附錄 99.1
CompoSecure 報告 2023 年第三季度財務業績
修訂了全年展望， 將淨銷售目標下調至3.86億至3.92億美元，同時保持了先前發佈的調整後息税折舊攤銷前利潤展望的低端
新澤西州薩默塞特， ，2023年11月9日——金屬支付卡、安全、 和身份驗證解決方案領域的領導者CompoSecure, Inc.（納斯達克股票代碼：CMPO）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務和經營業績。
CompoSecure總裁兼首席執行官喬恩·威爾克表示：“在本季度，我們克服了影響我們國際業務的不確定性，超過了去年同期創紀錄的 美國收入，儘管收入基礎較小，但國際業務還是出現了下降。”
“根據髮卡機構的反饋和行業情緒，消費者 對優質金屬卡的需求仍然強勁。同時，精選客户 正在更嚴格地管理庫存水平，這影響了第三季度及第四季度的訂單量。因此，我們正在修訂2023年全年展望，這降低了我們的銷售指導，並反映了我們先前發佈的調整後息税折舊攤銷前利潤指引的低點。
威爾克補充説：“繼2022年創下創紀錄的增長和盈利能力之後，我們在淨銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營現金流方面， 有望實現公司歷史上最成功的一年。我們將繼續優化資產負債表，謹慎管理運營支出，同時 投資增長，包括逐步減少本季度的未償債務，以進一步提高我們的槓桿率。”
2023 年第三季度財務摘要（與 2022 年第三季度相比）
| · | 淨銷售額：淨銷售額為9,690萬美元，而淨銷售額為1.033億美元。下降是由國際銷售下降推動的，由於全球經濟的不確定性、客户結構和較小的銷售基礎， 是一個變化更大的市場。與去年同期創紀錄相比，國內銷售額略有增長 。 | |
| · | 毛利：毛利為4,890萬美元，佔淨銷售額的50.5％，而毛利為6180萬美元，佔59.8％。下降的主要原因是 新的和創新的卡片結構導致生產效率降低，以及通貨膨脹壓力對工資 和材料的影響。 |
| · | 淨收入/每股收益：淨收入從2190萬美元增長了74％，達到3,800萬美元。增長主要是由審慎的 運營費用控制所推動的，這反映在銷售、一般和管理費用的減少以及認股權證負債、收益對價負債和衍生負債的公允價值 的變化上。歸屬於A類普通股股東的每股淨收益為0.39美元（基本）和0.34美元（攤薄），而去年同期為0.18美元（基本）和（攤薄）。 | |
| · | 調整後淨收益/調整後每股收益：調整後淨收益（非公認會計準則指標）與去年同期的1,980萬美元相比增長了10％，至2170萬美元。調整後的每股收益（非公認會計準則指標），包括A類和B類股票，分別為0.27美元（基本）和 0.24美元（攤薄），而去年同期為0.26美元（基本）和0.22美元（攤薄）（見下表所示非公認會計準則指標的對賬 ）。 | |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）從3,270萬美元增長了9％，至3550萬美元，增長部分是由上述運營費用控制推動的。 | |
| · | 資產負債表：截至2023年9月30日，該公司的擔保債務槓桿率降至1.48倍，而截至2022年9月30日的槓桿率為2.92倍 。 |
近期運營亮點
| · | 客户在本季度推出了幾項新的金屬卡計劃，包括美國運通希爾頓Aspire、Amex SAS Elite和Axis Magnus等。 | |
| · | Arculus Authenticate 硬件密鑰被正式指定為微軟 FIDO2 安全密鑰供應商 ，現在與微軟生態系統兼容，為用户提供可靠且用户友好的 安全無密碼身份驗證解決方案 | |
| · | Arculus 冷庫增強功能包括： |
| · | 跨另外三個鏈——幣安智能鏈、以太坊和多邊形的自定義代幣；按市值計算，現在支持95％的加密代幣 。 | |
| · | 擴展了 Arculus 與 MetaMask 的集成，通過啟用 Arculus 卡作為安全離線 私鑰存儲的簽名設備來增強安全性。 | |
| · | 通過 WalletConnect 在主要鏈——幣安智能鏈、以太坊、Polygon、Avalanche 等主要鏈上實現跨鏈 DeFi 功能。 |
2023 年財務展望
該公司正在修訂其2023年全年業績的指導方針，現在預計淨銷售額將在3.86億至3.92億美元（之前為4億至4.25億美元）之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤 在1.41億至1.46億美元（之前為1.45億至1.55億美元）之間。
電話會議
該公司將於美國東部時間今天下午 5:00 舉辦電話會議和 網絡直播，討論其財務和運營業績，隨後是問答 。
日期：2023年11月9日星期四
時間：美國東部時間下午 5:00
撥入 註冊鏈接：這裏
直播註冊鏈接：這裏
如果您在註冊或 連接電話會議時遇到任何困難，請致電 (720) 330-2829 與 Elevate IR 聯繫。
的網絡直播和電話會議的重播將在公司網站的投資者關係欄目播出，網址為 https://ir.composecure.com/news-events/events。
關於 Composecur
CompoSecure（納斯達克股票代碼：CMPO）成立於2000年，是市場領導者、金融科技公司和消費者的技術合作夥伴，為全球數百萬人 人帶來信任。該公司將優雅、簡單和安全性相結合，在物理和數字世界中提供卓越的體驗和安心 。CompoSecure 的創新支付卡技術和具有 Arculus 安全和身份驗證 功能的金屬卡可提供獨特的優質品牌體驗，使人們能夠訪問和使用其金融和數字資產，並確保 在交易時獲得信任。欲瞭解更多信息，請訪問 www.composecure.com 和 www.getarculus.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》定義的 前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信念 和假設。儘管公司認為 這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是合理的，但公司無法向您保證它將實現或實現這些計劃、意圖、 或預期。前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響。通常， 不是歷史事實的陳述，包括有關公司可能或假設的未來行動、業務戰略、 事件或經營業績的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，這些陳述的前面可能是 ，或包含 “相信”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測” “可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期” 或 “打算” 等字樣，或這些術語的否定詞或其變體或類似術語。前瞻性陳述 不能保證業績。您不應過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的陳述。您應該 明白，以下重要因素可能影響公司的未來業績，並可能導致這些業績 或其他結果與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異：公司 盈利增長和管理增長、維持與客户關係、在行業內競爭和留住 關鍵員工的能力；公司可能受到其他全球不利影響的可能性經濟、商業、競爭和/或其他 因素；可能對公司或其他人提起的任何法律訴訟的結果；未來的匯率和利率； 以及其他風險和不確定性，包括已經或將要向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 下的風險和不確定性。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性 陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿包括某些非公認會計準則 財務指標，這些指標不是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”） 編制的，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。該公司認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後 淨收益和調整後每股收益對投資者評估公司的財務業績很有用。公司內部使用這些衡量標準 來制定預測、預算和運營目標，以管理和監控其業務，評估其基礎 歷史業績和衡量激勵性薪酬，因為我們認為這些非公認會計準則財務指標僅涵蓋相關和可控的事件，從而描述了業務的真實業績，使公司能夠更有效地評估和規劃 的未來。由於上述財務指導的前瞻性質，無法對此類財務指導中包含的非公認會計準則財務指標中未包括的 費用進行具體量化，包括折舊、攤銷、利息、 和税收，將此類財務指導中包含的非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標進行對賬所需的費用 ，因此提供準確預測的非公認會計準則對賬是不可行的不費吹灰之力。因此， 不包括估計的可比GAAP指標的披露，也不包括前瞻性非公認會計準則財務指標 的對賬。此外，公司的債務協議包含契約，這些契約使用這些措施的變體來 確定債務契約的合規性。該公司認為，投資者應獲得與其管理層 在分析經營業績時使用的相同工具集。不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股收益視為衡量美國公認會計原則下財務業績的指標 ，且不包括在息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股收益中的項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。因此，這些關鍵業務指標 作為分析工具存在侷限性。不應將它們視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標 的替代方案，也不應將其視為衡量公司 流動性的經營活動現金流的替代方案，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標不同。請參閲下表，瞭解截至2023年9月30日的季度公認會計準則指標與這些非公認會計準則指標的 對賬情況。
企業聯繫人
安東尼·皮尼埃拉
CompoSecure 傳播主管
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投資者關係聯繫人
肖恩·曼蘇裏，CFA
提升紅外線
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
CompoSecure, Inc
簡明的合併資產負債表數據
（以 千計）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 23,817 | $ | 13,642 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 48,533 | 37,272 | ||||||
| 庫存 | 51,988 | 42,374 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 3,911 | 3,824 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 23,076 | 22,655 | ||||||
| 使用權經營資產，淨額 | 7,950 | 8,932 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 27,693 | 25,569 | ||||||
| 衍生資產-利率互換 | 8,055 | 8,651 | ||||||
| 存款和其他資產 | 24 | 24 | ||||||
| 總資產 | $ | 195,047 | $ | 162,943 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | $ | 10,333 | $ | 14,372 | ||||
| 租賃負債的流動部分 | 1,910 | 1,846 | ||||||
| 應收税款協議負債的當期部分 | 1,668 | 2,367 | ||||||
| 應付賬款 | 14,065 | 7,127 | ||||||
| 應計費用 | 14,218 | 10,154 | ||||||
| 應付佣金 | 3,847 | 3,317 | ||||||
| 應付獎金 | 6,828 | 8,177 | ||||||
| 長期債務，扣除遞延融資成本 | 202,839 | 216,276 | ||||||
| 扣除債務折扣後的可轉換票據 | 127,708 | 127,348 | ||||||
| 衍生負債——可轉換票據 | 650 | 285 | ||||||
| 認股權證責任 | 14,570 | 16,341 | ||||||
| 賺取對價責任 | 4,550 | 15,090 | ||||||
| 租賃負債，經營 | 6,751 | 7,766 | ||||||
| 應收税款協議責任 | 23,953 | 24,475 | ||||||
| 股東總額（赤字） | (238,843 | ) | (291,998 | ) | ||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 195,047 | $ | 162,943 | ||||
CompoSecure， Inc.
合併的 運營報表
（以 千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 96,886 | $ | 103,305 | $ | 290,729 | $ | 284,687 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | 47,990 | 41,547 | 134,542 | 115,318 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 20,095 | 36,116 | 67,627 | 79,325 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 68,085 | 77,663 | 202,169 | 194,643 | ||||||||||||
| 運營收入 | 28,801 | 25,642 | 88,560 | 90,044 | ||||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 | 10,197 | (3,355 | ) | (6,408 | ) | 23,153 | ||||||||||
| 所得税前收入 | 38,998 | 22,287 | 82,152 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税（費用）補助 | (949 | ) | (393 | ) | (656 | ) | (3,738 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 38,049 | 21,894 | 81,496 | 109,459 | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 30,574 | 19,077 | 65,653 | 93,973 | ||||||||||||
| 歸屬於CompoSecure, Inc的淨收益 | $ | 7,475 | $ | 2,817 | $ | 15,843 | $ | 15,486 | ||||||||
| 歸屬於A類普通股股東的每股淨收益——基本 | $ | 0.39 | $ | 0.18 | $ | 0.86 | $ | 1.02 | ||||||||
| 歸屬於A類普通股股東的每股淨收益——攤薄後 | $ | 0.34 | $ | 0.18 | $ | 0.75 | $ | 0.94 | ||||||||
| 用於計算歸屬於A類普通股股東的每股淨收益的加權平均份額——基本（以千計） | 19,075 | 15,433 | 18,420 | 15,141 | ||||||||||||
| 用於計算歸屬於A類普通股股東的每股淨收益的加權平均份額——攤薄後（以千計） | 35,765 | 19,662 | 35,362 | 32,815 | ||||||||||||
CompoSecure, Inc
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||
| 調整以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬 | ||||||||
| 折舊 | 6,249 | 6,577 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 13,052 | 7,736 | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 1,262 | 1,798 | ||||||
| 收益對價負債公允價值的變化 | (10,540 | ) | (21,676 | ) | ||||
| 認股權證負債的重估 | (1,771 | ) | (16,363 | ) | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | 364 | (185 | ) | |||||
| 遞延所得税（福利）費用 | (1,485 | ) | 3,191 | |||||
| 資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | (11,261 | ) | (17,871 | ) | ||||
| 庫存 | (9,614 | ) | (13,322 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (87 | ) | (225 | ) | ||||
| 應付賬款 | 6,938 | 5,568 | ||||||
| 存款和其他資產 | - | (14 | ) | |||||
| 應計費用 | 4,065 | 1,403 | ||||||
| 其他負債 | (789 | ) | 15,885 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 77,879 | 81,961 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (6,669 | ) | (7,221 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (6,669 | ) | (7,221 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 員工股票購買計劃和行使股權獎勵的收益 | 1,024 | 2 | ||||||
| 與股權獎勵淨股結算相關的税款支付 | (3,126 | ) | - | |||||
| 信貸額度的支付 | - | (5,000 | ) | |||||
| 應收税款協議負債的支付 | (2,193 | ) | - | |||||
| 與債務修改相關的遞延財務成本 | (256 | ) | - | |||||
| 定期貸款的支付 | (18,122 | ) | (16,878 | ) | ||||
| 分佈 | (38,362 | ) | (35,545 | ) | ||||
| 支付與業務合併相關的發行成本 | - | (23,833 | ) | |||||
| 用於融資活動的淨現金 | (61,035 | ) | (81,254 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 10,175 | (6,514 | ) | |||||
| 現金及現金等價物，期初 | 13,642 | 21,944 | ||||||
| 現金及現金等價物，期末 | $ | 23,817 | $ | 15,430 | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | 18,296 | $ | 14,937 | ||||
| 非現金融資活動的補充披露： | ||||||||
| 衍生資產-利率互換 | $ | 8,055 | $ | 9,392 | ||||
CompoSecure， Inc.
非公認會計準則 調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
（以 千計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 38,049 | $ | 21,894 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折舊 | 2,078 | 2,010 | 6,249 | 6,577 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 (1) | 6,010 | 5,850 | 18,355 | 16,362 | ||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 949 | 393 | 656 | 3,738 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 47,086 | $ | 30,147 | $ | 106,756 | $ | 136,136 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 4,637 | 3,715 | 13,052 | 7,736 | ||||||||||||
| 按市值進行調整 (2) | (16,207 | ) | (1,204 | ) | (11,947 | ) | (38,224 | ) | ||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 35,516 | $ | 32,658 | $ | 107,861 | $ | 105,648 | ||||||||
(1) 分別包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的遞延融資成本的攤銷 。
(2) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中認股權證負債、衍生負債和收益對價負債公允價值的變化
CompoSecure, Inc
非公認會計準則調整後每股收益對賬
（以千計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計），每股金額除外 | ||||||||||||||||
| 基本和攤薄： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 38,049 | $ | 21,894 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||||||
| 添加：所得税準備金 | 949 | 393 | 656 | 3,738 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 38,998 | 22,287 | 82,152 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税支出 (1) | (5,868 | ) | (5,266 | ) | (17,639 | ) | (17,432 | ) | ||||||||
| 調整前調整後淨收益 | 33,130 | 17,021 | 64,513 | 95,765 | ||||||||||||
| （減去）：按市值計價的調整 (2) | (16,058 | ) | (957 | ) | (12,311 | ) | (38,040 | ) | ||||||||
| 增加：股票薪酬 | 4,637 | 3,715 | 13,052 | 7,736 | ||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 21,709 | $ | 19,779 | $ | 65,254 | $ | 65,461 | ||||||||
| 用於計算每股 股收益的已發行普通股，基本： | ||||||||||||||||
| A 類和 B 類普通股 (3) | 79,033 | 76,020 | 78,378 | 75,728 | ||||||||||||
| 用於計算每股收益的已發行普通股，攤薄後： | ||||||||||||||||
| 認股權證（公開和私人）(4) | 8,094 | 8,094 | 8,094 | 8,094 | ||||||||||||
| 股權獎勵 | 3,690 | 4,229 | 3,942 | 4,674 | ||||||||||||
| 用於計算調整後每股 股收益的已發行股份總額——攤薄後 | 90,817 | 88,343 | 90,414 | 88,496 | ||||||||||||
| 調整後的每股淨收益——基本 | $ | 0.27 | $ | 0.26 | $ | 0.83 | $ | 0.86 | ||||||||
| 調整後的每股淨收益——攤薄後 | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.72 | $ | 0.74 | ||||||||
1) 使用公司的混合税率計算 。
2) 包括認股權證負債和收益對價負債公允價值的 變動。
3) 假設 A類股票和B類股票均參與收益，並在期末流通。
4) 假設國庫 股票法，估值按假定公允市場價值18.00美元。
5) 公司未將可交換票據的影響納入攤薄後的調整後每股淨收益中使用的已發行股份總額。