附註是合併財務報表的組成部分。

2

附註是合併財務報表的組成部分。

3

鉑金集團金屬有限公司
中期綜合權益變動表
（以千美元計，普通股數量除外）

		常用數 股份			分享 資本			貢獻了 盈餘			累積的 其他 全面 收入（虧損）			赤字			可歸因於 股東 家長的 公司			非- 控制 利息			總計
餘額 2022 年 8 月 31 日		98,952,372		$	934,976		$	32,077		$	(166,155	)	$	(768,397	)	$	32,501		$	19,054		$	51,555
基於股票的薪酬		-			-			667			-			-			667			-			667
股票發行——融資		717,138			1,294			-			-			-			1,294			-			1,294
股票發行成本		-			(69	)		-			-			-			(69	)		-			(69	)
沃特伯格合資公司的貢獻		-			-			-			-			(138	)		(138	)		529			391
貨幣折算調整		-			-			-			(92	)		-			(92	)		-			(92	)
該期間的淨虧損		-			-			-			-			(1,614	)		(1,614	)		-			(1,614	)
2022 年 11 月 30 日餘額		99,669,510		$	936,201		$	32,744		$	(166,247	)	$	(770,149	)	$	32,549		$	19,583		$	52,132
基於股票的薪酬		-			-			1,512			-			-			1,512			-			1,512
已兑換的受限股票單位		155,488			409			(449	)		-			-			(40	)		-			(40	)
已行使股票期權		60,667			128			(46	)		-			-			82			-			82
股票發行——融資		372,365			681			-			-			-			681			-			681
股票發行成本		-			(379	)		-			-			-			(379	)		-			(379	)
沃特伯格合資公司的貢獻		-			-			-			-			(537	)		(537	)		2,062			1,525
貨幣折算調整		-			-			-			(4,090	)		-			(4,090	)		-			(4,090	)
該期間的淨虧損		-			-			-			-			(4,049	)		(4,049	)		-			(4,049	)
餘額 2023 年 8 月 31 日		100,258,030		$	937,040		$	33,761		$	(170,337	)	$	(774,735	)	$	25,729		$	21,645		$	47,374
基於股票的薪酬		-			-			503			-			-			503			-			503
股票發行——融資		2,118,645			2,500			-			-			-			2,500			-			2,500
股票發行成本					(89	)		-			-			-			(89	)		-			(89	)
沃特伯格合資公司的貢獻		-			-			-			-			(127	)		(127	)		487			360
貨幣折算調整		-			-			-			(92	)		-			(92	)		-			(92	)
該期間的淨虧損		-			-			-			-			(1,558	)		(1,558	)		-			(1,558	)
餘額 2023 年 11 月 30 日		102,376,675		$	939,451		$	34,264		$	(170,429	)	$	(776,420	)	$	26,866		$	22,132		$	48,998

附註是合併財務報表的組成部分。

4

鉑金集團金屬有限公司
中期合併現金流量表 (（以千美元計）

		在已結束的時期內
		十一月 30, 2023			十一月 30, 2022
經營活動
該期間的損失	$	(1,558	)	$	(1,614	)
添加不影響現金/調整的項目：
折舊		18			22
未實現的外匯收益		(62	)		(336	)
股票補償費用		459			830
合資企業支出份額		182			-
以遞延股份單位支付的董事費		45			44
非現金營運資金的淨變動（附註8）		(1	)		(852	)
	$	(917	)	$	(1,906	)
籌資活動
發行股權的收益	$	2,500		$	1,294
股票發行成本		(89	)		(69	)
已支付的租賃款項		(22	)		(21	)
從沃特伯格合作伙伴那裏收到的現金		-			357
	$	2,389		$	1,561
投資活動
履約保證金	$	(17	)	$	(14	)
投資獅子		(182	)		-
沃特伯格項目產生的支出		(1,202	)		(553	)
	$	(1,401	)	$	(567	)
現金淨增加（減少）		71			(912	)
外匯對現金的影響		45			148
現金，期初		6,989			12,330
現金，期末	$	7,105		$	11,566

附註是合併財務報表的組成部分。

5

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

1.操作性質

鉑金集團金屬有限公司（“公司”）是一家位於加拿大不列顛哥倫比亞省的公司，於2002年2月18日合併成立。該公司的股票在加拿大多倫多證券交易所和美利堅合眾國的紐約證券交易所美國有限責任公司（“NYSE American”）公開上市。該公司是一家處於開發階段的公司，負責其通過期權協議在南非共和國質押或收購的礦產地產。公司礦產特性中具有經濟利益的關鍵金屬包括鉑、鈀、銠、金、銅和鎳。

該公司的總部和主要營業地點位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華梅爾維爾街838-1100號套房V6E 4A6。該公司的註冊和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市伯拉德街550號的2300套房V6C 2B5。

這些財務報表合併了公司及其子公司的賬目。Lion Battery Technologies Inc.（“Lion”）使用權益法進行核算，因為儘管擁有Lion的大部分股份，但該公司仍共同控制着Lion。截至2023年11月30日，該公司的子公司、聯營公司和合資企業如下：

2。列報基礎和物料會計政策

這些中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制的，適用於中期財務報表的編制，包括國際會計準則國際會計準則第34號中期財務報告（“IAS34”）。公司在這些中期財務報表中適用的重要會計政策和關鍵會計估算與截至2023年8月31日止年度的公司年度合併財務報表附註2中適用的相同。

演示貨幣

公司的列報貨幣是美元（“USD”）。

6

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

3.礦物特性

自2017年年中以來，該公司唯一的活性礦產是位於布什維爾德火成巖綜合體北緣的沃特伯格項目。

沃特伯格項目的資本化成本總額如下：

沃特伯格項目

所有權

2017年9月21日，沃特伯格合資公司發行股票以收購沃特伯格合作伙伴的所有現有合資權益，因此沃特伯格100％的勘探權歸沃特伯格合資公司所有。Impala Platinum Holdings Ltd.（“Implats”）隨後於2017年11月6日通過Implats交易（定義見下文）收購了沃特伯格合資公司15％的權益。後來，日本金屬和能源安全組織（前身為日本石油、天然氣和金屬國家公司）（“JOGMEC”）於2019年3月完成了向阪和有限公司（“漢和”）出售沃特伯格合資公司9.755％的權益的交易。2023年6月，JOGMEC和Hanwa報告成立了一家特殊目的公司——HJ Platinum Metals Ltd.（“HJM”），以持有沃特伯格項目的未來股權併為其提供資金。JOGMEC和Hanwa的合併權益已合併為HJM未來21.95％的權益，JOGMEC將為HJM未來股票投資的75％提供資金，漢華將為其餘25％的未來股權投資提供資金。

該公司目前持有沃特伯格合資公司50.02％的控股權益，包括37.05％的直接權益和通過其在黑人經濟賦權（“BEE”）合作伙伴Mnombo的49.9％股權中持有的間接12.97％的股權。Mnombo擁有沃特伯格合資公司26.0％的直接權益，Implats擁有15.0％的直接權益，HJM擁有21.95％的直接權益。

採礦權

2021年1月28日，南非礦產資源和能源部（“DMRE”）致函沃特伯格合資公司，通知該公司已根據2018年申請的沃特伯格項目區域授予了採礦權（“沃特伯格採礦權”）。沃特伯格採礦權於 2021 年 4 月 13 日經公證處決，2021 年 7 月 6 日在礦產和石油所有權登記辦公室註冊，目前仍然有效。

項目區域和位置

2023年11月30日，沃特伯格項目由申請探礦權的活躍探礦權和總活躍項目面積為29,161公頃的沃特伯格採礦權組成，位於布什維爾德火成巖羣的北緣，位於莫科帕內鎮以北約85公里處。在項目總面積中，20,482公頃由沃特伯格採礦權覆蓋。2022年3月9日，沃特伯格合資公司通過了一項決議，申請關閉總面積為50,951公頃的探礦權，其中14,209公頃目前屬於授予的採礦權，淨有36,742公頃的非經濟勘探權已關閉或正在關閉。

7

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

上訴和法律事務

2021年3月5日及之後，個人上訴人針對2021年1月28日授予的沃特伯格採礦權提出了三份上訴通知書。沃特伯格合資公司對每項訴訟都提出了正式反駁。2022年10月13日，DMRE部長裁定駁回所有這些上訴。部長在裁決中提供了每項上訴被駁回的監管理由，還確認了DMRE的評估，即沃特伯格合資公司遵守了BEE要求以及社會和勞動計劃社區諮詢程序。

2021年5月7日，一個反對派團體向南非高等法院申請命令，要求複審並撤銷林業、漁業和環境部部長的決定，即拒絕寬恕該組織延遲於2020年11月對沃特伯格礦EA的授予提出上訴。代表沃特伯格合資公司的律師提交了反對該申請的通知，並要求該集團的法律顧問提交代表上訴集團的授權的證據。自提交複審申請以來，上訴人沒有采取任何行動來推進訴訟，他們的法律顧問也沒有提交授權證明。

2021年7月30日，位於計劃的地面基礎設施附近的一個團體提交了緊急封鎖申請。沃特伯格合資公司立即提交了答辯書，否認緊迫性，並辯稱該申請沒有法律依據。申請人沒有迴應，不得不將其申請從緊急法庭名冊中刪除。東道主社區凱廷申請作為利益相關方加入該申請，另一個東道主社區提交了一份確認宣誓書，兩個社區都支持沃特伯格礦。2022年7月，沃特伯格合資公司向林波波省高等法院提交了撤銷通知，並於2023年5月22日舉行了對封鎖申請作出裁決的聽證會，法院在聽證會上駁回了緊急封鎖申請，並命令申請人向被告支付費用。

Implats 交易

2017年11月6日，該公司和JOGMEC完成了一項交易（“Implats交易”），根據該交易，Implats以3000萬美元的價格購買了沃特伯格合資公司總額15％的股權。該公司以1,720萬美元的價格出售了8.6％的權益，JOGMEC以1,280萬美元的價格出售了6.4％的權益。作為交易的一部分，Implats還收購了將其在沃特伯格合資公司的持股量增加至50.01％的期權（“收購和開發期權”），以換取一定的付款和項目資金，如果是沃特伯格合資公司，則有權優先拒絕以商業公平條件簽訂承購協議，用於熔鍊和提煉沃特伯格項目的礦物產品（“Oftake ROFR”）. 提議與第三方簽訂承購協議。JOGMEC或其提名人保留指導沃特伯格精礦產品銷售的權利，並有權按沃特伯格項目產量的精煉礦物產品按市場價格獲得鉑金、鈀、銠、金、釕合金、銥、銅和鎳。

2020年6月15日，Implats發佈了正式通知，宣佈他們選擇不行使購買和開發期權，原因是 COVID-19 疫情導致經濟不確定性增加以及短期、中期和長期風險偏好降低。截至2023年11月30日，Implats保留了沃特伯格合資公司和承購ROFR的15.0％的直接參與權益。

收購和開發沃特伯格項目

2009年10月，PTM RSA、JOGMEC和Mnombo就沃特伯格項目簽訂了合資協議（“JOGMEC協議”）。根據JOGMEC協議的條款，JOGMEC完成了320萬美元的工作要求，以獲得沃特伯格合資企業37％的權益，使該公司擁有37％的權益，Mnombo擁有26％的權益。繼JOGMEC的盈利之後，該公司為Mnombo的26％成本份額提供了資金，總額為112萬美元，直到該合資企業的盈利階段於2012年5月結束。

2011年11月7日，公司與Mnombo達成協議，收購Mnombo49.9％的已發行和流通股份，以換取120萬蘭特的現金支付，並同意在可行性研究完成之前支付Mnombo在沃特伯格合資企業物業上26％的成本份額。Mnombo在本協議之前的支出份額以及Mnombo在DFS後的支出份額仍欠該公司（截至2023年8月31日為870萬美元，包括應計利息）。公司未擁有的Mnombo部分計為非控股權益，截至2023年11月30日，計算為890萬美元（2023年8月31日為850萬美元）。

8

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

截至2023年11月30日，各方共為沃特伯格項目的勘探和工程提供了8,660萬美元的資金。在沃特伯格勘探權轉讓給沃特伯格合資公司之前，公司將其他各方產生的所有費用視為成本回收。

4。獅子電池技術公司

Lion於2019年6月17日成立，目標是利用鉑和鈀研究新的鋰電池技術。作為Lion的原始創始人，該公司以每股0.01美元的價格獲得了40萬股Lion普通股。2019年7月12日，公司與英美鉑金有限公司（“Amplats”）簽訂了投資、股東和研究協議，以促進Lion的目標。最初，公司和Amplats同意向Lion平均投資總額為400萬美元，2021年7月6日，公司和Amplats同意將對Lion的計劃資金再增加273萬美元，總額至673萬美元，以加速某些研究和商業化活動（見下文）。公司和Amplats向Lion提供的所有商定資金將在大約三到五年內以每股0.50美元的價格兑換為Lion的優先股。截至2023年11月30日，Amplats和該公司已向Lion提供總額為451.2萬美元的同等資助，具體如下：

日期	向獅友提供的資金總額
2019 年 7 月	$1,100
2020 年 6 月	$700
2021 年 2 月	$700
2022 年 2 月	$500
2023 年 2 月	$590
2023 年 6 月	$560
2023 年 11 月	$362
總計	$4,512

由於Lion由Amplats共同控制，因此公司使用權益會計對Lion進行賬目核算。Lion每月向公司支付3美元的總務和管理服務費用。

研究項目-佛羅裏達國際大學

2019年7月12日，Lion與佛羅裏達國際大學（“FIU”）簽訂了贊助研究協議（“SRA”），在大約三年內資助一項300萬美元的研究項目。2021年7月6日，Lion同意將計劃向金融情報室的研究資金再增加100萬美元，總額高達400萬美元。隨着研究的發展和里程碑的實現，已向金融情報室轉交了更多資金，第七筆116,667美元的資金已於2023年12月預付。截至2023年11月30日，Lion已向金融情報室提供了總額為373萬美元的研究資金和專利申請費，截至本財務報表發佈之日為385萬美元。

2020年8月4日，美國專利商標局向金融情報室頒發了第10734,636 B2號專利，題為 “用於提高穩定性的電池陰極”。該專利包括在鋰電池中使用鉑族金屬和碳納米管以及其他創新。與該技術相關的第二項專利於2020年12月發佈，第三項專利於2021年6月發佈。2022年10月4日，第四項專利號為11,462,743 B2向金融情報室頒發，標題為 “包含金屬中間層的電池”。第四項專利涉及在電池中使用鈀作為中間層，以穩定和啟用各種現有和新興鋰電池技術中的鋰金屬陽極。2023年2月21日，第五項專利號為11,588,144 B2，題為 “用於提高穩定性的電池陰極”，向金融情報室頒發。該專利涉及使用鈀作為碳納米管中的催化劑製造陰極。目前正在申請更多專利。根據SRA，Lion擁有FIU開發的所有知識產權（包括授予的專利）的專有權利。Lion還在審查其他幾個互補的機會，重點是使用鉑和鈀開發下一代電池技術。

9

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

2023年6月21日，該公司報告稱，Lion已聘請印第安納州紐伯裏的電池創新中心（“BIC”），利用鉑和鈀的獨特催化特性，幫助推動其下一代鋰硫和增強鋰離子（NMC）技術的商業化。根據商定的工作範圍（“SOW”），在2023年末和2024年初，BIC將進行獨立的小規模和大規模試驗，以驗證Lion在鋰硫和鋰離子（NMC811）硬幣和軟包電池中專有的鉑和鈀基電極成分、漿液和薄膜。該工作清單還包括其他研究和開發，重點是提高性能和擴大規模，目標是創建用於商業化考慮的原型。

5。股本

(a) 已授權

無面值的無限量普通股。

(b) 已發行的股票

2024 財年

2023年9月18日，公司與現有大股東霍斯肯綜合投資有限公司（“HCI”）的子公司Deepkloof Limited（“Deepkloof”）完成了非經紀私募配售，以每股1.18美元的價格發行2,118,645股普通股，總收益為250萬美元，使HCI在公司的所有權恢復到約27％。

2023 財年

2022年7月27日，公司與作為加拿大代理人的BMO Nesbitt Burns Inc.和作為美國代理人的BMO和作為美國代理人的BMO簽訂了股權分配協議，該計劃旨在分配高達5000萬美元的普通股。在2022年8月31日之前，沒有根據2022年自動櫃員機出售任何普通股。在截至2023年8月31日的年度中，公司出售了1,089,503股股票，平均價格為1.81美元，總收益為19.75萬美元，扣除44.8萬美元的股票發行成本後的淨收益為15.27萬美元。

(c) 激勵性股票期權

公司已根據其股票薪酬計劃的條款與董事、高級管理人員、顧問和員工簽訂了激勵性股票購買期權協議。根據股票購買期權協議的條款，每種期權的行使價至少定為授予之日普通股的公允價值。公司的期權受歸屬條款的約束。所有行使價均以加元計價。

下表彙總了公司未償還的股票購買期權：

		份額數量 選項			平均運動量 以加元計算的價格
截至2022年8月31日的未償還期權		3,666,671		$	3.45
已授予		1,358,000		$	2.36
被沒收		(170,167	)	$	3.20
已鍛鍊		(60,667	)	$	1.81
2023 年 8 月 31 日未償還的期權		4,793,837		$	3.17
已授予		589,950		$	1.52
已取消		(937,000	)	$	6.58
2023 年 11 月 30 日未償還的期權		4,446,787		$	2.24

在2023財年，行使期權時的加權平均股價為2.31美元。

10

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

在截至2023年11月30日的期間，公司授予了589,950份股票購買期權，這些期權將在授予一週年、二週年和三週年之際分三部分歸屬。

在截至2023年8月31日的年度中，公司授予了1158,000份股票購買期權，這筆期權將在授予一週年、二週年和三週年之際分三部分歸屬。另外還發行了20萬份股票購買期權，其中5萬份將於2023年9月8日歸屬，15萬份在滿足某些業績條件時歸屬。

在截至2023年11月30日的期間，公司記錄了與股票購買期權相關的38.4萬美元股票薪酬支出（2022年11月30日——51.1萬美元），其中37.1萬美元為支出（2022年11月30日為47.2萬美元），13美元資本化為礦產（2022年11月30日——39美元）。

該公司使用Black-Scholes模型來確定授予的股票購買期權的授予日期公允價值。在估值截至2023年11月30日和2023年8月31日期間授予的股票購買期權時使用了以下假設：

期限已結束	2023年11月30日	2023年8月31日
無風險利率	4.48%	3.45%
期權的預期壽命	4.1 年	3.9 年
年化波動率1	79%	89%
沒收率	0.9%	0.6%
股息率	0.0%	0.0%
1該公司使用其歷史波動率作為Black Scholes期權定價模型中預期波動率假設的基礎。

(d) 遞延股份單位

公司已為非執行董事制定了遞延股份單位（“DSU”）計劃。每個DSU的價值與一份公司普通股的價值相同。必須保留DSU，直到董事離開董事會為止，屆時可兑換 DSU。

在截至2023年11月30日的期間，45美元（2022年11月30日-44美元）的董事費是通過發行DSU支付的。由於對完全歸屬的存款股進行重新估值，基於股份的薪酬收回了34美元（2022年11月30日——26.7萬美元的支出）。

截至2023年11月30日，共發行和未償還了754,212份DSU。

(e) 限制性股票單位

公司已為公司的高管和某些員工制定了限制性股票單位（“RSU”）計劃。每個 RSU 代表在達到授予時確定的歸屬標準後獲得一股公司普通股的權利。RSU 的存續期為三年。

11

鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

在截至2023年11月30日的期間，記錄了120美元的股票薪酬支出（2022年11月30日-155美元），其中113美元為支出（2022年11月30日-138美元），7美元資本化（2022年11月30日-17美元）。在截至2023年11月30日的期間，公司發行了297,099份限制性股票單位，平均分配給發行一週年、二週年和三週年。截至2023年11月30日，已發行和未兑現的限制性股票單位732,338個，歸還的比例為零。

6。關聯方交易

所有應收款項和應付給關聯方的款項均不計息，沒有具體的還款條款。與關聯方的交易屬於正常業務流程，按雙方確定和同意的對價進行記錄。與關聯方的交易如下：

(a) 在截至2023年11月30日的期間，向獨立董事支付或應計的董事費用和服務費用為79美元（2022年11月30日-75美元）。

(b) 在截至2023年11月30日的期間，公司向West Vault Mining Inc.支付或應計支付了13美元（2022年11月30日-13美元）的會計和管理服務款項。該公司和West Vault Mining有一名共同的管理人員。

(c) 2018年5月，Deepkloof通過參與公開募股和私募的方式對公司進行了戰略投資。根據2018年5月的私募條款，HCI獲得了提名一人進入公司董事會的權利，以及參與公司未來股權融資以維持其按比例分配權益的權利。HCI 已行使提名一人進入董事會的權利。截至2023年11月30日，HCI在公司的所有權為26,955,994股普通股，佔該公司26.3％的權益。2023年9月，HCI以每股1.18美元的價格認購了2,118,645股普通股的私募配售，公司的總收益為250萬美元（更多細節見股本（註釋5））。

7。突發事件和承諾

截至2029年2月，該公司在加拿大和南非的辦公和設備租賃協議下的剩餘最低付款總額約為52.8萬美元。

從期末起，公司的總承諾如下：

全非法律訴訟-已駁回

2018年4月26日，一項交易完成，將Maseve Investments 11（私人）有限公司（“Maseve”）的100％股權出售給皇家八福肯鉑金有限公司（“RBPlat”），交易價值約7,400萬美元。Maseve 擁有並經營 Maseve 礦山。全非礦產勘探和勘探專有有限公司（“全非”）被要求同時出售其17.1％的權益以及該公司在Maseve的82.9％的權益。

2018年9月，Africa Wide在南非對PTM RSA、RBPlat和Maseve提起法律訴訟，試圖撤銷對Maseve的出售。2021年10月，南非高等法院進行了聽證審判。2022年6月14日，高等法院駁回了Africa Wide的質疑。Africa Wide對該裁決提出上訴，最終於2022年11月10日被南非最高上訴法院駁回。Africa Wide被勒令支付被告的費用。

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鉑金集團金屬有限公司 簡明合併中期財務報表附註 在截至 2023 年 11 月 30 日的期間 (（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股數據除外）

2023年7月10日，泛非向最高上訴法院院長申請重審最高上訴法院2022年11月10日的裁決。2023年10月6日，南非最高上訴法院駁回了Africa Wide的申請。Africa Wide再次被勒令支付費用。2023年11月23日，高等法院裁定，Africa Wide共欠該公司1.59億美元（合299萬蘭特）的費用。2023年11月29日，該公司向警長向全非發出了付款要求。公司沒有對費用裁定進行應計支付。

8。補充現金流信息

非現金營運資金的淨變化：

9。分段報告

由於公司通過兩個地理區域（加拿大和南非）管理其業務，因此分段信息是根據地域細分提供的。首席運營決策者（“CODM”）分別審查來自以下細分市場的信息，以便將以下細分市場分開。

如下表所示，公司評估其運營和可報告部門的業績：

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