附錄 99.1
猶他州醫療產品公司公佈2023年第一季度的財務業績
聯繫人：布萊恩·庫普曼 (801) 566-12002023年4月25日
猶他州鹽湖城——在2023年第一個日曆季度（第一季度），猶他州醫療產品公司（納斯達克股票代碼：UTMD）的財務業績與實現先前宣佈的2023年日曆年目標一致。
結果摘要。
以下是2023年第一季度與2022年第一季度損益表指標的摘要比較：
收入（銷售）： | + 1.6% |
毛利潤（GP）： | + 4.1% |
營業收入 (OI)： | ( 1.9%) |
淨收入（NI）： | +19.2% |
每股收益（EPS）： | +20.2% |
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的利潤率如下：
| 1Q 2023 (一月至三月) | 1Q 2022 (一月至三月) |
毛利率（毛利潤/銷售額）： | 62.6% | 61.1% |
營業收入利潤率（營業收入/銷售額）： | 35.5% | 36.7% |
EBT 利潤（所得税/銷售前利潤）： | 40.9% | 36.8% |
淨收入利潤率（税後利潤/銷售額）： | 33.7% | 28.7% |
本新聞稿中的貨幣表示為美元或美元 = 美元；澳元 = 澳大利亞元；英鎊或英鎊 = 英鎊；加元或加元 = 加元；歐元或歐元 = 歐元。除每股金額和另有説明外，本報告中的貨幣金額均以千為單位。
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的國內銷售額下降了10％，但按美元計算，美國以外的銷售額增長了23％。對未以美元開具發票的銷售採用相同的外幣兑換（FX）匯率，即以 “固定貨幣” 計算，OU的銷售額增長了28％。由於合併美元銷售額中有28％是以外幣開具發票的，因此美國銷售的外匯匯率變化確實對同期的相對財務業績產生了影響。用於損益表的外匯匯率是交易加權平均值。2023年第一季度和2022年第一季度適用外幣兑美元的平均匯率如下：
1Q 20232022年第一季度變化
英鎊 1.215 1.339(9.3%)
歐元 1.078 1.126(4.2%)
AUD 0.685 0.724(5.3%)
CAD 0.739 0.789(6.3%)
對外幣銷售的加權平均負面影響為5.9％，與2022年第一季度相同的外幣銷售額相比，報告的美元銷售額減少了223美元。按固定貨幣計算，2023年第一季度的合併總銷售額增長了420美元（+3.4％）。
與2022年第一季度相比，UTMD得以提高其2023年第一季度的毛利率（GPM），即毛利/銷售額，這主要是由於愛爾蘭更好地吸收了製造管理成本，以及降低了員工醫療計劃成本。
2023年第一季度的合併投資回報為4,439美元（佔銷售額的35.5％），比2022年第一季度的4,522美元（佔銷售額的36.7％）低84美元。儘管UTMD的2023年第一季度營業收入利潤率（OIM）受益於更高的銷售額、更高的GPM和美元的走強，這使美國以美元計算的運營支出減少了80美元，但與2022年第一季度相比，它受到的348美元（佔銷售額的2.8％）更高的訴訟費用所帶來的損失更大。UTMD在2019年初為收購剩餘的4.75年的美國Filshie獨家分銷權而支付的21,000美元收購價中，每季度直線攤銷額為1,105美元，佔2023年第一季度銷售額的8.8％
相比之下，2022年第一季度銷售額為9.0％。CSI剩餘獨家分銷權的收購價格被確認為可識別的無形資產（IIA），將於2023年10月全部攤銷。IIA的總攤銷支出，包括2011年收購Femcare的剩餘費用，佔一般與行政（G&A）運營支出的很大一部分，佔2023年第一季度合併銷售額的12.7％，而2022年第一季度合併銷售額的這一比例為13.3％。換句話説，不包括國際投資協定攤銷和訴訟費用在內的UTMD的OIM在2023年第一季度為51.4％，而2022年第一季度為50.5％。
税前收入（EBT）受益於UTMD現金儲備的更高利息收入。2023年第一季度的非營業收入（NOI）（計入利息收入）為681美元，而2022年第一季度為8美元。由於息税前利潤增加589美元，以及部分NOI從免税利息中獲得的所得税準備金率降低，UTMD在2023年第一季度的淨收入利潤率（NIM）為33.7％，大大高於2022年第一季度的28.7％的NIM。UTMD 在 2023 年第一季度的合併所得税準備金率為 EBT 的 17.7%，而 2022 年第一季度為 22.0%。結果是，與2022年第一季度相比，2023年第一季度的NI增長了19.2％，2023年第一季度的每股收益增長了20.2％。
在沒有債務的情況下，UTMD的2023年3月31日資產負債表仍然強勁。截至2023年3月31日，期末現金和投資為8,090萬美元，而2022年12月31日為7,510萬美元。自2022年12月31日以來，前三個月的股東權益增長了380萬美元。用於資產負債表的外匯匯率是每個報告期末的適用匯率。2023年第一季度末和2022年第一季度末資產和負債的適用外幣對美元的外匯匯率如下：
3-31-233-31-22 改變
英鎊 1.237 1.315 (6.0%)
歐元 1.087 1.110 (2.0%)
AUD 0.670 0.750(10.6%)
CAD 0.739 0.801 (7.7%)
銷售。
2023年第一季度UTMD的合併總銷售額比2022年第一季度增長了197美元（+1.6％）。固定貨幣銷售額增長了420美元（+3.4％）。儘管美元平均上漲5.9％，但美國國內銷售額下降了10.0％，美國的銷售額增長了22.9％。由於時間跨度相對較短，與前三個月相比，任何給定三個月期間的結果都可能無法代表全年的比較結果。
2023年第一季度的國內銷售額為7,185美元，而2022年第一季度為7,984美元。國內銷售的組成部分包括 1) 向用户機構（以及醫院的醫療/急救庫存分銷商）“直接銷售” UTMD的醫療器械，不包括Filshie設備的銷售；2）UTMD為其他醫療器械和非醫療器械公司製造的組件和其他產品的 “OEM銷售”，以及3）由Femcare製造並由UTMD在美國分銷的 “Filshie設備銷售”。
1)佔國內總銷售額的50％的直銷在2023年第一季度比2022年第一季度下降了372美元（9.3％）。這是由於供應鏈持續中斷，尤其是獨立消毒器容量限制。
2)原始設備製造商的銷售額佔國內總銷售額的32％，下降了375美元（+14.0％）。與2022年第一季度相比，2023年第一季度美國對UTMD最大的OEM客户的銷售額下降了391美元，該客户近年來增長迅速。
3)與2022年第一季度相比，Filshie設備銷售額在2023年第一季度下降了51美元（3.9％）。
美國2023年第一季度的銷售額為5,335美元，而2022年第一季度的銷售額為4,339美元。由於美元平均上漲5.9％導致外匯匯率變化，以英鎊、歐元、澳元和加元開具發票的美國海外資產銷售額減少了223美元。換句話説，美國的固定貨幣銷售額為5,558美元，比2022年第一季度增長28.1％。2023年第一季度的外幣美國銷售額為3558美元，佔美國銷售額的67％，佔合併總銷售額的28％。2022年第一季度的外幣美國銷售額為2,906美元，佔美國銷售額的67％，佔合併總銷售額的24％。
毛利潤（GP）。
GP 的結果是從收入中減去製造產品的成本，包括質量保證和從供應商處接收原材料的運費。2023年第一季度，UTMD的GP比2022年第一季度高出310美元（+4.1％）。GP增長超過收入，這主要是由於兩個有利的同期差異：產量增長超過管理費的增加，愛爾蘭的製造管理費用吸收率有所提高；2）根據UTMD的自籌資金計劃，與2022年第一季度相比，美國員工的醫療保健成本要低得多。該公司根據供應商的具體投入成本，有選擇地在2023年第一季度提高了產品價格。隨着另一項員工生活費薪酬調整將於2023年4月生效，公司仍預計全年GPM將與2022年保持一致。
營業收入（OI）。
OI 是從 GP 中減去運營費用 (OE) 得出的。OE 包括併購費用、銷售和營銷 (S&M) 費用以及產品開發 (R&D) 費用。2023年第一季度的合併OE為3,404美元（佔銷售額的27.2％），而2022年第一季度為3,010美元（佔銷售額的24.4％）。如果忽略OE中訴訟費用和非現金IIA攤銷費用的部分，OE在2023年第一季度佔合併銷售額的11.2％，而2022年第一季度佔銷售額的10.6％。與2022年第一季度相比，2023年第一季度美元走強，使OI的業績有所改善，將以美元計算的OE減少了80美元，其中包括將IIA攤銷費用減少了49美元，將所有其他OE減少了31美元。
2023年第一季度的合併併購支出為2873美元（佔銷售額的22.9％），而2022年第一季度為2551美元（佔銷售額的20.7％）。併購費用包括訴訟費用，2023年第一季度為409美元，而2022年第一季度為61美元。2023年第一季度的併購支出包括來自2011年收購Femcare的IIA攤銷的483美元（佔銷售額的3.9％）的非現金支出，2022年第一季度為532美元（佔銷售額的4.3％）。美元IIA攤銷費用減少是美元走強的結果，因為2023年第一季度以英鎊計算的Femcare攤銷費用與2022年第一季度相同。此外，兩個時期的併購支出均包括因收購CSI剩餘的美國Filshie獨家分銷權而產生的1,105美元IIA攤銷費用，佔2023年第一季度銷售額的8.8％，而2022年第一季度銷售額的9.0％。不包括訴訟和非現金國際投資協定攤銷費用，2023年第一季度併購費用為876美元（佔銷售額的7.0％），而2022年第一季度為853美元（佔銷售額的6.9％）。外匯匯率的變化使2023年第一季度美國併購費用減少了74美元，其中包括將國際投資協定攤銷費用減少49美元，將所有其他併購費用減少24美元。
2023年第一季度的S&M支出為387美元（佔銷售額的3.1％），而2022年第一季度為336美元（佔銷售額的2.7％）。外匯匯率的變化使2023年第一季度美國的S&M支出減少了6美元。
2023年第一季度的研發費用為144美元（佔銷售額的1.1％），而2022年第一季度的研發費用為123美元（佔銷售額的1.0％）。外匯匯率的變化使2023年第一季度OU的研發費用減少了1美元。
總而言之，2023年第一季度的OI為4,439美元（佔銷售額的35.5％），而2022年第一季度為4522美元（佔銷售額的36.7％）。OI利潤率降低是由於訴訟費用增加了348美元。
税前收入（EBT）。
EBT 的計算方法是減去淨營業外支出 (NOE) 或將淨非營業外收入 (NOI) 相加（視情況而定）。2023年第一季度的合併息税前利潤為5,119美元（佔銷售額的40.9％），而2022年第一季度為4530美元（佔銷售額的36.8％）。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的息税淨值增加了589美元（+13.0％），這是NOI增加673美元的結果。NOE/NOI包括以下各項的組合：1) 貸款利息和銀行手續費的支出；2) 重新衡量英國歐元現金銀行餘額的價值所產生的損失或收益以及愛爾蘭的英鎊現金餘額（以美元計）；3）未充分利用房地產的租金收入、投資收益和通過許可公司技術獲得的特許權使用費。2023年第一季度的NOI包括UTMD現金餘額的利息收入增加了646美元。
2023年第一季度，美國猶他醫療產品公司的息税前利潤為2562美元，而2022年第一季度為2916美元。猶他州醫療產品有限公司（愛爾蘭）2023年第一季度的息税前利潤為1,962歐元，而2022年第一季度為1,806歐元。2023年第一季度，Femcare Group Ltd.（英國Femcare Ltd.和Femcare Australia Pty Ltd.）的息税折舊金為23英鎊，而2022年第一季度的息税折舊金為159英鎊。加拿大猶他醫療產品公司2023年第一季度的息税前利潤在2023年第一季度為158加元，而2022年第一季度為154加元。
不包括折舊、無形資產攤銷和股票期權支出的非現金影響，不包括重新計量的銀行餘額貨幣損益和利息支出（“調整後的合併息税折舊攤銷前利潤”）的2023年第一季度合併息税折舊攤銷前利潤為6,919美元，增長8.6％。管理層認為，正如先前在2022年美國證券交易委員會10-K報告中提供的那樣，2023年第一季度的經營業績提供了一個與實現其2023年日曆年度的財務目標相一致的開端。UTMD過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤為28,439美元。
淨收入（NI）。
2023 年第一季度的 NI 為 4,214 美元，比 2022 年第一季度的 3,534 美元的 NI 高出 19.2%。UTMD 的 NI 利潤率（北愛爾蘭除以合併銷售額）在 2023 年第一季度為 33.7%，在 2022 年第一季度為 28.7%。2023年第一季度的平均合併所得税準備金率（佔息税前利潤的百分比）為17.7％，2022年第一季度的平均合併所得税準備金率為22.0％。2023年第一季度較低的準備金率主要來自部分免税的利息收入。
每股收益（EPS）。
2023年第一季度的每股收益比2022年第一季度增長20.2％。與2022年第一季度相比，2023年第一季度用於計算每股收益的攤薄股票減少了28,629股，UTMD在北愛爾蘭的增長被槓桿到了每股收益。2023年第一季度攤薄後的股票為3,636,286股，而2022年第一季度為3,664,915股。截至2023年第一季度末，已發行股票為3,628,067股。用於計算每股收益的股票數量高於期末股票，這是因為對平均已發行股票進行了時間加權計算，再加上未行使的員工和董事期權進行了稀釋。截至2023年3月31日，未行使的未行使員工和外部董事期權總數為66,883份，平均行使價為73.64美元，包括已授予但尚未歸屬的股份。相比之下，截至2022年底，未行使的期權股為67,433股，平均行使價為每股73.66美元，包括已授予但未歸屬的股份。差異是由於在2023年第一季度進行了300次員工期權行使和250次取消了期權。2023年第一季度作為稀釋因子增加的股票數量為8,456股，而2022年第一季度為10,125股。
2023年第一季度末的已發行股票為3,628,067股，而在2022年日曆年末為3,627,767股。差異是由於在2023年第一季度進行了300次員工期權行使。
2023年第一季度沒有股票回購。自2022年第一季度末以來的最後一年，UTMD回購了30,105股股票。2023 年第一季度沒有授予任何期權。自2022年第一季度末以來的最後一年，向40名員工授予了20,600份期權，行使價為82.60美元。
UTMD 在 2023 年第一季度向股東支付了 1,070 美元（每股0.29美元）的現金股息。UTMD在2022年第一季度沒有向股東支付現金股息，因為在2021年第四季度宣佈的7,309美元（每股2.00美元）的特別股息是在2021年日曆年度結束前的12月而不是在2022年1月支付的。
在2023年第一季度和2022年第一季度，UTMD沒有回購其股票。2022年第二季度，UTMD以每股82.88美元的價格回購了30,105股股票。該公司保留了強烈的願望和財務能力，希望以其認為對剩餘股東具有吸引力的價格回購其股票。UTMD在2023年第一季度末的收盤價為94.77美元，較2022年底的100.53美元收盤價下跌了6％。2022年第一季度末的收盤股價為89.86美元。
資產負債表。
截至2023年3月31日，與三個月前的2022年底相比，由於盈利的業務，UTMD的現金和投資增加了590萬美元，至8,090萬美元。截至2023年3月31日，淨無形資產佔合併資產總額的比例從2022年12月31日的19.2％下降至17.5％。主要是由於對衝供應鏈中斷，2023年3月31日的庫存比2022年底又增加了110萬美元。額外的原材料採購幫助將平均庫存週轉率從2022年第一季度末的2.7減少到2023年第一季度末的2.0％。由於現金和庫存大幅增加，而流動負債大致保持不變，UTMD的強勁流動比率從2022年3月31日的13.0提高至2023年3月31日的15.7。截至2023年3月31日，合併應收賬款（扣除備抵後）與2022年3月31日相比下降了190萬美元，這是由於應收賬款按滾動銷售季度計算的平均賬齡從去年同期的42天提高到27天。
截至2023年3月31日，儘管股東權益較過去十二個月支付的420萬美元（每股1.17美元）的股東現金分紅有所減少，但截至2023年3月31日，股東權益仍與去年同期相比增加了880萬美元。在2023年第一季度，股東權益較2022年底增加了380萬美元。
截至2023年3月31日，股東可能感興趣的財務比率如下：
1)流動比率 = 15.7
2)應收賬款交易天數（基於 2023 年第一季度的銷售活動）= 27
3)平均庫存週轉率（基於 2023 年第一季度 CGS）= 2.0
4)2023 年年初至今的收益率（股息前）= 14.5%
投資者請注意，本新聞稿包含前瞻性陳述，實際事件可能與預期有所不同。可能導致業績與預期結果存在重大差異的風險因素包括全球經濟狀況、產品的市場接受度、監管部門對當前業務的幹預、政府對醫療保健和總體經濟的幹預、税收改革、公司高效製造、營銷和銷售產品的能力、網絡安全和外幣匯率以及UTMD向美國證券交易委員會提交的公開披露文件中已經和將要概述的其他因素。
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猶他州醫療產品有限公司
損益表，截至3月31日的第一季度
（以千計，每股收益除外）
| 1Q 2023 | 1Q 2022 | 變化百分比 |
淨銷售額 | $12,520 | $12,323 | 1.6% |
毛利潤 | 7,843 | 7,532 | 4.1% |
營業收入 | 4,439 | 4,522 | (1.9%) |
税前收入 | 5,119 | 4,530 | 13.0% |
淨收入 | 4,214 | 3,534 | 19.2% |
每股收益 | $1.159 | $0.964 | 20.2% |
已發行股份（攤薄） | 3,636 | 3,665 |
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資產負債表
（以千計） | （未經審計） 2023 年 3 月 31 日 | （已審計） 2022年12月31日 | （未經審計） 2022年3月31日 |
資產 |
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現金與投資 | $ 80,912 | $ 75,052 | $ 65,873 |
賬目和其他應收賬款，淨額 | 3,818 | 5,538 | 5,720 |
庫存 | 9,940 | 8,814 | 7,367 |
其他流動資產 | 442 | 515 | 520 |
流動資產總額 | 95,112 | 89,919 | 79,480 |
財產和設備，淨額 | 10,241 | 10,224 | 10,997 |
無形資產，淨額 | 22,417 | 23,731 | 29,326 |
總資產 | $127,770 | $123,874 | $119,803 |
負債和股東權益 |
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應付賬款 | 1,027 | 1,218 | 1,454 |
REPAT 應付税款 | 419 | 419 | 220 |
其他應計負債 | 4,628 | 4,323 | 4,424 |
流動負債總額 | 6,074 | 5,960 | 6,098 |
遞延所得税負債——無形資產 | 1,456 | 1,513 | 1,946 |
長期租賃責任 | 328 | 341 | 382 |
長期重複應付税款 | 1,256 | 1,256 | 1,675 |
遞延所得税 | 638 | 549 | 534 |
股東權益 | 118,018 | 114,255 | 109,168 |
負債總額和股東權益 | $127,770 | $123,874 | $119,803 |