業務描述

MEI Pharma, Inc.（納斯達克股票代碼：MEIP）是一家臨牀階段的製藥公司，致力於開發新的差異化癌症療法。我們通過收購有前途的抗癌藥物來建立我們的產品線，並酌情通過開發、戰略合作伙伴關係、外包許可或商業化為項目創造價值。我們的腫瘤藥物開發方法是評估我們的候選藥物與標準護理療法的組合，以克服已知的耐藥機制，滿足明確的醫療需求，從而改善患者的受益。我們的產品線包括口服細胞週期素依賴性激酶 9（“CDK9”）抑制劑 voruciclib 和 ME-344，一種靶向氧化磷酸化途徑的靜脈注射小分子線粒體抑制劑。

反向股票分割

2023 年 4 月 14 日，我們修訂了公司註冊證書，以一比二的比例對已發行和已發行普通股進行組合（“反向股票拆分”）。由於反向股票拆分，我們普通股的面值和授權股票沒有進行調整。反向股票拆分於2023年4月14日生效，市場生效日期為2023年4月17日。所有歷史股票和每股金額均已調整，以反映所有報告期的反向股票拆分。所有股票期權、限制性股票單位和未償還認股權證均按比例進行了調整，以使反向股票拆分生效。

時事活動

合作協議

2023年10月31日，我們宣佈了與Anson Funds和Cable Capital的合作協議（“合作協議”），其中除其他非財務相關項目外，如概述部分所述 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析, 包含以股息形式向股東提供的資本回報，金額為美元1.75向所有股東每股普通股發放。此外，潛在的第二輪資本回報率約為 $9.33如果我們正在進行的 ME-344 第 1b 階段試驗未能達到特定的終點，或者董事會決定不進行第二輪試驗，則總共將有百萬人獲得董事會（“董事會”）的授權，兩者均在《合作協議》中有進一步的描述。潛在的第二次資本回報可能採取股息或要約的形式，須經董事會批准以及與特拉華州法律適用要求相關的修改，兩者均在合作協議中有詳細規定。這美元1.75預計股息將在2024財年第二季度分配。

作為合作協議的一部分，Anson和Cable Car撤回了徵求同意的請求，並同意遵守慣常的停頓條款。此外，我們將報銷Anson和Cable Car迄今為止與我們的合作相關的費用和開支，金額不超過 $1.2百萬。截至 2023 年 9 月 30 日，沒有與《合作協議》相關的支出或應計款項。

現金分紅

2023 年 11 月 6 日，我們宣佈，根據合作協議，董事會宣佈特別現金股息為 $1.75每股普通股，於2023年12月6日支付給營業結束時的登記股東 2023年11月17日.

流動性

我們累計虧損為 $349.6自成立以來為百萬美元，預計在可預見的將來將出現營業虧損併產生負的運營現金流。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $82.2百萬美元的現金和現金等價物以及短期投資。我們認為，這些資源將足以在發佈這些簡明合併財務報表後的至少未來12個月內履行我們的義務併為我們的流動性和資本支出需求提供資金。我們目前的業務運營側重於繼續進行候選藥物的臨牀開發。我們的研發計劃的變更或其他影響我們運營支出的變化可能會影響現有現金資源的未來實際使用。在可預見的將來，我們的研發費用預計將增加。我們無法確定與正在進行和未來的臨牀試驗或監管批准程序相關的成本。與開發我們的候選產品相關的持續時間、成本和時間將取決於多種因素，包括與我們的臨牀試驗結果相關的不確定性。

迄今為止，我們主要通過股權融資和許可協議獲得了現金併為我們的運營提供資金。為了繼續開發我們的候選藥物，我們預計將在未來的某個時候進行一項或多項資本交易，無論是通過出售股權證券、債務融資、許可協議還是建立戰略合作伙伴關係。無法保證我們將來能夠繼續籌集更多資金。

列報基礎和合並原則

簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q的説明和第S-X條例第10條編制的。因此，隨附的財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，所附的簡明合併財務報表反映了公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整（包括正常的經常性調整）。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括MEI Pharma, Inc.和我們的全資子公司Meadow Merger Sub, Inc.的賬目。我們在合併中取消了所有重要的公司間賬目和交易。

隨附的截至2023年9月30日的季度未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年6月30日的財政年度的經審計的財務報表及其附註一起閲讀，包含在我們於2023年9月26日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中。中期業績不一定代表全年的業績。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響合併財務報表之日的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們將持續評估我們的估計，包括與股票獎勵估值、估算使用權資產和租賃負債現值時使用的貼現率、財產和設備的使用壽命、長期資產的可收回性、臨牀試驗應計額、收入應計期、相對獨立銷售價格、遞延所得税和相關估值補貼以及評估我們為運營提供資金的能力評估有關的估計自該日起至少未來 12 個月這些簡明合併財務報表的發佈。我們的估算基於歷史經驗和其他特定市場或其他相關假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。每個報告期都對估計數進行評估並進行更新以反映當前信息。由於無法精確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計或假設存在重大差異。

信用風險的集中度

可能使我們面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和短期投資。我們的支票和貨幣市場賬户中的存款存放在聯邦保險的金融機構中，並受聯邦保險限額或證券投資者保護公司設定的限額的約束。

短期投資

短期投資是到期日超過三個月但自購買之日起不到一年的有價證券。截至2023年9月30日和2023年6月30日，我們的短期投資包括 $78.8百萬和美元83.8分別為百萬的美國政府證券。截至2023年9月30日和2023年6月30日持有的短期投資被視為 “持有至到期”，按攤銷成本記賬。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，未實現的損益總額並不重要。

收入確認

來自客户的收入

根據ASC主題606， 與客户簽訂合同的收入（“主題606”），當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。對於與客户簽訂的可執行合同，我們首先確定合同中不同的履約義務或會計單位。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。

根據商業安排（例如技術權利許可）收到的款項可能包括協議開始時不可退還的費用、協議中規定的特定成就的里程碑付款以及產品銷售的特許權使用費。在包括里程碑付款的安排之初，我們使用判斷來評估里程碑是否有可能實現，並使用最可能的方法估算交易價格中應包含的金額（如果有）。如果可能不會發生重大的收入逆轉，則預計金額將包含在交易價格中。在獲得批准之前，不在我們或被許可方控制範圍內的里程碑付款，例如監管部門的批准，不包含在交易價格中。在每個報告期結束時，我們會重新評估實現發展里程碑和任何相關制約因素的可能性，並在必要時調整對總體交易價格的估計。

我們可能會簽訂包含多項履約義務的安排。此類安排可能包括我們交付成果的任意組合。如果合同包含多項承諾的交付成果，我們將進行判斷，以確定承諾的交付物在合同背景下是否能夠與眾不同。如果不滿足這些標準，則將承諾的交付項作為綜合履約義務入賬。對於具有多個不同績效義務的安排，我們將與50-50的開發服務成本分攤額相關的可變對價直接分配給相關的績效義務，然後根據其相對的獨立銷售價格在績效義務之間分配剩餘的對價。

獨立銷售價格是我們單獨向客户出售承諾的商品或服務的價格。當無法直接觀察時，我們通常會估算每項不同履約義務的獨立銷售價格。與我們履行特定履約義務的努力相關的可變對價完全分配給這些履約義務。交易價格的其他組成部分是根據相對的獨立銷售價格分配的，管理層對此做出了重要的判斷。我們制定的假設需要做出判斷，以確定與許可證相關的履約義務的獨立銷售價格，其中可能包括預測的收入、開發時間表、人員成本補償率、貼現率以及技術、監管和商業成功的概率。我們通過預測履行履約義務的預期成本加上適當的利潤率來估算研發績效義務的獨立銷售價格。

如果許可證是單獨的履約義務，則在許可證轉讓給被許可人且被許可人可以使用許可證並從中受益時，我們會從不可退還的預付費用中確認分配給許可證的收入。對於與其他不同或合併義務捆綁在一起的許可證，我們使用判斷來評估履約義務的性質，以確定履約義務是否在一段時間內得到履行，如果在一段時間內得到履行，則採用適當的方法來衡量進展情況，以確認收入。如果績效義務在一段時間內得到履行，我們會評估每個報告期的進展衡量標準，並在必要時調整業績衡量標準和相關的收入確認。

選擇衡量完成進展情況的方法需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。收入按成本發生的比例記錄。我們通常使用成本對成本的進度衡量標準，因為它最能描述在我們產生成本時向客户轉移控制權的情況。在衡量進展的成本對成本的衡量標準下，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時估計總成本的比率來衡量的（題目606下的 “輸入法”）。我們使用判斷來估算完成研發績效義務的預期總成本，其中包括分包商的成本、勞動力、材料、其他直接成本和間接成本的分配。我們會評估這些成本估算值和每個報告期的進展情況，並在必要時調整進展衡量標準和相關的收入確認。

對於包括基於銷售或基於使用量的特許權使用費的安排，我們在 (i) 相關銷售發生時或 (ii) 部分或全部特許權使用費分配的履約義務得到履行或部分履行時，以較晚者為準。迄今為止，我們尚未確認來自許可協議的任何基於銷售或基於使用量的特許權使用費收入。

關於我們在 2020 年 4 月的許可、開發和商業化協議（“KKC 商業化協議”）中描述的 注意事項 7.許可協議，我們提供與50-50成本分攤安排相關的開發服務，收入將隨着時間的推移予以確認。此外，我們應KKC的要求為他們提供服務，其費用將全額報銷給我們。我們將此類直通服務的報銷記錄為收入 100% 已報銷的

成本， 因為在我們產生此類費用時，對KKC額外服務的控制權已移交。這些服務的成本在合併運營報表中確認為研發費用。我們不時為協和麒麟有限公司提供額外服務。 （“KKC”）應他們的要求，其費用已全額報銷給我們。這些服務的成本在合併運營報表中確認為研發費用。

合約餘額

在我們的簡明合併資產負債表中，應收賬款包含在預付費用和其他流動資產中，長期而言，合同負債包含在遞延收入和遞延收入中。我們在主題606下記賬的合同負債與分配給開發服務績效義務的初始預付金額有關。合同負債根據發生的成本相對於預期總成本在履約義務期內予以確認。

截至2023年9月30日和2023年6月30日，我們有 不應收賬款餘額。 下表顯示了列報期內主題606項下核算的未開票應收賬款和合同負債的變化（以千計）：

收入確認、開具發票和現金收款的時機會產生已開票的應收賬款和未開票的應收賬款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。我們根據商定的合同條款向客户開具發票，通常是定期開具或在合同里程碑完成後開具發票。開具發票可能會在收入確認之後發生，從而產生未開票的應收賬款。我們可能會在確認收入之前收到客户的預付款，從而產生合同負債。合併資產負債表上報告的未開票應收賬款和遞延收入與KKC商業化協議有關。

來自合作者的收入

在合同開始時，我們會評估合作安排是否屬於主題808的範圍，以確定此類安排是否涉及既積極參與活動又面臨重大風險和回報的各方開展的聯合經營活動，具體取決於此類活動的商業成功。該評估是根據協議中所有各方的責任進行的。對於主題808範圍內包含多個記賬單位的合作安排，我們首先確定該安排中的哪些記賬單位屬於主題808的範圍，哪些要素屬於主題606的範圍。對於合作安排中根據主題808核算的記賬單位，通過類比權威會計文獻，確定並一致地應用適當的確認方法。對於根據主題606核算的合作安排要素，我們確認上述收入。收到的不符合主題606收入確認標準要求的對價在隨附的合併資產負債表中記錄為遞延收入，根據我們對何時確認此類金額的最佳估計，歸類為當期或長期遞延收入。

每股淨收益（虧損）

每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）是使用該期間已發行普通股的加權平均數減去任何可能被回購或沒收的股票計算得出的。曾經有 不需要回購或沒收的普通股 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月。攤薄後的每股淨收益（虧損）是根據使用國庫股和如果轉換方法確定的期間內已發行普通股的加權平均數和可能具有稀釋性的普通股數量之和計算得出的。

就截至2023年9月30日的三個月攤薄後的每股淨收益的計算而言，可能具有稀釋性的證券不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為截至2023年9月30日，它們的加權平均行使價高於我們的加權平均股價；因此，截至2023年9月30日的三個月中，基本和攤薄後的每股淨虧損相同。就截至2022年9月30日的三個月攤薄後每股淨虧損的計算而言，潛在的攤薄後每股淨虧損的計算中不包括潛在的稀釋證券，因為它們的影響將是反稀釋的，因此，截至2022年9月30日的三個月，基本和攤薄後的每股淨虧損相同。

最近的會計公告

最近採用

2016年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了經修訂的2016-13年度會計準則更新《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》（“ASU 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案除其他外，要求按攤銷成本計量的金融資產按預期收取的淨額列報，而先前的美國公認會計原則將確認推遲到可能發生虧損之後。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前通過。亞利桑那州立大學2016-13年度的通過並未對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。

最近發行

財產和設備包括以下物品，以千計：

應計負債包括以下各項，以千計：

(1) 包括 $0.1百萬和美元1.0截至目前，百萬美元的一次性解僱員工福利 分別為 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，詳情請參見 注意事項 5.一次性解僱補助金.

計算截至當日認股權證負債的公允價值 2023 年 6 月 30 日，使用了以下假設：

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月中我們的三級認股權證負債的估計公允價值的變動（以千計）：

下表彙總了我們與應計負債中包含的一次性員工解僱補助金相關的活動（以千計）：

租賃協議在所列期間的總運營租賃成本如下（以千計）：

與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：

以下是截至目前租賃協議下與經營租賃負債對賬的未來最低租賃付款明細表 2023 年 9 月 30 日（以千計）：

所有股票獎勵的基於股份的薪酬支出總額包括所列期間的以下各項（以千計）：

我們的股票期權活動和相關數據摘要如下：