低點：3.9% 5 年平均利率：約 6.0% 5 年峯值利率：6.5% 5 年平均利率：約 5.0% 5 年最低利率：3.3% 62% 61%61% 60% 62% 58% 57% 57% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 12% 12% 12% 12% 13% 15% 16% 16% 大於 660 601-660 600 或以下 21年第一季度22年第二季度第二季度2季度2季度23年第三季度4Q23 4Q23 4Q23 儲備利率（百萬美元）循環信用風險分配（百萬美元）Vantage score）信貸質量和補貼（1）22年第二季度的淨虧損率包括從購買先前註銷的向第三方收債機構出售的賬户的影響基礎上提高了30個基點。（2）按信貸損失補貼佔期末信貸的百分比計算信用卡和其他貸款。（1）注意：從2022年第三季度到23年第二季度，拖欠率和淨虧損率受到2022年6月信用卡處理服務過渡的影響。

12©2024 Bread Financial 增強的信用風險管理和基礎信貸分配加強資產負債表和融資混合強化公司治理審慎的資產負債表管理費用紀律積極的風險管理積極的衰退準備手冊增強的核心能力增強財務彈性Bread Financial有望在整個經濟週期中表現良好貸款損失準備金大幅提高資本比率顯著改善直接面向消費者的存款組合增加降低債務水平多元化跨產品和合作夥伴審慎主動的額度管理隨着時間的推移信貸組合向更高的質量轉變完善的風險偏好指標

13©2024 Bread Financial 2023年全年實際情況2024年全年展望評論平均貸款182.16億美元向下低個位數 • 根據我們當前的經濟前景、持續的戰略信貸緊縮行動、更高的總信貸損失以及我們的貸款渠道知名度，我們預計2024年信用卡和其他貸款的平均水平將低於2023年的個位數。• 不包括出售的日本銀行投資組合，我們預計平均貸款將下降到低個位數。收入 42.89 億美元 40.59 億美元（例如銷售收益）下降至中等個位數 • 淨利率預計將低於2023年全年利率，這是由於總信貸損失增加導致利息和費用逆轉增加，產品組合持續向聯合品牌、專有和分期貸款產品轉移，以及美聯儲預計將降低利率。• 收入指導不包括投資組合銷售收益和擬議的CFPB滯納金規則的任何潛在影響。• 就背景而言，雖然不包括在我們2024年的展望中，但假設是10月2024年1月1日生效，如果按照提議實施CFPB信用卡滯納金規則，我們目前的估計是，扣除我們將積極實施的緩解措施，該規定將使第四季度的總收入比2023年第四季度減少約25％。最終規則發佈後，我們將與合作伙伴一起採取進一步的緩解措施。隨着這些行動逐漸成熟，該規則的淨影響將減弱。非利息支出總額20.92億美元名義正運營槓桿率 • 預計全年將實現名義正運營槓桿率，不包括銷售收益。• 我們將繼續戰略性地投資於技術現代化、營銷和產品創新，以推動增長和效率。淨虧損率7.5％低8％區間•我們的前景包括消費者支付能力面臨的持續通貨膨脹壓力、我們的信貸管理行動以及預期的貸款增長放緩。2024年的財務前景反映了宏觀經濟壓力和戰略信貸緊縮導致的銷售增長放緩注意：目前，我們的展望並未考慮擬議的CFPB滯納金規則變更的潛在影響。根據CFPB的擬議規則制定，滯納金安全港金額將減少至8美元，並且滯納金不得超過消費者所需最低付款額的25％。目前尚未發佈最終規則，因此任何規則的條款和影響仍不確定。請參閲本演示文稿其他地方包含的 “前瞻性陳述”。

附錄 © 2 0 2 2 B r e a d f i n a n c i a l | C o n f i d e n t i a l l | C o n f i d e n t i a l & P r o p r r o p r i e e t a r i e a r i e a r i e t a r y 1 4

15©2024 Bread Financial（以美元計）16.1 美元 16.1 美元 16.7 美元 17.0 美元 17.6 美元 19.8 美元 19.4 美元 17.5 美元 18.3 美元 8.9 美元 8.1 美元 7.7 美元 10.2 美元 7.4 美元 7.7 美元 7.8 2% 5% 11% 23% 17% —% (8)% 平均貸款銷售額第四季度平均貸款同比變化 22 年第 1 季度第 2 季度 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 平均貸款和信貸銷售額

16©2024 Bread Financial的非利息支出總額與22年第四季度相比下降了6％ • 員工薪酬和福利成本增加導致員工薪酬和福利成本增加，這得益於與數字和技術現代化相關的持續招聘、退休金的增加以及激勵性薪酬的增加。• 信用卡和手續費用減少的主要原因是欺詐損失減少、信用卡材料成本降低和直郵成本降低。• 由於與直接面向消費者的產品相關的支出減少和合同的降低，營銷費用減少營銷成本。• 由於已開發技術的攤銷額降低，折舊和攤銷成本下降。效率比率* 53% 51% 51% 49% 2022年第四季度2023年第四季度百萬美元非利息支出總額548 516 1,932 2,092美元第四季度2023年第四季度持續經營業務非利息支出總額13美元 (23) 美元 (3) 美元 (10) 美元 (10) $1 員工薪酬和福利：信用卡和處理：信息處理與通信：營銷：折舊與攤銷：其他：6% (20)% (4)% (17)% (30)% —% 8% (2)% 23年第四季度與 22 年第四季度的非利息支出變化相比 * 效率比率表示非利息支出總額除以淨利息和非利息收入總額。（百萬美元）(6)% (2)%

17©2024 Bread Financial（以百萬美元計）23年第四季度對比22年第四季度4季度對比2023年第四季度2023年第三季度對比2022年第三季度對比2022年信貸銷售額7,802美元 10,166 美元 (23%) 6,668 美元 17% 28,900 美元 32,883 美元 (12%) 平均信用卡和其他貸款 18,267 美元 19,820 美元 (8%) 17,540 美元 4% 18,216 美元 17,768 3% 期末信用卡和其他貸款 19,333 美元 21,365 美元 (10%) 17,922 美元 8% 19,333 美元 21,365 美元 (10%) 期末直接面向消費者的存款 6,454 美元 5,466 18% 6,098 美元 6,454 美元 5,466 18% 平均資產回報率 (1) 0.8% (2.2%) 3.0% 3.2% (2.2%) 3.0% (2.2%) 4%) 3.3% 1.0% 2.3% 平均股本回報率 (2) 6.2% (23.3%) 29.5% 24.8% (18.6%) 27.1% 9.8% 17.3% 淨利率 (3) 19.6% 0.5% 20.6% (1.0%) 19.5% 19.2% 0.3% 貸款收益率 (4) 27.7% 26.0% 28.6% (0.9%) 27.2% 26.0% 1.2% 效率比率 (5) 50.8% 53.8% (2.3%) 48.7% 48.8% 50.5% (1.7%) 雙倍槓桿率 (6) 123.9% 183.6% (59.7%) 127.4% (3.5%) 123.9% 183.6% (59.7%) 普通股一級資本比率 (7) 12.2% 8.7% 3.5% 12.9% (0.7%) 12.2% 8.7% 3.5% 風險加權資產總額 (8) 20,140 美元 22,065 (9%) 18,730 美元 8% 20,140 美元 22,065 美元 (9%) 9%) 有形普通股/有形資產比率 (TCE/TA) (9) 9.6% 6.0% 3.6% 10.0% (0.4%) 9.6% 6.0% 3.6% 每股普通股有形賬面價值 (10) 43.70 美元 29.42 49% 42.45 3% 43.70 美元 29.42 49% 每股普通股宣佈的現金股息 0.21 美元 0.21 美元 —% 0.21 美元 —% 0.84 美元 0.84 —% 支付率 (11) 14.5% 16.4% (1.9%) 14.4% 0.1% 14.5% 14.5% 14.5% 16.4% 16.4% (1.9%) 14.4% 0.1% 14.5% 14.5% 16.4% (1.4%) 14.4% 14.5% 14.5% 14.5% 14.5% 16.4% (1.4% 9%) 拖欠率 6.5% 5.5% 1.0% 6.3% 0.2% 6.5% 1.0% 淨虧損率 8.0% 6.3% 1.7% 6.9% 1.1% 7.5% 5.4% 2.1% 存款利率 12.0% 11.5% 0.5% 12.3% (0.3%) 12.0% 11.5% 0.5% 財務摘要持續經營與腳註 (1) 至 (11) 相關的術語定義在術語定義幻燈片位於附錄末尾。注意：從 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和淨虧損率受到 2022 年 6 月信用卡處理服務過渡的影響。

18©2024 Bread Financial（百萬美元）2021年第四季度第一季度22年第三季度22年第三季度23年第三季度2023年第四季度2023年第四季度 2023 年信貸銷售額 8,778 美元 6,887 美元 8,140 美元 7,689 美元 10,166 美元 7,373 美元 7,057 美元 6,668 美元 7,802 美元 32,883 美元 28,900 美元同比變化 15% 14% 10% 4% 16% 7% (13%) (13%) (23%) 11% (12%) 平均信用卡和其他貸款 16,086 美元 16,650 美元 17,003 美元 17,598 美元 19,820 美元 19,405 美元 17,652 美元 17,540 美元 18,267 美元 17,768 美元 18,216 美元同比變化 2% 5% 11% 14% 23% 17% 4% —% (8%)) 13% 3% 期末信用卡和其他貸款 17,399 美元 16,843 美元 17,769 美元 18,126 美元 21,365 美元 18,365 美元 18,060 美元 17,962 美元 17,922 美元 19,333 美元 21,365 美元 19,333 美元同比變化 4% 8% 13% 23% 7% (1%) (10%) 23% (10%) 23% (10%) 期末直接面向消費者的存款 3,180 美元 3,561 美元 4,191 美元 5,176 美元 5,630 美元 5,993 美元 6,454 美元 6,454 美元 5,466 美元 6,454 美元同比變化 87% 66% 75% 70% 72% 58% 43% 18% 18% 18% 平均資產回報率 (1) 1.1% 4.0% 0.2% 2.4% (2.2%) 7.7% 1.2% 3.2% 0.8% 1.0% 1.0% 3.3% 平均股本回報率 (2) 11.1% 38.5% 2.2% (23.3%) 73.0% 9.4% 6.2% 27.1% 淨利率 (3) 18.1% 8% 19.4% 18.6% 19.9% 19.1% 19.0% 18.7% 20.6% 19.6% 19.2% 19.5%貸款收益率 (4) 25.2% 25.6% 25.0% 27.0% 26.6% 26.1% 27.0% 27.2% 效率率 (5) 50.0% 46.2% 59.7% 53.1% 52.2% 55.2% 55.7% 58.7% 50.7% 50.8% 48.8% 48.8% 雙槓杆率 (6) 213.2% 201.8% 187.7% 182.4% 158.6% 141.4% 141.4% 127.4% 141.4% 141.4% 141.4% 127.4% 123.9% 183.6% 123.9% 普通股一級資本比率 (7) 10.3% 10.9% 11.5% 8.7% 11.8% 12.1% 12.9% 12.2% 12.2% 12.2% 風險加權資產總額 (8) 19,295 美元 18,560 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元有形普通股/有形資產比率 (TCE/TA) (9) 6.6% 7.8% 7.5% 8.0% 6.0% 9.1% 9.4% 10.0% 9.6% 6.0% 9.6% 每股普通股有形賬面價值 (10) 28.09 美元 31.87 美元 31.75 美元 34.30 美元 29.42 美元 38.44 美元 38.99 美元 42.45 美元 43.70 美元 29.42 美元 43.70 美元 43.70 美元每股普通股宣佈的現金股息 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 0.21 美元 0.21 美元 0.84 美元 0.84 付款率 (11) 17.2% 17.7% 15.3% 15.5% 16.4% 15.6% 15.0% 14.4% 14.5% 14.5% 拖欠率 3.9% 4.1% 4.4% 5.7% 5.7% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.0% 8.0% 5.4% 5.5% 10.5% 10.5% 11.2% 11.4% 11.5% 12.3% 12.3%12.3% 12.0% 11.5% 12.0% 財務摘要持續經營與腳註 (1) 至 (11) 相關的術語定義見附錄末尾的 “術語定義” 幻燈片。注意：從 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和淨虧損率受到 2022 年 6 月信用卡處理服務過渡的影響。

19©2024 Bread Financial（以百萬美元計，每股除外）2021年第四季度第一季度22年第二季度4季度23年第二季度第三季度2023年第四季度2023年第四季度總利息收入1,017美元 1,068美元 1,073美元 1,218美元 1,325美元 1,335美元 1,197 美元 1,301 美元 1,301 美元 4,684 美元 5,145 美元總利息支出 84 79 133 195 218 205 218 美元 19 237 503 879 淨利息收入 933 989 978 1,085 1,130 1,117 992 1,082 1,075 4,181 4,266 非利息收入總額 (78) (68) (85) (106) (97) 172 (40) (51) (51) (355) 23 收入 855 921 893 1,033 1,289 1,289 1,031 1,017 3,826 4,289 淨本金虧損 176 199 238 218 312 342 351 304 367 9681,365 儲備金積累（發佈）187（6）166 86 380（235）（15）— 115 626（136）信貸損失準備金 363 193 404 304 692 107 336 482 1,229 非利息支出總額 427 426 473 486 548 544 530 502 516 1,932 2,092 所得税前收入（虧損）65 302 16 189（207）638 86 225 19 300 968 所得税準備金 4 91 4 55 (73) 183 22 52 (26) 76 231 淨收益（虧損）61 美元 211 美元 12 美元 134 美元 (134) 455 美元 64 美元 173 美元 45 美元 224 美元 737 美元攤薄後每股淨收益（虧損）1.21 美元 4.21 美元 0.25 美元 2.69 美元 (2.68) 9.08 美元 1.27 美元 3.46 美元 0.90 美元 4.47 美元 14.74加權平均已發行股票——攤薄 50.0 50.0 49.9 49.9 50.0 50.1 50.1 49.6 50.0 50.0 50.0 税前準備金前收益 (PPNR) * 428 美元 495 美元 420 美元 420 美元 493 美元 485 美元 745 美元 422 美元 501 美元 1,894 美元 2,197 美元減：投資組合出售收益 — — — — (230) — — ((230) — — (230) PPNR減去投資組合銷售收益*428美元495美元420美元493美元485美元515美元422美元529美元501美元1,894美元1,967美元*PPNR和PPNR減去投資組合出售收益是非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬”。財務業績持續經營

20©2024 Bread Financial 2023 年第四季度（百萬美元）平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率平均餘額利息收入/費用平均收益率/利率現金和投資證券 3,659 美元 48 5.3% 3,707 美元 184 5.0% 信用卡和其他貸款 18,267 1,264 27.7% 18,216 4,961 27.2% 利息收益資產總額 21,926 1,312 23.9% 21,923 5,123 23.9% 45 23.5% 直接面向消費者（零售）6,309 76 4.8% 5,936 251 4.2% 批發存款 7,117 78 4.4% 7,332 290 4.0% 計息存款 13,426 154 4.6% 13,268 541 4.1% 有擔保借款 3,317 57 6.9% 3,440 227 6.6% 無抵押借款 1,402 26 7.4% 1,629 111 6.8% 計息借款 4,719 83 7.0% 5,069 338 6.7% 計息負債總額 18,145 美元 237 美元 237 5.2% 18,337 美元 879 4.8% 淨利息收入 1,075 美元 4,266 美元淨利率* 19.6% * 淨利息利率代表年化淨利息收入除以平均值賺取利息的資產總額。淨利率

21©2024 Bread Financial（以百萬美元計，每股金額除外）2023年第四季度4季度美元 Chg% Chg 2023 美元 Chg% Chg% 來自持續經營業務的收益（虧損），扣除税款後 45 美元（134）美元 1790 萬美元 737 美元 224 美元 513 億美元（虧損）收入（2）— (2) nm (19) (1) (18) nm 淨收益（虧損）43美元（134美元）177億美元 718億美元223美元4.95億美元持續運營攤薄後每股淨收益（虧損）0.90美元（2.68美元）3.58億美元 14.74億美元 4.47美元10.27億美元來自已停止運營的每股淨收益（虧損）美元（0.03）美元（0.03）美元（0.01）美元（0.01）美元（0.39) nm 攤薄後每股淨收益（虧損）0.87美元（2.68）3.55億美元 14.34 美元 4.46 美元 9.88 百萬加權平均已發行股票——攤薄（以百萬計）49.6 50.0 50.0 50.0 50.0 nm 財務業績 nm — 沒有意義，表示差異為100％或以上。

22©2024 Bread Financial Capital比率4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23 滾動四季度平均值公司總普通股一級資本比率 (1) 10.3% 10.9% 10.7% 11.7% 11.8% 12.1% 12.9% 12.3% 總風險資本比率 (2) 11.6% 12.6% 12.9% 10.1% 13.2% 13.2% 13.6% 13.6% 總風險加權資產 (3) 19,295 美元 18,560 美元 19,050 美元 22,065 美元 18,893 美元 18,893 美元 745 美元 18,730 美元 20,140 美元 19,127 美元有形普通股/有形資產比率 (4) 6.6% 7.8% 7.5% 8.0% 6.0% 9.1% 9.4% 10.0% 9.6% 9.5% Comenity Bank 普通股一級資本比率 (1) 21.4% 22.5% 20.7% 18.4% 18.8% 19.3% 19.3% 19.3% 總風險資本比率 (2) 21.4% 22.5% 20.7% 18.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3%) 22.7% 23.8% 24.0% 22.0% 19.7% 19.7% 20.6% Comenity Capital Bank 普通股一級資本比率 (1) 18.6% 19.3% 18.1% 16.7% 18.2% 18.5% 18.6% 18.7% 18.7% 18.7% 18.7% 總風險資本比率 (2) 20.0% 19.4% 19.7% 19.6% 截至2023年12月31日：• 公司流動性總額 62億美元，包括銀行所有未動用的信貸額度和渠道；母公司流動性為10億美元，包括現金和循環資金容量 • 公司普通股一級資本比率總額為12.2％，上升350個基點與一年前相比 • 在基於風險的總資本基礎上，銀行的資本狀況仍然充足，幾乎是10％資本充足門檻的兩倍 • 審慎的利率管理，沒有持有至到期的證券資本和流動性與腳註（1）至（4）相關的術語在附錄末尾的術語定義幻燈片中定義。注意：普通股一級資本比率和基於風險的總資本比率包括從2022年第一季度開始，到2024年的三年內逐步實施當前預期信用損失（CECL）模型對監管資本的影響的調整。2023年和2022年分別包括50％和25％的逐步引入。從2025年第一季度開始，CECL對我們監管資本的影響將全面逐步消失。

23©2024 Bread Financial（百萬美元）2021年第四季度第一季度22年第二季度第二季度第二季度23年第三季度2023年第四季度2023年第四季度2023年税前準備金收益（PPNR）所得税前收益（虧損）65 美元 302 美元 16 美元 189 美元（207）638 美元 86 225 美元 19 美元 300 美元 968 美元信貸損失準備金 363 193 404 304 692 107 37 37 36 304 482 1,594 1,229 1,229 美元税前撥備收益 (PPNR) 428 美元 495 美元 420 美元 493 美元 485 美元 745 美元 422 美元 501 美元 1,894 美元 2,197 美元減：投資組合出售收益— — — — (230) — — — (230) PPNR 減去投資組合出售收益428 美元 495 美元 420 美元 493 美元 483 美元 5 美元 515 美元 422 美元 529 美元 501 美元 1,894 美元 1,967 二零年第一季度第四季度二季度二季度二季度二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二三季度2023年第四季度有形普通股 (TCE) 股東權益總額 1,088 美元 1,522 美元 2,086 美元 2,268 美元 2,265 美元 2,399 美元 2,265 美元 2,716 美元 2,864 美元 2,918 美元 2,265 美元 2,964 美元 2,265 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,965 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,265 美元 2,965 美元減去：商譽和無形資產，淨額 (354) (710) (687) (682) (694) (690) (799) (790) (780) (771) (762) (799) (762) (762) 有形普通股 (TCE) 734 美元 812 美元 1,399 美元 1,586 美元 1,709 美元 1,709 美元 1,476 美元 1,926 美元 1,956 美元 2,093 美元 2,156 美元 1,466 美元 2,156 美元有形資產 (TA) 總資產 24,235 美元 22,547 美元 21,747 美元 21,746 美元 20,938 美元 21,811 美元 21,960 美元25,407 美元 21,970 美元 21,609 美元 21,608 美元 23,141 美元 25,407 美元 23,141 美元扣除：商譽和無形資產，淨額 (354) (710) (687) (682) (682) (694) (690) (799) (799) (799) (799) (799) (790) (799) (790) (790) (780) (771) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (TA) 23,881 美元 21,837 美元 21,059 美元 20,256 美元 21,117 美元 21,270 美元 24,608 美元 21,180 美元 20,829 美元 20,829 美元 20,837 美元 22,379 美元 24,608 美元 22,379 美元 22,379 美元 GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬

24©2024 Bread Financial 7.0% 7.6% 5.8% 6.0% 5.1% 4.4% 5.6% 5.0% 6.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 20年第一季度20年第一季度21年第二季度第二季度第二季度21年第三季度21年第三季度21年第二季度第二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度3.3% 3.8% 3.9% 4.1% 4.4% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.5% 2020年第一季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度平均利率：約 5.0% 5 年來最低利率：3.3% 信貸質量趨勢 (2) 拖欠率 15 年淨虧損率 (1)：10.0% 5 年和 15 年峯值利率 (1)：10.0% 5 年和 15 年峯值利率 (1)：6.5%（1）拖欠率峯值發生在2023年，淨虧損率峯值出現在2009年。（2）22年第二季度的淨虧損率包括因購買先前註銷的賬户出售給第三方收債機構的影響而增加的30個基點。注意：從 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和淨虧損率受到 2022 年 6 月信用卡處理服務過渡的影響。

25©2024 Bread Financial術語定義財務摘要（1）平均資產回報率：平均資產回報率表示持續經營的年化收入除以平均總資產。（2）平均股本回報率：平均股本回報率表示持續經營的年化收入除以股東權益總額。（3）淨利率：淨利率代表年化淨利息收入除以平均總計利息資產。（4）貸款收益率：貸款收益率代表年化利息以及貸款費用除以平均信用卡和其他貸款。（5）效率比率：效率比率表示非利息支出總額除以淨利息和非利息收入總額。（6）雙倍槓桿比率表示母公司對子公司的投資除以BFH合併權益。（7）普通股一級資本比率代表普通股一級資本除以總風險加權資產。（8）總風險加權資產。:風險加權資產總額通常是衡量的通過將資產和特定的資產負債表外風險敞口分配給巴塞爾協議III標準化方法所定義的各種風險類別。（9）有形普通股/有形資產比率：有形普通股（TCE）代表減去商譽和無形資產的淨股東權益。有形資產（TA）代表減去商譽和無形資產的總資產，淨額。TCE/TA是一項非公認會計準則財務指標。(10) 每股有形賬面價值：每股普通股有形賬面價值代表TCE除以已發行股份，屬於非公認會計準則財務指標。(11) 付款率：付款率代表該期間最後一個月的消費者付款除以月初的信用卡和其他貸款，包括在適用時期內持有待售的貸款。資本和流動性 (1) 普通股一級資本比率：普通股一級資本比率表示普通股一級資本除以總風險加權資產。(2) 總風險資本比率：總風險資本比率表示總資本除以總風險加權資產。(3) 總風險加權資產：總風險加權資產通常通過將資產和規定的資產負債表外風險敞口分配給巴塞爾協議定義的各種風險類別來衡量 III 標準化方法。(4) 有形普通股/有形資產比率：有形普通股（TCE）代表股東權益總額減去商譽和無形資產，淨額。有形資產（TA）代表減去商譽和無形資產的總資產，淨額。TCE/TA 是一項非公認會計準則財務指標。