附錄 99.1
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SALLIE MAE 公佈了 2023 年第四季度和全年財務業績

第四季度歸屬於普通股的GAAP淨收益為1.64億美元，攤薄後每股收益為0.72美元；2023年全年歸屬於普通股的GAAP淨收益為5.64億美元，攤薄後每股收益為2.41美元
2023年全年私人教育貸款發放額為64億美元，
比去年同期增長7％
2023年第四季度私人教育貸款淨扣除額為2.43％，
低於去年同期的3.15％
影響第四季度和2023年全年每股收益的是減記Nitro商品名稱和商標的5600萬美元非現金費用
董事會批准新的6.5億美元股票回購計劃



特拉華州紐瓦克，2024年1月24日——前身為SLM公司的薩莉·梅（納斯達克股票代碼：SLM）今天發佈了2023年第四季度和全年財務業績。這些結果的重點載於所附的補編中。完整的財務業績可在www.salliemae.com/Investors上查閲。

莎莉·梅將於今天，即美國東部時間2024年1月24日下午 5:30 主持財報電話會議。高管們將在現場討論本季度和年度的各種亮點，並回答與Sallie Mae的業績有關的問題。電話會議和演示幻燈片的網絡直播可在www.salliemae.com/Investors和主辦網站上觀看。電話會議結束大約兩小時後，將通過該公司的投資者網站重播網絡直播。



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薩莉·梅（納斯達克股票代碼：SLM）認為，各種形式的教育和終身學習都能幫助人們取得偉大的成就。作為私人學生貸款領域的領導者，我們提供資金和專業知識來支持大學入學，並提供產品和資源以幫助客户在大學之外實現新的目標和體驗。要了解更多信息，請訪問 Salliemae.com。SLM Corporation及其子公司通常被稱為Sallie Mae，不是由美利堅合眾國贊助或代理機構。
聯繫人：
媒體
裏克·卡斯特拉諾，302-451-2541，rick.castellano@SallieMae.com

投資者
梅利莎·布羅諾，571-526-2455，melissa.bronaugh@SallieMae.com


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1032033/000162828024002063/smbla03a.jpg
Sallie Mae 公佈了 2023 年第四季度和全年財務業績

第四季度歸屬於普通股的GAAP淨收益為1.64億美元，攤薄後每股收益為0.72美元；2023年全年歸屬於普通股的GAAP淨收益
為5.64億美元，攤薄後每股2.41美元
2023年全年私人教育貸款發放額為64億美元，比去年同期增長7％
2023年第四季度私人教育貸款淨扣除額為2.43％，
低於去年同期的3.15％
影響第四季度和2023年全年每股收益的是減記Nitro商品名稱和商標的5600萬美元非現金費用
董事會批准新的6.5億美元股票回購計劃

“我們將繼續執行我們的戰略優先事項，同時取得豐碩成果。我們在2023年顯著增加了發放量，全年信貸表現符合我們的預期。我們還繼續致力於在2024年實現股東回報。我們認為，所有這些都符合我們不斷演變的投資理念，為我們未來的成功做好了準備。”
喬納森·威特，首席執行官，Sallie Mae

2023 年第四季度亮點與 2022 年第四季度亮點

核心業務戰略成果：
•GAAP淨收入為1.68億美元，增長319％。
•淨利息收入為3.86億美元，增長1％。
•淨利率為5.37％，與去年同期持平。
•私人教育貸款發放額為8.39億美元，增長2％。
•平均未償私人教育貸款為211億美元，增長4％。
•私人教育貸款準備金，包括無準備金的承諾金額，為1,600萬美元，而準備金為2.97億美元。
•以投資為目的持有的私人教育貸款拖欠佔私人教育貸款還款額的百分比為3.90％，高於3.77％。
•為投資而持有的私人教育貸款淨扣除額佔用於投資的私人教育貸款的平均還款百分比（按年計算）為2.43％，低於3.15％。
•總運營支出為1.43億美元，高於1.38億美元。


資產負債表和資本配置的進展：
•2023年第四季度根據股票回購計劃回購了600萬股普通股，而去年同期回購的普通股為1000萬股。
•支付的第四季度普通股股息為每股0.11美元，與2022年第四季度持平。




投資者聯繫人：
梅麗莎·布羅諾，571-526-2455
melissa.bronaugh@SallieMae.com		媒體聯繫人：
裏克·卡斯特拉諾，302-451-2541
rick.castellano@SallieMae.com




以下是發生在 2023 年第四季度或 2024 年第一季度初的重大項目或事件：
信貸損失和信用績效準備金
2023年第四季度的信貸損失準備金為1,600萬美元，而去年同期為2.97億美元。信貸損失準備金的淨減少是由多種因素推動的，包括2023年第四季度出售11億美元私人教育貸款導致的6,900萬美元負準備金，但扣除到期承諾、預還款率放緩、管理層覆蓋和經濟前景變化後的新貸款承諾抵消了這一減少。去年同期，信貸損失準備金主要受到新的貸款承諾、較慢的預付款速度、模式變化、環境因素、與先前宣佈的信貸管理做法變更相關的未來損失增加的預期以及先前披露的人員和運營問題的影響。

截至2023年12月31日的季度，用於投資的私人教育貸款淨扣除額為9300萬美元，低於去年同期的1.16億美元。截至2023年12月31日的季度，為投資而持有的私人教育貸款淨扣除額佔私人教育貸款平均還款額（按年計算）的百分比為2.43％，低於去年同期的3.15％。

資產負債表和資本配置的進展
貸款銷售

2023年第四季度，該公司確認通過向非關聯第三方出售約11億美元的私人教育貸款（包括約9.7億美元的本金和約8200萬美元的資本利息）獲得3,600萬美元的收益。該交易符合出售待遇條件，並在結算日從公司的資產負債表中扣除了貸款餘額。該公司將繼續根據適用交易文件的條款償還這些貸款。

股票回購
   
2023年第四季度，根據其股票回購計劃批准的第10b5-1條交易計劃，該公司回購了600萬股普通股，總成本為9200萬美元，平均收購價格為每股15.43美元。

從2020年1月1日至2023年12月31日，該公司根據其回購計劃回購了2.09億股普通股，這意味着2020年1月1日已發行股票總數減少了50％。2023年全年回購量為2200萬股，平均收購價格為每股15.64美元，自2023年初以來已發行股票下降了9％。截至2023年12月31日，2022年股票回購計劃下剩餘產能為2.36億美元。

2024 年股票回購計劃*
該公司已獲準以新股回購高達6.5億美元的普通股
回購計劃（“2024年股票回購計劃”）將於2024年1月26日生效，並於2026年2月6日到期。根據2022年股票回購計劃的條款，公司2022年股票回購計劃下剩餘的任何未使用容量將在2024年1月25日到期。根據2024年的股票回購計劃，回購可能會不時通過多種方式進行，包括公開市場回購、通過規則10b5-1交易計劃進行的回購、協商的大宗購買、加速股票回購計劃、要約或其他類似交易。任何回購的時間和數量將視情況而定
市場狀況，無法保證公司將在2024年股票回購計劃的限額內進行回購，也無法保證根本無法保證。

收購的無形資產減值
關於停止使用Nitro商品名稱和商標的決定，該公司記錄了5,600萬美元的非現金税前費用。這些無形資產的使用壽命為10年，到2031年，每年支出將增加約700萬美元。隨着該公司整合了Nitro並開始在Sallie和Sallie Mae品牌下測試其計劃和戰略，使用Sallie和Sallie Mae的名稱和平臺，其表現明顯好轉。該公司認為，繼續在Sallie和Sallie Mae平臺上再接再厲將加速增長。




2


以下內容為公司2024年的預期業績提供了指導。

指導*
對於2024年，該公司預計將出現以下情況：
•全年攤薄後的每股普通股非公認會計準則 “核心收益” 為2.60美元至2.70美元。**
•全年私人教育貸款發放量同比增長7％-8％。
•全年總貸款組合淨扣除額為3.4億美元至3.7億美元，佔平均還款貸款的2.2％至2.4％。
•全年非利息支出為6.35億美元至6.55億美元。

* 有關前瞻性陳述的警示説明，請參閲第 6 頁。
** 有關非公認會計準則 “核心收益” 的描述，請參閲第10頁的非公認會計準則 “核心收益” 與GAAP的對賬。歸屬於SLM公司普通股的GAAP淨收益是最直接可比的GAAP衡量標準。但是，該GAAP指標無法在前瞻性基礎上公佈，因為該公司無法估計衍生品會計和相關淨税收支出（收益）對未來時期的淨影響。


















































3


季度和全年
財務摘要

Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
損益表（百萬美元）
利息收入總額$669$652$584$2,592$2,032
利息支出總額2832682021,030543
淨利息收入3863853811,5621,489
減去：信貸損失準備金16198297345633
非利息收入總額（虧損）5724(41)247335
非利息支出總額202170140685559
所得税支出（福利）5711(19)197162
淨收益（虧損）16829(77)581469
優先股分紅553189
歸屬於普通股的淨收益（虧損）16425(81)564460
非公認會計準則 “核心收益” 對公認會計原則的調整 (1)
—————
歸屬於普通股的非公認會計準則 “核心收益” 淨收益（虧損）(1)
$164$25$(81)$564$460
期末餘額（百萬美元）
為投資而持有的私人教育貸款，淨額$19,772$20,348$19,020$19,772$19,020
FFELP 持有的用於投資的貸款，淨額534551607534607
存款21,65321,55121,44821,65321,448
-經紀人10,27510,3769,87710,2759,877
-零售及其他11,37811,17511,57111,37811,571
關鍵績效指標
淨利率5.37%5.43%5.37%5.50%5.31%
收益率-賺取利息的資產總額9.30%9.21%8.21%9.13%7.24%
私人教育貸款11.02%10.96%10.12%10.86%9.14%
資金成本4.17%4.00%3.00%3.85%2.05%
資產回報率（“ROA”）(2)
2.3%0.4%(1.1)%2.0%1.6%
非公認會計準則 “核心收益” ROA (3)
2.3%0.4%(1.1)%2.0%1.6%
普通股回報率（“ROCE”）(4)
40.2%6.3%(18.8)%35.8%25.4%
非公認會計準則 “核心收益” ROCE (5)
40.2%6.3%(18.8)%35.8%25.4%
每股普通股
GAAP攤薄後每股普通股收益（虧損）$0.72$0.11$(0.33)$2.41$1.76
非公認會計準則 “核心收益” 攤薄後每股普通股收益（虧損）(1)
$0.72$0.11$(0.33)$2.41$1.76
平均已發行普通股和普通等價股（百萬）227229245234262


4


腳註：

(1) Sallie Mae提供非公認會計準則的 “核心收益”，因為這是管理層用來評估管理績效和分配企業資源的幾種衡量標準之一。非公認會計準則 “核心收益” 和GAAP淨收益之間的差異是由GAAP中確認的衍生品合約的按公允價值計值的未實現收益和虧損驅動的，而不是非GAAP “核心收益” 業績中確認的。有關GAAP和非GAAP “核心收益” 的完整對賬，請參閲本新聞稿中的非公認會計準則 “核心收益” 與GAAP的對賬。非公認會計準則 “核心收益” 不包括不符合GAAP對衝會計處理條件的衍生品按公允價值計價估值造成的定期未實現收益和損失，但包括衍生工具的當期應計利潤。根據公認會計原則，對於我們持有至到期的衍生品，合約有效期內的累計未實現淨收益或虧損將等於0美元。管理層認為，該公司的衍生品是有效的經濟套期保值，因此，它們是公司利率風險管理戰略的關鍵要素。我們的非公認會計準則 “核心收益” 不是公認會計準則中的定義條款，可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

（2）我們以（a）GAAP淨收益（虧損）分子（按年計算）與（b）GAAP總平均資產分母的比率計算和報告資產回報率（“ROA”）。

（3）我們將非公認會計準則 “核心收益” 資產回報率（“非公認會計準則核心收益ROA”）計算和報告為（a）非公認會計準則 “核心收益” 淨收益（虧損）分子（按年計算）與（b）GAAP總平均資產分母的比率。

(4) 我們將普通股回報率（“ROCE”）計算和報告為（a）歸屬於普通股分子的GAAP淨收益（虧損）（按年計算）與（b）淨分母的比率，後者由GAAP總平均權益減去平均優先股總額組成。

（5）我們計算和報告非公認會計準則 “核心收益” 普通股回報率（“非公認會計準則核心收益ROCE”）為（a）歸屬於普通股分子的非公認會計準則 “核心收益” 淨收益（虧損）與（b）淨分母的比率，後者由GAAP總平均權益減去平均優先股總額組成。










***



























5



本新聞稿包含 “前瞻性陳述” 和基於管理層截至本新聞稿發佈之日的當前預期的信息。非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念、觀點或期望的陳述，以及假設或依賴未來事件的陳述，均為前瞻性陳述。這包括但不限於：關於圍繞 COVID-19 或任何其他疫情的未來發展的聲明，包括但不限於關於 COVID-19 或任何其他疫情對公司業務、經營業績、財務狀況和/或現金流的潛在影響的聲明；公司未來對普通股支付季度現金分紅的預期和能力，視公司董事會的決定和對公司的評估而定收入、財務狀況和需求、業務狀況、資本配置決定以及其他因素、風險和不確定性；公司2024年的指導方針；公司的三年展望；公司執行貸款銷售和股票回購的預期和能力；公司對發放、淨扣款、非利息支出、收益、資產負債表狀況和其他指標的預測；與會計準則變更相關的任何估計；以及與信貸管理慣例變化影響相關的任何估計，包括模擬或其他行為觀察的結果。前瞻性陳述受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。除其他外，這些因素包括第1A項中規定的風險和不確定性。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（於2023年2月23日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交）以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素” 及其他內容；疫情和其他公共衞生危機的社會、商業和立法/監管影響；融資成本增加；流動性限制；與遵守法律法規相關的成本增加；未能遵守消費者保護法、銀行法和其他法律；會計準則的變化及其影響重大會計估算的相關變化，包括與衡量我們的信貸損失補貼和相關準備金支出有關的任何變化；公司參與的任何重大訴訟中的任何不利結果；與公司向第三方敞口（包括公司衍生品交易的交易對手）相關的信用風險；以及教育貸款和教育信貸市場條款的變化（包括新法律和現行法律實施所產生的變化）。我們還可能受到以下因素的影響：融資成本和可用性的變化；信用評級的降低；網絡安全事件、網絡攻擊以及包括第三方供應商在內的操作系統或基礎設施的其他故障或違規行為；我們的聲譽受損；與重組計劃相關的風險，包括未能成功實施削減成本計劃以及此類舉措對我們業務的不利影響；教育融資需求或融資偏好的變化貸款人、教育機構、學生及其家庭；與學生貸款業務和金融機構有關的總體法律法規的變化；銀行規章制度的變化，包括資本要求的增加；來自銀行和其他消費貸款機構的競爭加劇；客户的信譽；總體利率環境的變化，包括相關貨幣市場工具和我們的盈利資產與融資安排的利率關係；利率預付我們擁有的貸款；總體經濟狀況和我們成功進行任何收購的能力的變化；以及其他戰略舉措。編制合併財務報表還要求我們做出某些估計和假設，包括對未來事件的估計和假設。這些估計或假設可能被證明是不正確的。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，並且僅在本新聞稿發佈之日作出。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以使此類陳述符合實際業績或我們預期的變化。


























6


SLM 公司
合併資產負債表（未經審計）
截至12月31日，
（千美元，股票和每股金額除外）
20232022
資產
現金和現金等價物$4,149,838 $4,616,117 
投資：
按公允價值交易投資（成本分別為43,412美元和47,554美元）
54,481 55,903 
按公允價值計算的可供出售投資（成本分別為2563,984美元和2,554,332美元）
2,411,622 2,342,089 
其他投資91,567 94,716 
投資總額2,557,670 2,492,708 
為投資而持有的貸款（分別扣除1,339,772美元和1,357,075美元的損失備抵後）
20,306,357 19,626,868 
持有待售貸款— 29,448 
限制性現金149,669 156,719 
其他賺取利息的資產9,229 11,162 
應計應收利息1,379,904 1,202,059 
房舍和設備，淨額129,501 140,728 
商譽和收購的無形資產，淨額68,711 118,273 
應收所得税，淨額366,247 380,058 
應收税款補償— 2,816 
其他資產52,342 34,073 
總資產$29,169,468 $28,811,029 
負債
存款$21,653,188 $21,448,071 
長期借款5,227,512 5,235,114 
其他負債407,971 400,874 
負債總額27,288,671 27,084,059 
承付款和意外開支
公平
優先股，面值每股0.20美元，授權2,000萬股：
B系列：分別發行250萬股和250萬股股票，標稱價值為每股100美元
251,070 251,070 
普通股，面值每股0.20美元，授權11.25億股：分別發行4.382億股和4.351億股
87,647 87,025 
額外的實收資本1,148,689 1,109,072 
累計其他綜合虧損（分別扣除税收優惠（24,176美元）和30,160美元）
(75,104)(93,870)
留存收益3,624,859 3,163,640 
不計庫存股的SLM公司股東權益總額5,037,161 4,516,937 
減去：按成本計在國庫中持有的普通股：分別為2.179億股和1.944億股
(3,156,364)(2,789,967)
權益總額1,880,797 1,726,970 
負債和權益總額$29,169,468 $28,811,029 
 


7




 
SLM 公司
合併收益表（未經審計）
季度已結束年份已結束
 十二月三十一日十二月三十一日
（千美元，每股金額除外）2023202220232022
利息收入：
貸款$595,537 $527,143 $2,327,743 $1,914,554 
投資14,174 11,052 50,810 35,304 
現金和現金等價物58,839 45,405 213,750 81,722 
利息收入總額668,550 583,600 2,592,303 2,031,580 
利息支出：
存款223,206 153,441 808,065 368,914 
短期借款的利息支出3,608 3,054 13,501 11,956 
長期借款的利息支出55,850 45,674 208,524 161,929 
利息支出總額282,664 202,169 1,030,090 542,799 
淨利息收入385,886 381,431 1,562,213 1,488,781 
減去：信貸損失準備金15,599 297,260 345,463 633,453 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入370,287 84,171 1,216,750 855,328 
非利息收入（虧損）：
貸款銷售收益，淨額35,550 2,894 160,290 327,750 
證券收益（虧損），淨額690 (58,245)2,678 (60,267)
衍生品和套期保值活動的虧損，淨額— — — (5)
其他收入 20,873 14,708 84,148 67,160 
非利息收入總額（虧損）57,113 (40,643)247,116 334,638 
非利息支出：
運營費用：
薪酬和福利77,095 67,359 326,554 270,354 
聯邦存款保險公司評估費12,103 9,438 45,766 20,939 
其他運營費用53,903 60,965 246,886 260,169 
運營費用總額143,101 137,762 619,206 551,462 
收購的無形資產減值和攤銷費用59,013 2,301 66,364 7,779 
非利息支出總額202,114 140,063 685,570 559,241 
所得税支出（福利）前的收入（虧損）225,286 (96,535)778,296 630,725 
所得税支出（福利）56,843 (19,492)196,905 161,711 
淨收益（虧損）168,443 (77,043)581,391 469,014 
優先股分紅4,726 3,466 17,705 9,029 
歸屬於SLM公司普通股的淨收益（虧損）$163,717 $(80,509)$563,686 $459,985 
普通股每股基本收益（虧損）$0.73 $(0.33)$2.44 $1.78 
已發行普通股平均值223,224 244,615 231,411 258,439 
普通股攤薄後每股收益（虧損）$0.72 $(0.33)$2.41 $1.76 
已發行普通股和普通等值股票的平均值226,552 244,615 234,063 261,503 
每股普通股申報分紅$0.11 $0.11 $0.44 $0.44 

8



SLM 公司
綜合報表
收益（虧損）（未經審計）
季度已結束年份已結束
十二月三十一日十二月三十一日
（千美元）2023202220232022
淨收益（虧損）$168,443 $(77,043)$581,391 $469,014 
其他綜合收益（虧損）：
未實現的投資收益（虧損）55,847 3,773 59,205 (194,157)
現金流套期保值的未實現收益（虧損）(21,266)(4,517)(34,457)93,731 
未實現收益（虧損）總額34,581 (744)24,748 (100,426)
所得税（費用）補助(8,370)351 (5,982)24,453 
扣除税款（支出）收益後的其他綜合收益（虧損）26,211 (393)18,766 (75,973)
綜合收益總額（虧損）$194,654 $(77,436)$600,157 $393,041 

9


非公認會計準則 “核心收益” 與公認會計準則的對賬
下表反映了與我們的衍生活動相關的調整。
季度已結束年份已結束
十二月三十一日十二月三十一日
（千美元，每股金額除外）2023202220232022
對公認會計原則的非公認會計準則 “核心收益” 調整：
GAAP 淨收益（虧損）$168,443 $(77,043)$581,391 $469,014 
優先股分紅4,726 3,466 17,705 9,029 
歸屬於SLM公司普通股的GAAP淨收益（虧損）$163,717 $(80,509)$563,686 $459,985 
調整：
衍生品會計的淨影響 (1)
— — — 248 
淨税收支出 (2)
— — — 60 
對GAAP的非公認會計準則 “核心收益” 調整總額— — — 188 
歸屬於SLM公司普通股的非公認會計準則 “核心收益”（虧損）$163,717 $(80,509)$563,686 $460,173 
GAAP攤薄後每股普通股收益（虧損）$0.72 $(0.33)$2.41 $1.76 
扣除税款後的衍生調整— — — — 
非公認會計準則 “核心收益” 攤薄後每股普通股收益（虧損）$0.72 $(0.33)$2.41 $1.76 
(1) 衍生品會計：非公認會計準則 “核心收益” 不包括不符合公認會計準則對衝會計處理條件的衍生品按公允價值計價估值造成的定期未實現收益和損失，但包括衍生工具的當期應計收入。根據公認會計原則，對於我們持有至到期的衍生品，合約有效期內的累計未實現收益或虧損淨額將等於0美元。

(2) 非公認會計準則 “核心收益” 税率基於持有衍生工具的Sallie Mae銀行的有效税率。




















10

平均資產負債表
下表反映了計息資產的賺取利率和計息負債的支付利率，並反映了我們的合併淨利率。
        
 截至12月31日的季度截至12月31日的年份
 2023202220232022
（千美元）平衡費率平衡費率平衡費率平衡費率
平均資產    
私人教育貸款$21,060,947 11.02 %$20,254,373 10.12 %$21,039,701 10.86 %$20,576,737 9.14 %
FFELP 貸款546,892 7.46 628,187 6.03 574,218 7.19 662,194 4.62 
信用卡— — 29,521 7.54 11,096 14.02 28,547 5.10 
應税證券2,556,037 2.20 2,380,810 1.84 2,543,586 2.00 2,509,215 1.41 
現金和其他短期投資4,351,285 5.38 4,898,994 3.69 4,215,164 5.09 4,284,442 1.93 
賺取利息的資產總額28,515,161 9.30 %28,191,885 8.21 %28,383,765 9.13 %28,061,135 7.24 %
非利息資產390,422 629,678 301,749 605,447 
總資產$28,905,583 $28,821,563 $28,685,514 $28,666,582 
 
平均負債和權益
經紀存款$10,286,204 3.68 %$10,044,571 2.75 %$9,803,802 3.29 %$9,871,787 1.95 %
零售存款和其他存款11,222,652 4.76 11,293,695 3.10 11,605,215 4.40 11,109,675 1.65 
其他計息負債 (1)
5,407,513 3.85 5,420,742 3.24 5,366,365 3.66 5,517,489 3.03 
計息負債總額26,916,369 4.17 %26,759,008 3.00 %26,775,382 3.85 %26,498,951 2.05 %
無息負債121,754 111,315 83,895 107,611 
公平1,867,460 1,951,240 1,826,237 2,060,020 
負債和權益總額$28,905,583 $28,821,563 $28,685,514 $28,666,582 
 
淨利率5.37 %5.37 %5.50 %5.31 %



(1) 包括我們的無抵押借款的平均餘額，以及與我們的定期資產支持證券化和擔保借貸額度相關的有擔保借款和交易成本的攤銷費用。

11


普通股每股收益（虧損）
普通股每股基本收益（虧損）（“EPS”）是使用每個時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。以下是基本每股收益和攤薄後每股收益計算的分子和分母的對賬。

季度已結束年份已結束
 十二月三十一日 十二月三十一日
（以千計，每股數據除外）2023202220232022
分子：
淨收益（虧損）$168,443 $(77,043)$581,391 $469,014 
優先股分紅4,726 3,466 17,705 9,029 
歸屬於SLM公司普通股的淨收益（虧損）$163,717 $(80,509)$563,686 $459,985 
分母：
用於計算基本每股收益的加權平均股數223,224 244,615 231,411 258,439 
稀釋性證券的影響：
股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位和員工股票購買計劃（“ESPP”）的稀釋效應 (1) (2)
3,328 — 2,652 3,064 
用於計算攤薄後每股收益的加權平均股數226,552 244,615 234,063 261,503 
普通股每股基本收益（虧損）$0.73 $(0.33)$2.44 $1.78 
普通股攤薄後每股收益（虧損）$0.72 $(0.33)$2.41 $1.76 

    

(1) 包括行使已發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位後可發行的額外普通股的潛在稀釋效應，以及根據ESPP發行股票的未兑現承諾，由庫存股法確定。
(2) 在截至2023年12月31日的季度和年度中，分別涵蓋約100萬股和100萬股的證券已流通，但由於具有反稀釋作用，因此未包含在攤薄後每股收益的計算中。在截至2022年12月31日的季度和年度中，分別涵蓋約500萬股和100萬股的證券已流通，但由於具有反稀釋作用，因此未包含在攤薄後每股收益的計算中。

12

信貸損失備抵指標
截至2023年12月31日的季度
（千美元）		FFELP
貸款		私人
教育
貸款		總計
信用損失備抵金
期初餘額$4,816 $1,411,232 $1,416,048 
從無準備金的承付負債中轉賬 (1)
— 41,849 41,849 
規定：
本期經費(1)43,488 43,487 
貸款銷售減少準備金— (68,852)(68,852)
撥款總額 (2)
(1)(25,364)(25,365)
淨扣除額：
扣款(148)(105,595)(105,743)
回收率— 12,983 12,983 
淨扣除額(148)(92,612)(92,760)
期末餘額$4,667 $1,335,105 $1,339,772 
津貼：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$4,667 $1,335,105 $1,339,772 
貸款：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$537,401 $21,025,844 $21,563,245 
應計利息資本化：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$— $1,203,357 $1,203,357 
淨扣除額佔平均還款貸款的百分比（按年計算）(3)
0.14 %2.43 %
備抵金佔期末總貸款餘額和應計利息的百分比擬資本化 (5)
0.87 %6.01 %
補貼佔期末還款貸款和應計利息的百分比計入還款貸款 (3) (5)
1.15 %8.43 %
淨扣除額的津貼覆蓋範圍（按年計算）7.88 3.60 
期末貸款總額，總額$537,401 $21,025,844 
平均還款貸款 (3)
$410,698 $15,240,331 
終止還款貸款 (3)
$406,568 $15,409,814 
應計利息將作為還款貸款的資本化 (4)
$— $435,807 

(1) 有關無準備金貸款承諾備抵和餘額的活動摘要，分別見第17頁的 “無準備金貸款承諾”。
(2) 以下是合併損益表中報告的信貸損失準備金的對賬情況。當作出新的貸款承諾時，我們會通過記錄信貸損失準備金，將CECL津貼記錄為無準備金貸款承諾的負債。貸款到位後，我們會將該負債轉入信貸損失備抵金。
合併收益表
信用損失對賬準備金
截至 2023 年 12 月 31 日的季度（千美元）
私人教育貸款的信貸損失條款：
貸款損失準備金$(25,364)
為無準備金的貸款承諾編列的準備金40,964 
私人教育貸款抵押信貸損失準備金總額15,600 
對信貸損失準備金的其他影響：
FFELP 貸款(1)
總計(1)
合併損益表中報告的信貸損失準備金$15,599 
(3) 還款貸款包括借款人僅支付利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後已進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但就本表而言，不包括寬限期內的貸款）。
(4) 應計還款貸款資本化的應計利息包括正在還款但在任何適用的寬限期後尚未進入全額本金和利息還款狀態的貸款的利息（但就本表而言，不包括這些貸款在寬限期內的利息）。
(5) 應計利息僅用於私人教育貸款。
13

截至2022年12月31日的季度
（千美元）		FFELP
貸款		私立教育
貸款		信用
卡牌		總計
信用損失備抵金
期初餘額$3,811 $1,190,427 $— $1,194,238 
從無準備金的承付負債中轉賬 (1)
— 40,719 — 40,719 
規定：
本期經費(130)241,781 666 242,317 
貸款銷售減少準備金— (2,906)— (2,906)
撥款總額 (2)
(130)238,875 666 239,411 
淨扣除額：
扣款(237)(127,717)(666)(128,620)
回收率— 11,327 — 11,327 
淨扣除額(237)(116,390)(666)(117,293)
期末餘額$3,444 $1,353,631 $— $1,357,075 
津貼：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$3,444 $1,353,631 $— $1,357,075 
貸款：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$609,050 $20,303,688 $— $20,912,738 
應計利息資本化：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$— $936,837 $— $936,837 
淨扣除額佔平均還款貸款的百分比（按年計算）(3)
0.20 %3.15 %— %
備抵金佔期末總貸款餘額和應計利息的百分比擬資本化 (5)
0.57 %6.37 %— %
補貼佔期末還款貸款和應計利息的百分比計入還款貸款 (3) (5)
0.76 %8.76 %— %
淨扣除額的津貼覆蓋範圍（按年計算）3.63 2.91 — 
期末貸款總額，總額$609,050 $20,303,688 $— 
平均還款貸款 (3)
$472,495 $14,788,127 $— 
終止還款貸款 (3)
$453,915 $15,129,550 $— 
應計利息將作為還款貸款的資本化 (4)
$— $324,384 $— 

(1) 有關無準備金貸款承諾備抵和餘額的活動摘要，分別見第17頁的 “無準備金貸款承諾”。
(2) 以下是合併損益表中報告的信貸損失準備金的對賬情況。當作出新的貸款承諾時，我們會通過記錄信貸損失準備金，將CECL津貼記錄為無準備金貸款承諾的負債。貸款到位後，我們會將該負債轉入信貸損失備抵金。

合併收益表
信用損失對賬準備金
截至2022年12月31日的季度（千美元）
私人教育貸款的信貸損失條款：
貸款損失準備金$238,875 
為無準備金的貸款承諾編列的準備金57,849 
私人教育貸款抵押信貸損失準備金總額296,724 
對信貸損失準備金的其他影響：
FFELP 貸款(130)
信用卡666 
總計536 
合併損益表中報告的信貸損失準備金$297,260 
(3) 還款貸款包括借款人僅支付利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後已進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但就本表而言，不包括寬限期內的貸款）。
(4) 應計還款貸款資本化的應計利息包括正在還款但在任何適用的寬限期後尚未進入全額本金和利息還款狀態的貸款的利息（但就本表而言，不包括這些貸款在寬限期內的利息）。
(5) 應計利息僅用於私人教育貸款。


14


截至2023年12月31日的年度
（千美元）		FFELP
貸款		私人
教育
貸款		總計
信用損失備抵金
期初餘額$3,444 $1,353,631 $1,357,075 
從無準備金的承付負債中轉賬 (1)
— 320,237 320,237 
規定：
本期經費2,224 240,347 242,571 
貸款銷售減少準備金— (205,383)(205,383)
撥款總額 (2)
2,224 34,964 37,188 
淨扣除額：
扣款(1,001)(420,095)(421,096)
回收率— 46,368 46,368 
淨扣除額(1,001)(373,727)(374,728)
期末餘額$4,667 $1,335,105 $1,339,772 
津貼：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$4,667 $1,335,105 $1,339,772 
貸款：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$537,401 $21,025,844 $21,563,245 
應計利息資本化：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$— $1,203,357 $1,203,357 
淨扣除額佔平均還款貸款的百分比 (3)
0.23 %2.44 %
備抵金佔期末總貸款餘額和應計利息的百分比擬資本化 (5)
0.87 %6.01 %
補貼佔期末還款貸款和應計利息的百分比計入還款貸款 (3) (5)
1.15 %8.43 %
淨扣除額的補貼覆蓋範圍4.66 3.57 
期末貸款總額，總額$537,401 $21,025,844 
平均還款貸款 (3)
$433,225 $15,310,934 
終止還款貸款 (3)
$406,568 $15,409,814 
應計利息將作為還款貸款的資本化 (4)
$— $435,807 
(1) 有關無準備金貸款承諾備抵和餘額的活動摘要，分別見第17頁的 “無準備金貸款承諾”。
(2) 以下是合併損益表中報告的信貸損失準備金的對賬情況。當作出新的貸款承諾時，我們會通過記錄信貸損失準備金，將CECL津貼記錄為無準備金貸款承諾的負債。貸款到位後，我們會將該負債轉入信貸損失備抵金。
合併收益表
信用損失對賬準備金
截至 2023 年 12 月 31 日的財年（以千美元計）
私人教育貸款的信貸損失條款：
貸款損失準備金$34,964 
為無準備金的貸款承諾編列的準備金308,275 
私人教育貸款抵押信貸損失準備金總額343,239 
對信貸損失準備金的其他影響：
FFELP 貸款2,224 
總計2,224 
合併損益表中報告的信貸損失準備金$345,463 
(3) 還款貸款包括借款人僅支付利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後已進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但就本表而言，不包括寬限期內的貸款）。
(4) 應計還款貸款資本化的應計利息包括正在還款但在任何適用的寬限期後尚未進入全額本金和利息還款狀態的貸款的利息（但就本表而言，不包括這些貸款在寬限期內的利息）。
(5) 應計利息僅用於私人教育貸款。
15

截至2022年12月31日的年度
（千美元）		FFELP
貸款		私人
教育
貸款		信用
卡牌		總計
信用損失備抵金
期初餘額$4,077 $1,158,977 $2,281 $1,165,335 
從無準備金的承付負債中轉賬 (1)
— 344,310 — 344,310 
規定：
本期經費(20)410,254 3,301 413,535 
貸款銷售減少準備金— (174,231)— (174,231)
轉為待售貸款— — (2,372)(2,372)
撥款總額 (2)
(20)236,023 929 236,932 
淨扣除額：
扣款(613)(427,416)(3,215)(431,244)
回收率— 41,737 5 41,742 
淨扣除額(613)(385,679)(3,210)(389,502)
期末餘額$3,444 $1,353,631 $— $1,357,075 
津貼：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$3,444 $1,353,631 $— $1,357,075 
貸款：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$609,050 $20,303,688 $— $20,912,738 
應計利息資本化：
期末餘額：單獨評估減值情況$— $— $— $— 
期末餘額：綜合減值評估$— $936,837 $— $936,837 
淨扣除額佔平均還款貸款的百分比 (3)
0.12 %2.55 %— %
備抵金佔期末總貸款餘額和應計利息的百分比擬資本化 (5)
0.57 %6.37 %— %
補貼佔期末還款貸款和應計利息的百分比計入還款貸款 (3) (5)
0.76 %8.76 %— %
淨扣除額的補貼覆蓋範圍5.62 3.51 — 
期末貸款總額，總額$609,050 $20,303,688 $— 
平均還款貸款 (3)
$517,139 $15,103,123 $— 
終止還款貸款 (3)
$453,915 $15,129,550 $— 
應計利息將作為還款貸款的資本化 (4)
$— $324,384 $— 
(1) 有關無準備金貸款承諾備抵和餘額的活動摘要，分別見第17頁的 “無準備金貸款承諾”。
(2) 以下是合併損益表中報告的信貸損失準備金的對賬情況。當作出新的貸款承諾時，我們會通過記錄信貸損失準備金，將CECL津貼記錄為無準備金貸款承諾的負債。貸款到位後，我們會將該負債轉入信貸損失備抵金。
合併收益表
信用損失對賬準備金
截至 2022 年 12 月 31 日的財年（千美元）
私人教育貸款的信貸損失條款：
貸款損失準備金$236,023 
為無準備金的貸款承諾編列的準備金396,521 
私人教育貸款抵押信貸損失準備金總額632,544 
對信貸損失準備金的其他影響：
FFELP 貸款(20)
信用卡929 
總計909 
合併損益表中報告的信貸損失準備金$633,453 
(3) 還款貸款包括借款人僅支付利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後已進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但就本表而言，不包括寬限期內的貸款）。
(4) 應計還款貸款資本化的應計利息包括正在還款但在任何適用的寬限期後尚未進入全額本金和利息還款狀態的貸款的利息（但就本表而言，不包括這些貸款在寬限期內的利息）。
(5) 應計利息僅用於私人教育貸款。
16



無準備金的貸款承諾
20232022
截至12月31日的季度
（千美元）		津貼無資金的承諾津貼無資金的承諾
期初餘額$113,847 $2,369,887 $107,794 $2,216,926 
準備金/新承諾——淨額 (1)
40,964 690,385 57,849 596,676 
轉移資金貸款 (2)
(41,849)(839,195)(40,719)(817,794)
期末餘額$112,962 $2,221,077 $124,924 $1,995,808 
20232022
截至12月31日的年份
（千美元）		津貼無資金的承諾津貼無資金的承諾
期初餘額$124,924 $1,995,808 $72,713 $1,776,976 
準備金/新承諾——淨額 (1)
308,275 6,602,803 396,521 6,180,805 
轉移資金貸款 (2)
(320,237)(6,377,534)(344,310)(5,961,973)
期末餘額$112,962 $2,221,077 $124,924 $1,995,808 


(1) 扣除未用承付款到期後的淨額。還包括對新承諾的增量準備金和對現有承諾條款的修改。
(2) 當貸款承諾獲得資金時，其相關的信貸損失負債（最初記作無準備金貸款承諾的準備金）將轉入信貸損失備抵金。



17

為投資而持有的私立教育貸款-主要信貸質量指標

    
為投資而持有的私立教育貸款
截至12月31日，
（千美元）		信貸質量指標
20232022
餘額 (1)
餘額的百分比
餘額 (1)
餘額的百分比
擔保人：
有擔保人$18,291,994 87 %$17,689,003 87 %
沒有擔保人2,733,850 13 2,614,685 13 
總計$21,025,844 100 %$20,303,688 100 %
獲得原始批准的 FICO (2)：
小於 670$1,640,463 8 %$1,553,602 8 %
670-6993,122,407 15 3,038,659 15 
700-7496,749,628 32 6,591,619 32 
大於或等於 7509,513,346 45 9,119,808 45 
總計$21,025,844 100 %$20,303,688 100 %
Fico 刷新 (2) (3)：
小於 670$2,738,066 13 %$2,363,090 12 %
670-6992,589,805 12 2,437,243 12 
700-7495,965,882 28 5,915,687 29 
大於或等於 7509,732,091 47 9,587,668 47 
總計$21,025,844 100 %$20,303,688 100 %
調味料 (4):
1-12 次付款$4,482,002 21 %$4,460,121 22 %
13-24 次付款3,696,870 18 3,550,854 18 
25-36 筆付款2,305,944 11 2,239,312 11 
37-48 筆付款1,557,809 7 1,684,452 8 
超過 48 筆付款3,691,228 18 3,473,896 17 
尚未還款5,291,991 25 4,895,053 24 
總計$21,025,844 100 %$20,303,688 100 %

(1) 餘額代表為投資而持有的私人教育貸款總額。
(2) 代表擔保人或借款人的較高信用評分。
(3) 代表截至相應第四季度更新的FICO分數。
(4) 按計劃還款的有效還款月數（無論是純利息還款、定期還款還是全額本金和利息還款狀態）。
18


拖欠——為投資而持有的私人教育貸款

下表提供了有關我們為投資而持有的私人教育貸款的貸款狀況的信息。還款貸款包括僅計利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但出於下表的目的，不包括寬限期內的貸款）。

為投資而持有的私立教育貸款
截至12月31日，
（千美元）		20232022
平衡%平衡%
校內貸款/寬限/延期貸款 (1)
$5,291,991 $4,895,053 
寬容貸款 (2)
324,039 279,085 
還款貸款和每種狀態的百分比：
當前貸款
14,809,271 96.1 %14,559,347 96.2 %
拖欠30-59天的貸款 (3)
298,751 1.9 287,308 1.9 
逾期 60-89 天的貸款 (3)
151,017 1.0 147,505 1.0 
逾期 90 天或更長時間的貸款 (3)
150,775 1.0 135,390 0.9 
還款的私立教育貸款總額15,409,814 100.0 %15,129,550 100.0 %
私立教育貸款總額，總額21,025,844 20,303,688 
私立教育貸款遞延發放成本和未攤銷的溢價/（折扣）81,554 69,656 
私人教育貸款總額21,107,398 20,373,344 
私人教育貸款損失補貼(1,335,105)(1,353,631)
私立教育貸款，淨額$19,772,293 $19,019,713 
私立教育貸款的還款百分比73.3 %74.5 %
拖欠額佔還款私立教育貸款的百分比3.9 %3.8 %
寬容貸款佔私立教育貸款的還款和寬容貸款的百分比2.1 %1.8 %
(1) 延期包括已重返學校或參與其他允許的教育活動且尚未被要求償還貸款（例如醫學生的居留期或律師資格考試準備的寬限期）的客户。
(2) 根據既定的貸款計劃服務政策和程序，向通常在就業過渡期間要求延長寬限期的客户或因困難或其他因素而暫時停止全額還款的客户提供貸款。
(3) 拖欠期限是根據合同預定付款逾期的天數計算的。










19



我們為投資組合持有的貸款摘要
為投資餘額持有的期末貸款，淨額

截至 2023 年 12 月 31 日
（千美元）
私人
教育
貸款
FFELP
貸款		貸款總額
舉辦於
投資
貸款組合總額：   
校內 (1)
$3,997,092 $57 $3,997,149 
寬限期、還款及其他 (2)
17,028,752 537,344 17,566,096 
總計，毛額21,025,844 537,401 21,563,245 
遞延發放成本和未攤銷的溢價/（折扣）81,554 1,330 82,884 
信用損失備抵金(1,335,105)(4,667)(1,339,772)
為投資組合持有的貸款總額，淨額$19,772,293 $534,064 $20,306,357 
 
佔總數的百分比97 %3 %100 %

截至2022年12月31日
（千美元）
私人
教育
貸款
FFELP
貸款		貸款總額
舉辦於
投資
貸款組合總額：   
校內 (1)
$3,659,323 $57 $3,659,380 
寬限期、還款及其他 (2)
16,644,365 608,993 17,253,358 
總計，毛額20,303,688 609,050 20,912,738 
遞延發放成本和未攤銷的溢價/（折扣）69,656 1,549 71,205 
信用損失備抵金(1,353,631)(3,444)(1,357,075)
為投資組合持有的貸款總額，淨額$19,019,713 $607,155 $19,626,868 
 
佔總數的百分比97 %3 %100 %
(1) 向仍在上學且尚未被要求償還貸款的客户提供貸款。

(2) 包括延期或寬容貸款。還款貸款包括借款人僅支付利息或定期還款的貸款，以及在任何適用的寬限期後進入全額本金和利息還款狀態的貸款（但就本表而言，不包括寬容期內的貸款）。
20


為投資餘額而持有的平均貸款（扣除未攤銷的溢價/（折扣））
季度已結束
十二月三十一日		年份已結束
十二月三十一日
（千美元）2023202220232022
私人教育貸款$21,060,947 97 %$20,254,373 97 %$21,039,701 97 %$20,576,737 97 %
FFELP 貸款546,892 3 628,187 3 574,218 3 662,194 3 
總投資組合$21,607,839 100 %$20,882,560 100 %$21,613,919 100 %$21,238,931 100 %


持有的用於投資的貸款，淨額 — 活動


截至2023年12月31日的季度
（千美元）		私人
教育
貸款		FFELP
貸款		貸款總額
舉辦於
投資，淨額
期初餘額$20,348,308 $550,873 $20,899,181 
收購和發起：
固定利率814,414 — 814,414 
可變費率37,661 — 37,661 
收購和發起總額852,075 — 852,075 
資本化利息和遞延發放成本溢價攤銷258,362 5,712 264,074 
銷售
(973,671)— (973,671)
向第三方整合貸款(244,233)(9,822)(254,055)
津貼76,126 149 76,275 
還款和其他(544,674)(12,848)(557,522)
期末餘額$19,772,293 $534,064 $20,306,357 


截至2022年12月31日的季度
（千美元）		私人
教育
貸款		FFELP
貸款		貸款總額
舉辦於
投資，淨額
期初餘額$18,980,852 $641,450 $19,622,302 
收購和發起：
固定利率660,899 — 660,899 
可變費率166,107 — 166,107 
收購和發起總額827,006 — 827,006 
資本化利息和遞延發放成本溢價攤銷247,425 5,933 253,358 
銷售
(50,544)— (50,544)
向第三方整合貸款(258,314)(27,649)(285,963)
津貼(163,204)367 (162,837)
還款和其他(563,508)(12,946)(576,454)
期末餘額$19,019,713 $607,155 $19,626,868 












21


截至2023年12月31日的年度
（千美元）		私人
教育
貸款		FFELP
貸款		貸款總額
舉辦於
投資，淨額
期初餘額$19,019,713 $607,155 $19,626,868 
收購和發起：
固定利率5,760,434 — 5,760,434 
可變費率665,987 — 665,987 
收購和發起總額6,426,421 — 6,426,421 
資本化利息和遞延發放成本溢價攤銷597,480 22,584 620,064 
銷售
(2,938,616)— (2,938,616)
向第三方整合貸款(975,889)(32,855)(1,008,744)
津貼18,526 (1,223)17,303 
還款和其他(2,375,342)(61,597)(2,436,939)
期末餘額$19,772,293 $534,064 $20,306,357 




截至2022年12月31日的年度
（千美元）		私人
教育
貸款		FFELP
貸款		信用
卡牌		貸款總額
舉辦於
投資，淨額
期初餘額$19,625,374 $692,954 $22,955 $20,341,283 
收購和發起：
固定利率4,189,269 — — 4,189,269 
可變費率1,809,301 — 82,819 1,892,120 
收購和發起總額5,998,570 — 82,819 6,081,389 
資本化利息和遞延發放成本溢價攤銷550,474 24,642 (195)574,921 
銷售
(3,136,302)— — (3,136,302)
向第三方整合貸款(1,384,950)(61,529)— (1,446,479)
津貼(194,654)633 2,281 (191,740)
轉入待售貸款— — (28,905)(28,905)
還款和其他(2,438,799)(49,545)(78,955)(2,567,299)
期末餘額$19,019,713 $607,155 $— $19,626,868 


22


私人教育貸款發放
下表彙總了我們的私人教育貸款發放情況。發放貸款是指在報告期內融資或獲得的貸款。

截至12月31日的季度
（千美元）		2023%2022%
智能期權-僅收利息 (1)
$142,181 17 %$150,762 19 %
智能期權-固定工資 (1)
283,715 34 270,918 33 
智能期權-延期 (1)
326,057 39 305,442 37 
畢業生貸款 (2)
87,360 10 92,070 11 
家長貸款 (3)
— — 76 — 
私人教育貸款發放總額$839,313 100 %$819,268 100 %
向擔保人提供的貸款百分比84.2 %82.3 %
批准時的 FICO 平均值 (4)
750 747 

截至12月31日的年份
（千美元）		2023%2022%
智能期權-僅收利息 (1)
$1,166,442 18 %$1,146,365 19 %
智能期權-固定工資 (1)
2,121,112 33 1,950,048 33 
智能期權-延期 (1)
2,584,545 41 2,330,719 39 
畢業生貸款 (2)
511,193 8 516,877 8 
家長貸款 (3)
38 — 30,515 1 
私人教育貸款發放總額$6,383,330 100 %$5,974,524 100 %
向擔保人提供的貸款百分比87.5 %86.0 %
批准時的 FICO 平均值 (4)
748 747 



(1) 僅限利息、固定工資和延期付款描述了在校期間或寬限期內的付款選項。參見第 1 項。2022年10-K表格中的 “業務-我們的業務-私人教育貸款” 供進一步討論。
(2) 在截至2023年12月31日的季度中，畢業生貸款發放包括學生處於研究生身份的490萬美元智能期權貸款。在截至2022年12月31日的季度中，畢業生貸款發放包括10萬澳元的家長貸款和460萬澳元的學生處於研究生身份的智能期權貸款。在截至2023年12月31日的年度中，畢業生貸款發放包括2940萬澳元的學生處於研究生身份的智能期權貸款。在截至2022年12月31日的年度中，畢業生貸款發放包括180萬澳元的家長貸款和2910萬澳元的學生處於研究生身份的智能期權貸款。
(3) 2021 年 12 月，我們停止提供我們的家長貸款產品。在發售終止日期之前收到的貸款申請已得到處理，這些貸款的最終發放於2023年2月。
(4) 代表擔保人或借款人的較高信用評分。
23


存款
計息存款彙總如下：
 
 20232022
截至12月31日，
（千美元）		金額
年終加權
平均規定利率 (1)
金額
年終加權
平均規定利率 (1)
貨幣市場$10,258,292 4.85 %$10,977,242 3.75 %
儲蓄945,000 4.35 982,586 3.15 
存款證10,448,365 3.69 9,486,819 2.57 
存款-計息$21,651,657 $21,446,647 
(1) 包括利率互換對有效對衝關係的影響。

監管資本

根據聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構發佈的法規，在2020日曆年度採用CECL的銀行組織，包括該銀行，可以選擇將CECL相對於已發生損失的方法對監管資本的影響推遲兩年，然後在接下來的三年內逐步實施。銀行選擇使用此選項。因此，該銀行自採用CECL後於2020年1月1日記錄的過渡調整對監管資本的影響，以及CECL對該銀行信貸損失備抵額、留存收益和平均合併資產總額（統稱為 “調整後的過渡金額”）的持續影響的25％推遲到截至2022年1月1日的兩年期。2022年1月1日，調整後的過渡金額的25％已分階段用於監管資本的目的。2023年1月1日，調整後的過渡金額的另外25％已分階段用於監管資本的目的。在2024年和2025年1月1日，調整後的過渡金額將繼續分階段用於監管資本的用途，年利率為25％，分階段投入的金額將在每年年初計入監管資本中。該銀行2020年1月1日的CECL過渡金額使我們的信貸損失準備金增加了11億美元，使資產負債表外無準備金承諾的負債增加了1.16億美元，遞延所得税資產增加了3.06億美元，從而進行了累積效應調整，使留存收益減少了9.53億美元。這種過渡調整包括必要時納入我們的CECL補貼的定性調整，以解決所用模型中的任何限制。
截至2023年12月31日，已推遲並分階段用於監管資本目的的調整後過渡金額如下：
調整後
過渡金額		截至本年度的逐步實施金額截至本年度的逐步實施金額剩餘的調整後過渡金額將分階段計入
（千美元）2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2023年12月31日
留存收益$836,351 $(209,088)$(209,088)$418,175 
信用損失備抵金1,038,145 (259,536)(259,536)519,073 
資金無着落的承付款項的負債104,377 (26,094)(26,094)52,189 
遞延所得税資產306,171 (76,542)(76,542)153,087 




24

下表顯示了美國巴塞爾協議III規定的銀行所需和實際監管資本金額和比率。如下所示，以下資本金額和比率基於銀行的平均資產和風險加權資產。該銀行選擇將與可供出售投資和互換估值相關的累計其他綜合收益排除在普通股一級資本中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，其他綜合收益中包含的可供出售投資的未實現虧損總額為1.15億美元和1.6億美元，扣除税款後分別為3,700萬美元和5200萬美元。如果未實現虧損完全計入資本，資本比率將保持在美國《巴塞爾協議III》的資本充足門檻之上。

（千美元）實際的
美國巴塞爾協議III
最低要求加緩衝區 (1) (2)
金額比率金額比率
截至2023年12月31日（3）：
普通股一級資本（至風險加權資產）$3,019,973 12.3 %$1,719,621 >7.0 %
一級資本（至風險加權資產）$3,019,973 12.3 %$2,088,111 >8.5 %
總資本（佔風險加權資產）$3,334,140 13.6 %$2,579,432 >10.5 %
一級資本（佔平均資產比例）$3,019,973 10.2 %$1,184,213 >4.0 %
截至2022年12月31日（3）：
普通股一級資本（至風險加權資產）$3,040,662 12.9 %$1,645,807 >7.0 %
一級資本（至風險加權資產）$3,040,662 12.9 %$1,998,480 >8.5 %
總資本（佔風險加權資產）$3,338,645 14.2 %$2,468,711 >10.5 %
一級資本（佔平均資產比例）$3,040,662 10.3 %$1,185,280 >4.0 %
             
(1) 反映了美國巴塞爾協議III的最低要求比率加上適用的資本保護緩衝區。
（2）該銀行的監管資本比率也超過了所有適用的標準，使該銀行有資格在即時糾正行動框架下成為 “資本充足”。
(3) 對於2023年12月31日和2022年12月31日，實際金額和實際比率包括上文討論的分別在2023年和2022年初分階段實施的調整後過渡金額。
25