Comerica Incorporated 2023年第四季度財務回顧2024年1月19日安全港聲明本演示文稿中任何非歷史事實的陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性陳述。諸如 “預測、假設、相信、承諾、自信、繼續、設計、估計、期望、感受、預測、向前、未來、目標、成長、主動性、打算、模型、展望、計劃、定位、潛力、計劃、提議、保留、尋求、目標、趨勢、直到、定位良好、將來” 之類的詞語，以及此類詞語和類似表達方式的變體，或未來或條件動詞，例如 “將，，應該、可以、可以、可以” 或類似的表述，因為它們與 Comerica 或其管理或經濟、市場或其他環境有關條件，旨在確定前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以Comerica管理層的信念和假設為前提，其基礎是Comerica管理層截至本演講之日已知的信息，這些前瞻性陳述與任何其他日期無關。前瞻性陳述可能包括對Comerica管理層未來或過去業務、產品或服務的計劃和目標的描述，以及對Comerica收入、收益或其他經濟表現指標的預測，包括盈利能力、業務領域和子公司陳述以及對信貸趨勢和全球穩定的估計。此類陳述反映了截至本報告發布之日Comerica管理層對未來事件的看法，並受風險和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險成為現實，或者基本信念或假設被證明不正確，Comerica的實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括信用風險（客户行為的變化；信貸質量的不利發展；以及Comerica客户業務或行業的下降或其他變化）；市場風險（貨幣和財政政策的變化；利率波動及其對存款定價的影響；以及從倫敦銀行同業拆借利率向新利率基準的過渡）；流動性風險（Comerica維持充足資金來源和流動性的能力）；Comerica的信貸減少評級；以及金融服務公司的相互依存關係）；技術風險（網絡安全風險以及對網絡安全和數據隱私的立法和監管越來越重視）；運營風險（運營、系統或基礎設施故障；依賴其他公司提供業務基礎設施的某些關鍵組成部分；法律和監管程序或決定的影響；欺詐造成的損失；以及控制和程序失誤）；合規風險（監管或監督的變化，或Comerica在這方面的地位的變化）對現有監管或監督的影響；嚴格的資本要求的影響；以及未來税收法規的立法、行政或司法變更的影響）；戰略風險（對Comerica聲譽的損害；Comerica利用技術高效地開發、營銷和提供新產品和服務的能力；Comerica市場內金融機構之間的競爭產品和定價壓力；Comerica戰略和業務舉措的實施；管理層的維持和交付能力）擴大客户關係；管理層留住關鍵高管和員工的能力；以及任何未來的戰略收購或資產剝離）；以及其他一般風險（總體經濟、政治或行業狀況的變化；通貨膨脹的負面影響；降低風險敞口方法的有效性；包括流行病在內的災難性事件的影響；與氣候變化相關的物理或過渡風險；會計準則的變化；Comerica會計政策的關鍵性質；以及波動性 Comerica的股價）。Comerica警告説，上述因素清單並不包括所有因素。有關可能導致實際業績與預期不同的因素的討論，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件。特別是，請參閲 “第 1A 項。風險因素” 從Comerica截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第13頁開始，由 “第1A項” 更新。風險因素”，從Comerica截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告第64頁開始。前瞻性陳述僅代表其發表之日。Comerica不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的事實、情況、假設或事件。對於本演示文稿或任何文件中的任何前瞻性陳述，Comerica要求保護1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。2©2024，Comerica Inc. 版權所有。

2023 年評論 3©2024，Comerica Inc. 版權所有。在應對行業顛覆的同時推進了我們的企業優先事項獎項與表彰 • 2023 年獲得 Datos Insights 產品開發影響力獎，以實現產品最大化 • 達拉斯-沃斯堡都會區最佳工作場所和底特律自由報頒發的 2023 年最佳工作場所稱號 • 志願服務倡議在美國銀行家協會社區影響力獎中獲得認可 •《新聞週刊》評選的美國最負責任的公司、美國最環保的公司和美國最偉大的工作場所名單 • 2023 年 DiversityInc 值得關注的公司 • 2023 年 DiversityInc 值得關注的公司 • 其中之一Civic50評選的50家最具社區意識的公司取得重大成就創紀錄的平均貸款餘額和淨利息收入CRA考試的傑出評級啟動了Comerica小型企業便捷資本和Comerica最大化小型企業的產品超過了向小型企業貸款50億美元的3年目標發佈了與Ameriprise合作進行財富管理投資平臺的首份融資排放報告啟動了專注於併購諮詢的小企業銀行業務全國擴張 4©2024，Comerica Inc. 版權所有保留的。（百萬美元，每股數據除外）2023 年變動平均貸款 53,903 美元 50,460 美元 3,443 美元平均存款 66,018 75,481 (9,463) 淨利息收入 2,514 2,466 48 信貸損失準備金 89 60 29 非利息收入1 1,078 10非利息支出1 2,359 1,998 361 所得税準備金 263 325 (62) 淨收入 888 1 1,151 (270) 每股收益2 6.44美元 8.47 美元 (2.03) 效率比率 66% 56% 平均股本回報率3 16.50% 18.63% 平均資產回報率 1.01% 1.32% 2013財年與 22財年相比1.01％ 1.32％包括與23財年1300萬美元的遞延補計劃相關的收益/（虧損）& (18) 百萬美元 2普通股攤薄後每股收益 3普通股股東權益回報率同比主要業績驅動力 • 受商業房地產和全國經銷商服務增長的推動，貸款增長34億美元，漲幅7％，但部分被包括抵押銀行退出在內的下半年貸款優化所抵消 • 存款受行業混亂相關多元化努力的影響；23年下半年的穩定和成功的存款收回策略 • 創紀錄的淨利息收入受益於更高的增長利率抵消了存款和借款成本的影響 • 信貸質量保持不變非常強勁，淨扣除額為4個基點 • 非利息收入受BSBY停止的影響，抵消了非客户和客户費用收入的積極趨勢 • 支出反映了聯邦存款保險公司的特別評估、投資相關壓力以及與提高未來盈利能力的舉措相關的成本；創紀錄的平均貸款餘額和淨利息收入；良好的信貸質量

5©2024，Comerica Inc. 版權所有。23年第四季度值得注意的項目主題1 2023年第四季度會計影響（税前）4季度每股收益影響（扣除税款）聯邦存款保險公司特別評估+1.09億美元非利息支出（0.62美元）BSBY停產公告的影響——9100萬美元其他非利息收入+300萬美元淨利息收入=8,800萬美元非現金淨額，税前影響注意：隨着時間的推移，這一會計變化的影響將逐漸增加。（0.52美元）支出再現校準計劃 +2,500 萬美元非利息支出（0.14 美元）Ameriprise 合夥企業會計 -200 萬美元非利息收入 200 萬美元信託收入 200 萬美元其他非利息收入 + 200 萬美元淨增長經紀費——200萬美元非利息支出無其他項目（對底線沒有影響）：1有關重要項目的描述見附錄43年第四季度業績受重要項目影響；旨在支持未來增長的戰略資產負債表管理1包括與遞延補償資產回報率相關的收益/（虧損），2023年第四季度（300萬美元），23年第四季度普通股攤薄收益3非利息支出佔總額的百分比淨利息收入和非利息收入的總和，不包括證券的淨收益（虧損），這是一種與轉換率掛鈎的衍生合約Visa B 類股票和通過認股權證貨幣化獲得的股票價值的變化 44Q23 估計（百萬美元，每股數據除外）23 年第 4 季度第 4 季度與 23 年第三季度相比 22 年第三季度平均貸款 52,796 美元 53,987 美元 52,375 美元（1,191）421 美元平均存款 66,045 65,883 71,355 162（5,310）淨利息收入 52,796 美元 52,375 美元（1,191）421 美元平均存款 66,045 65,883 71,355 162 (5,310) 淨利息收入 584 601 742 (17) (158) 信貸損失準備金 12 14 33 (2) (21) 非利息收入1 198 295 278 (97) (80) 非利息支出1 718 555 541 163 177 所得税準備金 19 76 96 (57) (77) 淨收益 33 251 350 (218) (317) 每股收益2 0.20 美元。84 2.58 美元 (1.64) 美元 (2.38) 效率比率3 91.86% 61.86% 53.00% CET14 11.09% 10.00% 與 23 年第三季度相比,23 年第四季度關鍵業績驅動因素 • 隨着抵押銀行家融資的退出和持續選擇性優先考慮回報，平均貸款下降了 2.2% • 儘管受到抵押銀行家融資退出的影響，存款仍保持穩定 • 淨利息收入受超額現金減少和貸款戰略管理的影響 & 計息存款成功增長 • 適度淨扣除額為15個基點；存款準備金率升至1.40％，反映了市場的正常化 • Nonterest收入主要受BSBY停止的影響；對客户相關費用收入的投資仍然是當務之急 • 非利息支出受聯邦存款保險公司一次性特別評估以及為增強未來盈利能力而採取的行動的影響 • 儘管有一些值得注意的項目 6©2024，Comerica Inc.版權所有，但Comerica Inc.保留所有權利。

52.4 53.5 55.4 54.0 52.8 53.4 52.1 5.45 5.89 6.18 6.34 6.38 4Q22 1Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度貸款戰略優化工作優先關係；與 23 年第三季度相比，第 4 季度有望提高回報和增長 1更多詳情參見商業地產幻燈片貸款（以十億美元計）平均貸款減少了 1.1 美元 2B1，漲幅2.2％——5.43億美元抵押銀行家（戰略退出）——4.33億美元普通中間市場——3.61億美元股票基金服務——3.36億美元企業銀行 + 3.77億美元商業地產2 + 2.84億美元全國性房地產2 + 2.84億美元經銷商服務 7©2024，Comerica Inc. 版權所有。貸款收益率百分比平均餘額百分比期末 56.5 57.0 55.5 53.7 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度3Q23 4Q23 4Q23 4Q23年第四季度利用貸款承諾量下降（期末：十億美元）71.4 67.8 64.3 65.9 66.0 0.97 2.90 3.12 4Q22 2Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 與23年第三季度相比，23季度存款趨勢反映了穩定性和牢固的客户關係 1計息存款的利息成本 2存款增長按使用H.8數據概述的日期期末存款餘額之間的差額計算存款（以十億美元計）存款利率1%平均存款餘額平均存款增加了20億美元，增幅0.2％+6.14億美元普通中間市場+2.4億美元零售銀行+1.98億美元企業銀行業務——5.64億美元經紀定期存款——1.76億美元抵押銀行家融資（戰略退出）——1.29億美元全國經銷商服務 • 計息增長14億美元；非計息存款下降12億美元 • 累計計息存款貝塔係數為58％ • 4季度平均值受計息存款成功增長的影響，NIB佔存款總額的42％；NIB餘額趨於預期 8©2024，Comerica Inc. 版權所有。有利組合（期末，以十億美元計）67.2 66.8 3Q23 4Q23 45% 42% NIB IB 7.39% 1.74% 1.14% CMA 所有商業銀行大型商業銀行存款增長2（期末；23 年 12 月 27 日對 23 年 5 月 31 日）

©2024，Comerica Inc. 版權所有。流動性支持的批發資金還款；保持可觀的容量 12/31/23 1銀行定期融資計劃 9 • 償還18億美元的批發融資：• 12億美元到期的FHLB預付款 • 5.64億美元的經紀定期存款 • 2024年FHLB到期日為36億美元，從2025-2028年起每年到期10億美元來源（12/31/23）數十億美元金額或總容量剩餘容量現金 7.9 7.9 FHLB（證券和貸款抵押品）17.1 9.5 BTFP1（證券抵押品）9.3 9.3 折扣窗口（貸款抵押品）21.0 21.0 總流動性容量 477 億美元總流動性容量（例如折扣窗口）267億美元的低無抵押債務債務（債務到期日，百萬美元）78% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 10 20 20 20 20 20 20 15 20 16 20 20 20 20 19 20 20 20 20 19 20 20 21 22 第一季度 23 第三季度 23 第四季度 23 第四季度 23 年貸款存款比率低於歷史平均水平（期末）500 350 550 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2033 證券投資組合利率變動加速了未實現虧損的恢復；預計未來到期日將增強盈利能力 12/31/23 由於四捨五入，上圖中顯示的總額可能無法滿足假設23年12月31日的遠期曲線，截至24年1月19日的展望 2攤銷成本反映了扣除還款額後的面值證券以及剩餘的未累計折扣或溢價 3截至23年12月31日期末的估計，23年第四季度投資組合增加了6億美元至3.24億美元的MBS付款和1億美元的國債到期日+9.75億美元的公允價值變動（税前）• 23年第四季度投資組合平均減少5.92億美元 • 估計還款額約3.4億美元 MBS1 • 期限為5.5年3 • 在+200個基點的即時加息下延長至6.1年3 • 與證券相關的AOCI未實現淨虧損降至20億美元（税後）；預計未來兩年未實現虧損將下降25％1投資組合策略•利用自然投資組合流失作為流動性來源•質押投資組合作為抵押品以根據需要獲得批發融資•100％的投資組合可供出售•目前無意出售或重組預期還款額和到期日1（百萬美元）©2024，Comerica Bank。版權所有。10 筆還款創造了流動性（期末；以十億美元計）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 16.6 16.2 15.7 15.3 13.5 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 2.5 2.4 2.3 2.2 2.0 21.0 20.4 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q23 2Q24 2Q24 21.0 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q24 2Q24 4Q24 4Q25 估值調整公允價值（在資產負債表上報告）攤銷成本預計1 440 650 625 625 520 1.71 1.41 1.54 1.39 1.42 2Q24 3Q24 3Q24 3Q24 4Q24 1Q24 1Q25 到期收益率百分比還款和到期估算

淨利息收入實際上保持利率中立；與23年第三季度相比，NIM受益於批發資金還款，而23年第三季度淨利息收入（百萬美元）2.84％-1300萬美元-2200萬美元+ 600萬美元+ 300萬筆貸款餘額較低的餘額，包括掉期 BSBY 停息-0.02-0.07 + 0.04 + 0.01-1MM 證券投資組合-0.00-40MM-4200萬+ 2MM + 2MM 聯邦存款較低的餘額利率-0.09-0.10 + 0.01-3100MM-2,000萬美元存款利率計息餘額和組合-0.15-0.09-0.06 + 68MM + 7000萬 + 3MM-5MM 批發資金 FHLB 預付中長期資金債務利率，包括掉期 + 0.33 + 0.35 + 0.01-0.03 美元5.84億美元 23年第四季度 2.91% 11©2024，Comerica Inc. 版權所有利率產生的淨影響：（1700萬美元）對淨利息收入的影響以及（7個基點）對NIM 742 708 621 601 584 3.74 3.57 2.84 2.91 4Q22第一季度第二季度第三季度淨利率百分比利率敏感度在23年12月31日利率下降時有能力保護收入 1收到的固定/支付浮動掉期；到期日延至第三季度 30; 該表反映了芝加哥商品交易所倫敦銀行同業拆借利率過渡後當前合同期限和遠期起始互換條款的最終掉期平均名義餘額和加權平均收益率，假設未來不會終止 2有關方法，請參閲公司表格10-Q，正如向美國證券交易委員會提交的那樣。估算值基於我們的基本案例的模擬建模分析，該案例利用2023年12月的平均餘額，假設所有貸款套期保值質量進行對衝會計 12©2024，Comerica Inc. 版權所有。截至231年12月31日的掉期交易（十億美元；平均；加權平均收益率）• 2023年沒有增加新的掉期合約 • 截至23年12月31日（税後），AOCI的未實現掉期淨虧損減少6.72億美元，至6.05億美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影響上表 • 23年11月的公告導致淨虧損8,800萬美元非現金損失，掉期持續現金流確認收益沒有變化 • 虧損將在25年和26年回升，預計多數股權將在25年和26年回升 • 預計24年不會產生重大影響，但在剩餘的BSBY掉期重新指定給SOFR之前，會受到按市值計價的波動預計2024年初的12個月淨利息收入影響相對於基準的100個基點逐漸減少2300萬美元100個基點逐漸減少和60％的增量貝塔值4,400萬美元100個基點逐漸增加-3,600萬美元逐漸增加和60％增量貝塔-6500萬美元敏感度分析截至23年12月31日利率上調貸款餘額適度減少適度減少存款貝塔指數約48％每次增量變化證券投資組合現金流的部分再投資 Ging（Swaps）無添加建模於 23 年 12 月 31 日模型假設2 100基點（平均50個基點）逐漸平行上漲 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.72% 2.72% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23財年24財年25財年26財年27財年28財年29財年30財年

244 221 186 154 178 0.46 0.40 0.33 0.29 0.34 (0.10) 0.10 0.30 0.50 0.70 1.10 1.30 1.50 4Q22 1Q23 3Q23 3Q23第三季度4Q2/ 貸款% 信貸質量淨扣除額低於歷史水平適度；與23年第三季度相比，移民仍可控制1批評貸款符合監管規定的特別提及、不合格和可疑第 2A 類 TLS 投資組合的部分也被視為槓桿投資，也反映在槓桿數據中：不良資產的温和增長（百萬美元）批評貸款1 低於歷史水平（百萬美元）661693 728 736 728 1.24 1.26 1.31 1.38 1.40-1.00 2.00 3.00 4.00 6.00 4Q22 1Q23 3Q2Q23 第三季度4Q23 第四季度信貸損失準備金減少（百萬美元）1,572 1,918 2,048 2,290 2,405 2.9 3.7 4.00 4.00 4.00 6.00 10.00 4Q.00 10.00 4Q22 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 3 季度受批評/貸款% 13©2024，Comerica Inc. 版權所有。(4) (2) 6 20-2.00 6.00 8.00 12.00 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 淨扣款（回收額）（百萬美元）帶增量監控業務線或投資組合的投資組合 12/31 貸款% 佔貸款總額的百分比受到批評商業房地產業務專線100億美元 19.2% 4.8% TLS2 $7B 1.4% 18.0% 槓桿率28億美元 5.4% 11.7% 汽車產量9億美元 1.7% 18.3% 受BSBY停止會計影響的非利息收入；與23年第三季度相比，客户相關收入增長仍然是優先事項 1與Comerica集中清算的風險管理頭寸（PA）增加相關的風險管理對衝收入（PA）800萬美元 422年第四季度，第一季度800萬美元，23年第二季度600萬美元，23年第三季度1700萬美元，23年第四季度1800萬美元，包括42年第四季度信用估值調整（CVA），23年第一季度100萬美元，23年第二季度100萬美元，（200萬美元）3Q23，（200萬美元），（0美元。2MM) 2023年第四季度；包括與遞延補償資產回報相關的收益/（虧損）600萬美元、23年第一季度400萬美元、23年第三季度（300萬美元）、23年第四季度800萬美元 3BSBY將於2024年11月停止公佈；因此，儘管BSBY指數貸款的掉期套期保值將過渡到不同的指數，但對衝會計的暫時損失導致9,100萬澳元在第四季度錄得的淨套期保值虧損中。預計損失將在互換期的整個生命週期內重新增加收入（大部分在2025年和2026年），因此不會對互換的經濟性產生任何影響。非利息收入1（百萬美元）278 282 303 295 198 42年第一季度第二季度23年第三季度第四季度減少9700萬美元 2-9100萬美元對衝會計虧損3-300萬美元信託收入（包括Ameriprise，-200萬美元）-300萬美元信用卡費用-300萬美元證券交易收入（包括Ameriprise，-200萬美元）-300萬美元FHLB股票分紅-200萬美元存款賬户服務費——200萬美元商業貸款費用——200萬美元銀行自有人壽保險+1,100萬美元遞延補償（抵消了非利息支出）+ 200萬美元經紀費（Ameriprise的影響）14©2024，Comerica Inc. 版權所有。第四季度業績中的重要項目 • BSBY：9100萬美元非現金，因BSBY停止而出現淨虧損 • Ameriprise：由於收入的重新分配以及工資和福利成本的重新分類，非利息收入減少了200萬美元（全部被非利息支出的減少所抵消）——200萬美元信託——200萬美元其他收入（包括證券交易收入）+200萬美元經紀費

541 551 535 555 718 53.0 55.5 57.7 61.9 91.9 91.9 4Q22 1Q23 第二季度第三季度效率比率% 非利息支出1,2（百萬美元）非利息支出與 23 年第 3 季度相比，非利息支出與 23 年第 3 季度現代化計劃相比，2023 年第 3 季度行動預計將提高盈利能力和推動效率 2022 年第 3 季度700萬美元；第四季度1,800萬美元；22財年3,800萬美元；1,600萬美元 23年第一季度，23年第二季度700萬美元，（1,400萬美元），23年第三季度，（400萬美元）4季度2與延期補償計劃相關的收益/（虧損）22年第四季度600萬美元、23年第二季度400萬美元、23年第二季度400萬美元、23年第三季度、23年第四季度800萬美元增加1.63億美元+1.13億美元聯邦存款保險公司（包括特別評估，1.09億美元）MM) + 4,400 萬美元的薪水和福利 (包括Ameriprise，-200萬美元）+ 2300萬美元的遣散費（包括支出計劃，2500萬美元）+ 1100萬美元的遞延薪酬（抵消了非利息收入）+ 400萬美元的臨時勞動力 + 300萬美元的員工保險 + 1,000萬美元的其他非利息支出 + 700萬美元的房地產銷售收益減少+600萬美元的諮詢 + 600萬美元的較小增長-1000萬美元的訴訟和監管相關費用-500萬美元的外部處理 15©2024，Comerica Inc. 版權所有。第四季度業績中的重要項目•聯邦存款保險公司：與聯邦存款保險公司一次性特別評估相關的1.09億美元支出•支出重新調整計劃：2500萬美元從旨在提高盈利能力和創造投資能力的效率工作中分離出•Ameriprise：由於考慮了新合夥企業的工資和福利成本，減少了200萬美元，但被非利息收入的下降所抵消 ©2024，Comerica Inc.版權所有。費用重新校準為提高回報和地位以實現可持續成功而採取的行動優化... 再投資並推動未來16年銀行中心和房地產足跡同事效率和流程戰略增長風險管理盈利能力 • 關閉密歇根州、德克薩斯州、加利福尼亞州和亞利桑那州的26個銀行中心 • 繼續調整公司設施 • 精簡管理層 • 組織調整 • 其他人員配置效率 • 總共裁掉約250個職位 • 產品優化 • 審查第三方支出 • 2024年支出減少4500萬美元 • $2025 年支出減少 5500 萬英鎊

預計1 (2.1) (2.2) (2.8) (2.0) (1.7) (1.5) (0.6) (1.0) (1.3) (0.6) (0.1) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) 2管理層維持資本狀況高於目標CET1的約10％ 1 12/31/23 1截至24年1月19日的展望 24Q23 估計 3各種假設，包括但不限於23年12月31日的遠期曲線，沒有新的套期保值，沒有重新指定對衝BSBY貸款的先前互換和固定税率；養老金不是預計的且保持不變 4請參閲附錄5中非公認會計準則財務指標的對賬代表30億美元AOCI對普通股的影響和23億美元的相應影響對總資產的影響 6考慮AOCI使用23年12月31日的風險權重對證券和養老金及相關的RWA福利進行調整。不假設其他潛在的巴塞爾協議三殘局影響（例如市場風險、運營風險和標準交易對手風險的變化）。10.80% 11.09% 7.0% 23 年第三季度第四季度 CET12 Tier 12 11.30% 11.61% 8.5% 2023 年第三季度第四季度監管最低限額 + 資本保護緩衝區 (CCB) 17©2024，Comerica Inc. 版權所有。4.6 6.0 3Q23 4Q23 普通股普通股（以十億美元計）；期末）有形普通股比率4 5.34％ 7.00％ 23年第三季度第四季度普通股比率普通股權比率累計其他綜合收益3（以十億美元計）情景估計AOCI 上漲/（減少）利率衝擊 + 100 個基點靜態餘額（14億美元）利率衝擊-100 個基點靜態餘額 14 億美元 AOCI 衍生的證券和互換投資組合模擬敏感度分析 23 年第四季度預計變化：AOCI 影響（328 個基點）的（332 個基點）AOCI 影響5（3.0 美元）我們不受這些提議的約束截至23年12月31日，規則的資產約為860億美元。如果遵守與AOCI選擇退出變更相關的擬議巴塞爾協議III殘局資本要求，根據236年12月31日，我們估計CET1將下降約300個基點。24財年與23財年平均貸款-1％至-2％全年平均水平+5％（23年12月至24年12月），受中間市場平均存款帶動的廣泛增長帶動，全年平均水平為-1％至-2％，假設從23年12月到24年12月，經紀存款保持穩定的點對點（23年12月至24年12月）相對穩定，假設經紀存款淨利息收入1 -11％，受存款組合的驅動信貸質量持續信貸正常化；預計NCO將處於正常20至40個基點區間的下半部分非利息收入+6％，受重要項目和非客户收入壓力的推動& 客户收入持平，假設遞延補償2和CVA不重複；對BSBY和Ameriprise非利息支出的調整相對平緩，受重要項目推動，假設遞延比較2不重複且養老金（同比福利為1900萬美元）+3％，調整聯邦存款保險公司特別評估、Ameriprise和支出調整後的財年税率約為23％，不包括離散項目資本預計將維持在CET1設定的10％至10％的目標之上 2024年年底管理展望假設當前經濟環境沒有變化12/31/23截至24年1月19日的展望除非另有説明，否則與2023年報告的價值進行比較。1利用23財年12/31日的遠期曲線 223財年1300萬美元的延期補償 3假設2023年第四季度800萬美元的遞延補償不重複 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。18 24年第一季度與23年第四季度平均貸款-1％至-2％，選擇性和戰略行動抵消了動能平均存款-3至-4％，第一季度季節性淨利息收入1 -9至 -10％，第一季度存款季節性，視BSBY重新命名波動率而定非利息收入3 39％，經BSBY和Ameriprise調整後為-3至-4％；遞延補償，風險管理和FHLB收入下降非利息支出3 -19％，或持平調整後的聯邦存款保險公司、費用調整和Ameriprise；季節性補償

長期的、以信任為基礎的客户關係，平均在中間市場工作超過15年的終身、專家關係和集團經理分別在Comerica工作了10年和20年，始終如一、嚴格的信貸承保標準和 “貫穿週期” 的思維方式多元化的業務組合以及中間市場、環境服務和小型企業等有吸引力、增長和以關係為導向的業務領域，幫助小型企業發展獨特的資金解決方案用於大約 95% 的商業非利息軸承存款補充資本市場業務差異化財富管理業務專門滿足企業主和高管的需求，39％的商業客户使用了該業務1 該國最大的第三方信託業務，其Advisor Solutions為該國一些最大的經紀交易商提供房地產結算、石油、天然氣和礦產管理、特殊需求信託和慈善深度運營賬户的粘性運營賬户，我們的C&I客户推動了78％的貸款存款比率，低於我們的15年平均水平為終身客户提供服務的人客户平均存款餘額超過行業的關係不斷增長的小型企業細分市場存款豐厚的關係（97％有存款關係）精益、現代技術架構和交付模式，包括我們的 “數字工廠” 約75％的業務應用程序是基於雲和SAAS的投資支出僅集中在具有真正競爭優勢的領域現代化之旅轉型零售交付以優化體驗和效率採取漸進行動提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。我們的差異化價值主張一家領先的商業銀行，輔之以強大的零售和財富管理獨特的商業特許經營補充費用和關係產品穩健的低成本存款基礎高效的技術和運營 12/31/23 1截至 23 年 9 月 30 日 19 附錄

最近獲得的獎項和表彰底特律自由報評選的 “2023年最佳工作場所” 美國最環保的公司美國最環保的公司在人權運動基金會的2023-2024年企業平等指數（CEI）21©2024年中獲得100分，Comerica Inc.版權所有。The Right Balance 旨在有效滿足目標客户的獨特需求經驗豐富的終身團隊為我們跨市場和業務的關係提供一致性量身定製的解決方案和定製產品以滿足客户需求為客户提供本地化建議行業專業知識為客户增加獨特價值全套產品和服務包括信貸能力、資金管理和資本市場解決方案社區參與認識到我們在推動我們所服務的市場和社區方面都發揮着作用2023 年《新聞週刊》榮譽商業銀行 86% 10% 4% 商業銀行財富管理零售銀行 49% 6% 37% 8% 商業銀行財富管理零售銀行其他 ©2024，Comerica Inc. 版權所有多元化業務獨特的互補模式貸款1 存款2 12023年第四季度平均貸款 223 年第四季度平均存款 22 財富管理作為 “領先的商業銀行” 提供一流的商業解決方案，包括強大的數字套件成長中間市場、商業銀行和專業業務，利用我們具備的專業知識創造資本效率的費用收入專注於有機增長和其他戰略增長機會為所有接觸點的客户提供高水平的服務為公司提供重要的資金來源的規模、粒度和存款多元化零售銀行各部門的凝聚力關係戰略釋放了我們特許經營權的價值

主要市場其他市場辦公地點德克薩斯州多元化的地理足跡 • 成立時間：1988 年 • #2 最大的州國內生產總值 • 商業友好環境 • 達拉斯-沃斯堡、休斯頓、奧斯汀、加利福尼亞州聖安東尼奧 • 成立時間：1991 年 • #1 最大的州國內生產總值 • 密歇根州洛杉磯、聖地亞哥、聖何塞、舊金山 • 成立時間：1849 年 • #14 最大的州國內生產總值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、蘭辛辦事處遍佈美國東南部 • 強勁的人口增長和製造業基礎 • 羅利的 3 個商業辦公室，温斯頓·塞勒姆和夏洛特 • 南卡羅來納州和喬治亞州的新辦事處 • 為佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州西部山區的客户提供服務 • 經濟快速增長，氣候誘人 • 丹佛設有 1 個辦事處 • 為亞利桑那州和科羅拉多州的客户提供服務 23©2024，Comerica Inc. 版權所有。高增長的大型城市市場高度整合、具有成本效益的平臺佔主導地位中間市場公司和財富管理機會 123 年第四季度平均貸款 223 年第四季度平均存款 3其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 35% 25% 14% 26% 密歇根州德克薩斯州其他市場 23% 36% 24% 18% 密歇根州德克薩斯州其他市場貸款1 Deposits2 3 24©2024，com.2024 Erica Inc. 版權所有。截至23年11月15日BSBY停息的影響NII的攤銷虧損NII的攤銷虧損2024年第四季度虧損和部分攤銷虧損2025年第四季度虧損和部分攤銷虧損將虧損確認為收入NII收入的增加視利率變動而在11/15至12月31日之間NII按市值計價收益的增加在com e ea tm en t 非利息收入公允價值的變化在重新指定之前視利率變動而定。注意：上述內容不考慮不受此影響的掉期的正常結算公告將繼續計入淨利息收入。在 “重新指定” 套期保值之前，受公告影響的套期保值的定期結算將記作非利息收入的一部分，而不是淨利息收入。預計大多數套期保值將在2024年初重新指定。預計大多數人將在25年和26年增加收入 8,800萬美元的淨非現金税前虧損預計影響不大；+/-受市場波動影響，直到將剩餘的受影響掉期調整為SOFR税前收入影響預計8,800萬美元的大部分增長將恢復為收入，其中大部分將在25年

2023 年 Business Line 2022 中間市場概況 12.6 美元 12.7 美元能源 1.5 1.4 全國經銷商服務 5.8 4.6 娛樂 1.2 1.1 科技與生命科學 0.9 0.9 股票基金服務 3.0 3.3 環境服務 2.4 2.1 總計 27.2 26.2 美元企業銀行業務 4.4 4.0 國際 1.6 1.5 商業地產 0.9 6.9 美元商業銀行 46.4 美元 2.1 美元財富管理 5.2 美元總計 53.9 美元 53.9 美元 0.5 全年平均貸款（以十億美元計）上面顯示的總額可能不足，原因是四捨五入。某些前期金額已重新分類，以符合本季度的列報。1其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業。按2023年市場劃分密歇根州12.3美元 12.0美元加利福尼亞州 18.7 17.7 17.2 其他市場1 10.6 10.6總計53.9美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。25 • 中間市場：為有收入的公司提供服務通常介於3000萬至5億美元之間 • 企業銀行：為公司（及其在美國的子公司）提供服務）收入普遍超過5億美元 • 商業銀行：為收入普遍低於3000萬美元的公司提供服務，業務專線23年第四季度4季度中型市場總體收入為12.0美元12.5美元 12.8美元 12.8美元能源 1.5 1.5 1.4 全國經銷商服務 6.0 5.8 5.1 娛樂 1.1 1.1 1.1 1.3 1.3 科技與生命科學 0.8 0.8 0.9 股票基金服務 2.5 2.8 2.4 2.2 中間市場 26.2 27.9 美元企業銀行美國銀行 4.3 4.3 國際 1.6 1.6 1.6 商業地產 9.7 9.4 7.7 抵押銀行家財務 0.3 0.9 1.3 商業銀行 3.1 3.1 3.2商業銀行45.4美元46.5美元45.1美元零售銀行2.3美元2.2美元財富管理5.2美元5.1美元共計52.8美元54.0美元52.4美元季度平均貸款10億美元上面顯示的總額可能由於四捨五入而無法兑現。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 2固定利率貸款包括229億美元的固定/薪酬浮動（30天）SOFR、BSBY和Prime利率互換；不包括遠期掉期；固定利率貸款佔投資組合的8％，不包括利率互換，3包括按市場劃分，約佔23年第四季度3季度22年第四季度密歇根州12.1美元12.4美元12.4美元12.2美元加利福尼亞州18年度的每日SOFR的2.7％。8 18.6 18.4 得克薩斯州 12.5 12.6 10.9 其他市場1 9.5 10.4 10.9 總計 52.8 美元 54.0 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版權所有。26 固定利率 40% 日利率 51% 90 天以上利率 6% 基於主要利率的 3% 2 貸款組合（23 年第四季度末）3 521億美元

全年平均存款（以十億美元計）由於四捨五入，上面顯示的總額可能無法兑現。某些前期金額已重新分類，以符合本季度的列報。1財務/其他包括與地理市場或3個主要業務領域沒有直接關係的項目 2其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業 3同行數據來源：標普全球市場情報業務專線 2023 年中間市場概況 17.0 美元 20.4 能源 0.6 1.0 全國經銷商服務 1.0 0.3 科技. & 生活科學 3.6 6.5 股票基金服務 1.0 1.2 環境服務 0.4 0.3 中間市場總計 23.8 31.2 美元企業銀行業務 1.9 2.2 國際 1.9 2.1 商業地產 1.6 2.2 抵押銀行家融資 0.3 0.5 4.3 商業銀行 33.0 42.6 42.6 美元零售銀行 24.4 美元26.7 美元財富管理 4.1 美元 5.4 美元金融/其他1 美元總計 66.0 75.5 美元 2023 年密歇根州 16.8 22.5 22.5 美元德州 9.8 11.5 其他 Markets2 12.0 14.1 金融/其他1 4.5 0.8 總計 66.0 美元 75.5 美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。2719.0 22.1 22.5 22.6 26.0 26.7 27.3 30.3 33.9 35.7 36.9 44.0 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH N B O K F M TB W A L R F C FR ZI O N C M A 同行平均最高無息存款成分3（平均；百分比；3Q23）季度平均存款總額10億美元由於四捨五入，上面顯示的腳可能不足。上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度的列報。1財務/其他包括與地理市場或三個主要業務領域沒有直接關係的項目 2其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部和在三個主要地理市場之外佔有重要地位的企業業務專線4Q23 3Q23 4Q22中間市場概況17.2 $16.6 $18.7 能源 0.3 1.3 1.3 全國經銷商服務 0.9 1.0 1.2 娛樂 0.3 0.3 科技與生命科學 3.3 3.3 5.2 股票基金服務 1.0 0.9 1.2 環境服務 0.4 0.4 總中間市場 23.3 美元 22.7 美元 28.4 美元企業銀行業務 2.1 2.0 1.9 國際 1.9 1.8 2.1 商業地產 1.5 1.4 2.3 抵押銀行家融資 0.1 0.3 0.4 商業銀行 3.6 3.6 4.1 商業銀行 32.5 31.9 39.2 美元零售銀行 24.0 美元26.0 美元財富管理 3.9 美元/其他1 美元按市場劃分的總計 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 4Q23 3Q23 4Q22 4Q22 密歇根州 $23.0 22.5 $25.0 加利福尼亞州 16.5 16.3 20.4 德克薩斯州 9.4 9.2 11.6 其他市場2 11.8 11.9 13.3 金融/其他1 6.0 5.41.0 總計 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。28 商業非利息——承擔 31% 的商業利息——承擔 31% 的零售利息——計息 27% 的零售非利息——持有 11% 強勁的存款組合：42% 的無息支付（23 年第四季度平均值）總計 660億美元

23年第四季度與23年第三季度相比1代表未投保存款，使用Comerica Inc.及其子公司的合併存款總額，與合併資產負債表的列報一致，不包括合併中取消的未投保存款。212/31/23年估計為23年12月31日的3A 4包括消費者和小型企業 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。有吸引力的存款狀況進一步增強了我們強大的存款特許經營存款組合具有更好的風險特徵•較不集中於較脆弱的企業•較低的價格敏感度•未投保和超額存款的百分比較低•保留了42％的強勁無息組合比疫情前（以十億美元計）2019財年 2022年 12/31/2023 年貸款存款比率 88% 75% 78% 存款總額（期末）57.3 71.4 66.8% 未投保存款每份看漲報告經加盟存款調整1 60% 54% 64% 57% 47% 2 41% 2 穩定和終身核心賬户存款基礎3 跨市場和企業實現多元化 • 零售消費者（28%）、中間市場貸款（12%）和小型企業銀行（8%）、本質上多元化的業務領域最為集中 • 地域分散的整體、互聯關係 • 約 95% 的商業銀行無息存款使用財資管理服務；約 91% 的商業銀行無息存款使用資金管理服務；約 91% 的中間市場關係有 >7 種財資管理產品 • 約 90% 的零售客户有支票賬户4 終身制 • 中間市場關係一般 >15 年 • 零售業平均值關係 >15 年4 活躍運營賬户 • 中間市場關係平均存款餘額約為 800 萬美元（包括約 200 萬美元的無息支付）• 零售客户平均支票賬户餘額為27.7萬美元4 商業銀行 49% 零售銀行 37% 財富管理 6% 其他 8% 多元化存款基礎（23 年第四季度平均值）29 共享國民信貸 (SNC) 關係信用質量好於投資組合平均水平 • SNC 貸款相比下降了4.72億美元至 23 年第 3 季度 • 業務線餘額中包含 SNC 關係；我們沒有專門的 SNC業務範圍 • 大約723名借款人 • Comerica代理了約27％的貸款 • 戰略：尋求與輔助業務的全面關係 • 遵守與貸款賬面其他部分相同的信貸承保標準 • 只有3％的SNC受到批評 • 11％的SNC為槓桿期末貸款（以十億美元計）商業地產 1.1% 企業銀行 2.8 美元 23% 股票基金服務 1.0 8% 科技和生命科學 0.2 1% 一般中間市場 2.5 22% 全國經銷商服務 1.1 9% 能源 1.3 11% 娛樂 0.7 6% 環境服務 1.0 9%抵押銀行家 0.2 2% = 中間市場總額（66%）總額為118億美元 30©2024 年，Comerica Inc. 版權所有。23 年 12 月 31 日 SNC 是由三家或更多受聯邦監管的金融機構共享的超過1億美元的設施，由代理銀行層面的監管機構審查

通過三項關鍵舉措投資促進增長，提升小型企業對銷售覆蓋範圍、營銷和基本技術的戰略投資，以促進增長。實現績效重新構想的角色、期望和行為可提高客户參與度和體驗的一致性。實現增長現代化利用數字投資來改變體驗，推動增長並向新市場擴張。客户持續增長11％1 5倍小型企業銀行家貸款發放量同比增長24％小型企業的理想目標1：所有主要市場的十大市場份額；目前在密歇根州排名第三。在18個月內，我們擴大了覆蓋範圍，使小型企業銀行家支持我們80％的銀行中心和92％的LMI地點當代產品，例如Commi Merica 小型企業 Convenience Capital™ 和 Comerica Maximize 促進增長以及通過我們的零售業務獲得資金新策劃的小企業體驗使超過1,600名客户獲得了Comerica資源或利用辦公空間小型企業銀行家、企業總部和屢獲殊榮的市場營銷都促進了最初的達拉斯/沃思堡試點區的持續增長 12% 生產率增長1,2 銀行中心完成零售業重新構想轉型的銀行中心新存款賬户生產率與前期相比平均提高 37% 佔銀行存款總額的18％小企業客户~ 400 個銀行中心32 區 5 地區替代渠道：• 聯絡中心 • 自動櫃員機/ITM • 在線和移動 82% 個人客户平均存款約 27.7 萬美元 ©2024，Comerica Inc. 版權所有。31 零售銀行：不僅是商業銀行業務的領先銀行 23 年 12 月 31 日 112/31/23 年與 23 年 10 月 31 日 CMA 辦公室總風險敞口相比 • 不是主要策略：CMA辦公貸款總額為8.24億美元，佔現有客户新承諾的90％ • 經驗豐富的客户關係團隊；平均任期：• CRE業務領導力：約 27 年 • 關係經理：約 18 年 • CRE 信貸審批團隊：約 24 年 • 需要大量的預付股權（通常平均為 35-40%，通常來自機構投資者）• 約 70% 有追索權 • 大部分承諾是建築業 • 主要策略是為主要太陽帶大都市的A類開發、城市填充多户住宅和倉庫配送提供資金（加利福尼亞州 34%，德克薩斯州 27%，東南 11%，西南 10%）• 受利率上升環境的推動，信貸遷移幅度不大，但仍非常易於管理 • 佔投資組合的60％以上Comerica Inc. 版權所有。32 商業房地產業務的良好信貸質量將於 2025 年底到期 ©2024 年底未出現重大淨扣款（百萬美元）22 年第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第四季度 NAL 0.9 0.9 0.0 18 批評2 16 218 246 458 481% 批評 0.2% 2.5% 4.8% NCO（回收率）(0.01) (0.05) (0.13) (0.70) (0.38)

33©2024，Comerica Inc. 版權所有。辦公室投資組合總額不是主要策略按州劃分的地理多元化美元 23 年 12 月 31 日加利福尼亞州 393.5 德克薩斯州 236.8 華盛頓 39.7 密歇根州 37.9 亞利桑那州 32.4 內華達 12.0 佐治亞 5.7 伊利諾伊州 4.5 小計 764.1 其他1 59.7 總貸款 823.7 美元關鍵辦公室投資組合指標百萬美元 12/31 23 年 9 月 30 日貸款總額 823.7 824.9 平均未償貸款5.6 美元淨扣除率 0.32% 拖欠款 1.1% 0% 不良貸款 2.2% 0% 批評貸款 19% 10% 12/31/23 1其他包括3筆由多處房產擔保的資金貸款 34©2024,Comerica Inc. 版權所有。多户家庭投資組合按州劃分的地理多元化美元 12/31/23 加利福尼亞州 1,612.9 德克薩斯州 1,304.0 佛羅裏達州 295.9 華盛頓州 189.6 密歇根州 181.0 亞利桑那州 171.7 北卡羅來納州 162.7 俄勒岡州 129.0 內華達州 99.2 小計 4,145.9 其他1 446.5美元貸款總額4,145.9 其他1 446.5美元主要多户家庭投資組合指標百萬美元 12/31/23 9月30日貸款總額4,592.5美元平均未償貸款15.0美元 13.6 美元淨扣除額 0% 0% 拖欠款 0% 0.9% 不良貸款 0% 0% 批評貸款 5% 6% 12/31/23 1其他包括其他各州 40% 32% 8% 5% 15% 15% 加利福尼亞州洛杉磯縣灣區奧蘭治縣薩克拉門託縣其他 38% 29% 19% 8% 7% 德克薩斯州 DFW 奧斯汀休斯敦聖安東尼奧其他

能源主要是勘探和生產風險敞口 12/31/23 1包括 22 年第四季度服務 1300 萬美元，23 年第 2 季度為 1,600 萬美元；23 年第 3 季度 2,700 萬美元；23 年第四季度期末貸款 1,126 1,168 1,127 1,277 1070 253 276 312 1,415 1,480 1,437 1,382 422 第一季度 23 年第 2 季度第 3 季度第 23 季度第 4 季度中游勘探與生產1 ©2024，Comerica Inc. 版權所有 35 • 曝光額為 33 億美元/42% 的利用率 • 對衝了 50% 或以上的產量 • 至少一年：60% 的客户 • 至少兩年：34% 的客户 • 專注於規模更大、更復雜的勘探與生產和中游公司 • 勘探與生產：• 49% 聚焦石油• 26% 以天然氣為主 • 25% 的石油/天然氣平衡 • 卓越的信貸質量 •

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