蘭瑟資本有限責任公司

湖景大道 222 號，1660 套房

佛羅裏達州西棕櫚灘 33401

2023年11月7日

創新公司

湖景大道 222 號，1660 號套房

西棕櫚灘

佛羅裏達州 33401

回覆：財政支持承諾

致可能涉及的人：

這封信闡述了特拉華州有限責任公司（“Lancer”）Lancer Capital LLC（“Lancer”）同意向特拉華州的一家公司INNOVATE Corp.（“公司”）提供財務支持的條款和條件。

本信取代並取代了Lancer於2023年8月8日向公司發出的有關財務支持承諾的某些信函（“先前信函”），該信函沒有進一步的效力和效力。

在終止日期（定義見下文）之前，Lancer無條件且不可撤銷地同意按以下方式向公司提供財務支持：

1。如果公司在本信函協議期限內無法履行與其融資債務有關的付款或契約義務，Lancer將向公司提供必要的財務支持（每項 “捐款” 和 “捐款”），以確保公司有能力在終止日之前履行持續經營性債務等義務，所有捐款總額不超過35,000,000.00美元（“最高承諾金額”）, 但須按以下規定進行調整.捐款可以採取貸款、股權投資、延期債務或籌資支持承諾的形式。

2。每筆捐款將在公司向Lancer提出書面請求後的五（5）天內支付，該申請將包含所需的繳款金額以及公司需要此類捐款的付款或承諾義務的描述。

3.在申請捐款之前，公司應採取商業上合理的努力從其他來源獲得資金。

4。最高承諾金額應按美元兑美元減去公司在正常業務過程中發行任何股權、債務或其他證券（“出售交易”）所產生的所有交易費用和支出。

5。Lancer提供此處提供的財務支持的義務將於（a）2024年11月30日，或（b）公司完成任何銷售交易或一系列銷售交易之日，從而使公司淨收益總額超過或等於35,000,000.00美元（“終止日期”），以較早的日期終止。

就公司與作為受託人和抵押受託人的美國銀行全國協會於2021年2月1日簽訂的特定契約第4.03節規定的最低流動性契約而言，本信函旨在並應符合未提取信用證的條件。

公司應負責支付Lancer與本信函協議相關的費用和開支，以及根據本協議繳納的任何捐款，包括但不限於合理的律師費。

本書面協議受特拉華州法律管轄。本書面協議僅為協議各方的利益而設計，不為任何其他人謀利益，也不得由其強制執行本協議中的任何條款，包括但不限於本公司的股東或債權人。

下列簽署人擁有完成這項不可撤銷承諾的全部財務資源，因此向公司作出上述承諾。