附錄 99.1
北方科技國際公司公佈2024財年第一季度財務業績
明尼阿波利斯2024年1月11日（GLOBE NEWSWIRE）——緩蝕產品和服務以及生物基和可生物降解聚合物樹脂化合物的領先開發商北方科技國際公司（納斯達克股票代碼：NTIC）今天公佈了其2024財年第一季度的財務業績。
2024財年第一季度的財務和運營亮點包括（按財年同比計算的增長率）：
“NTIC在第一季度取得了不錯的業績，ZERUST的穩定需求突顯了這一點® 工業和自然科技市場，以及盈利能力的提高。我們還連續第七個季度經歷了 ZERUST®石油和天然氣銷售額超過150萬美元，儘管由於時機將某些石油和天然氣客户項目推遲到第二季度，銷售額同比下降。儘管有這種影響，但本季度的合併淨銷售額不僅有所增長，而且我們的毛利率也增長了近5個百分點。” NTIC總裁兼首席執行官G. Patrick Lynch説。
“展望財年剩餘時間，我們相信我們完全有能力實現ZERUST的收入增長® 工業，ZERUST®石油和天然氣以及 Natur-Tec® 產品類別。我們還專注於改善我們在歐洲和亞洲市場的合資企業的業績和盈利能力，同時投資我們的基礎設施，以支持全球石油和天然氣及可堆肥塑料市場正在出現的令人信服的需求趨勢。隨着我們的團隊繼續在不穩定的全球經濟環境中航行，我對NTIC的業績改善感到滿意，並相信2024財年將是又一個增長和盈利能力提高的好年份，” 林奇先生總結道。
在截至2023年11月30日的三個月中，NTIC的合併淨銷售額增長了1.1％，至20,182,000美元，而截至2022年11月30日的三個月為19,953,000美元。第一季度合併淨銷售額同比增長主要是由於對Natur-Tec的銷售和需求的增加®產品以及 ZERUST 的穩定銷售和需求®工業產品。
下表按細分市場列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中按產品類別劃分的NTIC淨銷售額：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 11月30日 2023 | 佔淨額的百分比 銷售 | 11月30日 2022 | 佔淨額的百分比 銷售 | % 改變 | ||||||||
| ZERUST® 工業淨銷售額 | $ | 13,903,431 | 68.9% | $ | 13,748,104 | 68.9% | 1.1 | % | ||||
| ZERUST®石油和天然氣淨銷售額 | 1,502,314 | 7.4% | 1,621,897 | 8.1% | (7.4 | )% | ||||||
| 總計 ZERUST®淨銷售額 | $ | 15,405,745 | 76.3% | $ | 15,370,001 | 77.0% | 0.2 | % | ||||
| 全天然科技®淨銷售額 | 4,775,930 | 23.7% | 4,582,765 | 23.0% | 4.2 | % | ||||||
| 淨銷售總額 | $ | 20,181,675 | 100.0% | $ | 19,952,766 | 100.0% | 1.1 | % | ||||
在截至2023年11月30日的三個月中，NTIC的合資企業營業收入下降了0.8％，至2351,000美元，而截至2022年11月30日的三個月中，合資企業的營業收入為2371,000美元。合資企業營業收入減少20,000美元，主要是由於NTIC在德國的合資企業的淨收入減少，但部分被該公司其他大多數合資企業的增長所抵消。截至2023年11月30日的三個月，未與NTIC財務業績合併的NTIC合資企業的淨銷售額下降了4.7％，至23,561,000美元，而截至2022年11月30日的三個月為24,730,000美元。
2024財年第一季度的運營支出佔淨銷售額的百分比為41.2％，而上一財年同期為39.6％。2024財年第一季度的運營支出增加主要是由於人員支出增加。
2024財年第一季度歸屬於NTIC的淨收益為89.6萬美元，攤薄每股收益為0.09美元，而上一財年同期的淨收益為50.2萬美元，攤薄每股收益為0.05美元。
根據本報告末尾的GAAP對賬中列出的NTIC在2024財年第一季度的非公認會計準則調整後淨收益為1,001,000美元，攤薄每股收益為0.10美元，而上一財年同期為60.8萬美元，攤薄每股收益為0.06美元。
NTIC的合併資產負債表仍然強勁，截至2023年11月30日，營運資金為22,415,000美元，其中包括6,094,000美元的現金和現金等價物以及未償循環信貸額度和定期貸款餘額為5,811,000美元，而截至2023年8月31日的營運資金為22,95萬美元，其中包括5,406,000美元的現金和現金等價物以及未償循環信貸額度和定期貸款餘額 6,357,000 美元。
截至2023年11月30日，該公司對合資企業的投資為2460萬美元，其中15,21.4萬美元（佔61.8％）為現金，其餘餘額主要由其他營運資金組成。
電話會議和網絡直播
NTIC將於今天中部時間上午8點舉行電話會議，審查其2024財年第一季度的經營業績及其展望，隨後是問答環節。電話會議將通過網絡直播提供給感興趣的各方。要加入實時通話並提問，參與者必須使用下面的網址註冊。
https://register.vevent.com/register/BIfb1a3552201449b5a01686ab462f924e
註冊後，參與者將收到一個撥入號碼和唯一的PIN碼以訪問通話。
僅限音頻的網絡直播可通過以下鏈接觀看：https://edge.media-server.com/mmc/p/adwsysik。網絡直播的鏈接也可以在NTIC網頁的投資者關係部分找到。建議參與者至少提前 15 分鐘訪問該網站進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法參與網絡直播的人，網絡直播的重播將被存檔，並在NTIC網頁的投資者關係部分上訪問大約一年。
關於北方科技國際公司
北方科技國際公司直接或通過子公司、合資企業、獨立分銷商和代理商網絡在超過65個國家開發和銷售專有的、對環境有益的產品和服務。NTIC 的主要業務是防腐蝕，主要在 ZERUST 下銷售®品牌。NTIC 一直在出售其專有的 ZERUST®近50年來，為汽車、電子、電氣、機械、軍事和零售消費市場提供防鏽和防腐蝕的產品和服務，最近還將目標對準並擴展到石油和天然氣行業。NTIC 為防鏽和防腐問題提供全球現場技術諮詢。NTIC的技術服務顧問直接與NTIC產品的最終用户合作，分析他們的特定需求並開發滿足其技術要求的系統。NTIC還營銷和銷售在Natur-Tec下銷售的生物基和可生物降解的聚合物樹脂化合物和成品組合®品牌。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的非歷史信息的陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類聲明包括NTIC認為其Zerust的收入增長處於有利地位®工業，Zerust®石油和天然氣以及 Natur-Tec®產品類別，其重點是改善其在歐洲和亞洲市場的合資企業的業績和盈利能力，打算投資基礎設施以支持需求趨勢，並相信2024年將是又一個增長和盈利能力提高的好年份，以及其他可以用 “相信”、“繼續”、“預期”、“預期”、“打算”、“潛力”、“前景”、“將”、“可能” 等詞語來識別的聲明 “將”、“應該”、“指導” 或具有類似含義的詞語，以及未來日期的使用。此類前瞻性陳述基於NTIC管理層當前的信念和預期，本質上受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與預測或暗示的業績存在重大差異。此類潛在風險和不確定性包括但不限於：美國和全球經濟的健康狀況，特別包括美國汽車工業及其向電動汽車的演變；經濟不確定性、衰退指標、通貨膨脹、利率上升以及全球信貸、金融和銀行市場動盪或對其看法的影響；供應鏈中斷的影響；COVID-19 的影響；對合資企業、與合資夥伴的關係的依賴他們的成功，包括費用和股息分配；與包括NTIC China在內的國際業務相關的風險、匯率波動風險、關税和貿易爭端；經濟放緩和政治動盪的影響，包括俄羅斯和烏克蘭戰爭以及以色列和哈馬斯衝突；NTIC市場的增長水平；NTIC對研發工作的投資；對現有和新產品的接受；供應合同下的採購訂單的時機；向石油和天然氣客户銷售的可變性以及對季度的影響財務業績；競爭加劇；遵守税收、財政、政府和其他監管政策以及與環境、健康和安全問題有關的規則變化的成本和影響；以及NTIC對其知識產權的依賴以及不侵犯他人知識產權的情況。有關這些因素以及可能影響NTIC經營和財務業績的其他因素的更多詳細信息，請參閲NTIC向美國證券交易委員會提交的文件，包括其截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告。NTIC敦促所有有關各方閲讀這些報告，以更好地瞭解其面臨的許多業務和其他風險。此外，NTIC沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本聲明發布之日之後發生的事件或情況，也可以反映意外事件的發生。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿還包含非公認會計準則財務指標，包括歸屬於NTIC的調整後淨收益和攤薄後每股歸屬於NTIC的調整後淨收益。本新聞稿末尾包含了NTIC使用這些指標的原因、這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及其他信息。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為NTIC根據公認會計原則編制的財務業績的替代品。
北方科技國際公司及其子公司
截至2023年11月30日的合併資產負債表（未經審計）和
2023 年 8 月 31 日（已審計）
| 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | ||||||||
| 資產 | |||||||||
| 流動資產： | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 6,094,032 | $ | 5,406,173 | |||||
| 應收賬款： | |||||||||
| 貿易，不包括合資企業，減去可疑賬款備抵額 | |||||||||
| 截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日，為 533,000 美元 | 14,239,360 | 15,645,130 | |||||||
| 貿易、合資企業 | 778,625 | 187,912 | |||||||
| 向合資企業提供服務的費用 | 1,220,680 | 1,296,594 | |||||||
| 應收合資企業的股息 | 320,068 | 1,986,027 | |||||||
| 所得税 | — | 34,202 | |||||||
| 庫存 | 12,592,515 | 13,096,489 | |||||||
| 預付費用 | 3,024,134 | 2,019,029 | |||||||
| 流動資產總額 | 38,269,414 | 39,671,556 | |||||||
| 財產和設備，淨額 | 14,256,990 | 14,065,354 | |||||||
| 其他資產： | |||||||||
| 對合資企業的投資 | 24,599,520 | 23,705,714 | |||||||
| 遞延所得税，淨額 | 521,329 | 530,944 | |||||||
| 無形資產，淨額 | 5,394,950 | 5,500,733 | |||||||
| 善意 | 4,782,376 | 4,782,376 | |||||||
| 專利和商標，淨額 | 650,022 | 658,752 | |||||||
| 經營租賃使用權資產 | 327,463 | 428,874 | |||||||
| 其他資產總額 | 36,275,660 | 35,607,393 | |||||||
| 總資產 | $ | 88,802,064 | $ | 89,344,303 | |||||
| 負債和權益 | |||||||||
| 流動負債： | |||||||||
| 信用額度 | $ | 3,000,000 | $ | 3,600,000 | |||||
| 定期貸款 | 2,810,686 | 2,757,176 | |||||||
| 應付賬款 | 6,353,859 | 6,056,329 | |||||||
| 應繳所得税 | 22,619 | 13,053 | |||||||
| 應計負債： | |||||||||
| 工資和相關福利 | 1,604,119 | 2,305,400 | |||||||
| 其他 | 1,831,105 | 1,648,615 | |||||||
| 經營租賃的當前部分 | 231,881 | 340,799 | |||||||
| 流動負債總額 | $ | 15,854,269 | 16,721,372 | ||||||
| 長期負債： | |||||||||
| 遞延所得税，淨額 | 1,836,059 | 1,836,059 | |||||||
| 經營租賃，減去流動部分 | 95,582 | 88,075 | |||||||
| 長期負債總額 | $ | 1,931,641 | $ | 1,924,134 | |||||
| 承付款和意外開支 | |||||||||
| 公平： | |||||||||
| 優先股，無面值；授權10,000股；未發行和流通 | — | — | |||||||
| 普通股，每股面值0.02美元；授權15,000,000 | |||||||||
| 截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日的股票； 已發行和未償還的分別為9,427,598和9,424,101 | 188,552 | 188,482 | |||||||
| 額外的實收資本 | 22,377,726 | 21,986,767 | |||||||
| 留存收益 | 51,240,016 | 51,004,427 | |||||||
| 累計其他綜合虧損 | (6,516,461 | ) | (6,823,403 | ) | |||||
| 股東權益 | 67,289,833 | 66,356,273 | |||||||
| 非控股權益 | 3,726,321 | 4,342,524 | |||||||
| 權益總額 | 71,016,154 | 70,698,797 | |||||||
| 負債和權益總額 | $ | 88,802,064 | $ | 89,344,303 | |||||
北方科技國際公司及其子公司
合併運營報表（未經審計）
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月
| 三個月已結束 | |||||||
| 11月30日 2023 | 11月30日 2022 | ||||||
| 淨銷售額： | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 20,181,675 | $ | 19,952,766 | |||
| 售出商品的成本 | 12,847,401 | 13,599,642 | |||||
| 毛利潤 | 7,334,274 | 6,353,124 | |||||
| 合資經營： | |||||||
| 合資企業收入中的權益 | 1,102,241 | 1,189,404 | |||||
| 向合資企業提供服務的費用 | 1,248,958 | 1,181,805 | |||||
| 合資企業運營總額 | 2,351,199 | 2,371,209 | |||||
| 運營費用： | |||||||
| 銷售費用 | 3,686,058 | 3,507,434 | |||||
| 一般和管理費用 | 3,517,061 | 3,130,599 | |||||
| 研究和開發費用 | 1,105,921 | 1,256,724 | |||||
| 運營費用總額 | 8,309,040 | 7,894,757 | |||||
| 營業收入 | 1,376,433 | 829,576 | |||||
| 利息收入 | 46,442 | 6,168 | |||||
| 利息支出 | (111,138 | ) | (91,331 | ) | |||
| 所得税支出前的收入 | 1,311,737 | 744,413 | |||||
| 所得税支出 | 226,796 | 110,733 | |||||
| 淨收入 | 1,084,941 | 633,680 | |||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 189,420 | 131,438 | |||||
| 歸因於 NTIC 的淨收益 | $ | 895,521 | $ | 502,242 | |||
| 每股普通股歸屬於NTIC的淨收益： | |||||||
| 基本 | $ | 0.09 | $ | 0.05 | |||
| 稀釋 | $ | 0.09 | $ | 0.05 | |||
| 假設已發行普通股的加權平均數： | |||||||
| 基本 | 9,427,588 | 9,317,680 | |||||
| 稀釋 | 9,706,581 | 9,718,931 | |||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.07 | $ | 0.07 | |||
北方科技國際公司及其子公司
公認會計原則與非公認會計準則指標的協調
（未經審計，以千計，股票和每股金額除外）
隨附的新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標，包括歸屬於NTIC的調整後淨收益和攤薄後每股歸屬於NTIC的調整後淨收益，這些指標不是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）計算或列報的。這些非公認會計準則財務指標是補充信息，是對隨附新聞稿中根據公認會計原則計算和列報的財務指標的補充。NTIC使用非公認會計準則財務指標作為業績的補充指標，並認為這些指標通過排除與NTIC常規持續業務無關的非經常、異常或不經常的費用造成的潛在差異，促進了不同時期和公司之間的經營業績比較。NTIC還認為，某些非公認會計準則財務指標的列報為投資者評估公司同期運營提供了有用的信息。此類非公認會計準則財務指標不應被視為優於、替代或替代新聞稿中提出的GAAP財務指標，應將其與之結合考慮。隨附新聞稿中的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同。
以下是NTIC報告的歸屬於NTIC的淨收益和攤薄後每股普通股歸屬於NTIC的淨收益與歸屬於NTIC的調整後淨收益和攤薄後每股普通股歸屬於NTIC的調整後淨收益的對賬，每種情況均經過調整，不包括與收購ZERUST® India剩餘50％所有權權相關的一次性淨收益以及下文所述的某些其他調整。
| 截至11月30日的三個月 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 報告顯示，歸屬於NTIC的淨收益 | $ | 895,521 | $ | 502,242 | ||
| 調整後淨收益的調整： | ||||||
| 攤銷費用 | 105,783 | 105,783 | ||||
| 非公認會計準則調整後淨收益 | $ | 1,001,304 | $ | 608,025 | ||
| 加權平均已發行股數（攤薄） | 9,706,581 | 9,718,931 | ||||
| 報告顯示，攤薄後的每股淨收益 | 0.09 | 0.05 | ||||
| 扣除税收影響後的每股調整後淨收益的調整 | 0.01 | 0.01 | ||||
| 非公認會計準則攤薄後的調整後每股淨收益 | $ | 0.10 | $ | 0.06 | ||
投資者和媒體聯繫人：
首席財務官馬修·沃爾斯菲爾德
NTIC
(763) 225-6600