2022年2月投資者演示文稿 附錄 99.2

前瞻性陳述本 演示文稿包含基於某些假設和突發事件的與未來事件和預期相關的前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據1995年美國私人 證券訴訟改革法案的安全港條款作出的，涉及公司的未來業績。本演示文稿中的前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這可能導致實際業績、業績或 趨勢與本文中的前瞻性陳述或先前披露中的前瞻性陳述存在重大差異。公司認為，其在本演示文稿中作出的所有前瞻性陳述都有合理的依據，但是 無法保證管理層在前瞻性陳述中表達的預期、信念或預測會實際發生或被證明是正確的。除一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際業績與本演示文稿中前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的 因素還包括但不限於：(i) 上述任何一項或多項假設未能證明 是正確的；(ii) 與公司截至本財年的10-K表年度報告中討論的前瞻性陳述和其他 “風險因素” 相關的風險 2021 年 6 月 30 日以及可能不時發現的其他風險因素公司未來申報的時間；(iii) 完成公司與Coherent, Inc. 的待處理業務合併交易（“交易”）以及貝恩資本有限責任公司的剩餘股權 投資的條件，包括獲得任何必要的監管批准，以及這些條件無法及時或根本無法滿足的風險；(iv) 任何事件、變化或其他情況的發生 這可能會導致與交易相關的合併協議的修正或終止，(v)公司為交易融資的能力、公司預計將承擔的與 交易相關的鉅額債務以及產生足夠現金流來償還和償還此類債務的需求；(vi) 公司可能無法在預期的 時限內或根本無法實現預期的協同效應、運營效率和其他收益，也無法成功地將Coherent, Inc.（“Coherent”）的業務與公司的業務整合公司；(vii) 這種整合可能更困難、更耗時耗資或成本超出預期 ，或者與交易相關的運營成本和業務中斷（包括但不限於與員工、客户或供應商的關係中斷）可能超出預期；(viii) 訴訟和交易產生的任何 意外成本、費用或支出；(ix) 交易中斷對公司和Coherent的各自業務和運營造成重大不利影響的風險；(x) 潛在的 不良反應或業務變化因交易的公佈、待定或完成而產生的關係；(xi) 公司留住和僱用關鍵員工的能力；(xii) 客户和 最終用户的購買模式；(xiii) 新產品的及時發佈以及市場對此類新產品的接受；(xiv) 競爭對手推出新產品和其他競爭對策；(xv) 公司最近的吸收能力 收購業務，共同實現協同效應、成本節約和相關的增長機會包括與此類收購相關的風險、成本和不確定性；(xvi) 公司設計和 執行戰略以應對市場狀況的能力；(xvii) 公司和Coherent經營的行業和部門的預期增長風險；(xviii) 實現研發投資和 創新商業化收益的風險；(xix) 公司股價無法交易的風險與工業技術領導者保持聯繫；和/或（xx）與之相關的業務和經濟混亂風險目前正在進行的 COVID-19 疫情以及可能出現的任何其他全球性健康流行病或疫情。無論是由於新信息、未來事件或 事態發展還是其他原因，公司均不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務。S-4表格註冊聲明中包含的聯合委託書/招股説明書對這些風險以及與擬議交易相關的其他風險進行了更全面的討論（文件編號 333-255547）就該交易向美國證券交易委員會提交（“S-4表格”）。儘管上面討論的因素清單和表格S-4中列出的因素清單被認為具有代表性，但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。除非證券和其他適用的 法律另有要求，否則如果情況發生變化，公司和Coherence均不承擔任何義務 公開提供對任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

截至2021年6月30日的II-VI一覽2021財年收入31億美元現金及等價物21財年自由現金流 (1) 4.28億美元垂直整合模型 18個國家 73個地點 3,800多名員工核心競爭力工程材料1971年成立22,000多名員工 2,200+ 專利工程 與技術 (1) 自由現金流定義為運營產生的現金流減去1.44億美元的資本支出截至2021年6月30日的十二個月中，為600萬英鎊。

通信工業22財年第二季度財務摘要半導體資本設備生命科學消費電子航空航天與國防日本其他北美汽車及其他地區收入按終端市場收入8.07億美元歐洲中國22財年第二季度通用會計準則非公認會計準則 營業收入9,820萬美元每股收益0.44美元0.92美元預訂11億美元積壓17億美元

富有洞察力的目標和 成功整合戰略收購的歷史連續10年收入增長20％ 2010年複合年增長率20％-2013年光網絡和中國市場-2016年砷化鎵技術平臺-2019年外延晶圓和碳化硅電子器件-2022年磷化銦技術平臺——激光源和系統（4）5項變革性收購：收入（百萬美元）Finisar收購擴大了第一財年規模效率 PF (2) 20 財年第二季度 Q2FY22 運營支出佔收入的百分比，不包括攤銷和 股票薪酬，以及交易成本26％21％31％40％ Q2FY22 非公認會計準則毛利率40％（3）21％（3）-500個基點 +900個基點 FY2019 之前的數字並未反映出ASC 606的採用。根據 ASC 805 編寫。Pro Forma 包括 Finisar 在 2020 年 9 月 24 日收購之日之前 Q1FY20 的 收入。2021財年實際情況。有關大多數可比GAAP指標的對賬表，請參閲附錄。截至2021年9月30日，收購正在進行中。

有吸引力且不斷增長的總額和 營業利潤率所有非公認會計準則金額均不包括對股份薪酬、收購的無形攤銷費用、某些一次性交易費用、債務清償費用、公允價值計量期調整 和重組及相關項目的某些調整。有關大多數可比GAAP指標的對賬表，請參見附錄。II-VI的數據是截至2019年9月30日的三個月，Finisar的數據是截至2019年7月28日的三個月。交易完成後的強勁執行力 和協同效應實現推動利潤率非公認會計準則毛利率 (1) 非公認會計準則營業利潤率 (1) 上個季度收盤前 (2) 上個季度收盤前 (2)

為50年樹立勢頭 最大的光子學和化合物半導體公司之一材料專業知識推動了多個成長型市場的差異化垂直整合、多樣化的全球製造足跡富有洞察力的目標和成功整合戰略收購的歷史強勁的執行力和彈性增長 1 2 3 4 5 II-VI 於2021年6月22日敲響了納斯達克股票市場開盤的鐘聲，以慶祝其成立50週年

工程材料領域的領導者 航空航天與國防半導體設備生命科學汽車數據通信、電信和無線通信 3D 傳感/消費行業在 7 個戰略市場利用廣泛的差異化材料和設備：II-VI 工程材料因其獨特的光學、電氣、磁學、熱、機械和結構特性而與眾不同。磷化銦InP 碳化硅 SiC Telluride Bi2Te3 氧化鋁/藍寶石 AI2O3 反應鍵合硅 碳化物 Si/SiC 金剛石 C 釔鋁石榴石 (YAG) Y3AI5O12 硫化鋅 ZnS 硒化鋅 ZnSe 砷化鎵砷化鎵未來未來未來未來

解決多個強勁增長的 終端市場光通信來源：Omdia、LightCounting、Cignal AI、650 集團、Yole、內部估計 CY26 市場 CY21-26 複合年增長率 10.5% 269億美元數據中心和電信網絡無線來源：Yole，內部估計 37% 85億美元 4G/5G RF 基站工業來源：光電諮詢，內部估計 7% 80億美元激光材料加工消費類電子產品資料來源：摩根士丹利、IDC、內部估計 22% 82億美元移動設備、增強現實/虛擬現實、智能家居設備和 可穿戴設備來源：Yole，內部估計 8.2% 61億美元汽車與能源混合動力汽車/電動汽車、激光雷達、艙內互動來源：戰略無限、SEMI、內部估計 8% 42 億美元半導體資本設備 EUV 光刻、沉積、 蝕刻和檢查來源：數據橋、市場與市場策略無限、SDI、內部估計 6% 34億美元生命科學診斷、醫療和環境感知 21% 244 億美元航空航天國防衞星激光 通信，有爭議的太空來源：內部估計 CY26 市場 CY21-26 複合年增長率

演示 製造 100 mm 晶圓 150 mm 晶圓世界首個 200 mm 晶圓二十年的碳化硅材料創新 200 mm 晶圓製造 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 24 年高質量晶圓示範製造 3 英寸晶圓後端加工中國製造 4H N 型 6H SI

GE Technology II-VI (3dSiC®) II-VI 和 GE Technology II-VI 和 GE Technology II-VI 垂直整合新企業和寬帶隙電子技術重大的碳化硅市場機會 (1)（億美元）複合年增長率（1）公司內部估計。包括模塊和設備 TAM。 0.5 美元 30 美元以上 2020 年 2030 年垂直整合的碳化硅電力電子技術組織 (1) 公司內部估計。包括模塊和設備 TAM。從 2022 年 2 月 22 財年開始，在 10 年內投資 10 億美元：II-VI 符合 1200 V 碳化硅 MOSFET 的資格， 擴大了與通用電氣的關係

II-VI 將收購 Coherent

一致性交易概述 交易詳情一致股東將獲得每股220.00美元的現金和0.91％的II-VI普通股股份。收盤時，Coherent股東將擁有合併後公司約15％的普通股預計 協同效應和財務影響預計在收盤後的36個月內實現2.5億美元的運行成本協同效應預計將在收盤後的第二年增加非公認會計準則每股收益 40 億美元的優先信貸額度 分配和定價為 2021 年 12 月 990 美元2021年12月完成百萬張票據發行貝恩資本21.5億美元的股權融資承諾資產負債表現金治理貝恩資本聯席主席史蒂夫·帕格利烏卡於2021年4月加入II-VI董事會 2021 年兩名連貫董事預計將加入合併後公司董事會成交條件監管批准和慣例成交條件

協同效應帶來的巨大價值創造潛力 預計在3年內實現協同效應銷售成本供應鏈管理—採購進料—支持材料和組件的內部供應大規模運營效率1.5億美元運營費用 通過規模節省開發成本提高研發效率整合公司成本全球功能模型效率1億美元總計2.5億美元

資本充足，可實現未來增長 收盤後快速去槓桿率來自強勁的息税折舊攤銷前利潤和現金流外部融資來源債務40億美元優先擔保融資分配和定價9.9億美元的票據發行了21.5億美元的可轉換優先股權承諾 ，其中7.5億美元已收到息票：5％，4年期應付實物，之後現金支付期權轉換價格為每股85.00美元，預計總槓桿率為85.00美元債務50億美元3.8倍（1）現金13億美元淨負債38億美元2.8倍（1）目標總額不超過2.5倍收盤後兩年內的槓桿率 (1) 反映了2022年3月31日的預計收盤合併息税折舊攤銷前利潤，包括2.5億美元的成本協同效應。預計收盤時的淨槓桿率約為 2.8倍 (1)

41億美元收入2 Communications Semi. Cap。裝備。材料工藝生命科學。Aero Cons. 48% 16% 6% 9% 15% 6% 關鍵交易詳情全面攤薄股份 II-VI 基本股票 1.058 億股 580 萬股 A 輪優先債 890 萬股可轉換債券 730 萬股向連貫發行的 2,250 萬股 B 輪優先股 2,570 萬股預計 FDSO 1.759 億美元淨負債融資交易 II-VI/COHR 債務 14億美元交易費用30億美元共計46億美元可轉換票據40億美元總債務50億美元減去現金13億美元淨負債37億美元槓桿率計算。 債務總額50億美元減去現金13億美元淨負債37億美元預計期末合併息税折舊攤銷前利潤 @ 3/31/22 (1) 10.73億美元增加協同效應 2.5億美元預計 TTM 調整息税折舊攤銷前利潤 @ 3/31/22 (1) 13.23 億美元淨槓桿率接近第 2 年淨槓桿率為 2.8 倍交易融資 2230 萬股股票 (@ 8/30/21 價格）14億美元貝恩優先債券22億美元30億美元現金20億美元合計68億美元反映了截至22年3月31日的預計收盤合併息税折舊攤銷前利潤，包括2.5億美元的成本協同效應II-VI收入29億美元：截至2020年12月31日的LTM；12億美元的連貫收入 ：截至2021年1月2日的LTM

戰略理由摘要 通過擴大運營規模增加對大趨勢的敞口通過增強多元化實現持續增長通過互補技術平臺實現更高的增長和利潤率通過利用Coherent的全球服務基礎設施從更大的價值鏈中提高競爭力 利用Coherent的全球服務基礎設施從互補的商業模式中獲得更深的市場情報

終端市場和 應用程序

Datacom #1 數據通信 解決方案提供商材料 I 組件 I 收發器模塊最具創新性的數據通信收發器領導者聯合封裝收發器可插拔板載 ROSA IC（TIA、LD、CDR）偏振分束器激光 PIC DSP 石榴石透鏡隔離器 MUX/Demux TOSA 高速探測器光學組件

為分解做好了充分的準備 電信光學監控系統 (OMS) 可插拔光纖線路系統 (POLS) ROADM 技術和相干傳輸的市場推動者相干光學的份額不斷增長 400G IC-TROSA 400G QSFP-DD

工業 — 材料 加工電動汽車中的激光加工自動化：遠程激光焊頭由機器視覺軟件輔助電動汽車電池製造：激光工藝適用於電池、模塊、電池組和框架 級別的大多數接合任務焊接電池電池、母線和電池組電動機發夾焊接電池外殼切割高功率激光器材料、組件和子系統的全線供應商

3D Sensing 和 LiDAR Face 生物識別、自動對焦、增強現實、汽車艙內和 LiDAR、機器視覺利用廣泛的激光器、探測器、光學元件和集成電路產品組合將功能集成到模塊中的路線圖

晶圓用陶瓷和複合材料 晶圓製造設備鋁增強碳化硅金屬基複合材料反應粘結碳化硅金剛石陶瓷碳化硅顆粒鋁金剛石顆粒碳化硅硅金屬陶瓷和金屬基複合材料用於生產線前端 (FEOL) 到生產線後端 (BEOL) WFE 增材製造材料組合高性能緊密平整度公差硅晶圓高 CTE 匹配高剛度/高導熱率/低重量

生命科學 II-VI 在醫療診斷市場中扮演着重要角色，這些市場在聚合酶鏈反應、測序和診斷平臺中起着至關重要的作用，這些平臺對疾病測試和研究至關重要，並催生了新藥熱電垂直整合子組件 和系統生物技術生命科學醫療科學解決方案光學激光器

汽車關鍵趨勢綠色光學 和光電子連接與娛樂安全能力與專長 HEV/EV 遠程信息處理、信息和舒適度 Lidar/OMS/DMS 碳化硅基板和器件 Li/S 電池 MMC 廣泛而深入的光學和 光電子（VCSEL、邊緣發射激光器、反射鏡、鏡頭...）碳化硅基板和設備以及鋰/秒電池熱管理的關鍵技術：陶瓷基複合材料用於電氣化和 光電子（VCSEL、邊緣發射激光器、反射鏡、鏡頭...）高級駕駛輔助 系統 (ADAS)

財務附錄

Q2FY22 QTD 收入報告的細分市場的終端市場分佈 Q2FY21 收入 Q2FY22 收入 Q2FY22 營業利潤率 — GAAP /非 GAAP 22財年第二季度/ Q1FY22 收入增長通信工業航空航天與國防半盤生命科學、消費品、汽車、其他光子 解決方案4.83億美元 5.25億美元 10%/15% 93% 3% 3% 3% 3% 3.04億美元 2.84億美元 20%/29% -7% 31% 31% 11% 31% 按終端市場劃分 Q2FY22 QTD II-VI 合併營收 7.87 億美元 12%/20% 3% 64% 6% 4% 13% 13% 13% 13% 13% 13% 按終端市場劃分的 II-VI 分部收入

H1FY22 QTD 收入報告的細分市場的終端市場分佈 H1FY21 收入 H1FY22 收入 H1FY22 營業利潤率 — GAAP /非 GAAP 2022 財年上半年/ H1FY21 收入增長通信工業航空航天與國防半股生命科學、消費品、汽車、其他光子 解決方案9.81億美元 10.61億美元 10%/15% 93% 3% 3% 541億美元 20%/28% 11% 31% 11% 31% 17% 11% 11% 30% II-VI 合併 15.15 億美元 16.02 億美元 12%/19% 6% 65% 13% 6% 4% 12% H1FY22 QTD 按終端市場劃分的 12% II-VI 分部收入

全年終端市場分佈 2021財年收入報告的細分市場2021財年營業利潤率— GAAP/非GAAP 2012財年收入增長預估表（1）21/FY20財年收入增長通信工業航空航天與國防半封裝生命科學、消費品、汽車、其他 光子解決方案20.38億美元 10%/16% 31% 12% 94% 0% 1% 2% 化合物半導體10.68億美元 21%/26% 30% 30% 13% 26% 19% 10% 32% II-VI 合併31.06億美元 13%/19% 31% 18% 66% 10% 7% 4% 13% 13% (1) 根據ASC 805進行預估計算。 2021 財年全年按終端市場劃分的 II-VI 細分市場收入

EPS 計算的假設示例

GAAP 指標與 非公認會計準則指標的對賬

GAAP 指標與 非公認會計準則指標的對賬

GAAP 指標與 非公認會計準則指標的對賬

注意：以百萬美元為單位。2020財年第一季度是截至2019年10月28日的季度。截至2019年7月28日止三個月的GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬（最後一份Finisar獨立報告）

GAAP 指標與 非公認會計準則指標的對賬

GAAP 指標與 非公認會計準則指標的對賬