皇冠城堡公佈2023年第四季度和2023年全年業績，維持2024年全年展望

2024年1月24日——德克薩斯州休斯敦——皇冠城堡公司（紐約證券交易所代碼：CCI）（“皇冠城堡”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績，並維持了其2024年全年展望，如下表所示。

(a) 於2024年1月24日發佈，與2023年10月18日發佈的上一次2024年全年展望持平。

(b) 有關更多信息以及非公認會計準則財務指標與淨收益（虧損）（包括每股收益）的對賬，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

“皇冠城堡2023年業績符合我們的預期，包括場地租賃賬單、調整後的息税折舊攤銷前利潤和AFFO。Crown Castle臨時首席執行官（“首席執行官”）託尼·梅隆説，我們實現了5％的全年塔樓有機收入增長，全年實現了8,000個新的小型蜂窩節點，預計將於2024年第一季度開始計費，並在第四季度恢復了約3％的光纖解決方案收入同比增長。“展望未來，我的重點是實現我們的2024年展望，繼續為我們的客户提供卓越的服務，同時支持我們正在進行的光纖業務戰略審查，並在我們的首席執行官過渡期內提供穩定性。”

今年的業績

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的部分財務業績。

(a) 有關更多信息以及非公認會計準則財務指標與淨收益（虧損）（包括每股收益）的對賬，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

(b) 2023 年 10 月 18 日發佈的。

年度亮點

•場地租金收入。從2022年全年到2023年全年，場地租賃收入增長了4％，達到2.43億美元，其中包括大約 對場地租金賬單的有機貢獻為3.61億美元，直線收入減少1.36億美元，預付租金的攤銷額增加了1500萬美元。3.61億美元的場地租金賬單自然捐款，包括來自Sprint取消的1.7億美元淨捐款，增長了6.8％，經Sprint取消的影響調整後，增長了4.0％。

•淨收入。2023年全年的淨收入為15億美元，而2022年全年為17億美元，其中包括全年與我們在2023年7月宣佈的重組計劃相關的8500萬美元費用。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為44億美元，而2022年全年為43億美元，增長2％。

•每股AFFO和AFFO。2023年全年AFFO為33億美元，合每股7.55美元，較2022年全年增長2％。

•資本支出。該年度的資本支出為14億美元，包括13億美元的全權資本支出和8,300萬美元的持續資本支出。全權資本支出包括歸屬於光纖的約11億美元和歸屬於塔樓的1.86億美元。

•普通股股息。在這一年中，Crown Castle共支付了約27億美元的普通股股息，合每股普通股6.26美元，與去年同期相比，每股增長了4.7％。

•融資活動。2023年12月，Crown Castle發行了總本金額為15億美元的優先無抵押票據，包括5年期和10年期限，加權平均到期日和票面分別約為8年和5.7％。優先票據發行的淨收益用於償還其商業票據計劃下的未償債務並支付相關費用和開支。

皇冠城堡首席財務官丹·施蘭格表示：“2023年塔樓、小型蜂窩基站和光纖解決方案的增長表明了我們的客户對我們資產的持續需求，我們完全有能力實現對2024年的預期。”“12月，我們發行了15億美元的長期固定利率債務，加權平均利率為5.7％，這使我們能夠在年底擁有超過90％的固定利率債務，加權平均債務到期日為8年，到2024年的有限期限，循環信貸額度下的可用流動性超過60億美元。”

光纖戰略審查和首席執行官搜尋

Crown Castle董事會（“董事會”）的纖維審查委員會正在推進纖維業務的戰略和運營審查，目標是提高股東價值。同時，董事會的首席執行官搜尋委員會正在進行全面搜尋，以確定Crown Castle的下一任首席執行官。公司將在事態發展允許時提供最新信息。

管理層變動

皇冠城堡今天宣佈，丹·施蘭格將繼續擔任執行副總裁兼首席財務官。該公司此前宣佈，施蘭格先生將於2024年3月31日離職。

梅隆説：“董事會和我以及丹都同意，他最好繼續擔任皇冠城堡的首席財務官。”“丹一直是我們執行領導團隊的重要成員，在過去七年中做出了重大貢獻。他的專業知識和領導能力對於我們為公司在2024年及以後的成功做好準備，以及在首席執行官搜尋過程中保持連續性非常重要。我們感謝丹對皇冠城堡的持續服務和承諾。”

Crown Castle還宣佈，現任執行副總裁兼首席商務官邁克·卡瓦納被任命為Towers執行副總裁兼首席運營官（“COO”），克里斯·萊文多斯將擔任Fiber的執行副總裁兼首席運營官，他擔任該職位多年。運營和銷售職責將按相應部門合併到每個首席運營官之下。

“我相信，這種領導結構使我們更加註重在每個業務領域創造最高的回報，並將最好地使我們能夠最大限度地提高投資組合的價值。我相信邁克和克里斯將幫助我們執行戰略並提高股東價值，” 梅隆説。

展望

本展望部分包含前瞻性陳述，實際結果可能存在重大差異。下文和Crown Castle向美國證券交易委員會提交的文件中列出了有關可能導致實際業績與前瞻性陳述不同的潛在風險的信息。

下表列出了皇冠城堡當前的2024年全年展望，該展望與之前的2024年全年展望保持不變。

(a) 有關我們對場地租賃賬單的定義，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

(b) 不包括折舊、攤銷和增加。

(c) 有關更多信息以及非公認會計準則財務指標與淨收益（虧損）（包括每股收益）的對賬，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

(d) 有關 “利息支出組成部分展望” 的對賬，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

•2023年全年場地租賃收入比2023年展望中點高出2100萬美元，其中包括第四季度塔樓收入高於預期的約500萬美元，預計2024年不會再現。我們的2024年展望保持不變，核心租賃活動同比預計將在以下增長區間內。

•下圖彙總了促成2024年場地租金收入預期增長的各個組成部分。不包括Sprint取消的影響，全年綜合場地租金賬單增長預計為5％，其中4.5％來自塔樓，13％來自小型蜂窩基站，3％來自光纖解決方案。

•下圖彙總了導致2024年AFFO同比變化的組成部分。

•2024年全年全權資本支出和預付租金增加的前景保持不變。預計全權資本支出為15億至16億美元，其中包括光纖板塊的約14億美元和塔樓板塊的1.8億美元，2024年的預付租金增加額預計約為4.3億美元，其中包括來自光纖的3.5億美元和塔樓的8000萬美元。

更多信息可在我們網站 “投資者” 部分發布的Crown Castle季度補充信息包中找到。

電話會議詳情

皇冠城堡計劃於美國東部時間2024年1月25日星期四上午10點30分舉行電話會議，討論其2023年全年業績。僅限收聽的電話會議網絡直播以及電話會議的補充材料可在皇冠城堡網站 https://investor.crowncastle.com 上觀看。參與者可以在開始時間前至少30分鐘撥打833-816-1115（免費電話）或412-317-0694（國際）參加電話會議。所有撥入的參與者都應要求加入 Crown Castle 電話會議。

網絡直播的重播將在皇冠城堡網站的投資者頁面上播出，直至2025年1月25日星期六結束。

關於皇冠城堡

Crown Castle 擁有、運營和租賃超過 40,000 個手機信號塔和大約 90,000 英里的光纖，為美國每個主要市場的小基站和光纖解決方案提供支持。這種全國性的通信基礎設施組合將城市和社區與基本數據、技術和無線服務連接起來，為有需要的人和企業帶來信息、想法和創新。有關皇冠城堡的更多信息，請訪問 www.crowncastle.com。

非公認會計準則指標和其他信息

本新聞稿包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營資金（“AFFO”）（包括每股金額）、運營資金（“FFO”）（包括每股金額）、對場地租金賬單的有機貢獻（包括根據Sprint取消的影響進行調整）和淨負債（非公認會計準則財務指標）的介紹。這些非公認會計準則財務指標無意作為衡量經營業績或運營現金流的替代指標（根據公認會計原則（“GAAP”）確定）。

我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，包括通信基礎設施領域的其他公司或其他房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”）。

除了此處使用的非公認會計準則財務指標外，我們還提供細分市場場地租賃毛利率、分部服務以及其他毛利率和分部營業利潤，這些是管理層用來評估我們運營部門的關鍵指標。這些細分市場指標是根據與分部報告相關的GAAP要求提供的。此外，我們還提供某些GAAP指標的組成部分，例如場地租金收入和資本支出。

我們的非公認會計準則財務指標是作為額外信息列報的，因為管理層認為這些指標是衡量我們業務財務業績的有用指標。除其他外，管理層認為：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者或其他利益相關方評估我們的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層使用的主要衡量標準（1）用於評估我們運營的經濟生產率，（2）用於決策為我們的業務分配資源和評估其業績。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤可以從財務業績中消除資本結構（主要是未償債務的利息支出）和資產基礎（主要是折舊、攤銷和增加）的影響，從而幫助投資者或其他利益相關方有意義地評估和比較我們（1）不同時期的運營業績以及（2）與競爭對手的業績。管理層還認為，投資者或其他利益相關方在評估通信基礎設施行業和其他房地產投資信託基金時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量財務業績，而不考慮折舊、攤銷和增值等項目，這些項目可能因會計方法和資產賬面價值而異。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤類似於我們債務契約計算中通常使用的當前財務業績衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤應僅被視為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損）的補充，以衡量我們的業績。

•AFFO，包括每股金額，對投資者或其他利益相關方評估我們的財務業績很有用。管理層認為，AFFO可以幫助投資者或其他利益相關方有意義地評估我們的財務業績，因為它包括（1）我們的資本結構（主要是未償債務的利息支出和優先股股息（在適用時期））以及（2）維持資本支出，不包括我們（1）資產基礎（主要是折舊、攤銷和增加）的影響，以及（2）某些非現金項目，包括直線收入以及與固定上漲和免租金期相關的費用。公認會計原則要求在租約期內均衡確認租金收入和與包含特定租金增長的租賃相關的支出。根據公認會計原則，如果付款條款要求固定的上漲期限或免租期，則收入或支出將在合同的固定、不可取消的期限內以直線方式確認。管理層指出，皇冠城堡僅使用AFFO作為績效衡量標準。AFFO應僅被視為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損）的補充，以衡量我們的業績，不應被視為運營現金流的替代方案，也不應被視為可用於全權投資的剩餘現金流。

•FFO，包括每股金額，對投資者或其他利益相關方評估我們的財務業績很有用。管理層認為，投資者或其他利益相關方可能會使用FFO作為將我們的財務表現與其他房地產投資信託基金的財務業績進行比較的基礎。FFO通過排除我們資產基礎（主要是房地產折舊、攤銷和增加）的影響，幫助投資者或其他利益相關方有意義地評估財務業績。FFO 不是 Crown Castle 使用的關鍵績效指標。FFO應僅被視為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損）的補充，以衡量我們的業績，不應被視為運營現金流的替代方案。

•對場地租金賬單的有機貢獻有助於投資者或其他利益相關方瞭解根據公認會計原則計算的網站租金收入同比變化的組成部分。管理層使用對場地租金賬單的有機貢獻來評估我們租賃活動的同比增長率，評估當前的業績，捕捉我們核心業務中租金費率、核心租賃活動和租户不可續訂的趨勢，並預測未來的業績。另外，我們還披露了經Sprint取消影響調整後的場地租金賬單的有機貢獻，這超出了正常範圍，以進一步瞭解我們的運營業績和潛在趨勢。管理層認為，確定Sprint取消的影響可以提高各時期的透明度和可比性。對場地租金賬單（包括根據Sprint取消的影響進行調整的自然貢獻）並不意味着作為收入的替代衡量標準，應僅將其視為理解和評估根據公認會計原則計算的網站租金收入表現的補充。

•淨負債有助於投資者或其他利益相關方評估我們的整體債務狀況和未來的債務能力。管理層使用淨負債來評估我們的槓桿率。淨負債不是衡量債務的替代指標，應僅將其視為理解和評估我們的槓桿率的補充。

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上重組費用（貸項）、資產減記費用、收購和整合成本、折舊、攤銷和增加、預付租賃購買價格調整的攤銷、利息支出和遞延融資成本攤銷、長期債務報廢淨額（收益）虧損、可用資產減值淨額（收益）待售證券、利息收入、其他（收入）支出、（福利）收入準備金税收、已終止業務的淨（收益）虧損、出售已終止業務的（收益）虧損、會計原則變更的累積影響和股票薪酬支出，淨額。

AFFO。我們將AFFO定義為扣除直線收入、直線支出、股票薪酬支出、税收準備金的淨非現金部分、非房地產相關折舊、攤銷和增加、非現金利息支出的攤銷、其他（收入）支出、長期債務清償（收益）損失、利率互換淨虧損、外幣互換（收益）虧損、可用減值前的FFO 待售證券、收購和整合成本、重組費用（貸項）、淨（收益）虧損已終止的業務、出售已終止業務的（收益）虧損、會計原則變更和非控股權益調整的累積影響，減去持續資本支出。

每股 AFFO。我們將每股AFFO定義為AFFO除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

FFO。我們將FFO定義為淨收益（虧損）加上與房地產相關的折舊、攤銷和增值以及資產減記費用，減去非控股利息和為優先股分紅支付的現金（在適用期內），是衡量歸屬於普通股股東的運營資金的指標。

每股 FFO。我們將每股FFO定義為FFO除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

對場地租金賬單的有機貢獻。我們將場地租賃賬單的有機貢獻定義為與核心租賃活動、自動扶梯和Sprint取消付款相關的場地租金收入變動的總和，減去租户合同的非續訂以及與Sprint取消相關的非續訂費用。此外，根據Sprint取消的影響進行調整後的場地租金賬單的自然繳款反映了對場地租金賬單的自然繳款減去Sprint取消的付款，以及與Sprint取消相關的非續訂費用。

淨負債。我們將淨負債定義為（1）債務和其他長期債務，（2）債務和其他債務的當前到期日，不包括未攤銷的調整，淨額；減去現金、現金等價物和限制性現金。

分段測量

細分市場租金毛利率。我們將分部場地租賃毛利率定義為分部場地租金收入減去分部場地租賃運營成本，不包括股票薪酬支出，扣除合併場地租賃運營成本中記錄的預付租賃購買價格調整後的淨額和攤銷。

細分服務和其他毛利率。我們將分部服務和其他毛利率定義為分部服務和其他收入減去分部服務和其他運營成本，不包括股票薪酬支出、合併服務和其他運營成本中記錄的淨收入和其他運營成本。

分部營業利潤。我們將分部營業利潤定義為分部場地租賃毛利率加上細分市場服務和其他毛利率，減去細分市場的銷售、一般和管理費用。

所有這些損益衡量標準均不包括折舊、攤銷和增加，這些指標分別列出。此外，某些成本由各細分市場分擔，並通過管理層認為合理的分配反映在我們的細分市場衡量標準中。

其他定義

場地租賃賬單。我們將場地租賃賬單定義為場地租金收入，不包括（1）直線收入、（2）根據公認會計原則攤還預付租金以及（3）近期收購直到此類收購一週年之際的繳款的影響。

核心租賃活動。我們將核心租賃活動定義為場地租金收入的增長來自我們整個投資組合的租户增加以及租户合同的續訂或延期，不包括（1）直線收入和根據公認會計原則攤銷預付租金的影響，以及（2）Sprint取消的付款（如果適用）。

不可續約。我們將租户合同的不可續訂定義為由於租户流失、終止以及在有限情況下降低現有租賃費率而導致的場地租金收入減少，不包括與Sprint取消相關的非續約（如果適用）。

全權資本支出。我們將全權資本支出定義為與我們認為具有足夠潛力提高長期股東價值的活動相關的資本支出。它們主要包括擴建或開發通信基礎設施（包括與（1）加強通信基礎設施以首次增加新租户或支持後續租户設備擴建相關的資本支出，或（2）修改通信基礎設施資產結構以容納更多租户）和建設新的通信基礎設施。全權資本支出還包括購買土地權益（在我們尋求管理塔樓下土地權益時，這主要涉及塔樓下的土地資產）、支持和擴大未來客户對我們通信基礎設施需求所需的某些技術相關投資以及其他資本項目。

維持資本支出。我們將持續資本支出定義為那些未被歸類為全權資本支出的資本支出，例如（1）我們的通信基礎設施資產的維護資本支出，使我們的租户能夠持續安靜地享受通信基礎設施，以及（2）普通企業資本支出。

衝刺取消。我們將Sprint取消定義為與先前披露的美國T-Mobile公司和Sprint網絡整合相關的租約取消，如我們在2023年4月19日的新聞稿中所述。

歷史調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

調整後息税折舊攤銷前利潤當前展望的對賬：

									2024 年全年
（以百萬計；由於四捨五入，總數可能不相和）									展望 (e)
淨收益（虧損）															$1,213			到			$1,293
增加（減少）淨收益（虧損）的調整：
資產減記費用															$42			到			$52
收購和整合成本															$0			到			$6
折舊、攤銷和增值															$1,680			到			$1,775
重組費用															$0			到			$15
預付租賃購買價格調整的攤銷															$15			到			$17
利息支出和遞延融資成本攤銷，淨額（d）															$933			到			$978
長期債務留存的（收益）損失															$0			到			$0
利息收入															$(12)			到			$(11)
其他（收入）支出															$0			到			$9
（福利）所得税準備金															$20			到			$28
股票薪酬支出，淨額															$142			到			$146
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) (c)															$4,138			到			$4,188

(a) 有關非現金利息支出的討論，見 “利息支出組成部分” 的對賬表。

(b) 參見本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中的討論和我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。

(c) 上述對賬不包括我們定義中不適用於所示期限的細列項目。

(d) 有關非現金利息支出的討論，見 “利息支出組成部分展望” 的對賬表。

(e) 於 2024 年 1 月 24 日發佈。

歷史 FFO 和 AFFO 的對賬：

(a) 參見本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中的討論和我們對FFO和AFFO的定義。

(b) 上述對賬不包括我們定義中不適用於所示期限的細列項目。

歷史每股FFO和AFFO的對賬：

(a) 參見本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中的討論和我們對FFO和AFFO的定義，包括每股金額。

(b) 上述對賬不包括我們定義中不適用於所示期限的細列項目。

FFO 和 AFFO 當前展望的對賬：

當前每股FFO和AFFO展望的對賬：

(a) 於 2024 年 1 月 24 日發佈。

(b) 參見本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中的討論和我們對FFO和AFFO的定義，包括每股金額。

(c) 上述對賬不包括我們定義中不適用於所示期限的細列項目。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度場地租賃收入變動的組成部分：

(a) 參見本 “非公認會計準則指標及其他信息” 中我們對場地租賃賬單、核心租賃活動、非續訂、Sprint取消、場地租賃賬單的自然繳款和經Sprint取消影響調整後的場地租賃賬單有機繳款的定義。

(b) 在2023年第四季度，我們分別收到了200萬美元和800萬美元的與小型蜂窩和光纖解決方案相關的Sprint取消付款，以及與小型蜂窩和光纖解決方案相關的Sprint取消相關的500萬美元和200萬美元非續訂款項。

(c) 代表最近收購的捐款。在收購一週年之前，近期收購的財務影響不包括在場地租金賬單的有機繳款中，包括根據Sprint取消的影響進行調整的部分。

2023年全年場地租金收入變化的組成部分實際和2024年全年當前展望：

(a) 於2024年1月24日發佈，與2023年10月18日發佈的上一次2024年全年展望持平。

(b) 參見本 “非公認會計準則指標及其他信息” 中我們對場地租賃賬單、核心租賃活動、非續訂、Sprint取消、場地租賃賬單的自然繳款以及根據Sprint取消的影響調整後的場地租賃賬單有機繳款的定義。

(c) 2023年，我們分別收到了1.04億美元和6600萬美元的與小型蜂窩和光纖解決方案相關的Sprint取消補助金，以及與小型蜂窩和光纖解決方案相關的1400萬美元和700萬美元與Sprint取消相關的非續訂款項。這些款項是非經常性的，因此將2024年全年對場地租金賬單的有機繳款減少了相同金額。

(d) 代表最近收購的捐款。在收購一週年之前，近期收購的財務影響不包括在場地租金賬單的有機繳款中，包括根據Sprint取消的影響進行調整的部分。

(e) 根據相應全年展望的中點計算（如適用）。

資本支出的組成部分：(a)

全權資本支出減去預付租金增加額的展望：(a) (d)

利息支出的組成部分：

利息支出組成部分展望：

(a) 參見本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中我們對全權資本支出和持續資本支出的定義。

(b) 截至2024年1月24日發佈，與2023年10月18日發佈的上一次2024年全年展望持平。

(c) 反映了長期租户合同（通常稱為預付租金）的預付對價，根據公認會計原則，這些合同已攤銷並確認為相關估計租賃期內的收入。

(d) 展望反映了全權資本支出，不包括維持性資本支出。有關我們對全權資本支出和持續資本支出的定義，請參見 “非公認會計準則指標和其他信息”。

截至2023年12月31日的債務餘額和到期日：

(a) 扣除所需本金攤還後的淨額。

(b) 2009-1年度優先擔保票據A-2類本金在截至2029年8月的期內攤銷。

(c) 如果相應系列的塔收票據在適用的預期還款日當天或之前未全額支付，則此類票據發行人的超額現金流（定義見契約）將用於償還適用系列的本金，相應系列的額外利息（每年額外約5％）將累積。2015-2年和2018-2年的優先擔保塔收入票據預計還款日期分別為2025年和2028年。如果在到期後的十八個月內自願償還，則票據可按面值預付；提前還款可能需要額外的對價。

(d) 截至2023年12月31日，2016年70億美元的左輪手槍下的未提取可用量為63億美元。公司為未提取的可用金額支付承諾費，根據公司的高級無抵押債務評級，截至2023年12月31日，該金額在0.080％至0.300％之間。

(e) 2016年定期貸款A的本金將在截至2027年7月的期限內攤銷。

(f) 截至2023年12月31日，該公司在其20億美元的無抵押商業票據計劃下有20億美元可供發行。未償還的商業票據的到期日可能會有所不同，但自發行之日起不得超過397天。

(g) 在本 “非公認會計準則指標和其他信息” 中查看有關淨負債的更多信息，以及我們對淨負債的定義和計算。

關於前瞻性陳述的警示性語言

本新聞稿包含前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們管理層截至本新聞發佈之日的當前預期。特此將非歷史事實的陳述確定為前瞻性陳述。此外，諸如 “估計”、“看見”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“期望”、“可能”、“預測”、“定位”、“繼續”、“目標”、“重點” 等詞語以及這些詞語和類似表述的任何變體均旨在識別前瞻性陳述。此類陳述包括我們2024年全年展望和計劃、預測、預期和估計，涉及（1）我們的商業模式和戰略的價值以及對通信基礎設施的需求，（2）收入增長及其驅動因素，（3）淨收益（虧損）（包括每股虧損），（4）AFFO（包括每股計算）及其組成部分和增長，（5）調整後的息税折舊攤銷前利潤及其組成部分和增長，(6) 對場地租金賬單（包括根據Sprint取消的影響進行調整的賬單）及其組成部分的有機繳款，以及增長，（7）場地租賃收入及其組成部分和增長，（8）利息支出，（9）取消Sprint對我們運營和財務業績的影響，（10）服務貢獻，（11）我們的業務增長及其驅動因素，（12）全權資本支出，（13）預付租金增加和攤銷，（14）核心租賃活動，（15）場地租賃賬單，（16）光纖業務評論和由此產生的潛在影響和收益，(17) 小型蜂窩基站部署，包括相關的時間和賬單，以及 (18) 領導力結構優勢。所有未來的分紅均須經董事會申報。

此類前瞻性陳述受某些風險、不確定性和假設的影響，包括當前的市場狀況和以下內容：

•我們的業務取決於對通信基礎設施（包括塔樓、小型蜂窩基站和光纖）的需求，這主要是由數據需求推動的，此類需求放緩可能會對我們產生不利影響。此外，租户減少網絡投資金額或改變網絡投資組合可能會對我們的業務產生重大不利影響（包括減少對我們的通信基礎設施或服務的需求）。

•我們收入的很大一部分來自少數租户，任何此類租户的虧損、整合或財務不穩定都可能嚴重減少收入，減少對我們通信基礎設施和服務的需求，並影響我們的每股股息增長。

•我們的業務擴張或發展，包括通過收購、增加產品供應或其他戰略增長機會，可能會導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務、運營或財務業績產生不利影響。

•我們的光纖業務部門迅速擴張，光纖業務模式與我們的塔式業務模式存在某些差異，因此存在不同的運營風險。如果我們未能成功運營我們的光纖業務模式或識別或管理相關的運營風險，則此類運營產生的結果可能會低於預期。

•未能及時、高效、安全地執行我們的建築項目可能會對我們的業務產生不利影響。

•新技術可能會減少對我們通信基礎設施的需求或對我們的收入產生負面影響。

•如果我們未能保留通信基礎設施的權利，包括塔樓下的着陸權以及與我們的小型蜂窩和光纖相關的通行權和其他協議，我們的業務可能會受到不利影響。

•我們的服務業務歷來經歷過巨大的需求波動，這降低了我們業績的可預測性。

•如果我們的通信基礎設施上的無線手機或設備的射頻發射被證明會對健康造成負面影響，那麼未來可能的索賠可能會對我們的運營、成本或收入產生不利影響。

•網絡安全漏洞或其他信息技術中斷可能會對我們的運營、業務和聲譽產生不利影響。

•我們的業務可能會受到氣候相關事件、自然災害（包括野火）和其他不可預見的事件的不利影響。

•由於我們行業的競爭，我們可能會發現很難就新租户合同或續訂租户合同的優惠費率進行談判。

•租户可能無法像預期的那樣迅速或以預期的方式部署或採用新的無線技術。

•我們對環境、社會和治理立場、指標、戰略、目標和舉措的關注和披露使我們面臨潛在的訴訟和其他對業務的不利影響。

•我們在充滿挑戰的勞動力市場中運營，未能吸引、招聘和留住合格和經驗豐富的員工可能會對我們的業務、運營和成本產生不利影響。

•我們的鉅額債務可能會對我們應對業務變化的能力產生不利影響，而我們的債務工具的條款限制了我們採取管理層本來可能認為符合我們最大利益的多項行動的能力。此外，如果我們不遵守我們的契約，我們的債務可能會加速。

•我們有大量債務。如果我們不償還此類債務或為其再融資，我們可能會面臨大量的流動性問題，可能需要發行股票證券或可轉換為股權證券的證券，或者可能以不利的條件出售我們的部分資產，以履行債務償還義務。

•出售或發行大量普通股或可轉換為普通股的證券可能會對普通股的市場價格產生不利影響。

•我們重述的公司註冊證書、經修訂、修訂和重述的章程和運營協議以及國內和國際競爭法的某些條款可能會使第三方更難獲得我們的控制權或我們獲得對第三方的控制權，即使這種控制權變更將有利於我們的股東。

•如果我們未能遵守規範我們業務且可能隨時變化的法律或法規，我們可能會被處以罰款，甚至失去開展部分業務的權利。

•未來向股東支付的股息將減少我們可用於為未來全權投資提供資金的手頭現金的可用性，並可能導致需要承擔債務或發行股票證券來為增長機會提供資金。在這種情況下，當時的經濟、信貸市場或股票市場狀況將影響此類融資的可用性或成本，這可能會阻礙我們提高每股經營業績的能力。

•保持作為房地產投資信託基金（“REIT”）納税的資格涉及《守則》中高度技術性和複雜性的條款。未能保持房地產投資信託基金的資格將導致我們在計算應納税所得額時無法向股東扣除股息，從而增加我們的納税義務並減少可用現金。

•遵守房地產投資信託基金的要求，包括90％的分配要求，可能會限制我們的靈活性或導致我們放棄原本有吸引力的機會，包括某些全權投資和潛在的融資選擇。

•房地產投資信託基金相關的所有權限制和轉讓限制可能會阻止或限制我們資本存量的某些轉移。

如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期結果存在重大差異。我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含有關可能影響我們業績的潛在風險因素的更多信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov或我們的投資者關係網站investor.crowncastle.com查閲。我們使用我們的投資者關係網站披露有關我們的可能被視為重要的信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們感興趣的人不時訪問我們的投資者關係網站，查看最新信息或註冊電子郵件提醒，以便在網站上發佈新的或更新的信息時收到通知。

在本新聞稿中，“包括” 一詞及其任何變體均表示 “包括但不限於”。

(a) 不包括分別顯示的折舊、攤銷和增加。

(a) 不包括分別顯示的折舊、攤銷和增加。

(b) 分部運營成本不包括（1）股票薪酬支出，分別扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的600萬美元和800萬美元，以及（2）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中各400萬美元的預付租賃購買價格調整。分部銷售、一般和管理費用以及其他銷售、一般和管理費用不包括股票薪酬支出，分別扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的2500萬美元和2,800萬美元。

(c) 有關我們對細分市場租金毛利率、分部服務以及其他毛利率和分部營業利潤的討論和定義，請參閲 “非公認會計準則指標和其他信息”。

(d) 更多信息見簡明綜合運營報表。

(a) 不包括分別顯示的折舊、攤銷和增加。

(b) 分部的運營成本不包括（1）股票薪酬支出，分別扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月的2900萬美元和2,800萬美元，以及（2）截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中每期預付的1,600萬美元的預付租賃購買價格調整。分部銷售、一般和管理費用以及其他銷售、一般和管理費用不包括股票薪酬支出，扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中每個月的1.28億美元。

(c) 有關我們對細分市場租金毛利率、分部服務以及其他毛利率和分部營業利潤的討論和定義，請參閲 “非公認會計準則指標和其他信息”。

(d) 更多信息見簡明綜合運營報表。