zom_def14a.htm

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

附表 14A

根據第 14 (a) 條提出的委託聲明

1934 年《證券交易法》

由註冊人提交

由註冊人以外的一方提交 ☐

選中相應的複選框：

☐	初步委託書
☐	機密，僅供委員會使用（根據第 14a-6 (e) (2) 條的許可）
☐	最終委託書
	權威附加材料
☐	根據 § 240.14a-12 徵集材料

ZOMEDICA CORP.

（其章程中規定的註冊人姓名）

_________________________________________________________

（提交委託書的人的姓名，如果不是註冊人）

申請費的支付（勾選所有適用的複選框）：

	無需付費。
☐	事先用初步材料支付的費用。

☐	根據《交易法》第 14a-6 (i) (1) 和 0-11 條第 25 (b) 項要求在附錄表上計算的費用

親愛的股東們，

今天，我將直接與您聯繫，分享我在2024年1月17日舉行的電話會議上就即將舉行的特別會議和投票發表的一些看法。電話會議的完整重播和電話會議記錄可在我們的網站活動與演示| Zomedica Inc.上查閲，我們的代理的完整副本可在以下網址找到：

https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=102691&ref=317988284&type=PDF&symbol=ZOM&cdn=1ca2e7acd3f23d4c25b1429962f85fcd&companyName=Zomedica+Corp.&formType=DEF+14A&formDescription=Other+definitive+proxy+statements&dateFiled=2024-01-17

我們是一家快速成長、資本充足的公司，未來前景光明。我們的資產負債表上有1億美元的現金及等價物，並宣佈我們預計全年收入在3,100萬美元至3500萬美元之間，較2023年全年收入超過2500萬美元增長約40％。

我們認為，我們以快速增長、穩健的資本和強勁的未來前景為特徵的強勁運營狀況使我們與其他正在進行反向拆分的公司區分開來。我們處於強勢地位，並相信擬議的反向拆分將有利於公司及其股東。

在最高層面上，我們認為反向拆分可以消除障礙，這些壁壘可能使某些個人和機構投資者羣體無法考慮購買Zomedica股票。通過調整我們的資本結構，通過反向拆分，我們可以利用許多潛在的積極下游影響。

政策禁止許多機構投資者、投資基金和經紀公司投資或交易低於特定價格門檻（例如每股5.00美元或1.00美元）的股票。我們認為，較低的已發行股票數量和較高的股價將增加我們的股票對這些個人和機構投資者的吸引力，這反過來可能會增加具有長期投資前景的投資者的所有權。

股價上漲可能使Zomedica被納入股票指數，其中許多指數都有最低每股價格要求才有資格被納入。納入各種羅素指數等熱門指數會增加對股票的需求，並促進追蹤這些指數的機構和個人投資者的投資。

每股價格上漲可能會增加股票研究分析師界的興趣，從而有可能擴大Zomedica的覆蓋範圍，這也將擴大接觸Zomedica故事的個人和機構投資者羣體。

影響我們決定進行反向拆分的時機的另一個因素是確保遵守紐約證券交易所美國證券交易所，該交易所解決了退市的可能性。如果我們不遵守上市要求，該公司將被退市，並且將無法再利用該交易所出售其股票。相反，投資者只能在場外交易市場買入和賣出股票，那裏的交易量通常會減少，買家和賣家較少，監管和要求也較少，這意味着買入或賣出股票可能涉及更高的風險。

實際上，如果我們被迫進入場外交易市場，我們將進一步限制可以實際交易我們股票的投資者人數，更糟糕的是，許多目前持有Zomedica股票的機構可能被迫出售這些股票。

就恢復對紐約證券交易所的合規性而言，我們收到了一些投資者的問題，即如果我們有機地恢復合規，我們的反向拆分計劃將是什麼。

鑑於我們的股價最近一直大大低於0.20美元，而且距離2月28日的特別會議日期還有很長的交易日才能使其合規，我們認為我們不太可能有機地恢復合規。

我們認為，反向拆分最終將使我們的股東受益，我們認為這是為所有股東創造適當反映我們運營業績的長期價值的正確舉動。

我們鼓勵所有股東審查代理中的所有材料，並要求您對該提案投贊成票。我們的代理鏈接可在此處獲得：Zomedica 代理

反向拆分問答

Zomedica計劃完成股票合併，也稱為反向拆分。讓我們從這一舉動背後的理由開始。你能否分享一些關於反向拆分如何消除可能阻礙市場正確估值Zomedica的壁壘的見解？

Zomedica進行反向拆分的決定是一項戰略舉措，旨在解決目前可能阻礙公司適當估值的幾個市場壁壘。

首先，為什麼是現在？

讓我們開始解釋我們現在為什麼要這樣做。當我加入Zomedica擔任首席執行官時，我們有近10億股已發行股票。從那以後，我一直在談到出於各種原因需要進行反向拆分，但也有人説，我們會等到現金流為正數和/或盈利。

這是因為我們知道反向拆分後至少存在股價下跌的短期風險，因此我們選擇推遲股價，直到我們認為自己最有可能看不到這種情況發生。反向拆分的好處一直存在，但是我們已經超過了紐約證券交易所的門檻，所以我們有時間。

正如我在11月的財報電話會議上所討論的那樣，最近關於可能從紐約證券交易所退市的通知改變了模式，迫使我們重新評估退市的時機。因為現在，除了通過減少股票數量和提高股價來反向拆分可以帶來許多好處外，我們還增加了非常重要的好處，那就是重新遵守在美國紐約證券交易所上市的要求，而不是被降級到場外交易市場。

我們認為，恢復合規和反向拆分的長期利益遠遠超過反向拆分可能導致的股價短期下跌。Zomedica獨特的財務和運營狀況使我們與大多數追求反向分拆的公司區分開來，我們相信反向拆分使我們處於為股東創造價值的最佳位置。

讓我分解一下這個決定背後的理由：

尋求反向拆分的主要原因之一是吸引更廣泛的投資者基礎。Zomedica目前的股價有可能使其超出許多個人、機構投資者、投資基金和經紀公司的投資標準。反向拆分為這部分投資者打開了大門，他們以前無法考慮進入市場購買Zomedica股票。

另一個顯著優勢是有可能被納入主要股票指數。像羅素指數這樣的指數對股票有最低價格要求。成為此類指數的一部分不僅是聲望的標誌，也是切實可行的，因為隨着許多機構投資者追蹤和投資屬於這些指數的股票，這會增加對股票的需求。

更高的每股價格也往往會吸引股票研究分析師的更多關注。這些分析師加強報道可以使人們更廣泛地認識Zomedica的商業模式、增長潛力和價值主張。反過來，這可以擴大我們瞭解Zomedica故事並對此感興趣的個人和機構投資者羣。

總體而言，我們的重點是創造反映我們運營業績和未來前景的長期股東價值。反向拆分被視為朝着調整我們股票的市場地位邁出的一步，以更準確地反映公司的內在價值和潛力。

為了股東的利益，你能否澄清一下反向拆分是如何特別影響他們的投資價值的？

首先，值得注意的是，反向拆分本身並不會直接改變股東投資公司的總價值。基本原則是，在股票數量減少的同時，每股價格成比例上漲，使公司的總體市值保持不變。

説明這一點的一個簡單方法是用便士兑換四分之一的比喻。如果你有25便士並用它們兑換四分之一，那麼你只有一枚硬幣而不是25美分，但你還有25美分。

主要影響的是每股價格。通過反向拆分，每股的價格將上漲，從而使每股更有價值。對於Zomedica，我們的目標是反向拆分比為80-1。因此，如果拆分當天的收盤價為每股16美分，則反向拆分後的價格將是16美分的80倍或每股12.80美元。如果你在拆分前持有80股股票，那麼你現在將擁有1股而不是80股，但那時你仍將擁有價值12.80美元的股票。

儘管反向拆分後投資的內在價值立即保持不變，但市場對股票及其交易動態的看法可能會發生變化。

股價上漲可以改變市場上對公司的看法，有可能吸引新的個人和機構投資者並改變交易動態。反向拆分的目標是使Zomedica在市場上處於有利地位，這有可能提高估值和業績，從長遠來看，這將使股東受益。

許多投資者對反向拆分感到擔憂。你能談談與Zomedica類似的公司在拆分後的表現嗎？

當然，投資者往往對反向拆分感到擔憂是可以理解的，因為採取此類行動的公司的業績可能會有很大差異。

在對市值在1億至2億美元範圍內的公司進行的大約70次反向拆分的分析中，我們觀察到股價的平均跌幅不到10％，如果您進行更深入的計算，則在反向拆分後的六個月內，這一比例接近5％，舉幾個反向拆分後向上交易的公司舉例。

還有許多例子表明，資本充足的公司具有良好的未來前景，我們認為我們完全屬於這一羣體，它們在反向拆分後推動了股價的積極表現。

重要的是，我們認為Zomedica不符合進行反向拆分的公司的典型特徵。許多公司出於財務疲軟和困境而採取反向拆分的做法，許多公司在進行反向拆分的同時進行反向拆分，或者是為了籌集資金。

Zomedica 遠未處於這種境地。

實際上，我們正處於收入顯著增長和商業擴張的階段，資本充足，資產負債表上超過1億美元，未來前景光明。

儘管對反向分裂的擔憂是可以理解的，但應根據我們獨特的地位和增長前景來看待Zomedica的處境。這使我們與許多其他在反向拆分後表現不佳的公司區分開來。

最後，除了反向分裂之外，Zomedica在2024年的主要目標和戰略舉措是什麼，反向拆分如何促進這些目標？

我們的工作是建立一個強大的公司，為股東的價值不斷增加提供支持。在過去的幾年中，我們為增長奠定了堅實的基礎，收入從2020年的0美元增加到2021年的400萬美元，再到2022年的約1900萬美元，以及2023年的超過2500萬美元。我們已經建立了研發和製造的基礎設施，同時創造了非常可觀的利潤率。而且我們有超過1億美元的流動性可以延續這一勢頭。

展望反向拆分之外，在Zomedica，我們堅定地致力於繼續增加收入，並在未來幾個季度實現盈利。

具體而言，我們專注於2024年的一系列雄心勃勃的目標和戰略舉措。

首先，是利用我們不斷擴大的銷售隊伍，繼續擴大我們的商業能力。

另一個是利用我們擴大的運營能力，包括持續投資研發以推動新產品的開發，以及進一步擴大和改善產量以保持高利潤率。

而且，由於我們在這方面相當擅長，繼續進行機會性收購，以推動額外的收入增長，並有可能加快盈利能力。

歸根結底，所有這些舉措都旨在建立長期股東價值。回顧過去兩年，我們注意到，無論出於什麼原因，我們的股價都沒有受益於連續幾個季度的收入快速增長、出色的利潤率、新產品的發佈和戰略收購。

通過這種反向拆分來穩定和提高股票的市場地位，然後通過繼續推進我們的戰略舉措來利用這種改善的狀況，我們的目標是為可持續增長和盈利能力創造一個強大的平臺，這將反映在長期股東價值的提高上。

代理的完整副本可以在以下網址找到：

Zomedica鼓勵你立即為他們即將舉行的特別會議投票。通過對該提案投贊成票，您將為Zomedica提供支持，使其可以恢復合規性並繼續在紐約證券交易所上市，吸引更廣泛的投資者，吸引股票研究分析師的興趣，並被考慮納入股票指數。您對我們的提案投贊成票將使我們能夠專注於發展業務以實現盈利，同時幫助寵物和寵物父母從獸醫那裏獲得最佳護理。代理的完整副本可以在以下網址找到：

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